企业理财模式创新

企业理财模式创新（共6篇）

企业理财模式创新 篇1

一、引言

企业理财方式是指企业所采取的固定的财务管理办法, 是企业财务管理中的重要内容, 与企业文化具有密不可分的联系。世界的著名企业在其长期的理财过程中都会形成理财文化, 理财文化是指“在一定的社会经济、政治和文化环境下, 由企业财务部门和全体企业员工在长期的理财活动中, 共同创造出来的理财成果和理财精神成果的表现形式的总和, 是一个融合了文化和经济的新概念”。企业理财文化体现企业的管理者带领员工们加强企业财务监管, 提高企业财务管理效率的集体智慧结晶, 在企业的理财活动中发挥着巨大的作用。

二、企业理财方式创新

(一) 创新企业投资方式

随着我国社会主义市场经济的进一步发展, 企业投资范围不可避免的扩大开来, 其投资方式也随之发生了巨大的变化, 传统的实务资本资和项目投资方式已经不能适应现代社会经济发展的需要。以前作为企业唯一的生产经营投资方式受到了现代化投资方式的冲击, 企业再也不能只关注生产经Á营投资。现代化企业投资方式的主要特点在于其投资对象的改变, Á它Á们以企业运作为为主要的投资对象, 包括资本运营投资, 股票债券投资、基金投资、期权期货投资, 它们在企业投资中所占的持续增大, 地位持续上升, 投资的形态变化日新月异, 其中技术投资和人力资本投资目前已经成为了企业投资的基本内容。随着世界的联系越来越紧密, 企业投资范围也急剧扩大, 主要表现为由当地向外地扩展, 由国内向国外扩展。因此, 企业创新理财方式必须首先注重企业投资手段的更新。企业理财观念对于投资手段创新影响巨大, 同时投资手段改变能促使企业的理财理念的更新, 从而促进企业快速健康的向前发展。

(二) 创新筹资手段

传统的企业筹资方式主要有留存收益、直接投资、贷款和商业信用等。由于互联网的使用和快速交通系统的出现, 全球的联系逐步增强, 发达国家企业新出现的筹资方式开始影响我国的企业, 促使国内企业开始重视现代筹资方式的采用, 这些现代化的筹资方式包括发行股票、融资租赁、风险投资、发行债券及可转化债券、专项发行基金、补偿贸易等。这些现代筹资方式的采用迫使我国企业经营决策者的改变传统的理财观念, 资本运营成为企业主要经营方式。一些高新技术企业加快了筹资方式创新的步伐, 并探索出了概念筹资、并购筹资和组合筹资等新形式。当代企业的发展不再仅仅依靠企业资本积累从而扩大经营, 企业的发展和盈利的关键在于资本运营, 企业资本运营目标在于实现价值增值。企业资本运营的对象突破产品营销范围, 将其对象扩大到企业的资本。因此当代企业必须创新筹资手段, 紧跟时代的步伐, 不断创新企业的理财方式。

(三) 创新企业分配手段

传统的企业剩余利润分配手段为物质资本投资者凭借其拥有的企业股份来分配。但是由于当代社会技术水平的进步, 无形资产也已经开始成为企业总资本的重要部分, 无形资产的所有者依据其评估价值来参与利润分配已经得到社会的认可。代社会技术水平的进步同时也使企业盈利来源也得到了扩大, 其来源不再是单一的生产经营领域。而且目前很多企业所获得的非营业利润已经超过了营业利润。与此同时, 企业利润参与分配的对象也发生了变化, 其中人力资本已经成为重要的企业利润分配方式。另外, 许多上市企业还出现了一些非投资性股票在一定条件下成为企业利润分配的对象, 使得现代企业利润分配已经不仅仅是物质资本参与分配。企业分配手段对于企业健康发展至关重要, 因此, 企业必须不断创新分配手段, 协调好各方面的利润, 促进企业健康发展。

(四) 创新理财工具

由于现代信息技术突飞猛进的发展, 计算机已经成为企业高效的理财工具。信息技术的日新月异导致计算机的硬件和软件系统更新换代特别快。因此企业必须关注理财工具的创新。这对于企业特别重要, 企业信息管理必须依赖计算机来提高效率, 无论是收集基础信息还是整理企业决策信息, 手工记账还是电算化会计, 收集原始生产信息还是调度指挥, 计算机的应用已经普及到企业的每一个方面。提高计算机在企业理财管理中的利用效率, 必须关注企业计算机软件开发和软件的更新换代工作。新的软件系统往往比旧系统的功能更加强大, 能显著提高企业理财管理的工作效率, 企业特别需要关注应用在经济管理过程、活动分析和经营决策中的重要软件, 这些软件的更新对于企业的理财管理效率的提高比普通软件意义更加重大。

