第三方支付的金融蜕变

第三方支付的金融蜕变（精选7篇）

第三方支付的金融蜕变 篇1

随着电子商务和网络信息技术的发展, 第三方支付平台逐步兴起, 交易量越来越大, 涉及的用户越来越多, 并逐步在市场中占有重要地位。据统计, 2012年中国第三方互联网在线支付市场交易规模达38, 039亿元, 支付宝占据46.6%的市场份额, 位列第一。以支付宝为代表的第三方交易平台, 正在改变人民的实现交付的接入模式, 对银行的金融业地位构成显著冲击。

一、第三方支付平台概述

第三方支付是买卖双方在交易过程中的资金“中间平台”, 是在银行监管下保障双方利益的独立机构。买方选购商品后, 使用第三方提供的账户平台支付货款, 由第三方通知卖方已经付款, 发货, 买方验货后满意, 再通知第三方支付货款给卖方。

与传统银行相比, 第三方支付手续费低廉, 方便快捷, 可以通过无线支付、短信支付、PC支付等方式。其次, 第三方支付一般以大型B2C网站为依托, 在交易中加入了中介, 以对交易双方进行约束和监督。

二、第三方支付蚕食金融业

2013年3月4日, 阿里金融推出支付宝“信用支付”的金融产品, 支付宝通过对其用户的数据进行授信, 信用额度仅限于淘宝网购物。最高额度5000元, 最长免息期达38天, 如同虚拟的信用卡, 可以像实体信用卡那样进行消费积分, 从而兑换商品、获得优惠。这一计划的推出, 意味着所有8000万支付宝用户以后可能要习惯给支付宝还款了。

与实体信用卡相比, 支付宝“信用支付”的申请门槛比较低, 不必在乎身份证、学历、工作证明, 阿里金融通过分析用户的支付宝信息, 最后决定授信额度。不少银行家认为:信用支付将掀起一场金融革命, 将改变金融业的运行模式。

其实, 类似于支付宝的第三方支付平台早已经潜移默化的改变传统金融业了, 威胁到银行的地位。主要表现在下面几点:

(一) 移动支付的迅猛发展

随着手机智能端的普及, 第三方支付平台将触角伸至移动支付这块新领域。支付宝推出手机和pad客户端的支付控件, 支持在浏览器界面直接付款。它还有二维码“向我付款”和“摇一摇”支付的移动支付产品。这一功能已经被广泛应用于出租车。上文提到的“信用支付”也先试用于无线支付这一领域。

中国拥有超10亿的手机用户, 移动支付将成为改写未来支付市场格局的重要业务。在第三方支付企业不断推出各类手机钱包、客户端和应用支付等产品的时候, 银行也瞄准了移动支付这块奶酪。广发银行推出SIM手机支付业务, 持卡人只需拥有相应的银行卡, 以及指定的NFC手机, 便可开通手机支付业务, 在全国任何贴有银联“闪付”标识的商户进行小额非接支付。

但是, 与第三方支付平台的移动支付相比, 银行业的无线支付有一个较大缺陷, 它尚不适用于所有的手机客户端。如浦发银行的手机支付产品还未覆盖所有手机产品, 仅适合电池后盖板有天线的手机。而第三方支付平台对手机的型号没有排他性, 且更为便捷、快速、开放, 转账费用低廉, 凭借强大的网络支持和超多的用户支撑, 更容易在移动支付领域跑马圈地。

(二) 支付业务多元化

第三方支付平台作为买卖信用担保中介, 业务范围不断扩大, 有快捷支付、互联网支付、银行卡收单以及移动支付, 立求一站式满足客户的所有需求。以支付宝为例, 支付宝可以信用卡还款、缴纳水电费、手机充值、转账、缴纳罚单和物业费以及购买飞机票火车票, 甚至可以网上预约专家门诊。

此外, 第三方支付平台基本拥有网上银行所提供的业务, 而且第三平台的收费更为低廉。支付宝可以免费转账, 相比于跨行异地转账的手续费和繁琐的流程, 支付宝随时、随地、免费和免收款人开户行信息。

银行的账户管理、转汇、结算和吸储功能被第三方支付平台逐一吸收, 且第三方平台更为人性化、快捷、便利、收费低廉, 使商业银行的支付中介功能逐渐弱化, 开始威胁到银行的金融大佬地位。

(三) 保险理财产品的衍生

互联网金融渗入生活的每个方面, 第三方支付平台还和保险公司、基金公司合作, 推出理财产品, 如:国华人寿、泰康人寿等金融机构的理财产品、理财型保险和贵金属产品是第一批在支付宝上销售的理财产品。国华人寿的“金钥匙1号”产品上线支付宝第一天就销售了1亿元。

之前, 保险和基金销售一般采用线下银行销售, 现第三方支付平台介入, 绕开银行阻力, 直接化解资金流转问题, 提供安全性更高, 渠道多元化的理财产品, 毋庸置疑, 第三方支付平台销售将成为未来的理财产品销售的主要渠道。

三、总结

第三方支付平台刚成立时, 依托电子商务网站, 只是银行的网关支付平台, 但借助数据信息的积累和广大资金流的沉淀, 第三支付平台不断发展壮大, 现已达到了接近一万亿元的规模, 其做的每一步改变都可能掀起一场金融革命, 冲击银行的传统支付业务。

第三方支付平台拥有广大的用户群和庞大的支付数据和信息, 银行拥有稳定口碑与信用的固定客户, 为用户提供金融服务很容易得到用户的信任。而对于消费者而言, 他们更愿意寻找门槛比较低、使用人群大、信用评价高的支付平台, 如果银行与第三方支付平台合作, 它全部的支持银行都能为之所用。而第三方企业推出应用, 将应用作为主要的发展方向, 会逐渐从渠道向多应用转变。第三方企业做基础设施建设, 银行在其基础上创造需求。在支付方面, 第三方支付平台可以减轻了网上银行处理大量交易的负担, 在资金沉淀这一块, 银行可以提供安全可靠的账户。两方加强合作, 充分发挥自身优势, 才可以在发展多变的时代, 求同存异, 长远立足壮大下去。

摘要：第三方支付平台作为买卖过程中的资金担保平台, 发展势头迅猛, 业务范围已扩大到转汇、支付、结算、信贷、账户管理等方面, 这种网络新金融对银行业发展形成巨大冲击。为此, 银行业将如何应对挑战, 传统金融何去何从呢?

关键词：第三方支付,支付宝

参考文献

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[2]魏捷.第三方支付平台运营模式中存在的法律问题——以支付宝为例[J].法制与社会, 2012 (02) .

