融资功能（共4篇）
融资功能 篇1
融资租赁又称资本租赁、财务租赁是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备并在契约或合同中规定的在较长的一段期限内提供给承租企业使用的信用性业务。按照融资租赁的形式不同, 可以将融资租赁分为直接租赁、售后租回、杠杆租赁三种。
1 融资租赁的特点
融资租赁是现代租赁的主要类型, 具有集融资与融物为一身的特点, 是一种使用范围广、便捷、高效的融资方式。
1.1 适用于所有企业, 尤其适用于中小企业
融资租赁的基本功能是融资, 只要是企业总有融资的需求, 融资租赁作为一种融资方式适用于所有的企业。对于那些可以从银行或资本市场获得外源融资的企业来说, 融资租赁可以使其在保留原有的银行信贷额度的同时, 进一步扩大融资规模。而对于中小企业来说, 由于其自身规模和实力一般难于通过传统的融资渠道筹集所需资金, 融资租赁的出现, 刚好为这些中小企业的管理者提供了一条可行的渠道。融资租赁之所以适用于相对弱小的中小企业是因为出资人在经营理念上的转变。融资租赁中出租企业在评价承租企业的资信状况时, 主要关注的不是企业过去和现在所形成资产规模和信用额度, 而是未来所能带来的现金流量, 并以此来作为其出租债权回收的保证。出租人经营理念的这种转变, 就为那些没有可供抵押的资产、没有完整的信用记录的企业, 实际上就是众多的中小企业, 提供了一条现实、可行的融资渠道。
1.2 便捷和高效的融资方式
融资租赁中, 出租人以租赁资产为信用保障, 以未来现金流量为债权回收基础的特点决定了承租企业通过融资租赁筹资的限制相对于银行借款、债券、股票等传统的筹资方式要少得多, 承租企业可以快速的拥有所需资产以完成融资过程, 减少融资期间的机会成本和相关费用。在银行抵押借款中, 常常只能获得抵押资产60%~70%的融资规模, 而融资租赁却是由出租人100%的出资购买租赁资产。因此, 在众多筹资方式中, 融资租赁具有便捷和高效的特点。
事实上, 融资租赁不仅仅是一种融资方式, 它会对承租企业产生多方面的影响, 特别是在资本结构、财务管理、税务筹划等方面影响尤为深刻。
2 融资租赁的主要功能
2.1 企业调整资本结构, 改善经营的有效手段
当企业发展到一定程度时, 经常会面临着资本结构老化、资产回报率过低、流动资金紧缺等问题。恰当的运用融资租赁方式可以在一定程度上解决企业这些方面的问题。
2.1.1 合理的运用售后租回, 在不改变企业对资产使用的前提下实现资产由流动性较差的物化资产向流动性最强的现金资产的转变
运用售后租回, 承租企业在法律上丧失了资产的所有权, 但实质上企业仍控制着资产, 资产的使用和价值仍然留在承租企业中。从资本总额来看, 承租企业并没有减少资产总量, 但是资产结构却发生了变化, 在报表中体现为, 由原来的资产变为现金或银行存款 (差额体现为“递延收益—未实现售后租回损益”) 。出售资产所流进企业的现金流量可以有效的解决企业所面临的临时性的资金压力、增加注册资金、扩大生产等一系列实际问题。因此, 合理的运用售后租回这一融资租赁的方式对企业有效的调节资本结构、整合固定资产、扩大生产经营等都具有重大意义。
2.1.2 后期对租赁资产的处理具有选择上的灵活性, 在降低企业经营风险的同时也为企业决策留足了空间
当租赁期结束后, 企业可以选择对该融资租入资产的处理方式, 可以续租、退租或留购, 特别是当协议约定租赁期小于租赁资产的法定寿命时, 企业可以根据预期设备的运转情况、市场状况和自身需要选择处理方式。一方面, 企业可以避开设备陈旧过时的风险;另一方面, 当企业要改变经营战略时, 企业可以以最有效和高效的方式解决租赁资产的归属问题, 从而为管理者经营决策留足空间。
2.2 有助于企业优化财务管理、提高企业经营管理水平