(五) 创新资本运营

当代企业的发展不再是增加企业资本积累从而进一步扩大企业经营规模, 资本运营在扩大企业规模和提高企业盈利能力中的作用越来越大, 企业资本运营的首要目标在于企业价值增值。企业资本运营对象不再局限于产品营销这一狭小的范围, 而是已经扩大到企业的各种资本, 企业管理者可以运用企业资本的内变、扩张或收缩等形式, 还能依靠资本市场和金融衍生工具来增加企业资本价值并使其达到最大化。企业创新资本运营理念能够改变企业管理者的理财行为, 使其更加关注企业整体发展和资本价值的最大化, 并能有效规避风险和提高企业收益, 从而使企业将其价值最大化。

三、企业理财文化建设

(一) 提高企业全体员工的理财文化建设意识

企业理财文化的形成依赖于每位员工的积极参与, 因此企业必须重视提高企业员工的理财文化建设意识。发动全体员工学习企业理财文化, 使其认识到企业理财文化建设的作用, 总的来说具有以下作用:导向作用、凝聚作用、约束与规范作用、激励作用。企业理财文化具有导向作用是说企业形成了优秀的理财文化能够起到指导员工的行为的作用, 使员工们在理财文化的熏陶下形成相同的理财观念。企业理财文化具有凝聚作用是指它能够团结员工, 增加员工对本企业的群体认同感, 真正将自己视为企业的主人, 促使企业员工形成主动节约企业资源的行为习惯, 减少企业资源浪费。约束、规范作用是指当企业各管理部门和企业员工在进行各项经济活动时, 企业理财文化能起到约束作用, 形成一种无形的力量迫使其自觉约束和规范自己的行为。企业理财文化的激励作用是指其能起到激励企业员工的工作热情, 提高员工自身的工作价值感, 提高员工的工作效率, 促使企业员工树立起良好的职业道德。

(二) 不断树立新的企业理财观

由于社会经济的迅速发展和科学技术的不断进步, 现代企业面临着不断变化的理财环境, 因此企业必须及时更新财务管理制度、创新财务管理方法、采用新的财务管理手段。企业想要及时更新财务管理制度、方法和手段, 就必须在企业内部不断树立新的理财观。塑造和完善企业理财文化, 不仅只是财务部门的责任。必须依靠全体企业员工共同努力, 各管理部门通力合作, 积极更新企业理财观。企业的管理者要重视自身理财观的更新, 并支持企业财务经理的企业理财观的创新工作;财务部门的管理者和员工要在实践中不断提高业务水平, 增强自身的创新意识, 不断采用新的财务管理工具;企业各部门必须注重内部协调工作, 加大内部的监管力度, 规范本部门员工的经济行为;企业员工必须具有企业主人翁意识, 积极参加新的理财知识的培训, 从而培养理财意识, 接受新的理财观念。

(三) 完善理财激励与约束制度

企业建立起系统而完善的理财约束与激励制度, 能促进企业员工参加理财活动, 大大提高其工作热情, 并促使相关财务人员规范自己的行为。因此在形成企业理财文化过程中必须注意完善企业理财的激励和约束制度。一方面要切实从物质和心理两方面鼓励踊跃参加企业财务管理的企业管理者和普通员工, 激励他们为企业理财活动贡献自己的一份力量。在企业员工中举行各种理财活动, 并评选理财标兵, 给企业树立榜样, 为企业理财文化建设孕育良好氛围。另一方面, 企业必须建立起约束机制来制约财务人员的经济行为, 制定出基本的理财规章制度, 加强企业内部财务控制, 提高企业理财人员的工作水平和理财效率, 使财务人员们在企业经济活动中自觉的规范自己的经济行为。

(四) 发挥财务经理的带头作用

企业的财务经理在企业理财文化建设中具有至关重要的作用, 其思想、意识和视野能直接影响企业形成什么样的理财文化。其经营哲学和经营经验、价值观、道德感深刻从某种程度上决定了企业理财文化的水准。具体来讲, 财务经理自身的经营哲学观和个性特征决定和影响着企业理财文化中的企业理财理念、理财价值观、理财道德等内容。在企业理财文化的塑造过程中, 财务经理必须承担主要责任, 积极促进企业形成规范合理的理财文化。财务经理要领导财务人员制定理财文化建设的总方案, 并监督企业实施所制定的理财方案, 并且要带头遵守企业理财规则, 身体力行贯彻理财方案。并结合实际不断完善企业理财行为规范, 成为企业理财文化的榜样。企业形成了系统的而又科学合理的理财文化会促使其理财工作水平的提升, 大大提高企业的理财效率, 财务经理为企业理财文化建设所做的贡献也会永远为企业和企业员工所铭记。

