小微企业信用风险

小微企业信用风险（通用12篇）

小微企业信用风险 篇1

0 引言

小微企业融资难是长期存在的问题[1]。近几年来, 供应链金融近两年的快速发展在一定程度上缓解了小微企业的融资困难。目前, 专家对供应链金融 (SCF) 的定义如下[2]:基于对供应链交易细节的把握和结构特点, 借助核心企业的信用实力或单笔交易的自偿程度与货物流通价值, 供应链金融对单个企业或多个企业提供全方位的金融服务。由于小微企业融资租赁业务在银行所有业务中占的比例很小, 再加上供应链融资模式刚刚兴起, 目前还没有建立完善的针对供应链里小微企业的信用风险评价指标体系[3]。为了能够适时、动态、准确地评价和监控小微企业融资过程的风险, 本文建立一套全面的指标体系对小微企业信用风险进行评价, 以建立企业、银行和供应链之间良性发展的产业生态[4]。目前传统的风险评价方法包括主成分分析法、层次分析法和模糊数学法等。但是以上方法均存在下列不足:评价的权重容易受主观因素影响, 所以决策容易失真。为解决这一问题, 本文采用一种具有自学习、自适应能力特点的基于BP神经网络的风险评价方法。

1 人工神经网络

对小微企业进行信用评价时, 仍然沿袭过去单一考虑融资个体, 忽略供应链金融中供应链的大环境。

1.1 人工神经网络

人工神经网络 (Artificial Neural Networks, ANN) , 简称神经网络 (Neural Networks, NN) , 是受生物神经网络的启发, 通过对人脑进行简单抽象和模拟对人脑系统的一定特性做出描述, 由大量与自然神经细胞相似的简单处理单元——神经元相互连结而形成的非线性系统[5]。神经网络具有非常强大的存储和并行计算能力, 是一种大规模并行分布式处理系统。神经网络是通过人脑的思维模式进行学习和适应, 具有较好的非线性逼近、学习以及自适应能力, 此外, 还具备一定的存储以及容错特性, 对处理模糊性、数据信息量大的复杂问题具有较好的适用性。

1.2 BP人工神经网络

BP神经网络 (Back⁃Propagation) 是1986年由Ru⁃melhart等人提出[5], 是一种按误差逆向传播算法训练的多层前馈网络, 是目前最广泛应用的神经网络模型之一。BP神经网络算法的学习过程分为正向传播和反向传播两部分。在正向传播过程中, 信息是从输入层经隐含层传向输出层, 下一层神经元的状态受到其上层神经元状态的影响, 同层之间的各神经元没有联系。当在输出层不能得到期望的输出信息, 就需要转入反向传播过程。反向传播是正向传播的逆过程, 将信息的输出误差以某种形式从隐含层传向输入层, 并将这种误差分摊给各层的神经元单元, 根据各层单元的误差信号不断修正各单元的权值, 调整网络的权值和阈值, 最终使网络的误差平方和最小。

一个三层的BP网络模型, 包括输入层 (Input Lay⁃er) 、隐含层 (Hide Layer) 和输出层 (Output Layer) 。其中X= (x1, x2, …, xn) 为BP网络输入层的输入值, Y= (y1, y2, …, ym) 为中间隐含层的输出值, Z= (z1, z2, …, zl) 为输出层的输出值。V= (v1, v2, …, vm) 为输入层到隐含层的连接权值, W= (w1, w2, …, wl) 为是对输入层信息和隐含层信息进行连接的权重。θj为隐含层节点的临界值, θk为输出层节点的临界值。

期望输出和实际输出之间往往存在一定差距, 利用它们之间的方差表示误差的大小:

具体的学习过程如下:

(1) 初始化神经网络各层之间的连接权值和神经元的阈值, 设定网络基本参数, 如学习步长、误差精度等。准备输入训练样本数据集合, 并对指标进行标准化处理。

(2) 将取得的样本数据输入模型, 并进行训练。令xi为样本数据集, vij是对输入层和隐含层之间进行连接的权重信息, 设定隐含神经元的临界值为θj, fƒ (x) 是可以对神经元的输入信息和输出信息进行转换的函数, 转换函数通常有线性、双曲正切、阈值型和Sigmoid型函数 (以下称为S型函数) 等。S型能够不仅对线性函数, 即使对非线性函数也有较高的适应能力, 应用最为广泛, 其函数形式如式 (2) 所示:

隐含层的神经元之间输出信息记为:

为表示方便, 令v0j=-θj, x0=-1, 则隐含层输出值的公式为:

(3) 根据yj、wij和边界值θk, 可以得到神经元输出公式:

为表示方便, 令w0k=-θk, y0=-1, 则输出层输出值的公式为:

(4) 实际输出值和期望输出值之间往往存在差异, 将二者之间的差值与预先设定的差值进行比较。如果计算的误差值小于设定误差, 则回到步骤 (2) , 选取下一个样本进行训练;反之, 转入反向传播过程, 按照误差调整的原则, 即使误差E减小到设定水平, 调整和修正网络各层的连接权值。输出层的连接权修正公式如下:

又由于

同时:

所以:

由式 (6) 、式 (7) 和式 (2) , 可得隐含层到输出层之间的连接权值调整公式:

对输入层与隐含层的连接权重值的调整公式可做同样的推导, 调整公式如下:

(5) 如果网络的全局误差小于设定误差, 则结束训练。否则, 重新开始以上的步骤。

由于BP算法具有良好的非线性逼近能力、自学习能力、自适应能力、容错性等优点, 因此被广泛应用于神经网络中。在现有研究中, BP神经网络或其推导形式是人工神经网络中应用最广泛的方法之一[6]。

2 小微企业信用风险评价BP网络模型

2.1 小微企业信用风险指标体系的建立

在过去, 银行对其融资对象的评价主要是单个的企业, 并且往往是依据其静态的财务数据作出评估。这就存在着诸多问题, 因为小微企业的财务数据比较零散且不太规范, 透明度也相对较低, 这使得银行很难对其进行科学的评价。供应链金融视角的思想是基于产业供应链企业之间的相关性特点, 对企业的整条供应链运作情况进行评估, 以便动态地评估信贷项目的真实风险。

供应链金融中的利益相关主体包括[7]:供应链核心、核心企业上下游的小微企业、贷款银行、以及相关的物流企业。其中银行是融资服务供给方, 供应链上下游小微企业是信贷需求方, 供应链中的处于核心地位的企业能够对与其相关的小微企业起到反担保的作用。对核心企业进行评估, 是因为核心企业的运作、商业信用情况影响着其与小微企业的交易质量。物流企业则为贷款企业提供运输、仓储、保管等服务。银行在重点考察小微企业的授信资质的同时, 更关注核心企业资质、融资项目的特征以及整条供应链的运营情况。依据指标设计的原则和方法, 在大量文献研究和专家调查的基础上, 建立了供应链金融视角下小微企业信用风险评价的指标体系。评价体系分4大类, 共计25个指标。指标体系及评分准则如表1所示。

2.2 小微企业信用风险BP网络模型的设计

BP神经网络的关键是确定网络的层级数目以及各个层级的神经元的数目。有学者研究表明, 具有4层结构的BP网络其学习性较好[9]。因此, 本文利用4层级BP网络结构进行训练, 4层级包括输入数据层、两个中间隐含层和输出数据层。

(1) 输入层单元数

根据建立的指标体系, 将25个指标值作为网络输入, 由于本模型中涉及的指标体系既有定量指标, 又有定性指标, 所以在进行输入节点输入时, 先将指标根据表1中的评分规则进行转换, 以便于网络模型的应用。

(2) 隐含层单元数

在实际应用中, 如何合理地选择隐含层的单元数并非一件易事, 通常需要经过反复试验来确定[10,11]。隐含层单元数可通过式 (14) ~式 (16) 来确定:

式中:m时输出神经元的个数;n是输入神经元的个数;a是取值在1~10之间的常数。

式中:n为输入神经元数。

本文通过设计一个隐含层神经元可变的BP神经网络, 以确定最佳的隐含层单元数。

(3) 输出层单元数

通过BP网络模型输出的节点即为判断的依据, BP神经网络的输出值是一个[0, 1]之间的数值, 该数值即表示风险的大小。该数值越高表明信用的风险越大。

(4) 训练函数的选择

BP神经网络的训练函数有很多, 如traingdx、train⁃lm, traingd函数等, 谭庆美等人研究结果表明, trainlm函数的训练收敛速度最快, 平均误差最小[12]。

3 应用实例

3.1 BP模型的训练

本文从RESSET金融数据库中筛选出供应链特征明显的20组数据, 转化后如表2。样本数据涉及建筑建材、交通运输、钢铁重工、生物科技、制药等多个行业的小微企业。通过Matlab软件进行模拟仿真, 选取1~15组的信息作为模型的训练样本, 以后面15~19组数据作为检测的样本。第20组数据是待评估的对象。设定学习速率为0.05, 误差为0.01。

3.2 BP模型的检测

将检测样本数据带入模型, 所得结果如表2所示, 结果表明, 通过该模型运算的结果与专家给出的预期结果就有较高的一致性, 误差为0.005 8在设定范围以内, 满足要求。因此, 该本模型具有较高的实用性和科学性。

利用该模型对最后一组数据进行评价, 得出的数据为表3中的第五列数据, 为0.55, 证明该小微企业的信用风险等级一般, 需要对其加强风险管控。

4 结语

供应链金融近两年的快速发展在一定程度上缓解了小微企业的融资困难。但是由于还没有一套完整的信用风险体系和科学的风险评价方法, 同时受以往风险评价模式的影响, 在对小微企业进行信用评价的时候, 并未真正将其置于供应链的环境中, 所以小微企业信用等级仍然偏低, 这在很大程度上限制了小微企业的融资。只有科学、合理地评价供应链中小微企业的信用风险, 才能有效控制银行的风险, 同时真正地拓宽小微企业的融资渠道, 实现双赢。本文在研究基础上, 建立的全面的信用风险评价体系, 并通过BP神经网络小微企业的风险进行评价。通过实例训练网络, 对该模型进行验证检测, 结果比较满意, 可用于实际运用。本文的不足之处:由于实际中供应链体系相对模糊, 所以可资利用的样本数据不多, 可能导致网络训练不够充分;另外一点就是该模型理论上可行, 并未真正地运用于企业的评价, 所以缺乏实践的检验。

摘要：近年来, 随着小微企业融资难的问题日益凸显, 供应链金融作为新的融资渠道, 正受到越来越多的重视, 科学、准确的风险评价对控制供应链金融中的信贷风险至关重要。通过建立和完善小微企业信用风险评价指标体系, 采用BP神经网络模型为小微企业信用风险评价开辟新途径。BP神经网络是一种智能算法, 它具有自我学习和自适应的特点。通过实例, 分析和检测了该BP神经网络模型, 结果令人满意。证明该模型确实可行, 能够应用于供应链中各小微企业的信用风险评价。

关键词：供应链金融,BP神经网络,小微企业,信用风险评价

参考文献

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小微企业信用风险 篇2

银行业开展小微企业信用贷款试点承诺书

为进一步加大对小微企业的金融支持，加强小微企业贷款精细化管理，切实缓解小微企业在融资领域面临的抵押担保困难，我们承诺：按照先行先试，在进一步创新小微企业贷款抵押担保方式、拓宽抵质押范围的同时，积极开展小微企业信用贷款试点，对符合以下六条良好标准的小微企业，各行根据风险可控原则，结合本行信贷政策提供相应的信用贷款产品服务。

