投资监管

投资监管（精选12篇）

投资监管 篇1

一、河北省政府投资的现状

目前, 河北省政府投资正处于爆发式增长的投资高峰期, 主要表现在:

(一) 各级政府民生工程投入大幅增加

2008年国际金融危机以来, 中国连年实施积极的财政政策、扩大政府投资规模以保增长、调结构、惠民生、促稳定, 逐步加大了对农林水利、科技教育、文化卫生、节能减排、疾病防控、保障性安居工程等民生工程基础设施的投入, 地方政府也相应大量增加了各项配套资金。以保障性安居工程为例, 2011年全省保障性安居工程开工38.5万套, 筹集落实省以上补助资金100.3亿元, 是2010年的5倍。

(二) 城镇化进程的不断推进使政府投资长期保持较高水平

“十一五”期间, 河北狠抓城镇面貌三年大变样和城镇建设三年上水平, 城镇化率每年以1个百分点的速度增长。城镇化进程中, 基础设施的建设、公共服务的供给均需要大量的资金投入, 据统计, 2009年河北省完成道路交通、供热供气、污水处理等基础设施投资2 500亿元, 比2008年增长56%, 2010年完成的基础设施投资相当于前七年的投资总和。“十二五”期间, 河北省将继续实施城镇建设三年上水平, 城市化率将由2010年的44.5%提高到54%, 需求的拉动, 使各级政府城市公共基础设施的建设将继续处于历史高峰期。

(三) 国家战略规划实施刺激地方政府投资爆发性增长

目前, 京津冀区域经济一体化、首都经济圈已纳入国家“十二五”规划, 河北沿海地区发展规划上升为国家战略, 冀中南地区被列为国家层面的重点开发区域。上述规划和战略的实施主体虽然是市场主体, 但与之配套的公共设施建设主要靠地方政府承担。

政府投资的集中式爆发推动了河北省经济社会全面快速发展, 但也存在政府投资总额超越财政承受能力、债务积累大幅增加、财政风险加大等问题, 如何对政府投资实施有效管理已成为摆在河北各级政府面前现实而紧迫的问题, 同时, 也为各级财政部门的改革和发展提出了新的命题。如何更好地发挥财政投资评审服务经济强省建设的积极作用, 认真谋划政府投资监管中财政投资评审的职能和定位成为摆在各级财政部门面前的重要课题。

二、财政投资评审在加强政府投资管理和控制方面发挥了重要作用

近年来, 河北省各级财政部门充分利用投资评审手段, 对加强政府投资的管理和控制进行了积极探索和实践。一是扩大评审范围, 努力实现政府投资全覆盖评审。一些市县将评审范围扩展到所有财政性资金安排的项目、政府融资平台融资项目和电力、电信等垄断行业或部门, 有的甚至扩大到了全部上级投资项目以及通过BT等现代融资方式建设的项目, 避免了政府监管职能缺位、空位。二是前移评审关口, 努力实现政府投资全过程评审。将评审工作的重心转移到预算评审、标底评审、变更评审, 着力强化项目建设资金的事前、事中控制, 建立了政府投资项目全过程评审控制模式。三是把握关键节点, 努力实现政府投资全方位评审。市县都结合本地实际, 在项目管理和资金监管的结合点上找准突破口, 围绕“先评审后编制、先评审后拆迁、先评审后招标采购、先评审后变更签证、先评审后拨款、先评审后移交资产、先评审后评价”, 有选择地确定财政投资评审介入方式, 将评审工作落实到政府投资管理的各个关键控制环节, 实现政府投资全方位评审。四是建立标准体系, 对政府投资项目实行标准化控制。一些市评审中心通过网上、电话、产地和实地等各种询价方法, 建立了材料价格信息系统, 实时跟踪材料价格市场变化情况, 达到“合理、低价”、动态管理、动态监控的目的。还有一些市结合工作实际建立起一套科学、合理的投资标准化体系, 涵盖了建筑、市政、园林、安装等专业, 在预算项目库和投资决策中对项目造价进行控制。

经过多年的努力, 财政部门利用投资评审加强对政府投资的管理和控制取得了显著成绩。一是节约了大量政府投资。2010年、2011年, 全省投资评审总额均超过了千亿元, 分别为1 084亿元和1 135.96亿元, 审减额分别达到了137亿元和271.82亿元。投资评审节支增效作用十分显著。二是对政府投资实施了有效管理和控制。对预算、结算、决算等政府投资的关键环节实施全过程评审, 对工程招投标的标的和变更等与投资相关的重点环节实施重点监控, 对工程合同实施服务性审查, 使纳入评审范围的项目投资规模更加科学合理, 财政投资评审工作在许多市县已经成为政府投资管理必不可少的关键环节和重要手段, 财政部门在政府宏观管理中的地位和作用得到了进一步加强。三是投资评审的服务功能得到进一步加强。当前县区级投资管理机制与政府投资爆发性增长不相适应的矛盾十分明显, 许多县区把财政投资评审作为项目管理的主要工具, 实施了全方位管理服务。财政评审在政府投资管理中的及时跟进和补位, 加强财政部门作用的同时, 在实践中不断完善了财政投资评审服务政府投资决策、服务财政中心工作、服务部门项目管理的“三服务”功能。

目前, 全省财政投资评审工作虽然取得了跨越式发展, 但发展很不平衡:一是伴随政府投资的爆发性增长, 财政部门相应的管理机制建设落后, 很多地方政府投资管理处于“缺位”和“空位”状态, 即使评审工作搞得好的地方, 针对政府投资的管理体系也需要健全, 少数地方也出现了多头管理、难以形成合力的苗头倾向。二是工作开展不平衡, 评审工作搞得好的市评审总量是评审工作起步晚、进展慢的市评审总量的七八倍, 差距很大。机构和人员建设跟不上政府投资规模的增长, 如石家庄市评审中心人员达到77人, 而许多市县区评审中心只有几个人, 全省还有近30%的县区没有评审机构。三是评审职能拓展还有很大空间。

三、加强财政评审, 促进政府投资监管的政策建议

在河北省投资主导型经济发展阶段、政府投资爆发性增长时期, 财政部门应有效利用财政投资评审手段, 使投资评审节减政府投资、控制债务规模、服务项目管理的功能发挥出来, 通过对政府投资实施有效监管, 使财政部门在政府管理体系中承担起出资人的监管职责, 建立政府投资管理的长效机制。

(一) 服务预算管理, 深化评审机制改革

1. 围绕预算执行全面推行工程量清单、招标控制价评审、变更审查。

在项目实施过程中, 各级财政部门要进行工程量

清单、招标控制价和项目变更的评审, 资金拨付实行先评审、后拨款, 实时监管项目投资变动情况。对建设项目因变更申请财政追加投资的项目, 先进行评审、后安排投资。

2. 因地制宜地进行决 (结) 算评审。

结合当地实际, 在项目管理和资金监管的结合点上找准突破口, 围绕“先评审后编制、先评审后拆迁、先评审后招标采购、先评审后变更签证、先评审后拨款、先评审后移交资产、先评审后评价”, 有选择地确定财政投资评审介入方式, 将评审工作落实到政府投资管理的各个关键控制环节。

3. 利用财政投资评审手段为政府投资管理提供服务。

政府投资管理薄弱的地方, 财政投资评审机构可以通过招标文件审查、合同审查、对重点项目派驻管理人员、参与重大工程技术管理过程, 实施现场监管等方式, 为政府投资管理提供全方位服务。

(二) 改进评审方式, 提高监管水平

1. 尽快建立价格管理体系。

建筑材料、人工工时市场化管理逐步深入, 根据财力水平, 按照分档管理控制的要求, 合理确定材料价格, 均衡项目间价格管理, 对建筑材料、人工工时实施动态管理, 进而实现价格信息共享。

2. 逐步建立计划评审机制。

政府投资评审和重要的项目评审, 要建立应急评审通道, 优质高效地完成任务。对于一般性项目评审, 在内部有效沟通的基础上, 编列年度评审计划, 分期分批开展评审。

(三) 结合财政管理需要积极创新评审职能

财政投资评审把工程技术和财务管理专业人才结合起来, 具备“真、准、细”的项目投资管理功能, 对于健全财政管理职能, 提高财政科学化精细化管理水平具有一定作用。当前, 财政投资评审主要在本级政府投资领域发挥作用, 财政评审的作用远远没有得到有效发挥, 今后应积极创新评审职能。

1. 强化专项核查工作。

专项核查是财政投资评审的重要组成部分, 通过专项核查, 可以为财政部门确定政府投资的投向、投量提供科学依据, 增强财政部门对政府投资的监管力度。各级财政部门应将专项核查作为加强政府投资管理和控制的常态化手段, 通过建立健全专项核查工作机制, 明确业务处室和评审中心职责, 规范专项核查的内容、方式方法、工作流程, 增强财政投资评审服务经济发展、强化财政管理的能力。

2. 推进项目支出标准化建设。

经过多年实践, 财政部门已制定了完善的人员、公用经费标准, 而基建项目投资支出缺乏相关标准, 不利于政府投资的有效监管。各级财政部门应按照标准化建设的要求, 加快推动政府投资项目支出标准体系建设, 利用财政评审技术优势, 将评审积累的经验数据, 经过科学分析, 转化成政府投资的控制标准, 科学合理快速确定项目的投资额, 切实扭转政府部门长期以来形成的各行其是的局面。

投资监管 篇2

为维护公平竞争的建筑市场环境，从源头治理国有资金投资建筑工程项目违规操作以及“低价中标、高价结算”等突出问题，建立健全长效机制，切实保障国有资金安全，提高投资效益，结合我市实际，现就加强国有资金投资建筑工程项目监管提出以下实施意见：

一、完善招标投标制度

（一）规范项目招标行为。

国有资金投资建筑工程项目应严格按照规定履行审批核准程序。未经审批核准的项目，公共资源交易监管部门不得为其办理招标投标手续。依法必须进行招标的项目，应当按照审批核准的招标范围、招标方式、招标组织形式等开展招标投标活动。招标活动中确需改变招标事项的，项目建设单位应报原审批核准部门重新办理有关手续。任何单位和个人不得将依法必须进行招标的项目化整为零或者以其他任何方式规避招标，不得将应由一个承包单位承担的建筑工程肢解发包给不同的承包单位，不得以不合理的条件限制或者排斥潜在投标人，不得对潜在投标人实行歧视待遇。