融资租赁对企业财务管理的影响主要体现在对租赁资产折旧期间的灵活选择上。新《企业会计准则》规定, 融资租赁中, 承租方对于租入的资产计提折旧时应采用与自有应折旧资产相一致的折旧政策。确定折旧期间时, 应视租赁协议的规定而论, 如果能够合理确定租赁期届满时承租方将会取得租赁资产所有权的应认为承租方拥有该项资产的全部使用寿命, 因此应以租赁开始日租赁资产的使用寿命作为折旧期间。如果无法合理去定租赁期满后承租方是否能够取得租赁资产的所有权, 则应以租赁期与资产使用寿命中较短者作为折旧期间。
企业管理者在确定融资租入资产的使用期限时, 可以先合理估计企业未来一段时间的盈利水平。当预期利润水平较高时, 可以通过协议确定较短的使用期限, 通过资产的加速折旧, 有利于企业更新资产、获得递延纳税的好处, 同时合理的转移一部分利润, 在一定程度上防止利润水平的较大波动。反之, 在预期利润水平较低, 资产技术比较稳定的情况下, 可以通过协议确定较长的使用期限, 这可以适当的“提高”折旧期限内各期的利润水平, 但却会带来较大的税负压力。选择怎样的管理方式, 取决于管理者对企业盈利能力的预测, 但是也应该看到当预测错误时, 可能带来较大的经营风险和税负压力。
总之, 利用对融资租入资产折旧期间的灵活把握, 可以在一定程度上满足承租企业个性需要的具体安排。
2.3 有明显的节税作用, 能有效的减缓现金流出企业的时间
融资租赁作为一种筹资方式在优化企业财务管理的同时也为税收筹划带来了空间。融资租入的资产计提的折旧费用允许在税前抵扣, 特别是当承租企业与出资企业协定的租期短于资产的法定耐用年限时, 抵税效应更显著, 因为企业以租期作为折旧期。另外, 承租方支付的相关手续费及其因为融资租赁而发生的利息费用也可以在税前抵支;融资租入资产的改良支出可以作为长期待摊费用, 在不短于五年的时间内摊销, 而这部分费用同样可以抵税。事实证明, 融资租赁在很多方面是一种有效、合理、合法的节税方式。
融资租赁在作为一种筹资方式的同时, 对企业产生的影响是多方面并且是深远的, 管理者应该善加利用, 而不应仅仅将其看做是一种筹资方式。
参考文献
[1]中国注册会计师协会.会计[M].北京:中国财政经济出版社, 2008 (03) .
[2]蔡昌.最优纳税方案设计[M].北京:中国财政经济出版社, 2007 (01) .
融资功能 篇2
在众多的融资租赁理论研究和实践中，融资租赁的功能大致包括优化资源配置的手段、资产经营管理的平台、产品促销的帮手、税收安排的杠杆、财务处理的工具、新型的融资方式等。在上述功能中，有些功能并不被公众所了解，还有一些功能的发挥受制于特殊条件。那么，究竟何种功能对于租赁公司适用范围最广、最为实用，如何发挥租赁公司的主要功能，直接关系到租赁公司的服务能否被市场所接受。
一、充分发挥融资租赁的功能
1.资产经营管理的功能是租赁公司的核心功能，但对租赁公司的要求最高，属于租赁公司的高级阶段。资产经营管理是指租赁公司通过对租赁资产进行经营取得收益，经营租赁资产包括参与租赁资产的采购、租赁、收回、再租赁及处置。租赁公司经营资产的主要方式是经营性租赁，即租赁公司自行采购租赁物并用于短期租赁，通过不断的多次租赁对多个承租人提供服务。对于租赁公司来说，经营性租赁的收益远高于融资租赁。批量的采购可以获得较低的购买价格；由于短期租赁给承租人使用和退租带来方便，因而租赁公司的收益率可以更高；租赁物的收回处置可以为租赁公司带来新的收益。与高收益相对应的是，经营性租赁对租赁公司要求很高，租赁公词必须要有雄厚的实力，必须承担租赁物余值风险，必须承担租赁物闲置不能及时出租的风险。因此，开展经营性租赁业务要求租赁公司对行业发展有深
入地调研，对租赁物的购买、使用非常了解，掌握二手设备的处置手段：目前国内的租赁公司均是以融资租赁为主要业务，以经营性租赁为发展方向，已经有部分先进的租赁公司在经营性租赁业务上作出了成绩，比如民生金融租赁采购了十几架公务机，开展经营性租赁业务。再比如远东租赁公司大量开展医疗设备、印刷设备经营性租赁业务。
2．财务和税收的功能包括加速折旧、延迟纳税、优化财务指标等。租赁的财税功能往往来自高端客户的偶然性需求，因而市场狭小，不是承租人选择租赁公司的主要原因。
