防范系统性金融风险论文

防范系统性金融风险论文（精选12篇）

防范系统性金融风险论文 篇1

近年来, 随着经济的发展, 我国房地产行业也得到了充足的发展, 国内城市的房地产价格也持续上涨, 并且上涨幅度大, 速度快, 持续时间长。居高不下的房价不仅对人民生活水平有很大程度的影响, 成为影响居民解决住房的最大困难;同时对我国的经济也有着不可忽视的影响, 也引起了社会各界的密切关注。房地产被称为人们的基本需求物品, 也是国家的根本和基本, 同时它也涉及了众多的行业, 房地产行业在国民经济中的具有拉动经济与稳定经济的重要作用, 如果房价脱离物价和收入水平, 持续攀高的话, 很容易形成房地产泡沫。我国各个地区城市间的房价之间有着相互影响的作用, 某一地区房价的上涨也会在一定程度上引起周边地区房价的上涨, 尤其是大城市的周边, 这种带动效应更加明显。同样地, 如果房地产产生泡沫, 泡沫破裂房价下跌的话, 也会在国内大范围的传染。若房地产泡沫扩散开的话, 对我国的经济和金融都有着非常巨大的影响。因此房价的波动, 对我国经济有着牵一发而动全身的影响。在国际上也不乏因房价过度虚高, 导致房地产泡沫破裂, 进而引起金融危机的案例。我国应该借鉴国际经验, 吸取他国的教训, 充分重视城市房价间的相关影响, 对房地产进行有效地监测和宏观调控, 防止房价脱离经济水平和国民收入水平一味上涨, 从而起到从根本上防范金融危机风险的目的, 保证我国国民经济持续又快又好地向前发展, 保证社会主义建设目标的顺利完成。

1 房地产行业对经济的重要作用

房地产行业的投入大, 资金要求高, 融资程度高, 关联产业广, 设计产业链长, 能带能的相关产业数量多, 对我国的国民经济的发展有着至关重要的作用, 并同时影响着我国产业结构的分配, 房地产的波动对国民经济的方方面面都会有所触及。其重要作用主要体现在以下两个方面:

1.1 对经济的拉动

房地产被称为人们的基本需求物品, 也是国家的根本和基本, 同时它也涉及了众多的行业, 例如:钢铁、混凝土、家具、家电等重要的行业。从拉动经济方面来看, 房地产业可以拉动上下游如钢铁、建材、机械、化工、陶瓷、纺织、家电等一系列产业的发展, 据统计房地产行业直接或间接影响60余个行业。考虑到房地产开发投资通过关联产业和拉动消费对GDP的拉动, 当前房地产开发投资对经济增长的总贡献率超过20%。在城市的建设中, 也离不开房地产的拉动作用, 城市最重要的就是城市居民, 居民越多、消费越多, 消费场所和公共设施的建设也就越完善、越丰富, 城市经济发展就越快, 城市中的各项产业才能得以发展, 消费又能带动就业, 城市人口就会更加增多, 城市规模也就越大。而居民在城市中最需要的就是住房, 解决了住房问题, 也就能相对稳定地开展城市生活。因此, 房地产是各项产业良性发展的必不可少的前提和物质基础。

1.2 对经济的稳定

从稳定经济方面来看, 房地产资金投入大, 融资程度高, 资金回笼周期较长, 房地产的发展与金融业的支持是密不可分的, 并且房地产是金融投资的热门, 对金融业的资金的出路。由于产业关联度高, 房地产开发投资的大幅波动, 可以带动其他相关产业也出现波动, 最终必然会引起经济的波动。同时, 由于开发商与个人购房者的资金中有相当一部分为银行贷款, 所以实际的房地产开发投资中至少超过40%的来自于银行贷款, 因此保持房地产开发投资的平稳增长, 对国民经济持续稳定发展也具有重要意义。

2 城市间房价的相关性

房地产价值高, 资金投入大, 回笼周期长, 发展依赖于金融业的支持, 随着房地产行业的迅速发展壮大, 金融行业也获得了快速高效的发展。通过对1998年以来的房产价格增长数据的分析, 可以发现房产价格的变化与金融发展的变化是相一致的, 金融迅速发展的时期, 房产价格也呈现上涨的趋势。地区间房产价格差异很大, 金融发展的差距也就比较显著。虽然金融发展水平和房地产价格有着非常明显的区域性, 但是区域之间的房价也是存在着相关联系和影响的。通过对我国大城市和其周边地区, 卫星城市的房产价格进行比较分析, 就能看出房价本身存在着空间的相关性。房价受各种因素的影响而发生变动, 要掌握房价的运动规律, 必须弄清影响房价的因素。根据各种影响房价因素自身的性质, 可以将其分为经济因素、社会因素、行政政治因素、房地产的内在因素和环境因素。影响房价的因素主要是国家、地区或城市的经济发展水平、经济增长状况、产业结构、就业情况、居民收入水平、投资水平、财政收支、金融状况。这些因素会影响房地产市场的总体供求, 特别是影响需求。通常来讲, 一个地区的经济发展水平越高、经济增长越快、产业结构越合理、就业率、收入水平和投资水平越高, 财政收入越多、金融形势越好, 房地产市场需求就越大, 房价总体水平也越高。反之, 房价总体水平越低。城市的发展对周边地区的经济发展和人口增长具有带动作用, 因此, 城市间的房价也具有一定的相关性, 越是大城市, 这种相关性就越加明显。并且这种相关性还有着逐年越来越强的趋势。所以, 房地产的泡沫, 也会在各个城市间扩散和传递, 对整个金融系统也会有很多的威胁。

3 防范房价虚高的措施

由于房地产和金融之间的紧密联系和影响, 为了防范因房价虚高的泡沫而引起的金融风险的危害, 应充分认识到房地产之间的相关性, 建立我国的房地产监管机构, 加强宏观调控的力度, 以确保公民福利政治, 以保证改革脆弱期平稳过渡。

3.1 缩小地区间的差距

我国区域经济的发展十分不平衡, 金融和房地产的发展也不平衡。要解决大城市集中的高房价问题, 预防房价过热产生的泡沫, 应该加大中西部地区的开发, 加快农村城市化进程, 逐步缩小东西差距, 城乡差距和南北差距, 加大对相对落后地区大开发和建设, 创造更加适合投资的政策环境, 鼓励房地产企业到这些地区发展, 拉动经济, 增加就业, 从而达到缩小地区间房价差距过大的目的。

3.2 加强监管体系, 预防投资过热

由于房地产近年来的快速发展, 增长过快, 市场利益的盲目导向, 导致房地产投资掀起了一股热潮。不顾供需的结构, 盲目进行投资的话, 会引起房地产行业发展的失衡, 导致房地产泡沫的产生。要特别注意对房地产的监管, 充分发挥社会主义特有的宏观调控作用, 防止投资过热的情况出现, 避免影响到我国经济的发展。对金融业也要加强监控力度, 对银行借贷体系应该进行监控, 必要的情况下要提高银行贷款的门槛, 规范房地产的资金链, 从根本上避免金融风险的产生。

4 结论

房地产对我国国民经济有着举足轻重的作用, 能够拉动就业, 带动相关产业的发展。近年来, 我国的房地产行业发展迅速, 取得了一定的成绩, 房产价格也持续快速上涨, 对国民的生活和经济的发展都产生了很大的影响。由于发展迅速, 房地产行业的投资也持续增加, 掀起了一股投资热。但是如果房地产过热, 会产生房地产泡沫, 对国民经济有很大的损害。城市间的房产存在着相互影响的关系, 房地产泡沫出现的话, 会在城市间扩散开, 从而对金融安稳产生威胁。要加强国家宏观调控的力度, 避免因房产过热对我国经济和社会的发展产生不良影响。

摘要：我国经济的高速发展, 人口的持续增长, 房地产行业也得到了充足的发展, 国内城市的房地产价格也持续上涨, 上涨幅度较大。居高不下的房价对人民生活水平有很大程度的影响, 对我国的经济也有着不可忽视的影响。如今房地产行业在国民经济中的具有重要地位, 如果房价脱离物价和收入水平持续攀高的话, 很容易形成房地产泡沫。我国各个地区城市间的房价之间有着相互影响的作用, 若房地产泡沫扩散开的话, 对我国的经济和金融都有着非常巨大的影响。因此, 研究各个城市间房价的相关性, 并系统地做好预防金融风险的措施是非常必要的。

关键词：城市,房价,相关性,金融风险,防范措施

参考文献

[1]陈雪楚, 彭建刚, 吴梦吟.城市间房价相关性与系统性金融风险防范[J].上海金融, 2012 (8) .

[2]陈仲常, 卢婷.地区金融发展水平与房价相关性研究——基于30个省市数据的实证分析[J].西部金融, 2012 (6) .

[3]许峰.中国房地产业与国民经济增长关系的实证分析[J].中国房产年会, 2009 (6) .

[4]郭为立.当前我国房价虚高的影响及对策探析[J].中国市场, 2011 (1) .

防范系统性金融风险论文 篇2

系统重要性金融机构(SIFIs)是指其倒闭可能给金融体系造成系统性风险,进而可能引发金融危机、损害实体经济的金融机构。一般认为,评估系统重要性的标准主要是其对整个金融系统和实体经济的潜在影响,包括三个方面:一是规模,指特定金融机构所提供的金融服务总量。二是关联度,指该机构与金融体系其他要素的关联程度。三是可替代性,指在该机构倒闭后,其他金融机构在多大程度上可以提供相同或至少是相似的服务。从历次金融危机的教训来看,规模仅仅是衡量系统重要性金融机构标准的一个方面,更为关键的是金融机构的关联度和可替代性。

鉴于系统重要性金融机构的倒闭具有强烈的负外部性,政府往往不愿意任其倒闭,而是采取所谓的“监管宽容”政策,即通过中央银行再贷款或者直接的财政资助帮助金融机构渡过危机。这种“监管宽容”往往会导致两大问题:一是引发市场主体的道德风险和逆向选择。由于巨额损失一般都最终由政府埋单,系统重要性金融机构容易出现道德风险,将政府救助所投入的财政成本转化为股东和高级经理人的巨大私人收益,在此基础上甚至出现逆向选择行为,即热衷于从事高风险的经营业务,成为金融市场中的风险爱好者。二是引发市场失灵。在“监管极端宽容”的市场环境下,市场参与者也产生了对系统重要性金融机构不会倒闭的预期,因而,即使这些金融机构能够对市场进行适时、真实的信息披露,金融市场也不会很快地运用“用手投票”和“用脚投票”机制对金融机构的高风险行为给予约束,而是将这些系统重要性机构视为“永不沉没的金融航母”。由此,市场中的优胜劣汰机制和自我纠正机制将在一定程度上失效。

