我国金融风险防范研究

我国金融风险防范研究（精选12篇）

我国金融风险防范研究 篇1

一、我国金融开放进程

随着金融体制改革的推进, 我国金融对外开放的程度也不断扩大, 金融全球化取得了积极的进展。

1. 我国陆续加入了一些国际金融组织, 如我国先后成为国际货币基金组织、世界银行集团、亚洲开发银行、非洲开发银行的会员。近年来我国已成为世界银行的最大借款人。同时, 我国与外国中央银行、商业银行及其他金融组织的联系在不断加强, 我国银行与外国许多银行建立了代理关系, 以便更好地开展国际业务, 为金融全球化服务。

2. 改革开放以来, 中国商业银行的跨国活动不断发展。1997年底, 中资金融机构在海外 (含港澳) 共设立金融机构687家, 其中代表机构33家, 营业性机构654家, 中资海外银行类机构的资产总额达1683.83亿美元。中国金融机构多次在国际债券市场上成功地发行债券, 中国企业海外上市地己逐步从中国香港特区扩展到新加坡、纽约、伦教等股票交易所, 中国B股市场的规模也在逐步扩大。中国银行、中国建设银行已进入世界500强之列。

3. 我国金融机构在国内较普遍地开展了外汇业务。原来外汇业务为中国银行独家办理, 现其他专业银行等金融机构也经营外汇业务, 如中国工商银行、农业银行、交通银行、建设银行、投资银行及其他一些金融机构都开展了外汇业务, 同时, 外汇业务种类、外汇存款规模都大大增加。外汇业务的适当交叉、合理竞争和逐步搞活, 不仅能更有效地吸收和运用外汇资金, 为企业提供更为优质的金融服务, 提高金融机构管理水平, 培养国际意识, 更为重要的是, 随着金融机构广泛地参与外汇业务, 其在国民经济中的作用延伸到了对内经济和对外经济的各个方面。

4. 银行业、保险业的开放。我国银行业遵循审慎原则, 有计划、有步骤、分层次、分阶段地对外开放, 主要表现在:在机构设置上, 从允许外资银行设立代表处发展到设立营业性分支机构;在地域选择上, 从最初开放沿海城市逐步向内地推进;在业务范围上, 从只允许办理外币业务扩大到试点经营人民币业务。近几年, 我国在推进银行业的对外开放方面又做了重大努力: (1) 批准深圳作为继上海以后的第二个允许外资银行经营人民币业务的试点城市, 同时, 适度放宽对外资银行同业拆借的控制, 外资银行在我国同业拆借市场上享受与中资银行同等待遇: (2) 又新设多家外资银行及代表处; (3) 1999年3月我国放宽了对外资银行的地域限制, 外资可设立营业性办事机构的城市由上海、天津、北京等23个城市扩大到所有中心城市。

5. 建立单一的有管理的浮动汇制, 实现经常项目可兑换。1979年以来, 我国在外汇体制上进行了一些局部改革, 主要是实行内部贸易结算价、实施外汇留成制度、建立外汇调剂市场, 逐步扩大市场调节外汇的比重。1994年, 我国外汇体制有了重大改革, 人民币官方汇率与外汇调剂市场汇率并轨, 实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度, 建立全国统一的银行间外汇市场;同时, 取消外汇留成与上缴制度, 实行银行结售汇制和人民币经常项目有条件可兑换。

二、金融全球化对我国金融业带来的影响

金融全球化一方面为我国金融业拓宽了业务范围、扩展了生存空间, 增加了盈利机会、加快了金融创新的步伐;另一方面, 由于我国属于发展中国家, 金融业的综合实力和竟争力较弱, 尚不具备与发达国家的大型现代金融机构抗衡的能力, 因此, 金融全球化给我国金融业的发展带来了更大的压力和风险。

1. 市场规则的调整将使国有银行失去政策庇护屏障。

我国金融业参与金融全球化是发展的必然, 金融市场规则必将随之调整, 我国将引进和吸收国际通行的金融市场规则, 调整与之不相适应的制度结构。长期以来, 我国政府在要求国有银行执行政策性职能的同时, 也为此提供了保护和超国民待遇, 例如成立四家资产管理公司, 对国有银行的不良资产饮予以剥离, 实行“债转股”, 允许其在一定限度内核销呆胀贷款, 在开办新业务、开发新产品方面予以照顾等等。实行金融全球化后, 尽管政府仍然可以在一定程度上采取保护措施, 但是这种保护一定要符合国际金融市场规则并保证充分透明和公开性, 过去所采用的行政性保护措施将真正成为“最后的晚餐”。毫无疑问, 己经习惯于庇护的国有银行将完全暴露于风险之中。

2. 面对强大的竞争对手, 我国金融业有可能逐步丧失竟争力。

金融全球化将使外资金融机构更容易地进入我国金融市场, 成为我国金融机构的竞争对手。银行业中占客户总数2 0%的客户, 往往可以给银行带来8 0%的利润, 而剩下的8 0%的客户却只能带来2 0%的利润。外资银行进入后, 将以其在管理经验、业务水平、经营方式、产品结构等方面所具有的优势在经济发达的大城市与当地银行争夺优质客户, 从而得以在占有较少市场份额、消耗较少成本、承担较小风险的情况下取得较高的收入。这样会造成我国银行业市场份额的下降, 削弱了盈利能力。与国外证券经营机构相比, 我国券商存在明显不足, 比如资金规模普遍较小, 业务结构雷同, 内部管理机制落后, 创新能力不足等。虽然从目前来看, 我国证券市场已基本被国内券商占据, 国外券商抢占市场存在一定难度。但是由于上述的种种不足, 国内券商的优势只是暂时的。自我国加入世贸后, 从长期看, 证券市场最终将全部开放, 国外证券公司在熟悉我国证券市场的操作后, 肯定会对我国券商的业务带来严重的威胁。从总体上看, 国外保险公司从资金实力, 产品开发技术, 业务管理水平等方面都大大强于国内保险公司。我国保险业务恢复仅仅十几年, 国内保险公司在保险种类设计, 精算水平, 经营手段和售后服务等方面差距较大。国外保险公司会利用其先进的经营技术和管理手段抢夺国内市场, 给国内保险公司带来了强大的竞争压力。

3. 金融混业经营将进一步加大银行的业务风险。

金融全球化必然引发金融混业经营的浪潮, 银行业将涉足保险、证券、基金等相关领域, 不断拓展新业务, 非银行机构也会不断向传统银行业渗透, 分解国有银行的业务基础。银行业涉足新领域、开发新业务品种的同时, 势必增加业务成本, 也就是说, 在寻求新利润增长点的同时, 降低了银行的收益率, 减弱了抵抗风险的能力。国有银行从事大量相对陌生的业务, 经验不足, 也使其业务经营风险增大, 银行破产的可能性增多。投资银行、证券公司、保险公司、基金管理公司、财务公司、租赁公司等非银行金融机构以及一些非金融机构如大型零售公司、软件公司等都开办了与银行业务类似的业务, 逐步向银行业渗透, 加入了与银行竞争的行列, 特别是一些历史较长、规模较大的国外企业具有十分丰富的商业经验, 我国银行很难与之竟争, 势必削弱我国银行业的业务基础。

4. 金融全球化促进了金融创新, 也加剧了金融体系的脆弱性

各国金融市场的日益融合、层出不穷的金融创新, 以及大量。合性金融机构的出现, 降低了金融市场的透明度, 使金融监管远远落后于金融创新的步伐。如多数金融创新工具是支付工具、投资资产还是其他工具难以区分, 增加了中央银行调控货币供应量的难度。而对庞大的综合性金融机构的监管往往是防不胜防, 如巴林银行事件就是明显例证。

5. 对我国金融监管体系的冲击。

由于我国正处于建立和完善社会主义市场经济的初级阶段, 证券监管仍然带有浓重的行政管理的色彩, 监管手段骗与“政策化”, 使监管主体的行为不能满足市场发展的要求。并且证券监管的法律制度缺乏配套性。虽然, 我国《证券法》已经出台, 但是与之相配套的实施细则和相关法律还未制定, 这必然会导致操作性差, 执法力度弱。随着我国证券市场的不断开放, 对证券监管的要求也会越来越高, 如果监管体系不够完善, 赶不上市场开放的进度, 必然会导致金融风险的发生。

三、结束语

我国近20多年金融体制改革在总体上与市场取向的经济体制改革是一致的。通过20多年的改革, 我国已基本具备了现代的多样化金融体系的各要素。随着金融体制改革的推进, 我国金融对外开放的程度也不断扩大, 我国加入WTO后金融业又取得了进一步开放, 金融全球化取得了积极的进展。

随着我国金融体制改革的进一步加快, 我国也越来越多地参与到金融全球化的进程中。在得到金融全球化带来的利益的同时, 我国也必然要面对金融全球化带来的风险。

参考文献

[1]弗朗索瓦·沙奈等著　齐建华　胡振良译:《金融全球化》[M].中央编译出版社, 2006年8月

[2]甘亚平等《:入世中国各大行业发展问题分析》[M].中国商业出版社, 2002年

[3]何秉孟等《:亚洲金融危机:最新分析与对策》[M].社会科学文献出版社, 1998年

我国金融风险防范研究 篇2

网络金融是对以电脑网络为技术支撑的金融活动的总称，主要表现为金融服务商以互联网为平台提供的银行、证券、保险等多种金融服务。自1996年招商银行开通包括网上个人银行、网上实时支付等五大内容的网上业务以来，我国的网络金融业务已经经历了十几年的发展，尽管我国网络金融发展迅速，但仍然存在很多风险，正确认识和分析这些风险，加强防范和管理，对深化我国金融改革、实现稳健持续发展，促进社会经济又好又快地发展具有重要意义。

一、我国面临的网络金融风险

1、安全性风险

由于网络金融建立在计算机网络基础之上，因此计算机网络技术方面的缺陷必然形成其安全隐患。国内软件平台环境较为单一，国内的计算机用户普遍采用微软的windows操作系统，目前绝大多数黑客软件和病毒等对安全构成威胁的程序都是针对它的，这就使用户个人信息由于木马或间谍软件的原因而泄露的可能性大大增加，进而增加了用户资金损失的可能性。

2、法律性风险

随着金融业务网络化、虚拟化的发展，相关的法律法规越来越落后于网络金融业务的创新与发展。比如，在网络银行业务中，各方当事人均通过互联网进行交易活动，其间，无论是网络本身的差错还是人为因素，都有可能引起交易纠纷甚至法律诉讼，那么，有权对此进行仲裁的权威机构是谁?网络银行系统一旦被人恶意破坏，又有谁有权将其绳之以法，所依据的法规又是什么?可见，网络业务能带来的一系列法律问题，而我国相应的法规还相当缺乏，在网络金融市场准入、交易者的身份认证、电子合同的有效性确认等方面尚无明确而完备的法律规范。因此，利用网络提供或接受金融服务，签定经济合同在有关权利与义务等方面面临相当大的法律风险，容易陷入不应有的纠纷之中，不仅增加了网络金融的交易费用，甚至还影响网络金融的健康发展。

