企业集团资金管理问题

企业集团资金管理问题（共12篇）

企业集团资金管理问题 篇1

企业集团生存发展的生命线在资金管理上, 只有提高资金管理意识, 建立科学高效的资金管理体系, 提高资金使用效率, 才能增强其生命力, 才能具有与外资企业奋战到底的资本。在对企业集团资金管理的具体问题进行了分析之后, 提出了具体的应对策略。

一、资金管理的基本概念与目标

资金管理是企业管理的重要组成, 是指企业对从筹集资金到产品销售现金回流全过程的组织、控制和协调的全过程。资金管理包括资金的筹集、投入及日常使用的管理, 而企业集团其内部结构较复杂, 所产生的资金管理模式较单一企业也更复杂, 现在一般采取集中管理的方式。所谓集团资金集中管理, 其实就是将所辖成员企业的闲余资金全部集中起来, 形成现金池, 在集团内部有偿调剂使用。这样做的好处是可以降低集团的财务成本, 提高资金的使用效果, 为集团的财务风险防范手段之一。资金是经营中必需而又稀缺的基础性资源, 如何保证资金的安全性、效率性及效益性是企业集团必要引以重视的问题。与传统的分散式资金管理相比, 资金集中管理能够有效地整合集团内部的闲散资金, 从而提高资金使用效益, 这对企业集团扩大经营规模、做大做强是大有裨益的。当然, 不是将资金简单的集中起来就完成了资金管理, 企业集团资金管理还需要遵守以下原则:一是集中性原则。资金与企业经营需求永远是一对矛盾, 集中性原则有利于企业集团统筹安排、调剂余缺, 增强资金的使用效益, 使企业目标协同、步调一致。二是协同性原则。企业集团是一个整体, 作为一个整体就必须对其内部的各种关系进行协调, 必须保持战略与交错的合理配比, 只有坚持协同原则, 企业集团才能实现最大化的企业目标。三是收益与风险均衡原则。企业永远向往收益水平高的项目, 但高收益的背后往往是高风险, 权衡风险与收益的关系, 不一味追求高收益而忽视高风险。

二、企业集团资金管理存在的问题

近年来, 企业并购速度不断加快, 企业集团在扩大经营规模中对资金的需求越来越大, 而资金短缺问题也成为企业集团的发展瓶颈。

1. 资金分散、使用效益差。

从当前的发展形势来看, 企业集团对资金管理实施集中管理是必然的选择。但是我国企业集团存在集中管理需要与多级法人分散占用的矛盾, 这也是企业集团最为严重而致命的矛盾之一。我国企业集团发展有一个特点, 就是大多企业都是先有子公司后再建立的母公司, 人为控制、所有者缺位等现象困扰着它们, 使得各子公司的发展良莠不齐。一些集团公司是意识到资金管理的重要性和必要性的, 但苦于没有集中管理的有效手段, 也没有统一的信息管理平台, 造成信息传递渠道不畅, 财务数据、资金结算、投融资管理不集中, 致使企业决策者难以及时、准确、全面地掌握生产经营全过程的相关信息, 无法实施有效的管理、监督和控制。这样的结果使企业集团无法行使有效的资金管理手段, 各子公司都有自己的账户, 多账户的环境使得大量资金闲置, 有的子公司效益好账户存款多, 有的子公司效益差急需资金补充, 资金的低效配置使企业的贷款和财务费用都居高不下。另外一些子公司设立项目盲目性太大, 只看到项目的高收益却没有顾及到背后的高风险, 结果不顾集团的整体发展而盲目投资, 最终损失惨重。

2. 资金监控不力, 流失严重。

企业集团都有自己的监督机构, 但是监督机构的职能并没有得到全部发挥。由于没有获取财务信息和资金方面的手段, 做起工作来束手束脚。企业也没有建立对重大投资项目的规范的决策机制, 更没有实施集体审议联签制度, 从而使资金流向不明确, 内部控制失误严重。企业集团对子公司的财务资金变动情况监控不足, 对下属企业的对外担保、经济纠纷等事项难以控制, 同时缺乏实行收支两条线资金管理的信息化措施, 无法及时有效地监管异地收付资金。尤其在一些大型的企业集团中, 由于法人治理结构不合理, 内部管理比较混乱, 难以对下属企业进行更好的管理, 资金质量及运行状况更缺乏有效的监控措施。子公司更注重自身利益的发展, 经常存在账外循环的现象, 这种逃避母公司或集团总部监控的现象使企业集团深深陷入资金控制的困境。

3. 融资能力不强。

企业集团本身是一个整体, 进行资金管理是非常有必要的。如果资金控制不到位就无法体现企业的经济效益。大多集团公司在对企业资金管理上是通过建立内部银行或财务公司来完成的, 为了满足投资规模的扩大, 需要从企业内部吸收闲余资金, 而这些资金具有短期性和不稳定性的特点, 成员企业贷款筹资资金的长期性与这种短期性就形成了一对矛盾。更甚的是, 出于各自的利益, 集团内部各公司之间不愿及时提供相关信息, 人为制造信息孤岛, 企业集团的高层决策者难以获取准确的财务信息来控制资金流。

三、加强企业集团资金管理的举措

为企业集团创建一个高效、安全的资金管理平台, 必须对下属公司进行严格的资金控制与管理, 建立起有效的资金与监控体制, 使资金筹集与分配处于一个良好的状态。

1. 加强资金管理理念的更新。

“凡事预则立, 不预则废。”理念是执行的关键, 企业集团只有树立起资金管理的理念, 才能创造出高效、安全的资金管理平台, 才能实现资金的有效控制、分配与使用, 才能实现短期利益和长期利益的兼顾。财务工作者是企业财务管理创新的主体, 也是资金管理保持高效的关键, 其理念与思考必须与时俱进, 不仅跟上时代发展的步伐, 还要高瞻远瞩向国际化潮流方向发展, 在实践中不断创新, 不断实现自我价值, 运用与企业发展相匹配的财务管理方法。与此同时, 企业集团的成员单位还要坚持以资金管理为核心的原则, 通过资金这一纽带连在一起, 无论从事何种业务, 何种经营活动, 都必须服从于集团资金运营的宗旨。

2. 提高企业集团的融资能力。

企业集团不断提高自身的资金调配能力与融资能力, 才能使成员企业能够及时获得足额资金的保障, 从而满足日常经营及扩大规模的资金需求。企业集团在实施集中管理的过程中, 要加强与成员企业的沟通并获得成员企业的理解和支持, 只有劲儿往一处使才能体现集中管理的效果。并且在这之前, 企业集团总结还要合理调配资本结构, 并与金融机构形成战略合作关系, 进而满足各成员企业的合理资金需求。

3. 推行全面预算制度和资金管理考核体系。

全面预算是一种有效的成本控制手段, 已经收到越来越多企业的青睐。目前, 许多企业已经开始实施全面预算管理, 但由于经验上的不足并没有取得理想的效果, 但作为一种手段、一种发展趋势, 全面预算管理在企业中的运用只是时间问题。世界一些大的企业集团都有完善的全面预算管理体系, 如苹果、丰田等公司, 如果没有一套科学的全面预算管理体系的支撑, 是不可能延存至今的。全面预算管理是企业集团实现经营目标的保障, 如果企业内部存在大量的预算外、临时性资金需求, 就会打乱所有的安排, 进而会增加资金管理成本, 降低资金集中管理的效果。因此, 企业集团要实施全面预算管理, 只有在此基础上才能实现更好的资金管理, 建立资金管理考核机制, 将资金集中管理推向制度化。

四、总结

企业集团要尽快实现资金的集中管理, 做到统一资金调度、集中结算, 加快资金周转, 为企业集团的财务战略的顺利实现而准备。

企业集团资金管理问题 篇2

摘要：当今我国正大步迈进大众创业、万众创新的新时代，市场竞争危机和机会并存，资金管理的优劣成为中小企业生死存亡的关键。资金链断裂企业破产淘汰，而优良的资金筹集以及资金运营管理能够高效提升企业的资金利用效率，力保企业生产经营稳健运转。因此，文章旨在分析中小企业在资金筹措与运营管理过程中存在的问题，进而提出相应的完善措施，从而保证企业经济目标的实现。

关键词：中小企业;资金运营;资金管理

一、中小企业资金管理的内容与意义

资金是中小企业开展生产经营活动必不可少的首要条件，后续资金不足企业难以为生。资金管理贯穿于企业经营的全过程，它是企业在生产经营过程中主动进行的资金筹集与资金运用行为，任何企业只要有投资有经营持续增长就必然有融资需要。因此，如何使我国中小企业更好地管理本企业资金、提高资金使用效率成为目前很多中小企业迫切需要解决的问题。

(1)中小企业资金管理的基本内容

中小企业资金管理的目的是将有限的资金合理投入到企业的发展经营中，使其发挥最大的功效。资金管理工作总体包括服务好企业经营战略对企业资金来源，资金去向两方面的规划，资金流转分配使用情况的监督控制，资金使用效率的考核等。归根结底资金管理具体指向资金筹措与资金运营两方面。

资金筹措也称融资，重点在于明确融资决策权限，规划融资规模、规划资本机构、控制融资风险以及灵活使用各种融资方式。筹资途径主要包括内源融资和外源融资。内源融资是指企业依赖自身内部积累解决资金来源的融资方式。因此它具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性的特点，是企业赖以为生的重要组成部分。外源融资是指企业向外单位筹措资金，使之转化为自己投资的过程，具有高效灵活、大量集中的特点。

资金运营是对企业资金重新配置、改变资金运营方式的一种经营活动，在资金运营投资决策上重点权衡风险和收益的关系。中小企业资金运营是达到企业经营目标而有效利用资金的一种高效手段，它通过对资金要素的合理流动和最佳配置，适时转变资金的运营方式，提供资金的利用效率，确保企业稳定、持续、高效发展。

(2)中小企业资金管理的重要意义

中小企业资金管理工作的成败与否，决定着企业的兴衰存亡。具有以下重要意义：

1、加强中小企业资金管理是实现财务管理创新、提升企业管理工作水平的重要环节。社会正迈进创业创新时代，中小企业管理层唯有顺应新经济发展的要求，努力学习筹资运营知识增强理财能力，干中学学中干，不断优化资源结构，在财务管理中树立融资第一观念，强调动态管理，加强信息理财，不断创新资金管理理念，提升企业管理水平，以期更好提高企业效益。

2、加强中小企业资金管理是防范企业财务风险的重要手段。财务风险是由企业筹资所决定的，企业的筹资结构决定了它所面临的经营风险的大小。在经营风险既定的条件下，财务杠杆水平越高，股东收益变动的风险就越大。中小企业唯有审时度势，量力而行，始终保持资金运动顺畅循环，维持良好的偿债能力，千方百计提高盈利能力，以收抵支，才能在竞争中增强生存能力，稳健持续高效发展。

二、我国中小企业资金管理存在的问题

现阶段，我国中小企业资金管理方面主要存在以下问题：

1、客户信用管理不到位。突出表现为由于企业结算方式选择不当而导致账款回收不力甚至不能收回。应收账款作为信用资产，本质上是企业给予购货方的一笔无息贷款。大量的应收账款，会因占用大量的资金而产生机会成本，还有可能发生坏账的风险。忽视防范和控制应收账款风险可能给企业带来的损失，冒险经营，极大地增加潜亏的可能性。企业经营难以为续。

