金融投资学

金融投资学（共12篇）

金融投资学 篇1

通过多年的教学和投资实践, 我们对《证券投资学》的教学进行了不断的思考和探索, 并逐步形成了以下的一些认识。在把这些认识用于教学活动后我们发现, 无论是学生的学习积极性还是教学效果都有了显著的提高。

1 以树立适合的投资理念为根本

投资理念的正确与否对投资实践的成败具有举足轻重的影响。目前主流的《证券投资学》教科书一般都会对证券投资的流派进行简要的介绍, 并用大量篇幅对基本分析和技术分析的方法进行详细介绍。这种以价值投资为基础, 价值分析和技术分析并重的内容结构安排, 有意无意的回避了对投资理念进行明确价值判断这一棘手的问题, 其结果就可能导致学生学了投资的概念、投资的流派以及投资分析的方法后, 最终却没有形成适合自己的投资理念, 甚至根本就没有投资理念的任何概念。倘若就此开展投资实践, 只会使得学生在实际投资中犯太多本可以避免的错误, 走太多本可以避免的弯路, 这一后果肯定不是我们从事教学的初衷。

不过, 即使我们对某一投资理念的正确性坚信不疑, 在对投资理念进行讲解时也不能一味的灌输, 而应该让学生自己通过学习、实践和思考, 结合自身的实际情况, 逐步形成真正适合自己的投资理念, 使其真正成为支撑其长期投资实践的信仰。在教学中, 我们对投资理念的讲解是通过以下一些很多教师经常忽略的问题循序渐进展开的。

1.1 讲清楚证券市场的本质

对证券市场本质的认识是一个投资者投资理念选择的基础。关于证券市场的定义和功能这一知识点, 一般的《证券投资学》教材中都会进行论述, 在论述证券市场的基本功能时, 一般都认为证券市场是现代金融体系和市场体系的重要组成部分, 具有融通资金、资本定价、资源配置、宏观调控等功能。但如果仅仅依照教材这种泛泛而谈式的论述进行讲解, 结果就是学到最后学生对证券市场的本质也可能没有形成十分清晰的认识。究其原因, 可能还是由于教材编写者以及教师自身对证券市场的本质理解不透彻所致, 从而也就不能理解讲清证券市场的本质对《证券投资学》这门课程的教与学的重要意义。

其实, 从证券市场的定义出发, 结合证券市场在整个金融体系、市场体系以及在国民经济发展中的功能和地位, 不难得出证券市场的本质, 那就是通过优化资源配置创造更多的社会财富, 并让全体人民共同分享。只有讲清了这一本质, 才会让学生对证券市场和证券投资的认识更加深刻, 也才能对中国证券市场的现状做出理性的客观的思考和判断, 也才会对证券投资理念和策略的选择做出自己的价值判断。

1.2 讲清楚证券投资的意义和作用

关于证券投资的意义所在, 一般认为, 是为了实现财富的保值增值, 从而在物质上保障人们获得更好的生活享受。如果因为从事证券投资反而对生活质量和生活状态造成了负面的效果, 其实也就失去了证券投资应有的作用。

在教学中我们会向学生阐明这些负面的效果, 主要包括以下的几个方面:

(1) 因为证券投资导致财富缩水。

(2) 因为证券投资导致社会关系的严重退化。

(3) 因为证券投资导致个人精神、身体等方面的负面后果。

与一般教科书在导论环节就对证券投资的意义进行阐述以及一般情况下教师走过场式的对这一知识点进行照本宣科的讲解不同, 我们选择经过了一段时间的学习和实践后, 再来跟学生探讨证券投资的意义, 跟开篇就大谈证券投资的意义效果相比, 反而会让学生获得更加深刻的感受, 进行更多的思考。

需要指出的是, 让学生真正明白投资这一活动目的所在的意义在于, 会让学生在进行投资实践时, 自然而然的对投资的策略和方式方法、投资与工作和生活的关系进行深入的思考, 从而选择真正有价值的适合自己的投资理念和策略。

1.3 讲清楚价值投资理念的优缺点

在实际教学活动中, 我们主要从投资与投机的区别、投资流派的介绍引入这一问题, 并通过典型代表人物的投资经历和结果的介绍, 引导学生自己对价值投资理念的优缺点进行思考。

关于投资与投机的区别, 我们采用的是本杰明·格雷厄姆的说法。他在《证券分析》一书中从投资与投机区别的角度对什么是真正的投资做了明确的定义, 他认为, 投资是指根据详尽的分析, 本金安全和满意回报有保证的操作。不符合这一标准的操作就是投机。这一论述其实也是对投资理念的最早划分。

关于投资流派这一问题, 随着现代投资组合理论的诞生, 目前一般认为证券投资形成了界限分明的四个流派, 即基本分析流派、技术分析流派、心理分析流派和学术分析流派。其中, 基本分析和技术分析是完全体系化成熟的流派, 而后两种目前还不能单独据以做出投资决策。

关于价值投资的优缺点, 我们会告诉学生这一基本事实, 那就是价值投资既可能成功, 也可能失败。价值投资的优点在于其通过价值判断, 在较大安全边际价格的基础上买入并长期持有, 能够在很大程度上控制投资的风险。而价值投资的缺点在于, 价值判断本身就是一件极为困难的事情, 而市场环境和趋势等价值投资回避的问题往往对投资结果造成重大的影响。

为了向学生展示不同的投资理念均有可能获得巨大成功的事实, 我们在教学中一般会以巴菲特和索罗斯为例来说明这一问题。因为在当代投资者中, 巴菲特与索罗斯无疑是最具有代表性的两位人物, 也是坚持不同投资理念均获得成功的典型。巴菲特主要从分析公司的质地出发, 通过价值判断, 在他认为适当的时机买入目标股票并长期持有, 直到认为投资标的过于高估或投资标的不符合当初判断时才获利了结。巴菲特通过价值投资获得了空前也可能绝后的巨额财富, 是信奉价值投资理念并获取巨大成功的典型。而索罗斯的投资理念与巴菲特则完全相反, 他靠对时事和趋势敏锐的把握赚取利润, 当他确信一个大的趋势已经形成并自我强化时, 他会果断出手投入重金参与其中, 通过顺应趋势来获取利润, 其对市场的领悟力和洞察力让所有投资者深深叹服, 其积累的财富数量也让人叹为观止, 是通过市场趋势分析获得巨大成功的典型代表。通过向学生介绍这两位天才投资家所信奉的这两种截然不同的投资理念以及所获取的巨大成功, 能够使得学生对投资实践的多样性有了更加全面而深刻的理解, 并能在自己的投资实践中结合自身的实际对应该持有什么样的投资理念做出自己的理性选择。

2 以突出实践性作为《证券投资学》教学的指导原则

2.1 转变教学理念, 对教学内容和教学时间进行重新安排

不少高校教师在进行教学时, 喜欢把大量时间分配在教材中出现的各种理论和模型上面, 并且认为, 倘若不进行理论和相关模型的深入讲解, 一方面会使得自己的教学内容无法组织, 另一方面也会使得普通高校跟职业学院培养模式没有区别, 从而不能体现普通高校“高人一等”的功能定位。我们认为这一观念是有问题的。在高等教育早已从精英教育转变为大众教育的今天, 倘若还固守以理论作为讲解重点的传统模式, 只会使学生所学跟所需严重脱节, 也不符合一般经济管理类专业应用型人才的培养目标要求。作为一门实践性很强的课程, 对《证券投资学》的教学就应该以应用性为导向开展教学活动, 倘若把应用性强的课程变成干巴巴的理论灌输, 讲得晦涩难懂, 教学效果恐怕就很难得到保证。

因此, 我们在教学实践中, 在对少数关键性的理论和模型进行详细讲解和介绍的基础上, 对于一般的模型、公式以及相关的技术细节, 则尽量做到点到即止。空出的教学时间则被放到实际投资案例的分析和讨论上。对实在有兴趣深究理论的个别学生, 给其开列有关书目, 建议其课后参考权威的投资学书籍自学, 从而防止学生只见树木, 不见森林, 沉溺到一些旁枝末节的知识点中, 影响学习的整体效果。

2.2 突出案例教学和实践教学, 增强课程的应用性和参与性

案例教学作为一种教学方法几乎贯穿到我们《证券投资学》教学的始终。譬如在进行宏观经济分析、行业分析和公司分析教学时, 我们会在简要介绍相关理论知识的基础上, 把这几部分作为一个整体, 以某一上市公司作为具体的案例, 带领学生去分析公司发展的宏观经济背景, 公司所在行业的竞争现状和发展前景, 公司在行业内的竞争地位、发展战略及竞争优势等等课题, 引导学生在深入分析和广泛搜集相关资料的基础上就某一上市公司提出自己的研究报告和投资建议, 并选取其中有代表性的报告在课堂上进行讨论, 从而使得原本分割成不同章节的知识变成真正紧密结合的整体, 教学效果也随之显著提高。

在教学过程中, 我们还利用证券交易软件进行实践教学, 同时鼓励学生开设模拟炒股账户, 进行模拟投资实践, 并要求学生对操作过程, 分析思路、决策依据以及投资结果进行总结和反思, 把自主实践的环节纳入平时成绩考核中, 激发学生参与投资实践的热情。

在对《证券投资学》进行教学时, 我们还尽可能把相关的理论与中国证券市场的实际相结合, 使学生了解到中国股市投资方式的多元化, 理解投机长期存在的合理性以及中国证券市场投机盛行的必然性, 认识到在中国证券市场进行价值投资需要的前提和条件。

以上就是我们对《证券投资学》教学的一点思考。在今后的教学活动中, 我们会继续总结经验, 不断完善自己的教学方法, 使得《证券投资学》的教学不断与时俱进, 更好的满足学生和社会发展的需求。

参考文献

[1]本杰明.格雷厄姆, 戴维.多德著.证券分析[M].海口:海南出版社, 2006:43-44.

[2]中国证券业协会编.证券投资分析[M].北京:中国财政经济出版社, 2006:12-13.

[3]李晓君.《证券投资学》教学方法探索[J].中国成人教育, 2006, (10) .

[4]黄向臻.中国股市价值投资与投机的思考——兼论《证券投资学》理论与实际的结合[J].福建师范大学学报 (哲学社会科学版) , 2006, (3) .

