财务资源规划（通用10篇）
财务资源规划 篇1
0 引言
用友A++政府资源规划(GRP)系统(以下简称“财务系统”),是基于用友政务GRP-A++财务软件和Oracle数据库研发的延伸产品。为了将其财务核算数据完整采集到AO现场审计实施系统(以下简称“AO系统”),笔者分别按照符合国家标准数据的采集转换、财务软件备份数据的采集转换和财务软件数据库数据的采集转换三种方式进行了分析比对,发现按照第一种(国标TXT格式备份文件)采集转换方式优点明显,可以将财务系统数据完整采集到AO系统,且采集转换效率较高,但需要掌握一些具体的方法和技巧。现将其采集转换的具体方法和步骤表述如下,供读者参考。
1 财务数据备份方法和步骤
1.1 登录单位财务账套
(1)以系统管理员或赋予“审计数据导出”权限的操作人员身份登录财务系统。
(2)在“工作环境→我的工作环境”对话框中,选择拟进行财务数据备份的“单位代码、单位名称、账套代码”等,并单击“确定”按钮。随后,单击“平台管理组”右侧下拉按钮,在弹出窗口选择“基层预算单位”或单位相应分组。
1.2 导出单位“余额汇总表”(核对采集数据用)
单击窗口左边“业务处理”按钮,在“业务处理”功能单击窗口中,依次点击“财务处理系统→科目账→余额汇总表”树形目录(图1),弹出“余额汇总表查询条件录入”窗口,按照你的需要,选择“会计期间”;若“选择科目”栏为空,可单击“增加”按钮,按“Ctrl+A”组合键全选后确定导入;然后点击“查询”按钮,弹出“余额汇总表”查询结果窗口,点击顶部菜单栏“数据导出”按钮(图2),依据提示将导出数据文档保存在你指定的磁盘位置,提示“导出成功!”后,单击“确定”。(一定要记住导出的数据文档的路径和名称)
1.3 导出单位财务账套数据
在“业务处理”功能窗口中,依次点击“财务处理系统→系统工具→审计数据导出(国标2004)”树形目录(图3),弹出“审计数据导出(国标2004)”窗口,在“导出文件格式”下拉菜单中选择“文本文件”;单击“导出文件位置”“位置”按钮,选择你导出文件的路径;在“导出会计期间”3个下拉按钮选项中,分别选择你所需要的年度和月份期间,设置完成后,点击“数据导出”按钮(图4),提示“审计数据导出完毕……”窗口后,点击“确定”。最后,退出或关闭各个窗口以及IE浏览器。
2 AO数据采集转换的方法和步骤
2.1 采集单位原始数据
(1)在创建好审计项目的基础上,单击“采集转换→财务数据→符合国家标准数据→采集数据”(图5),弹出“会计核算标准接口数据采集”窗口(图6)。
(2)单击“选择国家标准”右侧下拉按钮,选择“GB/T19581-2004(名称)企事业单位(备注)”;单击“选择数据源”右侧“选择”按钮,选择“文本文件”,弹出“浏览文件夹”窗口,选择通过1.3的方法和步骤备份的单位财务账套数据文件夹,单击“确定”按钮。待返回“会计核算标准接口数据采集”窗口后,单击“导入”按钮。
(3)原始数据采集完成后,弹出“新建会计数据信息”窗口(图7),查看其中的“会计数据名称、单位名称、会计年度”数据是否正确。到此千万不要急着点击此窗口的“确定”或“取消”按钮!
2.2 对原始数据(科目余额表)进行整理(解决AO系统采集转换后的“科目余额表”期初余额与“余额汇总表”部分期初余额不相符问题)
(1)通过操作系统“开始”按钮等,浏览并双击打开存储路径为“C:Program Files现场审计实施系统2011版XXBCJData Base”下的“intermediate_template.mdb”文件(Access数据库),并双击打开此数据库中的“科目余额表”(以下简称“科目余额表”)。同时,浏览并双击打开通过1.2的方法和步骤导出的单位“余额汇总表”文档(以下简称“余额汇总表”)(图8)。
(2)以“余额汇总表”的“科目代码、期初余额”数据为准,对“科目余额表”的“科目编码、期初余额”记录数值进行逐条核对,凡是“余额汇总表”中有的数据、而“科目余额表”中没有的,应通过“新增记录”的方法直接逐条补录到“科目余额表”的行尾,确保“科目余额表”与“余额汇总表”所反映的数据完全一致。
2.3 对原始数据(凭证表)进行整理(解决AO系统采集转换后的“科目余额表”借方或贷方发生额中重复含有期初余额的问题)
接着,再双击打开“intermediate_template.mdb”数据库中的“凭证表”(以下简称“凭证表”),点击选择“凭证流水号”字段列,单击鼠标右键,选择“升序”(图9),查看“凭证流水号”字段记录中有无以“JZ-00-”字符串开头的数值,若有,则点击或按住鼠标左键拖动选择本表左边行标识将其整行记录选中并删除,然后点击“保存”,退出“intermediate_template”数据库。
2.4 单位财务数据导入AO现场审计实施系统
返回“新建会计数据信息”窗口(图7),单击“选择行业”右侧下拉按钮,根据其单位性质选择其中的一项内容,单击“确定”;在弹出“电子数据管理”窗口后,点击“确定”按钮;在弹出“数据采集成功,立即账表重建吗?”信息时,单击“是(Y)”按钮;在弹出“账表重建完成!”信息时,单击“确定(O)”按钮。
至此,你可以在AO现场审计实施系统中浏览和查询采集转换的完整的单位财务账套数据。
摘要：以符合国家标准数据的采集转换为主线,以财务软件导出的单位“余额汇总表”为基准,通过对采集到的原始数据表(intermediate_template.mdb数据库中“科目余额表”和“凭证表”)的分析比对整理,最终将用友A++政府资源规划(GRP)系统财务核算数据完整采集到AO现场审计实施系统。
关键词：AO,采集转换,用友A++,数据,方法
财务规划护航家庭幸福 篇2
之所以在买房后生活质量明显下降，问题就出在玲玲没有对家庭财务进行专业的规划，资金的流动性不足，链条绷得太紧，财务自由度太低。
家庭财务规划方法
四账户法是进行家庭财务规划的重要工具。这一方法的核心观点在于，针对家庭不同财务需求，将资产划归在四个独立账户中，四个账户分别是：现金账户、杠杆账户、储蓄账户以及投资账户。四个账户的意义和特点见图1。