二、防范系统重要性金融机构风险的制度选择

围绕系统重要性金融机构的风险防范问题,金融稳定理事会、巴塞尔银行监管委员会等国际金融组织以及美英等主要市场经济国家金融监管当局进行了深入探索,研究出台了一系列监管措施。但是,纵观迄今为止所出台的主要监管政策,其目的不外乎为以下三个方面:

(一)降低系统重要性的规模、业务复杂性和风险关联性。一是推行“简约金融”模式。推动系统重要性银行简化内部结构,分拆过大的金融机构;要求系统重要性银行将信用违

约掉期(CDS)等高风险衍生产品剥离到特定的子公司,而这些公司将接受特别的资本金、保证金和职业操守等监管要求。二是大幅提高交易账户资本金要求,控制系统重要性机构参与高风险的交易业务。三是建设衍生工具合约的中央结算系统。近15至20年来,衍生产品的急剧扩散骤然增强了系统重要性金融机构之间的系统相互联系性,故应尽快建立起交易对手衍生工具合约的中央结算系统。四是限制以至禁止商业银行从事自营业务。如“沃克尔规则”(Volcker Rules)明确要求,除特定情形下,商业银行不得从事自营交易,其对私募股权基金和对冲基金的投资总额不得超过银行一级资本的3%以及基金资本的3%,同时禁止银行做空或做多其销售给客户的金融产品。

(二)增强系统重要性金融机构的损失吸收能力。一是设定资本附加,即要求系统重要性银行以普通股形式增加留存资本,设置“资本缓冲”,进一步增强吸收非预期损失的能力。二是对系统重要性银行的流动性覆盖率提出额外的监管标准。三是建设系统重要性金融机构的自救安排(Bail-in)机制。所谓自救安排,是指借助合同或法律的形式,设定债权转换成普通股或债权核销的机制,以确保债权人能够承担系统重要性金融机构之损失的危机处置做法。具体表现形式是在银行风险加大或处于紧急状态时,要求银行将次级债或可转债按一定比率转换成普通股。四是征收金融机构税(levies)。与普通金融机构相比,系统重要性金融机构由于对宏观金融稳定有着额外的影响,对其他金融机构的运营风险有着额外的关联度,因而应支付相应的风险溢价,具体形式为征收附加税。

(三)健全有效处置系统重要性金融机构的政策和法律框架。一是健全系统重要性金融机构危机处置的损失分摊机制。应确保所有金融机构均可被处置,且政府援助处置过程中产生的最终成本,由金融机构或金融服务机构承担,而非纳税人承担。处置过程中,应建立起股东和债权人之间有序的损失吸收机制,确保责任承担的合理性;应避免机构的处置给国家的宏观经济运行造成较大破坏,维护处置期间的宏观金融稳定。二是健全系统重要性金融机构的跨境危机处置机制。完善法律制度安排,赋予处置机构开展跨境合作和信息交换的法律权利,废除法律中可能阻碍公平跨境处置的条款;明确母国和东道国当局在机构处置中的作用、责任和义务;母国与东道国监管当局应积极建设危机时期的信息共享机制,消除信息缺口;建立有效的监管联席会议机制,通过监管联席会议机制协调各方,形成全球意义上的监管合力,从而严格、准确地评估系统重要性金融机构面临的风险。三是审慎选择系统重要性金融机构危机的处置方式。要在注资援助和正常破产之间进行谨慎抉择。政府注资援助或注资支持下的收购兼并,虽然可以避免大型金融机构的轰然倒塌,但毕竟属于政府注资前提下的“包办婚姻”,有可能助推“大而不倒”全球性金融机构规模的不断扩张,进而破坏市场纪律,无限扩大系统重要性金融机构倒闭的负外部性。

三、加强我国系统重要性金融机构监管的政策建议

(一)科学认定具有系统重要性的金融机构。银行监管部门应紧密结合我国银行业市场的实际运行形势,按照规模、可替代性及风险关联性的标准,科学、谨慎确定我国系统重要性金融机构的名单。系统重要性金融机构的范围过于狭窄,固然会危及宏观金融的稳定,但是,若系统重要性金融机构的范围过于宽泛,又会造成严厉风险监管标准在银行业中的过度使用,从而增加银行体系的运营成本,降低银行体系的运行效率。建议设置一个科学的数学公式,针对所有可以影响系统重要性的指标设置参数,定期按此公式计算出一个系数值,最终依据该系数值确定该机构是否纳入系统重要性金融机构之范畴。系数值的测算每年进行一次,确保对系统重要性金融机构名单的动态管理。

(二)强化资本监管,增强系统重要性金融机构的抗风险能力。这应是当前我国强化系统重要性金融机构监管的核心环节。一是要对系统重要性金融机构实施较高的资本充足率要求。应在考虑留存资本、逆周期、系统重要性的基础上对系统重要性银行实施较高的资本充足率要求。目前,通过首发公开上市、配股、可转债发行等途径,五家大型银行已经达到了较高的资本充足率水平,下一步资本管理的重点应是强化资本约束机制,充分节约资本使用,防止资本充足水平的再度快速下降。二是适度引入自救(Bail-in)机制,要求大型银行增强次级债和可转债的普通股属性,可以考虑建立起次级债和可转债的自动或强制转股机制。

(三)加强跨业风险和金融创新的监管。根据我国目前银行业现状,对于防范系统重要性金融机构来说,限制银行资产规模和降低可替代性的途径并不可取,最有效的办法是降低系统性重要机构的风险关联度。因而,应强化对跨业风险和金融创新的监管。重点是强化并表监管和加强理财产品监管,要求大型银行切实落实并表管理制度,理财产品必须做到“成本可算、风险可控、信息可披露”。金融创新必须立足于实体经济的有效需求,必须置于监管的有效覆盖之下,严禁通过高端的金融工程技术开发出过于复杂的结构性衍生金融产品。

防范系统性金融风险论文 篇3

关键词：系统性金融风险；评价指标体系；因子分析；ARIMA

中图分类号：F832.1 文献标识码：A 文章编号：1003-9031（2012）09-0054-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2012.09.14

一、系统性金融风险的测度及预警研究现状

（一）我国研究现状及不足

我国对于系统性金融风险测度及预警的研究开始于20世纪80年代中期，相比国外银行业系统性风险的研究，我国的研究比较零散，且以定性研究为主。从国内近年的研究成果可以看出，系统性金融风险测度的研究主要集中在指标法及模型法两方面。如张维（2004）描述了不良资产水平、资本金水平等16个指标分布区值，并分五个区阐述系统性金融风险状况[1]。沈悦和张珍（2007）、葛志强、姜全（2011）设计了危机预警指标体系，并且借鉴国际惯例、国际金融法规和一些专家意见确定了各项指标的安全区间[2-3]。高志勇（2010）运用CAPM模型对美国银行业系统性金融风险进行了实证分析[4]。贺聪、洪昊（2011）将违约率作为一个宏观经济变量，采用逻辑回归方法构建了其与其他经济变量间的宏观审慎管理压力测试模型[5]。

我国现有测度方法的困境及缺陷主要有以下几点：一是过于专注复杂模型，而随着经济现象复杂程度的加深，模型可信度也在降低，有着严格假设条件和繁杂理论结构的模型往往难以准确刻画风险的累积过程。二是受我国金融业市场化操作时间不长，缺乏如发达国家那样完善的市场数据采集渠道的影响，国内学者较难开展针对我国实际进行的研究。三是我国现有研究对预警指标体系的选择主要侧重于国内因素，对开放条件下一些重要的外部冲击考虑较少，且对预警指标的选择、各层次指标权重及风险阀值的确定、风险区间的判定多借鉴国外文献或依靠专家分析法，趋于主观。

（二）本文研究方法及思路

本文采用指标法、因子分析及ARIMA预测相结合的方式对我国系统性金融风险进行识别、测度及预测。指标法能够避免构建数理模型的复杂性及不稳定性；因子分析法更为客观准确，剔除了人为取舍指标，或主观判定指标权重等原因对综合评价效果的影响；而ARIMA对短期预测简便高效，能较准确地发现我国2012年金融风险状况。

二、系统性金融风险综合评价指标体系的构建

本文选择来自经济子系统、银行子系统、国际收支子系统及泡沫风险①四个方面的共24个指标构建我国系统性金融风险综合评价指标体系（见表1）。考虑到近二十年来我国成功抵御了1997年亚洲金融危机和2008年美国次贷危机，本文选取1995—2011年这个时间段，并对四个子系统评价指标的年度基本数据进行收集与整理。数据来源为中国统计年鉴、金融统计年鉴，中经网，WIND数据库，中国人民银行、银监会、外汇管理局、经济学家网站等。

三、我国系统性金融风险的测度及预测

（一）因子分析法测度我国系统性金融风险

首先，将评价体系中指标原始数据导入SPSS16.0，进行因子分析的适用性检验，发现原始指标抽取公共因子后共同度全部在0.74以上，说明指标间可测量共同特质较多，所选取指标适合进行因子分析。其次，本文旨在计算金融稳定指数，综合指数越大表明经济金融形势越稳定，因此本文选择对指标进行正向化——负向指标取反，适度指标将其初值与均值的差额取反。最后，确定公共因子及计算因子得分。由公共因子方差贡献率可知，7个因子对数据变异量累积解释程度高达85.59%，已提取了指标体系内涵的绝大部分信息，因此可以将这前7个因子f1～f7作为我国系统性金融风险状况的代表性因子。表2可以看到7个公共因子分别从不同方面反映了我国系统性金融风险的特征。第一因子涵盖的信息最为丰富，主要反映了短期外债/外债总额、外债总额/外汇储备、失业率、资本充足率、房地产贷款/贷款总额及证券化率6个方面风险，共解释了21.38%的系统性金融风险。

将SPSS输出的7个因子f1～f7的得分按照方差贡献率为权数加权平均可以得到因子综合F的得分，由于原始数据已被正向化，因子综合得分即为系统性金融稳定指数，刻画了1995—2011年系统性金融风险的变动情况。其得分越高意味着系统性风险越小，经济金融状况越稳定；反之，得分越低意味着系统性风险越大，经济金融状况越不稳定。