（二）加强招标投标监管。

依法必须进行招标的项目，必须进入全市统一的公共资源交易平台进行招标投标活动，接受公共资源交易监管部门的监管。未按规定进入统一的公共资源交易平台进行招标投标的，视为未依法确定建筑施工企业。未依法确定建筑施工企业的，建设行业主管部门不得办理施工许可，对相关责任人视情节轻重追究责任。公共资源交易监管部门指导服务机构建立建筑工程项目电子招标投标系统，完善交易制度和监管措施，提高招标投标效率。提倡优质优价、优质优先，坚决遏制和打击围标串标、转包、挂靠和低于成本价报价等违法行为。

（三）推进建筑市场信用信息应用。

完善我市公共资源交易监管系统功能，进一步加强交易市场主体诚信体系建设，做到与省公共资源交易监管平台、工程建设监管和信用管理平台信息互联互通，实现信息共享，并将信用信息充分应用于招标投标活动中，择优确定投标人、中标人。国有资金投资建筑工程项目招标投标活动中，投标人要提供检察机关出具的行贿犯罪档案查询结果告知函，作为投标文件的一部分。公共资源交易监管部门应当开展行贿犯罪档案查询、核实，招标文件约定有行贿犯罪记录的单位和个人取消投标资格，监管部门要限制一定时期内进入xx地区公共资源交易市场投标资格。

（四）加强标后履约监督检查。

认真落实《xx市人民政府办公室关于印发xx市建设工程标后监督检查实施细则的通知》（x政办〔xx〕x号）要求，各相关监管部门应当根据各自职责，加强对国有资金投资建筑工程项目标后履约检查。重点检查合同签订备案情况；规避招标、挂靠转包、违法分包情况；擅自变更合同情况；施工项目部、现场监理部关键岗位人员到岗及履职情况；项目结算、决算情况等。发现建设单位、施工单位、监理单位有违法违纪行为的，由有关行政主管部门依据有关规定进行处罚。

二、加强工程造价管理

（五）严格控制项目总投资。

经批复核定的初步设计及概算是项目建设和控制投资的基本依据，任何单位和个人不得擅自增加建设内容、扩大建设规模、提高建设标准或改变设计方案。建设单位应当实行全过程造价控制，以投资估算控制设计概算，以设计概算控制施工图预算，以施工图预算控制工程结算，确保项目总投资控制在设计概算以内。由于价格上涨、政策调整等原因导致不能满足工程实际需要的，在市行业主管部门初审同意后报原审批部门审核批复，原则上概算调整工作应在土建主体工程量完成80%之后进行，调增幅度超过原批复概算10%及以上的，应先行审计后再视具体情况进行概算调整。

（六）科学编制工程造价。

国有资金投资建筑工程项目必须采用工程量清单计价方式编制工程造价，合理设置并公布最高投标限价。工程量清单编制单位必须具备相应资质且在资质许可范围内执业，严格执行相关计价依据和《xx市人民政府办公室关于印发xx市政府投资建设工程招标控制价管理办法的通知》（x政办xxx号）要求编制工程造价。招标控制价评审部门在工程造价基础上进行下浮作为投标最高限价，下浮比例应当根据项目类别不同予以区分。发现造价机构不能严格按照规范进行计价的，及时向造价机构监管部门反馈并处理。

（七）加强合同备案管理。

招标人和中标人必须按照法律法规规定签订书面合同，合同的标的、价款、质量、履行期限等主要条款应当与招标文件和中标人的投标文件的内容相一致。招标人和中标人不得再另行订立背离合同实质性内容的其他协议。市公共资源局和市住建委要严格审查合同备案，加强合同签订的监管，严厉打击黑白合同，未备案的合同不予认可。对逾期不进行合同备案的，在全市进行通报。建设单位必须在规定时限内在省建设工程造价全过程监管平台办理备案手续。未按要求办理备案手续的国有资金投资建筑工程项目不予办理施工许可等手续。

（八）严格控制工程变更。

相关审批和监管部门要建立工程量变更管理制度，明确工程变更的条件、方式和造价确定，除涉及工程结构安全等必须变更外，对其他变更应从严控制。严格工程变更分级审核程序，对重大设计变更，必须报原审批部门审批，且在施工现场公示审批后的变更内容。明确工程变更申报、审核、批准各环节责任，落实“谁签字、谁负责”的工程变更责任追究制度。设计变更或现场签证累计增加造价达到《中共xx市委xx市人民政府关于深化招标投标制度改革加强标后监管制度建设的实施意见》（x发〔xx〕x号）规定限额的，建设单位应及时将设计变更、工程量、造价增减情况等内容报市公共资源局挂网公示，公示合格后到市工程造价管理机构进行备案登记。

（九）强化结算管理。

工程发包、承包单位应按合同约定和规定程序办理过程结算。工程竣工验收后，承包单位应及时编制竣工结算，建设单位应按规定审核竣工结算，并将竣工结算文件作为工程竣工验收备案的必备文件。严格执行最高投标限价、合同价、竣工结算价“三备案”制度。市公共资源局、市住建委和各县、区建设行政管理部门应各负其责做好备案工作。建设单位必须在规定时限内在省建设工程造价全过程监管平台办理备案手续。未按要求办理备案手续的国有资金投资建筑工程项目不予办理竣工验收等手续。市审计局依照“当事人就同一建设工程另行订立的建设工程施工合同与经过备案不一致的，应当以备案的中标合同作为结算工程价款的依据”的规定进行审计。

三、强化责任落实

（十）加强组织领导。

完善由市政府统一领导，市住建、发改、审计和公共资源交易等监督管理部门各司其职、协同配合的监管长效机制。建立由市审计部门主导、主管部门和建设单位协同、社会审计参与的项目审计监督体系。按规模划分投资项目审计主体，实行重大项目审计由审计机关直接实施，较大规模项目审计由审计机关或主管部门组织社会中介机构实施，一般项目审计由建设单位组织社会中介机构实施的项目审计全覆盖。市住建部门应加大工程质量、施工安全巡查、抽查力度，督促工程施工及建设监理单位严格执行强制性技术标准，通过组织创建工程质量标准化示范工程，安全文明标准化工地，消除工程质量通病，树立样板，带动整体，确保质量安全。上述各监督管理部门应当依据职责权限，加强对国有资金投资建筑工程项目的审批核准、行政许可和备案管理，规范招标投标、工程变更等活动，及时发现和查处违法违规行为。因监督管理部门未履行职责或违反相关规定增加建设内容、扩大建设规模、提高建设标准、改变设计方案导致工程造价超概算的，应当依法依规对直接负责的主管人员和其他责任人员进行诫勉谈话、通报批评或者给予相应处分。

（十一）加大查处力度。

严格落实建设、勘察、设计、施工、监理等各方主体责任，加强对施工图设计文件审查、工程造价咨询、招标代理等中介机构的管理。在施工工地，设立五方责任主体公示牌，接受社会监督。因项目建设单位擅自增加建设内容、扩大建设规模、提高建设标准、改变设计方案，或者由于管理不善、故意漏项、报小建大等导致工程造价超概算的，市监察部门应当依法依规对项目建设单位主要负责人和直接负责的主管人员以及其他责任人员进行诫勉谈话、通报批评或者给予相应处分。因勘察、设计单位未按照项目审批核准文件、工程建设强制性标准和国家规定的工程勘察、设计深度要求等编制勘察、设计文件造成工程造价超概算的，因施工、监理单位或者施工图设计文件审查、工程造价咨询、招标代理等中介机构违法违规行为造成工程造价超概算的，项目建设单位可以根据法律法规和合同约定向有关单位追偿。加强对工程造价咨询机构的监管，依据《xx省建设工程造价管理条例》等相关规定，对工程造价咨询机构和相关从业人员进行监督检查，查处高估冒算、压级压价、故意拖延结算、不执行相关计价依据等违规行为，视情节轻重，依法给予相应行政处罚并记入不良信用记录，情节严重的列入黑名单。加大违规查处的及时性，查处结果限时上报。

投资监管 篇3

程红则认为，物价上涨虽然会对消费增长带来一定压力，但其在社会消费上的最终影响并不会有突出表现。因为，社会消费品零售总额是用以衡量社会消费品购买力的重要指标，但零售总额的统计是社会消费品零售量和商品零售价格的乘积，虽然物价上涨一定程度上会抑制消费者的欲望，但消费价格的上涨又会抵消消费量走低的变化，最终使社会消费总量变化不大。

同时，在国家调控物价的动作下，物价也有望趋于平稳。而在物价高位运行的情况下，应建立对低收入者的补贴机制，保证其生活需求。

完善渠道建设采访中，流通环节对于扩大消费的重要作用被不断提及。程红表示，消费的扩大，需有三方面必备条件：一是有购买力，就是百姓手中有钱；二是有供给，就是有丰富的商品，有让消费者选购的渠道；三是消费环境的营造，让消费者买得着、买得放心，有钱敢花。其中，后两个条件都与流通环节密切相关。

而完善流通体系对于消费增长的促进作用，从北京近年来消费市场的巨大变化可见一斑。

数据显示，北京消费市场规模达到1千亿元用了10年；达到2千亿元花了6年；到突破3千亿元，耗时已缩短到4年；而在此之后仅用了1年，2007年全市社会消费品零售总额达到了3800亿元，消费规模在全国各城市中位列第2位。

程红告诉记者，早在2002年，北京就把投资，消费双拉动确定为当年的经济工作目标，而在一系列激发消费市场潜能的措施中，完善流通体系建设的工作表现突出。通过多年努力，北京已形成了业态完善、布局合理的流通体系。不但全部拥有农贸市场，购物中心等18个标准商业业态，还具有专业特色店等创新型的业态形势。在业态布局上，针对北京城市化进程中出现的问题，重点解决新区、郊区，社区的消费渠道建设不足的问题，大力推进各商业业态的空间布局。

“去年，北京新区的社会消费品零售总额的增长就高达25％，远高于全市整体水平。”程红表示，今年，北京将紧抓奥运机遇，继续完善流通体系建设，突出北京特色和传统文化，促进消费持续增长。

程红告诉记者，产品质量和食品安全问题事关重大，这些问题的出现虽与我国经济发展阶段相关，但政府部门的监管不到位也是重要原因。2007年，国务院针对产品质量和食品安全在全国范围内开展了专项整治行动，取得了阶段性成果。这也从另一个方面反映出我国在产品质量和食品安全方面存在隐患。“要净化消费环境，必须建立长效的工作机制，将监管作为日常工作来抓，不能指望以，大扫除，的方式解决问题。”