3、监管性风险

网络信息技术的发展，增强了金融机构的实力，改变了金融监管部门与金融机构的力量对比，有利于金融机构通过技术手段规避金融监管，进一步加剧了金融市场的不稳定。网络金融资金的大规模快速流动将导致中央银行难以准确了解金融机构资产的实际情况，造成信息不对称，使风险集中，速度加快，风险形式更加多样化网络银行主要通过大量无纸化操作进行交易，不仅无凭证可查，而且一般都设有密码，使监管当局无法收集到相关资料做进一步的稽核审查。同时，许多金融交易在网上进行，其电子记录可以不留任何痕迹地加以修改，使确认该笔交易的过程复杂化，监管当局对银行业务难以核查，造成监管数据不能准确反映银行实际经营情况。网络金融服务的延伸，也使金融监管的范围变得更加广泛，在某种程度上削弱了监管力度。

4、金融创新风险

网络金融创新产品对金融产业产生重塑性的影响，随着金融市场对外开放程度的逐步加深，国际金融寡头利用网络金融创新产品对我国业务的扩张更为迅猛，而我国目前的金融创新能力相对较差，可能使得我国金融市场逐渐被国际金融寡头渗透，甚至垄断，丧失巨大的产业利润。

二、完善对网络金融风险的监管与防范

1、加强金融企业网络相关的研发及其管理工作

目前尽管很多网上金融服务提供了安全插件，但大都仅仅针对IE浏览器提供支持，采

用其他核心技术的浏览器访问时会由于插件问题导致业务不能正常操作。因此，加强对非Ⅲ浏览器的支持是提高网络金融业务安全性的一种快速有效的手段，可以让用户在客户端上有更多的选择余地，尽量降低由于操作系统平台单一所带来的病毒、木马等问题。

2、建立健全相关法律制度

加大网络金融的立法力度，明晰网络金融各相关主体的权利义务。对现有法律不适应网络金融发展的部分进行修订，补充和完善关于金融计算机犯罪的内容及相关条款，对利用电脑实施的犯罪行为加大量刑力度，威慑“黑客”等不法分子。明确造成网络金融风险应根据不同情况相应承担民事责任。制定网络公平交易规则。在数字签名的识别和确认、交易证据的保存、交易双方当事人责任的分担以及消费者个人信息的保护方面做出详细规定，以保证交易安全、出现纠纷时数字证据的真实有效和交易中的个人隐私。

3、完善监管体制

加强各部门的协同监管，相互开放各自的信息资料库，提高网络金融风险监管的准确性和时效性。加强国际间的网络金融监管合作，借助国际间的网络金融监管合作，加强对借用网络银行方式进行非法避税、洗钱等行为，对利用网络银行非法攻击其他国家网络银行的电脑黑客网站，以及其他国际犯罪活动进行全方位的监管，形成能有力保障我国网络金融健康运行和对全球网络金融负责的监管体系。

4、加快人才培养与金融创新

我国金融风险防范研究 篇3

关键词：村镇银行；金融风险；防范管控

对金融风险进行有效的防范与管控是村镇银行乃至整个金融系统所必需面对的问题，对于其自身的发展与完善具有重要意义。村镇银行是我国的基层金融机构，是服务于农民的基础性行业。但近些年来，我国的村镇银行面临着来自于市场、信用、管理等多方面金融风险的干扰，切实的完善金融风险的防范对于其发展大有裨益。我们这篇论文侧重分析了我国现阶段村镇银行面临的金融风险类型，并在此基础上提出了必要的防范措施，目的在于推动村镇银行的发展。

一、我国村镇银行面临的金融风险

（一）信用风险

信用风险不单单是针对于村镇银行而言的，在其他的大型国用银行内部信用风险也是重要的金融风险类型之一。村镇银行的主要服务人群是农民和社会上的微小企业，而发放贷款是银行主要的经济业务。这是由于缺少必要的信用记录、信用评估等有效的信用管控措施才致使村镇银行在金融信贷问题上存在较大差异，出现了农民不认账、拖欠贷款的恶劣现象。

（二）經营风险

村镇银行的主要服务对象是广大农民，广大农民的经济收入在很大程度上受到了自认条件和市场经济的影响。同时，村镇银行的经营状况也受到了来自自然条件和市场经济的影响。在我国的村镇区域，农业还是作为主导的经济产业，具有高风险、低收益的特点。以此同时，作为直接金融管理机构的村镇银行也在经营上反映出高风险、低收益的不利特征。在某一区域内新开业的村镇银行会受到各个方面的不影响，在很长一段时间内无法做到盈亏平衡。

（三）市场风险

我们这里讲述的市场风险既包括了市场上的利率风险也包括了同等银行间的市场竞争风险，要区别对待。其一，市场上的利率变化是国家调整经济的一种常见手段，利率的变化直接影响到金融机构的盈利和业务开展情况。国家经常通过调整利率来控制市场上货币的流通数量，是村镇银行等金融机构恰好作为货币流通的中转机构。村镇银行等金融机构的发展与市场上利率的变化息息相关，可以简单的界定为一荣俱荣的关系。另一方面，市场上同类银行的激烈竞争也会给村镇银行的发展带来影响。市场上流通的货币量是有限的，而市场上的金融机构确实递增的。拿农村信用社来说，两者的服务人群以及市场定位也大致相同。储户选择银行的关键就在于存储风险和存储利率，因此，同等类型之间的激烈竞争加剧了村镇银行的金融风险。

（四）内部管理风险

村镇银行存在明显的季节特性，在春、秋季节是吸收资金和发放贷款的黄金时期。但在村镇银行内部存在管理等方面的风险。其一，工作人员专业素质不高，无法胜任岗位要求。其二，业务流程及限制形同虚设，缺少必要的管控制度与限制条件。其三，信用政策等必要环节的缺失进一步造成了内部管理制度的薄弱，直接提高了金融风险。

二、我国村镇银行金融风险的防范措施

（一）扩大资金规模，完善股东结构

为了更好的降低和防范金融风险，我们的村镇银行在注册之初就要扩大资金规模。完善股东结构。具体来说，包括以下几个方面：1、由政府作为保障，带头进行股份投资。政府的积极参与既是一定政策和资金上的的保障和支持，同时也给其他的小股东带来了一定的保障性作用，起到了定心丸的功效。2、资本开放，积极吸引投资，广泛的吸引当地和异地的投资，注重资金的监管与使用。同时，我们也可以将本地的村民和银行中的工作人员作为微小股东，以投资理财的方式吸引其进行资金注入。3、将注入的资金与当地产业紧密结合，做到一定的支持与保障。这样做的好处是当地的产业发展会拉动村镇银行的发展与重大。另外，明确各股东的责任，最大限度的使用资金。

（二）完善经营管理制度

村镇银行的市场定位是服务于农民，要想切实的发展与壮大，村镇银行必须要做到业务完善。具体的经营完善模式有以下几点：1、创新信贷模式，村镇银行要将银行、贷款客户以及担保人三方利益结合在一起，通过三方协议来分解金融风险。另外，为需要贷款的种植户提供专门的金融服务，将龙头企业作为贷款客户的担保人。2、村镇银行在内部管理上要遵循“股东参与、科学有效、精简干练、制衡协调”的工作原则，明确董事会在企业管理方面的核心意义。处理好业务与风险之间的关系，建立健全各种监管制度、完善工作环节与流程，在相关业务方面形成有效的制约与协调。

（三）加强金融风险监管力度

村镇银行的金融风险防控措施要建立在自身资金规模和经营管理水平上，对各项经济业务做好监管。我们在实际的工作中要遵循“监管一切风险与管理，真正实现透明与公开”的原则。对银行内的各项经济业务做好分类与审查，明确符合自身发展的风险管控的方式与方法。同时，为了更好的完成风险监管，我们还要培养一批高素质人才，加大基层监管力度，从根本上实现对金融风险的管控。

（四）建立健全市场准入与退出机制

为了实现对于村镇银行的金融风险防控，我们一定要格外注意市场注入与市场退出环节的完善。在市场准入环节将不符合条件以及会对正常经济秩序产生不利影响的金融结构裁决。我们可以通过建立新型的村镇金融机构准入标准来给村镇银行等金融机构的发展提供一个良好的环境。另一方面，我们要按照法律上的规定对资不抵债、宣告破产的村镇银行实行“刚性”退出机制管理，目的在于维护良好的经济秩序。

（五）提升工作人员的综合素质

提升工作人员的综合素质是有利防范金融风险的辅助性措施，村镇银行要在自身实际情况的基础上针对性的提升工作人员的综合素质，主要内容是是业务规范化、操作精准化、环节紧密化和相互制约化。

三、结语

金融风险的有效管控有利于村镇银行的发展与完善，我们通过上述内容简单介绍了关于村镇银行所面临的金融风险类型，并在此基础上针对性的提出了相关防范措施。希望通过上述内容能切实的实现金融风险监管，推动村镇银行发展。

（作者单位：中国建设银行股份有限公司大连市分行）

参考文献：

[1] 杨连波.新型农村金融机构面临的风险及防范对策[J].财会月刊，2012，（6）.

我国房地产金融风险及防范研究 篇4

近年来, 我国经济的快速发展和经济全球化速度的加快, 造成了房地产金融风险现象的频繁出现。针对这种情况, 国家相关部门陆续制定了诸多相关的政策和规定来确保房地产市场的有序健康发展。其中, 房地产金融市场的风险问题受到了人们普遍关注。房地产金融作为房地产业发展的关键一环, 房地产金融风险在很大程度上关系到房地产业和房地产金融业能否持续稳定健康的发展, 还关系到整个金融业和国民经济的稳定和发展。

二、我国房地产金融风险出现的原因

我国房地产金融风险出现的原因很多, 可以概括为内外两种形式的原因。

(一) 内部原因

房地产金融风险出现的内部原因可以概括为以下几个方面:

1.缺乏自有资金, 并且存在较为单调的融资渠道, 商业银行是房地产投资项目风险的主要来源。投资金额大和回收期长等特点在很大程度上决定了房地产投资项目所涉及的开发人员没有满足投资所需的自有资金, 这就决定了资金的主要来源是银行信贷。银行信贷对开发人员的帮助贯穿整个过程。

2.信息不均。信息不均在房地产金融业中是广泛存在的问题, 在开展信贷时, 贷款人出于获得高额收益的目的, 常常会出现隐瞒信息和挪用贷款资金等问题, 进而导致道德风险的出现。这很可能引发银行对贷款人的信息了解甚少, 进而很难对其偿还能力和贷款的风险进行准确的评价。

3.抵押物风险。出于对风险进行有效控制的目的, 近些年, 绝大多数的贷款都通过抵押的形式发放, 银行按照交易价格以及评估价格对抵押物进行价值判断。因为信息不均等问题使得交易价格存在着很多不确定的因素。

