应收账款融资方式（精选12篇）
应收账款融资方式 篇1
摘要：企业发展中普遍存在着融资难的问题, 本文围绕新的融资方式——应收账款质押融资, 从企业开展收账款融资的现实意义、应收账款融资的主要模式、商业银行开展应收账款融资注意的问题、发展前景与展望几个方面探讨了此项新生事物对解决企业发展中的资金问题的重要作用, 应该说应收账款融资作为供应链融资中的基本品种, 在我国必将有非常广阔的发展前景。
关键词：企业,应收账款,融资
企业发展的瓶颈——融资难, 是指由于企业本身和融资市场等多方面的原因, 致使企业的融资渠道有限。资金短缺已经成为许多有潜力的企业进一步成长的障碍。2008年, 一种新的融资方式——应收账款质押融资的出现, 在企业、金融界掀起了不小的波澜, 应收账款质押融资既解决企业发展中的资金问题, 又能增加信贷机构的收入。
1 应收账款融资概念的界定
应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利, 包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益, 但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。2007年, 《中华人民共和国物权法》将应收账款作为一种可质押的权利, 为银行的融资贷款提供了一种新的担保物, 也拓宽了企业, 尤其是中小企业的融资渠道。
应收账款融资是指资金的需要人将赊销而形成的应收账款有条件地转让给专门的融资机构, 由其为企业提供融通资金、债款回收、销售账款管理、信用销售控制以及坏账担保等单项或多项金融服务, 从而使以赊销为主要方式的企业得到所需资金, 加强资金的周转。
2 应收账款融资风险分析
2.1 信用风险
美国货币监理署认为应收账款和存货融资最重要的风险是信用风险, 该风险存在于信贷评估、贷款审查、贷款管理和债务清算等各个环节中。如其一, 应收账款债权人因自身经营管理、财务状况、所在行业变价、宏观经济和政策变化多种因素导致其无法按期偿还银行借款风险;其二, 应收账款债务人的信用状况也影响应收账款债权人的还款意愿和能力, 虽然其不与银行直接发生债权债务关系, 但其信用状况也应作为信用风险分析的一个关键点;其三, 融资安排是指借款期限设计必须和交易双方之间的商品交易安排相吻合。假设应收账款债务人的还款时间在4个月后, 那么应收账款债权人的借款期限设计为6个月较为合理, 如果借款期限设计为12个月, 则会导致应收账款债权人挪用或者应收账款债务人合谋挪用既定的偿还资金;如果借款期限设计少于4个月, 显然无法实现应收款债权人的融资目的。
2.2 操作风险
应收账款融资业务较银行与其他传统业务最大的一个区别就是其操作流程相对较多, 任何一个环节因不确定因素影响度可能导致银行的债权损失, 如抵押登记无效、不及时和出质权质押展期操作时不规范等等, 需要强调的是, 在应收账款融资业务中最主要的操作风险是欺诈风险, 国外的经验也证明, 欺诈风险是造成银行应收账款业务出现损失的最主要因素之一, 欺诈风险主要有财务报表欺诈和担保欺诈两种表现形式。
2.3 法律风险
法律风险是指因交易合同的内容在法律上存在缺陷而无法履行, 或者因为合同内容存在瑕疵以及法律、法规的修改而是银行招收损失的风险。如没有在合同中明确约定供应商的合同义务;在合同中银行没有要求供应商与买方在买卖合同中约定债务转让须经银行同意等条款, 都会产生相应风险。
3 开展应收账款融资业务的实践情况
鉴于应收账款融资业务广泛的客户需求和市场前景, 从2008年开始, 各商业银行即对应收账款融资业务进行了探索尝试, 2009年以来, 应收账款融资业务更是得到了快速发展, 如某县级市建行2009年就为10家客户办理了1.8亿元的保理融资业务。其主要做法是:
3.1 客户群体选择
先是从下而上选择, 即选择本地优质大型企业的上游客户, 选择其优秀配套供应商, 再按照走出去的标准来选择, 即选择与国内其他城市的知名企业配套的上游客户。
3.2 融资模式选择
为降低营销初期的业务风险, 起初选择了有追索权的保理融资业务模式。经过实践, 能够争得下游核心企业支持的则采取公开保理模式, 其他则采取隐蔽保理模式。这样, 可以起到应收账款质押融资过程中能够向第三方债务人和融资方双向追偿的作用, 同时又具有保理操作的便利性。考虑到融资利息和销售折让等因素, 目前选择按应收账款的80%比例支付融资企业。
3.3 营销方案的确定
在营销方案推介说明中, 重点明确了保理操作可以帮助销货方提前取得销售资金、盘活企业流动资产、有效提高营运资金周转效率、开拓企业融资新渠道、一般无需提供额外担保等特点, 期限选择上一般在半个月到6个月之间, 保理放款金额一般控制在应收账款的80%。
3.4 风险防控
在实际操作中主要采取了下列措施控制业务风险:一是选择实力强的核心企业的上游配套客户, 并注重双方的长期稳定合作;二是合理控制保理放款比例, 一般不超过80%;三是原则上要求结算方式采取现汇等现金方式, 或者操作过程中银行能够控制结算票据;四是认真严格核实购销合同、增值税发票、运输单据, 并注意购销双方的对账确认;五是严格按照人民银行征信系统要求, 办理应收账款的查询、登记, 确保保理业务的法律效力。
4 发展前景与展望
国内市场上较为熟悉的应收账款融资方式是应收账款质押融资和应收账款让售 (相当于保理) 两种。在实际操作中, 我们也发现了诸多问题, 其一, 企业应收账款融资与银行信贷决策有很大矛盾;其二, 我国针对应收账款融资方面的制度体系还不完善, 需要重新构建, 如进一步拓宽担保物范畴, 逐步统一国内动产担保登记系统, 进一步明晰优先权规则;建立担保物权执行制度等。如何解决实际操作中的这些问题, 将成为我国应收账款业务系统完善的重点, 相信随着《物权法》、相关制度体系的完善和银行自身业务经验的积累, 应收账款业务将成为解决中小企业融资的重要途径。
参考文献
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应收账款融资方式 篇2
项目规模￥50000 元 年化收益率11.00% 项目期限1个月
发布时间：2015-09-08 保理机构：江苏华程商业保理有限公司
还款方式：按月付息到期还本
项目描述
上海某经贸有限公司成立于2003年，主营建材、五金交电、建筑模板、金融材料的批发和零售，公司秉承“顾客第一，勇攀高峰”的经营理念，坚持“诚实守信”的原则为广大客户提供优质的服务，公司业务已经辐射至全国，销售额实现了快速增长。公司凭借优质的服务及长达10年的运营经验，与红星美凯龙、中铁建工等行业龙头企业或知名央企建立了长期稳固的合作关系，与各合作企业商贸频繁，经营势头良好。
公司与江苏省建筑工程集团限公司于2015年5月6日，签署了《钢筋（材料）采购合同》，江苏省建筑工程集团有限公司承包建设南京浦口红星美凯龙家居生活广场项目，向债权人采购建筑材料。合同约定，材料款项由红星美凯龙家居集团有限公司直接向原债权人支付，双方交易真实有效，债务人近几年履约记录良好，交易发票真实足额，本次需在平台融资500万元。本期融资5万
债务企业介绍
本项目中债务企业为红星美凯龙家居集团股份有限公司（简称：红星美凯龙）连续5年跻身中国民营企业500强前50位。截至目前，已在北京、上海、广州、深圳等110多个城市开办了150家商场。年营业额超500亿。
安全保障
保理业务描述
本次保理业务类型为有追索权的明保理。原债权人与保理商签署的编号为华保暗有字第320201502015号的《江苏华程保理有限公司国内保理业务合同》，将上述应收账款转让给保理商，保理商已将上述债权在央行应收账款质押公示登记系统登记。由保理商为原债权人提供国内保理融资服务。
保理公司简介
江苏华程商业保理有限公司，于2014年经江苏省商务厅批准设立，注册资金5000万元。公司拥有一支银行业管理经验丰富的精英团队，公司管理层涉足金融行业已有三十余载，长期担任金融机构领导职务。公司根植保理业务，陆续服务了如张家港第一人民商场、欧尚、苏果、中国电建、中铁建工等国企或央企，金融资产质量优异，从源头上保证了资金投放的安全。公司始终坚持把风险控制放在首位，创新性的研发使用了以“信用值控制体系”为核心的风控体系，替代陈旧的金融评级体系，真正的做到将风险量化评价。
保理公司意见
债务人为上市公司，企业在国内知名度较高，财务规范，管理严格，履约能力强，还款意愿强。基础交易合同核实无误，同意放款。
还款来源
第一还款来源：债务人为红星美凯龙家居集团股份有限公司，其实力雄厚且财务状况良好，基于基础交易合同负有还款责任。
第二还款来源：保理商保理经验丰富，风控能力极强，基于应收账款转让及回购协议负有还款责任。
第三还款来源：原债权人多年经销建材等，经营状况良好，基于保理合同中可追索条款负有还款责任。
风控措施
1、应收账款审核：由专业律师审核基础交易合同，通过审核合同条款，印章真实性以及原债务人开具的增值税发票，判断服务提供方已真实履约。专业会计师核查原债权人银行对账单及财务报表，保证应收账款的真实性与合法性。
2、对原债权人企业尽职调查：包括但不限于经营情况调查，财务情况调查，企业法定代表人和股东经历调查。
3、对债务人企业尽职调查：包括但不限于财务情况调查，信用记录调查，债务情况调查，涉诉情况调查，与原债权人交易历史调查。
4、央行应收款登记：本保理业务已通过央行应收账款质押公示登记系统办理转让登记。
怎样让应收账款成融资利器 篇3
加速资金周转
通过应收账款质押融资是解决这一问题的方案，融资以企业之间的贸易合同为基础，也不再需要中小企业提供额外的抵押、担保手段。
在供应链金融中，应收账款融资越来越多地被使用，这种融资模式以企业间的贸易合同为基础，选取某一家企业作为供应链的核心企业，核心企业产业链上下游的中小企业就可以使用应收账款作为质押，从银行获得贷款。
举个例子来说，B企业是一家中小企业，生产加工的产品主要销售给核心企业A。由于A企业的付款期时间较长，B企业采购原料、进行生产加工中需要大量的资金，导致企业的资金周转压力很大。通过应收账款融资，银行根据应收账款的一定比例提供融资，使B企业提前收到部分货款，用于原材料的采购与生产加工。
“池融资”批量授信
不过，对于一些中小企业来说，客户分散、数量较多，交易的频次高，单笔金额小，应收账款数量多、金额小。如果将这些应收账款分别向银行进行融资的话，一般很难取得银行授信。
在应收账款融资基础上所推出的“应收账款池融资”就是中小企业将日常零散、小额的应收账款集合起来，形成具有相对稳定的应收账款余额“池”并转让给银行。银行在仔细审核“应收账款池”的质量后，按照应收账款总额的一定比例给予中小企业融资。池融资的推出打破了原来对中小企业单笔应收账款融资金额和期限的限制。
如在兴业银行的“应收账款池融资”中，针对下游企业较为分散的中小企业，通过“池融资”的操作方式，就能够把不同金额、不同期限、分散买家的应收账款汇聚成一个“应收账款池”。在银行与中小企业所签订的“池融资”合同中，双方可以约定应收账款池的底线，举个例子来说，整个应收账款池最低金额要达到2000万元，企业要保证每个时点应收账款池金额和回款保证金金额加总都要满足银行所设立的这一最低金额要求。在此基础上，企业就可以通过一定的质押率，从银行获得应收账款融资。
降低出口企业汇率损失
对于出口型中小企业来说，通过“出口应收账款池”融资还有利于缩短资金周期，降低汇率风险。
