高新区解决融资难（通用8篇）
高新区解决融资难 篇1
近日，《国务院批转发展改革委<关于2009年深化经济体制改革工作意见>的通知》（国发【2009】26号）明确提出，要“抓紧完善中小企业贷款担保基金和贷款担保机构等多层次担保体系，建立健全中小企业信用担保风险补偿机制；推进中小企业信用制度和信用担保机构评级制度建设”。市委书记多次强调指出，开发
区、工业园区是我市经济发展的“火车头”。要“不断创新融资方式，拓宽企业融资渠道”，“市本级要在 ‘整合资产、搭建平台、规模贷款’上取得实质性进展”。当前，受国际金融危机的影响，我市各工业园区企业不同程度地出现了诸如贷款难、融资难等问题。
为保证“火车头”平稳快速发展，笔者认为，应根据国发【2009】26号文件的要求，结合我市实际，抓紧构建、完善我市园区企业贷款、融资担保体系，积极应对国际金融危机的不利影响，为我市经济发展“火车头”的平稳、快速发展再添动力。通过吸收园区内企业入股、市县两级财政从工业园区土地出让金中划拨一定比例的资金给予扶持，成立股份制担保公司，为我市开发区、工业园区内企业提供贷款、融资担保。同时，还应鼓励各商业银行根据园区内不同企业的管理水平、负债比例、偿还能力等因素，确定不同的授信额度。最后，还要积极探索“银、园、企”三方封闭运行的土地质押、资产抵押等灵活多样的信贷办法。（
高新区解决融资难 篇2
中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量。促进中小企业发展, 是保持国民经济平稳较快发展的重要基础, 是关系民生和社会稳定的重大战略任务。
扶持中小企业发展, 是应对国际金融危机的重要措施。中小企业是我国创造社会财富的主体之一, 是解决百姓就业问题的主力军, 是推动我国国民经济平稳加快发展, 促进社会和谐不可或缺的重要力量。目前, 中小企业在全国企业总数的占比超过99%, 创造的GDP占全国GDP的60%, 上缴税收约为国家税收总额的50%, 并且提供了75%以上的城镇就业岗位。如果中小企业能够进一步的发展壮大, 对于我国保增长、保就业目标的实现无疑是一个有力的支撑。
二、中小企业融资现状
中小企业融资主要分为内源融资和外源融资两大类。其中, 内源融资包括内源性权益资本融资和内源性债务资本融资, 外源融资包括直接融资、间接融资和政策性融资等。
在实际中, 中小企业的内源融资渠道主要是依赖企业主投资和内部集资, 但处于创业初期及起步阶段的中小企业主及员工都是缺乏而渴望资本的, 有些企业甚至连创立的资本金都是通过向亲戚朋友借款筹集的。
外源融资的渠道相对内源融资多, 在实际中主要有风险投资、战略投资、公开发行股票、非公开发行股票及发行短期融资券、中期票据、企业债券等直接融资, 银行贷款、银团贷款、委托贷款、项目贷款等间接融资, 另外有政策性担保贷款、财政贴息贷款、专项扶持基金或贷款等政策性融资。
外源融资对于中小企业同样不易。由于中小企业规模小, 自身竞争力不强, 主要集中于劳动密集型产业, 多是依靠国内廉价的原材料和劳动力来维持低价格而得以生存和发展, 管理人员素质整体偏低, 大多存在管理制度的缺陷, 如产权界限模糊、产权主体虚置、所有权与经营权不分、剩余索取权与控制权不明确等问题, 特别是因为缺乏抵押物, 难以满足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险较大, 再加上银行对中小企业的发放贷款的成本效益比相对较低, 致使银行发放贷款的积极性普遍不高;同时, 由于我国创业投资体制不健全, 缺乏完备法律保护体系和政策体系, 使得风险资本和战略投资者缺乏有效的退出途径, 因此中小企业很难得到风险投资和战略投资的青睐。同样, 中小企业难以达到上市条件, 无法从证券市场直接融资, 即使是新近推出的中小板和创业板, 其门槛对于大部分的中小企业依旧很高;企业债券的发行受到政府的严格控制, 中小企业很难取得发行债券融资的资格, 因此中小企业在外源直接融资方面有很大的困难, 受到很大的限制。
在现有情况下, 中小企业由于受到上述信息相对封闭、资产抵押能力弱等方面的局限, 中小企业从外部投资者和银行等正规金融机构获得融资面临较大约束, 同时中小企业的需要融资时对时效性的要求也迫使中小企业求助于手续简便的商业信用和民间借贷等非正规金融。虽然这些渠道的融资成本往往高于金融机构的融资成本, 但它们能更好地适应中小企业经营灵活性要求;但是另一方面这些融资渠道的融资成本也增加企业财务负担, 制约了中小企业的发展。从整个中小企业融资渠道看, 商业信用、民间借贷等各种非正规金融活动已经成为中小企业融资方式的重要补充。
三、解决融资难的方法
资金的严重不足是我国中小企业面临的首要问题。最近以来国家已采取措施, 如要求各商业银行成立“中小企业信贷部”, 并提高了中小企业借贷的上浮利率的幅度, 以鼓励银行开展中小企业信贷工作。然而, 目前效果还不理想。其原因不仅在于中小企业本身, 而且在于我国中小企业的融资体系和资金扶持政策尚处于起步阶段, 融资渠道和政策体系还缺乏完整性和系统性;中小企业的要融资渠道尚未明确;政府扶持政策的作用对象也缺乏针对性或重点。为拓宽中小企业融资渠道, 解决中小企业资金困难, 特提出如下建议:
(一) 规范中小企业内部管理, 全面提高企业的综合素质
1.提高中小企业企业主素质, 推动中小企业管理现代化。中小企业融资问题与中小企业主自身素质联系紧密, 中小企业的信用多靠企业主的个人诚信来维系。全面提高企业主素质, 培养一大批有志向、懂经营、会管理、善决策、能开拓的新型企业经营管理人才队伍, 已成为提高中小企业竞争力, 缓解中小企业融资难的当务之急。一方面政府应加强制度约束和综合管理, 促使中小企业守法经营、规范经营和诚信经营, 另一方面要积极帮助中小企业主树立诚信意识, 提高自身基本素质, 提升中小企业的现代管理水平, 例如面向中小企业主及其管理团队进行培训辅导, 言传身教, 使其认识到信用的成本, 并辅导其提升管理技能等, 以达到让中小企业主牢固树立恪守信用的观念, 提高自身资信状况, 树立良好的信用形象。
2.明晰企业的产权, 优化公司治理结构。积极稳妥地推进中小企业进行现代化产权制度改革, 通过产权转让、兼并重组、股份制改造、引入战略投资者等有效途径, 优化中小企业的股权结构, 改变交叉持股、代持股、股权与分红权脱钩的现状, 真正建立适应市场经济体制发展的现代企业经营机制。在改革中引导和支持中小企业实行经营者持股, 鼓励员工自愿入股, 增强员工对企业资产的关切度, 在股权结构设置上向经营者、技术骨干和业务骨干倾斜, 建立合理的激励机制, 使企业的经营管理团队对自己的行为和企业未来的发展负责, 逐渐树立企业的品牌和形象, 建立企业的信用, 并为企业的发展开辟新的融资渠道。
3.规范企业管理制度, 提高企业管理水平。中小企业要依托优化后的股权结构, 健全内部管理制度, 即建立以财务管理制度、人事管理制度、行政和合同审批制度等为基础的规范的管理体系, 使财务报告体系得以完善, 并优化财务控制规范, 提升风险管控水平, 提高企业整体运营水平, 杜绝抽逃出资、表外运营等违法违规行为, 做到规范经营运作, 遵守市场规则, 不做假账, 报表数据真实。积极清偿银行债务和应付款项, 杜绝不良信用记录, 以企业财务状况的透明度和财务报表的可信度换取外部机构对企业的信誉度, 建立企业的信用形象, 提高企业的可信任水平。
(二) 稳步推进金融市场改革, 促进金融机构的有序竞争, 加大金融创新的力度, 拓宽中小企业融资渠道
1.提高信贷机构服务水平。参与信贷市场的金融机构, 特别是国有大中型银行, 应根据市场经济的发展要求, 合理配置金融资本, 不应以所有制性质去导向市场。创新信贷方式, 完善扶持中小企业发展的具体措施, 根据中小企业经营的特点, 及时完善授权授信和评级制度合理确定贷款审批权限, 减少贷款审批环节, 提高工作效率。例如以经国税部门批准的应退未退税款作质押担保的出口退税账户托管贷款, 以企业所拥有的较为通用并存放于保全仓库的流动资产为抵押的流动资金贷款, 对中小企业质量较高的应收账款进质押货款, 还有联保协议贷款、出租车营运证质押贷款等贷款方式。
完善信贷管理体制, 健全基层信贷人员贷款管理责任制, 建立相应的激励机制, 做到责权明确, 奖罚分明。同时结合企业的实际情况, 制定合理的扶持中小企业发展的营销策略, 消除“惜贷”、“恐贷”心理, 改变喜大厌小的做法。是否发放贷款的关键取决于企业是否有还款能力, 银行能否控制风险。同时根据中小企业要求信贷时间短, 数额小, 频率高的特点, 在金融法规允许的范围内, 充分利用利率的杠杆作用, 对市场的金融贷款进行市场调节, 如适当提高利率, 从而弥补较高的信贷成本。
金融机构提高对中小企业金融服务水平, 还可以在结算、汇兑、财务管理、咨询评估、资产清算等方面提供配套服务, 提高为中小企业的信贷服务效率, 优化中小企业的融资结构, 通过开发新的融资品种, 拓展新的业务空间, 最大限度地支持中小企业成长、壮大, 促进国民经济的发展。