1.企业依法合规经营。企业所属行业符合国家法律法规和产业政策要求，符合节能减排政策要求，无违法违规经营行为。

2.企业信用资质良好。企业财务管理相对规范，信用资质良好，具有较好还款意愿；有良好的还款记录，无违规挪用信贷资金行为；具有如实提供自身信息的意愿。

3.企业经营状况良好。企业产品有市场、有销路，发展前景良好，现金流正常。

4.企业主业突出。主营业务收入占比在70%以上，无跨行业投资房地产、资本市场等行为。

5.企业负债适度。总负债率适度；对外担保适度，担保总额不超过净资产，无关联担保。

6.企业主行为规范。未发现企业主有涉赌等不良习性；无参与民间借贷（包括借入和借出）行为。

小微企业信用风险 篇3

小微出口企业发展步履维艰

受复杂多变的经济环境影响，江苏省外贸形势不容乐观，特别是年出口额在300万美元以下的小型、微型企业，由于规模小、底子薄，更是首当其冲地受到影响。例如，常州一家小型外贸企业接到德国一家世界500强企业发来的询盘，预计一年的贸易量要达到300万美元。但由于欧债危机影响，买家要求把赊账期限拉长到60天至3个月不等。该企业负责人无奈地表示，“客户纷纷延长赊账期，出口风险非常高，再加上融资不易，成本攀升，小公司实在承担不起跑单的风险，接这么大的单子，真是非常害怕。”

其实，这家公司面对的难题，正是江苏省许多小微出口企业共有的遭遇。当前，大量小微出口企业因为经营成本提高、利润空间下降，处于盈亏的边缘，有单无力接、有单不敢接的问题越来越突出。而且，“融资贵”、“融资难”的问题仍然存在，企业发展的困难明显加剧。小微出口企业发展信心和接单能力不足，经营发展步履维艰。

据统计，2011年江苏省年出口额在300万美元以下的小微出口企业有2.7万家，占全省有出口实绩企业总数的70%以上，这些企业虽然规模小，但他们面广量大，不仅是当前江苏省外贸稳增长的重要力量，也是未来促进江苏省外贸发展的生力军。其发展的好与坏，直接影响到江苏省外贸出口的稳定增长和社会经济的健康发展。

“信保易”助力小微出口企业

2012年，中国出口信用保险公司（简称“中国信保”）针对小微企业的经营特点和当前发展的困难，专门推出“小微企业出口信用保险简易承保方案”（简称“信保易”），旨在为年出口额在300万美元以下的小微出口企业拓市场、接订单、防风险提供有力保障。

“信保易”是中国信保积极应对当前严峻的外贸形势，紧贴小微出口企业“国际竞争力弱、融资难度大、抗风险能力弱、经营发展困难”等难题，专门研究开发的创新产品方案。与传统的短期出口信用保险产品相比，取消了限额申请、出口申报等环节的投保手续，一切操作均在网上完成，广大小微出口企业足不出户即可完成全部投保手续，投保零门槛、零限制，一次交费即可保障全年。而且，“信保易”全面覆盖了企业出口收汇面临的风险，包括买方破产、无力偿付债务、拖欠、拒收等商业风险，以及战争、内乱、叛乱、革命或暴动、外汇管制、进口管制、撤销已颁发的进口许可证等政治风险。同时，“信保易”还大大简化了索赔材料和手续，缩短了理赔时间，小微企业发生索赔时仅需提供《索赔申请书》及保单约定的基本贸易单证，在定损核赔后15个工作日内即可获得赔款。

“信保易”特点鲜明、非常实用，符合小微企业的经营特点和发展需要，对加快小微企业成长壮大、培育形成新的外贸增长点很有帮助。对小微出口企业而言，用好出口信用保险相关产品起码有三个好处：一是能够很好地解决企业不敢接单的问题，化解企业对收汇风险的恐惧，促使企业抓住机遇主动抢单接单；二是能够很好地解决企业无力融资的问题，为小微企业和银行之间搭建一个安全的融资桥梁；三是能够很好地提振小微企业发展的信心，提升做大做强的能力。

全力支持小微企业健康发展

出口信用保险作为国家支持外贸出口和“走出去”战略的政策性金融工具，金融危机以来在支持江苏省重点产业和重点企业发展方面，对于稳定外贸增长、促进结构转型、缓解出口融资难题、提升出口企业海外发展能力，发挥了显著的作用。2010年和2011年，江苏信保支持全省外贸出口达到245亿美元和309亿美元，分别是2009年的1.9倍和2.4倍，两年累计承保的出口额占到江苏信保前9年承保总量的66%，始终位居全国各省市之首。

然而，很多小微出口企业对利用出口信用保险抢抓订单、防范风险和促进融资的功能了解不多，使用出口信用保险的情况还不理想。

为让更多的小微出口企业方便地使用“信保易”，体验和感受政策性出口信用保险对企业发展的支持促进作用，2012年以来，江苏信保积极履行政策性职能，与政府相关部门开展了密集的合作，酝酿出台了很多支持企业投保的措施，建立了支持小微企业用好出口信用保险促进外贸增长的联合促进工作机制，并面向无锡、常州等地区的部分小微出口企业开展了新产品试点。力争到2012年底，使小微出口企业的投保覆盖面超过15%，到2013年力争提高到20%以上，让江苏省更多的小微出口企业得到“信保易”的帮助。

“信保易”推向市场普受好评

“信保易”在试点的小微企业中同样引起了良好的反响，在帮助小微企业有效缓解出口收汇风险，顺利承接海外订单等方面，开始凸显出“信保易”这一新产品的市场生命力。小微企业普遍反映，有信用保险的支持，接单的胆子更大了。例如，常州某小型外贸企业，在获得出口信用保险保障后，克服了对跑单风险的恐惧，果断接下德国买家的单子，并抓住机遇进一步扩大了交易规模。据预估，今年该企业向德国买家的出货量有望超过500万美元。

中国信保相关产品的融资功能也深受小微企业的欢迎。无锡一家电动车生产企业的买家坚持要求货到后5个月付款。企业在测算后发现，接下此单至少需要200多万美元的先期垫付资金，企业资金周转不过来，根本无力接单。该企业在办理投保手续后，短时间内就凭保单从相关银行获得了200万美元的贷款，顺利拿下了大订单，并且与这个国外买家建立了良好的合作关系。

据了解，投保出口信用保险后，很多小微企业改善了经营的保守做派，做大做强的信心有了普遍的提升。南京一家经营箱包出口业务的小型外贸公司从2011年开始在网上投保中小企业出口信用保险。该企业负责人透露，他们公司目前箱包出口业务集中在欧美日等发达国家和地区，这几年欧洲经济波动比较大，大多数买家都要求长账期的赊销，风险非常大。这位负责人说，不接单可能不赚，或者只是少赔，多接单一旦发生风险可能就是大赔，如果没有信用保险的支持，没有勇气接单，放着机遇也不敢做大。她高兴地说，在江苏信保的支持下，公司年出口额接近300万美元，2012年预计能够突破千万美元，即将实现由小微出口企业向中型出口企业的华丽转身。

小微企业信用评级体系初探 篇4

近年来,我国中小微企业数量不断增加,它们在活跃市场、创造就业、增加税收和保持社会稳定等方面发挥着巨大作用。金融业以直接融资为主,间接融资为辅,据此对融资企业的各方面的要求都相对较高,但尽管小微企业在国民经济的发展中起到很重要的作用,由于中国经济发展所特有的国情,导致小微企业融资困难。

鉴于小微企业目前不容乐观的融资现状,国家提出了一系列的扶持政策,许多地方也开始集中管理中小微企业的信用档案,因此,如何建立科学、合理且适用于小微企业的信用评级指标体系,是解决小微企业融资问题和推动其发展的刻不容缓的现实问题。

2 小微企业信用评级指标体系的建立

小微企业之所以融资困难,是由于银企之间信息的不对称、企业信用记录的缺失和对信用意识的不足。目前我国正积极消除银企之间信息不对称的现状,集中管理中小微企业信用档案,为推动中小微企业有效的信用评级做准备,于此同时就需要找到对小微企业进行信用评级的有效方法,建立适用于小微企业的信用评级体系,这样不仅有助于改善小微企业融资困难的状况,同时也会扩大银行的业务、规避风险,更长远的意义是小微企业蓬勃发展能带来社会的稳定。

2.1 现有的指标体系

在建立小微企业信用评级体系的过程中,鉴于小微企业与中小企业有一定的共性,选取一篇硕士论文中建立的中小企业的指标体系,并在此基础上结合小微企业的特点进行改进。

2.2 指标体系的改进与完善

针对表1中的指标体系,在以下几个方面针对小微企业的信用评级影响因素进行一定的改进:

(1)注重企业的履约意愿和非财务因素

许多小微企业财务制度不完善,甚至没有建立正式的会计科目,但企业的领导人拥有很好地信用记录,诚实守信,拥有良好的履约意愿,所以在指标体系方面应该弱化财务因素。

(2)增加上下游企业状况的指标

大部分小微企业都是劳动密集型企业,受规模限制,其生产的产品很多都是中间产品,那么,这部分企业在市场中的生存状况很大程度上就取决于其上下游企业的发展。

(3)增加企业资质指标

小微企业虽然规模小,但是所谓“术业有专攻”,所以很多小微企业还是有较强的技术实力的。

(4)重视合同担保

如果企业为其他企业担保,当被担保企业未能履约时,担保企业就要代为承担履约责任,这就增加了企业的债务负担,对企业的履约能力造成负面影响。反之,若有其他企业为企业担保,则会增强本企业的履约能力。

2.3 权重设定

结合上述四点修改意见提出小微企业的信用评级指标体系,并运用专家评分法和层次分析法对评级指标进行权重设定,如表2所示。

2.4 打分标准

将各项评级指标分成优、良、中、差四等,每一等级对应一个区间分值,如表3所示。

注:优良中差水平的确定可根据国家对外公布的年度企业绩效评价标准值进行参考比较确定。

每项指标满分100分,根据企业的实际情况针对每项指标给出具体分数,实际分数乘以权重得出指标的综合分数,各项指标的分数的总和就是企业的信用评级分值。

2.5 信用等级标准

本文采取国际通行的“四级十等制”评级体系,信用等级分为ABCD四等,其中ABC三等中每一等级下又细分为三等,不同的等级反映出企业的信用状况及风险等级。具体分值对应如表4所示。

3 小微企业信用评级模型及实证分析

3.1 第一阶段模型———Chesser判别概率

对于银行来说,企业能否履约还款是至关重要的,而银行对于企业履约概率的判断又对企业能否贷到款起到决定性的作用。本文选取Chesser模型进行判断。

Delton Chesser将影响企业信用的变量分为四组共15个财务比率,通过判别分析选择了决定企业信用等级的6个财务比率指标,并建立了相应数学模型:

X1为(现金十有价证券)/资产总额;X2为销售收入/(现金十有价证券);X3为息税前收益/资产总额;X4为负债总额/资产总额;X5为固定资产净值/净资本;X6为净营运资本/净销售收入。

变量Y是一个独立的线性组合。

采用如下公式确定不一致的概率P:

Chesser通过大量的研究得到了P的临界值为0.5。如果P>0.5,他认为这类是属于难以履行合同的企业。这类企业既包括不能履行合同,借款难以全部或按期偿还的企业,也包括对合同条款进行不利于贷款人修改的企业。如果P<0.5,企业是属于能够严格履行合同、保证有能力按约定的条件偿还借款本金和利息的企业。利用Chesser模型进行贷款管理,在违约前一年,违约行为被预知到的概率高达75%,在违约前两年,违约行为被预知到的概率大约为57%。