现金账户——应急的钱
简言之，在进行家庭理财规划时，要先预留3～6月的应急金，这些资金要保证随时可用，因此可以放在随时可变现的现金账户中，比如货币基金、日日盈或活期存款账户中。此外家庭中拥有一两张信用卡是很必要的，信用卡可以提供免费的短期融资。
杠杆账户——保命的钱
在确保应急金的基础上，还要完善保障类保险，对人生可能的疾病和意外灾难所产生的损失进行预判并提前做好财务上的准备。利用保险的杠杆作用，以小博大，以很小的投入获得很大的保障。保险是最低价的风险准备金，是居安思危、有备无患的生活哲学，不要为曾经在市场上的不良感受而拒绝保险，拒绝对人生有极大价值和重要意义的保险规划。
储蓄账户——保本的钱
接下来还要使用年金险对未来的养老生活和子女抚养教育做储蓄计划。许多人认为年金险的收益率不如银行理财产品，虽然名义利率确实如此，但年金险是以复利计息的，利息的累计速度远远超过以单利计算的银行累计利息。超过一定的时点，累计利息就会超过本金，且增长的幅度越来越大。年金险的累计收益呈指数型上升曲线，如果换算成单利，收益率是很高的。而且，存储年限越长，平均年收益越高。所以，长期储蓄年金的收益远大于银行存款。年金险安全保值，是重要的家庭财务稳定器，年金险也常常用于财富传承。
投资账户——生钱的钱
以上三个基础保障做好以后，家庭就具备了一定的抗风险能力，家庭经济基础已经夯实，接下来可以开始进行风险投资了，用钱来生钱，让资金发挥更大的效用。对生钱之钱，可以选自己最擅长的方法和工具。建立投资账户的关键在于合理的资产占比，如果家庭资产太偏向于这个账户，只看见收益看不见风险，会将家庭置于危险的境地。
这四大账户使用的各种金融工具的风险和收益是相辅相成的，高收益就伴随着高风险。通常，基本的生活需要都是刚性的。为确保满足其特定时点、特定金额的刚性需求，基本的生活保障都是通过风险极低的金融工具来配置。这些资产形成家庭的核心资产，核心资产要占到一定的比例。如果要提高生活的品质，则可以用风险投资产生的收益来支持。家庭的资产要以核心配置为主，增值投资（风险投资）为辅。具体方法如图2所示。
理财规划目标
家庭理财的目标是达到财务自由，这与无限制地财富积累，追求财富总额最大化是完全不同的。财富应该服务于家庭幸福，而不是本末倒置。用牺牲家庭的幸福来换取更多的财富违背了创造财富的本意。
何为财务自由？我们把钱生的钱称为被动收入，被动收入总额占家庭支出总额的百分比，称为财务自由度。当比值达到100%时，财务达到自由。换言之，当被动收入总额达到或超过家庭支出总额，即达到了财务自由。当实现财务自由后，我们可以选择不再从事以挣钱养家为目的的工作，不必为生活而奔忙，从而实现了人身自由。
上述案例中玲玲家庭的财务自由度就很低。因为贷款过高，资产净值较低，而唯一的被动收入是房屋租金收入，投资报酬率只有2.3%。三人的工资收入全部投入到了基本生活开支和房贷中，一定会感觉疲于奔命，身心交瘁。因此，家庭财务规划要注重短期、中期的财务自由度，珍惜眼前的幸福。
规划与家庭幸福
我们今生所做的一切都是在追求幸福。幸福是一组综合的感觉，即安全感、富足感和受偿感。当这三种感觉都得到了满足时，我们就感觉幸福。安全感是已有的保障与所处的危险的比较。当意识到危险存在，同时又有化解危险的足额保障，人们就有较强的安全感，感觉安心。富足感是已有的财富与心中欲望的比较。当人们感觉安全且富足，却不一定感觉幸福。这是因为个人的价值或生产力还未获得他所期望得到的补偿。这个补偿可以是物质的，也可以是精神上的，受偿感就是得与舍得比较。
理财规划与这些幸福感的关系是显而易见的，合理的规划和实施可直接提升一个人的幸福感。购买保单和增加保额直接增加了对风险的保障，取得和提升了安全感，幸福指数极大提高。通过科学的风险管控进行高效益的资产配置，增加了财富，提升富足感。当安全感和富足感达到一定程度，取得了一定的财务自由，我们便可以选择理想的生活。
上述案例中，玲玲家庭现有财富不足以支撑第三套房的需求，却仍要购置，因而富足感降低。在分析了其家庭财务状况和理财目标后，笔者提出如下理财建议。
（1）卖一套房。
（2）将卖房所得净值250万元投资到年收益10%的信托理财产品上，应选择68家具有信托牌照的信誉良好的公司，这类信托公司的风险控制能力较强，投资本金及收益更有保障。
（3）用每年的信托收益25万元做玲玲父母的补充养老金，保证退休后的品质生活。
（4）完善全家人的重疾保障。
当上述规划得以执行后，玲玲家庭可以恢复此前的生活水平，而且增加的年金保障了玲玲父母退休后的品质养老生活。玲玲不需再偿还月供，工资可以自由支配，且可以开始长期储蓄计划及投资活动。
家庭成熟期的财务规划 篇3
34 岁的王嵩年薪10 万元,33 岁的太太年薪6万元,一家的年支出在8万元左右。两人同在外企工作,公司不仅给两人上了五险一金,还为每人上了意外险50 万元、重疾险10 万元。目前王嵩一家的两套住房的市值在280 万元,一套自住,一套出租,租金收入一年3万元。
双方父母身体比较健康,均已退休在家,其社保目前完全满足日常生活支出。王嵩为9 岁的孩子投了儿童医疗险和重疾险,分别为1 万元和5万元,他希望为孩子在新加坡或者美国上大学积攒一笔教育金。
王嵩一直有理财的习惯。2008年,他投资股票,赶上股市大跌,之后持续不断地补仓,现今共投入8万元,还亏损20%。经历股市投资的教训后,他开始注重固定收益的理财产品,基本积蓄都投向了固定收益类产品,10万元买了6个月的银行理财产品,5万元买了三年期收益率5.3%的国债。
王嵩说:“固定收益的产品比银行利息要高很多,国债也满足了我长期配置的需求,所以家里的积蓄全部投资,没有定期存款。”他说,依据现在的收入状况,不知如何进行一个比较好的资产配置,实现财富增长。
有房有车,孩子逐渐长大,王嵩和太太开始重视两人的养老问题,并希望在三年内换一辆20万元的车。
家庭财务分析
王嵩的家庭处于事业上升期,收入上涨的空间较大。家庭资产总额较大,负债很低,结余比例较高,财务状况较好。王先生和太太的收入尚可,太太的支出与收入之比有点高,需要提高收入或降低支出。
