金融系统脆弱性

金融系统脆弱性（精选7篇）

金融系统脆弱性 篇1

摘要：2007年爆发的美国次贷危机始于一场信用危机,最终演化为一场全球经济危机,给世界经济的发展带来了极大的冲击。对金融系统脆弱性的概念进行界定,总结出金融系统脆弱性的生成因素,包括信息不对称、有限理性与羊群效应以及金融机构内部管理缺陷等内在因素和金融自由化、金融同质化、经济虚拟化以及经济全球化等外在因素。因此,应加强对金融机构的管理和监管,舒缓金融系统脆弱性,保证金融系统稳健运行。

关键词：金融系统脆弱性,内生因素,外生因素

0 引言

金融是现代经济的核心,金融系统作为经济系统的子系统,在经济系统中处于中枢地位。它是由相互关联的各金融要素构成的有机整体,包括资金的供给方、需求方、连接两者的金融机构和金融市场以及对其进行管理的中央银行和各类监管机构,金融系统最基本的功能是调剂资金余缺,引导储蓄向投资转化,其基本功能的实现有赖于金融系统内部各主体协调发展。

1 金融系统脆弱性的界定

金融系统脆弱性泛指金融系统内部风险积聚,易于受到攻击的状态。根据金融系统的构成方式,将金融系统脆弱性划分为金融机构脆弱性和金融市场脆弱性。金融机构脆弱性是指由于金融机构高负债经营的特点、资产负债的错期搭配、资金供给方和资金需求方之间信息不对称所导致的金融机构风险积聚的状态。金融机构作为金融系统中连接资金供给者和资金需求方的重要主体,其脆弱性反映了信贷市场中的资金供求状况和资金融通的难易程度。随着金融自由化趋势的加剧,金融机构的组织形式和经营方式发生了巨大的变化,尤其是以投资银行为代表的影子银行体系的出现,极大扩展了金融机构脆弱性的内涵和外延,也使金融机构和金融市场之间的联系更加紧密。金融市场脆弱性是指金融资产价格波动及其联动效应造成的金融市场中一切风险的积累的积聚。作为金融系统中的重要融资渠道,金融市场的发展状况决定了一国金融发展水平的高低。随着金融创新的迅猛发展,种类繁多的金融衍生品充斥着金融市场,在满足不同投资者需求,提高金融系统运行效率的同时,也加大了资产价格波动所带来的金融市场风险。

2 金融系统脆弱性内生因素

2.1 信息不对称

信息不对称及其由此产生的逆向选择和道德风险是金融系统脆弱性生成的重要因素。在信贷市场上,存款人与金融机构和借款人与金融机构之间均存在着信息不对称。金融机构高负债经营和资产负债错期搭配的行业特点决定了其资产比负债缺乏流动性,由于存款人和金融机构之间的信息分布是不对称的,存款人的流动性需求相对于借款人来说是不确定的,金融机构无法了解存款人的流动性需求,存款人也无法准确判断金融机构经营状况的好坏。因此,一旦市场出现风吹草动,或某一家金融机构出现经营困难,都会使存款人对金融机构丧失信心,单方面变更与金融机构的合约,造成对金融机构的挤兑。而借款人与金融机构之间的信息分布也使不对称的,借款人相对于金融机构,具有关于投资的预期收益、投资风险以及自身经营状况的信息优势。在借款人与金融机构的信贷合约达成以前,金融机构对借款人的筛选和监督并不能保证高效率,无法鉴别借款人的优劣,因此,只能以投资项目的平均风险收取平均利率,使市场上最终留下的是高风险的借款人,由此产生逆向选择问题,即:风险越高的借款人越有可能获得贷款的现象。在借款人与金融机构的信贷合约达成以后,取得贷款的借款人可能会违背金融机构的意愿,发生变更投资方向、隐瞒投资收益、盲目使用资金等道德风险问题,是金融机构生成大量不良资产,积聚大量金融风险,加剧金融机构的脆弱性。

2.2 有限理性与羊群效应

羊群效应源于生物学对动物聚群特征的研究,即某一两只头羊走向何方,其他群羊就会跟随头羊蜂拥而至,但是去的地方未必是草料最丰富的地方。引申到金融市场,主要是指金融市场中由于信息不对称,金融市场投资者会受到其他投资者的影响,模仿他人的决策或过分依赖于舆论的报道,而不考虑自己所掌握的信息的行为。行为金融学认为,投资者都是具有有限理性的行为主体,由于认知过程的偏差以及情绪、情感、偏好等心理方面的原因,是投资者无法通过理性预期和效用最大化对市场做出无偏估计,导致其非理性行为,影响其投资决策,造成金融资产价格偏离其基本价值产生波动。而金融资产价格的波动会产生锚定效应,对投资者的决策产生反馈效应,进一步加剧金融资产价格的波动。投资者集体的非理性行为最终造成市场的非有效性,使金融市场积聚大量风险。金融市场投资者普遍存在着由于非理性行为所导致的羊群效应,当某些投资者出于某种目的对金融资产进行买卖,导致金融资产出现上涨或下跌时,其他投资者看到资产价格上涨或下跌,会认为这种趋势会一直保持下去,于是跟进购买或出售,导致资产价格继续上涨或下跌。这种行为会传染到其他更多的投资者继续购买价格上涨的金融资产,抛售价格下跌的金融资产,进一步加剧了金融资产的上涨和下跌。由于羊群效应涉及金融市场多个投资主体的相关行为,最终导致金融资产价格偏离其基础价格剧烈波动,对金融市场的效率和稳定产生影响。

2.3 金融机构内部风险控制与管理的缺陷

金融机构作为金融系统中的重要主体,在金融系统中起着调节资金供求、配置社会资金使用的作用。金融机构高负债经营和资产负债错期搭配的经营特点决定了在金融机构经营过程必然承受一定的风险,金融机构能否稳健运行不在于可以承受多少风险,而在于可以管理多少风险,因此金融机构内部管理水平对于金融系统稳健运行具有十分重要的意义。当前金融机构的内部管理主要存在以下问题:第一、金融机构管理层对于金融风险的管理缺乏清醒的认识。在2007年爆发的次贷危机中,由于金融机构的管理层对金融衍生品的潜在风险估计不足,尤其是对金融衍生品的种类、期限、杠杆率等细节不清楚,当标的资产的价格出现波动时,缺乏有效化解金融风险的措施,导致金融机构生成大量不良资产,陷入破产、倒闭和和被收购的困境。第二、金融机构内部的薪酬机制不合理,存在着不对称得激励相容机制。金融机构管理者的薪酬与其带来的收益直接相关,而与产生的风险无关,即使投资给金融机构带来巨大损失,也不会受到惩罚。这使得金融机构管理者存在着片面追求高风险高收益投资项目的激励。金融机构内部管理中存在的问题,使得金融机构运行中积聚了大量风险,金融机构低下的内部管理水平在金融风险积聚过程中非但没有有效的化解风险,反而对金融风险在金融系统内部的扩散和传染起到了推波助澜的作用。在当前金融机构之间以及金融机构与金融市场之间的关系日益紧密的背景下,无疑极大的加剧了金融系统的脆弱性。

