企业信用政策的选择

企业信用政策的选择（精选12篇）

企业信用政策的选择 篇1

经过两年多的“诚信龙江”建设, 黑龙江省社会信用体系进入一个新的发展阶段, 正在从探索创新阶段向统筹规划阶段转变, 从重点突破向全面建设转变, 从政府主导向依法推进转变。推动黑龙江信用体系建设要大力加强政府、企业、个人信用体系建设。政府信用是关键, 企业信用是重点, 个人信用是基础。各级政府和部门要带头树立信用观念, 强化信用意识, 推动政务公开, 增强行政公信力, 以政府的信用建设带动全社会的信用建设。

黑龙江省的诚信建设工作仍处于起步阶段, 如何规范和完善, 如何让诚信在市场经济中发挥有效的作用, 还有很多事情要做。要继续深入开展失信企业曝光工作, 惩治失信行为;加快推进政府信用建设, 以政府诚信带动企业诚信和社会诚信, 同时加快诚信制度建设, 不断完善诚信建设政策体系。

一、建立健全垦区企业制度

(一) 要建立健全产权制度

科斯 (R.H.Coase) 的交易成本理论研究表明, 市场和企业都是执行协调职能, 因而是可以相互替代的两种机制, 无论是运用市场交易机制还是运用企业组织的行政协调机制都是有成本的。当企业组织行政协调费用低于市场交易成本时, 企业就会扩张, 使原来由市场交易进行协调的两个或多个企业变成由内部行政协调形成的现代公司制企业。

企业信用的最终确立要靠建立现代企业制度, 从而促使一个企业的效益、利润与经营者的收益相互关联, 促使企业真正成为能够对自己的生产经营高度负责的完全行为主体。现代企业制度是维系企业信用关系的必要条件。要通过产权制度的改革, 完善现代企业制度, 使垦区企业真正成为具有法人财产权的市场经济主体, 可以保证所有者对工商企业和银行运营的督导机制, 防止银行和企业经理人员利用公司治理结构的漏洞, 损公利私或进行其他舞弊和诈骗活动, 从而理顺各种信用关系。

(二) 规范企业破产制度

近年来, 随着我国改革开放的深入和市场经济体制的不断发展与健全, 一大部分没有竞争优势又无市场发展前景、无核心竞争品牌, 管理不善的企业在市场竞争中淘汰并走向破产是必然的。企业破产已经成为企业法人退出市场的主要途径和方式, 同时, 通过企业破产可以重新对社会资源进行优化配置, 有利于促进产业结构的调整、实施企业的改革与重组、确立完善的现代企业制度, 从而保证社会主义市场经济的健康运行。

二、政府推动社会信用体系的建设

纵观发展中国家和我国其他省份在建设社会信用体系中的经验可见, 完全依靠市场的力量来推动社会信用体系的建设是难以奏效的, 必须借助政府在政治、经济中所处的特殊地位, 最大限度发挥其对社会信用的启动和指导作用, 才能助推我省社会信用体系的建立和完善。

(一) 政府发挥监督作用, 促进信用评级机构的建立

信用评级始于19世纪中叶的美国。从20世纪70年代以来, 信用评估业在全世界都有了较大的发展, 信用评级的种类也越来越丰富。信用评级按照评估对象来分, 可以分为企业信用评级、证券信用评级、项目信用评级和国家主权信用评级等四类。企业信用评级包括工业、商业、外贸、交通、建筑、房地产、旅游等公司企业和企业集团的信用评级以及商业银行、保险公司、信托投资公司、证券公司等各类金融组织的信用评级。信用评估业在我国经过10年的发展, 虽然取得了一些成就, 但仍是很不健全。

信用评级涉及财务问题、企业管理等专业问题。信用评级工作的顺利进行离不开优良的信用评级模板。因此, 黑龙江省政府必须采取有效措施, 保证信用评级机构独立、客观、公正地开展评级活动。政府要监督评级机构采取国际先进评级技术和评级方法, 提升评级管理水平, 保证信用评级质量。在建立信用服务机构的同时, 还要建立相应的监管机构, 对信用评级管理活动进行有效的监管, 以确保信用评级结果的客观、公正。针对黑龙江垦区的具体情况, 营造有独立影响力的中介信用评价组织, 要制定包括信用管理、信息征集、信用评价、信息披露、行业自律及相关责任等内容的法律法规, 使信用评价做到有法可依。目前, 普尔、穆迪、慧誉等国际性评级大公司纷纷进入中国市场, 对我国信用评级构成挑战, 但却能促进我国信用评级业的升级。

(二) 政府制定与社会信用适应的法律、法规

政府应当征集、管理、使用等有关的信用法规, 使信用体系建设有法可依, 有章可循。主要包括关于信用信息采集、披露、使用、信用服务机构的运行规则等方面法规的制定, 如《信用报告法》、《社会信用信息法》、《征信管理条例》、《信息披露条例》等。坚持政府推动和市场化运作相结合, 为社会信用体系建设提供制度保证。黑龙江垦区处于社会信用体系建设初期, 政府的作用应主要体现在制定信用规划、整合信息资源、改善信用环境、加强信用监督等方面。黑龙江省比较重视法律法规建设, 2007年12月1日, 黑龙江正式出台了《黑龙江省企业信用信息征集发布使用办法》, 使企业信息公开及使用实现了有法可依。

三、建立个人诚信制度

在市场经济日益发展的同时, 诚信的缺失正在成为经济可持续发展的屏障。诚信在经济和社会发展中处于重要地位, 黑龙江省的诚信体系建设的推进工作亟待加强, 社会诚信环境对于个体的诚信度影响很大。黑龙江垦区建立信用体系必须着眼于系统库建设, 结合垦区实际情况, 不断调整信用体系模式, 建立起科学合理、具有可操作性的个人信用制度和适应社会主义市场经济体制的信用体系。

(一) 建立个人诚信档案

信用档案是保存个人信用情况的原始记录, 它作为一种对个人诚信的有效控制手段, 既可使记录对象获得向社会展示其诚信的媒介, 又可以为社会公众提供诚信稽考的途径, 也是监控个人诚信的重要手段。对不讲信用, 不讲诚信者要限定活动空间。在填写个人资料时, 填上信用栏目。对没有信用, 没有诚信的人要他们付出代价, 只要有不良记录在案, 个人信用“打了折”, 以后办起事来也就不会那么一帆风顺。特别是银行, 以后将会更好地利用个人信用资源。如此一来, 欠账的“老赖”将很难再从银行借出一分钱。

(二) 要抓好信用思想建设

要在全社会广泛开展诚实信用教育, 树立信用观念, 要树立诚实信用是企业和个人最重要的社会资本的新价值观。同时加强法制教育、法制宣传, 通过宣传和教育, 营造社会舆论环境, 使人人懂法、守法, 使诚实信用成为每一位公民立足于社会、立足于市场经济的根本。信用缺失就是对他人权利的侵犯和剥夺, 就将为社会所不容, 并将依法会受到追究。同时, 通过宣传和教育, 也将使每一位公民知道如何维护自己的正当权益, 在全社会形成诚实信用的行为规范。

总之, 黑龙江垦区企业社会信用体系的构建是一个复杂的系统工程, 应该从政治、经济、法律、道德、市场等诸多方面考虑, 尤其要在意识和制度上着手。只有个人信用、企业信用、政府信用都建立并完善后, 通过信用制度的建立, 带动黑龙江省个人信用、企业信用乃至政府信用的建立与完善, 才能从根本上保证垦区经济持续、健康的发展。

企业信用政策的选择 篇2

一、信用标准、赊销成本与企业赊销策略

建立信用标准所要达到的目的，是增加销售量，促进货畅其流。降低信用标准，即可增加赊销额，但信用标准的降低应以其边际收益等于边际成本为原则，就是说企业只有在增加赊销额所取得的收益超过或等于增加应收帐款所支出的成本时，才能降低信用标准。这里所说的成本(即赊销成本)是指因赊销而增加的资金费用、扩大销售增加推销人员和会计人员的费用以及坏帐准备率可能提高所付出的坏帐损失费用等。最大利润原则是财务管理的基本原则之一，实现最大利润原则，企业信用政策应该是在允许其不断地扩大商业信用，直到增加赊销的边际收益等于由此而产生的应收帐款投资增加额要求的收益为止。因此，企业决不能盲目地对其产品采取赊销方式，赊销也不是对所有企业都适用。

企业一旦采用赊销策略，在赊销前必须对客户的信用情况进行调查评价，其中包括：客户的品质与经营作风，以往交易中履行债务的情况、偿债能力、资金与获利能力等。将收集到的有关客户的信用资料进行综合分析评价，以判断赊销风险。在信用分析中，常用的方法有数字分析法和“5C”分析法。数字分析法是把影响企业信用水平的各个有关因素分项，对各个项目采取打分的方法计分，然后对其各个项目的小分进行总评分，以评分的多少作为应否赊销的标准，决定赊销的最高限额。“5C”分析法是通过对品质、能力、资本、抵押和条件五个因素进行的综合性评估，根据信用分析，企业可以按销货给客户可能发生的坏帐损失的概率将客户划分信用等级。

信用标准的运用包括两个方面：一是应否给客户赊销;二是赊销多少为宜?如企业采用严格的信用标准，只愿意赊销给信用卓著的企业，如一级信用企业，该企业遭受坏帐损失的可能性便极小，然而，企业也将丧失一部分由于信用一般或信用较差的客户的销售收入所带来的利润。反之，如果企业没有什么信用标准，或制定的信用标准过宽，那么，企业的赊销额可能达到最大可能的程度，但其销售额所带来的最大收益会被巨额的坏帐损失及巨额应收帐款占用资金的机会成本所抵销。

因此，确定企业是否采用赊销策略，必须把通过赊销所增加的收益同因赊销而增加的资金费用、坏帐损失、机会成本进行权衡比较，只有在某种信用标准下赊销所带来的净收益大于坏帐损失及机会成本，这种信用标准才是合理的。在具体分析时，企业可以结合自身状况，将不同信用标准所产生的不同的销售收入、资金费用、收帐费用、坏帐损失、净收益及机会成本等列成函数关系表，利用敏感性分析来寻求最佳的赊销策略。

二、信用期限、赊销量与企业赊销目标

实施赊销策略时，主要在于确定企业赊销量和信用期限。赊销量过小，信用期限过短，不足以吸引顾客以提高产品在销售市场的竞争力，实现不了企业预期的赊销目标;赊销量过大、信用期限放长，对销售额增加固然有利，但只顾及销售增长而盲目增加赊销量、放宽信用期，所得的利益有时会被增长的费用抵销，甚至造成利润减少。因此，企业必须慎重研究，规定出恰当的信用期和赊销量。

企业实施赊销策略的目的是要增加销售量，扩大市场占有率，增强市场竞争能力，获取最大收益。因此，在分析企业的信用期限和赊销量时，首先要考虑的问题是，采用赊销方式以后，企业所获得的现金流入量(包括现销与赊销)能否满足正常生产经营的需要。应收帐款赊销意味着一定数量的产品在一定期限内已销售出去，但只能在将来的某一个时间收回，而生产经营过程中的每一阶段都经常地需要大量的现金，因此销售的重要任务之一就是保证生产经营对现金的需要。在赊销情况下，如何保证生产必须的现金，需要做好以下几项工作：第一，根据企业生产经营计划编制现金收支计划表，确定每期现金需要量和现金支出数;第二，根据现金需要和现金支出计划，平均现金销售与赊销比例，做到每期现金流入量(销售收回的现金)能够满足该期现金需要的绝大部分;第三，平衡赊销期限，做到长期赊销与短期赊销相结合，保证每期都有部分现金收回以补充生产经营需要的不足部分，

其次，要注意客户信用状况的变化情况，及时调整对客户的赊销策略;同时处理好信用期限与赊销量的关系，如果一次赊销金额过大，信用期限应尽量缩短;如果一次赊销金额较小，则可适当延长收款期。

确定信用期限，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响，而确定赊销量则主要是考虑企业的坏帐准备率。这里要提及的是，为什么我国现行的行业会计制度只准采用应收帐款余额百分比法计提坏帐准备金，且又规定了提取的百分比，这一规定会不会影响企业的赊销目标?我们认为，这是与我国企业现有的管理水平及外部环境相适应的，在市场经济发达的国家中，大部分零售业均采用赊销方式进行促销，批发商和制造商之间又普遍依据信用基础来处理交易事项，一般信用期限为30天，较少有6个月以上的，因而按应收款帐龄来判断坏帐的可能性， 是一种有效的分析方法，同时按客户的信用记录及企业的坏帐记录来估算坏帐损失，也有一定的可靠性。然而目前在国内，由于市场发育尚不够健全，企业资金周转困难，拖欠款项已是常事，在这种背景下，要企业各自较可靠地估计坏帐损失实为难事，因而实统一规定还不失为一种合理的措施。当然这并不是说，企业无须根据其自身的信用政策进行应收帐款的分析与决策(从发展的观点出发，我国具体准则征求意见稿――“应收款项”已将帐龄分析法列作估计坏帐损失的一种方法)，而是要求企业结合我国的实际情况，确定出符合自己赊销目标的信用政策，以加强应收帐款的管理。

基于财务管理中的最大利润原则，企业在实施赊销策略时，既要能使企业取得最大盈利，又要能保证赊销款及时收回，减少坏帐损失，还要能保证满足生产经营对现金的需要。为此，企业在应收帐款管理中，应把赊销额、信用期限、坏帐损失、机会成本、信用标准、利润等指标结合起来综合分析，以确定企业最佳的赊销量和信用期限。换言之，只有当上述因素形成最优组合，使其边际收益等于边际成本时，所形成的决策方针才是企业最佳的赊销方针。

三、现金折扣、收帐策略与应收帐款管理

通过延长收款期吸引客户，既增加了销售量，也增加了应收帐款占用的资金。企业为了尽快收回货款，加速资金周转，并且减少可能发生的坏帐损失，经常在延长收款期的同时，给予客户现金折扣，借以吸引客户提前支付货款。企业应否提供现金折扣，折扣率多少为宜，需要分析提供现金折扣后，顾客提前支付帐款而减少平均占用的资金，是否可以用来获取比丧失的现金折扣更大的收益。