[3]刘咏梅.我国第三方支付平台的安全现状及防范方法[J].电子商务, 2012 (06) .

第三方支付对传统金融威胁不再？ 篇2

近期，围绕着中国央行出台的《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》引发了广泛关注和讨论。此次新规对整个互联网金融业态的影响——目前互联网金融生态里以第三方支付为主导的账户体系，将彻底转变为以银行账户为主导的体系，这将很可能是近几年行业业态一次根本性变革，而账户迁移对应的客户群的迁移，则更将对行业发展产生深远的影响。

我所提及的相关规定集中体现在第八条第三款“支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户”和第十三条“支付机构不得为客户办理或者变相办理现金存取、信贷、融资、理财、担保、货币兑换业务”，这两条规定本质上就是禁止第三方支付机构从事金融或者类金融业务，即使可以充当金融业务的通路，但所有金融业务的账户必须落地于银行账户。

在传统银行账户受制于线下柜台开户和极强内在封闭性的时代，第三方支付业者通过开发出便捷、体验良好的第三方支付在满足了消费者日常支付应用之外，也和互联网金融业者共同合作开发出P2P借贷、基金购买、互联网证券和基金等账户支付体系，大量的互联网金融业务依赖于第三方支付公司快速的资金流转和便捷的用户体验。

从用户体验角度看，原有的第三方支付是给予用户“一站式”金融服务的最有力的账户工具。比如通过一个支付宝账户可以购买不同基金公司的货币基金、股票基金产品，购买P2P类的招财宝资产，甚至可以直接炒股。从新规的要求来看，这断送了第三方支付作为底层账户体系发展一站性全功能金融解决方案的可能，也大大牺牲了用户的体验。

从行业角度而言，第三方支付在金融业态受限将大大降低其牌照价值和功能，尤其是对于支付宝、财付通之外的所有第三方支付品牌，缺乏了自生用户和支付场景的第三方支付公司将举步维艰，因为他们丧失了金融——这个最有力的变现工具。这些年来以支付宝和财付通为代表的第三方支付对于传统银行业最大的威胁就在于，所有客户和应用场景都抓在互联网公司手上，支付宝或者财付通账户成为客户最核心、最常用、最高频使用的账户，而所有银行账户则成为他们第三方支付的清算后台，接触不到核心客户而被“管道化”，此次新规将金融业务的账户，以及大额交易账户留在银行账户之内，将大大降低第三方支付对传统金融体系的威胁。

第三方支付的金融蜕变 篇3

一、我国第三方网上支付的现状

2005年被业界称为中国的“网上支付元年”, 经过四年的发展第三方网上支付平台已经成为投资的热点并得到迅速的成长。根据艾瑞咨询发布的《2008年第二季度中国网上支付市场监测报告》研究显示, 08年第二季度第三方网上支付交易额规模稳定增长至575亿元, 环比增幅超过20%, 同比增幅超170%。从企业发展来看, 支付市场集中度持续加剧, TOP3企业交易额规模占比达82.5%。从艾瑞连续性季度数据变化趋势来, 第三方网上支付的季度交易额增长速度逐渐趋于稳定, 市场进入深入拓展期。总的来讲, 我国的第三方网上支付还处在起步阶段, 第三方网上支付的前途还很模糊, 经营模式也处在不断探索中, 新模式带来的金融风险已逐渐成为研究的焦点。

二、第三方网上支付的金融风险分析

1. 资金沉淀风险。

早在2005年11月, 中国社会科学院金融研究所再起发布的VISA国际组织委托的研究课题《现代电子支付于中国经济》报告中曾警示第三方网上支付已经出现资金沉淀的风险。这种风险主要出现在担保账户式第三方网上支付企业中。目前, 大多数第三方网上支付公司都采用了二次清算的模式, 其支付平台在交易中的中介地位, 使平台可以从事资金吸储并形成大量的资金沉淀。沉淀资金主要包括两部分:交易过程中的在途资金和交易前后的暂存资金。目前国内暂无专门法律对这笔巨额暂留货款的所有权和使用权进行规定, 除支付宝等少数几家第三方网上支付企业在银行设立专门账户对暂留货款进行管理外, 其余大多第三方网上支付企业并没有公开这笔资金的使用和管理情况。很多第三方网上支付公司将在途资金的价值作为利润的主要来源。在途资金可能促使某些参与者采取“行动”成为“在途资金游戏”中的净得利者, 这会降低支付系统的有效性, 并引发支付和道德风险。如果不明确禁止第三方网上支付公司直接支配交易款项, 就可能出现超越监管任意调用交易资金的风险, 甚至第三方可能利用客户资金进行风险投资, 特别是在2008年股市一片向好的形式下, 大额沉淀资金可能会因其“逐利”的特性进入资本市场。一旦出现一些类似“卷包走路”等事件, 将给商家和消费者带来难以估量的损失。

2. 套现风险。

2006年2月, 中国人民银行和银监会发出《关于预防信用卡风险有关问题的通知》, 明确规定持卡人套现和商户提供套现服务属违法行为。第三方网上支付以其特点和形式, 很可能成为某些人制造虚假交易来实现资金非法转移、套现的工具。第三方网上支付平台只能从技术上保证交易的安全, 却无法保证交易的真实性, 而信用卡这种支付工具是为了鼓励消费来满足消费支付的需要, 并非为了方便提取现金, 所以信用卡一般都被设定一个提取现金的额度并且通过取现的交易成本来限制它的使用。而利用第三方网上支付可以避开这些控制手段, 以几乎为零的成本, 套取现金。

3. 流动性风险。

第三方网上支付用户所出现的流动性风险更多是由于在途资金导致的。因为使用第三方网上支付付款的过程中, 货款会在第三方网上支付平台停留一段时间, 这使得卖方要等待一段时间才能收到货款。如果在等待收款的时间内企业刚好出现生产的经营成本迅速提高, 市场又出现萎缩等情况, 就可能会给卖方带来流动性风险。

4. 虚拟货币发行的风险。

大部分账户型第三方网上支付企业的客户都可以法定货币购买电子货币 (进行账户充值) 后即能用该电子货币购买卖家提供的商品或服务, 从而使该电子货币具有了广泛的支付能力和现金替代特点。我国明文规定:只有中央银行或其它获得政府许可的商业银行才具有发行货币的权力。但现行的虚拟货币的发行由互联网服务商自行决定, 其货币发行不受监管。目前, 虚拟货币能够通过第三方网上支付平台及其它渠道与实体货币进行双向兑换, 也能购买商品, 已具备实体货币的职能。对于实体货币, 国家可以通过公开市场操作、贴现、存款准备金等手段或制度调节货币流通量, 但对于虚拟货币, 其流通量完全取决于发行企业本身, 如不进行监管, 可能面临与实体货币流通量不当一样带来的问题, 如通货膨胀。面对金融电子化的大趋势, 电子货币的合法性亟待金融监管部门和政府的明确。