2、资金价值管理观念淡薄。中小企业在财务管理活动中应考虑资金在不同时间上的不同价值，应考虑资金随时间的推移可能会发生增值的作用。资金的时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。它的决定因素有两个：时间长短和收益率高低。要知道企业利润高并不意味价值高，从时间价值看价值最重要利润是次要的。很多中小企业的管理者没有认识到是资金的综合使用效率等因素共同形成企业的价值最终都会表现为现金流，在资金的整个循环过程中缺乏科学性和统一协调性，对资金管理总体认识不到位。管理层模糊确立企业财务目标，没有树立财务部门的资金监督权威，资金运营方向不明确，追求资产规模扩大以为资产越多越好，导致资金使用效率不高，造成产品占用大量资金，库存过量积压势必造成亏损。

3、中小企业融资渠道狭窄。有的中小企业不缺资金，但是现金流控制不科学，理财无方或投资无门出现货币资金存量过大现象。现金近乎是收益最低的资产但它也是流动性能力最强的资产，持有充裕现金是企业偿债能力及信誉的表现。但是企业现金过剩，就会导致大量资金闲置，可能正在丧失潜在的投资机会。总之不少中小企业因大量持有过剩现金不得不付出管理费用、机会成本的代价。

4、投资决策不科学。投资项目往往要较长时间地占用企业大量资金，对企业的.资金结构和经济效益具有长远、刚性而重大的影响。投资失误是最大的失误，企业领导在进行投资决策时一定要慎之又慎。

三、解决中小企业资金管理问题的完善措施

增强中小企业资金管理工作，切实做到确保实施融资规划使其与企业投资战略、财务风险控制及可持续增长目标相匹配，时刻保持资金运营高效循环，才能维持公司健康有序增长，通过资本的配置与使用最大限度增加股东财富，最终实现企业价值最大化。

1、拓宽融资渠道。有条件的企业积极取得政府和金融机构的支持，获得资金支持。同时企业应根据自身的实际情况，积极拓展融资渠道。在内源融资方面可以实施员工持股计划、预收账款融资、质押应收账款融资、专利权质押融资以及产权交易等内源性融资方式。在外源融资方面，除了依赖传统外部资金支持，努力寻求企业间金融互助合作，有条件的企业可以考虑风险投资、融资租赁和股权融资等创新型的融资方式。积极推行公司理财，提高资金集中度，控制资金流向和流量;强化资金预算控制，实施资金追踪问效管理;优化负债结构，合理占用资金。盘活存量，加速资金周转，提高资金使用效率;利用应收账款融资，增加现金流入;创新利用金融理财工具，丰富资金运营手段;整合银行资源，构建良好的银企信用关系。

2、实施税收策划合理减少资金流出。税收策划也是资金筹措的一种方式，它是指纳税人在法律规定的范围内，按政府税收政策导向，通过对经营活动的实现策划与安排，选择最佳纳税方案，尽可能减轻税收负担，取得正当的利益。企业财务管理人员应合理有效地利用不同的筹资方式，降低筹资成本，提高企业的资金使用效率，减轻纳税负担。

3、中小企业资金管理要树立资金成本理念。中小企业管理者资金管理是否到位，直接左右着企业的整体理财效果高低。企业生产经营离不开资金。然而有的企业领导片面理解了资金的重要作用，不合理地多占资金。企业利用资金必然要付出代价。资金的使用应有相应的回报。不同的资金来源不同的资金成本，企业财务管理应合理安排资金的投资方向，使资金活动获得超过资金成本的收益。此外理财还应注意资金结构的安排。不同融资方式、融资时机、融资结构安排都会有不同的资金成本，降低融资成本将直接提升项目投资价值。资金来源的不同结构决定了企业总体资金成本的水平，在生产经营收益率一定的情况下，就决定了企业的自有资金的获利水平。树立资金成本观念，要求管理者在资金筹集时尽量选择资金成本小的资金来源，同时合理安排资金结构;在投资时应注意选择收益率高于资金成本率的项目进行投资。

4、树立现金回收管理在企业财务管理中的重要地位。中小企业资金管理在通过财务数据的对比分析时应考虑到资金时间价值。例如在实际业务中大力提倡安全销售，把预付账款和应收账款的管理纳入资金管理的重要工作范畴。根据国际收账组织的测算，应收账款过期6个月内是最佳追讨时间，拖延的时间越长，则收账的成功率越小，可见应收款项管理时不我待。追求安全收购安全销售，确保货款安全收回，是资金管理的一项重要工作也是企业经营避免亏损的重要保证。当然，树立现金为上观念不只体现在财务指标上，还应该表现为一种对日常管理的要求。真正做到企业的任何收益方式都要考虑现金流与收益的对应关系;任何投资项目都要考虑未来收回现金的能力;牢记现金规划是评价现金管理好坏的主要依据。

参考文献：

[1]盖军.中小企业加强资金筹集与使用管理[J].行政事业资产与财务，(11).

[2]聂雪莲.浅议中小企业资金管理存在的问题及对策[J].中国外资，(02).

企业集团资金集中管理问题分析 篇3

众所周知，资金作为企业从事生产经营活动的基本要素，贯穿于企业运营管理的全过程，是企业得以正常运作和持续发展的根本保证，被看作是企业的血脉。资金的这些重要地位和作用对于规模更大、结构更加复杂的企业集团更是如此，因而设计一套高效系统的资金管理机制使得企业集团内部纵横交错的资金网络能够顺畅运行就成为企业集团管理的首要核心任务。

提升管理水平，降低融资成本。通过构建资金集中管理机制，对企业集团资金实行精细化运营，实现管理模式从粗放型到集约型的转变，使管理层对资金的时间价值和融资成本有了更深刻的认识，提升了企业的管理水平和盈利能力。企业集团规模的不断扩张，对于资金的需求也逐年增长，如果企业集团不能构建相应的集中管理机制充分对资金进行集中调配，则自有资金势必不能满足企业集团成员经营的需求，从而需要从各种渠道进行融资，产生规模可观的融资费用，对项目资金进行集中管理能有效的解决企业集团整体存贷双高的局面，减少利息支出，降低财务费用。

发挥规模效益，优化资源配置。通过资金的集聚能够将分散在企业集团内部各成员的闲置资金统一上划，化零为整，在总部形成巨大的“资金池”，以更好的发挥资金集聚的规模效益，同时将资金集聚由集团统一开户，深化与金融机构的战略合作关系，增加同金融机构进行贷款融资谈判时的筹码，从而获得银行更大的融资支持力度，如利率的优惠及借款授信额度的增加等等。企业集团通过构建资金集中管理机制来实现资源

的优化配置，盘活企业集团自身存量资金，实现资金在不同成员之间的高效顺畅周转，实现资金的动态平衡，满足企业集团各成员对资金的使用需求，从而最大限度的提高资金的使用效率。

预防和控制企业集团资金风险。只有对企业集团资金实行集中管理，完善企业集团资金风险的管控制度，才能够评估、预防和控制企业集团在不确定的内外部环境中所面临和产生的资金风险，从而在竞争日趋激烈的市场中把握风险与收益的平衡。

二、企业集团资金集中管理存在的问题

资金集中管理平台建设滞后。企业集团资金集中管理相应的平台建设还处于学习摸索阶段。在组织平台方面，相当一部分企业集团还没有设置专门的资金管理组织机构，资金集中管理还停留在以集团总部财务部门为主体的阶段。在技术平台方面，大多数企业集团还停留在财务管理软件为核心的计算机信息管理系统阶段，而缺乏更加系统的专业化资金集中管理平台。同时企业集团资金管理对于计算机网络有着较高的要求，必须全面系统的配置适应企业集团资金监管模式的硬件及软件系统，以保障资金信息能够通过网络及时传递和沟通，这就需要在技术支持维护和人员配置培训上做好前期准备和后期配套工作。而企业集团由于受实际条件的约束，还未能构建起符合自身资金管理需要的高效、安全、统一的技术平台，在技术层面上稳定可靠的实施统一的集团资金集中管理还存在一定难度，这在很大程度上制约了企业集团资金集中管理的实施。

资金集中管理的规章制度不健全。该文原载于中国社会科学院文献信息中心主办的《环球市场信息导报》杂志http：//www.ems86.com总第539期2014年第07期-----转载须注名来源集团总部只是存在一些零散的对于资金管理办法的规定，而缺乏对下属单位资金管理的权威性指导规章，没能形成高效有序的资金管理指挥系统，缺乏统一规范的资金调控制度，在帐户和结算制度、资金收支计划、投资信贷管理以及稽核监控方面都需要进一步完善

资金管控不到位。目前企业集团的管理层在资金管控上都处于被动地位，只是单纯的对企业集团各单位已经发生的资金业务进行事后记录和总结，虽然对既往资金运营活动进行了客观的反映和监督，但却并没有实现资金的事前计划、事中控制、事后核算这一全面控制过程，因而控制乏力的状况也就难以避免了。

三、企业集团资金集中管理问题解决方案

加快构建企业集团资金集中管理平台。 当前，在企业的财务信息化建设过程中，ERP系统，企业资源计划系统）得以广泛推行，在企业集团资金流的管理中也相应的采用这一类型的管理软件，如用友及浪潮的ERP软件。而发达国家跨国企业集团的经验表明，在企业集团资金集中管理方面，TMS系统要更加专业和有效。不同于ERP将着眼点放于企业内部资源的整合，关注的是会计信息和财务指标，TMS更加着重整合企业集团外部的金融资源，包括企业集团各成员单位银行的帐户余额、应收和应付帐款、短期投资、企业债券等企业集团中和资金有关的要素资源。通过TMS的实施不仅可以实现企业集团资金管理运作流程的自动化，提高工作效率、数据的可靠性及资金计划管理和预测的准确性，健全和完善资金审计和内控机制，集成和共享内部和外部资金信息，而且有助于将债权人、供应商和客户资源整合在一起，对企业集团资金的集中管理发挥着非常重要的作用。目前，国内外有些银行和管理软件提供商已经能够针对企业集团不同的资金管理模式，设计不同的TMS解决方案。因此我国企业集团在实施资金集中管理的过程中，应当考虑采用这一先进的技术手段。`

细化资金集中管理规章制度。要科学系统的制订资金集中管理的相关规章制度，增强资金集中管理的可操作性，具体来讲就是要明确集团和下属各单位的职责与权限；统一制订资金、账户以及结算的管理办法，对资金内外部帐户、自有帐户和关联帐户进行合理分类，确定与资金集中管理模式匹配的收支管理、资金流向控制和限额管理等帐户使用属性和控制策略，制定严格的帐户开立、变更和撤销的审核制度并明确各类帐户的集中归口管理，制定符合企业集团经营管理特点的结算制度，实行岗位责任制，区分对外收付款和内部转帐等资金结算业务，实行资金支付的分级授权审批制度；出台资金集中管理的奖惩条例；加强信贷和投资制度的建设，建立以立项、调查、审定、决策、监督为基本内容的信贷管理制度，建立信贷风险的监测和预警体系，科学设定量化指标；落实集团对于下属单位在实施资金集中管理后的利益返还，使得资金集中管理不再是一个资金单向上划的过程，而是通过资金的双向流动、充分利用，实现上下互利共赢的局面；按照规范化、授权分责、帐务核对、监督制约、安全谨慎等原则建立严密的资金稽核体系。通过规章制度的制订，将资金集中管理纳入到整个企业集团财务战略的框架中，使得资金集中管理得以高效系统、规范有序的运作。

越来越多的管理者开始意识到现代企业集团的生产经营对于资金管理的要求已经和过去不可同日而语。必须构建专业化的资金集中管理机制从而对企业集团的资金价值链进行再造；必须充分利用企业集团的自身资源，提升管理水平，在企业集团内部实施有效的资本运作；必须学习普及先进的资金管理理论和实践经验，将企业集团资金的集中管理纳入到企业集团长远的发展战略中去。只有这样才能进一步增强企业集团整体的竞争力，为企业集团的长期可持续发展提供强有力的资金支持和保障

