金控公司

金控公司（共3篇）

金控公司 篇1

为了达到资源的更优配置和经营的规模效益, 金融机构的混业经营和跨业兼并大量出现, 混业经营占据了当前金融机构经营模式的主导地位, 金融业务综合化经营成为当前国际上金融业务发展的主要趋势。金控公司 (又称为金融控股公司) 作为金融集团化的一种组织形式, 在全球范围内受到理论界和金融界的广泛关注。

一、金控公司的概念界定

金控公司即金融控股公司, 是在金融集团化趋势下, 形成的一种金融公司组织形式, 其本质为企业集团。目前学术界还未对其定义形成一致意见, 归结起来主要有两种观点, 一是源自各国实践制定的法律法规。美国在1998年的《金融服务业法案》中首次提出金控公司这一概念, 将其定义为通过子公司经营从传统银行产品到证券、投资咨询、保险等任何金融业务, 但并不是一定要从事两种以上金融业务的集团, 并且金控公司所控股的银行打破了传统的界限, 可以经营多种金融业务。二是巴塞尔委员会在其发布的《对金融集团的监管》文件中将金融控股公司定义为主要从事金融业务, 受同一控制权, 并且至少明显地从事银行、证券、保险中的两种或两种以上的经营活动, 受两个或两个以上行业监管当局监管的一类企业集团。

二、大陆地区金控公司的发展概况

大陆金融企业经营可以分为单业经营和综合经营两种模式。单业经营就是从事经营单一金融业务, 如商业银行、保险公司、证券公司等。综合经营又分为两种类型, 一种是混业综合经营, 另一种是分业综合经营。混业综合经营指的是, 本身经营具体业务的金融机构控股经营另一业务类型的金融机构;分业综合经营实质是金控公司模式, 即金融控股集团本身不经营具体业务, 其主要控股经营银行、证券、保险等金融子公司, 各子公司分业经营、分业监管。

1978年以前, 由于国际市场受到第一次金融危机的冲击, 金融业由原来的“百货商场”向分业经营的“专卖店”靠拢。中国改革开放以前的金融改革也在向这种“专卖店”模式不断靠拢。

20世纪80年代, 中国循着“摸着石头过河”的改革思路, 工、农、中、建四大国有银行相继开办了证券、信托等业务, 从而开始了混业经营。但是中国的混业经营, 不仅“混”, 而且“乱”, 由于缺乏成熟的管控模式, 商业银行在吸纳足够的民间和企业存款后不能有效地进行投融资和风险管理, 使得混业经营模式几乎成了“混乱经营”。

自1993年下半年开始, 国务院决定对金融业进行整治, 提出分业经营的思路, 并通过1995年的《商业银行法》将这一思路以法律文本的形式体现出来。1999年底, 中国分业制度基本建立并完善起来。现阶段中国金控公司的类型如表1所示。

三、大陆地区金控公司与其他国家的比较

相对于欧美国家和台湾地区的金控公司, 大陆地区金控公司处于初级发展阶段, 其特点主要体现为:

(1) 各金控公司内部的发展很不平衡, 主要是新进入的子公司的业务量和盈利水平在金控公司内所占的比例还很小。

(2) 资源的整合还处于初级阶段。目前, 大陆地区的金控公司大部分停留在一种企业资本跑马圈地式的金融资源争夺阶段, 离提供“一站式”的金融服务, 实现规模经济、范围经济、协同效应的要求还有很大的差距。

(3) 国际化的程度还很低。目前金控公司在大陆地区尚无明确的法律地位, 由于其具有整合金融资源、产生协同效应的优势, 符合国际金融业发展的主流趋势, 因而随着对外开放和改革的进一步深化, 大陆地区金融业进入国内外两个市场战略布局调整和市场功能细化的关键阶段 (这一新阶段内外竞争压力以及资本逐利特性、金融业资本聚集效应凸显, 金融机构和金融业务融合渗透速度不断加快) , 金控公司必将成为下一步大陆地区金融业改革的基本取向。但现阶段, 大陆地区金控公司雏形发展的国际化程度还相对较低。

摘要：作为金融体制变迁的产物, 金控公司是以资本联接为纽带, 将银行、证券、保险等金融业务整合在一起的金融集团。本文在对金控公司概念界定的基础上, 详尽分析了中国大陆地区金控公司的发展现状及特征, 并与国外的相关机构进行了对比分析, 为后续研究提供基础。