平安银行发现，在赊销方式盛行情况下，企业特别需要既能解决融资问题又能兼顾汇率风险的金融产品，因此该行推出了出口应收账款池融资业务，主要针对从事出口贸易的中小企业。
企业应收账款质押融资研究 篇4
关键词：应收账款,质押融资,风险分析,风险控制
近几年来, 如何拓宽企业融资途径一直是中央经济工作重点关注的问题之一, 无论是直接融资还是间接融资, 关键问题都是要解决好融资担保方式, 增进信用能力。除了传统的第三方担保外, 可行的增信模式还包括资产抵押、股权质押、应收账款质押等, 特别是应收账款质押融资, 它降低了企业准入门槛, 使规模偏小的公司得以参加市场, 为民营企业、中小企业融资找到一条可行之路。2007年10月1日, 《物权法》和中国人民银行制订的《应收账款质押登记办法》同时施行。其中, 《物权法》把应收账款视为有效抵押物, 而配套实施的《应收账款质押登记办法》为这种担保方式的具体操作开辟了路径。此后, 应收账款质押融资业务获得了长足发展。但是无论从理论还是从实践的角度来说, 应收账款质押融资还存在很多复杂的特殊问题, 目前还无法达到设计者的初衷。本文从应收账款质押融资的现状出发, 分析其存在的问题, 并提出合理的建议。
一、应收账款质押融资相关理论
(一) 应收账款质押融资定义
应收账款质押是指债权人将其对债务人的应收账款债权向银行等信贷机构提供质押担保并获得贷款的行为。当债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形, 债权人有权就该应收账款优先受偿。此时债务人或第三人为出质人, 债权人为质权人, 出质的应收账款为质押财产。
通俗的讲, 应收账款质押融资是指企业与银行等金融机构签订合同, 以应收账款作为抵押品, 在合同规定的期限和信贷限额条件下, 采取随用随支的方式, 向银行等金融机构取得短期借款的融资方式。金融机构在借款人不能如期还款时可以对质押的应收账款折现、变卖, 并以所得价款优先受偿。
(二) 应收账款质押融资基本流程
融资机构对企业的信用能力进行评估筛选, 要求符合相关质押标准的企业将销售合同、发票、发运或提货单据、收货方确认单据等应收账款资料和企业信用报告等信用资料交送金融机构审查, 对不符合标准的企业则不接受其应收账款作为质押品;融资支持机构根据企业信用状况确定发放质押贷款占应收账款的比例并设定应收账款质押担保期限, 双方签订应收账款抵押融资有关合同;开立监管专户或将借款人原有的基本账户视作专户进行监测, 该专户是具有担保性质的质押账户, 银行一般在合同中约定可行使撤销权;金融机构通过应收账款登记公示系统办理登记公示手续, 金融机构办理质押登记前应与企业签订质押合同, 并载明由质押人办理质押登记的内容;融资支持机构向企业发放借款, 收取相应费用;债务企业向债权企业偿还应收账款。企业向金融机构偿还借款和利息, 或者客户直接将应收账款支付给金融机构以偿还企业借款。
(三) 应收账款质押融资的现实意义
应收账款质押不仅有助于盘活企业目前以应收账款形式存在的沉淀资金, 而且创新了银行信贷结构, 增强了银行竞争能力。另外, 发展应收账款质押融资也有利于解决房地产抵押担保过于集中、风险过高的问题, 特别是在当前, 宏观经济政策对房地产行业实行较为严厉的控制措施, 房地产价格未来走势尚不确定, 而目前大部分房地产评估价值却是在房地产行业过热时评估的, 这种情况加大了企业和银行的风险。发展应收账款质押融资, 可以缓解不动产担保贷款集中产生的影响。
二、应收账款质押融资的现状及风险分析
(一) 应收账款质押融资的现状
根据中国人民银行征信中心的统计数据显示, 2008年应收账款质押登记公示系统内出质人为中小企业的初始登记有1.6万余笔, 占总初始登记量的65%。出质人为中小企业的初始登记的主合同金额约为8 400亿元, 约占当年所有初始登记主合同累计金额的41%。应收账款融资业务稳步发展, 但尚不能满足中小企业的资金需求。被调查的中小企业普遍认为, 质押贷款满足率太低。在50户中小企业样本中, 88%的被调查中小企业表示有利用应收账款质押融资的需求, 其中46%的被调查企业曾有过向金融机构申请应收账款质押贷款的经历, 但仅有4%的被调查企业获得了贷款。截至2009年末, 50户被调查中小企业的应收账款余额达10.35亿元, 其中, 企业认为适用于应收账款质押融资业务的应收账款占到32.25%, 但实际发生融资业务的应收账款金额为3 051.86万元, 仅占全部应收账款的2.95%。企业融资难的问题并没有因此类业务的开展而得到根本改观。根据国际通行做法, 应收账款质押融资已成为破解中小企业融资难题的有效途径。但从我国的现实情况看, 应收账款质押融资尚处起步阶段, 企业应收账款融资发展缓慢。
应收账款质押融资利率大多高于同期贷款基准利率, 审贷程序和对客户的要求也较其他担保贷款复杂严格, 不受规模以上工业企业的青睐。从目前对各银行开展应收账款融资业务的调查来看, 应收账款质押融资业务的开展并不乐观。根据国内主要银行网站公布的融资产品统计资料可以看出:各银行应收账款融资业务主要还是集中在应收账款让售或保理 (达到了100%) ;对于应收账款质押业务, 各银行明确可以开展此项融资业务的只达到50%左右。而且, 从目前开展此项业务的银行所规定的条件比如对融资企业信用等级的要求来看, 也还处于比较谨慎的态度, 这种状况在一定程度上反映了银行对于应收账款质押风险的担忧。
(二) 应收账款质押融资的风险
很多企业的财务制度不够健全, 尤其是中小企业, 缺乏规范的应收账款确认方式, 应收账款的真实性和实际价值难以进行认证, 而且企业的贸易伙伴多数分布在异地, 对这些异地应收账款情况的了解更加困难。此外, 融资抵押时不但需要考虑抵质押人自身的财务和信用状况, 还需考虑到形成应收账款的上下游客户资信情况。为了获得商业信用, 一些企业伪造资信资料, 进行有意的欺诈行为, 而中小企业普遍缺乏收集、整理客户资料的意识和方法, 客户档案不完整, 企业的信用决策和控制缺乏有效的信息支持。概括来说, 应收账款质押融资业务风险具体表现为以下两类:
1. 债权债务主体风险。
债权主体风险主要表现为企业在贷款期内破产。一般来说, 应收账款质押融资企业大多数为中小企业, 其自身有较多的不确定因素, 加之经营业务比较单一, 外界经营环境对他们的影响比较强, 所以抗压风险能力较弱, 一笔交易的失败就可能导致企业破产。债务主体风险主要表现为应收账款债务人的履约风险, 应收账款质押融资实际上是将对企业的履约信用评价转移到了债务企业身上, 如果债务企业的履约能力不强, 很有可能导致企业不能按期收回应收账款, 从而影响应收账款质押的有效性, 进而增大银行的贷款风险。
2. 履约风险。
履约风险大致有三种类型, 一是应收账款合同是否真实有效的风险, 二是应收账款是否符合会计制度要求的收入确认规定的风险;三是贷款资金和还款资金是否安全的风险。
三、应收账款质押融资出现风险的原因分析
(一) 政府在征信建设中的错位与缺位
在现代市场经济条件下, 政府应主要承担市场调控与市场监管的职责, 并通过健全的征信法律法规, 建立健全全社会失信约束和惩罚机制;严格监督信用履行情况, 确保征信的可靠性和开放性。但由于我国处于市场经济体制转型期, 对市场经济认识不足, 政府在企业征信体系建设方面存在错位与缺位现象。另外在企业征信管理方面, 由于政策多变, 部分地区地方保护主义色彩浓厚, 为追求地方利益最大化甚至纵容地方企业的失信行为, 默许企业通过破产、重组或转制逃避债务。征信监管不力, 助长了失信的泛滥, 增加了应收账款质押融资风险。
(二) 企业征信平台建设水平低、管理滞后
通过征信平台对企业守信经营及个人诚信行为进行全面、连续、及时、真实的记录, 进行信用考核和信用评级, 这是征信平台管理的重要内容。目前, 我国征信平台存在种种问题, 如基础数据库涵盖能力及辐射能力不足, 系统缺乏兼容性, 信息更新速度慢, 信息处理水平低, 平台运行效率差。在企业征信系统与个人征信系统协调方面, 未能实现资源叠加效应。在征信信息管理方面, 存在企业虚报财务数据、征信信息更新不及时、信用记录不够全面、信息智能化水平低、查询功能服务不健全、信息录入及归类统计不完整等问题, 这些直接影响到征信数据的质量, 增加了应收账款质押风险评估难度。
(三) 企业征信管理的社会化程度低
根据西方等发达国家信用管理经验, 征信中介机构具有专业性、独立性的属性, 可实现对企业信用进行科学严谨、客观公正的评级。目前, 我国征信机构主要包括政府主导和行业设立两种方式。政府主导的征信机构既包括了由政府主导的、以商业银行为主体的银行信贷征信系统, 还包括以工商税务、海关检验检疫、质量监督及主管机关等行政部门为主体的征信系统。以行业为主导的社会化的信用中介组织一般规模小、征信业务流程不规范、信用评价标准不统一、监管力度不足、竞争力不强、地区发展不平衡、缺乏行业自律机制, 征信产品及服务缺乏专业性和权威性。
(四) 银行缺乏高素质的信贷人员
应收账款质押贷款作为银行的一个新的信贷品种, 需要有一支高素质的银行从业人员。目前, 我国现有的银行信贷人员素质远远不能满足该项业务的需要, 特别是近几年, 受金融机构减员增效改革的影响, 银行普遍存在人员老化、人才断档的问题, 不能适应新业务发展的需要。
(五) 企业信用意识薄弱
从目前的市场表现看, 许多企业的信用意识依然非常淡薄, 合同违约、偷税漏税、债务拖欠、商业欺诈、假冒伪劣等失信行为时有发生。多数中小企业缺乏信用价值观念, 信用意识滞后, 信用管理粗放, 作为企业融资重要依据的信用信息, 在披露方式上, 缺乏必要的业务流程及制度规范;在披露内容上, 缺乏专门的信用分析评价报告及信用评价标准;在信息披露质量方面, 未能满足信息全面性、及时性及可靠性要求。
四、企业应收账款质押融资风险应对措施和建议
(一) 健全相关法律法规
虽然《物权法》对应收账款质押融资进行了明确的规定, 但是关于应收账款付款人在质权实现中的责任和义务等没有具体的法律规定, 这不利于提高质权执行的效率, 也不利于对债权人的利益保护。建议最高人民法院出台《物权法》的相关司法解释, 进一步明确可作为质押物的应收账款的范围, 进而统一应收账款质押登记部门;对同一个应收账款上存在多个质押权的情况, 可规定按在系统登记时间的先后确定各个权利优先受偿的顺序;对出质人代位行使债权危害质权实现的, 允许质权人代位行使。
(二) 完善企业失信惩罚机制
国际上对失信的惩罚方式一般有两种:法律手段, 失信企业须承担民事、行政或刑事责任;道德制衡, 将企业的失信行为公之于众, 设立不良信用行为企业黑名单, 通过这些措施增加失信企业信用成本。我国失信惩罚机制尚不健全, 企业及个人的失信成本总体偏低, 在失信收益大于失信成本扭曲效应下, 诚信变成了一种稀缺资源, 失信却成为普遍现象。因此, 必须加大立法和执法力度, 完善企业失信惩戒机制, 引导鼓励企业守信经营。在立法环节, 要提高惩罚标准、加大处罚力度;在执法环节, 要切实解决行政执法软弱无力和以罚代管的问题;在信用道德建设方面, 要增加失信者的经济成本和道德成本, 对失信者实行四不政策, 即不开立新账户、不发放贷款、不提供结算和现金服务。运用征信网络平台建立企业及个人失信档案, 完善失信者违约信息披露机制。
(三) 优化征信系统功能与结构