参考文献

[1]孟淑云:《我国企业理财的观念转变与方式创新》, 《财会通讯》2006年第6期。

[2]邓启稳:《打造企业理财文化的途径》, 《财会通讯》2007年第1期。

企业理财模式创新 篇2

暨南大学会计学系胡玉明

众所周知，企业要进行生产经营活动，就必需具备人力资源、财务资源和物质资源等三种基本的资源。在市场经济环境下，物资资源的货币表现实际上就是财务资源，因此，企业最基本的生产要素或资源就是人力资源和财务资源。与此相对应，资本可以分为人力资本和财务资本。因此，企业经理人必须面对企业内外部环境，从经理人市场和金融市场获得人力资源（本）和财务资源（本）并整合利用它们为企业创造价值。然而，我们必须充分意识到，财务资源（本）本身并不可能创造价值，单独的人力资源（本）同样不能创造价值。只有人力资源（本）与财务资源（本）相结合才能创造价值。企业价值创造过程就是人力资源（本）与财务资源（本）“和谐”组合的过程。我们更应该看到，财务资源（本）是“死”的、“被动”的，人力资源（本）是“活”的、“主动”的。这样，企业的经营目标只有依靠人力资源（本），充分发挥人力资源（本）的能动性和创造性才能最终实现。著名企业家李嘉诚先生曾经说过：“企业靠不带贝字旁的‘才’运用和创造带贝字旁的‘财’”。李嘉诚先生这个说法非常形象。在企业里，一个人之所以是人才并拥有人力资本，是因为其能够为企业创造价值，而任何人才的培养又离不开企业的财务资源支持。现代企业是一个“人力资本与财务资本的特别合约”。

全球范围内的信息技术革命，推动了人类社会从20世纪的工业经济时代迈向21世纪的知识经济时代，全球范围内的竞争由原来的财务资源（本）的竞争转向人力资源（本）的竞争。知识经济时代彻底改变了现代企业经营活动的基本环境。仅靠有形资产，企业已经难以保持持续的竞争优势。信息时代呼唤着新的竞争驱动力。企业对无形资产的开发与利用能力已经成为创造持续竞争优势的主要决定因素。从这个意义上说，人力资源（本）的开发、利用和管理将是21世纪企业发展的最关键因素。但是，在相当长的历史时期内，人们并没有深刻地意识到人力资源（本）的重要性。基于工业经济时代的企业理财过程也不例外。企业理财强调持续创造价值，实际上就是强调“物尽其用”，然而，如果企业不能“人尽其才”，又如何“物尽其用”呢？很显然，在企业经营过程中，只有“人尽其才”，才能“物尽其用”，从而实现持续创造价值的目标。

今天企业的资产软性化，以人力资源（本）为主体的无形资产成为企业创造价值的重要动因或源泉。相应地，近年来企业无形资产的价值占企业价值总额的比重不断上升。以美国为例，1982年、1992年和2002年企业无形资产价值占企业价值总额的比重平均分别为38%、62%和75%。由此，21世纪知识经济时代的企业价值创造模式发生了重大变化：从主要倚靠有形资产创造价值转向主要倚靠无形资产创造价值。

企业价值创造模式的转变必然要求企业理财思维的转变。在21世纪的知识经济时代，企业理财的思维必须从关注资产结构的配置转向关注资源结构的配置，从关注资本结构安排转向关注资源结构安排（例如，人力资源投资、研究与开发等无形资产的投资比重会大大提升。），转变“只见物，不见人”的狭隘观念，树立“事得其人，人事相宜，人尽其才，物尽其用”的一体化逻辑思维，拓展传统的资源（本）观念，将企业有形资产与无形资产、人力资本与财务资本整合在一起，树立人力资本与财务资本共同分享企业所有权的观念。这是21世纪企业理财思维转变的基本立足点。

企业理财模式创新 篇3

关键词 企业理财 金融工程 风险管理 投资管理

一、金融工程基本理论

当前，有关于金融工程的概念还没有得到统一，但是综合金融工程学概念的最早提出者和现有相关文献，大致可以定义为新型金融技术和新型金融产品的设计、开发和实施，有效利用金融技术和其他科学技术创造性地解决金融问题。在金融工程学中，通过建立数学模型描述对各种宏观金融变量和微观金融变量进行描述，同时通过建立优化模型对投资收益的风险和分布进行控制。简单来讲，金融工程的目的就是运用现代计算机系统和数学方法，实现投资者的利益最大化。

二、金融工程对企业理财创新带来的影响

1.为企业理财带来新思路。金融工程规避、分散化、再配置、保险的基本理念为企业理财创新提供了新的思路。在企业理财中不论遇到何种问题，都不能被动的依赖政策调整，必须要用创新的思路来解丌资金运营的奥秘，规避不利的政策和外部环境。同时，金融工程为企业理财的风险管理拓展了思维，不仅使风险管理效率得到有效提高，减少了企业理财的风险管理成本，而且提升了经济金融效率，为企业的现金流提供了有力保证。

2.为企业理财提供了新方法和新工具。金融工程为企业理财提供了许多新的方法，比较多见的有对现金流的合成、分解及复合。就是把一个金融特征分解成多个不同的金融特征或者是将多个基本金融特征合成一个新的金融特征来进行财务管理创新。同时，金融工程为企业理财提供了很多创新工具，例如利用资产证券化技术使公司资产负债管理水平得到提高；签订远期协议回购期权合约，使资本市场的借贷风险得到有效控制等。

3.为企业理财带来了财务工程。金融工程理念在企业理财中的应用，工程技术和财务管理的有效结合使财务工程孕育而生。财务工程的作用是利用工程技术的方法和思路，指导企业经营，运转好资金，改善企业环境，帮助企业更好发展。它的宗旨是资源优化配置，核心为金融工程。随着金融工程在企业理财的不断深入，工程思想也在逐渐成为企业理财的创新点。因此，企业理财要适应金融发展，合理运用金融工具，才能规避风险，降低成本，方便融资，为企业创造更大价值。