(二) 外部原因

房地产金融风险在受到内部问题影响的同时还多多少少受外部因素的影响, 这些影响主要体现在以下几个方面:

1.国家政策法规发生变动。当国家经济发展方针、政策和法律、法规等发生变动时, 在很大程度上会引发房地产金融市场的各种问题的出现, 进而制约房地产市场的健康稳定发展, 导致房地产金融风险的出现。

2.国际经济的变化引发的汇率变动和本国利率变动。国际经济的变化引发的汇率变动, 本国经济市场发生变动往往由利率体现出来, 这样制约开发商投资房地产的活动的正常进行, 引发房地产金融风险的变动, 使得房地产金融市场的动荡增强。

三、我国房地产金融风险问题

房地产金融风险伴随着房地产行业的发展而出现, 对企业的正常运营及长足发展都起到非常大的阻碍作用。从当前情况来看, 市场机制下的金融风险还没有行之有效的对应策略, 这就导致房地产金融风险具有诸多的问题, 这些问题主要体现在:

(一) 不注重国家宏观调控以及相关法律法规的制定

在对房地产金融风险进行管理的过程中, 国家宏观调控缺乏连续性, 仅仅是当房地产金融风险发生漏洞时才启用宏观调控, 不能够对房地产金融风险进行实时跟踪观察, 这种亡羊补牢的做法很难奏效。此外, 不能够及时建立健全房地产金融风险的相关法律法规。

(二) 未能建立房地产金融风险防范机制

近些年, 我国的房地产金融风险机制日益健全, 并在很多方面发挥其功效。房地产行业的相关主管部门都对金融风险做出较为详细的分析及预测, 但是仍未有金融风险的完善防范机制, 这对于房地产企业的持续发展是极大的威胁。

(三) 信息问题

道德风险所涉及的一些重要信息作为连接个人和企业投资决策的纽带, 信息不清楚或者信息偏差很有可能提升逆向选择和道德风险的资金投入, 引发决策错误以及和资源分配的低效率等问题的出现, 进而扰乱房地产金融风险市场的正常秩序。

四、房地产金融风险的防范

进行房地产金融风险的防范工作需从如下几点进行:

(一) 注重国家宏观调控, 建立健全房地产金融的法律环境

就国家来说, 较为稳定的房地产金融市场是国家稳定和经济健康发展的主要前提, 因此, 国家需要注重对房地产金融市场的宏观调控, 参照国内国际实况来制定科学合理的政策、法规, 确保房地产金融市场持续稳定发展, 减少房地产金融风险的出现频率。

(二) 建立健全房地产金融风险防范机制和风险预警系统

近些年, 虽然房地产金融风险防范工作在我国有所发展, 但是仍然存在诸多问题, 特别是不能够采取行之有效的措施进行房地产金融风险防范工作, 所以, 应该建立健全房地产金融风险防范机制和风险警报系统。

(三) 注重对房地产金融的监督和管理

就实际情况而言, 道德风险出现在信息不均的情况之下, 经济市场的成熟度的重要体现就是信息不均的程度。程度高, 则证明不成熟;若是程度低, 则证明成熟。对经济市场进行的监督和管理在很大程度上确保了信息的详细和可靠程度。出于避免舞弊和隐瞒等问题的发生的目的, 应该设置单独的监督管理部门, 注重对房地产金融的监督和管理, 对各种违规行为进行监督和管理。

五、结语

鉴于我国的房地产金融风险和防范与国内国际形势的发展变化相一致, 需要及时做出调整以适应经济发展的要求。房地产金融风险的防范还应该参考相关的风险管理的经验和方法, 分内外两个部分分别进行防范和控制。经过上述专门的分类, 进行房地产金融风险的防范将变得较为轻松和方便。

参考文献

[1]黄慕东.对房地产金融市场的分析[J].中国房地产金融, 2009 (07) .

[2]易宪容.中国房地产市场过热与风险预警[J].财贸经济, 2010 (05) .

我国金融风险防范研究 篇5

金融是现代经济的核心，在世界经济全球化的今天，金融资本的全球化是继农业革命、产业革命和信息革命之后的又一次革命性的变革。我国金融业改革的逐步深化，促进了现代化建设及经济发展。随着利率市场化、资本市场的对外开放和分业经营的出现，风险管理体系必将走与国际惯例接轨的道路。我国金融监管趋势国际化，既要保证我国金融的稳定发展，又要提高金融效率，当前摆在我们面前更紧迫的任务则是如何做好的风险监管体系的建设。

一、金融风险成因的分析

(一)我国金融市场对外开放面临的风险

随着我国经济的迅速发展，我国金融企业积累了大量资本，在这种情况下，金融企业界出现了一股走出去的热潮，大多数金融企业对于投资海外心情急迫，纷纷摩拳擦掌，跃跃欲试。

这主要体现在国际游资冲击和他国金融危机的波及。亚洲金融危机的爆发，使我们看到一些国家金融市场开放后，给国际炒家提供了可趁之机的情况。受冲击的有经济发达国家，也有发展中国家。国内金融服务市场对外开放也存在金融风险。我国目前已逐步开放保险市场，扩大外资银行经营范围，初步形成了外资金融机构与国内金融机构竞争的局面。

(二)股票市场的金融风险

近几年，随着我国经济的发展，国有企业改制的推行，我国股市也在短时间内里高速发展，作为股市交易客体的上市公司无论是在数量上还是在规模上都经历着一个急剧膨胀的过程。我国上市公司数量成倍增长，但上市公司质量欠佳，掺有虚假成份：中介机构操作不规范，甚至联手造假，欺骗投资者；人市主体不理性。这些情况表明，股市风险已成为当前我国金融风险最危险的部分。

(三)加大直接融资比例的金融风险

直接融资是指资金共给者与资金需求者运用一定的金融工具(如股票和债券)直接形成债权债务关系；国际上融资证券化趋势进一步发展，资金融通方式更多的是通过直接渠道连接投资者和经营者，而不是借助银行信贷业务。但我国居民储蓄存款长期以来是银行最主要的负绩业务，如果加大直接融资比例，势必买股票，容易造成银行资金周转困难，进而引发挤兑风险。

(四)资产风险

资产风险是金融机构的根本性风险。事实上，我国的金融风险突出表现在银行资产风险上，贷款逾期、发生呆滞、呆账情况比较严重。场利率变化引起金融机构持有资产价格变动或银行及其他金融机构协定利率跟不上市场利率变化而带来的风险。尤其是在金融衍生品交易中，即金融机构从事期货、期权等金融衍生工具交易时对市场行错误预测而发生损失的风险巨大。随着我国货币市场成熟发展，利率机制将趋于灵活，有管制的浮动利率将向开放的市场利率转变，必将使金融机构面临比较明显的市场利率风险。

(五)流动性风险

这是指存款人按照正当理由要求提款时银行或其他金融机构不能支付的风险。一是现金支付能力不足，二是不能满足企业、单位等存款者转账支付需求。严重的流动性风险会触发

银行信用风险，即存款者挤提存款而银行无法支付的风险。居民储蓄余额的稳定增长掩盖了银行流动性问题，因为高额储蓄增长使银行在资金方面有回旋的余地，而一旦因为某种原因造成储蓄挤兑，银行有可能会遇到支付困难，这将影响金融秩序的混乱。

二、金融风险的防范措施

(一)金融政策与宏观经济政策相结合金融政策要在宏观经济政策的指导下进行，脱离宏观经济政策的金融政策是不完整、欠科学的。金融政策与金融工具要服务于我国经济发展，金融创新与金融衍生品要促进我国的经济发展。中国金融业的对外开放，使我国引进外资及对外融资更为容易，另一方面也加大了金融业风险，中国再难独善其身，远离国际金融风险。我国目前开放经济的特点是准固定汇率制度、资本管制和持续的“双顺差”，这些特点的组合造成了我国经济金融宏观调控的复杂往。我国为了保持内外政策的平衡，除了采用传统的财政、货币和外汇政策外，还可以考虑选择其他一些政策工具用于政策组合。

(二)加强中国外汇储备管理

中国外汇储备已高达1.6万亿美元，如何管理及运作中国增长过快外汇储备，已成为社会关注的焦点问题。以往我们将部分外汇储备投资于美国的CDO和MBs产品，这些产品被视为高收益和低风险的投资产品同时，却严重低估了其风险。现实情况则是，住房按揭证券化产品市场风险没有被充分披露及信息不透明，包括美国的评级机构也没有完全公正的履行评级标准。

(三)建立和完善金融法律框架及保障体系

我国将进一步完善金融业内部的法律体系，理顺银行业和征券业、信托业的法律边界，明确不同金融机构的市场定位，分清机构监管和功能监管的特征对有关法规中的金融各行禁止性规定和肯定性规定进行统一并与各行业的法规保持协调。健全金融立法，强化金融执法与监管力度。金融经营活动应在严格明确的法律法规制度界定下进行，为此，针对我国已开始运行的证券、期货、信托业加快相关法律的立法进度，对于已有法律法规，在健全监管体系的同时，强化执法力度，严厉打击金融犯罪行为。确保健康的金融秩序。

(四)创造一种与主权国家脱钩并能保持币值长期稳定的国际储备货币

此次金融危机表明，现行国际货币体系有着严重的内在缺陷，而且愈发严重，对保持全球金融稳定、促进世界经济发展已经形成严重障碍，急须解决。美元贬值，金融海啸的冲击，给中国造成了重大经济损失，在没有创造出一种与主权国家脱钩、并能保持币值长期稳定的国际储备货币的当今，用人民币作为结算货币可以降低我国金融风险。

(五)完善市场和加强金融机构风险防范能力

我国金融风险防范研究 篇6

关键词：金融保险集团；风险；防范

一、从公司的角度，对防范和化解金融保险集团风险的建议

1.建立科学完善的公司治理机制

（1）金融保险集团（母公司）的股权多元化

金融保险集团的股权结构与公司治理结构有着密切的关系，不同的股权结构会给公司带来不同的影响。当股权过于集中时，小股东通过股东大会行使权力的积极性减弱，从而使股东大会成为大股东的内部会议。股东大会对公司治理作用非常微弱，不足以约束经理层的道德风险倾向，从而出现经理层的内部人控制现象，控股股东通过一些不当的关联交易损害小股东的利益，这在我国上市公司中并不鲜见。

（2）完善金融保险集团母公司与子公司之间的治理关系

金融保险集团要想发挥协同效应、进行一体化的风险管理，就要求母公司对子公司有很强的控制力。然而，母公司与子公司均为独立的法人，因此，如何构建良好的母子公司治理模式，既实现协同效应、又不存在侵害子公司中小股东的利益，成为一个重要的课题。