（二）ARIMA法预测我国系统性金融风险

在Eviews5中对f进行一阶差分剔除趋势性因素后进行单位根检验，ADF检验统计量为-3.28，小于显著性水平为1%的临界值-2.73，即一阶差分后的f序列式平稳的。进一步进行均值检验可知，一阶差分后其均值也近似为零。因此，适合运用ARIMA模型对f序列进行预测。又由于f一阶差分无论是自相关、偏自相关都表现出拖尾的特性，考虑用ARIMA（1，1，1）对f进行建模，模型估计AR（1）及MA（1）的系数分别为0.088、0.334。因此，模型可以写为：ft-2.088ft-1+2.176ft-2-0.088ft-3=ut-0.334ut-1①

表3为f序列的ARIMA（1，1，1）模型残差自相关及异方差的LM②检验结果，可以看出残差序列不存在自相关也不存在异方差，模型是适合的。

（5）国际收支长期不平衡，外汇储备规模显著过剩。近年来，国际收支顺差式不平衡，以及跨境资金异常流入是我国国际收支和跨境资金流动的主要风险。截至2011年末，我国的外汇储备规模已达31810亿美元，远远超过了保证进口支付或者应对偿还外债的需要，外汇储备呈现出显著过剩的特征。一方面，过剩的外汇储备大量购买美国国债及其他有价证券，支持了美国财政收支和经常收支的双赤字。一旦双赤字扩大的恶性循环达到一定程度而难以为继，美国为刺激经济复苏不得不采取量化宽松的货币政策，长期看必然导致美元贬值，我国持有巨额美元资产将面临重大损失风险。另一方面，国际收支长期大额顺差，外汇储备增长较快，致使我国货币投放量过多，通货膨胀风险加大，影响国民经济持续健康发展；同时增加人民币升值压力，强化市场交易主体套利交易动机，影响外汇市场有序平稳运行。如果未来市场预期发生逆转，将可能导致跨境资本集中流出，对我国经济金融造成严重冲击。

四、系统性金融风险的防范

根据前文实证分析可知，我国系统性金融风险来源复杂而多变，同时国际监管制度改革对我国产生不容忽视的影响，而从我国现状看，我国已形成“一行三会”的金融监管格局，随着金融业的发展，金融机构综合经营已成为必然趋势，这在一定程度上对分业监管格局下的金融稳定形成了挑战。关注并监测系统性金融风险是中国人民银行履行维护金融稳定的职能行为，如何防范和化解系统性金融风险、规避全球性金融危机的负面影响是中国人民银行紧迫的现实问题。

在宏观审慎管理框架下，需要建立一个统一的、对系统性金融风险保持高度警惕的监管制度，实行专业化监管和统一监管相结合，从防范系统性金融风险的目标出发，扩大监管范围。

（一）建立完备的金融体系风险监测和评估制度

宏观审慎管理是以防范和控制系统性风险为宗旨，而系统性金融风险涵盖了所有可能造成金融不稳定的金融行为。因此，除了商业银行、证券公司和保险公司受中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会专职监管以外，其他金融行为如场外金融产品和交易行为、跨市场资本流动和投机行为等也应一并纳入宏观审慎管理范畴。从目前国际趋势及我国的国情来看，要加强以下五个领域的风险监控力度：一是加强对金融衍生品的风险监管，重在完善金融衍生品立法，平衡创新与规范的关系。二是加强系统重要性金融机构的风险监管，重在判定系统重要性金融机构，并强化其抗风险能力。三是加强对影子银行的风险监管，重在对国内影子银行的界定和业务规范。四是加强对私募基金的风险监管，重在促进私募基金的规范化和透明化等问题。五是加强对金融控股集团的风险监管，重在分析金融机构之间或金融机构与市场之间的潜在连锁效应、以及监管真空等问题。在整体监管框架下，中国人民银行可以采用定性和定量指标确定系统性金融风险水平或级别，从国际经济金融、国内宏观及区域经济金融等各项指标基础上构建一套正确反映金融体系健康与稳定的金融预警制度，以此进行监测分析，评估和判断金融稳定状况。

（二）建立和完善逆周期信贷调控机制

在我国，信贷仍然是最重要的货币投放方法和银行主要利润来源，且信贷波动是银行体系顺周期性的主要表现，也是造成系统性金融风险的重要来源。因此中国人民银行等相关部门应该客观分析宏观形势对货币投放的需求，进行适时、灵活的逆周期调控，建立健全贷款动态拨备要求和额外资本要求，通过逆周期的资本缓冲，平滑信贷投放，引导货币信贷适度增长，实现总量调节和防范系统性风险有机结合，维护银行体系的稳健运行。

（三）加强宏观审慎监管与微观审慎监管的有效协调

中国人民银行和各个金融监管部门根据职责分工实现统筹协调，密切关注宏观经济形势变化和各行业运行状况，研究分析跨行业、跨市场的金融机构业务的发展情况，促进监管政策和措施协调。强化金融风险化解和处置行动的配合，加强金融稳定信息共享，实现信息共享的规范化和常规化。通过上述措施，使宏观审慎监管与微观审慎监管各有侧重，互为补充，相互促进，既防止单个银行发生重大风险，又防范整个银行体系的系统性风险。

（四）构建多样化和多层次的金融体系

金融体系的多样化和多层次不仅有利于形成金融市场价格发现机制，避免市场主体的高度同质化造成的市场交易量低和无法有效定价，还有助于促进金融主体行为的相互独立和异质化，降低金融业务的相关性，防止金融主体行为“羊群效应”引发的金融不稳定。为此，要鼓励建立多种类型、不同层次的金融体系，积极发展多元化、异质化的金融业务模式和业务品种，夯实防范系统性风险的基础。

（责任编辑：陈薇）

参考文献：

[1]张维.论系统性金融风险的识别与控制[J].金融理论与实践，2004（3）.

[2]沈悦，张珍.中国金融安全预警指标体系设置研究[J].山西财经大学学报，2007（10）.

[3]葛志强，姜全.我国系统性金融风险的成因、实证及宏观审慎对策研究[J].金融发展研究，2011（4）.

[4]高志勇.系统性风险与宏观审慎监管——基于美国银行业的实证研究[J].财经理论与实践，2010（5）.

防范系统性金融风险论文 篇4

关键词：金融行业,背景,计算机,网络安全

在我国的经济发展中, 金融行业是我国国民经济发展中的重要组成部分之一, 而在如今的网络时代, 网络信息安全直接关系到了国家的经济安全和国家的利益。就目前而言, 我国金融领域的安全管理绝大部分都是停留在数据应用的层面, 对整体网络安全的考虑不够全面, 金融管理方法并没有与信息系统安全技术进行有效的结合, 因此, 无法体现整个金融领域进行计算机网络系统安全管理的思想。

1 金融领域计算机网络系统信息安全的现状

1.1 金融行业计算机网络安全就是指金融行业在计算机网络

上的信息安全, 要保证金融行业的计算机网络系统的软件以及金融数据在计算机网络中能够受到保护。目前, 金融行业的计算机网络安全问题主要涉及到两个问题, 一个是技术方面的问题, 另一个是管理方面的问题。因此如何有效的保护信息的安全性、提高计算机网络系统的安全性已经成为了目前金融行业主要考虑的问题。

1.2 目前, 我国金融行业的计算机网络安全从宏观上分析受到

两种威胁, 一个是人为的威胁, 另一个是自然的威胁, 所谓的人为威胁指的是人为的恶意攻击或者是有目的的破坏, 从事安全破坏人员大多具有相当高的专业技术和操作技能, 往往这些恶意的攻击不仅仅造成资金的损失, 同时也是金融机构和金融企业遭受到巨大的损失, 人为的恶意攻击具有很强的隐蔽型, 一般情况下, 犯罪人员的犯罪证据存在于软件的数据和信息资料中, 其侦破的难度也很大。

1.3 目前的金融行业中普遍存在着对网络安全系统不够重视

的现象, 在很大程度上还依赖技术人员的自我制约, 安全管理制度还比较落后, 计算机的安全监督功能还比较的薄弱。

1.4 目前计算机网络的最大威胁就是病毒及黑客的攻击, 目前

世界上有上万中病毒都在威胁着计算机网络, 而且计算机病毒传播的速度快, 危害程度也再进一步的加深。

2 金融行业计算机网络系统安全的主要内容

2.1 运行系统的安全

指的是保证信息处理和传输的安全性, 主要是保证系统能够正常的运行, 避免信息的泄露。

2.2 保证网络系统上的信息安全

主要包括鉴别用户的口令, 保证用户的信息安全, 采用有效的方式对安全问题加以控制以及对安全问题进行跟踪等。

2.3 保证网上信息传播的安全性

主要侧重防止和对非法信息进行有效的控制, 从而避免网络上的自由传输上的信息失控。

3 金融行业防范计算机网络系统风险的措施和建议

在我国的金融行业中, 应该加强对计算机网络安全系统的重视, 几下是几点应该实施的措施:

首先, 要成立专门的网络安全小组。要重视到网络安全的重要性, 对金融行业计算机网络安全系统应该要有个专门的部门进行负责, 并且成立安全管理监督小组, 从而加强对网络安全项目的建设和管理。并且督促其他各个部门对网络用户进行安全教育, 对网络按图案管理制度进行监督, 对一些违法行为要严格处理, 严重的, 造成犯罪的行为要交给公安机关进行处理。

其次, 要制定出一套合理完整的安全方案。一套合理完整的安全方案是整个计算机网络安全系统的有力保障, 因此, 要结合实际的网络状况, 进行有效的网络安全管理。这样才能够保障金融行业计算机网络安全系统能够有效的运行。

最后, 要用安全的管理软件和先进的技术巩固计算机网络安全系统。就目前的情况而言, 只有对计算机网络安全系统进行一些列的处理, 才能够达到网络系统安全的目的。

4 金融行业防范计算机风险的措施

计算机安全问题涉及到自然科学和社会科学领域, 需要兼顾技术问题、管理问题、法律问题, 还要研究犯罪学、心理学等相关知识, 是一项综合性极强的复杂的系统工程, 需要多部门、多学科共同配合, 通力协作, 才能取得好的效果。笔者结合自己的工作经验提出几点建议。金融行业必须及早将计算机安全问题提到重要的议事日程, 贯彻"预防为主、安全第一、依法办事、以人为本、综合治理"的原则, 从安全管理、制度建设、技术防范等方面建立健全金融行业的计算机安全管理体系。

4.1 完善金融电子化的相关法律基础建设

金融电子化必须建立在一个健全的法律环境之中, 因此, 必须尽快制定和完善能适应金融电子化发展、保障金融业计算机安全的可操作性强的法律法规, 并保证严格执行, 加大对犯罪分子的打击力度。加大对计算机犯罪的处罚力度, 使法律真正起到威慑犯罪分子, 防止犯罪、维护社会安全、保障社会秩序、防治犯罪的作用;改革传统的司法制度中的取证、举证、质证等司法过程以适应金融交易的瞬息万变;同时要通过提高广大司法人员的计算机技术水平来提高他们的办案水平, 以便准确打击计算机犯罪。