小微企业贷款的特点是金额少、速度快,而且大部分是短期贷款,所以此模型对于判断小微企业的履约情况具有较强的实际意义和可操作性。

3.2 第二阶段模型———风险导向

运用本文建立的小微企业信用评级的指标体系对企业进行打分,结合第一阶段的模型的判断结果,决定是否贷款以及贷款比例,如表5所示。

3.3 实证分析

本文选取小企业***有限公司作为目标企业。主营业务为生产建筑材料、施工模板及配件等。目前公司员工56人。(本文对该企业数据不作披露)

(1)第一阶段模型评价

根据企业的财务数据计算Y值:

所以,该企业能保证履约。但其P值很接近0.5,所以仍要关注企业的偿债风险,紧密跟踪贷款。

(2)第二阶段模型评价

本文选取企业2008年~2010年三年的财务数据进行评价。计算平均值时采取2008年数值占20%,2009年数值占30%,2010数值占50%的计算方法。对该企业各个指标进行评分后得出综合分数为75.875分。(本文未提出具体的打分标准,具体评分原因和详细内容不进行披露)

(3)综合评价结果

综合评价结果如表6所示。

4 结束语

本文分析了小微企业的融资现状,并在构建小微企业评级体系时,对已有的指标体系进行了改进,运用专家评分法和层次分析法重新确定了指标的权重,并提出了两个阶段的信用评级模型建立了完整的小微企业的信用评级模型。本文的实证部分选取了一家小企业进行信用评级,验证了所建立的信用评级模型的可操作性。

同时,本文还存在一些不足。第一,选取指标和专家评分法都具有主观性。第二,没有提出统一的打分标准。第三,实证分析部分以一家制造业小企业为例子,由于缺乏微型企业数据未运用微型企业对模型进行验证,得出的结果可能具有一定的片面性,不过可以从理论构想上进行推广。

摘要：根据小微企业自身特征,对已有的信用评级体系进行改进,拟建立一个适用于小微企业的信用评级体系,并建立信用评级模型。

关键词：小微企业,信用评级,指标体系

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小微企业融资风险论文 篇5

2.小微企业融资风险现状及问题

小微企业的融资渠道可以分为内源融资、直接融资和间接融资。其中内源融资包括：开办企业者自筹，计提折旧，留存收益以及其他方式。 直接融资包括发行股票，发行债券和商业票据融资。间接融资包括：短期信用融资和长期贷款。其中短期信用的融资方式包括银行申请短期贷款、对商业票据进行贴现和应收账款让售融资等。其他方式，如：民间融资，典当融资，还有融资租赁等方式。

2.1小微企业的融资风险的现状

当前，企业的融资来源大多是来自商业银行的贷款，资料显示，在企业的融资方式中向金融机构贷款的比例占到了70%。但是商业银行针对小微企业的贷款门槛较高，贷款利率也居高不下。1-3月的银行贷款的加权平均利率为7.18%，贷款的基准利率上浮所占的比例已经从去年1-3月的65%上升到了今年1-3月的70%。小微企业很难通过银行等金融机构获得贷款。

2.2财务风险引发的问题

据资料显示，我国有一半以上的小微企业的发展资金来自企业本身的留存收益。去除小微企业自身筹集的资金，金融机构的贷款并不多，各类基金向小微企业的投入更是十分少而又少。小微企业很容易因投资见效慢或者投资失败而还不起贷款，从而引发企业的财务风险。另一方面，如果企业的资本结构中的负债所占的比例较大的话，也会引起止步抵债而导致企业破产的局面。

2.3营运风险引发的问题

小微企业的基础设施某种程度上来说本来就比较落后，从业人员也相对的不稳定，这就给小微企业带来了巨大的隐患。人员流动大，员工基本素质不高对企业来说管理的难度也相应加大，再加上小微企业的在行业的风险预测往往没有前瞻性，如果出现应收账款太多，无法按期到账的话，所以在经营的过程中小微很容易陷入资金周转不灵的困境，甚至面临破产的风险。

3.小微企业存在融资风险的原因分析

3.1 内部原因

就我国的小微企业而言，其发展时间不长，并且通常是以民营企业为主，大部分企业都出现了家族式的管理模式。其现代型的企业经营管理理念尚未建立形成。组织架构也较为简化，人员流动性大，产权归属也存在的不明晰的情况。另一方面，小微企业的投资者通常就是管理者，所以企业的决策权和控制权为投资者所有，对管理这儿的制约尚有不足。综上所述，银行机构对企业的`风险评估十分困难，从而增加了小微企业的融资风险问题。

3.2 外部原因

针对小微企业的信贷担保机构数量少，发展缓慢，不能满足数量众多的小微企业贷款的实际需求。其次，在现有的担保机制下，大多数的具体运作模式和管理方法也存在不够完善的地方缺少分散风险的途径，因此企业的融资风险无法处理的得到有效的控制。

3.3 商业银行原因

4.小微企业融资风险问题的对策

4.1为小微企业建立专项的融资机构

推进城乡银行、村镇银行、小贷公司等金融机构的发展。加快地方金融机构的发展可以增加小微企业的融资途径，以缓解小微企业的融资风险造成融资难的问题。设立针对为小微企业金融的职能机构，扩大小微企业的融资渠道。同时，专项的融资机构能专门针对小微企业的融资风险建立健全管理与控制体系。

4.2完善风险补偿机制

国家政府应针对小微企业的融资风险问题出台相应的风险补偿机制，并确保风险补偿机制的有效实施。不仅解决了商业银行对于小微企业融资风险高的后顾之忧还能使小微企业的信用担保机制不健全和抵押担保制度不完善的问题得到解决，进一步减少金融机构负担的信贷风险。

4.3拓展新的融资渠道

目前，互联网金融已经逐步崭露头角，这意味着小微企业的融资程序进一步的简单智能化，如果互联网金融能够针对小微企业提供融资的平台，通过互联网的平台对小微企业进行认证和后续风险管理与控制，降低小微企业的融资风险，那么小微企业的融资困境将进一步得到改善。

参考文献：

[2]邹议开.小微企业金融创新探讨[J].中国证券期货，(10)

[3]李日新.小微企业融资合作联盟的激励相容机制设计与风险控制[J].当代经，2012(10)

小微企业信用风险 篇6

办法指出，由中央财政预算安排的中小企业信用担保资金，将专门用于支持中小企业信用担保机构、中小企业信用再担保机构增强业务能力，扩大中小企业担保业务，改善中小企业特别是小型微型企业融资环境，并重点向中西部地区倾斜。

新管理办法重点对担保资金的业务补助方式进行了调整，对符合条件的担保机构开展的中型、小型、微型企业担保业务，分别按照不超过年平均在保余额的1％、2％、3％给予补助。对符合条件的再担保机构开展的中型和小型微型企业再担保业务，分别按照不超过年平均在保余额的0.5％和1％给予补助。

同时，鼓励担保机构为中小企业提供低费率担保服务。在不提高其他费用标准的前提下，对担保机构开展的担保费率低于银行同期贷款基准利率50％的中小企业担保业务给予补助，补助比例不超过银行同期贷款基准利率50％与实际担保费率之差，并重点补助小型微型企业低费率担保业务。

标普：大型国有商业银行将成为市场定价者

中国近期下调利率以及部分放松贷款和存款利率管制的决定可能推动金融业改革。标准普尔评级服务发布报告称，长期内将由此建立更为有效配置信贷资源的系统和更为多元化的组合，这种长期好处将超过对中资银行净利息收入和盈利能力的短期负面影响。

标准普尔信用分析师曾怡景表示：“我们预计降息和利率市场化将导致中资银行业的平均资产收益率在2012和2013年分别下降10个基点和20－25个基点。”

标普进一步折算，2012年银行业收入或减少1135亿元，相当于净资产回报率下降0.8％－1％。

就此次降息，标普指出，中国央行此举短期内对大型和小型金融机构的影响有所差异。标普预计大型银行的利息收入短期内将因下调贷款利率下限而遭到削弱。这是因为在此类银行贷款客户中所占比例较高的大型国有企业拥有较强的议价实力。小型银行在与小企业就贷款条款进行谈判时拥有更强的议价实力。

标普预计随着大型银行扩大小企业敞口，小型银行的业务压力在未来两至三年内将日益加剧，因此，大型国有商业银行可能是这一新环境下的定价者。

私募债务今年发行超50只 亏损产品仅1只

据最新数据显示，2011年国内发行私募债券23只，2012年以来已发行53只，出现爆发性增长。

统计亦表明，截至今年5月底，所有债券私募产品中运行满1个月且有净值披露的共47只，在明全部取得正收益，最高盈利12.91％。从成立以来的业绩表现来看，仅1只产品亏损，98％的债券私募基金获得正收益。

股市行情的持续震荡低迷，使得投资者将目光转向固定收益信托及债券类产品。有业内人士称，目前从事债券私募的群体较为低调，看好未来债券市场爆发下的机会，尤其中小企业私募债、国债期货的密集登场，显示出监管层激活中国债券市场的强烈意图。

据统计，2010年及以前，全国仅发行了15只债券私募；2011年开始兴起，发行了23只；今年初市场热情爆发，1－5月分别发行19只、7只、10只、14只、3只，总计53只。

截至2012年明30日，所有债券私募产品中运行满1个月且有净值披露的共47只，其中结构化29只、非结构化18只。收益率方面，明所有债券私募产品平均收益率为1.14％，其中非结构化产品平均收益率为0.87％，结构化产品平均收益率为1.3％。

证劵投资基金突破千只未来应更重创新

据上海证券报报道，随着6月13日中邮战略新兴产业、景顺长城上证180等权ETF、汇添富理财60天债券和华宝兴业中证短融50指数4只基金公告成立，证券投资基金数量一举突破1000大关，产品存量达到1002只，公募基金业正式迈入“千金”时代。

统计显示，从1998年首批2只封闭式基金成立到2004年基金数目首次突破100只大关，用了将近6年时间，而基金数量从2011年底的900只跃升至如今的千只规模，仅仅用了6个月左右。

分析人士表示，证监会“放松管理、加强监管”的思路使得行业的市场化改革持续推进，在产品创新和发行方面基金公司的热情“或主动、或被动”被激发，使得基金产品市场的扩容持续提速。

“如果没有持续的投资者回报和产品服务创新的火花，单纯数量上的扩容对于行业发展来说仅仅只是量变的概念。”上海某基金分析师表示，在新产品不断推出的同时，加快对部分既有“劣质”产品的淘汰也成为提升产品整体质量的关键，最重要的是构建保护持有人利益的有效退出机制。

社保基金成立以来年均投资收益8.4％战胜通胀

据统计，自成立以来，全国社保基金累计投资收益额2845.93亿元，年均投资收益率8.40％，比同期的通货膨胀率高出6个百分点。

全国社会保障基金理事会6月15日披露的2011年年报显示，社保基金会管理的基金资产总额达8688.20亿元。其中，社保基金会直接投资资产5041.12亿元，占比58.02％；委托投资资产3647.08亿元，占比41.98％。

2011年，全国社保基金权益投资收益额73.37亿元。其中，已实现收益额430.95亿元(已实现收益率5.58％)，交易类资产公允价值变动额357.58亿元。投资收益率0.84％。

年报显示，2011年，全国社保基金收到境内转持国有股118.58亿元；自2009年6月执行《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》以来，累计转持境内国有股1036.22亿元。其中，股票813.44亿元，现金222.78亿元。2011年，全国社保基金收到境外转持国有股42.43亿元；2005年执行境外国有股减持改转持政策以来，累计转持境外国有股542.79亿