2.大力发展证券市场。继续扩大我国证券市场的规模, 建立、规范、发展符合我国国情的一级半市场即直接的企业产权市场, 在促进国有大企业发债发股融资的同时, 允许符合上市条件的中小企业进入证券市场。
目前, 我国各类公司制企业, 虽然尽了上缴公司所得税的义务, 但仍然不能完全享有自由发行债券和股票的权力。如果公司想发行债券或股票, 必须经过有关部门的严格审批, 符合一定条件者, 才能获得发行权;而且所发行的债券或是股票, 必须进入公开市场, 不允许柜台交易的存在, 这样的规定在很大程度上限制了中小企业融资渠道, 也限制了风险投资和战略投资的退出渠道, 将一大部分的中小企业排除在资本市场之外。如若理顺债券、股票的发行审核体制, 逐步放松规模的限制, 扩大发行额度, 完善债券担保的信用评级制度, 开通柜台交易, 支持经营效益好、偿还能力强的中小企业通过公开或非公开发行债券或股票融资, 支持其迅速发展壮大。特别需要强调的是开通柜台交易建立一级半市场, 不仅可以为证券交易所公开上市提供了广泛而坚实的基础, 例如许多公司的债券或股票在证券交易所公开上市之前便可以拥有一定的柜台式交易的记录做参考, 也可以与证券交易所的公开市场相互提供合理的价格参照体系。此外还应大力发展可转换债券、集合发债, 积极探索资产证券化等利用资本市场融资的创新方式, 鼓励创投基金、风险投资等民间资本介入资本市场, 有效帮助中小企业融资。
3.促进多种融资方式共同发展, 探索推广融资租赁、小额贷款公司、互助金融组织等其他融资模式。融资租赁是企业解决固定资产投资融资难问题的重要途径, 风险较小, 操作灵活简便, 值得探索推广。随着我国金融机构专业化程度的不断加深, 专门服务于中小企业的金融机构应运而生。实践证明, 金融机构是偏爱实力雄厚的大型企业的, 特别是大型的金融机构更是主要为大型企业提供服务, 即使是设置有中小企业金融服务部门的金融机构对中小企业融资的帮助作用也往往有限。专门化的中小企业金融机构则不同, 它们的金融实力与中小企业相当, 或有政府的大力支持, 可以专门从事对中小企业的融资活动, 从而有利于不断积累为中小企业服务的经验, 提高中小企业融资的质量, 促进金融业和中小企业的共同健康发展。如小额贷款公司、村镇银行等新型金融机构, 积极调整信贷结构, 增加初创型小企业创业贷款供给, 增加对中小企业的信贷规模, 加大对中小企业的信贷投入, 为中小企业融资提供更多的选择, 也能切实有效的降低中小企业的融资成本, 提高产品的竞争力, 更有利中小企业做强做大, 稳定发展。中小企业间也可建立互助金融组织, 加强共同发展和风险共担的能力, 并为建立专门的中小企业金融机构打下良好的基础。
规范民间融资, 创新民间融资制度。明确民间借贷在不非法吸收存款、借贷利率不超过基准利率4倍的前提下是合法经营。民间借贷也是一种普遍存在的社会现象, 部分管理不规范和信息不透明也制约了其规范化发展。如果能让民间资本的借贷和投资从半公开走向正规化, 在监督下阳光运作, 通过制度创新, 规范其运营管理, 不仅能优化资源配置, 使民间资本和中小企业共同发展, 更促进了多层次金融体系发展, 对于推进利率市场化改革进程也有重要意义。
(三) 政府应采取有效措施, 加大对中小企业融资的支持力度
1.建立完善的为中小企业服务的政策性金融体系和担保制度。中小企业融资难, 与我国中小企业政策性金融体系不够完善、担保制度不够健全密切相关。我国现有的银行体系与中小企业发展不对称性, 以市场需求为导向, 建立专门为中小企业服务的金融机构, 完善中小企业政策性金融体系将有助于从根本上解决中小企业融资问题。中小企业在金融机构信用等级评价体系中处较低等级, 是中小企业融资难的主要原因。中小企业的贷款担保风险高、收益低, 若没有政策性资金给入的支持, 企业很难维持正常经营。政府应对担保机构给入相应的政策资金支持, 弥补信息不对称带来的交易成本, 通过灵活的经营方式, 建立有效的奖惩机制, 鼓励担保机构为中小企业提供担保提高中小企业的信用等级, 让中小企业通过担保获得融资, 缓解中小企业融资难问题。
2.完善我国对中小企业资金的扶持政策。一方面要大力营造支持中小企业发展的良好政策环境, 从法律和政策上体系化, 杜绝各部门各自为政, 出台政策时相互抵触, 中小企业无法得到实际支持的现象;另一方面, 政府部门应以税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式给予中小企业在资金上实质支持。税收优惠是国家通过降低税率、税收减免、提高固定资产折旧等优惠条件, 以减轻中小企业的税收负担;财政补贴是政府通过鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等方式给予的财政援助;援助贷款的方式主要有贷款担保、贷款贴息、政府直接的优惠贷款等等。
3.加强和完善中小企业信用体系建设, 是解决中小企业融资难的关键。信用是市场经济的基础。企业信用是企业的名片, 信誉良好的企业是笔无形财富, 是银企合作的首要环节, 由于目前中小企业信用体系不健全, 银企信息不对称, 中小企业信用缺失和信息失真是制约金融机构拓展业务和中小企业扩大融资的关键所在。加强和完善中小企业信用评价体系、中小企业信用档案库等一系列制度的建设, 有助于信誉良好的中小企业获得银行贷款。也能进一步促进中小企业建立规范的财务管理制度, 银行对于信誉良好的企业也能实施灵活的信贷政策。
融资难需要合力解决 篇3
齐鲁股权交易中心一直走在国内33家同类市场的前列，为淄博市及山东省产业转型升级提供了有力的支撑。为此，《经济》记者前往淄博市，采访了齐鲁股权交易中心总裁李雪，她向记者讲述了这些年做区域股权市场的心路历程。
用“否定之否定”实现创新
《经济》：在助力中小企业发展方面，齐鲁股权交易中心做出了哪些努力？你们的创新意识一直走在前面，能否为我们分享一些宝贵的经验？
李雪：我们一直在使用“否定之否定”来推动我们向前发展。一开始建立这个市场，我们把它定位成交易平台，那是从2010年底成立到2011年，业务非常好做，企业都期待能进入资本市场，觉得无论是区域还是全国的，能登陆进去，就会有所提升，当时对企业的标准设置比较高，进来了一批比较好的企业，完成了11亿多的股权交易，市场本身的运营比较容易，大家愿意交一点费用。
然而2011年的10月份出台国务院38号文件，使得市场本身就不活跃的流动性更加紧张，虽然这是一个交易平台，但是交易功能难以体现，即便交易活跃了，自觉规范运作的能力也是不足的。
所以在2012年，我们就开始想一个问题：企业虽然进来了，但是交易不活跃怎么办？企业为什么还要进来？我们就开始探讨多种融资方式的解决。感觉到股权融资越来越窄，需要流动性支持。
当时金融机构不认可我们，我们的金融手段也很少，想到了联保联贷，把挂牌企业不分区县捆在一起做联保，虽然风险很大，但我们觉得这些企业有信息披露会规范，但是做了20家企业后，就觉得做不下去了，开始探索什么是企业主要的融资方式。那么就开始从直接融资的股权融资走到了后来的债权融资，从债权融资走到资产证券化。
还有一个探索的融资是间接融资，这些小企业的间接融资主要是银行贷款，但是由于担保难、抵押难，即便找到担保，成本也比较高。
银行往往不认可这些非上市的小公司的股权价值，也担心股权价值如何变现。这是我们在2013年底突破的问题。为此，我们就推出了国内第一家股权质押增信宝的产品，现在其他地方的股权交易中心也在借鉴。股权质押增信宝，使得银行也开始信任我们，现在已经和31家银行签署了针对市场的战略合作协议。
在探讨如何为中小企业融资服务的同时，平台建设也在不断更迭。我们在最初发展得很不错，企业都争相挂牌，但后来我们发现要把大门打开，让更多的企业享受到多层次资本市场的红利，所以去年我们最先完成了市场的分层，设置了成长板。此后又推出了众创板。
企业挂牌要摆正心态
《经济》：融资是企业挂牌的一大目的，但据我们调查，目前大多数挂牌企业都很难融到钱。面对当下情况，有挂牌意愿的中小企业是否也应该摆正目的？您认为什么样的中小企业更适合于走场外市场挂牌这条路？
李雪：解决中小微企业的融资难、融资贵是一个世界性难题，不是一个区域市场，也不是一个新三板能解决的问题。
企业开始意识到资本市场的重要性。例如笨八戒的老板有一天对我说，之前徒河黑猪老板都是到他那借钱，但是徒河黑猪到我们这里来挂牌后，募集了200万的股权、1000万的私募债，就开始铺开经营场所。笨八戒看到这个就觉得他没有挂牌，发展经营慢了。
现在有一批老总的意识已经真地转变过来，很多人跟我说，想做大，做成一个百年企业。此前接触一个老总，他说他改制之后到市场挂牌，马上感受到的不同，就是高管、技术骨干和投资者对企业的关注度增强了。
很多企业都意识到要规范，要开股东会，开董事会，要披露信息，要去审计，要守规矩。我上次去泰安，一家企业老总跟我说，他说现在报销一块钱单子不合适也要改过来。这就是资本市场带来的一个变化。
企业挂牌的第一诉求就是融资，但是融资是有条件的。假如过去这个企业是夫妻两个人的企业，董事会、股东会在家里就可以开，但是随着你进入资本市场，面对着4万合格投资人，就会有一些潜在的要求。企业老总要树立的意识就是，这个企业不是你个人的，是社会的；同时，当你所拥有的资产进入到资本市场，就会按照科技含量和产品优势等来确定资本市场价格。