企业一旦实施了赊销策略，靠现金折扣和吸引顾客提前付款的方法毕竟是被动的，部分企业会放弃现金折扣的条件，甚至逾期而不付款。为保证货款的收回，赊销企业还必须采取积极主动的催收帐款的行动。催收帐款的成绩还能从另一个方面反映出企业信用政策的恰当与否。催收帐款的过程，是企业与企业相互切磋交往的过程。在这项工作中，要尽可能做到既不伤害客户的情绪，又让客户能自愿地届时支付帐款，这需要运用社会学、社会心理学、公共关系学、行为学等多学科的知识。催收帐款的步骤一般宜分为三个阶段：(1)提醒阶段。 在应收帐款到期前数天，利用较温和的语气，附带所有复印的发票，以具有礼貌的信笺(或卡片)寄出一张记载确切到期日的单据通知对方。西方有些企业采用不同气味的明信片(或信笺)来提醒对方，在收帐期前一周寄上一张带香味的明信片，过几日再寄上一张无味的明信片，若到期仍不见支付则寄上一张带异味的明信片。(2)追踪阶段。 追踪的方法主要有：追踪信函、追踪电话、追踪电报、追踪挂号信、追踪私人造访，即派人上门讨债等。我国有些企业在追踪阶段，采用感情投资方式收帐也收到了一定的成效。比如有些企业将客户请到企业来，热情招待培养感情，然后适时地提出收帐要求。(3)强硬阶段。 通过讨债公司或通过法律的途径来收帐。

近年来，我国一些企业大量和盲目赊销，企业之间相互拖欠债务的“三角债”、“多角债”现象日趋严重， 据国家统计局提供的数据， 1994年年底全国企业应该收回而未能收回的帐款净额，高达6480亿元。有关方面对国有企业进行了问卷调查，结果表明，相互拖欠严重，筹措资金困难已成为企业面临的第一难题。目前， 加强应收帐款管理已引起我国政策和企业的高度重视。去年11月，煤炭部为解决用户所欠100多亿元煤炭款的难题，向全国煤炭用户宣布“不付钱不发煤， 不给商业汇票不发煤，不还款不发煤”的“三不”政策。1995年1月16日，冶金部刘淇部长在全国冶金工作会议上郑重宣布：没有合同不安排(生产)，不付款者不发货，兄弟行业已经坚决执行这一原则，我们也要支持这一条!看来，从宏观上加强企业应收帐款管理，从“源头”工业抓起不失为是一种明智的选择。从长远看，加强收帐策略的研究，强化企业管理是应收帐款管理的关键。这方面国内一些企业已做出榜样，上海宝钢就是一例。由于他们在销售环节上实行了以资金为中心的管理，去年用户拖欠宝钢的货款下降了10亿元。宝钢的做法是：(1)如果产品畅销，要求客户预付款，并为客户让利。去年宝钢预收款在全部回收款中占60%左右;(2)不是对所有企业均采用赊销策略;(3)即使市场疲软也尽可能不出现延期付款现象，而是通过适度下调价格保证货币及时回收;(4)对有欠款的订货用户，要求其预付款，其中1/3还 旧债，2/3购新货。

企业信用政策的选择 篇3

摘要：文章研究了商业信用供给的竞争性动机和经营性动机对企业自身盈利能力的影响，以及商业信用供给动机影响企业盈利能力的作用机制。研究发现：商业信用供给通过增加客户粘性、传递产品质量信息、减少产品需求波动、增加竞争性等途径增强了企业的盈利能力。为了增强企业商业信用供给的动机，提出了加快金融市场化改革，增加银行对中小企业的贷款；打破行业垄断、完善市场竞争机制以及完善经济制度，加强对债权人的保护等政策建议。

关键词：商业信用供给；动机；机制；盈利能力

一、 引言

商业信用是指在商品的交易过程中，商品的卖方允许买房延期支付货款的一种交易方式。商业信用是企业外部融资的重要来源，不管是在发达国家还是在新兴市场国家商业信用都得到了迅速发展和广泛应用。如，美国在20世纪末商业信用总额就已经超过了银行信贷的总额，占到了企业资产总额的17.8%，法国和意大利商业信用则达到了企业资产总额的25%以上（Rajan & Zingales，1998），英国商业信用占到了短期债务总额的55%（Atanasova & Wilson，2003），OECD国家的商业信用也占到了短期负债的50%以上，总负债的30%（Boissay & Gropp，2007）。 在新兴市场国家中，由于金融市场不发达，银行信贷难以满足企业发展的资金需求，以商业信用为主的非正规金融是企业短期融资的主要途径（Love et al.，2005）。在我国，由于银行存在着规模歧视和所有权歧视，民营企业和中小企业难以从银行等金融机构获得贷款，商业信用的使用规模随之越来越大，应付账款占到了总资产比重的13%，应收账款占到了销售额的20.7%，这一比例与西方发达市场经济国家相近（徐晓萍、李猛，2009）。

在银行等金融机构普遍存在的情况下，企业为什么还继续提供商业信用呢？而且有些企业自身就面临着资金约束。这涉及到企业商业信用供给的动机问题，这些商业信用供给动机理论可以大致概括为竞争性动机、经营性动机以及融资性动机。其中，竞争性动机理论（Klapper，2008；Li et al.，2014；王喜，2011）认为，企业向客户提供商业信用是将商业信用作为企业竞争的一种手段，尤其是当市场上销售同类产品的企业较多时，客户很容易找到相似产品的替代品，使原本相对稳定的供应商与客户之间的关系由于竞争的加剧而变得不稳定。供应商为了继续维持与客户之间的稳定关系避免客户流失，通过提供商业信用来锁定用户，即使供应商本身也可能面临融资约束。经营性动机理论（Emery，1987；Sola et al.，2014；徐晓萍和李猛，2009）则认为许多产品的需求具有明显的不确定性和季节性，导致产品的需求会随之增加或者减少，这会对企业定价和生产计划产生不利影响。企业通过向客户提供商业信用则可以减缓需求波动对企业的冲击，如当面临季节性需求旺盛时，企业可以提高商业信用信贷条款，当需求减少时，可通过降低商业信用信贷条款和标准来增加产品需求。融资性动机理论认为由于金融市场的不完善和信息不对称导致银行对企业的信贷存在着“信贷配给”（Stiglitz & Weiss，1981），那些规模较大、现金流充裕的企业更倾向于提供商业信用。原因在于规模较大的企业更容易获得银行贷款。一是这些企业实力比较雄厚、抵御风险的能力更强，其有足够的能力偿还银行贷款。另外，规模较大的企业一般成立时间较长，与银行等金融机构业务往来较多，这样银行能充分掌握企业的日常经营状况和财务状况，减少了企业的违约风险。在商业信用融资性动机中，企业主要发挥了信贷配给的中介作用，通过商业信用供给的形式提供给与自己有业务往来、面临融资约束的客户。融资性动机与经济环境关系很大。研究表明，2008年金融危机期间，企业商业信用融资性动机更加强烈，（Kestens et al.，2012）。同时，融资性动机还与货币政策关系密切（张良，2011），通过中国上市企业数据通过实证检验发现，在货币紧缩时期，商业信用的融资性动机会增加。

商业信用的竞争性动机以及经营性动机解释了企业为什么向客户提供商业信用。值得思考的是，企业是以盈利为目的的，那么企业基于商业信用动机向客户提供商业信用，能否促进企业自身的盈利能力呢？遗憾的是以往的学者较多的研究诸如商业信用供给对企业存货的影响（Messmacher，2001），商业信用供给对企业生产效率的影响（Fisman & Love，2003），商业信用供给对企业固定资产规模的影响（张杰和刘元春等，2013）以及商业信用供给对企业发展的影响（Li & Lu，2010）。而商业信用供给动机对企业盈利能力的影响则鲜有学者研究，尽管Sola等（2014）以西班牙制造业的中小企业为研究对象，实证研究了商业信用供给动机对企业盈利能力的影响。但Sola等（2014）的研究仍存在诸多局限，因为Sola等（2014）的研究以西班牙企业为研究对象，而西班牙有着发达的市场经济、完善的金融市场使得企业融资渠道更加广泛，这与我国企业所处的市场环境存在一定的差异，从而得出的结论不一定适用于中国。

二、 商业信用供给动机影响企业盈利能力的机制分析

企业商业信用供给动机竞争性动机和经营性动机，那么，他们是否会影响企业的盈利能力，其作用机制又是什么呢？商业信用信用供给动机对不同所有制企业盈利能力的影响是否存在差异呢？我们对此进行深入的探讨。

1. 商业信用竞争性动机与企业盈利能力。商业信用竞争性动机认为企业向客户提供商业信用是将商业信用给作为一种竞争手段（Fishman & Raruri，2004；Van Horen，2005），当市场上销售同类产品的企业较多时，客户很容易找到相似产品的替代品，于是原本相对稳定的供应商与客户之间的关系由于竞争的加剧而变得不稳定。供应商为了继续维持与客户之间的稳定关系避免客户流失，通过增加商业信用供给和延长商业信用的时间来达到增强企业竞争力的目的。企业所处的行业竞争程度越激烈，企业的市场份额越低，越有可能基于市场竞争的目的提供商业信用。不管是在发达国家（Paul et al.，2007；Fabbri & Klapper，2011），新兴市场国家（Hyndman et al.，2010））亦或是中国（王喜，2011；袁卫秋，2015），商业信用作为竞争的手段都得到了很好的验证。

当企业处于竞争激烈的市场时，企业通过提供商业信用可以保持和加强同客户之间的联系，在维持现有客户的基础上，不断地增加新客户，扩大产品市场份额（Paul et al，2007）。因为，当企业面临较多的竞争对手时，客户很容易在市场上找到一种产品的替代品，提供商业信用更是增强市场竞争力的有效手段（余明桂、潘红波，2010）；另外，企业提供商业信用还具有传递商品质量信息的作用。由于存在信息不对称，客户很难获取关于产品质量的有效信息，从而会导致逆向选择，造成产品需求量的下降。在激烈竞争市场上，企业向客户提供商业信用，会传递给客户有关产品质量好的信息，因为只有企业对自己的产品质量有信息才会允许延期付款。因此，商业信用供给就起到了产品质量信号传递的作用，增加了产品销售量，提高了企业的竞争力。

在我国，基于商业信用竞争性动机提供商业信用对民营企业盈利能力的显著性要高于国有企业，这是因为：第一，民营企业相比于国有企业一般很难获得政府采购合同和政策优惠补贴，而且很多领域都存在进入障碍和政府管制。民营企业要想扩大产品的销售，通过商业信用供给是一条有效途径（袁卫秋，2015）。第二，民营企业通常成立时间较短、企业的信誉和产品的质量很难被认可（余明桂、潘红波，2010），在这种请款下，企业通过向客户提供商业信用可以积累企业的信誉，传递产品质量保证的信息。潜在的增加了客户，提高了企业的盈利能力。

2. 商业信用经营性动机与企业盈利能力。经营性动机认为企业可以通过提供商业信用和延长商业信用的还款时间来解决由不确定性和季节性变化所导致的产品需求量的波动（Emery，1987）。许多商品的需求具有明显的不确定性和季节性。如有些季节产品的需求会增加而有些季节则会减少，这种需求的波动会对企业定价和生产计划产生不利影响。如果通过改变价格来达到减少需求波动和产品出清的目的会导致企业经营成本的增加，同时也不利于维护与客户的长远关系。而改变企业的产量也不现实，因为规模一般是固定的，增加产品的产量短时间内难以完成，减少产量则会使机器设备闲置造成资源的浪费（Alchian，1969）。企业通过提供和延长商业信用则可以解决产品需求的波动，具体是当面临季节性需求旺盛时，通过提高商业信用信贷条款或信贷标准来减少产品需求，弱化需求波动的冲击；当需求降低时，企业可通过降低商业信用信贷条款和标准来增加需求量。因此，那些产品需求波动性较大的企业更倾向于增加商业信用供给，提高企业的盈利能力。

那么，商业信用竞争性动机对企业盈利能力的影响在国有企业和民营企业中是否存具有显著差异呢？至少有以下两点理由可以说明国有企业竞争性动机对企业盈利能力的促进作用要高于民营企业：一是国有企业一般处于某一行业的垄断地位，对客户的控制能力比较强，而且对客户经营状况和财务状况的信息甄别能力要高于民营企业，从而能够充分的辨别是否对某个企业提供商业信用，有效的规避违约风险。二是当客户违约时，国有企业也会凭借其强大的销售网络将索回的产品进行出售，从而减少企业的损失。

3. 商业信用融资性动机与企业盈利能力。在商业信用融资性动机中，企业主要发挥了信贷配给的中介作用，那些规模较大、现金流较多的企业从银行获得贷款，然后通过商业信用供给的形式提供给与自己有业务往来、面临融资约束的客户。与银行信用相比，商业信用具有明显的优势，如它可以有效的克服信息不对称性（Petersen & Rajan，1997；徐晓萍、李猛，2009）和实现更有效率的资源配置（石晓军、张顺明，2010）等。企业基于融资性动机向客户提供商业信用可以强化供应商和客户之间的关系，增加客户对供应商的订单数量，同时商业信用供给也有助于降低供应商的经营成本，由于每个企业的税率存在差异，有着较高税率的企业可以通过增加商业信用供给，减少企业的纳税额，从而节约企业成本（Brick & Fung，1984）。进一步，在供货商在与客户的订货、交货和支付等业务往来中，产生了大量的关于客户有价值的信息，供货商通过这些信息就可以判断客户的经营和财务情况，以此来甄别是否对其客户继续提供商业信用，从而有效避免由于信息不对称而导致的违约风险。当一旦遇到客户违约时，大企业同样具有更强的财产挽回优势，避免企业发生损失。