征信体系可适当降低金融机构对融资企业的风险控制条件, 帮助应收账款质押人通过信誉担保实现融资。就银行征信系统而言, 银行间信息交流与共享机制, 可以消除征信独占而存在的“信息租金”现象, 促进借款人为维护自身信用等级而守信履约, 最终达到降低违约率的目的。为完善银行及质押人的借贷契约机制, 须进一步优化现有的征信系统结构, 完善其功能, 提高系统运作的效率。征信系统的优化与完善应包括四个方面:保证征信系统内容的真实性、有效性, 加快信息的更新速度;加大非银行信贷信息采集, 满足金融机构和其他查询者的需求;优化系统功能, 采用网络智能技术, 增加明细清单、模糊查询功能及贷款卡年审功能, 放宽征信查询权限, 提高数据导入频率, 简化信用评估异议处理程序;改进录入模板, 增加自验和试算平衡功能, 提高系统工作效率。
(四) 健全多元化的企业信用评价体系
目前, 我国银行等金融机构均有较完整的企业信用登记制度, 并实现了不同金融机构间的数据联网与共享, 金融机构信用系统对融资企业按时还贷、防范信贷风险起到较好的监控作用。但仅仅依靠银行单方面的监管, 还不足以防范应收账款质押融资的系统性风险, 应建立由征信专业机构主导, 工商、质检、税务等部门参与、多方协同的企业信用监管及评级组织, 对不同类型企业进行信用评级, 实行企业信用信息公开披露制度, 银行等金融机构根据融资企业的信用评级确定应收账款质押融资信用政策及授信额度。
(五) 金融机构加强信贷队伍建设
新的信贷产品层出不穷, 对信贷从业人员素质提出了更高的要求, 金融部门需要适时增强队伍建设, 努力提高信贷人员素质。一方面, 要强化对现有信贷人员业务的培训, 不断更新业务知识和提高业务技能, 以适应新业务开展的需要;另一方面, 金融部门要适时引入高素质的信贷从业人员, 广开渠道, 不断充实信贷从业人员队伍。
(六) 加强金融机构对应收账款质押融资的重视
一是提高应收账款风险意识和评估控制能力;二是强化贷前调查, 防范信用风险;三是规范业务操作, 防范操作风险;四是加强贷后动态监控, 确保债权实现等。
(七) 建立科学的贷款风险评价和控制体系
金融部门要建立起科学的贷款风险评价和控制体系, 进一步加强对应收账款质押贷款的调查与审查。金融部门应对应收账款的真实性等进行多方认定, 将内部评定与外部的独立评估相结合, 根据应收账款的种类、账龄及其质量, 合理确定质押物的价值和贷款折扣率。另外, 金融部门还可以建立信贷产品创新奖励制度, 对信贷业务创新人员给予物质奖励, 激发信贷人员业务创新的积极性, 从而为新的信贷产品推广应用开辟一条“绿色通道”。
(八) 企业完善自身信用建设
企业应该完善自身信用建设, 通过建立现代企业制度和管理制度, 提高自身素质, 积累自身信用财富, 将信用价值纳入企业重要的发展战略。通过信用建设提升企业形象和自身竞争力, 提高企业的社会影响力和自身的经济效益, 从而更大程度上获得金融机构的信贷支持。
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应收账款融资方式 篇5
为落实省政府和人民银行的工作要求，为摸清行内应收账款融资业务底数，更好发挥人民银行征信中心应收账款融资平台（以下简称“中征平台”）等相关融资服务平台促进应收账款融资的积极作用，有效缓解小微企业融资难融资贵问题，我行开展了中征平台等应收账款融资服务平台推广应用情况的调研。具体调研情况汇报如下：
一、调查范围。行内所有开展应收账款融资业务及政府合同融资的分支机构。
二、调查内容。我行对应收账款融资业务开展以及使用各类应收账款融资服务平台推动应收账款融资业务的工作情况进行了详尽的调研，并对存在的问题进行了深入的对比分析，在此基础上提出了相关意见建议，具体情况汇报如下：
（一）应收账款融资业务总体情况
X年以来，我行开展应收账款融资和政府合同融资的总体业务、发展变化情况及原因分析，包括信贷政策、产品种类、业务笔数、融资金额等。
在应收账款融资方面，X年以来我行开展应收账款融资业务共X笔，主要包括国内保理、保易通、银租通和应收账款质押融资以及以应收账款作为附担保方式的融资等业务品种，累计发放金额X亿元，涉及核心企业X家，惠及供应商
X家。X年累计发放金额X亿元，较去年同期新增X亿元。核心企业户数X户，较去年同期下降X户，供应商X户，较去年下降X户，户数呈下降趋势。
在政府合同融资方面，截至X年X月末，我行政府采购供应商融资业务累计发放贷款X笔，累放金额X万元，存量金额X万元。我行于X年年初开展此类业务营销，营销过程中，政府往往不同意在回款账户变更等资料上加盖印章进行确认，故原有业务模式上存在操作的困难，而参与政府采购的小微客户往往自身实力尚可，资金需求并不旺盛，而需要资金时又常常是要求“短、频、快”，因此该业务在营销后期发展较为缓慢，X仅有X笔业务投放。
在授信政策方面，我行鼓励经营机构把握核心企业，联动营销核心企业上下游产业链，积极拓展应收账款类、应付账款类以及存货类供应链业务，做好供应链金融及保理等业务。近几年来没有明显变化。户数下滑的主要原因是近几年来由于经济环境的变化，担保圈问题严重，部分目标客户为减少连带风险，主动调整授信结构，改变授信品种所致。
下一步，我行将继续加强与政府部门及企业间的联系，积极寻找目标客户，不断完善制度流程，运用互联网、金融科技的力量，整合信息流、资金流、合同流及线上技术，改造升级目前存在的线下业务难点，在严控风险的前提下，落地更多业务，努力实现政府采购供应商融资业务新突破。真正为政府采购链条上的优质小微金融客户提供优质的金融服务。
（二）应收账款融资服务平台推广和应用情况
由于我行尚未自建应收账款平台，所以从中征平台和第三方合作平台两个方面来介绍，具体情况如下：
X.各类平台的基本情况。包括平台主导方、平台特点、责任利益机制分配、业务模式、风险控制、产品名称、上线时间等。
（X）中征平台的相关情况。中征应收账款融资服务平台是由中国人民银行征信中心牵头组织的服务于应收账款融资的金融平台，该平台由中征（天津）动产融资登记服务有限公司运营，依托互联网为应收账款融资交易之中的各参与方提供服务。平台参与机构主要包括账款债权人、债务人、资金提供方等。
平台通过集聚应收账款债权人、债务人、资金提供方等参与主体，在线提供应收账款的上传与真实性确认、融资需求的传递与反馈、质押转让通知的发送、质押物的登记等全流程电子服务，促进应收账款融资交易快速达成。
中征应收账款融资服务平台利用平台的数字功能辅助加强用户的信息安全，提高平台关键操作环节的法律效力和证据效力，并利用多种方式收集发票信息、动产融资登记信息等，协助资金提供方做好贷款审查，确保资金安全。
平台目前提供的应收账款融资模式为正向保理、反向保理、收益权类和隐蔽保理等四种。
（X）我行合作的第三方合作平台的相关情况。我行于X年X月份与第三方合作平台合作推出X产品。该平台通过电子签章技术为应收账款转让实现线上确认提供了技术支撑，使得我行保理业务能够实现应收账款转让实现网上签章确认。
在责任利益分配机制方面，该平台为应收账款融资产品提供线上的法务确认，实现法律上的不可抵赖性。由参与该平台的核心企业上游供应商承担一定金额的手续费，从单笔融资金额中抽取相应费用。
在业务模式方面，我行采取应收账款转让部分在策赢平台上确认。其他放款流程及贷后管理流程仍然采取传统的线下纸质合同处理方式来实现。
X.我行使用各类平台开展应收账款融资和政府合同融资的情况，包括采取的推广措施、典型做法及应用成效。
（X）中征平台情况。自X年以来，我行积极利用中征应收账款融资服务平台开展业务，获取融资需求，积极对接意向客户。
采取的推广措施：一是营销新客户，我行开展广泛宣传，利用我行网点宣传及外出营销等多种渠道及方式，积极宣传推广中征应收账款融资服务平台，营销客户使用平台上传账款信息及融资需求。二是梳理我行存量客户，对我行存量融资客户进行梳理，将客户按所属机构制定营销计划，协助客户利用平台，优化客户融资条件，使用应收账款进行融资。
应用成效：自X年来，我行累计营销客户注册平台X户，其中核心企业客户X户，供应链上下游客户X户，累计上传应收账款金额X亿元，达成利用应收账款提供担保的融资金额X亿元。
（X）我行自与策赢平台合作推出X产品，开展了全辖客户经理培训，组织召开针对分行领导的专项营销启动会议，总行及策赢平台人员陪同分行现场营销，建立营销进度台账，每周调度营销进展。截至目前，达成意向目标客户X户，正在组织授信材料，尚未实现业务投放。
X.银行未开展合作但已知的应收账款服务平台情况。我行尚未与中企云链达成业务合作关系，经多方调查，了解到相关运作模式和开展情况。
中企云链是由中国中车联合中国铁建、国机集团、航天科技、中船重工、鞍钢、中国铝业、中远海运、招商局、中国能建、铁路物资等X家央企，中国工商银行、中国邮储银行X家金融机构，X首钢、北汽集团、上海久事、厦门国贸、云天化、紫金矿业、金蝶软件、智德盛、X华联、云顶资产X家地方企业，经国务院国资委批复成立的一家国有控股混合所有制企业。中企云链作为商业模式创新典型被列为国资委央企双创平台，也是国资委重点支持的“互联网+”和央地协同创新平台。
为根本缓解实体经济的“三角债”问题，单纯从银行、生产、销售环节难以实现。着眼于此，中企云链在其搭建的云链金融平台推出云信，在该平台上实现企业信用流转。云信结合了银票的高可靠性、商票的支付免费、现金的随意拆分等优点，同时又具有易追踪的特点，从而将优质企业信用量化、碎片化、流通化，解决金额错配问题，让利差回归实体产业。
中企云链平台的供应链金融利率不由中企云链确定，而是由核心企业确定。中企云链将国内普遍存在闭环供应链关系挖掘出来，以信用来进行结算，最后降低供应链整体的交易成本。
云信也为云链金融平台上的企业提供了全新的经济往来结算工具，企业用云信进行支付结算，大大提高了结算效率，三角债问题得到解决，企业由于现金支付带来的财务费用也大大降低。云信是云链金融平台上流转的企业信用，是由大型企业集团通过云链金融平台，将其优质企业信用转化为可流转、可融资、可灵活配置的一种创新型金融服务。
据了解，云链金融平台已与邮储、工行、X银行、X城商行、恒丰银行等省内金融机构达成合作关系，并合作推出各种特色融资产品。
（三）比较分析
X.不同应收账款融资服务平台之间的比较。我行对上述应收账款融资服务平台在推广手段、责任利益机制、业务模式和业务流程之间的比较分析，以及对完善中征平台的相关建议。
应收账款融资服务平台（中征平台）是账款信息发布平台，目的是为应收账款的债权人、债务人和资金提供方等参与机构提供信息合作服务。债务人发布账款信息及融资需求及模式后，资金提供方在可在平台内查阅信息，寻找意向客户，在线上达成合作意向。
在推广手段方面，相对于中企云链和策赢平台来讲中征平台信息的首先注册和发布方是企业，中征平台的信息来源更加广泛丰富，首先是一个优质的获客平台。但中企云链和策赢平台发起方是银行，银行根据自身客户情况，对客户进行有针对性的营销，核定授信额度，然后核心企业和上游供应商在平台进行注册，获客渠道比较单一，营销推广难度大。
在业务模式方面，中征平台信息的发布方为企业，银行等资金方在平台上发掘目标客户，然后实现应收账款的质押、转让等手续，不能从根本上解决银行对于贸易背景真实性的信任问题，仍需要对应收账款背景下的发票、合同等纸质资料进一步核查的前提下，才能进行下一步的融资。这样就导致营销客户的针对性差一些，并不能排除中征平台上企业发布虚假信息的情况。
在业务流程方面，中征平台是一个交易的撮合平台，由企业发布应收、应付信息，银行在平台进行发掘客户，营销客户，并实现应收账款的转让、质押和项下融资。中企云链是基于类似商票的结算工具--云信，将云信进行拆分、流转和期限错配，是的这种类票据的结算工具更加灵活，并实现了信用从核心企业向上下游传导。但中企云链的云信在进行多级信用传导的过程中，例如在从二级供应商向三级供应商传导的时候由于二供向核心企业供货过程中可能会出现货物质量、及延误工期等问题，导致信用传导出现问题，同时，在应收账款多级供应商转让这个问题上缺乏法律依据。而策赢平台是基于核心企业的良好资质为上游供应商融资，只是涉及一级信用传导，并不存在这个问题。
