客户信用等级（精选9篇）
客户信用等级 篇1
实施电力客户信用管理对供电企业防范经营风险具有重要意义, 一是可以有效拓展用电客户管理手段, 优化电费回收环境;二是通过获取其他行业的不良信用记录信息, 并相应采取电费防范措施, 降低电网公司电费欠费风险;三是增加对窃电等违约用电行为的惩戒手段, 优化用电环境。
1.信用情况现状及电力行业应用情况
国内目前的信用机构主要有政府和民间中介机构两个层面。
政府层面目前主要有中国人民银行征信中心和发改委组建的地方政府征信平台两个类型。人行征信平台组建较早、接入数据量大, 但主要面向金融机构, 并且今后将作为政府统一征信体系的子体系。目前政府主要部门和公检法、税务、旅游等行业都已经分步骤接入。
民间中间机构包括如国外的“穆迪评级”, 国内阿里巴巴公司发展的“芝麻信用”等。
2013年1月国务院印发了《征信管理条例》, 使得全社会开展征信采集、数据发布、业务规则、异议反馈等信用工作有了法律支撑。
电力行业发面, 国网上海电力公司被确定为国网公司系统首家全面开展信用体系建设工作的试点单位。国网浙江、福建、河北、上海、湖南、吉林公司相继接入政府和人民银行征信平台。
2.电力客户信用评分
2.1用电客户分类
根据电价的不同, 客户可大致分为居民客户、非居民生活客户、商业客户、非普工业客户、大工业客户、农业生产客户、趸售客户。
根据我国《国民经济行业分类》 (GB/T4754-2002) 相关规定, 国民经济行业用电分类可分为:第一产业、第二产业、第三产业。
根据不同负荷的重要性程度, 可以分为一级负荷、二级负荷和三级负荷。
用户申请的用电容量不同, 供电公司所配给的电网电压等级也不同。例如, 某些电力公司规定, 用电负荷在8k W以下, 采用220V电压等级供电。因此可以根据电压等级对用电客户进行分类, 分为220V及380V, 10KV, 35KV等, 220V及380V有可以分为居民用户、100KW以下用户、100KW及以上250 KW以下用户。
2.2电力用户信用评估方法
2.2.1 220V/380V电力用户
居民用户的信用评估方法主要从两个方面考虑, 一是欠缴电费情况, 另一方面是有无违章用电行为。
信用得分K=BAT (2-1)
B= (b1, b2)
B:居民用户信用考核指标
b1:有无欠费考核指标具体得分
b2:有无欠费考核指标具体得分
对居民用户信用考核项目的权重分配, 由于考核指标较少, 可以采用加权统计法进行计算。
2.2.2工商业及其他用户
I 100k W以下单位用户考核项目主要由经营能力、法律信用、安全事故三方面组成。
信用得分K=BAT (2-2)
B= (b1, b2, b3)
b1:经营能力
b2:法律风险
b3:安全评价
II 100k W及以上单位用户信用评估方法
由于装接容量为100k W及以上的用户需要对其进行无功补偿的考核, 因此考核指标除了经营能力、法律信用、安全事故三项外, 还应将无功补偿纳入其中。
信用得分K=BAT (2-3)
B= (b1, b2, b3, b4)
b1:经营能力具体得分
b2:法律信用具体得分
b3:安全事故具体得分
b4:无功补偿具体得分
3.信用评价的执行
3.1信用信息的征集
在信用信息的征集过程中, 既要确保信息的全面性和完整性, 以实现信用报告的公正性, 又要保护受信人的合法权益不受到侵犯。
从发达地区信息征集的工作情况看, 信息来源包括:从各商业银行征集个人贷款及偿还记录和信用卡透支及付款情况, 以及个人在银行发生的不良信用特别记录;从法院依法征集与个人信用有关的个人的民事和刑事诉讼记录;从公安部门依法征集个人的身份证信息和与个人信用有关的处罚记录等。
3.2激励措施
业务受理优先主要是指当用户前来申请业务变更时 (如增容, 调分时表, 过户等) , 信用等级高的用户可以优先受理, 受理顺序依次为A级、B级、C级。在发生抢修时抢修顺序和业务受理顺序一样。节能优惠主要是指当电力公司推出相关的节能产品时 (如节能灯、节能插座等) 根据等级不同, 可以购买的数量也不同。
3.3惩戒措施
失信惩戒机制是一种社会意识的引导, 惩戒目的在于打击违约者, 对违约行为起到警示作用。
首先, 为失信记录的传播提供便利, 让失信者的社会评价恶化, 让社会舆论谴责失信行为。其次, 强化失信惩罚的法律机制, 完善相关法律中对失信行为的制裁措施的规定, 如经济处罚等, 增大失信行为的违法成本。最后, 会同税务、工商、质检、公安、检察院、法院等, 可联合执法, 互通信息, 共同对失信行为做出相应的惩罚, 将对失信者的惩戒落到实处。
4.电网公司信用评估设计
4.1电力客户信用管理系统涉及部门
1.营业室 (建立客户信息档案) :营业室营业员从用户申请资料中获得相关信息如经营信息、财务信息、生产情况等。
2.用电检查专业:用电检查员的职能是综合分析客户用电情况。
3.电费账务专业:电费账务专业的职能是全面的欠款分析和配合抄表员追缴赊欠账款。
4.需求侧管理专业:用电需求侧管理部门的职责就是对要求进行避峰让电的用户进行督促。
5.电网调度专业:属于用户原因造成事故的, 对相应用户进行信用扣分。
6.信用管理专业:建立切实可行的信用量化管理目标, 建立、维护并及时更新客户数据库 (收集和定期更新客户的经营信息、和交易记录) ;并从得分推导出适用的信用政策。
4.2纳入政府征信平台管理
通过将欠费和窃电等不良信用的相关信息纳入政府征信系统, 可以利用社会诚信体系综合管理的力量, 提高欠费或窃电客户的违约成本, 降低欠费或窃电现象的发生频率, 保障电力系统的资产安全和运行健康。可以拓展政府征信系统的信息来源, 丰富和完善全社会守信受益、失信惩戒的信用管理机制, 同时也为电网公司在处理欠费和窃电问题时增添了一种有力武器。
摘要：本文就建立一套能够准确分析和甄别客户的电力客户信用评估方法, 对客户信用水平、质量等级进行科学评估和准确评级, 并在此基础上采取差异化的营销活动和管理方式等内容开展论述。
关键词：电力营销,客户,信用
参考文献
[1]朱莹.电力客户信用评估方法研究.上海交通大学硕士学位论文.上海:上海交通大学, 2010.
[2]高原, 卞直巍.关于中小企业信用评级体系.长春工业大学学报, 2003 (12)
[3]杨建萍, 供电企业大客户管理的探讨.电力需求侧管理, 2004 (01) :28-31.