从融资性动机的角度，国有企业提供商业信用的盈利能力要高于民营企业，原因在于国有企业一般规模较大，其对客户的控制能力越强，越能及时、高效获取客户信息，一旦客户有发生违约的可能，国有企业也能及时发现，避免企业发生损失。

三、 增加企业商业信用供给动机的政策建议

企业增加商业信用供给可以提高企业的盈利能力，然而有些因素导致企业不愿意提供或者没有能力提供商业信用，这些因素包括宏观环境因素、市场因素以及企业自身的因素。那么，通过何种方式或者政策才能有效增加企业商业信用供给的动机呢。

1. 加快金融市场化改革，增加银行对中小企业的贷款。众多学者的研究表明，银行贷款和商业信用供给存在着显著的正相关关系，即企业得到的银行贷款增加，那么企业的商业信用供给就会相应的增加。我国的国有银行一直存在着规模歧视和所有制歧视，那些规模小的企业以及那些民营企业很难从银行获得贷款，即使有些企业原意出更高的利息也难以获得贷款，这就导致中小企业面临严重的资金约束。虽然国家出台了一些优惠政策鼓励银行贷款给中小企业，但是银行处于风险和利润的考虑，中小企业贷款难的问题依然没有得到有效的解决，从而制约了企业提供商业信用的能力和动机。因此，要想增加企业的贷款，扩大企业的商业信用供给的能力，就要进行金融市场化改革。如降低金融机构成立的条件、允许民营机构参与进来，适度增加银行业的竞争；放开存贷款利率，让利率发挥货币价格的功能，调节资金余缺，真正反应市场的供需状况。

2. 打破行业垄断、完善市场竞争机制。竞争性动机认为，企业会通过扩大商业信用供给来增加市场份额、增强企业的竞争能力，由此可以得出一个充分竞争的市场，企业的商业信用供给就会增加。在我国，商业信用的供给大多数来源于中小企，而规模较大的国有企业则提供了较少了商业信用，使用了较多的商业信用。众所周知，有些行业实行国家垄断经营，民营企业很难进入，这就导致这些行业和企业缺乏充分的竞争。另外，国有企业能够得到更多的国家补助和政府订单，导致这些企业缺乏竞争的动力，从而使得这些企业不会因为竞争的原因而增加商业信用的供给。因此，逐渐打破行业垄断，增加市场的竞争是扩大商业信用供给的有效途径。

3. 完善经济制度，加强对债权人的保护。研究法经济学的学者们认为完善的经济制度包括产权制度和契约制度。产权制度是调剂国家与企业之间的关系，包括减少国家对企业的干预及政府对私人财产的侵占。在我国，政企不分、预算软约束，政府干预企业经营的现象屡见不鲜。地方政府为了提高政绩要求银行贷款给国有企业，而因为有地方政府做背书，银行也原意对国有企业进行贷款。而民营企业则很难得到银行贷款，企业的商业信用供给动机减弱。契约制度主要是协调企业与企业、人与人以及企业与人之间的关系。完善的契约制度可以保证合约的有效实施，降低交易双方的交易费用。只有完善的契约制度、对债券所有人强有力的保护，才能保证商业信用供给企业的财产免收损失，扩大商业信用供给。

四、 结论

商业信用是指在商品的交易过程中，商品的卖方允许买房延期支付货款的一种交易方式。本文研究了商业信用供给的融资性动机、竞争性动机和经营性动机对企业自身盈利能力的影响，以及商业信用供给动机影响企业盈利能力的作用机制。研究发现，企业商业信用供给通过增加客户粘性、产品信息质量传递、减少产品需求波动、增加竞争性以及较少税收等途径增强了企业的盈利能力。最后本文提出了增加企业商业信用供给的政策建议，如加快金融市场化改革，增加银行对中小企业的贷款；打破行业垄断、完善市场竞争机制以及完善经济制度，加强对债权人的保护等。本文的研究从逻辑上分析了商业信用供给动机对企业盈利能力的提高作用，并未给予实证上的证明，这也为本文进一步研究提供了方向。

参考文献：

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[2] 王喜.市场竞争、银行信贷与上市公司商业信用[J].财贸研究2011，（3）：103-110.

[3]石晓军和张顺明.商业信用、融资约束及效率影响[J].经济研究，2010，（1）：102-114.

[4] 金融市场发展、产权性质与商业信用供给——基于竞争性动机的实证研究[J].华东经济管理，2006，（6）：74-79.

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[8] 袁卫秋.金融市场发展、产权性质与商业信用供给——基于竞争性动机的实证研究[J].华东经济管理，2015，（6）：74-79.

基金项目：教育部人文社会科学研究资助项目（项目号：10YJC910006）。

作者简介：陈典发（1953-），男，汉族，贵州省毕节市人，南开大学金融学院教授、博士生导师，研究方向为企业融资、信用风险；裴志伟（1985-），男，汉族，内蒙古自治区赤峰市人，南开大学金融学院博士生，研究方向为企业商业信用。

企业信用政策的选择 篇4

房地产信用风险是金融风险的重要类别之一。大量文献研究表明, 金融危机的发生与房地产信用风险的发生有密切关系。如上世纪初日本泡沫经济的破灭、东南亚金融危机、以及2008年爆发的美国次级抵押贷款危机。从这个意义上说, 探讨房地产信用风险产生机制的过程是非常重要的。

1、国外学者对房地产信用风险的研究

对于日本房地产信用风险的研究, 野口悠纪雄的观点是有代表性的。野口悠纪雄 (1993) 认为金融机构对不动产的巨额融资等政策因素导致了房地产泡沫的产生, 当急剧的资产泡沫膨胀影响到国内经济健康发展时, 当局不得不采取紧缩性的货币政策———上调贴现率, 房地产市场因此受到沉重打击, 地价下跌时, 转卖无法进行, 利息难以支付, 以土地转卖为目的的融资无法按期归还, 这压缩了金融机构的收益, 产生了严重的不良债权。资产价格的下跌导致了极为深刻的信用问题。

对于上世纪90年代后期东南亚金融危机的发生, 众多学者也是从房地产信用风险的视角来分析的。很多文献分析了银行部门对房地产经济周期波动的作用。例如, Bernanke (1983) , Bernanke and Gertler (1995) , Kiyotaki and Moore (1997) , Allen and Gale (1997) 等人证实, 房地产部门过度地向银行借贷被解释为亚洲金融危机爆发的原因。Krugman (1998) 指出, 问题始于金融中介机构, 这些金融机构的负债有政府的隐性担保, 不受管制, 有很严重的道德风险。过度的风险借贷导致了资产泡沫。在泰国等国家发生金融危机的原因问题上, Sachs and Woo (2000) 指出, 尽管宏观经济问题是危机的基础, 但是, 太多的钱涌向泰国商业中心的投机性房地产项目上是问题的直接原因。

2、国内学者对房地产信用风险的研究

国内学者对房地产风险的研究主要使用的是房地产金融风险这个词, 但从文献中可以看出, 国内金融风险主要表现在信用风险上。信用风险的研究多见于房地产信用风险发生的可能性估计。

近十多年来, 在我国是否存在房地产金融风险的问题上, 张晓晶 (2006) 认为, “房地产金融风险主要有房地产信贷风险暴露, 政府担保风险和长存短贷的期限错配风险”。

全国工商联不动产商会房地产金融课题组 (2006) 从房地产业中资金循环的三个环节及影响房地产金融风险的宏观经济因素和制度因素, 发现“存在于我国房地产业中的宏观金融风险主要集中在开发环节, 但仍处于合理范围内”。

2008年美国爆发房地产次级抵押贷款危机, 美国房地产市场的资产缩水严重, 国内也出现了房价下跌, 空置率居高不下, 房地产信用风险凸显。吴晶妹, 王涛 (2009) 对金融危机背景下我国房地产业的信贷风险进行了研究, 他们认为, “金融危机条件下中国银行业基本保持良好, 房地产行业进入调整期但其信贷风险依然可控”。

二、房地产信用风险形成机制的一般表述

对于信用风险的形成机制, 学术界对有两个方向的解释。

伯南克等人提出的金融加速器理论对信用风险形成机制有很好的阐述。伯南克认为, 当资产市值下降时, 企业价值也下降, 由于信息不对称, 企业融资的代理成本上升, 银行会对这些企业谨慎发放贷款, 造成企业现金流短缺, 企业破产频发, 信用风险上升。

美国经济学家海曼·明斯基 (Hyman Minsky) 、查尔斯·金德尔伯格 (Charles Kindleberger) 等人提出的金融体系不稳定性理论对金融风险形成机制进行了很好的解释。斯蒂格利茨运用信息经济学的理论对该机制的形成进行了进一步阐述。该理论认为, 由于企业与银行间存在信息不对称, 企业拥有的信息多于银行, 这使得企业易发生逆向选择和道德风险。逆向选择使得银行贷款对象的风险整体比较高, 而道德风险使得企业在获得贷款后, 一旦发生了投资失误, 有强烈的违约激励, 从而使银行处于风险之中。

这两种金融风险形成机制的解释不矛盾, 两种机制同时存在。即它们存在于银行给企业贷款的之前和之后。逆向选择导致的整体风险在贷款前和贷款时就已经存在, 而道德风险和第一种解释的风险存在于贷款发放之后。

因此, 融合以上两种观点, 可以把房地产信用风险形成机制表述为两种情况。

1、房地产市场具有周期性波动的特点, 房地产泡沫的形成和破灭极易发生

当房地产市场由复苏走向持续繁荣时, 市场各主体, 包括房地产开发企业、银行、投资者对未来持乐观态度, 从而房地产开发企业和投资者有通过信贷资金扩大投资的激励, 银行也有供给资金的激励。这样房地产市场持续繁荣, 房地产泡沫产生。房地产处于下降周期时, 房地产泡沫破灭。

2、信息不对称问题的存在使得房地产贷款暴露在风险之中

首先, 房地产开发企业与银行之间的信息不对称, 银行以平均利率发放贷款, 这使得逆向选择效应的存在, 高信用评级的房地产开发企业的贷款需求者退出信贷市场, 从而整个房地产开发贷款处于高风险之中。其次, 以高负债率进行经营的房地产开发企业一旦出现经营风险, 资金链紧缩, 债务危机隐现, 房地产开发企业需要向银行贷款以解决现金流匮乏问题, 但由于泡沫的破灭, 房地产开发企业市值下降, 银行相对于房地产企业而言处于信息不对称状态, 房地产开发企业融资的代理成本上升, 银行不会给房地产企业贷款, 致使房地产开发企业资金链紧缩。这样, 房地产开发企业有很强烈的道德风险的激励, 即违约, 从而把风险转嫁给银行, 造成了银行的巨额不良债权。

以上的解释分析了房地产信用风险发生的微观机制, 包容了各理论的合理成分。现实经济中的房地产信用风险的原因都能够从上面找到解释。

房地产信用风险形成机制可以用不完全信息博弈的方法来分析。如图1所示, 由于银行与房地产开发企业之间是信息不对称的, 银行对房地产开发企业的经营状况不了解, 当房地产泡沫破灭后, 房地产价格下降导致房地产开发企业市值低于贷款值, 在分散决策体制下, 经济主体会从自身利益最大化的角度出发进行经济决策。因此, 金融机构会从本身损失最小化的角度出发, 选择信贷紧缩。此时, 房地产开发企业会因为资金链的断裂而产生强烈的违约激励, 从而选择违约更符合自己的利益。因此, 不完全信息下的动态博弈均衡是 (信贷紧缩, 违约) 。这就是房地产开发企业与金融机构之间的“囚徒困境”。

三、我国房地产信用风险的实证研究

在集中决策的体制下, 房地产泡沫破灭后银行的决策行为可能与前面的分析有所不同。银行可能选择信贷支持, 从而泡沫破灭未必导致房地产信贷风险发生。原因在于, 在集中决策的经济体系中, 当房地产泡沫破灭时, 金融机构可能会对房地产行业实施宽松的信贷政策, 这样, 房地产开发企业获得资金支持, 即使房地产开发企业市值低于贷款值, 由于沉没成本效应和预期的原因, 房地产开发企业不会选择违约, 于是信贷风险可能不会发生。金融管理机构实施宽松的信贷政策的原因可能是担心房地产行业作为支柱产业, 一旦发生了泡沫的破灭, 可能会对国民经济造成巨大的危害, 因此, 会实施宽松的信贷政策。

在集中决策的经济体制中, 银行会在政府机构的指示下选择信贷支持, 或在国家宽松的货币政策下被动地选择信贷支持。这样的结果是房地产开发企业不会违约, 从而也不会产生信用风险 (如图2所示) 。

这种分析与我国当前房地产行业的形势是一致的。当房地产价格下跌时, 由于有信贷的支持, 房地产开发商并未出现资金链断裂而破产倒闭的情况, 房地产开发商对未来保持乐观情绪, 房地产价格不会下跌过多。因而开发商不会破产倒闭, 房地产信用风险也不会发生。

通过上述逻辑上的推理和现实的经验观察, 可以提出以下假说, 即在集中决策的经济体制中, 房地产信用风险的发生对房地产信贷政策是敏感的, 而对房地产价格的波动不敏感。

下面通过对我国房地产信用风险的实证研究, 来检验上述假说的正确性。

1、模型的选择

巴塞尔银行业监管委员会建议使用的现代信用风险模型主要有Credit Metrics模型、KMV模型、Credit Risk模型、Credit Portfolio View模型 (即CPV模型) 等。

现代信用风险管理模型均具有不同的比较优势和不同的适用性。Credit Metrics适用于对公司和大的私人客户的信用风险度量;KMV模型是对有股票公开交易的公司对银行贷款违约的可能性进行预测;Credit Risk适用于对零售客户的信用风险度量;CPV适用于对宏观经济因素变化敏感的投资级债务如房地产贷款的信用风险的度量。

CPV模型是1998年由McKinsey公司提出的, 它以宏观经济变量为基础分析贷款人信用违约概率。这些宏观经济变量为GDP增长率、经济周期、产业发展状况等多因素的影响。而贷款人的信用违约概率受到这些变量的影响。CPV模型试图找出信用违约风险与这些宏观经济变量之间的关系的模型。