在中征平台后续的完善过程中，应该注意在贸易背景真实性的核验上做出改进，例如，让核心企业和供应商排除关联企业、关联交易的情况，上传佐证贸易背景真实性的核查文件（发票、合同等）。
X.应收账款融资和其他融资、结算产品之间的比较。我行在日常业务办理中，从银行自身、核心企业和供应商等不同角度出发，对应收账款融资和其他融资、结算产品的选择情况及考虑因素，结算工具包括银行承兑汇票、信用证、企业商业承兑汇票等。
应收账款融资产品与银行承兑汇票、信用证和商票产品（以下简称“结算工具”）相比，在捆绑核心企业信用给上游供应商使用这一点上，两者存有相同点，但在使用空间和各参与方的意愿上，应收账款融资产品会有明显优势：
（X）应收账款融资产品有更大使用空间：①结算工具的使用范围有限，许多体量庞大的行业，有账期，但不用结算工具，到期都是现金支付，如医院，如政府采购。
②应收账款融资是账期开始时的融资产品，结算工具往往是账期到期后的融资产品；应收账款融资用于纠正以大欺小，使供应商能够尽早获得融资，而结算工具产品是变相延长账期，让供应商深恶痛绝。
③结算工具产品是传统产品，结算工具产品的多年使用，并没有减少中国社会的应收账款；而应收账款融资是针对不断增加的应收账款而推出的创新产品，有望解决应收账款的融资难题，市场空间巨大。
（X）核心企业会更愿意使用应收账款融资产品：①在纸票阶段，部分核心企业在开立结算工具后并不马上入账，所以当时的结算工具有美化负债率的作用，但结算工具由纸票变为电票后，一开立即入账，立即反映为负债率，遭到对杠杆率、负债率敏感的部分央企、国企的排斥。而应收应付的确认标准弹性较大，在某种程度上仍能降低部分负债率。
②结算工具额度占用核心企业的综合授信，根据偿债能力来核定授信，规模受限，核心企业非常不愿意在账期到期之前使用该种额度；而应收账款融资产品往往可以另行核定供应链专用额度，根据履约能力来核定授信，规模较大，且该种额度只能给供应商使用。
③使用结算工具产品，核心企业账面反映为应付票据，属刚性负债科目，用应收账款融资，核心企业账面反映为应付账款，属软性付款科目，有利评级（应付票据与应付账款一级科目合并，但二级科目仍有差别）。
④应收账款融资产品，核心企业可以据此建立应付账款的统一管理平台；不用股东会决议，不用对外披露，不用上征信，方便快捷地运用确权工具与银行的资金力量，强化对上游供应商的管理和支持。而结算工具产品无法实现对应付账款和供应商的统一管理。
⑤应收账款融资产品运用第三方标准化的手段，实现核心企业合理的利益诉求，而结算工具产品只能勉强通过线下以非标准的方式实现。
⑥部分民营核心企业使用结算工具产品，会给人资金紧张的感觉，容易引发挤兑风险。
（X）商业银行会更愿意使用应收账款融资产品：
①结算工具的授信要计算核心企业的单户集中度，要进行现金流的测算；而应收账款融资产品中的授信，不用计算核心企业的单户集中度，也不要进行现金流测算，业务空间大。
②结算工具往往涉及双头授信，既要给核心企业授信，也要给贴现人授信，手续繁琐；而应收账款融资产品的无追反向保理授信，可免除对供应商的审查，会让更多供应商受益。
③银保监会颁发〔X〕X号文，明确要求商业银行审慎开展跨省票据承兑、贴现业务，结算工具产品很难惠及异地供应商，而应收账款融资产品中的双保理产品设计，可让核心企业的异地供应商也受益，同时增加商业银行的获客能力。
④结算工具的资产转贴现后，因为票据追索权的关系，商业银行仍要计算风险资产；而运用应收账款融资产品中多银行共认的签章体系，商业银行可实现保理资产的卖断，不再计算信贷规模与风险资产，彻底实现轻资产的运营。
⑤应收账款融资产品有时可以作为企业的信用增信手段，与抵押、保证等担保方式同时使用，自偿性与他偿性相结合，全面提升商业银行的整体风控水平，潜在使用空间巨大。
⑥结算工具可在订单成立、发货、开具发票等多阶段使用，贸易背景难以把握；而应收账款融资产品仅用于开具发票之后，贸易背景更加真实可信，风险较小。
（X）供应商会更愿意使用应收账款融资产品：
①从供应商角度，结算工具转让或贴现后，仍存在票据的追索责任，要进行或有负债反映，无法彻底卖断出表；而应收账款融资中的无追保理，可以让大量有强烈降应收需求的企业实现真实持续地出表，且不用上征信。
②当出现先账期、后结算工具的支付条件的时候，供应商强烈需要用账期覆盖结算工具，使用应收账款融资产品。
③在应收账款融资产品的应收、应付网建立之后，广大本地和异地供应商都能顺畅地实现应收账款的融资，不用抵押，不用保证，到期也不用归还。
（四）存在问题及相关意见建议
X.我行在推动应收账款融资业务（政府合同融资业务）、推广中征平台及上述其他已应用平台过程中存在的问题和难点，尤其是供应链核心企业方面。
在推广平台的过程中，我行主要遇到的问题在于核心企业的配合意愿问题，有些核心企业在供应链条上相对强势，对于供应商的账期并不敏感，往往根据自己的资金计划和资金充裕程度进行付款，如果一旦办理应收账款融资业务，核心企业的应付账款就必须在到期日付款，导致核心企业失去付款自主性。所以导致有些核心企业并不愿意办理应收账款融资相关的业务产品。
X.我行拟重点推动其开展应收账款融资业务但存在较大困难的供应链核心企业名单，以及对地方政府等相关部门的政策建议。
由于我行的资金成本和实力限制，规模较大的核心企业，很难切入营销，而供应链融资的本质就是要借助优质核心企业的信用为其上下游企业融资，形成信用的传导机制。省内大型核心企业实力雄厚，合作银行多为国有和全国股份性商业银行，我行难以介入营销。
应收账款融资方式 篇6
【关键词】中小企业；供应链金融；应收账款融资
一、应收账款融资的可行性分析
（1）应收账款融资的理论研究。目前，国内外关于供应链金融的理论研究日渐活跃，普遍认为供应链成员的资金流瓶颈问题会影响整个供应链的稳定性与发展。目前的理论研究多将供应链金融融资方式分为存货融资、应收账款融资和订单融资等模式，并且大多数学者认为应收账款融资可以被有效地分散化和结构化，是目前理论和实践界讨论最多的一种模式。更多的学者研究认为供应链融资可以创造供应链成员与金融机构多方共赢局面，不仅可以缓解中小企业融资困境，还可以给供应链中的其他企业带来资金管理和业务方面的支持，提高整条供应链的稳定性与运行效率。也有学者从以供应链成员交易流程的角度分析供应链模型，分析供应链成员采用应收账款融资后期望收益的变化情况，研究应收账款融资对整个供应链的价值。这些理论研究为中小企业采用应收账款融资提供了可靠的理论支撑，但是理论界对具体地区的研究很少。（2）应收账款融资在国内外的实践情况。早在19世纪的，美国就出现了应收账款融资的实践，并逐渐在西方国家流行，并于20世纪 60 年代得到快速发展，成为西方国家常规融资渠道之一。世界银行曾经以130个国家和地区为样本进行过一次调查，结果显示83%的样本国家和地区都采用了应收账款融资；尤其在美国，中小企业融资份额的70%以上是動产融资，而动产融资的70%以上是应收账款融资，这说明应收账款融资在许多国家的融资体系中已经占据了非常重要的地位，成为企业融资的重要渠道。充裕的应收账款是应收账款融资快速发展的必要条件之一。国际物流巨头UPS曾调查估计，2007年全球市场中应收账款的存量高达为13000亿美元，其相应的市场融资潜力则分别达到1000亿和 3400 亿美元，国际上很多金融机构都认可“应收账款”的作用和地位，将它看作供应链金融的媒介资产和优质的贷款支持性资产。虽然应收账款融资实践在国内起步比较晚，但也得到了很好的发展。早在2003年，我国的一些银行就进行了有益的尝试和探索，包括中国银行、交通银行、中信实业银行、光大银行、浦东发展银行、工商银行都开始了应收账款融资业务，并获得可观的收益。
二、中小企业应收账款融资现状及原因分析
（1）我国中小企业应收账款融资现状。我国中小企业发展迅速， 产品和服务市场前景好，销售额不断上升，销售渠道畅通、发展前景良好，存在大量应收账款，给中小企业的应收账款融资提供了良好的客观条件。据2012年统计年鉴，2011年企业应收账款总量大约有18万亿元人民币，而应收账款是中小企业主要资产之一，占总资产高达50%～60%，并且有上升的趋势。但是，中小企业应收账款的到位率平均不到60%，有的企业甚至不到40%，应收账款被下游客户占用，没有得到有效的利用。但是，金融机构的融资潜力没有充分挖掘，但是银行的应收账款融资业务量很小，并没有发挥应有的作用。中小企业的应收账款融资运用并不到位，绝大多数的银行仍未认可应收账款融资方式，处于观望阶段。（2）中小企业应收账款融资现状及原因分析。应收账款的总体特征是应收账款存量很大，但是利用不多，大多数银行尚未认可这种方式，即银行审核中小企业利用应收账款融资时一般出具拒绝意见，使得这种可以有效解决中小企业融资困境的手段在中小企业难以展开。究其原因有中小企业本身的，也有金融机构的，但是其中更为重要的是二者的信息沟通问题，即企业与金融机构信息的不对称，主要是银行对企业信息的不了解。银行是否愿意根据中小企业的应收账款来贷款，要看其对企业诚信的预期，而信任程度与银行对企业信息的掌握程度高度相关，信息不均衡对银行放贷起阻碍作用，所以对于应收账款融资这一创新渠道的开发重点需要解决信息均衡的问题，政府和社会应当尽量使得银行可以掌握企业应收账款的相关信息。
三、中小企业应收账款融资的对策建议
根据中小企业应收账款存在的问题及通过博弈论提出的信息不均衡的原因分析，笔者提出加快中小应收账款融资发展的对策建议——建立多层次的信息系统，确保金融机构可以掌握中小企业必要的信息，该系统主要的构建情况如下：（1）搭建中小企业应收账款的信息平台。中小企业应收账款由于没有专门的登记、信息披露平台造成了信息的不均衡。还没有建立专门的信息平台，金融机构难以获得中小企业应收账款的情况，目前只有上市公司的应收账款转让情况的披露情况。一是登记融资企业情况。具体详细的企业情况介绍能够为金融机构提供有效的信息，对其决策是否贷款尤为重要。基本信息如成立时间、资产总额、企业管理，主要涉及行业等应当登记在平台上；其次应当注意登记与应收账款融资非常密切的信息，比如主要的面对客户，客户货款支付的质量等，甚至可以登记应收账款债务人的经营情况。二是登记应收账款的初始情况。应收账款的情况在这个信息平台中是最重要的和核心的。应收账款相关信息不仅包括额度、债务人名称，还应当包括关键信息：是否为关联方的，坏帐计提情况，客户一般的偿还期间、周转率等。三是应收账款偿还情况登记。应收账款到期时，债务企业是否偿还等信息都应当登记在信息平台上，为系统的其他成员提供决策信息。（2）专业的应收账款评估机构加入系统。专业的评估机构运用信息平台的信息以及自己的一些资源，全面分析企业应收账款的信息，根据影响应收账款质量的各个维度给中小企业的应收账款打分评级，并将这些信息发布到信息平台上，供有意向发放贷款的金融机构参考。同时金融机构也可以专门委托评估机构来对某个企业进行详细的分析，提高企业信息的透明度、可信度，有利于提高金融机构发放贷款的可能性。（3）政府部门的审查工作要到位。政府活动具有一定的强制性、独立性，所以政府在该系统的一个重要作用就是审查信息的可靠性以及真实性。首先，政府审核中小企业信息的真实性、准确和完整性，以便其他组织可以详细的了解企业信息。其次，审查应收账款的真实性，政府应当运用政府力量来审查应收账款的真实性问题，这样政府可以根据相关法律在信息平台上通报。