三、防范第三方网上支付金融风险的措施

1. 明晰第三方网上支付公司的法律身份。

《支付清算组织管理办法》 (征求意见稿) 明确的规定第三方网上支付中的结算业务属于支付清算组织提供的非银行类金融业务;第三方网上支付企业属于金融增值业务服务商, 这种定位得到大多数研究人员的认可。判断第三方网上支付是否属于银行的标准并不是取决其掌握或控制现金流, 沉淀资金的性质才是判断第三方网上支付公司法律身份的依据。沉淀资金是支付企业的负债, 第三方网上支付公司只是提供银行业务的补充和延伸, 因此, 应将其界定为非银行类金融机构。

2. 规范第三方网上支付公司的业务范围以及制定资金账户监管细则。

第三方网上支付企业可以经营的业务包括:对包括票据等纸质支付指令、电子支付指令、卡类支付指令及网络平台支付指令进行交换和计算。应对第三方网上支付的资金账户进行如下监管:第一, 要求第三方网上支付机构分设基本账户与中转账户。基本账户管理企业自有资金的收支, 中转账户管理代收代付的客户资金, 且在资金收付过程中严格遵守《支付结算办法》, 不能截留客户资金, 不能将客户资金用于自身的运营和发放贷款, 更不能利用中转账户中的资金进行风险投资;第三方网上支付平台中的资金应由银行代为监管, 以确保在途资金的安全;对于支付平台中资金的转移通过银行进行审核, 消除洗钱等安全隐患。第二, 明确中转账户的资金收入的归属。中转账户资金归客户所有, 所以第三方网上支付平台上滞留资金时限外的利息收入应归为消费者拥有;第三方网上支付的合法收入应是所收取的交易服务费。第三, 建立客户结算资金的保证金制度。借鉴银行客户资金的管理办法, 要求第三方网上支付机构, 按照管理部门确定的比例, 向人民银行缴纳保证金或保险。人民银行可以对第三方网上支付机构实行定期评估, 并根据其组织规模、管理和运行情况, 实行差别比例制度, 确定合理的提取比。一旦有问题出现, 银行可立即冻结保证金以抵御风险, 保障用户的资金安全。

3. 建立市场准入和市场退出机制。

首先完善市场准入机制, 第三方网上支付机构要取得从事网络服务和从事金融业务的双重许可。第三方网上支付服务商必须依法设立企业法人, 并有长期的业务发展计划及相关技术方案;有健全的计算机信息网络、设备以及技术人员和管理人员;有信息安全保障措施, 包括:网络安全保障措施、信息安全保密管理制度、用户信息安全管理制度。第三方网上支付企业还应受金融法的规制, 要符合金融业的基本准入条件, 如:设置最低资本金限制、内控机制和风险管理、建立保险与保证金制度。对于准入门槛的设定问题, 争议颇多。中科院计算与通信工程学院副院长金融科技研究中心主任潘辛平教授的建议:应降低门槛, 把第三方网上支付企业先引进来, 因为如果20多家企业没有获得牌照而退出市场, 则商户的利益肯定会受到影响。电子支付可分为三个阶段进行管理:进入阶段, 保证大部分企业都能进入市场;营运阶段, 逐渐加强对企业的风险管理, 提高企业的净资产率, 并根据业务量提交准备金;关闭阶段, 让一部分疲软企业退出市场, 用退出企业的风险准备金补偿客户。其次完善市场退出机制, 对那些审计不合格、实力较弱的第三方网上支付企业进行摘牌、收购或兼并, 使其退出第三方网上支付市场。

4. 增加防范套现的规定。

信用卡套现的现象不仅存在于线上更存在于线下, 在线下信用卡套现甚至出现了规模化、产业化的特点。对其进行防范并不只是一个企业的事情, 要社会各方通力合作建立明确的信用卡监管、使用体系, 打击信用卡套现违法行为。

5. 规范电子货币和电子票据的使用。

第三方支付的金融蜕变 篇4

为了定义互联网金融, 首先须对金融进行界定。金融, 最宽泛的诠释是为货币的事物、货币的管理与金钱有关的财源等; 最狭窄的诠释是把这个词仅用来概括与资本市场有关的运作机制以及股市和其他金融资产行情的形成。可以界定为凡事既涉及货币, 又涉及信用, 以及以货币与信用结合为一体的形式生成、运作的所有交易行为的集合。也就是说, 金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换, 所有涉及价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易。

那么, 从最狭窄的金融诠释来看, 应该从跟货币的信用化流通的相关层面来定义互联网金融。即互联网金融是通过依托互联网的方式来实现资金融通。依照此定义, 第三方支付平台可以归类于互联网金融。本文所探讨的互联网金融创新, 也仅限于以支付宝为例的第三方支付平台中的创新。

第三方支付平台中的 “第三方”, 是指电子交易中买方与卖方之外的第三方, 即第三方支付是买方与卖方在交易过程中的资金 “中间平台”, 是在银行监管下保障交易双方利益的独立机构。只有具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构, 并与多家银行签约之后, 才能提供交易支持平台的服务。

目前国内出现了数十个第三方支付平台, 这些平台的业务模式和技术实现方法不尽相同, 但平台的结构则具有一个相似的基本点, 即第三方支付平台前端直接面对网上客户, 平台的后端连接各家商业银行, 或通过人民银行支付系统连接各家商业银行。第三方支付平台特点在于: 1便捷性, 将众多网上银行支付整合于一个页面, 对于网上客户而言, 操作简易; 2独立性, 作为资金的 “中间平台”, 不参与买方与卖方的具体业务, 只负责资金清算; 3广泛性, 即 “多渠道、多业务、多银行”, 因此极具创新空间; 4安全性, 通过可靠的系统和服务取得公信力, 可对商家和消费者的财产进行双向保护, 限制电子交易中的欺诈行为。

2支付宝及余额宝

支付宝 ( alipay) , 由阿里巴巴集团创办, 致力于为中国电子商务提供 “简单、安全、快速”的在线支付解决方案。浙江支付宝网络技术有限公司 ( 原名支付宝 ( 中国) 网络技术有限公司) 并非国内最早成立的支付公司, 然而凭借在个人用户端形成的巨大优势, 支付宝现已成为中国领先的独立第三方支付平台。