金融投资学 篇2

托马斯·J·斯坦利 威廉·D·丹科

本书内容主要围绕着典型案例展开，并且常常采用正反典型对比的手法。随着主人公生活经历的进展，论述步步深入。主人公的经验教训常常以珠玑般的语汇表达出来，发人深省。本书从百万富翁生活的各个方面，包括理财投资、积累财富、衣食住行、子女教育，以及遗产分配等各种麻烦问题，展示了百万富翁的现实生活图景，相信读者会喜欢这本书。除此之外，对于广大读者来说，它也是一部生活教科书。细心的读者可以从百万富翁获得成功的经历中吸取一些有益的教训。这样的教训，在本书几乎到处都是，俯拾可得。

“素人”投资学 篇3

几大特质简单获利

特质一，他们阅读而且思考。

不同于大家对官方数据的嗤之以鼻，对小道消息的热衷，巴菲特会去琢磨企业的年报，了解企业的价值所在。这些“素人”们，也会去细读每个数据的意义，而不盲从市场传闻。如德国股神科斯托兰尼(Andre Kostolany)所说，“职业投资者的工作，95％是在浪费时间，他们在阅读图表及营业报告，却忘记思考，但对投资者来说，这才是最重要的。”

如很多人认为，国内生产总额(GDP)是落后指标，但是，《Smart智富》专栏作家izzax却通过解析美国GDP数据，看空全球景气，而躲过金融冲击。当时，他细读美国公布的2006年前三季GDP报告中，发现在民间房地产投资这块，从第二季起开始，年增率出现负值，第二季负4·5％，第三季变成负11％，第四季更落到负15·7％。他从这点判断，美国房地产市场已经失衡，景气出现下滑危机。

特质二，他们看未来，但更往回看。

这群“素人”虽然用功，但，他们不会轻易去预测明天股汇市会涨到何处。因为他们知道，市场的变量太多。所以，他们的做法就是如美国共同基金界传奇人物彼得·林奇(Peter Lynch)所述：“让趋势成为你的朋友。”

这些“素人”掌握趋势的方法很简单，无非就是读报纸、听官方声明，或是读历史。一位“素人”说：“既然我们这代没有比以前的人聪明，为什么历史不会重演?”

特质三，他们想赚钱，但不用赚到满。

所有投资者都想赚钱，但从巴菲特到这些“素人”都不追求买到最低点，卖到最高点。“赚中间刚刚好”，几乎是所有人的抉择。理由很一致：“我知道，我不是神。”

特质四，他们信仰简单。而非复杂。

这些“素人”，各有擅长的操作工具与手法。追求长线投资法的决定方向后，就静心等收成，不受市场杂音影响。追求短线操作者，就力行追高杀低的策略。

证券投资学教学策略探究 篇4

目前, 国内很多高校在本科教学中开设了证券投资学课程, 少数高校甚至专门设立了相关的本科专业等, 流行的常用教材有吴晓求主编的《证券投资学》[1], 以及威廉·夏普主编的《投资学》等[2]。迄今国内关于证券投资方面的文献很多, 其中针对大专院校教学的文献主要有李爱兰[3]、彭明强[4]、徐伟东等人的研究[5]。笔者所在的上海对外经贸大学从20世纪90年代起, 针对全校本科三年级学生开设证券投资学的必修、选修课程, 但至今尚未设立相关的本科专业。

根据本人多年的教学观察, 在学习了经济学、会计学等课程后, 本校三年级学生们大多数能很好地掌握证券投资学的基本理论, 但是并不能有效地将理论和中国证券市场的实践结合起来, 国内市场的实际情况, 往往使学生很困惑。为帮助学生们更好地了解国内证券市场, 笔者经过总结, 授课期间向学生们就以下几方面作重点分析。

一、中国证券市场的特殊性

促进资源优化配置和分散风险是证券市场的两大基本功能。但国内证券市场的实际情况是, 一方面上市公司资金过度募集、盲目投资, 既得利益群体获得暴利;另一方面中小投资者亏损惨重, 根据历史数据统计, 国内中小投资者的盈利状况是一赚二平七亏损。中国证券市场的特殊性是导致市场严重畸形的主要原因。

(一) 市场的本质是融资市场

迄今为止, 中国证券市场主要定位始终是为融资服务, 而不是引导资源最优配置。早期是为国有企业服务, 性质是扶贫, 期间发生了很多臭名昭著的案例, 例如20世纪90年代红光实业明明是个连年亏损严重的国有企业, 却在当地政府及相关机构的联手操作下, 包装成绩优企业上市, 肆意坑害中小投资者。中小板和创业板成立后, 其积极效应并没得到有效体现, 反而很快成为权贵资本的又一圈钱工具, 重融资, 轻经营, 过度募集资金, 批量创造亿万富翁现象比比皆是。过去几年中很多中小板和创业板的公司, 上市前严重造假骗取高价发行, 上市后业绩迅速大幅度缩水, 市场沦陷为欺诈者的天堂, 中小投资者的地狱。

(二) 市场监管存在严重缺陷

中国证券市场在监管方面存在严重缺陷。虽然管理层经常把“保护中小投资者利益是重中之重”这一口号挂在嘴边, 但从其制定的具体政策来看, 不但没有体现“公平、公正、公开”, 反而是一直把中小投资者当成炮灰, 尤其是2009年后制定的关于新股发行方面的一系列政策, 可以说政策对中小投资者的保护不仅没进步, 反而在倒退。监管层轻描淡写地处理市场上众多明目张胆的违法行为, 实质就是鼓励犯罪, 例如深交所的那些所谓严厉谴责公告不过是贻笑大方, 愚民而已。

(三) 市场发展有“隐患”

国内证券市场发展速度很快, 短短20多年, 就基本达到国外成熟市场近百年的发展规模。但市场发展过于追求速度, 积累的隐患太多, 除了上文提及的监管问题外, 市场的价值投资取向也存在很大的偏差, 例如白酒类上市公司曾在很长时间里成为市场热捧的对象, 洋河股份的市值居然能一度超过宝钢股份等。国内市场不仅缺乏像微软那样真正高科技公司, 也缺乏像汇丰银行那样真正的蓝筹股, 长期前景十分堪忧。

(四) “低买高卖”短期投机成为投资者的必然选择

国外成熟市场上业绩优良的蓝筹股往往会给投资者丰厚的回报, 长期价值投资是主要取向。而国内上市公司大多是铁公鸡, 可怜的分红相对于严重高估的股价来说不值一提。国内股票价格始终是由资金推动下的概念炒作决定, 和宏观经济及公司基本面的关联度并不大, 例如2001至2006年期间是国内经济发展最快的时期之一, 但股票价格连续下跌, 大多数股票价格跌幅在80%以上, 2013年国内经济发展明显放缓, 但创业板中很多公司股票价格却翻了好几番, 根本无视基本面的恶化。从长期资本增值的角度出发, 国内股票市场整体上根本不能创造财富, 对广大投资者整体来说, 亏损是必然的结果, 这也迫使广大投资者“低买高卖”, 进行短期投机。

二、对技术分析的应用

在国外成熟市场, 技术分析已过时, 各种复杂的定量分析方法是必须掌握的工具, 所以成熟市场主要以专业机构投资者为主。虽然国内市场已培育了基金公司等各类机构投资者, 但始终有大量的中小投资者参与, 其中不乏众多抗风险能力很差的老年人, 技术分析一直是被采用的主流投机分析工具, 总体来说依然是赌场。

(一) 技术分析存在较大的局限性

尽管技术分析在早期的投机市场中证明了其有一定的应用价值, 但随着市场的逐渐成熟, 长期价值投资才是王道。事实上即使在投机市场上技术分析应用也时常发生较大的误差, 历史表明, 国内曾经的那些股神、专家鼓吹的各种技术分析方法根本经不起实践的检验, 例如, 唐能通编写的《短线是银》一度畅销全国, 然而短短几年大师就沦为世人啐弃的江湖骗子。

(二) 技术分析的关键在于指明市场的资金流向

教科书上的相关理论很简单, 技术指标机械性的记忆也很容易, 但具体应用时学生们却很难活学活用。授课时必须讲述清楚各种技术分析理论背后所反映的资金流向, 例如, 众所周知的W底和V形反转等经典形态归根结底是由市场主力资金的操作意图及资金的流进、流入情况等决定的。

(三) 诠释市场的反指标现象

股价的实际走势和技术指标发出的买卖信号相反是国内市场的又一大特色, 必须让学生明白, 二级市场的盈利模式实际上是市场主力资金和中小投资者之间的博弈, 一旦技术指标被广大中小投资者所掌握、运用, 成为指导他们投资的工具, 那么市场主力必然会反其道而行之。市场主力凭借其资金优势, 再加上监管的缺失, 可以轻松操纵市场, 反指标操作, 获取暴利。随着股指期货的推出, 市场操纵有越演越烈的趋势, 技术指标失灵已成为常态。

(四) 要辩证理解经典投资理论

学生们往往会机械地理解一些经典理论, 例如对国内市场上大多数中小投资者来说, 其资金规模只有几万元人民币, 把鸡蛋放在多个篮子里进行组合投资的实际意义并不大。股票下跌后补仓以摊低成本是又一个很容易混淆的理论, 实际操作中, 很多中小投资者往往会错过止损良机, 结果是越买越亏, 亏损急剧放大。应结合实践, 让学生们明白资金规模、风险和收益之间的内在关系, 辩证地理解经典的投资理论。

三、对上市公司财务报表的分析

从笔者所在学校来看, 三年级本科生大多能很好地掌握公司财务报表分析的基本理论知识, 但并不真正了解国内上市公司财务报表的种种特色。

(一) 运用案例教学法分析财务报表

在监管层的不作为下, 国内上市公司中各种造假行为泛滥, 种种花招层出不穷, 尤其是在IPO过程中, 业绩造假十分普遍。明明是严重的造假违法行为, 却被轻描淡写地处理为粉饰, 监管层不仅仅是放纵造假行为, 从其这几年制定的一系列政策来看, 更有为虎作伥的嫌疑, 例如, 2013年开展的号称史上最严的财务检查再次被证明是徒有虚表。本人讲授相关内容时, 会挑选一些上市前夕业绩高速增长的公司, 作为案例让学生跟踪研究。