企业资金管理问题探究 篇4

一、企业资金管理概述

企业资金管理是相关人员对企业资金来源和使用进行计划、控制、监督、考核等项工作的总称。资金管理是现代企业经营管理尤其是财务管理的核心,特别是一些大型企业集团和股份公司,资金管理对于企业的整体规划、统一运作有着非常重要的作用。资金管理的原则是应划清固定资金、流动资金、专项资金的使用界限,不要混合使用;对各项资金的管理使用,既要遵守国家计划任务的相关政策,又要按照企业的生产经营方法有效地调用资金;统一与分级管理相结合,财务部门紧密联系其他各个部门,妥善管理企业资金,并将相关责任落实清楚。

二、我国企业资金管理存在的问题

随着全球经济一体化,我国的一部分企业在发展自身的同时也发现了自身的不足,一些企业已经认识到资金管理的重要性,并逐步改善自己的资金管理模式,以期获得更好的发展。但同时也存在着企业资金使用不当、企业投资效益低、资金闲置和资金匮乏等现象,这些都反应了绝大多数我国企业在资金管理方面的不足,具体问题有以下几项:

(一)对资金管理的认识不足

现在的企业管理者通常只注重日常经营业务的经营和管理,对企业资金的使用和管理则存在较大的随意性。通常高层管理者在年末时只看重利润表和资产负债表,对现金流量表的关注较少。一部分企业在公司内部制定了较好的资金管理制度和模式,由于高层管理者的不重视,资金管理的实际运行则不尽人意。

(二)缺乏健全的资金管理制度

我国有很大一部分企业认识到资金管理的重要性,但是由于从业人员的能力有限,不能根据自己的实际情况制定一套合乎自身企业的、科学的资金管理制度,或者有些企业虽然制定出一套规章制度,但是执行实施过程中也存在一定的问题。

(三)资金使用效率低

随着企业集团化规模壮大和企业组织结构的调整,企业资金管理和内部多级法人资金散乱占用矛盾突出,子公司多头开户、投资随意性大、资金失控,上级公司无法及时了解到企业账户上面资金变动情况,不能及时有效调度零散资金并形成一定的资金规模,这样就错过了一些投资机会,使用效率低下问题日益严重。导致企业资金使用率低下的原因还有企业库存占用高,存在压货现象,还有大量的未收账款等原因。大量库存和未收账款都会占用企业大量的流动资金,容易导致企业资金链无法周转,不利于企业长远发展。

另外,资金的使用必须建立在了解相关活动投资成本和到期收益的基础之上。而在一些企业中,一部分人为了自身利益篡改、编造会计信息,使企业高层管理者在进行一些投资活动时缺乏足够的信息支持,使得投资活动成本大于收益甚至给公司带来毁灭性的灾难,这些都使企业的资金使用效率进一步降低。

(四)资金的管理方式陈旧落后

资金的管理方式有两种:集约式管理和分散式管理。统收统支的方式有助于企业实现全面收支平衡,提高现金的流转效率,减少资金的沉淀,控制现金的流出;但是不利于调动各层次开源节流的积极性,影响各层次经营的灵活性,以致降低集团经营活动和财务活动的效率,但不利于发挥成员企业或分公司的积极性。分散式的资金管理,有利于调动成员企业或分公司的积极性,但又难以避免资金分散、资金使用率低、沉淀资金比例大、资金使用成本高等固有缺点。由于集中式和分散式固有的不足,企业应有着重,结合两者模式的优点,根据企业的实际动态的混合的选用。目前,很多企业没有建立完善的资金管理方式,或者建立起来的是一种陈旧落后不符合企业实际的管理方式。

三、加强企业资金管理的建议

针对我国企业资金管理中存在的问题,本文提出了以下建议:

(一)强化资金管理意识、建立健全的资金管理制度

企业要改善目前资金管理的现状,首先要从思想上入手。公司的高层、中层和基层管理者都应该认识到资金的有效使用不仅能使公司避免资金链断裂,而且能给公司带来巨大的经济效益。

另外要加强制度建设。制度不是纯粹的摆设,建立后要积极的执行。在制度的实施方面,资金的来源和使用,资金的内部循环和外部循环,在资金的整个流动过程都要严格把关,无务必使得资金的去向都掌握在管理者的手中。

(二)提高资金的使用效率

要提高企业的资金使用效率,可以从资金存在的整个过程入手来对资金进行合理的计划和设计,以降低资金的使用成本,增加使用效益。

首先,从筹资上来看,国有企业有比较多的筹资渠道,从这一点上来看,国有企业是不存在筹资难题的,但是,从筹资的成本等角度来考虑,国有企业应该从自身拥有的筹资方式中选择符合自身需要的资金渠道。从筹资效率上来看,企业可以从银行贷款,而从筹资成本上来看,企业可以选择债券筹资方式等。

其次,从投资的角度来看,选择正确的投资方式是和方向,是企业进行投资成败的关键所在,在投资上,企业不仅要关心投资项目的盈利能力,还要注意投资收回的时间周期,以及企业正常生产的资金需求。

再次,从营运资金的管理上来看,企业除了要管好用好日常生产所需的资金以后,还需要对债权债务资金紧进行细致的管理。例如,对于短期贷款,企业可以通过不同银行的贷款来进行贷款的滚动,然后再从长期的公司盈利中归还最终贷款,从而减轻短期贷款给公司带来的临时性压力;对于应付账款,企业可以通过经营性融资的方式,以产品来归还应付账款,这样一来不仅可以解决生产的困难,同时,还可以解决产品的销售难题;对于应缴税费的处理,企业可以派驻专业的税收筹划人员进行税收的筹划;对于企业的库存商品,企业可以通过仓单质押等方式,将这些库存商品进行质押,以获取正常生产所需的资金等。

(三)加强内部控制

目前,我国企业资金的使用普遍存在着消耗高、收益少、浪费严重等问题。要杜绝这种现象,内部控制起着很重要的作用。强化会计人员岗位责任制度、账务处理程序制度、内部牵制制度、稽核制度、财务收支审批制度、成本核算制度和财务会计分析制度的严格准确执行,确保企业资金的安全有效。同时,要严格制定工作流程和规范工作标准,并与考核指标紧密挂钩,严格奖惩制度,力求从根本上减轻资金占用和费用支出,提高资金的内部管理能力。

(四)严格有关资金使用的各项决策

企业在满足自身日常经营资金需求时,也进行一些投资活动。投资活动的收益在目前企业的利润中占了很大的比例,正确的投资项目会给企业带来丰厚的利润,但失误的的投资则会给企业带来巨大的损失,甚至会使企业破产。因此要形成科学的投资决策制度,这首先需要明确投资者决策者的责任,以此来增强投资决策者的责任心和风险意识。其次,要改革原有的投资思路,优化投资结构,将原来偏重规模和数量投资的思想,向注重结构调整和效益的思想转变。最后,企业要强化对资金考核的指标选择,通过定量化的指标来对投资资金的收益等问题进行细致的考核,以判断投资决策,从而能够使企业在资金管理上逐渐树立定量化管理的意识。

四、结语

企业集团资金管理问题 篇5

摘要：营运资金是企业正常运营的资金保障，因此企业的营运资金的管理水平与企业生存和发展相互联系。本文主要针对目前企业在营运资金管理中存在的问题进行探讨，分析出形成这些问题的原由，进而提出一些相应的解决措施。

关键词：营运资金管理;管理问题及成因;应对措施

一、我国企业营运资金管理中呈现的问题

(一)流动资金短缺

企业的营运资金在目前企业中呈现出的首要问题就是流动资金短缺现象，这类问题的出现导致企业面临流动性的风险。流动资金对于企业而言，是企业能够获取的最低成本资金，当企业面临一些比较紧急的项目时可以动用流动资金，因此一旦流动资金短缺的问题出现，则会使得企业在进行一些项目上存在资金运转不过来，无法实现企业经营的转型或者规模的扩大。

(二)营运资金结构不合理

企业营运资金结构与资产结构相关联，因此营运资金结构的不合理直接是受到资产结构的不合理。企业在经营过程中都会根据利益与风险之间的关系做一个权衡，将营运资金进行合理的配置已达到实现企业经济效益最大化的目标。很多企业在进行资金配置管理中往往为了尽可能的得到更大的收益，会将大部分的营运资金投入到风险比较大的项目中，忽视了营运资金结构的协调平衡，造成企业流动资金的短缺。

(三)营运资金管理水平较低

我国现阶段的企业对于营运资金管理概念比较忽视，很多企业在管理内部并没有形成一套行之有效的资金管理模式。具体表现在三个方面：一是，现金管理的混乱。企业对于现金的持有应该具备一定的协调，过多或者多少都不利于企业的健康发展，特别是针对我国一些中小型企业而言，由于在现金管理上没有可遵循的章程操作容易使得现金管理出现一些不必要的问题，降低营运资金管理水平。二是，应收账款控制不严。企业在经营业务过程中对于经营规模的过多重视，导致在规模扩大中没有注重到应收账款存在的一些信用问题，出现一些资金问题。三是，存货在资金中所占比重较大，这也受到企业没有一套完善的存货管理制度的影响，存货占据的比重较大使得资金周转困难，造成营运资金的浪费。

(四)营运资金运营效率低

企业营运资金的管理水平决定了营运资金使用效率。企业内部营运资金多的时候，如果不对其进行合理有效的配置使用，会造成营运资金闲散。而当流动资金不足的时候则会呈现资金周转慢增加企业财务风险等现象。

(五)没有一套完善的营运资金管理绩效评价制度

企业营运资金管理过程中需要具备一套相应的绩效考核评价制度指标，通过评价指标明确在管理中各个环节的一个操作情况以及制定一些奖罚制度达到激励的作用。但是这个部分被大多数企业长期忽视。

二、我国企业出现营运资金管理问题的主要成因

根据以上对企业营运资金管理中出现的.诸多问题的探索可以大致总结出其出现的几个原因：首先是企业内部的产品结构与市场需求之间的差异，产品在市场上的滞销导致企业存货量过大，流动资金减少。其次是企业在其发展阶段盲目的追求规模的扩大，使得企业财务的真实情况无法适应发展步伐，导致资金量不足。最后就是企业在资金的配置方面不合理，造成营运资金的浪费。这三个方面是目前我国企业在营运资金管理中出现问题的主要原由。

三、提高企业营运资金管理的有效措施

(一)企业营运资金项目管理

流动资产项目管理。流动资产主要包含有货币资金、短期债券以及存货等方面的资产。围绕这些流动资产企业如何进行营运资金的管理主要包括四个方面：第一就是企业在遵循国家规定的有关制度的前提下，企业计算出对企业最有优势的一种流动资金持有量，以便于在满足企业日常运作所需要的资金情况下，还能将一部分闲散资金投入到能够创收更高效益的项目中去，提高流动资金的使用效率。第二，企业流动资金中的短期债权包括有应收账款和应收票据等，其中所占比重最多的就是由于赊销和分期收款等销售方式所产生的一些应收账款，企业应该在不影响销售收入的前提下，制定一系列的信用政策，降低企业一些坏账和收不回的账款的损失。第三，短期投资主要是指将一些闲置下来的流动资金进行短期的投资，在投资中还要注重分析投资风险，在稳健中进行创收。第四，我国企业的存货管理水平远落后于一些国外企业，存货管理主要包括对原料或者成品的管理，在管理中要猪猪婆娘个协调生产经营者需要和存货占用的资金成本之间的关系。