风险测评
目前夫妻二人的医疗保障全部依靠公司,并没有对应收入的商业保险(放心保)提高保额,这可能是未来的财务风险隐患。王先生和太太目前的人寿、意外保障都比较充分,但重疾保障明显不足,而重疾又是现代人遭遇风险最高的家庭灾难,需尽快补足这方面的缺口。
投资规划
王先生家庭属于稳健型投资者,追求资产增值,可承受适度投资波动。预期投资收益率退休前为10%,退休后预期下调为6%。目前投资于房地产的资金占比较大,面对当下中国房地产市场中的不稳定因素,存在一定的保值风险,建议适度进行资产配置调整。
从目前的投资情况来看,王先生有一定的投资意识,只是经验不足。建议改变投资结构,增加投资种类,并适度增加进取型资产配置。
王嵩一家可以预留两万元,满足约3 个月的支出即可。剩余部分可以根据不同期间的生活目标需求适当配置短中期理财项目。每月的收支结余或闲散资金,不要再闲置在活期储蓄账户中,因为收益太低,建议购买短期货币型基金。同时,建议适当增持主板指数型基金,配合部分概念股,以对冲风险和追求相对风险收益平衡。
家庭财务目标规划
假设退休年龄为60岁,生存年龄为90岁,计划年消费为目前消费水准现金价值的80%。通胀率为3.5%,学费增长率为5%,孩子10 年后去美国读大学,为期4年。
3年内置换20万元的车
这个目标是消费支出,由于实现的时间比较短,需要靠储蓄来完成,基本可以通过银行理财产品10万元、国债5 万元及收益来实现。或者从银行理财产品中预留14 万元作为购车资金,投资于过往年化收益率在10%左右的宜信宝理财服务模式,3 年后可成功实现购车梦想。
10年后孩子去美国读大学
所需学费未来价值约为173 万元。如从现在起预留50万元作为孩子的教育基金,投资到每月过往收益率0. 8%以上的宜信财富月息通理财服务模式中,每年追加2.7 万元到此教育基金中,10 年后,孩子的海外教育梦想或可实现。
60岁时养老退休
养老规划看重长期收益回报,风险承受能力稍高,可抵抗短期市场波动。王先生家庭每年结余的投资资金可按2∶6∶2 的比例投资债券型基金、指数型基金和货币型基金。如果配置年化10%固定收益类产品,退休生活或可达到目前现金价值约15 万元的生活水准。
没有一份规划具有恒久不变的适用性,在家庭整个规划的实施跟进中,我们需要根据宏观经济环境、家庭自身情况和风险偏好的变化等各方面综合因素,及时做出大类资产配置比例的调整和再平衡、年结余配置的修正、金融产品的增减替换等。因此,要求能经常做好规划方案的检视与修正。
王先生及太太正承担着人生的责任,现有的社会保险不能有效应对未来的风险。未来主要面临着健康风险、意外风险等,如果一旦发生此类风险,王先生的人生规划将会被打乱,所以要为王先生及太太健全健康险、寿险以及补充养老保险。
王先生可根据不同的支出重点,分三个阶段安排资产规划。将年可支配资金11 万元分为三部分:4 万元用于购买健康及养老保险,两万元用于应急现金储蓄,5 万元用于国债及银行理财。
在逐步增加养老储备的同时,未来可考虑尝试以房养老,将其中一套住房置换成现金,充分享受高品质的养老生活。
回归保障需长期财务规划 篇4
近日，友邦保险集团执行副总裁黄经辉先生接受了本刊记者的专访，他同时是马来西亚、新加坡、中国大陆及台湾地区业务的区域首席执行官。
国人：亟需弥补巨大的保障缺口
近两年来，在整个寿险市场以分红险为主打的氛围下，友邦保险“独树一帜”，坚持走保障产品为先的策略，友邦是怎么规划的呢？
“根据我们2011年的研究报告，中国的死亡保障缺口已由2000年的3.7万亿美元扩大至18.7万亿美元。要有一个足够的保障额度，至少要有5~10倍的年收入，但是我们现在只有一倍的保障额度。如果家庭发生一些意外情况的话，这些保额是远远不够的。友邦在业内较早地提出回归保障，并受益匪浅。2011年，保障类产品占友邦中国总保费的比例已经超过50%。”黄经辉表示。
作为区域首席执行官，黄经辉举例说，新加坡在过去20年中，新生儿出生率连续下降，一般来说，健康的出生率要达到2.2，新加坡现在连2都达不到。虽然新加坡有很多保障政策，但目前职业女性都不愿生孩子，这就造成大家的家庭负担非常重，一旦家庭支柱发生意外的话，他必须要有足够的保险保障。
“整个亚洲的业务市场还是有非常大潜力的，只要我们能够专注于提供保险保障的这个缺口，”黄经辉表示，“不仅仅是中国市场，其实我们各个市场发展都非常快速。以新加坡为例，2011年的成长率为58%，而这个成长率也得益于我们保障类产品的销售。”
“老龄”中国：商业保险如何给力
友邦一直在致力于为客户提供全面保障，目前中国老龄化已经很严重了，商业保险到底起到了什么样的作用？如果解决养老问题，这个缺口究竟有多大，对于具体的人来说保额又应该多高？
黄经辉表示，其实全世界都面临如何来保障我们未来生活的问题。
“老百姓的退休基本上是由三个支柱搭起来的，第一个就是社保，第二个就是企业年金，第三个就是个人储蓄，想要真正启动鼓励企业年金与个人储蓄方面的成长，需要政府提供税收上的优惠。”
为了解决舒适养老的问题，个人在具体的保险筹划上，黄经辉认为应该分几个方面来看：“首先，要有足够的医疗保障，其次，要有针对重疾险的足额保障。如果我们没有足够的住院和重疾险保障，一旦有意外发生，就会蚕食我们为养老所储备的资金。”
黄经辉同时强调，回归保障的根本策略，其实还包含着一个长期财务规划的概念，友邦通常为客户提供20~30年长期的财务规划，但面临的另一个挑战就是如何能跟客户沟通，说服他们有规律地为未来长期生活做储备和储蓄，而非只是单纯的短期理财策略。
销售误导：根源于“匹配错误”
对于国内寿险行业普遍存在的销售误导弊病，友邦保险专家表示，从销售层面来讲，的确存在销售的盲从。为了让客户高兴，销售人员可能就找他喜欢的来看、来说、来卖。结果，“把不合适的产品用不恰当的方法卖给了不合适的人群”，这就造成了消费误导。
“目前我们有很大的保障缺口，这个保障缺口表现在很多人没有买保险，而买了保险的人，即使是家庭中最重要的劳动力，但是他买的保险还是储蓄型保险，而非保障型保险，一旦他发生问题，整个家庭就垮塌了。”
