应收账款质量（共10篇）
应收账款质量 篇1
2008年金融危机后,工程机械行业经过了一段高速增长时期,受产能增速过快和产业结构不合理的影响,2011年进入了调整和理性回归阶段。激烈的销售手段透支了部分市场需求,有奖销售、低首付、融资租赁比例过大、租赁公司门槛过低、小型农用工程机械享受政府补贴等竞争扰乱了行业秩序,非理性竞争导致企业的应收账款畸高、资金链紧张。
行业巨头之一中联重科2012年3月15日审议通过了《会计估计变更》,大幅下调了短期应收账款坏账计提比例。由于没有合理估计宏观经济政策变化带来的市场风险,因利率、准备金不断上调使投资信贷环境趋紧,下游客户偿债能力下降带来的潜在损失,这些都不符合会计信息质量要求的谨慎性原则。2011年年报显示,该项会计估计变更增加了归属于上市公司股东的净利润16 132.40万元,占公司2011年度净利润的2%。我国对应收账款坏账计提比例没有强制性规定,法制上的不足为企业操纵盈余管理提供了空间。
一、行业视角下应收账款与主营业务收入的财务分析
2007年至2011年工程机械行业14家上市公司应收账款与主营业务收入数据见表1。
单位:万元
2008年中联重科调整了信用政策,2008年应收账款比2007年增长了119.73%,而2008年的主营业务收入只同比增长了50.99%。中联重科此后四年的应收账款绝对数额一直名列行业第一,且大幅领先其他企业,从绝对数来分析,过高的应收账款给公司未来业绩带来了很大的不确定性。中联重科的主营业务收入除了2009年处于行业第一,其他四年均落后于主要竞争对手三一重工。
中联重科的主营业务收入增长率和应收账款增长率之差在2009年和2010年分别是15.78%、18.12%,这两年三一重工的营业收入增长率和应收账款增长率之差分别是-4.16%、57.12%,显然中联重科的应收账款对于主营业务收入有效增长的拉动效应小于三一重工。2011年中联重科主营业务收入和应收账款增长率之差为-23.92%,三一重工为-47.82%,行业平均水平为-46.74%,说明激烈的市场竞争以及宽松的信用政策扰乱了行业秩序,行业整体存在应收账款增长过快的情况。
2011年行业平均的赊销比例(赊销比例=应收账款/主营业务收入)达到近五年最高的22.57%,而中联重科2007~2011年赊销比例均高于行业平均水平。中联重科的赊销比例在2008年达到最高的27.24%,随后虽然有所下降,但是在2011年又上升到25.17%。对比主要竞争对手三一重工,除了2007年三一重工的赊销比例比中联重科高3.88%,近四年均低于中联重科。中联重科的赊销比例大,如果应收账款不能及时收回,可能造成收入虚增,甚至吞噬下一年的利润形成经营损失。2010年和2011年应收账款实际核销总额行业平均为17 247 435.14元,而中联重科这两年应收账款实际核销总额为38 000 959.51元,排名行业第二。下调应收账款的坏账计提比例掩盖了盈利质量,如果应收账款没有节制地放量,实际利润将大打折扣。
资产运营效率越高,获利能力越强,资本增值也就越快,应收账款周转率和存货周转率是衡量资产营运能力的两个重要指标。图2显示,2011年行业的应收账款周转率较上年下降了22.06%,达到近五年最低的5.69。中联重科近五年的应收账款周转率与行业平均水平有较大差距,与三一重工比较也相对落后。这说明债务人拖欠时间变长,同时也反映公司催收账款不力,造成了流动资产不流动。中联重科的存货周转率也不大理想,近三年一直处于行业平均水平之下,与三一重工相比也有较大差距,2009年至2011年中联重科的存货周转率分别为3.63、4.31、5.05,而三一重工的存货周转率分别为5.54、7.87、7.35。这表明三一重工的存货变现速度快,运用效率高,在一定程度上也反映了企业的盈利能力强于中联重科。中联重科的存货周转率虽然不高,但是处于上升趋势;应收账款周转率却处于下降趋势,最高的应收账款周转率为2007年的6.87。这表明企业放宽了信用政策,扩大了赊销规模,这种情况应予以警惕。
根据会计基本原理,企业的经营活动产生的现金净流量等于税后利润加各种长期资产摊销,即在一般情况下,经营活动产生的现金净流入量应该大于经营活动产生的净利润。只有在企业销售收入大量以应收账款形式实现、本应该计入当期成本费用的各项支出转为虚拟资产等情况下,即应收账款、虚拟资产当期增加数超过了当期各种长期资产的摊销金额时,才会使经营活动产生的现金净流入量小于净利润。如表2所示,中联重科2006年至2011年的现金净流量一直小于净利润,并且呈大幅增长趋势,说明企业当期营业收入中现金流入较少,利润缺乏货币支撑。中联重科的差异值远高于行业平均水平,虽然三一重工在2011年的差异额高于中联重科,但是三一重工2009年和2010年的差异额均为正数。
单位:万元
二、会计估计变更对应收账款管理的影响分析
根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定,企业应不根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础,结合现时情况确定本期各项组合计提坏账准备的比例,据此计算本期应计提的坏账准备。
单位:万元
中联重科本次会计估计变更的理由是:随着公司销售规模的逐步扩大,客户销售政策也趋于多样化,特别是融资租赁销售收入的逐年增长,使公司应收款项的当前状况与预期经济利益的流入及义务发生了变化。其中,应收融资租赁款余额计提比例由不计提调整到计提0.7%,但是应收账款绝对数处于行业第一的中联重科的融资租赁余额计提比例低于柳工的计提比例1%,所以应当对中联重科的应收融资租赁款余额计提比例的合理性提出质疑。
中联重科的会计估计变更总体而言大幅降低了短期坏账计提比例,提高了长期坏账计提比例,变更后公司1~3年的应收账款坏账计提比例均落后于行业平均水平(行业平均水平以2012年三一重工、山河智能下调应收账款坏账计提比例为基础计算得出)。
由计算可得,2011年合计少计提应收账款441 356 752.60元以及其他应收账款16 512 914.75元,分别占全年应收账款的3.79%和其他应收账款的3.44%,对应收账款和其他应收账款的坏账计提影响巨大。
三、结论及建议
2008中联重科调整了信用政策,应收账款金额自此一直处于行业第一,但是应收账款对于营业收入增长的贡献程度低于主要竞争对手三一重工。中联重科的应收账款占主营业务收入比重在行业中处于高位,而且近两年中联重科的应收账款实际核销总额排名行业第二。
中联重科近五年的应收账款周转率和存货周转率落后于行业平均水平,与三一重工相比有较大差距,说明应收账款回收率降低造成了流动资产不流动。企业过度放宽信用政策,扩大了赊销规模,增加了销售量,虽然短期能有效提高市场占有率,但是由于市场环境发生变化,潜在风险也在增大。
中联重科经营活动产生的现金净流入量小于净利润,且差异值在行业中处于高位,说明企业当期营业收入中现金流入少,利润缺乏货币支撑。因此,企业应当强化客户资信管理,规范赊销业务,提高信用约束力,加快资金周转以提高利润的现金含量,减少呆账、坏账损失。
2011年工程机械行业应收账款存在增长过快、回收性减弱、对营业收入增长贡献度降低等现象,因此企业必须加大回收力度。当企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化时,企业更应该谨慎计提坏账准备。中联重科下调坏账计提比例,对应收账款和其他应收账款的坏账计提影响巨大,同时给行业其他企业带来了消极的影响。
信用赊销是工程机械行业扩大销售规模、增加市场份额的主要销售手段,但是企业不应当一味追求高市场占有率,应该提高实际经营效果,避开潜在损失。追求短期业绩可能导致不良资产比例上升,最终影响企业长远健康发展。应收账款计提坏账准备容易成为企业调节利润的手段,国家目前并没有相关的法律法规加以监管,建议中国工程机械工业协会及有关部门制定更具体的法规。
摘要：企业极易利用应收账款的坏账计提比例操纵盈余管理。本文以中联重科20062011年的财务报表信息为依据,实证研究了其应收账款管理质量。研究结果表明:2011年中联重科在行业整体步入调整阶段时大幅下调了应收账款的坏账计提比例,虽然提高了账面利润,但掩盖了盈利质量。
关键词：工程机械,应收账款,坏账计提
参考文献
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[4].梁珏.上海水仙电器股份有限公司应收账款实证研究.财会通讯,2012;9
管好应收账款 篇2
个案一：城市之光大型连锁超市倒闭后，使众多供应商讨债无门，白白被倾诈了5000多万；
个案二：高路华拖欠供应商3个多亿的巨额货款；
个案三：乐华空调因欠新浪网72万元广告费而对簿公堂；
个案四：翻开康佳的财报清楚地可以看到，其应收账款周转率每况愈下、周转期很长，这就使企业的流动性和灵活性大大减弱了；
……
古语说：“水能载舟，亦能覆舟”，应收账款就具有这水之功力，即能令企业销量大增，市场占有率提高，亦能让企业陷于资金周转不灵，运营瘫痪的无边痛苦中。
其实，由应收账款引发出来的问题并不简简单单是回收周期长、回收难的问题，更可怕的是坏帐损失的问题。
透过这些个案，让我们体味到了应收账款负向不利的一面，那么如何使应收账款发挥正向的作用，如何让企业在利用应收账款时能有效规避风险，获得更加安全的保障，如何合理安全地发放信用政策和管理应收账款？
应收账款管理主要包括两大项：
·客户资信调查与评估，据此即可判别出客户的资信等级，从而制定相应的信用政策和信用方案；
·应收账款的分析与控制，据此对已经发生的应收账款强化日常管理，通过追踪分析。账龄分析和收现率分析，及时发现异动不良状况，并制定出相应的收帐政策和方案，做到事前预警，防患于未燃。
客户资信评估，规避账款隐患的良策
案例：广东恒昌公司从浙江宏发电器厂订购一批价值150万元人民币的电器产品，并要求给予30天的账期。为了快速促成这笔交易，浙江宏发电器厂仅凭对广东恒昌公司简单的了解和销售人员对该客户的良好印象，就欣然答应了对方赊销30天的付款条件。