2.建立金融保险集团风险管理制度

（1）建立公司内部控制制度和内部审计制度

理论上有两种模式。一种是垂直一体化的风险管控和审计模式，一种是双重风险管控和审计模式，两种模式各有优劣。在垂直一体化的模式下，金融保险集团直接参与子公司的风险管理及审计，这种模式的特点是风险集中管理、集中控制，控股公司能及时全面地了解子公司的风险状况，有利于实现金融保险集团架构下特殊风险的管理，但可能造成风险管理与业务经营配合不够紧密。而双重风险管理和内部审计模式下，金融保险集团间接参与子公司的风险管理及审计，控股公司行使控股股东的职责，通过影响子公司董事会及其风险管理委员会、审计委员会间接实现对子公司风险管理工作的指导。这种模式有利于风险管理和具体业务的配合，子公司风险管理职责完整，具有较大的自主权，但控股公司对子公司风险管理控制力度减弱，协调难度增加，控股公司管理金融保险集团特殊风险的难度加大。不管采用那种模式，都必须明确母子公司各自的风险控制职责，将风险控制落到实处。

（2）建立起风险预警体系，尤其是财务风险预警体系

预警体系可以结合公司经营指标分析体系的建立一并进行实施。在经营指标体系中可以选出具有代表性的指标，确定这些指标的安全底线，对异常波动的指标值及时分析原因，发现潜在的风险并采取相应对策。

（3）建立人力资源风险管理制度

明确的制定人力资源风险管理制度是国际上大型保险集团在风险管理中的普遍做法，而我国目前这方面还还比较缺乏。对人力资源的制度约束，必须明确强调保险集团规章制定和业务行为的核心原则及价值观，对各级员工在遵守法律、道德标准等方面进行明确要求，并针对如何在实际工作中贯彻执行准则提出了指导性规定。

二、从监管的角度，对防范和化解金融保险集团风险的建议

1.加大法制建设，加强立法监管

一是要尽快清理现行金融法律、规章，查找法规真空，通过类似“司法解释”的办法填补“漏洞”；其次要建立、健全中国金融控股公司法律体系。二是建立、健全金融控股公司监管法律体系，制定《金融控股公司监督管理法》，及相关的金融控股公司监管行政法规和规章。三是确保中国金融控股公司监管法律制度的前瞻性和稳定性。

2.建立严格的信息披露制度，增强信息的透明度

对保险集团内部的关联交易必须制定强制的信息披露制度，同时对内部交易予以明确的限制，超过一定金额的交易必须经相关部门或监管机构的审批；建立定期报告制度，保险公司应定期向监管部门报告当期关联交易的全部情况，增强信息透明度，也便于监管部门加强监督与管理。此外，监管部门还应加强对场外交易市场的规范，完善金融机构对金融衍生品等表外业务的信息披露。

3.加快金融监管模式的改革步伐

我国的三大金融监管当局已经建立了监管联席会议制度，定期或不定期地就监管中一些重大问题进行磋商，交流信息，实现信息共享，弥补行业监管部门各自为政的弊病，堵塞監管漏洞。但是，从前文分析中也可以看到，“监管联席会议机制”并非常设的办公机构，并不能实现对金融事项的及时监管，并且这种合作的结果往往缺乏强制力。虽然在我国金融保险发展初期，这种制度基本适用，但随着混业经营的不断扩大，这种监管力度明显是不够的。而且，在合作监管中我国目前实行的是主监管制度，这种监管容易产生由于子公司的权利结构、资本结构变化，而使得监管归口也发生变化，甚至出现监管真空。因此，有必要进一步加快金融监管模式的改革。

根据我国金融市场的发展情况，建议可以考虑成立一个专门负责监管金融集团的机构，该机构成员由三大监管机构抽调工作人员组成。该机构的规模可以比较精简，但可以随金融集团的发展适时调整。这一模式兼具了分业监管和统一监管的优势。独立的集团监管机构设立利于从整体上评估集团风险，同时又可以充分发挥专业监管机构的专业优势，达到规范金融保险市场，促进行业创新和健康发展。

参考文献：

[1]康华平：金融控股公司风险控制研究[M].中国经济出版社，2006.10.

我国农村金融机构风险与防范研究 篇7

农村金融机构是为农村经济发展服务的部门, 作为支持农村经济发展的中介机构, 其在国民经济的健康发展中发挥了重要的作用。但是, 农村金融机构在为农村经济发展提供强大的金融支持的同时, 也聚集了各种金融风险, 若不及时采取有效措施, 这些风险不但会降低农村金融机构对农村经济的支持效率, 而且会危及社会稳定, 因此必须做好农村金融机构风险的防范与化解工作。

在农村金融机构风险成因及管理的研究方面:Meryer (2001) 、Binswanger & Meintere (1987) 认为, 农村金融机构规模相对较小且地域性强, 资产负债不匹配或地域性提款冲击更容易产生流动性风险, 引发挤兑以至农村金融系统风险, 最终导致农村储蓄受损的风险。Berger·frame & Miller (2002) 指出, 建立在资信系统基础上的信用评分体系的推广, 有助于扩展中小企业的信贷可得能力, 减轻中小企业贷款的获取难度。Claudio Gonzalez Vega (2003) 阐述了发展中国家农村金融存在的主要问题是各经济主体的关系问题, 解决此问题重点在于农村金融市场的深化。Ledgerwood (2005) 指出, 根据目标市场的要求和小型金融机构的能力, 成功地设计信贷业务, 合理确定贷款额度、贷款期限、担保要求、担保替代方式、贷款利率、还款方式等, 对于小型信贷机构健康发展非常重要。

在对农村金融机构风险成因的研究中:邹帆、温思美 (2000) 通过对农村金融机构金融资产状况的分析, 从内部和外部两个方面对农村金融机构金融资产风险的成因进行了详细分析。梅兴保 (2002) 认为, 农村信用社应该从资本金问题入手、从经营方向和管理体制上进行改革和调整, 才能走出困境, 有效防范金融风险。谢家智 (2005) 从系统性风险和非系统性风险角度分析了农村金融风险, 并提出了产生各类风险的原因, 特别强调了非系统性风险的主要原因是农村金融机构的资本金比率低、缺乏科学的资产与负债管理、缺乏科学的监管体系和内控机制等。仇焕广等人 (2006) 深入分析了引起我国农村金融风险的主要原因。

二、农村金融机构风险的现状

农村金融机构风险是指在其经营过程中因客观条件的变化、决策失误或其他原因使其资产、信誉有遭受损失的可能性。

1.不良贷款比重居高不下

不良贷款率是衡量金融机构风险水平的重要指标之一。从当前我国农村金融机构风险现状来看, 不良资产占比较大, 信贷资产质量低下。2008年我国农村金融机构不良贷款率远高于商业银行总体水平, 商业银行总体不良贷款率为2.4%, 但农村商业银行的不良贷款率高达3.9%。同样, 在四大国有商业银行中, 农业银行的不良资产比率最高, 截至2007年末, 农业银行的不良贷款余额为8179.73亿元, 占比达23.57%, 到2008年末, 农业银行不良贷款率为4.32%, 农村商业银行的不良贷款率高达3.9%, 远高于国有商业银行平均水平2.81%, 而在农业银行的所有贷款中又以涉农贷款的不良贷款比率最高。据统计, 2008年末涉农贷款余额达到9330亿元, 占各项贷款余额的37.36%。同样, 在政策性银行中也以农业发展银行的不良贷款情况最不乐观 (详见表1) 。

2.资产的流动性差, 且季节性流动性风险较严重

农村金融机构的流动性风险表现为农村金融机构持有的资产流动性和对外融资能力枯竭而造成的损失或破产的可能性。我国农村金融机构的资产主要是信贷资产, 有价证券和固定资产所占比例都很低。当前我国农村金融机构普遍存在着存款活期化与贷款长期化的错配, 使金融机构出现极大的资金缺口, 再加上不良贷款率居高不下, 不仅限制了农村金融机构的投资途径, 降低了其盈利能力, 而且限制了资金的流动性。

由于农村经济受自然条件限制较多, 农户的资金需求表现出较强的季节性, 春耕时节和夏末时资金频频告急, 农户对资金需求的频率高、时间紧, 而在11月到次年的2月却有大量资金闲置不能产生效益, 造成了资金使用效率低下与流动性风险偏高交替存在。资金的过剩与不足均表现为流动性风险。

3.经营风险加剧

经营风险是当前农村金融机构风险中比较隐性的一种风险。近年来, 农村金融机构的贷款质量和盈利能力都出现了下降趋势。其主要表现为:拆入资金比例较高, 经营成本高、亏损严重, 资本充足率及资本利润率很低, 甚至资不抵债等。从流动性指标来看, 农业银行活期存款比重从2008年的53.60%增加到55.49%, 而同期中长期贷款占贷款总额的比重则从52.9%上升为58.2%, 资产来源的短期化和资产运用的长期化之间的矛盾日益凸显。从安全性指标来看, 逾期贷款比重、呆滞贷款比重和呆账贷款比重都有所上升, 农村金融机构的坏账风险有逐渐上升的趋势。从效益类指标来看, 农业银行2007年的税后资产利润率是0.8253%, 而到了2009年税后资产利润率不但没有上升反而下降至0.7318%, 利润率的过低也说明了金融机构的风险正在加剧 (详见表2) 。

从表2可以看出, 农村信用社的利润率要低于城市商业银行, 同时也低于银行业金融机构的平均水平, 由此也可以说明在农村经营金融业要面临更大的风险, 从表2还可以看出, 农村信用社的利润率呈现逐年递减的状况, 显示了该金融机构的经营风险也在逐年加剧。

4.操作风险日趋严重

由于操作风险难以识别、计量、监测和控制, 再加上从业人员素质不高, 缺乏风险管理意识, 对操作风险的认识存在误区, 金融机构本身存在治理结构缺陷, 内控管理薄弱, 规章制度不完善且执行力较差, 农村电子化信息技术落后等原因, 我国农村金融机构操作风险形势在一定范围内依然严峻, 并且大有取代信用风险成为主要风险的倾向。

据统计, 2003—2006年上半年, 农村信用社80%以上的案件都是由操作风险引发的。2007年全国银行业金融机构案件总数达百万元以上的, 农村合作金融机构 (包括农村信用社、农村商业银行、农村合作银行等) 占比分别达到53%和52%;全国农村合作金融机构发生的各类案件中属于“操作风险”的违法违规案件占70%以上, 已明显超出信用风险和市场风险, 并且农村金融机构案件风险数量多:2007年全国农村合作金融机构共发生各类案件237件, 涉案金额6.7亿元。其中百万元以上的68件, 涉案金额5.9亿元, 百万元以上案件平均案值达870万元, 同比上升26%, “操作风险”方面的案件数量和涉案金额分别占到案件总数和涉案总额的70%以上。

三、农村金融机构风险的成因分析

1.农村的资本市场不发达

我国正处于建设社会主义市场经济的过程中, 资本市场不发达, 农村金融机构除了发放贷款, 极少有别的资产配置形式可供选择, 资产结构单一, 信贷资产一旦遇到风险必然波及整个经营, 另外由于资本市场不发达, 农村企业的生产经营资金主要是依靠从农村金融机构贷款, 而农村金融机构的客户大多是农业经济实体、农村供销社和乡镇企业, 这些企业自有资本比率低, 多靠高比例负债, 抗御风险能力较弱, 当市场发生波动, 自身经营风险难以承受, 必然向农村金融机构转嫁。