综合以上几种模型优劣和适用性的分析, 本文采用Credit Portfolio View (即CPV模型) 模型对我国房地产金融风险进行实证研究。

CPV模型结构如下:

该模型是一个LOGIT形式的模型, Pi, t是i行业的债务人在时期t的违约概率。Pi, j∈ (0, 1) , Yi, t是由以下多因素模型给出的宏观经济指数:

ai= (ai, 0…, ai, m) 是i行业贷款债务人的估计系数, Xi, t= (Xi, 1, t, , Xi, 2, t…, Xi, n, t) 是t时期i行业内的各种宏观经济变量, Vi, t是独立于Xi, t的误差项, 服从正态分布。

2、指标的选择

房地产经济学研究表明, 房地产信用风险的形成和房地产价格的走势、房地产信贷政策和经济周期相关。因此, 本文选择房地产价格指数, 房地产信贷增速和反映经济周期的变量GDP作为影响房地产信用风险的变量。房地产信用风险的变化用房地产不良贷款率代替。

3、实证分析

本文选取1998年至2009年期间的相关数据进行实证分析, 采用CPV模型对数据进行处理, 使用软件为Eviews6.0。把我国房地产不良贷款率带入 (1) 式, 即可求出Yi, t, 把Yi, t作为因变量, 与自变量Xi, t= (Xi, 1, t, Xi, 2, t…, Xi, n, t) 进行回归, 即可得到如下结果。

采用采用CPV模型回归的结果

通过对以上各指标的分析来看, 除了房地产价格指数对房地产不良贷款率的作用不明显外, 另外两个指标的变化对房地产不良贷款率的影响是比较明显的。另外, 各指标的符号也是符合经济学意义的。

4、结论

(1) 房地产信用风险和房地产信贷政策的变化密切相关。具体说来, 当房地产信贷政策紧缩时, 即房地产贷款量下降时, 房地产贷款违约率上升, 从而信用风险上升。

(2) 房地产信用风险的高低与房地产价格指数呈反向变化。但是, 房地产价格的波动对房地产信用风险的影响并不显著。

(3) 房地产信用风险的高低与宏观经济周期呈反向关系。当宏观经济复苏乃至高涨时, 房地产信用风险下降;反之, 当宏观经济衰退时, 房地产信用风险上升。

通过以上实证分析, 可以看出房地产信用风险对信贷政策的变化是敏感的, 可以解释历史上房地产信用风险产生的原因, 即信贷政策的调整过于猛烈导致了房地产开发企业或购房者资金的紧缩, 从而其资金链断裂, 这样, 房地产开发商或购房者有很强的违约激励, 于是信用风险产生。

另外, 房地产价格对房地产信用风险的影响不显著。这在我国当前的房地产市场中显然能找到合理的解释。房地产泡沫破灭后, 金融机构主动或被动地释放信贷资金, 使得房地产企业资金链得以保全, 即使其市值低于未归还的贷款值, 房地产企业由于沉没成本效应和预期的影响, 不会选择违约。

四、政策建议

由以上实证研究可以发现, 我国房地产信用风险产生的可能性来自于房地产信贷政策的剧烈变动。当房地产业出现下滑的局面时, 不宜采用幅度过大的信贷紧缩政策, 尤其对于房地产开发企业。

当然, 平稳的信贷政策防范房地产信用风险只是一种短期分析, 从长远的角度分析, 要防范房地产信用风险, 根本上还需要靠创新土地和房地产的供给模式、设计合理的税收政策抑制投机、设计合理的制度以促进房地产开发企业产业组织的演化, 从而通过多元化的融资渠道获取开发资金。

房地产泡沫的破灭是房地产市场理性回归的过程。但由于我国城市化进程还有很长的路要走, 需求压力很大, 房地产价格下跌的幅度预计不会很大。因此, 房地产价格下降对房地产信用风险的影响不大。即使短期内房地产价格下降剧烈, 只要房地产开发商的资金链条不断裂, 房地产价格会很快回归至其均衡点。

基于上面的分析, 为了防范短期内房地产市场的波动造成信用风险, 实施平稳的信贷政策才是最重要的。

摘要：房地产信用风险形成机制在房地产泡沫破灭后, 金融机构在信息不对称的情况下, 倾向于选择信贷紧缩, 此时, 若贷款者资产市值低于未还贷款余额时, 贷款者有激励选择违约, 信用风险发生。通过实证研究发现, 我国房地产信用风险对房地产信贷政策的变动很敏感, 而对房地产价格变动不敏感。基于此, 应该实行平稳的房地产信贷政策, 防止剧烈的信贷政策变动导致信用风险的发生。

关键词：房地产信用风险,形成机制,信贷政策选择

参考文献

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企业研发支出的会计政策选择 篇5

然而，这些目标的实现却很难做到鱼和熊掌兼其所得，理由主要来自于会计估计和会计政策选择的灵活性。

长期以来，由于研发支出成功与否以及所能带来的未来经济利益很难合理确定，使得研发支出的会计处理一直是一个两难的理由。

如果将研发支出全部费用化处理，那么一些企业花巨资投入开发的专利技术就不能作为一项重要的经济资源正确地反映到资产负债表中，同时导致当期利润的下降。

虽然这样做符合稳健性原则，且可减少当期的所得税支出，但显然企业的财务状况和经营成果没有得到正确反映，对于高新技术企业来说尤为突出。

反之，如果将研发支出全部资本化处理，那么又会由于一些失败的研发支出而导致虚增资产和利润，这又明显违背了稳健性原则。

因此，研发支出有条件资本化的会计处理策略相比较而言无疑是一种可取的策略。

基于上述理由，我国借鉴国际会计准则的做法，对研发支出规定采用有条件资本化处理(如前文所述)。

由于准则中对于研发活动的研究阶段和开发阶段的划分以及开发阶段资本化的五项条件的规定过于抽象，导致实务中缺乏可操作性，但同时也提供了会计政策选择的可能性。

企业可借此会计政策的选择以实现财务报告的目标，具体可分以下两种情况进行选择：一是以资产负债表报告目标为核心的会计政策选择。

此时对研发支出应尽可能多地采用资本化处理，以正确反映企业所拥有的无形资产这一重要经济资源，并可降低资产负债率，提高企业的偿债能力。

这种选择适用于研发成功率较高的高新技术企业和大中型企业。

二是以利润表报告目标为核心的会计政策选择。

此时对研发支出应尽可能多地采用费用化处理，以正确反映企业当期的经营成果，并可降低当期利润，减少所得税支出。

这种选择适用于研发成功率较低的中小型企业。

另外，许多企业的研发活动并不是单一项目，而是多个项目同时进行，这种情况下，对于那些多项目共同发生的研发费用，企业应根据上述会计政策的选择采用适当的标准在不同的项目间进行分配，以取得会计政策选择的最优效果。

[例二]DEF公司设有一个研发部门，该研发部门本期发生如下研发业务：

①针对甲、乙、丙三个研发项目开展市场调研与可行性分析，共发生研发支出30 000元，均以银行存款支付。

借：研发支出——费用化支出 30 000

贷：银行存款 30 000

②经过可行性分析，确定甲、乙项目正式立项，丙项目放弃。

甲、乙项目立项后，分别发生材料费20 000元和30 000元，人工费40 000元和50 000元。

借：研发支出——资本化支出(甲项目) 60 000

——资本化支出(乙项目) 80 000

贷：原材料、应付职工薪酬 140 000

③甲、乙项目开发过程中，另发生共同性间接费用90 000元，假设以银行存款支付。

对此共同性间接费用，企业应依据财务报告的目标，合理选择分配标准在甲、乙项目之间进行分配。

假设按甲、乙项目直接人工比例分配结转研发费用。

借：研发支出——资本化支出 40 000

——资本化支出(乙项目) 50 000

贷：银行存款 90 000

④期末，甲项目顺利完成结项，并以银行存款10 000元申请专利成功。

借：研发支出——资本化支出(甲项目) 10 000

贷：银行存款 10 000

借：无形资产——甲专利 110 000

贷：研发支出——资本化支出(甲项目) 110 000

借：管理费用 30 000

贷：研发支出——费用化支出 30 000

报表附注：本期共开展甲、乙、丙三个研发项目，研究阶段支出30 000元，开发阶段共支出240 000万元，其中甲项目于本期完成结项并申请专利，成本110 000元，乙项目仍在进行中，丙项目因不具备可行性而放弃。

总之，随着新企业所得税法和新会计准则的实施，企业对研发支出会计政策的选择比之过去更具有灵活性和自主性，企业应充分利用这一变化合理合法地选择会计政策，以推动企业的技术创新活动，增强企业的可持续发展能力。

参考文献：

[1]严郁.无形资产研发与管理税务理由探讨[J].财会通讯，2012(6)上.

[2]石瑾.研发支出会计处理的不足与改善[J].财会通讯，2012(7)上.

试论企业会计政策的选择 篇6

摘要:法律赋予了各单位行使会计处理方法的选择权,但各单位在选择权的使用上不能带有随意性。会计处理方法属于会计政策的内容,实际上法律赋予了各单位会计政策的选择权。

关键词:企业会计政策选择

0 引言

2000年7月1日施行的《会计法》规定:各单位采用的会计处理方法,前后各期应当一致,不得随意变更;确有必要变更的,应当按照国家统一的会计制度的规定变更。随意变更会计处理方法的,属于违法行为,单位及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员应承担相应的法律责任。很明显,法律赋予了各单位行使会计处理方法的选择权,但各单位在选择权的使用上不能带有随意性。会计处理方法属于会计政策的内容,实际上法律赋予了各单位会计政策的选择权。

1 我国会计政策选择的动机

在我国,选择会计政策主要有以下几种考虑:

1.1 企业管理者利益考虑 ①企业管理者工资待遇考虑:管理人员为取得更多的奖金以提高其现值,往往会选择增加当期利润的会计政策来改变业绩考核指标。②企业管理者职位待遇考虑:管理人员为了自己的仕途,往往会选择增加当期利润的会计政策。另外,由于地方财政、政府目标都跟企业经营业绩有千丝万缕的联系,企业管理者也会选择增加当期利润的会计政策。

1.2 筹措资金考虑

1.2.1 向银行等金融机构贷款筹措债权资金:银行等金融机构为了进行风险管理,在向企业提供贷款时,必须要考察企业的偿债能力。而银行确定企业的资信能力的依据就是企业提供的会计报告,所以企业面临资金短缺,急需贷款时,管理者就会选择能够提高其资信的会计政策。

1.2.2 上市筹措股权资金:为了从证券市场募集大量的资金,许多公司发行股票和股票上市的愿望十分强烈。但是,根据我国证券法规规定:发行和上市股票的公司必须具有连续三年盈利的经营业绩。于是,许多企业为了股票发行及上市,想方设法的通过选择平滑利润的会计政策来确保企业连续三年盈利。

1.3 配股考虑 一些上市公司为了扩大经营规模,就希望在证券市场上进行再筹资:增发新股或配股。中国证监会对上市公司的配股有严格要求:上市公司配股,在其申请配股的前三年,每年的净资产收益率不能低于10%,属于能源、交通、基础设施类的公司略低,但也不能低于9%。这种监管措施的规定,促使企业在会计年度结束时测算本年度企业的净资产收益率是否达到10%时,就会做系统工程,重新选择适当的会计政策来确保企业连续三年的净资产收益率达到10%。

1.4 避免处罚考虑 根据《中国证券监督管理委员会关于作好1997年股票发行工作的通知》,“凡年度报告的利润实现数低于预测数20%以上的,除公开作出解释和道歉外,将停止上市公司两年内的配股资格。”;《股票发行与交易管理条例》也规定,“上市公司如果连续三年亏损,其股票将被终止在证券交易所挂牌交易”。按目前情况,公司取得发行股票且上市交易的资格非常不容易,公司股票上市后又被摘牌,不仅对股东是莫大的损失,而且丧失上市资格意味着一种宝贵的稀缺资源被白白浪费掉。因此,为保住上市资格,管理层往往会采取有利自己的会计方法和程序。

2 企业选择会计政策应考虑的因素

影响企业选择会计政策的主要因素包括以下几个方面:

2.1 国家法规和经济形势 会计行为主体必须按照国家的有关法规向信息使用者提供有用的财务信息,企业会计政策的选择必须在有关法规的限度之内和既定的会计政策域内进行。目前,我国企业选择会计政策的空间范围包括公司法、经济法、会计法等法律的有关条款。同时要考虑诸如商法、税法、证券法、银行法等经济法规的影响,尤其要考虑因会计政策对企业税负的影响。国家宏观经济形势也会影响企业的会计政策。宏观经济不景气,通货膨胀严重时,选择会计政策应考虑经营安全的需要,谨慎从事。而经济形势一旦好转,选择会计政策就可以相应大胆些。

2.2 企业的经营目标和政策 每个企业都有自己的发展目的,一般经营企业以盈利为目的,但有些企业,如水电、交通等公用事业,以及有关社会安全和福利的事业,并不完全以盈利为目的,它们更必须顾及到社会和消费大众的利益,政府对此也订有管理和监督的办法。同一企业在不同的发展阶段又可能具有不同的目的。不管企业经营目的的重点在哪一方面,每个企业都有其达到目的所采取的政策。因企业政策不同,会计政策选择也就不同,可以说会计政策是完成企业目标和贯彻企业政策的一种手段。

2.3 企业组织形式与资本结构 企业组织形式主要有独资、合伙、公司制三种形式,其中公司制的上市公司对于会计信息要求充分披露;独资、合伙企业的信息公开程度则低得多,从而对选择会计政策的影响是不一样的。企业资本结构不同,面临的财务风险也就不同,负债比率高的企业,财务风险大,应更多考虑债权人权益,使会计政策倾向于稳健;而负债比率低的企业,财务风险较小,企业所有者面临的风险大,则应使会计政策倾向于保障投资者的利益。