客户信用等级 篇2
企业客户信用等级管理制度
第一章 总则
第一条 为规范和引导购销网络的经营行为，有效地控制商品购销过程中的信用 风险，减
少购销网络的呆坏账，特制定本制度。
第二条 本制度所称信用风险是指×××××公司购销网络客户到期不付货款、不发货或者
到期没有能力付款、无法发货的风险。
第三条 本制度所称客户信用管理是指对××××××公司购销网络客户所实 施的旨在防
范其信用风险的管理。
第四条 本制度所称客户是指所有与××××××公司及相关部门发生商品购 销业务往来的业务单位，包括上游供应商和下游客户。
第六条 公司相关部门及机构根据本制度的规定制定实施细则，对客户实施有效 的信用管理，加大货款回收力度和督促上游厂商按时发货，有效防范信用风险，减少呆坏账。
第二章 客户资信调查
第七条 本制度所称客户资信调查是指公司相关部门及机构对购销客户的资质 和信用状况所进行的调查。
第八条 客户资信调查要点主要包括： 1.客户基本信息 2.主要股东及法定代表人和主要负责人 3.主要往来结算银行账户 4.企业基本经营状况 5.企业财务状况 6.本公司与该客户的业务往来情况 7.该客户的业务信用记录 8.其他需调查的事项
第九条 客户资信资料可以从以下渠道取得： 1.向客户寻求配合，索取有关资料 2.对客户的接触和观察 3.向工商、税务、银行、中介机构等单位查询 4.公司所存客户档案和与客户往来交易的资料 5.委托中介机构调查 6.其他
第十条 营销部业务主管负责进行客户资信前期调查，保证所收集客户资信资料 的真实性，认真填写《客户信用调查评定表》，上报部门经理审核，公司财务部 门备案。填表人应对《客户信用调查评定表》内容的真实性负全部责任。
第十一条 公司相关部门对报送来的客户资信资料和《客户信用调查评定表》进 行审核，重点审核以下内容： 1．资信资料之间有无相互矛盾 2．我公司与该客户的业务往来情况
3．该客户的业务信用记录 4．其他需重点关注的事项
第十二条 客户资信资料和《客户信用调查评定表》每季度要全面更新一次，期 间如果发生变化，应及时对相关资料进行补充修改。
第三章 客户 ABC 信用等级评定 第十三条 第十四 三等。
第十五条 评为信用 A 级的客户应同时符合以下条件： 所有交易客户均需进行信用等级评定。级客户信用等级分 A、B、C 三级，相应代表客户信用程度的高、中、低(1)双方业务合作一年或以上。(2)过去 2 年内与我方合作没有发生不良欠款、欠货和其他严重违约行为。(3)守法经营、严格履约、信守承诺。(4)最近连续 2 年经营状况良好。(5)资金实力雄厚、偿债能力强(6)回款、发货达到我公司制定的标准。第十六条 出现以下任何情况的客户，应评为信用 C 级：(1)过往 2 年内与我方合作曾发生过不良欠款、欠货或其他严重违约行为；(2)经常不兑现承诺；(3)出现不良债务纠纷，或严重的转移资产行为；(4)资金实力不足，偿债能力较差(5)生产、经营状况不良，严重亏损，或营业额持续多月下滑；(6)最近对方产品生产、销售出现连续严重下滑现象，或有不公正行为；(7)发现有严重违法经营现象；(8)出现国家机关责令停业、整改情况；(9)有被查封、冻结银行账号危险的。第十七条 第十八条 第十九条 不符合 A、C 级评定条件的客户定为 B 级。原则上新开发或关键资料不全的客户不应列入信用 A 级。营销部经理以
《客户信用调查评定表》等客户资信资料为基础，会同 经办业务员、财务部信用控制主管一起初步评定客户的信用等级，并填写《客户 信用等级分类汇总表》，报公司主管副总、财务总监审核、总经理审批。第二十条 在客户信用等级评定时，应重点审查以下项目： 1．客户资信资料的真实性;2．客户最近的资产负债和经营状况;
3、与我公司合作的往来交易及回款情况。第四章 客户授信原则 第二十一条 限。第二十二条 本制度所称信用额度是指对客户进行赊销、预付款的最高额度，即 本制度所称授信是指公司对客户所规定的信用额度和回款、到货期 客户占用我公司资金的最高额度。第二十三条 本制度所称回款、到货期限是指给予客户的信用持续期间，即自发 货至客户结算回款、自预付款至客户发货到我公司仓库并验收合格的期间。第二十四条 授信时应遵循以下原则： 1． 营销部应坚持现款现货的原则，原则上不进行赊销业务和预付货款。2． 在确实需要授信时,应实施以下控制措施： ① 公司对实施授信总额控制，原则上授信总额不能超过 2010 年 1 月 1 日应收账 款的余额数。② 公司应根据客户的信用等级实施区别授信，确定不同的信用额 度。③ 在购售合同中注明客户的信用额度或客户占用我方资金的最高额度，但在执 行过程中，应根据客户信用变化的情况，及时调整信用额度。第二十五条 授信中有关预付、赊销概念的界定： 1．预付、赊销：指我方以支付货款，货物尚未到运到仓库验收、客户未支付货 款，货物已经由我方向客户方发生转移的购销业务活动； 2．长期预付、赊销：指在签署的购销合同中，允许客户按照一定的信用额度和 发货、回款期限进行预付、赊销的业务活动； 第二十六条 对于 A 级客户，可以给予一定授信，但须遵循以下原则： 1． 对于原来没有赊销行为的客户，不应授信；实际的经营过程中，在非常必要 的特殊情况下，由营销副总、财务总监、总经理审批后可以给予临时预付、赊销，原则上预付、赊销信用额度最高不超过该客户的平均月回款额，预付、回款期限 为 1 个月以内； 2． 对于原来已有预付、赊销行为的客户，由营销副总、财务总监、总经理审批 后，可以根据其销售能力和回款情况给予长期预付、赊销信用，原则上预付、赊 销信用额度最高不超过该客户的平均月发货量和回款额。如果原有预付、赊销额 低于本条款标准的，信用额度按从低标准执行，并应逐步减少，发货、回款期限 为 1 个月以内。第二十七条 对于 B 级客户，原则上不予授信；确有必要，必须严格办理完备的 财产抵押等法律手续后，由营销部经理上报营销副总、财务总监、总经理审批，经批准后才可执行长期赊销或临时赊销，其赊销信用额度必须不超过该客户的平均月发货量、回款额，同时不超过抵押资产额度。如果原有预付、赊销额低于本 条款标准的，信用额度按从低标准执行，并应逐步减少。其长期预付、赊销回款 期限为 1 个月，临时预付、赊销回款期限为 15 天。第二十八条 第二十九条 对于评为 C 级的客户，公司不予授信，不给予任何预付款和赊销。依据《客户信用调查评定表》及营销部目前交易客户的预付、赊销 情况，营销部还应将预付、赊销客户（包括授信客户和虽不是授信客户但已发生 预付、赊销行为的客户）进行汇总，并填写《预付、赊销客户汇总表》，报公司 总经理、董事长批准。第三十条 客户授信额度由公司总经理、董事长审批后，客户信用调查评定表》 《、《客户信用等级分类汇总表》、《预付、赊销客户汇总表》和购售合同、相关资 料原件交给财务部保管，作为日常发货收款的监控依据。客户授信执行、监督及往来账管理 第五章 客户授信执行、监督及往来账管理 第三十一条 营销部应严格执行客户信用管理制度，按照公司授权批准的授信范 围和额度区分 ABC 类客户进行预付和赊销，加大货物催收入库和货款清收的力度，确保公司资产的安全。第三十二条 营销部经理和财务部信用控制主管具体承担对营销部授信执行情 况的日常监督职责，应加强对业务单据的审核，对于超出信用额度的预付款和发 货，必须在得到上级相关部门的正式批准文书之后，方可办理。发生超越授权和 重大风险情况，应及时上报。第三十三条 对于原预付款、赊销欠款金额大于所给予信用额度的客户，应采取 一定的措施，在较短的期间内压缩至信用额度之内。第三十四条 对于原来已有预付款、赊销欠款的不享有信用额度的客