(二) 剖析绩优股失势的原因

除了少数垄断行业的具有国资背景的上市公司以外, 数据表明, 国内的所谓绩优股大多短命, 好不过3年是普遍现象, 例如四川长虹、华锐风电等。造成该现象的原因很多, 其中最关键的是独特国情, 例如过去10年中, 房地产的过度发展对实体经济领域造成极大的负面效应。

(三) 主营业务是把握上市公司经营的关键

为美化财务报表, 上市公司采用五花八门的手段, 通过营业外收入等调节净利润, 例如地方政府给予上市公司几千万补贴, 大股东无偿赠送上市公司上亿资金等, 种种雷锋现象往往使学生们十分困惑。笔者会通过实际的案例, 一方面向学生阐述其中的利益关系, 使其明白背后的种种奥妙;另一方面使学生们了解当前市场中常用的一些通过营业外收入等操纵公司净利润的方法, 以及监管层曾采取的一些针对措施。

(四) 正确看待民间打假问题

近年来, 民间人士纷纷通过各种渠道, 揭露上市公司造假, 其中比较出名的有刘姝威、夏草等人。从实际情况来, 民间打假的成效不大, 究其原因在于国内氛围更有利造假, 而不是打假, 民间人士打假过程中会遭遇种种阻力, 甚至人身安全受到威胁, 例如, 当初夏草高调打假后, 很快就销声匿迹。

希望能通过加强教育等措施, 使证券市场在国内能更好地发展。然而, 对于国内的本科学生来说, 由于实践经验的欠缺, 要想真正学好证券投资学这门应用性极强的学科, 无疑难度是很大的。根据本人在教学中的体会, 除了尽可能地使学生们准确掌握书本上基本知识以外, 课堂及课后还应该为学生准备大量的、丰富的符合中国国情的案例, 应该尽量组织学生进行讨论, 只有这样, 才能使学生真正做到理论与实践相结合, 更好地学习证券投资学这门课程。

摘要：伴随着资本市场的深入发展, 国内很多高校纷纷在本科教学中开设证券投资方面的课程, 少数甚至设立了相关本科专业。文章主要依据笔者多年的证券投资学本科教学实践与实务工作经验, 提出了证券投资学的教学策略。

关键词：证券投资学,教学策略

参考文献

[1]吴晓求.证券投资学[M].北京:中国人民大学出版社, 2004.

[2][美]滋维·博迪.投资学[M].北京:机械工业出版社, 2007.

[3]李爱兰.对证券课教学的思考[J].金融教学与研究, 1999, (5) .

[4]彭明强.如何利用多媒体网络技术进行证券投资教学[J].金融教学与研究, 2000, (2) .

投资学论文 篇5

工程项目投资是指建设领域中的项目投资。处于建设行业变化的最前沿是投资者，投资者是推动建设行业发展的原动力，投资者对工程项目投资的要求和期望除了时间短、质量合格，其最主要的就是投资少，收益高，也即是投资得到有效控制。以往我国的工程项目投资很被动，往往出现投资失控，概算超估算，预算超概算，结算超预算，其终究为我国以往的投资控制大多是处于阶段性控制模式，缺乏全过程控制意识；工程投资控制方法多为静态、滞后；造价控制人员不适应造价控制的工作需要。

要开展工程项目投资的有效控制工作首先要了解到工程项目投资的有效控制为全过程控制，同时亦为动态控制；也即是项目投资控制贯穿于工程项目建设的全过程，包括建设工程的立项决策阶段、设计阶段、招标阶段和施工阶段、竣工验收及后评价阶段。针对上情况，现浅谈一下工程项目投资的有效控制对策、方法、措施。

1.项目策划及决策阶段 .

正确的项目投资来源于正确的项目投资策划及决策。项目投资决策正确与否，直接关系到项目建设的成败，关系到工程投资高低及投资效果的好坏。正确决策是合理确定与控制投资的前提。 在这阶段，业主对工程项目的投资控制重点是积极参与项目决策的策划工作，做好可行性研究工作。根据市场需要及发展前景、结合技术、环境因素、合理确定建设规模；确定好建设标准水平、建设地区及地点选择、工程技术方案确定。为做好这方面工作，必须投入大量的人力、物力、财力和时间，扎实做好投资机会论证、初步可行性研究、详细可行性研究、评价及决策方面工作，务必对建设产品的技术来源、市场容量、市场前景以及经济效益分析等各方面作出深入的调研和评价，同时依据掌握的资料，对建设投资项目的投资数额进行估计，从而为项目正确决策打下坚实基础。

2.工程项目准备阶段.

拟建项目经过决策立项后，设计阶段就成了工程投资的关键。其系影响项目投资的最大阶段。初步设计阶段的工程项目结构形式、外观设计、平面布置及装修标准等对工程项目投资影响占75%以上；在技术设计阶段的合理性，可行性确定对工程项目投资影响占35%以上，设计的好坏直接影响工程项目投资费用的多少和建设工期的长短，直接决定投入的人力、物力和财力的多少。据西方一些国家分析得到，设计费一般只相当于建设工程全寿命费用的1%以下，但正是这小于1%的费用，却基本决定了绝大部分的费用；故此要切实做好设计阶段的工作。

（一）积极推行设计招投标(包括设计方案竞标)。通过设计招投标来选择优秀的设计单位，从而保证设计的`先进性、合理性、准确性，尽可能提高设计质量及效果。如连云港某广场会所室内装修设计方案就是采用设计方案竞标，通过几家实力好，信誉好的设计公司，在切实贯彻投资方的意图、构思为前提，由各设计公司各自设计，同时对所报方案提供施工概算，通过对比方案及费用去选择中标单位，既能找到有个性、有特色、有水平的设计方案，又能控制好投资成本。

（二）积极实行限额设计。工程项目的设计好坏除了影响费用和工期，同样地影响项目的日后使用价值和经济效益，对于一个工程投资项目，投资者要做到心

中有数。然而设计方，应对项目进行投资分解，发动专业设计人员认真研究实现投资限额的可能性，切实进行多方案比选 ，对各个技术经济方案进行比较和分析，充分考虑施工的可能性和经济性。如连云港某某商场中航健身会所项目就是采用限额设计方式，因投资为合作形式，A方（新世界）提供场地及基本装修，B方（中航）提供器械设备及经营培训等，我们A方采用限额设计方案，在请专业人士保证不超过会所投资金额（不超过400万元）及满足功能、用途、要求的前提下分解投资项目内容进行设计，从而使合作双方取得了共赢。

（三）积极开展价值工程的应用。价值工程是以研究对象的最低寿命周期成本可靠地实现使用者所需的功能，以获得的综合效益。其通过实施功能分析、功能评价、方案创新、方案评价等步骤去开展价值工程应用，一般来说提高产品价值途径有：一是提高功能、降低成本(最理想途径)，二是成本不变，提高功能，三是功能不变，降低成本，四是成本略有上升，但功能水平大幅度提高，五功能略有下降，但成本大幅度下降。加强图纸会审工作。在设计阶段，克服设计图纸的不足或缺陷所花费的代价最小，尽可能取得最好效果。从各个角度对设计图纸图纸进行全面审核工作，以求得提高设计质量，避免因设计不全或失误，给施工带来索赔。

（四）加强合同约束。严格设计合同条款，不能仅仅限于标准的设计合同格式，在技术条款上增加工艺专业资料，以期満足工程施工招投标需要；在经济条款上，应增加设计变更及修改的费用额度限制条款。

3.工程项目招投标阶段

新建项目应进行招投标，工程招投标包括设备、材料采购招投标和施工招投标，通过招投标一是引进竞争机制，二是降低工程成本。

（一） 严格把好施工单位资质审查关。选择施工队伍主要考察企业的建设业绩、资信情况和技术装备等，防止施工质量差、财务状况差、信誉差的施工企业混入投标单位之列。同时通过招投标择优确定专业分包单位，防止少数垄断性行业任意抬价。

（二）合理低价中标。在満足招标文件的实质性要求的合理情况下(不低于市场成本价)低价中标，或结合工程实际情况采用综合评估法。

4.工程项目实施阶段

工程项目实施阶段是工程项目实体形成阶段，是人力、物力、财力消耗的重要阶段。其工程量大、涉及面广、影响因素多、施工周期长、政策性变化、材料设备价格及市场供求波动大。

（1）加强现场施工技术人员的经济观念。在做技术处理的同时，务必使工程项目投资节约的观念贯穿始终，充分重视节约投资的重要性。

（2）严格控制工程变更，尽量减少设计变更费用。在工程建设中，设计变更出现很正常，但要加强设计变更管理，尽可能把设计变更控制在设计阶段的初期，如图纸会审，技术咨询会；若涉及影响投资的重大设计变更，更要先计算经济帐，再确定变更的解决办法，尽量使工程投资得到有效控制。

（3）及时收集、整理有关现场资料。工程项目实施过程中，施工现场中有许多相关资料，由经济技术人员常深入现场，对照图纸与施工现场情况，了解收集资料，及时掌握现场实际，协助管理好变更、签证的费用。同时为投资者做好反索赔工作作好准备。因为不重视现场资料的工作，我们在顺德新世界会豪阁项目就吃了很大的亏，在索赔工作中处于相当被动的不利局面。

（4）项目合同管理。项目合同作为投资者与承包者的联系纽带，是工程项目

全过程造价控制的核心和提高工程项目管理、经济效益的关键所在。在施工过程，严格恪守合同条款要求，按合同办事。管理重点为合同法律性完备程度，合同完整性，风险分摊合理性，专用条款制定，工程说明书详尽明确、可行。

5.工程项目竣工验收和总结评价阶.

