投资环境金融投资管理

投资环境金融投资管理（精选12篇）

投资环境金融投资管理 篇1

摘要：目前, 金融经济在现代经济中处于核心的地位, 对国家经济安全与世界生产力的提高至关重要。因此, 本文在对金融投资的主要特点进行熟读的前提下, 对金融投资体系与环境进行浅谈, 以期能为我国相关人员在金融投资上提供一份参考资料。

关键词：金融投资,体系,金融环境,研究

一、前言

金融作为一个国家政府对社会经济进行宏观调控的有力手段, 无论在社会主义国家还是在资本主义国家, 其都属于政府层面稳定经济、促进经济增长以及维护国家长治久安的一种最有效的也是最能立竿见影的经济杠杆。而近年来, 世界经济虽然在2008年金融危机的打击下, 部分国家贸易保护主义有抬头的现象, 但是经济全球化的趋势是不可阻挡的。与此同时, 伴随着我国经济大国地位的确立, 我国金融行业在规范化、标准化等方面也取得了长足的发展, 开始进入市场良性的运转轨道上。因此, 对金融投资体现及其金融环境的研究工作也就显得非常的有意义。

二、金融投资的特点

1.高流动性。金融投资, 一般指的是利用资金为主要依据投入到货币、证券等方面, 在有价证券机构统一的指引下进行流通。因此在流通的过程中, 其属于无形或者虚拟资产投资, 在资金的流转上较为频繁。目前, 在国际金融市场上, 较为发达的国家在经济的运转上一般是金融投资, 而金融投资的目的主要是为了资本的一种积累。因此, 大部分投资者在金融投资的操作上, 在规定的偿还期限内一般会对自身掌握的资金进行不断的调动, 所以金融投资的资金具有明显的高速流动特点。

2.高风险性。金融投资主要指的是把资金投入到债券、股票以及证券等方面, 而债券、股票以及证券等在价格上并没有明确圈定, 主要靠市场的杠杆进行调节, 因此金融投资具有高风险性的特点。目前, 世界上各个经济主体在经济状态上较为不稳定, 而上市企业在业务、经营等方面出现的变动也较为频繁。因此, 金融投资也会跟着其变化而变化, 所以投资者在利用资金进行金融投资的时候往往是带有高风险的。

3.高收益性。金融投资的风险越高, 其收益也就越高。金融投资作为一种无形或者虚拟资产的投资方式, 其和正常的生产经营具有直接的联系。因此, 投资者主要利用了经济市场上的相关产品在价格变动上来的差价获得利润。当然, 高收益并不是那么容易获得的, 他还需要投资者在市场观察上具有敏锐的眼光, 利用对未来市场的估算把资金进行投入或者撤出获得差价利润。

4.依赖于金融资产的间接性投资活动。金融投资在实现的过程中, 其主要体现在金融市场的相关资产上, 因此具有依赖金融资产的特点, 表现为间接性的投资活动。金融投资在实现的过程中, 投资者出于提高利润空间等方面的考量, 一般会选择把自身拥有的资金转换到股票、证券等方面, 希望以此来谋取溢价的利润。基于金融市场的投资方式属于一种资金战与速度战, 主要依靠投资者对相关企业在未来的经营状况进行解读与大胆的猜测后, 把自身的资金投资到相关公司上, 从而取得一定股份、证券等, 最后根据相关溢价或者分红取得利润空间。

三、金融投资体系

1.世界上相关国家在对金融投资体系进行设计与建设的过程中, 主要对本国的金融资本进行考量后, 基于本国金融市场的基本情况制定出符合国情的经济政策, 从而有利于企业的融资工作与提高人民的投资热情, 当然我国也并不例外。我国国家政府在金融体系建设的过程中, 通过相关政策的宣传, 以经济政策为主要指导方向, 利用金融市场向我国人民全面开放投资渠道, 并鼓励符合上市条件的企业加大融资工作, 进而增加我国金融投资的主体, 促进我国金融投资在市场上呈现出多元化与全方位的发展趋势。

2.在金融体系建设的过程中, 国家政府的相关管理部分出于促进金融市场繁荣等方面的考虑。一般会提高金融投资的渠道, 进而为投资者提供多元化“入市”方式。目前, 我国在金融市场投资的方式上, 主要有金融交易场所 (证券交易所与柜台交易等) 、计算机网络通信以及电信通信等。其中, 利用计算机与网络通信技术建立起来的相关基础设备可以满足到现代投资者的需求, 是投资者信息交流与获取的主要渠道。与此同时, 随着通信技术与社会经济不断的变化, 金融投资渠道也在发生相应的变化, 投资者在金融投资的过程中, 也常常遇到一部分错误的渠道信息, 因此我国相关管理部门还要提高监管力度。

3.金融投资在操作的过程中, 一般需要中间媒介的沟通作用, 而出于消除垄断现象出现、提高市场杠杆作用以及促进市场的良性循环等方面的考虑。我国相关管理部门在金融体系建设与维护的过程中, 一般会根据我国金融体系的投资环境与相关企业在未来发展上的要求出发, 引导民营企业加入到金融投资上来, 利用其对市场的敏感性来构建中介机构, 从而提高市场杠杆对于金融投资行业的管理作用。另外, 我国相关管理部门还会制定出一系列的信用与自律制度, 通过法律规范金融投资中介的从业信用。与此同时, 我国相关管理部分还会充分的利用到人民大众的舆论监督来提高金融投资中介的运行信用。

4.在金融投资体系建设的过程中, 国家政府作为主要的参与者, 一般会发挥其在金融投资市场上的间接监督者与调控者的作用。从一个国家在未来发展战略目标的层面出发, 对金融投资市场进行监督与引导, 从而促进金融投资体系朝着良性的方向发展, 解决金融投资市场在日常运行上所出现的问题, 但是这并不代表国家政府可以胡乱的去干预金融投资市场的运转。另外, 在我国特色社会主义市场经济中, 宏观调控是我国对市场经济一种直接有效的调节方法, 因此其并不属于直接的干预, 从本质上来讲其更像一种提高市场的主导作用, 加强经济杠杆管理金融市场。

5.我国在金融投资体系建设的过程中, 相关管理部门一般会从本国的国情出发, 在基于本国金融投资行业实际情况的前提下, 通过多种办法完善金融投资体系的相关制度等, 从而体现出为投资者服务的工作目标。一方面, 我国相关管理部门在对金融投资体系进行设计与建设的过程中, 一般会充分的考虑到我国金融投资环境的多变性与复杂性, 从而利用国家政府的力量与多渠道的管理办法改善投资环境, 降低错误信息、错误渠道等不必要因素对我国金融投资体系的建设工作的阻碍。另一方面, 相关管理部门还要根据我国金融投资市场的环境, 通过制定出一系列符合我国实际情况的法律政策来改善金融市场。

四、金融环境评估

1.在科技与管理环境系统方面。现代经济在发展的过程中, 逐渐由以往的“人力经济”向“科学经济”的方向发展, 同样到了企业的发展层面, 一个企业科技含量越高其发展前景也就越好。因此, 在对金融投资环境进行衡量的过程中, 主要对其科技含量、未来发展状况以及未来应用状况等进行衡量。一般来说, 科技水平在金融投资环境上所占的比例越重, 其投资的环境也就越稳定。而从科技情况上来讲, 金融投资主要依赖电子交易系统来完成的, 因此投资者在进行资金投资前, 可以利用相关信息检验对方在科技方面的投入与目前的水平, 从而确认出对方目前的投资环境是否安全, 保证资金是合法的投入到相关的企业中去。另外, 从企业的人力资源与管理工作上来讲, 上市企业在管理工作上越重视, 其投资的渠道也越顺畅。在选择对其进行投资的过程中, 只要安全性得到良好的保证, 那么其他的操作将较为简便。

2.在金融企业环境系统方面。金融投资者在实现资金投资时, 主要利用到电子交易系统, 而相关的金融投资企业则是为投资者进行专门设立的。在对金融投资环境进行了解时, 对相关金融机构的经营业务、信用状况进行考察与了解则非常的有必要。首先, 对于专业的金融机构来说, 其是金融企业成熟度的主要体现, 一般来说金融机构在数量上越多、在构建上越完善、在分类上越细其投资环境也就越安全。其次, 从金融企业硬件条件上来说, 其硬件设施越高级、越完善, 其投资环境的安全性越高。因为投资者进行投资的过程中, 资金的流通是依赖于电子交易系统进行的, 完整的硬件系统能够增加投资者的信任感。最后, 从社会的生活状况上来说, 投资者进行投资时, 可以观察该地区的投资社会生活状况, 一个地区人们的投资观念越强烈, 说明该地区的投资环境越安全。

五、结论

综上所述, 金融投资体系及其投资环境对投资者来说较为重要, 在一定程度上直接关系到投资者的资金安全。因此, 投资者在进行金融投资时, 一般要详细的了解到相关的投资体系及其投资环境的发展情况, 从而避免错误的投资, 有效的降低金融投资的风险, 提高金融投资的利润空间。

参考文献

[1]史学佳.金融投资环境评估因素分析[J].经济论坛, 2011, (14) .

[2]朱宏泉, 马晓维, 李亚静等.基金投资者投资行为影响因素研究[J].管理评论, 2009, (10) .

[3]王培宏, 刘卓军, 唐志鹏.基于数据包络分析的风险投资环境有效性研究[J].管理学报, 2007, (05) .

[4]高尚杰.金融危机下家庭金融投资及其风险规避[J].湖北工业大学学报, 2009, (03) .

投资环境金融投资管理 篇2

大家好，今天由我来给各位讲解下金融、投资行业的几个谣言。

第1个谣言：我们在报纸上看到的名字是金融市场的主角。

随手打开《中国证券报》《经济观察报》或类似的刊物，总是能发现许多分析师或经济学家在讲话。他们背后都有一些非常显赫的名字：GS,MS, ML, DB,等等。如果只看这些刊物，我们很容易把这些名字理解为金融市场的主角，是它们决定了价格、成交量和一切走势。但这不是事实，因为它们只是中介商。对外行而言，它们拥有一个气派的名字：投资银行(Investment Bank)，而内行一般把它们称为“经纪商/自营商”(Broker /Dealer)，这精辟地描述了它们的两大功能：帮助客户进行融资和交易，用自己的资本进行投资和投机。因为这些公司只是中介商，所以它们必须不停地发表言论，打免费的广告，让全世界都注意到自己。如果你掌管着1万亿美元资产，并且要亲自作出投资决策，你肯定绝对不会接受任何记者的采访；但是，如果你只是一个经纪人，为那些拥有1万亿美元资产的人提出建议并提供服务，你肯定会尽可能多地接受记者采访，以便给那些真正掌握资产的人留下深刻印象—— 这就是投资银行分析师和经济学家存在的唯一目的。当然，GS和MS这样的中介商也拥有庞大的投资管理部门，BCS的投资管理规模甚至是全世界最大；但是这些投资管理部门和投资银行部门是分开运作的，它们的基金经理可能根本不会在乎自己的经济学家说了些什么。

ML, Citi和许多其他投资银行没有自己的投资管理部门，GS,MS和DB的投资管理规模大致在2000-5000亿美元之间，听起来挺吓人的。但是很少有人 听说以下的名字：Fidelity拥有1.4万亿美元，StateStreet拥有1.2万亿美元，CapitalGroup拥有大约1万亿美 元，Vanguard拥有8000亿美元。以上任何一家都相当于三到四家顶级投资银行的资产管理规模。所以，当中国私募基金挺进香港，声称要把GS和ML 赶出去时，他们完全错误理解了金融市场的角色关系。他们不应该把经纪人赶出去，因为经纪人是为所有人提供服务的，否则市场无法运转。

第2个谣言：只要做足功课，个人投资者可以轻松击败机构投资者

这是彼得-林奇反复强调的谣言，但是你可以去做一个验证——在10年以上的长期内，真正打败了机构投资者的个人非常少，大部分个人存在的目的,就是作为机构的食物。在中国，你也可以随机调查100个自己操作的股民，问问有多少人在过去2年、3年或5年内打败了市场。许多人会告诉你，不但没有打败市场，甚至没有赚到一分钱。

林奇认为，个人投资者拥有更大的耐心，更少的投资限制，可以自由购买小盘股、陷入困境的股票，不用向别人反复解释自己的决策，等等。机构投资者需要向无数个人和其他机构负责，需要应对堆积如山的法律和规制问题，其交易成本往往也不低于个人。但是林奇没有告诉你，机构投资者的高成本是有代价的，那就是他们可以最快速地获得市场信息，并且在重大危机到来之前提前跑路，而你却被蒙在鼓里，直到最后一刻。

一个掌握 1000亿美元的基金公司，每年至少会向华尔街支付1亿美元的佣金和“软钱”，并在市场出现重大波动的时候与华尔街合作。作为代价，华尔街的分析师会不停地给基金公

司打电话，发送邮件（谁给的钱最多，谁就会第一个接到电话），使基金经理永远比市场提前1小时知道最新消息；当基金经理有几十亿美元的重仓需要抛售时，华尔街会绞尽脑汁地为他卸货，甚至不惜让自己蒙受亏损，以维持良好的客户关系。当你通过报纸、网络和手机短信监视市场动向时，机构投资者早就把这些东西纳入了备忘录。在中国，情况也是如此，不同的是基金经理的职业道德不高——当他们从券商那里获得一个重要信息，总是先照顾自己的老鼠仓，最后才轮到客户。在中国，如果你真的能够侥幸打败机构，这多半不是因为机构投资者不如你聪明，而是因为他们不道德。

第3个谣言：对金融和投资来说，专业知识是无足轻重的彼得-林奇不停地告诉我们，要在市场上生存，艺术和历史知识比专业知识更重要；索罗斯也告诉我们，他学到的最重要的东西是哲学，而不是经济学或金融学。如果你有幸参加过投资银行或机构投资者的面试，你肯定会惊讶地发现，他们很少询问艰深的专业问题，大部分问题都围绕着性格、经历、价值观等乱七八糟的东西打转。这是否意味着你可以一边研究哲学，一边成为超级银行家？或者一边学习绘画，一边当上对冲基金经理？

事实上，你听说过的所有名声赫赫的金融界人物几乎都受过正规的学术训练。沃伦-巴菲特是哥伦比亚大学的经济学硕士，乔治-索罗斯是伦敦经济学院的经济学荣誉学士（相当于硕士），彼得-林奇是宾夕法尼亚大学的工商管理硕士，罗伯特-鲁宾（高盛前联席总 裁、美国前财政部长）是伦敦经济学院的经济学硕士和耶鲁法学院的法律博士，斯蒂芬-施瓦茨曼（黑石创始人和CEO）是哈佛大学的工商管理硕士，等等。大部分银行家都是MBA（工商管理硕士）或JD（法律博士），基金经理和交易员一般学习金融、会计或经济学。你也可以发现不少出身工程学、数学或自然科学的专业人士，但是极少有人受的是历史学、艺术或哲学教育——即使有，他们后来一般都去过商学院镀金，然后重新开始。