户，应加大 货款清收力度，确保预付款、欠款额只能减少不能增加，同时采取一定的资产保 全措施，如担保、不动产抵押等。第三十五条 对于预付、赊销客户必须定期对账、清账，上次欠款未结清前，原 则上不再进行新的预付款、赊销。第三十六条 合同期内预付款发货、客户的赊销欠款要回收清零一次。合同到期 前一个月内，营销部应与客户确定下一个的合作方式，并对客户欠货、欠款 全部进行清收。第三十六条 营销部应建立欠货、欠款回收责任制，将货、款回收情况与责任人 员的利益相挂钩，加大货、款清收的力度。第三十七条 公司财务部信用控制主管每月必须稽核营销部的授信及执行情况。第六章 客户授信检查与调整 第三十八条 营销部必须建立授信客户的月度、季度检查审核制度，对客户授信 实施动态管理，根据客户信用情况的变化及时上报公司调整授信额度，确保授信 安全，发现问题立即采取适当的解决措施。第三十九条 业务主管每月度要对享有信用额度客户的经营状况做出书面汇报，并对汇报的真实性负全部责任。第四十条 财务部负责提供相应的财务数据及往来情况资料，每月填写《客户授 信额度执行评价表》后交营销部经理核对，财务部门对财务数据的真实性负责。第四十一条 营销部经理审核业务主管的书面汇报后，签署书面评价意见，上报 营销主管副总，必要时可对客户的信用额度进行调整，报公司总经理、董事长批 准后作为营销部、财务部门下一步的监控依据。第四十二条 原则上调整后的信用额度应低于原信用额度。第七章： 第七章：罚则 第四十三条 公司和营销部在其权限范围之内，对被授权人超越授信范围从事业 务经营的行为，须令其限期纠正和补救，并视越权行为的性质和造成的经济损失 对其主要负责人和直接责任人予以下列处分：
（一）警告；
（二）通报批评；
（三）行政处分；
（四）经济处罚；
客户信用等级 篇3
随着我国社会主义市场经济的不断发展, 金融市场得到进一步活跃,国外银行的经营模式理念对我国产生很大的影响。 尤其是自我国加入WTO以后, 我国银行业已逐步实现全面开放,外资银行纷纷入驻我国,加之外资银行有更为雄厚的资金实力、丰富的管理经验以及先进的技术手段, 这就导致金融行业的竞争越来越激烈。 因而,传统的国内商业银行遭受冲击。
与此同时,随着科技的进步以及互联网技术的广泛应用,更促使商业银行有条件参与竞争,积极开拓目标市场。 银行业作为整个社会经济生活中的一个微观主体, 其运行效率直接影响了社会资源的有效配置以及整个国民经济的发展。 同时,对于银行来说,客户是其生命,只有客户才能实现其实现利润化的目标。为了适应这种现代经营环境的变化、 提高现代商业银行竞争能力,我国商业银行的经营模式已逐渐从“以市场为中心”转变成“以客户为中心”的经营理念,随之也产生了以客户为导向的商业银行管理方式。 因此, 本文正是基于这些背景, 建立客户价值———信用等级的二维准则来对商业银行的集团客户进行细分,并针对不同类型的集团客户提出差异化的营销策略,借助这一营销策略, 银行不仅可以为集团客户提供真正需要的服务于产品,还能更加清晰地明确和挖掘客户的需求,同时也能提高我国银行业的竞争力, 以此达到商业银行与集团客户之间的 “双赢”。
1文献综述
国外关于客户价值的研究始于20 世纪90 年代。 其中具有代表性理论有:顾客价值让渡理论、买方价值理论、可感知价值理论、顾客关系价值理论和顾客生命周期价值理论等。 随着国内银行业竞争日趋激烈,国内很多学者也作出了大量的研究。
夏维力等认为保持高价值客户是客户关系管理的核心任务之一,准确地进行客户细分是有效实施客户保持策略的基础,并在讨论客户价值定义及评价方法的基础上, 结合客户生命周期理论提出了改进的客户价值预测模型,建立了以客户当前价值、潜在价值和客户忠诚度的三维客户价值细分模型［1］。
刘英姿等分别从客户和企业的角度讨论了客户价值的涵义,对客户感知价值、客户让渡价值、客户价值等式、客户资产、客户终身价值等概念和度量进行了探讨,并在此基础上,构建了将企业价值和客户价值联系起来的价值链［2］。 宋晓华等人在前人研究的基础上结合商业银行公司客户的自身特点建立一套科学合理的客户终身价值指标评价体系,并运用统计分析,最后得出可行的、科学的客户终身价值结构方程模型［3］。 上述研究丰富了客户终身价值的研究领域,为商业银行的客户分类、客户关系管理提供了依据。
对于客户信用风险的研究, 国外学者主要是从风险控制的角度,注重建立科学的数理统计模型,其中包括:KMV违约预测模型、基于风险价值Va R的信用风险计量模型、基于精算理论的Credit Risk+系统、 以宏观模拟为基础建立的Credit Portfolio View系统等。
在国内,不少学者对集团企业信用风险进行了研究。 周启正等着重分析了集团企业的风险特征, 剖析了商业银行集团客户系统性风险的成因, 在借鉴国际先进银行集团客户风险管理经验的基础上, 提出了国内银行加强集团客户信用风险管理的策略［4］。 董建萌等认为,商业银行对集团客户进行信用评级和风险防控的主要障碍是信息的不对称［5］。 梁爽从集团客户角度,分析其不同于单个企业的特征和风险, 并结合我国信贷管理中存在的问题,提出可行的方法降低银行风险,提高其核心竞争力［6］。 下面,本文将基于上述理论基础,对商业银行集团客户的价值与信用风险建立二维矩阵图进行综合评定。
2基于价值———信用等级的二元综合评定
2.1 基于商业银行集团客户价值的细分
基于商业银行集团客户的价值将客户细分为3 大类, 即高价值客户、中价值客户、低价值客户。 银行可针对不同类型的客户制定差异化的营销策略,优化资源配置,从而实现商业银行利益的最大化。
2.1.1 低价值客户
这类集团客户的特点是价值低, 即给商业银行带来的利润要远远小于银行所付出的成本。 对于商业银行而言,这类集团客户是最没有吸引力的,它可能会给商业银行带来负利润,甚至容易引起银行的呆账、坏账。 由于这类企业的规模相对较小、业务范围相对较少,更甚者其企业内部的组织结构不够明确。 同时这类客户相对运营成本费用高,例如,需要银行进行更深层次的贷后管理和尽职调查等等。 因此,商业银行不应该投入过多的资源来维持关系,可以任其流失,在特定情况下甚至可以采取相应的营销策略来解除客户关系, 如制定高于其他商业银行的贷款利率、贷款额度远低于客户的需求金额等等。
2.1.2 中价值客户
这类集团客户的特点是能给商业银行带来的利润大于银行付出的成本或处于基本持平的状态。 这类客户具有较高的潜在增值潜力,将来能为银行带来可观的利润,即使目前没有完全获取到这类客户的价值。 此类客户在商业银行中所占的比例非常大, 加上前期银行已经在这类客户身上投入了大量的成本。 因此,银行应该加强与这类集团客户之间的联系,避免将这类客户流失给竞争对手。
2.1.3 高价值客户
这类集团客户的特点就是价值高, 商业银行的绝大数利润来源于这类集团客户。 同时,此类集团客户几乎将全部的业务都交给了商业银行,并且跟银行保持良好的合作的关系,一直积极地为本商业银行推荐新客户。 通常,这类客户自身有着巨大的发展潜力及良好的经营管理水平,同时其业务总量不断扩大,未来可挖掘的潜力很大,是商业银行利润的基石。 如果失去这类集团客户,将对商业银行造成巨大损失。 因此,商业银行应该将大部分的资源用于保持和发展这类客户, 并对这类客户设计 “一对一”的营销策略、跟踪服务、业务优先及赠送附有银行标志的礼品,以此来加强和保持该类客户的忠诚度与满意度。 同时注意要主动与这类客户保持亲密的联系,实时了解他们的真实需求,为他们提供定制化的VIP服务等等。
2.2 基于商业银行集团客户信用等级的细分
随着我国金融体制改革步伐的加快以及金融业的全面开放,同时伴随信息技术的发展及计算机技术的广泛应用,加上金融创新的不断深化与新巴塞尔协议对风险资本的要求, 导致现代风险管理方法的不断优化和发展, 推动金融风险管理不断前进,加强信用风险的控制与度量刻不容缓。 基于商业银行集团客户的信用等级将客户分为3 大类,即高信用等级客户、中信用等级客户、低信用等级客户。 这样有利于银行针对不同信用等级的集团客户制定相应的策略,以此达到有效控制信用风险的目的。
2.2.1 低信用等级集团客户
本类集团客户的信用等级低, 具体表现为存在着较高的损失可能性。 一般这类集团客户都不能按时偿还银行的本息,会导致银行亏损, 因为银行对此类客户的服务费用远远高于他们所做的贡献,因而属于质量不高、盈利潜力比较低的客户。 针对低信用等级的集团客户,即使其潜在价值非常高,但是其现实价值可能远远低于预期的价值, 那么银行就不应该投入过多的资源维系合作关系。 对此,银行应该高度关注此类客户的交易信息、业务水平等等指标, 以求能更加敏锐地做出相应的反应来应对客户信用状况,对那些信用等级极低的客户而言,商业银行可以限制其业务。
