分红激励（精选6篇）
分红激励 篇1
国有企业是国民经济的命脉。国有科技企业作为国有企业中最具创新活力的元素,是我国摆脱经济下行压力,迈入新的增长周期的关键。我国经济社会发展已进入新常态,研究如何在新形势下用好激励手段,最大限度地提升企业人力资本价值,吸引和保留核心员工,支持企业战略实现和可持续发展,具有重大现实意义。本文聚焦于分红激励,结合中国电子科技集团公司第38研究所(以下简称本企业)先期试点情况,对其实施的方法和思路进行了梳理,以期为相关企业顺利开展分红激励提供参考。
一、分红激励发展沿革
为激发科技人员活力,财政部与科技部在2010年联合下发《中关村国家自主创新示范区企业股权和分红激励实施办法》,在管理基础好、业绩突出、科研人员相对集中的中关村率先开展股权和分红激励试点。随后,上海张江、武汉、安徽合芜蚌等国家级高新技术示范区相继出台相关试点办法跟进,一时间股权及分红激励成为试点企业吸引、保留、激励人才的杀手锏手段。
通过6年的试点,财政部、科技部、国资委于2月26日联合下发了《国有科技型企业股权和分红激励暂行办法》,正式将股权和分红激励推广到全体国有科技型企业。本办法进一步完善了技术要素参与分配制度,是我国在新常态下国有科技型企业实施股权和分红激励的纲领性文件。
二、新办法的主要变化
与《中关村国家自主创新示范区企业股权和分红激励实施办法》相比,《国有科技型企业股权和分红激励暂行办法》保持了基本精神的一致性,同时也存在需要重视的差异,主要包括以下方面。
1.实施主体变化。新办法将分红激励的适用范围扩大为全体国有科技型企业,不再仅限于中关村等小范围特区,同时明确了国家和省级认定的科技服务机构可以作为分红激励的实施主体。
2.实施条件变化。一是企业研发费用投入的要求提高。原规定企业3年研发费用占企业年销售收入比例均在2%(含)以上,新办法要求在3%(含)以上,进一步牵引企业加大科技创新投入力度。二是年初未分配利润要求提高。原办法规定企业实施当年年初未分配利润没有赤字,新办法要求必须为正数,使分红与企业盈利情况紧密挂钩。三是激励对象范围扩大。原办法规定激励对象范围小于总人数的20%,新办法明确激励对象范围不超过在岗职工的30%,在一定程度上扩大了激励范围。
3.管理办法变化。新办法将三级单位的审批权下放到集团公司,简化了审批流程,降低了管理成本,使分红激励能够更加迅速的在企业中推广。
三、分红激励实践
在实施中充分结合企业业务形态和管理基础,是顺利实施分红激励的关键。本单位多家成员单位先期开展分红激励试点,取得了良好的实践效果。一般实施重大科技创新和科技成果产业化的,可以主要考虑以企业经营收益为标的,按照岗位在科技成果产业化中的重要性和贡献,实施岗位分红激励。通过自行投资、成果转让等方式实施科技成果产业化,可考虑以科技成果产业化项目形成的净收益为标的,采取项目分红方式。
实施分红激励,难点在于确定激励对象和激励额度,这里提供三种思路。第一种基于IPD研发体系,依据项目重要程度、项目中的岗位角色和项目绩效结果确定激励对象及分红额度;第二种是基于岗位管理体系,以岗位价值度评估和全员任职资格认证为基础,依据岗位从事业务的战略关联度及岗位绩效结果确定激励对象及分红权额度;第三种综合项目管理和岗位管理两方面特点,以岗位管理体系为基础选取关键岗位,同时依托项目分级分类管理体系确定重点项目中发挥重大作用的角色,通过两者交叠确定激励对象及分红额度。
四、需要注意的问题
分红激励使员工个人贡献与收益紧密挂钩,形成了员工与企业共同成长的良性循环。但因涉及分配问题,员工关注度高,敏感性强,在实施过程中的微小偏差,可能直接影响企业氛围和员工士气。如何将好事办好,一般应注意以下几方面。
1.切实把握激励原则。分红激励的核心原则在于鼓励价值创造,牵引技术创新。必须坚持“多贡献多分红”,杜绝平均主义,才能激发员工不断超越,构建良好的竞争氛围,构建员工与企业共同发展的良性互动机制,提升企业科技创新能力。
2.严守政策红线,加强宣贯解释。分红激励政策性强,必须在执行过程中严守政策红线,周密制定实施方案,严格履行民主决策程序,分红激励的流程步骤应最大程度的公开透明,并向全体员工做好政策宣传和解释工作。
3.牵引管理提升。完善的组织架构、岗位体系、市场化的选人用人机制是顺利实施分红激励的基础。企业应以分红激励为契机,带动企业优化组织岗位体系设置,完善企业竞争上岗的用人机制、落实岗位能力认证,完善企业内部管理。
五、结语
本文聚焦企业分红激励,对相关政策进行了梳理,并结合实践经验介绍了几种已经证明行之有效的实施思路。同时指出了在实施分红激励过程中应注意的问题及对策,以期为相关企业实施分红激励提供参考和借鉴。
摘要：分红激励是企业加快实施创新驱动发展的重要手段。基于此,对分红激励政策进行解读,并结合本企业先期试点情况,介绍在实践中行之有效的分红激励实施思路,同时提出企业在实施分红激励过程中应注意的问题及对策,为相关企业顺利实施分红激励提供参考。
关键词：分红激励,政策解读,实践思路
参考文献
[1]苏树军.我国股份期权与股权分红权激励的相关探索[J].商场现代化,2011(2).