解释这个事实很容易，就跟拍电影一样——大导演总是会告诉你，他们成功主要是因为自己的哲学思想，自己对世界的深刻理解，自己的艺术感觉和宗教信仰等等。他们不会告诉你，自己能拍出电影首先是因为在电影学院接受了如何放置三脚架和如何设置光线的训练，也不会告诉你各种镜头之间的差别有多大。对于他们那个档次的人而言，这些可能都太简单了，可是绝大部分人一辈子都没有学会这些非常简单的事情。

第4个谣言：如果你是一个天才，具备大局观和灵感，你就能统治世界

大错特错。多年以前我也是这么认为的，我认识的所谓伟大人物也曾经这么认为。在他们眼里，金融和投资界是这样运行的：你拿起报纸，打开研究报告，分析国际局势、宏观经济和高层内幕，然后突然产生一个伟大的灵感，然后你们就促成了一桩并购，或者做了一笔伟大的投资，或者把某家公司运作上市，或者干脆空手套到了10亿美元。

有极少数天才终于在金融界找到了一份工作，也许是投资银行分析员，也许是交易助理，也许是研究助理。他们惊惶失措地发现，自己第一年的全部工作居然是给老板端咖啡，给上司预订午餐，以及打印装订宣传手册！第二年，他们的主要工作是制作PPT幻灯片，检查 Excel表格的数据输入，并且被老板永无休止地嘲笑。第三年？没有第三年了，因为他们都逃跑了，带着一大堆钞票逃跑，却不得不悲哀地承认自己一辈子不想搞金融了。在与朋友聚会的时候，他们会愤怒地指责自己的老板是个废物，居然没有理解自己的伟大投资构想，或者扔掉了自己的并购可行性计划书，或者禁止自己接听客户的电话。

大部分天才终身都只能为自己的账户做投资，或者看着证券报发表融资建议。时光流逝，他们的自大情绪却丝毫不减，每当报纸上报道某个大交易或大决策完成，他们都会轻蔑的说：“我会做的更好——我是天才，我不是读死书的，我注定不是循规蹈矩的，我他妈的就是有一大堆灵感。”在熬过足够的年头之后，他们可能突然获得一个掌管大资金的机会，或者成为某个项目的融资主管。灾难就这样发生了。不幸的是，中国投资公司正是由这样一群人掌管的，现在你知道他们为什么表现那么差劲了。

第5个谣言：金融界充斥着阴谋、诡计、违规操作和犯罪行为

这要看你拿什么做道德标准。如果你坚持以清教徒或摩门教徒的道德观来规范金融界，肯定会发现这个行业充斥着小偷、强盗和杀人犯。问题在于，整个人类社会都很肮脏，你走在街上都会遇到飞车党和拎包的，打开电子邮箱都会收到无数垃圾骗子邮件。你在电视上看到的那些政客、评论家和娱乐明星，全身上下只有衣服是干净的。就连去吃饭的时候，都得提防老板有没有在菜里加罂粟壳，有没有使用转基因食品。

那些攻击金融与投资行业道德败坏的人，并没有意识到金融界是世界上管制最严格的行业。在不同部门之间进行面谈或电话交谈，经常要邀请律师到场，或者做现场录音，以保证不会产生内幕交易；当你有幸为机构投资者操作账户时，你本人炒股赚钱的希望就永远破灭了，因为那是不允许的；最后，每个季度你都要签署一大堆法律文件，公开一系列个人隐私，以方便虎视眈眈的检察官随时把你抓进看守所。我说的当然不是中国的现状，但是从某些基金经理开老鼠仓被抓的事件看来，中国早晚有一天会跟上的。

当你买房子的时候，房地产开发公司可以剥掉你三层皮；保险公司最喜欢骗取你的保费，然后什么也不赔偿；在医院开药可能开到过期老药，或者干脆开到自己不用吃的药；至于电信、煤气和自来水公司，相信你经常受到他们的残酷欺诈。相比之下，金融界人士简直就是天使，他们连打一个广告都要加上几百字的免责条款和解释说明，例如“过去的业绩不代表未来”。我们应该意识到，人类社会的本质是肮脏社会，我们只能找一个相对干净的地方。我们原先认为很肮脏的行业，其实“最不肮脏”。

第6个谣言：世界是一个巨大的阴谋，他们躲在密室里搞我们

关于金融阴谋的小说经常以历史著作甚至学术著作的身份出现，并且与反犹主义、无政府主义和极端自由主义联系在一起，例如货币战争。几个比较有趣的阴谋论包括：拿破仑是被英国金融家打败的；第一次世界大战是摩根家族的阴谋；第二次世界大战是希特勒对国际犹太人集团的自卫反击；苏联是犹太人的阴谋；次级贷款危机是华尔街的阴谋，等等。

相对而言，我觉得世界杯阴谋论更有参考价值——1998年的决赛被赌球集团收买，2006年巴西受贿故意放水，等等。足球，无论多么复杂，都只是场上22人和3个裁判的游戏，最多加上十几人的教练组，所以是可以收买和计划的（电话门事件证明了这 一点）。而专业的融资和投资管理则是非常复杂的游戏，一家公司最高决策层的人数就可以轻松超越巴西队的人数，而且其影响力都远远大于罗纳尔多和卡卡。如果不相信，你可以去看看花旗董事会的名单，他们要么当过政府高官，要么在其他世界500强公司担任CEO，都拥有不止一架私人飞机。

让全世界最大的银行和机构投资者联合进行某个阴谋，将是阴谋策划者最大的噩梦。那些最高决策者们都太聪明了，他们的部下可能更聪明，很快就会意识到背叛阴谋可以取得更大的利益。如果有一个天才阴谋家对大伙儿说：“明天我们就联合整垮中国，捞一大笔”，那么

今天就会有数十人向中国政府告密，以捞到更大的一笔。要贯彻一个阴谋，你的团队必须又小又精，最好头脑简单，不要老是斟酌利弊。对于一个即使交易1万股股票都要勾心斗角一番的行业来说，联合维持一个庞大的阴谋实在太强人所难了。有个相似的例子就是卡特尔组织。国际经济学中会讲到，卡特尔由一系列生产类似产品的独立企业所构成的组织，集体行动的生产者,目的是提高该类产品价格和控制其产量。具有天然的不稳定性：第一，潜在进入者的威胁，第二，卡特尔内部成员所具有的欺骗动机，此外，随着各国政府反垄断法的实施，卡特尔也可能因为违反了政府法律而被迫解体。

第7个谣言：金融界是一场你攻击我、我攻击你的零和游戏

事实上这更像是一场互相帮助的游戏：今天你打电话给我，把100万股股票以较低的价格出售给我，那么明天当我发行一只热门新股的时候，就会给你留出100万股的配额。在客户与经纪人之间的电话线上，你会不停地听到如下对话：“我帮了你这么多„„我上次帮了你一个大忙„„这次你必须帮我„„谢谢，下次我还会帮你。”

众所周知，交易员的首要素质是喝酒，并且总要比客户和同行更晚醉倒。有人恶意地揣测，这是为了把所有人都灌醉然后套取情报；但事实是关系比情报更重要，而维持关系的最廉价的法门就是泡吧。如果白天你搞了对方，晚上可以依靠喝酒挽回一些影响；如果白天你被对方搞了，晚上可以借助喝酒让对方悔罪。银行家也是一样，他们一边喝酒一边嘀咕如下的话：“上次那个单子我们让你们参加了，这次你们应该让我们参加„„我们要当联席保荐人，上次我们不是让你们当了吗„„朋友之间，合作愉快„„”

如果你是圈子之外的人，例如基金投资者或者上市公司，肯定会觉得自己被搞了，因为金融家拉关系的时候用的都是你的资源，最后是你在买单。机构投资者用基金的利益来贿赂投资银行，投资银行则用上市公司的利益来反哺，以此类推。如果每个圈内人都能巧妙地从圈外人身上刮下一些金子，那么整个圈子仍然是一个正和游戏。圈内人有时候也会闹矛盾，而且是很大的矛盾，但那属于人民内部矛盾。真正的敌我矛盾是不存在的。

第8个谣言：专业人士是这个世界上最聪明或消息最灵通的人

如果一个人搞金融和投资，他肯定不是世界上最聪明的人。世界上最聪明的人要么在探讨人生和宇宙的奥秘，要么在竞争诺贝尔奖，要么在白手起家自己创业，总之他不会为别人筹集资金，也不会为别人管理资产。至于金融界人士是不是消息最灵通，也很值得商榷，因为金融界内部防火墙（通称“中国墙”）的存在，给信息流动带来了严重困难。此外，在宏观层面上，专业媒体的信息可不比专业人士的差，如果你读过《法柏报告》的话，就知道《纽约时报》或CNBC这类媒体的消息有多灵通了。

既然金融机构不是由最聪明的人构成的，也无法保证最灵通的信息，它们怎么还能立于不败之地呢？答案很简单：1)它们运用了团队合作的力量，以及2)它们有一套科学的工作框架。那些所谓的“民间高手”可能的确比投资银行的董事总经理更聪明，比对冲基金的首席投资官更会分析，但他们仅仅是武林高手而已。腓特烈大帝告诉我们：一个完善的中级军官团比一个天才的最高统帅更有价值。

金融界并不缺乏天才，但这些天才都学会了如何在科学的框架里发挥自己的热量。作为年轻的银行家，你首先学习的将是IPO的法律流程，Excel模型的做法等极其枯燥的东西；作为年轻的交易员，你首先会在电话线上旁听几百个小时，以弄清机构投资者的思维方式；

作为年轻的分析师，你首先会弄清如何用Bloomberg和Reuters终端最快地找到财务数据——当然，让团队里的每个人喜欢你，是一项最重要的学习任务。那些无法融入科学框架的天才怎么办？他们只会被淘汰。

第9个谣言：重要的不是创新和技能，而是讲故事和吹牛，以便把产品卖出去

每当我看到那些有真才实学的人时，总是会产生由衷的敬佩。会用 Matlab和SAS进行定量分析是非常杰出的技能，会进行时间序列分析是非常杰出的技能，能够独立对整个财务和税务报表进行分解也是非常杰出的技能。我认为，随便学会以上哪一项技能，都比会吹牛要强不少。事实上，这个世界上身无长技的人太多了，而吹牛又是一项门槛很低的能力，所以我们才会听到“一切技能都不如吹牛”的奇谈怪论。

好吧，吹牛的确是一种卖东西、拉单子的好方法，但前提是我们总要有东西可卖。如果没有金融工程师设计出绝妙的抵押证券和利率衍生品，我们能够仅仅依靠三寸不烂之舌就虚构出一个市场吗？如果没有律师解决资本利得税的监管问题，我们能够仅仅依靠胡吹海吹而创造出ETN（交易所交易票据）吗？即便是被绝大多数人鄙视的IPO，如果没有一个产品专家和一个行业专家，仅仅依靠所谓的“老式关系专家”也不可能做成任何一笔交易。曾经有 一段时间，能说会道的人受到大家的一致追捧，于是他们都被宠坏了，直到今天还以为世界没有变化。

第10个谣言：中国的金融业正在高速发展并将迅速成为世界的中心

前半句话是真的——除了中东的石油富国，没有哪一个国家的金融业比中国增长更快。如果算上香港、台湾乃至新加坡等所谓“大中华区”的金融机构，中国早已在全世界的融资、交易和投资格局中占据了举足轻重的地位。但是，所谓中国将在十几年或二三十年内成为 最有影响力的金融中心，甚至取代美国和欧洲的地位，无疑是一句空话。中东人正在迪拜、多哈等城市用大笔金钱打造西亚金融中心，但没有人会认为他们威胁到了纽约、伦敦或东京的地位；同理，尽管我国政府付出大量人力物力打造北京和上海，它们仍旧缺乏足够的制度和实力。

投资环境金融投资管理 篇3

关键词：金融投资；基金股票；中小投资者；法律保护

Financial investment in the field of small and medium-sized investors legal protection

Wangjian henan province economic management cadre institute from；

Abstract： at present， the securities market have 1 more than 300 listed companies and market value 10 trillion yuan or so， of which the securities investment fund has 2.5 trillion yuan. Small and medium-sized investors to open an account for 99.7% of the total. However， because our country investment market not mature and related laws and regulations， not perfect， plus investment knowledge， due to the lack of small and medium-sized investors interests often hurt， violation occurs the investors and don't know how to effectively safeguard their legitimate rights and interests. Identify prevention securities trading in common illegal illegal phenomenon， can better protect the interests of small and medium shareholders， sustain of the investment confidence， because small and medium-sized investors is the cornerstone of our country securities market， and expect the negotiable securities of our country market to prosperity， stability and long-term development.