2.2.2 中信用风险的集团客户
本类集团客户的信用风险水平中等, 其实际发生损失率较低。 这类客户通常在数量上所占的比例非常大,银行应该重视这类客户,适当地给予相应的政策,努力将其发展为高信用的集团客户,还应建立一套行之有效的风险识别系统,对其进行事前的风险预防与识别。
2.2.3 高信用等级集团客户
本类客户在银行的风险管理方面是最理想的客户, 在行为上表现为信用记录良好,属于几乎没有出现过违约行为的客户。一般这类集团客户,拥有完善的产权结构、业务发展比较稳定,对于这类客户一般只需要采取适当的风险监控, 主要关注集团客户自身的环境变化等等, 通常银行对其风险管理成本支出比较低。
2.3 基于商业银行集团客户价值与信用等级的二元营销策略分析
根据上文的论述, 对于商业银行集团客户的营销策略可从价值的角度、信用等级的角度来对集团客户进行划分,基于商业银行集团客户价值与信用等级的二元营销策略进行分析, 可将商业银行的集团客户分为9 类,每个类型的客户具有不同的客户价值和风险等级。这样有利于商业银行针对不同类型集团客户实施差异化的关系营销。
2.3.1 低客户价值、低信用等级的集团客户
本类客户会给银行带来损失,因而,银行可以采用一些最常规的服务,不需要投入额外的资源,可以任其流失,鼓励商业银行放弃这类集团客户。
2.3.2 低客户价值、中信用等级的集团客户
本类客户属于银行的“瘦狗”之类,但是这类银行还是有其发展的潜力,银行可以维持现有的资源投入,以相应的营销策略来刺激此类集团客户发展其业务, 培养其成为银行的忠诚客户,以此提高银行在业界内的口碑。
2.3.3 低客户价值、高信用等级的集团客户
通常规模较小,业务量少或者正处于发展期的企业属于这一类型,就目前而言,给银行带来的贡献相对较少。然而这类客户是高信用等级的客户,这样能为银行节约风险管理的成本,所以不可忽视这类集团客户,银行应该给予他们适当的重视,基本的投入是必要的。
2.3.4 中客户价值、低信用等级的集团客户
本类客户当前能为银行带来可观的利润,但是其发展空间有限,其公司内部可能出现管理不当等问题。 银行应该分析其信用等级低的原因,是否能找到方法予以提高,如果信用等级有所提高,可加大投入,以此来获得集团客户的好的口碑,树立银行的形象,反之,维持现有的资源投入即可。
2.3.5 中客户价值、中信用等级的集团客户
客户价值及信用等级均处于中等水平,在数量上占有一定的比例,这类的集团客户的发展空间比较大,他们的大部分价值还没被银行获取,银行与他们的关系不是很牢固。 这类客户很容易转向银行的竞争对手之类。银行可以适当投入资源来发展这类集团客户,先提高这类客户的忠诚度,然后在此基础上争取挖掘其现在的客户价值。
2.3.6 中客户价值、高信用等级的集团客户
此类型属于高潜能的集团客户, 是银行应该重点发展的对象。 这类客户通常与银行当前的合作关系良好,并且愿意进一步加强合作。因此,银行应该加大投入力度,促使这类客户转化成优质客户。
2.3.7 高客户价值、低信用等级的集团客户
本类型属于银行的重要客户之一,能给商业银行带来较大的利润,可能具有国家给予的相关政策扶持,同时也是个商业银行争相发展的焦点。 但是这类客户的信用等级低,随时可能导致银行的负利润。 这类集团客户很容易转向银行的竞争对手,这将给银行造成更加严重的损失。银行应该给予高度重视这类集团客户的行业特征,避免被其初期的高客户价值所蒙蔽。 银行应该对这类集团客户进行详尽的分析, 以最大化来提升客户的信用等级,只要这类客户的信用等级提升了,他们给银行带来的贡献还是客观的。
2.3.8 高客户价值、中信用等级的集团客户
本类集团客户具备极高的客户价值, 并且信用等级较高,实属于商业银行的优质客户,这类集团客户一般其企业有一套良好的管理系统,加之前期银行可能已经给予了大量的投入,并且与银行构建了坚固的合作关系,是银行的忠实客户,因而,这类客户是银行较为重要的资源。 对于这类集团客户,银行应该继续投入资源来维系合作关系,并充分发掘其潜在的能力,尽可能提高他们的价值,以期达到“双赢”。
2.3.9 高客户价值、高信用等级的集团客户
本类集团客户是商业银行的支柱, 也是商业银行最优质客户,这类集团客户不仅能为银行创造巨额的利润,而且发展潜力大,同时能为银行介绍新的客户,这类集团客户通常和银行保持着良好的合作关系。因此,对于这类客户,银行应该提供高端的服务,例如一对一的营销策略,并且要保持长期有效的沟通,竭尽全力地为他们服务。
3结论
随着国内外经济的快速发展及管理水平的提高,现代商业银行对集团客户实施管理策略既满足市场的需求,也便于在竞争中获取一定的地位,以此获得利润。根据上文的研究,将集团客户分为9 大类,特别提出两种边缘的集团客户的管理策略。
低客户价值、高信用等级的集团客户,可定位为维持类客户,对其采取刺激性的营销策略。 一般而言,银行可以适当加大对其的投入资源, 以便能刺激其企业规模的扩大及业务量的增加,同时也可以为该类集团客户配备专业的咨询人员, 分析其发展前景,量身客户制订发展计划等,以期实现客户价值的最大化。
而对于高客户价值、低信用等级的集团客户,应被视为重点风险监控客户,须建立风险监控系统,对于此类集团客户应该实现商业银行与集团客户的信息共享,防止因信息不对称而导致银行错误的识别,定期对该类集团客户的主营业务、现金流量等进行监督,深化财务指标的分析,同时需要防止这类集团客户会产生不良影响从而导致其他客户的信用等级降低,建立集团客户的关系网络图,理清企业内部的管理体制、组织结构,并监督其高层之间的关系及个人的信用问题, 给予专业的财务管理和审计人员,帮助该企业监控财务状况,明确其经济效益。
客户信用等级 篇4
第一章 总则
第一条 为加大创新机制，增强农村信用社的经营活力，建立面向市场、面向客户的业务拓展和营销机制，确立“以市场为导向，以客户为中心、以效益为目标”的经营理念，建立高素质的信贷员队伍，进一步贯彻落实“阳光操作、服务承诺”，规范信贷员的经营行为，结合《★★省农村信用社信贷管理基本制度》，特制定本指导意见。
第二条 指导意见所指的信贷员是指直接面向市场，营销农村信用社资产、负债等业务，参与业务开拓、产品开发、推广、维护和管理客户、为客户提供结算、咨询等金融服务的市场营销人员。
第二章 信贷员的竞聘方式、任职条件和等级划分
第三条 信贷员的竞聘，按照“公开、公平、公正”的原则，以竞聘上岗的方式择优录用。
(二)产品开发、营销和业务受理。信贷员应研究市场变化和客户需求，提出新产品开发方案，并报管理部门研讨。信贷员应积极营销信用社的金融产品，并按照有关规定在业务权限之内受理客户业务，在拓展业务的同时，切实防范和控制经营风险。
(三)客户监测。信贷员应定期或不定期探访客户，接触客户决策层，掌握客户的经营状况、财务状况、项目建设、产品市场供需变化等情况，尤其要关注客户的收购、兼并、重组、法人代表变更、资本金较大幅度变动等重大事项，并根据客户所处行业的市场变化、同业竞争和发展趋势，对客户的风险状况进行评估并形成书面报告，客户发生重要变化情况的要及时向信用社领导报告。
(四)客户服务。信贷员要根据《★★省农村信用社信贷管理基本制度》、《★★省农村信用社财务管理办法》等农村信用社财务、业务制度，积极向客户推介金融服务，通过访问客户，掌握客户需求，完善服务，做好客户维护和管理工作，不断增强农村信用社资金的安全性、流动性、效益性。
(五)信贷员要根据《★★省农村信用社信贷档案管理办法》要求对所管辖的客户建立详实的档案，并保证档案的连续性。信贷员必须对其提交的各种信息资料和报告的真实性、有效性负责。
(六)信贷员必须严格保守客户的商业秘密和信用社的内部信息。
(七)信贷员要积极清收管辖的存量不良贷款，优化农村信用社信贷资产。
第四章 信贷员考核
第八条 对信贷员实行“明确权限、落实责任、绩效挂钩、按年兑现”的考核原则。
第九条 县级联社每年应制定信贷员考核方案，并报市农信办备案。