创业投资项目的监管 篇4

将投资方权益法律化,

是做好监管工作的保障

1. 在投资决策阶段, 要在重视经

济效益分析基础上, 加强对合作诸方主要领导经营思想的分析, 加强对拟出任投资企业主要管理人员管理能力的分析, 加强对投资《合同》、企业《章程》草案的研究, 提出有针对性的预案。

2.在投资谈判阶段, 可就投资《合同》、《公司章程》的严密性充分发表意见;对股东会、董事会和监事会组成及议事制度充分发表意见;对投资企业管理层构成充分发表意见;对投资企业运行后所报信息提出明确要求。投资机构向各企业投资以资金投入为主, 在投资谈判中具有一定优势地位, 如果充分加以运用并提出合法、合理意见, 最终写入投资合同和企业章程, 将为投资公司做好监管工作打下坚实基础。

3.在项目投资阶段, 即拟定出投资企业一定时期 (3~5年) 的经营管理方案, 会对投资企业有效监管创造有利条件。

全面收集分析企业信息,

是做好监管工作的前提

1. 建立投资企业信息库 (图文、

声像资料等) 。仅对各企业报来的“资产负债表”和“损益表”进行分析, 对于做好企业监管工作而言是不够的。即使两表中的数据未被“修饰”, 也不能从一串串呆板的数字中全部了解该企业在产品开发、生产管理、市场营销等方面的全貌, 因而必须以各种途径掌握信息。建议从以下几方面收集企业信息: (1) 充分了解投资企业成立渊源, 熟悉投资背景、企业运营宗旨、企业运营现状, 核收全部资料并建立档案目录。 (2) 督促企业按时上报月报、季报、年报, 对数据进行整理、汇总后以图表形式反映企业经济运营情况。 (3) 有投资公司派出人员的企业, 由派出人员定期上报工作总结, 尽量全面反映该企业的运行情况。 (4) 投资公司职能人员要不定期走访各企业, 了解人、财、物, 产、供、销各方面信息。在与各企业交往中, 想办法与各层次的人员建立关系 (如适当举办各种形式的联谊活动) , 而不能仅建立一个信息渠道。 (5) 对企业的技术开发、市场营销、财务规范、经营战略等方面主动提供咨询服务, 在参与具体项目运作过程中进一步了解企业信息。

2.对所投资企业相关行业的信息进行收集, 在对投资企业进行分析时提供借鉴。目的是享有信息的同时分析信息, 为领导决策及企业监管提供依据。加强对量化信息的处理, 利用积累的数据, 对各项目运营情况, 可视性跨年度汇总并连续跟踪, 以探寻公司运营趋势, 了解企业资产变动情况, 及时发现问题。

充分发挥“三会”作用, 是做好监管工作的有效手段

1. 在投资公司治理结构中, 董事会是公司财产的托管人, 是连接投资者和企业经营管理人员的桥梁,

构建一个规范而富有效率的董事会, 是对企业进行有效监管的关键。

2. 明确董事会议事范围, 是发挥

董事会作用的条件之一。下列内容应列入董事会议事范围:法律明文规定的议事内容、公司经营战略及计划、对公司资产的处置、组织机构和人事管理等。

3.规范董事会议事规则, 是发挥董事会作用的条件之二。投资机构在所投资企业中所占股比的多少 (控股、相对控股、少股) 、投资企业总经理是否由投资机构委派及其他制约因素, 上述议事内容不可能均写入公司章程, 同时也无必要。根据具体情况, 应按照尽量扩大投资公司决策权的宗旨运作。

委派高级管理人员,

是做好监管工作的重要手段

按照“资金到位、人员到岗”的原则, 投资公司应尽可能向投资企业派出高级管理人员。

1.由投资公司派出管理人员, 可加强投资企业经营管理水平。由于高新技术项目创始者大都是技术研究出身, 缺乏生产管理、市场营销及全面经营的能力和经验。如微软公司从创始阶段到今日的巨无霸地位, 比尔·盖茨广罗管理人才, 甚至几次让出总裁之位, 就是要让管理专家发挥其管理职能, 而自己把主要精力放在新产品开发方面。所以投资公司派出人员可充分利用管理优势, 对企业的技术开发、市场开拓、财务管理和战略策划进行全方位或重点管理。如果没有对企业的规范管理, 不管技术本身如何先进, 最终均会造成投资失败。

2. 有投资公司派出人员的企业,

可最大限度避免“投资公司”与“投资企业”间传递信息不对称、虚假信息过多问题。可以及时、全面、准确了解投资企业运作的各种信息, 为制定服务企业的方案提供充分依据, 帮助企业快速发展。也可将创业投资公司的管理意图和管理经验直接应用于经营上。

3. 由投资公司派出管理人员, 可

使投资企业降低因在人才市场招聘管理人员而导致的决策风险、投资企业知识产权泄密风险, 为投资企业尽快进行正式运营奠定基础。

4. 由投资公司派出人员的企业

之间, 容易进行优势互补, 形成集团优势。无论是产品的相互供给, 还是管理经验互相交流, 均能促进各企业资源共享, 获得共同发展。

5. 派出人员到投资企业, 可担任

总经理、副总经理、财务总监或销售经理, 可根据投资公司规模和项目具体情况争取不同职位。

6. 对投资企业进行必要审计。对

于经营业绩较差, 又没有投资公司派出的高级管理人员时, 按照《公司法》的规定, 投资公司在征得董事会的同意后, 会同监事会可以行使股东审计的权力, 通过审计摸清公司情况, 提出整改意见和建议, 提交股东会进行讨论, 制定决策方案。

与其他股东联合

1.做好与投资企业各股东方横向联系工作, 即股东会会前工作。各股东投资于企业, 均是进行“资本”运作, 通过各种方式使自己的资金升值。但由于各股东经营思想、经营方式及资本变现途径不一, 造成对投资企业重大问题的指导思想不一, 这就要求在投资前后进行经常性的沟通、交流, 以扫除思想障碍。

2.公司最好与各股东方均建立长期联系, 交流看法, 以期在各种事项上达成共识;同时与大股东建立相互信任关系, 使之理解我们的各项建议均是为了投资企业的长远发展;而且要与各小股东建立同盟关系, 在必要时协同一致, 共同行使股东会 (董事会) 投票权。

组织横向交流

由于有限责任公司属于无主管上级单位, 企业的运营方式比较简单:股东会———董事会和监事会———经营班子。企业缺乏横向间的交流、沟通, 信息来源较少, 作为企业以及经营管理人员没有归属感 (这是许多企业流露过的) 。如果投资公司 (或投资管理机构、部门) 能够适时组织一些中高级管理人员进行学习、培训、讲座等, 一方面能够提高他们的业务素质和专业管理水平, 另一方面灌输投资公司的指导思想和经营理念, 潜移默化地扩大投资公司的影响力和号召力, 逐渐地树立投资公司在投资企业中的“不是上级的上级”的地位。

深入企业参与调研或交流

1.没有投资公司派出人员, 或派出人员未担任总经理等关键职位的企业, 要争取派人对该企业进行短期调研。围绕生产、经营、技术、市场、内部管理或某一侧重点问题, 与管理层沟通后向该企业派出调研人员, 考察前因后果, 提出解决方案并帮助企业实施, 以最大限度发挥投资公司的影响力。

2.项目及时间的选择, 最好与企业某项重大举措相衔接。如该企业准备进行对外投资, 举行大规模营销活动, 内部进行ISO认证等, 此时提出与之相适应的项目, 既可为企业提供服务, 又能全面了解信息。

二期、三期的后续增资投入

对于符合投资公司投资意向的重点领域, 且企业发展势头较好的, 符合国家产业政策的, 企业领导班子团结有力, 企业法人治理结构完善的, 在企业需要发展壮大或进行资本整合时, 经过论证可以提出增资扩股。增资扩股后要对该企业给予重点服务和帮助。

选择时机退出投资

高新技术的时效性、创业投资的阶段性和企业经营的优劣性都决定了投资某一项目不是一成不变的, 需要选择恰当的退出时机。

1.良好的企业, 当其规模、效益增长较快、组织能力、管理水平不断提高时, 投资人要配合企业积极进行资本整合或筹备上市工作, 通过股权置换、转让、上市等手段, 实现资本最大限度增值。

2.状况一般或较差的企业, 首先分析产生的原因, 若其技术还有先进性、实用性, 仅是因为经营管理不善或资金不足等原因, 可联系其它股东, 共同创造条件或进行资本整合, 采取管理层或大股东回购的方法, 分步骤退出投资。

3.如果技术本身已不具备新颖、适用等特点, 且项目亏损严重, 那么就应当采取股东联合进行清算的方式退出。

投资监管 篇5

一、英、美、日投资基金市场监管体制模式的分析

(一)英国监管模式分析。英国是现代投资基金的发源地，英国在长期的实践中，逐步形成了一套以基金行业自律为中心的基金管理体制。英国模式以基金行业组织自律管理为主要特征，强调建立和完善带有自律性的民间管理协会，并由协会制定出相应的规划进行自我控制、自我约束和自我管理，而政府除适当的宏观调控外，并不具体干预基金业务。这种模式能够充分发挥基金行业的自律功能，有利于保持投资基金行业的长期稳定和规范，不易出现大起大落的波动对证券市场及整个金融市场的稳定有积极作用。但该模式不利于形成全国统一的法律规范，法律功能弱化，而且很容易导致行业协会的垄断，致使基金的开放程度降低，这与现代市场经济的发展相矛盾，同时，也不利于一国投资基金的国际化发展和外资的引入。

(二)美国监管模式分析。美国对投资基金的监管始于1929年的世界性经济危机。在美国，投资基金的管理机关是证券交易委员会(SEC)。本世纪30年代，美国先后颁布了有关投资基金发展的各种法律法规，有《1933年联邦证券法》、《1934年证券交易法》、《1940年投资公司法》、《1940年投资顾问法》等。以法律为准绳来监督、检查和控制基金的行为，强调基金企业在法律约束下进行自律管理，该模式符合现代市场经济发展要求，既能为投资基金的有序发展奠定良好的法律基础，又能为广大投资者提供完整的法律保护，使得投资基金的发展充满了活力，但此模式弱化了政府功能，不利于投资基金的迅速起步和成长壮大，也不利于及时、有效地处理投资基金发展中出现的各种新问题。