人才流失成一大难题
《经济》：如果让您对整体场外市场的发展做个定义，您会选择“向好”还是“平稳”，抑或“有些艰难”？
李雪：从它的发展趋势看，这个市场肯定是向好的。深沪市场，现在服务2500多家企业，以蓝筹为主；新三板虽然取消了财务指标的要求，但是券商心里是有标准的，它不会为那么低的服务费用，为一家不值得培养的企业付出，所以能够提供接地气服务的一定是区域市场。
为了帮企业融资，区域市场可以和银行去对接，帮企业督促土地指标，告诉企业如何规范经营，做一些免费的培训，一切都以帮企业融到资金为出发点。
大的环境、政策和发展趋势虽然是好的，但是区域市场目前的建设有些艰难，80%左右甚至更多的区域市场都面临着一定的困难。这种艰难不仅仅来源于收入高低，也在于怎么能够让银行的服务通过市场平台的辅助落到企业去。这么多的政府引导基金，能否伴随着这个企业去共同成长？这么多的担保机构，真正适合当担保机构的又有多少家？这些问题需要动员全社会的力量来解决。
说到艰难，还有自身运营收入的艰难。现在很多的区域市场环境在吃注册资本金。全国各区域市场都是公司制的，投资都来源于各家股东，利润最大化，是股东追求的一个目标，那么就决定了股权区域市场既有社会责任，也要做到对股东有所回报。然而做小微企业服务是不赚钱的，本身他们都需要别人帮他一把，能从他那里赚到多少钱？这个局限不是说区域市场不尽力。服务功能发挥不足，企业就不愿进来，即便进来也不愿付出多么高的成本。
人才，是另外一个问题。金融最宝贵的财富是人才，怎么了解市场，怎么来发挥功能，怎么来落地服务市场，这都需要人，但是你没有好的机制、好的收入，就会造成人才流失。像齐鲁股交中心，当我们在业界的影响力大了，就要求员工是一个全才，知道政府的政策是什么，知道小企业在发展过程中的问题是什么，它的法律问题是什么。今年中层骨干人员在短短几个月时间就流失了将近20%，其实每家股权交易中心都差不多，有些比较大的区域市场每年甚至有的1/3人员流动。
迫切需要信用体系建设
《经济》：场外市场作为多层次资本市场建设中的重要部分，未来仍有很大的发展空间，那么在您看来，我们应该如何努力，共同建设一个更具影响力和号召力的场外市场？
李雪：因为面临着这些问题，所以我们的区域市场还需要各方面的支持和配合。各层次市场之间要实现互通互联，高层次市场上市挂牌企业退下来，也可以退到四板上来的，四板也可以向上输送优质企业。
资本市场要逐步建立不同阶层的社会化信用体系。信用体系建成才能切实解决融资难、融资贵的问题。现在银行一本账、税务一本账、企业老板抽屉里还有一本账，这怎么行？！如果能看到企业用电量每月都有增长，那就说明企业是在发展，而不是企业自己说发展或没发展。如果企业销售票据管理规范了，我们也能看到企业到底发展没发展。那么在这种背景下，区域市场信用体系发展就很重要，它是政府调动政策或资源的平台，区域性股权市场需要社会各界的呵护，我们的区域股权市场依然任重而道远。
我们一直在做各种培训，不断探索创新，包括融资、策划、培训、展示等服务。面对“互联网+”的时代，我们要尽力推动社会创新。
中小企业融资难现状与解决对策 篇4
中小企业融资难现状与解决对策
丹东市人民检察院孙富海
摘要： 中小企业在加快经济发展 ,在提高经济增长效率、提高解决就业等方面 发挥 着重要的作用。但是 ,在中小企业发展的过程中却遭遇了几大难题:用地难、融资难----本文就中小企业在发展中融资难的原因,现状及解决的对策做一小探,试图提出解决中小企业融资难的对策。
关键词： 中小企业；融资难；解决对策；
中小企业融资难，已是不争的事实。在世界经济的发展中 ,普遍存在着中小企业融资难等问题。世界各国对解决中小企业融资难采取了各种不同的对策。在解决中小企业融资难的过程中,各国政府都不遗余力的采取了财政政策与其他经济政策相结合的方法。造成中小企业融资难的原因是多方面的，在不同国家、地区有不同的表现形式及原因；即使是在同一个国家、地区，在不同的历史环境下表现都是不同的。由于中小企业在发展中面临融资难的问题具有普遍性，为了探讨化解我国中小企业融资难的对策，我们先对国际上中小企业在发展中遇到的融资难问题的原因，特点及各国政府为化解中小企业融资难而采取的政策措施作简单的回顾，从中得到启发，借鉴成功的经验。
一、国外中小企业融资综述
（一）、国外中小企业融资的基本特点和融资难的原因分析
西方国家在解决中小企业融资难问题上是各有侧重的：美国是一个具有创新传统的国家，因此比较重视高科技型中小企业的融资问题。意大利比较注重制造业型中小企业的发展和融资问题，这与其着力解决南部相对落后地区经济的发展，增加该地区经济活力和 “造血”功能有直接的关系。法国比较重视就业问题，因此政府扶持中小企业的重点主要放在了就业潜力比较大的服务业型中小企业上。瑞士和西班牙（包括法国）则在解决社区型中小企业（包括街道手工工业）上具有特色。
不同发展阶段的中小企业对融资有不同要求，从企业创办一直到企业因种种原因而退出，都有对融资的不同的要求。
从中小企业的特点来看，中小企业易受经营环境的影响，变数大、风险大，难以吸引投资者的注意。中小企业资产少，负债能力有限。
从金融业的特殊性来看，金融业实行的谨慎原则，不利于风险性较高的中小企业的融资。谨慎原则对国民经济的健康发展非常重要，但在客观上也给风险性较高的中小企业的融资带来极为不利的影响，往往会使一些中小企业丧失极好的发展机会。金融企业融资手续繁琐、耗时耗精力，影响了中小企业的融资积极性。金融部门为安全起见，在为中小企业提供金融服务时，必须有一套完整的融资手续，这就难以满足中小企业融资简单快捷的要求。
（二）、国外中小企业融资的主要渠道和融资方式
中小企业的资金的来源主要有以下几种途径：一是自筹，二是直接融资，三是间接融资，四是政府扶持资金等。
1、从自筹资金方面看，它包括的范围非常广泛，主要有业主（或合伙人、股东）自有资金；向亲戚朋友借用的资金；个人投资资金，即“安琪儿”资金；风险投资资金；中小企业间的互助机构的贷款等等。
2、从直接融资方面看，指以债券和股票的形式公开向社会筹集资金的渠道。这种筹资方式只有公司制中小企业才有权使用，一般公司制中小企业的债券和股票只能以柜台交易方式发行，只有极少数符合严格条件的公司制中小企业才能获得公开上市的机会，或进入“第二板块市畅进行融资。
3、从间接融资方面看，包括各种短期和中长期贷款。贷款方式（即金融产品）主要有抵押贷款、担保贷款和信用贷款等。
4、政府的资金支持是中小企业资金来源的一个重要组成部分。综合各国的情况来看，政府的资金支持一般能占到中小企业外来资金10％左右，具体是多少则决定于各国对中小企业的相对重视程度以及各国企业文化的传统。各国对中小企业资金援助的方式主要包括：税收优惠、财政补贴、贷款援助、风险投资和开辟直接融资渠道等。
以上分析的是国际上中小企业融资难的特点、主要原因及融资的主要方式。由于我国把建立社会主义市场经济体系作为经济体制改革的目标，随着市场经济体制改革的推进，各种经济成分的不断出现，非公有经济的壮大，各类中小企业的出现和发展，中小企业在我国发展过程中也必会遭遇融资难这一国际性难题。结合中国的实际，具体分析我国中小企业融资难的原因特点，以期提出化解我国中小企业融资难的对策。
二、我国中小企业融资现状
中小企业融资难的原因是多方面的 ,归纳起来,主要有如下观点：
（一）、中小企业自身方面：
1、中小企业的体制不健健全,各项管理制度不完善,造成银企关系中严重的信息不对称,给银行造成严重的损失风险，影响银行给中小企业发放贷款的积极性。很多中小企业，尤其是私营企业仍然沿用的是经验式和家庭式的管理方式，缺乏科学决策机制，且内部管理混乱，财务制度不健全，更无法为银行提供完整的财务表和信息资料。为避免信息不对称可能导致的逆向选择或道德风险，银行对中小企业的审查格外严格。在严重信息不对称的情况下 ,银行向中小企业发放贷款必然采取慎之又慎的态度,采取严格的审查标准。这样,很多中小企业不能获得银行提供的贷款和其他金融服务就在情理之中了。
2、企业信用观念淡薄，失去了银行支持的信心。企业法人个人信用程度低，造成企业信用行为扭曲，存在着逃债、赖债、甩债等观念；企业历史客观原因，表现为企业信用观念差，一些企业负债大，包袱重，还贷难度大，企业主观不存在逃债意识，企业法人一直对无力还贷深表对金融部门的歉意。这种情况在现代激烈的市场经济竞争中越来越成为一个影响银行在向中小企业发放贷款时考虑的因素。在信用环境比较好的地区，那些效益好的中小企业纷纷成为银行竞争的重点，中小企业融资并非难事，浙江省的情况就可以充分证明这一点。
3、抵押担保能力不足，不能为银行提供完整的信贷手续，影响中小企业向银行申请贷款融资的成功率。抵押担保难是制约中小企业取得贷款的主要问题，在私营中小企业中表现尤为突出。一些企业的发展现状和前景都是好的,于是向银行申请贷款。银行等金融机构向中小企业发放的贷款必然以抵押、担保贷款为主。但是银行在对其进行考察时, 企业缺乏必要的抵押品和没有担保，往往受制于中小企业无法提供正常的担保信贷手续而不能够对其进行融资，必然形成中小企业融资难的状况。
（二）、从金融结构与金融体系方面看：