第十条 信贷员的考核内容应包括定量考核和定性考核，各联社可根据实际情况确定考核指标、考核重点和考核权重。
(一)定量考核。主要考核对现有存量客户的维持和管理业绩，收息、盘活资金计划完成率、新客户的拓展等业绩。
(二)定性考核主要包括信贷基础工作、工作态度、工作能力、团队协作精神等。
(三)对有重大价值的信息反馈、重大项目开发的酌情增加分值；对违反规章制度或因工作失职造成损失的，经查证属实应扣减分值。
第十一条 信贷员的薪酬原则上由基本工资和绩效工资组成，县级联社应根据地域情况制定考核细则。
第五章 信贷员的管理
第十二条 信贷员的管理采取“谁聘任谁管理”的原则，县级联社承担对信贷员的管理、监督、考核、奖惩的职责。
第十三条 信贷员按以下程序聘用：
(一)凡取得信贷员任职资格的本单位员工，均可报名申请参加竞聘。
(二)对参加竞聘的员工，由联社进行考核，公开竞聘，择优录用。信贷员的聘任期一般为二年。
第十四条 信用社主任是信贷员管理的第一责任人，要经常对信贷员的业务情况和职务行为进行检查，并做好下列日常管理工作：
(一)做好信贷员的思想政治工作。
客户信用等级 篇5
按期回收电费是电力企业经营成果的货币表现, 是电力企业的一项重要经济指标, 为电力企业上缴税金和提供资金, 从而保证国家的财政收入, 还可为维持电力企业再生产过程补偿生产资料耗费资金, 以促进电力企业的安全生产不断进行, 更好地完成发电任务, 满足国民经济发展和人民生活对电能的需要。但是目前我国电力用户恶意拖欠、逃避电费和偷电漏电等现象屡屡发生, 这给电力公司带来了极大的损失。鉴于此, 国家电网公司印发的《关于加强电力营销工作的若干规定》 ([2003]490号文件) 中明确指出:加强电费风险管理与研究, 建立信用风险分析制度。
目前, 很多学者对此做了大量的研究, 主要是一些信用评价方法的运用和信用指标体系的建立。如刘新才 等提出运用层次分析法对电力客户信用风险进行评价[1];张素芳 等提出采用熵权法建立评价模型[2];牛东晓对GRA方法进行了改进, 并将其运用到电力客户信用风险评价中[3];周晖 等依据电力公司客户的户务资料, 参照电费管理人员的经验, 建立了客户的缴费状况、偿还电费能力、资金变现能力、担保水平和经营环境等5个指标[4];李江、卢毅勤综合考虑电力客户信用评价的特点, 建立了18项信用等级评价指标[5]。以上每种评价方法都有其一定的可行性, 但是又有一定的局限性。针对传统信用评价方法的不足, 近年来在研究中引入了新的方法——数据挖掘技术, 如严环、廖志高就把数据挖掘技术运用到企业信用评价中[6];刘高军, 朱嬿则把数据挖掘技术具体应用到建筑企业信用评价中去[7];张居彦、张林通过研究数据挖掘技术以及神经网络算法, 评价客户信用[8];莫礼平、樊晓平则讨论了在数据挖掘领域中利用BP网络进行数据分类的实现过程, 并用该算法建立了一个分类模型, 实现了对客户信用等级的分类[9]。由此可见, 数据挖掘技术是一种有效而准确的信用评价方法。因此, 本文将应用数据挖掘技术, 引进神经网络理论, 建立决策支持模型, 根据选取的评价指标, 对电力用户进行信用评估, 及时发现用户的信用变化情况, 为供电企业的管理提供决策基础。
2 数据挖掘
20世纪90年代, 美国信息工程领域的研究专家做了大量的尝试与研究, 并对数据挖掘概念做了详细的论述。数据挖掘就是从大量的、不完全的、有噪声的、模糊的、随机的数据中提取隐含在其中的、人们事先不知道的、但又是潜在有用的信息和知识的过程, 也被称为数据库中的知识发现 (KDD) 过程和知识提取等。数据挖掘能够对将来的趋势和行为进行预测, 所以把它运用到客户关系管理中, 就能在数据庞大的客户数据库中, 对看似无关的数据进行处理、净化、提取出有价值的客户信用预测, 从而采取相应的措施。数据挖掘技术应用于信用评价的优势在于:①能处理和修正实际数据问题, 算法模型具有自检验能力, 能更准确地描述信用要素和信用水平之间的关系特征;②不先验地建立信用规则, 而是从实例数据中通过学习去发现信用规则, 然后用这些规则去预测用户未来的信用风险, 更符合解决问题的科学步骤。
3 单位BP神经网络算法
3.1 标准BP网络
BP网络和它的变化形式是目前应用最广、基本思想最直接的多层次误差反向传播神经网络 (Error Back-Propagation NN) , 它是多层前馈神经网络的核心部分, 具有三层或三层以上的层次神经模型 (如图1所示) 。
图1中, 字母上标的数字表示层数, 其中输入层输入样本p= (p1, p2, p3, …, pR) , pi表示输入样本的第i个元素, W1表示从输入层到隐层的全值矩阵, wundefined表示输入层的第i个分量到隐层的第j个分量的连接权, bundefined表示隐层的第i个神经元的偏置值, nundefined表示隐层到第i个神经元的净输入, f1表示隐层的激励函数。a1 表示隐层的网络输出向量, 它同时也是输出层的输入向量。其他的符号类似, 表示隐层到输出层的相关值。
3.2 单位BP算法[10]
BP网络虽然是目前应用最为广泛的网络, 但它仍然存在许多问题, 其中最大的问题就是收敛速度问题, 它的训练很难掌握, 尤其是当网络的训练达到一定的程度后。为了克服上述问题, 本文特引进了单位BP算法。算法的基本思想是:用梯度法确定搜索方向, 以该方向上多维空间中的单位向量作为基本修正量进行权值调整, 并引入了基量函数的概念。基量函数的定义公式如下:
式中, Ek为网络对应模式对 (AK, CK) 的误差函数;n2为隐含层神经元数。
则在单位BP算法中, 权重调整公式如下:
隐含层到输出层间的权值修正量:
undefined
输入层到隐含层间的权值修正量:
从以上两式中可以看出, 该算法每次沿梯度下降最快的方向前进单位步长的λ和β倍, 所以有限步之内可使迭代点误差极小点间的距离小于单位向量的λ和β, 在经过多次反复迭代 (衰减震荡) 后, 就可以达到很高的网络逼近精度。单位BP算法前进一步达到的逼近进度, 标准BP算法要经过很多步才能达到。在衰减震荡阶段, 因为更接近误差极小点, 且衰减震荡衰减得很快, 所以单位BP算法每两步衰减震荡一次所达到的逼近程度, 标准BP算法也要经过很多步才能达到。迭代点到极小点间的距离越接近, 这种差别越显著。同时由于衰减震荡衰减得很快, 单位BP算法有限次迭代运算就可以达到很高的网络逼近精度。
4 信用数据挖掘
CRISP-DM是当今数据挖掘领域通用的标准之一, 它把一个数据挖掘项目的生命周期分为6个阶段和4个层次。采用此过程标准进行电力用户的信用数据挖掘, 可以发现不同信用水平的隐含知识, 即发现电力用户信用属性对信用水平的分类规则, 然后建立评价模型进行新的预测。
4.1 商业理解 (Business Understanding)
这个阶段是数据挖掘的开始阶段, 在这个阶段要把电力客户的信用评价目标——降低电力公司的经营风险, 转化为数据挖掘的问题定义, 并制订一系列的计划, 达成商业目标。
4.2 数据理解
数据理解首先要收集并熟悉所有与电力客户信用评价有关的内外部数据, 其次要进行数据质量问题的鉴定, 然后从中发现隐含信息的感兴趣的子集。
4.3 数据准备
这个阶段涵盖了所有从初始数据构成到最终用于挖掘的数据子集所进行的活动。主要包括4个方面:
(1) 数据的质量观察。电力公司拥有的电力客户的数据少, 数据质量较差, 有的信息与信用评价无关, 有的信息又有遗漏、错误, 所以我们在选择数据时, 要选取有用的、高质量的、适用于数据挖掘应用的数据, 建立数据挖掘库。
(2) 属性指标的选择。主要选择以下几个方面作为最初的特征属性:行业状况、客户企业财务状况、营运状况、违章窃电状况、交费状况、设备运行状况和社会信誉状况等[5], 其具体的指标体系见表1。
(3) 样本子集的选择。数据库应包括所有用电类型的客户。
(4) 数据预处理。任何算法对所处理的数据都有一定的要求, 所以必须进行数据预处理。BP神经网络都会将样本值控制在[0, 1]或[-1, 1]之间, 所以必须对定性变量予以量化, 定量数据通过一定转换将其值控制在0到1区域间。