3 外部因素

3.1 金融自由化

金融自由化源于麦金农和肖提出的金融深化理论,其核心是放松利率管制,促进银行业竞争,发挥市场在资源配置中的基础性作用,包括利率自由化、金融业务自由化和资本账户自由化三个方面。大量实证经验表明,金融自由化的发展为金融创新和经济全球化的发展创造了条件,对经济的发展有着积极的促进作用,而伴随金融自由化产生的金融风险使得经济发展充满得了不确定性。利率自由化是金融自由化的核心,利率水平作为重要的宏观经济指标,不仅反映了市场的资金供求状况,同时通过多种渠道影响金融系统的运行。利率自由化后会使之前受到压制的均衡利率升高,相应增加金融机构和企业的资本运用成本,效益较差的企业会出现经营困难甚至破产,增加金融机构的不良资产,使利率风险转化为信用风险。利率的不断升高可能增加金融机构的风险激励效应,增加金融机构的冒险行为,使金融资产价格出现波动,信贷规模急剧膨胀,形成资产泡沫,一旦泡沫破灭必然加剧金融机构的脆弱性。金融业务自由化是金融自由化的重要内容,金融业务自由化的实施打破了银行业与证券业的限制,金融机构可以运用由客户存款而募得的资金投资于证券和房地产等对经济运行的波动极为敏感的行业。拥有大量资金的金融机构的进入,使证券价格脱离其正式价格而不断上涨,产生大量泡沫,同时使金融机构与金融市场的联系更加紧密。一方面,金融机构的资金有可能因为金融市场的波动而亏损,由于其资金来源于客户的存款,一旦出现亏损,会加大金融机构所面临的流动性风险,使其面临挤兑的风险。另一方面,金融机构为化解流动性风险,通过变现资产的方式从金融市场抽回大量资金,进一步加剧了金融资产的波动。如此恶性循环会对金融系统的运行造成极大的冲击。资本账户自由化是金融自由化中开放力度最大的措施,资本账户自由化实施后,政府放松对本国资本账户的管制,使得国际资本进入本国市场,在推动本国经济发展的同时,伴随资本账户开放而产生的风险对本国金融系统的运行造成了极大的冲击。

3.2 金融同质化

大量研究表明,保证金融系统维持合理的流动性和稳定性的基本要求是:金融系统内部存在大量具有不同目标并且具有稳定预期的主体,即异质性。在金融自由化和金融创新趋势的交互作用下,金融机构的经营方式发生了巨大变化,银行业与证券业之间的防火墙被拆除,金融机构原有的经营限制被打破,所有的金融机构都在经营相同或相似的业务,导致大量全能金融机构、金融超市的出现,金融市场中出现大量基于同一规则、采取相同或相近行为的投资主体,打破了以前的市场分割,加强了金融系统内部各主体之间的关联度,不可避免的降低了金融系统的异质性,使金融系统缺乏必要的收敛性,加剧了金融系统内部的传染性,对金融机构的稳健经营和金融市场的平稳高效运转造成了不利影响。从金融系统宏观角度而言,金融的同质化风险是众多不同的市场微观主体基于同一制度规则要求、按照相同或相近的思维模式或认知模型预期而采取相同或类似的行为,这些行为在系统内的作用力方向一致,无法抵消,从而强化了同质化风险的放大作用,在正的一面会催化金融泡沫的膨胀,转到负的一面则会加剧金融危机冲击的恶性循环,正负两方面同时削弱金融系统的收敛性,加剧金融系统的脆弱性。

3.3 经济虚拟化

金融自由化和金融创新为虚拟经济的发展创造了条件,特别是金融机构经营方式由分业转为混业经营及金融衍生品的过度发展使经济虚拟化的程度日益加强。据统计,进入90年代后,在经济虚拟化趋势下,各类金融资产的总价值已经达到了GDP的三倍,金融资产及金融衍生品在经济结构中所占的比重远远超过了各类实物资产的总和,经济结构呈现倒金字塔结构。金融系统是一个价值系统,在整个经济系统中处于核心地位,经济虚拟化作为经济虚拟化的重要表现,已成为现代金融的重要特征。随着金融虚拟化趋势的演进,现代金融业以期日益丰富的金融工具和精巧的杠杆系统推动着金融系统的演进,进而推动实体经济的发展,并在实质上维持着与实体经济的关联。另一方面,在金融资产价格剧烈波动和金融资本集聚速度上表现出日益分离的趋势,使得虚拟经济与实体经济的关联度日益弱化,存在着脱离实体经济的倾向。因此,金融虚拟化的演进已成为虚拟经济脱离实体经济过度发展的重要诱因。虚拟经济是依托于虚拟资本在金融系统中的循环运动而产生的,而金融资本作为虚拟资本,从最初的信用货币,到有价证券,再到当前蓬勃发展的金融衍生品,虚拟性不断得到加强。虚拟经济对实体经济的促进作用是通过将储蓄有效地转化为投资来提高资本的运行效率,进而提高实体经济的运行效率,来促进实体经济发展的。金融资本虚拟化程度的加强导致经济增长过度依赖于虚拟经济的发展,并最终影响到虚拟经济与实体经济的协调发展。虚拟经济脱离实体经济过度发展,导致金融系统内部生成大量系统性风险,当失去与其发展相适应的实体经济作为依托时,会加剧和强化金融系统的脆弱性,进而对实体经济的发展造成冲击。

3.4 经济全球化

金融全球化的实质是金融资本在全球范围内的扩张和配置的过程,金融全球化实施后,世界各国的金融业务和金融政策相互渗透、相互影响,全球金融形成了一个相互联系、不可分割的整体。金融全球化提高了全球金融市场的效率,促进了资本流动和贸易发展,为经济带来了加速发展的机遇,但同时在金融全球化趋势下,资本自由流动对一国金融系统的稳定产生了巨大影响,使经济发展面临严峻的挑战。金融自由化实施后,政府放松了对金融机构和业务的管制,开放资本账户,为金融机构和业务的跨国发展创造了条件,促进了全球金融市场一体化的发展。由于银行业的激烈竞争及当前全球金融市场的高风险性,大量外资银行通过跨国并购和在国外设置分支机构的方式经营金融业务来提高收益,增强自身抵抗风险的能力。金融机构的跨国发展,使各国金融机构资金利益联系日益紧密,形成复杂的金融链条,在提高跨国银行收益的同时,也使金融风险在全球银行系统内迅速传递。政府放松对资本账户的管制后,投融资在国内和国际市场的界限日益模糊。资本在全球范围内的自由流动,拓宽了资金需求者的融资渠道和投资者的投资渠道,优化了资源配置,提高了金融市场的运行效率。然而,投机资本和国际游资在全球范围内的无序流动,加剧了汇率波动及伴随资本跨国流动产生的风险,使全球金融市场的脆弱性进一步加剧。

4 结语

金融系统脆弱性已成为当前金融危机频繁爆发的根源,因此,应从金融机构的内部管理和外部监管入手,一方面,应不断强化金融机构管理者的防范意识,完善薪酬机制,化解金融机构积聚的风险;另一方面,针对当前监管体制中存在的盲区和监管缺位,应建立微观审慎监管与宏观审慎监管相结合的监管方式,加强对金融机构金融创新行为的外部监管,促进金融机构健康运营,以不断舒缓金融系统脆弱性,维护金融系统稳定,发挥金融对经济发展的积极作用,促进经济发展。

参考文献

[1]黄金老.论金融脆弱性[J].金融研究,2001,(3):41-49.

[2]向文华.金融自由化与金融风险相关性研究[M].北京:中共编译出版社.

[3]马红霞,孙国华.美国投资银行危机及其转型剖析[J].国际金融研究,2009,(3):43-51.

[4]杜厚文,初春莉.美国次级贷款危机:根源、走势、影响[J].中国人民大学学报,2008,(1):49-57.

[5]王春峰,马卫锋,姜磊.虚拟经济与金融脆弱性[J].价格理论与实践,2003,(4):42-43.

[6]陈祖华,朱庆仙.金融全球化与经济虚拟化[J].生产力研究,2006,(7):67-68,73.