关键词：大陆,金控公司,发展

参考文献

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金控公司 篇2

北京市怀柔污水处理厂自动控制系统改造方案

一、概述

怀柔区污水处理厂一、二期共计日处理量5万吨，再生水处理量5万吨，污水处理工艺采用A/A/O工艺，再生水处理采用某公司的MBR膜工艺，整体工艺运行良好。由于历史原因，污水处理自控系统与再生水处理自控系统独立运行，互不影响，但系统结构不完善，数据采集不全面，给用户的使用带来一些不便，本次系统改造即是针对系统中存在的问题进行改造。

二、实际情况分析

1、污水处理系统 1.1简介

污水处理自控系统（以下称“污水系统”）由某公司负责集成，主要采用施耐德品牌的设备，PLC采用Primium系列，共7个PLC分站，通讯方式采用总线通讯，上位软件采用AB公司的RSView组态软件，I/O点数约2000点，原系统结构图如下：

北京金控自动化技术有限公司

1.2系统存在的问题

（1）通讯方式落后

由于污水系统建立较早，采用了较早的CANopen总线通讯方式。该方式相比于施耐德公司MODBUS TCP/IP以太网方式具有通讯速度慢、可靠性低、拓扑结构落后等缺点。特别需要注意的是，作为总线通讯的主干线路，如果发生断路，则该断点之后的总线通路上的所有数据将无法与主站进行通讯，主站将无法对这部分子站中的设备进行监测和控制，直接影响到正常生产。

（2）PLC与上位软件不配套

PLC采用了法国施耐德公司的产品，上位软件采用了美国罗克韦尔公司的产品，就使得他们的通讯不能采用任何一方的特有方式，不利于两种产品之间的稳定通讯，不利于日后的扩展。

2、再生水系统 2.1简介

再生水MBR处理自控系统（以下称“MBR系统”）由某公司负责集成，主要采用西门子品牌的设备，PLC采用S7-300系列，共3个PLC分站，采用TCP/IP光纤以太网通讯方式，上位软件采用Wincc组态软件，I/O点数约1000点，原系统结构图如下： 北京金控自动化技术有限公司

2.2系统存在的问题

（1）数据采集不完善

MBR系统没有将现场的所有设备信号采集到上位监控系统中，因此，对一些重要设备的监控不及时、不准确，数据不完善，并且不能实现远程控制，操作不方便，给运营管理人员造成工作上的不便。

（2）网络拓扑结构不合理

MBR系统采用了光纤以太网方式进行通讯，网络拓扑结构采用了星型连接，虽然问题没有污水系统的严重，但是，如果中控室与现场通讯的主光纤断路的话，中心控制室就无法与现场PLC进行通讯，无法对现场设备进行监测和控制。

作为该污水处理厂的整个自控系统来说，可以总结成以下两点：（1）自控设备先进，工艺运行良好；（2）自控系统没有合理组合，品牌太多，造成系统不兼容，扩展性差，使用不方便。

由于污水和MBR的自控系统采用了法国施耐德、德国西门子、美国罗克韦尔三个不同品牌的PLC和组态软件，并且互不兼容，通北京金控自动化技术有限公司

讯方式不同，因此，两套系统不可能在现有平台基础上进行合并或整合，只能分开使用，使用上不方便，也为将来污水处理厂的扩建升级留下了隐患，也成为本次改造工作的重点。

三、改造方案

随着技术的创新和不断发展，污水处理厂的自控系统发挥了越来越重要的作用，管控一体化技术不断在污水处理厂实现和发展。光纤以太环网技术已经成为主流，具有速度快，扩展性好，兼容性好等优点，下图为目前较为典型的某厂自控系统结构图。虽然目前该污水处理厂还达不到此案例中的先进程度，但可以据此结构确定未来改造或扩建方向。

1、改造原则

根据自控技术的发展趋势和该污水处理厂自控系统的现状，我们北京金控自动化技术有限公司

确定以下改造原则：

（1）坚持主干，丰富枝叶（2）统一平台，易于扩展（3）立足现实，完善创新

2、改造方案

根据该污水处理厂的实际情况和我们在自控领域的专业经验，我们认为，解决目前的问题仍然需要依靠现有底层PLC系统，对底层PLC及其通讯方式不进行大的改造，以保持现有设备的良好运行，待日后合适的机会可以再次进行改造。系统结果图如下：

在具体实施方面，我们提出，分三步对该污水处理厂自控系统进行改造。

（1）第一步——基础改造

/基础改造主要解决现场PLC数据采集准确性和全面性问题，按点检查，重新编制程序，画出准确竣工图，具体包括：

①对照图纸，检查MBR系统的PLC点是否连接，是否与图纸一北京金控自动化技术有限公司

致，不一致的情况下进行修正，在原竣工图上进行准确标记。

②将MBR系统PLC系统中包括故障、运行、自动和仪表信号在内的所有信号采集到中控室监控计算机，对不完善的数据点重新编制PLC程序和上位软件程序，实现报警信号报表、实时数据、历史数据报表和数据存储；