1、中小企业融资难的根本原因是资金的供给和需求不平衡，没有建立完善的金融体系，中小企业融资渠道不畅通。现阶段中国金融市场还是以国有大型商业银行为主的间接融资比较发达的间接融资体系。企业经营发展过程中出现的资金余缺问题通过银行来调剂解决，银行在此过程中扮演着重要的角色。由于我国金融体系的建设刚起步不久，金融机构与金融体系的完善尚在过程中，以国有商业银行为主导的“大金融”很难满足“数量少，批次多”的中小企业的需求。
2、随着国有独资商业银行商业化、股份化的改造和市场化的运作，银行开始回归企业的市场地位，把追求自身利益最大化作为经营目标，在企业服务的过程中越来越树立市场意识，逐渐摆脱在经营过程中的行政干预，经营决策越来越自主化。这就必然使银行在经营过程中越来越重视风险意识，在发放贷款等金融服务中产生了强烈的自主选择性，各家银行都把追求质优的、有发展潜力前景动力的大企业作为自己的服务对象，而忽视了大量中小企业的正常融资需求。同时，银行从成本、风险收益的角度考虑时，也往往把贷款成本高、风险大、收益具有较大不确定性的经营环境竞争激烈、发展前景不明、各项管理制度不健全的中小企业排斥在服务范围之外。
3、金融改革的深化，商业银行信贷管理体制进一步完善。商业银行在信贷管理上推行了授信授权制度。风险管理强化，考核力度加大，银行贷款更加谨慎。目前，商业银行加大了对基层行的考核力度，对信贷人员实行以资产质量为主要指标的考核，实行贷款责任终身追究制度，这就形成了在贷款管理上只有责任而没有利益，从而使得银行信贷人员对中小企业的贷款产业“惧贷”心理。依法收贷环境差，削弱了银行放贷积极性。
4、中小金融机构不够发达，没有形成面向中小企业的具有专业性质的中小金融机构体系，导致对中小企业提供的服务不全面，没有针对性。从而加大了银行发放贷款的风险，增加了中小企业融资的成本，打击了中小企业融资的积极性。
三、我国中小企业融资难的解决对策
（一）、加快中小企业自身建设，改革中小企业经营机制，尽快建立健全适合中小企业发展的经营决策机制，建立健全完善的企业财务制度，提高企业经营决策的透明度与科学性，充分实现信息公开，解决银企关系中信息不对称的问题。
这就要求中小企业进款转换经营机制，寻找经营发展最优的有利于企业经营信息公开、决策科学透明的经营管理机制。基于现阶段以银行贷款为融资主渠道的现实，而银行在对企业发放贷款可行性分析时重要一环是财务分析，中小企业应尽快建立完善财务制度，编制各种有利于银行等金融机构了解企业经营状况，以便于对企业经营能力及潜力进行分析的完善的报表。这有利于降低银企信息的不对称性，有利于社会中介机构对中小企业的经营状况、资信状况的了解，便于对其进行信用评级，降低银行获取信息的成本，降
低银行发放贷款的风险，从而提高其向中小企业发放贷款的积极性。
（二）、加快推进金融体制改革，建立健全能为中小企业融资提供金融服务的中小金融机构体系。这可以从以下几方面考虑：
1、建立完善中小金融机构，形成为中小企业服务的中小金融机构体系。这可以结合现阶段国有商业银行的改革进行。在中小企业分布较多的县及以下经济区域范围内建立多种形式的金融机构。在国有商业银行退出的过程中可以通过控股等形式进行改造，在农村信用合作社的基础上，建立适合中小企业融资需求的中小商业银行。
2、加快推进多层次资本市场体系的建立与完善，打开中小企业融资的直接渠道，拓宽中小企业融资途径。加快制定相关法律法规政策，规范肃清主板市场，建立恢复投资者信心。研究推进建立二板市场的可行性及其运行所需的环境并加快建设以适应其的推出。研究推出场外交易及股权互换的方式，多种措施并进，推动中小企业直接融资渠道的建立。
3、建立风险投资基金。基于现阶段中国风险投资尚处于起步探索阶段这一现实，这需要我们更多的从国外吸收成功的经验，研究其过程中可能出现的问题，制定相应的法律规章制度进行协调与解决，为风险投资基金的发展奠定良好的基穿现阶段，中国风险投资基金应以政府倡导为主，有各种形式资金进入的、实行现代企业制度管理的市场化运作的管理模式，形成风险管理体制健全、投资经营决策科学民主、内控制度健全完善的投资基金。它应该主要以成长型、科技型、对社会经济发展有重要意义的、有发展前景的竞争性中小企业作为投资对象，通过提供发展所需资金及经营管理咨询等服务的形式介入中小企业发展的各个阶段。同时，还要探讨风险基金的退出机制，在时机成熟的情况下退出一个企业而转向另一个中小企业，实现风险投资基金的良性循环和保证中小企业发展的资金需求。在这方面，美国风险投资基金的成功经验尤其值得借鉴！
（三）、转换政府职能，由过去的单纯管理型逐步向服务型转变，理顺政企关系，积极疏通中小企业融资渠道，建立健全社会化服务体系。各级政府应结合当地实际，制定中小企业发展的政策，建立从政策上引导、由企业自主决定破产、兼并、变卖等改制方式的机制。引导和鼓励发展为中小企业融资服务的各类中介机构，给予中小企业与大企业相同的国民待遇。一是要制定支持中小企业融资的政策。出台具体的可操作的政策性融资措施，推动中小企业信用担保体系的建设步伐并实现担保行为的规范化。二是建立和规范中小企业税收支持政策，加强财政对中小企业工作的支持力度，加大对科技型中小企业技术创新的基金支持力度；三是要拓宽中小企业的融资渠道。鼓励中小企业技术创新，加快中小企业的产权流动，积极招商引资，扩大中小企业担保的受惠面；要为那些有市场潜力的中小企业进行贷款担保，对发展前景好的中小企业要积极争取上市，通过股票发行募集社会资金，拓宽中小企业的融资渠道。四是要成立各级中小企业发展中心，联合各相关服务机构，在资金、信息、技术市场等方面为中小企业提供专业化、一站式金融、培训和信息咨询等服务，架起商业银行与中小企业间沟通、联系的桥梁，促进银企合作与共同发展。五是加强对中小企业经营管理人员的培训。一方面可以依托现有经济管理干部学院及有关大专院校，优先安排中小企业经营管理者创新培训、工商管理培训及技术、财务等专业骨干的业和技能培训，在培训收费等方面提供优惠。另一方面，鼓励中小企业创办 “学习型组织”，积极开展自主培训，发展中小企业人才市场，为中小企业提供各类合格人才。
参考文献：、张秀生 《国外中小企业发展概况》 ― 中国商业出版社 1999 年 1 月第 1 版
2、锁箭《中小企业发展的国际比较》―中国社会科学出版社2001年11月第1版
3、张彩霞，王光玲《解决中小企业贷款难的对策》 ―《经济论坛》 2004年第7期
4、周显志，杨泽涛试析《中小企业促进法》的实施现状及其改善 ―《南方经济》2004年第3期
5、康立 《民营经济融资渠道拓展问题研究》 ―《华南金融研究》 2001年4月第2期
6、王元京,慕海平等《中国私营经济投资分析》 ―《经济理论与经济管理》 2004年第3期
7、林毅夫《金融体系、信用和中小企业融资》 http://.cn/New_Product/expert/showdoc.asp?doc_id=130055
高新区解决融资难 篇5
摘要：我国中小企业在国民经济中发挥着重要作用，但中小企业获得的金融资源相对匮乏，这就需要我们从直接与间接融资渠道着手，同时要发挥政府与企业自身的作用，想法设法、创造性地解决我国中小企业融资难的问题。
关键字：金融资源、政策性融资渠道、直接融资、间接融资、现代企业制度
目前我国在工商注册登记的中小企业已经超过1000万家，占全国注册企业总数的99%，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额已分别占全国的60％、57％、40％和60％左右；流通领域中小企业占全国零售网点的90%以上，中小企业还提供了大约75％的城镇就业机会。与我国中小企业在国民经济中所发挥的重要作用相比，中小企业获得的金融资源是不平衡的。一是获得信贷支持少。二是直接融资渠道窄。由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，中小企业难以通过资本公开市场筹集资金。三是自有资金缺乏。我国绝大多数中小企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累，制约了企业的快速发展。为进一步发挥中企业在我国经济发展中的作用，需要政府、企业、及社会各方面协调配合，针对原因采取积极措施，共同化解。可以从以下几个方面考虑:
(一)建立政策性融资渠道
一、建立政府系统中的中小企业金融机构。在这方面，日本的经验可资借鉴。日本政府为了发挥中小企业的活力，综合实施了各种相应措施，其中中小企业金融公库、国民金融公库和工商公会中央金库利用财政资金对中小企业进行融资。针对我国具体情况，建立相应的政府金融支持机构势在必行。在具体操作上建议如下：(1)在形式上，可以设立相应的政策性银行，也可以委托现有的商业银行开设此类业务，但要保证贷款专项使用。同时，也可以考虑设立专项基金，用于中小企业的技术改造、产业结构升级等特定用途；(2)在资金来源上，可以由中央财政拔款，也可与地方财政共同出资；(3)在融资方式上，要以长期的信贷资金融通为主，也可考虑设立投资性机构。