3．促销功能主要针对以设备制造厂商为背景的租赁公司，通过促销租赁的方式帮助设备制造厂商扩大销售、减少应收账款。租赁公司也大多与设备厂商开展合作、互利共赢。
4．对于大多数租赁公司来说，我国现阶段融资租赁最主要的功能是融资，是以物权为特征的融资新方式，即通过融物来实现融资。只有找准融资租赁与其他融资方式的差异性，才能有效发挥租赁融资的特点，才能使租赁公司在激烈的市场竞争中站稳脚跟。
(1)在我国，当前融资租赁的主流业务在于大型租赁项目。金融祖赁公司目前3500亿元的租赁资产中一半都是飞机船舶租赁等大型项目。全国排名前十位的租赁公司无一例外都是以飞机船舶和基础设施租赁为主流业务。对大型企业来说，租赁项目融资的条件和难度略小于固定资产项目贷款，比如银行的中长期贷款一般针对一个项目（包括土建安装等），较少针对单台大型设备贷款。而且，无论是项目贷款还是固定资产贷款，企业通过租赁公司融资的自筹资金的比例
（一般为10%）均小于银行贷款要求的自筹比例(30%)。对于能够产生稳定现金流的资产，比如高速公路、桥梁，租赁公司可以根据未来现金流重新评估资产的价值，再以出售回租的方式实现融资，大大增加企业的融资额度。2010年11月26日，现值7.7亿元的郑州机场高速通过出售回租评估增值并在招银租赁成功融资9亿元。
通过融资租赁，企业还可以规避银行对资金用途的严格监管。
(2)对于中型企业来说，融资租赁是企业中长期资金来源的最佳方式。流动资金贷款期限太短，不能用于购置设备；固定资产贷款难度更大。因此，企业购置设备选择融资租赁最为便捷。通过租赁融资，企业可以变硬负债为软负债（变银行借款为应付款）；可以把1年期的短期借款转化为3年左右的中长期负债；可以把宝贵的银行授信额度保留下来用于流动资金周转；还可以把已有的设备等固定资产通过出售回租实现黜资或至少扩大融资额度。
(3)对于小微企业来说，融资租赁则是解决其融资难的有效途径。租赁公司支持小微企业融资所起的作用与担保公司相近又略有差异，租赁公司专注于企业设备更新的融资，担保公司侧重于企业流动资金的融资担保。而且，租赁公司由于拥有租赁物的物权，因此可以在融资担保措施上比担保公司的要求略低，融资额度上比担保公司略大，融资期限上比担保公司略长，从而为广大小企业提供门槛更低、更有吸引力的融资服务。
通过以上的分析可以看出，融资租赁对于实现大中小企业的融资需求都有其独到之处，应该拥有广阔的市场空间。值得注意的是，租
赁公司在发挥自身融资功能的时候，必须把与银行的合作放在首位，必须清醒地认识到租赁融资与银行融资不是竞争的关系，而是银行融资方式的有效补充，租赁公司拥有的租赁物的物权能够为银行的信贷资金提供更有力的保障。租赁公司的作用是在银行与企业之间多搭建一座桥梁。谁能满足企业的个性化的融资需求，谁能保障银行资金的安全，谁就能在市场中立于不败。
二、准确定位公司的业务发展策略
1．确定租赁公司市场定位首先必须认清公司的特点。金融租赁公司背靠大银行，拥有超强实力和广泛的渠道，应该以飞机船舶等大型租赁项目为主。以厂商为背景的租赁公司依托厂商的产品，可以深耕行业向专业化的租赁公司转化。民营租赁公司应该以中小企业为主要市场，开展中小金业设备租赁业务。而以地方国资控股的租赁公司，则应发挥国有优势以本地业务为基础，以国有企业和政府基础设施等大型项目为重点。
2．作为一家西部地区的国资控股租赁公司，金控租赁必须坚持以交通及政府基础设施为主，加大对地方国有企业的市场营销，敏锐的抓住政府基础设施建设急需新型融资工具的有利时机，充分发挥融资租赁服务于大企业大项目的优势，选择有现金流有保障措施的优质项目，为银行和国有企业构建一个新型的融资桥梁。
3．抓住西部大开发的历史机遇，为西部地区的医疗和教育事业提供租赁服务。积极参与医疗体制改革进程，介入城市公立医院的基础设施项目，为民营专科医院提供设备租赁服务。努力为以高校为主的教学设备提供融资。密切关注节能环保和新能源产业发展，积极探索合同能源管理的租赁合作模式，支持本地新能源企业和节能环保企业的发展。