2.外部监管不到位, 内部控制不健全

由于我国中央银行独立行使其行职能的时间较短, 监管能力水平较低, 再加上农村金融机构分布较分散, 因此央行对农村金融机构的监管能力严重不足。对于内部监管, 虽然农村金融机构制定了很多内部控制措施来防范风险, 但是在经营过程中频繁发生违规、违章的经济案件, 内部控制机制存在很多问题, 内部控制体制不健全, 监督职能弱化。

3.金融风险预警体系和风险防范机制不健全

我国农村金融机构还没有建立起完善的风险预警体系和风险防范机制, 抵御金融风险的能力较弱, 不利于农村金融业的健康发展。没有建立与农村金融自身特点相适应的科学的风险监测和预警指标体系, 难以及时发现、预警农村金融机构面临的风险。

4.农业经济的高风险性

由于农业生产面向的是有生命的动植物, 其生产经营具有自然和经济的双重风险, 并且农业生产的基础条件差、生产不稳定, 抵御风险的能力差, 因而农业经济的风险便直接或间接转嫁到农村金融机构而造成农村金融机构的风险。由于我国农村经济发展总体水平落后, 农村基础设施薄弱, 农业灾害经常严重威胁到农业生产的正常进行。

四、农村金融机构风险的防范措施

1.建立健全内部控制制度, 提高风险管理能力

在认知层面上, 领导层要充分认识到加强内部控制建设的重要性, 把建立健全内部控制当做大事来抓, 同时积极借鉴国内外银行先进的管理手段和先进的内部控制管理理念, 在防范风险的基础上发展业务, 同时加强对员工的思想教育, 提升其素质, 强化员工的内部控制观念, 使其熟知各自岗位的制度和操作规程, 严格按制度和规程处理每笔业务。

在内部控制体系上, 建立健全内部控制体系, 使决策权、业务流程、操作环节和员工行为都置于严密的内部控制之下。完善有效的法人治理结构, 强化制约机制, 明确各方的职责, 使其相互制约和控制, 充分发挥理事会和监事会的作用, 增强事中控制能力。

2.加强风险预警体系和农村金融风险规避机制建设

建立和完善农村金融的风险预警体系和规避机制, 以保证农村金融运营依照制度办事, 避免工作的随意性, 有利于优化农村金融的环境, 提高农村金融机构抵御风险的能力。第一, 加强农村金融机构和其他职能部门的协调合作, 建立健全农户及农村个体工商户的信用和经济档案, 建立农村企业和农户的信用信息库, 为农村信贷风险控制提供依据。第二, 积极协助地方政府进行农业保险的宣传和推广, 加强农村金融风险分散和补偿体系建设, 充分发挥农业保险防范经营风险和涉农信贷风险的作用。

3.创新金融产品和服务

农村金融服务的特殊性决定了农村金融机构必须进行金融产品和服务方式的创新, 在有效满足农村金融服务的同时, 实现自身的风险最小化和可持续经营。一是根据农户借款的用途设置不同的金融产品, 根据不同的需求特点为不同贷款设置不同的利率、期限和还款方式等。二是创新担保方式。从一些国家和地区的经验看, 小额贷款和“联保贷款”是一种有益的金融创新方式, 在解决农民“贷款难”问题的同时, 社区内信用监督以及“联保”的约束机制提高了贷款的回收率。

摘要：近年来, 我国农村金融机构获得长足发展, 为农村经济的发展做出了重大贡献, 但由于农村的资本市场不发达, 外部监管不到位, 内部控制不健全, 金融风险预警体系和风险防范机制不健全, 使得农村金融机构在经营中积累了大量的不良贷款, 且风险因素在不断加剧, 其风险管理也不乐观。因此, 应建立健全内部控制制度, 提高风险管理能力, 加强制度建设, 健全农村金融风险规避机制, 创新金融产品和服务, 以降低金融风险对农村金融机构的影响。

关键词：农村金融机构,风险,防范

参考文献

[1]马毅, 彭冰.农村金融机构风险分析及政策建议[J].经营与管理, 2007 (12) :33-34.

[2]夏红芳.当前农村金融机构风险及防范对策[J].农村金融, 2007 (3) :42-45.

[3]韩俊, 罗丹, 程郁.农村金融现状调查1994—2008[J].China Academic Journal Electronic Publishing House:9-20.

[4]左海英.我国农村金融机构风险现状及防范化解[J].高等教育与学术研究, 2009 (7) :120-122.

我国房地产金融风险及防范研究 篇8

房地产金融, 指为房地产的开发、建设、交易、经营和消费服务的金融活动。从服务对象上划分, 它包括为房地产业的房地产开发、建设、交易、经营等活动服务的“房地产业金融”和为居民的住宅建造、购买、维修、装饰、消费等活动服务的“住宅金融”两个主要部分;从服务内容上划分, 它包括房地产资金融通、房地产资金转账结算、房地产保险、房地产信托等业务, 其中房地产资金融通业务是房地产金融的主要业务。房地产金融风险, 指经营房地产金融业务的金融机构, 由于决策失误、管理不善或客观环境变化等原因导致其资产、收益或信誉遭受损失的可能性。就房地产资金融通业务而言, 房地产金融风险主要有信用风险、流动性风险、系统性风险、利率风险、汇率风险、通货膨胀风险和房地产金融中的其它风险。

二、我国房地产金融风险产生的原因

1. 房地产融资体系不健全, 制度安排缺失。

长期以来, 我国房地产融资以间接融资为主, 银行是该行业资金来源的主渠道。证券、信托机构等涉足很少, 其融资量不足房地产市场资金需求量的1%。在住房抵押贷款市场上, 基本上不存在二级市场, 不能将异质的抵押品转换为流动性较强的金融产品, 使得房地产市场与整个金融市场无法有机结合。

2. 房地产业对银行信贷依存度过高。

我国房地产开发商普遍规模较小、资质偏低、权益性资本不足。房地产金融与房地产业相互依存, 两者的风险具有共生性, 我国的房地产业对银行信贷的高度依赖性使这种共生特征愈加突出。限制房地产业发展的宏观调控政策频出, 银行将会因客户的大量违约而陷入资金流动性困境。

3. 房地产融资机构风险意识淡薄。

由于缺乏有效的房地产融资监管措施和手段, 加之商业银行产权形式、治理结构、经营机制、内控机制等方面存在诸多问题, 受眼前房地产市场“形势大好”的迷惑, 为争夺市场份额, 房地产融资机构极易形成市场冲动, 盲目扩张房地产信贷规模。

4. 房地产融资风险管理技术过于简单。

我国房地产风险度量技术尚处于起步阶段, 与国外先进技术差距较大, 不利于对信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险进行有效识别和微观处置。

5. 房地产业和房地产融资的宏观调控政策传导不畅。

一些地方政府管理行为不规范, 为搞“形象工程”, 甚至为解决财政困难而盲目推动房地产业发展, 使土地价格虚高, 造成房地产成本大幅上升, 开发商最终将高额成本转嫁给消费者, 抑制了有效需求。转轨过程中宏观调控政策的非稳定性所造成的冲击波, 往往使处于市场最前沿的金融机构遭受重创, 出现疼在房地产业却伤在金融机构的现象。

三、我国房地产金融风险防范措施

对房地产金融风险的防范, 应根据经济发展的需要, 适应国内国际经济形势的不断变化, 因此, 本文认为可以从以下几个角度进行考虑。

1. 实行融资渠道多元化, 积极推动房地产贷款证券化

当前, 我国房地产融资渠道仍然比较单一, 房地产企业的资金来源仍以银行贷款为主, 我们必须尽快建立多元化房地产融资机制, 将目前集中的银行贷款融资转化到银行贷款、房地产信托、住房资产证券化等多种融资渠道模式, 以构建房地产业多元化融资体系, 这是化解房地产金融风险的必由之路。

2. 建立宏观信用风险预警和控制系统, 强化信用风险管理。

建立全国性的房地产企业及个人信用档案系统, 以利于金融机构能较为客观地判断借款人的信用度, 针对不同信用等级的借款人给予不同的贷款条件。这个系统还可对个人借款者就业和收入变动以及财产增减情况实行动态监控和追踪调查, 对个人信用度进行评定打分, 便于金融机构分析、预测贷款风险类别与概率, 对违约行为将会产生威慑作用, 促使借款人按约履行合同。

3. 加快土地制度改革, 完善土地管理模式

如何有效的发展土地市场, 制定适合发展形势的土地制度方面的政策, 是预防房地产金融风险的关键因素之一。我国目前的土地储备制度, 在规范土地市场、增加政府土地收益等方面效果明显, 但其负面效应对房地产市场的健康发展也产生了很大的影响。

4. 加强国家的宏观调控和引导, 加大中央银行的监管力度

对于国家而言, 房地产金融市场的稳定具有重要的作用, 国家必须加强对房地产金融市场的宏观调控, 有效控制房地产金融风险, 引导房地产金融机构有序竞争, 保证房地产金融市场的健康发展。中央银行应对房地产市场进行深入的调查和分析, 提高自身研究判断的准确性, 建立房地产风险预警体系, 实行房地产市场信息披露制度, 及时发出预报, 果断采取相应措施, 对金融机构进行调控和引导, 加大监管力度。

5. 完善房地产金融的法律环境

市场经济是法制经济, 任何经济活动都应该在法律规定的范围内进行, 房地产金融尤其必要, 应建立健全与房地产贷款有关的法律、法规体系, 为加大住房信贷投入营造一个良好的法律基础。一是针对在房地产资金筹集、融通、借贷各环节的经营行为中出现的问题, 修改现行的法律法规, 确定房地产信贷的法律地位;二是建立健全有关房地产信贷的法律法规;三是严格执法, 依法办事。对于提供假资料、假资信、骗取贷款的开发商或个人, 应立即停止贷款, 并追讨已贷款项。

6. 建立个人及房地产企业信用制度, 健全信息传递机制

针对我国目前存在的个人及企业信用的信息零碎、不充分, 信息不对称等现象, 逐步建立适合我国国情的个人及企业的信用制度, 以经济法律的手段对个人及企业的行为形成外部约束, 有效避免信息不对称现象的发生, 从而可以有效地防止“道德风险”。

摘要：在我国, 由于融资渠道的单一, 使得商业银行成为了房地产金融风险的主要承担者。种种迹象显示, 我国的商业银行房地产金融隐藏着重大的风险隐患。历史教训表明:商业银行的房地产金融风险具有极大的危险性, 一旦爆发, 将迅速波及到整个金融体系乃至影响整个国民经济的稳定和发展。要采取积极措施防范房地产金融特别是商业银行的房地产金融风险。

关键词：房地产金融,风险,对策

参考文献

[1]陈灿煌:房地产金融风险的成因及防范[J].经济论坛, 2006 (3)