举例说明：

1.合理的控制存货采购及库存。企业应该制定合理的存货采购和库存策略，以一家外资奶酪食品企业为例：企业根据下一年的月别销售量预算制定产品生产预算同时根据生产预算再计算出每月的原料、包材需要量，再按照采购周期及合理的库存量进行原料采购及入库，国外采购原料采取期货的方式，同时确定船期分次到港入库，这样既减少存货库存也能避免一次性付款。每月采购经理要按照上述原则和预算指标要求检查部门的工作结果，截止到发稿这家企业存货周转天2015年9月41天;2015年12月39天;2016年9月份29天。

2.合理确定销售策略及时催收应收账款。应收账款对实现营运资金管理起到举足轻重的作用。这家公司零售渠道主要采取的销售收款方式是预收账款，款到发货的方式，对于相对信用好的而且合作时间较长的客户采取赊销30天的方式，应收账款收款指标纳入销售部门的绩效考核，以2015年为例，年销售额6个亿，应收账款2500万元，应收账款周转天数15天。

3.应付账款及其他应付款的管理。企业要尽量占用供应商的货款来解决营运资金不足的问题。与国际大的供应商签订的采购合同一般是对方发货60天或45天，与国内供应商的付款方式是票到30天，财务部门会尽量控制好付款节奏合理的运用资金。运用先进的SOPERP系统不会出现延迟付款的情况。

(二)企业营运资金结构管理

营运资金结构管理指的是针对流动资产和中长期资产的比例、与流动负债匹配的关系等的管理。首先，企业中流动资金与中长期资产的比例关系需要考虑到不同行业的实际情况，有些企业的产品生产周期较短，对于流动资金量就相应较大，而管理层对于风险的偏好也是影响营运资金结构的关键因素。其次就是考虑到财务风险的预防，企业就需要将流动资金规模大于流动负债。最后就是企业要帮张流动资产内部项目比重符合数量合理并存、时间一次继起的原则。

具体到企业在营运资金管理和分析，以这家企业为例，这家公司从2006年的年销售额4千万元，到2015年6个亿每年的增长比例20%以上;10年的告诉增长除了得益于中国奶品市场的需求的迅猛发展和企业产品的适销对路以外，最多的就是来自于企业对营运资金的管理和重视。比照这个分析表要对产生的数据进行相关的分析和说明，这样集团才能够有的放矢的了解在中国的公司营运资金管理方面发生的变化和结果。

在存货方面：要分析与上年同期和上年末相比是由于存货量的增减的影响了多少金额;由于存货价格变动影响了多少金额。

在应收账款方面：需要分析应收账款余额与上年同期和年末比较市场发生的变化，出现余额多或少的原因和解决方案。

在应付账款、其他应收款、其他应付款方面是什么原因出现的差异?在对这些营运资金因素分析后，既能满足集团高层对中国分公司经营和市场的分析和了解，以备根据市场调整投资策略，也能够督促国内分公司合理的管理营运资金，在上述这些方面来提高企业的运营效率和经营效益。

四、总结

企业营运资本管理主要包含存货管理、应收账款、应付账款以及其他应收、应付账款之间的管理。而存货管理是企业对原料或者成品的管理，一个企业要想管理好存货首先就得协调日常经营者所需与存货占资金成本之间的关系，对于一些销售方式的把握要严格控制，尽量减少一些坏死帐的出现。存货、应付账款与销售方式三者之间是相辅相成的关系，协调好三者之间的关系是保障企业营运资金正常运行的关键。

希望通过借鉴外资企业对营运资金的管理能够使国内的企业经营者找到如何在现今经济下行的状态下如何使企业能平稳的度过难关及更好的发展，以利于不败之地。

参考文献：

[1]宋扬.营运资金核算办法[J].商场现代化，2015(02).

[2]李佳轩.简析企业营运资金的管理措施[J].商场现代化，2015(14).

★ 流水线生产企业设备管理探讨论文

★ 我国国债发行成本优化问题研究论文

★ 优化幼儿教师专业化成长之策略研究论文

★ 钻井变频器设备管理及故障排除研究论文

★ MBA教育培养模式现存问题及优化研究

★ 财务会计账务审核制度中的问题与优化途径分析论文

★ 绿色建筑问题研究论文

★ 提高烟草企业执行力的途径论文

★ 大型仪器设备管理论文

企业零运营资金管理问题研究 篇6

关键词：营运资金管理；现状及问题；零运营资金管理；途径

作者简介：安亚人（1955-），男，东北师范大学商学院教授，博士生导师，教授委员会委员，研究方向：会计理论和实务。

中图分类号：FF275.1 文献标识码：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2012.02.07 文章编号：1672-3309（2012）02-17-02

一、营运资金的管理问题

（一）营运资金管理的概念界定

营运资金又称营运资本， 有广义和狭义之分， 广义的营运资金（毛营运资金）是指企业生产经营活动中流动资产占用的资金；狭义的营运资金是流动资产减去流动负债后的余额。无论哪个角度，营运资金都是流动资产与流动负债的总和，这里的“总和”不是单纯数字的加总，而是二者之间关系的反应。营运资金管理就是对企业的流动资产和流动负债的管理。营运资金在一个公司的全部资金中占有相当大的比重，具有流动性大、周转期短、形态易变等特点。所以营运资金管理是企业经营管理中非常重要的组成部分。企业要想正常的运转下去必须要拥有适量的营运资金。并且从财务管理实践看，外国学者经过调查发现，企业的财务经理把工作时间的60%都用在了营运资金的管理上，营运资金管理的重要性可见一斑。因此，要想管理好公司的营运资金就要解决两个问题：对流动资产的管理和对流动负债的管理。对流动资产的管理即对现金、存货以及应收账款的管理；对流动负债的管理主要包括短期借款和商业信用的管理。

（二）我国营运资金管理现状及存在的问题

我国很多企业在资金管理方面比较突出的问题是资金短缺以及营运能力较低，严重的甚至会导致企业破产。最近几年，一些企业由于资金链断裂，直接导致经营失败，探究其原因，除了管理效率低下外，其中一个很重要的原因就是忽略营运资金与长期资金特别是固定资产的配置以及营运资金各项目之间的合理配置。

现阶段我国营运资金管理存在的问题主要有：一是存货资金积压严重。存货是企业一项重要的流动资产，有利于企业的生产经营顺利进行，它可以节约生产时间和采购费用，从而为企业的生产和销售提供有利条件。然而，企业持有过多的存货会占用大量资金，存货的储存成本和管理费用等持有成本也会相应的增加，对企业的盈利能力造成一定影响。因此要在这二者之间权衡利弊，找到最佳组合。二是应收账款周转缓慢。一些企业的的应收账款很难及时收回，最直接的原因是市场竞争机制使企业不得不以各种手段扩大销售。除了提高产品质量、降低产品价格、提高售后服务质量、加大广告宣传力度之外，赊销也是企业扩大销售的相当重要的手段。因为在同等条件下，赊销产品的销量必定大于现金销货的销量。货币信用政策为企业带来竞争上的有力条件，与此同时，也为企业带来大量应收账款。除此之外，全民信用意识不够普及也是造成应收账款周转缓慢的原因。应收账款周转缓慢的主要原因是企业自身管理水平低下。这是由于企业经营行为的制度性缺陷与信用管理的不健全所造成的。三是短期负债管理水平低下。流动负债是公司筹资的主要来源，它在公司的资金来源和资金结构管理中有较大的影响。我国很多企业短期负债的比重非常高，由于缺乏对负债资金的有效管理，对企业的商誉造成了不良影响。企业的到期负债有可能导致破产风险。由于流动负债成本低的优势，很多企业在利益的驱使下使流动负债在总资产中的比例高居不下，从而使企业一直处于比较高的财务风险中。因此，企业应确定合理的流动负债比例与规模，使其能符合自身承受能力的最高限额。

二、“零营运资金管理”的基本原理

“零营运资金管理”的基本原理，即从营运资金管理的着重点出发，在满足对流动资产基本需求的前提下， 尽可能地降低企业在流动资产（主要为存货和应收账款）上的投资额，并大量利用短期负债进行流动资产的融资[1]。“零营运资金管理”不是要求营运资金数值上真的为零，而是使其趋于最小的一种极限式管理。“零营运资金管理”是一种高风险的管理决策方法，但同时它也会有较高的盈利水平，即所谓的高风险、高收益。具体表现为以下两个方面：第一，较高的收益。我们知道流动资产的盈利能力低于固定资产的盈利能力，因为流动资产虽是经营活动不可缺少的一部分，但其本身并不具备盈利性质，流动资产是为企业正常生产经营活动提供必要条件；短期投资的盈利能力低于长期投资的盈利能力，对债权人而言，短期负债偿还的日期短、风险低，所要求的利率就低，而债务人的成本就是债权人的利率，所以短期负债的资金成本小于长期负债的资金成本[2]。企业应该把在应收账款和存货、货币资金等流动资产上的投资尽量降到最低限度，把原本投资在货币资金和短期有价证券的资金用于报酬较高的长期投资，在降低存货成本、应收账款费用以及坏账损失的同时增加企业的收益。大量短期负债可以弥补流动资产短缺，降低资金成本，并且弹性大、难度小。同时由于企业在流动资产上投资减少能够加速资金的周转，进一步获得更多盈利。第二，潜在的风险。流动资产的风险性小于固定资产的风险性。因为流动资产更容易变现，当然固定资产也可以通过变卖转换为现金，但是企业不会轻易出售固定资产，因为固定资产是企业维持正常生产经营活动不可缺少的，除了特殊情况外（如企业濒临破产等）情况外，企业是不会出售固定资产的。因此，在一定时期内，企业持有的流动资产越多，面临的风险也越小。另外，企业若利用过多的短期负债必然会使企业面临更大的风险。通常从风险角度看，短期筹资要大于长期筹资。这是因为短期负债的到期日比较近，比较容易出现不能及时偿还的风险。如果使用长期负债来筹集资金，企业可以明确知道整个期间的用资成本，因此短期负债在利息成本方面有较大的不确定性。

三、实现“零营运资金管理“的有效途径

企业要想实现“零营运资金管理”也要从流动资产与流动负债两方面着手。对流动资产而言，就是要最大限度减少流动资产投资金额，从而加速资金周转；对流动负债而言，则要有一个畅通的短期融资通道，来满足企业日常的运作需要，但同时要考虑短期资金成本问题。[3]

1、减少流动资产的投放量，加速资金周转

通过对货币资金周转情况的分析可以合理预测企业流动资金的需求量。企业生产经营过程中，从支付现金购买物资到投入生产形成产品，通过销售转化为货币资金；其他一些产品通过信用销售转化为应收账款和应收票据，需要经过一定时间、一定过程才能转变为货币资金。企业货币资金的周转公式为:现金周期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。通过上面的公式可以看出，要想缩短周期，真正实现“零营运资金管理”，就要从存货管理、应收账款管理和应付账款管理3个方面入手。在存货管理方面，一边要加强销售力度，增加销售以减少存货周转期;一边还要通过确定订货成本、采购成本以及储存成本计算经济批量，使存货占用的资金尽可能的减少。在应收账款管理方面，企业销售只有货币资金的收回才能创造价值。因此要在信用风险分析的基础上，制定科学合理的应收账款信用政策，通过这些措施使客户尽量提前交付货款，实现资金回笼，从而加速应付账款的周转。同时要权衡好信用政策带来的利润与它预计负担的成本二者的关系。制定合理的收账政策，减少应收账款和坏账损失，加速资金周转。在应付账款管理方面，企业拖延付款虽然可以加强企业对资金的有效利用，但是也同时带来信誉损失的风险，所以企业应权衡利弊找到最佳方案。

2、合理利用流动负债，降低短期资金成本

在企业管理过程中，通过大量举借短期负债来满足营运资金需求，降低企业的资金成本以求最终降低企业的营运成本。企业要想得到短期资金主要有两条渠道:一个是商业信用，另一个是短期银行借款。

商业信用是指在商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系，它是企业直接的信用行为。[2]这种短期筹资占许多企业流动负债总额的40%，是许多企业短期资金的重要来源。它有很多优点，它属于一种自然性筹资，因此使用起来比较方便；企业可根据一定时期所需资金量的多少灵活掌握，具有弹性；使用商业信用会在一定程度上减少筹资成本。同时，商业信用也有期限较短，不利于对资金的统筹运用的缺陷。并且若法制不健全，信誉不好的公司之间相互拖欠资金的状况比较容易出现，会对企业经营运转产生不利影响。

绝大多数企业短期资金来源于短期银行借款。因为银行实力雄厚、资金充足，许多信誉好的大企业可以以较低的成本借入资金。因此短期银行借款具有简单方便并且弹性大的优点。但是短期银行借款也有资金成本较高、限制较多的缺点。

企业筹集短期资金的渠道不仅有商业信用以及短期银行借款，还有短期融资债券、应付工资、票据贴现等多种形式，但是无论采用哪种筹资方式都各有利弊。要想实现“零营运资金管理”，企业一定要在仔细分析比较的前提下，选择最合理的筹资组合，在考虑企业的偿债能力，保证企业良好信誉的前提下，尽量多的使用流动负债，这样才能给企业带来更多的收益。

参考文献：

[1] 程博.企业营运资金管理问题研究[J].财会通讯，2009，（12）.