[2]钱文琪.《国有科技型企业股权和分红激励暂行办法》政策解读[J].会计师,2016(2).
分红激励 篇2
甲方
名称：XXXX有限公司 法人： 地址： 电话： 传真：
根据《合同法》和《XXXX有限公司2016年股权激励方案》（以下简称“《激励方案》”）的有关规定，本着自愿、公平、平等互利、诚实信用的原则，甲乙双方就以下有关事项达成如下协议：
1.本协议书的前提条件
乙方在2015年12月26日前的职位为甲方公司 _之职。
2.股权激励的方式与期限
甲方对乙方的股权激励方式为：_ _____ 激励期限为：XXXX年X月X日-XXXX年X月X日
3.股权激励的授予与考核
(1)甲方对乙方进行的在职分红激励，将总激励股数设定为1000万股，预授乙方 万股。
(2)由甲方的薪酬委员会按照《激励方案》中的要求对乙方进行考核，并根据考核结果授予乙方相应的激励股数来计算乙方的年度分红。(3)乙方与甲方签订《年度在职分红考核表》作为本协议的附件。
4.股权激励的权益
(1)甲方需根据乙方最终获得的股数，根据公司业绩完成情况，按照《激励方案》对乙方进行分红。
乙方
姓名：
身份证号码： 身份证地址： 现住址： 联系电话：(2)乙方有向甲方要求按照《激励方案》分红的权利。
5.退出机制
(1)在本合同有效期内，凡发生下列事由（包括但不限于），自情况核实之日起即丧失激励资格、考核资格、取消剩余分红，情节严重的，公司依法追究其赔偿责任并有权给予行政处分，行政处分包括但不限于停止参与公司一切激励计划、取消职位资格甚至除名。构成犯罪的，移送司法机关追究刑事责任。
(2)因不能胜任工作岗位、违背职业道德、失职渎职等行为严重损害公司利益或声誉而导致的降职。
(3)公司有足够的证据证明乙方在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄漏公司经营和技术秘密、损害公司声誉等行为，给公司造成损失的。(4)开设相同或相近的业务公司。(5)自行离职或被公司辞退。(6)伤残、丧失行为能力、死亡。
(7)违反公司章程、公司管理制度、保密制度等其他行为。(8)违反国家法律法规并被刑事处罚的其他行为。
6.其他事项
(1)甲乙双方根据相关税务法律的有关规定承担与本协议相关的纳税义务。
(2)本协议是公司内部管理行为。甲乙双方签定协议并不意味着乙方同时获得公司对其持续雇佣的任何承诺。乙方与本公司的劳动关系，依照《劳动法》以及与公司签订的劳动合同办理。
(3)本协议不影响公司根据发展需要做出资本调整、合并、分立、发行可转换债券、企业解散或破产、资产出售或购买、业务转让或吸收以及公司其它合法行为。
(4)公司准备发行股票并上市或有其他重大融资安排时，乙方同意按照相关法规的要求以及公司董事会的决定，由公司董事会对其所持有的分红股进行处理。
(5)乙方未经甲方许可，不能擅自将本协议的有关内容透露给其他人员。如有该现象发生，甲方有权废止本协议并收回所授予的股份。
7.争议与法律纠纷的处理
(1)甲乙双方发生争议时：
a)《激励方案》已涉及的内容，按《激励方案》及相关规章制度的有关规定解决。b)《激励方案》未涉及的部分，按照公司相关规章、法律和公平合理原则解决。(2)乙方违反《激励方案》的有关约定、违反甲方关于激励计划中的规章制度或者国家法律政策，甲方有权视具体情况通知乙方，终止与乙方的激励协议而不需承担任何责任。乙方在协议书规定的有效期内的任何时候，均可通知甲方终止股权协议，但不得附任何条件。若因此给甲方造成损失，乙方应承担赔偿损失的责任。
8.附则
(1)本合同是《激励方案》的附件协议。本协议未尽事宜，根据《激励方案》进行解释。(2)本协议经甲乙双方签字盖章后生效。本协议一式两份，双方各执一份，两份具有同等法律效力。
甲方盖章：
法人代表签字：
日期：____年 ___ 月 __ 日
乙方签字：
分红激励 篇3
中关村人杰地灵，自1988年启动新园区建设以来，风生水起，开拓引领，一直是我国科技智力资源最密集、最具创新特色和活力的区域。经过20多年的探索与实践，中关村已经成为全国高新区发展的典范和旗帜。
中关村“1+6”系列政策的推出和落实，为示范区做出了新的制度安排，为进一步整合示范区内高等院校、科研院所、高科技企业的创新资源创造了条件，极大地提高了示范区创新主体的积极性，为推动中关村国家自主创新示范区的快速发展奠定了坚实的基础。
作为中关村示范区内的中央转制科技型企业和研究院的代表，中国钢研科技集团承继了国家级综合研发机构50多年的技术经验，拥有一支高水平的研发人才队伍，为我国国民经济和国防军用建设，以及钢铁工业的发展做出了历史性的杰出贡献。当前，中国钢研科技集团重点推进新材料、节能环保、新能源等战略性新兴产业技术与产品的研发，产生了新一代可循环钢铁流程技术、非晶带材制品、第三代汽车用钢等国际领先的科研成果。借力中关村国家自主创新示范区的有利条件，中国钢研科技集团将实现跨越式的发展。与园区内众多高科技企业、科研院所和高等院校一样，在示范区一系列推动创新、促进发展的政策颁布实施后，我们深受鼓舞，倍感振奋，对未来的发展更加充满信心、充满期盼。