随后，静心地等待30天后广东恒昌公司付款。然而，30天货款到期日，广东恒昌公司却没有按约付款，希望再延后一个月付款。于是，浙江宏发电器厂又等了一个月，结果广东恒昌公司仍未履约。此后，浙江宏发电器厂派人赶赴广东恒昌公司催讨，但5个月过去了，始终无法拿回欠款。
后经专业调查机构了解到，原来广东恒昌公司的大部分资产早就已抵押给当地的一家商业银行了，也就是说，即使浙江宏发电器厂诉诸法律，其货款也无法收回了。
由这一案例不难看出，一旦企业忽视了客户信用调查和资信评估，最终食恶果的便是企业本身。在实施信用政策前一定要进行严格的信用调查和资信评估，甄别出哪是资信好的客户，哪是资信差的客户。
要消除企业应收账款出坏账这块心病，首要的工作就是要进行客户资信评估。通过深入细致的客户资信调查，分析评估客户的资信状况后，有的放矢的给予客户信用账款、账期，才能确保企业应收账款发放的有效性、准确性和安全性。
大客户资信审核，不可懈怠的工作
案例：福建金星公司生产的各种玻璃制品，主要通过各种中小商场和超市代销。他们和一家超大型连锁超市和做一直很好。直到第二年7月份，该超市不能按时结款了，有时拖欠，有时少结货款，11月份竟干脆以资金周转不灵为由完全拒付款。
这些反常现象未引起金星公司重视，他们认为像该超市这样的大规模，其资金实力与信誉是无可厚非的，现在的拖欠货款只是暂时的，最终会偿清全部货款。
不幸的是，该超市由于扩张太快，资产负债率过高，流动比率锐减，现金流短缺。加之快速扩张，管理水平未能跟上发展，导致超市商品遗失、偷盗现象不断、销售不畅、业绩滑波。以至该超市只能依靠拖欠供货商的货款苦苦维持，最终陷于倒闭的窘境。
而等金星公司发觉时，已无法挽回损失了，共计损失100多万元人民币。
在应收账款管理中，很多企业进入一个误区：仅有大客户才享有企业的信用额度！而在对大客户发放账额、账期时是无须做过多的资信评估。松懈对这些大客户的资信调查和评审。然而现实中不断上演的大客户违约、恶意拖欠账款、卷款而逃，或砰然倒闭的剧幕，不得不令人看得心惊肉跳。
企业决不能因客户规模、实力、品牌的大，就放松对其的资信调查和审核。由于市场环境和竞争结构的快速变化，以及企业自身生存能力、应变能力和发展速度的不同，今天响当当的大品牌，明日可能就会沉沦陨落，惨败的光晕皆无；今日实力雄厚，信誉极高的大客户，明日可能就会成为卷款而逃，背弃企业的千夫指。
所以，无论是大客户还是小客户，都要经过严格的甄别和评审，方能确定客户资信等级，决不能拍着脑袋说大客户就是资信等级高的，而轻易地发放大额的账款和较长的账期。
动态客户资信评审，让企业体味无忧
案例：深圳天泰电子公司与武汉一个经销商合作达5年之久，双方合作极其顺畅愉快，从未发生拖欠货款的现象，该经销商就像公司的铁杆同盟军，长期以来享受到天泰公司最高的礼遇，最好的信用政策。
在合作的第5个年头的3月份，该经销商突然将订货量增大到了历次平均订货量的两倍，同时照样享受天泰公司给予的30天的账期。4月份结款时，该经销商却未如约支付所有货款，而是只支付了货款的50%，余下的货款允诺30天后结清。同期再次订购了与三月份相同数量的产品，并要求将付款期延至60天。
天泰公司觉得该经销商信誉好，不会出问题，、答应其账期延长请求。30天后，该经销商果然结清了3月份余下的50%的货款。5月份，该经销商又向天泰公司订购了比4月份还多出两倍数量的货物，再次要求付款期延至60天。
天泰公司的销售部负责人并未警觉，依然答应了放账。6月份，付款期到来后，天泰公司却未收到该经销商打入银行的货款。于是，天泰公司打电话到该经销商处追问，回答是正在清帐，再等10天一定付清。结果，又等了10天后，仍未见账款汇入。
此时，天泰公司感到可能要出事了，于是辖区经理前往武汉找到该经销商的办公地，不曾想一个月前还一片兴旺景象的办公室，如今已是人去楼空，铁将军把门了。经打听，该经销商早在半月前退房搬走了。据此，给天泰公司造成的损失达280万之巨！
为了查实此事，天泰公司聘请了专业的调查机构，调查的结果是：该经销商在二年前投资建了一家厂，由于经营不善，长期亏损，常用代理业务所赚来的资金贴补那家厂的亏损，但由于亏空太大，在其账面上注册资本是300万，而负债却达700万，已是严重的资不抵债了。
试想一下，如果天泰公司能随时了解公司某个时间段发放的账款金额有多少；在信用期内的客户有多少家；超过信用期的客户有多少家；最长的账期是多长；哪个客户已出现账款异动情况；哪些客户的欠款率在增加；哪些客户的资信等级在下降；公司总体的账款风险有多大……或许这样的事情就不会发生。
所以，要确保企业应收账款有效回收，就必须建立动态的客户资信评审机制和账款跟踪管理体系，这样不仅能保障企业及时了解每个客户的资信走向，甄别出高价值、AAAA级资信的客户，还能确保企业营销信用政策的实施更加合理有效，更可以确保企业营销风险和坏账损失率降至最低，使企业安全无忧的快速发展。
客户资信评审是个动态、长期的过程，账款追踪分析和账龄分析又是其中的重要环节，应做到月评、季检、年审，做好账款风险管理的预警工作，挖掘出资信好，高价值的客户，施予优惠的信用政策，剔除资信差、低价值的客户，或给予更严格的账款管理。惟有这样动态的客户资信评审和账款跟踪，才能保障企业营销风险降至最低。
如何科学地做好应收账款管理
如果说客户资信评估和信用政策制定，是加强应收账款管理，提高应收账款投资效益的重要前提，那么，对已发生的应收账款的账龄分析、账款追踪分析与控制，则是应收账款管理的实施保障。在此介绍三种应收账款分析与控制方法：
应收账款追踪分析
对于赊销业务，在账款回收之前，要对应收账款的运行过程进行实时的追踪分析，重点放在赊销商品的销售与变现环节上。比如，某企业有一笔赊销额为50万元的业务，给客户的信用期为10天，但信用期满时，仅收回账款40万，仍有10万未变现收回，即欠款额为10万。依此即刻跟踪此笔款项，并通过查询以往该客户的资信，来判断这笔赊销业务账款回收的风险状况，从而提前做好应对准备
为了准确掌握对每个客户实现销售后的收款情况，可以按月/季/年对客户的销售、收款、欠款等数据进行跟踪对比分析。这样就能更全面的了解每个客户的资信品质，以及经营能力和资信变化的情况了。试想如果案例中，天泰公司能对其经销商进行销售收款状况追踪分析，是不是很容易就能识破那个经销商下的圈套呢？
应收账款账龄分析
应收账款账龄分析实际上就是对各账龄的一个时间序列分析，目的是要揭示企业应收账款变现的可能性与坏账出现的可能性。通常而言，账款的逾期时间越短，收回的可能性就越大，发生坏账损失的程度相对越小；反之，则收帐的难度及发生坏账损失的可能性就越大。
通过账龄分析，使每个客户的资信品质和账款账期清晰地展现在企业面前，让企业在客户应收账款管理上做到心中有数，管控有方，事前针对不同的客户，不同账龄，制定出经济可行的收帐政策和方案。对可能发生的坏账损失，提前做好准备和应对，并充分估计其对企业损益的影响。对尚未逾期的应收账款，加强监督和管理。
像这样做到了事前预警、事中控制、事后便不至于象有些企业那样在坏账损失出现后再去急救赴火了。
1、客户账龄总体分析
分析企业的客户总体账龄，以便掌握企业在某个时期的信用发放情况，以及各个信用期限内和超出信用期限的客户数量、应收账款金额、欠款金额，通过各期限内的账款比率，了解账款回收的可能性和风险所在。
2、客户账龄预警分析
客户账龄预警分析的目的，就是要找出哪些客户出现坏账的可能性大，坏账的损失额会有多少，哪些客户是危险客户，哪些客户将列入企业的黑名单。
通过收款异样报告和危险客户预警通知单，企业可提早通知其所有分部，或分公司、办事处和经销网点，留意并防范该客户，尽量减少与之交易，未收回的款额应及早收回，这样就能使企业有效及早的规避坏账风险。
通过一系列的账龄预警分析，还能使企业了解到客户坏账出现的原因是什么，以便采取有效的防范措施，将使企业摆脱无序或盲从的账款帐户管理，让企业运营发展更安全。
应收账款收现率分析
应收账款收现率分析强调了现金收支匹配的原则。由于企业当期现金支付需要量与当期应收账款收现额之间存在着非对称性，并呈现出预付性与滞后性的差异特点。这就决定了企业必须在保证当期各项运营开支现金支付能力的前提下，发放信用账款，才能使企业不至于到用钱时出现现金短缺的现象。应收账款收现率就是起到调节和控制企业收现水平的必要指标。
应收账款收现率分析反映了这样一种全新的观念：即应收账款未来是否发生坏账损失对企业并非最重要的，重要而关键的是企业实际收现的款项是否能满足同期必需的现金支付要求。由此来看，企业拥有的现金流量，也就是实际在握的真金白银，才是确保企业生存与发展至为关键的方面。
南宁糖业应收账款质量分析 篇3
一、南宁糖业应收账款规模分析南宁糖业股份有限公司1999年5月在深交所上市, 是以制糖生产为主、多元化经营的大型企业, 是目前国内制糖行业最大的国有控股上市公司, 公司年产糖量约占广西壮族自治区年食糖总产量的10%, 约占全国年食糖总产量的5%。
本文根据南宁糖业2008~2011年连续四年的财务报表信息, 选取应收账款总额、流动资产、营业收入等信息来观察南宁糖业应收账款的规模。为了真实反映应收账款规模, 本文选取了各年报表附注中的应收账款总额 (即扣除坏账准备之前的应收账款) , 而不是直接选取资产负债表上的应收账款净额。具体数据如表1所示。
单位:元
从表1可以看出, 2008~2011年南宁糖业的营业收入呈平稳上升趋势, 但应收账款的增长并未如营业收入般平稳上升。2009年南宁糖业应收账款总额略有上升, 2010年、2011年的应收账款余额明显比前两年有大幅度的增长, 南宁糖业的应收账款规模在2010年迅速扩大, 并在2011年得到了一定的控制。这说明2008~2011年中南宁糖业的信用政策发生了变化。
上图清晰地反映出, 2008年和2009年南宁糖业的应收账款占总营业收入的比重保持相对稳定, 都在6%左右, 但2010年这一比重突然上升到18.01%, 到2011年, 这一比重又降到13.34%。一般来说, 应收账款占营业收入的比重越大, 说明企业赊销力度越大, 企业可借此来提高销售收入。