如下图所示, 据Hitwise发布的数据显示, 2013年第二季度支付宝占我国第三方支付平台点击访问超过60% 的市场份额。Hitwise本次统计采用的指标是 “点击访问次数”, 指从上游网站点击或顺序访问第三方支付平台的访问次数。从第三方支付平台的业务特点来看, 该指标最能体现个人用户从购物网站、游戏、机票及旅游在线平台等商户处购买实体或虚拟商品后, 前往支付平台进行支付的情况。

余额宝, 是第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务, 于2013年6月13日正式上线。余额宝可以如同支付宝余额一样随时用于消费、转账等支出, 并且能够获得投资收益, 使存放在余额宝内的资金获得增值。 目前与余额宝进行对接的是天弘基金 “增利宝”货币型基金。

本质上, 余额宝是在原支付宝第三方支付平台功能的基础上, 内嵌了与之合作的基金公司的货币型基金。这可以视为一项互联网金融创新的重要内容, 准确地说, 是第三方支付平台的金融创新。这并不是如同简单地在淘宝或天猫上开旗舰店兜售基金, 而应该理解为购买的这款基金具有连通支付宝直接支出资金的功能。简单来说, 余额宝具有双重特性: 支付和增值。

注: 点击访问次数是指从上游网站点击或顺序访问第三方支付平台的访问次数, 以第三方支付平台的业务特点来看, 该指标最能体现个人用户从购物网站 、 游戏 、 机票及旅游在线平台等商户处购买实体或虚拟商品后, 前往支付平台进行支付的情况 。

余额宝的上线不仅是双赢的合作, 而是三方都将从中获益。对于浙江支付宝网络技术有限公司而言, 上线具有收益功能的余额宝, 既能吸引更多用户选择使用其第三方支付平台, 还可以通过与基金公司的合作而收取相关费用, 并且可以降低备付金规模, 即缓解由于原本支付宝日均资金沉淀规模而产生的保证金面临的压力; 对于基金公司而言, 不仅可以通过余额宝平台获得海量客户资源, 也是开辟了一个崭新的基金销售渠道; 对于消费者而言, 在原有支付功能的基础上, 在资金流动性不受影响的情况下, 还能获得收益, 是一种不小的诱惑。

3第三方支付与传统商业银行的关系

3. 1仅以支付宝推出余额宝为例来看, 第三方支付的创新产品与传统商业银行必将面临一定程度上的竞争关系

( 1) 余额宝的推出使得第三方支付平台内嵌理财工具的模式悄然形成, 首先为货币型基金开启一条销售的新渠道, 由此商业银行通过代销基金获得的收入将会减少。

目前我国国内基金的主要销售渠道有: 1商业银行代销; 2证券公司代销; 3证券咨询机构和独立基金销售机构代销; 4基金公司直销。其中主要以12两者为主, 以一句话概括, 即我国的基金销售体系是 “以银行为主, 辅之以证券商代销和基金公司直销”的格局。这一销售体系过于依赖商业银行, 其市场份额占70% 左右, 而余额宝模式的上线正可为基金销售提供一条新思路。

( 2) 当余额宝所关联的货币型基金收益超越银行活期存款利率, 而在资金流动性方面却没有减弱时, 必会有更多资金选择存放于余额宝中, 从而导致商业银行的存款量减少。

以我国基金业绩最差的2008年为例, 当年各类基金424只累积亏损1. 5万亿元, 然而当年货币型基金依然取得正收益, 如下表所示。

2008年所有货币型基金平均收益基本维持在3% ~ 4% 。最高为 “中信现金优势”, 当年净值增长率为4. 68% ; 最低为 “上投摩根货币 ( A类) ”, 当年净值增长率为2. 67% 。而当年年初银行活期存款利率为0. 72% , 定期存款 ( 整存整取) 利率三月期为3. 33% 、半年期为3. 78% 、一年期为4. 14% ; 利率经多次下调后当年年末银行活期存款利率为0. 36% , 定期存款 ( 整存整取) 利率三月期为1. 71% 、半年期为1. 98% 、一年期为2. 25% 。 由此可见, 以中国基金发展历史情形来看, 货币型基金风险极小, 且收益远超活期存款, 甚至可与定期存款媲美。 在流动性近于活期存款而超过定期存款的情况下, 理性经济人的选择必然是将资金存放于余额宝中。

( 3) 从支付角度看, 支付宝等一众第三方支付平台已能为客户提供收付款、自动分账以及转账汇款等结算和支付服务, 与传统银行支付业务形成替代。传统银行在金融业务往来中, 主要充当资金中介的职能。以第三方支付为代表的互联网金融将加速金融脱媒, 使商业银行的资金中介功能边缘化。

3. 2除却竞争关系之外, 在一定程度上, 第三方支付与商业银行相辅相成, 互为依托

( 1) 第三方支付平台是连通在线支付客户与商业银行之间的桥梁。换句话说, “第三方”的含义也可以理解为在线支付客户与银行之外的第三方。

商业银行传统物理网点的作用, 可以满足普通客户现金支取等需求, 是第三方支付无法替代的。同时, 传统商业银行可以借鉴互联网金融模式优点, 将触角广泛伸及其中以适应新型模式的发展。

以余额宝为范例的互联网金融创新带来的竞争将迫使商业银行重新整合定位自己的理财产品。此种第三方支付的金融创新产品甚至可以使商业银行重新审视合理的利率水平, 表现出价格发现的功能从而推动利率市场化。

( 2) 对于使用者而言, 第三方支付平台可以成为不同商业银行或异地商业银行之间资金过渡的通道。

当前国内大多数商业银行跨行和异地转账都需要收取费用, 对于普通客户而言, 资金流动将因为此种壁垒受到阻碍。支付宝使用者运用平台中的 “充值”和 “提现”功能可以免费使自己的资金在不同银行卡内流动, 前提只需要开通网银; 同样, 使用 “转账”功能可以使资金在自己和他人账户内免费流动, 前提只是双方均开通网银。

4互联网金融创新风险

( 1) 我国国内法律法规在互联网金融方面尚无完备的规范, 互联网金融企业的创新行为大多行走于法律边缘的灰色地带, 所以法律风险是首先需要面对的。

例如支付宝上线余额宝的行为, 虽然将此种内嵌货币型基金的做法定义为基金直销, 但本质上这是为了突破监管束缚的 “擦边球行为”。事实上支付宝并未获得基金销售的牌照, 一旦遭遇政策严管, 那么这种新模式将面临查处的尴尬。2013年6月21日, 证监会就曾表态: 支付宝在余额宝业务的一些程序上存在一些问题, 还需要履行相关程序, 如果支付宝逾期未办理, 将依法处理。