4.2 完善安全管理体系和考核制度

领导要高度重视, 实行"一把手"负责制、"安全一票否决制", 将计算机安全工作列人重要项目来抓;规范内部人员行为, 建立健全内部制约机制, 实行要害岗位管理制度, 实行运行、维护、开发严格分离的岗位责任制度;严格机房管理制度;严格密码管理制度, 禁止共用密码和公开密码, 对于重要密码和改帐程序要专人分管、定期更换、授权使用、并作好使用记录;加大计算机稽核的范围和力度;定期进行计算机安全检查, 防患于未然;定期模拟突发性事故处理, 完善各项应急措施;建立健全备份制度, 备份介质要异地存放, 有条件的单位要建立灾难备份中心, 实时备份数据;建立设备保养和软件统一管理制度;银行核心程序和数据结构要严格保密, 防止外流和泄密;废弃报表和存储介质要及时销毁;金融行业科技、保卫、稽核、监察、纪检等部门要齐抓共管, 中央银行要成立专门的计算机安全工作委员会, 各金融机构也应成立相应的计算机安全工作机构。

5 结束语

金融是现代经济的核心, 是国民经济发展的命脉, 随着我国经济体制和金融体制改革的深入, 金融全球化步伐的加快, 以及加人WTO后竞争更加激烈, 金融在国民经济中的"杠杆"作用越来越明显, 金融秩序的稳定和正常发展不仅涉及到千家万户的切身利益, 而且关系着我国经济的发展、改革的深化、社会生活和政治局面的稳定, 所以, 防止和化解金融风险, 特别是由于金融日益电子化而带来的计算机风险, 已成为当前金融工作中非常迫切的任务。

参考文献

[1]周炎涛, 胡均华.计算机网络实用教程 (第2版) [M].电子工业出版社, 2004.[1]周炎涛, 胡均华.计算机网络实用教程 (第2版) [M].电子工业出版社, 2004.

[2]李艇.网络安全与认证[M].重庆大学出版社, 2005.[2]李艇.网络安全与认证[M].重庆大学出版社, 2005.

防范金融风险 篇5

一、随着国家不断加大对‘三农’的扶持力度，粮食直补、民政救济、危房改造、农村低保、养老保险等涉农补贴资金给农民带来了实惠，由于这些资金都是以存折和卡发放，农民手中的卡和存折也不断增多。但是，卡和存折多了，烦恼也多了起来。由于村里没有金融网点。手中有‘惠农卡’、‘一折通’的农民，为了拿到国家补贴的几十元钱，必须到数公里外的乡镇信用社和农行，来回时间、排队等候没有半天的时间根本别想办理。

二、近年来，我县农村经济条件大有好转，农民手里的钱和用钱的地方都多了起来。可是村里没有金融网点，农民为图省事，不是放在家里，就是参与民间借贷。由于其缺乏法律规范和监管约束，极易产生欺诈、违约、社会暴力等违法行为和大量的民事纠纷，增加了农民债务负担，不利于农村金融的健康发展和社会稳定。

三、由于农村没有金融网点，极易给别有用心的人钻空子，利用农民图方便、贪小利的缺点，设下圈套，非法吸收存款，让农民血本无归。像在我县数村发生的“活立木” 非法吸收存款案中，许多

农民的保命钱、买房钱、结婚钱3万、5万、10万都陷入其中，在笔者调查走访的一个村中，涉及农户100多户、资金近400万元，农民哭天抹地，其情令人目不忍睹。这类事件加大了农村金融风险，对农村经济发展产生了制约。

通过实地调查和亲身实践，笔者以为，可以从以下几方面入手来解决。

首先，对于乡镇的信用社和农行，要增设营业窗口，解决排长队问题。由于农村居民金融消费习惯是爱用存折、定期存款、柜台亲自办理，当务之急必须合理增设营业窗口，提高服务接待能力。近年来，随着网点转型的逐步推进，部分农村网点也被要求配置客户经理等专职人员，导致临柜人员减少，柜面压力倍增，业务需求难以得到满足。因此要根据实际，合理安排，特别是节假日、赶集日等特殊日子，至少应该保证三个以上窗口营业。

其次，要结合农村市场实际，通过在农村便民店布放自助服务ATM设备，培训专人管理，为农民办理惠农补贴支取、小额现金存取等金融服务，开辟贴近农民、功能适用、自助灵活的金融渠道。再则，采取“网点+村委会”合作模式，在行政村恢复原来的信用社代办点业务。2010年，我县的村级办公场所全部新建改建完成，可稍加布置，利用原代办员或重新招聘，开展代办点存取款业务。

金融风险防范的思考 篇6

一、当前金融风险隐患的表现及成因分析

金融风险可以分为市场风险、制度风险、机构风险等等，在我国最大的风险来自于传统体制的影响以及监管失效导致的违规。目前我国反映出来的潜在金融风险隐患除了违规操作衍生交易、资产效率低下呆帐坏帐率偏高、金融诈骗严重等国际共同的金融风险外，还存在着经济体制转轨时期的明显特点：如金融主体资格不健全、部分非银行金融机构资本充足率偏低、金融机构设置布局不合理而引发的过度同业竞争、银行信贷资金违规流入股市炒作、国有商业银行不良贷款比例偏高等；此外，由于长期以来积累的体制性、机制性因素，包括受传统计划经济体制的影响，国有企业建设资金过分依赖银行贷款，银行信贷资金财政化；再加上金融机构内部管理不善，造成庞大的不良债权，导致金融资产质量不高。近年来，我国证券、期货市场不规范的经营扰乱了正常的秩序，一直存在大量违法违规现象，一些证券机构和企业（包括上市公司）与少数银行机构串通，牟取暴利，将股市的投机风险引入银行体系；一些企业和金融机构逃避国家监管，违规进行境外期货交易，给国家造成巨额损失；上市公司不规范，甚至成为扶贫圈钱的手段。加入WTO后，在货币市场、资本市场、外汇市场完全开放的条件下，资本的自由流动将给我国经济和金融市场监管带来更多难题。因此，检讨中国现有金融隐患的成因，不外是体制不健全与法制不完备两个方面，而这两方面又是互相联系和影响的。

（一)从制度方面看，中国的金融体制尽管已进行了历史性的变革，并初步建立了适应市场经济体制的金融市场雏形，但这种雏形与完善的市场机制所需要的金融市场差距甚大，呈现出明显的“过渡性”特征。首先，中央银行调控体系尚未健全，商业银行缺乏对经济利益刺激的反应机制，以致短期内很难实行以资产负债比例管理和风险管理为特征的商业银行运作机制，从而在相当程度上弱化了央行的间接调控功能。其次，随着证券、信托、保险、期货等市场的建立，金融市场呈现出资产多元化格局，但市场运行机制缺乏完整的制度模式和架构，以至出现了证券期货市场违规行为不断、信托业定位模糊、保险业非均衡发展及过度竞争等问题。这些不正常现象若长期存在，必将对货币市场和资本市场的均衡发展造成不良影响，使市场融资方式趋向单一，并最终危及金融市场的健康发展。

（二）从金融法律制度上看，中国的金融法制建设起步甚晚，与中国金融体制改革同步发展，同时具有“摸着石头过河”的特征，制度不健全、法律规范的缺位和金融监管体制的不完备在所难免。但从法律与经济发展的关系不难看出：金融体制的建立与完善必须有相应的制度与规范作后盾，金融市场的有效运作则必须以秩序为前提。而无论是制度、规范，还是秩序，都是法制建设的基本任务与目标，因此，金融法制的不健全可以说是形成中国金融市场风险隐患的更为主要的原因。中国金融市场建设应以统一开放、有序竞争、严格监管为最终目标，这实质上也是市场机制合理、有序运行的基本要求。要实现这一要求，必须规范金融市场主体行为，建立金融市场秩序，协调金融关系，完善金融宏观调控手段。

二、对防范和化解我国金融风险的法律思考

由于金融市场在整个市场经济体系中的地位和作用，其规范运作和稳健发展显得尤为重要。市场经济的本质是法制经济，政府如何运用金融政策进行宏观调控需要法律授权，政府宏观调控的权利、范围、措施及效力均需法律明确规定；金融市场主体的行为规则需要法律确认，金融市场秩序需要法律建立。在这个意义上，我们认为，法制化是中国金融市场建设的必由之路，当然也是防范和化解金融风险的必由之路。

（一）改革金融监管模式，建立多元化的监督约束体系

完善的金融监管体系应是一个包括政府监管、金融机构内部控制、行业自律、社会监管四个层面的立体监管体系。目前我国的金融监管体系存在的问题是：政府监管效率不高，金融机构内部控制不完善，行业自律、社会监管力量极其薄弱。政府监管方面，人民银行、保监会、证监会三大金融监管当局各自独立，实行分业经营下的分业监管制度。虽然分业监管符合我国目前的金融发展现状，几年来也取得了一定的成绩，但从金融监管的整体效果来看并不理想，联合监管显得软弱无力。

为顺应金融混业经营的发展趋势，我国要逐渐由分业监管走向混业监管。因此，在完善监管制度和监管能力的基础上，可考虑在银监会、证监会、保监会之上再设立金融监管局，形成有效的协调监管和信息沟通，增强监管合力。在强化法定金融监管机构职能的同时，促进行业自律的规范发展，进一步完善组织机构建设，建立和完善同业公约及规章；建立规章制度执行情况的检查披露制度及奖惩制度，处理好与法定金融监管部门的关系。金融机构本身要建立合理的内部治理结构，合理划分内部职责和权限，建立严格的授权和审批制度，建立独立的会计及核算体制，建立内部风险评估、监测、预警系统。同时要充分发挥社会监督的作用。一是发挥社会中介机构（如会计事务所、审计事务所、资产评估事务所）的审计监督作用，提高信息披露资产评估的真实性和权威性。二是加强媒体监督，鼓励和利用媒体的曝光功能，进行监督和揭露违规违法及腐败行为。三是发挥投资人、债权人等市场参与者的监督约束作用，这又涉及到有效的信息披露问题。

（二）健全金融法律法规体系

多年来，我国金融立法长期滞后，且专业性法律层次低，操作性强的法规缺位情况严重，极易导致该领域的法律真空和法律风险。不少金融立法原则与国际惯例相悖，无法适应世界发展新形势，部分法律还存在浓厚的行政色彩和相互抵触的情况。此外，我国目前金融机构把防范金融风险的重点主要放在资产风险、财务风险和支付风险上，对法律风险认识严重不足。金融机构忽视法律风险的代价是机构、人员被处罚甚至停业关闭，金融监管当局为此付出的代价是监管效率低下，监管成本增加。按照我国政府承诺，入世5年后，对外资金融机构要充分实现国民待遇，取消市场准入中的非审慎性的限制措施，实行透明度原则。如果不尽快完善我国的金融监管法律体系，填补金融监管的法律空白，容易引发恶性行业竞争，影响金融秩序。