作为国务院国资委直属，由科研院所管制组建，又坐落在中关村示范区内的中央科技企业，中国钢研科技集团决心率先认真贯彻落实示范区的各项先行先试政策，积极参与首都创新资源平台工作，踊跃参与贯彻落实股权激励和分红权激励实施细则试点政策，探索中央转制科技企业研发与资产管理和创新激励的新模式。中国钢研科技集团也将继续加大科技成果转化的投入，提高自主创新能力，科技动员研发与转化科技成果的积极性，大力促进战略性新兴产业的发展，为中关村未来的宏伟目标和规划的实现而不懈努力。
分红激励 篇4
一、股份期权的涵义
所谓股份期权是指授予经营者在未来以一定的价格购买股票或者股份受让的选择权, 即在签订合同时向经营者提供一种在一定期限内按照某一既定价格购买或者受让一定数量本公司股份的权利。在股票期权计划过程中, 一般包含受益人、有效期、购买额、期权实施等几个基本要素。
股份期权的授予范畴:股票期权是用未激励公司的高层领导者或核心人员的一种制度安排。因此, 受益人一般是公司董事长、总裁以及一些高层领导人和核心技术科研人员。从西方和中国一些企业实践看, 期权的有效期一般为3-10年。购买额是指期权受益人根据契约可以购买股份的多少。根据企业规模大小, 期权的数量也有不同, 一般而言, 占总股本的比例较小, 在1%到10%之间。股票期权获授人只能在在职期间或离职后一定时间行权。获授人按约定买入获授股票的价格, 不得低于股票期权授予时的市场公平价格, 或者股份期权
授予时账面或评估价格。
为提高央企科技创新能力, 国资委近日下发了《关于在部分中央企业开展分红权激励试点工作的通知》, 决定在注册于中关村 (7.36, 0.04, 0.55%) 国家自主创新示范区内央企所属高新技术企业、院所转制企业及其他科技创新型企业试点分红权激励试点, 但上市公司及已实施股权激励企业暂不参与试点。此举意味着央企股权激励改革取得进一步突破。
所谓分红权激励, 是企业股东将部分分配利润奖励给为企业发展做出突出贡献的科研管理骨干的一种激励方式。根据《通知》, 分红权激励试点主要采取岗位分红权和项目收益分红两种。其中, 实施岗位分红权的试点企业应符合近3年研发费用占企业年销售收入比例均在2%及以上, 且研发人员人数不低于在岗职工总数的10%的条件。在实施分红权激励期间, 企业各年度净利润增长率还应当高于前3年平均增长水平。激励对象原则上限于企业核心科研、技术人员和管理骨干, 且应在该岗位上连续工作1年以上, 激励对象总数上不超过企业在岗职工总数的30%。对于项目收益分红方式的使用, 《通知》规定, 企业通过自行投资、合作转化、作价入股、成果转让等方式实施科技成果产业化, 可以科技成果产业化项目形成的净收益为标的, 采取项目收益分成方式对激励对象实施激励。这种激励方式的对象应为科技成果项目的主要完成人, 重大开发项目的负责人, 对主导产品或者核心技术、工艺流程做出重大创新或改进的核心技术人员, 项目产业化的主要经营管理人员。
为充分达到激励效果, 《通知》还特别强调, 试点企业不得面向全体员工实施分红权激励, 央企负责人暂不纳入分红权激励范围。国资委表示, 将组织有关央企选择部分符合条件的企业先期进行分红权激励试点, 并在此基础上, 进一步完善政策, 逐步扩大试点范围, 并适时探索其他激励方式。
二、我国实行企业股票期权制度和股份激励制度的理论与政策问题
公司股票期权制度和股份激励制度在我国处于探索阶段, 需要研究的问题有很多, 从上面的例案来看, 至少有以下一些问题:
1. 股票期权和股份激励制度的适用范围问题。
是适用于公司制企业还是所有企业;是适用于上市公司还是包括非上市公司;是适用于大企业还是中小企业?从我国现状来看, 各类企业都有一些在进行这项试验。从国外的做法来看, 这种长期激励制度主要适用于公司制企业, 并且主要是在上市公司中实行, 因为上市公司的价值是由股票市场决定的, 股份期权的增值由股票市场作为客观的尺度, 而且期权股份的变现也是通过股市实现的, 十分便捷。非上市公司的期权股份的增值是通过企业或资产价值评估来衡量的, 而资产评估包括较多的人为因素, 不如上市公司股票升值客观和直观, 而且非上市公司期权行权后, 如果期权持有人需要变现其期权股份时, 由于没有股市这样一个变现渠道而十分困难。我们如何克服非上市公司实行股份激励机制的这种局限性, 是一个需要探索的问题;另一方面, 非上市公司是否有可能采用其他长期激励约束机制, 以便绕开变现困难这一障碍也无从知晓。
2. 股票期权和股份激励制度的受益人问题。
是高级管理人员, 抑或是高级管理人员和部分技术骨干, 还是公司全体员工?从股票期权制度的起源来讲, 它是公司股东或董事会针对上市公司的高级管理人员与公司股东之间存在的委托—代理关系所可能发生的利益冲突, 防止“内部人控制”和降低代理成本, 专门设计的一种新型薪酬结构, 把高级管理人员的薪酬与公司业绩特别是长期业绩联系起来, 克服公司行为短期化, 从而实现股东利益的长期最大化。但是在其发展过程中, 逐步扩大到公司的中层管理人员和技术骨干, 中关村园区大多数企业都是这种做法;有的甚至扩大到全员持股。我国目前处在试点阶段, 受益人应当是什么范围, 我们可以有两个政策选择:一种做法是在试点阶段首先在中高级管理人员和技术骨干, 以后再逐步扩大到公司普通职工;另一种做法是由试点企业自主选择试点范围, 这样就有可能与公司职工工资集体谈判制度结合起来。