近半数西部申报上市企业获VC/PE支持

为扶持西部地区的经济发展，近日证监会有关负责人表示将优先审核西部地区企业IPO申请。据统计，截至6月7日，中国证监会公布的已经披露IPO申报的686家企业中，西部企业有67家。

此次在审的67家西部企业中，除17家无有效披露信息外，有28家企业有VC／PE机构支持，占比达42.4％，其中涉及VC／PE机构多达55家。其中四川省以17家企业申报占据拟IPO企业数量榜首，重庆与陕西分别以10家的数量并列第二，新疆与广西分别以7家并列第三。此外，内蒙古有5家，贵州和云南各3家，甘肃有2家，宁夏和青海各1家。在VC／PE机构涉足的行业中，农林牧渔、能源及矿产、机械制造、生物技术／医疗健康四大行业最受青睐，这4个行业里有VC／PE支持的拟上市企业数量占比过半。

业内专家表示，证监会的政策倾斜一方面加快了西部地区企业的上市进程，有利于当地企业早日实现公开融资；另一方面，布局该地区的VC／PE机构也可早日套现获利。

小微企业信用风险 篇7

(一)小微企业的界定

小微企业是指小型企业、微型企业、家庭作坊式企业及个体工商户的统称,具有产权和经营权高度集中、企业规模小、产品(业务)单一、生产销售灵活、内部管理不规范等特点。其界定标准主要是企业雇员人数、资产规模、营业收入、销售额等指标。

(二)小微企业的经营的主要矛盾

调查研究表明,小微企业现阶段生产经营的主要矛盾集中体现在:资金紧张和融资困难。首先,多数企业都有资金短缺现象,且多缺少流动资金。其次,造成资金短缺的原因主要有:原材料价格上涨、用户拖欠货款、运输费用增加、自有资金不足、生产规模扩大等。但在我看来,最重要原因还在于资金来源过于单一。

二、小微企业融资现状分析

(一)融资渠道——借入资金的主要分类

企业的借入资金渠道主要分为正规渠道(以银行贷款为主)与非正规渠道(主要指民间借贷)两方面,尽管正规渠道借贷具有流程繁琐、信用度要求高、抵押物检验严格等复杂条件,但众多优惠政策和较低利率的强大吸引力,还是使得其成为不少企业的首选借贷方式。

(二)小微企业融资现状

大多数小微企业普遍反映银行贷款很难,究竟难在哪些方面呢?

对于银行来讲,虽然小微企业群体数量庞大,且大多有意愿通过正规渠道获得资金。但是,随着银行信贷管理政策的日益严格,大量贷款普遍投向AA级(信用级别)以上企业,许多小微企业受资产规模、竞争实力等自身状况的影响和约束,使得其信用评估较为困难,且小微企业的贷款大多具有数额小、期限短的特点。因而,在考虑到评估小微企业信用成本与其自身收益过后,小微企业也就往往成为银行拒绝贷款的主要对象。

三、小微企业信用互助的定义和类型

(一)小微企业信用互助的定义

信用互助是指企业以自愿和互利的原则组建信用互助协会,协会成员通过共同出资形成互助担保基金,信用互助协会以互助担保基金为成员企业的贷款提供担保,以此帮助企业解决融资困难问题。而结合小微企业的实际现状,我认为,小微企业间的信用互助是指小微企业之间通过正规或非正规的互助行为解决实际融资问题。

(二)小微企业信用互助类型

1、正规信用互助

建立小微企业信用互助担保机构小微企业信用互助担保机构是小微企业信用互助机制的主要表现形式,小微企业之间以自愿和互利的原则,通过平等协商成立信用互助担保机构,成员企业签订互助协议,并共同出资建立互助担保基金。信用互助担保机构则以互助担保基金为成员企业的贷款提供担保以解决小微企业的融资问题,成员企业也根据各自的出资金额承担相应的义务、享有相应的权利。

2、非正规信用互助

小微企业之间的资金互助主要包括:商业信用、为其他小微企业的借款提供保证担保、抵押和质押等。

商业信用。实质是企业在商品交易时因延期付款或预收货款而形成的借贷关系,它是企业在商品交易中资金与货物在空间和时间上的分离而形成为一种企业间的信用互助。与银行信用相比,以商业信用筹资更加便捷、筹资成本更低,同样的限制条件也更简单。

四、研究结论及建议

(一)研究结论

第一,总结小微企业生产经营矛盾及原因。根据小微企业经营现状总结其主要矛盾——资金短缺,沿着矛盾的发展过程探究矛盾的主要原因——资金来源单一,反映出小微企业的融资难题。

第二,总结小微企业融资难题的根源所在。面对庞大的融资需求,为何金融机构会无动于衷?根源在于小微企业信用认可度模糊或很低,并且用于认证小微企业信用度的成本高。

第三,总结小微企业间信用互助担保机构产生的原因。面对正规金融机构的政策优惠和极具吸引力的贷款利率,小微企业往往将银行贷款列为首选,由此催生小微企业间的信用互助担保机构。

第四,总结小微企业间的信用互助类型。主要分为正规信用互助和非正规信用互助,包括建立小微企业信用互助担保机构和民间资金互助。

(二)加强小微企业信用互助的相关建议

在产业结构转型、金融政策趋紧等大环境下,小微企业产业链短、基础薄弱、竞争力小等缺点更加显露无疑。在单纯依靠自身力量已无法从银行等正规金融机构获得数额较大的贷款,并且其他融资渠道依旧无法提供足够助力的情况下,小微企业急需利用他们之间的信用互助来实现多元化的融资方式。

第一,大力扶持小微企业间的信用互助担保机构。或许小微企业加入信用担保机构之初,还只是因为受到融资压力而被迫参加。但当小微企业互助机构更好地帮助他们获得资金、拓展市场之后,更多的企业会主动加入,有利于社会良好的信用氛围的形成。

第二,出台政策规范非正规融资渠道的发展。目前,小微企业的融资主要还集中在非正规融资渠道,因此,规范非正规融资渠道,健全非正规融资制度仍迫在眉睫。

第三,加快社会信用制度建设,健全信用体系。小微企业融资难题的根源以及小微企业非正规渠道融资的基础都集中在“信用”,因此,如果想要为小微企业营造良好的生存环境,必须通过政府全面加快社会信用制度建设,健全信用体系。

摘要：目前,小微企业已成为市场经营主体的重要组成部分,对于促进经济增长、增加就业岗位、提高居民收入水平、增进社会和谐等方面具有重要作用。然而,在新经济常态下,面临产业结构调整、节能减排等大环境的趋势,许多小微企业发展正经受着严峻的考验。因此,通过深入了解小微企业的自身经营状况并剖析发展过程中的主要矛盾,合理寻求小微企业“合作共赢,信用互助”的发展模式,成为缓解当前紧张形势的主流。

关键词：小微企业,经营矛盾,融资,信用互助

参考文献

[1]国家工商总局全国小型微型企业发展报告课题组.《全国小型微型企业发展情况报告摘要》(2013)

[2]陈建中,肖甲山.《供应链融资模式下商业信用融资决策探讨》[J].财务与金融,2008.(3)

小微企业信用风险 篇8

近年来, 在国家政策的大力扶持下, 我国小微企业发展迅速, 在国民经济中所扮演的角色更加重要, 但在实践中, 仍普遍存在融资难度大、政策扶持效果欠佳、生存能力较弱及自我发展能力欠缺等问题, 严重制约着小微型企业的发展壮大。

小微企业由于其自身实力较弱、管理水平不高、企业信息不透明不对称、账目不规范、融资资信差、恶意逃废金融机构债务现象较突出等原因, 对银行等金融机构的信贷资金安全造成了严重的影响。尽管各级政府及相关部门出台了一系列意在鼓励满足小微型企业融资需求的政策, 但因种种原因难以真正落到实处, 融资难依然是当前制约小微型企业发展的“瓶颈”。

2 短期出口信用保险融资优势

短期出口信用保险是保险公司保障出口商以信用证 (L/C) 、付款交单 (D/P) 、承兑交单 (D/A) 、赊销 (O/A) 方式从本国出口或转口的放账期为一年以内的收汇风险。短期出口信用保险项下融资是指银行对已投保短期出口信用保险的出口贸易向企业提供短期资金融通。出口信用保险可为企业获得出口信贷融资提供便利:

(1) 出口贸易收汇有安全保障。出口信用保险使企业出口贸易损失发生时可以得到经济补偿, 维护出口企业和银行权益, 避免呆坏账发生, 保证出口企业和银行业务稳健运行。

(2) 有出口信用保险保障, 出口商可以放心地采用更灵活的结算方式, 开拓新市场, 扩大业务量, 从而使企业市场竞争能力更强, 开拓国际贸易市场更大胆。同时, 出口商可以提前办理外汇结汇, 规避汇率风险。

(3) 出口信用保险可以为企业获得出口信贷融资提供便利。在投保出口信用保险后, 收汇风险显著降低, 融资银行愿意提供资金融通。同时, 还可以增加出口商当期的现金流入量, 从而改善财务状况, 提高融资能力, 加快企业资金周转速度。

(4) 得到更多的买家信息, 获得买方资信调查和其他相关服务。出口信用保险有利于出口商获得多方面的信息咨询服务, 加强信用风险管理, 事先避免和防范损失发生。

(5) 有助于企业自身信用评级和信用管理水平的提高。

3 利用短期出口信用保险融资的风险及小微企业对策

3.1 存在的风险 (以信用证方式为例)

(1) 因单证不符、单单不符, 开证行拒绝承兑或者拒绝付款而造成的损失。在信用证实务中, 开证行通常的做法是象征性地找一两处不符点作为拒付货款的理由。而出口信用保险公司对于这些“貌似有理”的依据不会再进行审核, 只能无条件接受。因此, 出口信用保险并不能有效解决信用证支付方式下开证行拒付货款的问题。也就是说, 在开证行信用较差的情况下, 投保出口信用保险并未降低在此项下的融资风险。

(2) 信用证项下的单据在递交或电讯过程中延迟或遗失或残缺不全而造成的损失。《UCP600》第三十五条规定:“当报文、信件或单据按照信用证的要求传输或发送时, 或当信用证未作指示, 银行自行选择传送服务时, 银行对报文传输或信件或单据的递送过程中发生的延误、中途遗失、残缺或其他错误产生的后果, 概不负责。”因而, 当出现这种情况的时候, 出口信用保险公司与银行的态度是一致的“概不负责”。在这种情况下, 投保了出口信用保险并未对出口收汇多一重保护, 融资风险也并未降低。

(3) 在出口商提交信用证所要求的单据前发生的损失。短期出口信用保险项下融资是银行对已投保的短期出口信用险的出口贸易, 凭出口企业提供的出口单据等提供的短期周转贷款, 它是属于类似押汇的“单后”融资, 在出口商交单前不可能介入, 因此, 出口商提交信用证所要求的单据前所发生的损失属于出口信用保险的“除外责任”。这种情况下, 出口企业投保出口信用保险也难以降低风险。

3.2 小微企业的对策

短期出口信用保险为小微企业融资提供了一条新途径, 小微企业应该抓住其优势, 尽量规避各种融资风险, 使其更好地为企业发展服务。小微企业可以有3种办法来解决风险问题。

(1) 尽可能地选择信用良好的开证行。开证行一般应选择贷款银行的代理行或业务往来频繁的友好银行。若开证行是贷款银行相互委托的代理银行, 则该家银行的信用额度较好, 且在长期的银行结算过程中具有良好的合作关系。如果是第一次合作的国家, 则应选择国有银行或者是信用等级较高的银行, 避免与陌生国家的私有银行合作。

(2) 提高单证员制单审单技能水平。对于单证相符、单单相符及信用证的软条款等最基本的问题, 出口企业的单证员应非常谨慎。核对信用证的内容与买卖合同是否一致, 发现有出入的内容及无法执行的条款, 必须要求客户改正, 万万不可轻信客户的允诺, 且一定以收到修改的信用证为准。作为制单审单的单证员, 应在平时工作中加强练习, 培养认真的工作态度和责任意识, 不断提高制单审单技能水平。

(3) 及时申报可损义务和行使索赔权。出口企业投保出口信用保险就是为了能在遇到风险的时候得到保险公司的赔付, 因此, 出口企业应该在规定时间内及时申报可损义务, 充分行使索赔权。倘若因为出口企业自身的原因导致不能得到正常赔付, 就丧失了投保短期信用保险的意义, 同时也会白白损失那笔高额的保险费用。

摘要：小微企业融资难、贷款难的问题长期以来没有得到根本解决, 本文剖析了利用短期出口信用保险融资的优势及风险, 并为小微企业更好地运用这种方式提供了对策建议。

关键词：小微企业,融资,短期出口信用保险,对策建议

参考文献

[1]国务院.支持小微型企业发展的金融财政政策措施[N/OL].中国新闻网, 2011-10-12.