融资功能 篇3
商业流通企业主要特点为：资产中比重较大的是应收账款和存货；资产负债率较高，融资比较困难。因此商业流通企业的盈利能力取决于应收账款和存货的管理水平。
在实际中，商业流通企业存货的管理水平是可以通过自身管理水平来提高的。应收账款也可以通过自身的管理水平来保证他的真实性和完全性。但是何时收回、是否能收回取决于外部因素。因此盘活应收账款和存货等资产尤为重要。随着商品经济的发展，应收账款占商业流通企业总资产的比重越来越大，挖掘应收帐款的融资能力是金融机构和企业共同面对的课题。
一、信用和应收账款
应收账款是销售商品或提供劳务后，可以向购货企业或接受劳务的企业或个人收取的款项；是企业因销售商品、提供劳务等经营活动所形成的债权，主要包括企业出售产品、商品、材料、提供劳务等等应向有关债务人收取的价款，以及代购货方垫付的运杂费等。
应收账款是商品经济发展的产物。应收账款的商业信用对贸易的增加有着积极促进作用。商业信用是指工商企业之间在商品交易时，以契约作为预期的资金支付保证的经济行为，其产生基础是商品的赊销，表现形式是应收账款，而其本质是资本运作，是基于企业经济实力和共同利益而产生的资本运作。应收账款的大量产生，减轻了买方的资金成本压力，从而促进了卖方的销售业绩。
应收账款的广泛应用提高了社会资源配置的效率。买卖双方交易规则的确定是一种不同利益诉求的博弈。买方得到赊购的权利，意味着减轻了短期流动资金的压力，但同时也意味着商业折扣、现金折扣等其他机会成本的损失；反之卖家如果在支付期限上予以宽限，就有权利用升高资本成本，来减少折扣与折让。所以，无论是买家还是卖家，都是在资金成本与支付价格等其他条件上取得最佳平衡状态。从宏观上看，博弈的结果是资金的整体使用效率得以提高，资源配置更趋合理，避免了社会资源的闲置。
应收账款的产生体现了我国商业信用的逐步成熟和规范。赊销意味着卖家对买家的未来付款的承诺予以信任。 信用交易大大降低了交易成本，扩大了市场规模。所以说，应收账款的大量产生意味着商业信用已经在社会经济活动中逐步成熟和规范。
二、成本和应收帐款
应收帐款是卖方对买方的短期无息融资，减轻了买方的资金成本压力，同时增大了卖方的资金成本。
应收账款的成本：是企业为扩大销售的同时会因持有应收账款二付出一定的代价，即应收账款的成本。主要为：
1.机会成本
应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。
应收帐款机会成本=年平均应收帐款余额×资金成本率
资金成本率一般按照企业取得的贷款利率计算。
2.管理成本
应收帐款的管理成本是指企业对应收帐款进行日常管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用、收账费用、账册记录费用和其他费用。
3.坏账成本
应收帐款基于商业信用而产生，存在无法收回的可能性，由此而给应收帐款持有企业带来的损失，即为坏账成本。坏账成本是指应收帐款无法收回而给企业带来的损失。
这一成本一般与应收帐款数量同方向变动，即应收帐款越多，坏账成本也越多。从谨慎性原则考虑，应当按照一定比率或按账龄分析方法提取坏账准备金。
应收帐款的产生确实能带来销售规模的大幅提升，但是因为应收帐款规模的扩大首先受制于销售毛利率和应收帐款的周转次数。
如果应收帐款的持有成本率小于销售毛利率乘以应收帐款的周转次数，只要资金来源可以解决，那么赊销销售就能取得边际利润。
如果应收账款的持有成本率大于销售毛利率乘以应收帐款的周转次数，不管能不能解决资金来源，都不能获得边际利润。
三、现金流和应收账款
应收账款占用了企业正常的运营资金。随着企业销售业务的发生，应收账款在商业活动中保持一定的静态平衡，并随着销售额的增加而增长，严重占用了企业正常的运营资金。销售收入的增长只能给企业带来账目利润，不能带来维持经营、 扩大生产规模所必需的现金流入，应收账款的增加对经济实力薄弱的企业有负面影响。