3. 股票期权计划与其他长期激励机制问题。
股票期权是一种长期激励机制或工具, 那么它是惟一的还是有其他长期激励机制?从前面的案例可见, 上述各个公司的股票期权和股份激励制度设计方案千差万别, 有的授予股份只有分红权而无所有权;有的是授予公司员工一种期权或选择权;有的是把股份作为年薪一部分分配给员工;有的是要求员工通过储蓄才能得到公司股份;有的是将高级管理人员的年薪延期支付, 如上海市很多试点企业就实行这种办法;还有的是把股份分配与股份期权结合起来等。现在需要解决的是, 对各种长期激励措施如何进行科学分类, 每种措施有什么特点, 不同的企业如何因地制宜进行选择和设计方案, 以便更好地发挥股票期权和股份激励机制的作用。
4. 公司实施股票期权计划的批准权限问题。
这是一个带有中国特色的问题, 因为这个问题在西方市场经济国家根本不存在, 而在我国则是一个重大问题。姑且不说在计划经济体制下, 国有企业工资分配制度的调整必须得到官方或政府的审批;即使改革开放三十多年后的今天, 企业特别是国有或国有控股企业的重大改革方案也是需要得到政府审批的。那么, 国有或国有控股的公司实施股票期权计划是否需要得到政府的审批, 谁是主管公司股票期权制度的政府部门, 是财政部门、证券监管部门, 还是劳动与社会保障部门?我们是否有可能建立一种制度, 做到一般企业实施股票期权之类的长期激励机制不需要履行政府审批的程序?我们建议, 区分几种不同情况分别做出不同的规定:一是股本结构多元化且非国有控股的有限责任公司或股份有限公司实施股票期权等长期激励机制, 按照《公司法》有证券市场监管的有关法律法规, 可以由股东会或董事会批准, 而不经过政府审批;二是对于国有独资或者国有控股公司, 以及尚未按照《公司法》改制的企业, 实行股票期权等长期激励机制, 在公司股东会或董事会通过决议之后, 一般还应经政府批准方可付诸实施。
5. 公司实施股份激励机制与现行法律法规存在抵触问题。
举例来讲, 如变更工商登记问题, 这又是一个带有中国特色的问题。西方市场经济国家股票期权制度是一种薪酬分配制度, 一般是在上市公司中实施股票期权机制, 高级管理人员或全体员工持有公司股份比重很小, 最多不会超过10%, 不会造成公司所有权结构的重大调整, 只需要按照证券市场监管法规的要求, 履行必要的程序并及时进行信息披露即可。但我国的情况却不一样, 虽然上市公司由于股本大, 实施股票期权等股份激励机制对公司股本结构影响较小, 但由于多数是在股本较小的非上市公司或中小企业中实施股份激励机制, 因此实施以后对公司股本结构影响较大。如我国《公司法》明文规定, 不允许公司高级管理人员持有本公司的股票, 并规定公司发起人股东所持有的股份, 在3年内不得转让或出售, 这与实施股票期权制度要求高级管理人员持股或转让、股票期权行权及变现存在抵触, 需要着手对现行法律进行必要的修订。
6. 股票期权和奖励股份的纳税问题。
公司员工从股份期权和股份激励制度取得的收益是否纳税?对股票期权和奖励股份的税收政策是否应当有区别?在什么环节纳税, 是在行权时纳税还是在变现时纳税?是作为个人的一般性收入纳税, 还是作为个人的资本利得纳税?对于不同形式的股票期权和长期激励制度所取得的收入, 在纳税规定方面是否有什么区别?公司因实行股票期权或其他长期激励机制所发生的各项费用, 在计算公司计税所得额时是否允许抵扣?如果允许抵扣, 是否有什么限额规定?公司员工在职期间行权或变现所持股份, 与公司员工在退休之后变现所持股份, 在纳税方面是否有所区别等, 这一系列税收政策问题均未来得及加以研究, 由于我国刚刚试行股票期权和奖励股份制度, 这一问题尚未充分显露出来, 但实际上, 随着实施股票期权或其他长期激励机制范围的扩大, 这是不可回避的问题。
7. 实施股票期权等长期激励机制的配套措施问题。
一是公司实施股票期权等长或激励机制需要具备哪些必要条件, 在西方市场经济国家或许不需要做出这样的规定, 公司是否实施股票期权计划完全由公司股东会或董事会决定, 但是在我国, 对国有独资或国有控股的有限责任公司或股份有限公司是否允许其实施股票期权之类的长期激励制度, 应当有一些最基本的条件要求, 凡是达不到这些基本条件的, 则不能实施股票期权等长期激励制度。二是政府是否有需要制定相应的法规或制度, 我们认为, 可以颁布一个指导性的行政法规或制度, 以便有所遵循、有所规范。三是实施股票期权制度等长期激励制度有可能会引起一些纠纷, 特别是国有独资或国有控股的公司实施这项制度改革更容易产生这样的纠纷, 而且一旦发生这样的纠纷, 有时在一个公司内部就难以解决, 往往需要由外部机构进行解决, 那么由谁来负责调处和仲裁, 这种调处和仲裁是否具有法律效力, 需要由相应的法规加以明确。四是如何加强对公司高级管理人员的效绩考核, 这是实施股票期权等长期激励机制的基础, 如果没有相应的效绩考核制度, 股票期权等长期激励制度的激励约束作用就不能有效地发挥。五是对国有独资、国有控股公司的高级管理人员实施了股份期权等长期激励机制, 同时就要解决高级管理人员的“在职高消费”、灰色收入、“59岁现象”等问题, 这就需要对在职消费的合理界限、差旅费标准、公司配车规格、公司补贴住宅水平、兼职及兼职收入管理等一系列问题做出明确具体的规定, 也就是说, “既然开了‘前门’, 就要坚决堵住‘后门’”。