投资学：华丽的挑战 篇6

虽然不同大学的投资学的培养体系不同，但投资学在我国的大学里都算是复合型专业。在经济学大类里，是金融学的深入。我国大学的投资学并不同于美国注重的证券投资（包括股票、债券、基金、衍生金触工具等），还包含了实体投资，比如对高新、高成长企业的风险投资，对工程造价的管理等等。目前，我国没有像美国摩根那样的大投行，与之相近的是证券公司里的投资银行部，负责公司IPO。这个部门的高门槛，也是我们投资专业的学生，“望穿秋水”想进去的圣地。想要有曾子墨那般的神话，不止要一个国内C9名校（我国首批“985工程”建设的9所大学）的出身，更需要的是一种经济学的灵气，超强学习力与超强体力的组合。这是一进校园，师兄师姐告诉我们的，也是三年走来我体会最深的。

好“复杂”的专业

大一的时候，和其他大学一样，我们只有一点点的专业基础课，其他都是些政治课、英语和高等数学。到了大二，该果的社团呆了，该吃的吃了，近点的地方也转了个遍。于是大家开始回归课堂，学点自己的真本事。这时，我们才发现，投资学不是别人想得那般光鲜。才明白了当年曾子墨离开华尔街时的那句话——我不要用自己的生命，去点亮别人戴在我头顶的光环。

的确，投资学的知识体系很复杂。我们既学习着金融学的基础课，如货币金融学、商业银行经营管理，又学习着工程管理的课，如工程识图、工程计量、工程造价管理等，还学习着我们的重头戏——证券投资，比如投资学、证券投资学、投资组合管理、衍生金融工具等等。我们就像“绿巨人”，疯狂地被喂食各种知识。如果你不幸丢失了信仰，那你很快就跟不上大家的步伐；如果你克制了自己的烦躁，学好了这所有的课，找到了自己的兴趣，那你就是复仇者联盟里的英雄！我想做后者，所以我一点一滴的努力，为我的金融梦。适合自己的，才是好专业

很多同学都会好奇：学一个专业将来会做些什么？填志愿的时候都会按理想的模样来勾勒自己的人生。其实不然，理想本来就是个“看起来很美”的镜子，你想要什么，它便会把你的心中所想表现出来。但真实的世界，很可能却是另一幅模样。所以，不要急于下结论，不要为了好就业而选择一个自己不喜欢的专业。在我的周围，很多同学因为想去银行而选择了金融或者投资。诚然，银行是个好去处，收入稳定、福利好。但前提也是你能真正把自己培养出了银行人的SENSE。在北大光华流行这样一句话，“老师在招研究生时，一眼就可认出这个领域的人”。所谓的好命运，其实就是一点一滴培养起来的知识与气质，在一个合适的机会到来时尽情而不刺眼的展现。

未来，路漫漫

提到知识的积累，不得不提一提大学毕业后的出路。身在大三，身边很多的同学选择了考研，也有不少选择了工作，另有一些选择出国。以我们的学校和专业实力，并不愁找不到一份理想年薪的工作。但在金融这个行业，高学历永远有着好市场，这也是为什么很多金融学子立志读研或出国的原因。的确，无论在银行还是证券公司，研究生学历都是搞研究的最低起点。如果你立志于做一名保荐人，或者一名金神分析师，那就从现在起，向名校的本科与研究生奋斗吧！

财会人员应该学点金融知识 篇7

关于学习内容。随着金融体制改革的不断深入和资本市场的开放和发展, 财会人员需要学习了解的金融知识越来越多, 牵涉面越来越广, 在实施金融决策的过程中经常运用金融体系。金融体系被定义为金融市场以及其他金融机构的集合, 这些集合被用于金融合同的订立以及资产和风险的交换。金融体系包括股票市场、债券市场和其他金融工具市场, 金融中介 (如银行和保险公司) , 以及对所有这些机构进行监管的监管主体。总体来讲, 应该根据本单位、本岗位实际需要抓住重点, 需要什么学什么, 急用先学, 学以致用。

首先, 要学好国家陆续出台的金融改革的大政方针和重要政策、法规、制度、规定等, 紧跟时代发展步伐。要弄清不同时期不同形势的财政政策和货币政策, 特别是金融体制改革中近期出台的新规定, 如不同时期不同货币政策及其变化基础、规律等大政方针。这是做好金融业务相关工作的前提条件。

其次, 要学习目前资本市场运作和信贷业务链中经常用到的基本知识, 练好基本功。包括国际、国内通用的规则和常识, 如广义货币量、狭义货币量等相关知识及其与GDP增速之间的相互关系等。另外, 对于一些进出口业务量大、国际贸易量占比较高的企业财会人员还应该学习一些国际金融知识和WTO游戏规则和相关汇率知识, 逐步与国际接轨。

再次, 注意吸取国际国内资本运作中正反两个方面的经验教训。分析解剖典型案例, 特别是代表性较强影响面较广的美国金融界和典型企业的反面案例, 如安然事件、庞式骗局等, 从反面教材中吸取经验教训, 做到警钟长鸣, 防患于未然。当然, 正面经验也要学习, 以供参考借鉴, 少走弯路。

最后, 也是最重要最实际的一条, 就是要注意新形势下在金融领域出现的新事物, 新问题。坚持与时俱进, 学习新知识, 掌握新情况, 解决新问题。比如, 对近几年来多次出现的资金紧张和“钱荒”问题, 应注意其产生的原因及其规律, 防范措施。还有对“影子银行”问题, 过去很少有人听说过, 对其相关认知更是知之甚少。可是自2008年国际金融危机后曾被有些专家认为是引发国际金融危机的罪魁祸首。危机后又成为全球金融监管重点。在我国也现出了中国式“影子银行”, 目前, 其规模已达20~30万亿元人民币, 形式复杂, 种类繁多, 被专家概括为三类10多种。需要认真学习了解, 以便在实践中熟练驾驭, 特别是对我们经常碰到的几种主要形式要引起重视。 (1) 银行理财产品。并非所有的银行理财产品都是表外业务。保本型理财产品应纳入银行负债表, 属表内业务。非保本型理财产品的投资风险由投资者自行承担, 属于表外业务, 操作复杂, 需要认真了解相关知识, 理清彼此之间的关系。 (2) 企业集团内部的财务公司, 从类型看应属于非银行金融机构, 监管比较严格, 它既要接受单位行政领导, 又要接受金融部门的监管和业务指导, 许多相关知识、政策法规都需要认真学习。 (3) 小额贷款公司。党的十八届三中全会决议中指出:扩大金融业对内对外开放, 在加强管理前提下, 允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构, 健全多层次资本市场体系, 鼓励金融创新, 丰富金融市场层次和产品。目前在钢铁行业中有的企业已成立了小额贷款公司。要办好这样的非银行金融机构, 有许多新知识、新法规需要认真学习。 (4) 证券公司。业务量很大, 也很复杂, 其中只有定向资产管理业务属于“影子公司”。其他业务围绕证券市场开展, 不属于“类信贷业务”。但券商定向资产中部分为银行合作, 这部分与银行理财产品存在重叠, 即你中有我, 我中有你, 需要从中扣除。操作起来需要多方面的相关知识和法规政策。此外, 还有委托贷款、未贴现的银行承兑汇票、信托公司的“类信贷业务”、民间借贷、私募基金的“类信贷业务”等, 其结构与相互关系多方面的相关知识, 都需要学习掌握。特别是十八届三中全会提出放开金融市场, 建立多层次的金融机构后, 新的形势、新的政策和新情况会不断出现, 学习的知识政策也会越来越多, 需要紧跟形势, 不断学习。

同时, 由于“影子银行”目前对大多数财会人员来讲还比较陌生, 应该将学习相关知识与调研分析其运行状况结合起来, 深入理解, 对“影子银行”与广义货币供应量动态关系, 对宏观经济可能带来的影响等问题也应该通过分析论证搞清楚。首先应该看到“影子银行”具有期限错配和高杠杆率等特征, 容易导致流动性风险并对其成倍放大, 由于金融市场的联动效益, 这些被放大的风险传动到整个金融体系并对宏观经济造成巨大影响。从宏观看, 2008年暴发的全球金融危机就是例证。从国内看, 不断发生的资金紧张甚至暴发的“钱荒”就在我们身边。所以我们一方面要学习相关知识, 另一方面我们在学习知识的同时通过采集相关数据, 密切关注影子银行的发展情况。由于影子银行独特的运行机制, 而且其中不少是规避金融监管的产物, 具有隐蔽性。我们对其调查统计可以从金融机构业务创新及其相关会计报表处理方面着手, 将银行表外信贷项目显性化, 将一些具有货币功能的金融产品纳入货币统计范畴, 必要时将“影子银行”创造的流动性纳入广义流动性范畴, 统筹考虑, 协调运作。

关于学习方法和学习形式。应坚持从实际出发, 因地制宜, 灵活掌握。不少企业目前采取的以下几种形式可供参考借鉴。

1.根据企业实际需要举办各种形式金融知识学习班。组织企业财会人员轮流学习, 时间长短自行确定, 也可请金融专家定期举行金融知识讲座, 上大课。还可以走出去, 组织金融业务量较大的财会人员参加金融部门组织的专业学习班或者参加财经大专院校举办的金融知识短期学习培训。

2.为财会人员购买有关金融知识的学习资料, 支持并号召大家利用业余时间学习。因为无论是在企业内部组织学习班还是走出去参加专业培训, 都要占用一定工作时间或抽出专人离岗学习, 而有的企业因工作忙实在抽不出人员或专门安排时间学习。为了解决这个问题, 有的企业就为财会人员特别是与金融部门打交道较多、甚至本身就是企业的非银行金融机构人员, 如财务公司、小额贷款公司员工等, 为他们购买一些与实际工作联系紧密的金融知识读本和金融政策法规汇编资料, 号召大家利用业余时间学习。

3.结合工作实际, 边工作、边学习、边钻研。财会人员学习金融知识, 其目的是为了做好工作, 所以工作岗位是最实际、最常用的学习园地。根据工作需要和业务范围有目的、有选择、有重点的学习相关金融知识, 工作中需要什么学什么, 对重点内容精学, 学深学透, 并应用到实际工作中去, 还可以把学习与创新结合起来。当然, 采取这种形式学习的同志, 需要初步具备一定的金融知识, 可以在工作中边干边学边研究创新, 不仅会有力地指导工作, 有时还会提出许多新的观点、新的经验, 在学习的基础上有所创新, 成为财会战线的精英人才。实际上在钢铁集团财务公司中几乎每家都有一批这样的人才, 他们并非金融专业科班出身, 但是学历较高, 资历较深, 又具有多年财会工作经验, 平时他们在做好本职工作的同时, 注意学习积累一些金融知识, 并结合运用到实际工作中去, 边学边干, 不断创新, 既提高了工作效率, 又提出许多课本上没有的新观点, 总结出一些新经验, 撰写出许多具有真知灼见高水平的优秀论文, 成为学创并进的高素质人才。他们成才之道的重要经验就是结合实际边干边学边钻研。