企业信用政策的制定和应收帐款可以放大的额度不仅取决于利润空间，还取决于企业能否有充足的资金。一般企业资金来源是:一是能否挤占供应商的资金；二是能否从股东获取资金；三是从银行借贷。
占用供应商资金是无息贷款，最大限度地占用无疑是对企业利益的贡献。但是无限占用供应商的款项易导致供应商的流失。因此为了扩大销售不能将压力完全转嫁给供应商。
从股东获取资金是权益性资金，股东在资金有更高回报时不会选择增资。
从银行借贷。根据银行内控管理，商业银行都要求足额担保。而商业流通企业的资产负债率较高且可提供担保的长期资产不多，对外融资存在瓶颈。如何解决商业流通企业的现金流和销售增长的矛盾只能靠流动资产中应收账款了。
四、应收账款的保理融资
应收账款保理业务是指企业把由于赊销而形成的应收账款有条件地转让给银行，银行为企业提供资金，并负责管理、催收应收账款和坏账担保等业务，企业可借此收回账款、加快资金周转。它具有商业和银行双重信用功能。从其内涵来看，应收账款保理业务的实质在于债权转让与债权实现。债权的转让与实现通常可以按是否有追索权划分为有追索权的应收账款保理业务和无追索权的应收账款保理业务。无追索权的应收账款保理业务也被称之为应收账款的买断。有追索权的应收账款保理业务是指银行等保理商在受让销售方的应收账款后，如果购货方无法偿还货款，银行等保理商依然可以向销售方索取货款。目前，我国商业银行开展的保理业务绝大多数是有追索权的应收账款保理业务。
实际操作中，企业将应收帐款形式质押给银行，银行将应收帐款的一定比率贷款给企业，企业承诺将款项汇至同一银行，每月回笼视同还款，同时将当月新增应收帐款质押给银行，获得新增贷款。在财务处理时，应收帐款不作任何处理，直接增加短期贷款。应收账款质押形成表外项目。
融资功能 篇4
(一) 政策法律体系不完善
随着《中小企业促进法》和“非公经济36条”的出台, 我国支持中小企业发展的政策和法律体系正逐步健全, 但仍存在许多不完善的地方。近年来发展迅速的融资租赁业在《物权法》中仍然空白, 缺乏物权基础。具有巨大发展潜力的创业投资基金和私募股权基金没有国家层面的法律支持, 仍处于谨慎摸索阶段, 且对中小企业兴趣不高。担保机构发展缓慢, 服务水平低, 这些都使得中小企业在贷款、担保、债券发行与上市融资等方面处于不利地位。
(二) 金融机构支持力度不足
近几年来, 国有商业银行新增贷款主要集中于城市基础设施建设和大企业的技术改造项目, 对中小企业贷款呈不断下降趋势, 金融机构“贷优不贷劣, 贷大不贷小”的市场行为仍十分明显。同时, 贷款权限过分上收使得对中小企业贷款的审核在时间和空间上出现错位;信贷标准统一化使信贷结构缺乏对不同地区、不同领域、不同行业的考虑, 导致对中小企业业务创新不足。
(三) 自身素质不高
中小企业不同程度地存在技术含量低、资信情况不透明、诚信度低等情况, 客观上制约其融资活动的顺利进行。企业运营过分依赖银行贷款, “两高”现象严重, 即生产资金高度依赖银行贷款和负债率过高。同时, 中小企业经营者素质参差不齐, 高层次的管理和技术人才匮乏, 对现代金融工具和融资方式缺乏了解, 难以进行有效的资金运作。
(四) 信用环境不佳
信用不足或缺失是影响中小企业融资能力的重要因素, 我国社会信用体系建设滞后, 相关部门建立的信用数据系统相互封闭, 缺乏完善的信用风险评估机构, 缺乏强有力的信用状况监测, 客观上影响了中小企业的融资活动。
二、解决中小企业融资难问题的宏观政策导向
解决中小企业融资难问题, 政府不可能置身“市”外, 有关部门应当为中小企业营造完善的法治环境, 给予正确的政策引导和扶持, 构建立体化的融资服务体系。同时, 应当把解决中小企业融资问题放到经济发展全局角度来考虑谋划, 在宏观政策制定上坚持科学发展观, 促进经济发展方式转变。在具体措施实施上坚持统筹协调, 区别对待, 有保有压, 促进优胜劣汰和产业结构调整。解决好“支持什么样的企业融资, 怎样支持企业融资”这两大课题。