总之, 在我国试行公司股票期权等长期激励机制, 需要研究的问题实在很多, 还有诸如股票期权的赠与条件、结束条件、执行方式、行权时机等专门问题, 这里不再—一枚举。
参考文献
[1]中国证监会。首次公开发行股票公司改制重组指导意见 (征求意见稿) [Z].2002
分红激励 篇5
宁夏国有科技型企业股权和分红激励暂行办法
第一章 总则
第一条 为激励国有企业科技人员创新创业，推动技术成果和发明专利转化，依据《中华人民共和国促进科技成果转化法》、《中华人民共和国公司法》（中华人民共和国主席令第42号）、财政部 科技部 国资委《国有科技型企业股权激励和分红激励暂行办法》（财资〔2016〕4号）和《宁夏回族自治区贯彻落实〈中华共和国科学技术进步法〉的办法》法律法规，制定本办法。
第二条 本办法所称国有科技型企业，是指宁夏境内具有公司法人资格的国有及国有控股未上市科技企业（含全国中小企业股份转让系统挂牌的国有企业），具体包括：
（一）国家认定的高新技术企业、转制院所企业。
（二）高等院校和科研院所投资的科技企业。
（三）国家和省级认定的科技服务机构。
第三条 股权激励是指以本企业股权为标的，采取股权出售、股权奖励、股权期权等方式，对企业重要技术人员和经营管理人员实施激励的行为。分红激励是指本企业以科技成果产业化和转化收益为标的，采取项目收益分红方式；或者以企业经营收益为标的采取岗位分红方式，对企业重要技术人员和经营管理人员实施激励的行为。
第四条 国有科技型企业实施股权和分红激励应当遵循以下原则:
（一）依法依规，公正透明。严格遵守国家法律法规和本办法的规定，有序开展激励工作，操作过程公开、公平、公正，坚决杜绝利益输送，防止国有资产流失。
（二）因企制宜，多措并举。统筹考虑企业规模、行业特点和发展阶段，采取一种或者多种激励方式，科学制定激励方案。建立合理激励、有序流转、动态调整的机制。
（三）利益共享，风险共担。激励对象按照自愿原则，获得股权和分红激励，应当诚实守信，勤勉尽责，自觉维护企业和全体股东利益，共享改革发展成果，共担市场竞争风险。
（四）落实责任，强化监督。建立健全企业内部监督机制，依法维护企业股东和员工的权益。履行国有资产监管职责单位及同级财政、科技部门要加强监管，依法追责。
第五条 国有科技型企业负责拟订股权和分红激励方案，履行内部审议和决策程序，报经履行出资人职责或国有资产监管职责的部门、机构、企业审核后，对符合条件的激励对象实施激励。
第六条 其他所有制性质的科技型企业可参照本办法实施股权激励和分红激励。
第二章 实施条件
第七条 实施股权和分红激励的国有科技型企业应当产权明晰、发展战略明确、管理规范、内部治理结构健全并有效运转，同时具备以下条件：
（一）企业建立了规范的内部财务管理制度和员工绩效考核评价制度。财务会计报告经过中介机构依法审计，且激励方案制定近3年（以下简称近3年）没有因财务、税收等违法违规行为受到行政、刑事处罚。成立不满3年的企业，以实际经营年限计算。
（二）对于本办法第二条中的第一、第二类企业，近３年研发费用占当年企业营业收入均在3％以上，激励方案制定的上一企业研发人员占职工总数10％以上。成立不满3年的企业，以实际经营年限计算。
（三）对于本办法第二条中的第三类企业，近3年科技服务性收入不低于当年企业营业收入的60%。
上款所称科技服务性收入是指国有科技服务机构营业收入中属于研究开发及其服务、技术转移服务、检验检测认证服务、创业孵化服务、知识产权服务、科技咨询服务、科技金融服务、科学技术普及服务等收入。
第八条 激励对象为与本企业签订劳动合同的重要技术人员和经营管理人员，具体包括：
（一）关键职务科技成果主要完成人，重大科技开发或产业化项目负责人，对主导产品或者核心技术、工艺流程做出重大创新或者改进的主要技术人员。
（二）主持企业全面生产经营工作的高级管理人员，负责企业主要产品（服务）生产经营的中、高级管理人员。
（三）通过省、部级及以上人才计划引进的重要技术人才和经营管理人才。
企业不得面向全体员工实施股权或者分红激励。企业监事、独立董事不得参与企业股权或者分红激励。
第三章 股权激励 第九条 股权激励的方式如下：
（一）股权奖励。即企业无偿授予激励对象一定份额的股权或一定数量的股份。
（二）股权出售。即企业按不低于股权评估价值的价格，以协议方式将企业股权（含股份，下同）有偿出售给激励对象。
（三）股票期权。即企业授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的行权价格购买本企业一定数量股份的权利。
第十条 企业以股权奖励和股权出售方式实施激励的，企业近3年税后利润形成的净资产增值额应当占企业近3年年初净资产总额的20%以上，且实施激励当年年初未分配利润无赤字。