三、金融工程在企业理财创新中的应用研究

1.进行风险管理。企业面对的外部环境越来越复杂，承受的风险也越来越大，如果不尽快找到管理风险的方法，将会使企业承受巨大损失。金融工程可以将分散在社会经济中的各种风险进行集中，并通过有效方法规避掉其中的大部分风险，为企业减少不必要的损失。

（1）控制数量风险。在传统的企业理财中，实现的主要方法是调节生产过程，这个过程的调整是以牺牲企业生产成本为基础的。在金融工程中，有两种有效的产品控制此风险，一种是利用宏观经济景气指数和产品的相关性设计出宏观衍生产品，另一种是商品期权。其目的是通过参与宏观衍生产品和商品的交易，对数量风险进行适当消除，保证收益的正常进行。

（2）控制市场风险。为了有效控制市场风险，金融工程特别提供了互换、期货、远期、期权四种金融工具，并将这四张金融工程进行科学组合，从而创造出更加独特、新颖的金融工具。

（3）控制信用风险。信用风险又称为违约风险。在传统的控制信用风险的方法中，虽然提高了交易的安全性和信用质量，但是削减了潜在的利润和交易量，不利于市场规模的扩大和流通。对此，金融工程提供了信用互换这种新型管理工具。所谓的信用互换就是企业定期向互换合作方支付应收账款保险费。具体的将就是当应收账款出现拖欠吃，企业可以向互换合作方处得到相应补偿，或者以有力价格将应收账款出售给对方。这种信用互换比较适合业务集中在少数客户中的企业或者是有大量应收账款的企业。

（4）控制兼并风险。在各种风险中，兼并中的资本运作风险是比较大的。为了能够有效控制此风险，金融工程提供了两种方法：一种是股票交易策略，主要包括死亡换股、股份回购、财产锁定等；另一种是双方互换股权，其目的是减少双方流通在外的股权，在保证管理层利益的前提下，提高收购方的收购成本，修改公司章程，增加反收购条款等。

2.优化资本结构。在传统的资本结构理论中，通常采用增大负债比例，降低加权平均成本来实现最大限度地降低企业融资成本，以保证企业最优资本结构。虽然这种方法具有可行性，但是也存在很大的局限性。原因是随着负债的增加，财务风险也在不断加大，种种成本、代理问题就会更加严峻。为了有效化解这一矛盾，金融工程提供了互换技术。在互换技术中，可以打破增加负债比例的局限性，在即保证企业信用等级和不增加财务风险的同时，还可以成功实现资本结构的优化和融资成本的降低。

3.进行投资管理。项目融资和风险控制问题以及投资的评价问题是企业在进行项目投资过程中遇到的常见困难。为了解决问题，金融工程提供了十分有效的工具。就项目的资金来源和风险控制问题，金融工程提供了很多用于风险管理的金融衍生工具和金融衍生工具的风险管理策略、组合，为融资风险管理提供了更加丌阔的空问。而就项目投资的评价，金融工程则利用实物期权的方法对项目投资进行分析。

当企业进行证券投资时，需要解决的主要问题是投资风险和收益问题。金融工程针对此问题提供了操作性很强的工具，例如世界各个股票市场的分散化投资，不仅可以使股票投资组合的有效边界得到扩大，而且有效降低了证券投资风险，提高投资收益。对于无法将资金投到国际市场的中小投资者来讲，可以使用国际股票收益互换这一新生工具来达到降低风险、增加收益的目的。

4.其他理财研究。由于现代公司的治理结构发生了改变，经营权和所有权的分离出现了代理问题，这一问题的出现使得公司管理者的经营目标也产生了改变，利益最大并不是他们一直追求的目标。逆向选择和道德风险有可能使公司经营者更加看重其短期利益。为了有效规避这个问题，金融工程提供例如股票期权激励制度，这一制度现以被广泛运用。所谓的股票期权是指公司给予经理人在一定期限内按照某个既定价格购买一定数量的本公司股票的权利。这个制度把“所有权激励”和“報酬激励”进行有机结合，使企业所有者的利益和代理人的利益、远期行为密切联系，从而出现长期激励的作用。

同时，利用金融工程可以以增强股东信心。当出现股东认为企业的股票持有风险大于收益而选择放弃持有时，企业的高层管理人员可以利用金融工程提供的理财创新工具对股东进行说服，增强股东对企业的信心，选择继续持有股票。

四、结束语

关于企业理财现金池模式的思考 篇4

关键词：理财,现金池模式,优势,措施

随着经济全球化的深入发展与经济社会的飞速进步,国内各行业逐渐发展壮大。资金管理作为企业的最大关注点,是企业集团财务管理工作的重中之重。完善的资金管理模式促进资金实现快速的良性循环,最大程度发挥资金的经济效益与时间价值,确保资金的完整与安全。因此,引入具有诸多优势的现金池模式,对于企业集团进行理财工作显得至关重要,为其进行理财工作起到了巨大的积极作用。