4.有目的的招聘一些金融部门人员作为种子队员, 既担负实际工作, 又带动大家学习。对于一些设有非银行金融机构的单位, 往往仅采用办班和业余学习还不够, 有的还需要从金融部门招聘少量的金融专业人员作骨干。比如有些已建立财务公司或小额贷款公司的大型钢铁企业, 在金融机构组建初期大部分都从专业金融机构聘用部分业务骨干作为种子队员, 穿针引线, 逐步发展。实践证明效果很好, 不仅使这些单位的金融机构很快组织起来, 少走弯路, 正规操作, 而且使大家身边有了学习金融知识的老师, 他们积极组织和带动大家学习金融业务, 言传身教, 效果明显。对一些金融业务量比较大的财务部门特别是本身就是非银行金融机构的部门, 今后还应该有计划地招用一些金融院校毕业生, 从源头抓起, 培养新一代金融专业人才。

5.领导带头, 学习掌握一定的金融专业知识。随着市场经济、知识经济的发展, 企业重大决策和经营管理都需要较高和较全面的财经知识和相关政策的指导和支撑。作为企业领导特别是企业经济效益的决策者和领军人的总会计师或财务总监, 应该具备较高的金融知识和实践经验。虽然不要求多深多精, 但基本知识特别是与财经管理和决策相关的主要方面应该掌握。而目前钢铁企业中的总会计师或财务总监绝大部分为财会人员出身, 他们对传统的财务管理驾轻就熟, 但对金融法规政策和知识相对欠缺, 应该通过学习迎头赶上。实践证明, 领导学好金融知识, 不仅有利于提高企业财经领域的决策水平, 提高企业经济效益, 而且会在财会人员中起到重要的带动作用, 带领大家共同学习, 提高财会人员的综合素质, 提高企业整体管理水平和经济效益。

长期股权投资学习之我见(一) 篇8

关键词：吸收合并

长期股权投资是企业会计准则当中难度较高的一章, 加之近几年又变化调整, 笔者结合最新的内容并通过举例解析本章内容, 全做抛砖引玉。

吸收合并

第一, 同一控制下的吸收合并, 双方叫被合并方、合并方。

此时账务处理只能用账面价值不能用公允价, 防止粉饰报表 (见图表) 。

因为有甲在操纵A、B, 因此A和B的交易行为可能是不公允的, 所以采用账面价值法处理, 账务处理不允许出现损益。A支付对价给B的所有者。支付对价:贷银行存款、应收票据、应收账款、存货、固定资产、无形资产、长期股权投资、应付债券、持有至到期投资) 。

做A的账务处理:

借差:资本公积, 资本公积不够时, 用A的盈余公积, 盈余公积不够时, 用A的利润分配-未分配利润, 若A的利润分配-未分配利润不够时, 还借A的利润分配———未分配利润。贷差:资本公积

2.A支付的对价是发行债券, 债券价值为125

第二, 非同一控制下的企业合并

A B (消失) 100%

A和B都没有被控制, 所以A与B的吸收合并是一种真正的公允交易行为, 双方叫做购买与被购买方, A和B的交易采用公允价值法处理 (或者购买法处理) , A与B的资产和负债如果账面价与公允价一致用谁无所谓, 如果账面价与公允价不一致时应当用用公允价。

举例

B企业的资产负债

2.A存货账面价值是30公允价值是200

应交税费———应交增值税 (销项税额) 34

长期借款50

3.A支付的对价是固定资产

4.A支付的对价是固定资产

5.如是用无形资产作为支付对价举例。

参考文献

[1]企业会计准则讲解2010[1]企业会计准则讲解2010

证券投资学教学改革方案 篇9

在高等教育逐渐普及的今天，如何实现有效的教学，增强教学效果是所有高校教师共同面临并不断探索的一个问题。

在以往的教学实践中，大多时候对学生实行的是“填鸭式”的教学方法，只注重教师大量灌输知识，而没有过多地考虑学生的承受、消化能力，造成应试教育下的高分低能。高等教育培养的是国家高级人才，综合素质是培养的重点。要以科学的发展观衡量高校的教育，以实现学生的“全面、协调、可持续发展”。

要实现以上目标，在教学改革中最重要的是摒弃以往的“注入式”教学思想，而换之以“启发式”的教学思想，即教师“教”的本质在于引导，在于教师对学生的一种启发。

启发式教学以及对学生创新精神的培养应该成为一种教学理念贯穿到每门课程的教学实践中去。

证券投资是一个实践性极强的行业，投资理论和投资工具日新月异，始终处在一国经济的前沿，针对这样一学科的教学，必须以培养富有创新精神和实践能力的应用型投资人才为教学目标[1]。

二、证券投资学课程在人才培养中的定位

证券投资学课程的性质是金融保险专业的主干课程和财务管理、农林经济管理等相关专业的限定选修课。本课程是一门以众多学科为基础，专门研究证券投资活动的应用性学科。因此，其先行课程有西方经济学、投资经济学、财政学、金融学、会计学、统计学等;相关课程有宏观经济管理、金融市场、公司金融、计量经济学、投资银行学、经济法等;后续课程有金融工程学、金融衍生品投资、投资基金理论与实务、风险管理等。

三、证券投资学课程教学的主要任务

证券投资学课程的目标是体现“理论”与“操作”的特色、培育学生与时俱进的创新能力。针对本门课程极强的理论性和操作性特点，理论教学强调基础性与系统化，注重创新思维培育，拓宽专业视野，提高学生的综合素质;实验教学则突出学生应用能力和操作技能的培养，充分体现理论与实践的紧密结合。针对普通本科层次，本课程的教学目标定位在证券投资基本理论熏陶和操作技能训练上。

四、证券投资学教学内容和方式的经验与不足分析

近几年，笔者教学研究活动主要涉及证券投资学教学内容、教学方法、教学手段、教材建设等多方面，具体包括：积极从事和开展教学改革、教学研究和课程建设工作，积极申报教学改革项目和课程建设项目。课程教学文档齐全，课程建设规划、教学大纲、教学计划、教学日志、教学小结、考试试卷、试卷评分标准、试卷分析表等教学档案资料规范、完备、整洁。围绕本门课程，积极开展辅助教材与学习资料建设。选择高质量的教材与教学参考书。教师将目前国内外各种版本的金融学教材进行比较，筛选出几本高质量的作为参考书，培养学生的自学能力。但是，多媒体课件的建设有待进一步加强，本课程的教材还需要进一步结合国内外货币银行学的理论和实践进行修改与完善。随着金融市场的深化，需要通过实践教学的方式帮助学生真正理解教材中所涉及的实务性内容，本门课程的实践教学模式还需要进一步探究，教学实践环节有待进一步加强。

五、证券投资学教学内容和方式改革建议

证券投资学是经济类、管理类专业学生的必备知识，旨在培养学生的微观金融思维，使其精通现代金融投资理论，掌握金融投资分析与管理方法，从而使证券投资活动建立在科学和理性的基础上。该课程要求学生在掌握证券投资理论知识的基础上，具备进行独立实际投资分析的能力。本文就证券投资学课程建设中的教学内容、教学方法等问题作一探讨，通过在教学实践中的探索与实施，总结出教授这门课程的经验，以期达到提高教学效果的目的。

（一）教学内容的改革

1.构建金融学核心课程体系。构建宏观与微观金融相结合、与河北北方学院“平台+模块”相适应的金融学核心课程体系。证券投资学是其中的微观金融课程，属于投资学模块。

2.确定教学经典内容。国际金融、证券投资学和金融市场学三门课程中有关金融市场、金融交易等内容存在交叉，教研活动充分探讨每门课的设置目的、主要内容以及特点，并达成共识———将本门课程的重点放在现代证券投资理论、股票和债券的投资分析与管理上。

3.紧跟学科发展前沿。在原有教学内容的基础上，增加行为金融学在证券投资中的应用，体现本学科的最新发展。

4.针对不同课时和授课对象灵活调整：“基础模块+选择模块”。基础模块包括证券、证券市场、股票、债券、基金、金融衍生工具、证券发行与承销等;选择模块包括证券投资组合理论等。

（二）教学形式的改革

证券投资学教学形式改革主要体现在以下几点。

1.采用多媒体教学手段。在教学活动中，教师应充分引导学生善用多媒体技术，利用网络的信息优势，培养学生的主动获取知识能力以及创造性思维，为学生的学习和发展提供丰富多彩的资源和有力的学习工具。

2.利用实验室模拟教学。所有教师都采用多媒体教室，并对股票实时行情进行点评;课后为学生提供各类相关网站、思考与练习、课外阅读材料，以开拓学生的视野，培养学生的自主学习和创新能力;坚持课内学习与课外实践相结合。一方面在课内强化向学生传授基本知识;另一方面，通过学生虚拟炒股比赛、社会调查等第二课堂形式，培养学生的知识学习和运用能力[2]。

3.充分利用当地社会办学资源。与当地证券公司、企业等签订合同，建立固定的校外实践基地，加强学生学习货币金融学的直观意识[3]。

（三）证券投资学教学法的构思

根据课程特点和授课对象的不同，灵活运用课堂讲授、自主学习、小组讨论、案例教学、情景式教学、头脑风暴、实验教学和课程设计等多种教学方式，以激活课堂，优化教学过程，达到教与学的同步互动，使得教学与企业或组织的实际工作紧密接轨，使学生学有所用、能用所学。

1.证券投资学经典案例教学法的构思。证券投资原理是一门证券投资的入门课程，学生大多没有接触过证券和投资，传统的授课形式虽然便于基础知识的系统传授和学习，但也造成理论过于空洞等一系列问题，导致学生学不懂、学不透，甚至不会用学到的概念去解决实际问题。有些同学甚至在学习完课程以后，头脑中仅有几个名词，不能系统地掌握知识，分析问题更是找不到头绪。

案例教学可以很好地解决以上问题。案例教学可分为两类：一类是从理到例型，即给出基本概念，启发学生运用基本概念，发散思维，以例释理，以例证理，从而获得解决实际问题的能力;另一类是从例到理型，即引导学生运用案例，经过自由组合，群体思维撞击，寻找知识形成规律，发现基本概念并运用掌握的规律和概念去解决实际问题。而案例教学无论是“从理到例”，还是“从例到理”，都十分注重学生的主体性、主动性、自主性的发挥，注重引导学生通过案例的分析、推导，从而发现概念，并从中发现前人研究总结的规律和方法，使学生较好地运用概念、原理来解决实际问题;重在激发学生不断地提出问题，学会收集各方面的资料和信息，学会对已有的资料作多方面的分析，继而探索事物的内在联系，得出自己的结论和解决实际问题，促使学生的思维不断深化;要求学生去探寻这些问题预定的唯一的正确答案，而是重在解决问题过程中的思维策略以及多种可能的解释。

