核心经营利润（共3篇）
核心经营利润 篇1
推行全员绩效预算工作是近年来大型企业集团财务管控的一项重要手段, 其应用意义在于向企业的所有员工传达一种以“绩效”为基础的管理与发展理念, 它在对员工的表现做出科学的评价之外, 更多地在于它能帮助经理掌握管理的技巧、养成科学的管理习惯, 帮助员工提高工作效率, 最大程度地开发潜能, 从而实现企业与员工绩效的共同提升与发展。
一、制订全员绩效利润管理实施方案, 明确阶段性工作目标
以企业全面预算管理为原始架构, 推进企业创新管理, 将全面预算指标覆盖面扩大到企业全员, 实施精细化全员绩效利润管理, 适时出台《全员绩效利润管理总体实施方案》。该方案作为企业开展全员绩效利润管理总指导, 明确绩效管理目标、实施范围、绩效体系管理组织架构、绩效管理阶段性工作任务, 将绩效指标责任中心划分为公司、部门、基层单位及机关、仓库或班组、个人五个层级, 并确立每个层级责任中心所对应的收入、成本分解指标原则, 真正体现出绩效责任横到边、纵到底、全覆盖, 落实到企业所有层级, 形成各司其职、各尽其责、全面参与的全员绩效利润管理格局。引导基层单位和部室更加关注业务细节、关注效率, 激发干部职工的创造性与能动性, 形成有效的传导机制, 上下合力, 共同努力实现企业利润改善与业务流程变革。
二、完善绩效考核指标体系, 注重质与量的平衡
依据绩效指标“发展是第一要务、安全是第一责任、效益是第一准则、服务是第一品牌”四个评价维度, 围绕年度经营指标预算以及全员绩效方案确定指标分解原则, 为提高指标分解质量, 在已有损益指标基础上, 企业将安全、生产、经营、效益、市场、固定资产、服务、综合治理等主要工作内容纳入到绩效指标体系, 层层落实指标考核责任中心, 用以全面量化企业各部门 (单位) 的工作成果和绩效, 从而充分调动全体员工的积极性, 确保部门 (单位) 内每名员工始终围绕着目标和指标工作, 努力完成企业经营指标和各项管理目标。
1、合理设置绩效考核指标, 推进考核内容科学化
为满足不断发展的经营管理需求, 需要在常规性经营预算指标之上, 适时对绩效考核指标进行完善和拓展, 力求按业务流程以及管控节点, 分解出“最小化考核单元”, 在此工作思路下, 企业营业收入指标应按业务管理责任进行划分, 例如将主营业务收入指标主要货种分解到市场部的各项目组。成本费用在会计核算要素分解基础上, 对主要变动成本按业务环节做进一步分解, 如材料费在考核使用部门、单位的基础上, 同时考核材料采购价差、配件一级库存、仓库管理达标率、物资采购合格率等。燃料费在考核预算管理部门、基层单位费用总量的基础上, 将考核单元延伸到基层单位起运吨、流动机械耗油吨等。此外, 围绕经营管理需要, 陆续将固定资产管理等项目纳入考核体系, 扩大绩效指标覆盖面, 通过设置科学绩效指标, 最大化发挥绩效管理工作效能。在设计成本费用考核体系时, 具体可采取“捆绑考核”的模式对成本使用部门及监管部门同时进行考核。 (表1、表2)
2、强化指标内部考核约束机制
围绕经营指标及经营管理目标, 按照内控管理要求, 指定部门对考核指标及被考核单位进行赋份考核。
三、完善绩效评价体制, 注重公平公正
绩效管理的关键在于人, 而绩效指标考核评价工作实质就是借助于公平合理的各级考评制度, 定期对部门 (单位) 、班组、个人开展工作业绩评价, 不但把其作为员工奖惩、评先争优、薪酬福利的客观依据, 而且还要作为职务升迁、学习培训、岗位轮换的重要依据, 真正发挥绩效管理的激励约束功能。
1、细化单项绩效考核, 推进考核工作制度化
为充分发挥经济杠杆作用, 在制定《全员绩效利润总体实施方案》、《绩效考核办法》总指导下, 可结合企业实际业务, 下发系列激励方法, 例如包括《一次性奖励考核发放办法》、《员工月度绩效工资挂钩考核办法》、《市场开发与生产组织激励考核实施办法》, 从而充分调动全体干部职工创效积极性。
2、开展指标评价反馈, 提高绩效管理效能