1 现金池模式概念

现金池模式,即以企业集团总部的名义在一家选定的商业银行设立一个现金池账户作为总账户,各子公司分别在同一银行开立子账户,并约定各子公司统一的透支额度。企业总部于每日日终时扫描并清零各子公司账户,将资金集中到总部现金池。现金池模式一般设收支两条线,当子公司账户有结余时将其全划至现金池中,可向总部收取利息;而当子公司账户透支时,则可利用事先设置的资金头寸额度进行资金补足,需向总部支付借款利息。究其本质,现金池作为企业集团资金管理的高级形式是以资金集中管理为主线,借助银行管理与网络信息技术,对企业集团的资金进行实时监控与集中运作的新颖的资金管理模式。现金池模式灵活应用了委托贷款模式,企业集团与子公司分别为委托贷款人与借款人,委托商业银行扮演放款人角色,负责对企业集团的统一借贷工作。在此工作过程中,商业银行作为企业集团实现资金共享与运作工作中的主体之一,通过现金池模式对资金进行集约化管理,最终实现企业集团资金的共享与集中运作管理。

2 现金池模式的应用优势

2.1 增强企业投融资能力,提高经济效益

在对外投资方面,企业打破了以往只有活期存款或低收益理财产品的局限,通过发挥现金池资金集中的特点利用大规模的资金进行一些收益高、耗时短的项目。在融资方面,子公司既可通过外部也可通过内部融资。而对于一些大型企业来说,现金池的引入允许企业集团以较优越的授信额度、偿还条件以及贷款利率向银行统一融资,在很大程度上避免了繁琐的外部融资手续,在提高效率的同时还大大减少了手续和利息费用,从整体上来说是为企业集团的收益起了节约作用,间接创造了利润。

2.2 解决“存贷双高”问题,增加理财收益

企业集团存在“存贷双高”问题——资金富足的企业收着并不高的利息,资金短缺的企业支付高额的贷款利息,使总体上企业集团资金成本过高而利润下降。而现金池模式的应用,使各子账户余额的盈余赤字均在日终被划到主账户,有效控制了资金流动,而保持最少的子账户资金余额也充分提高了企业集团资金的流动性和利用率。现金池将企业集团内部各成员的闲置资金集中起来进行统一的有偿调配安排,同时满足了资金富足与资金紧缺企业的需求,同时还保障了企业本应从银行获得的存贷利差收入,可谓一举多得。

2.3 采用委托贷款形式规避法律风险

资金归集对于企业发展所起的积极作用是显著的,现金池模式灵活采用了委托贷款模式在集团内部实现资金的划拨。在此模式中,企业集团与子公司分别为委托贷款人与借款人,委托商业银行扮演放款人角色,负责实行企业集团的统一借贷工作。在此工作过程中,商业银行作为企业集团实现资金共享与运作工作中的主体之一,通过现金池模式对资金进行集约化管理,以最终实现企业集团资金的共享与集中运作管理,并顺利规避了资金归集过程中可能面临的法律风险。

2.4 加强企业监管,控制财务风险

大型的企业一般成员企业较多,管理链条较长,增加了企业总部对子企业经营状况以及资金管理的难度。而现金池模式的引入通过新增的资金支出审核环节减少了子企业不必要的费用支出,降低了财务风险。同时,现金池对各子账户资金流动的实时监控有助于总部对子企业财务状况的及时透明了解,规范了子企业财务支出的行为,也增强了总部对子企业的整体管控力。

3 促进现金池模式更好发展的措施

3.1 完善企业内控制度,加强管理

现金池模式在发挥其降低企业资金成本,增加企业收益优势的同时也将融资风险转移到了企业内部。首先,一个子公司不履行义务将会影响到企业整体的资金链条。其次,当母子企业间战略目标出现分歧时可能导致子企业不配合总部的现金池管理。另外,企业内部强制性措施的缺乏会导致拖欠本息现象的发生从而使母子企业间产生矛盾,影响企业资金的正常运转。因此,企业应加强对资金的预算管控,通过引入银行信贷机制建立起一套完整的风险防范体系以强化对资金的监控。同时,要想使子企业变得自觉,总部要建章立制,使各子企业达成共识,规范起资金管控行为,保障资金集中管理得到充分落实。另外,企业应建立完善的内部授信评价体系,委托中介机构对各子企业进行财务方面的信用评价以有效防范资金风险。

3.2规避国内政策局限性

从当前法规政策分析,现金池采用委托贷款方式基本可行,但尚不全面,不能解决所有难题。例如,证监会于2003年下发的有关上市公司资金往来以及对外担保等问题的通知中明文禁止国内任一上市公司不得以委托贷款方式向任何关联方提供资金,因此,现金池的引入需十分谨慎,以规避相关法律的局限性。另外,国家财政部税务总局于2008年下发的有关企业税收政策问题通知中明文规定在计算企业应纳税所得额时,其实际支付的利息不得超过法律规定的比例,不超过税法及实施条例中规定的部分准予扣除,超过部分则不能在当期及以后年度扣除。