案例教学把学生置于一定的情境之中，要求学生换位思考，以自己学到的知识去解决实际问题，通过案例分析，把知识点穿成线，最终形成知识网。这一课堂教学模式以学生为主体，而教师则从宣讲者的角色转变为课堂教学的领路人、教练员和思维启发者，提高学生学习的主动性，激发学生的创新思维，锻炼学生分析问题、解决问题的能力。例如，笔者为了向学生讲述证券投资学的风险性，结合身边炒股同志的切身案例来说明问题，引用股票界杨百万的实例来论证[4]。

2.证券投资学情景式教学法的构想。情景式教学就是在教学中充分利用多媒体工具，创设与教学内容相关的具体场景，由场景唤起学生的学习兴趣，引导学生置身于其中、用心学习和理解教学的知识点，从而达到教学目的的一种教学方法[5]。

将情景教学方法运用到《证券投资学》教学中，目的在于增强学生学习的积极性、主动性和创造性，提高学生运用证券理论联系实际、运用所学证券知识分析与解决问题的能力，提高学生的综合素质。例如，在介绍结构化融资、IPO路演、股指期货时，利用情景式教学方法。

情景教学方法要实现两个转变：由知识教学到过程教学转变;由单向灌输式教学到双边互动式教学的转变。

摘要：本文通过对证券投资学课程教学内容和方式改革的认识, 分析当前该课程在人才培养中的定位、课程教学的主要任务、目前教学内容和方式的经验和不足, 提出构建金融学核心课程体系, 确定教学经典内容, 紧跟学科发展前沿, 针对不同课时和授课对象灵活调整教学内容等改革意见, 提出采用多媒体教学手段, 利用实验室模拟教学, 利用当地社会办学资源和证券投资学经典案例教学法、情景式教学法等改革构想。

关键词：证券投资学,教学改革,方案

参考文献

[1]周建波.把握教改关键促进校企合作[J].教育与职业, 2011, (16) .

[2]王冰.证券投资学软件模拟教学初探[J].山西科技, 2007, (6) .

[3]张靖霞.证券投资学课程实践性教学探讨[J].中国农业银行武汉培训学院学报, 2010, (4) .

[4]焦方义, 杨其滨.实践教学环节之案例教学在证券投资学课程中的应用探析[J].黑龙江教育:高教研究与评估, 2011, (4) .

公选课证券投资学教学探讨 篇10

证券投资学是国家教委规定的高等院校财经类核心课程, 也是金融专业中与证券市场联系最紧密的课程。证券投资学教学最基本的目标是教会学生能进行证券交易, 最基本目标是教会炒股, 不仅要知道开户程序, 还要掌握最基本的基本面分析和技术分析方法, 为市场和社会培育合格的股民、理性的投资者。高级目标是为同学们深造打下良好的基础。证券业对人才的需求, 相当一部分是要求有多学科的知识背景, 而不仅仅是单纯的金融知识。证券业的大发展为大学生就业提供了很好的工作机遇, 所以我们要培养学生掌握实际工作所需要的技能, 要求学生参加证券从业人员资格考试中, 获得证券经纪从业资格证书。

一、证券投资学课程特点

一是证券投资学涉及的内容多, 证券投资学其实不仅仅是这一门课的知识, 它在分析时还综合运用了其他课程知识, 比如在分析宏观经济时会用到宏观经济学、国际经济学、货币银行学等知识, 在分析微观企业的运行状况时需要微观经济学、财务管理学、投资学等方面的知识, 因此要想做好证券投资的分析, 就必须首先熟悉这些相关课程的相关知识, 还得在需要的时候综合运用起来, 比如央行降息, 作为投资者就必须明白降息对于经济和股市的影响, 降息一般是央行在经济下行趋势下进行的货币货币政策逆向调控, 但它对经济中各行业的影响是不同的, 当然对于资产负债率比较高的行业来说利好作用更大, 尤其是房地产, 但是对于银行来说就会是利空, 那么最终对股市的影响就要综合地看了, 可以说, 证券投资学的综合性很强。

二是证券投资学课程实践操作性很强。证券投资学不但可能涉及到其他多门课程的知识, 还必须将他们都能融入进平时的分析过程中。证券投资学的基本面分析如此, 技术面分析更是如此, 在证券投资学技术分析部分会教很多的技术分析方法和指标, 这些方法和指标必须经过多次的反复使用才能, 这些方法和指标就像是一种武器, 你只有经过反复的训练和使用才会熟练的使用, 不然很容易就会伤到自己。

三是证券投资学紧密联系着整个社会。股市是整个社会的晴雨表, 首先股市是经济的晴雨表, 一个国家经济的发展变化都会反映到股市中来, 虽然不一定会立刻或同步反映, 但肯定会或迟或早地反映在股市中;股市还是政治的晴雨表, 一国政治上的波动也会反映到资本市场上, 比如全国人大常委会2014年8月31日对香港政改作出决定后, 学生团体率先发起罢课抗议, 其后又告升级行动, “占中”运动随之启动, 最后酿成长达近80日的非法占领运动。而看香港的恒生指数, 从2014年9月4日的25362.98点一直跌到12月18日的22529.75, 随着12月15日香港警方完成铜锣湾清场及拘捕行动, 宣告为期79日的占领运动正式落幕, 恒生指数才又探底走出一波为期5个月的上升行情。股市又是军事的晴雨表, 俄罗斯国防部9月30日证实, 俄罗斯已开始在叙利亚境内展开针对极端组织“伊斯兰国”的军事行动, 俄方当天对叙利亚境内“伊斯兰国”武装分子发动空袭, 再来看俄罗斯的股市, 9月30日后经过两天的短暂回调后于10月5日开始了一波较强力度的回升。

二、公选课证券投资学教学中存在的问题

一是学生的专业基础不一样。公选课是面向全校非金融专业学生开设的选修课, 因而学生来自各个不同的专业, 有财经类专业, 也有法学、文学以及工科类专业, 这些不同专业的学生的专业基础不一样, 所修学的课程也不一样, 因而在证券投资学中的有关知识内容, 各学生的理解程度就会存在很多的区别, 财经类专业学生就可能更容易理解, 而法学、文学以及工科类学生因为没有太多财经类课程基础, 因此在理解证券投资学内容时就会相对困难点, 这就给证券投资学的教学带来了一个挑战。

二是学生的学习目标也不一样。对于公选课的目标, 不少学生是想学点东西的, 但是也有部分学生只是想完成学校规定的学分要求。学习目标不一样就决定了学习态度、学习兴趣、学习动力的不一样, 而证券投资学的学习必须要对证券投资有一个良好的兴趣, 这样在课后才能积极进行实践操作, 同时积极进行思考和总结, 证券投资的技术一定程度上就是经验的总结。

三是证券投资学是一门实践性相当强的金融课程, 书本上以及课堂所讲的内容都是别人经验的总结, 是间接知识, 学生只有通过自己的实践操作, 这样才能深刻理解各种技术方法在实际买卖时具体怎么运用;同时在资本市场流传着这样的话“历史是惊人的相似, 但是发生的时间、发生的方式、发生的幅度又是不一样的”, 这就对证券投资者对于间接经验的理解和运用提出了很高的要求, 从大方向上来说, 涨多了会跌, 跌多了会涨, 这是不变的规律, 但是具体什么时候会涨, 什么时候会跌, 这需要对市场和技术有很好的理解才会有体会, 而学生特别是一二年级的学生, 课业任务以及各种活动本来就很多, 是否有充分的时间去消化吸收课堂知识, 并且在实践操盘时去体会实际运用过程, 就值得怀疑了。

三、证券投资学教学的对策与思考

一是建立科学的考核体系。因为是公选课, 特别是针对非金融专业的公选课, 如果没有考核的压力, 学生肯定没有很强的学习动力, 根据平时的了解, 不少学生选课其实就是为完成学校规定的学分要求的, 因而怎么样建立一个科学合理的考核体系就很重要了, 有的老师采用闭卷笔试的方式来考核, 这样的考核就侧重于书面知识的考核, 学生在考前把相关知识背一背就差不多可以应付了;有的老师要求写一篇相关的论文来考核, 这样学生东拼西凑好一篇论文就了事, 对于学生来说更容易应付。证券投资学需要学生对于课堂上的知识能够理解并消化吸收, 直到在实际操盘时能够运用, 那么在考核时怎么样达到这要求呢, 笔者规定学生写一篇模拟操盘分析报告, 必须分别从所教授的基本面分析和技术面分析两个不同的角度对当面的市场以及所投资的品种进行分析, 并且规定至少进行10次以上的模拟投资操作, 这样就引导学生平时就得进行模拟操作, 从而将课堂所学就可以运用起来了。

二是平时的教学中必须采用案例教学。《证券投资学》是一门广泛吸收多学科知识、理论体系复杂且具有较强实践性和应用性的课程, 利用案例教学可以帮助学生对于证券投资的基本知识和基本原理的理解, 掌握基本分析法和技术分析法在证券投资分析中的运用。对于学生而言, 案例能迫使他们把理论化作工具来帮助他们解决应用中的问题, 不仅使他们理解理论, 也提高其逻辑思维能力。学生通过案例教学获得的知识是自己理解了的能够全面理解的知识, 是有着真实背景的知识, 它能立即被用到实践中去解决处理类似的证券投资问题, 将是理论教学的重要补充。

三是要引导学生关心时事政治。因为资本市场与时事政治有着千丝万缕的联系, 特别对于中国这样的发展中国家来说就更是这样, 作为发展中国家, 中国的资本市场不管是制度还是投资者都还没有成熟, 因而更容易受到时事政治政策的影响, 因而很多人说中国股市是政策市, 这一定程度上反映了中国的资本市场还处于发展完善中的阶段, 中国的管理者也在不断的提高宏观管理水平。对于处于这个阶段的投资者来说就必须积极关心国家的大政方针、以及各项规定措施的出台, 同时能把它们结合到当前的市场状态中去理解, 这样才能更深刻的理解中国的资本市场。

参考文献

[1]张戡.对《证券投资学》课程教学改革的几点思考.中国农业银行武汉培训学院学报, 2007 (2) .