建立这样的信息系统，金融机构可以从平台上得到企业、应收账款的详细信息，另外在专业评估机构的辅助下，政府相关数据的支撑下，可以全面真实的掌握企业应收账款的情况，进而做出是否贷款的决策。由于信息可靠、真实、全面，提高了银行对企业信用的预期，提高贷款的概率，可以有效加快应收账款融资的发展。
参 考 文 献
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6-8
应收账款融资方式 篇7
一、应收账款融资的具体形式
应收账款是指企业因销售商品、提供劳务等业务,应向购货或接受劳务单位收取的款项,是企业因销售商品、提供劳务等经营活动所形成的债权。应收账款融资则是指企业将其应收债权作为担保向银行申请贷款以获得资金。应收账款融资在性质上既是一种动产担保, 也是一种权利质押。
按照与应收债权相关的风险和报酬实质上是否已经发生转移, 应收账款融资方式主要包括应收账款出售、应收账款担保融资和应收账款证券化三种方式。
1.应收账款出售。应收账款出售,又称为保理融资,是指企业把由于赊销而形成的应收账款有条件地转让给银行,银行为企业提供资金,企业从而获得融资的行为。按有无追索权,可以分为有追索权保理和无追索权保理两种形式。前者是指当银行提供应收账款融通资金后,如果应收账款债务人到期未付款时, 银行在追索应收账款付款方之外,还有权向保理融资申请人追索未付款款项;后者是指当应收账款付款方到期未付款时,银行只能向应收账款付款方行使追索权。对于生产经营中持有大量应收账款的企业来说,保理融资使企业有机会获得基于应收账款的短期低息资金,支持企业的发展。
⒉应收账款担保融资。应收账款的担保融资是指企业将应收账款作为担保,质押给银行等金融机构以获取贷款。这种方式通常是与企业的现金流相连接,在企业提供应收账款担保取得贷款后,只要企业的现金流进来随即就将贷款归还的一种可循环使用的短期贷款。
3.应收账款证券化融资。应收账款证券化融资是利用资产证券化融资原理来运作。资产证券化融资是指将某一项目标的资产所产生的独立的可识别的未来收益(现金流量) 作为抵押(金融担保),据以在国际资本市场上发行具有固定收益率的高档债券来筹集资金的一种项目融资方式。
二、应收账款融资的优势分析
对于中小企业而言,应收账款融资具有很大的优势,主要表现在:
1.能够缓解银企信息不对称和银行“惜贷”矛盾。应收账款在企业资产中是属于变现能力强、风险低的优质资产,其变现能力仅排在货币资金和短期投资之后,企业为解决临时资金紧张,将应收账款出售给融资机构或以其作质押,银行等融资机构也乐而为之。再加上应收账款易变现、易保管,且融资机构可享有追索权,把它作为抵押担保品,容易被双方接受,在一定程度上能够缓解银企信息不对称和银行“惜贷”矛盾。
2. 利用应收账款融资,既能获得资金又能获得其他金融服务。因为银行或专业代理融通公司在有条件地收取企业应收账款时,不仅能够为企业提供融通资金,而且通常还提供催收债款、销售账管理、信用销售控制、信用分析以及坏账担保等单项或多项金融服务。融资机构为企业提供销售账管理、信用评估和信用管理方面的服务,能够使企业随时掌握客户的资信状况及市场信息,建立客户关系,完善销售渠道,提高企业的销售能力。 可以说,这些金融服务加强了企业应收账款的管理水平,无形中为中小企业发展提供了动力和支持。
3.应收账款融资可节约管理成本和融资成本。从管理成本来看,实施这种融资方式后,企业管理跟踪和催收应收账款的工作都可转给融资机构,大大减少了管理成本。从融资成本来看,相对于其他融资方式,应收账款融资成本较低,以应收账款出售为例,进行票据贴现时手续通常简便,花费较低,企业只需与银行签订贴现协议即可。
4.应收账款融资有助于降低企业经营风险。应收账款融资有助于降低企业经营风险主要体现在两方面:一是可降低企业坏账风险。应收账款融资是以应收账款作为担保品,融资机构有动力帮助企业管理、催收应收账款,可以在一定程度上减少企业坏账损失;二是可降低企业的财务风险。应收账款融资属于表外融资,即不需要在资产负债表上列报负债就能获得资金,企业的流动比率和现金比率等短期财务指标就会改善,从而达到美化财务报表、提高企业资信等级和举债能力的效果。
5.应收账款融资易于操作,且资金使用期限比较宽松。应收账款融资不同于吸收民间资本融资和租赁融资等方式,受地域和资金的限制,商业银行或其它专业代理融通金融机构都可以操作,各地都可采用,也不同于典当融资方式只可以提供短期临时性的资金周转,融资压力较大,某种程度上会影响企业的正常经营发展,应收账款融资与之比较则在资金使用期限方面比较宽松。
三、结语
上述分析表明,应收账款融资作为一种新型融资方式,在诸多方面具有显著优势。通过应收账款融资,中小企业能迅速筹措到短期资金,弥补资金的临时性短缺,并且这种融资无需增加企业负债,拓宽了企业的筹资渠道。从稳健性财务政策的角度来考虑,通过应收账款融资,在减少企业坏帐损失和坏账风险的同时,也补充了企业对短期流动资金的需要。与企业其他的筹资方式相比较,应收账款融资在没有增加企业负债的同时又以较低的成本筹集了生产经营所需的资金,筹资的成本相对也比较低, 是企业尤其是中小企业的一种理想融资渠道。
有鉴于应收账款融资在企业资金获得中的优势和积极作用,中小企业应加强金融知识的学习,积极与银行和客户沟通, 充分利用应收账款的融资业务,拓展融资渠道,提高短期资金融通水平。同时要加强对应收账款的管理,认真分析自身应收账款的特点和资金需求,提出适合企业资金流动特点和操作方式的融资需求。中小企业应该对不同的商业银行所提供的应收账款融资方案作全面的比较,如贴现利率、融资条件、融资期限等,从而选择适合企业的融资银行和融资方案进行融资。此外,对已融资的应收账款还应做好备查记录,加强应收账款的后续管理也是不容忽视的。
摘要：在解决中小企业融资难的问题上,应收账款融资近年来受到广泛关注。应收账款融资在性质上既是一种动产担保,也是一种权利质押。文章在对应收账款融资常见的几种具体形式进行阐述的基础上,着重对这一融资方式的优势进行了分析。分析表明:对于中小企业而言,应收账款融资能够缓解银企信息不对称和银行“惜贷”矛盾,使企业既能获得资金又能获得其他金融服务,资金使用期限比较宽松,有助于企业节约管理成本和融资成本、降低经营风险,且易于操作。应收账款融资是缓解中小企业融资难的一种有效途径。
应收账款融资的会计处理初探 篇8
社会主义市场经济的不断发展和成熟, 我国企业为了挣得更大的市场份额, 经常使用赊销、分期付款等方式销售商品。这种竞争方式造成企业应收账款大额攀升。应收账款作为企业的一项流动资产若不及时变现, 企业就会出现资金周转困难和应收账款坏账的风险。乍一看企业报表上流动资产猛增、利润节节攀升。其实都是赊账销售造成的财务报表的虚假繁荣。真金白银没有流入企业, 倒是对外短期债权很多, 但却无法快速变现。庞大的应收账款影响企业正常的资金周转, 导致企业资金运转困难, 还面临坏账损失的风险。应收账款账面价值巨大带来很多负面影响, 如何减少这些负面影响呢?在西方国家应收帐融资早已作为一种常见、成熟的企业理财方式出现。一方面把应收账款有条件地售让给专门的金融机构, 使得企业在短时间内以较小的资本成本获得资金周转。另外应收账款的售让可以加快资金周转减少应收账款坏账的风险。应收账款融资可以帮助企业规避应收帐款带来的负面影响
二、应收账款融资的种类
根据应收账款相关的风险和报酬转移与否, 可将这几种应收账款融资在实质上分为两大类:无追索权的应收账款融资和有追索权的应收账款融资。
其中有追索权的应收账款融资是指融资时贷款协议中规定, 以应收账款为质押, 从金融机构获取资金, 若该笔应收账款的债务人到期未能及时足额偿还金融机构该项应收账款债权, 则买受该笔应收账款债权的金融机构有权向售让该笔应收账款债权的企业追偿。因为金融机构有向融资人追偿的权利, 所以应收账款融资业务发生时, 与应收账款相关的风险与报酬并未转嫁给金融机构。根据企业会计准则的规定这种情况不符合金融资产终止确认的条件, 因此融资企业不在账面上注销应收账款, 只能将此融资作为短期借款处理。
无追索权的应收账款融资是指售让应收账款的方式融资, 即企业将应收账款卖给金融机构以获取资金, 若债务人未按期偿还或足额偿还应收账款时, 金融机构不具有向转让该笔应收账款债权的企业追偿的权力, 金融机构只能自认倒霉, 自己向债务人追偿。而融资企业对该项债权不负有任何责任。即会计理论上常说的应收账款相关的风险与报酬已转嫁给金融机构。此种无追索权的应收账款融资符合企业会计准则中规定的金融资产终止确认的条件。因此融资企业应在账面上注销应收账款。
无追索权和有追索权的应收账款融资会计处理方法不同, 本着实质重于形式的原则, 我国企业会计准则将这两种经济业务的会计核算办法进行了区分。目前这两种核算方法已经比较成熟, 但也有可以改进和思考的地方, 现结合例子对比分析。
三、企业无追索应收账款融资的会计实务处理
1. 企业会计准则规定的会计处理方法
会计处理应按照实质重于形式的原则, 所谓实质是指融资交易的经济实质, 即看融资对象———应收账款的相关的风险报酬是否转移给经融机构。对于无追索的应收账款融资, 应收账款相关的风险报酬已经移给金融机构。融资企业应按照出售应收账款处理, 并确认相关损益。无追索应收账款融资的会计处理为:
借银行存款
其他应收款 (预计将发生的销售退回、销售折扣现金折扣、“坏账准备”账款)
财务费用
营业外支出———应收账款融资损失 (损失)
贷应收账款
营业外收入———应收账款融资损失 (利得)
2. 售让无追索应收账款融资的会计处理方法举例
201×年6月, 甲销售给乙一批电脑, 增值税专用发票价税合计款为234000元 (税款34000元) , 甲乙约定半年后乙支付电脑款。201×年8月, 甲因要购买一批配件资金周转不灵, 与××银行后约定:甲将该应收账款售给××银行, 价款为170000元。 (假定甲公司并未就该应收账款计提坏账准备。)
应收账款转让协议规定当这笔应收账款到期无法收回时, 银行不得向甲追偿, 是不带追索权的应收账款融资。甲估计该批电脑发生销售退回的金额为4680元 (其中价款4, 000元, 增值税680元) , 退回电脑成本为2, 500元, 甲承担发生的销售退由。201×年10月, 甲收到B公司退回部分电脑, 价税合计3510元, 成本为2, 000元。
甲会计处理如下:
(1) 售让应收账款时:
借:银行存款170000
其他应收款4680
营业外支出59320
贷:应收账款234000
(2) 10月收到从乙处退回的电脑:
借:主营业务收入3000
应交税费———应交增值税 (进项税额) 510
营业外支出1170
贷:其他应收款4680
借:库存商品2500
贷:主营业务成本2500
3. 无追索应收账融资会计处理方法分析及其存在问题
对无追索的应收账款融资会计处理比较简单, 因为采用无追索权的应收账款融资, 融资企业不承担代偿债权的义务, 更像是卖出一种特殊商品。所以企业在核算时, 可以仅仅将应收账款融资考虑为一种特殊的商品转让业务来核算处理就可以。那么为什将商品转让利得和损失计入到营业外支出而不进入营业收入科目核算呢?应收账款转让并非企业的日常销售业务、不是企业的主要经营性业务。因此将应收账款账面价值 (扣除估计可能发生的销售退回或折让) 与转让给金融机构的价款收入与之间的差额计入营业外支出账户核算。若日后真的发生销售退回或者是销售折让, 将实际发生额与预估额度相比。若等同就不用调整。如果实际发生的销售退回和折让大于原估计, 损失在原确认的基础上减小了, 应在贷方冲减营业外支出;而如果反之, 实际发生的销售退回或折让小于原估计即损失在原确认的基础上增加了, 应在借方进一步确认营业外支出。
