财务分析的局限性

财务分析的局限性（共8篇）

财务分析的局限性 篇1

试论分析的局限性和改进措施

摘要：财务分析作为财务管理的重要手段，可以分析企业过去的经营效果并针对企业的现状预测未来的风险和收益，通过各项财务分析指标来评价企业的发展状况。然而，随着现代企业制度的建立以及对企业内部治理要求的提高，财务分析逐渐呈现出明显的局限性，因此，为了提高分析效果，应逐渐完善财务分析体系。关键词：财务分析；局限性；改进措施

随着现代企业制度的发展和市场化进程的推进，财务分析已成为企业一项重要的管理活动。科学有效的分析方法，不仅能使分析者通过了解企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和现金流量状况来了解企业的资源配置情况，更能洞悉财务数据的内涵和意义，揭示企业现实及潜在的各种风险，为正确决策提供依据。

一、国内财务分析的方法与内容

（一）国内常用财务分析方法

比较分析法。也称为横向分析法，指与同行业其他企业进行比较分析，可以了解企业各种指标的优劣，在群体中判断个体。使用本方法时常选用行业平均水平或行业标准水平，通过比较得出企业在行业中的地位，认识优势与不足，确定企业的价值。

趋势分析法。也指纵向分析法，是对本企业不同时期的财务报表进行比较分析,可以对企业持续经营能力、财务状况变动趋势、盈利能力做出分析, 从一个较长的时期来动态地分析企业状况。

比率分析法。财务比率分析是指对本企业一个财务内的财务报表各项目之间进行比较, 计算比率, 判断内偿债能力、资本结构、经营效率、盈利能力情况等。

因素分析法。又称连环替代法，是用来确定几个相互关联的因素对分析对象影响程度的一种方法。采用这种分析方法的前提是当有若干个因素对分析对象发生影响时，先假定其他各因素都不变，分析其中某一个因素单独发生变化所产生的影响。该方法既可以全面分析若干因素对某一经济指标的共同影响，又可单独分析其中某个因素对某一经济指标的影响。

（二）财务分析的内容

财务分析的内容包括财务状况分析指标、偿债能力指标、营运能力指标和盈利能力指标，利用以上几类指标对企业进行风险分析、资金流动分析以及收益分析。不同的分析指标反映不同的分析内容。企业的资产、负债和所有者权益从不同方面反映企业的生产规模、资金周转情况和企业经营的稳定程度；企业的偿债能力取决于资产的变现速度和可以转化为偿债资产的数量，对企业偿债能力的合理评价既关系到企业财务风险乃至经营风险是否得到有效控制，又维系着与企业有利害关系的投资者，债权人及社会公众的经济利益。

二、财务分析方法的局限性

（一）财务分析方法的单一

任何财务指标都有其适用的范围和局限，单纯运用某一种分析方法来评价企业的财务状况和经营成果，可能使分析者对企业真实的财务状况产生错误的认识，甚至造成严重后果。财务分析的基本方法有比率分析法和比较分析法两类，无论是何种方法，均是对企业过去的经济情况进行的反映。就比较分析法而言，由于报表数据的局限，不同企业甚至同一企业不同时期的数据均缺乏可比性。因此，单一地使用一种财务分析方法均无法达到全面分析的目的。

（二）忽视非财务指标的作用

传统的财务分析是基于财务报表的数据，进行相关逻辑运算得出的量化指标，其分析的有效性及可靠程度完全依赖于财务报表数据的可靠性，然而，财务报表的数据本身是有时效性缺陷和可比性缺陷的，同时，基于货币计量的假设，财务报表列示的内容偏重于可以准确量化的会计事项，对那些在企业生产经营发展中起关键作用的非量化因素如人力资源、管理技术、企业文化等置于报表之外，因此忽视了非财务指标。

（三）财务指标的内在局限性

由于财务分析源于财务报告，因此财务报告自身的局限性必可避免地导致了财务指标的局限性。主要表现为：难以对非货币计量的因素进行全面反映，而这些因素对企业决策有重大影响；会计报表受会计期间的影响，必须对企业连续生产经营进行时点断面反映，必要的主观估计判断在所难免；在会计准则允许的范围内对同一会计事项所选择不同的会计处理方法，使其可比性受到影响。许多财务比率计算的数值往往具有双重含义，需要从正反两方面分析，要特别注意分析者的立场。

三、改进财务分析方法的措施

（一）注重各种财务分析方法的结合使用

随着市场环境的变化，对企业财务分析的要求也越来越高，财务分析既要为国家宏观调控和企业微观管理提供信息，也要为企业的外部利益相关者提供信息。事实上，各种分析方法都是相互联系、相互补充的，应把各种方法结合起来使用，构成完善的财务分析方法体系，更好地解决财务分析问题。

（二）将财务指标与非财务指标相结合

一方面将财务指标与经营环境相结合，无论是何种分析方法均是对过去经济的反映，随着环境的变化，这些比较标准也会发生变化。所以在分析时，应充分考虑到通货膨胀、经济周期、季节性因素以及一些偶发性事件和重大事件对企业造成的影响，将财务指标与企业的经营环境相结合进行分析。

另一方面注重对企业所处行业和行业环境的分析。由于行业不同和企业经营性质不同，许多财务比率相差悬殊，有时即使是同一行业不同企业的有关比率也会有显著差异，因此，基于行业背景的财务分析指标才更具有可比性。

（三）引入现代财务指标，完善我国的财务分析体系

引入EVA经济增加值和自由现金流量，经济增加值是指一定会计期间，企业使用一定量的资本创造的全部收益减去全部资本成本后的余额。自由现金流量是企业产生的、在满足了再投资需要之后剩余的现金流量，表示在不影响公司持续发展的前提下可供分配给企业资本供应者的最大现金额。通过这两种现代指标的引入，将所有者与经营者利益相联系，将企业稳定经营经营与未来成长机会相联系，逐渐完善我国的财务分析体系。

财务分析的局限性 篇2

一、财务报表本身的局限性

财务比率分析主要是根据财务报表数据进行的，财务报表数据计量上的缺陷直接影响着财务比率分析的效果。

（一）历史成本原则使企业报表资料对未来决策的价值的反映受到限制。

在正常情况下，财务报表都是按照历史成本编制的，但在历史成本下，简单地将不同时点的货币数据相加，会使信息使用者对其所面对的财务报表信息的实际含义产生误解，也就很难为其现在和未来制定经济决策提供有实质性参考价值的依据。

（二）财务报表统计数据时运用货币计量本身就有局限性。

货币计量是会计的基本假设，一方面，这一假设以币值稳定为前提条件，而一旦发生严重的通货膨胀或通货紧缩，会计数据一般未对物价水平的变动作出调整，此时会计所描述的财务成果和经营业绩就会受到扭曲，不能反映企业的真实情况。而以此为基础计算出来的财务比率就会降低对财务比率进行纵向比较的作用，如果不加分析地进行纵向比较，就难免会导致错误的结果;另一方面企业有许多难以用货币计量但却对决策有用的信息，如企业的人力资源信息、环境资源信息、市场占有率、创新能力与潜在发展能力、顾客和雇员满意度、产品和服务质量等，因无法用货币计量而被排除在财务报表，甚至财务报告之外。这些没能在财务报表中充分反映的非货币指标，使得信息使用者只能根据不完整的数据资料来计算财务比率并作出判断，依此制定的决策就缺乏说服力。

