信托产品承销

信托产品承销（精选8篇）

信托产品承销 篇1

什么是信托？

信托是指委托人基于对受托人(信托投资公司)的信任，将其合法拥有的财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定的目的，进行管理或者处分的行为。概括地说是“受人之托，代人理财”。

特点：

(1)、信托是以信任为基础，受托人应具有良好的信誉。

(2)、信托成立的前提是委托人要将自有财产委托给受托人。

(3)、信托财产具有独立性，信托依法成立后，信托财产即从委托人、受托人以及受益人的自有财产中分离出来，成为独立运作的财产。

(4)、受托人为受益人的最大利益管理信托事务。

发展：信托作为金融行业中除了银行、保险和证券之外的又一大子行业，在06年以来发展极快，各种原因不可不说的就是随着房地产的快速发展，信托融资也成为了房地产融资的重要渠道。事实上，包括公募基金私募基金也都是广义上的信托产品，“信用托付，代客理财”嘛。所以信托也是私募产品发行的很重要的渠道。

门槛：

（1）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；

（2）个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；

（3）个人收入在最近3年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近3年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。

收益：信托产品门槛比较高。一般是100万起。这么高的门槛对应的收益自然是比较高，一般区间在5%-15%之间，更多的集中在8%-10%附近，在市场行情比较差的时候，这样的收益自然是很有吸引力的，另外，作为融资工具，融资方付出的成本比收益还要高，要付给信托公司大约3.5个点，付给渠道2个点，如果一个信托产品能有10点的收益，那么融资方事实上是要付出的融资成本一般会在15%左右。这么高的融资成本是介于银行贷款和高利贷之间的，当然也会面临风险。

目前来说，就房地产产业目前的状况，这种风险是比较大的，特别是一旦房产企业资金链断掉，信托产品就面临比较大的亏损风险。

营销要点：

1、细分市场，抓住重点客户和潜力客户。

2、信托产品的避税避债功能，信托财产对于受益人来说不作为遗产、清算资产等。（信托法第十六条规定：“信托财产不得归入受托人（信托公司）的固有财产或者成为固有财产的一部分，受托人依法解散、被依法撤销、被宣告破产而终止，信托财产不属于其清算财产”）

3、信托产品相对于债券、股票、银行理财产品保险的差异性存在，使得信托产品在资产配置中的作用非常突出。

4、信托产品是长期来看少有的能跑赢通胀的产品。

5、就我们自己来说，作为营销渠道，2个点的提成相对于股票型基金和债券型基金都是很客观的。一般股票基金1到1.5个点，债券型的0.5到0.8之间。

股票承销合同 篇2

股票发行人：_______股份有限公司（下简称“甲方”）

注册地址：_______________________________________

法定代表人：_____________________________________

股票承销商：_______证券有限公司（下简称“乙方”）

注册地址：_______________________________________

法定代表人：_____________________________________

甲、乙双方就由乙方负责承销甲方股票事宜，经过平等协商，达成合同条款如下：

一、承销方式

双方同意，本次股票发行采用_________方式。

二、发行股票的种类、数量、发行价格与发行总市值

本次发行的股票为人民币普通股，发行总量为_________股，每股面值为人民币_________元，每股发行价为人民币_________元，发行总市值为人民币_________元。

三、承销期限与起止日期

本次股票发行的承销期为_______天，自______年______月______日起至______年______月______日止。

四、股款的收缴与支付

乙方应在承销期结束后_______个工作日内将本次认购的全部股款扣除应收的承销及经办手续费后，一次划转入甲方指定的银行账户。如乙方延迟划转本次认购的股款，则每逾期一日应向甲方另行支付逾期未划转部分股款万分之_______的滞纳金。

五、承销费用

乙方按本次股票发行总市值的_________％收取承销费用，该承销费用由乙方从甲方所发行股票的股款中扣除。

六、合同双方的义务

合同双方自本合同签署日起至承销结束日止，任何一方在未与对方协商并取得对方书面同意的情况下，均不得以新闻发布会或散发文件的形式，向公众披露招股说明书之外的可能影响本次股票发行成功的信息，否则，承担违约责任。

甲方应向乙方依法提供本次股票发行所需的全部文件，并保证相关文件的真实、准确与合法，且无任何误导性成分或疏漏。否则，若因此而导致股票发行失败或受阻，乙方有权终止本合同，并由甲方承担违约责任。

乙方应按国家有关规定，依法组织股票发行的承销团，具体负责股票的发售工作。乙方负责办理股权登记及编制股东名册，并应在本次股票发行工作完成后15天内向中国证监会依法提供书面报告。

七、违约责任

在本合同履行过程中，任何一方未能认真履行其在本合同项下的义务即构成违约，违约

方应按股款总额的_______％向守约方支付违约金，给对方造成损失的，还应承担赔偿责任。但无论如何，该等赔偿责任均不应超过股款总额的_______％。

八、法律适用与争议解决

本合同的成立、生效与解释均适用中华人民共和国法律。

在本合同履行过程中所发生的任何争议，双方均应通过友好协商方式解决。协商不成的，任一方均有权将争议提请_________仲裁委员会并按照该会届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁裁决对争议双方具有最终的法律约束力。

九、不可抗力

在本合同履行过程中，如发生政治、经济、金融、法律或其他方面的重大变故，而这种重大变故已经或可能会对甲方的业务状况、财务状况、发展前景及本次股票发行产生实质性不利影响，则甲、乙双方均有权决定暂缓或终止本合同而无须向对方承担违约责任。

十、合同文本

本合同正本一式________份，甲、乙双方各执________份，报送中国证监会一份，各份具有同等法律效力。

十一、合同的效力

本合同自双方授权代表签字并加盖公章后生效，有效期自合同签署日起至_______年______月______日止。

甲方（盖章）：_______________

承销合同 篇3

承销合同

甲方：

乙方：

根据中华人民共和国有关法律规定，甲、乙双方经平等协商，就甲方承销乙方产品一事达成如下协议： 合作方式：甲方在乙方指定区域内承销乙方生产的产品，乙方给予甲方产品差价或其他奖励、补贴等作为甲方报酬，甲方接受乙方营销指导，配合乙方达成营销目标。合作期间，营销产生的非营销费用（营销费用指乙方为了刺激销售额外给予第三方区域分销商、经销商、代理商的营销支持费用、返点等）如交通费、电话费、销售人员费用由甲方自行承担。第一条：销售区域