[2]初昌雄.非金融专业证券投资学的教学改革.理工高教研究, 2008 (4) .

[3]蒋天虹.应用型本科《证券投资学》教学改革的思考.长春师范学院学报 (人文社会科学版) , 2010 (9) .

佩雷斯的投资学 篇11

【筹钱之道:先取遗产 后贷巨款】

皇马的钱袋到底有多鼓?卡尔德隆上任后,成倍增加的俱乐部工作人员和一系列莫名签约带来的质疑,令俱乐部的财务状况始终云里雾里。尽管皇马在转会市场上投资甚巨,但经过管理层和技术层一致首肯的签约少之又少,经理米亚托维奇收受回扣早已路人皆知。即便如此,佩雷斯留下的殷实家底仍体现了其强劲的号召力。去年夏天,桑坦德银行肯为声名狼藉的卡尔德隆许诺7000万欧元的机动贷款用以收购C罗,看中的恰恰是皇马品牌的号召力和增值力,尽管关于葡萄牙人的转会运作无疾而终,但这却给二进宫的佩雷斯留下了绝佳的“遗产”。他无须通过信用担保、资产评估等繁琐手段完成融资,尽管在此之前,佩雷斯已经利用其多年从事建筑业积攒的深厚人脉,与马德里银行和马德里保险公司达成了总额约一亿欧元的一笔贷款,加上博鲁达担任代理主席时在转会市场上一毛不拔剩下的约一亿欧元存款,用句最通俗的话讲:皇马不差钱。

诚然,佩雷斯也绝非空手套白狼,即便两大巨星不能立竿见影地为球队带来真金白银,俱乐部仍有大量可供抵押的不动产以确保融资的顺利进行:马德里北部大学城附近一片约七万平米的土地,便是桑斯时代遗留至今的黄金地段,以建筑商佩雷斯的眼光和执行力,这块土地的升值潜力绝不止他标价的一亿欧元那么低廉。除此之外,皇马还有一块位于闹市区的旧商业楼可随时折现。这套手法其实也是佩雷斯首次执政皇马时的惯用套路,当年皇马出售体育城给马德里政府,得到了高达4.8亿欧元的现金,俱乐部2.82亿欧元的陈年旧债不但被轻松抹平,还为佩雷斯收购巨星提供了足够的资金支持。也难怪崇尚自由经济和公平竞争的巴塞罗那会对皇马的“官商勾结”忿忿不平,而此次佩雷斯的俱乐部预算计划甫一公布,最先跳出来质疑的仍是加泰罗尼亚人。但比起前几年三番五次接受加泰罗尼亚银行慨然解囊以解巨额赤字的巴萨,佩雷斯的融资方式还算“公开透明”。

【生钱之道:品牌扎堆 席卷海外】

基于巨星产生的顶级品牌聚集效应,则是老生常谈。作为说葡萄牙语甚至整个拉丁世界最有人气的两大巨星,卡卡和C罗带来的不仅是球技,还有与之签约的一系列顶级品牌。仅以C罗为例,他同时代言了Pepe Jeans牛仔、可口可乐和富士相机等13个顶级品牌,每个广告的代言费用均不低于百万欧元,而根据皇马与旗下球星40%的肖像权分成条款,皇马可以不费吹灰之力便进账数百万欧元。当然皇马绝非对球星敲骨吸髓,这家善于打“团队战”的俱乐部早在2003年就曾推出由几大巨星联合汇演的百事可乐广告,球员赚得不亦乐乎;而与阿迪达斯的良好关系则让那个时代的小贝和齐达内成了“卖鞋专业户”,更新换代频率空前迅速的“猎鹰”系列,见证的恰恰是银河战舰的生钱之道。

作为佩雷斯上任后十大纲领的第一条,修复皇马过去三年的人事动乱和竞技低迷,重新展开亚洲行尤其令球迷关注。作为商业巡回赛的创始人,近年来皇马蜗居西班牙深居简出,倒是英超球队争先恐后地在亚洲和美洲扮演空中飞人,并确定了多个有固定规模和时间的友谊赛。而在佩雷斯一直想打开的美洲市场上,死对头巴塞罗那已经捷足先登,借2006年冠军联赛捧杯的东风,“红蓝军团”在北美的巡回比赛万人瞩目,与以海外拓展闻名的NBA达成互访机制也提升了加泰罗尼亚球队在“足球荒漠”的知名度。科比、纳什等NBA巨星造访诺坎普,固然与赞助商的安排和巨星间的私人友谊有关,但这种强强联合的商业模式却是“银河战舰”一期所不具备的。不过,佩雷斯蛰伏三年来也并非闭目塞听,英超成熟的运营方式就在这支新皇马中得以体现:6月14日,佩雷斯约见西班牙足球职业联盟代表,希望将西甲开球时间改在亚洲时间的晚饭后黄金时段(即西班牙时间的正午),这恰恰是英超为照顾亚洲观众而推出的“早场赛事”模式。在与Sogecable公司单独签下一纸六亿欧元的四年电视转播合同后,佩雷斯在亚洲打响西甲收费时代的第一枪,绝非空穴来风。

【省钱之道:分期付款 塔式工资】

近年来欧洲顶级俱乐部的财务困难往往来源于现金流的滞涩,深谙风险规避方法的佩雷斯又拿出了看家本领:分期付款。卡卡和C罗的身价固然惊人,但将其分摊到五年内支付,就不是什么起眼的数字了,何况在西班牙为首度效力西甲的外援规定的25%的优惠税率下,皇马为巨星们支付的税前工资远比意大利来得低,也难怪加利亚尼在接受了皇马的报价后郁闷不已。巨星转会费不一次性计入俱乐部当年开支,为财务运作提供了充足的时间,今年夏天皇马只需要拿出3170万欧元给曼联和AC米兰两家俱乐部。即便加上两人的薪水,也不过是5400万欧元,这与外界所理解的上亿欧元的花费相去甚远。

皇马之所以敢采取如此超前的模式经营,还要归根于球队工资体系的层层压缩。尽管作为欧洲数得着的财务健康的豪门之一,皇马的工资总额却远远低于切尔西和AC米兰等工资大户,而球员工资总额也低于通常意义的盈利50%的警戒线。究其原因,佩雷斯时代遗留的金字塔型工资结构居功至伟,巨星可以享受700万～900万的高薪,本土骨干球员的薪水则在300万欧元上下,而青年队提拔的“帕冯”们只能拿不足百万的低薪甚至学徒工资。佩雷斯上任后大力清理荷兰帮,并非因为后者的竞技水准不行,而是清一色的500万欧元上下的年薪破坏了球队的工资结构,如果清洗完成,皇马的工资将是空前的两头尖:一端是以C罗税后年薪世界足坛最高的1000万欧元为代表的巨星,另一端则是去年刚完成联赛处子秀的帕兰卡为代表的周薪1500欧元的“赤贫”新秀。

【砸钱之道:挑起军备竞赛 诱发通货膨胀】

皇马三亿欧元的预算已经花出近一半,虽然只签下两人,却引发了整个欧洲球市的通货膨胀:拜仁为里贝里标价6300万欧元,这个报价的参照标准自然是卡卡,而此前巴萨与法国边锋的3000万欧元协定价自然作废,用埃托奥交换伊布的方案也被莫拉蒂正式回绝。切尔西报价5000万欧元求购比利亚未果,巴萨以4000万欧元加两名球员租借的方案也没有得到“蝙蝠军”的回复。至于手握近一亿欧元现金的曼联的候选名单更是长到惊人,但不论里昂、威根还是格雷米奥,都作好了狠敲“红魔”一笔竹杠的准备……有了卡卡和C罗被轻易拿下的先例,任何俱乐部的球员都不再是非卖品,原本静观事态发展的利物浦就是最典型的受害者,已经不止一家俱乐部上门探询阿隆索和马斯切拉诺的转会可能,甚至连贝纳永等边缘人都能与巴萨扯上关系……一时间,欧洲豪门转会预算的实际购买力因皇马的参与竞标而大打折扣,恐怕现在唯一能偷偷庆幸的只剩拜仁,这家财政状况向来健康的俱乐部联赛刚一结束,就以3000万欧元收购了斯图加特中锋戈麦斯,现在看来,这笔德甲有史以来最昂贵的转会不过是毛毛雨。

球员身价被皇马巨额资金进场“炒热”后,引发的军备竞赛极有可能改变过去几个赛季英超一家独大的局面。在损失了C罗后,英超已经缺乏有绝对号召力的巨星,四强在转会市场上的举棋不定,很有可能让皇马在接下来的收购战中再度得手。不能排除这样的可能,冠军联赛决赛的水准和收视率也让位于西班牙国家德比,三位“先生”同场竞技、“银河战舰”二代挑战“三冠王”的戏码,恐怕不少球迷一生都难得目睹几次。

尽管如今的皇马已经在经济上尽善尽美,但这并不足以令球迷心悦诚服,毕竟上一次佩雷斯在伯纳乌漫天飞舞的白手绢中黯然下野时,他给昔日负债累累的皇马留下的也是吃用不尽的金山银山。如今的皇马想要挽回球迷低落的情绪,除了要有巨星签约的刺激,更要有实打实的战绩,尽管皇马下赛季要挑战的是有史以来最团结也最平衡的一支巴塞罗那队,但这种以巨星抗衡整体的观念和勇气,却不应成为一味指责的对象,毕竟巴萨的成功不能说与去年夏天近一亿欧元的开支毫无干系。

德国权威转会网站Transfermarkt的球员身价评估系统显示,目前这支皇马的总身价高达5.33亿欧元,远远超过了排名次席的巴萨(4.25亿欧元)。实现这一飞跃,佩雷斯只用了短短四天,不要指责皇马疯狂烧钱,因为,只有皇马才敢于这样赚钱。

各大媒体对皇马收购的评价

英国《太阳报》

卡卡签约皇家马德里,建议他去西班牙的是他在AC米兰的队友、前皇马球星贝克汉姆。

意大利《体育报》

再见,卡卡!卡卡与皇家马德里签了一份为期六年的合同,而他与AC米兰也一起走过了六个精彩的赛季。

意大利《共和报》

C.罗纳尔多是皇马俱乐部长期坚守的梦想。这位去年的金球奖获得者将与2007年金球先生卡卡并肩作战,他们将成为世界最强的中场攻击组合。他们是当今足坛最闪亮的明星,总是能吸引全世界媒体的关注,也符合“银河舰队”的哲学。