从南宁糖业应收账款占流动资产的比重来看, 2009年和2008年相比略有上升, 从14.86%上升到16.91%, 但2010年这一比重猛然上升到43.78%, 2011年稍有回落, 降到27.38%。通常来讲, 应收账款占流动资产的比重过大会影响企业的资金流动性, 同时会增加应收账款的机会成本、坏账成本和管理成本, 进而影响公司短期偿债能力和营运能力。
二、南宁糖业应收账款账龄分析
对应收账款进行账龄分析是评价应收账款质量最基本的一种方法。这种方法通过对应收账款的形成时间进行分析, 进而对不同账龄的应收账款分别评价其质量。通常, 未过信用期 (或已过信用期但拖欠期限较短) 的应收账款质量相对较高。
南宁糖业2008~2011年连续四年的财务报表附注中, 除2008年披露了所有应收账款的账龄之外, 其他年份只披露了按账龄分析法计提坏账准备的应收账款的账龄, 并未披露单独进行减值测试的应收账款 (包含单项金额重大或不重大两类) 的账龄。经观察, 南宁糖业单独进行减值测试的应收账款在各年应收账款总额中所占比例较小, 所以此处仅对按账龄分析法计提坏账准备的应收账款的账龄进行分析。2008~2011年, 南宁糖业按账龄分析法计提坏账准备的应收账款的绝对额分布情况见表2, 相对数分布情况见表3。
从表2和表3可以看出, 2008~2011年南宁糖业应收账款的账龄几乎都是在一年以内, 占比均在94.92%以上, 这说明南宁糖业每年的货款回收基本正常, 且公司按账龄分析法计提坏账准备的应收账款的质量相对较高。对于账龄超过1年的应收账款, 从表3可以看出, 除2008年的2~3年的应收账款在3.86%以上之外, 其他各年份的应收账款在各个账龄段都处于1%以下, 占比不大。
单位:元
注:2009~2011年南宁糖业并未披露单独进行减值测试的应收账款的账龄, 所以此处合计数不包含单独进行减值测试的应收账款, 本表合计数略小于表1中的“应收账款总额”。
三、南宁糖业应收账款周转速度分析
应收账款周转率和应收账款周转天数是反映公司应收账款变现速度快慢的重要指标。根据南宁糖业2008~2011年连续四年的财务报表信息, 计算南宁糖业应收账款周转率和应收账款周转天数, 结果见表4:
从表4可知, 2008年到2009年, 南宁糖业的应收账款周转天数呈下降趋势, 这是由于2008年发生金融危机后, 南宁糖业采取了紧缩的信用政策, 且加大了对以往年度应收账款的回收力度。2010年应收账款周转天数急剧上升为43天, 超过2009年应收账款周转天数21天的两倍还要多, 这主要是因为2010年糖价上涨、赊销金额增大所致。
南宁糖业报表附注显示应收账款总额从2009年12月31日的201 975 465.94元上升到2010年12月31日的697804 358.12元, 应收账款大幅增加, 增加的幅度为233%, 故导致货款整体回收速度变慢。2011年南宁糖业应收账款周转天数继续上升, 达到55天, 这主要源于机制糖价格较2010年同期大幅增长从而导致营业收入增长幅度大于应收账款平均余额增长幅度。从连续四年的应收账款周转天数变化趋势来看, 南宁糖业应收账款周转速度在变慢, 变现性变差, 应收账款质量呈下降趋势。
四、南宁糖业应收账款坏账准备政策分析
现行企业会计准则强调应收账款作为一项金融资产, 应当在每一个资产负债表日对其进行减值测试, 将其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额确认为资产减值损失, 直接计入当期损益。但是由于应收账款坏账损失的计提方法、计提比例都受较强的人为因素影响, 由企业自身对应收账款来进行判断, 因此有时也不能排除企业在此项目上具有某种特定的目的。报表分析者应通过仔细阅读报表附注, 结合公司当年盈利情况, 分析判断坏账准备计提方法、计提比例的合理性, 从而在一定程度上判断应收账款的质量。
根据南宁糖业2008~2011年的财务报表附注, 可知南宁糖业对坏账准备的确认标准、计提方法如下:
1. 单项金额重大并经单项计提坏账准备的应收款项。
南宁糖业单项金额重大的判断依据是单项金额在100万元以上, 此类应收账款坏账准备的计提方法是单独进行减值测试。单独测试未发生减值的应收账款, 包括在具有类似信用风险特征的组合中再次进行减值测试。
2. 按组合、以账龄分析法计提坏账准备。
南宁糖业分3个组合进行坏账计提, 组合1包含的应收账款为单项金额重大 (100万元以上) 并经单独测试未减值的应收账款;组合2包含的应收账款为单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 (账龄3年以上及预计难以收回) 并经单独测试未减值的应收账款;组合3包含的应收账款为单项金额不重大并未经单项计提坏账准备的应收账款。南宁糖业采用账龄分析法计提坏账准备的比例见表5:
3. 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款。
此类应收账款账龄在3年以上, 通常是难以收回的应收款项, 坏账准备的计提方法是单独进行减值测试。
从以上信息可知, 南宁糖业对于坏账准备计提方法有两种:账龄分析法计提和单项计提。对于按账龄分析法计提的坏账准备, 南宁糖业的计提比例在2008~2011年一直是按照表5所示的比例计提, 且前后各年均保持一致, 同时前面对这类应收账款进行过账龄分析, 所以可大致判定南宁糖业并无利用应收账款坏账准备调节利润的情况。
此处只针对2009~2011年三年间按单项计提坏账准备的应收账款进行分析, 相关数据见表6。
从按单项计提坏账准备的应收账款计提比例来看, 南宁糖业在2009~2011年都是按100%计提坏账准备。虽然每年此类应收账款占当年年底应收账款的比例都不高, 分别为0.92%、0.26%和0.58%, 都没超过1%, 但是从此类应收账款的绝对数来看, 分别达到了193万元、178万元和324万元, 南宁糖业报表附注显示这些应收账款已经无法回收, 即无法再变现, 所以此类应收账款质量很低, 无实际被利用的可能。
单位:元
五、南宁糖业应收账款质量总体评价
总体来说, 南宁糖业在2008~2011年应收账款规模逐年上升。南宁糖业2010年应收账款总额急剧上升, 接近7亿元, 是2009年应收账款总额的3倍多, 其应收账款占总营业收入和流动资产的比重都比往期有大幅增长。这种状况在2011年虽然得到了一定的控制, 但应收账款依然高达5.6亿元, 并没有改变应收账款规模扩大的趋势。
同时, 应收账款周转速度下降。南宁糖业应收账款周转天数由2009年的21天逐步上升到2010年的43天和2011年的55天, 这表明应收账款周转速度在下降, 货款回收变慢。
南宁糖业应收账款中绝大部分的账龄都是在1年以内, 这说明南宁糖业每年的货款回收基本正常。但2009~2011年三年间分别有193万元、178万元和324万元应收账款已无法回收, 公司只得全额计提坏账准备。坏账准备政策前后各年保持一致。对于坏账准备, 南宁糖业一直是采用按账龄分析法计提和按单项计提两种方法, 且账龄分析法计提坏账准备的比例前后各年均保持了一致。
六、南宁糖业应收账款质量提升建议
1. 加强事前控制, 尽量减少应收账款规模, 以节约信用成本。
销售之前公司先对客户进行资信调查, 在此基础上对客户进行筛选, 对资信一般的客户尽量采用现款交易。因为对资信一般的客户若采取赊销, 将来可能会产生较高的坏账成本和管理成本。
2. 注重事后管理, 尽量加速货款回收, 以加快周转速度。
应收账款期限越长, 出现坏账的可能性越大, 机会成本和管理成本也会越高。为了避免 (或减少) 坏账损失, 公司应提高收款效率, 制定合理的收款政策, 建立起应收账款监控制度, 以保证应收账款的及时回收。
3. 用活应收账款, 提升应收账款质量。
应收账款虽然是公司的一项流动资产, 但其流动性还是受到一些外在因素的制约, 不如货币资金的流动性强。公司账面上的应收账款如果确实暂时无法收回, 应尽量加以灵活运用, 如可以利用应收账款保理融资以融通资金, 提升应收账款质量。
参考文献
浅谈应收账款管理 篇4
【关键词】 应收账款 管理 企业
作为企业营运资金管理的一项重要内容，应收账款管理直接影响企业营运资金的周转和经济效益。如何监控应收账款的发生，加强应收账款的管理，已成为我们企业管理中一项重大课题。
根据有关部门调查，中国企业应收账款占流动资金的比重为50%以上，远远高于发达国家。企业之间、尤其是国有企业之间相互拖欠货款，造成逾期应收账款居高不下，已成为经济运行中的一大顽症。
1.企业经济环境的影响。市场竞争是应收账款产生的主要原因之一。在社会主义市场经济条件下，企业为扩大销售，增加利润，减少库存，降低成本，加大市场占有率，采取分期付款、赊销等形式对外销售商品，提供劳务，由此产生了应收账款。加上，许多企业故意拖欠账款，社会普遍缺乏诚信，引发应收账款居高不下。
2.企业自身的问题。企业管理水平不能适应市场经济发展的需要：内部控制制度不全；营销水平不高；业务水平偏低；企业领导主观上重销售、轻管理，客观上应收账款管理经验与理论上不足；责任不明，催收不利也是应收账款存在的多种因素。
3.财务制度核算的原因。按照现行财务管理制度的规定，财务核算采用权责发生制确认企业销售行为的实现，是从产品转移了所有权开始，确认销售收入的实现与货款到位的时间差，发生应收账款。
（1）建立专门的信用管理机构，对赊销进行管理
企业信用风险管理是一项专业性、技术性和综合性较强工作，须特定的部门或组织才能完成，企业对赊销的信用管理需要专业人员大量的调查、分析和专业化的管理和控制，因此，设立企业独立的信用管理职能部门是非常必要的，尤如财务总监领导下的信用管理部门或销售总监领导下的信用管理部门，该部门要取得财务和销售部门的支持，并在赊销管理中起到主导作用。
（2）建立客户动态资源管理系统
专门的信用管理部门必须对客户进行风险管理。动态监督客户，尤其是核心客户，了解客户的资信情况，给客户建立资信档案，并根据收集的信息进行动态管理，这就是客户的动态资源管理。
（3）建立应收账款的监控体系