Keywords： financial investment； Fund stock； Small and medium-sized investors； Legal protection

一、证券投资中常见的损害中小投资者利益的行为

1.老鼠仓。在基金行业里，“老鼠仓”说的是基金从业人员在运用基金拉升某只股票之前，先用自己或相关利益者的资金在低位买入该股票，等到基金将股价拉升到高位后，先卖出自己或相关利益者的股票从而获利的行为。而参与基金投资的机构和普通投资者的资金则有可能因此被套牢，这显然会对中小投资者的利益造成一定的损害。

2.上市企业为了自身利润或大股东利益夸大编造虚假盈利。在我国，上市指标越来越成为一种稀缺资源，其壳资源价值连城，受利益驱动，便产生了利润操纵现象，其动机有以下几种：第一，为获得股票发行资格；第二，为了提高发行和配股价格；第三，避免股票被摘牌。上市公司为了保住上市资格，在一定程度上会进行利润操纵，从而使投资者判断失误，蒙受损失。

3.内幕交易。又称知情人交易，是指证券交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息尚未公开前，进行证券交易或者将该信息泄露给他人，或者根据该信息建议他人进行证券交易的行为。内幕交易是利用信息优势侵害投资者平等知情权的证券侵权行为，严重危害了公平、公正、公开的证券市场原则及诚实信用的市场精神。

4.操纵证券交易价格。在1998年12月至2001年1月间，中科创业（原名为康达尔，000048）庄主吕梁（吕新建）和朱焕良合谋操纵中科创业股价，在全国20余个省市120余家营业部，先后开设股东账户1 500余个，其间最高持有或控制5 600余万股，占流通股的55.36%。中科创业的庄家将自己认为是“臭狗屎”的一只股票，从10多元炒到了80多元，其坐庄系列股票的市场值高峰时多达100亿元。此后，中科创业庄家发生内讧，自2000年5月16日起，其股价以49.18元的除权价开盘后一路下跌，至2000年12月22日跌至33.59元，下跌31.70%，以后再连续9个跌停板，引发中科系列股票如中西药业、岁宝热电、莱钢股份等纷纷跳水，差点引发一场股灾。据吕梁的操盘手丁福根交代，在股价拉升和出货的过程中风险基本上都转嫁给了中小散户。

5.上市公司在信息披露上存在问题。第一，信息披露不及时。上市公司的信息是时效性极强的资源，信息披露的滞后会直接影响投资者的收益。第二，信息披露虚假。一是发行人为获得发行资格，采取虚增资产、虚减负债、增加待摊费用等方法，达到以虚假信息包装公司形象的目的。二是发行人信息披露的具体内容缺乏有效性，反映公司信息的合并会计报表过于笼统和模糊，难以揭示不同地区的盈利水平、经济增长趋势和风险状况。三是我国部分上市公司在披露信息时措辞含糊、模棱两可。如在披露股息率时，不提具体数字；披露盈利预测信息没有预测依据；年度报告不披露非主营业务细节和变化情况；夸大自己的经济实力和经济业务；缩小负债与亏损。第三，信息披露不公平。上市公司的消息还没有在证监会指定各大报纸上刊登，却已由其他渠道泄露出来，对中、小散户极不公平。内幕消息的存在是我国现阶段股市的重要特征。

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6.机构投资者的违规违法情况。目前，中国证券市场上从人数上看，个人投资者占总开户人数的99.7%，机构投资者只占0.3%。但是机构投资者拥有80%左右的流通证券余额，个人投资只拥有20%左右的流通证券余额。一些大的机构投资者就可以在相当的程度上操纵市场，“对敲拉升”、“造势做局”等违规违法活动不断出现，炒作的办法有两种：一种是关联机构互相炒作、互相买卖，买卖非常频繁，把价格炒上去。另外一种就是由有关的上市公司放出利好消息，然后把股价拉升上去。这些问题的存在导致股票市场投机盛行、消息乱飞，价值投资法则、社会道德、法制观念等被投机者抛到脑后。股票市场的投资功能、转制功能等都不能得到很好的发挥

二、维护中小投资者利益对策

1.遏制利润操纵行为。第一，加快会计准则和制度的完善，不给企业操纵会计利润，粉饰经营业绩创造“契机”。为此，我们必须进一步完善和规范各种准则和制度，以遏制利润操纵。加强会计人员职业道德教育，加大执法力度。一方面要对会计人员进行道德教育，另一方面，要净化会计行业环境。第二，加大执法监管力度对于违规造假进行利润粉饰的企业，帮助其进行利润粉饰的会计师事务所及其相关责任人员，要按照法律法规的规定给予严厉的处罚，触犯刑律的要严惩不贷，要遏制企业操纵利润，彻底改变目前低廉的违规成本敌不过强大利益诱惑的现象；更要建立企业、注册会计师民事赔偿机制，企业蓄意造假和注册会计师因徇私舞弊或重大过失而不能发现上市公司的重大会计造假，致使投资者和债权人蒙受损失的，应当承担民事赔偿责任甚至刑事责任。

2.严格执行证券投资基金法有关规定。证监会有关负责人说，“老鼠仓”案件中，当事人从事与基金份额持有人利益相冲突的活动，严重违背了基金从业人员对受托管理的基金财产应负的忠实义务，扰乱了证券市场正常交易秩序。对这种违法行为，必须予以严厉打击。据介绍，证监会已向立法机关正式建议，在刑法修订中增加针对金融行业从业人员上述行为的背信罪，以刑法制裁更好地保护投资者利益。另外，证监会还将推动证券投资基金法的修订，建议进一步加强处罚力度。

3.建立严格的法律监管体系和证券市场的信用体系。内幕交易的这种特点说明内幕交易行为危害极大，所以为了切实保护投资者的利益和减轻司法负担，我国应借鉴其他国家和地区的经验，必须建立严格的法律监管体系和证券市场的信用体系，健全证券内幕交易行为的民事法律制度和民事赔偿制度，才能形成最有力的机制切实保护投资者的利益。证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、基货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事于该内幕信息有关有期货交易，或者泄露该信息或者建议他人买卖该证券，情节严惩的将追究相应刑事责任。

4.提高上市公司质量。强化上市公司淘汰制度，提高上市公司质量。加强中国证券监管，发挥证券市场的资源配置功能，使资金、人力、物力向优秀的企业倾斜，使其做出对中国经济持续、稳定、健康发展应有的贡献，以实际行动倡导“绩优”的投资理念。股份公司，特别是上市公司不但要转轨，更要转制。而目前有些股份公司上市后不思进取，“穿新鞋，走老路”，把股市看作“圈钱”场所，效益下降甚至亏损。

5.进一步提高公司的透明度。真实、准确、完整、及时地进行公司年度报告、中期报告、临时报告和公司重大事件的披露。对上市公司的信息披露、增资配股等加强监管，督促上市公司完善自律机制，促使中介机构为上市公司的规范化动作提供公正的服务，从事证券业务的律师事务所和会计师事务所都应遵守行业规则和职业道德，依法公正履行各自的任务。

6.培育并监管机构投资者，减少股市的投机行为。我国的证券市场历来以散户为主，机构投资者所占比例有限，这是导致股市经常大起大落的原因之一。放宽对包括保险基金在内的各类机构投资者的入市限制，使保险基金、养老基金等逐渐按比例投入股市，既可增强证券市场的稳定性，又可活跃证券市场。积极筹建共同投资基金，并把社会各阶层的限制资金集中起来，形成金额较大、相对固定的长期投资基金，增加股市中机构投资者的比重，解决目前股市投机的问题。加强对机构投资者的监管和引导，建立市场准入制度。要对机构投资者开户进行必要的审查，对机构投资者要进行信用评级，对不符合规定的机构投资者要进行约束，对机构投资者的资金来源、持仓数量、操作过程等情况也要进行必要的监控和调查，使其投机行为受到一定的限制。

7.进一步加强证券市场的法制建设，加大执法力度。由于证券市场发展迅猛，证券市场法制建设滞后，相关法规需要及时修订、补充。《证券法》是需要大量细化的、具体的、科学的、可操作性的实施细则。而现在的规章、条例不能满足市场发展的需要，造成证券市场参与者行为失范，影响证券市场的健康发展，因此，必须进一步加强证券市场的法制建设。近年来我国已制定了《股票发行与交易暂行条例》、《证券交易所管理办法》、《证券投资基金管理暂行办法》等相关法规。

8.增强投资者维护权意识。投资者可以根据《民事诉讼法》第54、55条规定的代表人诉讼方式，当事人一方人数众多的共同诉讼，可以由当事人推选代表人进行诉讼。《证券法》第63条，不实表示而“在证券交易中遭受损失的”投资者都可以提出赔偿请求。《证券法》第202条规定：“为证券的发行、上市或者证券交易活动出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构，就其所应负责的内容弄虚作假的，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款，并由有关主管部门责令该机构停业，吊销直接责任人员的资格证书。造成损失的，承担连带赔偿责任。构成犯罪的，依法追究刑事责任。”《公司法》第111条规定：“股东大会、董事会的决议违反法律、行政法规，侵犯股东合法权益的，股东有权向人民法院提起要求停止违法行为和侵害行为的诉讼。”受害股东可提起诉讼要求停止违法行为和侵害行为等。

相信证券市场在党中央、国务院制定的“法制、监管、自律、规范”八字方针指导下，会健康有序地发展，造福于人民的。

比较分析实物投资与金融资产投资 篇4

一、比较分析实物投资与资产投资定义上的区别

实物投资指的是企业将资金或技术设备等直接投放于企业或合资、合作等关联企业, 通过生产经营活动获取投资收益。从定义可以看出, 实业投资注重的是与生产活动之间的联系。实物二字很好的说明了该投资方式是直接对看得见摸得着的实际存在的物品进行投资。不同于资产投资的是, 实物投资因为直接进行对实际物体的投资, 所以它的投资方式和投资外延显得更为广泛。该投资方式是一种有形投资, 所以相对于金融资产投资而言, 该投资的投资方式更稳定且风险性比较低。但是因为是一种有形资产投资, 物品的实际价值就是那么大, 所以投资方所获得的利润相对而言也比较低。但这毕竟是一种保守的投资方式, 所以被大多数人沿用着。

金融投资是指投资主体为获得未来收益, 主动承担一定的风险, 将资金投入在货币、证券和信用及与之相联系的金融市场活动中的经济行为。金融投资是随着全球化经济发展产生的投资方式。相对于实物投资而言, 金融资产投资的间接性和非实物性特点更加突出。从定义可以看出, 这是一种无形资产投资, 注重的是依赖于资本市场的投资活动。因为它是一种虚拟投资和无形资产投资, 所以金融投资并不能直接与生产经营相互联系。相对于实物投资而言, 金融投资需要承担很大的风险, 但是它的收益也是巨大的。金融投资更多的是考验投资者的胆量和眼力的投资方式。由于金融投资更多的是依赖于现代技术进行投资并且能够在短期创造巨大的看利润, 所以这种投资方式被广大发达国家的投资者所喜爱。金融资产投资也逐渐成为发达国家最主要的投资方式。

实物投资和金融投资的区别从对定义的分析就可以很好的看出来。二者在投资收益、投资对象、投资风险、投资目的以及收益时间长短上都具有不同点。投资方在选择任何一种方式进行投资时都应考虑到这几个方面, 因为他们直接影响着投资方的投资收益。无论是哪种投资都具有它的优点所在, 依照不要将鸡蛋放在同一个篮子里的观点, 有时候按照一定的比例选择二者相互结合的投资方式能够为投资方创造更大的利润。

二、分析实物投资和金融资产投资的特点

对实物投资而言, 具有以下几个特点。

1.实物投资与实际的物品和生产经营活动直接联系在一起。简言之, 实物投资是投资方对实际物品的潜在价值进行考量之后进行的一种生产经营活动。它是通过实物在市场中的销售利润谋取投资利润的一种投资方式。投资方在进行投资活动之前, 要对实物的潜在价值进行深入分析, 避免由于失误造成的资金浪费。

2.实物投资的利润回报期长。实物投资在进行投资时, 是与生产关系进行密切联系的, 所以投资方进行投资之后要等到物品生产出来并销售出去之后才能获得收益, 这个时间是很漫长的。并且在这个过程中, 投资方可能还要追加投资。在生产的过程中, 整个资金链的流动是非常慢的。这种投资方式考量着投资方的耐心, 如果中间出现意外收回投资成本, 无论是对企业还是社会都是一种巨大的浪费。

3.实物投资具有广泛的投资区域。在现代社会, 即使出现了以金融投资为主的投资方式, 但是由于实物投资涉及到人民大众的基本生活需要品, 所以实物投资依旧覆盖到社会中的所有事业的经济活动。由于实物活动覆盖到社会的各个方面, 所以对于国家经济部门而言, 对于实物投资的监测活动变得更加复杂。因为实物投资在国家投资方式中具有一定的特殊性, 所以这种投资方式也容易被不法分子所利用。国家经济部门要通过立法等各种手段来时刻监测着社会中实物投资的动态, 对于不法分子进行严厉打击。

对于金融资产投资而言, 具有以下几个特点。

1.金融投资在市场上进行投资的时候依靠的是金融资产, 依赖于金融资产进行的一种间接性的投资活动。在这个过程中, 投资者为了获得更多的利润会将自己的资金投放到股票、证劵和货币等上面, 通过多种金融投资的方式来为自己谋取利润。依托于金融市场的投资是投资方的一种资金战和速度战, 投资者会随时关注这各个公司的经营状况, 一旦出现机会时就会将自己的资金进行投资来占有公司的一定股份。时机到的时候进行抛售来赚取巨额的价格差。

2.金融投资在运行过程中要求资本要有一定的偿还期限。金融投资在进行投资的过程中虽然不像实物投资的收益期限那么长, 但也需要一定的时间, 也就是资金在进行升值的时间。资本的偿还期限指的就是这个时间。投资方进行金融资本投资就是为了获得一定的利润, 在偿还期限内, 只要自己的资本在不断升值, 投资者就可以一直进行投资, 但是要时刻关注并分析偿还期限内的被投资标的物的价格变化, 在投资收益开始下降的时候要及时收回自己的资本以避免连本带利赔光的状况发生。一般情况下, 金融投资的偿还期限都非常短, 这和金融投资具有很大的风险性是相关的。时间越久, 对于投资回报的风险就越大, 出现各种突发情况的可能性就越大, 投资失败的可能性也会越大。

3.金融投资具有巨大的风险性和收益性。金融投资考查的是投资者对于市场变化的预测能力。在当今社会, 经济变化是非常巨大的, 同样的, 公司经营状况发生改变的机率也非常大, 在一定程度上, 金融市场具有一定的不稳定性。对于某些特殊行业而言, 譬如石油等, 他们的风险变化性小, 投资者选择投资的难度也不大, 但对于大多数行业而言, 对他们进行投资时要抓住机遇进行投资并在偿还期内进行迅速收回成本和利润, 因为对这类行业的预测是很难的, 并且这种行业的动态变化大, 容易出现资金套死的现象, 所以投资者在在进行投资的时候要认真分析将要投资的企业的各类经济指标的变化程度, 避免造成投资失败。

三、实物投资和金融投资的联系

1.两者的投资媒介和投资手段相同。无论是实物投资与生产经营的关系还是金融投资与资本运作的关系, 他们的共同点都在与对资金的运用, 虽然有直接性和间接性的区别, 但是本质是一样的。只是进行投资的依托对象不同罢了, 一个是生产经营, 另一个是证劵和资金。实物投资和金融投资都是社会资金运作的一种依托形式, 二者在本质上是相互联系的。

2.金融投资为实物投资提供资金, 实物投资为金融投资创造利润。从对金融分析来看, 金融分析像是一种资金的聚集, 并没有为实物投资进行资金援助, 实则不然, 金融投资对企业资本进行投资, 将资金短期内汇集到企业, 这是维持企业生产发展的原动力, 有了这笔资金, 公司的实物投资的生产经营才能够正常运转, 即使投资者收回了资金, 但是还会有下一个金融投资者进行输入, 为企业的生存发展提供短期帮助, 是企业在进行大量生产过程中的重要资金来源。而实物投资的成功也为金融投资者带来了巨大的利润。虽然投资对象不同, 但是两者依旧具有相互依存的关系。

四、总结

金融投资和实物投资都是当下主要的投资方式。目前, 金融投资多为发达国家所采用, 我国的不少投资家也开始着手进行资本投资, 因为资本投资具有收益大, 期限短的优点, 即使具有一定的风险, 但能够带来的利润更加诱人。虽然全球经济投资向金融投资进行转变, 但实物投资始终覆盖整个社会经济的状况却不会被改变, 因为实物投资的投资对象是人们的生活用品, 无论是高档的还是基本的, 都是人们必须的。投资家在对这两种投资方式进行选择时, 要充分考虑到两者所具备的优缺点和特殊性, 同时也要看到两者之间的联系。对于投资家而言, 进行投资就是为了更好的获利, 所以在进行投资方式选择时不如同时进行, 这样可以避免出现资金套死的现象。无论选择哪一种, 都希望投资者在投资过程中遵守法律法规, 进行合法的投资, 为社会的良性运转提供动力。

参考文献

[1]游家兴.理性定价、选择偏差与消费资本资产定价谜团——来自中国证券市场的经验证据[J].经济科学, 2005 (06) .