小微企业信用风险 篇9

近些年来, 随着业界对于企业的关注从中小企业进一步延伸到小微企业, 关于小微企业概念的界定, 得到进一步明确。各国或地区根据国情的不同, 在界定时有所区别, 但基本都是从企业的资产规模、雇佣人员的数量及销售额等方面加以定量描述。以美国为例, 根据其国会法案“The Microenterprise for Self-Reliance Act”以及“Microenterprise Enhancement”, 微型企业限定于雇佣员工不超过10人的企业。而欧盟根据“Small Business Act”法案, 对于成员国的小微企业界定同时涵盖多个指标, 如表1所示。

亚洲开发银行的界定根据各个成员国的法律规定, 包括雇员人数、总资产或净资产、年销售额和投资规模, 区别如表2所示。

二、银行业对小微企业金融支持的难点

小微企业得以被重视源于其自身重要性程度的不断提升, 根据对亚太地区的相关统计, 虽然各国差别较大, 但平均下来雇员占一国劳动力的比重已超过60%, 且绝大多数来自于小微企业的贡献。欧盟统计的数据显示更加集中, 小微企业合计企业数量占比98.7%, 雇佣人数达到6400多万人, 已占就业人口总量的一半之多。

小微企业虽然如此重要, 但在实际发展的过程中, 仍然面临许多困难, 尤以资金需求问题为甚。根据统计资料显示, 中小微企业直接融资渠道不到5%, 若单论及小微企业, 则更加微乎其微。人行行长周小川在2016年解读“十三五”规划时明确提出“提高更普遍的金融服务, 服务于实体经济。”其中就包括近年来的一直强调的着力解决小型微型企业融资困难, 鼓励金融机构创新服务小微企业的金融产品和信贷模式, 进一步强调整合金融资源支持小微企业发展。

银行业对小微企业金融支持存在难点, 由其各自的属性决定。银行经营的是货币, 必然重点考虑资产的安全与盈利。而小微企业的经济实力决定了其财务风险性:雇员人数少, 资产规模小, 符合银行标准的可抵押不动产更少。有调查显示, 我国现有约1500万户小微企业, 其中约90%没有土地、厂房等不动产可用于抵押。即使能获得初次贷款的企业, 在转贷时, 商业银行为控制信贷资产风险, 普遍要求先还后贷, 而小微企业资金周转困难, 进一步增加了融资成本。根据中国中小企业协会的官方调查, 小型企业通过银行的贷款成本为13%~15%。有理由相信, 小微企业的实际资金成本还要高于这一数字。

即使如此, 通过这些年国家各项政策的支持与行业求同存异的创新, 银行业对于小微企业的金融支持仍是在不断发展。银行从自身抓起, 从内部进行组织结构、信贷流程、信贷产品和风险管理等有效的金融创新, 根据业务流程的不断创新, 提升对小微企业的判断水平, 同时采取细化客户、细化操作等方式, 加强对小微企业贷款的机制建设, 以达到小额信贷市场的良性发展。不过此处又凸显出小银行的数量和体量都还远远不足, 且外部经济环境存在的一定欠缺进一步限制了银行的金融服务, 比如信用建设的问题。

三、信用建设对银行服务小微企业的重要性

我国近些年来已愈发重视信用社会的建设。2013年实施的《征信业管理条例》明确了由国家设立金融信用信息基础数据库。截至2015年4月底, 征信系统已经收录了2068万户企业及其他组织信息, 企业征信系统机构用户日均查询24.5万次。同时, 国家开始试点民营信用机构作为市场的有效补充, 包括芝麻信用、腾讯征信等开始在应用市场发力。信用建设是加强银行对小微企业金融支持的重要前提和必要保障。

如前文所述, 银行业对小微企业金融支持的难点在于信贷资产的风险性, 如果不能要求小微企业抵押贷款融资, 那么信用贷款融资对于小微企业信用的要求就会比较棘手。鉴于小微企业信息不够公开、不够规范和不够完善, 如果需要银行针对每一家小微企业做完整的信用调查再决定放贷与否, 银行从逐利的本质来说, 必然没有动力去做小微企业的金融支持。而且小微企业贷款的特点往往是虽然金额不高, 但可能贷款需求来的比较频繁和急促, 如果等到银行信用调查的一系列审贷流程走完, 可能对于小微企业来说稍纵即逝的市场机会已经错过, 所以供需双方的反差很大。

国外信用社会的建设由来已久, 征信业在美国有百年的发展历史。针对小微企业的金融支持, 美国有专门的小微企业金融数据平台 (Small Business Financial Exchange, 简称SBFE) 。作为一家非盈利组织, SBFE本着由贷款人组建为贷款人服务的宗旨, 共享小微企业信贷信息, 其数据仓库现拥有2400万企业数据和数以百万计的贷款详细记录。

借鉴国外信用建设的经验来说, 为了更好的通过银行业对小微企业提供金融支持, 我国完善小微企业市场信用环境建设可以从以下两方面着手。一是尽快放开民营征信机构的牌照, 自2015年初的试点开始, 本来预计大概半年时间会正式下放, 但目前看来时间表还存在着很多不确定因素。民营征信机构是国家征信机关的有益补充, 因为其对于企业信息的收集, 交易范围可能不局限于银行贷款等金融机构打交道。考虑到目前央行企业征信系统只有大概1/4的企业有信贷记录, 可见许多小微信贷往往没有被纳入到征信体系中。这些市场信息的缺失必然会对小微企业金融支持带来管理上的困难。另一方面, 促进小银行信用管理的完善。对于大型商业银行来说, 即使在县域范围内布局, 根据其流程对于小微企业的贷款业务也必然存在着种种限制, 所以小微企业金融支持的重点力量应该是来自于小银行或者说村镇银行、信用社等机构。而此类机构的特点必然是自身信用管理力量的薄弱, 为此需要针对性的信息来源以方便其在节约人力物力从而降低贷款成本但又风险可控的情况下, 落实对小微企业的金融服务。

摘要：随着小微企业在各国重要性程度的进一步提升, 如何加强银行业对小微企业的金融支持愈发重要。银行业对小微企业金融支持难点有自身属性的原因。本文通过信用建设的角度分析了银行业为小微企业提供金融支持的难点, 并为完善银行业对小微企业的金融服务提出了相关建议。

关键词：小微企业,金融支持,信用建设

参考文献

[1]亚洲发展银行 (Asia Development Bank) .Asia Small and Medium-sized Enterprise (SME) Finance Monitor2014[EB/OL].2015/09.https://www.adb.org/sites/default/files/publication/173205/asia-sme-financemonitor2014.pdf.

[2]李子彬.加快发展动产融资缓解中小企业融资难题[EB/OL].中国中小企业协会, 2016/01/28, http://www.21club.com.cn/2016/SCB/contents/26201612816300.html.

小微企业信用风险 篇10

上世纪90年代, 互联网经济开始受到人们广泛的关注。金融行业是国民经济的重要环节, 互联网经济开始的那一天, 也就孕育着互联网金融播种和发芽。互联网经济中从事技术支持、服务环节的企业, 通过深度挖掘原来产业链环节自我积累的数据信息, 开拓出新的业务, 将信息技术与资金融通的市场结合, 出现了新的金融模式即互联网金融模式。第三方支付业务、P2P和众筹等新兴业态的互联网金融业务也展示了良好的发展势头。阿里巴巴推出的余额宝业务让“互联网金融”一词, 真正天下皆知。互联网金融是指依托于云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具, 实现资金融通、转账支付和信息中介等业务的一种新兴金融。

我国小微企业数量庞大, 已成为国民经济发展的重要组成部分, 为经济的稳定、创造就业机会、促进技术进步、繁荣市场等绪多方面, 发挥着积极的作用。但小微企业自身特点注定其有着不可弥补的缺陷, 企业资产规模小, 产品尚不能被市场完全接受, 经营中存在很大的不确定性, 资金实力有限, 这也导致了小微企业融资难, 资金问题一直是小微企业发展中的最大障碍。

在传统金融体系下, 信息不对称、资源配置不均衡直接导致了小微企业融资困难。互联网金融模式却可以拥有海量的信用信息, 同时融资业务成本低, 交易方式灵活, 业务处理高效。这正与小微企业“短、小、频、急”的融资特点相适应, 显著降低了小微企业的融资成本。新的融资模式在一定程度上减弱了小微企业融资对传统金融的依赖, 为小微企业融资提供了新的出路。

二、云计算、大数据处理对小微企业信用管理的要求

互联网金融是以互联网技术作为基本依托。3G、4G为特点的移动互联网高速发展, 更是为互联网金融业提供了发展提供的技术支持。据有关统计数据显示, 2013年6月份, 我国网民近5.9亿人, 手机网民数近4.6亿人。云计算和大数据处理在互联网行业已非常成熟, 谷歌和百度每天要为上10亿的网页和图片建立索引。任何企业和个人的信息都会与其他主体发生联系, 凭借在大数据挖掘和批量信息处理上的核心优势, 互联网拥有海量的客户基础, 传统的交互方式被互联网交互方式所逐渐取代, 通过互联网信息搜集, 可以迅速、全面地了解企业实体或个人的资产、信用状况。互联网金融突破了传统金融模式中时间、空间的限制, 使小微企业上网就可以找到融资机会, 成为融资模式转变的受益者。

与传统银行业关注企业财务报表, 关注报表中的财务数据、分析财务比率这类“硬信息”不同, 互联网金融将关注的范围扩展到报表之外, 更加关注各种各样的非财务数字化的“软信息”。“软信息”与小微企业主个人的日常活动相关, 有网络社交信息如博客、微信、微博, 有个人网络消费, 如每月大致支出金额、消费分类、消费时间。都是在网络上留下的个人大量零碎信息, 单独获取其中一小部分, 无法挖掘出提取有价值的信息, 但是把这些大量的零碎信息串联成一个整体, 就可以形成其个人特征, 如性格、兴趣、生活习惯、价值观、对风险的态度等。互联网金融机构可以从中推断小微企业主的财务、生活状况, 对其进行融资风险评判。这也对小微企业的信用管理提出了更高的要求, 小微企业应顺应当前金融环境的改变, 将信用管理的范围从生产经营过程中产生的财务“硬信息”数据, 扩展到企业主个人产生的所有“软信息”。