1、甲方承销乙方产品的区域为：

第二条：合同期限

1、本合同有效期限自：年月日至年月日。

2、合同到期后，双方无违约顺延至下一年。第三条：承销价格体系

1、乙方直接给予甲方到岸价，下游的市场价格由甲方自由确定。

2、乙方有调整产品到岸价的权力，需调价提前30天通知甲方。第四条：结算方式

1、甲方须提前支付货款，乙方于收到货款后3日内发货。

2、如乙方更改货款账号，以乙方财务部门签章后的书面通知账号为准。

3、在未得到乙方董事长签署的书面通知，甲方不得将货款交给或借给甲方各级营销人员或汇入其它账户，因以上原因出现问题，甲方自行承担责任。第五条：运输及交货

1、乙方负责产品运输至甲方承销区域内指定城市第三方物流中心，运输费用由乙方承担。

2、在第三方物流中心实行交货；从第三方物流中心至甲方指定仓库的运输工作由甲方负责，甲方承担相关运输及装卸费用。第六条：产品验收及产品储存

1、货到甲方指定城市第三方物流中心，由甲方人员现场清点，核实品种、规格、数量，由甲方人员在货运回执单上签署。运送的产品、宣传品、促销品等物品如出现短缺或破损，甲方应在货运回执单上注明，否则，甲方自行承担损失。

2、甲方应根据乙方的要求储存足够的乙方产品，以保证所辖市场货源的充足供应。

3、甲方产品储存的地点符合食品储存要求，温度适宜，空气流通，防止过分干燥，避免潮湿等。因甲方产品储存环境、产品储存办法不当造成的变质、损坏，乙方不予承担任何损失。第七条：甲方的权利及义务

1、甲方不得更换乙方产品内、外包装，更不得借用乙方企业名称、商标、销售其它企业的产品，一经发现，乙方将立即取消甲方的承销资格。

2、甲方严禁造假、售假，一经发现，乙方将立即取消甲方的承销资格。

3、甲方有义务实行对乙方产品的销售推广、分销网络的布局规划。并及时与乙方销售管理

承销区域:合同编号:签署日期:年月日

人员汇报及协商可行性，确定方案并执行。

4、甲方有义务实行对乙方产品合理的库存及严格的保质期管理，因甲方不当的库存管理及市场操作导致产品过期变质，乙方不承担任何损失。

5、甲方有义务协助乙方调查、处理、跟踪及落实所辖市场异常事件，例如假货事件等。

6、甲方有义务搜集市场情况、信息，提交至乙方，便于乙方作出产品策略的调整。

7、甲方有义务接受乙方的工作检查，并接受其提出的改进建议及落实执行。

8、甲方有权利拒绝乙方不切合实际的工作要求，具体矛盾双方协商解决。第八条：乙方的权利及义务

1、乙方有权了解甲方的经营状况，监督、检查甲方销售工作计划的实施和有关制度的执行情况。

2、乙方有权要求甲方根据乙方符合市场的管理制度执行相关市场拓展及管理工作，甲方需及时落实，违者乙方有权执行处罚措施或终止合作关系。

3、乙方有对甲方所辖市场实行管理及工作指导的权利及义务，主要根据甲方的申请要求或乙方的工作安排执行。

4、乙方有责任向甲方提供产品销售、市场运作过程中所需的各类证件；有义务处理及承担因此而产生的异常事件及费用。

5、乙方提供的产品，发生质量问题，由乙方负责处理及承担相关费用。

6、乙方负责监督及处理市场假货行为，以确保甲方在承销区域内的合法权益。第九条：合同解除

1、合同期内，如乙方违约，甲方有权单方解除合同，以甲方正式通知函为准。

2、在解约时甲方应将承销区域内的销售网点无条件退出。第十条：双方其它约定

1、属于乙方费用投入的终端店招、货架等现场广告所有权归乙方。

2、日后推出的新产品政策另定。第十一条：附则

1、合同履行中发生争议，双方友好协商解决，协商不成时，由甲方所在地法院裁决。

2、本协议在执行期间，如遇不可抗拒力致使协议无法履行时，双方应按有关法律规定及时协商解决。

3、本合同一式叁份，经双方盖章后生效；甲方执贰份，乙方执壹份，涂改无效。

4、本合同未尽事宜由双方协商《补充协议》，《补充协议》与本合同具有同等法律效力。

5、本合同附件与本合同具有同等法律效力。

甲 方： 乙 方：

甲方代表（签名/盖章）： 乙方代表（签名/盖章）： 联系地址： 联系地址：

联系电话： 联系电话：

证券发行与承销复习 篇4

一、投资银行业的含义

1.狭义：即一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问。(教材定义)

2.广义：涵盖众多的资本市场活动，包括公司融资、并购、股票和债券等金融产品的销售和交易、资产管理和风险投资业务等。对应法律法规及政策规定：2009年4月20日

二、国外投资银行业的发展历史发展历程：混业经营—→分业经营—→混业经营和金融自由化

1.20世纪20年代的初期繁荣：证券承销与分销为主要业务，商业银行与投资银行混业经营

2.20世纪30年代的分业经营：1933年的《证券法》和《格拉斯•斯蒂格尔法》;1934年的《证券交易法》;美国证券交易委员会、全美证券交易商协会的监管

3.20世纪80年代分业经营向混业经营的过渡：1986年美联储通过的放松对银行控股公司和其证券公司监管的政策

4.20世纪末以来投资银行业混业经营的发展：1999年11月的《金融服务现代化法案》——标志着全球金融业进入金融自由化和混业经营的新时代

5.美国金融风暴对投资银行业务模式的影响：投资银行处于证监会和银监会的共同监管下

三、我国投资银行业务的发展历史我国投资银行业务的发展变化具体表现：发行监管、发行方式、发行定价

1.发行监管制度的演变：核准制(政府主导制)、注册制(市场主导制)⑴1998年以前：发行规模和发行企业数量双重控制⑵1998年以后：主承销商推荐，发审委审核，证监会核准⑶后续的发展：上市保荐制度;公开发行和非公开发行的界限、上市核准权赋予证券交易所

2.股票发行方式演变：“网上发行”：利用证券交易所的交易系统(各地均有交易系统)，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。