[2]游家兴.理性定价、选择偏差与消费资本资产定价谜团——来自中国证券市场的经验证据[J].经济科学, 2005 (06) .

金融投资简历 篇5

金融投资简历范文(一)

求职目标：金融/投资/证卷

姓名：xxx

手机：1883xxxxx

邮箱: xx@xx.com

性别：男

年龄：24

教育背景

2013.9-2021.6 五百丁经济学院 经济学(大专)

主修课程：

经济学、电子商务安全、电子商务网络建设、电子商务与物流管理、基本会计、市场营销、国际贸易、大学英语、计算机应用、网络银行与电子支付、电子商务法律、面向对象的程序设计、数据库原理与应用等。

工作经历

2014.3至今 五百丁大智慧 金融服务专员

工作描述：

前期负责五百丁大智慧软件的销售工作，公司转型后，“导流岗”开发潜在客户开户及入金，并通过转介绍增加客户资源

为客户推荐合适的理财产品，帮助其做理财方案，使客户投资能够有一个比较好的收益的同时，完成个人业绩要求。

工作成果：

解决客户投资过程中遇到的各种问题，并得到客户的信任与支持，从刚开始的四阶向上做到了一阶。

2009.9-2013.4 五百丁信息科技有限公司 服务专员+业务运营专员

工作成果：

较为全面的熟悉售前订票、售后退改签的业务内容：按照客户的需求提供准确服务，解决售后问题。

后期负责业务运营，与航司，全国各代理联系完成销售任务。

技能证书

通过证券从业证书

国家计算机二级证书

助理电子商务师(三级)证书

阿里巴巴电子商务专员证书

CET4级，优秀的听说写能力

自我评价

1、掌握一定的金融方面的基本知识，有一定的证券实盘操作经验。

2、能以踏实，严谨，耐心的态度对待生活和工作，乐观勇敢的面对困难，勇于认识和反省自己，获取经验。

3、兴趣广泛，具有较强的语言表达能力，良好的交际能力。

4、具有良好的团体合作精神和集体荣誉感。

金融投资简历范文(二)

姓 名： 周先生 性 别： 男

民 族： 汉族 出生年月： 1990年10月4日

身 高： 178cm 体 重： 75kg

职 称： 婚姻状况： 未婚

户 籍： 湖南衡阳 现所在地： 湖南衡阳

毕业学校： 湖南工学院 教育程度： 本科

专业名称： 工商管理 毕业年份： 2012年

自我评价/职业目标

自我评价： 本人具有扎实的专业理论知识，动手能力强，勤于实践，有较强的管理能力和沟通能力。为人诚信开朗，勤奋务实，能吃苦耐劳，可以承受一定的工作压力，富有责任心和上进心。虚心求教，知错就改，诚恳的接受别人的批评和教育。能以百分百的热忱投入到工作中，服从公司的安排和管理;望贵公司能接纳我，我将尽最大的能力为公司创造最大的利益。

职业目标： 本人是应届毕业生，工作经验不足，但我能吃苦耐劳，认真学习相关工作知识，努力诚恳的去完成公司规定的任务，为公司创造财富。迫切希望有关公司能提供一个发挥我才能的平台。

求职意向

职位性质： 全 职

意向岗位： 金融投资分析员

销售代表

人事助理

意向职位： 销售代表

人事助理

采购员

工作地区： 江苏南京;江苏苏州;江苏扬州 待遇要求： 2000～2999 元/月，需要提供住房

到岗时间： 可随时到岗

其他要求：

工作经验

东莞万塑成塑料有限公司 生产·制造·加工 民营企业

担任职位： 品管员 2011年7月-2011年9月

工作职责：  2011年7月，广东东莞凤岗万塑园实习在物料课、品管课等课室实习工作。多次参加该公司总经理培训课程。参加实习生之间的团队比赛，积极参与、配合完成团队任务，所在团队被评为优秀团队。锻炼提高了自己的团队配合协调与沟通能力、策划与分析能力。

离职原因：

教育背景

语言/技能

语言能力： 英语 CET-6;

计算机能力： 全国计算机二级

联系方式

联系电话： 手机号码： ***

电子邮件：

QQ(MSN)：

个人网站：

邮政编码： 421000

通讯地址： 湖南衡阳雁峰区雷公塘湖南工学院工本0802班

金融投资简历范文(三)

目前所在： 南海区 年　　龄： 21

户口所在： 越秀区 国　　籍： 中国

婚姻状况： 未婚 民　　族： 汉族

培训认证： 未参加 身　　高： 180 cm

诚信徽章： 未申请 体　　重：

人才测评： 未测评

我的特长：

求职意向

人才类型： 应届毕业生

应聘职位： 市场/营销：市场营销，财务/审计/税务：财务会计，证券/金融/投资：投资分析

工作年限： 0 职　　称： 无职称

求职类型： 兼职 可到职日期： 随时

月薪要求： 面议 希望工作地区： 广州，工作经历

广州市得诚税务师事务所　　 起止年月：2010-07 ～ 2010-08

公司性质： 　　所属行业：

担任职位： 实习生

工作描述：

离职原因：

华南师范大学勤工助学管理中心　　 起止年月：2008-09 ～ 2009-09

公司性质： 　　所属行业：

担任职位： 人力资源部

工作描述：

离职原因：

志愿者经历

教育背景

毕业院校： 华南师范大学

最高学历： 本科　　获得学位: 毕业日期： 2012-07

专 业 一： 金融学 专 业 二：

起始年月 终止年月 学校(机构)所学专业 获得证书 证书编号

2008-09 2012-07 华南师范大学 金融学 大学本科-

语言能力

外语： 英语　良好 粤语水平： 优秀

其它外语能力：

国语水平： 优秀

工作能力及其他专长

电脑技能 计算机二级

驾驶执照类型 小汽车驾驶证

其他技能 会计从业资格证;证券从业资格证

自我评价

本人自信，对待工作积极认真负责.有良好的团队意识，无论在什么时候都能以团队利益为主，服从团队的管理,有个人的见解，能分清主次。有一定社会实践经验，曾经在税务师事务所实习工作，并且有较强的适应能力和协调能力，热爱集体。

详细个人自传

工作期望

金融业投资趋紧 篇6

IT厂商积极应对在宏观政策的不断调整下,中国经济整体呈现复苏迹象,但金融行业依然承受着不小的压力,而这种压力也迫使试图在金融行业淘金的IT企业做出调整。

IBM、惠普分立两厢把守大

门,日立、广电运通、H3C、OKI、佳能、爱普生、富士通、松下、拉卡拉等近200家中外科技企业齐聚一堂,这阵势在金融危机的浊浪尚未退去的当下实属罕见。

这样 “繁荣”的景象出现在9月2日开幕的第17届中国国际金融展(以下简称“金融展”)上。据粗略统计,为期4天的金融展,仅开幕式当天参观人次就已过万。每家企业的展台都被观众围得水泄不通,琳琅满目的新奇金融科技产品像明星一样备受关注。

然而,这种繁荣却仅限于表面。在政策的不断调整下,中国经济呈现整体复苏迹象,但金融行业依然承受着不小的压力,而这种压力也迫使想要在金融行业淘金的IT企业做出策略调整。

金融风险犹存

“以银行的收益方式‘净利差’看,金融业在经历了2月份的触底后,已经开始平稳回升。然而,从长期看,中国的金融业,尤其是银行业压力依然不小。”金融展的间隙,国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松在接受记者采访时指出,现在中国经济发展的模式是高资本消耗的模式,由于信贷投放很快,各家银行都面临资本金补充的难题。

对此,巴曙松认为,金融企业,特别是银行几乎都面临商业模式的挑战,其一是业务的多元化,其二就是需要更多地做一些低资本消耗的中间业务,而这就要求银行开展业务创新。

但这将导致银行的市场定位压力变得空前巨大。巴曙松分析,从去年11月份4万亿元注入全国经济以来,中小型银行面临市场挤压,份额正在不断缩小。找不到自身定位的中小银行,进入了战略迷盲期。“现在各家股份制银行都在提要做小企业客户业务,同时巩固高端客户、消费业务、金融业务和信用卡业务,这都反映出他们的市场定位很不清晰。”

同时,巴曙松还指出,目前中国经济还很难排除“二次探底”的风险。最近一段时间,中国股市大幅度向下波动,体现了市场对中国经济二次探底强烈的担忧。巴曙松说,这主要是由于房地产市场还没有复苏就在局部出现了泡沫,所以宏观政策对它调控的时候,有可能使房地产销售环节的复苏,在向生产建设环节传递的过程中出现大的波动。而这也增加了金融行业对风险增大的担忧。

谈到金融风险,中国工商银行总行信息科技部副总经理马雁也认为,目前仍不能乐观看待。他指出,今年国家调控政策出台,信贷投放量不断增加,商业银行潜在的信用风险更加突出。同时,随着国家整体金融市场越来越开放、商业银行上市运作,以及与国际经济形势、金融环境的接轨,银行介入国内市场和参与国际外汇市场的程度日益加深,市场不稳定因素增多,也使商业银行面临更多的风险。

IT投资从紧

“我们对整个金融危机的趋势也有类似的看法。”在金融展上,金融业者和专家对目前形势的判断,在敏感的IT企业中得到了广泛认同。对此,中国惠普副总裁、信息产品集团商用产品大客户部总经理邵冬表示,在相应金融政策的刺激下,金融行业回暖,但是这并不意味着金融危机就要过去了,企业可能还会受金融危机潜在风险的影响。

邵冬进一步指出,“目前金融企业在一些投资方面,特别是IT投资上,相对来讲仍是比较慎重的。”

对于金融企业IT投资更加趋于谨慎的状况,很多IT企业都有同感。一些做集成的IT厂商表示,目前很多商业银行客户对于传统信息系统的投资明显从紧,“他们更加强调的是系统的稳定性和业务的连续性,而不是系统的先进性。”

银行业一直被视为IT投资的大户,但是这个大户如今已经不再那么大手大脚了。在中国银行信息科技部副总经理徐纪恒看来,即便没有金融危机影响,银行业的采购也会愈发理性。徐纪恒认为,随着银行业务的发展,IT投入逐年增加,每年都有较大规模的IT投入和大量的金融设备需要采购。控制风险、降低成本、保证质量、采用环保产品等问题已成为银行业者普遍关心的焦点。

为此,中国银行还建立起一套完整的分权采购流程。据徐纪恒介绍,在组织结构方面,中国银行设有采购评审委员会、集中采购中心、信息科技部等部门,他们各有分工,相互制约,针对金融电子设备采购工作分工协作,提高效率。具体来说,信息科技部负责技术标准、计划预算、归集需求、合同签署、验收付款等工作,但是不负责采购工作; 集中采购中心负责按流程采购,但是不允许修改标准、需求和预算; 采购评审委员会审议通过或者否决采购项目,但是不允许指定项目。

IT厂商集体变招

“在当前形势下,金融行业其实更需要信息技术帮助我们应对挑战。”虽然当下金融行业IT投资普遍从紧,但国家开发银行采购中心副局长吕峰松认为,IT企业并不是没有机会。

吕峰松表示,为了更好地应对金融市场的挑战,在市场风险管理方面,国家开发银行会全面推进,启动相关的配套交易和产品控制等应用的研发; 在操作风险损失数据库,以及操作风险高级计量法的模型应用等方面,国家开发银行也将进一步完善工作,使系统具有资本计量、风险报告和可控制等功能; 在操作风险的运营角度,该行会进一步完善和推广运用平台,统一和全面共享信息,从前台、中台到后台覆盖整个业务和机构范围。“我们将在现有的基础上不断提升,创建覆盖全领域、全球所有机构,以及控股机构的全面风险管理体系。”

对于金融IT市场的变化,一些IT企业也及时地做出了调整,比如OKI等设备商针对中小银行急需依靠IT技术提高工作效率,但又资金紧缺的困境,推出了灵活的服务策略,根据银行的需求帮助他们选择适合的产品,甚至推出价格相对低廉的中低端产品“组合”。IBM则针对银行业者普遍关心的风险管理问题,推出了“智慧银行”服务。

投资环境金融投资管理 篇7

伴随着我国社会主义市场经济的发展、社会经济水平的不断进步和金融市场的完善, 由国民可支配收入增加而带来的家庭金融投资的规模也越来越大。对我国居民来说, 金融投资成为他们进行资产保值增值、防范风险的重要渠道。金融投资渠道是否合理、金融体制是否健全、投资意识是否强烈以及投资行为是否规范等在保障居民家庭金融投资的质量和水平上发挥着十分重要的作用。随着居民可支配收入的增加, 居民手中的钱越来越多, 而伴随着经济发展过热带来的通货膨胀问题的存在, 如何使得手中的钱不贬值, 如何进行钱生钱操作, 这些都是我国居民特别关心的一个问题。是将钱存入银行、买基金理财产品还是进行炒股或是购买债券, 购买债券的话, 是购买政府债券还是购买公司债券, 随着金融市场的发展和我国金融体系的不断成熟, 人们进行理财或者说是进行投资的选择越来越多。另外不同家庭由于经济状况和收入水平不同, 投资方式自然有所不同。通过对于现状及影响投资的因素分析, 每个家庭在投资这个问题上都要找准定位, 根据自身的经济条件及未来可支配收入的情况来选择适合自身的投资方式。

一、我国居民家庭金融投资的现状

金融市场的发展带来了投资方式的多元化, 就我国居民家庭投资而言, 一般主要有定期活期银行存款、股票、基金, 以及购买债券等几种方式。银行存款是一种比较保险的投资方式, 它具有风险低、收益也较低的特点, 受传统思想的影响, 我国居民大都会选择银行存款这种比较保险的投资方式, 它也是目前我国居民家庭投资中最为常见的投资渠道。股票具有高风险高收益的特点, 但是它并不适合所有家庭的资产投资, 一般来说中低等收入家庭最好不要选择这种投资方式。基金投资在近些年也越来越普及, 它是由专门的基金经理人对这些基金进行市场的操作, 这些基金在市场上具有很强的流通性, 但是这同时也意味着这种投资方式具有较大的风险性。债券购买主要分为政府债券购买和企业债券购买这两大类, 收入水平不高的家庭手中可以进行投资的资金较少, 因而这样的家庭就可以选择购买政府债券, 因为这种投资方式风险较小, 但是收益水平要远高于同期的银行存款。从我国居民家庭金融投资的现状来分析, 我国家庭金融投资主要以银行存款和购买国债为主, 伴有少量的股票投资 (大多数为高等收入家庭) 。