二、财务比率分析方法的局限性

财务比率分析同其他分析方法一样，在衡量企业财务状况时并不是万能的。由于财务比率指标本身固有的弱点及财务比率分析自身的约束条件，决定了财务比率分析的某些局限性。

（一）财务比率分析方法本身不严谨。

这主要体现在比率的选择、比率的确切定义以及比率的解释在很大程度上带有判断和假定的主观色彩，尤其当我们用损益表中的某一数值与资产负债表中的某一数值计算比率时，这个问题更为突出。因为资产负债表反映的是会计期末的时点指标，而损益表反映的是整个会计期间的时期指标，如果资产负债表的数值在该会计期间不具有代表性，那么计算出来的结果将不可避免地与实际情况产生偏差。

（二）财务比率体系结构不严密。

财务比率分析是以单个比率为单位, 每一个比率只能反映企业的财务状况或经营状况的某一方面, 如流动比率反映偿债能力, 资产周转率反映资产管理效率, 营业利润率反映盈利能力等。正因为比率分析是以单个比率为中心, 每一类比率都过于强调本身所反映的方面, 所以导致整个指标体系结构不严密, 比率与比率之间“打架”的现象比较常见。如同一企业可能会有某些比率很好而某些比率很差，这样很难就此判断该企业财务状况的好坏。

（三）比率分析侧重于发现问题，而不能提出解决问题的对策和方法。

财务比率分析所要揭示的不是比率间的差异，而是形成这种差异的原因。比如负债比率高，既可能是企业积累能力不足，财务风险过高的反映，也可能是企业经营业绩良好，发展前景乐观，从而负债能力增强的反映。因此，财务比率本身并不能提供问题的答案，它的作用在于提供发现问题和解决问题的线索，帮助我们迅速找到造成问题的真正原因和解决方法。

三、财务分析比率固有的局限性

评价企业经营业绩的财务分析比率主要是由偿债能力、营运能力、和盈利能力三类比率构成，但这三类比率都存在着一定的局限性，直接影响了比率分析的效果。

（一）偿债能力比率的内在局限性。

企业偿债能力指标只能在一定程度上反映企业对各类债权人的清偿能力。反映偿债能力的财务比率主要有流动比率、速动比率和资产负债率, 它们的资料来源于资产负债表。企业可以通过瞬时增加资产或减少负债等方法来粉饰比率, 人为操纵其大小, 达到自己“理想”的财务报表数据, 从而误导信息使用者。而且在流动资产中包含了大量的不良应收账款、变现能力较弱的存货、不能变现的预付费用和企业的短期股票因投资套牢而转化为事实上的长期投资等, 这势必造成账面流动资产可以及时足额偿付到期债务的假象, 从而减弱企业的偿债能力。

（二）营运能力比率的内在局限性。

营运能力比率是反映企业资产运营情况和管理效率的指标。各种资产周转率计算公式中的分母为该项资产期初与期末的平均数, 并非真正的期间平均值。企业只需调节资产期初、期末两个报表值, 就可以改变该项比率的计算结果。如应收账款周转率, 并不能准确反映年度内收回账款的进程及均衡情况;当销售具有季节性, 尤其是当各年赊销业务量相差悬殊时, 该指标不能对跨年度的应收账款回收情况进行连续反映。

（三）盈利能力比率的内在局限性。

盈利能力比率主要是用 (净) 利润与投资额相比计算的比值, 反映企业盈利能力的强弱。由于利润的计算过程除了受折旧方法选择、间接费用分配方法、成本计算方法和会计估计等大量人为因素的影响外, 还要受筹资方式甚至股利分配政策的影响, 该类指标极易被操纵、虚报或瞒报。

以上谈到财务比率分析的种种局限性，并不能否认其在财务报表分析中的积极作用，相反，比率分析方法是其他任何方法都无法取代的。了解这些局限性，并在分析时注意它们的不利影响，采取相应的弥补措施，对提高财务报表分析的质量，更好地利用财务比率分析洞察企业的财务状况和经营成果，将起到很大的作用。

摘要：财务比率分析是财务报表分析的核心, 被广泛应用于财务分析实践中, 但因财务报表自身的缺陷和财务比率分析方法的不完善, 决定了财务比率分析存在一定的局限性, 这就影响了分析结果的准确性和有效性。本文就从这两方面来分析财务比率分析的局限性

关键词：财务比率,局限性

参考文献

[1]、刘百力.对企业财务比率分析时需注意的问题[J].当代审计, 2002, (1) .

谈财务分析的局限性 篇3

【关键词】 财务分析局限性

财务分析又称财务报表分析，是指以企业的财务报表和其他资料为依据，采用专门的财务分析方法，对企业的财务状况、经营成果进行分析和评价的一项业务手段。它反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理循环中起着承上启下的重要作用。

财务分析对于了解企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动情况，合理预测企业未来的发展趋势，剖析当前理财中存在的问题，为企业管理者改善经营管理、合理规划未来提供依据，有利于优化企业经营管理，提高决策水平，促进企业价值最大化目标的实现。但是，由于财务分析方法与评价的结果不是绝对的，加上财务报表与指标本身的局限性，以及各项制度和人为因素的影响，使财务分析存在一定的局限性，因此我们进行财务分析时，应该注意并用适当的方法进行弥补。

1. 财务报表本身的局限性

财务报表是会计的产物，而会计本身具有局限性。以历史成本报告资产，不代表其现行成本或变现价值。比如在通货膨胀下，按历史成本计算的存货价值低估，计提折旧不足，造成当期的利润“虚增”，税负增加， 虽然当期报表上的数据“好看”，但实际上是企业实物资产和生产能力的减损，根据这样的报表作出的乐观的财务分析是不实的。类似的情况有：假设币值不变，不按通货膨胀率或物价水平调整；稳健原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用，少计收益和资产；会计分期假设只按年度分期报告，只报告了短期信息，不能提供反映长期潜在的信息等等。

2. 资料来源的局限性

2.1资料缺乏可比性

财务分析实际上就是数据资料的比较过程，而比较的双方必须具有可比性才有意义。然而，对同一会计事项的账务处理，会计准则允许使用几种不同的规则和程序，企业可以自行选择。数据是否可比又受到众多条件的制约，如计算方法、计价标准、时间跨度和经营规模等。一旦这些条件发生变动而企业在分析时又未予以考虑，必然对分析的结果造成不利影响。虽然财务报表附注对会计政策的选择有一定的表述，但报表使用人未必能完成可比性的调整工作。

2.2资料缺乏可靠性

只有根据真实的财务报表，才有可能得出正确的分析结论。财务分析不能解决报表的真实性问题，报表数据是否真实可靠，不仅受制于企业的主观因素及人为因素，比如对财务报表的人为“包装”，在会计期末有意操纵某些会计事项的发生，利用资产重组、资产评估等，以膨胀企业的资产和效益等，而且数据还受通货膨胀的影响，同时，也与会计方法的有效性密切相关。如果通货膨胀严重、会计方法不当或者过多地掺杂了各种人为因素和主观因素，就必然使财务报表提供的数据缺乏真实可靠性，从而影响财务分析的结果。

2.3资料存在滞后性

进行财务分析，不单是为了解和评价企业以往的财务状况，更主要是在于对企业未来的经营理财活动进行指导和规划。而财务报表的各项数据及其他有关资料大多属于企业的历史资料，有一定的滞后性。如果单纯依据这些资料，而不考虑企业的发展变化情况，其分析结果的有效性会大打折扣，严重时还有可能对企业的决策行为产生误导作用。

3. 比较方法的局限性

在比较分析时，必须要选择比，较的基础，作为评价本企业当期实际数据的参照标准，包括本企业的历史数据、同业数据和计划预算数据。

横向比较时，使用同业标准。同业的平均数，只起一般性的指导作用，不一定有代表性，也不是合理性的标志。通常，不如选一组有代表性的企业求其平均数，作为同业标准，可能比整个行业的平均数更好。近年来，更重视以竞争对手的数据作为分析基础。