借助企业预算平衡会、生产例会平台, 长效开展绩效指标执行评价反馈, 找出影响经营的问题所在, 为下步经营工作开展及领导决策提供及时准确财务信息支持, 同时也为后续绩效管理创新设置了新目标任务, 从而实现企业绩效体系内发现问题-解决问题-创新完善的良性循环, 完成管理创新与流程再造, 不断提升企业经营质量空间, 实现月保季、季保年度经营目标。
四、建立高效沟通与反馈机制, 提高绩效管理质量
沟通在绩效管理中起着决定性的作用, 是绩效管理的本质与核心, 它贯穿了绩效管理循环的始终, 从分解绩效指标、制定绩效考核办法、开展岗位绩效评价等一系列工作来看, 绩效管理就是上下级为使各项绩效任务的设定与实现, 而进行的持续不断双向沟通的一个过程。在实际操作过程中, 企业注重对绩效理念、目标、过程、结果的沟通, 实现了绩效工作质量的不断提高。一是借助预算平衡会、生产例会等会议平台, 由财务部、企发部、市场部、生产部等预算分管部门汇报预算指标预完情况, 对年度经营进行预判, 对后期经营预算进行安排和布置;企业领导做经营总结, 提出下一步工作要求, 细化了周期绩效预算。二是以开展“安全”、“管理”两大讨论活动为契机, 全员深入研讨各岗位、部门业务管理存在的问题、提出合理建议、落实具体措施办法, 通过普查、制定措施、验收检验等三个阶段的沟通工作, 员工工作效率不断提高。三是完善全员绩效考核兑现, 中层干部年度绩效奖除了与本单位 (部门) 绩效得分挂钩外, 还与中层考评分数挂钩。职工绩效奖与本单位 (部门) 绩效得分挂钩外, 各部室及单位可根据员工个人工作表现进行二次分配, 充分体现多劳多得。四是在绩效管理过程中, 实现绩效考核中的双向沟通, 即公司领导与部门负责人的沟通、部门负责人与员工的沟通, 对基层员工而言, 通过绩效考核和面谈沟通, 自己可以及时了解自己的工作在哪些方面做得不够好, 还可以如何改进等等, 让个人的能力随着绩效考核的推行而不断得到提高, 最大程度地开发潜能, 从而实现企业与员工绩效的共同提升。
五、强化绩效过程管控, 扎实绩效基础工作
落实绩效工作要强化事前 (预算) 和事中 (资金支付) 工作, 严格预算与核算过程管控, 对于无预算的货币支付必须执行预算外审批流程, 由总经理签字方可支付, 归避经营风险, 确保绩效指标执行效果。
为保证资金支付的真实、合理, 企业开展资金支付专项审核, 对工资、劳务费、外委捣载费实行审核报告制度, 资金支付前, 财务部需根据相关资料进行深度审核、现场取证形成资金支付审核分析报告, 为企业领导审批提供可靠财务信息, 保证资金支付的真实可靠。
核心经营利润 篇2
合伙经营利润分成协议
甲方：欧阳光住址：施秉县身份证号码：
乙方：吴代贵住址：施秉县身份证号码：
丙方：曹中友住址：施秉县身份证号码：
就施秉县阳光车辆停放有限责任公司所经营的项目，经合伙经营的甲乙丙三方友好协商，本着诚实、守信、共赢的原则，订立如下协议：
一、甲、乙、丙三方在施秉县合伙经营阳光车辆停放有限责任公司，该项目前期费用投入共17.8万元，均由乙方和丙方共同投资，乙方出资9.6万元，丙方出资8.2万元。
二、利润分配：经营利润按平均分配的原则，甲、乙、丙三方享有平等的经营利润（注：经营所产生的利润先把前期投入费用扣除后所剩的甲方占40%，乙方占30%，丙方占30%）。
三、合伙协议生效后，甲、乙、丙共同进行管理，按照双方议定的管理制度履行各自的职责。
四、合伙经营三方共同经营、共同管理、共担风险、共负盈亏。
五、合伙三方实行规范的财务管理制度，三方要按各自的职责各司其职，尽职尽责。
六、合伙三方要对当月产生的财务收支情况进行通报。
七、合伙经营之中经三方协商达成的各项制度具有和本协议一样的效力。
八、任何一方不得随意退出，必须各尽其责。如果违约，需补偿违约金50万元。
九、本协议未尽事宜，三方可以补充规定，补充规定与本协议具有同等效力。
十、本协议一式三份，甲、乙、丙方各一份，本协议自合伙三方签字或盖章之日起生效。
甲方签字：乙方签字：丙方签字：
电话号码：电话号码：电话号码：
核心经营利润 篇3
我国传统的财务分析指标体系是以利润指标为核心, 随着我国社会主义市场经济的发展, 由证券信息机构定期公布上市公司的三项主要指标 (每股收益、每股净资产和净资产收益率) 亦可看出利润指标对上市公司的重要性。但利润指标存在以下两大缺陷:①容易被操纵或作假、虚报、瞒报;②利润额中未必含有足额的、增值的现金流入。