二、当前我国家庭金融投资存在的问题

1.居民投资意识不够强烈

虽然我国金融市场不断发展完善, 可供人们选择的金融产品也越来越多, 但是我国居民的投资意识不够强烈, 这大大制约了我国金融投资的更深一步发展。中国人的这种投资意识与我们几千年来的传统文化和传统思想有着十分重要的关系, 这就使得他们在金融投资的过程中过分注重金融投资的收益性, 排斥所有带有风险性的理财产品, 他们宁可选择风险小但是收益低的理财工具, 也不会轻易去尝试一种风险较高但收益也高的投资组合。特别是对一些中低等收入家庭来说, 它们只会单一地选择银行存款这一种理财方式。投资就会有很大的风险, 没有自己牢牢掌握在手中安全, 这种投资意识不够强烈的现象在我国的金融资产投资中是非常常见的, 特别是在我国的广大农村地区, 传统思想更是根深蒂固。其实, 我国金融市场在近些年来已经有很大程度的发展, 也出现了很多新的投资理财产品, 但是这样的投资方式并不能吸引住广大居民的眼球, 单一地注重收益性和风险性, 忽视了一些新投资组合的社会性, 这对我国金融市场的健康发展是非常不利的。我们要知道, 金融资产的投资对于一个家庭来说十分重要, 而想掌握正确的适合自身的投资方式, 首先必须要有一种健康、与时俱进的投资思想。

2.投资行为不够规范、缺乏长期性

金融危机之下我国居民的家庭金融投资也受到了一定的影响, 居民的投资带有很强的投机性。单纯地追求短期的高收益, 比如当股市发展欣欣向荣时, 我国居民会选择将银行存款里面的资金转入到股市中, 当股市的泡沫开始破灭后, 就会有相当一部分的资金又重新流回到银行存款中, 从这一现象我们就可以看出我国家庭金融投资也带有很强的投机性, 而这种缺乏长期性的金融投资行为大大影响到了居民的投资收益。主体投资行为的不规范也影响到了整个金融投资市场, 这种资金流动性也给我国的经济发展和金融市场的稳定带来了极大的隐患。除了投资缺乏长期性之外, 我国家庭资产投资还有一个很大的特点, 就是投资质量不高, 很难确定适合自身家庭的正确的投资方式。这种投资方式的盲目性很难给居民带来真正的收益, 这也会更近一步地打击居民家庭投资的信心。由此可见, 正是因为居民缺乏专业的金融投资知识, 盲目跟风, 单一追求眼前效益从而去进行市场投机行为, 自身投资行为不够规范, 使得投资缺乏长期性, 这是目前我国居民投资存在的一个重要问题。

3.金融投资渠道狭窄、金融机制不够健全

前面我们说到, 银行存款和债券是我国居民进行家庭金融资产投资的主要两种方式, 由于很多投资产品的高风险性使得很多投资者止步不前。我国金融投资渠道狭窄, 居民很难及时了解到各类投资产品和投资组合的优缺点, 这进一步限制了居民的投资选择, 居民自身的投资行为也很难得到规范。另外投资渠道狭窄也影响了家庭投资的质量和投资收益。还有就是由于金融机制体制的不够健全, 使得我国金融市场中的很多行为得不到规范, 一些违法分子在经济活动中恶意操作, 影响居民的投资选择, 居民投资权益很难得到足够的保障, 增加了家庭金融投资的风险。

三、当前影响我国居民家庭投资选择的主要因素

1.居民家庭的可支配收入及收入预期

经济学的基本常识告诉我们, 居民的可支配收入及未来的收入状况是影响居民消费的主要因素, 而居民的可支配收入的大小也会直接影响家庭的投资选择。收入水平较高的家庭可以选择一些新颖的投资方式, 虽然存在一定的风险性, 但是收益较高, 投资回报好, 即使会造成一定的损失, 但是对收入水平较高的家庭来说并不会有太大的影响。此外, 预期收入乐观的家庭也会尝试不同的投资方式。家庭金融资产投资就是将满足家庭基本消费后剩余的一部分资金进行投资, 收入越高, 进行资本投资的能力就越强。收入较高的家庭一般来说收入的结构就比较多元化, 稳定的工资来源给居民的家庭资产投资提供了保障性。收入状况在家庭资产投资规模的扩大和方式的选择上发挥着十分重要的影响, 要想我国金融业朝着健康有序的方向发展, 调节居民收入、保证收入公平就显得很有必要。

2.政策条件和经济形势

国家一直都在鼓励金融行业的发展, 对其发展也给予了一些政策上的支持。居民家庭金融投资也会受到国家政策条件和经济发展形势的影响。经济呈现周期性的波动特点, 外加金融市场本身环境的复杂性和多变性, 使得国家不得不加强对金融市场的宏观调控, 以顺应经济发展趋势。整个政策环境机制的变化也会使得金融市场中各类投资产品的风险性发生改变, 当然也会因此影响到居民家庭的金融投资选择。经济形势好转或恶化, 国家整个经济发展速度及发展是否稳健等, 都是居民进行投资时会考虑到的因素。当股票市场出现动乱, 一般情况下居民不会把手中的资金用于股票投资, 以规避因出现股市泡沫而带来的经济风险;而当股票市场欣欣向荣时, 又会使居民的资产投资方式发生改变。

3.投资的风险和收益

任何投资行为最重要的目的就是实现收益的最大化, 同时又想使得投资风险最小化。但是收益最大化、风险最小化这两点同时存在的投资方式是不存在的, 由于市场的风险是很难掌控的, 投资收益会受到利率、汇率、国家政策、整个经济的宏观形势, 以及企业的经营状况影响。但是不得不说投资的风险和收益对居民投资方式的选择有着很重要的影响, 任何人都会倾向于收益较高同时相比较之下风险可能最小的投资方式, 不会去选择那些投资收益低同时又存在高风险的投资组合。当金融投资的产品和方式越来越多样化时, 我们更要加强对于整个金融市场的监管, 开发和研究出在保证居民投资效果的基础上又能促进我国金融行业稳定发展的新兴的投资组合方式。

四、金融危机背景下我国家庭金融投资风险规避的措施

1.根据家庭自身实际情况选择合适的投资方式和投资产品

我国很多投资家庭的投资意识淡薄外加投资行为不规范, 他们在选择投资产品时往往较保守, 单一地以银行存款或购买国债为主, 或者是没有从自身家庭的实际情况出发, 盲目跟风, 选择的投资方式可能根本就不适合该家庭。由于每个家庭的实际情况不同, 家庭成员的收入水平不一样, 根据自身的实际情况选择合适的投资方式和投资产品在某种程度上就是将可以掌控的风险降到最低。那么如何选择合适自身的产品呢?这就要求我们先对每一种产品的收益、风险, 以及适合的投资人群做一个了解, 这是我们进行投资的基础, 杜绝投资的盲目性和跟风性, 等找到适合自身的理财方式时, 再有针对性地制定具体的投资策略。即使居民对于具体的金融市场行情了解不够清晰, 也应该根据自身家庭的实际收入水平判断出与符合家庭实际经济条件的投资组合和投资方式。总之, 尽管市场上存在着各种各样的投资理财产品, 但是要杜绝投资行为的盲目性, 增加投资的耐心和耐性, 拒绝进行短期的投机行为, 尽可能地进行长期投资, 以保证投资的收益, 同时也能满足对家庭金融资产投资的期望值。考虑到家庭实际的承受能力, 以免因投资失误而造成的家庭经济一蹶不振。

2.提高投资以及风险防范意识

我国投资主体的投资意识有待进一步地加强, 投资意识的加强一方面有利于家庭金融资产的投资, 另一方面也有利于活跃我国的金融市场, 提高资金在市场上的流动和可操作性。这种意识的培养并不是一朝一夕的, 而要求投资主体对我国经济发展的形势持有乐观向上的态度, 同时要了解进行家庭金融资产投资的好处, 不过需要注意的是不能仅仅看到投资的益处, 同时也要看到投资可能存在的种种风险。有风险其实并不可怕, 我们需要做的是不断提高风险防范的意识, 在选择了真正适合自己的产品进行投资后, 能够将可控的风险降到最低, 尽可能地全面去了解家庭金融资产投资的各方面的知识, 加强对于投资行为的了解, 同时这也能够对自身的投资行为起到一个很好的规范作用。

3.加强对金融人才的培养

我国金融市场的发展和成熟需要越来越多的金融人才的加入, 随着投资基金等很多新兴的理财方式的出现, 市场上需要越来越多的洞悉市场行情同时又掌握了足够的专业知识的金融人才对集中了的资金进行专门的市场操作, 因此可见加强金融人才培养的重要意义。当然, 我国居民家庭金融资产的投资也少不了专业的金融人才, 专门的机构、专业的人才有利于增强居民对于金融投资的信心, 只有规范化的、有针对性的投资指导才能真正赢得老百姓的青睐。

五、结束语

综上所述, 我们对现阶段我国居民家庭金融资产投资的现状及所存在的问题进行了简单的介绍, 通过对家庭居民收入及未来预期、政府的经济政策, 以及整个经济宏观形势和投资的收益及风险做了分析, 对家庭金融投资的风险如何规避提出了几点建设性的意见。随着我国金融市场的不断成熟和发展, 居民投资选择也会越来越多样化, 然而在这日益复杂的投资组合中, 如何选择正确的投资方式成了我们不得不面对和解决的问题。相信投资效果的不断增强必定能够在很大程度上促进我国市场经济的发展和居民生活水平的提高。

参考文献

投资环境金融投资管理 篇8

1. 老鼠仓。

在基金行业里，“老鼠仓”说的是基金从业人员在运用基金拉升某只股票之前，先用自己或相关利益者的资金在低位买入该股票，等到基金将股价拉升到高位后，先卖出自己或相关利益者的股票从而获利的行为。而参与基金投资的机构和普通投资者的资金则有可能因此被套牢，这显然会对中小投资者的利益造成一定的损害。

2. 上市企业为了自身利润或大股东利益夸大编造虚假盈利。

在我国，上市指标越来越成为一种稀缺资源，其壳资源价值连城，受利益驱动，便产生了利润操纵现象，其动机有以下几种：第一，为获得股票发行资格;第二，为了提高发行和配股价格;第三，避免股票被摘牌。上市公司为了保住上市资格，在一定程度上会进行利润操纵，从而使投资者判断失误，蒙受损失。

3. 内幕交易。

又称知情人交易，是指证券交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息尚未公开前，进行证券交易或者将该信息泄露给他人，或者根据该信息建议他人进行证券交易的行为。内幕交易是利用信息优势侵害投资者平等知情权的证券侵权行为，严重危害了公平、公正、公开的证券市场原则及诚实信用的市场精神。

4. 操纵证券交易价格。

在1998年12月至2001年1月间，中科创业(原名为康达尔，000048)庄主吕梁(吕新建)和朱焕良合谋操纵中科创业股价，在全国20余个省市120余家营业部，先后开设股东账户1 500余个，其间最高持有或控制5 600余万股，占流通股的55.36%。中科创业的庄家将自己认为是“臭狗屎”的一只股票，从10多元炒到了80多元，其坐庄系列股票的市场值高峰时多达100亿元。此后，中科创业庄家发生内讧，自2000年5月16日起，其股价以49.18元的除权价开盘后一路下跌，至2000年12月22日跌至33.59元，下跌31.70%，以后再连续9个跌停板，引发中科系列股票如中西药业、岁宝热电、莱钢股份等纷纷跳水，差点引发一场股灾。据吕梁的操盘手丁福根交代，在股价拉升和出货的过程中风险基本上都转嫁给了中小散户。

5. 上市公司在信息披露上存在问题。

第一，信息披露不及时。上市公司的信息是时效性极强的资源，信息披露的滞后会直接影响投资者的收益。第二，信息披露虚假。一是发行人为获得发行资格，采取虚增资产、虚减负债、增加待摊费用等方法，达到以虚假信息包装公司形象的目的。二是发行人信息披露的具体内容缺乏有效性，反映公司信息的合并会计报表过于笼统和模糊，难以揭示不同地区的盈利水平、经济增长趋势和风险状况。三是我国部分上市公司在披露信息时措辞含糊、模棱两可。如在披露股息率时，不提具体数字;披露盈利预测信息没有预测依据;年度报告不披露非主营业务细节和变化情况;夸大自己的经济实力和经济业务;缩小负债与亏损。第三，信息披露不公平。上市公司的消息还没有在证监会指定各大报纸上刊登，却已由其他渠道泄露出来，对中、小散户极不公平。内幕消息的存在是我国现阶段股市的重要特征。

6. 机构投资者的违规违法情况。

目前，中国证券市场上从人数上看，个人投资者占总开户人数的99.7%，机构投资者只占0.3%。但是机构投资者拥有80%左右的流通证券余额，个人投资只拥有20%左右的流通证券余额。一些大的机构投资者就可以在相当的程度上操纵市场，“对敲拉升”、“造势做局”等违规违法活动不断出现，炒作的办法有两种：一种是关联机构互相炒作、互相买卖，买卖非常频繁，把价格炒上去。另外一种就是由有关的上市公司放出利好消息，然后把股价拉升上去。这些问题的存在导致股票市场投机盛行、消息乱飞，价值投资法则、社会道德、法制观念等被投机者抛到脑后。股票市场的投资功能、转制功能等都不能得到很好的发挥。

二、维护中小投资者利益对策

1. 遏制利润操纵行为。

第一，加快会计准则和制度的完善，不给企业操纵会计利润，粉饰经营业绩创造“契机”。为此，我们必须进一步完善和规范各种准则和制度，以遏制利润操纵。加强会计人员职业道德教育，加大执法力度。一方面要对会计人员进行道德教育，另一方面，要净化会计行业环境。第二，加大执法监管力度对于违规造假进行利润粉饰的企业，帮助其进行利润粉饰的会计师事务所及其相关责任人员，要按照法律法规的规定给予严厉的处罚，触犯刑律的要严惩不贷，要遏制企业操纵利润，彻底改变目前低廉的违规成本敌不过强大利益诱惑的现象;更要建立企业、注册会计师民事赔偿机制，企业蓄意造假和注册会计师因徇私舞弊或重大过失而不能发现上市公司的重大会计造假，致使投资者和债权人蒙受损失的，应当承担民事赔偿责任甚至刑事责任。

2. 严格执行证券投资基金法有关规定。

证监会有关负责人说，“老鼠仓”案件中，当事人从事与基金份额持有人利益相冲突的活动，严重违背了基金从业人员对受托管理的基金财产应负的忠实义务，扰乱了证券市场正常交易秩序。对这种违法行为，必须予以严厉打击。据介绍，证监会已向立法机关正式建议，在刑法修订中增加针对金融行业从业人员上述行为的背信罪，以刑法制裁更好地保护投资者利益。另外，证监会还将推动证券投资基金法的修订，建议进一步加强处罚力度。