以上会计处理方法也存在一些问题。比如应收账款售让损益作为营业外支出并不完全合理。营业外支出是指不属于企业生产经营费用, 与企业生产经营活动没有直接的关系, 但应从企业实现的利润总额中扣除的支出, 包括固定资产盘亏、报废、毁损、和出售的净损失、非季节性和非修理性期间的停工损失、职工子弟学校经费和技工学校经费、非常损失、公益救济性的捐赠、赔偿金、违约金等。一般核算与企业日常经营业务无直接关系的各项利得和损失, 不包括企业对流动资产处置的利得和损失。从宏观上考虑企业利用应收账款融资, 融通资金是为了缓解应收账款占用企业资金造成生产经营资金周转困难。也不是和企业日常经营业务毫无直接关系。应收账款融资产生的利得和损失是围绕着企业日常生产任务的, 是为了满足日常生产经营用资而产生的。所以应收帐款融资的损益计入“财务费用”科目核算更合理。“财务费用”借方归集应收账款融资的手续费和应收账款融资的损益。
四、有追索应收账款融资的会计处理及其存在的问题
1. 企业会计准则规定的会计处理方法
有追索的应收账款融资, 顾名思义即指企业用应收账款融资时与相关金融机构约定, 应收账款债权到期时若债务人未按融资协议规定期限内按期足额偿还该融资债权。融资企业需要承担向有关金融机构还款责任。同样的根据“实质重于形式”原则, 企业在进行该类应收账款融资时, 由于日后债务企业不按期足额偿还应收账款金融机构仍向融资企业追索偿还。融资企业并没有实质上转移与所贴现应收账款有关的风险和报酬。有追索的应收账款融资实质上是以应收债权为质押的短期借款。既然认为是短期借款, 那么融资企业在发生融资时不应该冲减该应收债权的账面价值。有追索权应收账款融资会计处理应为:
借银行存款 (按实际收到的金额)
财务费用 (按实际支付的手续费)
贷短期借款 (按银行贷款本金)
2. 售让有追索应收账款融资的会计处理方法举例
201×年6月, 甲公司将一批电子元器件销售给乙公司, 增值税专用发票上载明价税合计款为117, 000元 (增值税17, 000元) 。甲公司尚未收到该笔款项。签订买卖合同中注明, 甲乙双方约定6个月后乙全额支付货款。当年8月甲公司因生产需要, 购进生产设备一套线, 需要一笔资金。经甲与××银行协商后约定:甲公司以此笔应收账款作为质押从××银行处融的一笔资金, 价款为85, 000元。协议规定若日后在该应收账款到期无法收回时, ××银行有得向甲公司追偿的权利。手续费为应收账款总金额的2%。
甲公司的会计处理如下:
借银行存款82660
财务费用2340
贷短期借款85000
其中财务费用=应收账款总金额×2%=1170000×2%=2340
3. 有追索应收账融资会计处理方法分析及其存在问题
上述会计处理存在几方面问题:首先这种核算办法会使被出售的应收账款账面价值, 同时在资产负债表的资产方和负债两方增加体现。这样处理会导致资产负债率增高, 其他例如速动比率、流动比率也会受到影响。其次与会计原则中谨慎性原则相抵触, 直接导致虚增资产。我们应该借鉴西方国家的会计处理方法进行思考, 如建立“已售应收债权抵减”账户作为“应收账款”的备抵账户。出售带追索权的应收账款债权时, 借记“银行存款”、其他应收款、财务费用;贷记“已售应收债权抵减 (应收账款抵减) 。期末在资产负债表列示时“应收账款”科目应该用减去“已售应收债权抵减”的净额填列。当债务人到期按时付款时, 借记“已售应收债权抵减”贷记“应收账款”科目。如此的会计处理能避免资产虚增、财务报表虚假繁荣的缺点, 更准确的反应有追索权的应收账款融资经济业务的实质, 体现了谨慎性原则。
五、结束语
社会主义市场经济的不断发展和成熟, 我国企业为了挣得更大的市场份额, 经常使用赊销、分期付款等方式销售商品, 从而产生大量的应收账款。应收账款的堆砌势必会产生一定量的坏账, 影响企业的资金周及融资能力。随着我国动产物权法律保护的健全, 应收账款融资这一在西方国家得到广泛运用的融资手段将对我国企业融资注入活力。利用应收账款融资对企业管理应收账款和增加融资都有积极的意义。企业在实际进行会计实务处理时要分清是否符带追索权, 进行不同的会计处理, 要仔细分析, 区别处理。
摘要：社会主义市场经济的不断发展和成熟, 我国企业为了挣得更大的市场份额, 经常使用赊销、分期付款等方式销售商品, 从而产生大量的应收账款。应收账款的堆砌势必会产生一定量的坏账, 影响企业的资金周及融资能力。为了减少应收账款带来的负面影响, 便出现了应收账款融资。目前较为常见的应收帐融资会计处理方法有两种, 本文以应收账款的风险报酬是否转移为依据, 将应收账款融资分为无追索权和有追索权应收账款融资两种方式。企业在进行核算时要区分融资的种类, 从而采用不同的会计核算办法。本文针对这两种会计核算方式, 探讨在进行会计核算应注意的问题和一些可以改进的地方。
关键词：应收账款,融资,会计处理
参考文献
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[3]朱美芳.浅议电网企业应收账款的融资电力技术经济, 2007 (3) .
[4]汪其昌, 楼远.应收账款融资:解决中小企业融资难的另一途径, 财经论从, 2007, (2) 。
浅析应收账款融资的会计处理 篇9
一、应收账款融资的种类
应收账款融资分为两种：一种是以应收账款为质押，从金融机构获取资金，若购买方拒付或无力支付，金融机构具有向融资人追偿的权力，该项业务的会计处理类似附追索权的商业汇票的贴现业务。在业务发生时，由于与质押物相关的风险与报酬并未转嫁给金融机构，不符合金融资产终止确认的条件，因此企业只能作为短期借款处理，不在账面上注销应收账款;另一种是以售让应收账款的方式融资，即企业将应收账款卖给金融机构以获取资金，若购买方拒付或无力支付时，金融机构不具有向融资人追偿的权力，该项业务中，由于与应收账款相关的风险与报酬已转嫁给金融机构，符合金融资产终止确认的条件，因此企业应在账面上注销应收账款，但具体会计处理并不如前一种统一，在实务中大致有两种方法。
二、售让应收账款融资的会计处理方法举例
(一)20×9年2月，A公司将一批商品销售给B公司，增值税专用发票注明，价款100,000元，增值税17,000元，款项尚未收到，双方约定半年后B公司支付货款。当年4月，A公司因资金需求经与××银行协商后约定：A公司将该应收账款让售给××银行，价款为85,000元，在该应收账款到期无法收回时，××银行不得向A公司追偿。A公司根据以往经验判断该批商品发生销售退回的金额为5,850元(其中，价款5,000元，增值税850元)，退回商品成本为2,500元，发生的销售退回由A公司承担。20×9年6月，A公司收到B公司退回商品，价税合计4,680元，成本为2,000元，假定A公司并未就该应收账款计提坏账准备。
A公司的会计处理如下：
1、20×9年售让应收账款时：
2、20×9年6月收到退回商品：
(二)A企业20×8年3月20日赊销商品一批，增值税专用发票注明，价格500,000元，增值税85,000元，付款条件为2/10、1/20、N/30。该企业将这项赊销业务形成的应收账款让售给某商业银行，银行要求的手续费比例为2%(按应收账款净额计算)，扣留款比例为10%(按应收账款的总额计算)。4月13日收到某商业银行现款。
前述手续费主要用于金融机构支付收取应收账款的费用，并用以应对无法收回账款的风险，其比例大小根据收回账款的工作量和承担的风险程度加以确定。而扣留款是金融机构为了应对销售退回、销售折让以及其他减少应收账款的事项，而从应收账款总额中扣留的部分，具有保证金的性质。金融机构收到应收账款后，需将未用扣留款退还企业，其比例由让售企业与金融机构协商确定。应收账款总额扣除最大现金折扣额、手续费及扣留款后的余额，为企业可向金融机构取得的筹款总额，包括筹措资金的本金和利息两部分。利息一般根据筹措资金额、规定的利率及自资金筹措日至收回账款前一日的实际天数计算。通常，在无法准确估计账款收回日的情况下，把最后现金折扣日以后的第十天作为估计的账款收回日。
A企业的会计处理如下：
手续费=585000×(1-2%)×2%=11466元
扣留款=585000×10%=58500元
可筹款额=585000×(1-2%)-11466-58500=503334元
1、售让时：
2、4月13日收到现款时：由于现金折扣的最后日期为4月9日，预计筹款到期日为4月19日，银行要求的筹款年利率为12%。筹款天数=6天。筹款金额=503334÷(1+12%×6÷360)=502329.34元。筹款利息=503334-502329.34=1004.66元
3、4月19日，实际发生销售退回35,100元(其中价款30,000，增值税5,100)，成本为20,000元，银行将扣留款余额转入A企业账户。
三、两种应收账款售让业务会计处理方法比较分析
从上述两种应收账款售让业务会计处理来看，第一种方法相对简单，更倾向于将应收账款作为一种特殊的商品转让业务来处理，由于该特殊商品——应收账款转让业务并非企业的常规业务，因此将转让给金融机构的价款收入与应收账款账面价值(扣除估计可能发生的销售退回或折让)之间的差额计入当期的损失类账户——营业外支出，转让之后再发生的销售退回或折让如与原估计相吻合，则不再调整转让损失，如实际发生的销售退回或折让与原估计不符，大于原估计，说明对企业而言，增加了退回商品的价值量，同时减少了已转让商品——“应收账款”的账面价值，即损失在原确认的基础上减小了，应在贷方冲减相关的营业外支出;而如果反之，转让后实际发生的销售退回或折让小于原估计，说明对企业而言，减少了退回商品的价值量，同时增加已转让商品——“应收账款”的账面价值，即损失在原确认的基础上增加了，应在借方进一步确认营业外支出。
第二种方法相对复杂，但更倾向于将该项业务作为一项融资业务来处理。它的相关会计处理与金融机构的业务处理是同步的，金融机构要求的手续费、扣留款以及利息费用等均在企业的账面上得以全面反映，尤其是其中的现金折扣、手续费及利息费用都用“财务费用”来反映，就更恰当地体现出应收账款售让作为企业的一种融资方式应当付出的融资成本及相关费用，而第一种方法，手续费、利息费用等均不在企业账面上反映，相关的信息都是金融机构核算的，企业仅以扣除了这些费用后的净额直接在账面上体现。另外，用其他应收款——扣留款核算以后可能发生的销售折让及退回，体现了一种保证金的性质，对于企业和金融机构同时规避该风险是很恰当的。
因此，第二种方法对于会计信息使用者来说，所反映的信息更加清晰、全面，也就更符合相关性和有用性的质量要求。
摘要：随着经济的发展、业务的拓展,企业对资金的需求越来越迫切,传统的融资方式难以满足需要,灵活、多样的筹资方式应运而生。应收账款融资作为满足短期资金需求的方式,因其一方面可以加速债权变现,规避坏账风险,另一方面又能为企业提供低成本的资金需求,而成为国际资本市场上常见的融资方式。但其相关的会计处理并不统一,本文列举两种常用的方法,通过比较,分析利弊,从提高会计信息质量的角度,把握更好的会计处理方式。
关键词：应收账款,融资,售让
参考文献
[1]中国注册会计师协会.会计.中国财政经济出版社,2012.
[2]戴德明,林钢,赵西卜.财务会计学.中国人民大学出版社,2010.