三、小微企业“软信息”信用管理的改善途径

1. 培养“软信息”全面管理意识。

小微企业的信用管理, 不应局限在企业财务报表传统银行业关注的财务数据硬信息, 而应适应互联网金融环境, 培养企业“软信息”全面管理意识。信用管理范围不仅包括小微企业生产经营过程中的资金结算, 还有小微企业主、主要经营者个人在互联网留下的信息, 如生活服务类网站积累的个人消费金额、消费习惯、消费种类、车房贷、个人进修、学习深造等数据, 这些大量的网络信息就是非标准化的信用“软信息”, 可以完整真实地反映小微企业的个人信息, 对其信用评级影响重大。这也意味小微企业要对其留下的一切“痕迹”的后果负责。从小微企业员工角度, 应及时改善个人不好的生活、消费习惯, 着力塑造积极向上、诚信理智、富有素养的个人形象。对小微企业而言, 应加强企业整体形象的设计、建设, 重视企业的社会形象, 这将直接影响企业未来的生存与发展。

2. 投放企业“软信息”广告。

小微企业的管理者对使用广告的目的, 仅停留在向消费者宣传其产品的层次, 作为营销的管理手段。其实不然, 广告投放的范围不应局限于产品, 小微企业形象、营利模式、独有的文化都是企业向社会传递的信息。世界主要征信机构使用仓库、大数据、数据挖掘等技术为用户提供多样的增值产品, 这也是我国大数据处理公司未来要增加的营利渠道。小微企业应顺应变化, 增加在大数据公司的广告投放, 将信息传递方式从企业传递增加到第三方网络传递, 能更有效消除信息不对称, 提高小微企业的信用评级。

3. 勇于承担社会责任。

市场经济的竞争如同没有硝烟的战场, 小微企业要从众多的竞争对手中胜利突围, 不仅依靠优质的产品, 诚信的服务, 在对产品、消费者负责的同时, 更要承担起更大的社会责任。在网络发达的今天, 好事、坏事都可以瞬间传到千里, 在社会公众的心目中建立起有责任感、有爱心的企业形象是一笔巨大的无形财富, 走出企业参与公益事业, 如文明创建、环境保护、走进校园活动, 可以向社会展示责任心;敬老帮困, 关爱留守儿童, 资助希望工程, 可以向社会传递爱心, 这些非财务“软信息”都会提高小微企业的信用评级。

4. 小微企业抱团方式信用管理。

小微企业一定存在与其属同一领域、地理位置上集中、或者产业链上下游关系的, 有相互联系的企业, 也就形成小微企业的产业集团或产业链。小微企业相互信任共同发展, 采取抱团方式以小微企业群为主体对外发布信息, 可以增加信息的发布量、完整性、可靠性, 提高信息的社会影响力, 可以降低发布信息的成本、降低信息收集者的成本, 更有效消除信息的不对称。

当今社会, 是一个讲究诚信, 信息为王的社会, 如何向社会更有效传递更可靠的信息, 是摆在企业经营者面前的重要课题。良好的企业信息管理是企业整体价值上的一道美丽光环, 照耀企业在市场经济的浪潮中顺利前行。

参考文献

[1]王曙光, 孔新雅, 徐余江.互联网金融的网络信任:以形成机制、评估与改进——以P2P网络借贷为例[J].金融监管研究, 2014 (5)

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[3]刘芸, 朱瑞博.互联网金融、小微企业融资与征信体系深化[J].征信, 2014 (2)

小微企业信用风险 篇11

摘要：小微企业营销风险是其经营风险的一个重要组成部分。首先阐述了小微企业营销风险的概念，然后根据小微企业的自身特点和生存环境，运用风险演化理论，分析小微企业营销风险类型、研究其营销风险演化机理，最后提出相应防范策略。

关键词：小微企业；营销风险；演化机理；防范策略

中图分类号：F270.3

文献标识码：A文章编号：

16721101（2014）01002605

收稿日期：2013-08-10

基金项目：国家自然基金（51374114）；安徽省哲学社会科学规划项目（AHSK11-12D293）；教育部人文社会科学研究项目（13YJCZH077）；淮南市科技计划项目“煤矿风险知识管理系统的研究与开发”（2012A00913）

作者简介：何叶荣（1971-），女，安徽霍邱人，副教授，管理学硕士，在读博士，研究方向：企业方向。

Marketing risk evolution mechanism and protective

strategies of small and micro enterprises

HE Ye-rong1，2，LI Ling2

（1.School of Mining and Safety Engineering，Aust， Huainan， Anhui 232001， China；2.School of Economic and Management， Huainan Normal University， Huainan， Anhui 232038， China）

Abstract：Marketing risk is an important component of business risks in small and micro enterprises. This paper first expounds the concept of the marketing risk of small and micro enterprises， and then， based on their characteristics and living environment， analyses the types of their marketing risks with risk evolution theory， explores the mechanism of marketing risk evolution and finally proposes corresponding preventive strategies.

Key words：small and micro enterprises； marketing risk； evolution mechanism； preventive strategies

一、研究现状

营销风险管理是企业风险管理理论与营销管理理论的结合，风险管理作为一门独立学科起源于美国，国外企业风险管理理论主要针对金融与保险市场，如 （Miehaels，1996）《Technical Risk Management》[1]，（Smithson et al，1995）《Managing Financial Risk） [2]。（Waring & Glendon，1998）《Managing Risk》[3]， （Dherty，2000）《Integrated Risk Management》、（Hazard or Physical Risk Management） [4]及 （Financial RiskManagement） [5]。分别从技术风险的管理、财务风险管理、企业安全风险及财务风险管理方面有所涉及。国外研究企业营销风险的理论成果多数是新产品开发风险、广告风险、价格风险等具体单项风险的研究，系统企业营销风险研究较少。

我国学者对营销风险的研究内容主要表现在三个方面：1.营销风险预警的原理和方法的研究，如佘廉（1999）《企业营销预警管理》是关于营销风险管理方面最早的书籍，系统阐述了营销风险预警的原理和方法[6]；2.营销风险管理的一般理论与营销风险管理实务的研究，如张云起（2000）以影响营销风险的重要风险因素为评价对象，构建评价体系，针对评价结果确定营销风险等级，对企业营销风险实施不同方式的预警和控制[7] ；3.营销安全研究，如李蔚（2002）从营销安全的角度提出了对营销风险的防范问题[8] 。

国外对风险演化的研究是从演化经济学领域进行的，风险演化是借鉴了生物进化论的思想和概念。国内学者杨峰（2005）从演化经济学的角度对集群风险的内生和外生原因进行了分析，他从技术风险和制度风险进行分析，认为在集群演化过程中存在创新能力风险和技术风险，而制度风险主要是制度路径依赖风险[9] 。

综上文献可以看出，虽然对营销风险研究已经取得了一些成果，但是研究方法和研究思路等大多比较陈旧；营销风险的评价方法的科学性和实用性还存一些问题，对模型的可信度验证不够；对企业因营销风险的研究主要停留在微观营销风险的识别和度量层次，对风险的多因素演化尤其是对小微企业的营销风险内涵、演化机理的研究还没有。

小型企业、微型企业、家庭作坊式企业和个体工商户统称为小微企业，在当前形势下，小微企业是我国经济社会中一个非常重要的群体。其数量占企业总数的90%以上，在我国经济增长中起着重要的推动作用，对活跃劳动力市场、增加就业途径、改善民生、促进社会和谐稳定起着关键性作用。然而，近来，由于原材料价格不断上涨、用工成本持续上升、融资越来越困难及小微企业自身问题等因素的影响，导致小微企业面临的风险越来越多，如融资风险、生产风险、市场营销风险等。且风险随着各种不确定因素的增加不断演化升级，给小微企业的生存与发展带来极大危机。由于篇幅有限，在本文中重点研究小微企业营销风险的演化机理及防范策略。

二、研究过程

（一）相关概念

小微企业营销风险是指小微企业在营销过程中，由于营销环境、消费者需求、竞争状况、自身经营、管理能力等因素的影响，导致其营销战略与市场需求不相适应，营销策略不当等各种风险，如宏观环境风险、营销策略风险、竞争风险、营销管理风险及企业自身风险等。

营销风险演化是指营销风险在对企业造成影响的过程中会发生的各种变化，导致原来甲风险演化成乙风险，乙风险演化成丙风险，且风险演化的方向是多方位的，既有纵深演化，也有横向演化，还有同时向各方网络状演化，对企业及利益相关者造成损失。比如，由于原材料涨价增加了企业生产成本，从而导致企业成本风险，成本提高会引起价格风险，价格上涨会引起部分消费者流失，从而引起竞争风险和客户风险；这些风险相互传递并相互作用，最终可能会引起企业资金短缺，进而演化成企业的财务风险或财务危机等[10]。

营销风险因子是指影响企业营销活动的一些不确定要素。这些要素共同构成了营销风险源。

营销风险载体是指能承载或携带营销风险因子的物质因素和各种潜在效应，包括资金载体、信息载体、产品载体、促销人员载体等。

营销风险接受体是指受到营销风险影响和辐射的相关产品、服务、业务流程、职能部门、相关企业或其他利益相关者。

营销风险演化路径是指营销风险因子从营销风险源出发，依附于营销风险载体，沿着特定的渠道向风险接受体靠近，该渠道即为营销风险演化路径。

营销风险演化诱因是指促使营销风险源中的风险因子在载体的承载下，沿着风险演化路径向风险接受体运动的驱动力。在没有风险诱因的情况下，风险因子表现为无规则缓慢运动或相对静止状态。风险诱因在某种程度上加速了风险因子向风险接受体运动的速度，且不同的风险诱因会使风险因子向不同的方向运动。如原材料质量问题（风险诱因）会使风险向产品质量风险方向运动，即导致产品质量风险；促销人员服务态度不好（风险诱因）会使风险向客户关系风险方向运动，即客户关系风险，从而导致客户流失，销售绩效下降[11]。

（二）小微企业风险源分析

导致小微企业营销风险有很多内部和外部不确定因素，这里从宏观营销环境变化、营销策略、市场竞争和营销组织管理四个方面进行分析。

1.宏观环境风险。宏观环境风险是企业控制不了但又要面对的风险，主要有包括人口、政策法规、经济、文化、自然环境等风险。只有对宏观环境进行充分的研究分析，对宏观环境风险发生的特点、方式及影响度进行预测，才能尽可能减少宏观环境风险对企业营销绩效的影响。目前小微企业在市场经济中呈现出市场结构不合理，产业链上下游分化严重。上游企业垄断着能源、信息、物流等资源；下游企业则竞争过度，成本高收益低。自2011年10月以来，国务院常务会议先后两次以小微企业为专题研究扶持与发展的战略部署，国务院、国家发改委、财政部、银监会等部门也先后出台多项扶助措施（如税收政策、金融政策、用工政策和土地政策等）。但是，政策的力度还不够，小微企业仍然面临严峻的宏观营销环境风险。

2.营销策略风险。指由于小微企业的产品、价格、渠道、促销等营销策略的制定不当及执行力度不够而引起的风险。

产品风险。产品不能满足消费者的多样化需求而导致的产品销量不够、市场份额下降、利润低的风险。小微企业在刚进入市场时，由于对市场状况的不清楚，对市场信息的了解不够准确，产品附加值低、缺乏创新能力和核心技术等问题，导致小微企业产品风险不断演化升级。