[7]李翰阳.从全球金融危机看我国银行业金融创新的进一步发展[J].国际金融研究,2009,(2):72-80.

金融系统脆弱性 篇2

一、复杂系统理论与金融体系脆弱性

“复杂系统” (Complex System) 属于复杂性科学的研究范畴, 它通过学科的交叉和融合, 突破了牛顿时代以来统治着科学的那种线性、简化论的思维方式, 试图解答常规学科范畴无法回答的问题, 因此被一些科学家誉为“21世纪的科学”。特别在社会经济机制复杂的研究领域中, 许多问题不能用传统的平衡、线性、静态等方法获得满意解决, 可能要用与复杂性有关的非线性、非平衡的方法解决。

复杂性科学自诞生以来, 就把金融体系作为最重要的研究方向之一。金融体系是一个复杂系统, 这已被国内外学者所认同;这使得本文依据复杂系统理论进行金融体系脆弱性的制度分析具备了可行性。按照复杂系统理论的观点, 金融体系是由众多复杂的子系统组成的。金融体系脆弱性即金融制度的脆弱性, 是指由于外因和内因的作用使内部各个子系统功能耦合, 互相适应的金融体系稳健性状态受到破坏, 金融制度结构出现非均衡导致风险积聚, 金融体系丧失部分或全部功能的金融状态, 主要通过金融市场、银行系统、金融监控和宏观经济环境等子系统体现出来。金融发展史表明, 金融体系即使没有受到外部冲击, 适应态也只能保持一段时间, 各子系统之间的不适应迟早会出现。金融危机实质上是金融体系结构丧失或部分丧失其基本功能。

二、金融体系脆弱性的制度成因分析

从复杂系统理论观点出发, 本文认为, 金融脆弱性即金融制度的脆弱性, 归根结底, 金融制度自身的特点和缺陷是其脆弱性之源, 是内因和外因共同综合作用的结果:

1. 金融制度主体缺陷是造成金融脆弱性的根本所在。

在金融活动中, 金融活动主体的有限理性, 结果是金融行为异化, 突出表现为金融机构的过度借贷冲动和过度竞争, 金融市场上的过度投机和盲目恐慌, 金融监管行为的扭曲和不规范, 金融当局货币政策的失误和过量的货币供应, 金融活动中大量存在的内部人控制问题导致逆向选择和道德风险问题滋生, 从而使金融制度功能异化, 金融体系脆弱性不可避免。金融体系脆弱性是不同的经济金融活动主体非理性行为的结果。

2. 金融制度客体缺陷是导致金融脆弱性的重要隐患。

金融制度作为金融合约的安排形式, 金融制度客体缺陷主要表现为金融合同的复杂性和不完全性。金融产品尤其是衍生金融工具本身是一项复杂的合同, 具有很大的不确定性、复杂性和不完全性, 使得金融产品的定价十分复杂和困难;另一方面突出表现在金融产品的高度虚拟性, 金融资产价格波动频率高, 反应灵敏, “超调现象”明显。

3. 金融制度相对稳定的特点和结构缺陷是脆弱性的总根源。

金融制度是由许多复杂的子系统构成的有机体。由于各子系统发展的不平衡, 往往导致系统内部失去均衡, 内部调节失灵。金融机构和金融市场创新的不断进行, 使原来的金融监管制度滞后甚至失灵, 出现“管不住的无奈”, 从而使四个子系统功能耦合和互相适应的稳定状态遭到破坏, 使金融制度结构越来越难以适应新的变化了的金融形势, 金融脆弱性相伴而生。金融制度好比是一个木桶, 金融活动则好比是水。当新的金融活动不断发展、原有的制度之桶不能容纳它并对之进行有效的控制的时候, 盲区就出现了, 盲区的不断扩大使原来的金融制度变得越来越脆弱。

4. 金融活动的外部性加剧了金融体系脆弱性。

所谓外部性是指经济活动主体对其他主体和整个社会的影响, 又称溢出效应。在金融活动中, 一旦某个金融主体陷于困境或违约, 引起恐慌往往导致其他主体受到冲击, 进而影响整个金融体系的稳定。如股票市场上的投机成风和信贷市场上传染性银行挤兑等。金融活动外部性的负面影响十分明显, 进一步加剧了整个金融体系的脆弱性。

三、化解和防范我国金融体系脆弱性的建议

1. 实施金融分化战略, 这是当前化解和防范金融脆弱性的明智选择。

金融体系的脆弱性与金融体系结构上的问题有很大的关系。金融分化指的是金融制度多样化发展, 从而达到金融结构优化、金融功能细化和金融风险分散化等诸多目标的一种金融发展战略。一是要重视培育中小非国有金融机构, 二是大力发展多层次多元化的金融市场;三是要稳步提高直接融资比重, 将过分集中于银行系统的脆弱性分散化。

2. 通过金融监管制度创新提高监管水平。

这是防范和化解金融脆弱性的重要保障。目前我国金融监管制度存在一些问题如监管行为扭曲、监管主体独立性差、监管中的行政干预明显等。因此我们应积极转变对金融活动的调控方式, 实现监管手段和方式由直接干预向间接调控、由人治向法制的转变, 加快金融立法将金融活动纳入法制的轨道;同时应该顺应世界监管潮流, 由机构监管向功能监管、由被动的滞后监管向积极主动的超前监管转变。

摘要：按照系统论观点, 金融体系是由众多子系统组成的复杂系统。从复杂系统理论观点出发, 本文就金融体系的结构安排来分析金融体系脆弱性之根源, 提出化解和防范金融体系脆弱性的几点建议。不失为一种新的视角, 有助于更好地解释金融危机爆发的原因和理解金融制度的变迁。

关键词：复杂系统,金融体系脆弱性,制度成因,对策

参考文献

[1]Susan K.Schroeder:“A Minskian Analysis of Financial Crisis in Developing Countries”, CEPA Working Paper2002-09, August2005

[2]杨晓光, 马超群.金融系统的复杂性[J].系统工程, 2003, 21 (5)

[3]伍志文.中国金融脆弱性分析[J].经济科学, 2002, (3)

金融脆弱性的原因 篇3

人们刚刚走出亚洲金融危机的阴影, 新一轮的金融危机又席卷而来。麦道夫“黑洞”深不见底, 兴业银行49亿欧元的亏损, 并直接引发全球股市的一轮轮暴跌。

人们不禁要问, 在经历了1998年亚洲金融危机的大量反思和专家学者的大量研究之后, 金融体系因何还是如此动荡?要回答这问题不得不重新提起一个名词金融脆弱性。

2 金融脆弱性提出的背景和含义

金融脆弱性的概念由来已久。20世纪80年代, 在金融市场发展活跃的同时, 金融危机不断爆发, 并出现了新的特征, 这些新的特征使得经济学家摒弃传统的观点, 从新的角度解释金融危机, 由此提出了金融脆弱性的概念。

金融脆弱性的英文为financial fragility, 又叫做金融不稳定性, 其英文为financial instability, 最早出现在Hyman.P.minishy的《金融体系内在脆弱性假说》中。在minishy的论述中, 将fragility即脆弱性与robustness即强健、坚固相对立, 其目的是为了强调金融体系内生的病态特征。金融脆弱性有狭义和广义之分, 狭义的金融脆弱性, 有时学者将其称为“金融内在的脆弱性”是指“高负债经营的行业特点决定了金融业具有更容易失败的本性”。广义的金融脆弱性是指一种趋于高风险的金融状态。它泛指一切融资领域中的风险积聚。它又包括内在和外在的金融脆弱性。本文研究的是广义金融脆弱性, 从内在和外在两个角度分析金融脆弱性的原因。由于有较多学者分析内在的金融脆弱性, 侧重于外在金融脆弱性的原因分析。