为此，针对我国加入WTO后新的要求，要及时做好相关法律法规废、改、立的工作。要不断完善与基本法规相配套的专业性法规以及实施细则和补充性规定，并及时发布这些规章制度，增强监管的透明度，真正作到以公布的法律法规为依据进行监管。同时，要加强金融机构退出方面的法律建设，构建有问题金融机构的退出机制。相关法律要赋予监管机构退出市场决定的自主权及在金融机构破产倒闭前采取适当纠正行动的权力，使监管机构能根据具体情况，对有问题或经营效率低下的金融机构进行及时处理或勒令其退出市场。

（三）建立充分的信息披露和信息报告制度

充分的信息披露是市场约束有效发挥作用的前提条件。我国要根据国际上有关银行信息披露的惯例，结合我国实际情况，建立充分的信息披露制度。2002年5月21日人民银行发布《商业银行信息披露暂行办法》，标志着我国已初步建立了信息公开披露制度。我国商业银行《暂行办法》的规定，对财务会计报告、各类风险和风险管理情况、公司治理信息及年度重大事项进行公开披露。针对我国商业银行风险管理能力较弱，各商业银行要参照国际银行业惯例，不断提高风险管理水平和风险信息的公开披露水平。同时，要进一步改革会计制度，提高会计制度的透明度、可信度以及与国际通行准则的统一程度。监管当局还必须用经济、法律的手段，对信息的虚假披露和不按期披露进行严格处罚，以保证披露信息的真实性、可靠性。

（四）尽快建立适合我国国情的存款保险制度

存款保险制度是保护存款人利益、稳定金融体系的事后补救措施。它要求吸收存款的金融机构将其吸收的存款按一定保险费率向存款保险机构投保，当投保存款机构经营破产不能支付存款时，由存款保险机构代为支付法定数额的保险金。在我国，金融机构尤其是商业银行自有资金占有率比较低，存款是其主要资金来源，而商业银行内部管理制度尚不健全，不良资产大量增加。针对这种情况，参照国际惯例，应尽快建立我国的存款保险制度。可考虑组建隶属国务院的中国存款保险公司，其初始资金由财政部出一部分，其余部分由参保银行支付。鉴于我国已逐渐对外资银行开放人民币业务，我国应建立包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村信用社、外资银行在内参加的强制性的存款保险制度。要建立充分、合理、公正、透明的法律规范制度并严格执行。

（五）加强对涉外金融机构和外资金融机构的监管

随着外资金融机构的大量进入和我国的金融机构国际化进度的加快，对国际金融业的监管也需要加强。首先，对于我国金融机构在国外设立分支机构，金融监管当局应加强与国外金融监管机构的合作，严格境外设立分支机构的审批制度，对境外设立分支机构进行全面评估，同时加强对国内金融机构总部的监管，促使其总部对国外的分支机构进行有效控制和管理。其次，对于我国的外资金融机构，可通过与国外金融监管当局签订双边和多边协议，建立定期联系制度，以强化监管。建立一套科学的监测指标体系和外资金融机构资信等级的评定标准，不断完善对外资金融机构监管的法律体系，提高监管的有效性和权威性。

（六）加强外汇管理，防止外资的过分渗透，严厉打击国际洗钱和金融投机活动，维护国家金融安全

外汇管理是国家金融安全防护体系中重要的方面，因为它不仅仅关系到外国货币的流通和使用的管理，更关系到我国的国际收支平衡、人民币汇率的稳定和国民经济的安全。虽然加入世贸组织并不要求放弃资本管制，实现资本项目的完全可兑换，我国在入世谈判中也没有作出人民币资本项目可兑换的承诺，但是，推进人民币资本项目的安全可兑换是我国的长远目标，入世客观上也会加快这一步伐。入世后，我国整个金融业充分显现在国际大环境下，安全将面临前所未有的冲击。

目前，金融安全基础并不十分牢固，特别是缺乏对入世后国家金融安全的危机感。从表面看，入世带来大量的国际资本流动特别是短期资本流动将冲击目前外汇管理体制，在周边国家或地区汇率不稳的环境下，增大了稳定合理汇率和保持国际收支平衡的难度；进口的快速增长也将对现行结售汇制度和核销管理产生影响；国民待遇要求改变目前外汇管理中所有非审慎性的限制条件，包括业务品种和地域限制；监管对象、内容将成倍增加，与当前有限的监管资源和直接的监管体制将出现不可避免的结构性矛盾。然而危机不仅来自上述表面的冲击，更可忧的是看不见的、深层次的威胁。

金融风险防范与金融审计的关系论 篇7

关键词：金融风险防范,金融审计

近年来, 随着金融业的迅速发展, 其中也显露出越来越多的问题。例如:不良贷款现象时有发生, 金融资产质量呈现出下降的趋势;自有资金占有很低的比例, 有些金融机构也出现了资不抵债的情况, 使得到期债务无法正常支付等。而上述问题, 一旦没有及时有效解决, 就很可能导致金融风险, 严重危害着经济的发展与社会的稳定, 因此, 关于金融风险防范与金融审计的关系研究有着重大的意义。

一、金融风险防范中, 金融审计发挥作用的依据

1. 市场经济体制下, 金融风险的防范需要金融审计来进行外部监管。

市场经济就是法治经济, 它客观上要求与市场发展相适应的一整套市场法则来规范各方的行为, 对金融风险的防范尤其需要独立的外部监管。市场经济实际上就是法治经济, 它客观上要求与市场发展相适应的一整套市场法则来规范各方的行为, 以利于市场的良性运行。

2. 审计自身的工作方式与程序起着重要的基础作用。

审计的基本工作方式和工作程序, 为金融审计揭示金融风险提供了基础。一般情况下, 检查会计账目是审计的工作方式, 其中的会计账目主要包括会计账簿、会计原始凭证和记账凭证以及其他相关资料, 而金融机构的具体经济活动应该通过各自单位的会计账目予以反映和揭示。而金融审计的整个过程, 主要就是通过对上述几种会计账目的检查, 来了解被审计单位概况。

金融审计应注意审计实施的基本程序, 其主要分为两个步骤:第一, 符合性测试, 即对该单位的内部控制系统进行考察, 评估其效能;第二, 实质性测试, 即通过符合性测试, 对特定单位的内部控制系统有一个初步的评估, 找出比较完善的环节, 以及不够完善的环节, 分析存在明显漏洞的环节, 从而确定重点检查的环节和内容, 并着手进行详尽的审查。上述两个步骤以上两个方面特别是后者, 为金融审计揭示金融风险并发挥作用提供了直接途径和可靠基础。

3. 金融风险防范与金融审计之间的因果关系。

金融风险防范与金融审计之间还有着因果关系, 这主要是表现在二者的目标和手段方面。通常情况下, 产生金融风险的原因, 是宏观调控方面存在问题, 或者是缺乏调控能力, 或者是缺乏央行的监管, 从而导致相关政策措施无法实现预期目标。金融审计的加强, 有利于财政经济秩序的维护, 不仅可以满足审计法的要求, 也为审计风险的防范提供了立足点、出发点。监督金融机构对国家宏观调控措施的执行情况, 保障国家金融政策的贯彻实施, 是金融审计根本目标之一。同时, 审计监督直接接触金融业的不同环节, 较为直观地了解到宏观调控措施在各个环节的传导过程和效应, 并能将审计过程中所见所得向政府和有关部门提供信息反馈, 必然有利于对宏观调控政策的完善及其传导效果。

4. 金融审计工作对于金融风险防范起着一定的警示作用

在我国, 市场经济体制仍然不够健全, 因而容易引起经济秩序混乱局面, 对于财经领域来说, 其中的造假与违法现象比较多见的。由此可见, 当前审计机关应充分发挥其职能, 将审计监督的重点凸现出来, 时刻关注金融案件, 并加大对违纪违规问题的查处力度, 从而实现维护我国经济秩序的目的, 同时也能够相应地减少经济方面违法犯罪行为的发生, 在金融风险的防范上发挥了一定的警示作用。

二、如何在金融风险防范中加强金融审计的作用

1. 树立正确的监督理念。

在金融风险防范中, 金融审计作用的充分发挥离不开正确监督理念的树立。审计部门应以加强金融风险的防范与金融监管为根本目标, 树立正确的监督理念, 才有利于审计成本的节约以及审计效益的提高。

2. 突出金融审计的重点。

金融审计重点的突出应该围绕金融风险的防范进行。审计部门应首先将分析哪些环节和因素易引发金融风险, 再以此来确定审计重点。审计重点一般包括以下几方面:国家宏观调控政策的贯彻落实情况;金融资产运营状况;或有负债;资产负债比例管理监控指标的执行情况;内部控制状况;会计资料的真实性。

3. 加强金融风险的防范能力。

金融风险的防范能力主要是由于审计人员素质、审计手段等因素决定的。而在金融形势变化的同时, 部分金融衍生品不断涌现。因此, 审计部门必须使审计人员的素质不断提高, 并改进现行的审计手段, 从而使得金融审计真正具备揭示金融风险的能力, 在促进防范金融风险方面有所作为。

4. 加大执法力度。只有加大执法力度, 才能对当前发生的金融案件进行依法揭露与查处。具体措施如下:

(1) 提高对于金融案件的重视程度。全面落实审计法, 做好审计工作, 推动审计工作的深化, 使审计监督力度不断加大。

(2) 培养发现金融案件的意识。针对可能产生风险的环节和已经发现的不真实、不合法、不合规的问题进行深入分析和必要的延伸检查, 将可能存在的全部违法犯罪问题进行揭露。

(3) 严格执法。如果遇到重大违法问题, 或者在整个关于违法犯罪线索搜集过程中, 审计人员应不畏强权, 勇于突破。一旦发现重大线索, 就应该一查到底, 并如实进行披露。

三、结束语

综上所述, 金融风险防范与金融审计之间存在着紧密的联系, 在金融风险防范中, 金融审计发挥着重要的作用。因此, 审计部门应正确认识到二者的关系, 并采取一定的举措, 来加强金融审计的作用, 以实现关于金融风险的防范, 从而促进市场经济的发展, 推动社会的进步。