二、建立和健全对中小企业融资的信用担保体系。虽然近年来我国陆续有一些地区性的担保政策和中小企业担保基金出台，但担保力度不够且缺乏统一的政策规范。为此，应大胆借鉴国外经验，在部分地区的中小企业担保基金试点的基础上，由国家负责研究制定符合中国国情的中小企业信贷担保制度，尽快颁布中小企业信用担保法，使信用担保机构能依法经营、依法防范风险和规范经营行为，从而持续、有力地促进中小企业发展。
三、制定相关的中小企业扶植政策。(1)鼓励中小企业通过改制和重组优化资产结构，降低其经营风险和信用风险；(2)在税收上除对新改制的中小企业给予优惠外，也应对中小企业用于开发、改造的投资减免所得税；(3)发展多层次、多元化的资本市场，建立成本较低廉、准入标准较宽松的二板市场，使中小企业的股份制改造及产业投资基金的设立获得坚强依托。
四、加强对中小企业法人的管理。企业法人的信用能力大小决定了企业的信用能力，企业法人信
用的最主要表现形式就是企业制度。企业制度是否完善是经营的基础条件，企业制度不规范的企业，很难约束经营者、所有者的行为，不可能有较好的信用度。所以必须从税务、工商及制度上加强对中小企业的管理。
(二)直接融资的发展
一、股份合作制改造。通过股份合作制方式改造中小企业，将大量闲散的民间资金转化为民间资本，其利益导向将使其融资功能更加强大。除了融资功能外，中小企业还可以明晰企业产权，完善法人治理结构，增强企业凝聚力，提高资金使用效率，建立高效的现代企业制度，一方面为企业今后的融资活动的开展奠定良好的基础，另一方面可以从制度上提升中小企业的信用度。
二、发展产业投资基金。产业投资基金又称创业投资基金，是一种以长期股权投资方式投资于某一产业，特别是尚处于创业阶段的新兴企业，以追求长期效益为目标的一种投资基金。产业投资基金对于解决中小企业特别是高科技型新兴企业的融资问题极有功效。基金通过筹集社会资金投资于企业，可以有效地实现储蓄到投资的转化，解决被投资企业的资金短缺问题。基金采取股权投资方式，改善企业的资产负债结构。另外，有了基金的投资，企业的成长有保障，资信水平提高，增强了融资能力。
三、发展多层次的资本市场。
1、发展债券市场。从国际范围看，企业通过债券市场融资的规模往往是其通过股票市场融资规模的3~10倍。要发展我国债券市场，首先要降低企业债发行的门槛，扩大企业债发行范围，改变目前这种主要由国有独资企业、用国家信誉担保的企业债的发行。监管层应对中小企业发行企业债尽快制定出一个标准，以后发行企业债券主要不是看企业性质，而应看企业规模、信用以及融资后资金的用途；其次是要废弃传统的多家审批管理的债券体制，建立起真正由市场发行、交易和依法管理的发债机制，让中小企业平等的进入市场发债融资。
2、推出创业板市场。这是运用资本市场的功能，推进创业投资，吸引民间投资和外资，推动高技术、新技术的成长的一个重要举措，对培育国民经济新的经济增长点具有特别重要的意义。
3、建立为中小企业服务的小额资本市场，改变我国现有资本市场为大企业所垄断，中小企业根本无法进入的不平等现象。从国外情况看，许多国家都根据中小企业的特点，通过建立小额资本市场为之打开进入资本市场的通道。目前，可以试办这样一个小额资本市场融资渠道，由交易所管理，专门为中小企业获取和转让权益性资本提供服务。
四、对民间金融的合理引导。民间金融作为一种内生性的经济现象，在我国民间已经存在很久。我们应该清醒的认识到它的利弊，对于正确的方面要加以引导和利用，对于其不足要通过制度来完善和改进，通过民间金融逐步合法化的举措，实现“双赢”的效果。
(三)间接融资渠道的拓展
一、发展地方性中小商业银行。
中小企业信用薄弱，完全依靠国有银行实践证明已经是不能有效的解决他们对资金的有效需求，而地方中小企业银行与中小企业容易具有信息与交易成本对称的优势。发展中小商业银行，可以有两种形式，其一是设立主要是吸收企业法人为股东的股份制中小商业银行，充当中小企业专门的银行。中小商业银行的建立，要依照商业银行法，独立自主，自我经营，自担风险，接受国家监管机构的监督；其二是允许设立或改制为民营银行,由私人资本出资、控股经营。中小城市商业银行和民营银行都要建立有效的进入和退出机制，同时建立保护存款人利益的机制，让符合条件的银行进来，经营不善的倒闭或者被兼并，这样才能真正实现充分竞争。中小商业银行应该遵循市场化、灵活性、安全性、收益性原则，树立服务于中小企业的思想，填补大中型银行留下的空白，进行技术上和业务上的创新。
二、扩大对中小企业的信贷支持。中小企业难以获得银行的信贷支持一方面固然是因为中小企业信用风险、经营风险高于大企业，但另一方面，银行对中小企业信贷业务不够重视，甚至存在歧视也是一个重要原因。众多中小企业是银行重要的负债对象，银行应认识到服务中小企业的重要性。银行在商业化过程中需要有正确的定位，选择相应的目标市场，认识到中小企业贷款的商机所在，积极为中小企业提供金融服务，摒弃偏见，做到与大中企业一视同仁。
三、拓展相应的银行中间业务。与中小企业资金融通相关的银行中间业务包括票据的承兑和贴现、代理融通、支付结算等业务。发展此类业务，有利于企业间商业信用的发展，可使企业迅速筹措到生产经营所需的短期资金，缓解资金困难，又可使银行在灵活运用基础上增加效益，还能促进资金流通，形成社会资金运动的良性循环，具有很强的现实意义。
四、从金融机构发展的层面看，应鼓励面向中小企业的多种金融机构的发展
面向中小企业的金融机构，最有代表性的是合作性的金融机构。目前的一些投资公司、风险投资公司和中小企业投资公司，就在一定程度上类似这种性质的金融机构，我们需要做的就是积极鼓励这些机构的规范化发展。这些面向中小企业的融资机构的竞争优势，就是其对于当地经济、当地企业、当地贷款人的深入了解，这一点是优越于大型商业银行的，可以大大减少借贷双方的信息不对称程度。
五、从融资渠道的层面看，应当积极拓展中小企业融资租赁、担保、保险、典当等融资形式的发展。
融资租赁业是企业进行长期资金融通的一种有效手段。一般来说，企业进行融资租赁的成本比贷款低，风险较小，而且其方式灵活、方便，比长期贷款和发行股票、债券受较少限制。在现
实金融运作中，租赁对中小企业具有以“融物”代替“融资”、缓解债务负担、还款方式灵活、资金使用效率高、盘活存量、加速折旧、优化财务结构、推动技术进步、增强资产流动性等多项功能，在中小企业融资和发展中发挥着独特的作用，是最适合中小企业的融资新途径。中国大多数企业、大多数地方政府对此认识不足，融资租赁的金融杠杆作用基本没有得到发挥。美国以中小企业贷款和消费信贷为主的租赁公司目前有1千多家，资产规模达到1万亿美元。而我国的租赁公司的资产规模最多是几百亿元。
我们还应当积极考虑应该发挥保险的对中小企业融资的支持功能。对地方政府而言，与其直接投资某一个项目，不如与保险公司合作，通过市场化的手段，对中小企业提供担保，发展担保信用保险。同时，支持担保公司的发展，大力发展民间信用担保体系。放宽民间社会资本进入担保公司的准入限制。
（四）完善中小企业制度，健全治理结构。
当前，我国中小企业普遍存在财务制度不健全，财务报告真实性与准确性较低，银行利益难以保障的现象，这些往往都是企业治理结构不健全所致。而建立现代企业制度，提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。应推动中小企业制度的多元化和社会化，实现治理结构合理化。对国有中小企业实行积极的退出战略，走改制重组道路；对私营企业要引导资本社会化方向，改变家族式管理方式，吸收现代企业制度和管理制度的要素；对于集体企业要推动产权改革，明晰产权关系。应规范财务制度，按照国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度，增加企业财务透明度。这样可以提高企业的竞争力，同时可减少银企间的信息不对称，有利于企业的融资。
解决我国中小企业融资难问题，需要国家、企业和各种金融组织机构协调配合，努力创新，开拓更多的融资渠道和方式，促进我国中小企业的发展。
主要参考文献:
[1]李伟.中小企业发展与金融支持研究[M].中国经济出版社，2005.[2]刘曼红.中国中小企业融资问题研究.中国人民大学出版社,2003.[3]王竞天.李正友等.中小企业创新与融资.上海财经大学出版社，2001.[4].俞建国.吴晓华.中国中小企业融资.中国经济出版社,2002.[5]成思危.中小企业融资创新与信用担保.中国人民大学出版社,2002.[6] 胡勇.重塑银企格局—中小企业发展与金融深化.中国水利出版社, 2004.孙凯（山大交流生）
高新区解决融资难 篇6
中小企业是指规模较小或处于创立阶段和成长阶段的企业。当前，随着市场经济体制的确立和完善，国有大型企业逐步淡出，成长性强、机制灵活的中小企业顺理成章地步入前台，成为助推经济发展的生力军和领头羊，对促进市场竞争、增加就业机会、方便人民生活、推进技术进步和保障社会稳定起到重要作用。然而，由于体制、机制等方面积淀的历史问题与现实矛
盾错综交杂，使融资难成为制约中小企业发展壮大的最大瓶颈，也成为我们亟待破解的重要课题。
一、中小企业融资现状
资金是促进中小企业发展不可或缺的生产要素，稳定的融资渠道是保障中小企业成长壮大的重要前提条件。资金匮乏和融资渠道单
一、不畅，是当前中小企业普遍面临的窘境。