应收账款保理融资探析 篇10
一、应收账款保理的概念和特点
应收账款保理是指企业将赊销形成的尚未到期的应收账款在满足一定条件的情况下, 转让给商业银行, 从而得到银行的流动资金支持, 加速资金周转。
应收账款保理作为企业一种新兴的融资方式, 它具有以下的一些特点:第一, 银行通过受让债权, 取得对债务人的直接请求权;第二, 保理融资的首要还款渠道为债务人偿付应收账款;第三, 银行通过对债务人的还款记录、还款行为持续性地进行跟踪、评估和检查, 以便及时发现风险, 采取措施起到降低风险的作用;第四, 银行对债务人的坏账担保属于有条件的付款责任。
二、应收账款保理的主要作用
(一) 低成本融资, 加快资金周转
企业进行应收账款保理, 其实质上还是一种利用未到期应收账款这种流动资产作为抵押从而获得银行短期借款的一种融资方式, 其成本要明显低于银行短期借款的利息, 而且企业如果能够使用得当, 可以循环利用银行为企业提供的保理业务授信额度, 从而使应收账款保理最大程度地发挥融资功能。尤其是当收款期限较长的企业拥有那些实力较强信誉良好的客户时效果更加明显。
(二) 扩大企业销售
由于供货商有进行保理业务的能力, 会对采购商的付款期限作出较大让步, 从而大大增加了销售合同成功签订的可能性, 拓宽了企业的销售渠道。
三、目前应收账款保理业务存在的问题
在我国, 保理业务还处于起步阶段, 企业在进行应收账款保理时也存在一些问题, 主要表现在以下几个方面:
(一) 市场参与主体对应收账款保理业务的认识还不到位
我国企业对应收账款保理的认知程度比较低, 而且长期以来, 企业进行短期资金筹集大多都是采用短期借款和应付费用等方式, 因此对于这种建立在商业信用基础上的保理业务许多企业还不能适应。企业习惯于用传统的融资方式进行融资, 而忽略了应收账款保理业务的优势。同时, 我国应收账款保理参与主体对于保理风险缺乏足够的认识, 在实践中有的参与主体片面夸大应收账款保理的风险, 因而对于这种高风险的保理业务是一种害怕的心态;而有的市场主体又极端漠视保理风险的监控, 片面追求保理业务量的增长, 忽视其风险必然导致大量坏账的出现, 从而让大家对保理持怀疑态度, 就导致了保理业务的急剧萎缩, 迟滞不前。
(二) 社会信用机制不健全
许多银行都指出, 我国不健全的信用机制是制约应收账款保理业务深化发展的原因之一, 能否使应收账款保理业务顺利开展取决于保理商对买卖双方信用风险的控制。由于我国尚未形成完善的社会信用体系, 因此很难获得与企业信用有关的公开信息, 银行也无法对除自己客户以外的企业进行信用评估, 这就使得我国银行无法像国外保理商那样全部或大量收购其客户应收账款, 也使银行仅能在少数情况下提供坏账担保服务。
(三) 规范应收账款保理的法律制度不健全
在我国, 应收账款保理业务起步晚, 发展缓慢, 很多地方都有待改进, 尤其是规范应收账款保理业务的法规不健全严重阻碍了它的发展。比如说在实际操作过程中, 发生应收账款保理业务的争议时, 怎样寻求法律救助, 由谁做原告, 合同效力怎样确认, 法律责任如何划分, 所争议的问题涉及的法律怎样使用, 都存在着不确定性。
(四) 缺乏专业保理人员和保理公司
目前, 我国应收账款保理业务发展较慢, 其中一个重要原因就是缺乏专业的保理人员和保理公司。由于专业保理人员的数量和质量都严重不足, 阻碍了应账款保理业务的发展, 我国从事应收账款保理业务的人员中只有很少一部分进行过专业的保理业务培训和学习, 而且在实践中, 由于应收账款保理业务量的不足, 导致了这些从业人员缺乏实际操作能力, 从而影响应收账款保理业务在我国的推广与发展。
在我国, 商业银行是应收账款的主要保理商, 商业银行在开展应收账款保理业务时授信额度经常会受到信贷政策的制约, 容易造成应收账款保理业务和传统信贷业务的混淆, 阻碍了应收账款保理业务的发展。另外, 保理业务仅是商业银行众多中间业务的一部分, 因此银行开展保理的积极性不高, 也制约了保理业务的发展。
四、完善应收账款保理业务的措施
(一) 提高认识, 呼吁政府出台相关政策
完善我国的保理业务, 从认识上首先要改变我国市场参与主体对应收账款保理的错误观念, 只有从根本上改变市场参与主体对于应收账款保理的认识, 同时在政策上加强对它的宣传力度, 才能够鼓励市场参与主体积极采取应收账款保理这一融资方式。由于应收账款保理业务是一种新兴的融资方式, 就必然会有客观风险存在, 因而许多市场主体不敢参与进来。还有一些企业由于发展迅速的需要, 迫切需要贸易融资, 然而由于对融资渠道和方式了解的不多, 所以很难满足企业的需要。出于上述情况考虑, 我们必须加大对应收账款保理业务的宣传力度, 把使用应收账款保理融资方式的优势在电视、报纸、网络等媒体广泛宣传, 同时进一步加大对保理业务的市场宣传和营销力度, 改变大家对于保理的不利观念, 促进其发展。
在政策上, 应收账款保理业务的发展需要我国政府政策的大力支持。政府可以根据各个时期的不同情况出台相应的政策以鼓励我国应收账款保理业务的发展。由于目前我国应收账款保理业务的发展较慢, 政府可以出台措施鼓励其发展, 例如政府可以出台政策向保理商提供一定的风险补贴同时因为我国的信用体系尚不健全, 政府可以考虑建立针对中小企业的融资担保体系, 提高融资担保机构的管理水平和运作效率。此外, 央行更应该在政策上大力支持应收账款保理业务的发展, 这样才能够保证应收账款保理业务快速健康的发展。
(二) 完善我国的信用体系建设
应收账款保理业务与一国的信用管理体系和服务系统有很大的关联性。因此, 加强和完善我国的信用体系建设, 是促进应收账款保理业务发展的必然要求。主要应该从以下几个方面着手:首先建立完善的信用数据库系统, 完善的信用数据库是建立社会信用体系所必备的基础设施;其次政府应加强对企业信用的管理和监督;再次, 信用评估机构要把企业信用评估的结果及时向社会尤其是向专业的保理公司公布。通过以上措施尽快建立社会化的企业信用体系, 为应收账款保理业务提供一个快捷、高效、权威的企业资信查询系统, 从而促使企业广泛采用应收账款保理融资方式。
(三) 建立健全有关保理业务方面的法律法规, 促进保理业务的发展
市场经济是法制经济, 市场各利益相关主体的行为需要法律法规去规范, 市场主体间的权利义务关系离不开法律规范的调节。我国目前保理业务不健全的法律法规, 很大程度上影响了银行开展保理业务的积极性, 而且有经验的国外保理商也不愿进入国内市场。因此, 我国应参考借鉴国际公约和国际惯例, 争取建立一套符合我国国情的法律法规和保理业务操作规程, 促使其发展;同时还需把金融法规、银行支付结算办法、会计法规在内的有关法律法规修订或完善, 以规范保理业务的运作, 形成公平竞争的机制, 使我国的应收账款保理业务在法律的保护下健康发展。
(四) 积极培养高素质的保理人才, 建立专业保理公司
保理业务是一项对从业人员素质要求很高的新业务, 从业人员不但要有丰富的金融知识, 还要具备较强的综合财务分析能力, 同时还要具备法律常识, 充分了解公约和法规, 而且还要有一定的从业经验。因此, 企业应该创造良好的环境和条件, 抓紧对应收账款保理业务人员的专业培训, 建立一支具有良好职业道德、能够掌握保理业务发展的最新动态、进一步提高应收账款保理融资水平的专业化保理队伍。
要建立专业的保理公司, 就需要把保理业务从银行业务中独立出来, 发展成为专业的保理公司, 才会有利于我国保理业务的开展。原因在于:首先, 中国有大量的中小企业, 有些企业不需要融资, 可是绝大多数中小企业在市场中站稳脚跟后都会面临融资这一问题。当企业向银行申请融资时, 商业银行提供的保理业务只是依据传统的信贷业务惯例, 对企业的资产、负债、现金流量、抵押品等情况进行审查, 而很多中小企业在这些指标上根本达不到银行的要求, 无法在商业银行顺利办理保理业务。而专业保理公司在开展保理业务时主要是根据具体交易的情况, 只要企业本身具备生产能力并且买家的信用状况良好, 那么企业无需提供抵押品, 专业保理公司就可以为企业融资, 对中小企业来说专业保理公司应收账款保理是一条更适用的融资方式。
总之, 我们只有不断完善应收账款保理业务在其发展过程中所需的各种内外部环境, 才能为其在我国的发展提供一个广阔的空间, 使企业在融资过程中有更多的选择方式, 从而使企业持续稳定发展。
摘要：随着市场经济的发展和商业信用的广泛运用, 应收账款保理日益成为一项新兴的融资方式, 它集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理、催收和坏账于一体。文章通过分析我国应收账款保理业务存在的问题, 提出发展我国应收账款保理这一新兴融资方式的一些可行性建议。
关键词：应收账款保理,商业信用,融资
参考文献
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管好应收账款 篇11
个案一：城市之光大型连锁超市倒闭后，使众多供应商讨债无门，白白被倾诈了5000多万；
个案二：高路华拖欠供应商3个多亿的巨额货款；
个案三：乐华空调因欠新浪网72万元广告费而对簿公堂；
个案四：翻开康佳的财报清楚地可以看到，其应收账款周转率每况愈下、周转期很长，这就使企业的流动性和灵活性大大减弱了；
……
古语说：“水能载舟，亦能覆舟”，应收账款就具有这水之功力，即能令企业销量大增，市场占有率提高，亦能让企业陷于资金周转不灵，运营瘫痪的无边痛苦中。
其实，由应收账款引发出来的问题并不简简单单是回收周期长、回收难的问题，更可怕的是坏帐损失的问题。
透过这些个案，让我们体味到了应收账款负向不利的一面，那么如何使应收账款发挥正向的作用，如何让企业在利用应收账款时能有效规避风险，获得更加安全的保障，如何合理安全地发放信用政策和管理应收账款？
应收账款管理主要包括两大项：
·客户资信调查与评估，据此即可判别出客户的资信等级，从而制定相应的信用政策和信用方案；
·应收账款的分析与控制，据此对已经发生的应收账款强化日常管理，通过追踪分析。账龄分析和收现率分析，及时发现异动不良状况，并制定出相应的收帐政策和方案，做到事前预警，防患于未燃。
客户资信评估，规避账款隐患的良策
案例：广东恒昌公司从浙江宏发电器厂订购一批价值150万元人民币的电器产品，并要求给予30天的账期。为了快速促成这笔交易，浙江宏发电器厂仅凭对广东恒昌公司简单的了解和销售人员对该客户的良好印象，就欣然答应了对方赊销30天的付款条件。
随后，静心地等待30天后广东恒昌公司付款。然而，30天货款到期日，广东恒昌公司却没有按约付款，希望再延后一个月付款。于是，浙江宏发电器厂又等了一个月，结果广东恒昌公司仍未履约。此后，浙江宏发电器厂派人赶赴广东恒昌公司催讨，但5个月过去了，始终无法拿回欠款。
后经专业调查机构了解到，原来广东恒昌公司的大部分资产早就已抵押给当地的一家商业银行了，也就是说，即使浙江宏发电器厂诉诸法律，其货款也无法收回了。
由这一案例不难看出，一旦企业忽视了客户信用调查和资信评估，最终食恶果的便是企业本身。在实施信用政策前一定要进行严格的信用调查和资信评估，甄别出哪是资信好的客户，哪是资信差的客户。
要消除企业应收账款出坏账这块心病，首要的工作就是要进行客户资信评估。通过深入细致的客户资信调查，分析评估客户的资信状况后，有的放矢的给予客户信用账款、账期，才能确保企业应收账款发放的有效性、准确性和安全性。
大客户资信审核，不可懈怠的工作
案例：福建金星公司生产的各种玻璃制品，主要通过各种中小商场和超市代销。他们和一家超大型连锁超市和做一直很好。直到第二年7月份，该超市不能按时结款了，有时拖欠，有时少结货款，11月份竟干脆以资金周转不灵为由完全拒付款。
这些反常现象未引起金星公司重视，他们认为像该超市这样的大规模，其资金实力与信誉是无可厚非的，现在的拖欠货款只是暂时的，最终会偿清全部货款。