(三)日本监管模式分析。日本的投资基金是在政府的积极倡导和支持下成长起来的，因而，日本投资基金监管模式的最大特征在于政府对基金发展的严格管制，通过政府职能机构制定强有力的措施来对基金发展的方向、规模及基金的运行和管理进行引导、调节。日本模式的优点在于可以充分发挥政府的功能，迅速推进投资基金的起步和发展，缩短基金发展的成熟期，同时也有利于发挥投资基金在支持国家金融发展和经济建设方面的积极作用。但是这种模式带有浓厚的`行政和计划色彩，容易滋生腐败和官僚作用;且该模式下的基金行业自律性较差，市场竞争亦不充分，不利于基金业的长远发展。

二、我国投资基金市场动态化综合监管模式的构建

(一)我国投资基金市场监管体制的理性选择

1、选择美国模式难以实现。目前我国处于经济转轨时期，市场经济体制模式尚未完全建立起来，传统计划经济模式的影响仍然存在，无论是企业还是个人对时常经济的认识和适应能力都是有限的，广大投资者对市场风险认识不足，市场经济发育程度较低以及相应的法制基础弱、市场建设滞后，人们的认识及心理准备不到位等，决定了我国走美国模式很困难。

2、选择英国模式也不现实。虽然英国能充分发挥基金行业的自律功能，自觉地踏上规范化发展轨道，但行业协会的构建与完善及行业自律功能的发挥均需要一个较长的过程。对于我国这样一个投资基金刚刚起步且发育程度还很低的国家来讲，由于受整个宏观环境的影响，我国构建行业组织，组建相关协会本身就有较大的困难，即使尽快组建，这些行业组织也需要一个发展完善过程。在这种发育程度低的状态下，很难达到真正意义上的自律，这对现代市场经济条件下我国投资基金的快速

投资监管 篇6

关键词：企业年金；运营监管；法律规制

随着我国经济社会发展，老龄化趋势将会逐渐加剧，养老保障问题成为稳定社会、推动经济、促进和谐的重要基础。企业年金运营多年，但是对于提高我国企业职工的养老保障水平的作用较小。随着人力资源和社会保障部于6月公布了《企业年金规定》（征求意见稿）之后，企业具有更大的职工养老保障自主权利，有关企业年金的投资运营管理工作成为落实保障水平提高目标的重要保障。

一、我国企业年金制度价值

企业年金，是弥补基础养老保障不足而建立的补充养老保障制度，是由企业和职工个人按照一定的缴费比例共同承担的养老保险福利支出。企业年金既非社会保险，亦非商业保险，它是单位养老保障福利制度。企业年金作为社会养老保障体系中的“第二支柱”，为我国人口老龄化趋势下日益严重的养老问题提供了解决方法。

我国的企业年金开始于1994年，国务院决定建立补充养老保障制度，同时进一步明确了企业年金的缴费条件、资金来源和管理办法。国家鼓励企业结合自身情况，建立企业年金制度作为企业职工养老的补充保障制度，以此平衡养老支出减轻财政压力。同时，国家明确规定了企业年金采取信托制度，进行市场化投资运营方式，将企业年金基金交给信誉良好运营规范的年金管理人运营管理，保证年金的保值增值，为企业年金的发展提供广阔的空间。但是，企业年金运营过程中也面临了一些制约因素，阻碍着企业年金的未来发展。目前，我国企业年金覆盖率较低，大部分的企业职工没有享受到年金保障待遇，并且年金保障增速放缓，发展面临阻碍。

企业年金制度旨在提高企业职工的退休养老保障水平，缓解国家养老压力，推动我国社会保障体系的完善。为推动企业年金制度的推广覆盖，新修订的征求意见稿《企业年金规定》，对企业的缴费比例进行了调整，目的在于与职业年金制度有效衔接，统一了单位和职工个人的年金缴费比例等，对企业赋予了更大的自主权。

二、我国企业年金投资运营的管理现状

2004年《企业年金试行办法》向公众公开征求意见，企业年金制度正式开始在我国企业间建立。在十多年的施行推广过程中，企业年金制度也在不断完善创新，各企业自愿建立职工补充养老保障福利制度，促进人力资源的优化配置。随着企业年金基金的投资管理办法等法律法规的相继出台，企业年金的运营管理工作日趋完善，在一定程度上完善了养老保障制度，给予我国养老保障制度改革的推进提供支持力量。

最近几年企业年金基金业务量和投资收益率增长迅速，为企业职工养老保障提供的了坚实的经济基础，为养老保险体系改革提供了前期动力。2015年我国企业年金的参保企业增长到七万多个，年金覆盖企业职工人数为2316万，基金累计结余9526亿元。2015年国家连续第11年调整企业退休人员基本养老金，将企业退休人员基本养老金水平上调10%，再次提高企业退休人员养老保障水平。我国企业年金投资管理制度已经渐渐完善，保障水平稳步提高。

②当年加权平均收益率计算的样本为投资运作满当年的投资组合，计算方法为样本组合收益率的规模加权，以上年末和当年4个季度末平均资产规模为权重；组合收益率为单位净值增长率。

资料来源：根据《2010—2015年全国企业年金基金业务数据摘要》得出

由以上数据可得，企业年金在持续十多年的运营发展过程中，自身优点得以发挥，实现了企业年金资金平稳增长，企业职工养老保障水平稳步提高。总结企业年金基金运营管理现状，吸取企业年金运营实践中的经验，有利于落实我国职业年金制度完善企业年金发展，并且推进健全我国养老保障制度改革体系，提高我国养老保障水平和社会保障效果。

三、我国企业年金投资运营的经验及不足

总结企业年金在运营与监管方面的经验，主要表现为以下几点：①企业年金多样化投资渠道，年金市场活力得到释放。②企业年金投资管理主体制定合理的投资计划，根据不同风险等级，合理分配资金投入比例，谨慎投资规避风险。③企业年金为管理人建立完善的风险防范监管机制。规定提取风险准备金以应对经济风险。对经济风险有理性的分析和应对措施，吸收各专业领域人才，在能够承担的风险范围内，制定符合职业年金投资的方案。④明确管理人、受托人、托管人、投资管理人各方的主体责任，从法律法规方面对其法律责任进行规定，有利于各司其职，相互制约，相互监督。

从2004年《企业年金试行办法》的出台，以及之后的年金管理的一系列办法规定，到2016年6月公布正在向公众征求意见的《企业年金规定》，有关企业年金制度的相关立法完善，使得企业年金基金运营管理计划在我国的养老保障基金管理中占据主导地位，但是企业年金的发展情况并不及预想。其中原因众多，但主要原因在于：

第一，建立企业年金条件过高。企业年金制度的建立标准过高，一定程度上限制了中小企业建立企业年金，导致覆盖面有限。第二，年金缴费成本负担过重，企业加入年金计划的热情不高。我国国情是中小企业发展迅速，数量众多，而中小企业尚不具备建立企业年金的条件，就将这类企业职工排除在了享受企业年金保障服务的门外，限制了企业年金的推行发展。第三，政府支持措施不足，缺少税收优惠等鼓励政策。税收优惠政策会成为企业建立企业年金的动力之一，但是目前国家针对企业年金建立的鼓励措施不足，企业建立企业年金的缴费成本过高，削弱了企业建立年金制度的积极性。

企业年金运营状况在一定程度上给予职业年金运营提供了经验和教训，企业年金的运营模式和基础建设无法完全满足职业年金建立的实际需要。因此，我国应当结合企业年金的发展现状，完善企业年金市场化运营方案和监管体制。

四、我国企业年金投资运营的法律规制建议

企业年金作为我国养老保障的补充制度，在养老压力增大的社会背景下，其作用将被进一步的放大，企业年金在经济新常态下，利用我国经济发展优势，进行市场化投资运营，年金收益将给社会保障制度改革提供物质保障和收获公众支持。在目前的社会环境下，要促进企业年金的投资运营，弥补其不足，从法律规制角度，应当从以下几个方面进行完善：

首先，应当制定完善企业年金投资运营管理的法律规定，从《企业年金规定》（征求意见稿）可知，国家已经从细节入手抓紧企业年金运营管理工作。同时，国家应当对社会保障工作提高立法层级，制定符合我国国情的养老保障法以及养老金运营管理规定。促进各个养老主管部门之间政策的一致性和协调性。统一相关的政策法规，为企业年金运营管理提供立法保障。

其次，制定针对建立了年金制度企业的税收优惠政策，提高税收优惠力度，调动企业在完善职工养老保障方面的积极性。尤其应当注重推动对非国有企业制定企业年金计划，实账累计年金基金进入资本市场运营。同时，应当集合我国社会保障现状和发展预期，确定企业年金缴费模式，充分发挥企业年金发展的巨大潜力，促进企业职工积极主动参加年金保障计划。

最后，宣传促进养老保险的信托文化。企业年金的市场化投资运营离不开信托制度的支持，信托起源于英国，养老金信托管理可以有效的保障企业年金基金的资本运营，保证资金管理的独立性，投资运营的安全性以及确保企业年金基金的收益性。因此，宣传推动信托制度在我国养老保障事业中的实施，可以最大限度发挥信托制度的优势，完善企业年金运营管理各项工作，有效地规范和监督我国企业年金投资运营的发展。

企业年金的投资运营是社会保障发展的必然趋势，年金投资应当抓住改革发展的红利，释放企业年金在资本市场中的潜能，以改革创新为驱动，以风险管理为基础，以监督规制为保障，规范我国养老基金市场秩序，从而扩大企业年金的资本规模，激活企业年金的资金活力，发挥养老保障的社会互济功能，实现城乡全覆盖、人人有保障，逐步建立统一的养老保险制度。

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中国海外投资监管刍议 篇7

一、中国海外投资国家监管的由来和定位

改革开放后, 中国开始大规模吸收海外投资, 大量外资进入中国。从2002年开始每年吸收外国直接投资都超过500亿美元, 其中2002年到2004年吸收海外直接投资甚至位居世界第一, 成为一个名副其实的接受海外直接投资世界级大国。在中国定格于一个接受海外投资大国的同时, 大约从1990年开始, 中国开始大规模向海外投资。2005年, 中国成为世界性海外投资大国, 以后中国海外投资规模集聚膨胀, 到2008年突破500亿美元, 这意味着中国的对外直接投资规模已经基本与吸收海外直接投资旗鼓相当。在金融危机背景下, 国际资本流动、跨国投资与并购活动急剧萎缩, 而中国的对外直接投资却异军突起, 迅速增长。