浅议企业财务战略规划 篇5
关键词：企业,财务战略,规划
“战略”是思维、决策的方式和过程, 它来源于军事领域, 指的是长远性、全局性的战争筹划和指导。我国《辞海》的定义是:“战略是依据敌对双方军事、政治、经济、地理等因素, 照顾战争全局各个方面、各阶段之间的关系, 规定军事力量的准备和运用”。战略是多维量的, 并且必须是权变的, 所以存在差别因为业内外环境的不同而不同。更为广泛的定义是指以外部和内部环境机制的分析和认识为基础, 对市场上的业务活动进行协调、配置, 对企业的核心能力进行和发展, 他是一种思维方式及决策活动, 能够创造企业价值, 从而长期规划企业未来目标。企业整体经营战略的组成部分的一部分包括企业财务战略, 所以, 经营战略是财务战略所具有的一般属性, 动态性、方向性、全局性、长远性、风险性和从属性是其所具有的特点。
一、企业财务战略的分类
1、快速扩张型财务战略、稳健发展财务战略和防御收缩型财务战略是按资金筹措与使用特征所作的划分:
(1) 快速扩张型财务战略。这种财务战略的目的是为了实现企业资产规模的快速扩张。它的开展主要是为了配合企业的一体化战略和多元化战。相对于企业扩张需要为了弥补部分积累的不足, 实施这种财务战略, 企业往往需要将绝大部分甚至全部利润留存, 同时还需要进行大量地外部筹资, 但更多地利负债而不是股权筹资。
(2) 稳健发展型财务战略。这种财务战略是为了实现企业财务绩效的稳定增长和资产规模的平稳扩张。企业要实施稳健型财务战略, 首要任务是对现有资源配置尽可能优化和对现有资源的使用效率及效益进行提高, 基本资金来源是利润积累的, 为的是实现企业资产规模扩张的。像控制债额度与负债比率是为了融资上追求稳健, 同时强调税后利润的留存, 并且要正确处理好内部积累得问题;我们要十分谨慎的对利用负债实现企业资产规模和经营规模的问题。
(3) 防御收缩型的财务战略。调整型、维持型、清算型、放弃型是对防御收缩型的财务战略的具体分类。这种财务战略的目的是为了预防财务危机的出现和求得生存及新的发展。它的首要任务一般是尽可能减少现金流出并且尽可能增加现金流入, 采取的主要措施是削减分部和精简机构等, 这样可以对存量资产盘活, 成本支出也可以减少, 将企业可以集中的人力用于主导业务, 对企业主导业务的市场竞争力会起到增强的作用。
2、投资战略、筹资战略和分配战略是按财务管理的三大职所进行的分类:
(1) 投资战略。企业财务战略的核心内容是企业投资战略, 企业能否把有限的资金和资源合理配置并且有效利用也是由其来决定的。实现企业整体战略是企业投资的主要目标, 以此来创造竞争优势, 它的内涵包括三个目标, 即, 收益性目标、发展性目标、公益性目标, 这三个目标分别是企业生存的根本保证、实现可持续发展是企业投资战略的直接目标和有利于企业长远发展。因此, 企业在很大程度上受投资战略决策的影响。
(2) 筹资战略。企业筹资战略是一种长期和系统的谋划, 它针对的是企业资金筹措的目标、结构、渠道和方式所进行的, 它是企业根据内外环境的分析对未来趋势的预测, 但要在企业总体战略的指导下进行。企业维持正常生产经营活动及发展所需资金要进行筹集, 同时资金来源的稳定性又要得到保证, 筹资的灵活性可以增强, 资金成本与筹资的风险性要降低, 从而增强筹资竞争力。
(3) 分配战略。与企业资金的再筹集与再投入直接相关的是企业收益分配关系, 它不仅影响企业当前的实施财务战略, 还关系到未来的企业战略。法律、债务条款、投资机会、筹资能力等内外因素会影响收益分配政策, 这是根据财务管理理论所得出的结论, 所以正确的收益分配战略一定是企业根据所处的具体环境条件来制定的。
3、企业财务战略按照产品的生命周
期可分为初创型、成长型、成熟型和衰退型企业财务战略。支撑不同阶段企业的是不同的财务战略。企业要确立相应的财务战略就必须了解自身的发展阶段以及未来的走势, 这一点及其重要。
二、企业财务战略规划应考虑的因素
1、企业战略是企业财务战略规划的关键性或决定性因素。对企业战略的成功或者失败具有非常重要作用的是企业财务战略, 它是协调与支持企业战略的。如果一项在财务上都不可行的战略计划, 那必定是无效的, 而一项不能反映管理当局和董事会所制定的战略决策的财务计划更是没有任何价值的。企业财务战略属于部门战略之一, 我国学者刘志远也是这样认为的, 我们普遍认为的辩证关系存在于企业战略与财务战略之间, 一方面居主导地位的是企业战略, 指导财务战略, 另一方面财务战略又相对独立于企业战略, 支持着企业战略的发展。
2、影响企业财务战略规划的最直接因素是企业的内外环境。市场竞争日趋激烈, 价值创造性的竞争优势是每个企业所想要获得的, 就必须根据企业与环境的特点来培育自己的竞争实力, 逐渐形成不同于他人的竞争优势。完整的企业财务战略环境是外部环境和内部环境共同构成的, 二者互相联系, 互相作用。我们要根据对内外环境的分析, 对财务战略进行适时的调整, 让其优势得以充分发挥, 趋利避害, 这样企业的竞争能力和应变能力都会得以提高, 也会不断适应环境的变化, 优化配置资源。
(1) 企业内部环境分析。企业内部环境状况是内因, 决定企业财务战略。我们要做出一个良好的财务战略决策并加以有效实施, 离不开对企业内部环境的分许。经营管理环境, 生产环境, 企业文化和经营理念, 管理者素质, 特别是财务战略决策人员的专业水准都是应该分析的内容, 同时专业人员对市场发展机会的把握能力也是重要内容, 要决策和实施一项财务战略需分析以上内容。
(2) 企业外部环境分析。一项企业财务战略所要分析的外部环境涉及的范围很广, 总结来包括宏观和微观两方面, 前者包括政治法律环境、经济环境、社会文化和自然环境、技术环境, 像行业环境、市场环境和金融环境等等属于微观方面。宏观经济的走向可以通过对整体外部环境的分析来掌握, 并指导企业总体战略和财务战略决策。