( 2) 当金融创新产品诞生的时候, 就必须考虑它将面临的市场风险, 以及为减少市场风险而需提前做好的防范准备, 互联网金融创新也是如此。

目前与余额宝所关联的为货币型基金, 虽然从我国国内的历史情况来看, 货币型基金一直较为稳健, 然而国际上货币型基金并非没有亏损的先例。2008年, 美国货币市场基金公司The Reserve宣布, 受麾下旗舰型基金净值跌破1美元和赎回额创纪录的影响, 公司决定关闭麾下所有基金。由于之前持有雷曼兄弟商业票据5. 35亿美元, 而雷曼兄弟宣布申请破产保护则导致这些投资可能血本无归, 于是在基金持有人大量赎回的压力下, Reserve Prima- ry Fund的资金流动性终于爆发了全面危机, 进而不得不停止基金赎回并不断延长停止赎回期, 最终坠入清盘深渊。可见, 虽然货币型基金风险极小, 但仍有极端的先例, 一旦与之关联的货币型基金出现亏损乃至破产倒闭, 那么第三方支付必然大受影响。

( 3) 以余额宝为代表的第三方支付具有的支付等功能要求资金立即到账, 而与之关联的货币型基金内的资金却无法立即赎回获取, 也就是说, 余额宝将面临流动性不足的管理风险, 必须保持一定资金以防造成支付等功能瘫痪。目前余额宝为降低此风险, 设定了支付限额, 单笔和每日限额为2000元, 每月限额为10000元。由余额宝方面产生的巨额赎回压力也是必须考虑的情况, 目前余额宝面临此风险的做法为转嫁给与之关联的基金公司, 如同基金公司面临巨额赎回风险情况一般, 购买者将延迟获得资金。

( 4) 当互联网金融模式推出创新产品时, 互联网固有的技术风险也不可忽视。互联网金融企业需要利用互联网金融平台进行企业活动, 必须有专门网络技术部门来维护平台稳定, 第三方支付更是如此。

5结论

随着互联网金融的发展壮大, 新兴互联网金融公司未来甚至可能改变传统金融业的经营模式和运行格局。对于普通民众而言, 互联网金融创新中对生活影响最大的莫过于第三方支付。以支付宝为代表的第三方支付推出的创新产品在冲击传统商业银行的同时, 将可能对其使用者的支付和储蓄观念产生深彻改变。

目前支付宝仅上线了内嵌货币型基金的余额宝, 倘若假以时日, 很可能在此第三方支付平台上推出更多创新产品。诸如内嵌债券型基金、混合型基金, 乃至股票型基金的产品将应运而生; 抑或是同多家同类或不同类基金公司合作, 将多种基金产品同时内置于同一具有支付功能的新产品中, 如同分级基金一般。这些都并非天方夜谭, 尤其就后者而言, 作为一个开放平台, 一旦余额宝引入了其他同类基金公司的产品, 那么各家基金公司在比拼收益的同时, 亦会投入更多的资源去推广支付宝的应用。这样竞合的状态, 将为支付宝带来更多的收益和更广阔的发展空间。

当然, 所有上述以支付宝为代表的互联网金融创新的前提在于对法律风险、市场风险、管理风险和技术风险做出充分评估并做好充足应对准备。

摘要：对于普通民众而言, 互联网金融创新中对生活影响最大的莫过于第三方支付。其中第三方支付平台的代表——支付宝所上线的创新产品——余额宝将可能对其使用者的支付和储蓄观念产生深刻改变。本文重点描述余额宝的特性, 并阐述以之为代表的第三方支付与传统商业银行的关系, 而后分析如同此类互联网金融创新将面临的风险, 最终对支付宝创新前景作出一些预测。

关键词：互联网金融,第三方支付,支付宝,余额宝,金融创新

参考文献

[1]黄达.金融学[M].北京:中国人民大学出版社, 2008:100-106.

[2]陈志武.金融的逻辑[M].北京:国际文化出版公司, 2009 (2) .

[3]宋滟泓.支付宝染指基金销售证监会认定余额宝有问题[J].IT时代周刊, 2013 (13) :46-47.

第三方支付的金融蜕变 篇5

关键词：第三方支付,互联网金融,支付宝,金融创新

一、引言

在互联网金融创新过程中,第三方支付业务的出现给普通民众带来了巨大的影响,其中支付宝是第三方平台支付的典型代表,它不仅改变了人民群众的生活方式,其所上线的创新产品余额宝使得人们的支付与储蓄观念发生了巨大的变化。

二、互联网金融及第三方支付

所谓互联网金融(ITFIN),即为传统金融结构和互联网在合理运用互联网技术与信息通信技术的情况下实现资金融通、支付、投资与信息中介服务目标的新型金融业务模式。互联网金融不是互联网与金融行业的普通结合,而是在确保安全、移动等网络技术水平的基础上被用户熟悉并逐渐接受之后,为适应新的需求而产生的一种新型业务。互联网金融是传统金融业和互联网技术有效融合的新型领域。互联网金融创新即为平台价值的创新,具体如图1所示。

所谓第三方支付,即为具有实力与信誉保障的第三方企业与国内外各大银行签约,为买方与卖方提供了更强的信用。在银行直接支付环节中增加了中介这一选项,在通过第三方支付平台进行交易时,买方选购商品,将款项付给中介而不是直接付给卖方,再由中介通知卖方发货,当买方受到自己选购的商品、通知付款之后,中介才会将款项转至卖方账户。

三、支付宝及余额宝

支付宝(中国)网络技术有限公司是国内领先的第三方支付平台,旗下目前有支付宝、支付宝钱包这两个独立的品牌,具备支付与理财功能,主要包含网购担保交易、网络支付、转账等领域。在进入移动支付领域之后,为零售百货、电影院线等诸多行业提供了相应的服务,并且还退出了余额宝等理财服务。当前,支付宝已经与国内外的180多家银行与VISA、Master Card国际组织等机构建立了战略合作关系,成为了金融机构在电子支付领域最信任的合作对象。