1、贷款效益较差。贷款的中小企业总体盈利水平不高，以亏损者居多；企业产品积压及材料筹备负担较重，存货占流动资产比重大、速动比率较小，资金流动乏力；许多企业资产状况不良，包袱沉重，流动比率相对较低，短期偿债能力弱。
2、贷款结构不尽合理。2003年，国有及集体中小企业贷款户数、余额分别占统计样本总额的62和83，而股份制企业、三资企业、私营企业、个体等其它所有制企业仅分别占38和
17。贷款明显向国有及集体中小企业倾斜，其他企业贷款不足。
3、贷款增量明显不足。中小企业数量众多、情况复杂，银行现行信贷管理体制远远滞后于中小企业发展，造成中小企业与金融机构的“信息不对称”，使为数众多的中小企业难以申请到银行贷款，出现所获银行贷款增量趋缓的局面。
4、直接融资难度较大。国内货币市场不发达，资本市场尚处逐步成熟阶段，中小企业从证券市场获得资金的可能性很小，外部融资还主要依赖银行贷款，在发达城市上海的中小企业外部融资中，银行贷款融资占73，而有价证券融资只占2。
二、中小企业融资难的主要成因
之所以形成中小企业融资难的局面，既有企业自身的原因，也与金融体制、政策导向、外部环境的制约密切相关。多种因素交织作用，致使中小企业倍受资金短缺煎熬。
1、中小企业规模小、效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸附力。商业银行为防范金融风险，加强了内部监管，严格限制中小企业信用等级，致使信用贷款数量大幅缩水。中小企业短期贷款行为多、贷款金额相对较小，调查、评估、监督等贷款发放程序、经办环节与大企业大致相同，导致施贷银行经营成本和监督费用上升、既得效益较低，银行从自身“经济性”角度出发，不愿为其贷款。
2、中小企业管理存在薄弱环节，抗风险能力不强。多数中小企业管理不规范，产权制度不合理，财务制度不完善；产品开发和市场研究缺乏科学依据，产品档次和科技含量低，市场竞争和抵御市场风险能力较弱，企业一旦遇到市场波动，金融部门将承担较大贷款风险；少数中小企业诚信度不高，逃、废银行贷款现象较为严重，银行对中小企业贷款的审查、发放较为严格和慎重。
3、中小企业贷款抵押、担保难，影响信贷投入。中小企业可抵押物较少，且折扣率较高，平均高达46.7，高于国有企业20多个百分点。评估登记部门分散、手续繁琐、收费高，企业办理一笔抵押贷款，须经工商、房产部门评估登记，并到法律公证处公证，由此导致贷款费用较高，中小企业难以负担。
4、政府扶持力度不够，缺乏支持中小企业发展的政策体系。在政策制定和资金运作中，政府将关注的集点和扶持的重点过多向牵动力较强的大型企业倾斜，对分散、弱小、创税能力较差的中小企业有所忽视，更缺少对中小企业融通资金的相应优惠政策；在发展直接融资、培植资本市场时也相应忽视了中小企业的需要，在中小企业立法、培育中小企业支持服务体
系方面仍显不够。
5、启动民资的机制尚不健全，中小企业难以通过民间渠道融通资金。因为国有银行和其他金融机构无法满足中小企业的融资要求，绝大多数中小企业在其发展过程中不得不从非正式的金融市场上寻找融资渠道，把申请借贷的方向转向民间投资者。但由于缺少法律和制度的规范，民间高利贷等违法活动相当普遍，中小企业很难以合理的利率融得资金。
三、解决中小企业融资难的对策
解决中小企业融资难问题，促其进一步做大做强，必须从解决制约发展的症结入手，对症下药，标本兼治，创新金融制度，完善融资方式，拓宽融资渠道，建立符合市场经济规律、适应企业发展需要的政策扶持和服务体系，为中小企业融资创业添注生机和活力。
一是实施区域信贷扶持政策。在切实防范风险前提下，选准信贷支持重点，积极扶持信誉观念强、经营管理规范、风险度低的中小企业走产业化发展之路。重点支持科技型、农产品深加工型、出口创汇型中小企业，加速培育优质客户，促进中小企业向“高”、“精”、“尖”、“专”方向发展。采取多种形式，将银、政、企合作拓展到中小企业领域，建立金融机构与 贷环境。完善人民银行再贷款调控和利率调控手续，在信贷政策上对中小企业给予倾斜。对积极支持中小企业发展、确有资金需求的银行、信用社，由人民银行在再贷款方面予以支持。实行央行再贴现与支持中小企业贷款比例挂钩、多贷多贴，帮助银行、信用社培育新的优良客户群体。灵活运行利率手段体现货币政策对中小企业发展的支持，对利用再贷款、再贴现增加的贷款
投放，其利率可适当优惠。鼓励银行、信用社选择一批产品竞争力强、发展前景好的中小企业提供专项、贴息等多种形式的优惠贷款。
二是构建信贷支持和金融服务体系。引导国有商业银行进一步改进信贷管理运作机制，特别是授权授信方式，适当下放中小企业流动资金贷款审批权，降低对基层行的贷款限制，制定简捷高效的贷款管理程序。倡导商业银行设立中小企业信贷部，积极、有效地开展面向中小企业的金融服务业务。在全力开展信贷支持基础上，利用银行点多面广、信息灵通的优势，在结算、汇兑及财务管理、咨询评估等方面为中小企业提供服务。对中小企业推广使用银行承兑汇票、商业承兑汇票，办理贴现、转贴现和再贴现业务，支持企业扩大票据融资。建立适合中小企业的信用评级办法，减少对企业报表的过分依赖，突出实地检查，实事求是地评价中小企业的贷款风险，并根据企业经营者素质、风险保障能力、经营状况、偿债能力及信用记录、发展前景等指标，综合评定信用等级，作为银行对中小企业信贷决策和重点扶持的依据。
三是建立完善贷款担保机制。由地方政府积极协调督促有关部门，加速建立中小企业贷款担保机制。探索组建中小企业贷款担保机构，由政府牵头并出资成立企业信用担保有限责任公司，按照“企业化管理、商业化运作”模式，支持发展与防范风险、政府扶持与市场操作、开展担保与提高信用相结合，为中小企业小额、短期、急需贷款提供担保。建立信贷担保基金，资金可由地方财政拨款、中小企业出资以入股形式筹集，采取会员制管理；为进一步扩大资金来源，政府可出面进行担保，允许基金向外发行债券；遵循市场原则规范运作担保基金，确保担保基金充分发挥作用。选择合适的贷款担保方式，积极运用保证、抵押、质押等担保方式，或运用企业互保、联保、贷款保险等形式，优化担保结构，多渠道解决中小企业贷款担保问题。
四是培育、优化信用环境。由地方政府协调经济管理、司法、新闻宣传和金融等部门，扎实开展创建金融安全区工作，教育和引导企业树立信用意识，强化信用文化建设，重诺守信，规范改制，坚决制止和依法打击逃废金融债务行为，增大违约成本，全力营造“诚实守信”的良好氛围，进一步提升企业经营管理水平，为顺利开展融资奠定基础。政府组织、银行参
解决中小企业融资难问题路径选择 篇7
1.1 受金融危机影响, 部分企业经营效益下滑
一般情况下, 借款人的还款来源不外乎有现金流量、资产转换、资产销售、抵押物的清偿及担保人偿还等。银行能否给予中小企业贷款, 需要分析还款来源, 进而分析最后可用于偿还贷款的还款来源的风险。由于受国际金融危机及国内经济环境的影响, 泰州市辖内部分中小企业经营效益下滑, 资金回笼速度放缓, 金融危机对出口创汇型企业、负债率高的行业或企业影响较大, 对企业的生产经营带来一定的影响, 有可能给信贷资金造成风险。部分企业经营效益下滑一定程度上影响银行对这些中小企业贷款的积极性。
1.2 中小企业普遍存在担保难问题
金融部门为防范信贷风险, 往往将是否有抵押物、担保当作放贷的必备条件, 金融监管部门也将是否有担保、抵押作为信贷监督检查的重要内容之一。与大企业相比, 中小企业规模小、实力弱, 中小企业的资产负债率相对比较高, 且大部分可抵押财产已抵押, 缺乏抵押品经常成为他们获得银行贷款的障碍。中小企业担保也难以落实, 办理房产证和土地证比较难。虽然目前有担保公司, 但还是要企业找反担保, 给小企业融资带来难度。
据测算, 泰州中小企业信用年需求800亿元以上。根据各金融机构对辖内中小企业贷款的供给总量, 按近5年平均增长速度计算, 每年有近200亿元需要担保支持。而各担保机构保证金总额仅6.14亿元, 按照放大5-10倍做足计算, 可为企业提供30-60亿元的担保支持, 还有75%以上的融资活动担保机构无力为其提供担保服务。从担保余额来看, 即使做足10倍, 在保余额亦仅占贷款余额的不到1%, 远远低于世界平均水平。因此, 泰州市迫切需要更多的资本进入担保行业。此外, 泰州担保业务中还存在单一客户、单一行业集中度较高的问题, 泰州市信用担保公司2007年末单一客户集中度均值为34.24%, 单一行业集中度均值达58.57% (主要集中于钢材业) 。
注:本表数据为当年度正常开展业务的担保机构的汇总数。
泰州市担保行业担保实力无论从整体还是从个体, 与苏南地区相比都有较大差距。以无锡为参照, 泰州市参评担保机构2008年6月末注册资本平均规模5036万元, 而无锡为9755万元, 两者相差甚远;泰州市亿元以上的担保机构仅有5家, 而无锡有11家;泰州市担保行业的龙头企业-泰州市海城担保有限公司注册资本金为1亿元, 而无锡地区担保行业的龙头企业-江阴信联担保有限公司注册资本达2亿元。这是造成泰州市担保业务规模与苏南地区差距较大的主要原因。
此外, 资本结构的不均衡也在一定程度上影响了泰州担保行业规模的扩大。目前泰州市国有控股的担保机构仅4家, 国有资本占比34.7%, 民营资本成为泰州市担保机构的中坚力量, 而民营资本的逐利性在实际运作中会使担保政策效应大打折扣。