3 研究思路

麦道夫“黑洞”以及交易员的违法操作提醒学者, 仅仅从金融体系内在的脆弱性角度已经不足以解释近几年金融动荡的频繁发生, 而要内外兼顾, 从内外两个角度来解释金融体系的脆弱性。在尽量减少金融体系内在脆弱性的前提下, 采取有力措施, 加强监管, 减少外在冲击, 才能保持整个金融体系的稳健性, 保证金融安全。

4 金融体系内在脆弱性原因分析

亚洲金融危机之后, 专家和学者从不同的角度着力研究了金融体系内在的脆弱性, 具体可分为传统信贷市场上的脆弱性和金融市场上的脆弱性。金融机构和金融市场的内在脆弱性主要源于金融机构和金融市场的结构特质和产品特质。

就银行业来说, 其经营主要依靠负债来增加资产, 自有资本少, 银行的负债是“刚性”的, 流动性较强, 到期必须归还;而银行的资产却具有不确定性, 具有风险, 到期不一定能收得回来。而且银行以负债经营为典型特征, 其资本利用率非常大, 所以银行本身任何微小的扰动, 都会通过资本利用率, 也就是杠杆率以几十倍的规模放大到储户身上。

与实体经济相比较, 证券市场有着自身的特性。证券和实体经济联系不紧密, 具有非物质的特征和交易活动的虚拟性;人们对证券的需求建立在对未来预期的信心的基础上;证券的跨期交易;特殊的定价方式等都使证券市场本身具有较大的波动性, 更容易发生问题。

5 金融体系外在脆弱性原因分析

5.1 风险分散的不均衡性

各国的金融体系有着不同的制度特征。有的国家直接融资在金融资源配置中占主要地位, 有的国家国有金融机构在金融业中占据支配地位, 其金融市场的作用微小, 属于间接融资。由直接融资操作带来的种种资本风险由微观经济主体承担, 这是风险得以分散在大量的微观经济主体中, 是得风险成功得以分散、化解, 因而对金融体系造成的不利影响较小。这种金融体系因而相对稳健。而间接融资在国家垄断金融背景下的风险实质上是由政府承担, 巨大的融资风险未得到有效的分散, 集中作用到金融机构上, 对其产生巨大的金融压力, 这种金融体系因而相对不够稳健, 容易失败。

5.2 外部约束的不均衡性

在金融市场发展较完善的国家, 信息披露制度和市场纪律发展得较为充分, 微观经济主体可以通过多种渠道对金融企业进行广泛的监督, 金融制度对金融体系有着较强的约束力, 这是这些监督和约束力使得金融体系较为稳健, 不易发生失败。但对于政府对金融机构特别是银行实行隐性担保的国家, 储户出于对政府的信心而缺乏监督动机, 金融制度发展得不够完善, 金融制度对金融体系的约束力较小。

从外部金融监管来看, 各国发展得不够均衡, 这造成对整个金融体系的约束不均衡, 在约束薄弱的国家容易发生金融动荡。如果这些动荡未能得到及时、有效的控制, 就可能会通过金融体系的传染机制进一步扩散开来, 影响其他国家和地区的金融稳定性。

即便在金融制度发展较为成熟的国家, 也难免在制度上存在着这样或那样的漏洞, 就像Windows操作系统的漏洞容易受到攻击一样, 金融制度上的漏洞也容易受到别有用心的人的利用, 造成“千里之堤, 溃于蚁穴”的局面。

5.3 实体经济的不稳定性

当今世界, 虚拟经济空前发展, 其规模已经成为衡量一个国家金融发达程度和经济竞争力的重要标志。有研究表明, 全球证券、期货、期权等虚拟资本的交易活动规模已经达到实体经济规模的5倍。人们普遍认为虚拟经济是从实体经济中产生, 以实体经济为基础;反过来, 对实体经济有巨大的反作用。在虚拟经济领域运行的资金规模已经大大超过了在实体经济领域中运行的资金规模。在价值构成上, 国民经济呈现出“倒金字塔”形, “倒金字塔”的下部属于实体经济领域, 上部属于虚拟经济领域。在这种形态下, 产生了杠杆作用, 下部微小的变动都会导致上部较大的变动, 也就是实体经济的微小变动都会导致虚拟经济较大的变动, 造成上部结构——金融体系的较大幅度的变动。

5.4 金融创新对金融监管的规避

金融创新有着内在的动力, 当来自外部的各种约束因素, 如政府管制、同行业竞争、自身条件等妨碍金融机构获取利润时, 只要躲开这些约束的成本低于收益, 金融机构就会开辟新业务, 以使自身的利益最大化, 金融创新因此应运而生。而保障金融体系稳定性的各种金融监管措施、监管制度的制定和完善, 天然滞后于各种令人眼花缭乱的金融创新, 这是由于它们的产生缺乏激励制度, 而且存在着委托代理关系。因而产生两种结果:一种是任何金融管制都导致金融部门避免管制, 寻求新的利益增长方式, 进而产生金融创新;二是而为应对新生成的金融创新的金融制度的建立和完善却相对缓慢。金融创新使作用于金融体系的风险增大, 而且这种增大非常迅速, 且具有不可预见性;金融制度的完善却较为缓慢。两者综合作用的结果, 使金融体系的脆弱性增大。

6 结语

金融体系有着内生的脆弱性, 这是不可避免的, 但在外部冲击较小的前提下, 金融体系仍能保持稳健性。一旦外在冲击超过金融体系的承受能力, 动荡就可能发生。因此, 减少金融体系内在脆弱性的同时, 减少外在脆弱性, 才能保证金融安全。

参考文献

[1]黄金老.论金融脆弱性[J].金融研究, 2001, (3) .

[2]王春峰, 马卫锋, 姜磊.虚拟经济与金融脆弱性[J].财经市场.

[3]伍志文.中国股市脆弱性分析.一个新的理论解说[J].财经科学, 2002, (4) .

[4]林丰.开放经济下的金融市场脆弱性分析[J].上海投资, 2002, (3) .

[5]潘丽英.金融体系脆弱性的制度分析[J].上海投资, 2002, (8) .

信用的脆弱性带来金融风险 篇4

随着金融创新的发展和各金融机构不断拓展业务领域, 尤其在全球金融危机的影响下, 金融风险的种类越来越多, 表现形式也越来越复杂, 成为影响最大的越来越集中的社会风险。金融风险的存在对于经济和社会发展的危害巨大, 正确认识面临的金融风险, 是确保金融业乃至国民经济安全的关键。

在市场经济中, 信用关系将众多分散的市场主体联结在一起, 货币如血液般在它们之间流动。信用活动与货币运动日益紧密的联系, 形成了经济的核心部门—一金融业。金融日益成为整个经济体系运行的核心, 信用关系在经济生活中的作用愈显重要。

信用是市场经济的命脉, 广泛存在于市场交易主体之间的这种信用关系, 既有法律约束于外, 又有道德自控于内, 是对市场主体的行为进行约束的基本规范, 也是市场主体规避因交易信息不对称而造成的风险的基本防线。在法律约束严格、道德内控有效的情况下, 信用是促进经济发展的重要基础。但当法律约束不力、道德内控水平不高时, 信用则显露出其内在的脆弱性, 使市场交易充满风险。在现代金融领域, 信用的这种内在脆弱性更成为导致金融风险发生的重要根源。

一、信用的脆弱性主要体现在以下几个方面

1. 由于经济运行的周期性, 信用随之呈现出膨胀和紧缩的周期性交替。

在经济运行剧烈的情况下, 信用的猛烈扩张与猛烈收缩常常造成货币信用的严重危机。信用制度和信用监管能够防范和缓解一般性经济衰退情况下的信用危机, 但不能阻挡严重的信用破产。