国际投资都是以各个企业自身行为的方式进行, 但是这些企业的投资行为却和相关国家的经济密切联系, 从而也影响到国家利益。这就是为什么国家要要对海外投资进行干预的理由所在。经过多年的研究和实践, 中国在吸引外资方面的经验丰富、制度也比较完善。而中国海外投资涉及到各国不同的政治、经济、外交、人文情况, 涉及到投资相关的商业、金融、管理等问题, 涉及到企业、劳工、东道国、母国各个方面, 其复杂性远比吸引外国投资问题为甚。由于海外投资问题的复杂性, 也由于中国政府在海外投资规制方面的研究和经验相对匮乏, 中国在海外投资方面的制度建设还基本处于起步阶段。

一国政府对本国海外投资进行规制的方式主要有国内法和国际法的方式, 国际法包括双边条约、地区性协定和全球性协定, 而国内法对海外投资的规制包括对外海投资的援助和对海外投资的监管两个方面。本文主要讨论作为最基本的政府干预手段的海外投资监管问题。海外投资监管包括审批和监督两个方面, 可以说, 当今世界各国无论是发达资本主义国家还是新兴工业化国家或地区, 都无一例外的对本国 (地区) 海外投资作或多或少或直接或间接的审批与监督, 投资完全自由化国家是不存在的。通过前置审批阻止一些风险大、收益小或不利于本国经济发展的项目, 限制不符合海外投资主体资格的海外投资活动等;通过事后监督了解海外投资经营状况, 纠正非法经营活动。

二、统一的对外直接投资监管机构的建立

中国海外投资起步较晚, 目前没有一个统一的监管部门, 现行分级管理、多元审批的分散体制, 已严重阻碍中国海外投资的继续发展。多头管理常常一方面会导致管得过多、管得过死, 各管理部门总是从本部门的角度和眼前的利益出发, 各自制定一套监管措施和办法, 使对外投资者缺乏必要的自主权, 过多的管理部门也严重地影响了对外投资者及其公司企业的办事效率, 另一方面又可能出现几个部门对某些问题的重复管理或互相推诿而无人管理。由于没有一个统一管理机构, 使得中国海外投资缺乏统一规划和合理布局, 海外投资表现为一种盲目性、无序性和随意性。

笔者认为应该设立一个海外投资管理委员会, 统一管理对外投资和引进外资活动, 统一的海外投资管理委员会, 可以避免多头管理和管理措施的重复冲突、狭隘, 有利于提高海外投资企业的自主权, 提高海外投资者及其公司企业的办事效率, 避免或减少在有些问题上的重复管理或无人管理现象的出现。1997年12月, 韩国政府增设动力资源部, 下设16人组成海外投资事业审议委员会, 负责制定海外投资的有关政策, 统一掌管和协调海外投资业务, 负责审批海外投资项目。美国1969年设立“海外私人投资公司”也是具有类似职能的管理部门。根据中国实际, 应在国务院直接领导下, 由商务部、国家外汇管理局、国有资产管理局、国家发改委、国家税务总局、财政部、中国人民银行、海关总署等部委共同派员组建一个统一的专门管理海外投资的常设机构———中国海外投资管理委员会并依法赋予其对海外投资的审批权、调查权、处罚权以及相应的管理职能。

三、海外投资监管法的制定

尽管中国政府也对其海外直接投资的监管制定了一系列的政策和条例, 并且这些措施和条例也对管理中国海外投资起到了一定的积极作用, 但无论是同纷繁多样的吸引外资的法律法规相比, 还是同蓬勃发展的海外投资发展速度和规模相比, 我国海外投资审批监管立法工作都明显滞后, 甚至在许多方面还是一片空白, 管理上无法可依现象还没从根本上得到遏止。从严格意义的立法而言, 我国尚未出台任何海外投资法, 海外投资的立法领域还是一片没有开垦的处女地, 因为现有的海外投资法律规范仅仅只是一些行政法规, 而且还是一些在行政法规效力层次较低的行政规章, 它们几乎都不是由国务院制定的, 现存的一些行政规章一般由国务院下属某个或某几个部委制定。

法制建设的严重滞后制约了中国海外投资的进一步发展, 与国内外投资形势的发展极不适应。由于没有将其上升到立法高度, 造成中国海外投资缺乏长期性、系统性、稳定性、透明性和连续性。在实践中针对海外投资核准程序的一些具体规定又相对较为笼统、模糊, 且时有矛盾冲突。由于对海外投资的管理无法可依, 从而也就导致行政管理上的主观随意性, 进而也就使得管理部门侵害海外投资企业的利益及海外投资企业逃避管理的现象普遍存在。另外, 多头立法管理很容易造成相互间的冲突和矛盾, 造成对外投资管理上的某些空白弊端, 引起对外投资者无法适从。无论是从法理上看, 还是从法律规范的制定者来看, 我国现海外投资法律规范的立法层次和法律效力太低, 因而在司法实践和社会活中的影响也就太小。

迅速发展海外投资事业要求我们一方面要尽快进行海外投资立法, 提高立法的层次。中国已经有20多年的海外投资实践, 积累了一些经验、教训, 这为制定一部《海外投资监管法》奠定了法律基础, 此外世界许多国家都有相应的法律供我们借鉴, 这些都有助于中国制定《海外投资监管法》。这部法律的制定, 将提高中国对海外投资的审批与监督的质量, 比现有法规增强了权威性、统一性, 使海外投资有法可依。

摘要：随着中国经济发展, 中国海外投资的规模迅速扩大, 而中国政府对海外投资监管相对滞后。本文通过分析中国海外投资监管中存在的主要问题, 提出设立专门的监管机构和制定中国海外投资监管法以强化中国政府对海外投资的监管的建议。

关键词：海外投资,监管

参考文献

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论加强政府投资工程的监管 篇8

1 政府投资工程管理方式的现状

1)投资主体长期缺位。2)施工单位素质参差不齐。3)中介机构未发挥应有作用。4)社会监督机制有待完善。5)法律、法规建设亟待加强。

2 政府投资工程监管的目标模式

2.1 福州模式

2008年年初,福州对政府投资建设的房屋建筑及市政基础设施工程采用公开招标形式,预选承包商。通过建立预选承包商名录,将素质高、竞争力强、信誉好、具有严密组织和现代化施工能力的优秀施工队伍纳入名录。通过设立评审条件,鼓励企业珍惜荣誉,创立品牌,争创优质工程。福州模式有效解决了施工单位实力不强、素质参差不齐等问题。

2.2 深圳模式

2002年,深圳设立建筑工务局(后升为工务署),把若干个政府部门分散管理的工程,变为由工务署集中统一建设和管理,并撤消各个部门的基建办、工程指挥部,精简工程管理人员1 000余人。

工务署为正局级机构,编制300人,财政全额拨款的事业单位。主要职能是负责全市政府投资工程项目的统一建设管理。

截止目前,工务署负责政府工程140多项,总投资500多亿元,已累计完成165亿元,竣工30多个项目,没有出现“三超”和“三边”问题,没有发生一起腐败案件。

通过上述可借鉴的经验和做法,按照“投资、建设、管理、使用”分开和专业化管理的模式,适度集中政府工程的业主职能,对政府投资的非营利性建设工程实行统一管理,对政府投资的营利性项目的建设和运营,按照成本效益原则,实行项目法人责任制和商业化运作。建立权责分明、制约、有效、科学规范的政府投资工程管理体制和运行机制,提高其投资效益和建设管理水平。

3 对政府投资工程监管的再思考

3.1 对政府投资工程监管的构架进行必要的调整

按照科学发展观和构建社会主义和谐社会的要求,坚持“预防为主、防查结合、以查促建”的原则,以实现全过程、全方位监管为目标,理顺监管职能,健全监管网络,创新监管方式,完善监管制度,逐步建立起“依法行政、行业自律、社会监督、公众参与、严格有效”的政府投资项目监管体系。设立类似深圳工务署的政府部门,由建设局负责筹建,将现有的基建办、指挥部等全部撤并,集中人才,整合资源,对政府投资工程实施统一管理。

3.2 进一步建立完善政府投资工程的规章制度

必须研究出台有关政府投资工程的法律、法规,将政府投资工程的监管纳入法制化轨道。1)建设项目的问责制度。项目法人必须对建设项目的质量、工期和投资全面负责。同时,要通过推行项目负责人责任制等形式,将建设管理责任分解落实到个人。2)严格执行招标投标制度。3)投资控制和审计监督制度。

3.3 加强对政府投资工程的资金监管

现行政府投资工程的拨款一般采用由财政部门拨给建设单位,再由建设单位拨给施工、监理和工程咨询单位的方式,宜改为由财政部门根据合同,按进度将工程款直接拨付给施工、监理和工程咨询单位,这种方式有利于减少项目的资金积压,提高财政投资的利用效率。

3.4 充分发挥专业人员和中介组织在工程建设中的作用

要充分依靠发挥监理公司、工程咨询公司的作用,制定相关的风险责任制度、无限经济责任和责任保险制度,形成整个项目咨询人员必须向政府负责的运行机制,增强专业人员和机构的责任心,使他们成为工程高质量、低成本完成的保证基石。

规范发展技术咨询、工程评估、工程监理、检测检验、会计审计、律师公证等中介组织,增强自律,加强监管,建立公开、公平、公正的投资中介服务市场,强化投资中介服务机构的法律责任。

3.5 构建全过程监管体系

突出事前预防,开展合规性审查,重点审核建设项目是否符合国家产业政策、发展建设规划、土地供应政策和市场准入标准,审批手续是否完备,项目法人责任制、招投标制、工程监理制、合同制是否实行,资金使用管理是否合法合规,防患于未然。同时,加强项目实施和预算执行情况监管,实现事中控制。加强项目竣工后评价,实现事后监督。

3.6 健全信息披露制度

大力推进政务公开,实行投资项目信息公示制度。除涉及国家安全和秘密的项目外,项目开工建设前和竣工决算或验收后,应将项目执行情况、质量、工期、投资、效益等方面的情况和有关监管单位联系方式等内容向社会进行公示,接受公众和新闻媒体的监督。对投资项目实施过程中出现重大设计变更的,有关部门也要在追加投资前,将设计变更的原因进行公示。