余额宝是第三方支付平台支付宝旗下的一项余额增值服务,在2013年6月13日正式上线,余额宝能够像支付宝余额一样随时用于消费与转账等支出,并且还能够获得一定的投资效益,使得余额宝中放置的资金获得增值。余额宝的本质是在支付宝第三方支付平台支付功能基础上内嵌了与之合作的基金公司的货币型资金,可将其看作互联网金融创新的一项重要内容,是第三方支付平台的金融创新,是购买的基金具备连通支付宝直接支出资金的功能,以在淘宝上或是天猫上开设旗舰店出售基金存在较大的差别,即为余额宝具备支付与增值双重特性。

支付宝网络技术有限公司上线具备收益功能的余额宝,不仅能够吸引更多的用户选择使用其第三方支付平台,还能够通过自身与基金公司的合作收取相关的费用,同时还能够降低备付金规模,即为缓解由于支付宝日均资金沉淀规模而导致的保证金压力。通过余额宝的应用,基金公司不仅能够通过其平台获得大量客户资源,还能够开辟崭新的基金销售渠道。此外,消费者能够在原有支付功能的基础上,在确保资金流动性不受到任何影响的情况下获得收益。

四、第三方支付平台创新存在的一些问题

(一)法律监管制度不完善

通过第三方支付平台的运用,往往能够为客户带来许多便利,但就目前实况来看,大多数金融创新并没有严格遵循有关法律法规,导致其还存在部分法律风险。例如:“余额宝”是支付宝新增加的功能,在2013年6月21日,证监会发表声明:支付宝中的余额宝业务中的少数程序还存在一些问题,还需要落实一定的程度,若是支付宝没有在既定期限内办理,将会按照有关法律进行办理。余额宝的本质在于货币基金,但是支付宝却未获得基金销售拍照,如果对其进行相关的监管,必将面临查处的问题。

(二)交易安全问题

科技的发展使得网上支付骗局日益猖狂,支付宝还无法对网上支付骗局进行良好的打击与压制,而支付宝的创新工作必定要投入大量的资金,涉及面也较为广泛,再加上大部分的客户都没有网络安全方面的知识与意识,容易运用恶意的钓鱼网站,进而给其带来巨大的资金损失。第三方支付平台的金融创新业务需要支付账户的支持,相比于传统的金融业务,其具备更高的欺诈风险,在实际操作过程中,一旦出现错误或是失误现象,必定会给客户、机构带来巨大财物损失。由此可知,蓄意的网络诈骗、操作风险都会对第三方支付平台交易的安全性造成较为严重的影响。

(三)现有创新产品的金融风险

在推出金融产品时,必须要充分的考虑到其将会面临的市场风险。目前,支付宝的“余额宝”、“财宝通”等理财型货币基金在短期内受到了人们的广泛关注与使用,但基于投资风险范畴,其还存在部分损失风险。所以,在短期内,余额宝等货币性基金会给客户带来一些利益,但是如果基金出现了缩水的情况,投资者的面临的经济危机必定巨大,从而威胁到社会经济的良好发展。

(四)经营风险

支付宝一般会对淘宝之外的商家收取一些技术服务方面的费用,无偿服务仅针对于支付宝买家,也就是说,用户的充值、支付等运作是免费的,不需要支付其他费用,这种情况使得支付宝的盈利较不充裕。第三方支付平台涉及与小额贷款相似的业务,但却不是金融机构,不同于资金雄厚的、手续规范的银行,在日益激烈的市场经济竞争环境下,其往往还会面临诸多矛盾与问题,由此可知,第三方支付平台的经营风险也较高。

五、第三方支付平台创新问题的改善措施

(一)建立健全的法律法规

余额宝的发展不可能一直处于顺利的状态,国家应针对其发展出台一些有关的法律法规,以规范、确定第三方支付平台的主要业务。同时,还应当设置专门的法律部门,严格审查、深入考察电放平台,避免法律漏洞,为平台的良好进步与发展提供一定的保障。

(二)提高安全策略

就目前情况来看,第三方平台支付方面还存在一定的安全风险与隐患,对此,支付宝公司应制定科学有效的防范策略,不断创新相应的技术,以有效规避盗号、钓鱼网站等问题。同时,对于网络骗局,应当予以严厉的打击。在其实际运行中,还需要增强防火墙的设置,以此来对黑客的侵袭进行有效的防范。此外,还需要合理优化第三方平台的资金保险制度、网购先行赔付制度等,促使支付平台稳定性、安全性的增强。

(三)与银行紧密合作

目前,第三方交易平台的运营、发展紧密关联着银行,是连接银行与客户的重要途径,对此,必须做好银行资金结算、客户服务等工作,对于平台、买家、卖家之间的合作问题,也需要予以高度的关注与妥善的处理,例如发货、收货、资金流转等。除此之外,银行是平台顺利运营的重要基础,这就要求必须做好与银行合作关系的处理工作,以确保第三支付平台的有效、持续运行。

(四)做好风险控制

“投资有风险,入市需谨慎”是股票市场上流行的一句话,这告诫人们投资需谨慎,余额宝与基金的理财服务相类似,运营风险不可避免,对此,必须对支付宝运营风险进行严格的控制,以避免客户因基金缩水问题的出现而遭受较大的损失,推动自身基金服务的良性发展。

六、结语

总而言之,随着近年来互联网金融产业的迅速发展,新兴互联网金融公司在一定程度上改变了传统金融业的经营模式与运行格局。其中,以支付宝为代表的第三方支付推出的创新产品,不仅冲击了传统商业银行的发展,还在很大程度上改变了使用者的支付和储蓄观念,但其存在一定的法律风险、市场风险、管理风险与技术风险,这就要求必须做好充分的评估工作,并且还要落实有效的预防措施,以避免重大损失问题的发生。

参考文献

[1]王竟宇.从支付宝看互联网金融创新对大学生的影响[J].财经界:学术版,2015,(12):2-2.

[2]陈卉馨.浅析互联网金融产品——Chase Quick Pay与支付宝[J].时代金融,2016,(12):79-81.