①赊销发生监控。一般销售业务要经过接受顾客订单、批准赊销信用、按销售单供货、按销售单装运货物、向顾客开具账单、记录销售、收回资金这样一个业务流程。赊销监控主要发生在接受顾客订单、批准赊销信用、记录销售和回收资金流程。
在接受顾客订单环节，顾客的订单只有在符合管理当局的授权批准时才能被接受，销售单管理部门应根据信用部门客户动态管理系统提供的情况决定是否批准销售。
在批准赊销阶段，信用管理部门的职员在收到销售单后，将销售单与该客户已被授权的赊销信用额度以及至今尚欠的账款余额加以比较。
②财务部门对应收账款风险程度的分析及管理。a根据应收账款产生的原因进行分类。一类客户是基于将赊销期间的货款看成是从企业获取的一笔无息或低息贷款，此类应收账款我们将它划分为A类，进行重点管理。另一类客户是因资金暂时周转不灵，以资产抵押或担保赊销产品而产生的应收账款，可以划分为B类进行管理。还有一类客户是由于销售产品和收款时间上的差异而形成的应收账款，可以划为C类，不对它进行重点管理。b根据应收账款的账龄进行分析。一般情况下，应收账款账龄越长，收回的可能性越小，而发生坏账的可能性越大。企业可以根据以往的工作经验将账龄最长、风险最大的应收账款划分为A类，而将账龄最短、风险最小的应收账款划分为C类，其余则划分为B类。c根据应收账款的比重进行分析。将在应收账款中所占比重较大的客户划分为A类，较小的客户划分为C类，其余的B类。
③信用部门和销售部门进行应收账款跟踪管理服务。从赊销过程一开始，到应收账款到期日前，对客户进行跟踪服务、监督。从而确保客户正常支付货款，最大限度地降低逾期账款的发生率。
（4）谨慎选择结算方式
企业通常采用的结算方式有支票、银行本票、委托收款、托收承付、商业承兑汇票、银行承兑汇票等。选择合适的结算方式，是决定能否安全、及时收回款项的主要因素。因此，在充分调查了客户的资信情况后，接下来便要选择合适结算方式。对于盈利能力较强、资信较好的客户，企业可以适当放宽政策，采取委托收款、托收承付等结算方式；而对于盈利能力较弱、资信度较差的客户，企业则应该选择支票或银行承兑汇票。决不能只为了提高销售额，而去迁就客户提出的不合理要求。针对不同客户采取不同的结算方式，才能有效地降低应收账款带来的风险。
（5）建立切实可行的对账制度
应收账款的对账工作包括两个方面：①总账与明细账的核對；②明细账与有关客户单位往来账的核对。
（6）发挥内部审计的监督作用
内部审计在应收帐款管理中的监督作用主要体现在两个方面，一是不断完善监控体系，改善内控制度，二是检查内控制度的执行情况，检查有无异常应收账款现象，有无重大差错、玩忽职守、内部舞弊、故意不收回账款等情况，确保应收账款的回收。内部审计对应收账款审计主要应在销货和收款流程，在销货流程应核查销售业务适当的职责分离、正确的授权审批、充分的凭证和记录、凭证的预先编号、按月寄出对账单等方面。在收款流程主要应检查收款记录的合理性、核对应收账款、分析账款账龄、向债务人函证等方面。
（7）应收账款的处置
①成立清收小组，对应收账款催讨。企业管理当局对已经到期的应收账款应交由应收账款清收小组进行催讨。对于清收小组的组织管理工作要注意以下几个方面：a原款项经办人、部门领导或单位负责人应为某项应收账款的当然责任人，参加清收小组，在清收小组负责人的调配下参加工作。b清收小组成员按客户分工，并分解落实清理回收目标任务。c严格考核，奖罚分明，提高催讨人员的积极性和效果。清收小组要对应收账款进行划分，清收小组应根据不同情况采取不同的催讨方式。
②债务重组。a采取贴现方式收回账款。在企业资金严重缺乏而购货者又无力偿还的情况下，可以考虑给予债务人一定的折扣而收回逾期债权。这种方式不同于企业在销售中广泛采用的现金折扣方式，首先它是针对债务人资金相对紧张的逾期债权，其次往往伴随着修改债务条件，即债务人用现金清偿部分债权，剩余债务在约定日期偿还。通过这种方式企业虽然损失了部分债权，但收回了大部分现金，对于盘活营运资金降低坏账风险是一种较为实际的方法。b债转股。应收账款持有人与债务人通过协商将应收账款作为对债务人的股权投资，从而解决双方债权债务问题。由于债务人一般为债权人的下游产品线生产商或流通渠道的销售商，债权人把债权转为股权投资后对产品市场深度和广度的推广很有利。c以非现金资产收回债权。债务人转让其非现金资产给予债权人以清偿债务。债务人用于偿债的非现金资产主要有：存货、短期投资、固定资产、长期投资、无形资产等。
（8）建立应收账款坏账准备制度
不管企业采用怎样严格的信用政策，只要存在着商业信用行为，坏账损失的发生总是不可避免的。因此，企业要遵循稳健性原则，对坏账损失的可能性预先进行估计，积极建立坏账准备制度，以促进企业健康发展。
应收账款质量 篇5
利润是衡量企业经济效益的重要指标, 本文利润质量中的“利润”仅指的是会计利润, 并非经济学上的利润, 两者的涵义并不相同。
马克思主义政治经济学认为利润是“剩余价值”的转化形式, 是工人在劳动中创造出来的, 它指出了利润的本质:经济利润在数量上表现为企业在一定时期的经济成果, 它是由收益减去劳动和资本成本得来的;而会计利润则是指企业在一定时期的经营成果, 主要包括营业利润、投资净收益和营业外净收支。这是经过一定时期的总收入和与之相关的费用支出配比而得来的。和经济学中的利润相比, 会计利润的主要特征有:
1.会计利润要取决于会计期间收入和费用的正确配比, 即要坚持配比原则, 讲求合理的因果关系。这样, 某些成本或期间费用应分配给期间的收入, 而其他一些与本期收入没有因果关系的成本应作为资产予以递延和报告。
2.会计利润必须根据“会计分期”基本假设, 即代表企业经营过程中一个既定期间的经营成果或财务业绩。
3.会计利润要求按照企业的历史成本来计量费用。资产以其取得成本入账, 直至销售之时才反映其市价变动。所以费用通常代表已消耗资产或已消耗的取得成本。
4.会计利润基于企业实际发生的交易, 主要是通过销售产品或提供劳务的收入扣减为实现这些销售所需的成本。
二、会计利润质量
会计利润质量近年来越来越被关注, 国内外关于会计利润质量的研究也越来越多。但是, 国内外对会计利润质量的内涵并没有形成一致的意见。如今比较公认的定义是:会计利润质量指与利润信息的投资者决策相关性, 即当期或历史会计利润预测未来现金流量的能力。另外一种定义为:公司披露的非正常项目前会计利润如果能够较好地表明未来盈余水平, 则该利润质量是高的。我国部分学者有如下主要观点:
1.会计利润质量反映利润的确认是否同时伴随相应的现金流入, 即以应计制为基础的利润是否与现金的流入相伴随。
2.会计利润质量是指在报表被认为合格的情况下, 利润表上的利润数额能由报表使用者直接使用的程度或放心使用的程度。
3.会计利润质量是企业利润的形成过程、利润的构成以及利润结果的质量。
4.会计利润质量是指在谨慎的、一致的财务基础上, 一家持续经营的企业在某一时期创造稳定自由现金的能力。
在综合分析国内外学者对会计利润质量陈述后, 本人在这些前辈研究的基础上, 将会计利润质量总结为包括质和量两个方面的特征:
质的方面侧重于会计利润质量的信息层面, 主要指会计利润信息的品质, 体现为会计利润数据的可靠性和相关性, 更强调会计利润的真实性、及时性和现金保障性, 说明了财务报表上的利润数据与企业实际的盈利水平和盈利能力的贴近程度, 利润数据与信息使用者所需数据的相关程度, 以及利润的不确定性, 即风险性。
量的方面则侧重于会计利润的财务数据方面, 指利润的多少及其组成结构, 体现为衡量盈利能力的盈利水平, 更强调利润的稳定性、持续性和成长性。
三、会计利润质量的评价标准
对于会计利润质量的评价同其定义一样, 尽管国内外对其有许多相关的研究, 也产生了多个不同角度的评价标准, 但到目前为止, 仍然没有统一的尺度来衡量会计利润质量的高低。总结已有的利润质量评价标准的相关研究, 笔者认为利润质量的评价标准有如下几点:
1.真实性。不存在任何重大虚假陈述、人为操纵利润。就是说要如实公允地反映经营成果, 这是利润最基本的质量要求。
2.持续性。是指总体利润中将持续到以后会计年度利润的比重。目前, 我国上市公司的会计利润既包含经常项目带来的利润, 也包含非经常项目带来的利润。利润的持续性是企业综合素质和发展能力的体现, 对企业未来收益有较强的预测价值, 利润持续性越强, 利润质量越高。
3.安全性。安全性是对企业面临的风险水平的评估。只有无风险或风险比较小的利润才是安全的。风险是影响企业价值的基本因素, 对企业利润质量进行评价, 必须充分关注企业所面临风险的大小, 在会计利润数量水平相同的情况下风险越大, 利润质量越低。
4.现金保障性。现金保障水平是利润质量的核心, 也称为利润的变现能力, 是预测未来现金净流量的基础。一般而言, 没有现金净流量的利润, 其利润质量是不可靠的。众所周之, 会计利润是根据权责发生制, 某一会计期间收入与费用配比的结果, 它并不代表一定有现金的净流入, 只有会计利润有相应的现金净流入时才表明利润的真正实现。而现金流量表中的现金数额是以收付实现制进行确认的, 在收付实现制下, 是现金化的收入和利润, 因而可信度更高。利润的现金保障性越强, 利润质量越高。
5.成长性。指企业盈利能力的增长, 它既能反映公司的生存能力、管理水平、竞争实力、发展速度, 也能反映出公司由小变大、由弱变强的过程。在会计利润数量水平相同的情况下, 成长性好的企业由于其有良好的盈利前景而表现出较高的会计利润质量。
四、应收账款与会计利润质量的相关性
应收账款是企业采用信用方式销售商品、提供劳务等经营活动而形成的债权性资产。应收账款的定义是:企业因对外销售产品供应劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项。对企业而言, 应收账款是企业的一种债权, 在应收账款发生时, 企业一般会与客户签订购销合同或劳务合同, 以及签订还款协议。应收账款的确认是伴随着赊销而发生的, 其确认时间为销售成立时间。按照我国会计准则的规定, 企业必须同时满足五个条件时才能确认收入, 此时若未收到, 即应确认为应收账款。这五个条件是:企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权, 也没有对已售出的商品实施有效控制;收入的金额能够可靠计量;相关的经济利益很可能流入企业;相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