不幸的是，该超市由于扩张太快，资产负债率过高，流动比率锐减，现金流短缺。加之快速扩张，管理水平未能跟上发展，导致超市商品遗失、偷盗现象不断、销售不畅、业绩滑波。以至该超市只能依靠拖欠供货商的货款苦苦维持，最终陷于倒闭的窘境。
而等金星公司发觉时，已无法挽回损失了，共计损失100多万元人民币。
在应收账款管理中，很多企业进入一个误区：仅有大客户才享有企业的信用额度！而在对大客户发放账额、账期时是无须做过多的资信评估。松懈对这些大客户的资信调查和评审。然而现实中不断上演的大客户违约、恶意拖欠账款、卷款而逃，或砰然倒闭的剧幕，不得不令人看得心惊肉跳。
企业决不能因客户规模、实力、品牌的大，就放松对其的资信调查和审核。由于市场环境和竞争结构的快速变化，以及企业自身生存能力、应变能力和发展速度的不同，今天响当当的大品牌，明日可能就会沉沦陨落，惨败的光晕皆无；今日实力雄厚，信誉极高的大客户，明日可能就会成为卷款而逃，背弃企业的千夫指。
所以，无论是大客户还是小客户，都要经过严格的甄别和评审，方能确定客户资信等级，决不能拍着脑袋说大客户就是资信等级高的，而轻易地发放大额的账款和较长的账期。
动态客户资信评审，让企业体味无忧
案例：深圳天泰电子公司与武汉一个经销商合作达5年之久，双方合作极其顺畅愉快，从未发生拖欠货款的现象，该经销商就像公司的铁杆同盟军，长期以来享受到天泰公司最高的礼遇，最好的信用政策。
在合作的第5个年头的3月份，该经销商突然将订货量增大到了历次平均订货量的两倍，同时照样享受天泰公司给予的30天的账期。4月份结款时，该经销商却未如约支付所有货款，而是只支付了货款的50%，余下的货款允诺30天后结清。同期再次订购了与三月份相同数量的产品，并要求将付款期延至60天。
天泰公司觉得该经销商信誉好，不会出问题，、答应其账期延长请求。30天后，该经销商果然结清了3月份余下的50%的货款。5月份，该经销商又向天泰公司订购了比4月份还多出两倍数量的货物，再次要求付款期延至60天。
天泰公司的销售部负责人并未警觉，依然答应了放账。6月份，付款期到来后，天泰公司却未收到该经销商打入银行的货款。于是，天泰公司打电话到该经销商处追问，回答是正在清帐，再等10天一定付清。结果，又等了10天后，仍未见账款汇入。
此时，天泰公司感到可能要出事了，于是辖区经理前往武汉找到该经销商的办公地，不曾想一个月前还一片兴旺景象的办公室，如今已是人去楼空，铁将军把门了。经打听，该经销商早在半月前退房搬走了。据此，给天泰公司造成的损失达280万之巨！
为了查实此事，天泰公司聘请了专业的调查机构，调查的结果是：该经销商在二年前投资建了一家厂，由于经营不善，长期亏损，常用代理业务所赚来的资金贴补那家厂的亏损，但由于亏空太大，在其账面上注册资本是300万，而负债却达700万，已是严重的资不抵债了。
试想一下，如果天泰公司能随时了解公司某个时间段发放的账款金额有多少；在信用期内的客户有多少家；超过信用期的客户有多少家；最长的账期是多长；哪个客户已出现账款异动情况；哪些客户的欠款率在增加；哪些客户的资信等级在下降；公司总体的账款风险有多大……或许这样的事情就不会发生。
所以，要确保企业应收账款有效回收，就必须建立动态的客户资信评审机制和账款跟踪管理体系，这样不仅能保障企业及时了解每个客户的资信走向，甄别出高价值、AAAA级资信的客户，还能确保企业营销信用政策的实施更加合理有效，更可以确保企业营销风险和坏账损失率降至最低，使企业安全无忧的快速发展。
客户资信评审是个动态、长期的过程，账款追踪分析和账龄分析又是其中的重要环节，应做到月评、季检、年审，做好账款风险管理的预警工作，挖掘出资信好，高价值的客户，施予优惠的信用政策，剔除资信差、低价值的客户，或给予更严格的账款管理。惟有这样动态的客户资信评审和账款跟踪，才能保障企业营销风险降至最低。
如何科学地做好应收账款管理
如果说客户资信评估和信用政策制定，是加强应收账款管理，提高应收账款投资效益的重要前提，那么，对已发生的应收账款的账龄分析、账款追踪分析与控制，则是应收账款管理的实施保障。在此介绍三种应收账款分析与控制方法：
应收账款追踪分析
对于赊销业务，在账款回收之前，要对应收账款的运行过程进行实时的追踪分析，重点放在赊销商品的销售与变现环节上。比如，某企业有一笔赊销额为50万元的业务，给客户的信用期为10天，但信用期满时，仅收回账款40万，仍有10万未变现收回，即欠款额为10万。依此即刻跟踪此笔款项，并通过查询以往该客户的资信，来判断这笔赊销业务账款回收的风险状况，从而提前做好应对准备
为了准确掌握对每个客户实现销售后的收款情况，可以按月/季/年对客户的销售、收款、欠款等数据进行跟踪对比分析。这样就能更全面的了解每个客户的资信品质，以及经营能力和资信变化的情况了。试想如果案例中，天泰公司能对其经销商进行销售收款状况追踪分析，是不是很容易就能识破那个经销商下的圈套呢？
应收账款账龄分析
应收账款账龄分析实际上就是对各账龄的一个时间序列分析，目的是要揭示企业应收账款变现的可能性与坏账出现的可能性。通常而言，账款的逾期时间越短，收回的可能性就越大，发生坏账损失的程度相对越小；反之，则收帐的难度及发生坏账损失的可能性就越大。
通过账龄分析，使每个客户的资信品质和账款账期清晰地展现在企业面前，让企业在客户应收账款管理上做到心中有数，管控有方，事前针对不同的客户，不同账龄，制定出经济可行的收帐政策和方案。对可能发生的坏账损失，提前做好准备和应对，并充分估计其对企业损益的影响。对尚未逾期的应收账款，加强监督和管理。
像这样做到了事前预警、事中控制、事后便不至于象有些企业那样在坏账损失出现后再去急救赴火了。
1、客户账龄总体分析
分析企业的客户总体账龄，以便掌握企业在某个时期的信用发放情况，以及各个信用期限内和超出信用期限的客户数量、应收账款金额、欠款金额，通过各期限内的账款比率，了解账款回收的可能性和风险所在。
2、客户账龄预警分析
客户账龄预警分析的目的，就是要找出哪些客户出现坏账的可能性大，坏账的损失额会有多少，哪些客户是危险客户，哪些客户将列入企业的黑名单。
通过收款异样报告和危险客户预警通知单，企业可提早通知其所有分部，或分公司、办事处和经销网点，留意并防范该客户，尽量减少与之交易，未收回的款额应及早收回，这样就能使企业有效及早的规避坏账风险。
通过一系列的账龄预警分析，还能使企业了解到客户坏账出现的原因是什么，以便采取有效的防范措施，将使企业摆脱无序或盲从的账款帐户管理，让企业运营发展更安全。
应收账款收现率分析
应收账款收现率分析强调了现金收支匹配的原则。由于企业当期现金支付需要量与当期应收账款收现额之间存在着非对称性，并呈现出预付性与滞后性的差异特点。这就决定了企业必须在保证当期各项运营开支现金支付能力的前提下，发放信用账款，才能使企业不至于到用钱时出现现金短缺的现象。应收账款收现率就是起到调节和控制企业收现水平的必要指标。
应收账款收现率分析反映了这样一种全新的观念：即应收账款未来是否发生坏账损失对企业并非最重要的，重要而关键的是企业实际收现的款项是否能满足同期必需的现金支付要求。由此来看，企业拥有的现金流量，也就是实际在握的真金白银，才是确保企业生存与发展至为关键的方面。
应收账款融资的会计处理问题探析 篇12
一、应收账款融资的种类
一般而言, 应收账款融资的种类主要包括以下几种:
1、应收账款贴现
应收账款贴现是指商品或者劳务的卖方, 把所持有的应收账款 (未到期) 向银行或者融资公司兑换成现金, 银行或者融资公司会根据所收到的应收账款票据, 按照票面金额或者剩余金额, 将体现日到应收账款到期日的利息扣除, 将相应的金额支付给贴现方。通常, 票据贴现包含买方付息和卖方付息。
2、应收账款保理
应收账款保理是指融资、结算、账务管理以及风险为一体的融资服务业务, 是指企业将自己的应收账款按照协议的形式转让给开展有保险业务的银行, 从而银行就会提供一定资金给卖方企业。通常, 保理包含国内保理和国际保理两种。
3、应收账款质押贷款
应收账款质押贷款是指企业与银行或者信贷机构签订合同, 将自己单位的应收账款作为质押, 申请贷款的一种融资形式。同时企业不仅继续享有应收账款的权益, 还承担应收账款出现的坏账。
二、无追索应收账款融资的会计处理
1、无追索应收账款融资的会计处理存在的问题
对企业将应收债权出售给银行等其他金融机构, 坚持“实质重于形式”的原则进行会计核算, 过分重视交易的实质形式。由于与应收账款相关的收益、风险, 都发生了转移, 无追索应收账款融资应该根据出售应收债权处理, 同时明确相关损益。详细会计处理为:借记“银行存款、其他应收款、坏账准备、财务费用等”, 贷记“应收账款”或“应收票据”。借记或贷记“营业外支出———应收债权融
资损失”或“营业外收入———应收债权融资收益” (平衡数) 。
从会计记账科目的性质和范围来分析, 会计处理存在一定的不足, 一、应收债权融资损益通过“营业外收入“不科学, 这主要是因为营业外收入通常不含流动资产处置的利得和损失, 而且企业融资进行融资多是为了环境生产经营过程中资金周转紧张问题, 不应该纳入该科目;二、不比考虑坏账准备。在实务中, 多是根据余额百分比法和账龄分析法来综合确定坏账准备, 不需要详细提供每笔坏账准备金额。
2、应采取的方法
应去除“坏账准备”“营业外收支”科目, 借记“银行存款”、“其他应收款”、“财务费用”, 贷记“应收账款”等。这样不仅简化了手续, 而且满足不同会计科目账户核算内容。
三、有追索应收账款融资的会计处理
关于有追索应收账款融资, 若应收债权到期时, 若未按规定期限偿还或者未足额偿还, 从而就要求企业承担相应责任。坚持“实质重于形式”的原则, 企业在进行应收账款融资时, 并没有实质转移与所贴现应收债权有关的风险和报酬, 所以附带追索的应收账款融资可以看成是以应收债权为质押的借款, 融资发生时不应该冲减该应收债权的账面价值。
这种会计处理也存在一定不足, 一、尽管从表内反映出有追索应收账款融资的风险, 但是会同时增加资产负债表中的资产和负债, 这样就提高了企业的资产负债率, 而且在一定程度上也会影响到企业的流动比率、速动比率等财务指标;二、不满足谨慎性原则要求, 导致资产虚增;三、未按照国际通行方法执行。通常, 国外处理应收票据贴现多是在资产负债表中“应收票据”科目下单独设一个“减已贴现应收票据”的项目, 作为应收票据的备抵项目, 从而计算出应收票据的净额。
1、应采取的办法
为了将有追索应收账款融资对企业资产及负债带来的影响真实且合理地反映出, 从而就应该将有追索应收账款融资会计处理中, 设置“已售应收债权抵减”科目, 作为“应收账款”的备抵科目。当有追索应收账款融资进行出售的时候, 应该借记“银行存款”、“其他应收款”、“财务费用”, 贷记“已售应收债权抵减”。债务人按期偿还债务的时候, 就应该借记“已售应收债权抵减”, 贷记“应收账款”。若债务人在债务到期时未按时偿还或者未足额偿还应收账款, 这时就要求出售债权的融资企业将相应的款项归还给银行或者其他金融机构。
总而言之, 通过应收账款进行融资对企业管理应收账款及拓宽融资渠道具有重要的作用和意义。但是要注意的是, 不同的性质的应收账款融资方式所反映出的经济实质也是不同的。因此, 在对应收账款进行会计处理时, 应该考虑申请方是否有追索权, 并对其进行区别处理, 真正做到具体问题具体分析。
摘要：近年来, 随着市场竞争日益激烈, 企业为了占领更广阔的市场份额, 纷纷采用赊销、分期付款等方式, 这样就造成了企业存在大量的应收账款。当前, 我国企业一方面存在大量的应收账款, 另一方面应收账款融资不顺利, 产生这一现象的主要原因就是我国未制定出应收账款融资的会计处理。本文就对应收账款融资的会计处理问题进行了分析和探讨。
关键词：应收账款,应收账款融资,会计处理
参考文献
[1]牛晓焕.浅析应收账款融资及其会计处理[J].商业会计, 2005 (03)
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