3.股票发行定价的演变：固定市盈率—→市场化定价2005年1月1日试行首次公开发行股票询价制度(市场化定价机制)2006年9月11日《证券发行与承销管理办法》(9月19日起施行)

4.证券管理制度的发展⑴债券市场上，由于国债一级市场的发行制度比较特殊，而企业债券发行规模较小，债券管理制度主要集中在对企业债券和国债现券交易和回购的管理方面。⑵国债：有关国债的管理制度主要集中在二级市场方面。1992年3月18日国务院发布了《中华人民共和国国库券条例》。金融债券：1994年我国政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行，首次发行人为国家开发银行。政策性金融债券经中国人民银行批准，面向金融机构发行。2005年4月27日，中国人民银行发布《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，发行主体增加了商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。企业债券：各种所有制企业发行的债券，如地方企业债券、重点企业债券、公司债券等。1998年的《证券法》规定公司债券的发行仍采用审批制，但上市交易则采用核准制。2006年实施的经修订的《公司法》规定，发行公司债的申请经国务院授权的部门核准，并应当符合2006年实施的《证券法》规定的发行条件。

证券公司债券：指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。注：不包括证券公司发行的可转换债券和次级债券。企业短期融资券：指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。中期票据：具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行、约定在一定期限还本付息的债务融资工具。资产支持证券：指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。熊猫证券：是一种国际债券。国际开发机构人民币债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以人民币计价的债券。2005年10月9日，国际金融公司和亚洲开发银行这两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿和10亿元。这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体，熊猫债券由此诞生。

四、《公司法》和《证券法》修订后新增内容《公司法》：法人人格否认、关联关系规范、累积投票、独立董事等规定;《证券法》：证券发行上市保荐、证券投资者保护基金、证券发行交易的预先披露等新制度

第二节 投资银行业务资格

一、证券公司的业务资格条件《证券法》规定：经证监会批准，证券公司可以经营承销与保荐业务。

1.经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1亿元;经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。

2.证券公司从事证券发行上市保荐业务，保荐机构履行保荐职责，保荐代表人具体负责保荐工作。

3.同次发行的证券，发行保荐与上市保荐为同一机构;联合保荐不得超2家。

二、保荐机构的资格

1.证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件：⑴注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元;⑵具有完善的公司治理和内部控制制度并能够有效执行，风险控制指标符合相关规定;⑶保荐业务部门具有健全的业务规程，内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持;⑷具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人;⑸符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人;⑹最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚;⑺中国证监会规定的其他条件。

2.证券公司申请保荐机构资格应当提交的材料注：申请文件需由全体董事签字

三、保荐代表人的资格

1.个人申请保荐代表人资格应当具备的条件：⑴具备3年以上保荐相关业务经历;⑵最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人;⑶参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效;

⑷诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚;⑸未负有数额较大到期未清偿的债务;⑹中国证监会规定的其他条件。

2.个人申请保荐代表人资格应当提交的材料注：申请文件需由董事长或者总经理签字

四、中国证监会对保荐机构和保荐代表人实行注册登记管理

1.保荐机构的注册登记事项

2.保荐代表人的注册登记事项

3.保荐机构和保荐代表人注册登记事项的变更：5个工作日内、董事长或者总经理签字

4.保荐机构的执业报告：4月份报送，法定代表人签字

五、国债承销业务的资格条件和资格申请

1.国债分类：记账式国债、凭证式国债

2.国债的承销业务资格：基本条件凭证式国债：注册资本不低于3亿元或者总资产在100亿元以上的存款类金融机构，营业网点在40个以上。记账式国债：注册资本不低于3亿元或者总资产在100亿元以上的存款类金融机构，或者注册资本不低于人民币8亿元的非存款类金融机构。

3.发行与审批：记账式资格审批由财政部会同央行和证监会实施，并征求银监会和保监会意见;凭证式资格审批则由财政部会同央行实施，并征求银监会意见。

六、企业债券的上市推荐业务资格

第三节 投资银行业务的内部控制

一、投资银行业务内部控制的总体要求

1.具体内容：⑴建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度;⑵建立科学的发行人质量评价体系;⑶强化风险责任制;⑷建立严密的内核工作规则与程序。

2.中国证监会对内部控制提出的10条具体要求

二、证券公司承销业务的风险控制

1.证券公司风险控制指标体系的核心：净资本

2.净资本的含义

3.风险控制指标标准：2000万元、5000万元、1亿元、2亿元

4.证券公司必须持续符合的风险控制指标标准：100%、40%、8%、20%

三、股票承销业务中的不当行为及相应处罚注意区别36个月内和12个月内不得参与证券承销的不当行为

第四节 投资银行业务的监管

一、监管主体及内容

1.证券公司的投资银行业务由中国证监会负责监管

2.中国证监会及其派出机构对证券公司的监管内容

二、核准制的含义及其特点

1.含义：是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息、符合《公司法》和《证券法》中规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度。

2.与行政审批制相比，核准制具有的特点：

⑴在选择和推荐企业方面，⑵在企业发行股票的规模上，⑶在发行审核上，⑷在股票发行定价上，三、保荐制度

1.法规依据：2008年8月14日，中国证监会审议通过的《证券发行上市保荐业务管理办法》，自2008年12月1日起施行。

2.保荐制度的主要内容：⑴保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度⑵保荐期限⑶保荐责任⑷监管措施：中国证监会对保荐机构和保荐代表人分别给予的不同处置以及其对应的不当行为表现

四、中国证监会对投资银行业务的检查

1.非现场检查：主要由证券公司上报报告及自查

2.现场检查：例题讲解例题1：在证券公司必须持续符合风险控制指标的标准中，净资本与净资产的比例不得低于()。

A.100% B.40% C.8% D.20%答案：B例题2：证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件中，符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于()人。

A.2 B.3 C.4 D.5答案：C例题3：证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件中，注册资本不低于人民币()亿元，净资本不低于人民币()万元。