2. 信用状况受多种因素的影响处于经常性的变化之中, 使人们对信用的准确把握非常困难。

信用评估也只能是对信用现状进行评价, 而难以准确预测未来的信用变动, 信用状况的变动性使信用风险始终存在。

3. 各国对金融机构的存款保险、贴现窗口、银行救助等安全保

护淡化了金融机构的风险意识, 在社会上形成了大金融机构不能倒闭的普遍观念。债权人和存款者忽视了对金融机构的监督, 助长了大金融机构的冒险经营冲动。

4. 世界经济和金融市场的一体化, 使各国市场的依赖性和传导性加强, 国内的信用安全常常被国际币场所冲击。

国际游资的规模正以惊人的速度扩大, 这种投机性极强的短期资本在国际范围内的频繁流动, 严重影响着各国金融市场行情的急涨猛跌, 极易加剧金融市场动荡, 造成金融信用的危机。

5. 信用是联系国民经济运行的网络, 这个网络使国民经济各个

部门环节相互依存, 共谋发展, 但这个网络上的任何一个结点即使是偶然的破坏都势必会引起连锁反应, 信用良好的银行或企业也会因此受到牵连而陷入信用混乱之中。

6. 由于金融业的过度竞争, 一方面, 银行为了争夺存款客户, 银行通常提高存款利率;

为了吸引贷款客户, 增加市场信用份额, 银行通常的做法是降低贷款利率。存贷利差的缩小, 在其他条件既定时, 银行业盈利水平下降, 经营风险增加。在这种情况下, 许多金融机构不得不越来越重视发展高风险业务, 以图得到较高收益。这种“趋利性”使得金融机构放弃稳健经营的原则。另一方面, 金融市场的证券化和创新趋势, 使许多信誉较高的大公司转向金融市场直接融资, 银行要么牺牲贷款的市场份额, 要么被迫转向信誉较低、风险较大的中小企业, 从而使其资产质量下降, 经营风险加大。

7. 金融创新不断地突破信用监管制度, 削弱了金融当局的监测能力。

主要表现在大量金融创新工具的出现, 使货币总量与信贷总量的监控难度加大;商业银行日益涉足投资业务, 大量发展表外业务, 资本流动大量地通过资本市场而绕过信贷途径, 使银行信用管理所要求的法定准备金、资本充足率等指标的有效性受到影响;新的非银行金融机构借助创新的金融工具已直接具有信贷扩张能力, 传统的信贷总量测量和控制方法受到挑战;金融衍生商品虽可以用作避险工具, 但它们本身义包含着破坏力巨大的潜在风险, 运用不当会带来更大的金融风险。

随着市场经济的飞速发展, 金融过程在时间和空间上会呈现出越来越大的分离倾向, 这使得信用的内在脆弱性会日益显露出来, 加剧金融风险。因此, 采取各种措施来规避或消除信用的脆弱性对金融造成的影响, 是各国金融界必须重视的问题。

二、金融风险的影响

金融风险对形成债务双方都有影响, 主要对债券的发行者、投资者和各类商业银行和投资银行有重要作用。

1. 对债券发行者的影响

因为债券发行者的借款成本与金融风险直接相联系, 债券发行者受金融风险影响极大。计划发行债券的公司会因为种种不可预料的风险因素而大大增加融资成本。

2. 对债券投资者的影响

对于某种证券来说, 投资者是风险承受者, 随着债券信用等级的降低, 则应增加相应的风险贴水, 即意味着债券价值的降低。同样, 共同基金持有的债券组合会受到风险贴水波动的影响。风险贴水的增加将减少基金的价值并影响到平均收益率。

3. 对商业银行的影响

当借款人对银行贷款违约时, 商业银行是金融风险的承受者。银行以上原因会受到相对较高的信用风险。 (1) 银行的放款通常在地域上和行业上较为集中, 这就限制了通过分散贷款而降低金融风险的方法的使用。 (2) 金融风险是贷款中的主要风险。随着无风险利率的变化, 大多数商业贷款都设计成是是浮动利率的。这样, 无违约利率变动对商业银行基本上没有什么风险。而当贷款合约签定后, 金融风险贴水则是固定的。如果信用风险贴水升高, 则银行就会因为贷款收益不能弥补较高的风险而受到损失。

参考文献

[1]狄卫平叶翔:改革与开放中的中国金融业, 清华大学出版社, 1998年1月第一版:228-260

金融系统脆弱性 篇5

一、金融信用的本质

金融和信用就好比孪生兄弟, 从产生伊始, 就相伴相生, 金融信用作为银行存在的基础, 有着重要的作用, 一方面表现为银行必须确保存款人自由存款, 另一方面则需要贷款人确保按时、如数还本付息。如果贷款人不能遵守金融信用, 那么银行将无法对存款人有合理交代。随着金融市场的不断发展与金融工具的不断创新, 金融的杠杆作用成倍放大, 信用在其间更是起着举足轻重的作用。金融信用不仅是企业信用, 同时也是个人信用。

二、中国金融信用脆弱产生的原因

一直以来, 中国都是计划经济占据主导地位, 国家对经济实行的是垄断政策, 银行按国家的指令运作, 自然而然, 民众和企业对于银行的信用就转化为国家的信用从而导致了金融信用的单一性。而随着改革开放的发展, 中国经济开始转型, 国家不再是金融信用的最后承载者, 以计划经济为依托的信用体制被打破后新的体制并没有健全起来, 致使其不能适应市场经济的发展, 从而造成信用市场价值观的严重扭曲和大量的道德风险行为。

而另一方面, 信息的不对称性也加剧了信用缺失, 银行等金融机构不能有效的获得客户信息, 在贷款后不能合理有效的监督其资金运用情况。在这个不断创新的时代, 金融投资有着多方面的发展, 企业和个人对资产有了不同形式的利用, 导致金融机构收集交易对方的有效信息需要付出巨大的人力、物力、财力, 客观上金融机构也存在不履行尽责调查与监督的动机, 从而使这种矛盾越来越深化。

三、金融信用脆弱所造成的危害

(一) 金融信用脆弱不利于国家的长远发展

我国提倡可持续的科学发展战略, 力求在稳定的前提下快速的发展, 而金融信用的缺失却与国家政策背道而驰, 金融信用的脆弱对国家金融体系的打击是巨大的, 银行信贷资产的恶化, 金融风险的加剧都有可能对国家长久以来稳定的金融环境造成冲击, 使国家好不容易维持的局面功亏一篑, 因此, 必须要加大对金融信用的管理, 不能听之任之, 千里之堤, 溃于蚁穴, 如果现在不抓紧改善, 后果将非常严重。

(二) 加大了交易成本

对银行而言, 由于金融信用的缺失, 使得银行在放款的时候投入大量的人力、物力和财力去甄别借款者的信息、评估借款者的信用与还款能力, 给银行带来许多额外的工作与不必要的麻烦, 同时也大大延长了银行审贷的时间与放款效率, 影响借款者的资金周转, 银行也可能会因此损失大量的客户, 另外贷款银行的资产评估费、律师费等成本会增加, 导致经营成本加大, 银行收益减少。

(三) 致使政府丧失公信力

在现代社会主义市场经济环境下, 虽然大部分银行已经完成股份制改革, 但其国有性质并未发生实质性改变, 可以说银行在一定程度上还是由国家统一规划与指引, 金融信用的脆弱, 将致使银行许多贷款成为坏账, 使得存款人对银行的能力产生质疑, 从而对国家宏观调控的信心产生动摇, 另外银行的亏损, 一定程度也将造成金融市场恐慌, 牵连出其他市场的不稳定, 对国家发展不利。