企业用于股权奖励和股权出售的激励总额，不得超过近3年税后利润形成的净资产增值额的15%。其中，用于股权奖励的部分不得超过激励总额的50%。近3年税后利润形成的净资产增值额，是指激励方案获批日上年末账面净资产相对于近3年年初账面净资产的增加值，不包括财政补助直接形成的净资产、土地转让增值形成的利润和已经向股东分配的利润。
企业实施股权奖励必须与股权出售相结合。大型企业股权激励总额不超过企业总股本的5%，中型企业股权激励总额不超过企业总股本的10%。企业实施股权出售，应按不低于资产评估结果的价格，以协议方式将企业股权有偿出售给激励对象。
实施股权激励的标的股权，可以通过企业投资人转让投资份额、企业公积金转增注册资本、股份公司向股东回购的股权、企业向激励对象增发股权等方式取得。
第十一条 企业以股票期权方式实施激励的，应当在激励方案中，明确规定激励对象的行权价格。
确定行权价格时，应当综合考虑科技成果成熟程度及其转化情况、企业未来至少5年的盈利能力、企业拟授予全部股权份额等因素。其中涉及国有资产的，还应当不低于按照国有资产评估管理规定经有关部门、机构核准或者备案的每股评估价格。
企业应当与激励对象约定股票期权授予以及行权的业绩考核目标等条件。业绩考核指标可以选取净资产收益率、主营业务收入增长率、现金营运指数等财务指标，但应当不低于企业近3年平均业绩水平及同行业平均业绩水平。
企业应当在激励方案中，按照国家相关法律法规明确股票期权的授权日、可行权日和行权的有效期。
第四章 分红激励
第十二条 分红激励的方式如下：
（一）由本企业自行投资实施科技成果产业化的，自产业化项目开始盈利的起，在3-5年内，每年从当年投资项目净收益中，提取不低于10%且不高于40%用于激励。
投资项目净收益为该项目营业收入扣除相应的营业成本和项目应合理分摊的管理费用、销售费用、财务费用及税费后的金额。
（二）以科技成果作为合作条件与其他单位或者个人共同实施转化的，自合作项目开始盈利的起，在3-5年内，每件从当年合作净收益中，提取不低于5%但不高于30%用于激励。
合作净收益为企业取得的合作收入扣除相关税费和无形资产摊销费用后的金额。
（三）以科技成果作价入股其他企业的，自入股企业开始分配利润的起，在3-5年内，每年从当年投资收益中，提取不低于5%但不高于30%用于激励。
投资收益为企业以科技成果作价入股后，从被投资企业分配的利润扣除相关税费后的金额。
企业实施分红激励，应当按照科技成果投资、对外转让、合作、作价入股的具体项目实施财务管理，进行专户核算。
第十三条 企业实施重大科技成果产业化，可以实施岗位分红激励制度，按照岗位在科技成果产业化中的重要性和贡献，分别确定不同岗位的分红标准。
企业实施岗位分红激励的，企业近3年税后利润形成的净资产增值额应当占企业近3年年初净资产总额的10%以上，实施当年年初未分配利润无赤字。
企业岗位分红激励总额不得高于当年税后利润的15%，激励对象个人岗位分红所得不得高于其年薪酬总水平（含岗位分红）的70%。
实施岗位分红激励期间，企业各净利润增长率应当高于企业前3年平均增长水平，且岗位分红激励对象原则上不超过本企业在岗职工总数的30%。
第十四条 企业实施分红激励所需支出计入工资总额，但不纳入工资总额基数，不作为企业职工教育经费、工会经费、社会保险费、补充养老及补充医疗保险费、住房公积金等的计提依据。
第十五条 企业对分红激励设定实施条件的，应当在激励方案中与激励对象约定相应条件以及业绩考核办法，并约定分红收益的扣减或者暂缓、停止分红激励的情形及具体办法。
实施岗位分红激励制度的，对离开激励岗位的激励对象，即停止分红激励。
第五章 激励方案制定、审批和管理
第十六条 企业实施股权和分红激励，应当拟订激励方案。激励方案由企业总经理办公会或者董事会（以下统称企业内部管理机构）负责拟订（格式参照国家相应文件）。
第十七条 激励方案包括但不限于以下内容：
（一）企业发展战略、近3年业务发展和财务状况、股权结构等基本情况。
（二）激励方案拟订和实施的管理机构及其成员。
（三）企业符合本办法规定实施激励条件的情况说明。
（四）激励对象的确定依据、具体名单及其职位和主要贡献。
（五）激励方式的选择及考虑因素。
（六）实施股权激励的，说明所需股权来源、数量及其占企业实收资本（股本）总额的比例，与激励对象约定的业绩条件，拟分次实施的，说明每次拟授予股权的来源、数量及其占比。
（七）实施股权激励的，说明股权出售价格或者股票期权行权价格的确定依据。
（八）实施分红激励的，说明具体激励水平及考虑因素。
（九）每个激励对象预计可获得的股权数量、激励金额。
（十）企业与激励对象各自的权利、义务。
（十一）企业未来3年技术创新规划，包括企业技术创新目标，以及为实现技术创新目标在体制机制、创新人才、创新投入、创新能力、创新管理等方面将采取的措施。
（十二）激励对象通过其他方式间接持股的，说明必要性、直接持股单位的基本情况，必要时应当出具直接持股单位与企业不存在同业竞争关系或者不发生关联交易的书面承诺。
（十三）发生企业控制权变更、合并、分立，激励对象职务变更、离职、被解聘、被解除劳动合同、死亡等特殊情形时的调整性规定。
（十四）激励方案的审批、变更、终止程序。
（十五）其他重要事项。
第十八条 激励方案涉及的财务数据和资产评估价值，应当分别经国有产权主要持有单位同意的具有资质的会计师事务所、审计和资产评估机构评估，并按有关规定办理备案手续。