A.2、3000 B.1、3000 C.2、5000 D.1、5000答案：D例题4：个人申请保荐代表人资格时提交的材料应由()签字。

A.董事长或总经理 B.全体董事 C.总裁 D.独立董事答案：A例题5：1993年8月，()发布了《企业债券管理条例》。

A.国家计划委员会 B.国务院

C.中国人民银行 D.中国证券监督委员会答案：B(排除法，BD之间，证监会1992年10月产生)例题6：(不定项选择)下列股票发行方式中，属于网下发行的有()。

A.有限量发行认购证方式 B.无限量认购申请表摇号中签方式

债券承销业务试题（最终版） 篇5

一、单选题

1、银行间交易商协会规定，短期融资券的承销费为债券发行金额的：（）

A：千分之二

B：千分之三 C：千分之四

D：千分之五

2、某客户具备非金融企业债务融资工具发行资格，外部主体评级AA+，该公司净资产100亿元，已由招商证券发行20亿元企业债，农行发行10亿元短期融资券，除此之外无其他在注册和在发行的债券，那么该公司还可以发行的短融和中票金额分别为：（）A：短融30亿元，中票0 B：短融30亿元，中票40亿元

C：短融10亿元，中票40亿元

D：短融30亿元，中票20亿元

3、在不进行信用增进的情况下，我行对短期融资券客户最低的外部主体评级要求为（）： A：A

B：A+ C：AA-D：AA

4、在不进行信用增进的情况下，我行对中期票据客户最低的外部主体评级要求为（）： A：A

B：A+ C：AA-D：AA

5、以下关于企业债的表述正确的是（）： A：企业债的审批机构为银行间交易商协会；

B：企业债资金除用于项目建设外，也可用于发债主体补充营运资金和归还银行贷款；

C：企业债的承销机构可以为券商、银行等金融机构； D：考虑到项目资本金要求，企业债资金不能用作项目资本金，原则上累计发行金额不超过总投资的60%。

6、以下关于中小企业私募债的说法正确的是（）

A：中小企业私募债业务由银行间交易商协会审批，面向特定客户进行发行，市场上简称为PPN；

B：监管类名单内的政府融资平台企业的下属中小企业可以发行中小企业私募债进行融资；

C：目前，中小企业私募债主要由上海证券交易所、深圳证券交易所进行备案后发行；

D：中小企业私募债具有发行时间短，成本低，资金使用较灵活的特点。

7、以下关于资产证券化业务描述错误的是（）

A：资产证券化业务由券商设计发售，报证监会审批；

B：资产证券化就是将原始权益人/发起人不易流通的存量资产或可预见的未来收入构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程；

C：资产证券化业务具有设计灵活，市场化利率，资金用途不受限制等特点，但发行金额不应超过净资产的40%；

D：资产证券化产品的定价参照同评级、同期限的债券。

8、某客户同意我行为其短期融资券（或中期票据）业务的主承销行，则我行在短融（或中票）发行前必须要核定的投资和交易额度为发行总金额的（）： A：20% B：30% C：40%

D：50%

9、以下私募债业务的表述正确的是（）：

A：私募债业务无须对发债主体进行评级，但必须要对发行的债项进行评级；

B：私募债发行的金额不超过主体净资产40%，如果主体评级AA及以上的客户，可以分期限分别计算；

C：私募债即非公开定向融资工具，流通性较差，我行对私募债的投资比例不超过私募债发行金额的20%；

D：私募债业务需经过银行间交易商协会的审批，一般发行价格高于同评级、同期限短融或中票的价格。

10、我行为某集团中期票据的唯一承销银行，该集团注册20亿元中期票据，期限3年，首次发行10亿元，在首次成功发行后，我行预计可实现的中间业务收入为（）

A：300万元 B：400万元 C：900万元

D：1200万元

二、多选题

1、下列客户的如下业务，可以叙做资产证券化业务的有：（）

A：某中小房地产企业，具有自有物业，每年有稳定的现金流，暂无外部增信机构进行信用增进。

B：某外部评级AA的供水客户，每年水费收入稳定在3亿元左右，但由于前期融资的需要，已经按每年1亿元的水费收费权进行了质押；

C：某交通投资集团，外部评级AA+，每年有稳定的通行费收入，收费权未进行质押；

D：某大型集团，外部评级AA，以物业出租为收入来源，但由于历史原因，该部分物业无产权登记证明和其他能够说明产权归属的材料；

2、以下情况符合我行作为主承销银行叙做中期票据业务要求的有：（）

A：外部主体评级A+，有信用增进措施； B：外部主体评级AA-，有信用增进措施； C：外部主体评级AA-，无信用增进措施;D：外部主体评级AA，无信用增进措施。

3、以下产品我行可以作为主承销的有：（）

A：中期票据

B：企业债 C：私募债

D：中小企业集团票据

4、在叙做短融、中票的业务中，涉及到的区行部门有：（）A：公司业务部 B：风险管理部 C：金融机构部 D: 授信执行部

5、关于各类发债业务说法中正确的是：（）

A：短期融资券发行成本较低，流动性好，资金用途为补充流动资金，并可用于偿还银行借款；

B：中期票据具有期限较长的优势，发行成本虽较短期融资券高，但低于同期限私募债的成本，资金可用于企业生产经营，偿还银行借款和项目投资。C：企业债同样实行净资产40%的余额管理，发债资金可以用于项目建设，自身经营周转和归还银行借款。

D：资产证券化产品期限灵活，对资金用途没有限制。

三、判断题

1、我行作为主承销的短融、中票业务必须核定有承销额度。（）

2、短融和中票的承销、投资和交易额度必须经过风险管理部“三位一体”审批。（）

3、企业债资金可用作发债项目的资本金。（）

4、广西分行可以叙做信贷资产证券化业务。（）

5、广西国资委监管的国有企业，其发债业务必须经过国资委产权登记处审核。（）

标准答案：

一、单选 1--

5、C D C D B 6-

10、C C B C C

二、多选

1、BC

2、BD

3、ACD

4、ABC

5、ABCD

三、判断

1-5 ×

√

√ ×

党员志愿服务活动承销总结 篇6

成 效 总 结

（2011年12月）东明店村党员志愿者活动成效

总 结

为积极响应乡党委、政府的号召，我支部在全村积极开展了党员志愿者活动，求真务实，锐意创新，圆满完成了各项任务，现总结如下：

一、积极动员深化党员志愿者活动

党支部对全体党员进行了志愿者活动动员，要求全体党员以身作则，率先垂范，积极投身于这一活动中，群策群力。同时借我们的志愿服务系列活动的开展，进一步扩大党员志愿者的影响，弘扬社会新风，促进“三个文明”建设的协调发展，为创建和谐武陵、和谐机关作出应有的贡献。