据有关部门调查, 近年来我国上市公司应收账款占流动资金的比重为50%以上, 远高于发达国家20%的水平。企业之间尤其是国有控股企业之间相互拖欠货款, 造成逾期应收账款居高不下, 己成为经济运行中的一大顽症。我国上市公司应收款项的现状呈现以下几个特点:
1.应收账款的数值较大。
2.应收账款在主营业务收入中所占的比重较大。
3.应收账款大幅增长, 超过了主营业务收入的增长速度。
这些对上市公司的危害主要是容易造成企业现金短缺, 虚增企业利润, 造成资产结构恶化, 严重削弱企业的短期偿债能力, 容易引发财务危机, 危害投资人的利益等, 所以应重视应收账款问题。
此外, 目前上市公司出于各种目的利用各种手段对利润进行操纵, 已是我国证券市场的不正常现象之一。随着监管部门对关联交易监管的日益加强和披露要求的日益严格, 上市公司通过关联交易手段来操纵利润已为投资者所熟悉, 于是一些上市公司试图通过其他途径来转移和操纵利润, 应收账款便是其中的一种, 且不大为投资者所注意。另一方面, 赊销形成的应收账款作为公司流动资产的重要组成部分, 虽然在一定程度上可以强化公司的市场竞争地位和能力, 扩大销售, 降低存货成本等, 但对公司的财务状况、利润、现金流量、营业周期等产生不利的影响, 如持有应收账款会产生成本管理费用和坏账损失等。因此, 通过对上市公司应收账款的变化进行分析, 可以在一定程度上了解上市公司的会计利润质量, 了解公司的投资价值。
经笔者总结, 可从以下几个方面来对应收账款与会计利润质量之间的关系进行分析:
1.应收账款占总资产的比重。应收账款在总资产中的比重大小, 反映了企业的资产质量、流动资产管理能力、现金保障能力以及企业的持续发展能力。该比重越大, 表明企业运作的现金流越不足, 从而威胁企业的持续发展。若应收账款占总资产的比重同比增大或居高不下, 或应收账款增长速度大于总资产增长速度, 则企业的资产质量会出现下降, 而资产质量的下降又将影响企业再融资能力, 使企业难以筹集到维持正常的生产经营活动所需的资金, 这反过来又会影响企业的经营活动, 从而影响企业的持续发展, 进而影响企业的利润质量。也就是说, 应收账款占总资产的比重越大, 会计利润质量低的可能性就越大。
2.应收账款与营业收入的增幅。应收账款的增幅直接体现了企业赊销行为的增量情况。由于当前企业市场竞争十分激烈, 跨国公司的竞争国内化, 行业平均利润率不断下降, 故企业为了增加自身利润, 不惜采取大幅赊销的方式, 应收账款余额伴随着主营收入的增长而增长。但如果应收账款的增长幅度过大, 并高于主营业务收入的增长速度, 这不仅会使企业的账款回收难度加大, 增加了公司的机会成本和管理费用, 而且会使企业缺乏可持续发展的现金流, 对公司的利润产生很大的不确定性风险。一般而言, 应收账款的增长会带来主营业务收入的增长, 反之则可能带来主营业务收入的减少。查看应收账款与主营业务收入的增幅主要是为了防备企业不惜通过大幅赊销来增加账面利润, 此时应收账款的大幅增长会超过主营业务收入的增长速度, 则公司的利润质量在下降。
一般而言, 应收账款增长率越低越好, 说明企业因赊销而形成的账面价值在降低。但是如上所述, 企业往往为了促进销售, 增加销售收入, 减少存货, 而采用赊销、委托代销、分期付款等商业信用形式, 这样就引起了应收账款的增加, 从而导致企业机会成本和管理费用的增加, 坏账损失可能性的加大, 使得企业利润产生了很大的不确定性风险。通常, 假定企业的信用标准和信用政策基本不变, 应收账款增长率要与主营业务收入增长率相匹配, 两者应当保持比较固定的关系。如果销售收入小幅增长, 而应收账款出现巨幅增长, 应警惕企业是否放宽信用标准以增加销售甚至虚增销售, 两者的严重背离提示我们要关注会计利润质量。
3.应收账款周转率。应收账款周转率是衡量应收账款状况的最常用指标, 判断企业应收账款的方法尽管很多, 但总离不开这种方法。应收账款周转率是用来反映企业在某一会计期间收回赊销款项能力的指标。它是某一会计期间的赊销净额与应收账款全年平均余额的比率关系。应收账款周转率用来说明年度内应收账款转为现金的平均次数, 体现应收账款的催款进度和周转速度。一般认为, 应收账款周转率越高, 表明企业收款速度快、坏账损失小、偿债能力尤其是短期偿债能力就越强, 那么, 相应的它的利润质量高的可能性就大。
应收账款质量 篇6
“三角债”是人们对企业之间超过托收承付期或约定付款期应付而未付的拖欠货款的俗称, 是企业之间拖欠货款所形成的连锁债务关系。
三角债的形成, 还需从企业应收账款的形成说起。应收账款是在赊销业务中, 授信方将货物或劳务提供给受信方, 允许其延迟支付货款的权力。其中为加快资金回笼, 卖方企业同时也会采用现金折扣的方式进行营销, 给予买方免费信用。这里我们着重分析现金折扣政策对三角债形式的影响。
除此之外, 当我们把时间轴拉长, 假设在相当长的时间内企业依旧没有付款, 虽然贷方“应付账款”账户不能自动核销, 但在对方企业破产等因素下, 企业就将注销该明细下的应付账款数额。而此时, 不仅使应付账款成本趋近于零, 应付账款金额还会转增企业的营业外收入, 影响企业利润表, 进而影响企业的资产负债表。而且前期货物的购入, 也增加了企业资产的流入。如果企业信息披露不完整, 则很容易使投资者仅看到大额的利润流入, 却不知企业信用的缺失, 进而影响投资者的投资决策。
尽管我国市场经济日益完善, 但仍然处于社会主义初级阶段, 我国法律制度还存在不少弊端。虽然《合同法》有代位制度来维护债务人的责任财产。但现实中由于债权人很难知道债务人的债权是否存在, 以及其对应情况;再加上这些信息的获取也需要很大成本。在实际执行时往往受到很多限制。
二、应收账款的现状及其影响
以我国钢铁行业的公司为例, 由于产能过剩, 新型材料替代产品的出现, 我国经济现在也开始进入调档换速的经济“新常态”时期, 再加上我国钢铁行业粗放式生产仍占较大比重, 新型高科技含量的产出却无法完全满足市场需求, 企业间价格战严重, 不少中小企业甚至连年亏损濒临破产, 使整个钢铁行业利润率普遍偏低。
我国企业以权责发生制为基础编制财务报表, 而权责发生制容易进行财务造假, 操纵会计利润, 隐瞒企业真实的财务情况。因此现金流量表在一定程度上弥补了权责发生制这方面的不足。通过对企业2004年至2013年年度现金流量表和利润表中经营活动产生的净现金流与营业利润数据的对比, 我们发现尤其是2008年之后营业利润与经营活动净现金流差额逐年增大。至2013年甚至高达56%。利润表中净利润与调整后的净利润差额也大体呈逐年递增的形式出现。使我们不免对企业的利润额质量打上一个大大的问号。
通过调查我国钢铁行业上市公司2004年至2013年的年度财务报表, 我们发现企业应收账款占营业收入的比重近10%。2004年至2013年这十年内钢铁行业的年均销售利润率4.2%左右, 而现实情况是那些没有上市的钢铁企业由于资金、技术、设备等的不足, 财务状况往往会更糟。钢铁行业属于资金密集型产业, 因此资金短缺对于他们来说似乎更加可怕。通过表格我们发现2008年的金融危机前企业应收账款规模环比增长率高达10%左右。大量应收款项不仅影响企业正常的生产经营的资金运作, 还会影响企业的再贷款, 进一步影响企业的扩大再生产。数据表明企业间应收应付款占企业资产很大比重, 如果企业大部分都愿意以牺牲信用为代价, 一环扣一环, 就会形成庞大的三角债, 使经济结构更加脆弱。一旦一个企业破产, 往往会连累其他企业, 甚至会威胁我国钢铁行业的稳定发展。
三、三角债的治理措施
由于销售和收款的时间差, 应收账款的产生在企业的经济业务中属于客观现象。但由应收账款所引发的三角债却是我们不得不面临的难题。这里将主要从企业和社会两方面入手。
我国钢铁行业目前普遍生产效率低, 产业结构相对落后的现状, 而这也是我国各个行业普遍存在的问题。在目前我国经济“新常态”的社会大背景下, 企业应该抓住产业改革的新契机, 减少低端产品的生产, 以市场需求为导向, 走高附加值的中高端产品路线, 获得超额利润, 增加企业的产品竞争力。此外产品上的竞争优势, 也会使企业处于买卖市场的优势地位, 增强销售主动权, 进一步减少赊销业务, 从根源上减少应收账款的大量产生。
企业在销售前应针对客户情况, 制定不同的信用政策, 并根据实际情况及时调整。不能为了一时的利润, 而滥用信用政策。对于逾期未收回的款项, 根据会计谨慎性要求, 会计人员应计提坏账准备, 以保证会计信息的真实性和公允性。为实现股东价值最大化, 企业在内部管理的过程中, 要以追求股东价值的长远发展为导向。股东应关注企业长远的盈利能力, 了解企业盈利来源的稳定性与持久性, 关注企业的长期发展战略, 不能为了获取一时的买卖价差而在投资决策时忽视企业实际发展能力。大小股东可以在股东大会上用手投票或是通过股票买卖实现用脚投票, 来平衡制约职业经理层的职权, 激励企业追求长期利益, 而非短期利益, 从而有利于实现投资方与被投资方的利益价值最大化。
在社会主义的初级阶段, 我们依旧要不断完善我国法律制度建设, 构建法治型社会。增强对企业的监管, 使其不能钻法律空子, 加大对恶意拖欠账款的企业的惩罚力度, 加大其犯错成本。在法律的外在约束下, 加强企业行业道德建设, 完善社会信用体系, 培育良好的商业信用氛围, 诚实经营, 实现依法与以德治国的有机统一, 使其不敢违法, 不愿犯法, 不能违法。
大额资金的注入虽然能迅速解决当时的三角债困局, 但并非能根治三角债。大量的应收账款虽然能给企业带来短期的巨额利润, 但随着人们对企业盈利质量的日益关注, 只有实现企业目标的长远发展才是企业立足于市场经济的根本。
参考文献
[1]赵德武.财务管理 (第二版) [M].北京:高等教育出版社.
[2]警惕三角债卷土重来[J].上海经济, 2012, (10) .