(一) 将解决融资问题与调控资金流向、培育优势产业相结合
研究制定高新技术产业和外贸出口优势企业专项支持计划。对符合标准, 进入支持计划的企业, 给予更有力的担保支持和更便捷的贷款服务, 并给予一定比例的贷款贴息, 使优势企业以更短时间、更低成本获得所需资金。使更多的扶持资金用到刀刃上、投到关键处, 充分发挥政府财政放大效应和扶持导向作用。
研究制定支持外贸优势企业捆绑式融资和供应链融资的有效措施, 打造供应链金融品牌。加强对天津市八大优势产业和外贸出口主体企业提供上、下游产品供应和销售的中小企业的信用保证服务, 协调有关商业银行提高动产质押、仓单质押、应收账款质押等金融产品覆盖面, 加强对基本面好、信用记录好、有订单但暂时出现经营或财务困难企业的担保, 适当放宽与天津市八大支柱产业有关的加工企业贷款, 限制对高耗能、高污染产业和产能过剩行业的贷款。
(二) 将解决融资问题与改善融资政策环境、为中小企业提供制度性保障相结合
构建政策引导与市场化运作相结合的担保服务体系。建立立体化的担保服务体系, 形成“一体两翼三化”担保服务模式, “一体”指以政策性担保机构为主体, “两翼”指商业性担保和民间互助性担保为两翼, “三化”即推进担保机构“政策化基金、法人化管理、市场化运作”机制形成。在具体工作中, 一是要建立安全的担保服务体系。高度重视担保资金风险防范, 制定严格的风险防范措施, 包括资金放大规模指标、代偿率、赔付率、保费比例、担保项目的规模等。制定严格的评审程序, 如申请人资格审查制度、项目评审办法和程序、项目评审报告的编写和项目审批制度和批准条件等。实行项目评审、担保、担保后检查三个阶段的分工负责制, 严格担保资金追踪问效;协调财政主管部门建立合理、可行的资金补充机制, 每年按一定比例从担保本金中提取或按本金配套划拨风险代偿资金, 以备代偿。二是要建立可持续发展的担保服务体系。研究建立灵活的风险分散机制, 设计合理的反担保措施, 研究建立企业向贷款担保机构提供的反担保措施, 弥补潜在风险损失。研究探索在政策范围内的资金运作办法, 作为风险代偿金的补充方式, 提高抗风险能力。
(三) 将解决融资问题与改善中小企业治理结构、促进中小企业可持续发展相结合
按照现代企业制度要求, 企业必须完善治理结构, 改善和规范财务运行质量。为此, 要加大中小企业的培训力度, 为中小企业经营管理者提供宏观调控、产业政策、创业培训、财务知识及信息化等方面的专业培训, 提升企业经营管理水平。要着力提高中小企业自主创新能力, 引导企业走“专、精、特、新”的发展道路。
三、商务主管部门在促进中小外贸企业融资方面的功能定位
中小外贸企业在对外贸易格局中占有重要位置, 当前主管或分管中小企业的部门众多, 商务部门应当在促进中小外贸企业融资方面担负什么角色, 发挥什么功能, 直接影响中小外贸企业的发展和壮大。
(一) 做中小外贸企业支持者, 成为他们与金融机构间的桥梁纽带
积极搭建银企平台。建立与各商业银行中小企业职能部门的日常工作联系制度, 通过中小外贸企业银企洽谈会、项目推介会、金融服务洽谈会等形式, 促进信贷资金与企业和项目有效对接。
搭建中小企业出口信保平台。协调中国出口信用保险公司天津分公司, 搭建天津市中小企业出口信用保险集约投保平台, 对上年度一般贸易出口在500万美元以下的天津市中小型外贸企业制定优惠承保政策, 大幅度降低企业投保门槛和保险费率, 简化操作流程。
推进电子商务平台融资。利用第三方服务平台对企业融资开展项目咨询、信息支持、财务调查和资金安排服务, 取代单纯的融资担保功能, 改变传统金融机构独立面向中小企业开展融资贷款的模式。近期, 深圳已有企业推出了电子商务平台服务, 平台结合了电子商务和外贸的特点, 将外贸所需资讯和交易集中起来。不仅为客户提供海量的买卖资讯, 还依托专业的进出口服务, 一站式为外贸企业提供交易环节支持, 使企业轻松“做订单”。深圳市正在积极推进这一创新型融资平台, 中国银行已批准5亿元的授信规模。2010年5月15日, 中央电视台《新闻联播》报导了深圳利用电子商务平台为中小外贸企业融资的做法, 非常值得跟踪调研和学习借鉴。