二、积极发展党员志愿者

按照党员干部做榜样志愿服务的精神，东明店村积极发展党员志愿者及时完成了队伍壮大。

三、注重爱心工程开展爱心扶助活动

全村党员以“教育、帮助、服务”为主要目的，以“心贴心，手牵手，心手相连，定期服务”为主题，因地制宜对困难家庭进行文化知识补习与思想道德教育，并对他们学习、生活中遇到的问题进行教育和引导。志愿者每人结对了1—2个贫困户。

四、“文明创建，党员先行”活动

我村党支部组织党员志愿者模范带头，积极参与创建宣传动员，上门发放创建宣传资料、入户调查问卷，主动参加党支部开展的环境整治活动，使文明创建活动深入人心，更为重要的是带动全街广大居民群众加强环境保护意识，树立主人翁精神，为文明创建做出自己的贡献。

五、“有话对党说，有事找党帮”活动

此次“红色服务月”活动中，各党支部发动党员志愿者深入群众，以“有话向党说，有事找党帮”为宗旨，了解群众需求，倾听群众心声，沟通思想感情，宣传党的有关政策和文明创建精神，力求使服务活动更加贴近群众生活，拉近了党组织与群众的距离。

六、广泛开展结对帮扶活动

我村党员志愿者主动与社区孤、老、残、弱人员结对，定期开展各项帮扶活动。为村里的困难户，送去了大米、油和现金。

七、注重实效，成果显著

信托产品承销 篇7

★★★★★基本内容：

一、法规依据：《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券承销业务规范》。

二、基本概念：承销机构及其业务人员勤勉尽责地对发行人进行调查,以了解发行人经营情况、财务状况和偿债能力,并有合理理由确信募集文件真实、准确、完整以及核查募集文件中与发行条件相关的内容是否符合相关法律法规及部门规章规定的过程。

三、尽职调查工作的最低要求：承销机构应当按照本指引的要求,并结合发行人的行业、业务、融资类型等实际情况,认真履行尽职调查义务。也应当对承销业务中涉及的、可能影响发行人偿债能力的其他重大事项进行调查,核实募集文件的真实性、准确性和完整性。

四、内控制度：承销机构应当建立健全内部控制制度,确保参与尽职调查工作的业务人员能够恪守独立、客观、公正的原则,具备良好的职业道德和专业胜任能力。

五、针对募集文件：尽职调查过程中,对发行人发行募集文件中无中介机构及其签名人员专业意见支持的内容,承销机构应当在获得合理的尽职调查材料并对各种尽职调查材料进行综合分析的基础上进行独立判断。

对发行人发行募集文件中有中介机构及其签名人员出具专业意见的内容,承销机构应当结合尽职调查过程中获得的信息对专业意见的内容进行审慎核查。对专业意见存有异议的,应当主动与中介机构进行协商,并可以要求其做出解释或出具依据;发现专业意见与尽职调查过程中获得的信息存在重大差异的,应当对有关事项进行调查、复核,并可以聘请其他中介机构提供专业服务。

六、报告和底稿：尽职调查工作完成后,承销机构应当撰写尽职调查报告。同时,承销机构应当建立尽职调查工作底稿制度,工作底稿应当真实、准确、完整地反映尽职调查工作。

尽职调查工作底稿及尽职调查报告应当妥善存档,保存期限在公司债券到期或本息全部清偿后不少于五年。

尽职调查工作底稿应当内容完整、格式规范、记录清晰、结论明确。工作底稿应当有调查人员及与调查相关人员的签字。

尽职调查工作底稿应当有索引编号。相互引用时,应当交叉注明索引编号。

尽职调查报告应当说明尽职调查涵盖的期间、调查内容、调查程

序和方法、调查结论等。

尽职调查报告应当对发行条件相关的内容是否符合相关法律法规及部门规章规定、是否建议承销该项目等发表明确结论。对于非公开发行公司债券,承销机构应当对承接项目是否属于负面清单发表明确意见。

尽职调查人员应当在尽职调查报告上签字,并加盖公章和注明报告日期。

七、自律管理部门：中国证券业协会。

八、尽职调查的内容概要：

(一)发行人基本情况;

(二)财务会计信息;

(三)发行人及本期债券的资信状况;

(四)募集资金运用;

(五)增信机制、偿债计划及其他保障措施;

(六)利害关系;

(七)发行人履行规定的内部决策程序情况;

(八)募集文件中与发行条件相关的内容;

(九)发行人存在的主要风险;

(十)在承销业务中涉及的、可能影响发行人偿债能力的其他重大事项。

九、尽职调查的方法：承销机构开展尽职调查可以采用查阅、访谈、列席会议、实地调查、信息分析、印证和讨论等方法。

★★★★★具体内容：

一、调查发行人基本情况:

(一)历史沿革、股权结构、控股股东及实际控制人

承销机构应当查阅工商登记文件、股权结构图、股东名册,了解公司设立及最近三年内实际控制人变化情况、重大资产重组情况及报告期末的前十大股东情况。相关重大资产重组涉及资产评估事项的,应当简要查阅资产评估报告。

承销机构应当调查发行人的控股股东及实际控制人的基本情况(包括中国证监会证券期货市场失信信息公开查询平台、中国人民银行征信系统、全国企业信用信息公示系统、国家税务总局的重大税收违法案件信息公布栏、最高人民法院失信被执行人信息查询平台显示的该控股股东或实际控制人的诚信状况)及变更情况。实际控制人应当调查到最终的国有控股主体或自然人为止。

若发行人的控股股东或实际控制人为自然人,承销机构应当调查其简要背景、与其他主要股东的关系及直接或间接持有的发行人股份/权被质押或存在争议的情况,及该自然人对其他企业的主要投资情况。

若发行人的控股股东或实际控制人为法人,承销机构应当调查该法人的名称及其主要股东,包括但不限于该法人的成立日期、注册资本、主要业务、主要资产情况、最近一年合并财务报表的主要财务数据(注明是否经审计)、所持有的发行人股份/权被质押或存在争议的情况。

(二)发行人对其他企业的重要权益投资

承销机构应当查阅发行人对其他企业的重要权益投资情况,包括主要子公司以及其他有重要影响的参股公司、合营企业和联营企业的基本情况、主营业务、近一年的主要财务数据(包括资产、负债、所有者权益、收入、净利润等)及其重大增减变动的情况及原因。