3.7 推行政府投资绩效考核和责任追究制

建立政府投资责任追究制度,增强项目责任主体的自我约束力,完善政府投资项目的社会监督机制,实施阳光工程,实现政府投资项目的全方位监管。明确项目规划、立项、审批核准、招投标、施工、监理、竣工验收、后评价等各个环节相关机构和人员的责任。逐步实行政府部门投资预算的绩效管理,强化政府投资管理责任。对失职渎职、滥用权力和违法违纪行为,依法追究相关责任人的责任。

4 结语

加强政府投资监管体系建设,既是体现国家宏观经济调控能力的重要内容,又是我国经济社会发展的必需。但加强和改善政府投资监管工作是一项全方位的系统工程,牵涉到宏观经济环境和国家投资体制、机制等诸多方面的问题,必须坚持用改革的办法健全制度,创新体制和机制。政府投资工程的监督与管理要从观念、制度、机制及管理四个方面入手,实现政府投资工程专业化、规范化、科学化的集中建设与管理,使政府投资工程逐步实现由分散到集中管理,由事后管理到事前、事中的全过程管理,以保证项目管理投资目标的实现,使各种资源得到充分而合理的匹配,确保政府投资工程工作真正转到以提高财政性投资资金使用效益为中心的轨道上,从而更好地发挥其经济效益和社会效益。

摘要：联系实际,对政府投资工程管理方式的现状和弊端进行了分析,列举了深圳模式和福州模式的成功范例,对如何加强政府投资工程的监管进行了再思考,提出了应当采取的7项具体可行的监管措施。

关键词：政府工程,监督管理,改革,业主,中介机构

参考文献

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证券投资基金监管法律制度研究 篇9

1 法律规范

包括专门法律即《证券投资基金法》, 相关法律包括《公司法》、《证券法》、《信托法》、《合同法》等;行政法规和部门规章, 主要是证监会制定的有关基金的部门规章, 如《证券投资基金法》的五个配套规则:《基金信息披露管理办法》、《基金销售管理办法》、《基金管理公司管理办法》、《基金公司高级管理人员管理办法》、《托管行管理办法》, 还有银监会、保监会、人民银行、财政部的一些相关规章。

2 证券交易所规则

为规范基金的上市、交易, 上交所和深交所先后制定了一系列规则, 包括《深圳证券交易所基金上市规则》、《证券投资基金上市协议》、《上海证券交易所基金上市规则》等。

通过对上述几个国家证券投资基金监管法律体系的分析, 借鉴国外经验, 结合我国国情, 笔者认为在现行证券投资基金监管法律框架下应当重点对以下几个方面加以完善:

第一, 加快基金业的立法, 建立基金业监管的配套法律制度。

基金业的立法要从机构的创设、运作和监管三方面分别进行立法:

从机构创设的角度看, 基金业立法首先要解决的是资金从哪里来和资金如何来的问题。从我国现行的监管法律体系来看, 只有《公司法》、《合同法》尚可以规范基金业, 但是, 对基金法律关系的实质——信托关系在《信托法》中尚无专门的规定, 笔者认为, 应当尽快修订《信托法》, 或者在《证券投资基金法》中规定出来, 另外, 应当建立一部与此相配套的《财产法》。

从机构运作的角度来看, 要在对基金机构建立严格的资格审查制度、市场准入制度的基础上, 建立基金机构的市场退出机制;在现有《公司法》的基础上, 制定完善的、统一的银行、保险、证券、基金等机构的创设标准;建立基金经理人的市场准入和退出机制等;另外, 还有一个很重要的方面就是从立法的角度难以全面的保护基金投资人的利益, 虽然颁布了《证券投资基金法》、《信托法》、《公司法》、《证券法》这样的基本法律, 但是缺少诸如国外一些国家制定的《投资顾问法》、《投资者保护法》等配套的法律制度, 出现投资人的权利缺乏法律专门保护的尴尬局面。

从监管的角度来看, 虽然《证券投资基金法》已经出台, 但基金监管的法律体系的系统性、科学性、有效性尚待实践的检验, 中国基金业爆发式增长之后, 修改《证券投资基金法》正当其时, 社会各界的呼声已经很高。笔者认为, 随着基金市场的不断发展壮大和立法水平的不断提高, 在修改《证券投资基金法》的基础上, 出逃一部适合我国国情的《证券投资基金监管法》, 就基金监管机构、职责、措施及法律责任等做出统一的规定。

第二, 基金托管人法律地位缺乏独立性。

我国的证券投资基金所采用的治理结构类似于英国单位信托基金治理模式。这种模式的最重要一个特点就是基金托管人与管理人相互分离, 两者没有任何关联或隶属关系, 同时强调基金托管人对管理人实行监督和制衡。但在基金的实际运作过程中基金管理人和托管人之间的关系界定不清, 基金托管人在实际上缺乏独立的法律地位, 两者之间各级及其相互之间的权利和义务也不是很明晰, 这无形中就减少了基金管理人的责任感和基金托管人的监督作用, 明确基金托管人的法律地位对于保护投资者利益极为重要。

基金托管人受托人的地位决定了其须依法理为基金和基金持有人的地位而管理和处分基金资产。但在我国现行的法律规定中, 基金托管人的地位和职责都较为含糊。《证券投资基金法》及《证券投资基金管理暂行规定》都要求托管人具有保管基金资产的职责, 监督基金的投资运作, 但并未明确规定基金托管人为基金持有人的利益对基金管理公司进行监督。另一方面, 基金公司作为基金发起人又与基金托管人共同签订基金托管协议, 并有权提名基金托管人, 从而使得基金托管人始终处于一种从属的地位。由于基金托管人独立法律地位的缺失, 我国现行法规中规定基金托管人有监督基金管理人的投资运作之职责, 但这种监督却难以实现。

加强基金托管人的监督职责最有效的办法就是改变我国的基金托管人选择方法, 将托管人的选择权直接交到基金持有人手中, 才能真正让托管人成为持有人的代理人去监督基金管理人。设立基金持有人代表大会常设机构后, 这一问题可以获得解决。同时, 应降低我国的基金托管费率。目前, 美国基金的托管费为0.1%至0.2%, 德国仅为0.04%, 而我国目前托管费为0.175%至0.25%, 明显高于国际水平。托管银行在巨大利益的诱惑下, 会放松其监管职能。因此, 建议应尽快发展托管银行, 通过市场竞争, 降低现有的托管费率, 这将有利于我国基金业的健康发展。

第三, 完善基金管理公司独立董事制度。

根据2004年《证券投资基金管理公司管理办法》规定, 基金管理公司都建立了独立董事制度, 独立董事人数不得少于3人, 且不得少于董事会人数的1/3, 这对于加强基金公司的管理起到了一定作用。但是基金公司的独立董事完全由基金公司的股东提名, 因此所聘请的独立董事只对基金管理公司的股东负责, 而并不对基金持有人负责, 他们并不承担维护基金持有人利益的职责。当基金管理公司和基金持有人的利益出现矛盾时, 独立董事必然维护基金管理公司利益。即基金管理公司独立董事只能完善基金管理公司的内部治理, 不能起到监督基金管理人按照基金持有人利益最大化的原则运作的功能。

第四, 私墓基金的立法及监管缺位问题。

在我国, 私募基金尚未通过法律认可, 但实际上大量存在, 随着投资需求的日益增长, 私募基金在我国有一定的发展前景。我国私募基金发展速度很快, 规模也在逐渐扩大, 但是同时存在着许多不可忽视的问题。其中最重要的问题之一就是我国私募基金立法和监管的缺失问题。

私募股权投资基金退出监管研究 篇10

私募股权投资基金的退出机制是指通过私募股权投资基金进行融资的企业在发展成熟后, 将其持有的权益资本在市场上转让出售以收回投资资金并实现投资的收益。

二、我国私募股权投资基金退出机制

私募股权投资基金退出在我国主要存在以下几方面问题:

(一) 我国资本市场的监管法律制度单一

多层次资本市场是发展私募股权投资基金的基础。1我国私募股权投资基金市场随着证券市场的发展, 也呈现出多层次的发展趋势, 然而, 我国的资本市场监管法律制度还停留在单一的法律制度阶段, 与多层次的资本市场出现错位。

(二) 缺乏完善的法律体系

面对多层次资本市场, 我国有关基金的法律制度还是过于笼统, 没有针对各种基金的专门规定, 致使在适用法律时, 找不到十分配套合适的法律规定, 这给约束管理多层次的资本市场带来很多障碍。我国关于私募股权投资基金的法律法规还是寥寥无几, 到目前为止, 只有《证券投资基金法》, 在私募股权投资基金的退出监管方面仍然处于几乎空白的阶段。

(三) 缺乏有效的中介组织

参与私募股权投资基金退出机制的中介机构主要有两大类:专门中介机构和一般中介机构。在我国, 专门中介机构大部分还没有发展起来, 例如标准认证机构, 专业性融资担保机构等。一般中介机构在我国应用广泛, 对于一般机构参与私募股权投资基金的退出并没有明确的门槛限制, 例如律师事务所、投资银行、会计师事务所等。一方面, 专门机构的匮乏导致在私募股权投资基金退出过程中缺乏专业机构检验, 造成资金流失、程序错乱等现象;另一方面, 一般机构在私募股权投资基金退出中, 门槛太低, 缺乏相应的惩戒制度, 导致中介机构在运作上没有标准可循, 亟需整顿。

三、私募股权投资基金退出监管的健全与完善

(一) 构造较为完善的资本市场体系

美国作为私募股权投资基金的发源地, 之所以私募股权投资基金发展迅猛, 依赖于其多层次的投资市场的成熟与完善。美国经过长期发展, 形成了集中与分散协调并行、场内市场与场外市场交易互补协调的证券市场体系2, 这种多层次的资本市场体系给大小不同、需求不同的企业进行股权融资的机会。

(二) 健全相关法律制度

制定和完善私募股权投资基金的相关法律法规, 使私募股权投资基金退出有法可依。3由于我国目前关于私募股权投资基金的法律法规只有《证券投资基金法》, 亟需制定专门的有关退出监管的法律法规, 要求细致, 具体, 针对性强, 适用灵活。另外, 完善的资本市场法律体系是私募股权投资基金健康发展的保障, 所以, 还应该不断健全完善银行体系等资本市场的法律法规, 为私募股权投资基金的退出监管提供坚实的基础。