现金的持有量能直接反映企业的偿债能力, 而偿债现金来源于企业的销售业务 (销售利润) 及投资业务 (投资收益) , 它是资金周转过程中的增值, 绝非从金融机构或其他机构借来、挪来占用的现金。然而在当前普遍使用的财务分析指标中, 没有一项能准确、有效地反映企业净利润中含有的增值现金额。只有创造了含有增值现金的净利润, 企业才有生命力, 才有活力, 才能实现发展目标。
二、经营活动产生的现金净流量与净利润
自从我国企业编报现金流量表以来, 便以经营活动产生的现金净流量为分子、以净利润为分母, 构成比率公式, 用来说明净利润中收回的现金有多少, 进而反映经营活动产生的现金净流量对净利润的保障程度, 用以评价净利润的质量。其比值越大, 说明净利润质量越高。但笔者认为, 该指标存在明显疏漏与差错, 其分子与分母是不配比的, 该公式不能成立。它不可能正确反映净利润中到位 (到账) 的现金额, 无法反映企业的盈利质量。
众所周知, 利润表与现金流量表设置的收支项目、内容及计算方法均有区别, 且记账不同步。利润表的指标是静态的, 能综合反映企业的经济效益, 表中的收入金额减去支出金额后的净额以权责发生制原则为基础, 收入项目与支出项目相配比, 净利润包括经营利润、投资收益与营业外收益三个部分。而现金流量表的指标是动态的, 它反映现金来源与现金去向的全貌, 表中的现金流入减去现金流出后的净额以收付实现制原则为基础, 现金流入项目与现金流出项目不相配比。所以, 利润表中的净利润与现金流量表中的经营活动产生的现金净流量互不直接影响, 两者之间经常会存在反差:净利润中包含的增值现金额很大, 而经营活动产生的现金净流量却很小, 这可能是由于企业日常采购材料造成巨额现金流出;也会出现净利润中包含的增值现金额很小, 而经营活动产生的现金净流量却很大, 这可能是由利润表中的收入要扣除巨额折旧费用而造成的 (高度自动化、机械化企业如核电企业的折旧额颇大) 。另外, 两者之间不存在固有的比例关系, 净利润的多少不能决定经营活动产生的现金净流量的大小, 同时, 经营活动产生的现金净流量的大小亦不能决定净利润的多少, 经营活动产生的现金净流量绝非全部属于净利润。经营活动产生的现金净流量与净利润之间不存在直接关系, 将经营活动产生的现金净流量直接与净利润进行比较、构成比率公式, 用它来反映净利润中到位 (到账) 的现金额、衡量净利润的质量是不能成立的设想。
三、反映净利润中含有增值现金额指标的设计与计算
笔者经过探索、研究, 自行设计了三种计算方法, 用以反映当期净利润创造的增值现金额, 暂且将这项指标命名为现金利润质量指标。
1. 第一种计算方法。
现金利润质量指标= (利润表各项现金收入之和-利润表各项现金支出之和) ÷净利润。其中, 利润表各项现金收入之和以收付实现制原则为基础, 扣除了非现金收入, 其数据来源于现金流量表中的经营活动产生的现金流入量及投资活动产生的现金流入量有关项目。该数据亦可以从“银行存款”账户的“收入金额”栏和“库存现金”账户的“收入金额”栏取得。利润表各项现金支出之和以权责发生制原则为基础, 其数据来源于利润表中的主营业务成本、期间费用、营业外支出、所得税等项目。该指标的最大值为1, 说明净利润中含有的现金全部到位 (到账) ;若该指标小于1大于0, 说明净利润中部分现金尚未到位 (到账) ;若该指标为0, 说明净利润中不含现金;若该指标为负数, 说明净利润中不但不含现金, 而且当期成本、费用亦未弥补。
2. 第二种计算方法。
现金利润质量指标= (经营活动产生的现金净流量+调整额) ÷净利润。其中, 调整额由若干加项和减项组成, 加项有存货增加额、待摊费用增加额、预提费用减少额、现金营业外收入额 (固定资产清理收益等) 、现金投资收益额、税款净减少额、经营性应付项目减少额等, 减项有固定资产折旧、坏账准备、待摊费用减少额、预提费用增加额、税款净增加额、经营性应付项目增加额等。相关数据来源于现金流量表补充资料。
3. 第三种计算方法。