(三)经营范围及主营业务

承销机构应当查阅营业执照、从事业务需要的许可资格或资质文件(如有),了解发行人所从事的主要业务、主要产品(或服务)的用途、所在行业状况及发行人面临的主要竞争状况、经营方针及战略。

承销机构应当结合行业属性和企业规模等,通过访谈等方式,了解发行人的经营模式,调查发行人的采购模式、生产或服务模式和销售模式。

承销机构应当关注发行人对供应商和客户的依赖程度,以及供应商和客户的稳定性;承销机构应当调查与业务相关的情况,包括但不限于报告期业务收入的主要构成及各期主要产品或服务的规模、营业收入,报告期内主要产品或服务上下游产业链情况。

承销机构应当了解报告期内主要产品(服务)的产能、产量、销量、销售收入变动情况、原材料及能源供应变动情况。

(四)公司治理及内部控制

承销机构应当查阅公司章程、会议记录、会议决议等,咨询律师或法律顾问,了解发行人的组织结构;查阅公司治理有关文件,了解发行人现任董事、监事、高级管理人员的基本情况(至少包括姓名、现任职务及任期、从业简历、兼职情况、持有发行人股份/权和债券的情况),了解董事、监事、高级管理人员的任职是否符合《公司法》及《公司章程》的规定;查阅发行人股东会或股东大会(或者法律法规规定的有权决策机构)、董事会(如有)、监事会(如有)的议事规则,关注发行人法人治理结构及相关机构最近三年内的运行情况。

承销机构应当查阅会议记录、规章制度等,访谈管理层及员工,咨询审计机构,了解发行人会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等内部管理制度的建立及运行情况。

承销机构应当调查发行人与控股股东、实际控制人业务、资产、人员、财务、机构等方面的独立性;发行人的关联方、关联关系、关联交易及关联交易的决策权限、决策程序、定价机制;最近三年内是否存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用,或者为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形。

二、调查发行人的财务会计信息。

(一)调查基本范围

承销机构应当查阅发行人最近三年及一期的资产负债表、利润表及现金流量表,发行人编制合并财务报表的,承销机构应当查阅合并财务报表和母公司财务报表。最近三年及一期合并财务报表范围发生重大变化的,承销机构应当调查合并财务报表范围的具体变化情况、变化原因及其影响。对于最近三年内进行过导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产购买、出售、置换的发行人,承销机构应当查阅重组完成后各年的资产负债表、利润表、现金流量表,以及重组前一年的备考财务报表和备考报表的编制基础等最近三年及一期的财务报表。承销机构应当查阅最近三年及一期的主要财务指标以及公司管理层作出的关于公司最近三年及一期的财务分析的简明结论性意见,调查发行人资产负债结构、现金流量、偿债能力、近三年的盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性。

(二)比较分析

承销机构应当对发行人最近三年及一期的主要会计数据和财务指标进行比较,对发生重大变化的应当进行分析:

1.分析报告期内各期营业收入的构成及比例,分析营业收入的增减变动情况及原因;

2.分析报告期内各期主要费用(含研发)及其占营业收入的比重和变化情况;

3.分析报告期内各期重大投资收益和计入当期损益的政府补助情况;

4.分析报告期内各期末主要资产情况及重大变动分析;

5.分析报告期内各期末主要负债情况。有逾期未偿还债项的,应当说明其金额、未按期偿还的原因等。

承销机构应当分析发行人最近一个会计期末有息债务的总余额、债务期限结构、信用融资与担保融资的结构等情况,以及发行公司债券后公司资产负债结构的变化。

(三)会计师事务所意见

会计师事务所曾对发行人近三年财务报告出具非标准无保留意见的,承销机构应当查阅发行人董事会(或者法律法规及公司章程规定的有权机构)关于非标准无保留意见审计报告涉及事项处理情况的说明以及会计师事务所及注册会计师关于非标准无保留意见审计报告的补充意见。

(四)或有信息

承销机构应当调查发行人可能影响投资者理解公司财务状况、经营业绩和现金流量情况的信息,并加以必要的说明。

承销机构应当查阅发行人会计报表附注中的资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项,包括对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁、担保等事项。

承销机构应当查阅发行人截至募集说明书签署之日的资产抵押、质押、担保和其他权利限制安排,以及除此以外的其他具有可以对抗第三人的优先偿付负债的情况。

三、调查发行人资信情况。

承销机构可以通过查阅纳税凭证、借款合同与还款凭证等资料、咨询律师或法律顾问以及查询公共诚信系统(如中国证监会证券期货市场失信信息公开查询平台、中国人民银行征信系统、全国企业信用信息公示系统、国家税务总局的重大税收违法案件信息公布栏、最高人民法院失信被执行人信息查询平台)、中国裁判文书网等的方式,以了解发行人的诚信状况,调查发行人获得主要贷款银行的授信情况、使用情况;了解发行人近三年与主要客户发生业务往来时,是否有严重违约现象;了解发行人近三年发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况,以及本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例。如曾对已发行的公司债券或其他债务有违约或延迟支付本息的事实,承销机构应当调查相关事项的处理情况和对发行人的影响。

承销机构应当重点关注发行人近三年的流动比率、速动比率、资产负债率、利息倍数〔(利润总额+利息费用)/利息费用〕、贷款偿还率(实际贷款偿还额/应偿还贷款额)、利息偿付率(实际支付利息/应付利息)等财务指标。

四、调查债券评级情况。

承销机构应当对评级机构出具的评级报告内容进行核查,并结合尽调情况进行验证。发行人最近三年内因在境内发行其他债券、债务融资工具进行资信评级且主体评级结果与本次评级结果有差异的,应当予以重点关注。

五、调查募集资金用途、使用计划、专项账户管理安排。

募集资金用于项目投资、股权投资或收购资产的,承销机构应当调查拟投资项目的基本情况、股权投资情况、拟收购资产的基本情况。

募集资金运用涉及立项、土地、环保等有关报批事项的,承销机构应当核查取得的有关主管部门批准的情况。

募集资金用于补充流动资金或者偿还银行贷款的,承销机构应当调查补充流动资金或者偿还银行贷款的金额和对公司财务状况的影响。

六、调查债券增信措施及相关安排。

(一)调查保证人信息

提供保证担保的,且保证人为法人或其他组织,承销机构应当查阅保证人有关资料,调查保证人情况,包括但不限于:

1.基本情况(属融资性担保机构的,核实其业务资质);

2.最近一年及一期财务报告,重点关注净资产、资产负债率、净资产收益率、流动比率、速动比率等主要财务指标;

3.资信状况(包括中国证监会证券期货市场失信信息公开查询平台、中国人民银行征信系统、全国企业信用信息公示系统、国家税务总局的重大税收违法案件信息公布栏、最高人民法院失信被执行人信息查询平台显示的该保证人的诚信状况);

4.累计对外担保余额;

5.累计担保余额及其占净资产比例;

6.偿债能力分析。

提供保证担保,且保证人为自然人,承销机构应当调查保证人与发行人的关系、保证人的资信状况、代偿能力、资产受限情况、对外担保情况以及可能影响保证权利实现的其他信息。

提供保证担保的,且保证人为发行人控股股东或实际控制人的,承销机构还应当调查保证人所拥有的除发行人股权外的其他主要资产,以及该部分资产的权利限制及是否存在后续权利限制安排。

(二)担保合同或担保函

承销机构应当取得债券担保合同或担保函,核查担保合同或担保函内容是否包括下列事项,并就相关担保合同或担保函的责任条款与担保人进行确认:

1.担保金额;

2.担保期限;

3.担保方式;

4.担保范围;

5.发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间的权利义务关系;

6.反担保和共同担保的情况(如有);

7.各方认为需要约定的其他事项。

(三)抵押或质押担保

提供抵押或质押担保的,承销机构应当查阅、比较分析有关资料,了解担保物情况,包括但不限于担保物名称、账面价值、评估值、担保范围、担保物金额与所发行债券面值总额和本息总额之间的比例,担保物的评估、登记、保管和相关法律手续的办理情况,以及后续登记、保管和发生重大变化时的安排。同一担保物上已经设定其他担保的,还应当核查已经担保的债务总余额以及抵/质押顺序。

(四)除保证、抵押、质押以外的增信方式

采用限制发行人债务和对外担保规模安排、对外投资规模,限制发行人向第三方出售或抵押主要资产,设置债券回售条款,设置商业保险等商业安排,设立偿债专项基金等其他方式进行增信的,承销机构应当调查增信措施的具体内容、相关协议的主要条款、实现方式、相应风险以及相关手续的办理情况等事项。

(五)偿债计划及保障措施

承销机构应当调查发行人制定的具体偿债计划及保障措施。发行人设置专项偿债账户的,承销机构应当调查该账户的资金来源、提取的起止时间、提取额度、提取金额、管理方式、监督安排及信息披露等内容。

承销机构应当调查发行人构成违约的情形、违约责任及其承担方式以及公司债券发生违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制。

七、利害关系调查：承销机构应当核查发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他重大利害关系情况。

八、决策程序调查：承销机构应当核查公司债券发行是否履行了相关法律法规及公司章程规定的内部决策程序。

九、合法合规性审查：承销机构应当核查募集文件中与发行条件相关的内容是否符合相关法律法规及部门规章规定。

承销机构应当查询全国企业信用信息公示系统、中国执行信息公开网、中国裁判文书网以及工商、税务、海关、国土、环保、安全生产等主管部门门户网站等,核查发行人最近三年内是否存在违法违规及受处罚的情况。

承销机构应当通过对照相关主管部门关于地方政府融资平台的界定标准,结合股东资质、收入来源、承担项目类型、融资用途等因素综合分析,核查发行人是否为地方政府融资平台。

如有特定行业主管部门出具的监管意见书,承销机构应当查阅其内容。

对会议规则及协议的核查：对债券持有人会议规则及债券受托管理协议内容是否符合《公司债券发行与交易管理办法》及中国证监会、相关自律组织业务规则的规定。

十、风险及应对核查：根据尽职调查内容及过程,承销机构应当对发行人存在的主要风险及应对措施进行核查。

承销机构应当遵循重要性原则,核查发行人披露的可能直接或间接影响债券偿付的所有因素,包含发行人自身、担保或其他增信措施(如有)、外部环境、政策等相关风险,核查发行人针对风险已采取的具体措施。

信托产品承销 篇8

我国经济体制改革后，国内发行金融债券的开端为1985年由中国工商银行、中国农业银行发行的金融债券。金融债券1985年，企业债券1983年

证券公司如属于《公司法》界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据《证券法》的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的40%。在此限定规模内，具体的发行规模由发行人根据其资金使用计划和财务状况自行确定。

《公司法》规定，公司一次配股发行股份总数不得超过该公司前一次发行并募集股份后其股份总数的30%。对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近1期期末公司净资产额的40%。

《公司法》规定，公司应当自作出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。

《公司法》规定，单独或者合并持有公司表决权股份总数3%以上的股东或监事会有权向董事会提出会议议题。

上市公司应当在募集资金到账后2周内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议。

首次公开发行股票，关于发行人关联方情况的披露，发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人所控制的其他企业，发行人的职能部门、分公司、控股子公司、参股子公司以及其他有重要影响的关联方。实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止。

上市公司所属企业申请境外上市的，须满足在最近3年连续盈利。

在主板上市公司首次公开发行股票，中国证监会收到申请文件后应在5个工作日内作出是否受理的决定。

上市公司增发股票时，刊登网上发行中签结果公告的时间是T+4日。

在招股说明书中，发行人应披露有关股本的情况，主要包括：(1)本次发行前的总股本、本次发行的股份以及本次发行的股份占发行总股本的比例；(2)前十名股东；(3)前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务。

对上市公司公开发行新股进行核查的内核小组通常由8～15名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性；公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员。此外，内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员。

发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提示”，提醒投资者给予特别关注。

保荐人更换保荐代表人的应当在5个交易日内向交易所报告。

会计报表审计的计划阶段包括：调查、了解被审计单位的基本情况；执行分析程序；确定重要性水平；分析审计风险；编制审计计划。

可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价发行的时间安排为：(1)T-5日，所有材料报上海证券交易所，准备刊登债券募集说明书摘要和发行公告；(2)T-4日，刊登债券募集说明书摘要和发行公告；(3)T日，上网定价发行日；(4)T+1日，冻结申购资金；(5)T+2目，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营业部发送配号；(6)T+3日，中签率公告见报，摇号；(7)T+4日，摇号结果公告见报；(8)T+4日以后，做好上市前准备工作。