[2] 廖涛.零营运资金管理”模式的几点思考[J].商场现代化，2006，（02）.

[3] 徐丽萍.新经济形势下企业营运资金管理思考[J].财会通讯，2010，（06）.

企业资金管理问题研究 篇7

一、建筑施工类企业资金管理中存在的问题

建筑施工类企业资金管理内容繁多, 管理过程中会涉及到各种因素, 出现诸多管理问题, 如垫资施工、工程款拖欠、人为意外等。这些问题的存在对企业资金管理质量与管理有效性有严重影响, 情况严重者还会造成企业施工困难, 阻碍企业及其经济的发展。建筑施工类企业资金管理中存在的主要问题有以下几种:

1. 人为意外。

这里的人为意外主要指企业资金管理人员滥用资金, 或者无法正确管理资金, 不能让资金得到有效的利用。建筑施工企业与其他企业不同, 建筑施工活动的开展必须依靠资金, 以资金做支撑, 如果资金管理不当, 工程施工进度会受到影响, 导致施工停滞。所以在建筑施工类企业管理工作中, 一定要将来资金管理当做一项重要性、长久性工作来抓, 切实提高资金管理人员的综合素质, 避免其在管理工作中产生资金滥用, 资金管理不当行为。

2. 资金使用效率差。

建筑施工类企业现有资金的使用效率并不高, 这主要是因为资金管理者意志随意更改, 并且在意志更改期间不能对资金加以很好的控制, 最后导致资金使用完, 却发挥不出原有的效率, 造成资金浪费。这样的情况常常会导致企业资金周转困难, 给企业施工活动制造麻烦。现代建筑施工类企业的主要特点是点多线长, 为了更好的管理企业资金, 大部分企业在开展活动时, 每施工一个项目, 就会开一个银行账户, 这是常见的一个单位多个账户现象。这样的资金管理方式有利有弊, 利在于能细化管理, 做好每一个分项项目施工资金管理, 弊在于账户过多容易造成资金分流严重, 出现多级法人分散占用资金矛盾, 降低资金管理的总效率。

3. 垫资问题。

所谓垫资, 即除了建筑企业划拨的款项之外, 施工企业“自掏腰包”加以施工。这一问题产生的主要原因有两个, 一方面在于建筑市场的竞争激烈性, 招标企业招标所给出的造价预算额度低, 无法满足施工需求, 施工企业为了获取工程, 不得不在后期自行垫资;另一方面则是因为施工企业拿到工程之后, 施工期间没有做好全方位的资金管理, 导致造价预算金额提前使用完, 而施工企业为了履行合约, 后半部分没有施工完成的项目, 只能由自己垫资本建设。垫资问题是建筑类施工企业资金管理中存在的一个严重问题, 一旦在建设过程中出现垫资, 企业财务必然受到影响。

二、施工企业可采取的资金管理强化措施

资金管理是施工企业施工管理中的一项重要内容, 施工全工程都要对该问题引起重视, 尽可能的采取措施, 切实做好企业资金管理。结合上述内容对施工企业资金管理中存在的问题的论述, 笔者在分析问题产生原因之后, 给出以下几点可供选择的资金管理强化措施, 具体如下:

1. 加强资金预算管理。

分析实践经验, 发现建筑类施工企业资金管理问题产生的原因大致可分为两类, 一类是人为管理不当造成的管理问题, 另一类是意外事故发生造成的管理问题。想要克服这两类问题, 实际管理时, 可提前建立一套资金预算体制, 利用预算体制来管理企业资金, 防止资金脱节。企业可将以往管理工作中使用的经营性资金收支计划的范围扩大, 将收支计划与生存经营、基建、投资进行整合, 形成一套更加完整且系统的企业经济管理计划。另外, 企业资金管理要做好透明化, 要将资金管理放到企业工作的重要位置, 让管理充满企业的所有活动, 做好资金风险规避, 并完善企业内部现有的结算制度, 加强企业资金结算部门建设, 实现企业资金的透明化、集中化管理。

2. 有效解决垫资问题。

垫资问题与融资有所关联, 融资现象产生的主要原因是工程规模大, 企业无法单独承受工程投资, 所以导致工程融资。从某种程度上说, 融资的性质比垫资性质好, 融资并不会给企业或工程施工带来恶性效果, 但垫资会。垫资问题是一个恶性循环, 一旦发生, 施工企业和业主之间的主动权就会降低, 进而造成工程施工麻烦。因此在施工企业资金管理中, 企业一定要做好垫资问题控制, 有效解决管理中存在的企业垫资问题。

(1) 垫资问题的解决方式。垫资问题的产生会对企业资金使用效率、管理质量产生影响, 在解决该问题时, 笔者认为必须从合同签订这一初期环节入手, 建议施工企业对合同内容进行全面审核、分析, 并做好调查研究, 正确认识合同性质之后, 再签订合同。这样才可避免让企业陷入杯水车薪的境地。其次, 企业在签订合同时也要注意对合同中涉及到的招标程序进行审查, 看其程序是否合法, 并重视资金预付与结算问题, 确保预算金额合理。

(2) 融资问题的解决方式。对于融资问题, 这边可以从两方面进行下手。第一是与有关政府部门进行联合, 让其对对方的信誉进行考核和对银行的借款条件进行放松, 对建筑这样的特殊行业予以一定程度上的放宽。第二点是结合当地的民营借款银行达到同盟, 与其他企业银行达成共识, 最终互帮互利。解决其融资问题。

总体来说, 融资和垫资存在着因果关系, 如果能恰当好处的将第一问题进行合理化的解决, 后面的问题自然就不复存在。所以对于与其他公司的博弈之间更多是需要摆正自己的市场份额, 树立自己的企业风气。以品质赢得市场, 抵制恶性竞争, 才能让公司的资金管理经营更加顺畅和完善。

三、结束语

总而言之, 资金管理在建筑类施工企业的管理工作中占据重要位置, 它不仅决定着企业资金管理质量, 还影响着企业施工活动的顺利开展。所以强调在企业施工管理活动中, 一定要做好资金管理, 切实提高企业施工资金的使用效率。

参考文献

[1]崔可萍.浅析建筑企业资金管理及预防财务风险的措施[J].现代商业, 2010.

[2]黄柳英.建筑企业资金管理存在问题及解决对策[J].财经界, 2010.

企业集团资金集中管理问题分析 篇8

一、企业集团的资金集中管理背景知识

在企业集团中,资金的集中管理也被称为司库制度。作为国际上应用性非常强的一种集团资金管理方法,是通过集中资金,发挥规模效益,立足于整个集团对资金进行统一管理与调剂,监控与运用的管理过程。从组成企业集团的各成员企业来说,越是集中的资金管理方式,那么各成员单位就能在自身的资金短板上以更小的融资代价得到更为充足的发展资金。相比于成员企业从外部获得资金的代价来说,不仅不需要与银行进行协商,同时省去了大量交易时间与管理成本,节省了融资成本与筹资费用,有效地提升了企业的经营效率。再加上集团的资金总管理制度可以对所有的成员企业进行经营上的风险统一管理,有效地避免了成员企业在经营上面临的财务风险。

而在集团总部看来,贯彻集团资金集中管理之后,各成员企业之间的资金运转速度加快,内部中的大量资金结算业务有了一个统一的管理标准与权限。相比于那些没有进行资金集中管理的企业来说,当企业间产生了资金结算业务时,就必须通过外部的银行进行处理,延迟了到账时间,增加的这一工序还会对资金的划转,资金手续费用产生影响,并增加在途资金量。资金集中管理后的成员企业之间所有的资金结算可以在集团的统一平台上进行,资金运转速度快,效率高,减少了管理成本与资金监控费用,提高了资金的利用效率。

二、企业集团资金集中管理问题

就目前来说,我国的企业集团在资金的集中管理上还有一定的成熟空间,在财务预算和资金结算方面还有提升的余地。特别是在监督考核这方面,存在着效率低,制度不完善的现象。

(一)资金集中管理的机制构建

对于企业集团来说,我国的此类集团都有着计划经济体制的深远痕迹。由于这种习惯性体制的存在,所以企业集团对于现代企业的理论研究不深,财务方面的管理还有一定的不足。特别是在资金集中管理这一块,由于预算管理方面的不足,拖慢了资金集中管理的效率,也降低了资金规划与控制的效率。如目前的资金预算编制科学性不强, 对预算的执行落实力度不足,措施的可操作性与企业的实际需求还有一定的差距,这些都是由于资金集中管理的机制构成不完善造成的。

(二)资金集中管理的程度不足

资金集中管理对于很多成员企业管理者来说还是一个新事物,由于对资金集中管理的认识不足,甚至片面地认为资金集中管理就是削弱了自己对企业资金的支配权。在这样错误认识的基础上,成员企业管理层对于资金集中管理配合度不足,且在工作中并不会真正把资金集中管理落实到位。甚至在资金集中管理中,只愿意上交一部分闲散资金由集团公司管理,宁愿把大量的资金放在企业集团外运转。这样也就造成了账外账现象,造成了企业“小金库”现象。而在集团看来,一方面即使知道整个集团集中后的资金量巨大,但对于资金集中的措施上并不得力,对财务资金的调控不足,没有办法真实有效地对各成员单位的资金进行集中。当集团需要大量资金时,由于无法及时调入各成员企业的闲散资金,就只能向银行进行借贷,这也就提高了企业的负债率。集团的负债率上升,整个集团公司的信息评级下降,对于各成员企业来说,其面临的经营风险上升。另一方面,集团在这资金集中调配方面的措施不力,管理不善也影响了成员企业的经营管理效率,甚至会造成企业的资金闲置,调控失效,让整个集团在资金方面面临财务风险。