我国农村微型金融风险防范探析 篇9

一、农村金融风险的定义和特征

按照风险的一般定义, 可将农村微型金融风险定义为, 在市场经济条件下, 金融机构提供农村微型金融服务时客观存在的风险, 产生于农村微型金融活动内在的不确定性, 使得金融机构的实际收益与预期收益目标发生偏离, 导致在微型金融服务中遭受损失的可能性。

从目前来看, 我国农村微型金融风险具有以下特征: (1) 风险程度较高。主要是由于信息不对称和金融机构内部管理不善形成的。 (2) 隐蔽性较强。农村金融风险具有较大的隐蔽性, 一方面因为单笔风险绝对金额相对较小, 损失可能被忽视;另一方面由于农村金融体制的问题, 对损失的出现和应对缺乏基本的知识, 往往无法及时解决问题。 (3) 传染性较广。由于信息传导不畅、重视地域关系等原因, 农民更易产生“从众心理”, 风险一旦产生, 就会很快传染扩散。可能会产生挤兑、效仿他人恶意不归还贷款等问题。

二、农村微型金融在风险管理方面具备的优势

(一) 人脉关系提供“软信息”解决信息不对称问题

相对普通贷款, 农村微型金融贷款额度较小, 贷款成本相对较高。但微型金融也具有传统金融所不具备的优势:那就是拥有广泛的人脉关系, 可以获得较多的“软信息”, 在信用评价、风险识别与风险控制上, 具有独特的制度优势, 这是传统金融无法相比拟的。

(二) 信用贷款解决抵押物缺失带来的效率低下问题

由于农村中多数农户拥有的财物不易变现或市场价值较低;同时, 法律认定的担保物范围也比较小, 使得农村金融市场缺乏合格的抵押物。因此, 农村微型金融机构一般采用信用放款方式, 农户无需提供担保和抵押物, 也不需要复杂的贷款审核流程, 符合农户贷款需求金额小、临时性、变动大的特点。

(三) 灵活运用信用评价标准解决传统评估不精确问题

相比传统金融, 农村微型金融实行更为人性化的信用评估, 利用熟人社会的信息对称优势, 收集农户信息。包括家庭背景、家庭收支、经营情况、可变现财物情况等“硬信息”;同时也包括农户的经历、性格特质、人际关系以及社区成员的评价等“软信息”, 对这些信息加以利用和分析, 为农户提供符合其需求的金融服务。

因为农村金融需求具有分散性、金额小、季节性的特点, 加上农村还未建立完善的征信体系、可抵押的财产相对较少。这些问题导致了农村微型金融风险大、成本高、经济效益不确定。随着微型金融的市场越来越大, 风险也处于逐渐累积和扩大的状态中。

三、我国农村微型金融存在的风险问题

(一) 对农村微型金融监管不到位

农村微型金融机构缺少规范、有效的报表体系, 在对外信息的披露方面存在不足, 市场约束能力非常有限。因此, 监管问题就显得尤为重要。

1.监管立法缺位。农村微型金融的法律地位不明确, 缺乏市场准入、业务运作和退出运行机制的制度供给, 缺乏针对性、契合性的配套法律制度。现存的一些法律法规, 也多是从使用和应急的角度出发而编制的。而现有的监管立法完全按照《商业银行法》为基础来确定, 没有专门针对农村微型金融组织的具体情况进行立法, 使监管部门难以确定严格的监管程序和手段。

2.缺乏科学的监管体系。目前, 我国依然实行分业监管、分工协作的监管体制。这种体制在一定程度上不利于日趋混业经营的趋势, 农村微型金融机构依然处于临时性的“以央行为主体, 辅之以政府其他职能部门的联合监管”模式, 监管权限不够明晰。这不但形成了地方政府的不正当干预, 也使农村微型金融组织的风险不断加强。

(二) 信用风险不断加大

从农村微型金融在我国的运行情况来看, 信用风险仍将是运营中最常见的风险。范围涉及贷款、贴现、担保、押汇、信用证等业务。在信息不对称的情况下, 农户违约率不断提高;同时, 信贷管理体制不健全, 贷款发放过程中的风险难以得到全程监控;信息披露的不全面和不及时, 也使信用风险出现得更加频繁。

(三) 金融产品单一

我国微型金融产品主要是贷款类产品, 而保险类产品、储蓄类产品、基金类产品等其他服务更少。其中为降低风险在贷款产品方面主要是短期小额贷款, 偿还方式单一, 利润较低。这是由于农村微型金融在资金来源少、规模小、机构设置少等各个方面的不足决定的。

农村金融体系中的风险损失持续累积后, 如果遇到相关突发事件, 其潜在的风险就会突变为现实风险, 并迅速向周边扩散, 形成区域性金融风险。因此, 在研究农村微型金融服务理论的基础上, 结合我国农村金融风险的现状, 探讨农村金融微型服务的风险防范和安全体系, 具有重要的理论和实际意义。

四、农村微型金融风险的安全防范措施

(一) 完善监督立法和体系建设

1.加强农村微型金融法律制度供给, 明确金融机构的法律主体地位, 构建合理的市场准入、退出及业务运作的机制。首先, 放宽农村微型金融机构的设立标准, 向民间资本开放准入渠道;其次, 放款业务准入限制, 允许吸收异地存款, 扩大资金来源;最后, 晚上农村微型金融的退出机制, 减少行政干预。“一行三会”作为我国金融监管体制的核心, 应着重为微型金融组织的准入、运营、退出提供科学合理的制度框架与发展指引。

2.实行统一监管框架下的差别化分类监管。 (1) 对于村镇银行这类吸收存款的微型金融组织, 因涉及到存款人等社会公众利益.具有一定的外部性, 应按照2007年银监会印发的《关于加强村镇银行监管的意见》, 加强对村镇银行资本金构成、充足率、补充机制等方面的监管要求。对其监管力度, 应普遍低于大中型金融机构的监管标准, 以免增加监管成本。 (2) 对于小额贷款公司, 按照2008年5月银监会印发的《关于小额贷款公司试点指导意见》的规定, 其主管部门为各省级政府下设的金融办等机构。层层的权力下放容易出现权力真空, 需要监管当局明确其监管职责, 做到权责分明。 (3) 对于农村资金互助社, 因为不涉及存款人等社会公众, 也没有太大的外部性, 可按照银监会2007年初公布的《农村资金互助社管理暂行规定》, 允许其设立分支机构, 填补农村金融服务的空白区域。

(二) 加大信用风险防范力度

1.引进和使用先进的风险管理手段和方法。首先, 统一授信管理模式。建立客户资信评价体系, 根据客户信用等级核定授信总额, 减少审核环节, 提高授信效率。其次, 借鉴和引入先进的管理方法。建立农村微型信贷流程, 尽量与农村经济体系相适应。提高授信机构的自主经营和独立性, 将各级地方政府的干预和影响降到最低。

2.加强信息披露制度。在加强对微型金融机构监管的同时, 要对其加强信息披露, 保证金融机构的透明性, 减少道德风险。微型金融监管机构应建立明确的信息披露制度, 强化其强制性与义务性。可区分不同的金融机构主体的披露程度, 根据区域、规模业绩、发展阶段、定量定性等要素进行信息披露, 保证合理性与科学性。对于达不到要求或者虚假披露的机构, 应给予严厉出罚;同时, 也要对借款人信息及时披露, 定时与所有金融机构共享信息, 加大借款人的违约成本。

(三) 加强金融服务和工具的创新

我国农村微型金融机构往往设立在贫穷落后的地区, 异地结算、汇兑、信用卡业务等有待进一步的发展。金融机构可根据客户成长阶段、信用特征、财务规范程度和抵质押物状况设计和发展不同的金融产品。多元化的担保方式和产品, 可以有效分散风险, 保证盈利。

1.多种担保方式相结合。农村微型金融机构可以尝试把小组联保与抵押担保相结合, 或者与第三方担保相结合, 发展“微型金融机构+企业+联保小组”的抵押担保模式, 以降低经营风险。同时, 农村微型金融机构还可以把微型保险、金融租赁与小额信贷相结合, 推出“贷款+银行卡+保险”等产品优化组合, 满足客户多样化的需求。

2.拓宽抵质押与担保的种类与范围。农村微型金融机构应发现和利用“三品三表”等非传统财务信息, 开发新产品。如存货质押、仓单质押、应收账款质押、知识产权质押、股权质押等。推广农户个人联保贷款、无抵押无担保的小微型信用贷款;研究发展小额贷款保险。

摘要：农村微型金融在服务“三农”过程中, 为农村各项事业的发展提供了稳定的资金来源, 在推动农村经济发展过程中起到了举足轻重的作用。但是, 在农村微型金融的运营过程中, 也存着信用风险大、信息不对称以及监管不到位等问题, 导致农村金融的风险问题越来越突出。本文从农村微型金融存在的风险问题入手, 根据农村金融面临的具体情况, 提出了相应的对策建议, 使农村微型金融的风险管理更加客观完善。

关键词：农村金融,微型金融,风险

参考文献

[1]姜国祥.《核心竞争力》[M].北京:中国商业出版, 2009.03.

[2]白硕.《人力资源管理》[M].呼和浩特:内蒙古出版社, 2009.09.

[3]黄锡伟.《打造核心竞争力》[M].北京:人民邮电出版社, 2009.10.

[4]杨锡怀, 冷克平, 王江.《企业战略管理理论与实践》[M].北京:高等教育出版社, 2008.

探析我国商业银行金融风险防范 篇10

金融的全球化成为近年来发展的大趋势, 在这种背景下, 国际金融业全球化的发展成为必然。新兴金融市场的兴起和发展打破了原有的旧格局, 使国际金融市场逐步扩展到全球许多国家和地区。

金融业的稳定关系到国家经济的稳定。商业银行是经营风险的企业, 始终在风险博弈中求生存、求发展。近年来, 国内外银行业因操作风险导致重大资金损失的案件颇多, 严重威胁银行和客户的资金安全。这些案件的共同特点之一, 就是银行内控不健全, 执行不到位, 缺乏应有的行为制约机制。如何规避和控制操作风险, 已成为商业银行必须面对的问题。随着我国金融体制改革的不断加快, 银行在经营管理过程中, 往往因为制度落实不到位、操作风险防范乏力、措施运作实施不当、监督制约机制不力、避险工具匮乏等原因, 滋生业务操作上的风险, 最终导致事故发生。目前, 我国银行业金融风险主要有以下5个方面。

(一) 依赖传统业务以及非市场化的利率差获取利润

以中国农业银行为例, 尽管2010年利润增长迅速, 但利息净收入占2010年营业收入的83.4%。从公布的上市银行年报情况看, 其他上市银行的状况类似。

(二) 银行资产负债的期限错配严重, 资产负债管理和流动性管理面临调整

近年来, 银行短期贷款投放比例下降, 一年期以上的中长期贷款比例不断提高, 而中长期存款比例并没有相应地提高。

(三) 银行信贷追逐热门行业

商业银行的贷款主要投向了房地产业、交通运输、电力、燃气等行业。在从紧货币政策背景下, 银行收缩对热门行业的信贷, 可能导致某些企业资金链断裂, 进而影响贷款质量。