(3) 企业内外环境的动态平衡。不管是企业的外部环境还是企业的内部环境, 它们都对企业的财务战略产生重要影响。因此必须分析和预测这些环境因素的变化和影响以此来做出最佳的财务战略规划。与传统的财务管理是侧重于企业内部环境分析不同的是企业战略管理侧重强调外部环境的影响。实际上, 企业内外部环境总是互相作用、互相影响的。一方面, 企业内部环境受到企业外部环境的制约;另一方面, 企业内部环境条件的改善, 企业实力可以得到增强, 可以反作用于外部环境, 新的竞争实力就会形成。
3、创造价值是贯彻企业财务战略规划的核心原则。企业合理的资源配置一直是企业财务战略管理的目标, 核心竞争力的构建, 创造价值就会源源不断的产生, 价值最大化也会最终实现。企业价值最大化的实现, 意味着价值创造应该是企业经营过程中所应注重的。企业资本投入的回报高于资本成本时创造的价值就是价值创造。主要做好:
(1) 价值创造的思想需要在整个组织中得以灌输, 但要以价值创造为导向, 由此以价值为基础的管理方式才得以推行。企业制度要建立在增加企业价值基础上, 评价体系的建立也要以价值为基础, 各项业务的绩效以是否创造价值或者创造价值的程度来考评, 管理创新价值导向。
(2) 加强风险管理, 控制经营风险与财务风险。它有两层含义:第一层, 度量未来时期所可能隐含的风险程度。第二层, 为了追求企业价值创造, 应当通过管理当局尤其是财务管理人员高水平的管理行为, 尽最大可能降低不利事件发生的可能性。企业在价值创造过程中风险与收益之间的关系得到有效权衡也是必须慎重对待与科学解决的问题。
(3) 企业的可持续发展得到注重。理财行为与企业的可持续发展因企业价值创造而紧密地联系在一起, 财务预测与财务控制也因企业价值创造而联系在一起。例如, 为了企业价值创造的实现, 为使企业增加的价值达到最大化, 但这种追求短期价值增加最大化的模式对企业价值的创造并无益处。总之, 要实现企业价值创造就必须保证企业的可持续发展。
参考文献
[1]、阎达伍.陆正飞.论财务战略的相对独立性[J].会计研究, 2010 (09)
财务资源规划 篇6
“领到第一份薪水, 失望甚至大过经济独立的‘成就感’。为父母购买礼物表示心意、租房、缴手机费、与同学聚会、偿还信用卡, 算下来结余的钱可能连购置新装都不够。熬不到月末就可能向父母伸手要钱。”刚刚研究生毕业成为公务员的贾静说, 自己是典型的“月光族”, 想贷款成为“房奴”“车奴”都没机会, 攒钱继续求学或者筹备结婚更是无望。
上海浦发银行高级理财经理、国际金融理财师李智海认为, 初涉职场的新人应学会量入为出, 他们应当从记账、坚持储蓄起步, 学习量入为出, 并尽早将保险和投资纳入理财规划。
坚持记账对于刚入职场的年轻人尤其重要, 了解一段时间内的收入和支出, 特别是支出情况, 可以更为合理地安排消费, 避免因为一时冲动, 花了不该花的钱, 造成未来手头拮据的情况。
企业人力资源规划探析 篇7
一、人力资源规划的含义、目的和作用
1. 人力资源规划的含义。
人力资源规划是根据企业的人力资源战略目标, 科学预测组织在未来环境变化中人力资源的供给与需求状况, 制定必要的人力资源获取、利用和开发策略, 确保组织对人力资源在数量和质量上的需求, 保证企业和个人获得长远利益。人力资源规划是确保企业能够适时获得适量和适用的人员的程序, 使人力资源获得经济有效的运用。人力资源规划概念包括以下含义:以组织的人力资源战略目标为依据, 确保组织对人力资源的需求, 将组织确定的人力资源战略转化为必要的人力资源政策措施, 使组织得到长期的利益, 注意实现员工的目标。
2. 人力资源规划的目的。
人力资源规划处于整个人力资源管理活动的统筹阶段, 它为下一步人力资源管理活动制定了目标、原则和方法。人力资源规划的可靠性直接关系着人力资源管理工作整体的成败。所以, 制定好人力资源规划是企业人力资源管理部门的一项非常重要和有意义的工作。
3. 人力资源规划的作用。
人力资源是第一资源, 是企业最活跃的要素资源, 人力资源规划在企业管理过程中起着关键的作用。企业人力资源规划不仅具有先导性和全局性, 它还能不断地调整人力资源政策和措施, 指导人力资源管理活动的有效进行。人力资源规划可以保证企业目标完成、使人力资源管理活动有序化、提高人力资源的利用效率、协调人力资源管理的具体计划、使个人行为与企业目标相吻合。
二、企业人力资源规划存在的问题
1. 规划不清晰、目标不明确。
人力资源规划是企业战略规划的重要组成部分, 也是企业各项管理工作的基础和依据。但一些企业没有清晰的企业发展战略和明确的战略目标, 使人力资源规划不清, 方向不明, 不知道企业未来需要什么样的核心人才。一些企业人力资源管理是走一步看一步, 目标不明确, 导致人力资源规划缺乏方向和目的。
2. 人力资源规划不能随着环境的变化而快速调整。
随着市场发展变化, 企业对市场变化的反应比较快, 企业战略在调整, 人力资源规划往往不能及时调整。先前制订出的人力资源规划就失去针对性和可操作性, 造成企业所需的人才不能及时供应。
3. 人力资源规划中缺乏沟通与协作。
人力资源规划需要规划人员从整个企业战略出发, 经多方面沟通与协作, 调研出各部门的人力资源所需状况, 进而制订出具有可操作性的规划。而在现实中, 很多企业人力资源部人员习惯于仅凭过往数据和历史, 缺少深入调研与系统思考, 其规划缺乏论证和可执行性。
4. 缺乏人力资源管理的专门人才, 在制订人力资源规划中无章可循。
人力资源管理人员在人力资源管理专业方面的知识储备不足, 专业技能不够, 缺乏系统的人力资源职业培训。他们虽然有丰富的行政管理经验, 但往往缺乏系统的人力资源管理知识, 凭经验或感觉办事。人力资源管理者在没有管理咨询的前提下, 很难做出专业的人力资源战略规划。
三、制订实施人力资源规划的对策措施
1. 明确人力资源规划战略目标。
人力资源规划的前提是要明晰企业战略, 然后分解到人力资源方面, 制订人员需求计划、招聘计划、薪酬福利等与之相配套。人力资源部门要清楚企业未来的行业定位、经营策略、经营规模和产值目标等。这就决定了选择什么样的人才, 人力资源规划才能有的放矢。