3.3统一银行账户,审慎选择合适银行

现金池模式创造了企业与银行间双赢的战略合作关系。企业通过现金池对各成员企业的账户进行管理,注销所有不必要的账户统一在现金池内开设结算账户,建立起子企业资金与总部资金的统一联系。同时也要规范子企业的开户行为,减少子企业开户的随意性以增强资金的集中。由此看来,现金池的应用能否取得成功,银行的服务态度、成本、质量显得至关重要。银行通过为不同的企业量身定制个性化的资金结算与管理服务以提高资金使用效率。而新增的企业与银行间的手续费是企业的抉择标准之一,高昂的手续费会降低企业对现金池的信心。因此,企业要谨慎地选择合适的且服务质量高的银行建立合作关系。

3.4采用信息化财务管理模式,配备高素质人才

企业要想充分发挥现金池的高效率,则主要取决于良好的网络技术与高素质的人才队伍。首先,企业需提升财务信息化管理水平,增强其硬件能力,通过配备高水平的设施加快资金的支付与审核,增强资金流动效率。另外,企业应单独设立一个机构并安排具有较高专业水准以及财务投融资知识与实践经验的人才专门负责现金池的管理,做好资金的统一调度与投融资工作。

4结语

浅谈企业理财观念的转变与创新 篇5

一、企业财务理财观念处理方法及其比较

1. 企业理财企业所得税处理方式。

有的合资中小企业还存在重业务工作而轻队伍思想建设, 没有把职业道德建设放到应有的地位, 认为工作目的就是打击犯罪、管理社会等片面观念, 在组织和开展职业道德教育过程中投入的热情不够, 教育内容和措施明显滞后于合资中小企业理财风险的思想素质和职业行为, 道德教育没有发挥应有的作用, 导致在日常工作中, 常以管理者自居, 重专政轻民主, 重打击轻保护, 重管理轻保护, 工作方法简单粗暴, 视职业道德规范为一纸空文。有的单位的职业道德教育只部署, 不检查, 只要求, 不监督, 流于形式, 以会代训, 以会议学习、领导讲话、文件传达文件的形式开道德教育, 教育仅靠空对空、单纯的说教, 导致队伍出现疲软、消极情绪, 合资中小企业理财风险的思想很不稳定, 队伍建设状况不能适应工作和形势发展的需要。

2. 两种处理方式的比较。

首先看一个例子在不同处理方式下的区别。目前对于理财风险的监督、考核, 只单纯注重业绩指标的检查, 缺乏对个人能力的评定, 无法对其进行客观的评价。另外, 尚未建立起理财风险信息系统, 不能对其档案和进出市场进行有效管理, 不可避免地出现了“管理文盲”等不正常现象。这不仅削弱了对企业理财风险的市场约束, 也影响了他们合理配置资源、高效组织生产和灵活应对市场变化能力的发挥。

再假定乙企业有亏损200万元, 同时合并当年年末国家发行的最长期限的国债利息为6%, 则可由甲企业弥补的乙企业亏损限额为:5000×6%=300万元, 这意味着在满足亏损弥补期限规定的情况下乙企业的亏损200万元可以全部由合并企业弥补。

综上, 这两种理财处理方式对于合并双方企业及股东的所得税影响是完全不同的。两者相比较, 在一般处理方式下, 被合并企业的亏损合并后不得再行弥补, 而且被合并方资产负债均按公允价值确定, 被合并企业及其股东需要确认合并转让的所得或损失。因此从纳税影响角度分析, 选择特殊理财处理方式更为理想。

二、企业财务理财观念理财风险因素分析

1. 被合并企业未履行应尽纳税义务。

被合并企业通常处在经营不佳、财务困难的情况下被其他企业合并, 此时可能存在瞒税、漏税问题。而在特殊性理财处理方式下, 被合并企业合并前的相关所得税事项是由合并企业来承继的, 这意味着被合并企业纳税义务履行状况可能会给合并企业带来不良影响。如果被合并企业存在规模较大的未尽应尽税额, 则后续合并企业存在较大的纳税风险。同时被合并企业瞒税、漏税, 也将虚增净资产, 增加合并企业的收购成本, 增加合并成功的风险。

2. 合并后企业所得税特殊性处理条件发生变化。

根据满足特殊性理财处理条件的规定, 有两个重要的时间段要求。第一, 聘请社会监督员。在各行各业聘请政风行风特约监督员, 颁发聘任证书, 明确职责权力, 制作“特约监督员证”。由监督员定期或不定期的向合资中小企业理财风险所在单位如实反馈相关的信息。单位将监督员提供的信息如实备案, 以作为年度考核的依据之一, 并与晋升职务挂钩, 真正实现社会对合资中小企业理财风险职业道德的约束力和制约力。第二, 向社会公开合资中小企业理财风险的身份, 让社会积极参与对合资中小企业理财风险的监督, 各级合资中小企业在辖区内设置该辖区合资中小企业理财风险的身份公开栏, 并具体说明设置合资中小企业理财风险身份公开栏的目的、作用和意义, 征得民众的广泛支持。