(三)资金管理效率不高

在企业集团的资金集中管理中,由于在资金收支上控制不力,资金富余时没有一个合理的规划进行资金的保值与增值。反而由于资金的使用预测性不强而冲动投资,跟风投资,造成资金投入过大,收益不足, 甚至还会导致投资失败资产受损。一般来说,由于资金富余而造成了预算不足,决策不力,没有及时找到增值投资的方法,资金闲置形成的机会成本增大也是资金管理效率不高的体现。而在资金短缺时,资金筹集上预算不全,渠道封闭,对企业集团实际的资金量掌握不足,甚至出现青黄不接,资金链断裂的情况。再加上资金管理上的客观性不足, 赊账高位运行,应收账款过多,库存与未收账款挤压了流动资金的空间,造成整体集团资金流动不畅,运转效率低下。

三、企业集团资金集中管理的对策

(一)构建全面完善的资金集中管理体制

要想实现企业资金的高效管理,就必须有一个全面完善的管理体制。企业应立足于整个集团公司的基础上进行企业的预算管理体制, 并且考虑到所有成员企业的资金管理需求,最终形成一个完善的资金管理体系。在资金的预算管理方面应进行强化。对所有涉及到企业运营的各个环节里进行预算的编制与分析,从事前预算,事中控制与事后审计三个方面进行预算管理工作的开展。其中,应对企业集团各成员企业的预算情况进行摸底,结合其过往的资金使用情况,考虑企业整体的资金要求进行预算管理。

(二)强化资金集中管理的执行力度

对所有成员企业进行资金集中管理的知识培训,提高各成员企业对资金集中管理的正确认识。对资金集中管理的重要性与有效性进行宣传与学习,化解成员企业管理层对于资金集中管理的对抗情绪,从全局的角度来消解其小集团利益。配合奖惩与激励监督措施来提高成员企业对于资金集中管理的认同度,从措施上防止资金少报或者不报,从调控上避免成员企业对资金调度的不配合,以可操作性强的管理措施来强化资金集中管理的执行力度。如利用信息化管理平台,对所有成员企业的资金运转动向进行监控。要求所有的资金结算必须在整个平台上得以体现,借助于集中式统一化的财务管理软件来达到成员企业与集团公司的信息沟通,提高信息反馈速度与质量。对集团公司的每个时期资金运转特点进行分析,加快资金安全运行,汇总整个集团的财务数据,动态评价与监测集团的整体财务情况,提高资金的使用效率。

(三)防控资金集中管理的经营风险

在资金的使用上,还应进行内部信用评价体系与资金评价建设。 为了更好地监督与掌握各成员企业的资金使用情况,提升企业集团资金集中管理的效率。应对各成员企业实行信用评级考核,对不同等级的成员企业使用不同的资金支持层次与监控管理。建立起内部的信用体系后,结合资金的评价建设,动态管理,把资金的预算考核指标与成员企业的内部年终考核挂钩,提高管理针对性。对企业集团的内部资金管理风险进行预测。从全局的角度上强化资金统筹,强化制度对各成员企业的牵制作用。严格监控赊销现象,避免多角债与三角债的出现。对资金结算与运转方面的操作进行重点监控,提高集团资金的集中管理风险应对能力,设立风险应对等级管理体制。

四、结束语

综上所述,在进行企业集团资金的集中管理时,应以集团整体利益为出发点,让集团公司当好“大家长”这个角色,发挥集团的规模优势, 为成员企业争取融资优惠,降低集团的整体融资成本。同时对资金的回笼与资金周转进行重点管理,提高企业资金集中管理效率。

参考文献

[1]白玮,唐忠良.我国企业集团资金集中管理研究[J].财会通讯,2013

[2]唐忠良.企业集团资金集中管理财务公司模式研究[J].财会通讯,2013

国有集团企业资金管理问题及对策 篇9

一、国有集团企业资金管理中存在的问题

在众多的企业集团中, 国有性质的集团企业由于历史原因, 在管理体制、经营理念及对风险的控制原则等方面具有特殊性, 部分单位在资金管理中存在着管理分散、预算执行不严、“存贷双高”等问题, 影响了资金的使用效率, 主要表现在:

(一) 资金管理分散, 使用效率低

企业集团规模越大, 一般其经营范围越广, 其内部法人单位越多, 组织架构越复杂。如某市的供水集团公司, 其下属的二级公司、三级公司甚至四级公司多达50多个。这些独立公司开设了大量银行账户, 据不完全统计, 该集团及其下属企业开立的银行账户多达290多个。其中除正常业务账户外, 还存在很多“关系账户” (如为满足某些在银行工作的亲朋好友业务需要而开设的账户等) 。过多的账户使有限的资金“天女散花”, 其中很多账户内资金只有几万、几十万, 不少是多年未动用。大量存在的银行账户, 使集团资金过于分散, 难以发挥规模效应, 利用效率低下。

(二) 资金监控不力, 存在资金安全死角

过多的独立企业和过散的银行账户, 加之传统的松散管理模式, 使一些国有集团企业对下属单位的资金管理仅停留在年终合并报表层面, 管理不严, 监控不力。另一方面, 不少国有集团企业由于受传统管理理念影响, 担心管得过死会引发部门间冲突, 索性不管或少管。也有一些传统老国有企业, 其内部人员、利益关系复杂, 部门间利益盘根错节, 真正管理起来阻力巨大, 困难重重。这种松散的管理模式, 使集团内资金整体情况底数不清, 管理失控, 有些甚至出现了资金安全事故。

(三) 缺乏统一协调, “存贷双高”问题突出

在集团公司内部各子公司间, 由于业务性质不同, 有些单位现金流大, 资金相对宽裕, 但由于缺乏规划, 大量资金以活期存款形式沉淀在银行, 利用率很低。而另外有资金缺口的企业, 由于融资理念及内部沟通不畅等原因, 大量从金融机构高息融资, 集团企业内部存在较严重的“存贷双高”问题, 造成资金资源浪费严重, 也加大了集团整体融资成本。如某国有集团公司, 母公司因资金紧张, 每年银行贷款都在6000万~8000万元, 年财务费用数百万元。同时其下属的一家工贸子企业, 由于规模较小, 融资能力偏弱, 对一些盈利前景较好的项目也苦于资金不足无力投资, 影响发展。与此相反, 该集团公司下属的一家施工企业, 因工程业务量大及工程款收支存在时间差, 其银行账户内经常有4000万~5000万元资金以活期存款形式存放, 利息收入微乎其微, 造成巨大浪费。

(四) 资金支出随意性大, 预算制度形同虚设

全面预算管理是资金管理的有效方法。但很多国有企业, 由于管理理念等原因, 还未建立全面预算管理制度, 有的企业虽建立了预算制度, 但在实际执行中, 预算没有成为企业生产经营活动的刚性文件, 有章不循, 随意调整, 使预算制度形同虚设。资金的收支缺乏统一的筹划和控制, 随意性大, 造成企业资金时紧时松, 有时为满足临时性资金需求, 迫不得已使用高成本资金, 同时也使企业财务部门时常处于被动状态。

(五) 经营理念保守, 资金利用效率不高

国有企业集团, 特别是市场经营压力不大的企业, 如国有供电、供水、供热等垄断性行业, 其经营理念相对保守, 万事稳为先, 追求资金安全。特别是在当前形势下, 国有企业的责任追究机制日趋严格, 使企业的经营者的风险意识不断强化, 但同时也催生了求稳怕乱思想, 表现在资金管理上就是宁可让资金在银行睡大觉, 也不愿冒风险开展理财活动, 使资金效能未有效发挥。

二、集团企业资金管理措施

为解决资金管理散乱、资金利用率不高等问题, 应全面加强对资金集中管理。

(一) 树立资金统管观念

能否顺利实现资金的统一管理, 集团管理层的观念和决心是关键。集团管理层首先要统一认识, 达成共识, 并通过各种形式向基层单位传达清晰的信息———集团资金必须要统管。

在资金统管工作具体实施过程中, 管理层要按照对资金“看得见、控得住、用得好”的步骤, 有计划、分阶段地逐级推动, 确保资金安全。同时统筹规划整体管理体系, 配备必要的技术措施, 提供相应的制度保障, 确保措施落实到位。其中, 最基础的工作, 就是要整合集团内部的银行账户资源, 撤销内部各单位不必要的银行账户, 保留使用唯一基本付款账户, 在此基础上通过增加必要技术措施, 对下属单位资金情况实行有效监控, 降低资金的外流及沉淀风险。

(二) 健全制度, 调动各单位积极性

建立集团内统一的资金管理制度, 沟通共享信息。各级财务部门要定期向管理层提供现金流量信息, 除年度现金流量表之外, 在日常工作中可根据不同情况, 编制现金流量计划, 以及中长期现金流量预测报告。

另外, 在统一思想、共享信息的基础上, 也要从考核激励机制入手, 通过制定集团内部资金收益奖惩指标等, 对在不影响正常生产经营前提下, 主动开展理财业务而创造资金收益的部门和单位给予奖励, 从而调动各单位负责人及财务人员的积极性。

(三) 整合机构, 统一资金管理

资金集中管理模式很多, 其中结算中心是一种较普遍的组织形式。它是根据集团财务管理和控制的需要, 在集团内部设置的资金管理机构, 进行资金统一结算、筹措、管理、规划、调控。结算中心一般由集团公司的财务管理部门负责具体运作。结算中心不是集团的经营单位, 只是一个资金调剂和管理机构, 其直接目的是提高集团资金使用效益, 降低资金成本。内部资金结算中心集银行金融管理和企业资金管理于一身, 通过“结算管理”和“信贷管理”做好企业资金的调剂工作, 为企业的正常运营提供资金保障。

(四) 推行全面预算管理

预算作为一种制度化的资金使用计划, 是实施资金集中管理的有效方法。健全、完备、有效的预算制度是企业生产经营活动有序进行的重要保证, 也是企业进行监督、控制、审计、考核的基本依据。推行全面预算制度, 可参照《预算法》的要求, 牢固树立预算的权威性, 使集团资金预算一经确定, 即成为企业内部组织生产经营活动的法定依据, 不得随意更改。在资金预算管理中, 必须分级审批, 层层把关, 做到严格按资金预算用款和拨款, 加强资金跟踪检查, 形成事前预算、事中控制、事后反馈的管理控制体系。

(五) 注重资金的风险管理

实施资金集中管理, 要重视风险控制。特别是在集团企业开展投资、理财等大规模资金运作时, 要有效控制资金的投资风险及支付风险。有效控制企业投资风险, 要加强对投资项目的可行性论证, 项目评审要做到科学、专业、充分, 尽量把风险概率控制到最低。

控制资金支付风险, 要通过健全资金审批程序, 加强对各项资金支付手续的审核, 强化各级人员资金管理责任意识。同时, 通过发挥企业内部审计部门职能, 强化内控手段, 严格监督。特别是加强对企业重大经济活动的审计监督, 及时发现、堵塞内控漏洞, 最终从资金使用的事前、事中和事后各个环节, 有效防范和化解资金风险。

综上, 国有企业集团加强资金管理, 可有效提升资金使用效率, 降低融资成本, 增强集团企业在市场经济中的竞争能力, 使集体企业在市场竞争中立于不败之地。

摘要：资金是企业赖以生存的血液。随着大型国有企业集团数量不断增加, 集团资金集中管理分散、预算执行不严、“存贷双高”等问题突出。本文针对集团企业资金管理中的常见问题及产生原因, 对如何加强资金集中管控、提高资金使用效率、降低集团财务成本进行了探讨, 并有针对性地提出了一些对策建议。

关键词：集团企业,资金管理,集中管控

参考文献

[1]刘军.浅论集团公司企业财务公司资金集中管理模式[J].中小企业管理与科技, 2011 (11) .