价格风险。由于小微企业采取的价格策略不当导致损失的可能性。目前在资源和市场两大约束条件的影响下，小微企业对价格没有自主权，其经济规模与经济范围都不能与大企业抗衡，不能控制自身产品的价格。大型企业利用自己的规模优势进行地区差别定价，以高价格地区的盈利来填补低价格地区的损失，小微企业实力微薄，在面对价格风险时，所受冲击较大。

渠道风险。在供应链环节中由于小微企业的响应速度慢、信息不畅通、渠道管理不规范等原因而引起的风险。渠道风险是目前影响小微企业发展的主要原因之一。

促销风险。小微企业在开展促销活动的过程中，由于促销行为、促销策略不当，促销人员素质相对较低等因素导致促销绩效下降引起的风险。如人员推销风险、广告风险、销售促进风险及公共关系风险等。

3.市场竞争风险。由于市场中各种竞争对小微企业的营销绩效造成的风险。包括顾客风险、替代品风险、供应商风险、竞争对手风险和潜在入侵者风险等。小微企业的顾客忠诚度比大企业要低的多，因此小微企业的顾客风险也比大企业的顾客风险要高，小微企业的顾客风险主要存在于顾客与企业进行交易的过程中，比如顾客流失、顾客投诉、顾客违约及顾客欠款等，从而对小微企业的营销造成很大的影响；替代品风险是由于其他企业生产的相似产品在外观、功能、技术、成本及服务等比本企业的产品具有更多的优势，不仅得到了顾客的喜爱，更能迅速地抢占本企业的市场份额，从而引起本企业的营销风险；供应商风险主要由供应商的违约行为所导致的，比如：由于原材料的价格上涨、供应商供应了质量不合格的原材料或半成品、运输或物流成本的增加、供应商没及时供货等，进而引起小微企业生产成本上升、产品质量下降、生产产品供不应求等一系列风险；竞争对手风险主要是由于竞争对手在产品、服务质量、技术水平、成本控制与营销策略等方面的提高或改进，进而对该小微企业的营销造成风险。

4.营销组织风险。小微企业多数是自主创业，家族企业居多，其管理人员大都具有很强的技术实力但缺乏应有的营销知识，由于缺乏相关的营销理论指导，就有可能造成营销战略决策的失误和偏差，这是引起小微企业营销风险演化的内在因素。营销组织管理风险主要有营销组织结构风险，营销人员风险，营销组织制度风险。小微企业营销组织结构较单一，不能适应复杂多变的市场环境，从而导致风险的产生和演化；营销人员风险一方面由于小微企业对营销人员的重视程度不够造成的，另一方面是由于营销人员本身素质较低、责任心差等因素导致的风险；同时，由于小微企业营销组织制度不健全或不合理造成对营销人员激励不足、组织冲突加剧导致了营销组织管理风险。

（三）风险演化诱因分析

1.小微企业本身的“营销近视证”。

目前，很多小微企业的主要目标是追逐短期利润，缺乏远景规划，为了实现其经营目标，会采取一系列营销策略。有些策略可以与其他企业实现共赢、共同发展，有的措施则是通过降低别的企业利益来实现自身利益的增长，这就导致了营销风险的演化。“营销近视证”是小微企业营销风险演化的助推器。

2.“风险的牛鞭效应”。

小微企业在营销过程中，由于上下游企业间交流的不通畅，存在大量的“信息孤岛”，从而造成信息扭曲，且这种扭曲会沿着营销价值链逐渐放大，这种“牛鞭效应”的营销信息偏差增加了营销活动各环节的无效率工作，使营销风险在各个价值链中演化升级。

3.“响应滞后”效应。

相关营销信息从源头到终端之间每个环节都有一定的响应滞后，这将会导致营销信息接收者接收到信息之后，做出的反应已经不适合营销信息发出时的要求了，造成营销行为总是比市场需求慢一些，导致营销风险的产生。比如，市场需求信息随着时间在不断发生变化，如果小微企业对市场需求信息的反应速度较慢，当市场调研部门对需求信息的调研出现“响应滞后”时，会把过时的市场需求信息在不断的“响应滞后”过程中依次传递给营销决策部门和生产部门，最终生产出来的产品可能已经落后于市场的需求了。

4.营销道德风险。一些小微企业的经营者为了提高绩效获得高利润，有时候会向消费者夸大产品功能，甚至提供虚假的公司资质给供应商及经销商，采取一些违规甚至违法的手段竞争，损害了行业整体利益，营销道德严重失范，这些行为必然导致营销风险的演化升级，影响价值链相关群体的利益。

（四）风险演化过程分析

小微企业在营销过程中，当风险源中的风险因子与各种风险载体结合并受到风险诱因的激发，形成风险流并沿着风险演化的各种路径蔓延并感染风险接受体，在演化的过程中，风险流一般会经过一个或多个隐性的风险墙，如果风险演化形成的风险波超过风险墙，则风险会溢出风险墙，感染风险接受体并对风险接受体造成影响，如果风险演化中形成的风险波低于风险墙，风险流无法通过风险墙，继续停留在风险路径中或回流到风险主体中，不会对风险接受体产生影响。当然风险流在风险路径中还会受到风险诱因的激发，仍会使风险继续演化升级，穿越风险墙并影响接受体；未穿过风险墙的风险回流到风险主体，如果控制得当则会将风险弱化，若未加以控制或控制不当可能还会进一步演化。如图1所示，初始时刻在某一点的风险在风险诱因作用下，沿着营销系统中的各种利益链演化并扩散到生产经营中的一系列点和面，导致企业的生产经营蒙受损失。风险除了在企业内部演化外，还会在企业间演化。因为企业间的利益是相关的，构成利益链的各企业之间风险必然也具有相关性，一个企业内的风险必然会对相关企业产生影响，从而形成一个企业间风险演化流。同时，在营销风险演化过程中，还会发生一系列性质的变化，比如，在供应链环节中，供应商原材料质量不合格，导致生产厂商生产出来的产品出现质量问题，造成企业产品质量风险的出现，产品质量不好销售不出去，进一步引起促销风险，既使销售出去也会频繁出现故障，导致售后服务风险及消费者对产品和企业的信用风险，进一步演化为人员管理风险、财务风险等，也就是说营销风险在在演化的过程中发生了质变。营销风险在演化过程中发生质变的原因在于营销系统内有很多相互影响的因素，一个因素发生了变化，会导致其他因素随之发生变化，这些变化就是营销风险产生演化的根源。

图1风险演化作用图

三、对策建议

（一）加大政府支持的力度，创造良好的宏观营销环境

政府要加大对小微企业政策扶持力度，运用财税、金融、市场监管等手段，要细致、详实并具有可操作性。一方面要改革财、税体制，从根本上减轻小微企业的税费负担，让利于小微企业，增强其市场风险抵御能力。切实发挥政府的政策功能和导向作用，加大对创新型小微企业的支持力度，降低其经营的市场风险。另一方面要改革金融体制，构建小微企业和大企业平等使用信贷资源的融资环境，鼓励民间资本建立中小金融机构，控制小微企业的融资成本，对初创小微企业扩大专项资金规模，使小微企业融资难的问题切实得到解决。第三要深化垄断行业改革，营造民企与国企间对生产要素的平等使用权、市场竞争公平参与权、同等受法律保护的宏观环境，健全并完善市场经济体制，为小微企业升级助力，鼓励小微企业创新等一系列的政策措施，为小微企业营造良好的经营发展环境。

（二）创新营销运营模式，提高市场竞争力

1.寻找市场空白点。面对日益激烈的市场竞争，小微企业不要跟实力强大的大企业对抗，应充分把握市场需求的变化，寻找市场空白点。发挥靠近市场前沿的优势，在竞争变化快的领域活动；利用经营机制灵活的特点，涉足大企业尚未进入的领域；集中力量参与那些大企业不愿从事的批量小、品种多、微利零销的领域。

2.突出特色。根据小微自身的资源状况，采取相应的手段，强化自己的经营特色。比如，技术上要拥有某项专利技术、专有技术或多年研究出来的专项精良技术；在市场上，首先抢占特定的目标市场，培养客户满意度打造客户的忠诚度；在产品大体相同的情况下，争取以优质的服务，良好的企业形象等取胜。

3.借风扬帆。小微企业无力创新时，可以以大企业为龙头，为之供应零配件或从事某一道工序的加工，从中积累生产经验，增强产品研发能力，积蓄足够的能量，逐步提高自身的生产经营水平和产品的研发能力，获得高效发展。

4.差异化策略。面对当今人们越来越突出的个性化消费需求市场，消费品生产已从规模化、大批量生产转向小批量、个性化生产。大企业的规模化、大批量生产虽然对社会化生产的需求能够满足，但难以满足小批量的个性化需求。而小微企业数量多、分布广、行业类别多样，它们又具有靠近市场、贴近顾客和机制灵活、反应敏捷的经营优势，能满足一些零售商业领域，居民日常分散的、零星的、多样化的消费需求。

（三）建立健全营销风险防范与处理机构，强化应对风险的能力

在多变的市场环境下，小微企业营销风险随时都可能演化，因此建立营销风险防范与处理机构是至关重要的。

1.在营销部门内部成立专门的风险管理中心。建立一套动态营销风险预警系统，随时对风险进行监测，并对风险的发生原因进行分析，及时与其他部门的风险管理中心协调和沟通，把风险发生的概率控制到最低，早期切断风险路径或消风除险诱因，降低或消除风险演化的可能性，及时把风险控制在可控范围内，使企业营销风险及时得到控制。

2.定期收集营销信息并对信息进行分析评价。

随时收集企业营销相关信息，包括宏观环境信息、竞争对手信息、产品信息及市场需求信息等，这些信息是小微企业进行营销决策的依据。有充分、准确的信息才能增强市场预测的准确性，降低市场竞争风险，控制产品及价格等各种风险。

3.建立绩效考核体系，健全高效的员工激励机制。

小微企业要建立一套完善的绩效考核体系，对员工绩效进行公平公正的考核和评估，同时建立一套与绩效考核目标相一致的薪酬体系与员工激励机制，以此提高营销人员工作积极性，并把考核结果作为选拔晋升、奖惩的依据。既能提高营销绩效又能将人员流失风险降到最低。

4.加强客户关系管理，增强小微企业市场竞争力。

进行亲情营销、柔性营销，加强与客户的感情联系，针对顾客的意见和建议及时反馈和处理，维系好与老客户、大客户的关系，积极开发新客户，增强企业市场竞争力，防范市场竞争风险。

5.树立营销风险文化意识观念，强化职工的风险防范意识。

在日常管理工作中对营销人员进行风险意识的疏导，培养员工的风险意识观，定期对员工进行风险处理演练，提高其对营销风险的处理及应对能力。

四、结论

小微企业营销风险是客观存在的，营销风险演化因素也是复杂多样的，不可能杜绝风险，只能采取有效措施加强防范，从控制风险源、切断风险路径、减少风险载体、消除风险诱因，将风险降到可控范围内并阻止其演化。针对小微企业目前的营销风险及演化状况，建议从三个方面加强防范，增强小微企业风险防范能力，降低风险演化概率。

在经济社会迅猛发展的形势下，小微企业的市场营销风险及其演化将越来越复杂，关于小微企业营销风险演化机理及防范策略的研究，基于篇幅的限制，对小微企业营销风险预警机控制方法的研究及风险演化的测度与评价将在以后的论文中逐一论述。以全方位加强小微企业的营销风险能力建设，切实提高小微企业的营销绩效。