(四) 外汇风险头寸加大

人民币升值预期导致商业银行外币贷款上升、外币存款减少。2011年6月末, 外汇贷款余额5 018亿美元, 同比增幅达22.2%, 同期外汇存款为2 564亿美元, 同比增加17.9%。商业银行汇率风险突出, 外汇资金流动性风险加大。

(五) 价格大幅波动

资产价格大幅波动, 银行资产不良率可能恶化。随着国内外经济增速放缓, 企业盈利能力的下降和资产价格的波动, 会给银行资产不良率带来负面影响。目前房地产企业的资金链绷紧及商品房销售额的大幅滑坡, 都给银行业信贷资金安全提出了挑战。

二、我国商业银行金融风险形成原因

(一) 从外部来看, 银行风险管理所需要的外部环境还不成熟

我国征信体制还不完善, 针对企业和个人的征信中介服务还没有普及, 不仅造成了银行进行客户信用审查的成本极高, 而且也造成了社会普遍缺乏信用意识和信用道德规范, 直接给银行风险管理带来了难度。此外, 外部监管和市场约束的作用还远远没能充分发挥, 尽管巴塞尔新资本协议强调了信息披露的重要性, 通过信息的规范化披露, 加强投资者和市场对银行经营管理的监督和约束, 但在我国, 银行业信息披露不规范和不完备, 外部监管部门的监管措施还相对简单, 市场对银行的外部约束作用还有待加强。

(二) 从银行内部来看, 我国商业银行风险管理与国外先进银行存在较大差距

1. 在风险管理认识上存在差距。

国外银行十分重视风险——收益匹配的原则, 把控制风险和创造利润看作同等重要的事情。然而我国商业银行对风险管理和业务发展的关系认识还有差距。一方面, 一些基层人员或业务人员往往错误地把风险管理摆在业务发展的对立面上, 不能正确地评价风险、看待风险, 认为风险管理是阻碍业务发展的其中一个因素;另一方面, 部分风险管理人员不能研究业务、研究市场、研究效率, 简单认为少发展业务就可以控制风险, 通过否定业务逃避承担风险, 使很多该发展的业务得不到发展, 反而降低了银行的整体抗风险能力。

2. 风险管理理念上的差距。

风险管理需要具备先进的理念和技术。由于我国商业银行风险管理起步比较晚, 风险管理人员在风险管理理念方面还不能满足业务快速发展、风险管理日益变化的需要。一是全面风险管理的理念还不到位, 仍以信用风险管理为主, 对市场风险、操作性风险等重视不够;二是在风险管理的过程中缺乏差别化的理念, 忽略了不同业务、不同风险、不同地区之间存在的差异, 不仅不能管理好业务风险, 反而容易产生新的风险。

3. 风险管理方法上的差距。

长期以来, 我国商业银行在风险管理方面比较重视定性分析, 如信用风险管理中, 重视贷款投向的政策性、合法性、贷款运行的安全性等, 这些分析方法在强化风险管理中是不可缺少的。但是, 与国外风险管理方法相比, 我国的风险管理量化分析手段欠缺, 在风险识别、度量等方面还很不精确。如信用风险管理中, 对借款企业财务状况和市场以及借款企业产品需求的变量因素的微观分析往往不足。

三、我国商业银行防范金融风险措施

(一) 深化金融体制改革

深化金融体制改革, 加大金融体制创新力度, 紧跟现代国际金融发展的步伐, 建立与社会主义市场经济发展相适应的现代金融机构体系。一是要培育真正的市场主体和竞争体制, 深化经济改革, 进一步健全现代企业制度, 形成与开放环境相适应的竞争能力;二是金融业的对外开放要有目标、分阶段、审慎有序地进行, 避免对外开放过早过急, 影响金融稳定和经济安全, 资本市场的放开尤其要谨慎。

(二) 加强金融监管力度

要有效防范金融风险, 就需要进一步完善和发展金融监管体系, 健全监管法规和制度, 加强对金融业的综合监管。一是加强对金融业的内部约束, 建立有效的内部监督系统;二是进行金融业行业自律建设, 对所属成员定期进行业务、财务和服务质量的检查, 做好对可能出现的风险和违规行为的预防与处理;三是加强法律法规制度建设, 完善金融立法, 规范各种金融业务的运作, 建设良好的金融运行环境;四是建立风险预警和危机处理机制, 重视资金的安全性、流动性和盈利性, 提高呆账准备金比率, 建立存款保险制度。

(三) 借鉴先进监管经验

采取综合性、国际性的监管策略、政策和手段, 与金融全球化发展趋势一致, 争取早日达到国际先进水平。一是监管政策的覆盖面应包括境内外有管辖权的金融机构;二是监管的内容应适应金融全球化带来的新问题;三是对金融风险的监管手段应该比照国际标准, 监管法规和各项会计、审计制度均应与国际接轨。

(四) 规避道德风险

要加大风险教育力度, 优化考核体系。一是加强全民特别是领导干部的金融风险意识教育, 在全社会广泛深入开展金融知识、金融法规政策教育, 树立风险意识, 自觉按金融法规办事;二是考核评价体系要科学合理, 应构建长期激励和约束措施, 避免高管人员的短期行为。

(五) 尝试混业经营

分业经营、分业管理有利于降低金融风险。分散风险的需要使金融机构追求混业经营, 实行混业经营的金融机构可以通过多样化经营来分散风险。

(六) 加快金融衍生工具的发展

金融衍生工具的灵魂可谓之规避风险, 其本身就是以风险的存在为前提, 并为适应风险管理的需要而产生的。金融衍生产品的设计初衷, 绝不是为了扩大市场参与者的风险, 更不是为了让某些人投机获利。该类产品的出现原本是为了降低市场参与者的风险。金融衍生工具是一把双刃剑, 一方面, 它具有降低、分散市场风险的功能;另一方面, 在转移风险的同时, 也可以用来进行冒险式的投资。

我国金融风险防范研究 篇11

【关键词】系统性金融风险；制度性风险；金融监管

一、系统性金融风险的定义

系统性金融风险是指与整个经济系统的健康稳定运行紧密联系的风险，是整个金融体系崩溃或丧失功能的或然性。也是系统中积聚了大量的风险因素以至无法处理造成的，是一种具有全局性的、危害性大、破坏性强、威胁国家经济安全和主权信用的风险。这种风险是无法避免的，是金融活动的内在规律决定的。只要了解它的成因，并采取相应的措施才能防范或降低、减弱风险所带来的危害。

二、我国系统性金融风险的成因

系统性金融风险的产生原因很多，如宏观经济环境剧烈恶化，社会环境发生重大变化，社会心理预期崩溃，政府政策重大失误，金融系统链条断裂等。目前我国系统性金融风险主要源自于以下几方面：

1.金融市场制度性转型

与发达国家的金融风险相比，我国现阶段的金融风险主要不是市场风险，而是制度性转型带来的风险，企业组织制度、财产关系与市场经济发展不协调不适应，特别是国有商业银行缺乏有效的约束机制和科学的激励机制，资金供给对象的国有化直接导致我国的金融风险主要源自于经济体制转轨时期所特有的制度带来的风险。

2.宏观经济周期性调整

经济周期是经济发展的基本规律，但经济周期大幅波动可能引致系统性金融风险。2008年的金融危机使我国内外需失衡，资源消耗过多、环境污染加重等累积性的结构问题凸显，而且人口红利减退、政府主导型投资必须转变等导致我国经济周期性调整的可能性加大。

3.金融机构体系的脆弱性

一方面，金融机构数量激增但整体经营水平未提高。某些地方政府擅自批设金融机构，这些金融机构擅自办理金融业务，高吸高放，非法从事金融业务，乱拆借、假委托等违规经营严重干扰正常的金融秩序，隐藏巨大的风险。另一方面是不良贷款比重偏高。金融机构大部分贷款给了国有企业和商业性房产商，国有企业无力偿还使银行形成大量呆账和坏账。房产市场上，我国购房者的月供占收入比、空置率、房价收入比等均超出国际警戒线。一旦出现问题很容易引发金融链条断裂，爆发系统性金融风险。

4.金融监管低效

金融市场在逐渐加强自由化程度的同时，需要金融风险监管者在风险管理知识及技巧方面要不断提高，与监管工作相匹配，否则，金融市场自由化就使得资金利率体系不够成熟，风险管理无规则地扭曲。在一定程度上使得金融市场存在的系统风险可能性变高。另一方面，不断地创新金融的经营模式也会让系统性金融加剧其风险程度。金融监管若起不到实际的监管用途，自由化的金融运行系统的改革创新同样会加大系统性金融风险发生的几率。

5.利率与外汇等手段的不当运用

当前，银行同业与相关金融机构相互“挖墙脚”，竞相高息揽储，这种低劣竞争使利率风险大增。国际金融市场汇率变动频繁，直接影响外汇资产及负债的市场价值，使国有商业银行面临高汇率风险。对我国来说，汇率变动存在的最大风险是人民币汇率将房地产泡沫、偿债能力、通货膨胀、经济波动等问题联系在一起，任何环节出问题，都将给经济带来灾难。

三、系统性金融风险的防范措施

1.深化金融制度改革，推动金融规范化发展

一方面推进商业银行完善现代金融企业制度建设，加快发展方式转型。另一方面加强金融市场基础设施建设，大力发展金融市场，优化融资结构，鼓励金融创新，拓宽企业融资渠道。推行中国农行“三农金融事业部”改革试点，深化国开行商业化及中国进出口银行和农发行的稳步改革，实现金融市场化发展。

2.弱化金融机构顺周期行为

顺周期性是指在经济周期中金融变量围绕某一趋势值波动的倾向。因此，顺周期性增强就是意味着波动的幅度增大。现阶段实施宏观审慎管理的一项重要任务就是强化对金融体系顺周期性的机理进行研究，采取措施抑制其顺周期性。主要措施有：其一，强化资本约束的普遍性和一致性，弱化银行的监管资本套利行为。其二，改进内部评级法中风险估计模型，采用跨周期风险评级法取代实时风险评级法，使用压力测试方法检验资本水平是否满足萧条期的需要等。其三，建立资本约束的逆周期机制，要求在经济繁荣时提高准备金要求，实施主动监管。其四，实行逆周期的动态拨备制度，要求银行在经济繁荣期相应多提取拨备，经济下滑期相应少提取拨备。其五，实行其他的缓释措施，如反周期的流动性限制等。其六，注重宏观调控政策与微观监管政策的协调和搭配。

3.健全金融风险整体的预警系统与风险处置体系

金融风险所具有的防御性能主要取决于其是否配备一套能准确反映国家金融体系安全、稳定的完整的金融预警系统。完善的金融预警体系，能及时发现有问题的金融机构，采取相应的监管方案及纠偏策略，节约监管成本，加强金融监管有效性。我国应尽快建立和完善金融稳定指标体系和早期风险预警体系，提高对系统性风险的识别能力和预测水平。其核心是对具有系统重要性的金融机构的管理。目前国内主要是银行、保险和证券等机构，同时要完善监管制度，央行在维持金融稳定职责的基础上，应加强系统性风险的监测和统筹。特别是商业银行的杠杆率和资本充足率、存款保险机制、房地产泡沫等的监测，这是防范系统性风险的关键所在。