纵向比较时，以本企业历史数据作比较基础。历史数据代表过去，并不代表合理性。经营环境是变化的，今年的利润比去年提高了，不一定说明已经达到了应该达到的水平，甚至不一定说明管理有了改进。

实际与计划的差异分析，以计划预算作比较基础。实际和预算的差异，有时是预算不合理造成的，而不是执行中有了什么问题。

4. 分析指标的局限性

出于保护自身商业秘密和市场利益的目的，企业向社会披露的指标通常仅限于财务通则以及会计制度和准则等有关规定要求披露的信息，同时，企业基于市场形象的考虑，或为了得到政府及其金融机构的良好评价，可能还存在对这些公开信息加以粉饰的情况。因此，投资者依据这些指标有时难以对企业真实的经营理财状况作出正确的评价。此外，在指标名称、计算公式、计算口径等方面也存在较大的不规范性；如何将资金时间价值观念纳入财务分析当中、如何消除通货膨胀的影响等都缺乏统一规定及标准，所有这些也同样降低了财务指标的有效性。

5. 针对上述种种局限性，在进行财务分析时应该采取如下弥补措施：

5.1去异求同，增强指标的可比性。比如，将不同会计方法的影响差异剔除；将某些特殊的个别事件和因素剔除；选择同行业同等规模企业进行横向比较等。

5.2考虑物价变动的影响，并将资金时间价值观念有机地纳入分析过程。

5.3综合运用各种指标。如定量分析与定性分析相结合，比率分析与趋势分析相结合，横向分析与纵向分析相结合，总量分析与个量分析相结合，静态分析与动态分析相结合，以便取长补短，发挥财务分析的总体效应。

5.4综合权衡，系统分析。财务分析不可能仅凭某一项或某几项指标便可以作出结论，而必须将各项指标综合权衡，并结合社会环境的变化， 以及企业不同时期的具体经营理财目标，进行系统的分析。

5.5灵活应用标准。不要机械地遵循所谓的标准，而应当善于运用“例外管理”原则，对各种异常现象进行追踪调查和深入剖析。

参考文献：

[1] 李丽莉.关于建立企业财务管理系统的探讨[J].中国总会计师，2010，（8）.

[2] 钱晨.财务管理分析及应对方法探讨[J].会计文苑，2009，（7）.

财务分析的局限性 篇4

现有财务风险分析指标体系对于揭示企业财务风险，无疑起到了一定的积极作用，但其中也存在一些问题，其具体表现在以下几个方面：

短期偿债能力分析存在的问题主要有：一是流动比率、速动比率指标是运用资产负债表中的数据计算出来的指标，是从静态角度反映一定时点的存量流动资产、速动资产偿还流动负债的能力。如果这时流动资产的质量很差，就会高估企业的流动资产，即使流动比率、速动比率很高，仍不能保障企业偿还到期债务。二是存货周转率和应收账款周转率指标不能准确反映出应收账款和存货周转的均衡情况，会高估应收账款和存货的周转效率，不便于提供及时有效的信息。三是不能量化地反映潜在变现能力因素和短期债务。计算流动比率和速动比率指标值的数据都来自于会计报表，而一些增加企业变现能力和短期债务负担的因素没有在会计报表中反映出来，这些因素会影响到企业的短期偿债能力。

在对长期偿债能力分析中存在的问题主要有：一是在企业资产质量较差的情况下，会使得企业的资产被高估，造成资产负债率和负债经营比率指标不能真实地反映企业实际的偿债能力。二是企业在使用有关会计方法调节利润的时候，会使企业的利润虚增，造成利息赚取倍数指标也不能够真实地反映企业的实际偿债能力。

在对盈利能力的分析中，常见的盈利能力分析指标基本上都是对以权责发生制为基础的会计数据进行计算和作出评价的，如销售净利润率、资产净利润率、成本费用利润率等。这些指标不能反映出企业伴随有现金流入的盈利状况，只能分析企业盈利能力的“量”，不能分析企业盈利能力的“质”。企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展的能力，进而影响到企业的盈利能力。显然这类指标在对企业盈利能力的分析上存在着一定的局限性。

二、对现有财务风险分析指标体系的改进和完善

第一，为了克服上述短期偿债能力指标的不足，较为客观地评价企业的短期偿债能力，建议使用以下指标来分析企业的短期偿债能力：

现金到期债务比率。现金到期债务比率指经营现金净流量与本年到期债务之比，其中本年到期债务是指一年内到期的长期债务和应付票据，这两种债务不能展期，除此以外的其他流动债务均可还旧借新。因为经营现金净流量应保证偿还到期债务，所以现金债务比率指标应大于1.现金到期债务比率指标运用资产负债表和现金流量表的数据，从动态角度反映一定时期经营现金流量偿还到期债务的能力，现金到期债务比率越高，企业短期偿债能力越强，企业的财务风险越小。

负债现金流量比率。负债现金流量比率是指经营活动产生的现金流量与年末流动负债和年初流动负债两者差额之比。经营活动产生的现金流量净额来源于现金流量表，年末(初)流动负债来源于资产负债表。由于有利润的年份不一定有足够的现金来偿还债务，所以利用以收付实现制为基础的负债现金流量比率指标，能够充分地体现企业经营活动产生的现金净流入可以在多大程度上保证其流动负债的偿还，能直观地反映出企业偿还负债的实际能力，故使用该指标来分析企业短期偿债能力更为谨慎，

现金支付保障率。现金支付保障率是指本期可动用的现金资源与本期预计的现金支付之比。它从动态角度衡量企业偿债能力的发展变化，反映企业在特定期间内可动用的现金资源越是否能够满足企业当前现金支付的水平。现金支付保障率越高，说明企业的现金资源越能够满足支付的需要，企业的支付能力正常、稳定，企业的财务风险较小;如果该比率低于100%，显然会削弱企业的正常支付能力，有可能引发财务危机，使企业面临较大的财务风险。

周转率指标。一是将“应收账款周转率”指标改为“应收账款平均账龄”指标，即∑(某项应收账款账龄×该项应收账款金额)/Σ各项应收账款金额;二是将“存货周转率”指标改为“存货平均占用期”指标，即Σ(某项存货占用期×存货金额)/Σ各种存货金额。这种改进有以下几方面的优点：一是可以较为准确地反映应收账款和存货的均衡情况、进度情况;二是便于随时分析和评价应收账款和存货的变动情况，而不必等到会计期末进行;三是可以避免由于销售的季节性或由于选择的会计期间与营业周期不一致而导致应收账款周转率和存货周转率不能如实反映款项及存货的实际情况;四是这两个指标与企业对应收账款和存货进行日常管理所采用的方法一致，资料极易取得，而且几乎无需花费额外的代价。

第二，为了克服上述长期偿债能力指标的不足，便于对企业长期偿债能力作出客观分析，应对原指标作如下改进：

现金债务总额比率。现金债务总额比率是指经营现金流量与负债之比。它是反映长期偿债能力的动态指标，也是一种保守的长期偿债能力指标，因为通常不要求以经营现金净流量偿还债务，在全部债务均能展期的情况下，经营现金净流量应与利息相等。该比率反映了企业最大的支付能力，从而决定了最大的借款能力。现金债务总额比率越高，则企业长期偿债能力、利息支付能力、借款能力越强，企业财务风险越小。