第三方支付的金融蜕变 篇6

▶▶一、信用风险

信用风险又称违约风险, 是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险, 它是金融风险的主要类型。第三方支付商沉淀资金的信用风险是指第三方支付商陷入清偿力危机, 导致资金实际交割时无法履约。

1.信用风险识别

本文所述为广义的信用风险, 主要从以下几个方面识别:

(1) 因经营不善或管理不当等操作风险引发的信用风险:由于系统缺陷、病毒破坏、黑客入侵, 会造成资金与客户损失, 第三方支付不可能保持100%的准备金, 从而陷入财务危机甚至破产, 可能引发剧烈的多米诺骨牌效应, 导致其他企业的资金链出现问题。

(2) 道德危机引发的信用风险:从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。在不对称信息市场中, 电子商务中的道德风险模型和逆向选择会降低市场效率。我国第三方网上支付企业如支付宝和阿里巴巴、贝宝和EBAY、财付通和腾迅, 一旦这些企业将客户交易数据和个人信息泄露、挪作它用或进行交易则影响到第三方网上支付企业的信用, 从而引发电子商务交易乃至整个社会的信用危机。

(3) 逆向选择引发的信用风险:存在套现的风险, 原来在现实社会中信用卡套现情况随着电子支付的发展转移到互联网上, 第三方网上支付成为不法分子利用的工具。此外还存在洗钱等风险。

2.信用风险评价

有关信用风险的评价方法很多, 如传统的基于判别模型的信用评价法、Z评分模型等, 由于引入的指标大多是财务指标, 主要用于对财务危机、公司破产以及违约风险的分析。此外, 如KMP、遗传规划、贝叶斯网络、BP神经网络的评价模型, 都可以用在信用风险的评估中。比如作为风险管理的VaR方法, 这种方法最初兴起时主要是用于市场风险的度量, 但经过发展以及不断地改良, 它也被推广到了信用风险的量化研究中, 其中代表性应用就是J.P.Morgan集团开发的著名的Credit Metrics信用风险计量系统。

▶▶二、流动性风险

流动性风险是指第三方支付机构可能在某段时间无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产, 以满足客户清算需求。流动性的不足会造成机构的清偿危机导致破产。

1.流动性风险识别

流动性风险识别主要从在以下三个方面:

(1) 第三方支付商以盈利为目标, 大量稳定的沉淀资金必然会其使用各种财务杠杆或经营杠杆来获取利润, 产生资金流动性风险, 由于在第三方支付过程中对于第三方支付参与者来说存在一个沉淀资金问题。

(2) 沉淀资金很可能给第三方支付参与者带来资金流动性风险问题, 特别是卖方的流动性风险。目前结算周期一般以一周或一个月不等, 卖方才能得到出售商品的货款, 考虑到企业的其他因素如生产经营成本提高、市场萎缩等, 就很可能给企业带来流动性支付风险。

(3) 市场面临优胜劣汰, 在全国数百个规模参差不齐的第三方支付商中, 潜在竞争者进入第三方支付市场 (包括外资背景的相关企业) , 支付行业或将面临新的市场竞争格局, 由于竞争激烈和利润空间狭窄, 如没有良性的营利点, 很容易出现资金周转率低和流动性不足。

2.流动性风险评估

流动性风险是当前第三方支付中上述两者所面临的主要财务风险之一, 流动性风险的深层次原因是流动性和盈利性这两个目标的矛盾。对于第三方支付商来说, 通过及时流动性风险评估, 有利于第三方支付商及时采取有效的防范措施, 进一步降低可能带来的在途资金风险。了更有效的评价第三方所面临的流动性风险, 必须引入动态评价指标, 也就是以现金流量为基准的评价体系。

(1) 平衡现金流量

流动性风险管理的基本方法是平衡现金流量。在某个特定的时期内, 如果现金的流入和流出不平衡则造成第三方的流动性缺口。而现金流量平衡的原理就是通过流动性管理, 使流动性缺口尽量接近0。平衡现金流量的方法一般适用于企业规模较小, 业务量不大的企业。作为交易平台用户的某些商家可考虑用这种方法对企业流动性进行评估, 并采取相应的风险防范措施。

(2) VaR方法

vaR叫做风险值或在险值, 意为处在风险中的价值。其含义是:风险资产或组合在一个给定的置信区间和持有期间时, 在正常的市场条件下的最大期望损失。用公式表示为:P (ΔPΔt≤VaR) =a。其中P是资产价值损失小于可能损失上限的概率。ΔP是某一金融资产在一定持有期Δt的价值损失额。VaR是给定置信水平a下的在险价值, 即可能的损失上限。a是给定的置信水平。VaR几乎可以用于与风险相关的各个领域, 主要应用在风险控制、资源配置、绩效评估、报酬的分配以及资本配置、金融监管等方面。VaR方法主要有历史模拟法、方差—协方差法和蒙特卡罗模拟法。

以上两种方法相比较, VaR方法提供了一个更广阔的视角来评价企业的流动性风险, 进一步可以将企业信用的相关因素纳入评估的体系, 对于第三方支付商来说, 这种方法更为适用。

摘要：艾瑞咨询报告显示2010年中国第三方网上支付交易规模达到10105亿元, 同比09年翻一番, 第三方网上支付的蓬勃发展, 形成巨大的资金规模, 但其在金融、监管等方面存在的风险隐患也逐渐凸显。本文在现有研究状况的基础上对网络第三方支付沉淀资金问题进行实证分析。

第三方支付的金融蜕变 篇7

根据《指导意见》可知,互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、 支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网支付,作为互联网金融业务种类之一,是指通过计算机、手机等设备,依托互联网发起支付指令、转移货币资金的服务。

从事互联网支付的主体,既有银行业金融机构,又有第三方支付机构暨非金融机构。本文主要阐述第三方支付机构暨非金融机构开展互联网支付所需业务资质暨《支付业务许可证》的法律依据、判断方式、影响取得的现实因素及未取得而开展业务可能存在的法律风险。

一、第三方支付机构开展互联网支付业务,必须取得业务资质即《支付业务许可证》

为规范非金融机构支付服务行为,防范支付风险,中国人民银行于2010年根据《中华人民共和国中国人民银行法》 等法律法规制定和实施了《非金融机构支付服务管理办法》(以下简称《办法》),要求非金融机构开展支付业务必须获得《支付业务许可证》(俗称“第三方支付牌照”)。

根据《办法》第2条,即“本办法所称非金融机构支付服务,是指非金融机构在收付款人之间作为中介机构提供下列部分或全部货币资金转移服务:(1)网络支付;(2)预付卡的发行与受理;(3)银行卡收单;(4)中国人民银行确定的其他支付服务”,且该条款明确“网络支付”定义,即“本办法所称网络支付,是指依托公共网络或专用网络在收付款人之间转移货币资金的行为,包括货币汇兑、互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付等。”

根据《办法》第3条规定,即“非金融机构提供支付服务, 应当依据本办法规定取得《支付业务许可证》,成为支付机构”,该条同时规定“未经中国人民银行批准,任何非金融机构和个人不得从事或变相从事支付业务”。