三、企业理财观念的转变与创新

1. 合并前尽职调查。

促进管理的变革也是企业实施ERP所带来的效益的一部分。合资中小企业的组织机构一般不太复杂, 流程的再造和组织机构的重组实现起来并不困难, 关键在于企业的领导者要提高自己的管理素质, 有进行管理变革的决心, 将管理变革不断深人下去, 而不是只拘泥于形式。数据管理混乱会直接导致ERP系统建设的失败。

2. 合并方式的评估和选择。

由于我合资中小企业理财风险中有近半数是通过“内部提拔任命”获得目前岗位的, 使得被选拔对象的限制条件过多, 选拔范围过窄、力度不大。

3. 确立合理有效的理财风险评估流程及反应机制。

企业理财是一项重大业务, 需要整合的资源多, 涉及的范围广, 有时需要跨越多个年度, 因此需要企业在合并的每个环节都要注意相关的理财处理要求和规定, 并根据业务的变化和程序的变动不断更新、完善相关理财资料, 防止意外操作或疏忽遗漏必要的环节而给企业带来理财风险或由此带来损失。从准备, 合并意向形成, 企业理财具体执行一直到合并后特定期限内, 都需要关注相关的理财风险因素及其变化, 并及时评估后果并根据情况作出相应调整。

摘要：近几年来, 我国企业并购重组市场比较活跃, 包括企业合并, 交易规模快速扩张。这些并购重组业务均涉及到企业所得税的问题, 按照目前相关税法规定, 企业并购分为一般性理财处理规定和特殊性理财处理规定, 不同的处理方式对各方缴纳的企业所得税影响自然不同。本文即从企业理财入手, 分析其中存在的理财风险, 探讨企业如何防范和控制其面临的理财风险。

关键词：企业合并,理财风险,风险控制

参考文献

[1]韩金萍.公司治理与内部会计控制相互关系的研究[J].山西财经大学学报, 2011 (S4) [1]韩金萍.公司治理与内部会计控制相互关系的研究[J].山西财经大学学报, 2011 (S4)

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[3]衣龙新, 丁新华.财务治理理论基础[J].商业研究, 2006 (07) [3]衣龙新, 丁新华.财务治理理论基础[J].商业研究, 2006 (07)

企业理财模式创新 篇6

1 新形势下的理财环境分析

大体上理财的环境归结为两大类, 一是内部环境, 二是外部环境。

1.1 内部环境

企业间竞争日益激烈化的趋势促使企业的内部环境不断发生变化, 而企业的内部环境是企业生存和发展的根本所在。企业的内部环境包括企业的经营制度、企业的部门结构和财务管理人员的素质三方面, 就企业的经营制度而言, 其不仅直接决定企业的财务环境, 而且还决定着企业的生存和发展;企业内部的信息交流与财务交流受制于企业的部门结构;财务管理人员的素质与企业的财务管理有直接且重要的联系, 提高财务管理人员的素质成为企业财务管理的重中之重。

1.2 外部环境

外部环境又称为宏观理财环境, 企业的外部环境对企业的财务管具有决定作用, 外部环境对企业自身的发展影响巨大。外部环境对企业在财务管理中所采用的方法和策略有限制作用, 企业应在遵循相关法律法规的基础上准确把握外部环境, 可有效实现相关理财手段的灵活应用。企业的外部环境包括国家的政治环境、国内外的经济环境以及法律环境, 政治制度决定社会形态, 影响经济形态;国际环境影响世界经济的走向, 国内环境影响企业的发展;科学合法的法律环境, 促进企业的长远稳定发展。

2 我国传统企业财务管理中存在的问题

2.1 财务管理观念落后

随着社会主义市场经济体制的确立和完善, 我国企业加入市场经济的竞争浪潮中, 其不断提示着原本计划经济体制下的财务管理观念已落后于时代的发展, 不适用于现代企业的财务管理之中。但是, 很多企业的管理层中并未真正建立现代企业的财务管理理念, 多数企业的管理者依旧将企业理财理解为企业资金的经营权。在进行企业的财政管理的过程中, 企业管理层面仍采用传统经济体制下的财务管理理念对财务问题进行分析, 给企业带来巨大的财政危险。目前, 多数企业存在企业的管理层面未建立知识资本、风险价值和机会成本等现代企业的管理理念, 甚至部分企业的管理层中存在将财务管理与记账、管钱相混杂的情况。企业财政管理层面未形成企业财务管理的正确认识, 漠视企业财务管理的作用。

2.2 财务管理制度不健全

企业建设项目的财政管理是与项目建设周期相应的循环管理过程, 而财务管理制度是企业实施财务管理的理论指导, 其涉及财务预算、财务监督、财务核算与财务分析等环节。目前, 我国的多数企业依旧受影响于传统计划经济体制, 其财务管理工作中沿用落后的管理模式和管理理念, 未形成统一、规范和完善的企业财务管理制度。其存在问题包括企业会计核算能力低、专业性弱, 企业内部管理不清, 财政机构设置简单等, 企业标准化、规范化的财务管理要求与指标缺乏, 导致企业财务工作的时间与单位的统计以及核算方式标准出现不一致的现象, 造成不到位的企业财务管理工作的出现, 严重影响企业财务会计工作的开展。