参考文献

[1]严绍兵刘文霞:评估不确定性披露与金融风险防范:基于评估师的调查[J].中国资产评估, 2010 (02)

[2]肖文钱江:住房公积金贷款项目合作管理模式探析:防范风险与扩大受益覆盖面[J].西南金融, 2010 (01)

金融法如何防范金融风险和危机 篇8

一、金融风险和危机发生的原因分析

金融风险和金融危机的发生原因可以归结为两方面内容, 一方面由于社会企业之间的债务衍生机制;另一方面则是由于当今社会的货币制度。由以上两方面原因导致了社会上产生了金融风险, 金融风险的进一步加剧, 就使得全社会范围内发生金融危机。

1、企业间的债务衍生

随着社会生产力的进一步发展, 企业之间的分工联系越来越密切, 在企业交易的过程中有两个明显的特点, 其一, 从整个交易活动的过程来看, 企业间的付款过程与实际的生产活动本身的顺序颠倒了, 这一原理与银行存贷款关系颠倒的原理有类似之处, 这一付款顺序的颠倒以及企业交易活动中付款时间的滞后, 对市场经济的发展不仅有积极作用而且有消极作用, 在很大程度上增加了企业的支付风险, 为潜在的债务危机创造了条件。其二, 在时间上, 企业之间的付款大都晚于实际成交时间, 这就使得从企业之间的交易存在一个负债时期。

2、现阶段的货币制度

现在世界各国都实现了不兑现纸币制度, 这一制度的施行使得货币供应体制发生了较大的变化, 货币本身并无价值企业之间的交换是以一种价值符号为中介进行的, 而企业却因此付出了代价。而作为价值符号的纸币的发行权由中央银行掌握, 但是, 中央银行并没有直接将纸币投入市场流通, 而是通过贷款等方式提供给银行, 再由银行放向企业和个人。这一货币供应体制存在着潜在的危机, 因为银行是以资金的形式对待货币, 企业在获取流通货币的过程中便出现了负债的过程, 进而增加了企业的债务负担, 成为造成金融风险发生的潜在因素。

二、我国金融法防范金融风险和危机的对策

相关研究人员内在分析美国次贷危机发生的原因时指出, 由于多数金融机构缺乏足够的金融风险意识, 银行片面追逐经济利益, 金融机构内的员工为了自身利益丧失职业道德, 导致金融危机对社会经济发展造成了极大损害。为此, 世界各国应该建立完善的金融立法体系, 确保金融机构的各项行为都可以有法可依, 建立严密的金融法制系统, 金融法可以从以下几方面着手防范金融风险和危机的发生。

1、提高金融决策透明度

提高金融决策的透明度是保障金融业有效监管的基础, 可以促进金融行业的规范化运营, 相反, 如果缺失了金融决策信息的透明度建设, 市场的运作将会混乱无序, 金融风险和金融危机发生的可能性就会不断增加。就现阶段的中国金融市场而言, 信息的透明度规范化建设还不完善, 信息的公开度不充分, 为此, 相关部门应该依照我国的具体国情, 进一步加强立法, 比如严格要求公开违反社会公共利益, 严格利用法律制度维护商业机密, 确保金融机构与政府可以共同管理和监督金融市场, 进而形成公平、公正、公开的社会主义金融市场秩序, 促进经济的长期可持续发展。

2、改革投资融资体制

金融法要防范金融风险和危机必须要对投资和融资体制进行全面改革。随着我国社会主义市场经济的发展, 我国现行的投资融资体制已经完全不能适应时代的发展的需要, 为此, 必须坚持“谁投资、谁决策、谁担风险”的投资融资改革原则, 制定《招标投标法》等相关法律法规, 除了重大经济项目之外, 政府不再对项目进行审批, 给企业以充分的经营自主权。

3、加强金融监管

现阶段我国对金融机构的监管是最高层次的刚性监管形式, 由中国人民银行、中国证监会以及中国保监会构成了监管体系。其中中国人民银行独立形式监管职能, 严格依法监督管理, 不断强化监督管理功能;中国证监会则主要负责建设证券期货的监督管理体系, 并在社会发展过程中, 跟随市场的发展变化不断更改监督管理政策, 防范证券期货市场上可能出现的各种金融风险;中国保监会主要负责查处违法的金融行为, 对于社会上存在的高返还、告手续费以及低费率等企业之间的不正当竞争行为, 严格执法, 建立严格的保险业风险评估体系, 以化解金融风险。与此同时, 在加强国家金融监管的同时, 还应该注意行业自律机制的建设, 不断建立和完善各个行业的同业规范和公约, 进而提高企业日常运作中的自律性。比如, 对于证劵市场来说, 具有高风险性和高校融资的功能, 建立一个有效公平的证劵市场对促进经济的健康发展具有重要作用, 为此, 证劵市场必须由行政性干预向适度监管的方向转化, 在市场经济范围内首先依靠行业自律, 以国家监管作为辅助手段, 建立系统化体系化的证劵监督管理组织。

4、强化金融执法

完善的金融法是确保金融执法正常运作的基础, 但是, 现阶段, 我国在金融立法方面还存在很多空白区域, 为此, 加快完善金融立法, 尤其是期货、信任立法等是防范金融风险的重要步骤, 是促进我国金融市场健康的重要驱动力。与此同时, 为了确保立法正常的严格执行, 必须加强金融执法, 国家必须给予中国人民银行、中国证监会等国家金融监督管理部门以重大权力, 并通过具体的立法政策确保其严格实施, 大力整改金融秩序, 严格取缔各种非法的金融机构, 对于违反相关规定的金融从业人员, 必须严格处理。

5、金融开放与金融监管有效结合

改革开放是我国的一项长期基本国策, 这一政策对促进我国经济的发展具有重要作用, 其中对外开放是经济全球化发展背景下推动我国经济与世界接轨的重要政策, 然而, 国内经济一方面因为对外开放得到了长足的发展, 另一方面也面临更多的竞争和挑战, 为了保护国内企业, 发展我国经济, 制定和完善金融法势在必行。所以, 我国在加强金融开放的基础上, 一定要做好金融监管工作, 适应市场经济的发展要求制定与时俱进的新的政策法规, 进一步加强对国际金融资本流动的监督和管理, 及时有效的制止国际游资在国内的国度投机, 以不断提高国家的金融风险防范能力。

6、普及金融法知识

金融法律常识对全社会都具有重要作用, 为此, 相关部门应该加强金融法知识的普及, 各级党政部门工作人员乃至社会公众都应该学习一些金融法律常识, 与此同时, 加深对国家金融法规以及金融政策的理解, 提高维护社会金融秩序的自觉性, 对于金融机构的工作人员更应该加强对其金融法治意识的培养, 确保从业人员在实际的工作中严格按照国家法律办事, 在全社会范围内营造一个健全的法治环境。

三、结语

改革开放以来, 我国金融业持续发展, 对推动国家市场经济的长期健康发展做出了重要贡献, 但是, 中国现行的很多金融政策使得我国的金融风险具有很大的特殊性和隐蔽性, 对国家经济的未来发展产生了不利影响, 为此, 相关部门必须采取有效措施完善我国的金融立法, 提高金融决策透明度, 加强金融监管, 普及金融法知识, 强化金融执法, 金融开放与金融监管有效结合, 以便有效应对经济发展中可能出现的金融风险问题, 维护社会公众的经济利益, 促进我国社会主义市场经济的长期发展。

参考文献

[1]曾思宇.对加强金融法制建设的思考[J].法律科学-西北政法学院学报, 1988 (04) .

[2]姜洪洲.建立和完善社会主义金融市场[J].理论学刊, 1989 (02) .

互联网金融风险及风险防范研究 篇9

1 互联网金融概述

互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具, 实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融是在实现安全、移动等网络技术和水平的基础上, 被用户所接受的网络金融活动, 可以自然而然地开展用户所需的新模式或新业务。相对于传统金融而言, 互联网金融的透明度更强、参与度更高、操作更迅速、中间成本运用更低, 拓展了金融领域范围, 丰富了金融业务, 大大促进了金融行业的发展。互联网金融所具备的特点主要有以下几点。

1.1 成本低

在互联网金融模式下, 进行资金交易的双方可以通过网络平台了解对方的信息, 根据彼此的利益需求, 制定合适的交易定价、交易内容等, 实现资金交易。利用网络平台进行金融交易, 可以节省开设营业网点的资金, 消费者直接通过网络平台了解金融产品, 这有效地降低了金融交易成本, 促进了金融产品的销售。

1.2 效率高

互联网金融业务是以计算机技术、网络技术、信息技术等科学技术为支撑, 可以为用户快速地进行金融产品计算、办理金融相关业务等, 促使金融交易和金融业务快捷便利地进行。

1.3 覆盖广

当下网络技术的有效覆盖, 促使互联网金融业务可以在网络环境下顺利进行, 用户可以不受地域、时间的约束, 随时随地地进行金融产品查询、购买等行为, 这充分说明互联网金融覆盖面较广。

1.4 风险大

之所以说互联网金融风险大, 是因为当前我国信用体系还不完善, 对于互联网金融业务的法律约束存在一定缺陷, 因而网络诈骗、金融违约等问题层出不穷。另外, 我国互联网的安全程度并不是非常高, 容易遭到黑客、病毒的侵袭, 使得互联网无法正常运作, 这会给互联网金融的运行造成严重的影响。

2 互联网金融存在的金融风险

作为互联网技术与金融全面结合的产物, 互联网金融扩大了金融业务范围, 降低了金融成本, 提高了金融业务办理速度, 但它存在的金融风险同样不可忽视。互联网金融存在的金融风险主要体现在以下几方面。

2.1 技术风险

互联网金融以计算机技术、网络技术、信息技术等作依托, 在开展和执行各项金融业务的过程中各种技术的应用是非常关键的。保证各项技术的有效应用就意味着互联网金融业务可以有序、合理、快速地实施。然而在应用各种科学技术的过程中, 也可能出现一些技术问题, 致使互联网金融的运作受到影响。综合我国互联网金融的实际情况, 互联网金融存在的技术风险有三方面。

2.1.1 系统性的安全风险

互联网金融系统性的安全风险与计算机网络技术应用是否合理、有效有很大关联。目前常见的系统性安全风险主要表现为: (1) 加密技术不完善。依靠计算机系统, 互联网金融业务才能顺利的开展和执行。但在应用计算机系统的过程中如若加密技术不完善, 一旦黑客攻击或病毒侵袭, 保存在计算机系统中的金融信息将会被破坏或盗取, 系统终端可能被攻击, 致使互联网金融受到重创。 (2) TCP/IP协议的安全性较差。目前互联网采用的传输协议是TCP/IP协议族, 此种协议最大特点就是信息沟通流畅, 但存在的最大缺陷是安全程度低。这使得目前互联网金融安全防范效果不佳, 信息传递、资金转移过程中容易被盗取。