2. 建立统筹规划的工作机制。
人力资源规划是一项系统工程, 需要企业全员上下协同, 上至经理下至普通员工都应承担相应的责任, 都应为人力资源规划建言献策。企业的人力资源规划是由决策层、人力资源管理部门、部门经理等协同工作, 分工负责完成。企业决策层负责人力资源战略规划, 与人力资源部门共同制订规划方案并组织实施;人力资源部门负责人力资源工作分析和预测, 协助决策者制订规划方案, 并做好方案评价, 支持一线部门实施规划等;部门经理负责人力资源的核心业务, 具体包括招聘、培训、绩效考核、薪酬管理等, 参与决策层和人力资源管理部门工作。
3. 完善人力资源信息系统。
管理者在决策时需要准确、及时和相关的信息资料, 人力资源管理部门有必要对客户、业务和市场进行深入接触和了解, 把握整个企业发展走向, 洞察整个行业走势。人力资源管理模式也必须是动态的、变化的。因此, 建立和完善人力资源信息系统, 有利于组织进行人员的学历、能力特长、素质等信息收集、保存、分析和报告, 有利于决策者和管理者在编制和调整人力资源规划时能准确、及时获得相关的有用信息。
4. 提高人力资源从业人员素质。
人力资源部门从为业务部门提供增值服务, 就需要了解企业的经营目标、各业务部门的需求, 围绕目标实现的高度来设计对员工的基本技能和知识、态度的要求, 深入企业来调动和开发人的潜能。工作是否具有预见性、有无管理技能及对管理能力成为衡量人事经理是否称职的重要标准。人力资源规划对从业人员的个人素质、领导能力和学习能力要求很高, 企业要通过对人力资源规划从业人员进行系统培训, 要培养他们的研究、预测、分析和沟通的管理技能, 提高他们的工作预见性, 并要求这些从业人员将主要精力放在研究和制订人力资源规划方面。
5. 优化人力资源规划工作环境。
财务资源规划 篇8
(一) 财务战略风险管理的定义
战略风险从字面上看可以理解为战略与风险的结合, 是战略管理与风险管理的交叉。把战略风险理解为对风险的战略管理, 它是以风险作为出发点, 通过战略的思维方式、运作模式来管理风险, 是把风险当成一种行为来进行战略管理, 换句话说风险就是一个企业在同行业中排名发生降低的可能性。财务战略风险管理是指在分析组织内外各影响因素及其变化的基础上, 指出财务战略制定和实施过程中产生的风险, 并提出风险应对策略, 以减少预期损失的管理过程。
(二) 形成财务战略风险的因素
财务战略风险主要源于战略本身所确定决策正确与否, 财务战略方针与企业的实际情况和经营规律以及战略资源、竞争能力结构是否匹配。主要影响因素来源于四个方面:战略环境、战略资源、竞争能力和财务能力战略。企业财务战略环境是指对企业财务战略目标可能产生重大影响的环境因素, 一般分为外部环境和内部环境。外部环境包括政治、经济、文化、技术创新等环境, 内部环境归结为市场因素, 体现在行业的总体发展趋势、市场规模的大小、市场增长率以及周期性因素。行业竞争结构因素, 体现在行业结构分析重复过程, 结构分析对企业的可预测性。
财务战略资源是指财务系统用来完成财务战略目标的人、财、物以及时间等有形资源与无形资源的总称, 是财务系统可以控制和拥有要素的存量与流量, 具有知识性、有限性和开放性等特征, 企业成功和竞争优势的来源。一般包括人力、信息、组织管理、技术、市场、资金资产等资源。企业竞争能力表现为企业运用资源参与竞争的综合反应能力, 包括管理控制能力、技术创新能力、市场营销能力、战略管理能力、组织学习能力等, 体现在支持企业财务战略目标实现的程度或不和谐程度, 带来企业发展的战略风险。财务战略能力是财务系统协调财务战略资源的能力, 尤其表现为为了实现财务战略目标而组织财务战略资源和运用财务战略流程的能力。包括筹资战略风险、投资战略风险、资金营运风险和利润分配战略风险等因素。
二、以价值为基础的财务战略
(一) 树立以价值为导向的财务战略目标
作为企业的财务战略目标, 可以是利润最大化, 也可以是每股盈余最大化, 还可以是股东财富最大化即企业价值最大化。但由于利润最大化没有考虑利润的取得时间、所获利润和投入资本额的关系、所获取利润和所承担风险的关系等因素, 每股盈余最大化也没有考虑每股盈余取得的时间和每股盈余的风险等因素;只有股东财富最大化即企业价值最大化综合考虑了这些因素。而且由于企业价值最大化所进行的是价值管理, 而价值管理又是综合性的管理工具, 既可以用来推动价值创造的观念, 并深入到企业各个管理层和一线职工中, 又与企业资本提供者要求比资本投资成本更高收益的目标相一致, 从而有助于实现企业价值和股东财富的最大化。因此, 现代企业财务战略管理就要求企业建立以价值管理为核心的财务战略管理体系。
(二) 建立以价值为基础的系统和具体的业绩衡量标准
以价值为导向的财务战略须形成一系列的业绩衡量指标, 这些业绩衡量指标既包括财务的业绩衡量指标, 也包括非财务的业绩衡量指标。其中:关键性的财务业绩衡量指标包括经济利润、总资产收益率、资本收益率、净现值、股价、股票市值等, 关键性的非财务业绩衡量指标包括市场占有率、顾客满意度、产品与创新以及员工与服务等。这些指标衡量的目标与价值管理战备目标一致, 并可以对传统的业绩衡量指标起到较好的补充作用。传统的业绩衡量标准主要有产量、市场份额、产值、销售收入及其增长率、会计净利润、每股收益等。在这些业绩衡量指标中, 产量、市场份额指标在提供财务业绩信息方面存在较大缺陷, 有可能出现在企业亏损的情况下还增加产量和市场份额的情形, 从而不能及时反映出企业价值已经遭到损害;产值、销售收入及其增长率指标, 忽视了生产成本和销售费用、管理费用等;会计净利润、每股收益指标只注重账面利润, 忽视了资金成本。这些业绩衡量指标体系都有可能损害企业价值。
三、建立柔性的财务战略风险管理体系
(一) 合理配置企业财务资源