应收账款质量 篇7
随着互联网的深入, 社会安全意识不断提高, 安防业近年来发展迅速。激烈的市场竞争提高了以企业信用为基础的赊销比例, 赊销在提高企业销售额的同时带来了大量应收账款问题, 应收账款质量的好坏影响着企业运转的效率。加强应收账款质量评价, 推进针对安防业应收账款的管理是缓解安防业资金短缺和财务风险的重要性措施 (杨玲, 2013) 。杭州海康威视数字技术股份有限公司 (以下简称海康威视) 和浙江大华技术股份有限公司 (以下简称大华股份) 目前是安防行业的双寡头, 其营业收入之和占到行业60%以上。本文以大华股份为研究主体, 并且与行业龙头海康威视进行比较分析观察两者差距。2013年大华股份销售额占行业23%, 应收账款占营业收入42.8%, 应收账款对大华股份的发展至关重要。
本文根据大华股份和海康威视2010-2013连续四年披露的年度报告 (年度报告均从巨潮网上下载) 计算应收账款占流动资产的比重、应收账款占营业收入的比重、营业收入增长率与应收账款增长率之差、应收账款周转率四个指标, 通过应收账款对资产变现能力和增值能力影响来分析应收账款质量。为真实反映应收账款规模, 本文选取的应收账款为扣除坏账准备之前的应收账款, 即各年财务报表附注中的应收账款总额。分析发现大华股份和海康威视应收账款均逐年增长, 规模不断扩大, 对比而言海康威视应收账款发展趋势更加稳定, 同时其应收账款的周转次数四年平均比大华股份多出2.6次, 应收账款总体质量更好。目前, 大华股份的应收账款总体质量为一般, 其应收账款各项指标波动性大, 应收账款周转天数较长, 公司正处企业高速发展时期, 需要在事前、事中和事后加强应收账款管理。
二、大华股份应收账款规模分析
浙江大华技术股份有限公司是2008年5月在A股上市的公司, 公司连续6年入选《A&S》“全球安防50强” (2013年位列前十) , 2013年IHS机构权威报告全球安防视频监控市场占有率位列第二, 全球DVR市场占有率位列第二。
应收账款占营业收入的比重能定量直观地展示应收账款对公司营业收入增减的贡献度 (杨玲, 2013) 。大华股份四年来应收账款占流动资产的比重为27.36%、38.14%、37.86%、43.18%, 应收账款占营业收入比重为27.83%、33.26%、30.15%、42.81%。四年来大华股份的营业收入和应收账款不断上涨, 应收账款总体规模不断扩大。
大华股份应收账款占流动资产的比重在2010年到2013年间上涨了15.82%, 基本稳定在40%上下。应收账款占流动资产的比重过大会影响企业的资金流动性, 同时会增加应收账款的机会成本、坏账成本和管理成本, 进而影响公司短期偿债能力和营运能力。
应收账款占营业收入的比重也是逐年递增, 由2010年的27.83%上升到2013年的42.18%, 仅在2012年时出现了小幅度的回落, 主要是公司实施了严格有效的应收账款管理制度。应收账款占营业收入的比重越大说明公司营业收入构成中未回款的销售收入份额较大, 回款风险越大, 收入虚增可能性较高。
海康威视应收账款占流动资产的比重四年增长了15.26%, 比重稳定在20%上下, 应收账款占营业收入的比重共增长12.82%, 大华股份增幅为14.35%。对比发现大华股份应收账款占营业收入比重偏高, 其在应收账款的回收管理上落后于海康威视, 坏账风险更大。
三、大华股份应收账款增长性指标分析
营业收入增长率与应收账款增长率差额指标反映同一会计期间营业收入增长与应收账款增长之间的关系与差距, 两者比较可以获知公司销售额的增长幅度, 借以判断企业发展状况是否良好。
大华股份营业收入增长率总趋势呈下降趋势, 从2010年的81.39%到2013年的53.21%, 其营业收入增长的百分比均值为60.04%。公司营业收入总体增长率乐观, 企业发展良好。与之平稳发展相反, 公司应收账款增长率总趋势成波动性上涨, 2010年-2013年共增长了73%, 2012年应收账款增长率下降至45.11%, 随后一年应收账款迅速扩张, 增长率为117.56%。
营业收入增长率与应收账款增长率之差是衡量应收账款对营业收入的贡献程度的指标。2010年和2012年大华股份该指标大于零, 而在2011年和2013年, 营业收入增长率与应收账款增长率差额小于零, 2013年时差额绝对值达到64.35%。结合应收账款占营业收入的比率分析, 公司应收账款对营业收入增长的影响日益扩大, 营业收入增长很大程度上是来源于赊销收入的增长, 这是一种危险信号, 一旦应收账款出现大量坏账将导致营业收入不能真正实现。
同期对比行业龙头海康威视, 其四年来营业收入增长率与应收账款增长率总体均呈下降趋势, 2013年略有回升, 即其营业收入增长率一直高于应收账款增长率, 两者差额保持在30%左右。结合应收账款占营业收入比例, 海康威视的应收账款对营业收入的贡献程度较小, 销售收入的及时回款能力较强。
综上所述, 在应收账款增长性指标上, 大华股份应收账款质量不高, 表现不稳定, 其应收账款大幅增长但却没有同时大幅增加营业收入, 企业资金链的风险增大, 整体应收账款的回款压力增大。
四、大华股份应收账款风险性指标分析
应收账款周转率是衡量应收账款汇款效率高低的重要指标。根据相关数据计算大华股份2010-2013年应收账款周转率为4.24、3.82、3.93、3.20, 应收账款天数为84.82、94.32、91.65、112.47。总体上, 大华股份应收账款周转率呈下降趋势, 公司的回款能力在下降。主要原因是面对大机构时, 大华股份的话语权不强, 为扩大业务范围只能增加信用期, 扩大赊销范围, 造成应收账款账期变长, 应收账款周转率下降。2012-2013年, 公司应收账款周转率降幅较为明显, 除了上述原因外, 公司2013年末应收账款增加了118%, 增加的应收账款为1251百万, 而营业收入增长率却只有53%。应收账款增幅如此之大的原因在于2012年执行了严格的应收账款管理制度, 减缓了2012年应收账款的增长, 显而易见2013年公司并未将2012年的应收账款管理制度贯彻到底。
海康威视的应收账款周转天数从2010年的41.42天增长到2013年的75天, 整体呈上升趋势。这主要是受行业特点影响, 安防行业需求增大, 企业大力扩展业务, 而他们的主要客户群体———政府机构, 又因为地方债务的问题, 延迟付款, 导致公司回款速度下降, 行业应收账款周转天数增加。
五、大华股份应收账款质量总体评价
1. 应收账款规模较大, 且呈上升趋势
据上文分析, 大华股份应收账款总量大且呈逐年上升趋势, 公司的应收账款总量庞大, 形成巨大的资金链风险, 资金链一旦断裂, 等待企业的可能就是破产。而且其增长率的整体趋势也是呈增加趋势, 其中2012年增长率显著下降的原因是公司加强了应收账款的催收管理, 但2013年应收账款增长率随即迅速增长, 增长率高达118%。公司应收账款信用监督力度有待加强。
2. 应收账款占流动资产、营业收入比重偏大
随着公司赊销不断扩大, 大华股份应收账款占流动资产、营业收入比重都呈现逐年上升趋势。和海康威视比较, 大华股份应收账款比重偏大, 销售收入中未回款的数额大, 可利用的流动资金少, 回款风险更大。
公司应注重加强应收账款的控制, 对自身销售制度以及应收账款等管理措施等方面进行全面自查, 详细了解应收账款对营业收入占比过高的原因, 建立合理的催收机制, 在以后的会计年度保持应收账款占流动资产比重在合理范围内, 保持公司稳健发展。
3. 营业收入增长率与应收账款增长率的差额波动较大
营业收入增长率与应收账款增长率之差越大, 表明应收账款对营业收入增长影响越小, 应收账款质量越高。大华股份营业收入与应收账款增长率的差额波动较大, 坏账风险大, 公司亟需建立一套完善的应收账款管理机制并严格贯彻落实。
4. 应收账款周转率不高, 且呈下降趋势
应收账款周转率能直观地反映销售收入的回款效率, 是衡量资产变现能力的重要指标, 周转率越高表明公司应收账款质量越好。
四年来大华股份应收账款周转率整体呈下降趋势, 应收账款中周转天数逐年增加。同期对比, 海康威视的应收账款周转优于大华股份。其原因是大华股份虽然是行业第二, 但实际业务量只有海康威视的1/2左右, 且海康威视具有国资背景, 在对客户的议价能力和话语权方面比大华股份强, 客户资源更加优秀。
六、提升大华股份应收账款质量的建议
1. 加强事前信用管理
据相关资料统计, 通过对事前欠款的有效管理可以防止70%的呆坏账的产生。加强事前控制, 前期先对客户进行全面的了解, 包括相应的资信调查, 并据此建立相应的客户信用档案, 对资信一般的客户尽量采用现款交易, 降低回款风险, 减少回收货款时产生的费用。同时客户档案需要时常更新, 可以建立专门的信用管理机构, 对客户档案进行调查和更新。大华股份近年来致力于中东、欧美等国外市场的发展, 因此更应该注重客户的信用情况和合同条约, 尽量避免由于汇率政策等带来的风险。
2. 加强对应收账款日常管理和控制
加强应收账款日常管理, 首先加强应收账款的内部控制, 充分发挥内部审计的监督作用, 完善监控体系, 检查内部控制制度的执行情况, 如重大差错、内部舞弊等情况。其次公司要加强对应收账款的账龄管理。一般来说, 客户拖欠账款的时间越长, 催收的难度越大, 产生呆坏账几率就越高。公司应结合安防业的行业特点制定合理的信用期限, 定期做好应收账款的账龄分析, 密切注意应收账款的回收情况和相关的变化, 积极催讨逾期账款, 并通过账龄的分析结果, 指导业务部门和财务部门的工作, 以加速营运资金的周转。在对应收账款账龄的结构分析中, 要把过期债权款项纳入工作重点, 调整并研究新的信用政策, 提高应收账款的收现效率, 同时加强对应收账款回收情况的监督 (潘丽萍和蔡香梅, 2012) 。
3. 加强应收账款的责任管理
首先要选拔好销售人员, 加强销售培训尤其是在销售合同与应收账款这方面。其次加强对营销人员的控制, 将应收账款收款责任落实到销售人员, 由销售部门和财务部门共同承担应收账款回款责任, 尽可能将催款责任量化到涉及销售业务的每个相关部门的相关人员。将销售人员的考核和工资将与其负责的应收账款回收情况挂钩, 业务员离职时必须办理相应的责任移交手续 (马程琳, 2007) 。随着以欧美为代表的传统安防市场需求的回升, 以及中东、拉美新兴市场地发展, 大华股份在扩大其市场份额的同时必须加强应收账款的责任管理, 优化企业资金链。
摘要：中小企业普遍发展艰难的重要原因之一是应收账款回收的滞后性而导致的资金紧张。本文以安防业企业浙江大华技术股份有限公司为例, 从应收账款规模、应收账款增长性、应收账款风险三个方面来评价其应收账款的质量。分析发现大华股份的应收账款质量一般, 需要协调应收账款与营业收入的增长速度, 并加强应收账款的事前管理和责任管理等。
关键词：应收账款,大华股份,海康威视,安防业
参考文献
[1]杨玲.我国制造型上市公司应收账款质量研究[D].中国地质大学, 2013 (05) .
[2]潘丽萍, 蔡香梅.创业板上市公司应收账款质量问题探讨[J].现代经济信息, 2012 (02) :142-143.