2.4 通行惯例与会计人员素质 企业选择会计政策,既要考虑会计理论上的合理性,又要考虑实务中的可操作性,因而不可避免地要借鉴国际惯例和历史经验,并参照会计理论研究的最新成果。另外,企业会计实务是一项专业技术性很强的工作,要求会计人员掌握有关会计专业知识和技能,并要求会计人员具有包括良好职业道德在内的优秀品质,企业拥有一支综合素质高的会计人员队伍,才能够制定出一套适合本企业的会计政策,并切实加以贯彻落实。

除此之外,社会文化传统、企业文化理念、会计人员的思想观念、会计核算工具的先进程度等等,也是影响会计政策选择的因素。

3 我国会计政策选择今后可能的发展方向

3.1 企业会计政策选择的目标趋向于为满足众多利益相关方所成的利益集团的需要 随着企业投资主体的多元化,公司已非简单的实物资产的集合,而是一种法律框架结构,在于治理所有在企业财富创造活动中做出特殊投资的主体间的相互关系。包括股东、债权人、供应商、顾客、雇员等,他们都做出了特殊投资。所有在企业从事业务活动中做出特殊投资的各方,为了尽可能维护其自身的利益都需要了解备选会计政策对其利益的影响程度。企业管理当局在选择会计政策时,不得不综合权衡各利益相关者的需要并从中获取自己的那部分利益。因此,企业会计政策选择将是一个十分复杂的过程,取决于多种因素的影响和制约。

3.2 企业会计政策选择的效果将越来越注重整体优化 企业会计政策是一个系统,各项看似独立的会计政策却有着共同的目标,但各项会计政策发挥的各自效用却未必一致,由于企业在会计政策选择时所处的环境不同,从单一动机出发进行的政策选择所产生的效用往往十分有限,甚至适得其反。因此,企业管理当局必须全面分析自身所处的环境、发展阶段、本行业的发展前景和在同业竞争中的地位,以及所拥有的优势和存在的问题,明确本企业发展的总体目标,并在这一目标指引下,结合会计的职业判断,根据会计理论指导会计实务的基本原理,寻找或创立合理的会计处理程序和方法,并对可供选择的方法进行比较分析,从而形成最优化会计政策组合。

企业信用政策研究及信用风险控制 篇7

关键词：企业信用管理的概念,目标,职能,存在的问题,管理方法,风险应对方法

一、企业信用管理的概念

企业信用是指在企业生产经营活动过程中, 因赊销产品或提供劳务而延期付款所形成的借贷关系。企业信用管理是企业为实现信用活动的目的, 维持信用关系的正常运行、防范和减少信用风险而进行的经济管理活动;企业信用管理是对企业受信活动和授信决策进行的科学的管理。

二、企业信用管理的目标

企业信用管理的目标是在企业实现效益最大化的基础上, 控制风险。对企业自身做到不失信于人, 对外做到提前预防和杜绝不良信用行为, 保持信用风险的最小化。宏观上能够建立一个诚实守信, 良好有序的信用交易环境, 以达到一个高度发展的市场经济规律。

三、企业信用管理的职能

1、客户档案的管理:

与客户进行经济合作, 首要的是了解客户。通过直接和间接索取客户资料, 在分析提取信息的基础上建立客户档案, 并进行定期更新维护, 制做成客户信息数据库, 并对数据库及时进行信息维护更新等系统管理。该数据库能够如实反映客户的注册情况, 工商资料, 税务信息, 财务状况, 历史资料变更, 交易情况等, 以备企业内部进行数据查询及数据分析, 客户甄别等之需。

2、客户授信:

根据客户的各类信息, 通过一系列科学的方法及手段对客户信用状况进行分析评级, 进而确定给予合适的授信, 内容包含回款方式, 授信额度, 授信期间, 现金折扣等, 给客户量身定做其合适的授信情况, 以达到降低信用风险的作用。

3、应收账款管理:

企业的应收账款管理是对信用风险控制的一个最直接最有效的管理, 通过对客户应收账款的分析与跟踪, 运用企业有效的应收账款管理办法, 去规避因信用销售造成的坏账风险, 降低坏账成本。

4、利用征信数据库开拓市场:

企业对市场相关客户应该全盘掌握, 通过对客户间对比分析, 找出优质客户, 进行市场开拓, 在低信用风险的基础上提高销售, 拓展企业销售, 提高企业产品市场占有率, 增加企业利润。

四、企业信用管理中存在的问题, 带来的后果

1、企业信用管理观念比较薄弱:

我国是由计划经济转换为市场经济, 信用管理是一门新的领域, 许多企业受传统思想的制约, 在信用管理上没有认识或认识不够, 短期内随着企业经济蓬勃发展, 风险没有体现出来, 待长时间积累后, 信用风险凸显, 严重时可达到破产境地。

2、缺少有效部门进行信用监管:

企业不但对信用管理应该有足够认识, 同时应该设立有效部门进行监管, 许多企业把信用管理的实际职能分散到几个部门, 业务部, 财务部等, 各个部门又追逐各自目标, 会形成信用管理目标不明确、不统一, 对信用管理不能形成一个系统有效的管理体系, 后续坏账等问题便随之出现, 给企业带来不可预料的损失。

3、信用监管部门配备人员专业性不强:

有企业设有专门的信用监管部门, 但是对信用管理人员专业性没有很好把握, 起不到应有的作用, 部门设立形同虚设。企业应该对信用监管部门人员进行系统培训, 提高意识的情况下进行信用知识的系统提高。

4、信用监管部门职责不清, 信用监管部门监管不到位:

小企业业务量小, 一岗多用还可以兼顾, 对大中型企业来说, 信用监管部门人员岗位配置应该岗位分工明确, 部门内部设置完善, 职责分明, 应该相互协作, 提高效率。杜绝出现问题互相推诿的现象发生。

5、缺少科学的信用管理制度:

科学系统的信用管理制度对企业来说是至关重要的, 对信用管理不只在局部进行控制, 全盘系统的控制在制度的约束下才能起到好得效果。

五、如何进行企业信用管理:

1、企业应该在意识上有所提高, 跟上时代步伐, 借鉴美国发达的信用机制, 充分认识到我国因信用管理缺失造成的不良问题, 认真研究自身行业特点, 结合各个部门, 首先从自身企业内部进行信用管理的完善, 进而到社会信用管理系统的健全, 到政府部门对信用管理政策的引导, 使得我国经济体系呈现井然有序的状态。

2、成立一个独立于业务与财务的信用管理部门, 业务部门目标是扩大销售, 势必会造成为盲目扩大销售而授信高风险客户, 财务部门为了及时回收账款, 减少坏账严格控制授信客户, 会过滤掉一部分信用较好客户。企业信用部门的建立能将业务与财务很好的结合起来, 在增加销售的基础上减少信用风险实现企业利润的最大化。

3、一个合格的信用管理人员应该掌握基本的财务知识, 具有良好的沟通能力, 有良好的道德品质, 掌握应有的法律知识, 有较强的信息敏感度, 同时具有较好的信息分析能力。企业应该关注信用部门人员能力培训, 让相关人员从认识度到知识层次上都具有较高的水平。

4、企业应该有一套适合自己的完整的信用管理办法及制度, 对本企业信用进行全程管理及操作, 涉及内容具体如下:

(1) 客户基本信息的收集整理与汇总:根据本企业业务特点, 归集交易客户相关资料:包括从客户直接获取的基本资料, 如:营业执照, 业务许可证, 客户经营范围, 当地税务登记信息, 客户财务报表等。从公共机构, 如银行、工商、税务、公众媒体、社会征信机构等, 股东、经营管理者情况、控股情况、个人信用状况、管理者能力情况进行掌握。同时通过实地调查:比如与客户面对面交流, 了解客户营业场所、仓库、办公条件、人员配置情等。对老客户掌握其历史发展, 客户变更等情况。

从企业内部业务人员了解、从同行企业了解, 对掌握资料分析鉴别进行汇总, 了解客户销售网络, 掌握客户产品覆盖面, 营销情况

(2) 对客户资料进行整理筛选, 分析加工, 审核客户经营资质, 经营范围, 在基本层面上保证交易客户的真实性。同时甄别挑选优质客户, 制作客户信用状况表, 对客户信息动态管理, 及时更新, 结合客户注册资本, 并定期获取, 对客户资产状况、偿债能力, 盈利能力及时把握。同时依据客户信用状况表确定相应客户信用级别。

(3) 依据客户信用级别, 制定客户信用政策:具体到授信额度, 授信期限, 折扣政策等。根据客户营销情况, 并结合销售区域价格情况确定客户品种价格。

(4) 依据客户信用政策, 对客户进行控制:从发货量、发货价格、回款时间、回款金额、欠款情况进行控制。

(5) 对授信客户进行后续的管理, 从货物发出到资金回笼, 进行全程跟踪管理, 对特殊情况及时给予相应措施, 比如:有拖欠款情况的给予限制发货等。

(6) 挖掘潜在客户, 开发优质客户, 利用客户资源达到提高自身产品销售的目的。

六、企业信用风险控制的具体方法:

1、与客户签订购销协议, 明确授信额度, 交易价格, 回款方式, 赊销期限等。

2、依据购销协议, 并签订购销合同, 给予客户发货, 发货索取收货凭证。

3、依据客户终端市场情况, 估算客户销货量水平, 合理控制客户发货量。

4、与客户定期核对账务, 保证应收账款账务清晰准确。索取有对方盖章的核帐函

5、密切关注客户应收账款金额, 对金额过大或异常情况要进行分析原因, 并进行相应处理, 公司应该具有积极的应收账款管理办法, 要有较强的收账措施, 控制坏账发生, 保障应收账款的正常回收, 对逾期账款管理加大力度, 依据不同情况给予不同解决方式。.

6、与所涉及信用管理的本企业员工签订责任制合同, 明确奖惩制度, 出现问题能够追究到个人, 谨防出现问题互相推诿现象。杜绝因内部管理而形成信用缺失。

信用是当今企业存在之本, 企业信用管理是净化经济市场的一剂良药, 企业只有根据自身特点, 结合本企业中长期计划, 制定适合自己的信用管理制度, 才能在现代市场经济中立于不败之地!

参考文献

企业信用政策研究 篇8

传统的信用 (Credit) 实质是一种建立在互相信任基础上的一种能力, 即接受信用的一方不用立即付款就可以获取资金、物资、服务的能力。随着经济的发展, 现代信用的内涵丰富了, 广义的信用的基本内涵就是指信任, 可划分为4个层次:信用是一种心理现象;信用是一种能力;信用是一种以盈利为目的的投资活动;信用是一种有时间间隔的经济交易活动。在现实的市场经济环境中信用已经成为了个人和企业社会生活的“第二身份证”, 已成为人们赖以生存和发展的最基本的条件。

我们所处的时代是一个信用发达的时代, 但同时也是一个信用容易破产的时代。每个经营者都可凭借信用来降低成本, 创造令人羡慕的业绩。但其也不可避免地会带来三角债、债务危机等问题。企业面对如此的状况, 既要确保经营成果, 又要避免蒙受坏账损失, 还要加强资金周转, 就成为每个企业必须面对的难题, 信用政策的研究就应运而生。

信用政策是指企业为了鼓励和指导信用销售 (赊销) 而采取的一系列优惠标准和条件。这种优惠实质上是收款人向付款人提供的一种商业信用, 其目的是为了在市场竞争中作为一种促销手段。企业的信用政策应保证销售额和收益的同步增长, 并根据实际情况及时做出调整。企业在选择信用政策类型时, 应综合考虑企业所在行业、市场竞争激烈程度、产品特征及所处阶段、企业的生产规模等因素。

二、我国企业信用政策的现状

我国经济的发展一直是世界经济发展的亮点。随着信用销售的不断扩大, 企业信用管理与信用政策越来越重要。但许多企业领导者不懂得信用政策、不制定信用政策, 以致出现了严重的信用不足, 信用缺失发展到令人触目惊心的程度。主要表现在:

在资金信用方面, 我国企业特别是国有、集体企业高度依赖银行贷款, 逾期、呆账贷款比率很高, 企业偿还银行贷款的能力较弱, 造成了很大的金融风险。有些国有企业的管理者认为:企业是国家的, 企业经营的好坏更大的受益者是国家。这就造成了企业与企业、银行与企业之间的“不良债务”和“不良债权”的产生, 进而由于拖欠和赖账所造成的对国有企业本身“商誉”的损失也无人负责。

从商业信用来看, 企业间三角债、相互拖欠严重, 而且偷、逃、骗税的现象在全国各地也普遍存在。从全国各地受理的企业间相互拖欠的经济纠纷案件上升的现状来分析, 目前经济活动主体之间尚未清偿的债务还有增加的趋势。这种拖欠行为严重影响了企业的运行, 好的企业被拖垮, 差的企业死不了, 经济秩序严重混乱, 企业资金回笼不畅。

企业信用问题已经威胁到我国金融体系的安全, 甚至威胁到整个国家经济的安全。企业商业信誉问题严重影响了企业的国际竞争力, 影响了消费需求、投资需求, 对国民经济在市场总体上供过于求的格局下的运行也形成了阻碍。商业信誉的缺乏, 还使得社会秩序混乱、违法犯罪增多。总之, 企业信用问题已经成为建立和完善市场经济体制的瓶颈, 从机制上、制度上解决企业信用问题, 确实到了十分紧迫的地步。

三、企业信用政策制定中存在的问题

(一) 缺少信用管理部门

很多企业没有专门的信用管理机构及从事信用管理的人员。相当多的企业是销售人员或是其他部门的员工兼职做信用管理工作。这种情形不仅在中小企业中比较普遍, 在大企业中也是存在的。正因为如此, 这些企业才会没有一个对自己发展有用并完善的信用标准。对于信用管理有这样几种说法:

1、我们企业这些年没有研究信用管理不也过来了吗?

2、都按现金交易, 不就没风险了吗?

3、熟悉的客户就赊, 不熟悉的就不赊。这有啥难解决的?