企业营运资金管理问题研究 篇10

从会计的角度营运资金定义为企业某一时点可用来偿还支付义务的流动资产与支付义务的流动负债的净额。从广义上讲又被称为营运资本, 指企业投放在现金、应收账款、有价证券和存货等流动资产上的资金。营运资金的特点是资金周转速度快、资金变现能力强、资金形态具有多样性。因此, 营运资金是企业正常运转的资金保证, 企业营运资金管理与企业的生存和发展息息相关。

(一) 流动资金短缺

流动资金短缺是我国企业营运资金管理中的首要问题, 因为它使得企业面临流动性风险。流动资金短缺的最重要的原因是流动资金是企业可获得的低成本资金, 企业有极强的动机将流动资金配置到急需资金投入的项目中去。一旦流动性风险成为现实, 对企业的影响是全方面的, 既使得企业各项交易活动无法正常进行, 又使得企业无法扩大规模或者转产经营。

(二) 营运资金结构不合理

企业营运资金结构不合理的重要原因是资产结构不合理。企业通过权衡风险和收益本着企业价值最大化的目标, 将资金配置到安全性资产项目和风险性资产项目。为了追逐高收益, 企业决策者将大部分资金配置到风险性资产项目。另外, 我国多数企业长期忽视如何协调好营运资金和其他形式资金关系的问题, 导致企业资金营运资金结构严重失衡, 进而造成企业流动资金短缺。企业应根据行业和自身的实际情况, 调整流动资产和流动负债的结构, 选择一个适合自己的营运资金结构, 管理好流动性风险。

(三) 营运资金管理水平较低

我国多数企业没有建立一套行之有效的营运资金管理程序和制度导致营运资金管理混乱, 这也是我国企业营运资金管理中存在的重要问题。具体表现在以下三方面:第一, 现金管理混乱。由于现金变现能力强、获利能力差, 所以企业持有现金过多或者过少都不利于发展。尤其是我国的中小企业财务制度不健全, 没有根据企业最佳现金持有量编制现金预算来控制现金日常收支。粗放型现金管理模式使得企业经常出现现金不足或者现金过剩的现象, 大大降低了企业营运资金管理水平;第二, 应收账款控制不严, 回收困难, 企业业务收入增长而没有转化为利润增长。企业盲目追求业务的扩张, 没有采取相关措施控制好应收账款中存在的信用风险, 导致坏账较多, 企业的经营净现金流量经常为负;第三, 存货占用资金过多。多数企业没有建立完善的存货管理制度, 也没有事前的存货计划, 不对存货定期盘查, 导致存货资金周转迟缓, 造成极大的营运资金浪费。

(四) 营运资金运营效率低

营运资金管理水平较低使得企业营运资金的利用率较低。当企业的流动资金充足时, 不对流动资金进行合理配置, 从而产生流动资金闲置的问题。然而当企业的流动资金不足时, 融资方式单一使得企业的各项生产经营活动受到影响, 同时企业的财务风险增加。具体表现在流动资金周转速度慢、应付账款利用率不合理、存货周转速度慢和商业信用利用程度低。一是, 流动资产中不良资产所占比重较大, 存在较多的相互拖欠情况, 导致应收账款产生坏账的可能性大。二是, 部分企业透支自己的信用优势, 依赖应付账款进行融资, 从而应付账款周转慢, 降低了企业的信用等级, 当外部融资时增加了融资成本。因此, 企业应当在信用期限内合理使用应付账款这种低成本融资方式, 同时还应扩大融资渠道来减轻融资成本压力。三是, 企业盲目生产和不重视存货管理导致原材料、半成品、产成品等存货大量积压, 这不仅占用了企业大量营运资金, 而且增加了库存成本, 最终对企业利润产生不利影响。

(五) 缺乏营运资金管理绩效评价

营运资金管理工作同样需要相应的绩效评价等配套制度, 可按照成本中心、利润中心和投资中心分层管理, 将评价指标科学合理分解, 明确相应的奖惩措施。并将营运资金管理评价结果作为相关责任人绩效考评的重要参考, 与薪酬相挂钩。

二、我国企业营运资金管理问题的成因

基于上述对我国企业营运资金管理问题的探讨, 并综合既有研究其成因主要有以下几方面:一是, 企业产品结构不符合市场需求, 企业产品销售渠道不通畅, 从而库存产品占用较多流动资金, 导致现金周转速度减慢。二是, 在企业成长期产品销售规模扩大超过企业财务资源支持程度, 过度交易导致流动资金不足。三是, 企业将过多流动资金投入收益较高的长期资产项目, 从而资金分配不合理, 流动资金被占用。四是, 企业融资结构不合理, 过度依赖银行短期贷款等信贷资金, 一旦国家信贷政策出现不利调整, 企业流动资金就会不足。五是, 中小企业贷款风险较大, 因此其外部融资环境较差, 银行对中小企业的贷款严格控制。六是, 企业管理者缺乏营运资金管理能力, 不注重应收账款和存货管理, 而又盲目扩大生产规模, 导致应收账款回收困难和存货占用大量资金, 从而企业营运资金匮乏。

三、从项目和结构角度加强企业营运资金管理

从营运资金的定义可以看出, 企业营运资金管理须从流动资产和流动负债两个方面进行管理。因此企业要着重解决好以下两个问题:一是资金运用的管理, 就是企业应该在流动资产上投资多少的问题。它的内容主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理;二是资金筹措的管理, 就是企业应该如何进行流动资产融资的问题。它的内容主要包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。可见, 资金运用和资金筹措的管理是营运资金管理的核心内容。本文从项目和结构两个角度研究企业如何进行营运资金管理。

(一) 企业营运资金项目管理

1.流动资产项目管理。流动资产主要包括货币资金、短期债权、短期投资和存货等, 因此本文主要围绕这些流动资产项目进行分析企业如何进行营运资金管理。第一, 在企业遵守国家制定的企业货币资金管理相关规定的前提下, 企业应利用货币资金持有量模型计算出最优持有量, 一方面满足企业生产经营、短期债务偿还、税款缴纳等日常需求, 另一方面将暂时闲置的货币资金配置到短期投资项目中去, 提高货币资金的利用率。第二, 短期债权主要包括应收账款、应收票据、其他应收款和预付账款等, 其中比重最大的是由于赊销和分期收款等销售方式产生的应收账款。因此企业应在不影响销售收入的前提下, 制定以信用标准、信用期限、信用额度、现金折扣标准为内容的信用政策, 使企业减少应收账款的资金占用成本和坏账损失。另外也应充分利用应收账款融资等金融创新产品加快营运资金周转, 使企业达到效益和流动性的平衡。第三, 短期投资主要包括短期权益投资和短期债券投资, 因此企业应充分利用闲置的资金建立投资组合进行短期投资, 需注意分散投资风险和保证其一定程度的流动性。另外, 根据会计准则要求的稳健性原则企业应定期对短期投资的市场价值进行估值, 并计算投资收益。第四, 我国企业的存货管理水平大大落后于国外同行业平均水平。存货管理最重要的是企业持有的存货量能权衡好日常生产经营需要和存货占用资金成本两者之间的关系, 企业可以利用最佳经济订货量模型等现代管理理论加强存货的日常管理。

2.流动负债项目管理。流动负债是企业的重要融资方式, 因此流动负债项目管理对于企业来说具有重要的意义, 管理好企业的流动负债一方面能防范财务风险, 另一方面能加快企业的资金周转。流动负债融资方式主要包括商业信用融资、应急项目融资和短期贷款。具体来说, 第一, 商业信用融资是由于企业在产品销售过程中预收账款或延期付款产生的, 商业信用融资工具最主要的是应付账款。应付账款从本质上来讲属于短期免息贷款, 因此企业须权衡应付账款的资金收益和现金折扣。第二, 由于应计项目中应付工资薪酬、应付股利、应付税金和应付福利费的计提时间、缴纳发放时间不一致, 企业可以利用各应计项目的时间差别获得短期资金融通。第三, 金融部门提供的短期贷款是企业主要的短期融资方式, 并且创新出多种金融产品满足企业营运资金周转过程的多层次需求。

(二) 企业营运资金结构管理

营运资金结构管理指的是对流动资产与中长期资产比例、流动资产与流动负债匹配关系、流动负债与中长期负债比例以及流动资产和流动负债内部项目比例的管理。第一, 企业中流动资产与中长期资产的比例需考虑企业所处行业的特殊情况, 产品生产周期长的行业一般对流动资金需求小, 产品生产周期短的行业一般对流动资金需求大。另外, 企业管理者的风险偏好也是一个重要影响因素, 风险厌恶的管理者则要求总资产中流动资产占比较大。第二, 为了防范短期财务风险, 企业当期的流动资产规模应稍大于流动负债。第三, 在考虑企业偿付能力的前提下适当持有一定的流动负债有利于企业实现资金收益, 但不应盲目扩大其比例, 以防产生财务风险。第四, 流动资产内部项目比例应符合数量合理并存、时间依次继起的原则。而流动负债内部项目比例应在管理好成本和风险的基础上充分利用流动负债进行短期融资。

摘要：营运资金是企业正常运转的资金保证, 企业营运资金管理与企业的生存和发展息息相关。因此本文首先对我国企业营运资金管理中存在的问题进行探讨, 并在此基础上研究了其成因。最后提出了从项目和结构角度加强企业营运资金管理的一些建议。

关键词：企业营运,资金管理,项目,结构

参考文献

[1]方强, 张琪.营运资金搭配政策的改进[J].财会月刊, 2010 (2) .

[2]濮秀君, 吕顺利.中西方企业营运资金管理比较[J].会计园地, 2004 (7) .

烟草企业资金管理相关问题探讨 篇11

摘 要 资金管理是烟草企业财务管理的核心内容，它贯穿于企业生产经营活动的始终。目前，从我国烟草企业资金管理的现状来看，还存在着资金管理制度不够严密、资金管理信息尚欠真实、资金管理意识不够强、资金使用效率不够高等问题。因此如何加强资金管理，提高资金使用效益是烟草企业面临的重要课题。只有抓住资金管理这个中心，建立健全资金管理体系，完善资金管理制度，强化资金预算管理，加大资金监控力度，重视投资预测和决策，才能真正提高企業的经济效益。

关键词 资金管理 烟草企业 经济效益

随着我国经济体制的不断改革和市场竞争的不断激化，烟草行业领导应该深刻认识到资金均衡、规范有效的流动是企业生存和发展的基础。合理使用资金，加强资金使用过程的控制，是促使企业健康、正常运行的重要条件。要牢牢把资金管理作为烟草企业管理的核心内容。本文将从企业资金管理中面临的问题和解决对策方面进行探讨，以促进企业加强资金管理，保障生产经营活动正常运转，创造企业效益最大值。

一、目前烟草企业资金管理中存在的问题

目前我们烟草企业对资金管理实行的是相对集中统一管理模式，从客观上来讲，这种模式适合烟草企业生产经营特点，对企业内部资金实现了集中管理、统一调配和有效使用，缓解了资金紧缺的矛盾，将有限的资金发挥了较好的效益，应该来说这种资金管理模式是成功的。但这一模式仍然存在一些问题，这些问题主要表现在以下方面：

（一）烟草企业资金管理体系不健全，监控不力

烟草企业作为国有垄断企业，在企业内部对于资金的管理普遍存在着监控不力甚至存在内部人控制的现象，擅自挪用转移资金甚至侵吞国有资产等问题突出。虽然也设置了一些监督职能部门，制定了相关的多种监督制度，但是由于尚未健全完善的资金管理体系，使得 “财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走”的现象时有发生，最终导致财务监督流于形式。