1.3 银企信息不对称
银行与中小企业间存在着严重的信息不对称, 即中小企业了解自身的经营状况、盈利水平、投资项目的回报率, 而银行则很难获取这些信息。信息不对称是信贷市场失灵的主要原因。中小企业相对于大型企业而言规模小、创业时间大多不长, 缺乏历史信用记录, 其财务经营状况和未来发展前景不易判断, 信息披露机制不健全, 财务制度不规范, 会计信息失真。许多中小企业为业主所有, 这虽然在一定程度上可以降低代理成本, 但是容易形成向信贷者转嫁风险的冲动。由于银行与借款企业之间信息不对称, 银行难以对数量众多的中小企业逐个进行风险度量。基于对中小企业信息的不了解, 即使一些中小企业愿意对贷款支付较高的利率, 银行因担心出现道德风险和逆向选择, 常常放弃可能有风险的较高利息收益, 而将贷款以较低利率投放到大企业获取安全收益, 对中小企业提供资金则缺乏积极性。
1.4 中小企业经营风险大, 自身运作不规范
一是许多中小企业产权不明, 公司治理结构极不完善。二是中小企业大多规模小, 技术开发投入严重不足, 技术水平落后, 经营业绩不稳定, 抵御风险能力差。产品结构和组织结构不合理, 如低水平重复建设, 未来发展前景不易判断, 市场风险大。三是人员素质和经营管理水平低、资产规模小、流动资金少, 难以形成较大的稳定的现金流量。四是信用等级普遍较低, 有些中小企业为了短期利益, 逃避和不归还银行债务, 严重损害了银行与企业之间的信用关系, 形成银行对中小企业“恐贷”、“惜贷”现象。
2 泰州市缓解中小企业融资难的路径创新及特色做法
2.1 泰州市设立新型融资机构, 解决中小企业融资问题
(1) 农村小额贷款公司已覆盖各市区。
目前, 泰州市四市两区均成立了小额贷款公司, 共计六家, 其中, 高港三泰小额贷款公司、兴化永泰城小额贷款公司、靖江马洲小额贷款公司均已正式对外营业。小额贷款公司坚持面向“三农”发放小额贷款, 以农村小额贷款、中、小型企业贷款、小额质押贷款、大学生创业贷款为主要业务品种, 至2009年4月底, 三家小额贷款公司已累计发展客户272户, 累计贷款2.98亿元, 贷款余额1.5亿元。海陵区海诚小额贷款公司、姜堰市汇鑫小额贷款公司、泰兴市诚泰小额贷款公司均已获得省金融办批复, 在筹备开业中, 小额贷款公司的建立丰富了农村金融体系, 拓展了中小企业的融资渠道。
(2) 成立首家政府引导型创业投资公司。
2009年3月, 泰州市首家政府引导型创业投资公司——泰州融众创业投资有限公司揭牌成立, 并正式对外推介创投基金。泰州融众创业投资有限公司由融众创业投资集团与泰州市政府共同发起, 是泰州市第三家创投企业, 首家政府引导型创投企业。创业投资作为一种新兴产业和高端服务业, 可以满足市场上高成长型企业短期经营性现金流的需求。
(3) 创立首家农村资金互助合作社。
2008年12月28日, 兴化市西鲍乡平安资金互助合作社正式挂牌营业。该合作社经市农工办审核批准, 市民政局注册登记, 注册资本120万元, 贷款主要投向种养植业和农民春耕备耕生产。
2.2 银行业金融机构新设专为中小企业服务的机构
目前, 泰州市金融机构均成立了专门服务中小企业的部门。2009年4月, 泰州市成立的首家小企业信贷专营机构——建行泰州分行小企业中心成立, 该中心成立一个月以来, 创新小企业业务发展模式, 促进小企业业务转型, 帮助小企业解决融资困难, 已累计发放贷款33笔、共计1.7亿元, 创泰州市向小企业放贷单月最高纪录。2009年, 小企业中心将新增小企业贷款10亿元, 力争全年新增小企业客户200家, 确保小企业贷款新增占各项贷款的比重超过三分之一。
为加强对小企业的金融服务, 增加信贷投入, 给小企业注入生存与发展的动力, 一方面, 小企业中心通过主动出击, 进行客户营销, 高度重视营销规划和目标客户筛选工作, 进行针对性的营销、动态管理和维护, 并视不同企业的融资需求, 设计个性化的信贷产品, 产品风险分级, 授信额度更大, 做到服务更专业、产品更全面, 有效提高销售成功率。另一方面, 降低中小企业贷款的门槛, 扩大小企业贷款抵押物范围, 除了不动产、动产外, 应收账款质押等国内保理业务也可作为抵 (质) 押物, 而此前只有大企业才能用应收账款抵押贷款。同时, 优化信贷流程, 提高信贷业务的审批权, 小企业贷款审批权限扩大, 单笔审批权限达4000万元。以前要求小企业成立两年以上, 并有一年完整的年度报表才能放贷, 现在达不到这个条件也可以放贷, 并且设置了有别于大型企业的操作流程, 构建标准化、流水线信贷业务运作模式, 受理-申报-审批-发放, 一个部门内完成, 从业务受理到审批放款时间缩短至3-5天, 满足小企业贷款“短、频、快”的需求。
2.3 银行业金融机构信贷管理模式的变化
(1) 提高服务效率。
人行泰州中心支行高度重视金融服务中小企业, 通过窗口指导、政策引导、检查督导等形式促进各金融机构加大对中小企业的支持, 并定期举办中小企业专场融资洽谈会, 搭建银行与企业间的合作交流平台。全市银行机构对中小企业越来越重视, 降低放贷门槛, 优化信贷流程。例如, 建行成立了专门的小企业信贷专营机构, 配备专职人员负责中小企业业务, 单户授信额度达4000万元;交通银行泰州分行进一步精简信贷审批流程, 对全额抵押, 风险敞口1000万元以下、部分抵押或保证, 风险敞口500万元以下的中小企业授信, 实行个人签批制度, 经信贷审查员审查后, 由部门主管审查, 提交分管行长审批, 最快五个工作日内审批完毕;中国银行泰州分行自2008年起正式启动小企业授信审批工作, 对单一客户2000万以下, 集团客户5000万以下的小企业授信可以自行审批决定。海阳农村合作银行利用自身在人员、网点、服务等方面的优势, 成立小企业部, 加大对中小企业支持力度, 2009年计划新增贷款14个亿, 其中90%用于支持中小企业和“三农”经济。
(2) 完善中小企业贷款定价机制。
泰州农村地方法人金融机构注重建立和完善中小企业贷款定价机制。一是按照风险与收益对称原则, 在遵循资金安全性、盈利性和流动性的基础上, 参考贷款的风险度、资金成本、各项费用、业务综合收益贡献率等指标确定中小企业贷款价格, 体现对风险溢价的覆盖;二是坚持市场化原则, 使贷款定价更适应市场需要, 有效提高贷款业务的市场竞争力;三是实行区别对待原则, 对经审批同意发放的贷款, 按照中小企业运行质态、担保方式、业务种类等因素在准确核算的基础上实行差别化定价。在人民银行规定的贷款利率区间范围内着重考虑中小企业的筹资成本, 减少中小企业的财务费用。
(3) 完善中小企业信贷管理体制。
以姜堰农村合作银行为例, 该行强化中小企业贷款的绩效考核, 建立中小企业贷款专项奖励制度, 对中小企业信贷人员实行贷款工效挂钩。考核支行和信贷人员中小企业贷款的营销户数、额度、覆盖面和占全部贷款的比重等, 将中小企业贷款的发放情况与个人收入挂钩, 增强中小企业贷款的激励约束机制。
(4) 创新中小企业贷款模式。
泰州市金融机构结合国内外银行的先进经验, 创新中小企业贷款模式, 例如姜堰农村合作银行结合《担保法》、《合同法》和《贷款通则》的有关规定, 在遵循审贷分离、分级审批基本制度的基础上, 适当简化了贷款操作流程。该行根据小企业法人代表的信誉、经济实力、生产经营能力和还款记录等, 对小企业进行内部信用等级评定, 对经营规模大、经营效益好、诚信度较高的小企业主实行一次性授信, 提高放贷效率, 缩短审批时间, 为客户办理贷款提供方便、快捷的绿色通道。放大支行贷款审批权限, 将管理规范、资产质量好的支行的贷款审批权限调增至20万元至50万元, 将业务部门的审批权限调增至100万元, 将贷审会的审批权限调增至500万元, 有效地保障了该行为中小企业的服务, 最大限度满足中小企业的资金需求。
2.4 创新担保抵押方式
(1) 放大银保合作倍数效应, 促进工业经济平稳较快发展。
针对中小企业规模偏小、抗风险能力弱、可供担保抵押的优质资产少, 很难从银行获得贷款的现状, 按照“有保有压、区别对待”的原则, 泰州市部分规模较大的担保公司已与泰州市部分银行业金融机构签订合作协议, 担保融资比例由原来的3倍放大到10倍, 并探索建立了企业临时周转资金, 为企业临时周转提供保障。
(2) 推出新型融资方式——“浮动资产抵押”。
《动产抵押登记办法》颁布实施后, 企业可以以自有的动产作为抵押获得银行支持, 抵押物的标的相对固定, 比如抵押厂房、设备、车辆等, 但还没有一家企业拿将来的设备、产品等作为抵押办理过浮动抵押。为提高金融支持企业发展的力度, 拓展企业融资能力, 通过政策指导和牵线搭桥, 推动新型融资方式——“浮动资产抵押”的实施。浮动资产抵押扩大了可以作为担保的财产范围, 企业、个体工商户、农户不仅可以把现有的固定资产申请办理动产抵押, 还可以将这些在日常经验中处于不断的变化中的浮动性的资产, 如快成熟的秧苗, 企业即将拥有新的生产设备、原材料、半成品、产品等作为抵押物贷款, 同时, 企业将这些浮动资产抵押出去了, 仍可以照常经营。这种创新融资方式, 加大了私营个体经济与资产市场的有效对接, 帮助广大中小企业积极应对金融危机, 缓解发展过程中的资金“瓶颈”。