3. 建立严格的法律监管体系和证券市场的信用体系。

内幕交易的这种特点说明内幕交易行为危害极大，所以为了切实保护投资者的利益和减轻司法负担，我国应借鉴其他国家和地区的经验，必须建立严格的法律监管体系和证券市场的信用体系，健全证券内幕交易行为的民事法律制度和民事赔偿制度，才能形成最有力的机制切实保护投资者的利益。证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、基货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事于该内幕信息有关有期货交易，或者泄露该信息或者建议他人买卖该证券，情节严惩的将追究相应刑事责任。

4. 提高上市公司质量。

强化上市公司淘汰制度，提高上市公司质量。加强中国证券监管，发挥证券市场的资源配置功能，使资金、人力、物力向优秀的企业倾斜，使其做出对中国经济持续、稳定、健康发展应有的贡献，以实际行动倡导“绩优”的投资理念。股份公司，特别是上市公司不但要转轨，更要转制。而目前有些股份公司上市后不思进取，“穿新鞋，走老路”，把股市看作“圈钱”场所，效益下降甚至亏损。

5. 进一步提高公司的透明度。

真实、准确、完整、及时地进行公司年度报告、中期报告、临时报告和公司重大事件的披露。对上市公司的信息披露、增资配股等加强监管，督促上市公司完善自律机制，促使中介机构为上市公司的规范化动作提供公正的服务，从事证券业务的律师事务所和会计师事务所都应遵守行业规则和职业道德，依法公正履行各自的任务。

6. 培育并监管机构投资者，减少股市的投机行为。

我国的证券市场历来以散户为主，机构投资者所占比例有限，这是导致股市经常大起大落的原因之一。放宽对包括保险基金在内的各类机构投资者的入市限制，使保险基金、养老基金等逐渐按比例投入股市，既可增强证券市场的稳定性，又可活跃证券市场。积极筹建共同投资基金，并把社会各阶层的限制资金集中起来，形成金额较大、相对固定的长期投资基金，增加股市中机构投资者的比重，解决目前股市投机的问题。加强对机构投资者的监管和引导，建立市场准入制度。要对机构投资者开户进行必要的审查，对机构投资者要进行信用评级，对不符合规定的机构投资者要进行约束，对机构投资者的资金来源、持仓数量、操作过程等情况也要进行必要的监控和调查，使其投机行为受到一定的限制。

7. 进一步加强证券市场的法制建设，加大执法力度。

由于证券市场发展迅猛，证券市场法制建设滞后，相关法规需要及时修订、补充。《证券法》是需要大量细化的、具体的、科学的、可操作性的实施细则。而现在的规章、条例不能满足市场发展的需要，造成证券市场参与者行为失范，影响证券市场的健康发展，因此，必须进一步加强证券市场的法制建设。近年来我国已制定了《股票发行与交易暂行条例》、《证券交易所管理办法》、《证券投资基金管理暂行办法》等相关法规。

8. 增强投资者维护权意识。

投资者可以根据《民事诉讼法》第54、55条规定的代表人诉讼方式，当事人一方人数众多的共同诉讼，可以由当事人推选代表人进行诉讼。《证券法》第63条，不实表示而“在证券交易中遭受损失的”投资者都可以提出赔偿请求。《证券法》第202条规定：“为证券的发行、上市或者证券交易活动出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构，就其所应负责的内容弄虚作假的，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款，并由有关主管部门责令该机构停业，吊销直接责任人员的资格证书。造成损失的，承担连带赔偿责任。构成犯罪的，依法追究刑事责任。”《公司法》第111条规定：“股东大会、董事会的决议违反法律、行政法规，侵犯股东合法权益的，股东有权向人民法院提起要求停止违法行为和侵害行为的诉讼。”受害股东可提起诉讼要求停止违法行为和侵害行为等。

相信证券市场在党中央、国务院制定的“法制、监管、自律、规范”八字方针指导下，会健康有序地发展，造福于人民的。

摘要：目前的证券市场有1300多家上市公司、市值10万亿人民币左右, 其中证券投资基金有2.5万亿元左右。中小投资者占开户总数的99.7%。然而由于我国投资市场的不成熟及相关法律法规的不健全, 加上投资者投资知识的欠缺, 导致中小投资者利益常受到损害, 侵害发生后广大投资者又不知道如何有效维护自己的合法权益。识别预防证券交易中常见的违规违法现象, 可以更好地保护中小投资者的利益, 维系投资者的投资信心, 因为中小投资者是我国证券市场的基石, 并期望我国的证券市场得以繁荣、稳定、长久发展。

浅谈我国金融风险投资管理 篇9

关键词：金融风险,投资管理,完善

1 前言

中国金融风险的投资开始于20世纪的80年代中期。在1995年, 中共中央关于科技体制的改革里明确表明对于变化比较迅速、风险比较大的一些高新的技术开发工作, 可以建设风险投资并且给予支持。在1985年的9月, 中国成立了首家风险投资公司, 简称中创。由此开始在我国进行有关风险投资的实践探索。尤其是民建中央在1998年提出的一个提案, 该提案被列为了一号提案之后, 风险投资在我国就引起了各个领域的共同关注及重视。各种风险的投资基金及融资的担保基金迅速发展。中国金融风险的投资机构数量快速上涨的同时也存在很多问题。

2 投资风险现况

在全国, 深圳的实际风险的投资总额据我国首位。华中及中南地区变成了新的适合风险投资的发展地。根据调查表明, 2004年中南及华东地区的机构选择投资的项目效率比较高, 分别是12%、9%, 比北京、上海、深圳这三个传统的投资地点要高。

依据风险投资机构的调查, 我国在2012上半年的风险投资总额是19亿美元, 同比降低40%左右。投资的笔数约为一百左右, 同比下降40%左右。虽然投资的总额度有所降低, 但在2012年上半年的投资中位数依然相对稳定, 金额为1150万美元, 同期相比略有下降。

对于一些中小型企业来讲, 现今寻找风险投资面临着很好的机会。首先几年之前由于网络泡沫破碎而转为低潮的投资现象已经有所改变, 渐渐呈现出一种复苏的姿态, 我国的市场的潜力对国际上的资本拥有很大的诱惑, 而且人民币的升值趋势也让国际上的一些人考虑是不是要拥有更多的人民币资产。可以说如今的资金供给是相当充裕的, 有着充足的机会让好的项目得到发展。而且中国的证券市场给场外的交易市场提供了良好条件, 与此同时海外的市场也渐渐变成新的热潮。完善的各个渠道的机制可以把中国国内的过分关注于投资转变成对于国内企业创业的关注。除了传统的和互联网相关的行业以外, 生物医药得到的资金支持也逐渐变多, 有些提高人们生活质量的新技术也被专家看好。

3 中国金融风险投资的问题

3.1 缺少风险投资的相关法规

缺少风险投资的相关法规, 造成了对于风险投资的发展一个最大的制约。从法律的制度来说如果要保证风险投资系统的正常运作, 除了基本的法律制度以外, 还要两种法律制度:第一种是和风险投资的主体相关的特殊的法律, 比如《商业银行法》等;第二种是和风险投资的活动过程有关系的其他的各种制度, 比如《经济合同法》还有关于会计、律师事务所人员的管理方面的法规。

如今中国在上述的两个地方的一些法律都是空白。比如中国还没有一些有关风险投资的行业法规, 导致了关于风险投资的运作没有法规可以参考, 比如, 因为中国风险投资的基金法没有立法, 导致了风险投资的机构不能够通过公募的方式来建立风险投资的基金, 只能够通过私募这种形式组建股份有限公司或是有限责任公司来进行运转。即使现在中国居民的储蓄金额已经多于六万亿元, 可是却不能够通过基金的方式合法地进入到风险投资的领域。

3.2 缺少优惠税收的政策

由于缺少优惠的税收政策, 对于风险的投资行业的发展造成了一定的制约。各个国家的风险发展充分表明了, 税收的优惠政策也是风险投资发展的推动力之一。早在1969年美国的国会曾经把长期的资本收益税率进行更改。从30%左右提升到50%左右, 这样的决定给美国的风险投资造成了毁灭性的打击, 让美国的风险投资规模降低为之前的6%。之后在1978年的时候, 迫于现实的压力, 美国国会被迫取消了原来的决定, 将长期的资本收益最高的税率从50%左右降到了30%左右, 当年美国的风险投资的规模就得到了恢复, 并且还有所增加。在1980年美国的政府为了激励私人的风险投资的发展, 又把风险企业的税率 (所得税) 降低到20%左右。这个措施的实施让美国的风险投资在一段时间内以每年度46%的速度增长。英国在1983年制订出企业扩大的计划, 规定了个人的投资者可以免税。法国在1985年公布的法案规定, 风险的投资公司从拥有非上市公司的股票里得到收益或者资本的净收益可以免交所得税, 而最高的税额甚至可以达到收益的三分之一。

现今, 中国还没有有关风险投资的专门的税收政策的规定, 风险的资金提供者、投资公司、被投资的企业, 在运行的过程里存在着重复征税的问题。此外, 在对高新技术的企业增值税上, 因为高新技术企业的产品成本里“智力”这一部分占有很大的比例, 但是却没有办法开出进项税票, 也没有办法在计算时进行相关的抵扣。

4 怎样完善风险投资管理

4.1 加快培养人才

培养中国风险投资的人才可以说是关键的一步, 如今我国缺少许多可以通过业绩来证明有能力的投资家, 因此形成了目前的局面, 现在每一年的省部级的科研成果大概有三万项, 但是这其中真正能够变成商品的不足20%, 在这中间能够产业化的仅有5%。科技的人员虽然拥有创业的积极性, 不过缺少融资以及管理的相关经验, 有投资实力的又很难找到可靠的代理人员。

4.2 高度重视与加强金融投资管理工作

根据企业的发展战略, 仔细研究并且制订有关投资的计划, 依照突出业主、提升企业的核心的竞争力的原则来选取投资的项目, 优化资源的配置, 实现国有的资产的保值增值。没有得到批准的省管理企业不能从事有关股票期货, 委托管理及其他金融衍生品的高风险的投资业务。关于企业要对已有的委托理财的项目进行集中的检查以及清理, 对于委托的机构经营的状况已经恶化抑或是有恶化迹象, 要采用有效的举措进行资产保全或者追收, 确定国有资产的安全。

4.3 控制投资的规模

经过批准的企业进行金融风险的投资, 必须严格依照我国的有关规定来进行操作, 来对投资的规模进行控制。建立和从事高风险的投资业务相合适的风险管理的制度, 内部控制的制度及业务处理系统, 操作流程的优化, 匹配专业的人员, 提升金融的风险投资的业务管理规范化专业化水平。从事期货以及其他投资产品企业, 应该用套期保值或者锁定资本为目的, 逃避投资的风险。

4.4 风险防范

中国企业应该有一个信息收集的部门, 预先做出科学的分析以及预判, 抑或是在风险发生的时候, 可以在第一时间里和本部获得联系, 及时采取对策来减少一些损失。除此之外分散投资海外投资保险也为降低风险的发生的措施。在遇到好的机遇时, 中小企业也该努力去准备得更为充分一些。有关专家的忠告是让投资者能够更加现实、更加理性, 因为投资人是非常现实的, 听起来有道理的理念远远没有商业计划里的数字更加具有魅力。优秀的中介机构能够让一系列的准备过程更加的合乎规范并且顺利进行, 也可以让投资人更加相信企业职业水准。不过企业也不可以忘记提升自我, 如果企业自己准备不充分, 那么即使有中介也没有用。

4.5 加强教育

应该要加强投资者的教育, 加强对于资本市场的管理。由于市场渐渐变得活跃, 有许多新的投资者进入, 这些人往往缺乏风险意识以及风险承担的能力。对于如今市场的状况, 应该继续深入做好有关投资者的教育, 进一步增强新局势下的市场监管的工作, 防范市场的风险。各个证券公司金融公司的工作重点应该是给投资者充分的讲解个中风险以及按时的提供信息。证券公司在给客户提供服务的时候以及交易产品的时候必须要严格的执行开户的程序, 同时还要有针对性地做好不同种类投资者特别是新入市的投资者对于风险的承担能力, 建立正确的理念, 看重长期的投资。

总体来说, 中国金融投资的机构数量在渐渐增加, 但是也存在一些问题, 最主要的就是缺少风险投资的相关法规和缺少优惠税收的政策, 同时指出了完善风险投资管理的方法, 可以加快人才培养、重视与加强金融投资管理工作、控制投资的规模、增强风险防范以及加强投资者的教育。在这些方面笔者提出了自己的看法, 希望能起到一定的参考作用。

参考文献

[1]刁孝华.基于行为金融风险投资委托代理关系探讨[J].哈尔滨工业大学学报, 2009 (6) .