4.4 建立模型
这个阶段, 一般会选择和应用不同的建模技术, 以求得到最佳的评价效果。本文选取单位BP算法。
4.5 模型评估
进入这个阶段, 已经建立了一个从数据分析的角度看似高性能的模型。在该模型最后付诸实施以前, 还要全面地评估该模型, 回顾构造该模型的步骤, 以确定该模型真正能够达到预定的评价目标, 从而确定是不是一些比较重要的因素被忽略了。此阶段应做出数据挖掘结果的使用决定。
4.6 模型发布
建立模型的主要目的帮助决策者增长数据的隐含知识, 从而做出决策, 规避风险。所以必须预先使电力公司充分利用所创建的模型。电力客户信用进行数据挖掘的过程如图2所示。
5 应用实例
本文所分析的100个样本是从某电力公司获得的。首先从客户资料中选取有效的数据, 并对数据进行预处理。然后对各个属性指标值划分, 对属性值为定量的划分区间, 对属性值为定性的划分阶段, 每一区间、每一阶段对应一个分值。得到的分值再套用变化公式undefined处理, 从而将样本值控制在0到1区域。
根据电力用户信用评价指标确定三层神经网络的输入层节点数为16, 输入向量为p= (p1, p2, p3, …, p16) 。如何确定隐含层, 目前还没有准确的理论和方法, 但事实上总存在一个最佳数据, 根据公式undefined, 其中m为输出神经元数, n为输入单元数, a为[1, 10]之间的常数[11], 考虑到学习精度和效率, 本文选取隐含层数目为7, 即隐含层向量为a= (a1, a2, a3, …, a7) , 输出层节点数为1。为了简化, 确定输入层输出层与隐含层之间的线性传输函数的系数为0。
系统随机选取80个样本作为神经网络的训练样本, 余下的20个样本作为测试样本, 集中经验丰富的行业专家和业务人员进行客户信用评估。进行神经网络的训练, 应输入误差标准、学习速率和动量系数、训练次数、陡度因子等。将实际输出的值与专家的评估结果进行比较, 利用上面介绍的单位BP算法进行权值调整, 直至满足误差标准为止, 从而得到较为准确的神经网络, 进行信用评价。
函数的网络训练结果及测试样本误差曲线分别如图3和图4所示。
根据图4可知, 该网络创建后可以有效准确地评价电力客户的信用, 为电力企业采取相应措施提供依据。
客户信用分为5个等级, 对每个信用等级的客户, 电力公司应该采取不同的信用政策。
6 结 论
数据挖掘在处理具有庞大、噪声、不确定和稀疏等特性的数据时, 具有其特有的优越性。BP网络是目前应用最广的神经网络模型, 其中改进的单位BP算法, 克服了标准BP网络的缺点, 在有限次迭代运算中就可以达到很高的网络逼近精度。本文在对电力客户信用评价中引入了基于BP算法的数据挖掘技术, 并根据数据挖掘的CRISP-DM标准, 提出了电力客户数据挖掘的过程标准, 从而发现了电力客户信用属性对信用水平的分类规则。通过实例表明, 其具有良好的实践效果。不过, 在客户信用管理中建立真正意义的数据挖掘是一个复杂的系统过程, 其经济性、适用性有待进一步探索和研究。
参考文献
[1]刘新才, 曾鸣, 黄琰.基于层次分析法的电力客户信用风险评价[J].电力需求侧管理, 2005, 7 (6) :19-21.
[2]张素芳, 王涛.熵权法在电力客户信用风险评价中的应用[J].中国电力教育, 2007 (z1) :187-188.
[3]牛东晓, 徐帅.基于改进的GRA方法的电力客户信用风险综合评价研究[J].电力科学与工程, 2007, 23 (1) :5-7.
[4]周晖, 王毅, 钮文洁, 等.电力客户信用综合评价的研究[J].电力自动化设备, 2005, 25 (12) :15-18.
[5]李江, 卢毅勤.电力客户信用等级评价体系构建研究[J].华北电力大学学报, 2007 (4) :9-12.
[6]严环, 廖志高.数据挖掘技术在企业信用评价中的应用[J].当代经理人:中旬刊, 2006 (13) .
[7]刘高军, 朱嬿.基于数据挖掘技术的建筑企业信用评价[J].中国矿业大学学报, 2005, 34 (4) :494-498.
[8]张居彦, 张林.利用神经网络实现客户信用分析中的数据挖掘[J].商业现代化, 2006 (8s) :52-53.
[9]莫礼平, 樊晓平.BP神经网络在数据挖掘分类中的应用[J].吉首大学学报, 2006, 27 (1) :59-62.
[10]陈燕.数据仓库与数据挖掘[M].大连:大连海事大学出版社, 2006.
客户信用等级 篇6
一、独立评估机构的特点
独立评估机构是一种信息机构, 它们根据客观标准和主观标准提供关于信用等级的专家意见。在美国, 独立评估机构是由美国证券交易委员会 (SEC) 管理的“全国性数据统计评估机构”。我国的企业信用评价机构是指由商务部信用主管部门、国有资产监督管理委员会主管部门指导的对企业的基本素质、经营水平、财务状况、盈利能力、管理水平、社会信用记录、发展前景等方面进行综合分析和评价的信用评级单位。
目前, 国际上最为知名的四大独立评估机构是穆迪投资人服务公司、标准普尔、惠普国际和A.M.Best, 其评估领域和评级受认可度均较高。由于信用评级要求的水平较高, 因此独立评估机构大多从事专门领域的评估, A.M.Best最初也仅仅评估保险公司的赔付能力。
独立评估机构分析师的基本职责包括:研究企业过去的经营情况, 发现其竞争优势、劣势和发展趋势;分析作为利润代理的成本结构;基于管理效力反映其未来发展情况;评估可能风险、风险分布, 并阐述风险的潜在影响。
独立评估机构的评级与银行对客户的信用评级之最大区别就在于其独立性, 这也是独立评估机构的特点。具体来说, 独立评估机构并不是某次交易的交易对象, 与受评估对象没有如银行一般的贷款、抵押、担保、衍生性产品交易等业务往来, 它往往作为第三方独立提供企业的信用度信息。
二、独立评估机构的评估体系
独立评估机构的业务主要是对受评估对象的信用度进行分级, 并通过信用风险评估模型提供相关的技术解释和支持。其评估体系主要由评估因素、评估标准、评估方法和信用等级构成。独立评估机构往往考察受评估对象的十项重要因素, 即管理决策、管理行动、公司形象、风险承受力、风险控制、获取贷款的能力、经营权、回购、多样化、风险状况变化, 并对各项因素进行评分, 以此构成最终给出的信用等级的基础。
独立评估机构的评估标准包括客观标准和主观标准两个方面, 也可称为财务性指标和非财务性指标两个方面。客观的评估标准是定量的, 反映了对财务文件的研究结果, 包括资产负债表、利润表和现金流量表以及向监管方提交的财务报告。主观的评估标准大多是定性的——对受评估公司高级管理层的采访结果, 以及对管理决策和行动的分析。主观和客观标准都有助于确定或至少反映出一个公司根据自身的契约责任行事的能力和意愿。其中, 由于财务指标具有一定的可比性和可度量性, 且其本身也在不断完善和吸纳更多的可量化非财务指标, 因此客观标准是企业信用等级评估的主要工具, 在信用评估中占主导地位。
评估体系包括各种方法、过程和控制——数据收集、分析和对信用风险评估十分重要的其他信息技术支持, 以及及时更新每个受评估机构和事件的评分方法。基于此方法给出的合格的评分方案必须包括三个方面的内容:借贷人违约的风险;影响信用度的与具体交易相关的因素;影响机构生存能力的与具体管理内容相关的因素。
评估体系的另一个重要构成因素就是信用等级, 各评估机构的等级划分不甚相同, 最少的包括5级, 一般以8到10级居多。四大独立评估机构的信用等级划分要更为细致。
三、企业等级转移分析
企业信用等级评估的最终结果反映在企业的信用等级上。信用等级较低自然意味着企业将面临更艰难的运营环境, 但是在其他条件一样的情况下, 较高的评分则要求企业必须拥有较多的资产, 这也可能减少公司的资产回报率。相应的, 企业的信用等级转移也具有两面性。
1. 企业等级转移的分布情况。