现金偿还比率。现金偿还比率是指经营活动现金净流量与长期负债之比。这一比率反映了企业当前经营活动提供现金偿还长期债务的能力。虽然企业可以用筹资活动中产生的现金来偿还债务，但从经营活动中产生的现金应是企业现金的主要来源，这一比率越高，企业的财务风险越小。

利息现金保障倍数。利息现金保障倍数是指经营活动现金净流量与债务利息之比。该比率反映企业以现金偿还债务利息的能力。这个比值一般应大于1，该指标越高，则说明企业越拥有足够的现金能力用于偿付利息，企业的财务风险也就越小。

第三，为了克服前述盈利能力指标的不足，便于对盈利能力进行客观分析，建议对企业盈利能力分析指标作如下改进：销售现金率。销售现金率是指经营现金净流量与销售收入之比。它表明实现一元销售所取得的经营现金净流量，反映企业主营业务的收现能力。一般而言，该比率越高，表明企业销售款的收回速度越快，对应收账款的管理越好，坏账损失的风险越小，从而企业的财务风险也越小。

资产现金率。资产现金率是指经营活动现金净流量与平均资产之比。它表明一元资产通过经营活动所能形成的现金净流入，反映了企业资产的经营收现能力。一般来说，该比率越高，表明企业的现金经营能力越强。它也是衡量企业资产的综合管理水平的重要指标。

财务报表分析局限性分析 篇5

[日期:2011-08-03] 来源:会计论文网 作者:

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(一)财务报表本身的局限性

(1)财务报告未披露企业的全部信息

(2)已披露的会计信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量

(3)管理层的各项会计政策的选择，可能使财务报表扭曲企业的真实情况

(二)财务报表的可靠性问题

常见的危险信号：

(1)财务报告的形式不规范

(2)要注意分析数据的反常现象

(3)要注意大额的关联方交易

(4)要注意大额资本利得

(5)要注意异常的审计报告

(三)财务指标的经济假设问题

需先消除不同企业或不同时期的规模差异再进行比较。

(四)比较基础问题

本公司数据、同业数据、计划预算数据。

浅论现行财务报表的局限性

[日期:2006-09-28] 来源:会计论文网 作

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会计论文网发布整理

摘 要：财务分析的基本依据是财务报表，而财务报表是企业财务报告的核心，是反映企业一定时点的财务状况和一定时期的经营成果、资金变动情况的书面文件，它包括资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表和会计报表附表及附注说明，对内对外都有着极其重要的地位。但是，财务报表及相关信息也是有其自身的局限性，这是在分析报表时应注意的问题，本文从不同角度分析了财务报表局限性的具体表现，谨供大家探讨。关键词： 财务报表；局限性；财务报告模式

分析财务报表是各种会计信息使用者获得企业会计信息的主要途径，尽管企业在编制会计报表时，遵循客观、公允、公正的原则，但有时还是很难达到报表使用者的要求。而且，在市场经济条件下，企业的经济环境和经济活动的复杂化，使得财务报表在诸如及时性、客观性和重要性等方面的局限性越来越明显。

一、财务报表的局限性

（一）财务报表所反映的信息只是财务性的信息

即用货币计量的定量性、货币性信息，不能用货币计量的信息，如产品的竞争力、人力资源的质量和管理、企业家的能力和责任心、员工的合作精神和工作积极性、企业的综合竞

争力、产品和技术的创新能力等，尽管这些信息都是观察和评价一个企业时的重要信息，但由于这些信息无法用货币形式进行描述，所以无法在财务报表中进行列示。那么，对于一个投资者或者其他会计信息使用者来说，就无法通过财务报表上的信息了解企业的真是情况，也就是说，财务报表所提供信息的范围还是很有限的。

（二）财务报表所反映的信息主要是历史性的信息

财务报告主要提供以历史为主的财务信息，无法反映企业未来的经营成果及财务状况。目前，除上市公司要求在年报中披露盈利预测的信息外，其他企业均未要求在报表中反映对将来发展情况的前瞻性和预测性的信息。因此，目前的财务报表普遍缺少前瞻性信息和预测性信息，而许多信息使用者需要的恰恰是事业的前景状况。历史信息虽然在一定程度上可以预示未来，但决不能等同于代表将来。我们经常可以看到，企业提供的财务报表展示着过去辉煌的业绩，但随后经营状况却直线下降，此时投资者也往往受财务报表的蒙蔽而遭受损失。这个现象说明，在会计信息的供给与需求上存在着供不应求的矛盾。

（三）财务报表提供的信息存在个人判断的差异性

在财务会计核算过程中，有一些内容并不是通过很精确的计算得出来的，例如坏账的估计、收入的确认、固定资产折旧年限和净残值率的估计、无形资产摊销年限的估计、在建工程和在产品完工程度的估计、损失的处理等，一般同一事项也都有两种或两种以上处理方法的选择，这些都是根据以往的经验和会计人员的职业判断能力估计出来的，其结果常常因时、因地、因人而异。此时，会计报表所反映的信息带有一定的主观性，缺乏精确的理论依据，一般都是近似值。换句话说，在会计上绝对精确的数据是不存在的。

（四）财务报表提供的信息是缺乏可比性的信息

财务报表的信息来源于不同的会计主体，而不同的会计主体均可以在会计准则和制度所允许的范围内选择适合自己的会计政策和会计核算方法，可能导致相同报表里信息内涵各不相同，例如，坏账损失核算方法、存货计价方法、固定资产折旧方法、所得税费用的确认方法、对外投资收益的确认方法等。即使在同一母公司下的子公司，执行的会计政策也有所不同，使用的会计估计方法也有所不同，这样，不同企业的财务报表往往不可比，这妨碍了潜在投资者挑选投资对象，潜在债权人挑选放贷对象，妨碍了现有的投资者和债权人对企业做出公允评价，缺乏可比性也成为会计走向国际化的障碍。

（五）财务报表提供的信息往往是滞后性的信息

财务报表对外披露的财务信息的有用性在很大程度上取决于它的及时性，对于会计信息的使用人来讲，会计信息的披露和传递是越快越好，及时性是会计信息重要质量特征。按照会计期间假设，财务报告是定期编制和对外披露的。我国《公开发行股票公司信息披露实施细则》规定，中期财务报告应于每个会计前六个月结束后的两个月内编制完成并对外披露，年报于每个会计结束后的四个月内编制并对外披露。然而，在信息瞬息万变的现代经济社会，这么长的时间间隔内，企业的财务状况会发生怎样大的变化呢？最典型的例子是巴林银行，1994年年底其账面净资产为500多亿美元，而到1995年2月底，该银行已进入破产清算境地，此时其1994年的财务报告还未完成。

（六）财务报表的技术性弱化其信息的有用性

财务报表项目的分类、汇总和排列，原本是为了更有效地实现其沟通职能，让报表使用者理解明白，然而他们逐渐演变成纯技术，以至于只有精通会计与报表规则的使用者才能理解财务报表所提供的信息。同时，许多会计数据正是在分类、汇总、确认和计量过程中丧失了其本身涵义，从而弱化了财务会计信息的有用性。

（七）财务报表的通用性与个体需求差异性的矛盾

现行财务报表是通用的，它假定能够满足所有信息使用者的需要，但是，不同使用者的具体决策及其模式是不相同的，必然决定他们需要的信息是不同的，通用财务报表显然不能

同时满足所有使用者的信息需求。

除了以上提到的财务报表本身的局限性以外，还有一些其他方面的局限性，主要是由于会计人员或者企业管理当局的原因产生的缺陷。比如，企业管理当局更多地注重企业短期利益，尽量减少成本，追逐近期的最大化利润，人为粉饰报表；企业发生的交易或事项具有复杂性和多样化，对账务的会计处理更多地依赖会计职业判断，可能给企业管理当局留下可操作的空间等。无论是财务报表自身的局限性，或者是企业管理当局的自由操纵，都会导致财务报表的不真实性，给外部会计信息使用者带来不利影响，因此，我们在使用财务报表进行财务分析时，应充分考虑到这些局限性，保证决策的有效性。