2.1.2 技术选择风险

因为互联网金融存在系统性的安全风险, 所以选择适合的互联网金融技术来解决安全问题是系统维护者需要仔细考虑的, 但互联网金融技术的选择也存在风险。如若互联网金融技术设计存在缺陷或操作不当, 可能引发信息传输低效、技术运用效果不佳等问题, 致使互联网安全问题不仅没有得到解决, 反而给互联网金融带来更大的危害。

2.1.3 技术支持风险

由于互联网技术具有很强的专业性, 从事互联网金融业务的机构受技术限制或运用成本有限等因素的困扰, 互联网金融所应用的技术不能够及时地更新或更换, 这使得互联网金融业务的实施受到一定的限制, 在进行某些高端服务的过程中技术难以满足要求, 如若强制应用可能造成一定程度的损坏。所以, 互联网技术支持不到位也会影响整个互联网金融的运行, 容易给互联网金融带来技术支持风险。

2.2 业务风险

2.2.1 操作风险

从互联网金融的安全系统来看, 互联网账户的授权使用、互联网金融的风险管理系统、从事互联网金融业务的机构与客户的信息交流等与互联网安全操作有很大关联。如若互联网操作过程中交易主体出现操作错误, 可能会导致业务风险产生。由于互联网金融业务是在虚拟环境下进行的, 交易主体对互联网金融业务的操作规范、操作要求、操作流程等方面不够了解, 交易主体交易过程中产生的操作失误, 极大程度降低了互联网金融安全性, 给互联网金融业务带来风险。

2.2.2 市场选择风险

互联网金融业务如若出现市场选择风险, 其来源主要是互联网金融业务信息不对称以及信息不对称情况下互联网金融市场出现“柠檬市场”。所谓互联网业务信息不对称是指在虚拟的互联网环境下, 金融业务主体为用户提供不准确、不恰当的信息, 这使得市场选择欺骗性, 可能使用户丢失资金, 此种情况不利于互联网金融的发展。而在互联网金融业务信息不对称情况下产生的“柠檬市场”是指在起步阶段的互联网金融环境中, 金融产品定价低、服务质量差的金融业务被广大用户所接受;而金融产品定价高、服务质量高的金融业务不被接受。这种不良的市场选择现象不利于互联网金融良性发展, 容易给互联网金融带来市场选择风险。

2.2.3 法律风险

虽然我国出台了《电子银行业务管理办法》、《非金融机构支付服务管理办法》、《电子签名法》、《网上证券委托管理暂行办法》等相关法规, 但我国互联网金融还处于起步阶段, 互联网金融相关法律法规尚不完善, 互联网金融立法比较落后和模糊, 相关监管规定还处于滞后状态, 即监管空白, 致使互联网金融业务在实施的过程中, 一些不良人员钻法律的空子, 开展不正规的金融业务活动, 给互联网金融带来一定的风险。所以, 不断地完善互联网相关法律法规是降低互联网金融法律风险的关键。

3 加强互联网金融风险防范的有效措施

3.1 构建互联网金融安全体系

构建完善、健全的互联网金融安全体系, 可以提高互联网金融业务运行的安全性, 降低互联网金融风险。对于互联网金融安全体系的构建, 主要从两方面入手。

3.1.1 改善互联网金融的运行环境

为了保证利用计算机系统进行的互联网金融业务可以有效地实施, 应当对计算机系统的防火墙、密银等安全防护功能进行强化, 增强计算机系统的安全性, 避免其受到黑客或病毒的侵袭, 以此来保证互联网金融业务在安全的环境中运行。

3.1.2 加强数据管理

为了保证互联网金融业务信息或数据不被盗取、破坏, 以及丢失, 应制定统一、合理、有效的技术标准规范, 按照此标准规范, 选择适合的互联网金融技术, 并且设计制订合理的技术应用方案, 科学地运用互联网金融技术, 加强互联网金融实施的安全性、有效性、合理性, 降低互联网金融技术风险。

3.2 健全互联网金融业务风险管理体系

风险管理的有效实施, 可以对互联网金融业务进行科学、合理的规划、监督、控制, 最大限度地提高互联网金融业务实施的安全性和有效性。当然, 确保互联网金融业务风险管理有效应用的关键是建立健全的互联网金融业务风险管理体系。风险管理体系可以调整风险管理制度、约束风险管理、优化风险管理环境等, 监督风险管理有效实施。建立互联网金融业务风险管理体系时, 需要注意两方面:其一是加强金融机构互联网金融业务内部控制, 通过制定完善的金融风险防范制度、安全管理办法, 规范的业务操作流程等来有效的控制互联网金融业务, 促使金融业务有序、规范、合理地实施;其二是加快社会信用体系建设, 建立完善、客观的企业信用评估体系和个人信用评估体系, 通过信用评估体系对参与互联网金融业务的企业、个人信用进行评估, 确定个人或企业信用良好的情况下, 允许双方进行互联网金融业务。

3.3 加强防范互联网金融风险的法制体系建设

对于当前我国互联网金融相关法律法规不完善、不健全的情况, 应当加强互联网金融法制体系建设, 不断地完善互联网金融法律法规, 约束互联网金融业务, 为促进互联网金融的良好发展创造条件。对于互联网金融法制体系的建设, 可以通过加大互联网金融的立法力度, 填补互联网金融的监管空白, 修改和完善现行法律法规, 制定网络公平交易规则等, 以此来完善互联网金融立法和法律法规, 为营造良好的互联网金融法律环境而努力。

4 结语

处于起步阶段的互联网金融尽管可以扩大金融业务范围、降低金融成本、提高金融业务办理速度, 但其存在的技术风险、业务风险、法律风险, 给互联网金融带来巨大威胁。对此, 应当通过构建互联网金融安全体系, 健全互联网金融业务风险管理体系, 加强防范互联网金融风险的法制体系建设等措施来防范互联网金融风险, 为推动我国互联网金融更好更快地发展创造条件。

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防范科技风险推动金融创新 篇10

与此同时, 广东省金融信息化建设也取得了巨大的成就, 各金融机构在基础设施建设、应用系统开发与应用等方面取得了丰硕的成果, 包括在座各位在内的

广东金融系统科技人员为此作出了巨大的贡献。今天, 借广东金融电子化学会这一平台, 广东金融系统科技界的精英们在此隆重集会, 对近年来广东各金融机构信息化建设的优秀成果进行表彰, 很有必要, 也很有意义。我相信, 这将对广东金融科技人员起到很好的激励作用, 并将有力地推动广东金融信息化的交流与合作, 推动广东金融信息化建设持续走向深入。当然, 我们应该看到, 随着金融信息化的逐步推进, 金融风险也在逐步加大, 我们要求各金融机构加强信息科技风险管理, 认真贯彻银监会发布的《商业银行信息科技风险管理指引》, 切实提高信息科技风险管理水平。

防范系统性金融风险论文 篇11

摘 要：金融风险财政化是现阶段经济社会发展过程中的“内生”现象，也是经济转换时期的一种必然现象。这种金融风险转嫁成财政风险的问题需要及时化解，严加防范。

关键词：金融风险；财政风险

1 金融风险财政化的表现内容

经济建设事业的快速发展，需要巨额的资金支撑。无论是金融机构贷款，还是财政部门投资都存在一定的风险，其表现内容是多方面的。从整体来看，外债、金融机构不良资产和社会养老保障欠款是我国隐性和或有债务的主要组成部分。

1.1 财政周转资金

过去，财政部门把间隙资金作为临时周转金借给企业周转，这部分资金的周转使用，对于促进企业的发展，培养新的经济增长点起到了“催化剂”的作用，但由于这类周转金是财政性资金不计利息，所以各行业都争先恐后的搞项目，争资金，使周转资金遍地开发，加之管理跟不上，回收不及时，由此形成的资金沉淀数额也相当大。由于逾期不能回收，上级财政往往采取扣专款的办法抵收，这样使地方财政苦不堪言。

1.2 世界银行贷款

近年来，国家重点项目和地区经济发展都从世界金融组织贷款和国内银行匹配资金，这其中的相当一部分形成的风险都由财政承担。

1.3 国债转贷资金

1998年以来，中央实施积极的财政政策，通过向银行增发国债，扩大投资，加强基础设施建设，拉动经济增长，对促进经济发展起到了明显的推动作用。同时也增加了地方财政还款风险。因为争取国债资金的项目有一半是签订还款合同的，还款责任最终由财政承担，如果不能按期还本付息，中央将通过预算抵扣的办法，从转移支付的资金中扣还。

1.4 专款逾期不能拨付形成的债务风险

在财政预算年度，已经作了预算安排的资金，本应按计划按进度正常拨付使用。否则，就影响事业的正常需要。但是由于受收入进度的影响，资金调度困难，因而相当一部分预算支出不能如期拨付，为了不影响经济建设事业的发展预算单位从项目资金需要出发。不得已只好找银行贷款，银行到期回收贷款又把扳子打到了财政头上。

1.5 粮食风险基金配套不及时

1994年以来，中央为了稳定粮食市场，保护生产者和消费者的利益，促进粮食稳定增长和粮食流通体制改革，出台了粮食风险基金补贴政策，专项用于粮食收购、销售、调拨、储存和价格方面的补贴。

1.6 社会保障资金债务

随着市场经济的发展，我国的社会保障制度发生重大变化，从现收现付制转向正常积累模式，财政部门正在编制社会保障预算。但是社会保障资金目前存在两个问题。一是企业应缴纳的养老保险资金存在着隐性养老金债务。二是财政承担的社会保障资金来源有限。

1.7 农村合作基金坏账中需要财政“兜底”保一方平安的部分

近年来，农村信用社、合作基金组织十分活跃，由于这类非银行金融机构运作不规范，造成大量呆坏账，不能正常兑付，导致了社会不稳定。而解决这些问题，保护城乡居民利益，维护社会的安定，又大多是由财政兜底。

2 化解金融风险财政化的对策建议

2.1 深化国企改革，理顺和规范银、企业关系

我国金融资源有60%集中于国有商业银行，而国有商业银行金融资源又有70%流向了国有企业。国有企业尽管占用了70%左右的银行信贷资源，但对GDP的贡献率不到40%，对经济增长的贡献率不到20%。所以国有企业整体效益不佳是导致金融财政风险的主要原因。这就必须进行改革，明确银、企的产权关系，改变单一的国有商业银行产权制度，通过股份制改造，建立多元主体的现代商业银行体系。加快有条件的国有商业银行上市步伐，并强化财政作为出资人的监督作用。