(二) 做中小外贸企业的培育者, 成为他们提高自身素质的良师益友
实施中小外贸企业成长工程。建立较完备的中小外贸企业信息库和“病历”, 对不同行业、规模的企业实施分类指导, 有针对性解决企业面临的融资难题。鼓励、引导中小外贸企业积极参与大企业、大集团的专业化分工协作, 依托大企业加快发展。
积极稳妥推进辅助性融资渠道建设。2010年5月7日发布的《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》明确要求, “要在防范风险的基础上, 创新和灵活运用多种金融工具, 加大对民间投资的融资支持, 加强对民间投资的金融服务”。作为重要的民间融资工具, 商务部门主管的典当、拍卖业对促进中小企业融资发挥了积极作用, 如北京宝瑞通典当行仅2009年就为中小企业贷出3万多笔贷款, 放款量达30亿元。当前我市典当、拍卖等行业发展不平衡, 专业人才缺乏, 社会认知度不高, 具有较大发展空间, 可适当加大对典当、拍卖业的政策支持力度, 出台一些补贴政策, 例如企业向典当企业融资的补贴政策或典当企业达到一定规模后的补贴政策等, 有效打通民间融资渠道。
(三) 做中小外贸企业引导者, 成为他们在领会公共政策方面的参谋助手
建立中小外贸企业金融服务工作联席会议机制。协调相关政府部门、金融机构、行业协会和企业参加, 定期或不定期通报国家最新政策变化情况, 交流各方在中小企业融资方面的有关经验及做法等, 通过打造沟通服务平台, 加强政策协调, 发挥各方合力。
建立中小外贸企业融资辅导体系。在中小外贸企业金融服务工作联席会议基础上, 成立中小外贸企业联合辅导中心, 对企业给予财务诊断及辅导, 提供融资咨询服务, 协助企业健全会计制度, 改善财务结构, 对企业融资需求出具建议报告, 促进企业顺利融资。该体系已在台湾运行多年, 对中小企业融资发挥了重要作用。
(四) 做中小外贸企业的监管者, 加强对企业债务融资风险的预警和保障
构建独立的中小外贸企业信用评级体系, 对列入各种融资担保和资金扶持的企业进行信息监控, 更加注重对企业实际控制人的资信水平、支付记录、道德操守等指标的测算, 定期了解企业纳税情况、企业及法定代表人个人银行信用记录、对外担保、法律诉讼、履约情况等信息, 强化对中小外贸企业上下游状况、产品市场情况和真实的生产贸易等非财务指标的监控。
建立中小外贸企业贷款风险补偿机制。采用“政府补助银行”的政策引导方式, 会同天津市财政局建立中小外贸企业贷款风险补偿金, 用于对银行业当年新增中小外贸企业贷款产生的风险进行补偿, 并可对中小企业增加贷款较多、风险控制较好的银行予以奖励。资金来源一是市财政预算安排, 二是区县按一定比例配套。财政和商务主管部门为风险补偿资金业务主管部门, 共同确定风险补偿资金的具体支持和使用范围, 制定实施办法, 确定风险补偿比例, 并根据上年外贸出口量和贷款余额确定享受风险补偿的企业标准。每年商务部门和配套出资区县汇总上年度银行对中小外贸企业的贷款实绩和本年度贷款计划, 财政和商务主管部门根据中小外贸企业贷款实际增长额, 确定风险补偿资金数额, 并会同银行对新增贷款实绩进行审核后, 报经市政府批准, 由市财政拨付给银行, 做到专款专用。将财政支持中小企业发展的资金由直接投入企业向激励银行对中小企业放贷上倾斜, 充分发挥政府财政杠杆作用。贷款风险补偿机制可以在企业达不到融资担保标准或担保机构暂时无力为企业提供担保时发挥有效作用。
摘要：本文从公共政策的角度, 通过分析中小企业融资难的主要原因, 提出了解决中小企业融资难问题的宏观政策导向, 同时对商务主管部门在促进中小外贸企业融资方面的功能定位也进行了探索。
关键词：中小企业,融资,担保,信用评级,电子商务
参考文献
[1]吴瑕.融资有道——中国中小企业融资融资经典案例解析.中国经济出版社.