4、谁销售谁负责回款, 有无信用, 销售人员掌握不就行了么?

这些说法都是不正确的, 或者说是片面的。这些管理人员可能还以为理所当然, 殊不知很多市场机会正悄然而逝。

(二) 缺乏客户资信方面的资料

客户资信方面的信息十分奇缺。所谓客户资信, 它涉及很多方面, 如资本实力、资金结构、偿债能力及运营能力和效益状况, 人员素质与管理水平, 产品及服务状况, 公共关系与社会行为, 发展趋势等。当今, 不仅企业缺乏必要的客户资信, 社会上提供此种资信的中介机构也有待于逐步健全, 这种状况使企业对客户进行信用评估时缺乏足够的信息, 难以准确地评估客户的风险程度。进而难以准确地确定针对不同客户的信用标准和信用额度。

(三) 信用额度的确定过于随意没有通盘考虑

一方面企业的管理层认为:对客户设立信用额度可能会丧失有利的商业机会, 不利于企业的发展。另一方面, 即使确定了信用额度也是企业依靠自己对信息的分析和理解来定的, 没有参考竞争者的经验。信用额度适用对象是全体客户, 而且额度一成不变, 不曾对信用额度进行再评估。

(四) 忽略应收账款的管理

应收账款是企业的神经中枢, 从表面上看是一个财务问题, 但实际上涉及企业经营管理的全过程, 即从客户的开发、订单处理、合同审定到账款回收和债券管理。有些企业在确定信用额度后, 并未对客户实施严密的风险跟踪, 如客户发生销量大降、法律纠纷、财务收支危机等情况时, 企业并未加以留意或加以调查, 以至于最后出现了不良后果。据调查, 美国的信用贸易比例高达90%以上, 我国目前仅只20%, 但即使信用贸易比例极低, 但坏账率仍然很高。美国信用贸易的坏账率是0.25-0.5%, 我国企业坏账率是5-10%, 超过数10倍以上。美国企业的账款拖欠期平均是7天, 我国平均是90多天。可以看出我国企业在应收账款管理环节上的薄弱。

应收账款管理是企业信用政策的一个重要环节, 大部分的企业没有配备专职管理应收账款的人员, 也没有一整套完整的方法。怎样完善和应用应收账款管理系统, 尽可能做到既不失去客户, 又能足额收回账款是很多企业都要考虑的问题。

四、企业信用政策的应用对策分析

针对上述企业信用问题, 企业应该规范内部信用管理, 建立信用信息系统, 加强信用制度建设, 提高水平。

(一) 设立专门的信用管理部门

为了贯彻实施企业内部管理牵制制度, 信用管理部门应当独立于营销、财务部门。信用管理人员除应当具备营销、信贷、财务、法律、企业管理等各方面的知识。还应具有良好的职业素质, 具有敬业爱岗、吃苦耐劳的精神, 具有处事果断的工作作风。信用管理具有很强的专业性和技术性, 企业中的信用管理人员只有掌握好了各种必要的信用管理方法和分析技术, 才能胜任信用管理工作, 从而抓住转瞬即逝的市场机会。

(二) 重视客户资信管理, 建立客户资信信息库, 分析客户信用情况

如何了解和掌握客户的全面资信?主要有以下渠道:

1、查阅和分析客户历年的财务报表,

尤其是近的, 如货币资金过少、短期负债过多、资金结构不合理等诸多情况都说明了该企业缺乏良好信用的基本条件。

2、向信用评估机构咨询, 目前我国已

逐步在建立企业征信制度, 部分大中城市在政府的帮助下成立了中立的征信企业, 企业可以从这些征信机构中取得相关客户资信信息。

3、向客户开户银行了解其资信状况。

4、向给客户提供信用的其他相关企业调查。

5、建立老客户的信用档案资料, 做到“知己知彼”。

(三) 合理的分配信用额度

所谓信用额度, 是指公司愿意向客户提供赊销的最大限度, 即应收账款明细账户余额控制的警界点。根据企业的信用能力, 将客户划分不同等级, 决定是否给予该客户信用。对信用状况好的、等级高的给予高信用额度, 相反则少给或不给信用额度, 作为控制不同信用等级的客户在一定时期内的最高赊销限额。一般信用额度一旦定下来则不应发生变化, 除非某企业的信用等级发生了变化, 使得这一种信用支持行为的力度成为对客户资信状况的一种体现。

(四) 加强应收账款的日常管理

1、认真对待应收账款的账龄。

一般而言, 客户逾期拖欠账款时间越长, 账款催收的难度越大, 成为呆坏账损失的可能性也就越高。企业必须要做好应收账款的账龄分析, 密切关注应收账款的回收进度和出现的变化。

2、满足应收账款收现保证率。

企业为了当期必须的现金支出, 要取得与之相匹配的现金流入总额。应收账款未来的坏账损失对企业当前经营并非最为紧要, 更关键的是现期实际现金到位的应收款要能够填补同期现金流量缺口, 特别是要满足具有刚性约束的纳税债务, 工资支付及偿付不得现期调换的到期债务的需要。

3、实施应收账款的追踪分析。

企业要对应收账款的运行状况进行经常性分析、控制, 及时发现问题, 提前采取对策, 防止恶化。应收账款一旦形成, 企业就必须考虑如何按期足额收回的问题。这样, 赊销企业就有必要在收款之前, 对该项应收账款的运行过程进行追踪分析, 重点要放在赊销商品的变现方面。企业要对赊购者的信用品质、偿付能力进行深入调查, 分析客户现金的持有量与调剂程度能否满足兑现的需要, 应将挂账金额大、信用品质差的客户的欠款作为考察的重点, 以防患于未然。

4、建立应收账款坏账准备制度。

不管企业采用怎样严格的信用政策, 只要存在着商业信用行为, 坏账损失的发生总是不可避免的。因此, 根据《企业会计准则》的规定, 企业要遵循稳健性原则, 对坏账损失的可能性预先进行估计, 积极建立弥补坏账损失的准备制度。应收账款可以计提坏账准备金。

信用是市场经济条件下企业的通行证, 是现代企业不可缺少的润滑剂;信用是企业生存发展的保证, 是企业的基础和生命线;信用是企业参与市场竞争的有利武器, 它能使企业最快的争取顾客, 最大程度的占领市场;信用是企业自我创造、建立、形成的强大的无形资产。总之它的产生和发展对于消费者、企业和整个国家经济的发展产生积极的影响, 有利于社会经济的进一步发展。

因此, 建立一套科学完整的现代企业的信用政策是尤为重要的, 对改善企业的信用状况、优化市场信用环境、提高经济运行质量、促进社会经济健康发展将产生重大作用。

参考文献

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[8]、金敏.浅谈企业信用政策的选择[J].财会通讯, 2008 (3) .

企业信用政策的选择 篇9

一、企业信用政策的总体概述

1. 企业信用政策的概念

企业信用政策又称“应收账款政策”, 是指在特定的市场环境下, 企业权衡了与应收账款有关的效益和成本之后, 依此指出企业信用管理部门处理赊销业务与收账措施所制定的一系列的配套的收账政策, 具体分为三种类型:保守型信用政策、稳健型信用政策和激进型信用政策。

2. 企业信用政策的目标

企业信用政策的直接目标是使企业在现金流和收益率上实现最大化。企业信用政策更进一步的目标是通过信用政策的实施实现企业的销售战略和客户关系管理战略。

3. 企业信用政策的构成

企业的信用政策是企业财务政策的重要组成部分, 它主要由信用标准、信用条件和收账政策三个方面组成。

(1) 信用标准。信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件, 通常以预期的坏账损失率来表示。企业在确定适当的信用标准时, 应在权衡成本与收益的基础上, 不宜过高或过低。

(2) 信用条件。信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求, 它主要包括信用期限、折扣期限和现金折扣率。

(3) 收账政策。收账政策是指企业针对客户违反信用条件, 拖欠甚至拒付账款所采取收账策略与措施。企业在制定收账政策时, 需要在增加收账费用与减少应收账款机会成本和减少坏账损失之间进行权衡。

4. 企业信用政策的意义

(1) 有利于扩大企业的竞争力度。如果一家企业拥有较强的信用政策, 那么当企业开展信用政策时, 能够吸引到更多的客户, 促进企业的产品销售, 这不仅给企业带来了更多的经济利益, 也间接性地为企业做出宣传, 提高企业的知名度, 增加了企业在同行中的竞争优势。

(2) 有利于企业扩大销售规模。企业在进行商品销售时, 我们通常采用现金交易的方式, 这种方式虽然方便、快捷, 但当现金一旦缺少或不足, 就会影响到商品的销售。如果企业采用信用销售的方式, 既可以提高客户对商品的购买积极性和购买力度, 又可以扩大企业的销售规模。

(3) 有利于企业进行现金管理。企业的经营活动都离不开资金, 做好企业的现金流入与现金流出的预测工作和日常管理工作对于企业来说是十分重要的。资金是企业的血液, 资金链断裂对于企业来说, 无疑是自我毁灭。那么, 企业实施合理的信用政策对企业的现金进行管理, 能够保护企业现金的安全和提高现金的使用效率。

(4) 有利于加强企业应收账款的管理。应收账款具有促进销售和减少存货两个功能。企业建立完善的信用管理政策并持续的执行下去, 不仅可以避免企业呆账、坏账的损失, 及时地将收回的账款投入再生产, 促进商品的销售, 也缩短了产成品的库存时间, 节约了各项存货支出。

二、我国企业信用政策的现状

随着我国市场经济的快速发展, 企业信用管理越来越受到重视, 从而企业的信用政策在企业管理中占据着主要位置, 但目前我国企业信用政策的制定还存在着许多问题。要解决这些问题, 我们首先应该掌握企业信用政策的现状。

1. 企业缺乏管理力度, 虚假经营

企业在经营过程中, 缺乏管理力度, 不重视合同的管理以及考核制度不合理, 不懂得利用信用政策来控制经营风险, 企业频繁出现假账、假信息、假文件、假证明、假广告、假产品等问题, 这不仅有损企业信誉形象, 同时也危害到了人们的身心健康。

2. 企业对银行贷款依赖性较强

企业发展的大部分资金都来源于向银行贷款, 但在企业发展的过程中, 出现了过度依赖的现象。许多企业向银行贷款后, 无法按时偿还银行的贷款, 使得呆账、逾期贷款的现象频频出现, 让企业面临着巨大的金融风险。同时, 我们知道在企业向银行贷款的过程中, 银行要对企业进行信用评级等工作, 但目前来看, 一些银行的内部评级体制还不完善, 无法判定企业的信用等级, 导致企业和银行之间的担保工作无法进行, 没有太大的保障, 加大金融风险。

3. 企业债务赖账现象较多

在发展过程中, 企业的商业信用受到了一定的质疑, 其主要表现在两个方面:一是由于企业的赖账导致企业出现了“三角债”、相互拖欠、偷税、逃税等现象, 这不仅影响了企业自身的运营, 也导致经济秩序混乱不堪;二是从全国范围内受理的关于企业间发生的经济纠纷案件的数量可以看出, 企业之间尚未清偿的债务还在不断增加, 使得企业资金回笼不畅, 影响了企业的经济效益。

三、我国企业信用政策存在的问题

1. 企业对信用政策不够重视, 内部信用管理观念薄弱

一方面, 通过国内外企业信用政策的使用情况对比可知, 我国企业信用政策的起步较晚, 企业对信用政策的制定不够重视, 且内部信用管理的观念较弱, 许多企业没有意识到信用政策对于企业管理的重要性, 不愿意把精力花在这些方面;另一方面, 随着市场竞争压力越来越大, 许多企业一味地追求销售额的增长, 忽略了企业制定好的信用政策。这样, 不仅否定了信用管理的重要性, 也不按照制定好的信用政策执行, 在交易中往往迁就客户的需要, 不重视信用政策的使用, 不注意防范信用风险。

2. 缺乏独立有效的信用管理部门

对于企业信用政策的制定而言, 它主要是以财务和销售为理论依据, 我国大多数企业为了节省财务预算, 将信用政策交由财务部和销售部负责, 没有设立独立的信用管理部门;一部分企业对于信用管理的工作都是由销售人员或者其他部门的员工兼职完成, 没有聘请专业的信用管理人员对企业的信用政策进行管理, 这样, 部门利益严重制约着信用政策的有效性;除此之外, 一些企业虽然设立了类似信用管理部门的机构负责信用政策的制定, 但由于职能和隶属关系不清, 运作不够规范, 难以有效地开展工作。

3. 缺少专业的信用管理人员

随着社会经济的不断发展, 企业信用管理越来越受到重视, 这就要求制定信用政策的企业工作人员要有较宽的知识背景, 有财务、管理、信息、营销, 以及公关等多方面的知识。但就目前来看, 许多企业并不重视企业信用政策, 不会花大量的时间和精力来培养专业的信用管理人员, 从而导致企业在信用管理方面欠缺经验, 阻碍了企业自身的进步与发展。

4. 客户资信资料缺乏管理

对于企业来说, 客户资信方面的信息十分缺乏, 不仅缺乏必要的客户资信, 而且由于信用政策的制定需要充分的信息作为依据, 其所需的资料来自于多方面, 导致出现“信息不对称”的现象。同时, 虽然存在这种资信的中介机构, 但大多数机构系统不健全, 难以让企业对客户进行正确的信用评估, 也难以准确的评估出其存在的风险程度。另外, 企业的信用管理也存在着许多问题, 如独立性不强、运作不规范等, 不能很好地发挥作用。

5. 目前我国市场经济还不成熟, 使得信用政策盲目存在

虽然我国市场经济在不断的发展, 但它在很多方面还不成熟, 导致企业没有及时地掌握相关的市场信息。企业根据自身的特点, 制定出了相应的信用政策, 但在制定的过程中, 企业并没有弄明白企业制定信用政策的目标, 也没有细致的考虑信用政策的成本收益, 导致企业的信用政策盲目存在, 对于企业没有多大帮助。