管理资源是指有助于组织实施、调控企业达到其所确定战略目标的管理性资源, 如企业家、管理人才及企业特有的管理控制模式等。例如资金、资产、资源的不足, 可能导致企业运转不畅、对企业营运活动支持度降低, 从而难以保证企业战略目标的实现, 产生战略风险。要想实现柔性财务战略风险的管理就必须使其有限的资源在一定的时间空间范围内达到最完备、最优的组合和整合, 使更多有价值的财务资源成为共同资源、最大限度发挥财务资源的效率, 实时升级财务资源, 并把资源转换成有效的财务战略能力。主要内容包括:合理配置资本金来源、合理设置企业融资结构、优化投资结构、财务风险分析等。
(二) 提升财务战略风险的柔性
首先, 改善财务战略的主体。财务战略主体治理结构及其效率优化是提升财务战略风险柔性的基点, 需要财务战略主体就需要不断调整其组织结构, 优化其治理效率, 以适应环境的变化。财务战略主体应寻求一种拥有高效柔性的组织结构, 具有的特性包括:无边界化 (转化为企业所有部门的责任) 、学习发展性。同时建立健全的财务利益相关者治理结构, 获得真实可靠的财务战略信息, 使财务利益相关者共同参与财务战略风险管理。其次, 提高财务战略系统处理信息效能。要让财务战略系统处理信息具有以下功能:智能化功能, 分析企业财务战略面临各种状况并提供相应决策功能;透明化功能, 能够及时、准确的揭示企业财务战略的各种财务信息状况;战略信息的管理功能, 包括对财务信息的预测、决策、控制、监管、协调。最后, 优化财务战略环境。做到净化公司治理结构及其效率的财务战略客体环境, 提升财务战略管理人员的主体环境, 净化政府、监管部门、企业的财务战略共享环境。
(三) 建立企业财务战略风险管理的文化
企业财务战略管理文化的知识层面是指企业财务战略的日常风险和危机管理过程中形成的风险管理技术和经验积累, 主要包括对财务战略风险的评估、识别、风险收益权衡、风险绩效评价和风险管理模型开发等。企业财务战略风险管理文化知识层面主要体现为对风险管理信息系统的整合、分析和学习能力。采取的有效措施包括: (1) 完善财务文化测评体系, 通过该体系的测评与诊断充分了解企业的价值取向和风险态度, 发现企业整体的风险文化状态与水平, 找出薄弱环节, 进行改进和提高。 (2) 促进员工互相学习, 只有通过不断的学习才能适应不断变化的环境。倡导相互学习的理念, 形成良好的企业财务管理氛围、行为规则。 (3) 创新企业文化, 定期对组织成员开展高效的教育培训, 包括向组织成员宣传组织的共同愿景、共同价值观及道德取向, 先进的财务战略风险管理理论和知识, 不断地强化、改进成员的思想意思形态。
四、基于企业不同时期财务战略风险管理的制定
(一) 企业初创期财务战略风险管理的制定
企业在创业初期一般采取集中战略, 因为初创阶段的企业注重的是生存和进行初步积累的问题, 没有稳定的市场份额。企业既然面对较大的经营风险, 那么在财务战略的选择上, 就不应再让企业承担较大的财务风险, 因而要开辟一个小范围的根据地市场。在投资方面, 集中使用人、财、物等资源进行深入钻研以致精通有关的专门技术, 塑造自己核心竞争力。在筹资战略上, 主要以内部融资为主, 外部融资为辅, 避免过大的负债结构, 降低财务风险。在收益分配上, 采取剩余股利政策, 使得企业有足够动力进行发展。
(二) 企业成长期财务战略风险管理的制定
企业成长期的风险特点主要是:企业容易进入多头投资的陷阱;不能敏锐地抓住进入一个发展前景更好行业的机会, 或者不能集中力量, 加快成长速度。此时企业面临巨大的资金需求、对自身的发展规模不能合理规划、技术开发和巨额的资本投入形成大量的固定资产。企业要想具有长足的发展, 这个阶段就需要有独特的、竞争对手无法迅速仿制的核心能力。走一体化战略使企业充分利用自己在产品、技术、市场上的优势, 使企业在现有业务的基础上不断地向深度和广度发展的一种战略。这个阶段的财务战略制定, 可以进行如下改进。在投资方面, 以实现企业资产规模化的快速扩张为目的, 进行规模投资, 边投资、边回收, 以增大现金流、扩大市场占有率为投资战略的主导思想, 采取的投资方式包括外延型投资和购并投资。在筹资战略上, 转化为以负债融资为主、内部融资为辅, 确定适当的负债比例、优化资本结构。在收益分配上, 采取发放以较低股利为起点的稳定增长型股利政策。
(三) 企业成熟期财务战略风险管理的制定
企业进入成熟期后, 竞争环境趋于稳定、企业增长速度下降、买方市场形成、企业盈利能力下降。此时, 企业要不断优化产品结构, 及时开发产品的新系列和新用途, 占有市场的主动权。在这一阶段, 在财务方面企业一般处于偿债的高峰期, 筹资活动难以带来正的现金流量。资本能力强的企业将通过兼并、合资等方式实行中心多元化或混合多元化战略, 以现有产业提供的资金支持进入新的产业, 同时分散资本风险。这个阶段的财务战略制定, 可以进行如下改进。在投资方面, 进行多元化投资和非相关多元化投资, 分散或规避风险增加企业资本风险。在筹资战略上, 以股权筹资为主并配合内部利润积累的方式, 降低企业资本成本, 为企业衰退期减轻偿债压力。在收益分配上, 采取固定股利的分配政策, 增强投资者对企业的信心, 稳定股票价格。
(四) 企业衰退期财务战略风险管理的制定
衰退期企业销售水平和利润急剧下降甚至亏损, 企业产品逐渐丧失其市场地位和知名度。进入衰退期, 企业可以通过调整组织, 降低成本等方式实施紧缩战略, 增强企业竞争力而最终生存下去。也可以通过专营、合作承包、出售部分或全部业务、资产置换等形式出售整个企业或部分企业退出经营, 实施退出战略。这个阶段的财务战略制定, 可以进行如下改进。在投资方面, 主要是投资紧缩战略, 通过采取削减分部和精简机构等措施, 盘活存量资产, 节约成本支出, 集中全力增强企业现有核心竞争力。在筹资战略上, 内部融资为主, 配合收缩转移的投资战略, 保持合理的资本结构。在收益分配上, 采取低正常股利加额外股利的分配战略, 把部分利益分配给股东, 保持股东对企业的信心。
参考文献
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[2]周鹏.试论财务战略管理对企业生存发展的影响-佑威国际破产案例研究.商业经济, 2009 (5) .