二、改进设想

对于以上提到的各种的局限性，已经受到的人们的广泛注意。长期以来，财务报表所提供的信息满足了社会要求企业真实公允地披露会计信息的需要。但随着现代经济的发展，会计所处的经济环境越来越复杂，仅仅按照现行的财务报表编制要求提供的报表已经不能满足信息使用者的需求，为此，必须改进报表编制方法，提供更符合信息使用者要求的报表。

（一）多种计量基础并用

改变过去主要以历史成本为计量基础的计量方式，在可能的情况下更多的采用市场价值计量，使得会计信息更贴近于现行价值，但并不是放弃历史成本的计量方式。

（二）财务与非财务信息并重

除现有报表中以货币计量的信息外，还应披露其他非财务信息。例如，市场份额、用户满意程度、新产品开发和服务、企业面临的机会和风险、股东和主要管理人员的信息、企业经营业务、资产范围与内容、主要竞争对手及与人力资源有关的无形资产的价值等。非财务信息的披露，有利于舆论信息使用者对企业的综合分析评价及对企业前景的判断。

（三）编制预测财务报表

由于报表使用者自身在经验、技术和对企业的了解程度上存在欠缺，无法对企业的未来情况做出合理的预计，因此要求编制预测财务报表的呼声越来越高。而目前，我国只要求上市公司在暮股说明书和上市公告中公布盈利预测信息。另外，编制预测财务报告也是企业内部管理的一种需要。预测信息虽然缺乏可靠的保证，但毕竟能克服历史信息的不足，增强用户决策与评价相关性，应当成为信息披露的一个重要方面。

（四）丰富财务报表附表及附注说明

由于报表内容日益复杂化，表内已无法包容更多的信息，而表内某些信息若不加以必要的说明或补充又难以理解。因此，增加报表附表及表外附注说明将成为更好的理解报表信息的解决途径。这些附表及附注说明可能反映的信息包括：有助于理解财务报表的重要信息；采用与报表不同基础编制的信息；可以反映在报表内，但基于有效交流的原因而披露在其他部分的信息；用于补充报表信息的统计信息等。

（五）反映企业环境信息

一是环境本身对企业发展的影响，如资源的稀缺性等；二是因环境而引起社会原因对企业生存和发展的影响，如环境污染等。

（六）改进财务报告模式

改进现行通用财务报告模式，引入事项会计和数据库会计。具体运用原则：一是使用者能够按照事项重构资产负债表中的汇总数据，并按照需求重新汇总数据；二是在收益表中对事项的描述信息应有助于使用者在设定外部变量变化的情况下，对未来发生的同类事项的预测。

参考文献：

财务分析的局限性 篇6

托福阅读哪些题型能用排除法?

众所周知，根据托福官方指南OG上的说明，托福阅读中总共有10个不同的题型，而由于这些题型基本都是选择题，哪怕是句子插入题其实也是给出多个位置让考生选择一个位置插入句子，因此理论上托福阅读的所有题型都可以通过排除法来解决，这种方法毫无疑问在托福阅读中是具有相当广泛运用范围的实用解题技巧。

托福阅读用排除法有哪些好处?

那么，在托福阅读解题时使用排除法能够给大家带来哪些帮助呢?

1. 提升效率缩短用时

首先，最为直观明显的好处就是可以有效提升考生的解题效率，缩短大家的解题用时。托福考试中阅读部分的时间是相当紧张的，这和阅读部分文章篇幅长以及题目数量多有很大关系，而提升解题效率一直都是考生备考时需要重点攻克的难关。排除法能够帮助大家迅速缩小选择题的选择范围，特别是在有些选项本身自相矛盾或是存在严重错误漏洞时，用排除法来应对的提速效果是非常明显的。

2. 遇题不决先排除

而排除法的另一个好处就如上面所说具有很强的适用性。基本上考生一旦发现题目有些难以应对，多个选项一眼扫过很难顺利分辨时，祭出排除法这个法宝往往就能解决很多问题。甚至在许多同学看来，托福阅读解题但凡没思路时，用一下排除法总是不会有错的。排除法的存在无形中也给大家解答应对难题提供了一定的心理安慰和底气。

排除法并非万能技巧也有局限性

当然，凡是有利有弊，排除法虽然在托福阅读中具有较高实用性，但其本身也是存在弊端和局限性的，考生需要了解排除法不适用的场合，才能真正发挥出其价值，以下这些排除法的弊端需要大家了解：

1. 难以一锤定音

排除法的局限性之一在于难以一锤定音。托福阅读的选择题如今在选项设置上越来越针对单纯的排除法解题思路。一道题目四个选项中，一般都会设置两个存在较为明显问题的错误选项，这些选项能够被考生轻松发现并排除掉。但剩下的两个选项则存在很大的相似性，考生往往会难以做出进一步的选择来排除，这种情况下排除法就很难帮助大家做出抉择了。也就是说，排除法能够帮助大家缩小选择范围，但却往往很难指引考生找到最后的正确答案。

2. 简单题不适用

其次，托福阅读也并非所有题目都具有很高的难度和很强的干扰性选项。占据托福阅读题目中至少4分之1数量的词汇题中，有不少题目都非常简单，比如问你一个词汇在文章里是什么意思，给出的4个选项就是4个单词。考生只要认识这个词汇，往往能直接作出选择。这种情况下就完全没有必要使用到排除法了。有些同学谨慎起见还是会用排除法来过一遍答案，然而很多时候都有浪费时间之嫌。明明能够直接选出答案却还是非得用一下排除法才能放心，排除法在给予考生心理安慰的同时，也不知不觉中造成了考生缺乏自信过度依赖的心态，这对于提升解题效率是较为不利的。

其实无论哪种解题方法，都必然存在其适合发挥的场合，也肯定会有一些无法使用的限制情况，小编希望各位同学能够合理且巧妙的运用多种解题技巧来辅助自己答题，而不是死脑筋的一种方法用到底。以上对于托福阅读解题中运用排除法解题的优势和局限性分析，希望大家能够认真了解一下。

托福阅读素材之石油资源

Petroleum Resources

石油资源

1.Petroleum, consisting of crude oil and natural gas, seems to originate from organic matter in marine sediment. Microscopic organisms settle to the seafloor and accumulate in marine mud. The organic matter may partially decompose, using up the dissolved oxygen in the sediment. As soon as the oxygen is gone, decay stops and the remaining organic matter is preserved.

段落梗概：石油和天然气都是来自海底的有机物沉淀。部分有机物分解，部分沉积。

2.Continued sedimentation—the process of deposits’ settling on the sea bottom—buries the organic matter and subjects it to higher temperatures and pressures, which convert the organic matter to oil and gas. As muddy sediments are pressed together, the gas and small droplets of oil may be squeezed out of the mud and may move into sandy layers nearby. Over long periods of time (millions of years), accumulations of gas and oil can collect in the sandy layers. Both oil and gas are less dense than water, so they generally tend to rise upward through water-saturated rock and sediment.