金融投资的操作风险管理 篇10

1 操作风险定义的争议

对于操作风险给出定义最早的当属英国银行家协会, 他们认为:操作风险与人为失误、不完备的程序控制、欺诈和犯罪活动相联系, 它是由技术缺陷和系统崩溃引起的。随后在1998年IBM公司操作风险论坛又对操作风险给出了另一种解释:操作风险是遭受潜在损失的可能, 是指由于客户、设计不当的控制体系、控制系统失灵以及不可控事件导致的各类风险。最后巴塞尔银行监管委员会对操作风险的正式定义是:由于内部程序、人员和系统的不完备或失效, 或由于外部事件造成损失的风险。

2 操作风险的特征

2.1 风险内生性

根据巴塞尔银行监管委员会对操作风险做出的的正式定义:由于内部程序、人员和系统的不完备或失效, 或由于外部事件造成损失的风险, 可知操作风险产生的原因很大比例上是由于内部程序、人员和系统的不完备或失效等内在因素。

2.2 大危害性

从覆盖范围看, 操作风险管理几乎覆盖了金融投资的各个阶段、不同种类的投资产品的不同风险。既包括投资的初始阶段, 又包括投资的收益阶段, 无论什么阶段, 一旦操作失误都会产生很大的金融风险。因此, 试图用一种方法来覆盖操作风险的所有领域几乎是不可能的。

2.3 风险收益不稳定性

对于金融投资来说, 风险越大效益越大的说法对于金融投资的操作风险似乎并不适应。这种风险相对更适应于投资的市场风险和信用风险。金融投资的操作风险存在着很大的收益不稳定性, 操作风险多是在投资的无形中有很大的杀伤力, 而且这种杀伤力很有可能是毁灭性的, 可能导致投资付诸东流。

2.4 风险不易控制性

对于操作风险的控制难度很大, 因为金融投资的操作风险影响因素很多, 在投资过程中, 只要有投资机构或是投资人员的存在, 就会有操作风险的存在, 然而机构和人员又是不可避免的。越是业务规模大、交易量大、结构变化迅速的业务领域, 受操作风险冲击的可能性越大大。对于操作风险的影响因素不仅仅如此, 这些影响因素是每时每刻都在变化的, 因此对于操作风险的控制难度大大加强了。

3 金融投资操作风险的分类

3.1 操作失败风险

操作失败风险多强调人为因素所导致的风险, 这类风险在某种程度上是可控制和管理的。操作失败风险存在与金融投资的整个阶段, 投资机构和投资管理部门应当重视操作失败风险, 要制定详细的投资操作管理制度和详细的投资计划, 要确保投资的每一项资金、每一步投资路线都是安全可靠的, 要将认为操作失误造成的风险降到最低。避免操作失败风险, 就要求金融投资机构招贤纳士, 聘用高素质的技术操作人员, 严格要求投资人员, 不允许操作人员的失职, 要求操作人员有足以胜任工作的专业技能, 有良好的职业道德, 决不允许缺乏责任感, 欺诈等行为出现在金融投资业。

3.2 内部操作风险

众所周知, 任何金融投资本身就有一定的风险, 只是不同的投资项目所产生的风险程度不同, 风险大小和金融企业操作速率有直接关系。如果操作速率比较低的话, 会使得金融内部的操作风险变大, 进而给企业造成一定程度的损失。内部操作风险的产生和内部控制有很大关系, 其贯穿于整个金融投资的始终, 为了避免内部操作风险对整个投资内部产生不良影响, 我们必须最好内部操作风险控制管理工作, 针对每个环节可能出现的问题做好提前预防, 同时必须遵守相关的投资计划。

3.3 技术风险

投资企业内使用的各种硬件设施必须跟随投资行业的发展步伐, 这也是避免技术风险的重点要素。高水准的硬件设施不仅会降低技术风险的发生几率, 还能够提高操作人员的工作效率, 反之低水准的硬件设施会提高操作风险发生的可能性。所以, 对于投资企业来说, 不仅要不断更新专业知识, 还应该对各种硬件设备进行更新, 进而满足金融投资行业的基本要求, 同时也能减少风险的产生。

4 金融投资的操作风险管理与控制措施

4.1 制定操作风险控制政策, 完善内部控制制度

完善科学的操作风险管理制度是金融投资顺利进行的保证。作为金融投资企业来说必须按照国家相关法律法规金融投资, 并根据国家相关法规来制定企业内部相关的控制制度和管理制度。不断完善企业管理制度也是金融投资部门必须明确的职责, 同时还应该提出相应的监督管理的条约以及相应的奖惩制度。对于特殊部门和关键岗位还应该制定相应的控制要求。操作人员还应该对投资过程进行详细的记录, 同时还要落实好内部制度。投资企业的相关设备必须做好维护工作, 对于不合格的设备和已到使用年限的设备应该及时更换。根据以往出现的投资风险制定出相应的应急预案。

4.2 标准化、规范化操作流程

操作风险管理有一个十分复杂的流程, 操作人员必须对金融投资中操作风险的每个阶段、每个步骤都采取标准化的方式, 这样能够有效降低操作风险的产生。标准化的流程涉及的范围、部门、人员很多, 我们应该把它们之间相互统一起来, 做好操作风险管理工作。严格要求风险管理人员的操作标准化、规范化。投资人员应该在投资之前就对可能发生的风险制定详细的管理计划, 并严格地按照投资流程来操作。

4.3 严格把关聘用人员, 增大职员的培训力度

在金融投资工作中操作人员影响操作风险的主要因素之一, 操作人员的专业素质、职业技能以及道德素质都会产生不同的投资风险。金融企业应该在招聘操作人员时严格把关, 根据企业发展的需要选择最优秀的人员。专业素质、道德水平、业务能力都是衡量操作人员的重要方面。作为企业来说应该对招聘的操作人员进行专业的技术培训, 不断的培养工作人员的专业能力和职业道德, 能够在出现风险的时候冷静面对, 采取科学的处理措施, 减少风险对企业的影响。

4.4 加强信息技术的应用

金融投资有着大量的数据处理工作, 为了获得精确的处理结果, 我们必须在金融投资中应用先进的信息技术, 有利于加强金融投资平台的建设, 能够提高数据处理能力, 不断完善投资软件。把信息技术和操作投资管理工作相结合是投资工作顺利进行的有利后盾。

5 结束语

对于当前企业来说, 金融投资的风险管理对于企业自身竞争能力的提高具有十分重要的作用。当前金融业已经针对实际的投资情况制定了相应的风险管理措施, 使得投资者获得更高的回报。在操作风险管理的过程中, 不仅要做好工作人员的控制工作, 还应该对整个部门以及整个投资阶段做好相应的管理工作。同时还应该明确企业投资的管理制度, 制定标准化的管理流程, 聘请专业的操作人员, 还要应用先进的信息技术。总而言之, 金融投资中的操作风险应该引起人们的关注, 促进企业获得更多的经济效益。

参考文献

[1]沙新华.金融投资的操作风险管理[J].管理科学, 2009 (6) , 23:48~52

金融危机不能减少教育投资　等 篇11

该报告借鉴国际经验，确定了一系列补救教育极端不平等现象的政策。其中包括取消基础教育的学费、加大公共投资、针对女童和处于边缘地位群体采取激励措施，强化教育质量。报告引用了拉丁美洲的一个令人鼓舞的实例，该地区几个国家推行了一种用于贫困家庭的资金调拨计划。墨西哥的“机会（Oportunidades）” 计划是其中规模最大的一个，其中包括一个名为“有条件现金转移”的金融计划，为贫困家庭提供助学金和食品援助，帮助他们供子女读书和定期造访卫生所。“机会”方案让学校出勤率提高了8.4%，升入中学的学生增加了20%，完成学年学习的学生增加了10%。

报告还敦促美国和日本将更多的国民收入用于提供援助。与此同时在联合国教科文化组织国际教育大会第48届会议上，来自153个国家的代表和部长议定，全球金融危机不应成为削减教育资金的理由。

人口老龄化改变欧盟医疗

欧盟：在人口老龄化的欧洲，公民和患者的医疗花费不断上升。一个成功的医疗体系关键是有高素质的从业人员。在欧盟经济中医疗业扮演着重要角色，其从业人员占所有工作职位的10％左右。另外欧盟70％的医疗预算是人员工资和与雇员相关的花费。近日，欧洲委员公布了有关未来欧洲医疗从业人员的绿皮书。欧盟委员会卫生与健康问题负责人瓦西里欧（AndroullaVassiliou ）说：“要为未来的医疗和社会护理做好准备，能够为在欧洲的所有人提供更好的医务服务，我们必须保证拥有充足的，高水平的医疗人员。”今天欧盟的医疗从业人员面临严重挑战，各成员国面临的诸多问题也基本相同。人口老龄化改变着疾病模式，需要新的、更多的专业医务人员。医疗从业人员本身也面临老龄化问题，需要招募新人填补因退休和离开欧洲而产生的职位空缺。绿皮书中提到的重要问题还包括加大对主力人员的培训，招募和保留更多人才，其中包括提升女性医务人员的地位和人数。绿皮书还提出了从欧盟以及和从全球角度来看待医务人员短缺，平衡两种视角的重要性。

为了加强欧盟国家在医疗服务和医疗保险方面的具体合作，欧盟医疗服务和医疗保障高层专家工作组自2004～2006年展开工作，在这段时期，欧盟各成员国表示有意在更多领域展开讨论，制定未来医务人员的发展计划。绿皮书正是在这一背景下诞生的。

西方兴衰

美国对外关系协会：金融危机波及全球。小布什这位美国历史上最保守的总统，已将银行业“国有化”，不难理解，即便最乐观的人也会为之震惊。现在，“国有化”的进程似乎开始向汽车业招手了。

300年来，全球资本主义和地缘政治格局彼此交织，发展壮大。地缘政治格局的核心从最初的英国变为现在的美国。但是金融危机从未停止。从17世纪的荷兰“郁金香泡沫”、18世纪初期的“南海骗局”以及19世纪到现在接连发生、愈发严重的危机。但这一切都未曾扰乱或者从根本上改变自由资本主义的发展道路。

回顾历史，我们绝对有理由相信，经济危机是资本主义经济体制的必然结果。它的发生不可避免，但并不意味着资本主义体制的失败。因为资本主义的本质就是变革，当经济性质发生变化，人们对经济的把握不如从前，危机自然便会爆发。

过去25年，金融市场发生了一系列深刻变革。市场参与者和监管者对全球金融危机连锁反应的一知半解导致了这场金融动荡。世界经济发展历程告诉我们，危机和动荡一直是我们的老师，只有吸取教训，我们才能真正理解市场的运作。

然而，这个阴霾笼罩的世界上还是有一些好消息的。

亚洲在地缘政治上已经崛起。美国和印度、中国、日本、印度尼西亚、韩国，甚至朝鲜等主要亚洲国家的关系都好于2000年时。而且，没有哪个国家企图统治这个经济繁荣，幅员辽阔的多元化新兴力量。

同时，虽然布什政府严重损坏了美国的国际声望，但是非裔美国人奥巴马的当选却带来了转机，美国还将继续在全球发挥其软实力。

每一代人都要重新认识世界，改变旧有价值，这是我们的职责。300年过去了，可以说英语世界的人们不辱使命，基本完成了任务。

高级研究员沃尔特·拉塞尔·米德（WalterRussell Mead），《上帝与黄金：英国、美国和现代世界的形成》作者，在墨尔本公共事务研究所的演讲）

制定三聚氰胺可耐受标准

世界卫生组织：2008年12月5日，国际专家确定了三聚氰胺的每日可耐受摄入量(TDI)。这个每日可耐受摄入量是世界卫生组织在加拿大渥太华召开的一次针对这一问题的会议上取得的结果。该每日可耐受摄入量低于一些国家食品安全当局以往所建议的三聚氰胺摄入量。

在世卫组织专家会议闭幕时， 食品安全司司长约根· 施隆特（Jorgen Schlundt）博士说：“我们期望这一标准能更好地指导各国当局保护公众的健康。”世卫组织召集的国际专家没有就三聚氰胺设定“安全”标准，而是制定了一个“可耐受”标准。三聚氰胺是一种不应在食物中出现但有时又是不可避免的污染物。这个标准代表一个人每天可以摄入的食物中不可避免的污染物但又察觉不到健康风险的可耐受量。该每日可耐受摄入量旨在帮助各国当局在发现有意掺入的三聚氰胺时，制定以产品召回为目的的食品安全限量。三聚氰胺的每日可耐受摄入量定为0.2毫克/公斤体重。按此标准计算，一个体重为50公斤的人每天三聚氰胺的可耐受量为10毫克。

这个每日可耐受摄入量仅适用于三聚氰胺。氰尿酸的每日可耐受摄入量仍为1.5毫克/公斤体重。三聚氰胺和氰尿酸同时存在时似乎毒性更大，然而在同时接触两种物质的情况下，还没有足够的数据对基于健康的指导值作出计算。

施隆特博士补充说：“同时，许多国家使用的婴儿配方奶粉（百万分之一）和其他食品(百万分之2.5)中三聚氰胺的限量同这个每日可耐受摄入量相比，具有足够的安全度。”

此次审查三聚氰胺和氰尿酸毒性的世卫组织专家会议于2008年12月1日到4日在加拿大渥太华举行，有21名专家与会。

为贫困农户提供气象保险

国际农业发展基金：2008年11月17

日，联合国粮食计划署和国际农业发展基金联合比尔·盖茨基金会共同发起了一项计划，设立一个能帮助小农户摆脱自然灾害对农业生产带来损失的保险项目。 比尔·盖茨基金会将提供99.8万美元的资金给这个计划，用以研究制定保险的标准和条款。

目前，有10亿人生活在每天1美元的生活标准以下，而其中1/4的人生活在发展中国家的农村地区。这些人完全靠着农业的收成来支持他们的生活，而由于缺乏相应的经济保障措施，他们常常在极端天气带来的灾害中失去一切。

联合国世界粮食计划署的官员乌尔里希·黑斯（Ulrich Hess）认为，贫困的农民对于像飓风和洪水这样的自然灾害的抵御能力往往非常脆弱。这项气象保险将会提高他们抵御极端天气灾害的能力。

国际农业发展基金会的官员凯文·克里夫（Kevin Cleaver）说，这项农民能负担得起的保险使他们在受灾的时候能够得到保险服务，这对于他们的生活品质是一个提高。

类似的项目在此前已在埃塞俄比亚、马拉维、尼加拉瓜、洪都拉斯和印度实验性地开展并取得了很好的效果，购买了该保险的农户在受灾以后都能得到相应的赔偿。世界粮食计划署还将这个保险用于对埃塞俄比亚的人道主义援助计划。

农户需要在自然灾害和恶劣天气出现之前加入该计划。该计划将根据预先界定的数值，如庄稼关键生长季节里降雨量是否达到一定数量，来决定是否对农户进行赔付。世界气象组织等机构也将参与到这项计划中，为该项目提供天气方面的相关数据和分析。

呼吁“幸福的体制”

世界劳工组织：2008年12月10日，在世界人权宣言发布60周年纪念大会上，世界劳工组织总干事胡安·索玛维亚（JuanSomavia）向G20的领导人发出呼吁：“对于经济危机带来的社会效应应当予以重视。”

索玛维亚说：“在经济危机之中，社会往往会出现一种焦虑和恐慌混杂的情绪。人们常常会问：‘为什么那么多亿元被投入到救市中，可是对于那么严重的贫困、失业的问题和社会保障上的漏洞却无能为力？到底社会公正体现在哪里？’”

他认为，一个通过国际协作以解决这些问题的世界体系还在形成当中，因此它还不能完全达到我们今天的需要。它不仅是由各国政府组成的，它应该包括政府之外的所有国际社会的成员。

索玛维亚说：“我希望各国政府对席卷全球的经济危机所带来的社会效应予以充分的重视。在与国际组织合作方面达成共识，积极解决金融、贸易、发展和劳动保障方面出现的问题，并在社会保障、解决就业问题和其他相关问题上采取行动。”

他还说：“现在是我们应该有所作为的时候，面对目前的问题我们应该勇敢一些，因为即便是最坏的情况也不能使我们否定自己的价值。国际劳工组织应该促进各政府建立一个为人民所信服的体制，一个能够让他们托付自己幸福的体制，一个能让他们成为自己命运建筑师的体制。”

非洲发展与机遇法案——美非间的贸易平台

对外关系协会：在布什政府治下，美国对非洲的援助增加了超过一倍多，但是对于非洲来说，美国对其经济发展最大的帮助，并非是针对控制艾滋病的总统紧急援救项目或“千年发展计划”之类的直接援助，而是贸易。这也是为什么2000年通过的非洲发展与机遇法案（AGOA）受到如此大关注的原因。

截至2008年5月，已经有四十个非洲国家符合条件，可以享受法案里的相关出口免税的优惠政策。尽管AGOA将非洲具有优势的农产品排除在免税商品之外，也对包括纺织品在内的其他商品进行了严格的规定，但是在AGOA体系下，非洲国家的出口数字依然高达511亿美元，美国也成为了撒哈拉以南地区国家的最大出口市场。更重要的是AGOA为美国与非洲国家间提供了每年会晤的平台。