(3) 扩大小企业贷款抵押物范围。
如泰州市建行除了不动产、动产外, 应收账款质押等国内保理业务也可作为抵 (质) 押物, 而此前只有大企业才能用应收账款抵押贷款。设置了有别于大型企业的操作流程, 构建标准化、流水线信贷业务运作模式, 受理-申报-审批-发放, 一个部门内完成, 从业务受理到审批放款时间缩短至3-5天, 满足小企业贷款“短、频、快”的需求。
2.5 创新服务中小企业的信贷产品
交通银行泰州分行以“展业通”品牌为龙头, 强化在中小企业金融服务领域中的实力和特色, 单独划出信贷规模用于“展业通”, 公司贷款不得占用“展业通”规模, 而当“展业通”规模不够时, 可以占用部分公司贷款规模;农业银行推出新产品——惠农卡, 其支持对象涵盖泰州市下属四市两区的全部中小企业, 预计将在全市范围内发放10万张惠农卡, 该卡的最低授信额度3万元, 最高授信额度2000万元, 可满足符合条件的中小企业的信贷需求。
2.6 其它服务于中小企业融资的创新
(1) 大力推进中小信用信息征集, 挖掘优质信贷客户。
截止2009年4月, 泰州全辖已成功纳入中小企业信用信息14544户, 信用档案征集率高达161.5%, 其中, 办理贷款卡的中小企业户数达3384户, 取得银行授信意向的中小企业为1223户, 1183户中小企业成功获得银行融资, 融资总额达36.22亿元。
(2) 小额担保贷款借款人范围扩大, 额度大幅提高, 劳动密集型小企业扶持力度加大。
自2003年小额担保贷款业务开办以来, 泰州市先后八次对小额担保贷款政策进行了突破创新、修订放宽, 使之更贴近市场、更贴近实际。扩大小额担保贷款借款人范围, 大幅提高小额担保贷款额度, 加大对劳动密集型小企业扶持力度。
(3) “迷你”型银团贷款共担风险缓解中小企业融资难。
“迷你型”银团贷款是泰州市针对中小企业发放的首笔联合贷款, 徐良平.中小企业创新融资与创业板市场[M].上海:上海交通大学出版社, 2007.“迷你型”银团贷款满足了企业短期资金紧、时间急的需求, 为企业发展提供了强大推力。同时, 也增进了银行间同业合作, 风险共担, 贷款利率较低, 企业融资成本明显降低, 实现了银行与企业间的“双赢”。
3 政策建议
(1) 建议政府加大对担保公司的扶持力度, 鼓励有实力的民营企业、民间资本成立专业化的担保公司, 同时, 降低中小企业的担保成本。
(2) 完善社会服务体系, 为中小企业融资提供宽松环境。统一中小企业抵押、登记、评估的操作程序, 缩短登记评估时间, 提高抵押登记效率;规范抵押登记费用, 减少收费项目, 坚决制止多收费, 适当延长登记评估的有效期, 减免或取消部分企业的评估登记费用。
(3) 增强财政对中小企业资金融通的支持力度。在财政预算中建立中小企业贷款风险准备金, 设立支持中小企业发展基金、中小企业高科技产业创业基金。建立财政贴息减免税机制, 为产品确有市场、技术确实先进的中小企业提供贴息贷款, 对高新技术中小企业减免税收。
(4) 积极探索直接融资新途径。要建立“信贷为主, 募股、参股、风投、上市为辅”的融资新机制, 积极探索引进成立风险投资基金, 为发展潜力较大、成长性好的科创型企业提供新的融资选择, 积极争取在企业债券和政府债券的发行上有所突破。
(5) 加快征信建设步伐。要进一步扩大非银行信息采集范围, 加大采集力度, 不断充实征信系统的信息内容, 更好地发挥查询和核实功能, 为信贷工作提供信息支撑。
(6) 强化部门协同合作。金融部门要与发改、国土、建设、环保、工商等部门通力协作, 方便抵押担保手续的办理完善;司法部门要加大执法力度, 依法治理逃废金融债务行为, 公正、公平、合理地解决银企债务纠纷, 提高金融案件执结率;加强中小企业经营者和职工的培训, 增强企业自身素质, 提高企业经营管理水平;引导中小企业加大企业组织结构、产品结构调整力度, 形成特色化生产和特色化经营;督促企业完善财务制度, 提高财务管理水平, 加强财务分析, 建立健全财务管理制度。
(7) 进一步提升金融服务水平。金融机构要缩短放贷流程, 尽量降低企业融资成本, 利用授信开证、押汇、保理、融资租赁等多种融资手段, 拓宽中小企业融资渠道, 进一步探索适合不同发展阶段的中小企业特点的融资产品和服务方式。
摘要：中小企业在国民经济中占有十分重要的地位, 是解决就业和推动经济增长的主要力量, 但中小企业融资难一直是困扰其成长的瓶颈。分析了中小企业融资难的主要原因, 并结合泰州市金融系统在解决中小企业融资难问题的具体做法, 提出解决中小企业融资难问题的具体路径。
关键词：中小企业,融资,信息不对称
参考文献
[1]蒲祖河.中小企业融资需求层次研究[J].财贸经济, 2007, (10) .
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[4]高正平.中小企业融资新论[M].北京:中国金融出版社, 2004.
如何解决中小企业融资难问题 篇8
【关键词】银行；抵押物；中小企业；融资
正是商业银行的抵押物崇拜情结，使得商业银行变得和典当行一样，嫌贫爱富，傍大弃小。中小企业，特别是刚起步的微小企业，因为拿不出足够的抵押物，银行贷款可望不可及，使得他们只能寻求其他的融资方式，这也是地下钱庄和高利贷的生存理由。
一、商业银行如何控制贷款的风险
首先，我国目前的抵押登记部门不统一，不同的登记部门之间联系很少，即使重复登记也不易察觉；其次，有些抵押物在法定的登记部门没有办法登记，同时有些抵押物登记起来也非常困难，成本很高；最后，抵押权实现难的问题在我国由来已久，一旦贷款收不回来，抵押物变现的难度相当大。银行过分看重抵押物也使自己的放款效率降低，银行的效益受到影响。从贷款人的角度来看，要求其抵押物的价值一定要超过贷款的额度对其是不公平的。
实践证明，通过保证贷款的方式或通过主动对贷款客户进行检验而发放信用贷款的方式，即使没有抵押物，银行一样可以控制住贷款的风险。以浙江泰隆银行为例，截至2009年5月份，泰隆银行的中小企业贷款93%以上是保证信用贷款，只有7%为抵押贷款，但是2008年泰隆银行的不良贷款率只有0.7%左右，这比我国银行业界的平均不良贷款率要低得多。
二、如何解决中小企业融资难的问题
据中国社会科学院杜晓山研究员提供的研究表明，中小企业占中国企业数量的99.6%～99.9%，這些企业创造了全国GDP的60%，贡献了全国财政税收的53%，其进出口总额占全国进出口总额的68%，同时，他们完成了全国82%以上的新产品开发，获得了国家发明专利中的65%，为全国提供了75%以上的就业机会。长期以来，中小企业融资难的问题一直困扰我国中小企业的发展。客观地讲，这个问题是一个世界性的难题，并非我国所特有的，但是我们不能等着别人都解决了问题我们再向人家讨教，必须找出自己的解决办法。
中小企业特别是微小企业，因为小，经营追求实用和快捷，往往不太规范，没有规范的财务报表，没有严格的个人财产与企业财产的区分，甚至有些企业在工商登记上都存在很多瑕疵，再加上经济实力有限，拿不出足够的抵押物品，往往被银行拒之门外，即使银行愿意和中小企业接触，考虑到和中小企业做生意收益有限而成本颇高，银行就知难而退了。同样贷一千万，大企业一个合同就可以了，中小企业每家只贷50万，就要签20个合同，交易成本就上去了。所以，我国的商业银行一直把小额贷款市场视为垃圾市场。
中小企业或微小企业的抵押能力不足并不能表明他们其他方面的能力也不足。他们的经营暂时看来是不规范的，甚至有些家庭作坊的意味，但是这并不能表明他们的现金流就一定很小，利润就一定很低；中小企业或微小企业的经营者的住房或许没有大企业经营者的大，车子也不好，衣着也没有那么光鲜，但是这并不能表明他们的诚信度就比那些大企业的差。中小企业或微小企业的经营者可能根本不明白什么叫做有借必有贷，借贷必相等，他们只会记流水账，或许他们只有自己看得懂的产品库存记录或销售记录，但是这样的账目或记录能说明企业的经营情况和未来可能的收益吗。如果银行一定要中小企业或者微小企业提供他们没有的报表或抵押品，他们的应对态度只能有两种：要么放弃贷款；要么在这些条件上造假。
商业银行应该转变对中小企业或微小企业的认识，中小企业不能提供规范的财务报表，拿不出足额的抵押品，这不是这些企业的缺点，而是他们与生俱来的特点。商业银行不能因为这些所谓的缺点而放弃他们，要根据这些企业的特点设计自己的产品，按照中小企业的特点来办事，而不是机械地要求中小企业来迎合自己的条件。
目前，宁波银行、包商银行、泰隆银行、浙商银行等商业银行已经把中小企业以及微小企业的贷款作为自己的拳头产品进行推广，在激烈的市场竞争中寻找到了一片蓝海。报道显示：包商银行2009年仅微小企业贷款赢利就达2.6亿元，占全行年利润的25%，而所用资金不到全行资金的5%。包商银行副董事长金岩的体会是：“这些小企业，真的非常讲诚信，因为对于他们这个群体来讲，可能这辈子都没有享受过金融的服务，突然有一家银行既不要他的报表，也不要求他们有正规的管理，也不要求他们有什么抵押物，这样真心地为他们服务，他们会非常发自内心的感激。”