现金利润质量指标=[净利润- (利润表各项收入之和-利润表各项现金收入之和) ]÷净利润, 或:[净利润- (利润表各项收入之和-现金流量表中与净利润有关的各项现金收入之和) ]÷净利润。
现举例说明这三种计算方法的运用。
例:北京某机械有限公司2006年度资产负债表、利润表、现金流量表 (均为简表) 如下所示。现运用上述三种不同的计算方法来反映该公司净利润825 105元中含有多少增值现金额。
单位:元
单位:元
第一种计算方法下:现金利润质量指标= (1 012 000-3 686 895) ÷825 105=-3.24。该指标为负数, 说明净利润825 105元中, 不但没有产生 (创造) 增值的现金, 而且有2 674 895元的成本、费用尚未弥补, 公司为客户垫付的资金为净利润的3.24倍。公式中, 1 012 000和3 686 895两个数据来源于利润表与现金流量表, 具体计算如下:1 012 000=销售商品现金收入885 000+投资收益现金收入117 000+营业外现金收入 (由“固定资产清理”账户转入) 10 000;3 686 895=产品销售成本3 088 000+管理费用138 500+财务费用54 000+所得税406 395。
单位:元
第二种计算方法下:现金利润质量指标=[-2 225 000+ (327 000-776 895) ]÷825 105=-3.24。公式中的相关数据来源于现金流量表中的“经营活动产生的现金流量”项目及补充资料, 必要时再核查有关会计账户, 具体计算如下:经营活动产生的现金流量净额-2 225 000+调整加项[投资收益117 000+存货增加200 000+清理固定资产收益 (营业外收入) 10 000]-调整减项 (折旧300 000+坏账准备10 500+待摊费用1 000+经营性应付项目35 000+财务费用54 000+税款净增加额376 395) =-2 225 000+ (327 000-776 895) =-2 674 895。
单位:元
第三种计算方法下:现金利润质量指标=[825 105- (4 512 000-1 012 000) ]÷825 105=-3.24。公式中的相关数据来源于利润表与现金流量表, 具体计算如下:4 512 000=产品销售收入4 385 000+投资收益117 000+营业外收入10 000;1 012 000=销售商品现金收入885 000+投资收益现金收入117 000+营业外现金收入 (40 000-30 000) 。
四、现金利润质量指标是财务分析指标体系中的首要指标
毫无疑问, 净利润是企业经营成果的综合表现, 是保障企业生存和促进企业持续、快速发展的必要条件。但要真正有效地发挥净利润指标的巨大功能, 必须反映净利润中含有的增值现金额。惟有在净利润含有足够的现金流入净额的前提下, 进一步分析产品销售利润率、产品成本利润率、净资产收益率、总资产利润率、速动比率、每股收益、每股净资产等指标, 才能正确判断企业的获利能力、偿债能力及盈利质量, 才能正确指明企业存在的财务风险及评价企业的经营成果和财务状况。
但必须看到, 本期创造的增值现金未到位 (到账) , 它可能在下期到位 (到账) 。因此, 为反映本期到位 (到账) 的上期创造的增值现金, 有必要再增设一个指标。该指标暂命名为净利润含本期及上期增值的现金总量指标, 可简称为净利润含 (现) 金总量指标, 其计算公式为:净利润含 (现) 金总量指标= (本期净利润的现金流入额+上期净利润的现金流入额) ÷本期净利润。该比值越大越好。上期净利润的现金流入额=催回上期应收账款×上期销售净利润率。
五、案例佐证
现仍以上述北京某机械有限公司2006年度资产负债表、利润表、现金流量表相关数据来佐证笔者观点。
通过以下分析可以发现, 该公司净利润825 105元中不含有增值现金、盈利质量差, 却出现其他各项有关收益的主要指标都能出色完成。如:
1.销售利润率=净利润÷产品销售收入×100%=825 105÷4 385 000×100%=18.82%。该指标表明每百元销售收入可以获利18.82元, 行业标准为10%。