2.2 完善投融资体制，把有限的政府财力投向公共物品和公共

服务领域。特别是对地方政府而言，如果投资行为不受约束，其投资范围广，资金缺口越大，在缺少合法融资渠道的情况下，通过各种方式集资、担保所带来的隐性债务就越多。又由于地方政府融资的隐蔽性，很难对其行为加以约束。因此，对目前地方政府的各种融资方式加以规范化显得非常急迫，在条件成熟的地区，允许地方政府发行市政债券，以解决它们资金缺口问题，同时，还要做好相应的立法工作。

2.3 建立政府潜在债务监控体系，防范潜在债务向显性债务的转化

金融风险财政化模式其实质是对既存金融风险的事后 认定，又具有明显的被动性。长期以来，我国只统计政府的直接显性债务，不考虑政府潜在债务，实际是回避了潜在债务所蕴藏着的巨大财政风险。为了弥补这一风险化解方式的不足，有必要建立一套政府潜在债务监控体系，将事后的认定变成事前的监控。

2.4 构建潜在债务管理的法律框架，将潜在债务风险管理纳入法制化轨道

金融创新风险的法律防范 篇12

一、金融创新与风险

(一) 金融创新的界定

金融创新是指金融机构对其业务种类等方面进行的改革和原创性开发, 以期获得更大利益或市场占有份额。金融创新具体包括以下几方面内容:一是市场创新, 二是业务创新, 三是制度创新三类。金融业的发展离不开创新。我国金融体制尚存在诸多问题:金融机构体系不健全, 市场竞争不完全, 技术水平低等。这些问题都制约了我国金融创新的进程。目前, 我国正在如火如荼的深化各项经济体制改革, 其中金融改革和创新也是经济改革的应有之意。

(二) 金融创新风险及其形成原因

金融创新是促进我国金融发展的决定性因素, 但同时, 金融创新也会产生风险, 影响金融业的正常发展。所以, 金融创新无疑是把“双刃剑”, 在金融创新的过程中, 应当注意防范创新风险。金融风险的形成有以下几种原因:1.金融创新影响货币供应量, 导致通货膨胀的产生。可转让存单、新型负债账户等近年来商业银行的新型业务增加了新的货币供给;随着信息网络化在金融业的普及, 不仅提高了交易的效率, 更加速了货币流通;另外, 金融创新通过电子化交易工具的发明, 也加大了央行的调控难度。2.金融创新会影响金融体系的稳定性。金融创新不断打破原有金融模式的分工体系, 容易影响金融机构内部稳;大量的金融创新工具给市场提供了更多的投机活动的新方式, 加大市场监管难度;金融创新促使资本流动日趋国际化, 这就使金融业风险容易转化为区域性甚至全球性风险。3.金融创新会弱化金融监管。其一, 金融创新会增加金融监管的监管对象和监管领域。例如, 2015年网络金融行业的风生水起也给金融业的监管带来了不小挑战。除了对传统机构进行监管, 监管机构还需要对基金公司、投资公司等新型金融和准金融机构进行监管。其二, 表外业务的扩大使得风险有转化为现实风险的可能, 这增加了表外业务的监管难度。所谓表外业务, 就是指商业银行从事的某些经营活动并不列入资产负债, 但却能影响银行的当期损益。例如, 担保业务中被担保人破产, 银行作为担保人需要承担担保债务;期货、期权的业务中, 银行风险的不确定性等。

二、我国金融创新的可能风险

当前, 我国商业银行在金融创新上一直走在摸石头过河的探索之路上, 一方面重视金融创新, 以期不断增强商业银行本身的市场竞争力和扩大市场占有份额;另一方面又由于自身能力和国内金融环境等因素的制约, 感到创新的进程实在捉襟见肘。我国现阶段也出现了一些较有影响力的金融创新, 例如, 前几年曾风生水起的阿里巴巴公司开发的余额宝业务, 它开辟了互联网与金融结合的新领域。在互联网金融的成功的带动下, 各商业银行也纷纷开展了自己的“余额宝”业务。但是, 金融创新是游走于金融监管框架之外的, 通过规避法律框架来盈利。诚然, 余额宝这种金融创新产品虽然成功, 但仍然有很多不规范之处。在我国金融创新基础不足的前提下, 我们依然需要防范各种金融创新风险的产生。我国的金融创新的风险主要表现为:

(一) 不甚完善的金融创新外部环境

金融创新的首要风险在于金融法律制度体系的制约。改革开放前, 我国一直实行的是计划经济, 在计划经济体制下, 国家对金融体系行政管控严格, 完全脱离于市场。尽管在经过三十多年的改革开放以后, 以及迫切想要融入世界经济金融环境的需要, 我国政府已将对金融的管制慢慢转化为监管, 更加尊重了市场的基础性调节作用。但不得不说, 就目前来看, 在利率、业务、市场等方面依然监管严格, 这必然会限制金融创新的发展空间。目前, 我国正在加大金融改革的力度, 不断推行金融创新, 与国际接轨, 但不可否认的是, 我国金融业结构本身也存在缺陷:银行业相对发达, 但其他金融业相对发展滞后于银行业。另外, 从资产比例来看, 国有商业银行资产处于绝对垄断地位, 非国有商业银行和信用合作社等占比较小, 而非银行业金融机构更是处于不发达状态。不合比例的资产配比等问题也不利于金融创新的大力发展。

(二) 自身存在缺陷的金融机构

长久以来, 我国国有商业银行在银行业一直处于绝对垄断地位, 受“国有”思想的影响, 国有商业银行有着国有企业的通病:缺乏竞争动力, 管理模式滞后等。2015年初, 国家开始推行存款保险制度, 并且大力鼓励中小银行的发展, 从而希望推动银行业改革, 迫使银行增加危机感, 增强创新动力。然而在推行金融改革的过程中, 政府对商业银行等金融机构出现的新问题却缺乏应对经验。我国金融业原创和技术性创新少, 银行从业人员业务技能单一、知识结构老化等问题都是制约金融创新的因素。另外, 银行高管对银行管理知识掌握不到位, 这也严重制约我国政府对金融创新风险的控制能力。

(三) 现有的金融创新忽略市场调查, 技术含量低

现代西方各国在进行金融创新活动时都有两大目标一是规避管制, 二是追求利益最大化。他们在进行每一项创新时, 都会做充分的市场调研:该项创新业务是否存在市场需求, 该项创新的技术基础是什么, 以及该项创新它的成本与收益情况会是怎样。在调研可行的基础上, 才会进行该项创新活动。而我国金融机构在进行创新时却只重视外在形式, 忽略市场调查, 更加倾向于那些易掌握、易操作、技术含量低的创新项目。不仅创新内容肤浅, 技术滞后, 而且甚至还会为抢占市场, 忽略成本地盲目扩大经营规模, 导致出现许多负效益的创新项目。

三、我国金融创新风险法律防范的几点建议

(一) 完善金融监管体系和金融监管模式, 防范金融创新风险

1.完善金融监管风险防控理念。金融业监管部门应将银行内部的合规监管和外部金融环境的风险防控放在同等重要位置, 在督促金融机构法人内部合规经营自我监管的同时, 在金融业的外部环境上应当建立风险预警机制, 防范系统性金融风险。同时, 金融监管部门更应重视为金融机构构建合规经营、公平竞争、稳健发展的市场竞争秩序, 更多地运用新科技技术进行非现场监管, 对金融机构的备付金率、资本充足率和呆坏账比例等指标进行实时监控, 及时防范和化解金融风险。2.提倡原创型金融创新发展方式。目前, 我国商业银行的金融创新项目多为生搬硬套西方金融创新, 符合本国金融发展的原创型创新不多。创新才不会受制于人, 因此, 在确定金融改革目标的前提下, 我们应大力发展原创型创新。高技术含量的原创型金融创新代表着我国的先进科技水平, 以此为突破口, 可以保证我国金融技术上的高起点, 也可以维护国家金融安全。

(二) 完善金融创新的法律环境

法律是创新的保障。完善的金融法律法规体系是进行金融创新的前提条件。当然, 商业银行等金融机构首先应当在现有法律法规许可的范围内进行金融创新, 创新金融工具、服务项目、交易种类和管理方式等方面, 但决不能将金融创新作为违法违规经营的借口。另外, 金融创新也必须服从金融业监管, 金融监管也应具有确定性, 商业银行只有违反法律法规规定, 其创新活动才会受到法律制约。有争议的一点是, 创新和违规往往总是一墙之隔, 法律制度总是会滞后于创新的步伐, 但不应让法律法规成为制约金融创新的理由。在进行金融监管时候, 对待新型项目, 如余额宝、网商银行等互联网金融行业, 绝不应一概进行惩戒, 而更应当根据现实情况不断调整法律法律和监管方式。

(三) 提高金融监管人员业务水平

作为金融监管部门的监管人员, 应当也必须具备金融、经济和法律等方面的专业知识。在安排监管人员时, 一方面要将精通法律法规、精通金融经济知识的员工放置在监管岗位;另一方面要加大培训力度, 提高监管人才的复合性, 保持与时俱进性, 培养一批能够了解金融风险、前瞻国际合作以及善于创新的人才;再者, 监管人员应当权责分明。落实监管人员监管责任, 明确监管人员对金融创新风险的监管界限, 并鼓励金融监管的创新, 以金融监管的创新应对金融创新。

(四) 加强国际合作与交流

随着金融市场的全球一体化, 金融创新也更具国际化, 我国金融业的发展离不开国际合作与交流。当然, 国际合作也给本国金融监管部门的监管加大了难度, 这就需要各国金融监管部门也要不断加强国际间、区域间的跨境金融监管合作, 防范金融风险。此外, 我国加入的一些国际性金融组织, 它们对国际性的金融创新都实行了统一监管标准, 这样有利于确保金融创新的安全。

我国商业银行在进行金融创新时, 必须正视我国现存的金融创新中的风险, 在防范和化解金融风险时, 只有不断适应我国现阶段市场经济体制下的金融改革的要求, 通过金融创新不断降低成本, 才能在竞争中赢得市场, 获得利润, 得到发展。

摘要：随着金融改革号角的吹响, 金融创新又成为我国金融业发展的关键因素。金融创新固然有其优越性, 但事物的两面性告诉我们, 创新亦会产生一些负面影响, 这是负面影响即为金融风险。本文试着分析我国金融创新中存在的问题, 并试图对如何规避金融创新风险提出了几点建议, 希望能为我国的互联网+金融这一新兴行业提供法律支撑。

关键词：金融创新,金融风险,法律防范

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