可是AGOA法案也受到一些因素的影响而作用有限。首先非洲国家自身经济亟待发展，连电力供应和熟练劳工资源都很难保证，以至于很难充分利用有利的贸易条件。其次，美国对自身农业采取了比较严格的保护态度，尤其是像制糖作物和烟草这样非洲占有优势的经济作物的进口必然不可能完全开放。第三，在纺织品和服装进口项目下，2005年建立的全世界范围内降低服装关税的多边纤维协定带来的普遍关税降低，使得非洲与其他国家和地区要站在同一起跑线上竞争。

那AGOA如何发挥更大的作用呢？首先就是要求法案中增加专项资金，来协助非洲的经济生产水平的提高；其次，应该注重增加美国与非洲中小企业之间的交流；第三，要促进撒哈拉以南地区国家彼此之间开放，地区间的贸易增加有利于促进非洲各国经济的发展。

天然气全球化的挑战

美国对外关系协会：天然气是目前污染最小的化石燃料，释放同等能量时，燃烧天然气排放的温室气体只有煤的一半。但是，天然气并不像石油和煤那样容易运输，穿过一个或数个国家的天然气管线常常会引发地域政治和经济争端。

天然气输送管道造价高昂——美国和加拿大间的管线耗资200亿美元，从里海地区到欧洲大陆的天然气管道造价也达到120亿美元。即使耗费大量人力物力建设成的运输线路也不一定能发挥作用。2007年，因为价格争议，土库曼斯坦切断了向伊朗的天然气管道，伊朗同时也终止了向土耳其以及通过土耳其向希腊的天然气输送。因此，俄罗斯向欧洲传送天然气的管道一定要经过乌克兰——前苏联时期的伙伴，现在坚定的政治盟友。

天然气液化技术可以让那些依赖进口的国家绕过地理的隔绝，直接从生产国购买天然气，在几十年的时间里，这项技术一直不够成熟，没有价格竞争力，但几年来已经取得了不少突破。现在，天然气出口国如果想对外出口液化天然气，需要购买价值数十亿美元的液化处理设备，以及若干造价数百万到上亿美元不等的液化天然气运输船。

包括俄罗斯、伊朗、卡塔尔以及另外一些欧佩克成员国一直在商讨成立天然气输出国组织联盟，这也是欧盟一块最大的心病，因为这样，俄罗斯很可能完全控制向欧盟的天然气出口。长远看来，世界正在形成一个更加全球化的天然气贸易体系。一个经济网站的分析师泽姆巴（Ziemba）发布了自己的研究报告，他认为天然气的生产和需求一直在变化，但目前看来，天然气贸易依然是地域性的，集中在俄罗斯、中亚、欧盟之间，北美之间，亚洲和太平洋之间，中东和非洲之间，以及拉丁美洲内部。

2009年，困难的一年

亚洲开发银行：亚洲开发银行最新报告预测：随着全球金融危机的影响蔓延到新兴市场，2009年亚洲经济增长率将从2008年的6.9%，2007年的9%回落到5.8%。东南亚国家联盟（东盟）的10个成员国，以及中国、中国香港、中国台北及韩国，这些所谓的新兴东亚地区经济增长将从2008年的6.9%下降到2009年的5.7%。至于作为东亚

增长引擎的中国，尽管政府已采取措施刺激国内需求，其经济增长率在2009年预计将从2008年的9.5%回落到8.2%。

《亚洲经济监测》2008年12期称，在全球经济低迷的情况下，亚洲经济增长受到出口减少和私人资本流动急剧减缓的考验。虽然亚洲的经济及金融体系基本上良好，似乎比世界其它地区能更好地缓冲这场危机的直接影响，但亚洲开发银行报告不无忧虑地指出全球信贷紧缩正在向亚洲国内银行系统蔓延，逐渐影响到企业投资的融资渠道，如果不加以解决，某些区域经济则可能恶化。该报告建议各国决策者加强对当地金融市场的监控，针对有困难的金融机构制定专门政策；提供充足的本币和外汇流动资金， 考虑出台一系列政策，以抑制日益恶化的金融状况，和因地区银行系统增长乏力而伴生的风险。“对于发展中的亚洲而言，2009年可能是困难的一年，但如果亚洲各国能够共同采取果断措施，局面也是能够控制的。”亚行区域经济一体化办公室主任李钟和如是说。

东亚无法避免全球经济风暴的影响

世界银行：虽然东亚各国在此次危机爆发时远比在1997年亚洲金融危机时更有准备，但全球经济风暴来势之迅猛谁也无法幸免，12月10日世界银行最新发布的《东亚经济半年报》如是说。

在面临出口增长趋弱和投资消费水平下降的情况下，世行最新《东亚经济半年报》预测东亚发展中国家2009年的实际GDP增长将会从2008年的8.5%放缓至6.7%。对整个东亚（包括所有发展中经济体以及韩国、新加坡、香港、马来西亚等经济体）2009年的GDP增长预测从今年的7.0%调低至5.3%。

《半年报》指出，近期东亚面临很大的下行风险，但报告强调说如果东亚各国能够保持宏观经济稳定，将出口转移到世界上增长较快的地区，以内需代替外需，继续推进结构改革加强竞争力，就会更有优势应对危机。

世界银行主管东亚与太平洋地区的副行长吉姆·亚当斯对东亚各国政府到目前为避免全球危机的最坏影响而采取的迅速有效的政策干预表示欢迎。他表示，尽管全球经济出现下滑，世界银行预测东亚在2008年对整个全球增长的贡献仍会达到三分之一。

我国企业金融投资漫谈 篇12

关键词：企业,金融投资,管理能力

一、金融投资概述

金融投资是在市场经济作用下产生的一个概念, 它不同于实物投资, 其投资对象主要是债券、商业银行信贷以及发行股票等, 属于虚拟领域投资。其目的就是为了通过投资获取回报, 促进企业进一步发展。金融投资是一项十分复杂而又重要的工作, 因此, 企业对于金融投资的管理尤为重要。金融投资管理就是企业对投资的资金进行有效管理, 管理内容主要包括以下几个方面:首先, 企业要根据投资的项目进行全方位分析, 制定出科学的管理投资程序;其次, 如何将众多投资资金进行合理分配, 形成最佳投资组合, 使企业获得最大效益。企业金融投资的方式也是多种多样的, 通常情况下, 对于生产加工企业, 可以通过扩大生产规模的方式进行投资, 目前, 大部分企业的投资方式更加倾向于股票、债权投资。无论选择哪种投资方式, 企业都要做好前期工作, 对于投资项目进行市场考察, 将多种可行性投资方案进行对比, 结合企业自身实际情况, 选择最优投资项目, 保证企业可持续发展的前提下, 获得最大利润。

由于每个企业都有其各自的发展模式和特点, 因此, 在金融投资管理上, 没有统一的管理方式, 即使有代表性的管理方式, 也并不能完全适用于任何企业。关于投资管理方式, 要由企业根据自身的特点和发展方向, 进行制定。投资管理主要有两种形式:一种是传统投资管理, 就是我们前文中提到的对实物的投资管理;另一种是现代投资管理, 也就是对债权、股票等的投资管理。

二、金融投资重要性分析

1. 获得可观的投资回报率

企业进行金融投资的目的就是为了获得回报, 为企业发展奠定物质基础。在金融投资管理制定正确的前提下, 金融投资可以帮助企业获得非常可观的回报率, 增加企业的收入, 这也正是近年来企业将实体经济转向虚拟经济的重要原因。企业获得高回报率要归功于正确的金融投资管理。除此之外, 金融投资也是企业融资的重要手段。我们所熟知的中国服装品牌雅戈尔公司, 在上市后, 通过金融投资手段, 仅凭在2007年的8个月里, 就获得了2亿多美元的利润, 由金融投资获得的利润占到了企业总收入的98.5%, 其回报十分惊人, 某些知名杂志刊文指出, 雅戈尔公司的这种金融投资行为实际上就是投机取巧, 所获得的利润也是不光彩的, 将本职工作抛之脑后, 对雅戈尔公司的这种做法进行了批评。在这里, 我们不对雅戈尔的这种做法提出观点, 但是, 通过这个实例, 我们必须肯定, 雅戈尔公司的确是通过金融投资获得高利润的, 为企业的发展奠定了良好的物质基础, 充分说明了金融投资在企业发展中的作用。

2. 帮助企业完善运行机制

帮助企业完善运行机制是金融投资的另一个重要作用。企业根据市场环境和自身特点制定出来的金融投资管理方式, 能够使企业更好地掌握目前的市场经济发展状况, 发现企业目前存在的自身问题, 对企业今后的发展趋势做出判断, 对发展方向有着积极的引导作用, 对经济市场进行有效把控。在金融投资管理过程中, 企业存在的问题不断解决, 完善了企业的各项管理机制, 无论是在企业员工管理还是在其他管理内容上, 都得到了不同程度的提高, 保证了企业更好、更快、可持续发展。金融投资管理促进了企业的发展, 反过来, 企业的发展进一步推动了金融投资管理不断提高和完善, 两者是相互促进、共同发展的关系。值得注意的是, 并不是所有的金融投资都能达到上述效果, 企业必须要做到一个前提, 就是金融投资决策必须是正确的。这就要求企业首先要具备正确的金融投资决策能力。只有这样, 才能将金融投资的作用真正发挥出来。

我们知道, 任何一种投资都是有风险的, 尤其是以股票等为代表的虚拟经济领域投资, 虽回报率高, 但也意味着高风险。这些风险一旦发生, 会给企业带来不同程度的消极影响, 轻则关系到企业金融投资的成败。重则导致企业破产, 中国有句老话“一着不慎, 全盘皆输”, 形象地描述了金融投资的风险。在金融投资过程中, 一旦出现差错哪怕是一个特别细微的错误, 都可能导致企业面临着巨大的风险, 甚至由于资不抵债, 导致企业破产。因此, 在进行金融投资前, 企业必须要有正确的投资决策, 树立金融投资风险意识, 制定风险预警机制, 只有这样, 才能保证企业健康发展。

3. 构建良好的企业发展环境

企业金融投资管理需要企业内部各个部门的共同努力, 企业要想真正做好这项工作, 就需要对企业的资金、投资项目和企业人才等方面出发。将金融投资各项影响因素进行综合考虑, 才能帮助企业制定正确的金融投资管理决策, 企业才能获得高回报, 这就需要加强对这方面的管理力度, 从而带动企业其他方面管理力度的不断提高, 因此, 金融投资能够为企业构建良好的发展环境。

三、做好金融投资管理工作的措施

1. 树立风险防范意识

企业进行金融投资, 一般有以下5个程序:首先, 根据市场经济环境和企业自身情况, 制定出金融投资计划;其次, 对金融投资计划的可行性进行全面分析;第三, 如果企业的投资项目超过一种, 就需要将这些投资进行组合, 制定多种组合方案;第四, 对每一项组合方案进行分析, 选择出最优方案后, 对该方案需要进行再次评估, 对于不合理的地方进行修正;第五, 评估业绩。其中, 第一步是最重要的, 只有制定了正确的投资计划, 后续环节才能有效开展, 最终使企业获得利益。虽然看起来简单, 但是第一步工作却是最难做的, 一旦出现了任何错误, 不管错误是小是大, 都会给企业带来不同程度的影响。因此, 企业要结合自身需要, 进行全方位分析, 树立正确的风险防范意识, 谨慎投资, 建立完善的管理机制。

2. 加强金融投资管理人才队伍建设

在现代市场中, 企业竞争其实就是企业人才的竞争, 任何一个企业的发展, 都离不开人的作用, 尤其是优秀的管理人才, 往往是推动企业发展的重要力量, 因此, 金融投资管理中, 人才的作用不容小觑。企业在进行金融投资前, 需要建立一支高专业知识、高能力的投资管理队伍, 对投资能够进行全面分析。只有拥有了这样一支管理队伍, 企业才能将这项工作做好。企业要采取各种方式招揽管理人才, 例如:提高工资待遇和福利待遇等。除此之外, 企业还要组织现有的管理人才定期参加培训, 不断提高专业技能和综合素质, 从而进一步提高企业的软实力, 促进金融投资的正确进行。

3. 提高企业预算管理能力

预算是企业重要的管理内容, 主要是对企业内部进行管理。其主要目的是帮助企业, 正确处理“责、权、利”三者之间的关系。其管理方式是, 将各部门、各人员进行合理分工, 并通过一系列的管理制度对其进行管理, 科学预测年度收入、支出、成本等, 并且对于未来的企业发展进行预测。

企业大部分的活动都是在预算工作前提下进行的, 因此对于金融投资有着重要作用。预算管理要注意以下几点:首先, 企业领导和高层管理人员都要对预算工作给予高度重视, 制定出一套适合企业的预算管理体系, 尤其是财政预算经过改革后, 大大增加了事业单位的管理工作量, 财务管理也呈现除了多样化的特点, 预算管理已经成为财务管理的重要内容。其次, 完善预算管理的内部控制。主要包括三个环节, 即:预算的编制、执行和监督。预算编制要严格按照合规、可靠、统一、完整的原则进行, 如果企业条件较好, 应鼓励采用先进的编制方法。第三, 财务管理人员要树立正确的理财观念, 通过阅读相关书籍, 参加财务管理培训等手段, 不断提高自身的财务管理能力, 企业定期对财务管理人员进行考核, 针对于存在的问题, 针对性地制订培训计划。第四, 完善预算管理责任制。无论预算管理的哪个环节, 都要有针对性地制订和完善责任制度, 明确每个环节管理人员的责任和义务, 一旦出现问题, 保证责任能够落实到个人, 避免出现相互推诿的情况。企业领导要充分发挥其带头作用, 财务主管要加强责任意识, 能够承担重要的责任和任务, 建立奖罚制度, 并将奖罚制度与责任挂钩, 从而推动责任制真正得到落实。

结语

由于社会经济的快速发展, 新兴企业如雨后春笋般争相萌芽, 企业市场竞争日趋激烈, 面临着严峻的挑战, 金融投资成为企业寻求发展的重要渠道, 正确的金融投资管理, 可以帮助企业构建良好的发展环境, 完善企业的运行机制, 从而推动企业可持续发展, 在激烈的市场竞争中取得竞争优势, 奠定良好基础。目前, 大部分企业已经意识到了金融投资管理的重要性, 加大了管理力度, 并取得了一定的成绩。

参考文献

[1]王梦.浅析我国企业金融投资风险评估——以雅戈尔公司为例[J].投资与合作, 2014 (04)

[2]陈锋.浅谈我国企业金融投资[J].商场现代化, 2013 (10)

[3]罗欣.我国企业金融资产投资风险分析[J].湖北广播电视大学学报, 2012 (02)