③改变原系统网络采用的星型拓扑结构，增加两条光纤，使其成为光纤环网，以增加该系统的可靠性。

④在中控室监控计算机实现MBR系统中的设备启动/停止等远程控制；

⑤检查污水系统的PLC点的连接情况，与原竣工图进行核对，对不一致的地方在原图上进行准确标记；

工作流程： 北京金控自动化技术有限公司

进厂收集整理竣工资料备份原工控机系统读取并备份原上位软件读取并备份3个现场PLC程序校对竣工资料与实际情况否是否一致现场重新校对、整理、定义是PLC程序中添加变量、编程在上位监控软件中添加变量上位监控软件画面修改、增加、制作通讯测试检查验收 经过基础改造，使MBR系统和污水系统的图纸描述准确，资料齐全，以便于未来进行扩建和检修等，同时，核对MBR系统中的数北京金控自动化技术有限公司

据点，对PLC编制控制程序，在上位监控软件中实现远程控制。

（2）第二步——整合改造

从业主单位的长远利益考虑，注重于系统的整合改造，使改造后的系统具有完整性，并且兼容性良好，便于以后扩建工程的扩展。主要增加至少一台高性能工控机和一台数据服务器，增加一套第三方监控软件KingTrol SCADA，在此基础上对上位监控系统重新设计、集成。改造后的系统具有以下功能和特点：

①污水与MBR系统合并，在同一台监控主机上对所有PLC分站进行监控；

②所有设备可实现中控室远程控制，便于全过程控制和流程优化；

③故障报警信号具有全面、良好、完整的显示和记录； ④仪表信号实时数据和历史数据存储和查询，采用数据库存储。工作流程： 北京金控自动化技术有限公司

进厂收集整理竣工资料备份原两台工控机系统读取并备份原两台上位软件读取并备份8个现场PLC程序校对竣工资料与实际情况否是否一致现场重新校对、整理、定义是再生水系统PLC程序中添加变量、编程污水系统PLC读取变量设计、集成上位系统通讯测试检查验收 北京金控自动化技术有限公司

经过整合改造，污水系统和MBR系统在统一的监控平台进行监测、控制和管理，数据采集全面、存储完善、查询方便、操作简单。

（3）第三步——信息化建设

根据目前国际国内污水处理厂建设的发展趋势和业主单位的管理需要，以完善的自控系统为基础，进行污水处理厂信息化建设，实现管控一体化成为本次工作的又一个重点。根据与业主单位的沟通，主要实现以下功能：

①电能管理。将配电中心的电力数据与现有系统进行通讯和存储，以车间为单位，可对每个车间以日或月为查询统计条件，分别进行电能监测和成本核算，为管理者的优化调度管理及绩效考核提供参考。

②成本分析。对全厂的电费和药剂费进行统计和分析，形成全厂的运营管理成本分析系统，并且与水量结合分析，对单位污水处理成本进行监控和管理，为管理者调度、全过程优化运行、节能降耗提供参考，切实降低企业运营成本。

③数据仓库。为便于长时间、大容量存储运行数据，必须建立全厂的实时数据仓库，采用企业版SQLSever实时数据库软件和IBM服务器相结合的方式。通过建立数据仓库，对报表进行全面改进，改变以往表格形式的报表，全部采用趋势图、柱状图、饼图等直观的、便于分析的方式进行汇总，方便管理者进行查阅。

④WEB访问与管理、网站建设。为提高污水处理厂的管理效率，提高信息化水平，为管理系统建立一个网站，设置WEB远程访问与北京金控自动化技术有限公司

管理的功能，便于管理者进行远程管理，随时随地掌握污水厂的运行情况。同时，不同车间单位（例如化验室）可随时通过站点将管理数据统一到同一个数据平台上，方便管理者进行实时管理和调度。总结

金控公司 篇3

在金融国际化浪潮推动的背景下,国内金融机构面临着转变经营模式和应对国外金融机构竞争的压力。同时,人民币国际化、汇率改革、大资管时代来临、金融脱媒等一系列变化,也在倒逼金融机构进行改革、转型和升级。随着金融管制的逐步松绑和互联网技术的不断升级,国内各类金融机构将目光对准混业经营模式,期望通过多业务、多品种、多方式的交叉经营和服务降低经营成本,提高服务效率,增强抗风险能力,以寻求更强的市场竞争力和可持续发展能力。那么,中国金融业开展混业经营模式,成立金控集团是否能如预期那样实现资源共享、发挥协同作用呢?