(四) 对资源的利用率大大降低

金融信用的缺失和恶化, 会使资金的流动受阻。资金是金融市场最活跃的因素, 如果资金受阻的话, 势必对金融市场的进一步发展产生巨大的影响。社会经济活动不能达到效率的最大化, 闲置资金得不到合理的运用, 而急需资金者往往通过高额的资金成本也很难得到资金, 市场经济的长久健康发展也就会成为空谈。

(五) 造成了社会的不公平

金融信用的缺失, 使得欺诈更难甄别。一部分企业或个人则可能通过大量虚假信息, 非法占有其他人的劳动所得或从中渔利。这种行为可能会产生示范效应, 使一些持观望态度的人会有恃无恐, 大肆侵吞国家和集体财产, 给国家和人民财产带来巨大损失。社会不公平现象亦会越发严重, 使得正常经营的企业被恶意竞争, 扰乱整个金融市场的发展和稳定。

(六) 不利于中国的对外开放和招商引资

中国金融信用的缺失, 不仅会给中国自己的金融市场带来危险, 也使得中国错过国际上良好的投资机会。一个国家金融市场的混乱, 将无法给外国企业带来放心的投资环境, 从而势必会导致外资投资的减少, 这对处于发展中的、需要大量资金支持的中国来说是不利的。另外, 中国金融市场的混乱, 金融信用的缺失, 也会加大国外基金来中国投机的机会, 使得中国的金融市场更加复杂与难以管理。

四、金融信用如何完善和健全

(一) 规划政府职能, 进行合理调控

中国的银行与政府有着密切的关系, 银行的发展离不开政府的支持, 当然金融信用的完善也离不开政府的大力支持。政府应出台相关的法律法规, 完善相关法律制度, 从法律层面规范金融市场, 给金融发展一个有法可依的法律环境, 从制度上规范银行与企业的行为。同时, 政府的调控应着重于宏观方面的政策把握, 减少对银行正常商业行为的干预, 让银行能够真正按照市场经济的活动规则, 自主决策, 自负盈亏, 为所有的市场主体创造一个公平的融资环境。

(二) 建立健全金融征信体系

我国的金融征信体制还很不健全, 不能完全适应现代化和社会主义市场经济的发展要求, 落后的征信体制严重影响了金融机构的正常决策, 制约了经济的发展。企业的信用记录分散在国家各个部门, 没有形成一个整合的局面, 国家应该将分散的信用记录进行整合, 建立一套信息全面、完整的征信系统, 将所有企业与个人的信用记录存档, 便于需要使用信用记录的机构和人员查询。同时对于已经建立起来的部分信息, 需要进行定期更新, 使共享的信息真正具有参考价值。只有通过完善征信体系, 增加人们“违约”的成本, 企业和个人才会引以为戒, 重视信用, 树立自己的诚信形象, 金融信用才能得以建立。

(三) 强化外部监管, 增强服务功能。

首先要加强对银行的风险监管。中国银行业监督管理委员会要严把市场准入关, 建立一整套的考核体系, 对机构的业务进行必要的监管, 督促银行尽职尽责、合规合法开展业务, 注重防范和控制风险。中国人民银行要加强对银行的宏观指导, 保证其稳健发展。其次要继续发挥金融债权联席会议的作用, 严厉打击各种恶意逃债行为, 同时须重视和规范各种民间融资行为, 对其进行合理引导与管理, 还金融市场一个安定和谐的局面。

(四) 学习外国的先进经验

德国复兴信贷银行, 它由各州政府参股, 资产质量非常高, 不良资产率在1%以下, 使国家信用得到了充分体现, 国家信用深深扎根在各级政府和各个机构上。世行、亚行与各国政府也有着密切的联系, 我国应从这些先进的案例中学到经验, 结合中国的实际国情, 创造出与我国社会主义市场经济发展相适应的金融制度与体系, 以促进经济的稳健发展。也只有不断吸取先进的经验, 才有可能长久发展, 不落后于别人。

(五) 加强公民道德建设

法律和道德, 是推动社会进步的双重武器。法律为公民提供一个有法可依的良好法制环境, 通过惩治违法犯罪行为来规范社会行为。但社会生活中有更多法规之外的行为需要靠公民良好的道德价值来规范。政府应通过电视、媒体、广播、报纸等各种媒介, 大力提倡德育, 加强民众的思想道德教育, 使每一位公民都认识到自己应该承担起的责任和义务, 在遵守法律规定的同时, 为社会主义经济的发展贡献自己的一份力量。

(六) 完善多样化的监督手段

征信体系的实行过程, 是一个渐进的过程, 不可能一蹴而就。在这个过程中, 需要国家倡导各方面的力量来监督它的实施。银行对企业进行必要的评估和界定, 政府对企业的征信逐步的完善和公开, 广大民众对企业的行为进行随时的监督, 扩大监督主体的范围。同时对监督手段不断完善, 例如, 传统媒体电视、报纸、新兴媒体网络、政府邮箱等, 通过有效的监督尽量将事故遏制在萌芽状态, 尽可能减少无谓的社会福利损失。

五、结语

中国现处于经济发展转型的重要时期, 这个期间有着巨大的机遇, 同时也存在着巨大的风险, 如果处理不好, 将会给中国经济带来巨大的灾难, 人无信不立, 对于一个企业同样如此, 市场同样如此。然而金融信用市场的建立不是一个简单的过程, 需要一代人、两代人甚至几代人来实现, 但是只要有信心, 相信中国的金融会取得长久的发展, 中国的经济会实现持续的繁荣。

摘要：随着改革开放的实行, 中国的经济发生了翻天覆地的变化, 而随着改革的深入, 中国经济也进入到了一个特殊的转型期, 要保证转型的成功, 金融体系的稳健运行是最重要的一个环节。它是一国金融发展和金融安全的核心, 也是经济持续发展的重要前提。而中国在经济的快速发展中, 明显忽视了金融信用的发展, 造成了金融信用的无序状态, 从而影响了经济的全面发展。

关键词：改革开放,经济转型,金融信用

参考文献

[1]、刘英娟.完善金融信用的几点思考[J].大庆社会科学.2003 (5) :36-371、刘英娟.完善金融信用的几点思考[J].大庆社会科学.2003 (5) :36-37

[2]、郭文义.加强金融信用环境建设的思考[J].福建金融.2002 (8) :1442、郭文义.加强金融信用环境建设的思考[J].福建金融.2002 (8) :144

[3]、桂昶, 李丹.我国资本市场发展急需建设信用体系[J].当代经济.2002 (9) :231-2323、桂昶, 李丹.我国资本市场发展急需建设信用体系[J].当代经济.2002 (9) :231-232

[4]、秦池江.从更深的层面来理解信用[N].金融时报.2002 (5) :97-994、秦池江.从更深的层面来理解信用[N].金融时报.2002 (5) :97-99

金融系统脆弱性 篇6

随着信息系统在各行各业中的广泛应用, 由系统原因而引发的安全性问题也日益受到大家的重视。一些人为因素使人们无法欲见信息系统的脆弱性以及这些脆弱性可能给人们来的巨大损失和风险。虽然信息系统在建设和使用过程中都采取了一定的安全功能和保障措施, 但这不能说明信息系统不存在安全脆弱点, 只有脆弱性测试才是检查信息系统的安全漏洞和抗攻击能力的有效方法。