6. 忽视了企业自身的建设, 削弱了企业的竞争力度

大多数企业都没有意识到信用政策对于企业自身所起到的作用, 认为企业的信用政策仅仅是针对其他企业而言的, 忽视了企业自身的建设与管理, 没有为企业树立良好的形象, 使得企业竞争力度减弱。除此之外, 很多企业缺少专业的应收账款管理人员, 导致企业的应收账款居高不下, 且管理不合理, 因无法收回账款而损失较大, 增加了坏账风险。

四、解决我国企业信用政策问题的对策及建议

根据上述对目前我国企业信用政策的制定过程中存在的问题分析, 可以了解到企业信用政策对于企业发展的必要性。因此, 针对上述问题, 应制定出相应的对策。

1. 增强企业的信用管理意识, 营造良好的企业信用环境

要想促进企业信用管理的发展, 一方面企业管理者必须将信用管理看做企业管理中的一项重要内容, 将其纳入到长期的管理规划之中, 并把执行、制定好的信用政策看成企业做每项工作的准绳。另一方面要树立正确的企业信用管理意识, 使信用管理贯彻到企业的各个部门中去, 最大程度上防范信用风险的发生。因此, 就目前而言, 要想提高信用政策的制定水平, 最重要的是要引起企业相关人员的高度重视。

2. 设立专门的信用管理部门

为了贯彻实施企业内部信用管理制度, 企业需成立专门的信用管理部门, 让信用管理部门区别于销售和财务部门, 可以独立、自主地完成信用管理的相关工作。同时, 企业还要根据自己的实际情况去组建属于本企业的信用部门, 做到因地制宜, 不可盲目的设置信用管理部门, 以免造成资源的浪费。

3. 加大信用管理人才的培训力度, 提高人员素质

要想促进企业信用管理的大力发展, 提高信用政策的实施, 在很大程度上取决于信用管理人才的培训。一是企业要加大对管理人才的培训力度, 根据企业自身的特点, 培养符合企业发展的专业人才, 解决企业人才短缺问题;二是企业专业的信用管理人员不仅应拥有财务、信贷、营销、法律、企业管理等方面的知识, 还要有处事果断的工作作风, 爱岗敬业、吃苦耐劳的精神, 以及良好的职业素养。

4. 增强信用管理方法, 重视客户资信管理

企业信用销售的发展依靠的是客户, 客户既是企业最大的财富来源, 也是企业风险的主要来源。因此, 企业要在加强信用管理的同时, 不断地更新信用管理的技术与方法, 其中, 客户资信管理是目前我国企业使用较多的一种管理方法。对客户的重要资料进行收集、整理和储存, 并利用网络资源建立完整的数据库, 定时对资料进行修订和完善, 及时掌握相关信息, 便于企业信用政策的完善。

5. 制定出合理的信用政策

要想制定出合理的信用政策, 首先, 企业要明确自身承担风险的能力和客户的资信程度, 确定出适当的信用标准, 并对客户的资料进行分析和归类, 设定出信用等级的评价标准, 从而确定各客户的信用等级。对于不同信用等级的客户, 采取不同的信用对策。其次, 要根据企业自身的特点, 制定出适合该企业的信用政策, 不能夸大企业的信用信息。最后, 要即时调整信用政策。在市场经济环境下, 企业要根据市场的发展情况适时的调整信用政策, 把可能的信用风险降到最低。

6. 增强企业自身建设, 建立和完善应收账款的日常管理

企业对应收账款进行有效地管理和及时回收账款是必不可少的, 必须根据企业的实际情况建立系统化的应收账款管理机制, 切实维护企业自身的合法利益。同时, 企业应尽量减少使用应收账款的结算方式, 正确衡量信用风险, 制定完善的信用管理内部控制制度和收账政策。

五、总结

随着市场经济的不断发展, 我国企业信用管理越来越受到企业的重视, 随之企业信用政策的制定和实施对于改善企业的信用状况、促进企业健康可持续发展产生重大的作用, 但其也存在着许多问题。因此, 要想制定和完善企业的信用政策, 只有根据企业的自身特点, 制定出切实可行的信用政策, 并完善企业的信用管理制度, 才能提高企业的信用管理水平, 降低信用风险, 促进我国企业良性、健康的发展。

摘要：本文以企业信用政策的相关概述为理论依据, 对我国企业信用政策的现状做出了分析, 并从各个角度探析企业在制定信用政策过程中存在的问题, 同时, 根据对这些问题的分析和论述, 提出了增强企业的信用管理意识、设立专门的信用管理部门等一系列相应的具体对策及建议。

参考文献

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[3]张红.试论企业的信用政策[J].企业家天地, 2010, (11) .

企业信用政策的选择 篇10

一、我国企业信用政策制定中存在的问题

(一) 盲目制定信用政策

我国许多企业虽然制定了自己的信用政策, 但是, 在制定信用政策时, 往往不明确所要制定的信用政策在实施后所要达到的具体目标是什么, 因此, 事先对信用政策的成本收益缺乏周全细致的考虑, 制定出来的信用政策往往偏离企业的财务管理目标和战略发展目标。结果可能会因盲目地制定了过于宽松的信用政策 (信用期限长、现金折扣高、信用额度高、信用标准低) , 而取得了较大的销售业绩, 但也因应收账款占用的资金水平较高以及呆账坏账的增加等问题而使企业陷入财务困境;也可能因盲目制定过于严格的信用政策, 而丧失了应有的市场份额, 在避免了信用风险的同时也制约的企业的发展。可见, 信用政策作为企业的一项重要的财务政策, 缺乏明确的目标, 其效果也就不尽人意了。

(二) 信用政策的制定缺乏有效及完整的信息支持

信用政策的制定需要充分的信息为依据, 其所需信息资料来自于多方面。目前, 我国存在着十分严重的“信息不对称”现象, 又由于缺乏权威专业的企业信用等级评估机构, 而使企业外部的客观、公正、真实的客户信息来源很缺乏, 企业很难收集到充分准确的客户信息。因此, 我国企业在制定信用政策时, 一般以销售部提供的客户档案及以往的销售记录为依据。其实, 除销售部门以外, 企业的其他部门也掌握了与自己业务相关的客户信息, 对客户有不同侧面的了解, 由于缺少独立专门的信用管理部门, 其他部门间往往缺乏有效的沟通, 使客户各类信息之间无法有机地联系起来进入到客户的档案中去, 再加上这些信息还主要依靠人工或简单的计算机系统进行采集和处理, 这使企业所撑握的客户信息不充分、不完整。另外, 对信用政策实施效果缺乏有效的后续追踪管理, 对原有信用政策的实施效果缺少及时的分析和综合有效的评价, 这样也使原信用政策不能为新信用政策的制定提供有效的信息支持。可见, 我国企业制定信用政策所依据的信息, 在有效性和完整性等方面都难以达到要求, 这样严重影响了信用政策的效果, 甚至有些企业的信用政策仅仅流于形式。

(三) 信用政策制定采用的技术手段与决策方法不科学

我国很多企业还没有很好地将现代先进的信息技术运用到信用政策的制定中去, 尚未建立起有效的客户信用评定模型, 一般趋向于凭经验对客户资信状况和信用风险进行主观的判断与分析, 这样, 客户的资信和信用风险可能缺少准确的评估和预测, 对客户的信用水平可能缺乏专业的判断, 制定信用标准时容易存在主观上的判断失误, 选择信用政策方案时, 缺乏科学的决策依据。结果, 因耗费了大量的人力资源而增加了信用政策的制定成本, 更重要的是会因缺少科学的决策依据而影响信用政策的效果。

(四) 信用政策的制定缺乏独立有效的职能部门

在我国, 绝大多数企业都没有设立专门独立的部门来负责信用政策制定与实施, 由于信用政策主要涉及到销售和财务两方面, 因此, 信用政策的制定工作, 基本上是由销售部和财务部两个部门负责, 有些企业甚至没有专职的信用管理人员, 一般由销售管理人员或财务人员代理。这样, 信用政策的有效性往往受部门利益的严重制约。销售部门为了实现其管理目标即销售业绩的上升, 可能会偏向制定过于宽松的信用政策, 结果是实现了销售额的同时也带来了较高的信用成本和较高的信用风险;相反, 财务部为了实现其财务目标即利润的增加, 则偏向制定过于严格的信用政策, 结果是在应收账款回收上颇有成效, 但可能会导致企业因失去部分潜在的客户而在竞争中失利。而且, 当出现了问题时, 销售部和财务部常常会相互推卸责任。其实, 销售部和财务部由于管理目标、职能、利益和对市场反应上的差异, 都不可能较好地承担起企业信用管理和应收账款管理的职能。

另外, 有少数企业虽然设立了类似的信用管理部门来负债信用政策的制定, 该部门的运作不够规范, 职能和隶属关系不清, 难以有效地开展工作, 信用政策的制定往往是流于形式, 其效果当然也就可想而知了。

(五) 忽略了对催收政策的制定, 使信用政策内容不完整

信用政策的内容包括信用标准、信用条件 (信用期限、现金折扣和折扣期限) 、信用额度和收账政策四个部分。目前, 我国许多企业在信用政策制定的过程中, 往往只注重信用标准与信用条件两方面, 忽略了对催收政策的制定, 使应收账款缺乏健全有效的催收计划和催收方法。这样, 由于缺乏催收政策的要求和指导, 企业对应收账款收回往往靠客户的自觉, 有些款项超过了信用期限都没有发现, 有些款项被拖欠了一段时间之后才采取催收措施, 这样, 影响了应收款的有效收回, 增加了坏账风险, 催收过程中的收账成本也会随着收账时间的增加而增加, 情况恶劣时甚至出现业务人员为获得清欠奖金而有意让客户拖欠账款的现象, 使企业顾此失彼, 加大了企业的授信风险和信用成本。

二、企业信用政策制定问题的成因

(一) 企业对信用政策不够重视

在我国, 企业信用政策的使用比西方发达国家要晚, 许多企业对信用政策的认识比较淡薄, 没有充分认识到信用政策的重要性, 不愿意在信用管理上投入太多, 认为没有必要投入一定的人力、物力及财力, 去系统地进行信用政策的制定。因此, 大多数企业的领导者不重视信用部门的建立, 简单地将信用政策的制定工作交由销售部和财务部负责;信用政策的制定工作往往从简行事或流于形式, 在信用政策的制定中, 不注重先进的信息技术和客户信用评定模型的运用, 而是偏向于简单地凭经验进行主观的判断和分析;也不重视信用政策的追踪管理与评价以及信用管理人才的培养。

(二) 缺乏经过专门培训的信用管理人员

信用政策的制定与调整是一项很复杂的工作, 这就要求制定信用政策的工作人员有较宽的知识背景, 有信息、财务、管理、法律、统计、营销以及公关等多个方面的知识。目前, 我国教育系统基本上没有设立信用管理专业, 专业的研究人员也不多, 企业对信用管理方面的培训也比较薄弱, 因此, 在企业中从事信用管理工作的人员, 相关的专业知识和技能难以达到胜任该工作的要求, 如销售人员往往缺乏财务、管理信息及信用管理方面的知识, 而财务人员则往往缺乏营销、信息、公关及信用管理方面的知识。由于缺乏经过专门训练的信用政策制定人员, 导致企业在信用政策制定过程中出现各种问题, 如信用政策的制定比较盲目, 在制定过程中考虑不周, 对收益成本和风险的分析不够到位, 不能及时地根据具体环境的变化对本企业的信用政策进行有效的调整, 对客户的资信状况和信用风险情况掌握不足, 对催收政策的制定不到位, 对信用政策的实施效果不能有效地追踪管理和评价等等。

(三) 资信评估行业发展滞后, 使企业缺乏有效的信息渠道

信用政策的制定需要有充分、可靠和完整的信息为依据, 在制定信用标准时通常应当展开对客户的资信调查, 以便获得最真实、直观的资料, 据此判断出客户的业务情况、持续盈利能力、发展前景及信誉状况等信息, 以此来判断客户的资信等级, 为信用标准的制定提供决策依据。通过资信评估公司获得客户的信用分析报告, 是企业用来获取这些信息的一条有效途径。在西方发达国家, 资信评估公司是企业通常获取信息的重要渠道之一。虽然, 我国从二十世纪八十年代开始组建资信评估机构, 至今已有二十余年的探索和经验积累, 但是, 相对于西方发达国家而言, 我国目前的资信评估行业的发展还很不成熟, 全国至今还没有一家公认的权威评级机构, 最早建立的信用评估机构, 一般是由人民银行或商业银行建立, 现虽都已和原设立机构脱钩并进行了一定的改革与发展, 但依然存在着独立性不强、运作不规范、评估标准不一等问题, 未能很好地发挥作用, 不能坚持客观公正地为企业提供真实的信用分析, 无法满足市场经济条件下的企业的信息需求, 难以为企业信用政策的制定提供客观、公正、真实的信用分析资料。

根据本文的分析可见, 我国企业信用政策的制定水平远远不如西方发达国家的企业, 这对企业市场竞争力的提高会有较大的影响。引起企业信用政策制定问题的原因较为复杂, 既有企业自身的原因, 又有国家社会信用政策体系不完善的原因。因此, 要解决这些问题, 提高我国企业信用政策的制定水平和信用政策的有效性, 需要企业和国家等多方面的共同努力, 也需要各专家学者的深入研究。

参考文献

企业信用政策的选择 篇11

关键词：会计政策 选择 原则 特点 思考

0 引言

我国制定的《企业会计准则——会计政策、会计估计变更和会计差错更正》是这样定义会计政策的:指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法。这个定义包括了两个层次的涵义:一是政府必须制定可以供企业选择的原则和方法，它们主要是通过会计准则(含基本准则和具体准则)和现行的会计制度的制定和实施来体现；二是企业必须根据自己的实际情况，在政府所提供的原则和方法中，选择适合于自身的原则和方法。因此，我们可以直接明确地得出的结论是：会计政策的制定主体是政府，而不是企业；企业只能是选择、执行、采用会计政策的主体。

1 企业会计政策选择的客观必然性?