第十九条 企业内部管理机构拟订激励方案时，应当以职工代表大会或者其他形式充分听取职工的意见和建议，应与履行出资人职责的机构充分沟通，并按照履行出资人职责的机构意见修改完善激励方案草案。
第二十条 履行出资人职责的机构负责对企业股权或者分红激励方案及其实施情况进行监督，发现违反法律、行政法规和本办法规定的应当责令整改。
第二十一条 履行出资人职责的机构应当严格审核企业申报的激励方案。对于损害国有股东权益或者不利于企业可持续发展的激励方案，应当要求企业进行修改。
第二十二条 履行出资人职责的机构可以要求企业法律事务机构或者外聘律师对激励方案出具法律意见书，对以下事项发表专业意见。
（一）激励方案是否符合有关法律、行政法规规定。
（二）激励方案是否存在明显损害企业及现有股东利益。
（三）激励方案对影响激励结果的重大信息，是否充分披露。
（四）激励可能引发的法律纠纷等风险，以及应对风险的法律建议。
（五）其他重要事项。
第二十三条 履行出资人职责的机构应当自受理激励方案之日起20个工作日内，提出书面审查意见。符合条件的，应当书面行文批准；不批准的，应当说明理由。
第二十四条 履行出资人职责的机构批准企业股权激励方案后，企业内部管理机构应当将批准的激励方案提请股东（大）会审议。
第二十五条 企业可以在本办法规定范围内选择一种或者多种激励方式，但是对同一激励对象不得就同一职务科技成果或者产业化项目进行重复激励。对已按照本办法实施股权激励的激励对象，企业在5年内不得再对其实施股权激励。
第二十六条 除国家另有规定外，企业应当在激励方案股东（大）会审议通过后5个工作日内，将以下材料报送履行出资人职责的机构：
（一）经股东（大）会审议通过的激励方案。
（二）相关批准文件、股东（大）会决议。
（三）审计报告、资产评估报告、法律意见书。第二十七条 企业股东应当依法行使股东权利，督促企业内部管理机构严格按照激励方案实施激励。
第二十八条 企业应当在经审计的财务会计报告中披露以下情况：
（一）实施激励涉及的业绩条件、净收益等财务信息。
（二）激励对象在报告期内各自获得的激励情况。
（三）报告期内的股权激励数量及金额，引起的股本变动情况，以及截至报告期末的累计额。
（四）报告期内的分红激励金额和截至报告期末的累计额。
（五）激励支出的列支渠道和会计核算方法。
（六）股东要求披露的其他情况。
第二十九条 企业实施激励导致注册资本规模、股权结构或者组织形式变动的，应当按照有关规定，根据相关批准文件、股东（大）会决议等，及时办理国有资产产权登记和工商变更登记手续。
第三十条 因出现特殊情形需要调整激励方案的，企业内部管理机构应当重新履行内部审议和外部审批的程序。
因出现特殊情形需要终止实施激励的，企业内部管理机构应当向股东（大）会说明情况。
第三十一条 上市公司股权激励另有规定的，从其规定。非公有制科技企业自主决定激励方式。
第六章 附则
分红激励 篇6
关键词：实物分红,股利分配,分红监管
2011 年证监会公告[2011]41 号文规定,要求所有在报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的公司,应详细说明未分红的原因及未用于分红的资金留存公司的用途。在这一政策的推动下,2011年及2012年进行现金股利分配的上市公司占比由2010 年的41.64%分别上升到49.96%和58.39%。同时,各种前所未见的“创新”手法接踵而至,而所谓的“实物分红”便是2013 年伊始最让市场惊叹的创新方式之一。
一、实物分红案例回顾
2013 年,南方食品做出关于向公司股东征集新产品品尝意见事项的公告,在4 月11 日收市时登记在册的股东均可按公司新产品品尝公告的标准领取一定数量的南方黑芝麻乳产品。此公告一出,立即引发了来自各方面的广泛评论与热议。5天内南方食品的股价上升了6.24%。于是,追随效仿者接踵而至。
4月11日晚间,量子高科宣告,公司将以截至2013年4 月12 日下午收市为准,对持有公司股份的股东(除发起人股东外)赠送龟苓膏产品,每位股东将有机会获赠一份礼盒装(12杯装)生和堂龟苓膏产品。
紧接着,人福医药集团正式宣布,截至4月15日下午收市时登记在册的持有本公司1 000股以上(含1 000股)的股东可免费从公司获得新产品——安全套、感冒药和艾滋病快速自检试剂三选一。
于是不少股民开始调侃,要求茅台五粮液送酒,中石油、中石化送汽油,山东黄金送首饰,三一重工送挖掘机,万科股份送别墅等等。而云南白药、承德露露等公司不久后纷纷表示,如果股东需要,可以考虑赠送公司的相关产品。眼看此风有愈演愈烈之势,证监会新闻发言人不得不站出来做出导向性的表态,称这些向股东赠送公司产品的行为不算实物分红,并表明今后将继续按照证监会的现金分红制度做好工作。
二、案例实质的判定分析
1. 赠发产品并非真正的“实物分红”。案例中三家公司的产品赠发行为,从形式上看似乎是财产股利,或者是实物分红,但其行为特征却根本不满足股利分配的法律要求。根据股利分配的基本原则,对股东分配必须满足同股同权、同股同酬原则,这与分配的形式无关。即不论企业是采用何种类型的资产予以分配,还是采用股权分配方式予股东以回报,对于任何股东,每一股所能获取的回报数额或称为分配标准必须是一致的,否则就违背了股权平等的基本要求。