目前很多漏洞扫描工具和攻击工具都是可以测试信息系统的脆弱性, 其中有专门针对网络漏洞、主机漏洞、数据库漏洞和服务器漏洞的产品, 但是这些产品仅仅实现了信息系统的安全定性测试而不能很好的实现定量测试。我国对信息资产的脆弱性分析工作, 除少量利用一个系统脆弱性扫描工具外, 绝大部分工作是人工进行。对于信息资产的管理、定性和定量风险评估过程、评估结果的处理与管理等工作, 都没有相关的软件工具支持。本文所提到的项目—信息系统脆弱性分析与管理系统的研发, 目的是提供一套信息资产脆弱性分析辅助工具, 能够协助脆弱性分析人员和部门, 实现脆弱性分析过程的自动化或半自动化, 提高信息安全脆弱性分析工作的效率、降低复杂性。

1 系统的模型设计

本系统采用模块化的设计思路, 遵循系统开发中的低耦合、高内聚的原则, 使各个模块相对而言具有独立功能, 相互之间还存在着一定关联, 使系统结构清晰。系统模型设计的主要模块划分六个, 分别为:

(1) 中央控制台。用于分布式控制, 作用是控制所有的分布式引擎。中央控制台直接下达任务到各个引擎, 但是不能修改各个引擎的配置信息, 也就是说中央控制台和各个分级的配置数据独立。

(2) 任务管理器。对任务进行中开始、停止等控制, 使用任务队列对多种任务进行调度并执行, 同时在任务执行时返回任务的执行状态。

(3) 二级主界面。结合用户输入的主机数据, 完成整个扫描任务的配置, 将扫描任务下达至任务服务。在任务执行过程中, 从任务服务获取任务信息。

(4) 分析中心。负责分析扫描结果, 使用单独的数据库, 可以通过控制台将相关的扫描结果导入分析中心数据库。然后通过分析中心对数据进行分析, 实现对任务数据进行分析统计和提供报表。

(5) 结果服务。提供对结果数据的读写。所有关于读写的操作由这个模块提供。结果保存为.xml数据。

(6) 工作部件。以独立的.exe形式存在的工作部件, 可以独立运行, 运行状态返回给任务服务。运行结束后调用数据服务保存运行结果, 部件可以是各种检测工具, 扫描引擎等。

2 系统主要功能特性

信息系统脆弱性分析与管理系统的研发顺应了信息系统脆弱性分析产品的发展趋势, 其所能实现的主要功能特性主要表现如下:

(1) 采用国际CVSS通用脆弱性评级体系, 以等级保护思路结合设备的等级定义进行评估, 并给出管理工作为目的的分析报告、分段式处理建议。

(2) 国际首创的自检式任务分派, 完全解决跨越单机防火墙、评估时间随目标增长、人为抵制等问题, 并提供审计式评估、自动修复等开创性评估产品功能。

(3) 细致丰富的策略库, 提供近5000条策略, 支持七种以上的分类查看方式, 全面支持CVE、Bugtraq;可以按照各种分类以衍生法、与或非合并法任意生成模板, 策略升级提供增量模板;全部策略支持导入导出。

(4) 提供多种任务模式的多种管理, 标准任务、渐进式任务、计划任务、手动式任务模式全面优先级队列式执行;提供暂停、停止、恢复、删除等操作。

(5) 开放式架构, 支持插件技术, 用户可自定义扩充测试项。

(6) 强壮的设备及数据管理能力, 提供上万台设备的管理, 可以多种方式维护、刷新设备属性, 提供设备资产的进一步扩充管理。

(7) 部署方式灵活, 可安装于笔记本等移动平台;提供单引擎分布式、多引擎分布式管理。

(8) 提供nmap、hping、口令探测、反嗅探探测、路径跟踪等多达10种以上的独立工具。

(9) 全面兼容Windows系统, 用户界面简单易用。

(10) 升级方式灵活, 并支持网上升级、本地升级, 并提供自定义服务器设置, 升级提供增量式评估任务。

(11) 支持冗余技术, 支持完全涉密授权方式, 全面提供审计。

3 系统采用的关键技术

3.1 符合CVSS体系和等级保护策略

随着信息安全等级保护思想的深入, 系统还将用户被评估的设备的等级情况纳入了评估过程中, 通过将被评估设备的等级和脆弱性情况进行加权运算, 从而达到对于不同的等级保护下的主机应用系统的相应评估分级结果。

系统根据不同安全保护等级的信息系统中发生的不同等级事件制定相应的预案, 确定事件响应和处置的范围、程度及适用的管理制度等。信息安全事件发生后, 分等级按预案进行响应和处置, 并能够给出以管理工作为目的的分析报告、分段式处理建议。

3.2 定量与定性相结合的风险评估

系统采用基于知识的风险评估方法:在基线风险评估时, 组织机构可以采用基于知识的分析方法来找出目前的安全状况和基线安全标准之间的差距。故而基于知识的分析方法又称作经验方法。其重点关注于评估信息的采集 (信息来源包括会议讨论、问卷调查、检查列表等) 。

目前通常把风险分析技术分为定性、定量、定性/定量风险分析技术三类。定量分析主要试图从数字上对安全风险进行评估, 得出可以量化的风险分析结果, 准确度量风险的可能性和损失量, 分析结果直观。但目前的定量分析技术不能解决所有的问题, 很多风险很难量化, 适合比较主观的定性风险分析技术来处理, 为风险诸要素 (资产价值、威胁频率、脆弱性利用的可能性、安全措施的效率和成本等) 的大小或高低程度定性分级, 如“高/中/低”三级等。本系统使用了定量和定性风险分析技术相结合的方式:对系统软脆弱性等适合定量分析的风险进行定量分析, 对难以定量风险的进行定性分析。

3.3 采用通用脆弱性评级体系

通用脆弱性评级体系, 简称CVSS, 是由NIAC开发、计算机事件响应与安全工作组论坛维护的一个国际性的开放、免费的通用评级体系标准。通过该标准可以对脆弱性进行评分, 进而完成对系统脆弱性进行评分评级。

系统通过CVSS, 解决了评估过程中对脆弱性、评估目标的科学分级标准, 可量化的对于评估进行衡量, 在评估过程中借助CVSS体系的时效性因素和环境因素, 历史性的在评估产品中引入了时效性影响和用户环境因素, 并将其直接反映在评估的过程中。系统还将用户被评估的设备的等级情况纳入了评估过程中, 通过被评估设备等级和脆弱性情况的加权运算, 从而达到不同的等级保护下相应的评估分级结果。

3.4 采用Agent技术实现个体脆弱性自动管理

系统利用Agent技术实现终端自检模块, 生成绿色的带有策略模板的自检程序, 分发给需要评估的个体, 由个体自己或域模式运行, 自动回传结果后删除自身。其中的Agent或为客户或为服务器, 交互关系仅限于客户主动请求/服务器被动服务的交互方式。然而, 这种基于Agent的系统使人们跳出了客户/服务器系统的局限, 适应了应用需求的发展。利用Agent技术改善了Internet应用, 实现并行工程的思想, 同时能够实现分布式仿真交互环境。

3.5 实时自动的系统加固与修复

系统依据CVSS和等级保护标准得出的脆弱性评估结果, 采用自动修复、打补丁、主机加固、数据库加固等措施, 减少系统的脆弱性, 从而降低资产的安全风险。同时也会对系统进行定时自动的检查, 从而达到及时发现系统安全漏洞的目的。

长期以来, 网络安全界对基于网络应用的外部防范技术关注较多, 而当前通过系统内核加固和修复, 实现用户信息的保密性、完整性、可靠性、可用性进行有效的保护, 正在成为又一新的行之有效的技术手段。系统中的这项功能也是为脆弱性评估做了坚强后备与补充。

4 结论

信息系统脆弱性分析与管理系统的成功研制将会在提高我国信息系统脆弱性自动化管理水平, 有效地降低信息资产风险, 实施信息安全等级保护策略等方面具有重要的理论意义和应用价值, 并将产生重大的经济效益和社会效益。本文从系统研发的意义出发, 综述了系统设计的功能模块, 系统实现的特性及开发采用的关键技术。

参考文献

[1]Analysis on Combined Security Efficiency and Vulnerability for Information System Security Evaluation Acta Scientiarum Naturalium Universitatis Pekinensis No.3May2005.