2.净资产利润率=净利润÷净资产×100%=825 105÷4 975 105×100%=16.58%。该指标表明每百元净资产可以获利16.58元, 行业标准为8%~10%。
3.速动比率= (流动资产-存货) ÷流动负债×100%= (7 972 300-2 569 300) ÷2 897 195×100%=186%。该指标表明每百元短期负债有186元的偿还能力, 行业标准为100%。
4.每股收益= (净利润-提取的公积金、公益金) ÷实收资本 (股本总额) = (825 105-123 765) ÷4 000 000×100=17.53。该指标表明每股股本100元, 每股收益为17.53元, 超过银行基准利率。
5.资本增值率=净利润÷实收资本×100%=82 5 105÷4 000 000×100%=20.63%。该指标表明每100元资本金产生增值资本20.63元。
从上述几项指标完成情况来看, 该公司的盈利能力、偿债能力、资本增值能力都呈现强劲的势头, 主要指标显示积极向上的信号, 均能完成或超额完成行业规定的指标。但笔者运用现金利润质量指标及有关的现金流量指标进一步分析, 所得结论却完全相反。
1.现金利润质量指标= (1 012 000-3 686 895) ÷825 105=-3.24。该指标反映该公司不具有创造增值现金的能力, 在净利润825 105元中无到位 (到账) 现金, 更有甚者还要为客户垫支销售产品的各项成本、费用等高达2 674 895元。该指标表明, 净利润越大, 则垫付资金越多、现金流入越少、资本周转越艰难。
2.净资产现金利润率=净利润创造的增值现金额÷净资产×100%=-2 674 895÷4 975 105×100%=-53.77%。该指标表明每百元净资产不但不能产生现金流入, 反而会产生现金流出53.77元。
3.每股现金收益=-2 674 895÷ (4 000 000÷100) =-66.87 (元) 。该指标表明每股股本100元, 每股创造现金能力为-66.87元。
4.现金速动比率= (货币资产+短期投资) ÷流动负债×100%= (1 599 400+15 000) ÷2 897 195×100%=56%。该指标表明每100元的短期负债, 仅有56元的债务可以用现金偿还, 尚有44元债务无现金资产作支付保障。
5.销售现金比率=销售商品现金收入÷产品销售收入×100%=885 000÷4 385 000×100%=20.18%。该指标表明产品销售收入每100元中, 现金流入额仅为20.18元, 还有79.82元增值现金未到位 (到账) 。
从上述几项指标的完成情况来看, 可以得出以下结论:该公司经营活动创造现金流量的能力极弱, 公司总资产无创造增值现金的能力。公司不可能用经营活动和投资活动创造的增值现金来偿还债务和支付股利及进行分红。尽管当期实现盈利825 105元, 但净利润中无等值的增值现金到位 (到账) , 也无优质资产流入 (当期增加的巨额应收账款, 未必全部是优质资产) 。更严重的问题是, 净利润中所含的增值现金额为负数, 导致出售产品的成本、费用等均已垫支尚未收回。更应引起重视的是, 每股收益17.53元, 仅仅是账面上的收益, 每股收益中不但无增值的现金流入, 反而要流出现金高达66.87元, 本年用于分红的现金只能依靠短期借款来解决, 公司财力十分单薄, 要靠筹借资金来维持再生产。
六、结论
通过现金利润质量指标及有关现金流量指标来分析企业的财务状况, 能反映利润指标中增值现金不到位 (到账) 的情况和避开利润指标中人为埋下的陷阱, 由此得出的结论是正确的, 能真实、有效地反映公司获利和偿还债务及实现价值增值的能力。与此相反, 如沿用传统的财务分析指标, 以净利润、净资产利润率指标及有关收益数据来分析公司的财务状况, 踢开现金利润质量指标, 就会掩盖利润质量低的情况及人为的造假因素。虽然这些指标反映公司具有较强的获利能力、偿债能力和增值能力, 但这是有水分的, 纯粹是账面上的数据, 与实际情况是有差异的, 要兑现是有困难的, 其必然会误导报表使用者的决策。