4.加大金融监管力度

金融监管正面临全球性创新和变革：由以前的分业、机构监管逐渐趋向于混业、功能性监管。我国现行监管模式属于前者，较为落后。在此模式下，我国可借鉴美联储的检查委员会模式，独立创建一个专业性的监管机构来协调金融行业内部风险管理工作，尽可能地对我国分业监管存在的缺陷进行最大程度地弥补。

5.推进利率市场化改革和人民币汇率形成机制改革

加快培育市场基准利率体系，合理引导货币市场利率。灵活运用利率等价格调控手段，调节资金需求和投资储蓄行为，促进经济和价格总水平稳定，引导金融机构增强风险定价能力，积极探索进一步推进利率市场化的有效途径。进一步完善人民币汇率形成机制，增强人民币汇率双向浮动弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。加快发展外汇市场，推动汇率风险管理工具创新。顺应市场趋势，稳步扩大人民币国际业务的品种和范围。进一步做好跨境贸易和投资人民币结算工作，做好人民币跨境流动监测和监管工作，探索个人跨境人民币业务，继续推进在银行间外汇市场挂牌人民币对新兴市场货币交易。密切关注国际形势变化对资本流动的影响，加强跨境资本流动监测预警。

参考文献：

[1]葛志强，姜全，闫兆虎.我國系统性金融风险的成因、实证及宏观审慎对策研究[J].金融发展研究，2012，4.

[2]杨军.系统性金融风险的产生与化解[J].中国金融，2011，6.

[3]孔涛.浅谈系统性金融风险的产生与消除[J].财经界，2012，9.

对我国金融风险防范机制的探讨 篇12

金融风险是指各种经济体, 包括金融机构在内, 在金融活动或投资活动中, 由于市场经济因素或金融因素的不确定性变化而受到的损失的可能。根据其概念, 科将金融风险分为:信用风险、利率风险、汇率风险、证券价格风险、流动性风险、通货膨胀风险等等。

二、金融风险的成因和特点

金融风险的防范可以说是一个老话题, 然而, 由于金融在民生发展乃至于社会发展中的重要性, 如何在新形势下, 在经济环境瞬息万变的情况下做到防范金融风险, 也就变成了一个当下的新话题。在不同的政策指导方针下, 面对的金融风险大不相同, 同样, 风险的成因也有所不同。

我国处于经济飞速发展的阶段。飞速发展的经济给社会发展, 国力的增强带来了不可磨灭的作用。然而机遇与风险并存。金融活动本身的不确定性也是金融风存在根本原因。企业在金融活动中有自己的决策, 但是当前我国大多数行业的生产力都有剩余, 市场上约有30%的商品供求平衡, 企业都处于商品过剩的状态。这样, 使得企业在投资过程中显得尤为困难, 这也就导致了金融风险日益明显。

金融风险的负面影响主要指的是微观主体的影响和对经济运行的影响。对微观主体的影响主要指的是对地方的相关金融机构、地方各级政府以及地方的一些企业、个人的影响。然而对经济运行的影响不仅会使得金融风险和财政风险相互转化, 使得地方财政的风险向外转化, 对国民生活产生一定影响, 还会使得经济秩序发生混乱, 不利于地方经济的发展。

就我国当前发展的特点, 目前我国金融风险主要具有以下三方面的特点:

1. 隐蔽性

我国的各种金融风险往往以各种形式变化潜伏在金融活动和投资行为中。

2. 集中性

金融风险主要集中在银行, 原因在于我国企业融资渠道主要集中在银行。

3. 社会性

国家处于改革阶段, 在经济上的政策也是经历着从旧体制到新体制的转化。然而, 群众的金融知识还不足够, 虽然金融意识有大幅度的增强, 但风险意识还十分薄弱, 人们渴望寻求投机方式一夜暴富的心理泛滥, 这样一来, 一旦风险爆发, 则会造成群众的慌乱, 这样不利于社会稳定, 不利于和谐社会, 反过来还会阻碍了改革的进行。

三、我国金融风险的主要问题

1. 地方政府对金融机构干预过多

金融机构的管理大多遵循经济规律和管理策略, 有其自身的兴衰运行规则。然而许多地方政府对金融机构实施了一些不必要的干预。当然, 完全依靠经济规律运行, 不如在一定程度上加以国家政策的人为宏观调控, 以有效规避风险, 加快发展。但是许多地方政府对于金融机构的干预多是为了解决各级地方政府的财政赤字, 这就给金融机构带来了额外的风险。最直接的干预措施就是政府任命金融机构的主要领导人, 或者政府出面干预主要领导人对于管理事务的决策。这样, 金融机构的自我管理就成了空架子, 成为了政府进行经济行为的工具。

2. 相应的金融监管体制不健全

从银监会地方分支机构到人民银行, 再到农业银行, 都是不管调整监管主体, 这样极易导致金融监管出现权利真空的现象。第二, 上至中央监管机构, 下至地方监管机构, 都未能够明确其各自的职责, 使得目前不少地方的监管工作存在一系列的问题。第三, 弄虚作假、徇私舞弊的情况屡有发生, 使得金融监管也存在不够公正, 不足以服众的现象。

3. 金融机构本身的缺陷

金融机构本身的缺点是金融风险的源头。首先, 我国金融机构公司的法人结构在设置上缺乏科学性, 这指的金融机构在产权问题上就不够明确, 风险可见一斑;第二, 金融机构的包袱巨大, 原因在于我国政策当中的国家调控, 地方政府就借此机会介入到金融机构的管理和监督当中, 许多情况下是用于解决地方政府自身的财政赤字问题, 因此, 金融机构的压力巨大, 包袱也很大, 在这种情况下, 金融机构的管理就产生了一系列问题。第三, 部分金融机构的自身实力不足, 在激烈的市竞争中产生挤兑风险的可能性较大。未能良好有效的对自身实力进行提升, 使得金融风险的发生几率大大增加。

四、我国金融风险防范机制的构建

防范金融风险主要分为宏观金融风险防范和微观金融风险防范。微观金融风险防范主要包括对个体、企业的经营管理, 主要目的在于减少或避免企业和金融机构可能出现的损失。宏观金融风险防范机制主要目的在于防止发生金融危机, 将经济的发展置于一个较为稳定的金融环境中。

与宏观金融风险的防范机制相比, 微观金融风险的防范更加关注在整个运行机制中的个体。本文主要关注国家在宏观政策方面如何对金融风险进行规避和管理, 因此, 本文着重介绍对宏观金融风险的防范机制。

宏观金融风险防范主要调控对象是针对市场上的所有参与者进行管理。主要方式有以下几个方面:

1. 制订恰当的经济政策

经济政策包括中央政府或金融监管当局直接实施或控制的全局性政策, 例如, 财政政策、货币政策、外汇管理制度等。在我国, 经济政策是金融监管当局控制金融活动的方针和指导准则。因此, 对经济政策的改变也就能够在一定程度上影响金融。经济政策必须要能够调解市场, 但更重要的是, 首先它必须是适应市场的。因为对于经济政策的修改还是要通过改变金融风险的水平而体现出来的。通过调整法定准备金率、再贴现率或在公开市场上买卖债券来调节剂市场上的货币供应量, 调解基准利率来调节资金的供求, 在外汇市场上购进或抛出外汇以保持汇率的稳定等。

2. 建立市场运行的法规体系

市场运行原本有其自有的法则。但除了其自身规律外, 国家需要对身处于其中的人或单位的行为进行约束和规范。这样才能有效地消除市场运行中的不确定性, 从而降低金融风险。主要包括两个方面, 第一, 制订市场运行办法和有关法律;第二, 制订经济实体经营范围的法律法规。

3. 加强对市场的监管

从经济实体进入市场, 到市场运营, 到退出市场, 全程都需要国家金融监管当局进行监管。首先, 金融机构需要经过严格的审批才能够被批准进入市场。在这一环节, 要设立机构必须有法定投资者的数量和足够额度的自有资本, 要有合格的业务管理人员, 以及其他必备条件。只有管理好准入条件并且坚决执行, 才能够保证进入市场的经济实体的质量, 为之后的投资行为和金融活动奠定合法健康的基础。这样才能真正降低风险。其次, 对各类机构的经营管理行为进行监管和金融风险监管, 具体可以通过现场检查和非现场检查两种方式进行。非现场检查时指连续收集和分析某经济实体的各种数据高爆等信息, 从而推测其经营状况和发展模式。最后, 要对机构的市场退出进行监管。在市场运行过程中, 一旦有经济实体变得不再符合市场运行要求, 那就需要将其清理出场外。要建立对金融机构接管、合并、兼并、收购、破产的法律法规, 对吃出市场的机构给予及时的清算, 而且在整个清算过程中, 都要有监管机构的参与和督导。

4. 运用科学手段减少金融风险

在监管的过程中, 需要运用科学的手段来对经济实体进行测算和监督管理。要能够综合分析监管对象的业务性质和特点, 能够预测业务活动所存在的风险, 并能够采取相应措施对其进行防范与避免。无论是从经济发展健康的角度, 还是从保持社会稳定的角度, 都是有利的。因此, 在整个的监管过程中, 需要依靠的是科学的手段, 而非纯政治维稳的手段。

当然, 科学的方法需要一定时间的摸索和学习。在这个过程中, 要能够结合国内经济发展状况和我国特有的政治指导方针来实施, 而不是简单地将国外的相应做法照搬照抄。然而, 即使是在强调我国特殊性之时, 也不能够抹杀对外学习的重要性。当前, 国外通常会采取保值方式来减少汇率风险、证券价格风险以及利率风险, 具体手段是通过期货交易、期权交易、远期交易等工具, 或者多种工具进行组合。银行能够通过建立风险准备金, 来确保信贷资金的正常运作。

可见, 科学技术水平的发展, 能够使得监管机构对金融风险的防范和管理手段越发强大, 越发有力。

(5) 完善银行体系来强化金融体系本身带来的风险

金融机构自身的薄弱缺失是金融风险的一个重要环节。我国是发展中国家, 金融体系的薄弱主要体现就是银行体系的薄弱。由于政府、企业融资主要通过银行进行, 银行这一环节的薄弱直接会影响到整个社会的经济活动。因此, 只有将银行体系壮大完整, 才能在本质上强化金融体系的风险防范能力。例如, 从20世纪80年代以来, 银行陆续开发出了企业化、商业化的运行模式, 但是在产权这一本质问题上却未能得到整合。可见, 对于银行体系本身的完善也是迫在眉睫。

参考文献

[1]阎梅.金融安全与我国金融风险防范[J].经济师, 2012 (06)

[2]祁晓维.金融风险防范机制的构建[J].财政金融, 2015 (03)