不同的独立评估机构所给出的信用等级评价不同, 因此企业的信用等级转移情况也各不相同。总体而言, 四大独立评估机构的多年多项评估显示, 企业的信用等级基本稳定, 尤其对于较高级别的信用等级更是如此。下表显示的是穆迪评估的企业信用等级转移情况。
数据来源:Lea Carty of Moody’s Investors Service。
通过上表可以得出以下结论:首先, 评级越高的企业, 一年后等级无转移的概率越大, 如Aaa到A级均在90%以上, 而Baa级到B级则在84%到89%之间, Caa级别已经降到了70%, 这说明了信用等级越高的企业其运营状况越稳定。其次, 信用等级高的企业降级概率大于升级概率, 而信用等级较低的企业则恰恰相反。数据显示, 从Aaa级到A级的降级概率超过升级概率的百分点分别为6.60%、6.21%、2.86%;而Baa级和Ba级的企业升级概率和降级概率几乎相同, 指标值分别为-0.48%、0.5%;B级的公司升级概率则更大, 超过降级概率的值为5.15%。再次, 级别越低的企业违约的风险越大, Aaa级到A级几乎无违约风险, 而B级和Caa级企业违约的风险则较高。
2. 降级的成本分析。
在独立评估机构的评估中, 降级显然是一个坏消息。信用等级中, 投资级别的公司几乎可以较为容易地进入债券市场, 而且在消费者信用贷款上一般也不会出现中断;但是经历降级的公司则要长期面临困难的运营环境, 甚至有破产的风险。诸多案例表明, 当公司无力偿付的情况增加时, 银行的借贷标准就会更为严格, 对企业和消费者提供的贷款可能完全停止。信用等级甚至影响到宏观经济的运行, 比如普遍降级的结果可能导致货币供应的放缓、需求减弱, 并导致零售和生产领域中库存迅速积压, 而这又会导致经济增长减速的恶性循环。
2002年7月末, 瑞典电信设备制造商爱立信的信用评级被降到了“垃圾级别”。此次降级威胁到了爱立信公司筹集300亿瑞典克朗 (约32亿美元) 的计划。经历降级之后, 该公司的股价随着降级应声而跌。爱立信称此次降级导致公司财务成本每年上升1.01亿瑞典克朗 (约1 020万美元) 。虽然爱立信随后得以在他处扭转其命运, 但这仍不失为理解从BBB-级降到BB+级引起的成本上升的典型例子。
四、决定企业等级转移的重要因素:管理效力
如前所述, 信用等级下降对公司的影响而言危害极大, 是一个坏消息。但是, 如果导致下降的消息中提出的问题可以准确反映企业的管理效力和运营中的短板, 那么这样的坏消息就可以和好消息一样起到积极作用, 尤其是当独立评估机构的评估结论仅在企业内部公开时。因为降级消息可以迫使管理层迅速做出反应, 弥补公司经营中的不足。毕竟对公司的日常运行和长期生存负责的是公司的高级管理层, 而不是评估机构或者监管者。独立评估机构通过评级的形式, 观察和监督高级管理层是否以有效的方式运行企业、是否妥善控制风险, 以及是否理解当前发生事务的长期影响及其发生原因。
1. 管理效力而非资本状况更能决定评级转移。
良好的资本状况是必要的, 但不是信用评级的充分条件。目前, 穆迪尚未纯粹因为监管资本比例的下降而调低某个受评估公司的评级。相反, 一个公司的资本流失可能反映了某种结构性问题的存在, 如收入问题、经营权挑战、无效或陈旧的商业模式, 这些才是关键的评估驱动因素。当然, 除此之外还有很多重要因素, 如缺乏流动资产、资产质量危机、品牌危机、管理水平下降、信用危机问题等。
同时, 资本充足率的改进也极少导致评估等级的提升。例如Credit Suisse Group的案例, 在经历了两年暗淡的财务收益之后, 该公司在第三年通过对非核心业务的出售和创收, 终于再次增强了其资本基础。Credit Suisse Group整理财务收益后的一级资本是11.1%, 比前一评估周期的10%有所上升。这一资产状况的优化对于股东而言显然是积极的, 但是评估机构并不认为这是管理升级所带来的, 或者并不认为这些改进已经足以说明该公司的管理效力获得了极大提升, 因此对Credit Suisse Group的评级并没有从A+有所上升。
2. 体现管理效力的流动性资产极其重要。
目前, 有两种看待流动资产的观点:一种认为确保公司流动资产的资源是现金和其他能够很快转变为现金的资产;另一种认为将流动资产视为资产的可转换性, 因此它将所有能够在市场上出售的投资品均视为银行的流动资产。企业的流动资本根据其流动性由强至弱以及风险性从低到高大致可分为四类:第一类包括中央政府的有价证券和由中央银行发行的债券;第二类包括地方和地区政府的有价证券、跨国证券以及政府机构的证券;第三类包括信用机构证券和公司证券;第四类则是在资本市场上交易的有资本担保的债券。
在信用评估中资本并没有起到绝对性的影响作用, 但是流动资产的重要性却是不容忽视的, 这一方面是因为流动资产和偿付能力之间有紧密的联系, 另一方面流动资产的状况更直接地反映了公司的管理效力。
参考文献
[1].周丽莉, 姜凌.信用等级转移问题讨论综述.经济理论与经济管理, 2009;2
[2].D.N.Chorafas.Economic Capital Allocation with Basel.Cost, Benefit and Implementation Procedures.London and Boston:Butterworths-Heinemann, 2004
[3].林宏宇, 吕贻琴.非财务指标在现代企业信用等级评估中的作用.企业导报, 2009;5
企业信用等级的多重转移概率 篇7
关键词：企业信用等级,多重转移,概率
在2011年第一期里, 我已经研究讨论过《企业信用等级转移的一般模式》, 即利用信用变化矩阵来对企业信用进行分级研究.我们可以将企业的信用划分为:Aaa, Aa, A, Bbb, Bb, B, C, D (违约) , 在对某行业许多企业多年采样后得出平均等级转移的概率, 组成一年期转移矩阵.
在上篇《企业信用等级转移的一般模式》中所述的转移概率Pij (0, t) 和Di8 (0, t) 对应于信用等级在给定时期内变动的最终结果, 至于在这段时间内转移的细节却没有提供足够的信息.例如, 在区间 (0, t) 开始时处于状态S1的企业在区间之末仍然处在该状态的概率是P11 (0, t) .但这个概率并没有为企业在区间内等级情形的变化提供线索, 在区间 (0, t) 内该企业信用等级可能升高或降低然后又回到初始状态, 也可能在整个区间内保持不变.概率P11 (0, t) 并没有区分这两种情形.本章我们将讨论企业在这段时间内信用等级的转移次数.
考虑时间区间 (0, t) 和在初始时刻0处于状态Si的一个企业, 我们不仅对企业在时刻t所处的状态有兴趣, 而且关心其在区间 (0, t) 内的转移次数.为明确起见, 当最终的状态和初始状态相同时, 我们采用术语更新概率, 当最终的状态和初始状态不同时, 我们采用术语到达概率.我们将用Pi (im) (0, t) 表示第m次更新概率, 用P (ijm) (0, t) 表示第m次到达概率, 它们定义如下:
在 (0, t) 期间, 个体不断从一个状态转移到另一状态, 它可能从退出Si若干次, 也可能进入Sj若干次.将定义Mij (0, t) 为企业从Si退出的次数, 将定义Nij (0, t) 为进入Si的次数.
多重退出转移概率Pij (m) (0, t)
设Pij (m) (0, t) 的生成函数定义为
利用类似于前一篇的办法我们建立下列关于多重退出转移概率的微分方程:
对 (6) 的直接计算表明p.g.f满足微分方程
(7) 式实为微分方程组, 包含了7个微分方程, 解得
给定i和k, ρl (i) 和A'ik (i, l) 是s的函数, 当s=1时, gik (1;t) 和Pik (0, t) 相等.
企业信用等级转移的一般模式 篇8
我们可以将企业的信用划分为Aaa, Aa, A, Bbb, Bb, B, C七个等级.在对某行业许多企业多年采样后得出平均等级转移的概率, 组成一年期转移矩阵.
其中rij (i, j=1, …, 7) 表示信用等级为i的企业一年后到达等级j的概率, 而di8 (i=1, …, 7) 表示等级为i的企业一年后违约的概率.