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小微企业信用风险 篇12

出口信用保险是承保出口商在经营出口业务的过程中因进口商方面的商业风险或进口国方面的政治风险而遭受损失的一种特殊的保险。[1]我国于1988年开始由中国人民保险公司独家经营出口信用保险, 1995年中国进出口银行也开始经营该项业务, 2001年12月18日中国出口信用保险公司在北京成立, 是我国唯一专门承办出口信用保险业务的政策性保险公司, 资本来源为出口信用保险风险基金, 由国家财政预算安排。

出口信用保险对于企业而言具有提供风险管理、保障收汇安全和融通资金的功能。由于出口信用保险承保的风险是进口商方面的商业风险或进口国方面的政治风险, 故不同于一般商业财产保险业务经营实践, 出口商作为被保险人对于保险标的所面临风险不具有信息优势。而保险机构在摄取信息方面往往能力更强, 以中国出口信用保险公司 (以下简称中国信保) 为例, 作为专业的出口信用保险机构, 中国信保目前建立覆盖全球二百多个国家和地区的追偿渠道网络, 功能涵盖损因调查、欠款追讨、物流追踪、法律咨询等多个领域, 可以为出口企业提供高效的理赔追偿服务。

所以对于出口企业而言, 获得出口信用保险的保障, 首先就可以依靠保险机构的实力对进口商方面的商业风险和进口国方面的政治风险进行评估, 通过筛选和收汇风险相对较低的国际贸易商建立贸易合作关系, 扩大出口规模。其次可以通过保险机构的理赔追偿服务获得较理想的收汇保障。最后, 凭借出口信用保险支持的较高信用评价提高出口企业资金融通的能力。

二、辽宁省小微企业运用出口信用保险现状

2014年8月10日《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》中明确提出了加快发展小微企业信用保险的有关要求, 截止2014年底, 在中国信保短期出口信用保险服务的近五万家客户中, 小微企业占67.3%, 达到3.3万家, 占全国小微出口企业数量的15.5%。在出口信用保险的支持下, 已经有不少小微企业迅速成长, 打开国际市场, 获得了广阔发展空间。

然而从辽宁省小微企业运用出口信用保险的现状看, 在融资问题方面, 由于小微型企业资产少、规模小、市场竞争力不强。再加上数量众多, 在目前的金融体制下, 小微企业根本就不具备对金融机构议价的能力。即使得到了金融行业的支持, 支付的利息也越来越多, 这无疑也给小微企业带来经营成本逐年增大的压力。辽宁信保对小微型出口企业的融资支持不足, 目前, 辽宁信保的服务对象以大中型国有外贸公司为主。小微型出口企业还无法进入信保公司的主流业务。

三、辽宁省小微企业运用出口信用保险融资能力分析

辽宁省小微企业在利用出口信用保险解决融资问题方面尚处于尝试阶段, 虽然在各级政府的支持下发展的十分迅速, 但无论在政府层面还是保险公司层面都存在较多的问题。

(一) 财政支持力度有限

出口信用保险作为加快出口贸易发展速度的政策性手段, 风险损失的补偿性是其最根本的保障, 而充足的资金准备则是出口信用保险风险损失的补偿性作用发挥的基础。风险准备金的不充足是由辽宁省政府的财政支持力度不够造成的。

就全国范围来看, 国内现行的承保责任总额和风险准备金的比例大约是20:1, 而国际上通用的比例一般在15:1左右, 保额必须达到4354155亿美元才能占世界平均水平的12%, 。即使扩大到22:1的承保风险, 需要的风险保障基金也得在两百亿元左右。但到目前为止, 包括辽宁省在内, 我国各地区相应的风险基金一直达不到要求。

一直以来, 辽宁省出口信用保险的赔付率平均水平一直较低, 造成外贸出口发展需求得不到满足, 导致保险公司不得不冒着高风险开展承保业务, 不但影响业务量而且也影响了效率, 制约了承保规模的扩大以及承保能力的提高, 还增加了潜在的风险, 使出口信用保险无法在提高小微企业融资能力上有所作为。

(二) 出口信用保险公司问题

1. 费率相对较高

绝大多数出口企业并没有真正意识到出口信用保险在企业发展中所能起到的积极作用, 所以投保的积极性并不高, 从而使出口信用保险市场十分狭窄。这一现象并不符合保险基本原理对保险经营机制的基本要求, 从互助分摊的角度讲, 只有足够大的市场份额才能使保险精算数据稳定有效, 是保险费率水平趋于平稳并且有利于被保险人群体。而从实际情况来看, 我国短期的出口信用保险的行业平均费率约为1.8%, 但在国外, 同种短期出口保险的业内平均费率仅为0.1%-1%。过高的缴费金额, 给企业带来了过多的额外负担, 导致企业经营压力加大, 进一步降低了企业办理出口信用保险的积极性。所以, 为了扩大出口信用保险的规模, 在保障保险公司正常运营的基础上, 适当下调承保费率是很有必要的, 让出口信用保险在真正意义上起到对出口企业的支持作用。

2. 保险产品种类单一

出口信用保险的险种发展不平衡, 险种的设计缺乏新意, 大部分新型风险不能被有效的涵盖在其中。辽宁省出口信用保险市场的主要业务绝大部分是对相关条件要求较低的货运险业务, 保险公司很少参与复杂高技术的保险业务, 如码头责任险、船舶险、承运人责任险等等, 这种状况不但不利于保险业长远发展, 也远远不能够满足辽宁省配合国家一带一路战略的发展需要。

3. 出口信用保险公司没有发挥出风险管理服务性职能

我国出口信用保险业务以中国信保为主, 从中国信保目前为小微企业所提供的风险保障服务上来看, 并没有重视通过信息攫取为客户提供风险评估和提高出口额等方面的风险管理服务。这就使小微企业的融资能力大打折扣。中国有句古话:“授之以鱼不如授之以渔”。中国信保通过赔付小微企业的收汇风险损失提高小微企业的融资能力, 是向小微企业出借了信用。通过重视攫取信息为小微企业提供风险管理服务进而稳定其经营是帮助小微企业建立了自己的信用。所以目前看来出口信用保险公司没有发挥出风险管理服务性职能, 使小微企业的融资能力没有得到大幅度的提高。

(三) 辽宁省小微企业保险理论知识相对匮乏

辽宁省小微企业在国家的政策导向和地方政府的大力支持下, 已经逐步参与到出口信用保险的市场中来。但是即使是已经参保了出口信用保险的小微企业也认为出口信用保险仅是一款风险保障产品。如果对方进口商方面或者进口国方面没有出现合同条款里所列举的商业风险和政治风险, 那么出口信用保险就没有什么实际的效用。对于出口信用保险可以帮助小微出口企业进行风险评估和提高出口额, 进而稳定和扩大经营, 并提高出口小微企业的信誉度, 获得更多银行和非银行金融机构的融资支持。

四、提高辽宁省小微企业运用出口信用保险融资能力的具体对策

(一) 加大财政支出力度

为了加快出口信用保险的发展速度, 提升出口信用保险的发展空间, 辽宁省政府应当适当加大财政投入和风险准备金, 财政部门可以根据保险公司实际承保的保险金额及财政年度预算金额给予出口信用保险公司一定数额的保险基金或资本金来预防可能发生在企业身上的风险, 也可以适当地增拨出口信用保险的风险准备金, 加大对承办出口信用保险公司支持的力度, 对于保险公司所取得的追还偿款收入和保费收入也应全部纳入风险准备金里。

(二) 保险公司层面

1. 适当降低费率

适当下调出口信用保险费率, 实行差别收费制度可以缓解辽宁省出口信用保险高费率、低渗透率的情况。对于高信誉、强风险承担力的实力较雄厚的大企业, 可以给予较高的费率优惠;对于赔付率较低的小微企业, 可以给予适当的降保费或退还保费的政策, 这样不仅可以激发企业投保的积极性, 还能提高保险渗透率。与此同时加大对出口信用保险的宣传力度也十分重要, 让企业深入地认识出口信用保险, 增加参与投保的企业数量;更好地发挥“大数法则”的作用, 使出口企业的保费压力有所减轻, 使公司赔付率和经营成本有所降低, 有利于保险费率的降低, 从而促进出口信用保险业务的进一步稳健发展。

2. 积极开发新的保险产品, 为投保企业提供更多选择

由于辽宁省出口信用保险的险种发展不平衡, 具体的险种在设计上不仅单一且缺乏创新性, 未能有效涵盖绝大多数新型风险, 从长远的角度来看, 辽宁信保公司更要积极参与码头责任险、船舶险、承运人责任险等对技术性要求高的保险业务。只有积极地参与其中, 才能在实践中不断吸取教训, 总结经验, 提升自我, 进而逐步适应市场的需要。与此同时, 险种设计时应该充分体现出创新概念, 在充分认识辽宁省小微企业现实存在或潜在的风险的基础上, 从实际出发, 设计出涵盖各种新型风险、能和现存风险相匹配的优秀险种, 从而为投保企业提供更多的选择, 最大程度地满足对外贸易市场的需求。

3. 发挥出口信用保险公司风险管理服务性职能

辽宁信保应利用自身攫取信息的优势, 为小微企业提供风险管理服务。防灾防损对于保险公司和出口商是双赢的选择, 保险公司完全没有必要通过赔付损失的方式体现自身的价值, 对于小微企业而言在保险公司的帮助下有效筛选信誉卓著的进口商以此保障收汇安全, 稳定经营是树立企业良好形象, 扩大融资渠道的重点。

(三) 针对辽宁省小微企业进行保险理论知识普及

1. 培养企业风险管理意识

1952年美国的格拉尔首次在调查报告《费用控制的新时代—风险管理》中提出风险管理这一概念, 后由法国将风险管理引入企业经营体系, 在现代社会里风险管理已成为企业中的一个重要职能部门, 它与企业的计划、财务、会计等部门一道, 共同为实现企业的经营目标而努力。然而国内大部分企业在风险管理理念和风险管理技术上都相对匮乏。所以从源头上讲, 要提高辽宁省小微企业对于出口信用保险的认识, 必须首先在企业内部树立完整的风险管理理念。

2. 帮助企业了解其所面临的风险

企业在发展规划的设计上, 往往假定在稳定经营的情况下企业可实现利润。而这种假定是排除了企业可能会面临的包括自然风险、经济风险、政治风险和信用风险在内的一系列风险。而这些风险一旦发生并造成重大影响的话, 就会使企业面临无法承担的财务后果, 如2008年美国金融危机, 导致中国南方大量小微企业倒闭。相关部门应该就小微企业可能面临的系统风险进行分析, 帮助企业了解其所面临的风险。

3. 使企业真正认识到保险在稳定经营中的积极作用

参与到出口信用保险中来的企业除了少数在保险事故发生后真正得到保险公司理赔, 挺过难关的少数企业, 大部分都是在政府的引导下被动的参与到出口信用保险中来, 而大部分出口小微企业对于出口信用保险不置可否, 企业决策者割裂的看待出口信用保险和企业稳定经营之间的关系, 不认为出口信用保险对企业稳定经营有什么助益。应该加强对企业决策者的培训, 各级党校和政府组织的培训应该侧重对企业决策者进行风险与保险方面的教育。

摘要：作为中国首倡、高层推动的国家战略, “一带一路”必将带来新一轮的对外贸易热。辽宁省在“一带一路”战略中具有重要的战略地位, 引导企业用好出口信用保险, 成为一个热点问题。提高辽宁省小微企业运用出口信用保险融资能力, 政府应加大财政支出力度;保险公司应适当降低费率, 积极开发新的保险产品, 为投保企业提供更多选择, 发挥出口信用保险公司风险管理服务性职能;开展针对辽宁省小微企业进行保险理论知识普及活动。

关键词：小微企业,出口信用保险,融资

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