(三) 完善中介机构类型, 加强中介机构监管

中介机构在私募股权投资基金的退出过程中发挥着至关重要的作用, 对中介机构的监管就是对私募股权投资基金退出机制的监管。一方面, 尽快建立起专门机构, 对私募股权投资基金的退出从各个方面进行专业的、针对性的、专门的监管, 例如知识产权评估机构、风险企业评级机构、信息咨询服务机构。

(四) 加强宏观调控, 加大政府力量介入

我国的金融体系是以银行为导向型的间接融资模式, 应将市场调控与政府调控相结合, 政府的适当介入有利于多层次市场的形成, 更有利于与稳定资本市场, 为私募股权投资基金退出提供良好的金融环境。另外, 私募股权投资基金的监管, 更需要政府力量的介入, 从私募股权投资基金的准入, 运行到退出, 都对其实施严格的监管, 才能维护市场秩序, 维护金融秩序。

摘要：随着私募股权投资基金在我国的发展, 对私募股权投资基金监管的需求也越来越迫切, 作为私募股权投资基金监管的最后一道防线, 对私募股权投资基金的退出监管尤为重要。但是对私募股权投资基金的退出监管仍然存在很多问题。缺乏完善的法律体系, 中介机构介入标准参差不齐, 退出监管制度单一等问题阻碍着私募股权投资基金在我国的发展。建立健全私募股权投资基金退出机制相关法律制度, 严格把控中介机构的介入标准, 形成多方位、多角度的退出监管机制。

关键词：私募股权投资基金,健全与完善,退出监管

参考文献

[1]陈向聪.中国私募基金立法问题研究[M].北京:人民出版社, 2009.

[2]郭雳.美国证券私募发行法律问题研究[M].北京:北京大学出版社, 2004.

投资监管 篇11

关键词：合格境内机构投资者（QDII）；跨境证券投资；法律监管

中图分类号：D923 文献标志码：A 文章编号：1002-2589（2013）29-0125-02

一、合格境内机构投资者制度概述

“合格境内机构投资者”的英文全称为“Qualified Domestic Institutional Investors”，简写为“QDII”，是指“在当前人民币资本项目下不可兑换、资本市场开放度不高的情况下，经我国有关部门批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金（外汇或兑换成外汇）以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内金融机构”。合格境内机构投资者制度即有限度地允许境内金融机构投资境外证券市场的制度安排。合格境内机构投资者制度（在下文中统称为“QDII制度”）通过管制资格认定、投资规模、投资范围和资金汇出汇入来限制资本的流出，逐步开放我国的证券市场。它与合格境外机构投资者制度 （在下文中统称为“QFII制度”）是目前我国平衡资本“进”“出”双渠道流动的重要创新机制。同时，它还是缓解外汇储备包袱和人民币升值的压力的重要措施之一。

二、合格境内机构投资者监管法律存在的问题

按照审慎原则，银行保险业、证券业、信托业相关监管部门颁布了一系列行政法规、部门规章，诸如《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》《信托公司受托境外理财业务管理暂行办法》《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等，对代客投资于海外证券市场的境内金融机构的准入条件、投资购汇额度管理、投资范围及限制、境内托管人和境外托管人的选择、产品运作过程中的信息披露制度以及违反规定时应受到的惩罚措施进行了规定，证监会颁布的规章中还增设了对“境外投资顾问”的规定。然而这些规定并不能解决合格境内机构投资者制度推行中遇到的困难，具体的监管法律制度缺陷有如下几点。

（一）监管立法亟待完善

我国QDII监管法立法亟待完善主要表现在以下几个方面。

一是监管法律依据存在缺陷，现有有关QDII监管的规范性文件仅有监管机构颁布的暂行办法和通知，它们仅是部门性规章，效力级别低，强制性和规范稳定性不够。

二是很多重要问题存在法律空白，例如法律责任的规定。现有部门规章对于机构投资者、托管人侵害投资者的行为只规定了诸如取消代客境外理财业务资格、限制托管业务等行政处罚措施，惩罚力度不大。而作为基本法的《证券法》在法律责任的设计上表现为重刑轻民，36个规定证券违法犯罪行为法律责任的条文里仅有2条涉及民事责任，这导致投资者权益受侵时无法可依。

（二）现有监管模式存在局限

各金融子行业中的QDII的性质是相同的，它们都只是被委托人。然而，在监管资源和监管经验有限的情况下，我国实行“一行三会”分业监管模式，各监管部门对QDII出台的文件并不统详尽，在实际操作中更多地是依靠监管部门的主观综合判定，人为地制造了QDII进入门槛、投资范围和限制等方面的差异，使得某些部门法的理念没有得到切实的体现或被曲解。

2004年银监会、证监会、保监会联合出台《金融监管分工合作备忘录》，希望各监管机构协调合作，实现监管信息交流共享，避免监管真空。其出发点是正确的，但因其性质不是法律，只是一种协定，不具有强制性。并且，它没有规定这种协调机制中谁作为牵头人并负主要责任，作为平级政府部门的三大监管机构容易争夺权力或是推诿责任，实施效果并不理想。

（三）信息披露制度不健全

现已颁布的相关办法要求机构投资者向投资者说明所投资产品的设计及风险程度，定期将投资产品的投资状况、投资表现和投资风险发送给投资者或将其记录汇总后待投资者要求查阅，定期向监管机构披露产品财产价值的相关信息，披露的信息种类“参见有关法律法规的规定”。笔者认为“有关法律法规”应当是指《证券基金法》和《证券基金信息披露鼓励办法》。《证券基金法》详细规定了机构投资者、托管人及其他具有披露义务的人所应当披露的信息种类，《证券基金管理办法》中对于临时信息披露更是规定了二十八项之多。表面上看十分详尽，但实际上缺乏操作性。比如对重大关联事项的披露，如何判断一个关联事项的重大性取决于机构投资者，而机构投资者往往会因为自己的利益选择不披露，这导致关联交易的信息披露不准确。

（四）双托管制度不健全

双托管制度是QDII所特有的，境内机构投资者作为被委托人代客理财，将资产交由境内托管人进行安全托管，因为QDII涉及境外投资，境内托管人能力有限，对于境外市场的运作和相关法律规定不甚了解，因此境内托管人将境外资产的托管、清算、交割等事宜转委托给境外托管人。双托管制度的设立从根本上是为了隔离境内机构投资者和QDII产品投资者的财产从而保障QDII产品投资者财产的独立性和安全性。但目前现有法律对于双托管制度的规定不具有可操作性，使双托管制度形同虚设。一是对境内资产托管人赋予监管职能却未保障其独立地位。境内资产托管人兼负“监督商业银行的投资运作，发现其投资指令违法、违规的，及时向外汇局报告”的监管职能，然而商业银行变更其境内资产托管人只需提前向银监会和外汇管理局备案。国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松认为，“基金管理人有权决定基金托管人的选聘，还有权撤换基金托管人。换言之，基金管理人往往决定着基金托管人的去留，托管人的地位缺乏独立性必然导致其监督的软弱性。”并且，“从利益分配机制看，托管人除了收取相对固定的托管费外不可能再获取其他收益，这样很难使其有足够的动力约束基金管理公司。”二是对境外托管人的规定不多并且都不清晰明确。在《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》中规定境外托管人因本身错误、疏忽导致所托管资产损失才承担相应责任。何为本身错误、疏忽，各国的认识想必各不相同，如果产生纠纷后选择适用国内法却又发现在我国法律中并没有对此做出详细的定义和处理程序，这将会面临着选择适用法律的条款毫无用处的尴尬境地。

三、完善我国合格境内机构投资者监管法律制度的建议

（一）完善合格境内机构投资者制度监管立法

对QDII制度的监管应当在符合我国现实国情和QDII制度发展情况的基础上，从立法的层次性着手，构建一套协调统一、有效的监管法律体系。

一是基本法层次。将QDII的有关规定纳入《证券法》中。首先是对QDII及QDII产品进行严格的定义和分类，统一法律用语。其次，增加对QDII最为重要的相关规定，即业务准入制度、双托管制度、信息披露制度、监督管理制度等，尤其是监督管理制度中的跨境监管制度。最后，明确规定境内机构投资者、境内托管人、境外托管人、投资顾问违反QDII有关法律规定时应当承担的法律责任。尤其是增设民事责任，强化民事责任比规范性文件中规定的“取消托管资格”、“暂停QDII资格”等行政处罚措施更为经济、有效。

二是单行法规层次。QDII因其域外投资性和政策性有别于其他金融工具，有必要在兼顾银行业、证券业和保险业特色的基础上，出台一部统一的专门规范QDII制度的《合格境内机构投资者法》，确保规则与《证券法》的规定具有一致性。

三是监管机构制定的行政法规、规章等。今后在制定进一步规范合格境内机构投资者制度的部门规章的时候需要发文单位之间分工合作，协调统一规范相同金融工具或投资行为的条文。在行政规章规范的内容成熟时，及时补充进单行法，提高规范的效力层级。

（二）建立合格境内机构投资者牵头人监管制度

在分业监管体制下，QDII制度在银行业、证券业、信托业、保险业中的受监管程度各不相同，同等性质的金融工具受限于机构监管与市场监管之间的壁垒却不能受到统一的功能性监管。然而，在目前我国经济社会发展情况下，“一行三会”分业监管的格局仍将继续，短期内不会发生根本性变革。笔者建议在此过渡时期可以效仿美国在金融危机之前的针对金融控股公司的伞形监管模式，不必重新调整现有监管组织结构，只是实施牵头人监管制度，经济效率。牵头人监管制度具体设计如下：由国务院提高外汇管理局的级别使其行政权力大于三大监管机构，然后指定其作为三大监管机构的牵头人，负责牵头协调三大监管机构，解决在QDII监管过程中具有全局性、综合性、单一监管部门解决不好的问题，诸如信息交流与共享、避免监管真空或监管重叠等方面。三大监管机构对其负责的各类金融机构进行机构监管。

（三）健全信息披露制度

笔者建议采取以下措施健全信息披露制度。

一是对信息披露的内容进行补充，在要求公示投资产品的相关信息的基础上，加入对QDII所投资证券的发行人的相关重大信息，诸如发行人的中期报告、年度报告、内部重大变化、内幕交易人报告或是收购中的预警披露等。