由于存在市场分割、分业监管体制和法律空白等外部约束,国内还未形成真正意义上混业经营的金控集团,对金融机构混业经营的综合表现无从考评。若要回答以上问题必须站在巨人的肩膀,借鉴先行者的经验。台湾地区与大陆具有相似的文化、类似的经济结构和发展目标,并且于2000年起相继通过《金融机构合并法》《金融控股公司法》及《金融重建基金设置及管理条例》,陆续成立金控公司,积极开展混业经营模式。因此研究台湾地区金控公司混业经营的综合表现,能为我国金融业开展混业经营模式的未来预期提供前瞻性的借鉴。

鉴于此,本文选取台湾地区金控公司的股票收益率作为研究对象,构建两区制马尔科夫转移模型研究台湾14家金控公司股票收益率和风险的动态演变过程,并以此作为判断台湾地区金控公司混业经营综合表现的依据。

1 实证模型构建

本文借鉴Kuo & Lu(2005)和Choi S.(2009)的研究,对台湾地区金控公司的收益率构建两区制马尔科夫转移模型,估计其股票期望收益率和风险。考虑以下马尔科夫区制转移过程:

其中,服从正态分布。值得注意的是,式(1)的截距项随着指标变量的状态而改变,这就意味着如果存在个区制,就有个参数和。如果只有一个区制(St=1),式(1)变为yt= μt+ εt,即可视为简单的线性回归模型。根据本文的研究,(1)中存在两个区制(St=2),可以表示为:

式(2)和式(3)表明因变量(股票收益率)在时期时,若处于状态1(或2),则因变量的期望值为 μ1(μ2),扰动项的波动率为 σ12(σ22)。μ1和 μ2值的大小分别代表金控公司股票收益率在两个区制下的大小。波动率σ12和 σ22分别表明金控公司股票在两种区制下的风险。金控公司i的股票超额收益服从马尔科夫区制转移过程,待估参数集为 θ=(μ1,μ2,σ1,σ2,P11,P22),P11,P22表示转移概率。如果金控公司i的股票收益率和风险均没有改变,则y∧i t= μ+σεit即(μ2=μ1)和(σ22=σ12);如果金控公司i的股票收益率或风险发生改变,则表明随机过程St服从不同的分布,即 μ2(≠μ1)和 σ22(≠σ12)。因此,式(13)表明金控公司i的股票收益率和风险在样本期内(t=1,2,…,T)产生于两个不同的正态分布(μ1,σ1)和(μ2,σ2)。因此,原假设和备择假设可做以下设定:

原假设表明金控公司i的股票收益率和风险未发生区制转移,而备择假设的三种情况均表明发生了区制转移。

2 实证结果及分析

2.1 样本与数据

截至2002年3月26日,台湾成立了14家混业经营的金控公司,其经营业务除中华开发金控外均同时涉及银行、证券和保险业。其中,台湾金控公司和合作金控公司成立较晚,可用样本值较少,且泛公股占较大比重,其市场化运作模式受政府限制较大,故本文未将其作为研究对象。台湾14家金控公司的股票收益率数据来自于公认的权威数据库—台湾经济新报资料库(TEJ)提供的收益率日数据。样本长度为14家金控公司成立之日起至2013年12月24日。

2.2 结果与分析

本文构建马尔科夫两区制转移模型,对台湾14家金控公司的股票收益率进行估计,随机过程是严格稳定的,两种区制下14家金控公司股票收益率的扰动项标准差估计量均处于显著水平。由于篇幅限制,待估参数的估计值省略。

关于马尔科夫区制转移模型如何动态刻画金控公司的股票收益率和风险,可以通过平滑概率进行解释。区制二的平滑概率如图1。除中华开发金控和日盛金控外,其他金控公司的股票收益率在区制二持续了较长的时期。因此,如果金控公司的股票收益率处在区制二,则它们的风险显著降低。只有中华开发金控和日盛金控的平均收益率为负,可能的解释是,处于区制一时股票的稳风险较大,一旦金融市场产生较大的波动,则会造成其股票收益率大大降低。

理论上,金控集团的混业经营策略促进了交叉销售和产品创新的发展,提升了金融服务水平,为金融业发展注入新的活力。本文运用两区制马尔科夫转移模型估计了台湾14家金控公司在两个不同区制中股票收益率和风险的动态行为,从整体上有力的验证了该理论的合理性。同时,也弥补了传统的线性模型不能描述股票动态行为和结构变化而遗漏重要信息的弊端。3结论