2.3 财务管理决策目标不明确

完善的市场信息是企业发展的关键所在, 因此企业需要及时掌握市场信息, 以加强对企业物流和资金的有效控制。但我国很多企业存在信息不透明现象, 给企业的决策机构带来困惑, 面对于事实不一致的信息, 企业的决策机构难以做出适合企业发展的合理决策。此外, 企业过于追求自身盈利和效益的最大化, 使得财务管理的目标严重背离经济发展应与社会责任相融合的原则, 忽视企业应承担的社会责任, 不利于企业的可持续发展。

3 新理财环境下企业财务管理创新对策

3.1 树立正确的财务管理目标

在传统的经济环境下, 企业财务管理的目标是经济效益的最大化, 而在新的经济环境下, 企业的财务管理目标受到客户高要求的影响由原本对经济的追求转变为对知识的追求, 企业需要认识到高素质人才对企业发展的重要作用。企业可通过对财务人员的系统性培训, 提高财务人员的素质和业务水平, 使之与不断变化的社会环境相适应, 促进财务管理人员对相关法律知识的学习, 不断丰富财务管理人员的金融知识, 从而实现企业经济效益的提高。此外, 企业需要对现有的干部人事制度进行改革, 引进市场竞争机制, 采用公平、公正的竞争机制, 树立财务管理人员积极向上的管理目标。

3.2 制定合理的财务管理制度

国有企业在遵循科学创新的前提下, 创新性地开展财务的专业制度和内部管理制度的工作。一方面可以针对财务专业制度进行创新, 结合企业的实际发展情况和财务管理要求的变化, 对原有的财务管理专业制度进行全面核查, 并对原有的财务管理制度进行修改以制定和完善现有的财务管理制度, 进而形成系统且合理的财务管理制度。另一方面创新员工的内部管理制度, 可通过设立人员奖励制度和内部分配制度以及建立会计岗位的权责分明制度和经济责任制度的方式, 提高企业财务管理人员的工作热情。此外, 在完整体系的财务管理制度建立后, 还应严控财务管理制度的执行, 通过加强制度执行的监督力度, 为财务管理工作提供可靠的制度保障。

3.3 采用新型的财务管理理念

我国的财政经济制度对企业财务管理制度的建立有积极作用, 但市场经济的发展致使管理制度暴露出与之发展不适应的问题。我国长期以来实行的计划经济造成我国企业的财务管理水平与西方国家的企业管理水平相比存在较大差距, 改变当前企业的财务管理理念已成为当务之急。企业可以从以下两方面入手, 进行企业财务管理理念的创新。其一, 在符合国家相关法律法规的要求下, 企业需要建立符合自身发展的规章制度和有效的财政管理规则, 以保障企业资金的有效运转, 促进企业资金使用效率的提高。其二, 紧随市场变化的脚步, 首先企业财政管理制度需向服务型转变, 发挥部门的主观能动性;其次财务管理需要适应市场的变化, 并促进管理制度向符合国际化和先进性的要求发展。

3.4 建立企业财务预警系统

在财务管理中, 企业可通过建立财务预警系统的方式, 对企业可能存在的财政风险进行防范, 需要紧密连接与生产经营密切相关的关键控制点, 以确定风险警示点。企业需要严密监控风险警示点, 当发现出现超过或临近警示点的情况, 应注意发出的风险警报, 进而使得企业财务管理决策层能更好更及时地化解企业存在的风险, 从而确保企业财务管理的安全性。

3.5 及时掌握企业财务信息

国际贸易受到国际信息的影响, 国内贸易对国内信息产生重要影响。企业的高层财务管理人员通过对国际国内的行业信息和市场信息的及时掌握, 并予以合理的分析研究后及时向企业内部的相关部门反应, 对企业的发展动向产生巨大影响, 能够促进企业的稳步向前发展。

4 结束语

企业的财务管理活动是企业工作中复杂的系统工程, 在现代企业的管理中占据举足轻重的地位。本文通过对新环境下企业财务管理中存在的目标不明确、体制不完善和管理理念落后的情况进行分析, 提出从财务管理的目标、制度和理念三方面进行创新, 有效改善新环境下企业财政管理方面存在的不足;并通过建立企业财务预警系统和及时掌握国际国内行业和市场信息的方法, 降低企业的财政风险, 从而有效提高企业的经济效益, 促进企业的可持续发展。

摘要：我国实行对外开放的政策后, 经济环境的发展受到经济全球化的影响。我国于20世纪初正式确立建立社会主义市场经济体制, 伴随市场经济体制的逐步建立和完善, 我国现代理财环境也发生相应的变化。面对日新月异的理财环境, 众多的企业开始重视财务管理的必要性, 加强企业的科学管理已逐步发展成为现代企业建设的关键部分。首先分析当前的理财环境, 再对新理财环境下现代企业财务管理中存在的问题进行分析, 提出创新发展企业财务管理的对策。

关键词：新理财环境,企业财务管理,创新,研究

参考文献

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