（二）烟草企业资金流通使用效率不够高

烟草企业作为国有垄断企业，对资金管理实行的相对集中统一管理模式，这种模式容易导致下级单位对资金预算项目的变更，造成资金使用效率不高、盈利能力下降。如有些单位为片面追求局部利益，不顾企业的整体发展能力和战略目标而盲目铺新摊子，随意变更预算资金用途和金额，这不仅使得企业资金使用效率低下，而且还加大了企业的财务风险。同时，由于烟草企业资金相对充裕，使得一部分单位领导未考虑资金货币时间价值，盲目采购，造成库存物资超储，使得大量的资金被无效占用，影响资金周转速度。

（三）烟草企业片面重视利润指标考核，忽视现金流控制

烟草企业利润比较大，有些企业为完成相应的利润指标，只片面重视利润指标的考核，对其资产项目的完好性和现金流量的良性运行等状况没有相应的考核评价，致使有些单位需要新增资金时，提供的是“可批性报告”，一旦获得资金，具体实施结果同报告相差甚远，或者为使实施结果与报告相符，甚至提供虚假报告。所属单位完成利润指标得到嘉奖的同时，集团公司不但浪费了大量现金，而且因为没有对现金流的运行情况进行分析控制，导致决策的失误。

二、强化烟草企业资金管理的有效途径

资金对于烟草企业而言可以说是维持生产经营的必要资源。我国烟草企业要想在激烈国内外市场竞争中求得生存和发展，必须加强财务管理，强化资金管理和资金使用效率。下面笔者就如何加强烟草企业资金管理，提出自己的一些建议。

（一）转变管理观念、建立健全资金管理体系，加强财务监控力度

作为烟草企业管理者应深刻认识到资金管理在企业管理中的重要性，转变管理观念，深化对资金管理的认识。企业上下应该树立统一的资金管理观念。企业一经资金集中管理，就可按照本公司需求对各个子公司账户的资金进行相对应的采集，加强内部资金整合与统筹安排，实现资金在母子公司的相互平衡，提高资金的利用效率。此外企业应建立健全全面预算管理机制，应侧重搞好投融资预算，以资本经营预算为主，实行资金的统一筹划，集中管理。建立结算中心制度，严格控制多头开户和资金账外循环，实现资金的集中、统一调度和有效监控。

（二）加强资金周转、提高使用效率

烟草企业要坚持有效生产，把企业直接效益与社会效益完美结合起来，生产企业可以执行旺季以产定销，淡季以销定产，实现零库存，让有限的资金周转起来给企业带来更多的发展机会；加强账款的回收，充分利用现金折扣，销售信用，结算手段来加快往来账款的回收。在资金使用上，加强计划性，活化资金，加速资金周转。可以先分析生产经营状况，合理确定资金需求量，再择优择重统筹兼顾的安排资金。

（三）充分利用先进技术手段，加强对资金信息的管理

企业财务资金信息是各类信息的交汇点，也是支撑经营决策的基础。计算机网络技术和统一的财务管理软件是先进的管理思想、管理模式和管理方法的有效载体，也是实施资金集中管理和有效监督控制的必然选择。要借鉴国内外一些企业的成功经验，遵循企业信息化发展的一般规律，从财务管理、物流管理、营销管理、生产管理等环节由易到难逐步推进。要按照“总体规划、分步实施、突出重点、先易后难”的原则，依次开发运用财务、销售、采购、仓储、生产等管理子系统，做到开发一块，运用一块，见效一块，逐步实现物流、资金流、信息流的集成。

三、结束语

总而言之，烟草企业资金管理工作涉及到企业生产经营活动的各个方面，企业管理者应重视资金的管理，真正把资金视为维护企业的生命线，讲求资金的使用效率，把有限的资金合理地用到生产中去，实现企业资金运动的良性循环，从而保证生产的正常进行，使企业朝着健康的方向发展，创造更多的经济效益和社会效益。

参考文献：

[1]刘雪君.谈现代企业的资金管理.财税与会计.2003(10).

企业集团资金管理问题 篇12

1 资金管理中存在的问题

企业资金管理中的常见问题主要体现在一种恶性循环中:由于资金供应量的不足, 影响了资金的运营效果, 不良的运营效果又加剧了资金的短缺[1]。这已成为许多企业生存和发展的严重桎梏, 以下是资金管理中常见问题。

1.1 资金分散, 使用效率低

集团内部企业分立或改组改变了全局的资金构成, 造成一些原来比较有活力的企业由于资金实力被削弱而丧失了许多经营机遇, 经营规模徘徊不前甚至出现倒退。对通过内部改组成立子公司, 将包袱挂在母公司身上, 使子公司能够轻装上阵的亏困企业, 由于没有建立负亏机制、没有吸取经验教训或承包经营者素质较差等因素, 使企业并没有焕发新的生机, 却将新注入的资金耗费殆尽, 以致出现新的亏损, 使企业经营重陷泥潭。

1.2 费用支出增大

经营实体不断增加, 人员也相应增加, 特别是非业务人员增加过度, 企业经营业务并没有得以广泛开展, 企业费用支出不断上升。另外, 一些承包经营者素质较差, 不是把精力放在提高管理水平、精打细算、全方位拓展业务上, 而是把车房、手机通讯、办公装修等个人享受放在首位, 没有尽到法人代表的义务, 导致企业“蛋糕”越来越小。应当认识到, 企业有些费用是属于投入产出型的, 而购车、购房等费用是属于消费型的, 无产出可言, 这种高档的消费耗用了大量宝贵的资金, 不能投入到有效产出的项目中去, 从而严重阻碍了企业的发展和效益的提高。

1.3 管理失控, 信息失真

从某些集团公司成立的子公司看, 不论经营效益好坏, 一般都很难履行原承包协议规定的义务, 那些没有独立核算的公司业务部也同样存在无偿占有资金的现象, 财务部门不能及时了解各承包者的经营状况, 很难实施有效控制, 加之会计人员素质低, 有的是业务员兼管, 会计基础较差, 管理混乱, 经营状况与成果不能得到真实、及时反映, 使会计报表成为“经理报表”[2]。

1.4 财务管理价值观念浅薄, 投资决策失误多, 使资金损失

财务管理包括2个基本价值观念, 即货币的时间价值和投资的风险价值, 这2种价值观念是投资时必须重点考虑的问题。但在企业的投资决策中, 决策者并未对货币的时间价值和投资的风险价值予以应有的重视;加之缺乏对市场、产品及其他经济参数的科学预测, 投资决策中主观意志所起的作用远远大于科学的定量分析, 结果使得决策的科学性很差, 项目长期不能建成投产或项目运营后不能产生预期的投资效益, 甚至投资血本无归。

1.5 资产结构不合理, 资产的流动性和效益性差

由于投资的盲目性, 企业一定数量的资金被长期占用于对外投资或在建工程, 导致企业流动比率过低;在流动资产中, 不良债权占有相当的比重, 这些都不能产生任何效益或收益大大低于其资金成本的资产, 如果任其长期存在, 必然严重影响企业资产整体的流动性和收益性[3]。

2 对策

2.1 以现金管理为中心

在资金的各种形态中, 现金 (指广义现金, 包括库存现金、银行存款和其他符合现金定义的票证) 是最活跃的内容, 是资金运动的起点和终点。目前, 人们普遍感到的资金紧张实际上是现金紧张。现金不足会影响业务的进展, 严重者会导致企业的财务危机甚至破产。因此, 资金管理应以现金管理为中心, 在财务计划和会计报表中突出现金流动的内容, 增强现金观念, 这是建立节约资金理念的起点, 也已成为改进资金管理的当务之急。

2.1.1 在财务计划中, 加入现金预算的内容。

现金预算是企业销售计划、成本费用计划、商品采购计划的综合, 规划了未来会计预算的现金收入、现金支出、现金多余或不足。财务人员可利用现金预算规划现金的筹集时间和方式, 避免现金管理的盲目性, 保持合理的现金存量, 从而保证现金的实时供应。

2.1.2 编制现金流量表, 以现金为中心反映资金运动。

现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表, 反映企业现金来源于何处、运用到何方及其增减变动的余额等。其除了对企业外部的利益相关者 (股东、债权人) 有着特殊的意义外, 对企业经营管理者来说, 现金流量信息比资金运动或营运资金变动信息更为重要。由于它是按收付实现制的原则编制, 更能体现当前已实际收到的收入和已实际付出的支出, 便于业务经营人员理解, 也更能引导业务人员努力实现现金收入, 这对于处于现金紧张环境中的企业来说尤为重要。

2.2 把握资金筹集、资金运转、资金运用3个环节

2.2.1 资金筹集管理计划化。

对于一个企业来说, 资金筹集不是越多越好, 而是适度才好。要把握好这个度, 就必须强化计划管理, 以避免有资金时无业务, 有业务时无资金的情况发生。强化资金筹集计划管理应从以下方面入手:首先, 对企业资金占用状况要进行调查研究, 定期对现金需求量、外欠回收量、经营业务量、资金和存货周转期、固定费用、变动费用等分别进行具体测定。其次, 在经营中要利用外单位资金 (包括银行贷款) 进行投资以获取收益, 挖掘其内部潜力, 搞活企业资金存量[4]。再次, 由于资金需要量和存量不是定量的, 会随着业务的进展和挖潜的成效而变动, 因此要将计划管理工作经常化、细致化, 这样才能保证资金筹集合理化。

2.2.2 资金运转管理制度化。

首先, 企业必须建立资金使用审批制度。业务人员要填写业务用资金申报单, 主要写明业务内容、用资额度及期限、主管业务经理签字等。购置和其他耗费要填列预算单, 也可以对某些费用实行包干办法等。凡涉及资金变动的事项, 财务部门要每天列出“晴雨表”供领导决策参考。其次, 要建立跟踪管理制度, 企业资金审批运转后, 不能听其自然、不予问津, 必须设专人经常检查其是否偏离计划, 或是否达到了预期目的。发现问题应及时反映, 并尽快提出措施建议, 防止资金流失。再次, 要建立资金使用奖惩制度, 以鼓励利用外部资金和倡导节约资金, 对造成资金流失、浪费及不能按期收回资金的各种行为进行有效约束。

2.2.3 科学确定资金存量, 调整资产结构, 提高资产的运营效率和效果。

企业置存任何资产都有相应的置存成本。置存成本包括资产的管理成本、资金成本和短缺成本。资产的周转速度越快和置存时间越短, 其置存成本就越低。根据置存成本的原理, 企业应科学确定各类资产的管理成本、资金成本、短缺成本, 在保证三者之和最低化的前提下, 尽量压低储存量, 以节约管理成本和资金成本, 尤其对于滞销商品, 只要其处理的收入高于其继续储存所发生的管理成本, 就应及时变卖处理以避免其继续发生储存成本;对于闲置的固定资产, 可通过出租、转让等方式加以盘活, 或利用现有闲置的生产或保管设施, 开办合资、合营的经济实体, 但应以不投入货币资产为基本前提条件。

当然, 每个企业都会有自己的不同情况, 但是, 正如有的赢利企业也未必有充足的资金空间一样, 企业必须重视和加强资金管理, 这是无可争议的共识。因此, 要使资金管理卓有成效, 企业还必须结合自身的实际情况, 多作调查研究, 制定出切实可行的资金管理办法, 并常抓不懈。

摘要：分析了企业资金管理中存在的问题, 提出“一个中心, 三个环节”的解决对策, 为各企业加强资金管理工作提供参考。

关键词：企业,资金管理,问题,对策

参考文献

[1]赵德庆.加强企业资金管理促进企业健康发展[J].经济技术协作信息, 2010 (10) :50.

[2]武晓虹.论企业资金管理与风险防范[J].商场现代化, 2010 (11) :34.

[3]王勇.企业资金管理中存在的问题及对策[J].企业界, 2010 (2) :55.