令 (0, t) 是时间区间, 在时刻0, 某个企业处于等级状态Si, 在时间区间 (0, t) 内, 该企业可能不断地往返于状态Si和Sj之间, i, j=1, …, 7, 也可能到达一个违约状态.由一个状态向另一个状态转移取决于一年转移概率rij和di8, 它们的定义为:对任意ξ (0≤ξ≤t) ,
rijΔ+o (Δ) =Pr{在时刻ξ处于状态Si的企业将于时刻ξ+Δ处于状态Sj} (i≠j, i, j=1, …, 7) . (1)
di8Δ+o (Δ) =Pr{在时刻ξ处于状态Si的企业将于时刻ξ+Δ处于违约状态D} (i=1, …, 7) . (2)
假定一年转移概率rij和di8独立于ξ (0≤ξ≤t) , 从而这个过程是时间齐性的.为了方便, 定义:
所以1+riiΔ+o (Δ) =Pr{在时刻ξ处于状态Si的企业将在时间区间 (ξ, ξ+Δ) 内保持于Si}. (4)
时刻0处于状态Si的企业在时刻t处于另一状态Sj或违约状态D, 定义:
Pij (0, t) =Pr{在时刻0处于状态Si的企业在时刻t处于状态Sj}, (i, j=1, …, 7) . (5)
Di8 (0, t) =Pr{在时刻0处于状态Si的企业在时刻t将处于违约状态D}, (i=1, …, 7) . (6)
这些概率满足初始条件:
Pii (0, 0) =1, Pij (0, 0) =0, Di8 (0, 0) =0, (i≠j, i, j=1, …, 7) . (7)
先推导Pii, Pij, 然后利用它们去求得Di8.
考虑时间区间 (0, t) , 0和t之间的一个固定时刻ξ以及在时刻0处于状态Si的一个企业.假定企业未来的转移独立于过去的转移 (即为Markov过程) , 于是, 该企业在时刻ξ处于状态Sj而在时刻t处于状态Sk的概率为
Pij (0, ξ) Pjk (ξ, t) , (i, j, k=1, …, 7) . (8)
由于对不同的j, (8) 式的一些事件是互不相容的, 有
Pik=
(9) 式是Chapman-Kolmogorov方程的一种形式.
通过考虑两个相邻的时间区间 (0, t) 和 (t, t+Δ) 以及概率Pij (0, t+Δ) 可以得到关于Pij (0, t) 的微分方程, 利用 (9) , (1) 和 (4) 可以发现, 对i≠j,
Pii (0, t+Δ) =Pii (0, t) [1+riiΔ]+
Pij (0, t+Δ) =Pij (0, t) [1+rjjΔ]+
将 (10) 改写成差商的形式, 并取Δ→0时的极限, 得到微分方程
这是线性、齐次、常系数一阶微分方程组, 寻求如下形式的解:
Pii (0, t) =Ciieρt, Pij (0, t) =Cijeρt. (12)
将 (12) 代入 (11) 中, 给出:
ρCiieρt=Ciieρtrii+
由于 (13) 是线性齐次方程组, 仅当系数行列式A (ρs) =|ρsI-R|=0, (s=1, …, 7) 时, Cii和Cij才有非零解.解此方程可表示出所有的Pii (0, t) 和Pij (0, t) , (i, j=1, …, 7) , Pii (0, t) =
当τ在区间 (0, t) 内变动时, 对应的一些事件是互不相容的, 它们的概率由 (14) 给出.
因此, Di8 (0, t) =∫l0Pii (0, τ) di8dτ+∫l0∑j≠iPij (0, τ) dj8dτ. (16)
将 (15) 代入 (16) 式, 得
摘要：本文重点介绍了企业信用等级转移的随机模型, 由该转移过程为Markov过程, 构造转移概率的Kolmogorov微分方程并得出其显示解.
客户信用等级 篇9
一、改革国有场圃会计核算方法
1.应当完整地核算场圃资产。森林资源是国有场圃赖以生存和发展的基础, 是国有场圃拥有或可以控制的能以货币计量的经济资源。它符合资产的定义, 理所当然属于场圃资产, 通常包括林木资产、林地资产、森林景观资产和森林环境资产。但现行场圃会计核算制度中仅核算林木资产, 未对其他森林资源资产作出核算规定, 从而低估了场圃的偿债能力。应当调整扩大森林资源资产核算范围, 取消“林木资产”科目, 改设“森林资源资产”科目, 下设“林木资产”、“林地资产”、“森林景观资产”和“森林环境资产”明细科目, 并按照一定的方法进行森林资源资产的核算和在资产负债表上实现完整反映。其次, 要确认和计量好无形资产。相对于其他企业, 国有场圃在对无形资产的核算还不够成熟, 一些专有技术、特许经营权如林木种苗培育、营造速生丰产林、林产品加工等专有技术, 林木种子、木材生产经营加工等专营许可, 林地使用权等尚未进行会计核算和反映, 这同样造成少计资产、低估偿债能力。应当对其开发支出资本化, 进行可靠的计量入账, 正确进行无形资产核算。
2.财政补助收入和育林基金不应作为负债。财政“拨入事业费”、具有专门用途的“专项应付款”和场圃育林基金, 这些资金的实质是所有者权益, 但现行场圃会计制度却作为负债项目在资产负债表反映, 虚增了场圃负债总额。现行制度规定“拨入事业费”在年终核销时方可与“事业费支出”对冲才无余额, 但月、季编报未能对冲, 则在资产负债表上既虚增资产又虚增负债应允许月、季编报时按实际支出进行核销, 其余额填列在“资本公积”项目;属国债等资金拨入的林业重点项目资金是不需偿还的, 不具备负债性质, 不应列入“专项应付款”作为负债, 应按国家林业重点工程项目资金管理要求对这类资金进行会计核算, 开立专门银行账户、设立单独会计账簿, 单独核算其收支, 单独编报会计报表, 实行资金封闭运行, 不列入场圃会计账户核算;场圃汇总报表时, 将该专门报表中的“专项应付款”余额分析填汇入“实收资本”、“林木资本”项目, 育林基金分明是场圃的一项收益, 明显地不符合负债的会计定义, 现行场圃会计制度却规定其上缴和支出后的余额在负债反映, 结果是育林基金结余越多, 负债越高, 偿债能力就越低, 应在资产负债表上反映为场圃权益, 填入“资本公积”项目。
3.对营林借款费用资本化。现行场圃会计制度仅严格地将长期借款费用资本化限定在购置固定资产借款费用上, 未对营林借款费用作出资本化的具体规定。场圃除购置固定资产借款费用实行资本化外, 其他借款不论期限长短, 其借款利息及相关费用一律计入当期财务费用。一般来说营林借款期限较长且与林木生产周期吻合, 对营林借款费用资本化既符合权责发生制原则, 又避免将费用计入当期财务费用而降低了盈利能力。
4.将“另票”收取的育林基金还原为营业收入。目前广西国有场圃销售木竹时, 仍采用向买方收取育林基金的征收办法, 但在现有市场条件下, 场圃根本不能在销售价外向买方收取育林基金。买卖双方按现行市场行情确定销售价后, 场圃只能按育林基金征收标准将销售价划分为育林基金和销售收入开具育林基金收据和销售发票, 分别作为育林基金和营业收入入账。这样就人为地减少了场圃的销售收入, 降低了经营发展能力和盈利能力。应当将“另票”收取的育林基金还原为营业收入, 填入经营收支明细表和利润表。
5.对职工内部承包实行代理核算。国有场圃为促进林业事业的发展, 实行了各种形式的承包经营责任制, 如职工自营经济、家庭林场、职工内部合作经营实体等, 这些都是场圃经济的重要组成部分。为有利于场圃经济核算, 全面反映场圃的经济活动, 有利于在场圃银行借款信用等级测评中, 对场圃管理水平、发展前景有一个真实的评价, 有条件的场圃应当对职工内部承包的经济活动代理核算, 以掌握有关财务指标和其他经济信息。
二、改进国有场圃会计报表
国有场圃会计报表的设计虽具备有场圃生产经营的特色, 但对比企业会计报表, 业外人士特别在银行贷款审查上存在不好理解的毛病, 这对场圃信用等级测评有害无益。
1.删除资产负债表中的“营林、事业费支出”类别及明细项目, 并入“其他长期资产”类别, 分设“营林支出”、“事业费支出”明细项目;删除资产负债表中的“拨入事业费”、“育林基金”明细项目, 另设附表反映具体收支, 余额填入“资本公积”项目。
【客户信用等级】推荐阅读：
公司客户信用等级评定10-26
客户信用度09-15
企业客户信用管理06-12
电力客户信用管理08-06
客户信用风险管理05-25
外贸客户信用风险管理07-20
客户信用评级管理制度06-11
催收信用卡逾期客户材料10-08
信用社致客户感谢信07-30
建行信用卡家装分期优先办理客户07-06