以南方食品为例,其产品发放的对象虽然最终是面向全体股东,但其《新产品品尝意见事项的公告》规定,持股数量不低于1 000股的股东(大股东黑五类集团除外),每持有1 000 股的股份将发放一礼盒装(12 罐)黑芝麻乳产品。持股数量不足1 000股的,则无论持股数量多少,均是每一股东发放简易包装(6罐)黑芝麻新产品一份。这一要求显然不符合同股同酬的规定。同样,量子高科对其公司产品的赠发也是按股东人头,而不是按其持股比例的高低进行的。而人福医药不仅产品的发放不是按股东持股比计算,而且还只对持股数不低于1 000股的股东进行赠送发放,这种对股东有选择的产品发放行为显然更不符合股利分配的基本原则。
可见,2013年A股市场所出现的产品赠发事件,虽然形式上与财产股利或实物分红有相似之处,但从其赠发行为的实质来看,不属于股利分配行为。
2.实物分红所具有的营销效应分析。案例中除量子高科外,南方食品及人福医药所赠送发放的对象都是公司的新产品,唯一不同的是,此次新产品体验尝试的对象比以往都特别,全部是公司的股东。不过,没有任何法律规定股东不能成为公司的客户。另外,股东如果能成为公司的大客户,那么其双重的身份更容易使股东成为公司的战略投资者和忠实的客户。由于利益趋同性的增加,其双重身份更可能给公司提供关于新产品开发与改进的建议。从实物分红事件的实际广告效应来看,选择股东为产品免费发放对象的活动确实起到了吸引眼球、极大地提高公司产品关注度的作用。如南方食品宣告后7日内股价涨幅达12.51%,人福医药在宣告后9日内涨幅达3.05%。量子高科赠送宣告后股价反而有所下跌,这可能与其赠送产品的特点有关,因为有舆论评论公司此举有为滞销产品清理库存的嫌疑。
3. 公司规避分红的嫌疑分析。此案例中首先进行“实物分红”的南方食品是于1997年4月发行上市,上市15年内,除了2001年作出了每10股转增3股派0.5元的分配决议外,其余14年都是既不分配也不转增。当然这家公司在1997 ~ 1999 年以及2007 ~ 2010 年间都是亏损状态,但即使除去这7 年,该公司仍然可以算作不折不扣的“铁公鸡”。特别是在2012 年,南方食品公司盈利1 751.64 万元,每股基本收益为0.104 元,该公司仍然做出了不分配不转增的分配决定。然而就在其2012 年分配预案公告的一个月后的5月26日,南方食品完成定向增发,募集资金总额达450 474 072.3元。虽然公司声明,其定向增发旨在改善公司资本结构,减少财务费用,缓解其面临的流动资金压力,但就该公司的融资分配行为而言,其通过市场融通资金远远高于其向市场提供的回报,甚至可以说该公司基本是对市场无任何回报。
量子高科和人福医药虽然上市后每年都向市场分配了现金股利,但它们除了在其上市后的第一年单位派现额略高于每股0.1元外,其余各年的单位派现额基本都在每股0.5元左右。如果除去10%的个人所得税,实际收益几乎可以忽略不计,如果再算上手续费和投资的平均时间价值收益,投资这些公司的股利收益基本就是负数。可见,如果这次所谓的“实物分红”并未被定性为财产股利,那么对这种行为效应的首肯或默许很可能就会让这类公司未来选择以正式的财产股利代替现金分红。如果这一推测变为事实,股东不仅得不到真正所需的投资回报,反而会变成被动和免费的公司产品代销者。
三、事件的动因分析
深入剖析公司管理层的策划动机则会发现,这些所谓的“实物公红”活动为公司带来了一举多得的效应:
第一,吸引了市场和媒体的注意,策划了一次成功的营销活动。如南方食品此举虽耗费500 万资金,但其轰动效应及其影响的深度与广度肯定远远胜过常规广告所具有的威力。
第二,既支撑了股价,又可为高管减持提供条件。除了量子高科的股价因被怀疑有出清积压存货的嫌疑而没有上升外,另两家公司的股价均有较大幅度上升,这说明这次产品赠发活动确实起到了拉升公司股价的效应,但股价拉升背后却可能隐藏着另一些秘密,如人福医药在产品赠发风波后不到一个月就宣布,公司的高管邓霞飞、杜文涛、徐华斌、刘毅和吴亚君五人将集体减持其个人获得的股权激励股份共71.68万股。此时公司的股价总体仍处于继续上升之势,这究竟是巧合还是有意为之确实耐人寻味。
第三,利用市场误解,用“伪分红”代替分红。虽然证监会与公司负责人均宣称赠送公司产品不是分红行为,但公司管理层未必不希望公众误认为这是“实物分红”。因为这种非专业的广泛误解不仅可以提升市场对公司的关注度及股价,而且如果没有相应的政策规制,还可以以此代替现金分红而蒙混过关。
四、对策及建议
1. 修补现行分红监管制度的漏洞,严惩股市“铁公鸡”。对于如南方食品这类并非亏损而长期不分配的公司,以及偶尔只进行象征性分配的公司,应该制定出更加科学有效的分红监管措施:如以企业的分配融资额之比作为上市公司对市场的回报考核指标,长期分红融资总额比低于1 的公司应限制其继续以任何形式进行股权再融资。从而将彻底扭转A股市场历来的融资总额问题远远高于分红总额的现象。当然,对相关考核指标的制定需要同时兼顾行业成长水平、投资分配水平作为调整与校正。