转债发行申请文件中关于转债条款设置及其依据的说明需由发行申请人和主承销商共同签署。

根据《上市公司发行可转换公司债券咨询文件》的相关规定，可转换公司债券的发行额不少于人民币1亿元

在国债承销包销的过程中，国债承销的收入主要来源有四个方面，其中哪一项收入有可能无法确保实现?（A）

A．差价收益 B．发行手续费收益 C．资金占用利息收入 D．留存自营国债的交易收益

发行金融债券的承销人应为金融机构，并须具备下列条件：(1)注册资本不低于2亿元人民币；(2)具有较强的债券分销能力；(3)具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道；(4)最近两年内没有重大违法、违规行为；(5)中国人民银行要求的其他条件。

在债券交易流通期间，发行人应在每年6月30日前向市场投资者披露上一的报告和信用跟踪评级报告。

证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券，不包括证券公司发行的可转换债券和次级债券，证券公司债券的期限最短为1年。

企业短期融资券的注册会议原则上每周召开一次，注册会议由5名注册委员会委员参加。参会委员从注册委员会全体委员中抽取。

内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司应满足的公众持股市值和持股量要求，新申请人预期证券上市时，由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少25%。内地企业在中国香港发行股票，其审核委员会成员须有至少3名成员，并必须全部是非执行董事，其中至少1名是独立非执行董事且具有适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长，审核委员会的成员必须以独立非执行董事占大多数，出任主席者也必须是独立非执行董事。

进行战略投资的外国投资者需要满足：境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元。

投资者减持股份使上市公司外资股比率低于25%，上市公司应在10日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续。上市公司应自外商投资企业批准证书变更之日起30日内到工商行政管理机关办理变更登记，工商行政管理机关在营业执照上调整企业类型为“外商投资股份公司(A股并购)”。上市公司应自营业执照变更之日起30日内到外汇管理部门办理变更外汇登记，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A股并购)”。

收购要约期满前15日内，收购人不得更改收购要约条件，但是出现竞争要约的除外。出现竞争要约时，初始要约人更改收购要约条件距收购要约期满不足15日的，应当予以延长，延长后的有效期不应少于15日，不得超过最后一个竞争要约的期满日。

收购人向中国证监会报送要约收购报告书后，在发出收购要约前申请取消收购计划的，从向中国证监会提出取消收购计划的书面申请之日起12个月内，不得再次对同一上市公司进行收购。

上市公司进行重大资产重组，应当由董事会依法作出决议。

上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售、置换入资产，达到下列标准之一的，构成重大资产重组：(1)购买、出售、置换入的资产总额占上市公司最近1个会计经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上；(2)购买、出售的资产在最近1个会计所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上；(3)购买、出售、置换入的资产净额占上市公司最近1个会计经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币。

重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资产评估机构原则上应当采取两种以上评估方法进行评估。

根据股份有限公司国有股权管理的有关规定，（BCD），进入股份有限公司的净资产折成的股份应界定为国有法人股。A．有权代表国家投资的机构直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产累计高于原国有企业净资产的50% B．有权代表国家投资的机构直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司的，其主营生产部分全部资产进入股份制企业

C．产权关系经过界定和确认的国有企业的全资子企业，以全部资产改建为股份公司

D．产权关系经过界定和确认的国有企业的控股子公司，以部分资产改建为股份公司 证券公司经营证券承销业务时，计算风险准备必须遵守的规定有：(1)证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的10%计算风险准备；(2)证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务的承销金额的5%计算风险准备；(3)证券公司承销政府债券的，应当按承担包销义务的承销金额的2%计算风险准备。

证券交易所市场承销团成员是经政府主管部门批准并依法成立的（CD）。

A．商业银行 B．国有银行 C．证券公司 D．保险公司

首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合下列条件：(1)最近3个会计净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；(2)最近3个会计经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计营业收入累计超过人民币3亿元；(3)发行前股本总额不少于人民币3000万元；(4)最近_期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%；(5)最近一期期末不存在未弥补亏损。

资产评估根据评估范围的不同，可以分为单项资产评估、部分资产评估及整体资产评估。拟发行上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有拟发行上市公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，也不得在与所任职的拟发行上市公司业务相同或相近的其他企业任职。

在招股说明书中，发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素，如产业政策、技术替代、行业发展瓶颈、国际市场冲击等。

在证券公司报告“财务报表附注”部分，证券公司应按以下内容对代发证券项目进行注释：(1)代发行证券。按承销方式披露代发行证券的期初未售出数、本期承购或代销数、本期已售出数、本期转出数和期末结存数；(2)证券发行收入。按承销项目类别(如A、B股票发行收入、国债发行收入和其他债券发行收入等)披露本年数、上年数及增减百分比。债券代理人可以是信托投资公司、基金管理公司、证券公司和律师事务所。我国目前凭证式国债发行完全采用公开招标的方式

公司成立后，发起人未按照公司章程的规定缴足出资的，应当补缴；其他发起人承担连带责任

截至2010年年底，我国尚未有可交换公司债券发行

境内公司的自然人股东变更国籍的，不改变该公司的企业性质

清算价格法适用于依照《中华人民共和国企业破产法(试行)》的规定，经人民法院宣告破产的公司，公司在股份所有制改组中一般不使用这一办法

投资者通过上市公司定向发行方式进行战略投资的，上市公司根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》的有关规定向商务部报送相关申请文件，有特殊规定的从其规定。如果上市公司董事会下设薪酬、审计、提名等委员会的，独立董事会应当在委员会成员中占有1/2以上的比例

上市公司向社会公开发行新股就是指向全体社会公众发售股份 首次公开募集的招股说明书全文应在指定网站上披露。

超额配售选择权既可用于上市公司增发新股，也可用于首次公开发行 信息披露的原则有真实性、准确性、及时性和完整性

如果公司公开发行股票，则其财务审计和资产评估不得由同一个机构承担 初步询价开始日前2个工作日，发行人应当向交易所申请股票代码

盈利性预测报告，如果是在上半年进行的，则其预测不超过下个会计，如果是在下半年进行的，则不超过下一个会计的结束时间。

公司债券要在全国银行间债券市场上交易流通，则条件之一是实际发行额不少于人民币5亿元

发行公司债券，则公司应当在6月内首期发行，剩余数量应在24日内发行完毕。永续价值是公司预测时期末的市场价值。