段落梗概：持续的沉积——堆积物沉积到海底的过程将有机物埋在海底使之受到海底温度、高压的影响，最终转变成石油和天然气。当泥状沉积物被挤压在一起时，天然气和石油液滴会被挤出泥层，然后进入附近的沙层。经过很长的一个周期(数百万年)，积聚的天然气和石油会在沙层中聚集。

3.Oil pools are valuable underground accumulations of oil, and oil fields are regions underlain by one or more oil pools. When an oil pool or field has been discovered, wells are drilled into the ground. Permanent towers, called derricks, used to be built to handle the long sections of drilling pipe. Now portable drilling machines are set up and are then dismantled and removed. When the well reaches a pool, oil usually rises up the well because of its density difference with water beneath it or because of the pressure of expanding gas trapped above it. Although this rise of oil is almost always carefully controlled today, spouts of oil, or gushers, were common in the past. Gas pressure gradually dies out, and oil is pumped from the well. Water or steam may be pumped down adjacent wells to help push the oil out. At a refinery, the crude oil from underground is separated into natural gas, gasoline, kerosene, and various oils. Petrochemicals such as dyes, fertilizer, and plastic are also manufactured from the petroleum.

段落梗概：关于石油开采的一些介绍：包括油床、油田、井架概念的介绍;石油开采中的技术控制;以及地下的原油分离;石油用途等等。

4. As oil becomes increasingly difficult to find, the search for it is extended into more-hostile environments. The development of the oil field on the North Slope of Alaska and the construction of the Alaska pipeline are examples of the great expense and difficulty involved in new oil discoveries. Offshore drilling platforms extend the search for oil to the ocean’s continental shelves—those gently sloping submarine regions at the edges of the continents. More than one-quarter of the world’s oil and almost one-fifth of the world’s natural gas come from offshore, even though offshore drilling is six to seven times more expensive than drilling on land. A significant part of this oil and gas comes from under the North Sea between Great Britain and Norway.

段落梗概：石油越来越难以找到，石油勘探已经开始到更恶劣的环境中进行。举了一个例子：阿拉斯加北坡油田的开发和阿拉斯加管道建设就是成本高、难度大的例子。

5. Of course, there is far more oil underground than can be recovered. It may be in a pool too small or too far from a potential market to justify the expense of drilling. Some oil lies under regions where drilling is forbidden, such as national parks or other public lands. Even given the best extraction techniques, only about 30 to 40 percent of the oil in a given pool can be brought to the surface. The rest is far too difficult to extract and has to remain underground.

段落梗概：地下还能发现更多的石油。许多石油资源都是由于开采费用高、地理位置不能开采等原因不得不留在地下。

6.Moreover, getting petroleum out of the ground and from under the sea and to the consumer can create environmental problems anywhere along the line. Pipelines carrying oil can be broken by faults or landslides, causing serious oil spills. Spillage from huge oil-carrying cargo ships, called tankers, involved in collisions or accidental groundings (such as the one off Alaska in 1989) can create oil slicks at sea. Offshore platforms may also lose oil, creating oil slicks that drift ashore and foul the beaches, harming the environment. Sometimes, the ground at an oil field may subside as oil is removed. The Wilmington field near Long Beach, California, has subsided nine meters in 50 years;protective barriers have had to be built to prevent seawater from flooding the area. Finally, the refining and burning of petroleum and its products can cause air pollution. Advancing technology and strict laws, however, are helping control some of these adverse environmental effects.

段落梗概：从地下和海底开采石油并运送到消费者的途中的任何地方都会产生环境问题。石油运输管道损坏造成严重的石油泄漏，会导致海上产生浮油。海上钻井平台也可能会泄露石油，导致海滩污染，危害环境。有时油田石油被抽取后，地面会下沉。举例。石油炼制、燃烧也会造成空气污染。先进的技术和严格的法律正在控制这些对环境的不利影响。

疑难词：

petroleum n. 石油

marine adj. 船舶的;航海的，海运的

sediment n. 沉积;沉淀物

decompose vt. 分解;腐烂vi. 分解;使腐烂

convert vi. 转变，变换

droplet n. 小滴，微滴

squeeze n. 压榨;紧握v. 挤;紧握;勒索

saturate adj. 浸透的，饱和的

drill vt. 钻孔;训练;条播vi. 钻孔

portable adj. 手提的，便携式的

dismantle vt. 拆除;取消vi. 可拆卸

collision n. 碰撞;冲突

ashore adj. 在岸上的;在陆上的adv. 在岸上

adverse adj. 不利的;相反的

托福阅读素材：欧洲的岩洞艺术

Cave Art in Europe

欧洲的岩洞艺术

1.The earliest discovered traces of art are beads and carvings, and then paintings, from sites dating back to the Upper Paleolithic period. We might expect that early artistic efforts would be crude, but the cave paintings of Spain and southern France show a marked degree of skill. So do the naturalistic paintings on slabs of stone excavated in southern Africa. Some of those slabs appear to have been painted as much as 28,000 years ago, which suggests that painting in Africa is as old as painting in Europe. But painting may be even older than that. The early Australians may have painted on the walls of rock shelters and cliff faces at least 30,000 years ago, and maybe as much as 60,000 years ago.

段落梗概：在发现的早期工艺品中，西班牙与法国南部的岩洞画显示出了高超的技艺，在非洲南部发掘出的自然石板画也是如此。而且通过考古发掘发现，非洲绘画与欧洲绘画一样历史久远;欧洲人在岩石和悬崖断面上作画的历史更久。

2.The researchers Peter Ucko and Andree Rosenfeld identified three principal locations of paintings in the caves of western Europe: (1) in obviously inhabited rock shelters and cave entrances;(2) in galleries immediately off the inhabited areas of caves;and (3) in the inner reaches of caves, whose difficulty of access has been interpreted by some as a sign that magical-religious activities were performed there.

段落梗概：研究人员指出西欧洞画的三个主要地点：(1)在明显有遮蔽可供人类居住的岩石和洞穴入口处，(2)在居住的洞穴一出门的走廊上(3)在洞穴所能及的最深处

3.The subjects of the paintings are mostly animals. The paintings rest on bare walls, with no backdrops or environmental trappings. Perhaps, like many contemporary peoples, Upper Paleolithic men and women believed that the drawing of a human image could cause death or injury, and if that were indeed their belief, it might explain why human figures are rarely depicted in cave art. Another explanation for the focus on animals might be that these people sought to improve their luck at hunting. This theory is suggested by evidence of chips in the painted figures, perhaps made by spears thrown at the drawings. But if improving their hunting luck was the chief motivation for the paintings, it is difficult to explain why only a few show signs of having been speared. Perhaps the paintings were inspired by the need to increase the supply of animals. Cave art seems to have reached a peak toward the end of the Upper Paleolithic period, when the herds of game were decreasing.

段落梗概：绘画的主题大部分都是动物。在洞穴绘画中，很少描绘人物。并猜测了原因。后石器时代的人们也相信画人物像会引起伤害或死亡;人们在探索如何提高打猎的命中率;或许是出于增加猎物的需求而画的画。

4.The particular symbolic significance of the cave paintings in southwestern France is more explicitly revealed, perhaps, by the results of a study conducted by researchers Patricia Rice and Ann Paterson. The data they present suggest that the animals portrayed in the cave paintings were mostly the ones that the painters preferred for meat and for materials such as hides. For example, wild cattle (bovines) and horses are portrayed more often than we would expect by chance, probably because they were larger and heavier (meatier) than other animals in the environment. In addition, the paintings mostly portray animals that the painters may have feared the most because of their size, speed, natural weapons such as tusks and horns, and the unpredictability of their behavior. That is, mammoths, bovines, and horses are portrayed more often than deer and reindeer. Thus, the paintings are consistent with the idea that the art is related to the importance of hunting in the economy of Upper Paleolithic people. Consistent with this idea, according to the investigators, is the fact that the art of the cultural period that followed the Upper Paleolithic also seems to reflect how people got their food. But in that period, when getting food no longer depended on hunting large game animals (because they were becoming extinct), the art ceased to focus on portrayals of animals.