因此,第三方支付机构暨非金融机构开展互联网支付业务,必须取得业务资质暨《支付业务许可证》。

二、判断第三方支付机构是否取得业务资质即 《支付业务许可证》的途径

(一)通过中国人民银行官方网站公告系统查询

根据《办法》第7条规定,“中国人民银行负责《支付业务许可证》的颁发和管理”“申请《支付业务许可证》的,需经所在地中国人民银行分支机构审查后,报中国人民银行批准”; 《办法》第13条规定,即“中国人民银行分支机构依法受理符合要求的各项申请,并将初审意见和申请资料报送中国人民银行。中国人民银行审查批准的,依法颁发《支付业务许可证》,并予以公告。”

通过中国人民银行官方网站政务公开栏目中的非金融机构支付业务许可信息公告可查询到已获许可机构(支付机构)信息。截至目前(2015年7月6日),可查询到全国共有270家第三方支付机构暨非金融机构获批《支付业务许可证》。

(二)通过第三方支付机构住所或网站了解

根据《非金融机构支付服务管理办法实施细则》第21条规定,即“《支付业务许可证》分为正本和副本,正本和副本具有同等法律效力”,该条同时规定:“支付机构应当将《支付业务许可证》(正本)放置其住所显著位置。支付机构有互联网网站的,还应当在网站主页显著位置公示其《支付业务许可证》(正本)的影像信息。”

三、影响业务资质即《支付业务许可证》取得的现实因素分析

(一)2011年以来,《支付业务许可证》颁发呈“先增后减” 之态势

经从中国人民银行官方网站信息公告查询,2011年以来,截至目前(2015年7月6日),中国人民银行共审批许可270家非金融机构获批《支付业务许可证》。以发证日期先后进行统计分析,2011年审批许可34家;2012年审批许可48家;2013年审批许可89家;2014年审批许可84家,2015年(截至2015年7月6日,下同)审批许可15家。

由此分析,《支付业务许可证》发证数量在2011—2015年呈先增后减之态势(或规律)。2011—2013年历年递增,且2013年达到峰值,较2012年有大幅度增长。2013—2015年历年递减,且在2015年达到历史最低(最后一次发证仅1家), 较2014年有大幅度减少。

(二)2015年以来,第三方支付行业监管趋严《支付业务许可证》审批收紧

一方面,2014年以来支付行业一系列乱局(如2014年12月,深圳瑞银信违规发展商户;2015年1月,上海畅购被曝挪用备付金、资金链断裂等)让监管层压力很大;另一方面,目前市场上的牌照数量已经足够多,而支付机构盈利模式相对不清晰及可拓展盈利空间小致使竞争惨烈,迫使监管层开始收紧政策、整顿市场,限制牌照发放。

2015年2月,中国人民银行发布《2015年支付结算工作要点》,要求“严格支付机构市场准入,鼓励现有机构兼并重组、持续发展健全市场退出机制,研究实施支付机构分类、分级监管”。

尽管中国人民银行并未发布相关文件或通知明确不发或减少发放牌照事宜,但据《2015年支付结算工作要点》、相关权威媒体报道以及2015年3月26日仅颁发1张牌照等信息综合研判,监管层可能会强制性控制牌照数量。因此,申请牌照会比以往要求更高、限制更多、难度更大。

(三)排队申请者众,通过并购取得《支付业务许可证》成为选择

很多大型企业(包括多家上市公司)都意欲进军支付行业,筹划成立第三方支付机构,积极申请支付牌照,希望借助支付牌照实现向互联网金融领域的布局转型,比如TCL、上海钢联、泸州老窖、平安集团、海尔集团、民生电商、大唐高鸿等企业。为了快速合理地进入支付市场,一些企业走上并购之路。比如,2014年12月,万达集团以20亿元代价获得快钱公司控股权。

四、不具备业务资质即《支付业务许可证》而开展互联网支付业务,可能存在的法律风险

据悉,鉴于互联网金融及互联网支付的兴起,目前存在部分第三方支付机构暨非金融机构游走在互联网金融边缘,通过打擦边球及其他不合规甚至非法形式开展互联网支付业务。亦即,目前存在不具备业务资质暨《支付业务许可证》而开展互联网支付业务的现象。对此,本文从相关法律规定和法律责任两个视角简要提示其可能存在的法律风险。

(一)相关法律规定(包括但不只限于以下条款)

1.《刑法》第225条(非法经营罪):“违反国家规定,有下列非法经营行为之一,扰乱市场秩序,情节严重的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处违法所得1倍以上5倍以下罚金;情节特别严重的,处五年以上有期徒刑,并处违法所得1倍以上5倍以下罚金或者没收财产:(1)未经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品的;(2)买卖进出口许可证、进出口原产地证明以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件的;(3)其他严重扰乱市场秩序的非法经营行为。”

《刑法》第231条:“单位犯本节第221条至第230条规定之罪的,对单位判处罚金,并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员,依照本节各该条的规定处罚。”

2.《行政许可法》第81条:“公民、法人或者其他组织未经行政许可,擅自从事依法应当取得行政许可的活动的,行政机关应当依法采取措施予以制止,并依法给予行政处罚;构成犯罪的,依法追究刑事责任。”

3.《办法》第47条:“任何非金融机构和个人未经中国人民银行批准擅自从事或变相从事支付业务的,中国人民银行及其分支机构责令其终止支付业务;涉嫌犯罪的,依法移送公安机关立案侦查;构成犯罪的,依法追究刑事责任。”

(二)相关法律责任

不具备业务资质暨《支付业务许可证》而开展互联网支付业务,单位及其负责人或个人可能要承担民事责任(比如因欺诈或不能实际履行合同而需承担的违约责任)、行政责任(比如因谎称具备支付牌照而被工商部门以虚假宣传给予行政处罚)、刑事责任(比如因扰乱市场秩序而触犯非法经营罪)等。

摘要：首先明确第三方支付机构即非金融机构开展互联网支付业务,必须取得业务资质即《支付业务许可证》。其次,分析如何判断第三方支付机构是否取得业务资质。再次,基于数据分析、监管形势和申请实际等方面,探讨影响业务资质取得的现实因素。最后,从相关法律规定和可能承担的法律责任两个方面,简要分析不具备业务资质而开展互联网支付业务可能存在的法律风险。

关键词：第三方支付机构,支付业务许可证,法律风险

参考文献

[1]中国人民银行官方网站,http://www.pbc.gov.cn/.

[2]非金融机构支付服务管理办法[S].

[3]非金融机构支付服务管理办法实施细则[S].

[4]中华人民共和国刑法[S].

[5]中华人民共和国行政许可法[S].