应收账款质量 篇8
一、上市公司应收账款现状分析
为了分析情况, 随机选取了河南省2009年15家上市公司的资料作为研究对象, 针对其财务资料及内部控制情况, 对应收账款状况进行分析, 发现河南省上市公司的应收账款质量管理普遍存在以下问题。
(一) 应收账款数额较大
如表1所示, 这15家上市公司中有7家公司应收账款占流动资产的比重超过20%, 并且都居高不下;占营业收入的比重也普遍偏高, 有6家公司的达到25%以上, 其中许继电器的高达55%。应收账款是企业流动资产的重要组成部分, 对企业资产的流动性、偿债能力、应付意外开支等都有很重大的影响。应收账款在流动资产和营业收入中比重都普遍偏高, 可见公司的盈利质量不是很理想, 长此以往, 公司将缺乏可持续发展的动力和扩大经营业务的现金流。
(单位:元)
注:表中数据来源于http://www.docin.com/, 各上市公司2009年度财务报告中的资产负债表和利润表。
(二) 应收账款账龄老化
应收账款是企业的流动资产, 流动性是判断其质量的重要标准。如表2所示, 这15家上市公司中, 除了豫能控股的应收账款账龄全部在1年以内, 还有中原环保应收账款的控制比较好外, 其他公司应收账款的账龄都比较长。尤其是莲花味精最为不理想, 账龄在1年以内的只有17.44%, 3年以上的达34%之多。账龄较大的应收账款多数是因为客户恶意拖欠或无能力偿还, 账款收不回来成为坏账的可能性非常大, 实际上已经很大程度地影响了应收账款的流动性。应收账款长期挂账, 坏账不及时报损、处理的情况, 虚增了企业的利润。这也成为了领导者或经理人粉饰其业绩的手法, 影响报表使用者对公司的现金流量状况做出正确合理的判断。
注:表中数据来源于http://www.docin.com/, 各上市公司2009年度财务报告中财务报表主要项目解释———应收账款。
(三) 应收账款坏账准备计提不足
根据国际会计准则, 对三年以上的应收账款应该计提100%的坏账准备。由表3可知, 很少有公司计提到该比例, 大部分公司只对五年以上的应收账款才计提100%的坏账准备, 还有一部分公司对五年以上的坏账准备计提比例还不到50%, 如莲花味精只计提了15%的坏账准备, 这也正是莲花味精应收账款账龄不理想的原因。虽然我国对应收账款计提比例没有强制性的规定, 但从以上可以看出, 各公司的计提比例完全由企业自主决定, 这给企业利用应收账款对盈余管理进行操纵提供了杠杆。
注:表中数据来源于http://www.docin.com/, 各上市公司2009年度财务报告中应收账款坏账准备的确认标准、计提方法。
(四) 关联方交易应收账款比重较大
上市公司与其控股股东和其他关联方之间存在着错综复杂的关系, 他们通过相互销售商品、提供劳务、承担债务等形成的应收账款现在越来越受到重视。关联方之间的交易已经成为各个公司市场交易的一种普遍状态, 它并不以公允价格, 而是根据各公司的经营战略和长期规划为基础确定的转移价格来定价的, 这种定价方法在很多时候都有失公允。上市公司通过关联方交易有了操纵利润的空间, 从而蒙蔽投资者。对河南省这几家上市公司的资料分析中发现, 普遍存在着关联方应收账款在总额所占比重较大的现象。这些欠款企业多是上市公司的母公司、子公司, 或是同一母公司下属的兄弟公司及联营公司等。这些关联方应收账款不仅使上市公司产生大量的现金支出, 造成公司的偿债能力和持续经营能力降低, 最后还有可能接受欠款单位以资抵债的劣质资产, 对企业非但无益, 还使不良资产比例上升。
二、上市公司应收账款质量管理完善策略
通过对河南省上市公司的应收账款状况进行分析可以发现, 上市公司应收账款的质量问题让人担忧。因此, 上市公司应加强应收账款的质量管理, 尽快收回应收账款, 使应收账款的总额和账龄保持在一个合理的范围内, 维持公司日常的流动性需求, 提高应收账款的质量和盈余的质量。
(一) 完善应收账款控制制度具体表现在:
(1) 建立应收账款的授权审批制度。公司内部应建立并规范应收账款的授权审批程序, 对客户的信用期限、信用额度及其调整等都要经过相应权限人员审核批准。具体而言, 可以对每一销售级别都规定一个赊销权限, 在权限范围内可自行决定, 超过这个权限就要报请上一级批准。对特别重大或有争议的客户赊销, 则应有上级部门组成专门的小组讨论, 小组成员还应包括业务负责人和信用管理人员及会计人员共同参与, 在综合这些客户的信用记录、目前经营情况、发展前景及企业自身的销售目标、经营战略等情况下, 做出是否给予信用、给予多少信用、信用期限多长的决定。当然, 在决定给予其信用后, 还要不定时对其经营情况和还款能力进行跟踪, 出现变化及时做出调整。
(2) 健全经理人员和业务人员的激励机制。在公司内部建立一套完善的激励机制, 使经理人及其下属的业务人员权责利对等, 即他们不仅要取得销售业绩, 还要负责与其有关的账款回收问题。比如可以结合应收账款的催收难度, 给予一定比例的奖励;对没有完成催收任务的人员, 给予适当的惩罚, 既要充分激发经理人和业务人员的热情、积极性和主观能动性, 又要按照合法的途径清收账款, 做到灵活性与原则性相结合。评估经理人和业务人员的经济绩效的时候, 就不只要考虑其经营业绩和销售业绩, 还要考虑账款的回收情况。在这种约束激励下, 经理人就不会不顾客户的资信情况而盲目扩大销售, 还能在分工合作的基础上尽快收回账款。
(3) 建立定期对账制度。公司内部应建立应收账款台账制度, 按单个客户逐笔登记应收账款的变动及结存情况, 并定期报送给每个业务人员, 使其了解客户的欠款情况, 在与客户接触时能够灵活变通, 有针对性地进行催收。比如客户不付款就不发货, 采用这样的牵制力往往能使客户尽快付款。
(4) 建立合理的坏账准备金制度。赊销形成的应收账款都存在一定的风险, 企业应根据情况进行风险分析, 按照谨慎性原则提取坏账准备。提取坏账准备最重要的是要合理地确定坏账准备的计提比例, 一般根据以往应收账款发生坏账的比例和目前的信用政策等实际情况来确定。通常可以采用销货百分比法, 账龄分析法和应收账款余额百分比法来确定计提比例。对于客户资信状况有争议的情况, 也可以采用个别认定法。
(二) 建立应收账款信用管理部门
公司内部应建立专门的应收账款信用管理部门, 针对不同客户制定合理的信用政策。信用政策是指企业为对应收账款进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范。确定合理的信用政策, 是加强应收账款管理, 提高应收账款投资效益的重要前提, 它包括信用标准、信用条件和收账政策三部分。信用标准是指客户获得企业的交易信用所应具备的条件, 通常要从同行业竞争对手的情况、企业承受违约风险的能力和客户的资信程度三个方面来考虑。信用条件则是一些企业为了加快应收账款的收回, 减少坏账损失, 就采用了一些优惠措施, 鼓励客户提前付款, 这样便可以享受到一定的折扣。而制定收账政策的目的是解决客户推迟或不付款的问题。
(三) 慎重选择货款结算方式
对于信用评级较好的客户, 可以适当放宽政策, 采取委托收款或托收承付的方式;而对于信用评级较差的客户, 则应该采用支票或银行承兑汇票的结算方式, 以尽快收回应收账款。对于海外业务产生的应收账款, 则尽可能地采用信用证的结算方式。信用证是银行做出的有条件的付款承诺, 即银行根据开证申请人的请求和指示, 向受益人开具的一定金额、并在一定期限内凭规定的单据承诺付款的书面文件。信用证支付方式是一种银行信用, 由开证行以自已的信用做出付款保证, 因此可以在很大程度上保证企业海外应收账款的安全回收。
(四) 活用应收账款
应收账款虽然是企业的流动资产, 但是其流动性还受到一定外在因素的制约, 不如现金的流动性强。企业账面上的应收账款应该尽快收回, 转变为流动性强的货币资金, 以满足企业日常需要, 但如果确实暂时无法收回, 还可以灵活运用, 以融通资金, 解企业燃眉之急。例如:可以利用应收账款质押融资、应收账款贴现等。
(五) 强化信用意识
首先, 企业一定要有长远的眼光, 树立服务到永远的经营理念, 因为现代社会产品差异远远降低, 每个企业最重要的就是经营服务。严格执行合同中的每一条款, 真心为客户着想, 赢得客户的信赖, 建立并维持与客户良好的关系, 这样才能为账款的收回创造有利条件, 同时也是在为企业创造利润, 为员工创造福祉, 为社会创造财富。
其次, 要培养客户的优先回款意识。企业可以对公司员工提供一些催收账款方面的培训, 让他们灵活掌握一定的收账技巧, 在不影响客户关系的情况下, 让客户及时付款。比如客户以某些理由延迟付款或拒付款时, 业务人员可以巧妙地控制发货频率给客户施加压力, 从而变被动为主动, 有效防止客户拖延支付或减少支付金额, 达到足额收回账款的目的。
(六) 健全相关法律和监管制度
虽然会计制度对公司放权的设想是公司会公允、合理地确定坏账准备, 并能够基本反映公司的实际情况。但从表2、表3中可以看出, 这样的设想在现实中并没有实现。这是因为上市公司的财务数据与管理当局的业绩、股东对公司股票的期望等都有着直接的联系。放权反而为他们粉饰财务报表、提升自身的业绩提供了一个可利用的工具。上市公司这种利用坏账准备粉饰财务报表的做法, 需要法律制度和监管制度的进一步补充和完善。另外, 还要加强外部的审计监督作用。注册会计师对上市公司财务报表的审计就是外部监督的一个方面。加强注册会计师的专业知识和职业认知感, 提高注册会计师审计的独立性并完善法制建设, 为注册会计师提供一个良好、有效的审计环境, 从而提高审计质量, 规范上市公司的财务报告。
参考文献
[1]中国注册会计师协会:《财务成本管理》, 中国财政经济出版社2009年版。
关于应收账款的思考 篇9
关键词：信用交易应收账款管理服务
在企业开展赊销的信用交易中，往往发生逾期应收账款问题。为避免逾期账款给企业带来损失，一定要对欠款单位进行资产调查。了解合作方实力，可避免商业欺诈的发生；在双方发生纠纷，需要进行应收账款的商业追收或法律追收时，则可以避免对方进行资产的转移和偷逃，从而为有效的资产追偿提供必要保障。通过资产调查，了解调查目标的资产真实状况，以便选择恰当方式解决与调查目标之间的合同纠纷；对于必须采取诉讼方式解决合同纠纷的调查目标，提供的资产调查也有助于对调查目标的资产采取必要的诉前保全，以避免调查目标恶意偷逃资产。
一、资产调查
（一）资金的调查。资金是一个企业的血液，如果企业缺少血液，轻则“营养不良”，重则“奄奄一息”，随时都有死亡的可能。现实中很多企业正是因为资金周转不良而破产倒闭。所以提供查询调查目标银行帐号的服务十分必要。考察目标商家开户行名称及账号信息，以及目标企业在该账号上的往来是否正常，以及目标商家资产负债表中应收账款的金额是否属实，账龄的长短，回收程度的难易。
（二）不动产查询报告。在全国范围内，可针对目标企业名下房产，提供企业自有房产（厂房、办公场所等）建造年代、建筑面积、土地使用权、抵押担保情况，以及房产证、土地使用证等的专业查询。对目标企业的设备和办公用品进行调查，了解目标企业设备数量及抵押情况，提供目标企业大额办公用品数量情况。
（三）车辆查询报告。针对目标企业名下车辆，可提供车辆的型号、牌号、购买时间、购买价格、当前估价的专业查询。
（四）综合查询报告。提供反映目标企业全面资产状况和真实实力的综合报告，包含资产调查的各个主要面，即：对外投资调查、债权、债务调查、分支机构调查。在必要情况下，对目标企业无法人资格的分支机构的财产状况进行描述性调查，提供其分支机构的大额动产查询。