段落梗概：研究者们的研究结果更清楚地揭示了法国西南部的岩洞画的特殊象征性意义。研究显示，绘画者经常描绘的动物是喜欢食用的动物或喜欢用作兽皮的动物，另外画作中主要描绘了绘画者害怕的动物。结论：在旧石器时代晚期的人的经济中，岩洞艺术与打猎的重要性有关。

5.Upper Paleolithic art was not confined to cave paintings. Many shafts of spears and similar objects were decorated with figures of animals. The anthropologist Alexander Marshack has an interesting interpretation of some of the engravings made during the Upper Paleolithic. He believes that as far back as 30,000 B.C., hunters may have used a system of notation, engraved on bone and stone, to mark phases of the Moon. If this is true, it would mean that Upper Paleolithic people were capable of complex thought and were consciously aware of their environment. In addition to other artworks, figurines representing the human female in exaggerated form have also been found at Upper Paleolithic sites. It has been suggested that these figurines were an ideal type or an expression of a desire for fertility.

浅谈财务报表分析的局限性 篇7

一、财务报表数据的局限性

(一) 财务报表数据的真实性影响财务分析

《会计法》第一条规定:“为了规范会计行为, 保证会计资料真实、完整, 加强经济管理和财务管理, 提高经济效益, 维护社会主义市场经济秩序, 制定本法。”这说明财务报表必须真实、完整。但是会计报表的结果来源于基层生产部门和其他部门基础数据的采集、统计和计算。有时候各部门会为了达到本部门利益, 完成公司规定的各项生产指标, 进行虚报、瞒报数据, 使会计报表的质量大打折扣;同时, 还有一些企业财务报表往往出于获得借款、减少纳税、政治任务、股票发行和上市等目的, 进行报表舞弊, 即企业管理当局采用编造、变造等手法编制财务报表, 操纵企业真实财务状况、经营成果与现金流量的行为, 已经发展成为了一种很严重的社会现象。这样, 财务报表所提供资料的真实可靠性就缺乏必要的保证, 必然会影响财务报表的真实性。

(二) 以历史成本计价, 财务报表分析受通货膨胀的影响

财务报表以历史成本计价, 未能体现资产或收益的现行成本, 首先, 通货膨胀影响资产负债表的可靠性。通货膨胀, 对货币性资产而言, 当物价上涨, 其实际购买力下降;实物资产的情况则相反。从负债方面来看, 货币性负债在物价上升时可为企业带来利润;而非货币性负债由于需要在将来以商品或劳务偿还, 物价上涨时会使企业造成损失。其次, 通货膨胀同样影响着损益表的可靠性。损益的确定是按照权责发生制原则, 而不是收付实现制, 这样损益也不可避免地会受到通货膨胀的影响。

(三) 财务报表注重财务运营结果, 缺乏财务运作的过程

财务报表通常只能说明企业财务运营的结果、经济效益成果, 而不能详细说明企业进行财务运作的过程及经济效益实现过程。以资产负债表为例, 它所反映的仅是即将结转到下个会计期间的责任, 是一种未履行的报告, 即它反映还没有使用的经济资源、还没有偿还的负债, 并不能明确反映企业的管理阶层在企业经营过程中是如何筹措资金, 筹资成本为多少, 以及资金是如何使用的, 是否及时偿还了债务等。通过利润表我们只能了解到企业所取得的收入及利润的多少, 而这些收入是如何取得或由哪一家分公司取得的却不能够得到准确的回答。

(四) 财务资料的时效性影响报表的有效性。

对财务报表进行分析的主要目的, 一方面是为了总结过去;另一方面是为了预测未来, 更好地对未来的企业经营进行指导与规划。其中更重要的是后一点。因为过去的已经过去, 更重要的是未来。但财务报表提供的资料都是历史资料, 如果企业仅仅根据这些历史资料进行分析, 分析结果的时效性是很差的, 就无法达到分析报表的目的。

二、财务分析人员的局限性

(一) 财务分析人员不重视非财务知识

企业的生产经营活动总是在一定的环境中进行的, 会受到来自环境等的各个方面的影响, 一般说, 财务数据的产生会有其深层次的环境动因, 而这些环境即包括自然环境的因素, 也包括社会环境的因素, 在财务分析时, 要具备对相关环境认知的基础知识, 并能揭示这些因素与财务指标之标的关系。然而在实际工作中, 财务分析人员往往只注重财务知识的知累, 而忽视了其他非财务知识重要作用。同时, 由于财务分析人员只关心财务数据, 而对数据背后的生产经营情况漠不关心, 缺乏对所属产业经济特征的把握, 不了解企业所处的环境、产业前景及其影响与竟争地位, 影响财务分析在管理决策中的作用。

(二) 分析者分析能力的局限性

对企业财务报表进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的。然而, 不同的财务分析人员对财务报表的认识度、解读力与判断力、以及掌握财务分析理论和方法的深度和广度等各方面都存在着差异, 理解财务分析计算指标的结果就有所不同。财务分析是一个复杂的过程, 判断企业的财务状况, 不能仅凭几个简单的指标体系来做出判断, 不同情况或不同的分析目的, 所用的指标也大有不同, 受业务水平的限制, 会影响分析者不知道用那些指标或多少指标对企业进行分析, 就很可能出现理解偏差, 这样必定会影响财务指标的分析结果。

三、分析方法局限性

(一) 比较分析法的局限性

比较分析, 必然要选择比较的基础, 作为评价本企业当期实际数据的参照标准, 包括本企业历史数据, 同业数据和计划预算数据。横向比较时使用同业标准, 同比的平均数, 只起一般性的指导作用, 不一定有代表性, 不是合理性的标志, 近年来, 更重视以竞争对手的数据作为分析基础, 有的企业实际多种经营, 没有明确行业归属, 同业对比就更困难。

(二) 趋势分析法的局限性

趋势分析法以本企业历史数据作比较基础, 历史数据代表过去, 不代表合理性, 经营环境是变化的, 今年比去年利润高了, 不一定说明已达到应达到的水平, 甚至不一定说明管理有所改进。实际与计划的差异分析, 以计划预算为比较基础, 实际与预算的差异, 有时是预算不合理造成的, 而不一定是执行中有了什么问题。

(三) 比率分析法的局限性

一是比率分析法自身的局限性。比率分析法是一种事后分析方法, 在市场经济条件下, 已表现出一定的滞后性。二是比率分析法受财务报表局限性影响。由于报表中的数据主要采用货币计量, 对报表内的数据资料能够计量, 而对一些报表外的信息, 如未做记录的或有负债, 未决诉讼, 为他人担保等都没有在报表中反映, 所以也无法通过比率分析进行企业财务报表分析, 事后财务分析很难满足相关使用者的需求。三是比率分析法缺乏一定的相关性和预见性。比率指标的计算一般都是建立在以历史成本、历史数据为基础的财务报表之上的, 这使比率指标提供的信息与决策之间的相关性大打折扣, 弱化了其为企业决策提供有效服务的能力。

四、财务分析指标的局限性

(一) 财务指标过分重视短期财务结果

财务指标过分重视取得和维持短期财务结果, 助长了企业管理者急功近利的思想和短期投机行为, 使企业管理者不愿进行可能会降低当前赢利目标的资本投资去追求长期战略目标, 对企业未来财务价值而采取行动。