[2]Ramakrishnan C.R., Sekar R.Model-base analysis of configura-tion vulnerabilities.Journal of Computer Security and Privacy, Oakland.CA.2002.

[3]Ritchey R.W., Ammann P..Using model checking to analyze networkv ulnerabilities.In:Proceedings of2000IEEE Symposium on Security and Privacy.Oakland.CA.2000.

金融系统脆弱性 篇7

关键词：大停电,脆弱性评估,应急预案,管理系统

0前言

近年来, 世界范围内发生了多起大面积停电事故[1,2,3,4]。分析历次大停电事故的过程, 可以清楚地看到, 电力系统安全不但与于电力系统的运行、分析和控制技术有关, 还与自然环境、网架结构、科技投入、能源政策和人员素质等因素都有密切关系[3]。

文献[2-3]提出了加强电网三道防线建设, 加强电网网架结构的合理性, 从而提升电网防灾变能力, 但是忽略了电网建设资金投入过大和周期过长的问题。文献[4-5]考虑了二次系统可靠性问题, 要求重视二次系统对电网安全的基础防线作用, 严抓二次装置选型、定值整定和调试的措施, 严防二次系统误动、拒动导致事故扩大。

从大停电事故形成和发展过程来看, 大停电往往是连锁故障引起, 众多关联事件相继诱发是其主要表现形式[4]。文献[6]对电力系统应急预案体系进行了探讨, 并建成了电力应急指挥平台, 但是对电网潜在风险并没有提出有效辨识手段, 处置措施缺乏专业意见支撑, 时效性、针对性和实用性不够。本文针对目前供电企业在调度应急处置预案编制方面存在问题, 基于现代复杂网络理论, 研究了省、地一体化电网应急处置预案系统, 该系统可对电网脆弱元件进行识别, 调度员据此发起各类应急预案编制

1 应急预案管理系统设计思路

该系统可同时面向省、地两级级调度同时提供应急预案管理服务, 并且两级调度机构之间还可根据实际需要进行纵向协同, 相互完善预案内容。一体化应急预案管理系统的整体设计思路见图1。

本系统可在省、地、县三级调度机构实现不同运行方式下电网的脆弱线路和脆弱母线识别, 为应急预案编制提供依据。

2 电网脆弱性评估

电网脆弱性是指电网受内部或外部因素影响而面临可能发生大面积停电事件的状态, 在受到设备跳闸等系统扰动后, 表现为电网供电能力受限或者系统失稳[7]。1998年, Watts DJ提出的电力“小世界网络”模型, 成为复杂网络理论应用于电力系统脆弱性评估的基础, 该模型符合现代电力系统无标度性、非线性和聚合程度高的特点, 合理地解释了电网脆弱母线和线路对连锁故障的推波助澜作用, 本系统正是采用复杂网络理论来识别电网的脆弱母线和线路。

2.1 脆弱线路识别

线路的介数物理意义为电网中所有“发电机-负荷”节点对之间的最短路径所经过的次数[7], 具有计算方便的特点, 在电网脆弱线路识别的研究中获得了大量的应用。结合故障元件退出运行后电网潮流分布特性, 定义线路 (m, n) 的电气介数Be (m, n) [8,9]:

其中, G和L为所有电源和负荷节点的集合, Iij (m, n) 为在“电源-负荷”节点对 (i, j) 之间注入单位电流元后, 在线路 (m, n) 上引起的电流, 其大小体现线路 (m, n) 与线路 (i, j) 的电气相关程度;Wi和Wj分别为电源节点i和负荷节点j的权重, 其大小由电网运行方式决定。

由式 (1) 可知, 电气介数反映的是在节点对 (i, j) 之间出现扰动后对线路 (m, n) 的影响程度, 并用电源节点的装机容量Wi和负荷节点的当前负荷水平Wj来衡量“电源-负荷”节点对在系统中的重要程度, 符合承担电能输送任务越重的节点对电力系统越重要的客观规律。Iij (m, n) 的计算通常可由式 (2) 计算确定:

式中, ymn为支路 (m, n) 的导纳, Ui为ej在各节点上引起的电压向量。

结合式 (1, 2) , 可较方便地求取各支路的电气介数Be (m, n) , 对其降序排列, 并从电气介数最大的支路开始计算移除该支路后系统最大联通区域节点数占总节点数的百分比G (m, n) , 若G (m, n) 小于某一设定阈值Cline, 则认为支路 (m, n) 为脆弱支路。

2.2 脆弱母线识别

母线在电力系统电能传输过程中主要承担电能汇集和再分配的任务, 电网中重要母线退出运行往往伴随着负荷的损失, 因此, 要准确、可靠识别电网中的脆弱母线, 探究各母线退出运行后对系统负荷的影响是有效途径。定义电源节点i和负荷节点j的脆弱度分别为Vi和Vj, 其大小式 (3) 确定[8]:

式中, 和为电源节点i和负荷节点j分别退出运行造成的负荷损失量, L为所有负荷节点的集合。

根据式 (3) , 基于直流潮流算法可较快捷地计算系统每个节点的脆弱度, 若Vi或Vj大于某一设定阈值Cbus, 则认为母线i或j为脆弱母线。

3 一体化调度应急处置预案

3.1 预案编制

调度日常工作中, 发起电网调度应急处置预案编制通常有四种途径[10,11,12,13]:

1) 电网运行方式变化;

2) 特殊保供电需要;

3) 应对各类自然灾害需要;

4) 防范重大风险需要。

3.2 预案审批

预案审核主要包括故障前、后电网潮流、电压控制原则, 稳控装置可能动作情况, 稳控装置运行方式调整原则, 继电保护适应性等。

4 一体化调度应急预案管理系统

将一体化调度应急预案管理系统依托省、地调一体化检修管理系统 (OMS) 系统来实现。

系统软件架构如图2所示。该系统的功能主要包括应急预案编制、预案流转审批、预案发布、文档导出、组织权限管理五个部分。其应用层和接入层开发语言主要为Java, 展现层开发技术主要为J2EE、Extjs和Jquery。

系统主要流程实现采用基于WFMC标准的流程引擎, 解析业务流程定义, 协调处理活动中的路由, 处理客户端的请求, 可支持多种串行、并行、嵌套等流程模式。管理人员通过流程监控功能可以进行流程的管理与监控。

5 应急预案管理系统应用

2013年底省内装机容量50 988.6 MW, 其中水电36 218.6 MW, 火电12 400 MW, 建有±800 k V直流输电线路2回, ±500 k V直流输电线路2回, 500 k V变电站26座, 220 k V变电站118座[11]。电网规模较大, 电网稳定特性较为复杂, 山火、地震及泥石流等自然灾害频发, 一体化调度应急预案管理系统可较好解决问题, 切实提高调度系统应急处置水平。

6 结束语

一体化调度应急预案管理系统的实施对电网调度运行应急工作有以下意义:

1) 针对各时期、各运行方式下, 提出了基于电网脆弱线路和脆弱母线识别的方法, 为应急预案编制指明了方向, 提高了预案的针对性。

2) 定义了应急预案的详细属性, 便于应急预案的管理、调用、查询和修编。

3) 建立了多级调度机构专业人员参与预案的编制、流转、审批机制, 提高预案实用性。