二是完善信息披露的具体要求，使信息披露具有可操作性。监管机构应当对信息披露制度中诸如内容、时限、方式等进行界定，诸如“重大关联事项”“定期”等模糊用语。

三是监管机构需要及时对QDII信息披露进行监管。监管机构对于QDII投资状况和资金运作状况的监管应当是实时的，才能避免脱离QDII实际运作过程，及时地获取相关资料，第一时间发现存在的问题并采取有效措施。

（四）健全双托管制度

一是保障境内托管人的独立地位，采取措施激励境内托管人对机构投资者的投资状况及资金运作进行监管。首先，限制机构投资者对于境内托管人的制定权和更换权。可以规定由机构投资者先对境内托管人进行初选，挑选出几家适合的商业银行作为备选，然后在QDII募集成立之后的一定时间内召开QDII产品持有人大会，由QDII产品投资者通过投票决定选择最终的境内托管人。更换境内托管人也是如此，需要QDII产品投资者在持有人大会上通过投票表决是否更换以及更换后的境内托管人人选。这样规定既可以减弱机构投资者对境内托管人的控制力，又形成了QDII产品投资者对于境内托管人的威慑力，使境内托管人能够更多从考虑对QDII产品投资者义务的角度去行使职责。其次，由QDII产品持有人大会决定境内机构托管人的薪酬。最后，在固定托管费用的薪酬上，设置奖惩制度以激励其进行监督职能。

二是完善对境外托管人的相关法律规定。对商业意义上的合理审慎原则进行详细的定义，明确境外托管人责任的承担。如此这般，QDII监管法律规定中有关境外托管人履行监督职能、承担过错责任的规定才具有可操作性。

投资监管 篇12

一、国有投资主体对其投资的中外合资企业进行财务监管的重要性

国有投资主体投资的中外合资企业的各个合营方可以货币、机器设备、其他物料、工业产权、专用技术等方式出资, 各方在合营期间不得收回其投资资金。国有资产投资中外合资企业可以促进国有资产存量流动, 实现国有资产的充分利用和优化配置, 从而使国有资产在不断的合理流动中实现保值增值。投资主体是产权运营的主体, 也是实现企业产权合理重组的重要角色, 确立中外合资企业国有资产的投资主体地位, 就确立了投资主体的变化由国家来掌控, 保证了国有资产的主体地位。

而国有投资主体实行的财务监管主要是通过财务指标实现对供产销活动的监督, 从而实现对企业整个财务系统的监督, 确保企业财务良性运行和企业平稳健康发展。财务监管是公共组织财务管理工作的重要组成部分, 是国家对国有资产财政监督的基础, 能够促进企业各项活动以及管理工作的科学化和规范化。财务监管对于规范公共组织的财务活动, 严格财务制度及财经纪律, 改善公共组织财务管理工作, 保证收支预算的实现都具有十分重要意义。

加强对中外合资企业国有资产的管理, 无论是对于保证国有资产保值增值, 维护国家利益, 还是对于强化宏观调控, 提高社会经济效益, 无疑都具有十分重要的意义。

首先, 财务监管通过对中外合资企业中财务活动的监督审查, 对该企业的财务收支管理经营状况进行监督, 纠错揭弊, 揭发企业中存在的弄虚作假、贪污舞弊等违法乱纪行为, 保证党和国家法律法规、政策方针等有效的贯彻执行, 维护财经纪律和各项规章制度, 保证中外合资企业的财务报告及其核算资料的正确性, 保护国家资产的安全和完整, 科学合理而具体地明确国有投资主体的法律地位, 促使各公共组织尽可能以最低的成本, 为社会创造更多的财富。

其次, 财务监管通过对中外合资企业中的财务活动及财务管理制度的评价, 揭示中外合资企业在财务管理及财务活动中存在的问题、不足, 以及中外合资企业财务制度存在的薄弱环节, 并针对性地提出改进建议和补救措施, 从而改善财务管理工作, 促进增收节支, 提高社会效益及经济效益。根据国家的有关方针政策、法律法规、财务制度及财经纪律, 对中外合资企业依法合理监管, 加强国有资产管理, 促进中外合资企业严格执行财务制度及财经纪律, 增强管理者的法制观念, 督促各企业加强和改进对人、财、物的管理, 保证中外合资企业合理配置并有效使用国家资产, 防止国有资产流失及非正常损失, 用有限的资金创造更多的社会效益和经济效益。

二、国有投资主体对其投资的中外合资企业进行财务监管的现状

中外合资企业是改革开放中的新事物, 是引进外资的有效方式。通过中外合资企业不仅引进了新技术, 同时也学习了新的管理方法, 特别是新的财务管理方式。然而, 国有投资主体对其投资中外合资企业的财务监管也存在一些问题。

(一) 部分企业财务控制缺位, 资金运营混乱

部分企业刚刚合资后, 随着投资主体和管理模式的改变都存在着一系列问题, 财务管理核心地位没有得到正确的认识或者没有足够的重视, 从而使得财务管理的工作没有得到有效地执行。外商合作者很容易控制了中外合资企业的供销渠道, 控制了产品的海外销售市场, 进而控制了企业的大部分的销售收入。中外合资企业资金运营的监管是否严格, 直接影响到企业的货币资金能否健康运转, 关系到企业的平稳健康发展。然而, 部分企业成立之初企业内部缺乏货币资金管理制度, 对企业的资金运营缺乏有效监管, 资金运营混乱。

(二) 财务管理缺乏沟通, 企业监管协同不足

沟通的目的就是为了合理的分配, 从而有利于提高工作效率, 控制风险。然而在中外合资企业中由于地域和文化的差异, 不同国籍、地区的工作人员在企业财务管理工作中缺乏有效的沟通, 造成企业财务管理不协调, 很容易造成不必要问题的发生。另一方面, 对企业财务的监管, 各部门缺乏有效地协同, 虽能各司其职, 但不能做到通力合作, 由于掌握的信息和分析的角度不同经常会出现各执一词的情况, 简单的问题经常会出现难有结论的局面, 严重影响了企业的整体协调性和通力合作的能力, 降低了企业的整体效率。

(三) 财务制度疏漏, 管理权责不清

首先, 虽然改革开放以来, 我国市场经济迅速发展, 但是由于长期闭关自守, 相关经济法规尚不完善, 对外商损公肥私的行为缺乏有效管制, 对财务管理工作存在的漏洞缺少行之有效的监管措施, 影响了中外合资企业的经营获利能力和整体竞争力。其次, 中方的管理人员缺少与外商共事的经验, 总体上表现谦恭有余, 制约不足, 使外商的管理权限膨胀到不合理的程度。另外, 中方作为国有投资主体管理人员是由上级部门派遣, 多数人没有第二职业和其他产业, 能够全心全意为企业的目标工作, 但是外商的工作人员多数人不仅拥有合资企业的管理行政权力, 还会与契合团体存在利益合作。因而, 缺少对外商工作人员相关财务活动的有效监管, 很容易造成中外合资企业的资产流失和不必要的浪费。

三、优化财务监管的对策

(一) 科学使用资金, 合理利润分配

作为中外合资企业中重要的组成部分, 财务监管的目标是要确保企业资金保值增值。财务管理工作中要科学使用资金, 推进责任成本管理, 细分企业利润分配, 调动各层次工作人员的积极性, 确保企业正常的经济秩序, 充分发挥财务监管作用。利润分配作为一个企业根据国家相关规定和企业规章制度对企业净利润所进行的分配。在企业管理中起到杠杆作用, 对正确处理企业与各方面的经济关系, 调动各方面的积极性, 有极其重要的意义。因此合理利润分配对于充分调动各方面的积极性和创造性具有重要作用。

(二) 加强内部沟通, 实现外部协同

中外合资企业财务监管中要充分借助企业有关部门的力量, 有效整合监督渠道, 形成企业监督合力。首先, 加强与财务的沟通, 及时解决中外合资企业财务监管工作中存在的问题, 充分利用内部审计成果作为财务监管的参考, 对财务监管中发现的违规违纪行为及时地进行协调处理。

此外, 中外合资企业中财务监管要实现与企业外部各方监督力量的有效协同配合。第一, 要积极加强与企业财务决算审核机关的协同;第二, 要加强企业审计协同;第三, 要加强社会审计协同。通过与社会审计机构关于审计审查情况以及存在问题的有效沟通, 利用社会审计的工作成果, 及时有效地对中外合资企业的运行情况及其财务活动进行合理监督, 防止不合理财务活动和违反相关法律法规规定的行为滋生。

(三) 加强制度监督, 明确责任管理

加强对中方高级经营者及国有股权代表的管理, 提高管理人员素质和强化激励与约束是关键。中外合资企业财务监管工作中要做好组织、指导和协调工作, 督促检查中方国有投资主体对中方高级经营者或者国有股权代表的工作管理。各级政府主管部门要认真贯彻落实各项政策规章, 抓好培训工作, 不断提高中方国有股权代表及高级经营者的素质。各级组织人事部门要把对中方国有股权代表及高级经营者的管理工作纳入企业经营管理者队伍的整体建设中来, 加强宏观指导和管理。各级财政部门、国有资产监管部门要依法监管中外合资合作企业的国有股东权益, 与有关部门一道制定中方国有投资主体对中方国有股权代表及高级经营者的分配、奖励政策。

此外, 投资主体要切实负起加强管理的责任, 明确责任管理, 坚持谁投资、谁委派、谁管理的原则, 建立健全各项规章制度, 对中方的高级经营者及国有股权代表做到严格要求、管理、监督。积极探索和加强中方高级经营者及国有股权代表管理的方法和措施。同时在合情合理的情况下, 尽最大的努力支持中方高级经营者及国有股权代表的工作, 关心解决工作生活中的实际问题, 通过建立健全相关管理制度, 积极培养和吸纳人才, 为国有投资主体对中外合资企业的财务监管贡献力量。

四、结束语

中外合资企业是我国国民经济的重要组成部分, 加强国有投资主体对其投资中外合资企业的财务监管是实现国家作为出资者管理目标的需要, 是建立现代企业制度的需要, 是推进我国经济改革的必然要求。建立健全中外合资企业中相应的财务决策机制、激励机制和监督与约束机制是当前面临和急需解决的重要问题。

参考文献

[1]姬栋梁.合资企业管理中存在的问题及对策浅析[J].学理论, 2011, (8) .

[2]钟行.关于中外合资企业外汇平衡问题的探讨[J].上海金融, 2009, (12) .

[3]戚社洪.中外合资公司财务治理中存在的问题与对策建议[J].会计师, 2011, (2) .