巴西《环球》

卡卡说,他离开米兰签约皇家马德里的部分原因是全球经济危机,而且加盟皇马也是他的梦想之一。

《巴西日报》

皇家马德里与卡卡签约六年,意大利人民为他的离开感到伤心,但西班牙人民已经开始庆祝他的到来。

巴西网站

巴西的各大网站都对C罗的转会进行了关注,报道中,他们都以“新时代的曙光”来描绘现在的皇家马德里,因为在下赛季,巴西最好的中场卡卡将会出现在球队的阵容中。

ESPN

新的“银河战舰”即将诞生,卡卡的到来很好地巩固了佩雷斯的新执政时代。

阿根廷《Clarin》

卡卡是皇马的又一位巨星,他为佩雷斯主席开启了新时代。

阿根廷《Ole》

卡卡是王者,他与皇马签约受到了全世界的瞩目。

日本《产经新闻》和《日刊体育》

两家媒体都称C.罗纳尔多是世界上最好的球员。这两家报纸指出,均为欧洲金球奖和世界足球先生双料得主的C罗和卡卡都很适合皇马。《日刊体育》更加着重地报道了皇马对C罗的兴趣:“球队在过去的一个赛季没有获得任何一项荣誉,但佩雷斯正在打造一支全新的队伍,阵容将媲美菲戈和齐达内那个时代。”

葡萄牙《O Jogo》

C.罗纳尔多正在准备实现他儿时的梦想,他一直没有放弃加盟这家西班牙俱乐部的渴望,尽管多年来这只是他心底的一个秘密。如果签约成功,他将会迎来一个更加灿烂的赛季。

西班牙财经报纸《Cinco Dias》

证券投资学课程体验式教学探讨 篇12

1 证券投资学课程体验式教学的现实作用

证券投资学课程开展体验式教学,就是根据青年学生的认知特点和规律,在教学过程中利用网络技术条件,通过即时展现实际证券市场环境,构建实时模拟交易机会,或重复证券市场历史进程,以现实证券市场呈现、再现、还原教学内容,使学生在亲历投资过程中强化对证券投资理论、知识、工具、方法的理解和掌握。

对证券投资学课程开展体验式教学,具有以下传统课堂讲授教学方式不可替代的作用。一是能够充分利用社会网络信息资源,发挥其教学价值。在网络时代,现实的证券市场可随时观察和观测,而现实证券市场具有能够充分呈现、再现、还原教学内容的教学价值,通过体验式教学即可以得到充分的利用。二是能够实现理论与实践有机融合,加深学生对证券投资理论的理解。证券投资学是一门应用性课程,但相关理论数学模型复杂,不易为学生直观理解,如有关风险与现代证券组合理论、资本资产定价模型,通过模拟投资借助分析工具进行体验式教学,就能够很好地让学生感受到投资风险和组合投资降低风险的作用,加深对相关理论的理解。三是能够进一步激发学生的学习兴趣和主动性,提高教学效果。证券投资即可成为学生未来的职业或工作领域,也可实现今后的个人理财,如能在课程学习期间使其亲历投资相关过程取得经验,其学习兴趣、主动性、积极性会进一步得到激发,从而与教学效果之间产生良性互动。另外,体验式教学还能起到培养学生学习能力,提高学生综合素质的作用。

2 证券投资学课程体验式教学的条件构建

证券投资学课程开展体验式教学的客观环境和技术条件优越。如通过互联网可以随时获得证券市场的各种信息,感受到各种影响因素的出现或投资者预期改变对证券价格的影响,取得对证券投资的感性认识。但要有效开展体验式教学并取得实效,除学校已有的校园网和多媒体教学资源可以直接利用外,还需要课程教师、教学院系和学校相关部门在软硬件方面创建所需条件。

课程教师方面。作为担任证券投资学课程教学的教师,必须树立体验式教学的教育观念和教学改革创新精神,通过学习培训掌握体验式教学的方法和技巧,掌握多媒体教育技术、网络教育技术和证券投资模拟实验分析技术;需要围绕体验式教学要求在教学内容、教学方法、教学组织形式和课程考核方式上大胆改革创新,系统设计体验式教学方案。教学院系方面。制定的金融人才培养方案要与体验式教学相适应,应建立起鼓励开展体验式教学的激励机制,调动教师开展体验式教学的积极性和创造性;争取学校有关部门项目资金和实验场地支持,建立专门的证券投资模拟实验室,购置专业性的证券投资模拟分析软件,保障软件正常使用,为证券投资学课程体验式教学提供基础性的技术平台和硬件条件。学校教务、实验、网络管理等相关部门应积极为教师教学改革提供良好的政策环境和硬件支持,把证券投资纳入素质教育体系,列为不同专业学生的通识课程;校园网络不仅是进教室和实验室,也要低成本进学生寝室,以方便学生能即时随地获取证券市场相关信息和进行模拟交易;加强对多媒体教学设备、校园网络、实验室和供电设施的日常维护,保证校园网与外网的联结通畅,提高对证券投资学课程开展体验式教学的硬件保障水平。

3 证券投资学课程体验式教学的系统实践

对证券投资学课程的体验式教学,要根据课程教学目的、要求、拥有的优势教学资源和现实条件进行系统性设计,不能局限在证券投资模拟,应从多个方面开展,从而构建出能够体现证券投资学课程特点,发挥教学资源优势,实现证券投资理论与实践有机对接的体验式教学体系。具体而言,可从以下四个方面系统性地进行体验式教学实践。

(1)科学设计和全过程实施证券投资模拟实验,在实验过程中获得对证券市场的切身体验。虽然开展证券投资模拟实验已普遍成为各高校证券投资学课程教学的重要环节,但当前模拟实验与理论教学在时间段上的分离,使得体验式教学的作用没有完全发挥,还需要进一步科学设计。由于模拟实验在技术上可以是开放式的,即模拟实验即可在实验室完成,也可在学生寝室或其它地点通过校园网络完成,因此对模拟实验应进行开放式设计。在实验方式设计上,除了实验教学计划规定的课时和内容可安排在实验室进行外,在开学第一次上课,就可给每一个学生一个模拟证券账号,教师给予指导,由学生根据自身条件能全天候在校园网内自行开展模拟实验。在实验内容设计上,除了安排股票、期货、权证等证券品种的交易实验外,按照证券投资“准备、了解、分析、决策、管理”等五个阶段对相关理论、知识、方法的要求,实验的重点应引导到证券投资基本分析和技术分析上。在实验指导设计上,除以实验大纲和实验指导书等作为实验指导的基本依据外,对开放式实验应有适时进行跟踪、监控的机制,根据实验进展情况和发生的问题及时引导、调整。在实验进程设计上,应尽力保持实验与理论教学的同步。

(2)指导学生对影响证券市场重大信息和证券市场走势的观测,组织课堂分析讨论,使学生切实感受重大信息对证券市场的影响。证券投资是遵从统计规律的风险投资,由于风险来源于宏观环境、行业因素、企业层面等多方面的不确定性,而消除不确定性需要可观测到的信息,因此对证券投资理论的学习和理解,对证券投资价值的判断,对证券市场趋势的预测,这些都离不开对公开信息的获取和分析解读。作为体验式教学的有机组成部分,每次课后都应该有目的地指定几名学生,由其对相邻两次课堂教学期间市场发生的重大信息进行收集观测,在下次课堂上向其他同学报告观测结果,在K线图上观察和感受现实市场或特定证券对此信息的反应,获得经验。另外,每次课前还可以结合拟讲授的内容,组织学生观看证券市场的长、中、短期价格K线趋势,学生参与分析讨论,共同查找K线图背后的影响因素,这也是一种很好的体验式教学方法。需要特别注意的是,对课堂分析讨论效果的评价,其标准不应是分析结论与市场走势的吻合程度,而是分析方法的科学性,要使学生能够感受到,任何期望对证券市场或品种的短期走势进行准确预测都是徒劳的。

(3)创建证券投资学习型小组,激发学生学习兴趣,引导学生开放式自主学习。俗话说,兴趣是最好的老师。证券投资学课程的应用性、适用性特点,不乏有学生会对其产生强烈兴趣,应尽早将这些学生组织起来,成立证券投资兴趣小组,任课教师加入其中,在网上建立QQ群,以方便对兴趣小组随时给予指导。条件允许时,还可由其开设实际的证券投资账户,注入一定量资金,交由兴趣小组学生进行实战体验,其目的是将兴趣小组打造成证券投资体验式学习型组织的标杆,使其成为其他学生开放式自主学习的楷模,以吸引和激发其他学生对证券投资的学习兴趣,引导更多学生参与到证券投资开放式自主学习中来。

(4)组织开展证券投资模拟竞赛。竞赛具有参与性、竞争性和评价性特点,能够满足青年学生求胜不服输的心理。在证券投资学课程教学过程中组织开展证券投资模拟竞赛,在学生之间引入相互竞争,排出胜负名次,不仅能使学生在对证券投资的亲历体验过程中更好地掌握证券投资理论,而且能激发出学生主动学习的激情,提高学生把所学理论应用于实践的积极性,提升学生综合素质。为进一步发挥竞赛在体验式教学中的作用,还可把证券投资模拟竞赛成绩作为对学生学习证券投资学课程的考核指标,以引起所有学生的高度重视,使所有学生都能参加到体验式教学中,从整体上提高体验式教学效果。

摘要：证券投资学教学内容能快捷地在证券市场得以呈现、再现和还原,应充分利用网络资源,创建体验式教学条件,从开展证券投资模拟、证券市场信息观测和开放式自主学习等方面实施体验式教学,提升教学效果。

关键词：证券投资学,证券市场,体验式教学,证券投资模拟

参考文献

[1]张金华,叶磊.体验式教学研究综述[J].黑龙江高教研究,2010(6).

[2]李敦杰.关于“体验式”教学形式的研究[J].教育探索,2009(7).

[3]韩培花,朱国新,谢佳伟.大学课堂教学活动中的双重实践及其互动[J].吉首大学学报(社会科学版),2011(2).

[4]戴天柱,郑侠.对实践教学在高校教学改革中的认识与探索——证券投资分析课程的实践教学体验[J].教育教学论坛,2012(11).