(二) 财务指标无法反映人力资源的价值

在知识经济时代, 知识成为企业最重要的资源, 对知识型企业而言, 最重要的资本将不再是传统意义上的财务资本, 而是人力资本或智力资本, 对于越来越多的企业, 在增强和维持企业竞争力方面, 财务资本相对而言将不如人力资本重要, 分析企业的竟争能力和发展能力时忽视人力资本的作用, 将得不出正确的结论。其于其不可计量性, 人力资本未能向财务资本一样进入会计系统, 分析时也容易忽视其对企业财务状况的影响。

(三) 分析指标本身固有的局限性

分析指标如企业偿债能力、盈利能力及营运能力的资料来源于时点状况的财务报表, 造成分析指标本身固有的局限性, 以偿债能力比率为例。企业偿债能力指标只能在一定程度上反映企业对各类债权人的清偿能力。反映偿债能力的财务比率主要有流动比率、速动比率和资产负债率, 它们的资料来源于反映时点状况的资产负债表, 即某一时点的 (流动) 负债与可用于偿债资产的关系。报告日时点的静态状况, 具有较强的粉饰效应。企业可以通过瞬时增加资产或减少负债等方法来粉饰比率, 人为操纵其大小, 达到自己“理想”的财务报表数据, 从而误导信息使用者。而且在流动资产中可能包含了大量的不良应收账款、变现能力较弱的存货等, 这势必造成账面流动资产可以及时足额偿付到期债务的假象, 从而减弱企业的偿债能力。

五、结束语

财务分析人员应该清醒认识到财务报表分析的局限性, 在财务分析中采用一定的方法净化财务报表或财务评价标准, 剔除由于会计技术和舞弊等因素造成的财务数据不可靠所带来的影响, 同时, 财务分析时要多角度、全方位地进行分析, 利用各种信息, 包括会计的、非会计的;表内的、表外的, 使分析的结论尽可能地符合企业实际经营状况, 财务分析结果才能帮助财务分析主体作出正确的决策。

参考文献

[1]、王纯编.财务主管开门7件事[M].民主与建设出版社, 2004.

[2]、李志远.财务分析禁忌70例[M].电子工业出版社, 2006.

[3]、黄国成, 孙萍.财务决策——新经理人财务分析手册[M].中国纺织出版社, 2003.

浅析财务报表分析的局限性及改进 篇8

【关键词】财务报表分析方法 局限性 改进

1 引言

财务报表分析是以财务报告资料为基础，运用一定的分析技术和方法对企业的经营发展进行评价和剖析的过程，但其本身存在许多方面的局限性，我们运用财务报表还应了解财务报表分析的局限性。

2 财务报表分析的局限性

财务报表分析确实给信息需求者提供了的决策参考信息，但是目前的财务报表分析在某些方面仍然存在一定的局限性。现阶段财务报表分析的局限性主要包括下列几个方面：

2.1 财务报表本身的局限性

财务报表本身存在的局限性在于：

首先，现行财务报表的表现形式表明其只能反映能用货币计量的信息，而无法反映对企业产生重大影响的其他信息；其次，从信息发生的时间上来看，现行财务报表只能提供和反映已经发生的历史财务信息，而不能反映信息使用者进行未来决策所需要的预测信息；再次，现行会计准则规定同一经济业务可以根据企业需要选择不同的处理方法，并可以在一定的范围内进行会计估计，这就给企业人为操纵会计报表数据提供了可能，从而降低了财务信息的可信性。

2.2 财务报表分析人的局限性

财务报表分析人由于经验和素质不同，对财务报表分析的结果也就会产生不同的影响，从而影响财务报表分析目标的实现。由于财务报表分析人对财务分析理论、相关经济理论及财务报表分析方法掌握的水平不同，导致对财务报表分析结果的理解就有差异，也就不能透彻解释各项计算指标的经济含义。

2.3 财务报表分析方法的局限性

财务报表分析的方法主要有比较分析法、比率分析法和因素分析法三种，在分析实践中，根据需要可以结合使用这几种方法。与比较分析法和因素分析法比较而言，比率分析法是企业财务分析最方便使用的方法，也是分析中最重要的方法。通过各种财务比率的计算和分析，能够反映出一个企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和长期发展能力，是目前财务报表分析中使用最广泛的一种方法。但是由于受到各种限制，比率分析法的局限性也比较明显。这主要表现在：比率分析法一般都是通过堆砌大量数据指标而得出分析结果；采用的数据信息都是历史资料，不能够作为判断企业未来财务状况和经营情况的可靠依据；分析所用的会计数据，有些是通过估计和判断得出的，其结论难免出现偏差。

3 财务报表分析方法的改进

传统财务报表分析方法的局限性使得财务报告核算模式和财务报表分析方法需要进一步的改进和完善。

3.1 充分利用和分析现金流量表

现金流量分析是确定公司真实财务状况的有力工具。

3.1.1 对现金流量表进行定量结构分析。定量结构分析就是在现金流量表有关数据的基础上， 进一步明确现金流入、流出和净流量的构成。可以分为现金流入结构、流出结构、现金净流量结构分析和流入流出结构分析四个方面。

3.1.2 对现金流量表进行定性结构分析。定性结构分析法在定量分析的基础上， 确定公司所处的发展阶段， 是对定量分析的升华， 是定量分析的更高阶段。经济活动是错综复杂的， 仅仅通过现金流量的结构分析就来判断企业的发展阶段、发展状况， 毫无疑问是武断的， 因此， 在使用定性分析时， 必须结合其他因素综合分析， 不可机械地使用这种方法。

3.2 增设EVA 指标

经济增加值（EVA） 是一种新型的业绩衡量指标， 能比较准确地反映企业在一定时期内为股东创造的价值。

EVA 是一个流量指标， 是对利润的度量， 能够对企业业绩和股东财富是否增加做出解释； 它能够全面核算企业的资本成本和资源效率； 它能够全面准确地揭示企业价值创造的动因， 避免企业的短期行为； 它考虑了股东收益在现金流量方面的不确定性， 也避免了模糊的年度利润概念。

经济增加值模型可以充分利用公司披露的公开信息， 使微观经济学理论在实务中的应用成为可能。经济增加值模型考虑了公司实际使用的资本， 包括股权资本和债务资本， 从经济利润角度反映了公司的盈利能力， 可以对公司的长远价值进行全面评价。

3.3 补充增设对非财务指标的分析评价

随着经济的不断发展， 非财务指标对评价企业业绩、预测企业未来前景起着越来越重要的作用， 所以补充增设对非财务指标的分析有很大作用。

3.3.1 单一的财务指标的缺陷。首先， 财务指标不能揭示业绩改善的关键因素或业绩动因。财务指标是综合性的事后指标，只能对企业经营决策和活动的最终结果进行评价， 我们可以从财务指标上判断企业的业绩是否得到了改善或是有所下降， 但不能了解业绩提高或下降的原因。其次， 财务指标偏重于企业内部评价， 忽视了对外部环境的分析。

3.3.2 业绩评价的发展趋势。许多不能以货币计量的重要资源如优秀的人力资源、完善的销售渠道、顾客的满意程度等在报表中无法得到反映。因此， 我们需要增加对非财务指标的披露， 这些非财务指标在帮助财务报表分析者做出决策时非常重要。

【参考文献】

[1]陈少华.财务报表分析方法[M].厦门：厦门大学出版社，2008.

[2]陈信华.财务报表分析技巧[M].上海：立信会计出版社，2006.

[3]方飞虎，施梅山.谈企业财务报表分析误区[J].财会月刊，2008（9）.

[4]陈瑜，王栋.论财务报表分析视角[J].财经问题研究，2008（4）.