（五）深度查询报告。在包含综合查询报告全部内容基础上，对于目标企业的应收账款、存货及涉诉情况进行调查。应收账款查询对于目标企业应收账款中主要债务方名称、拖欠时间、拖欠金额、拖欠原因等情况进行调查。存货查询在合法调查前提下，对目标企业仓库地理位置、主要存储物品及估价进行查询。
（六）涉诉情况调查。可凭借与法院及律师的良好关系，提供目标企业的涉诉情况，了解被调查企业在某时段内，在某一或某几个指定地区是否有诉讼情况；如果有，则将进行诉讼原因、结果的查询，但不提供诉讼具体情况，如标的额等的调查。
二、应收账款管理混乱主要表现
一是企业并没树立正确的应收账款管理目标，片面追求利润最大化，而忽视了企业现金流量，其中一个重要原因是对企业领导人的考核过于强调利润指标，而没有设置“应收账款回收率”这样的指标。
二是没有应收账款管理的责任部门。不少企业有大量的应收账款对不上、收不回，一个主要原因是没有明确由哪个部门来管理应收账款，没有建立起相应的管理办法，导致对损失的应收账款无法追究责任。
三是对应收账款的会计监督薄弱，没有建立应收账款台账管理制度，没有对应收账款进行辅助或仅按账龄进行辅助管理。许多企业仅仅是在其资产负债表的补充资料中按账龄对应收账款的数额进行简单的分类，平时则没有对应收账款进行辅助管理，也没有建立应收账款定期清查制度，长期不对账。由于交易过程中货物与资金流动以及票据传递、记录等都有发生误差的可能，所以债权债务双方就经济往来中的未了事项进行定期对账，可以明晰双方的权利和义务。现实中有的企业长期不对账，有的即便是对了账，但并没有形成合法有效的对账依据，只是口头上的承诺，起不到应有的作用。
四是企业未对应收账款按风险程度进行信用管理。大多数企业都不对应收账款进行风险评价，没有建立一套完善的赊销制度，对形成的逾期应收账款能否收回、收回多少没有底数。加强和改善应收账款管理，首先要解决目标问题。利润最大化不是应收账款管理的目标。如果以利润最大化作为目标，可能会导致对风险的忽视和企业长远利益的牺牲。应收账款管理的总目标应该树立企业价值最大化的理念，不能忽视资金的良好周转。
三、加强对应收账款的管理
（一）要事先制定合理的应收账款余额，实行应收账款的计划管理。每一年度计划中应该明确应收账款的年末余额，并设定一个相对积极的平均收款期，允许每年的平均收账期在该指标上下浮动，作为考核业绩的依据。设定应收账款占流动资产总额的比例，实施弹性控制。在产品走俏时，赊销规模从紧；产品疲软时，从宽；资金紧张时，从严。当赊销规模接近警界线时，应断然采取措施，暂停赊账业务。
（二）应实行应收账款责任管理，作到每一笔应收账款都有人负责。建立赊销审批制度，实行“谁审批，谁负责”，对每一笔应收账款业务的发生都有明确的责任人，以便应收账款的及时回收。企业可根据自身特点和管理方便，赋予不同级别的人员不同金额的审批权限，各经办人员只能在各自的权限内办理审批，超过限额的，必须请示上一级领导同意后方可批准，金额特别巨大的，需报请企业最高领导批准。责任制必须落到实处，经办人员经办的业务应与其经济利益挂钩，要求其对自己经办的每笔业务进行事后监督，直至收回资金为止。建立销售责任制，引入激励机制，实施奖惩措施。可以将贷款回笼作为考核销售部门及销售人员业绩的主要依据，并建立指标考核体系，包括销售收入总额，贷款回收率，应收账款周转率等，根据实际回收情况与清欠人员的工资挂钩。
（三）实行科学的合同管理，用法律保护自己的合法权益。除现金收入以外的供货业务都应该签订合同，主要的供货业务应使用统一的合同文本，合同要素要齐全具体，特别是收款期，延付和违约责任等应清楚、准确。只有这样才能用法律武器尽可能的保证自己的利益不受侵害。
（四）对客户的信用进行评估，确定赊销规模。对拟赊销的客户的资产状况、财务状况、经营能力、以往业务记录、企业信誉等进行实地调查。根据调查结果评定其信用等级，并建立赊销客户信用等级档案。赊销客户的信用等级评定工作应每年一次，特别情况可随时调整。按赊销客户的还款能力和信用等级，确定销售政策。对于资信差的客户采用现款交易；对资信一般或者较好的客户在现款不被接受的情况下采用承兑汇票的方式；对于资信好的客户则采取分期收款的方式，但在期限和累计金额上要有明确的规定。
（五）发挥会计的监督职能，辅助应收账款的回收。企业的财务部门应按赊销客户区域建立核算应收账款明细账，对赊销业务及时进行会计核算，并定期统计应收账款各客户的金额、账龄及增减变动情况，及时反馈给企业主管领导和销售部门，为评估、调整赊销客户的信用等级提供可靠依据。企业财会部门应定期向赊销客户寄送对账单和催交欠款通知书。对未超过期限的赊销客户，主要是获得经双方供销、财会经办人确认无误并签章的对账单，作为双方对账的原始依据；对超过期限的赊销客户，在发出对账单的同时，需分发催交欠款通知书，及时催收欠款。企业供销部门及有关经办人员应积极配合财会部门做好此项工作。
应收账款质量 篇10
一、案例背景
（一）A公司基本情况
A公司90年代末期由于受市场经济的影响，加之管理不到位，财务混乱，大量工程款收不回来，生产大幅度滑坡，陷入半停工状态，亏损严重，濒临破产边缘。
2002年末该公司拥有固定资产4000万元，流动资金2000万元，职工600余名，其中专业技术人员60人，股东人数占全公司总数的三分之二，持股比例达到40%。2003年实现收入2000万元，利税120万元。经过几年的努力，经营状况一路高攀，2008年实现收入3000万元，利税280万元，公司收益大幅度提高，实现国家、集体、个人共赢。公司自改制以来采取了一系列有效措施，取得了可喜的成绩，特别是在财务管理方面更新观念, 以经济效益为中心, 开展各项工作。在资金筹集、货币资金管理、存货管理、原材料供应、生产销售、债权债务清算、成本计算、成本管理、税金缴纳等方面取得良好的成效, 但在应收账款方面仍然沿用过去传统管理方法, 导致产生大量的呆账、坏账。
（二）A公司应收账款的现状及形成原因
1. 应收账款的现状
根据调查，A公司应收账款占流动资金的比重为50%以上，远远高于发达国家20%的水平。企业之间尤其是国有企业之间相互拖欠货款，造成逾期应收账款居高不下，已成为阻碍经济运行的一大顽疾。据专业机构统计分析，在发达市场经济中，企业逾期应收账款总额一般不高于10%，而在我国，这一比率高达60%以上。通过计算分析，应收账款账龄在1个月以内占应收账款19%，账龄1个月至1年的占应收账款总额28%，一年以上的应收账款占21%，账龄三年以上的占32%，应收账款逐年增加，占流动资金比重逐年增大，应收账款平均收账期逐年增加，由2003年的60天至2008年160天。
2.应收账款的成因
造成A公司出现应收账款居高不下的主要原因有：一是供大于求的卖方市场竞争压力所致;二是制度不健全;三是合同签订及履行存在不足;四是应收账款日常管理措施不力;五是商业信用问题。
（三）A公司应收账款存在的主要问题
1.放松了对客户信用标准要求，盲目促销，直接造成了赊销收入比重大量增加，并导致坏账损失的大量增加。
2.客户故意拖延付款期，导致公司应收账款平均收款期延长。
3. 没有制定积极收账政策，以按期收回应收账款，导致因收账措拖不力而发生了大量坏账，使公司蒙受损失。
4. 双方业务人员频繁的变动，加上销售方不能及时与赊购方核对账目，增加了一些本不应发生的坏账损失。
5. 没有制定合理的收账政策，一方面不能有效的控制坏账损失的发生，另外一方面也会因此使收账成本非正常的增加。
6. 不能及时正确地估计可能发生的坏账损失，使公司会计报表严重失真。
7. 执行合同不力。
二、案例分析
（一）A公司应收账款风险风险防范机制的建立
应收账款管理首先应从源头控制，防患于未然，因而风险防范机制的建立是十分必要的。
1. 建立专门的信用管理机构，对赊销进行管理
传统的企业组织结构，一般以财务部门担当信用管理的主要角色进行赊销管理，这已不能适应完善企业信用管理的需要。企业信用风险管理是一项专业性、技术性和综合性较强的工作，须特定的部门或组织才能完成。企业对赊销的信用管理需要专业人员大量的调查、分析和专业化的管理和控制，因此设立企业独立的信用管理职能部门是非常必要的。企业一般采取两种方式设立信用管理部门，一种是财务总监领导下的信用管理部门，另一种是销售总监领导下的信用管理部门。两种方式各有利弊，适应于不同的企业管理体制。信用管理部门要取得财务和销售部门支持，并在赊销管理中起到主导作用。根据统计，采取财务总监负责下的信用管理成功率为70%，而采取销售总监负责下的成功率为30%。目前我国约有2%的国有企业设立专门的信用管理机构，而外资企业的这一比率在10%以上。
2. 建立客户动态资源管理系统
专门的信用管理部门必须对客户进行风险管理，其目的是防患于未然。动态监督客户尤其是核心客户，了解客户的资信情况，给客户建立资信档案并根据收集的信息进行动态管理这就是客户的动态资源管理。
如果企业对这项工作没有足够的人力也可委托社会诚信公司完成，或在其指导下完成。调查的渠道一般包括：销售部门业务员掌握的客户资料、管理人员的实地考察、客户的其他供应商调查的情况、网络数据和其他公开的信息渠道。调查的内容主要有：客户的品质、能力、资本、抵押和条件(“5C”系统)，客户与企业往来的历史记录，客户的规模、财务状况、发展前景、行业的风险程度等等。
3. 建立应收账款的监控体系
应收账款的监控体系应包括赊销的发生、收账、逾期风险预警等各个环节。
一般销售业务要经过接受顾客订单、批准赊销信用、按销售单供货、按销售单装运货物、向顾客开具账单、记录销售、收回资金这样一个业务流程。赊销监控主要发生在接受顾客订单、批准赊销信用、记录销售和收回资金流程。
在接受顾客订单流程，顾客的订单号只有在符合管理当局的授权标准时才能被接受，销售主管部门应根据信用部门客户动态管理系统提供的情况决定是否批准销信。
在批准赊销阶段，信用管理部门的职员在收到销售单后，将销售单与该顾客已被授权的赊销信用额度以及至今尚欠的账款余额加以比较，并对每个新顾客进行信用调查，建立客户动态资源系统。根据调查的客户资信状况和其他相关信息，信用部门决定是否批准该客户的赊销，并在销售单签署明确的意见。
在记录销售和收回资金流程，财务部门应将销售数据和资金收回数据及时反馈给信用管理部门，更新客户动态资源系统。
（二）实行科学的合同管理，用法律保护自己的合法权益
除现金收入以外的供货业务都应该签订合同，主要的供货业务应使用统一的合同文本，合同要素齐全具体，特别是收款期，延付的具体违约责任等应清楚，准确，只有这样才能用法律武器尽可能的保证自己的利益不受侵害。
（三）对客户的信用进行评估，确定赊销规模
对拟赊销的客户的资产状况、财务状况、经营能力、以往业务记录、企业信誉等进行深入地实地调查，根据调查的结果来评定其信用等级，并建立赊销客户信用等级档案。
（四）发挥会计的监督职能，辅助应收账款的回收
企业的财务部门应按赊销客户域建立核算应收账款明细账，对赊销业务及时进行会计核算，并定期统计应收账款各客户的金额、账龄及增减变动情况，及时反馈给企业主管领导和销售部门，为评估、调整赊销客户的信用等级提供可靠依据，是进也能了解赊销总情况。
（五）实行积极的收款政策和风险转移机制
对逾期未结清欠款的赊销客户，企业应组织力量督促经销人员加紧催收，特别是对一些信誉较差，欠款时间较长，金额较大的赊销客户，需有专人负责，兑现落实经办赊销人员的奖惩。