企业会计政策的选择，既包括某项经济业务事项初次发生时的初始选择，也包括由于客观环境的变化而变更原会计政策，转而选择采用新的会计政策。社会主义市场经济的确立，改变了国家与企业的关系，扩大了企业的自主权。同时宏观经济环境复杂多变，这些均对企业的会计工作提出了许多新的要求，从而形成了企业会计政策选择的客观环境，使会计政策选择这项工作变得十分必要。

1.1 会计政策选择是企业会计信息揭示的基础。会计的核心问题是确认和计量，经济业务事项的初始确认和计量，以及在此之后的再确认和计量，其本身就是对具体会计原则、具体方法和程序的选择和运用，因此，会计政策的选择是企业会计信息揭示的基础。

1.2 会计环境的变化要求企业的财会人员探索和选择适宜的会计政策，以保证会计信息的真实与公允。

1.3 会计政策的选择是完成企业目标和贯彻经营思想的手段。每个企业都有其自身的发展目标，即使同一企业在不同的发展阶段又有可能具有不同的目标。

2 会计政策选择的本质特征

从会计政策的定义可以看出，会计政策在形式上表现为会计过程的一组技术规范，但其本质上是一种经济利益的博弈规则和利益分享的制度安排。会计准则的制订过程也是财务报告的编制者与财务报告相关利益集团合作博弈达到均衡的过程，已出台的会计准则无不是相关各方利益均衡与妥协的产物。

财务会计的目标在于向外部会计信息使用者提供决策有用的信息，但在现有的以会计准则为会计政策规范主体的模式下，对某一经济事项的会计处理有多种备选的会计处理方法，为企业进行会计政策选择留下了一定的回旋余地和选择空间。可以说，企业会计政策选择贯穿于企业从确认到计量、记录、报告诸环节构成的整个会计过程，会计的过程其实就是会计政策选择的过程。从这个意义上讲，会计其实是一门貌似精确但事实上并不精确的科学，会计理论和实务中的好多问题并没有一条放之四海而皆准的取舍标准，因此会计过程的最终产品——会计信息多半是主观判断的产物，是有关各方如股东、债权人、政府、企业管理当局等利益博弈均衡的结果。不同的会计政策选择导致不同的会计信息，对企业利害关系集团产生不同的利益分配结果，对其投资决策行为也将产生不同的影响，进而影响社会资源的配置效率，所以相关利益各方都很重视和关注会计政策的制订和选择。

3 会计政策选择的理论基础

企业的契约签订以后，企业利益相关者就要对契约进行监督。在以会计收益作为企业经理报酬奖励方案基础的激励机制中，企业管理当局的会计政策选择对委托代理关系有重大影响。

3.1 报酬契约。报酬契约对企业会计政策选择的影响主要体现为：①若实际利润高于目标利润的上限，经理人员有递延报告盈利的动机以谋求总报酬的最大化；②若实际利润处于目标利润的弹性区间，经理人员会使报告盈利达到上限，以即时获得好处；③若实际利润低于目标利润的下限，经理人员则可能有“巨额冲销”的动机；④如果管理者的报酬契约中包括了认股权，那么管理当局则选择能平滑收益的会计方法，以保持其股票价格的稳定增长。企业管理当局对会计政策的选择是以维护个人收益最大化为企业立场。

3.2 债务契约。债务契约对企业会计政策选择的影响主要体现为：①假定其他条件保持不变，企业的负债权益率越高，企业的经理人员便越有可能选择将报告收益从未来期间移到当期的会计政策，如利息费用的处理、研究和开发费用的处理、折旧的计提等会计政策都可帮助企业达到调节收益的目的；②如果在某种会计方法下将发生违约行为，管理当局一般会变更会计政策，以避免这种违约行为的发生；③企业越是与特定的、基于会计数据的限制性契约条款联系紧密，企业经理人员便越有可能采用可增加当期收益的程序。

3.3 政治成本。政治活动对企业会计政策选择的影响主要体现为：①税收。税收会增加企业的成本，减少其现金流量。因此，公司管理人员总是希望通过各种努力降低现实和潜在的税负，包括对现行会计方法的选择和可能出台准则的游说。②收费管制。政府机构依据有关会计数据对某些企业的产品价格和收费标准加以限制，受限制的企业一般会游说管理机构和准则制定机构，以便制定出最有利于公司的会计准则。③不对称损失函数。在现实经济活动中，人们对损失、失败的敏感度总是高于成功和收益。因此，政治活动之一就是限制一切造成损失的可能性。具体地说，大公司的失败或破产会产生一种潜在的政治危机，从而把公众的注意力引向某一政治机构。因此，政府机构宁可消除高估资产的潜在根源，也不愿消除低估资产的可能。④潜在危机的影响。政治家们总是为各种危机寻找“替罪羊”，企业会计信息中的报告盈利往往会引起政治家和管制人员的注意。

4 企业会计政策选择的原则

企业在选择会计政策时，不能只考虑自身利益的最大化，而必须兼顾方方面面。所以，企业在进行会计政策选择时应同时遵循以下几项原则：

4.1 合法性和相对独立性相结合。企业会计政策的选择应当是在准则、制度规定的可供选择的会计原则、具体处理方法内的取舍，这样才能保证所提供的会计信息具有可比性和真实可靠性。否则是违法行为，应当承担法律责任。

4.2 一贯性原则。企业选用的会计政策前后各期应当保持一致和连贯，不得随意变更。当然，在理解和执行一贯性原则时，不能机械地理解不能变更会计政策。如果已经选用的会计政策使其提供的会计信息不再具有相关性和可靠性，企业就不宜以该会计政策处理相关的经济业务事项，而应从目前的经济环境和经营情况出发，重新选择最能恰当反映企业财务状况和经营成果的会计政策，企业应正确处理好保持稳定和适时调整的关系。当然，企业对于会计政策的重新选择，应当按照会计准则、制度要求进行相应的账务处理，并在财务报表附注中加以说明，以使会计信息使用者能把握企业管理当局选择会计政策的出发点和具体影响，以正确理解会计信息的内涵。

4.3 适用性原则。企业选择会计政策时，理所当然地应与本企业的生产经营特点和理财环境相结合，即企业在选择会计政策时应考虑行业特点、企业生产经营规模、内部管理、企业经营业绩、现金流量、偿债能力等多种因素。会计政策的适用性是确保会计政策得到很好发挥的重要保证。会计政策的适用性还意味着随着企业生产经营状况以及理财环境的变化，会计政策本身要重新作出选择，以确保在新环境下的新的适用性。对于这一点的理解，与一贯性原则有着相同的辨证关系。

4.4 成本与效益相结合的原则。企业在选择会计政策时应权衡提供会计信息的成本效益。在基本的会计信息质量得到保证的基础上，企业应选择便于理解和实施的会计政策，并尽可能地降低操作成本。在操作成本大致相等时，企业就优先选择能使提供的会计信息更相关和可靠的会计政策。

中小企业信用政策研究 篇12

全球经济一体化趋势愈加深入,国外企业争相进驻我国,同本国企业展开激烈的角逐,竞争市场份额占有率,市场发展状况严峻,而信用的好坏是企业在本行业能否健康持续发展的必然保证,优秀的信用有助于提升企业市场竞争力,获取更多的市场客源,增加企业经济收益[1]。但是目前我国市场上信用缺失氛围加剧,导致应收账款难以回收的现象出现,极大影响了我国市场经济的健康持续发展。由此可见,加强对我国中小企业信用的管理是十分必要的,而信用政策是最突出的表现形式。

一、信用政策概述

信用政策主要是指对企业按照一定制度和规范来管理应收账款,是企业财务管理的不可或缺的组成部分,同样也是企业开展信用活动的主要依据,同时明确地提出企业内部信用管理部门职责和要求。根据信用政策的规范,能够在一定程度上降低经营风险,提升市场竞争力,其内容主要对信用管理的标准、前提条件以及收账政策进行客观阐述,是促进我国中小企业持续发展的根本保障[2]。

二、外国中小企业信用政策制定的依据

(一)市场环境

中小企业信用政策的制定,需要依据一定的市场环境进行,根据市场变化随时调整战略,在市场环境发展情况较好,经济增长稳定,并且有多方融资渠道,企业由此可以采用较为宽松的信用政策,吸引更多的客源,来促进企业的持续发展,但是相应的应收账款的成本增加,坏账几率随之增加;相反,如果市场环境较差,经济增长缓慢,并且企业的融资渠道狭窄,应制定更加保守的信用政策,尽管客源减少,但相应的应收账款成本降低,所承担的坏账风险也随之降低了。

(二)行业状况

由于企业的发展水平不一,建立时间长短同样存在差异,由此同一行业的中小企业,自身发展水平处于成熟期或者快速发展时期的企业,可以根据市场环境制定较为宽松的信用政策,处于缓慢增长期或者衰退期的中小企业,为了降低应收账款成本以及坏账风险,采取较为保守的信用政策[3]。与此同时,行业发展状况有着较为明显的时间周期,并且受季节以及利润率等方面的直接影响。

(三)企业自身信用水平

由于企业自身的经营水平和流动资金水平存在差异,导致企业在应对日益激烈的市场竞争环境中信用政策的制定标准存在差异,融资能力以及市场投资风险承担能力直接影响信用政策的制定。为了提升企业的经济效益,采取投资来快速获取经济利益,扩大企业生产经营规模,提升市场竞争力,而中小企业的融资作用是为了获取充足的资金以支持企业的经营和发展,促使外部流动资金能够维持企业的正常运转。同时中小企业的生产周期对于信用政策的制定影响同样较高,在产品的成长期或者衰退期应采用较为保守的信用政策,反之采用较为宽松的信用政策。

三、我国中小企业信用政策存在的问题

(一)盲目性

我国的中小企业由于自身特性,融资渠道狭窄,经营管理水平较低,在制定信用政策过程中存在一定的盲目性。诸如部分中小企业在制定信用政策过程中往往缺少对政策制定目标的明晰,在使用后所产生的作用如何[4]。由此在制定信用政策之前,难以更加全面系统地根据政策制定的成本和收益进行深入分析和考量。

(二)缺乏专门的管理部门

目前我国对于信用政策的理论研究起步较晚,仍然存在一定的局限性,中小企业缺乏相关理论的指导,在制定信用政策的时候过于忽视其重要性,缺乏专门的信用管理部门,同其他部门提供的客户信息资料难以进行有效的核对,缺乏沟通以至于造成信息之间难以有机结合,进而准确地评价客户的信用情况。由此可以看出,缺乏专门的信用政策管理部门,企业在开展信用活动过程中无法合理地制定策略,缺少依据,所以健全相关的信用管理部门有助于信用政策的实际落实及有效开展。

(三)缺乏足够的信息依据

信用政策的制定需要结合一定的信息数据为参考依据,以便更加符合实际情况,制定符合企业发展水平的信用政策。但是目前我国大部分中小企业仍然缺乏科学合理的信用政策制定流程,事先缺乏对客户信用情况的调查分析,结合客户信用情况的不同展开不同的信用政策,没有对客户信用进行客观准确的评价,以至于企业在经营生产过程中存在着大量坏账的情况,对中小企业的健康持续发展造成一定的阻碍。

四、中小企业信用政策的完善措施

(一)预先规划

应对中小企业制定信用政策的盲目性,首先应结合实际情况,在制定政策之前进行科学合理的规划,明晰信用政策指定的目的和影响,能够为企业发展带来什么样的作用,应对不同信用程度可能出现的信用风险进行分析[5]。所以,在信用制定之前预先规划,对市场的利率变化、用户的账款偿还期限以及坏账发生率等多方面因素进行全面的分析,以便更加充分地发挥信用政策的作用,将利益最大化,并总结以往的经验教训,随市场的变化不断进行完善。

(二)成立专门的信用管理部门

企业制定相应的信用政策,是为了能够更加全面地执行信用政策的各项要求,同其他部门相互沟通又相互独立,不受其他财务等部门管理。首先,中小企业在结合自身发展水平,制定合理的信用政策的同时,应建立专门的信用管理机构,同时控制信用政策成本,保证能够获得更大的经济利益。本行业不同时期的发展状况以及市场状况不断变化,相应健全和完善奖惩机制、组织功能等,明晰本部门的功能职责。并且成立专门的信用管理部门能够协调企业内部财务部门同其他部门之间的矛盾,配合完善合理的信用政策,来控制信用导致的风险,降低成本,促进企业经营发展。

(三)健全和完善客户信用调查制度

健全和完善中小企业的信用政策,主要目的是规避客户信用过低为企业带来的信用风险,对客户信用调查制度的健全和完善是十分有必要的,通过对客户的信用进行调查,能够保证企业应收账款的回收率,降低坏账风险,节约成本,以便为企业管理者决策提供合理的参考依据。对于客户的信用调查,目前我国中小企业大多数是由专门信用调查机构来进行这项工作,部分企业自身相关部门负责收集客户的信用数据。企业自身相关部门对客户信用信息资料进行调查,有助于加深对信息的了解,而通过银行的相关部门的信用调查,会使资料信息更加准确。由此可以看出对客户信用调查的重要性,健全和完善客户信用调查制度,为企业管理中决策提供参考依据。

结论

综上所述,我国中小企业在应对日益激烈的市场竞争环境,健全和完善与企业自身发展史水平相契合的信用政策是必然选择,并且有助于企业在生产经营过程中降低客户信用低带来的信用风险,控制成本,提升应收账款回收率和市场竞争力,进而促进我国中小企业健康持续发展。

参考文献

[1]陈静.影响中小企业信用政策内生变量的非财务因素分析[J].内蒙古科技与经济,2005,(11):4-7.

[2]贾康,刘微,孟艳,等.财政支持中小企业信用担保政策研究[J].金融论坛,2012,(4):4-13.

[3]罗志军.试析民营企业信用政策与应收账款风险管理[J].行政事业资产与财务,2013,(12):155-156.

[4]姜红.中小企业信用政策的选择[J].现代商业,2014,(21):224-225.