[3]王缨.浅议企业财务战略管理中存在的主要问题与对策.科技信息, 2008 (19) .
小资家庭如何做财务规划 篇9
1、家庭资产配置是否合理？如不合理，应如何分配？
2、想减少纸白银、纸黄金的投入，增加基金、债券的投资，但不知该买何种基金和债券？
3、一家三口或一家四口应再购买什么样的保险？
4、为2个宝宝储备养育费、教育金、婚嫁金。
5、计划夫妇二人的养老。
家在海南的李太，就有关家庭财务规划的困惑和需求给《投资与理财》发来了一封邮件，她希望我们的理财规划师能针对她的家庭给一些建议。
家庭基本情况如下：
李太29岁，老公李生30岁，结婚一年多，第一个宝宝刚出生，计划未来1-2年要第二个宝宝。他们和长辈同住，暂无需赡养老人和支出生活费。李生，年薪20万元；李太，家庭主妇，计划第一个宝宝半岁后，和朋友合伙做生意。家族拨出宝宝专用款7.2万元/年，其他收入1.8万元/年。
现家庭资产情况如下：银行定期存款52.4万元，宝宝专用银行定期存款6.8万元，银行活期存款3.3万元，生意备用金30万元。常用于购买银行短期理财产品，网上购买纸白银15.6万元，纸黄金3.2万元，投资家族生意20万元。购买的第一套房，刚付了首付，需还房贷60万元，7年贷款期限。
李生，购买了新型农村社会养老保险和新型农村合作医疗险，李太除了新型农村社会养老保险和新型农村合作医疗外，还买了泰康人寿金满仓B款年金保险（分红型），每年交费1万元，交费5年，保10年。目前已经交了2年，还需交3年。
今后的需求有：一次性付款买辆车，大概需25万元；再购买第二套房，打算首付20万元，贷款40万元。
为保障李生金融资产的稳定性，建议1/3金融资产配置于银行结构性理财产品，产品最大亏损额为10%，这既可以提高平均理财收益，也可保障本金的部分安全。
资产配置中的问题
进取有余
在投资中，风险较大的交易型投资，即纸黄金与纸白银投资，有18. 8万元，而贵金属投资中白银的投资占83%。白银的波幅约是黄金的3倍，属于较高风险的投资产品，从2011年的50美元/盎司左右，跌到目前21美元/盎司。因此，对这部分的配置建议是：
◎调整黄金与白银的比重：增加黄金比例，减低白银比例，一般以3：1为宜，以减少风险。
◎削减贵金属交易类比重：以白银为例，它的50天波动率（用以衡量风险）为23%；上证综指的同期波动率仅为15%。也就是近期贵金属的操作风险大于股票风险。
种类不全
李生家庭资产分为二类：一类是风险投资，这部分即为上述的贵金属投资。整体看，它占李生家庭理财比例较大，且比例不合理，已经做出建议。二类是银行存款，这部分为“惰性资产”，即收益可能不及通胀水平，形成资产缩水。针对银行存款，建议进一步分散品种，进行多方位配置。
◎留取生活必需：这部分，由于目前李生没有家庭日常开支，比例应该远小于常态的家庭交道配置中4321规律，即30%的标准线。我们建议留10%作为应急开支，已然充足。
理财形式：购买短期（不超过3个月）理财产品或定活期存款。
◎全方位配置：其余部分，我们建议李生进行全球的资产配置。目前海外机会较好，2013年，美国股市上涨30%，欧股上涨15%，日本股票飚涨56%。全球配置不仅可能带来国内没有的机会，同时也能抵消市场风险。
配置区域：美国、欧洲和日本
配置方式：股票型基金（QDII）或者平衡型基金、结构性理财产品
保险方案建议
◆ 李生和李太的重大疾病保障，这是整个家庭构建全面财务规划的基础，建议各自增加30万元保额的重大疾病保险。
鉴于李生目前是家庭的唯一经济支柱，在李生的保障计划中，还可以附加100万元保额（相当于年收入的5倍，且覆盖了40万元贷款责任），20年期保障期的定期寿险。可参考星展银行代理的中美大都会的吉祥无忧重大疾病保障计划，选择20年的交费期，保障到75岁，30万元的保额，李生和李太各自的保费为9210元/年和8610元/年，再加上李生计划中附加的定期寿险3160元，共计20980元/年，占家庭收入的比例正好是10.5%。
◆ 教育金和养老金同为家庭的核心资产，保险产品的安全性、流动性和增值性可以满足此类核心资产的需求。以中美大都会的少儿教育金险成长护航为例，父母给零岁的孩子每年投入约5万元，累计投入8年，孩子在18岁，22岁，25岁分别有15万元、15万元、25万元的教育金和婚嫁金。
◆ 养老金规划，建议细水长流地储备。假设李生在60岁退休，届时李生和李太的生活支出为1万元（相当于现在5500元，基于假设年通胀率2%），选择大都会幸福一生年金计划，每年投入保费6万元，投至60岁。自60岁起，每年固定领取12万元（每月1万元），直至终身。
该计划不仅提供36种重大疾病的保障，还涵盖了身故和全残的保障，平安无事至75岁满期，30万元的保额加上累计的现金分红，又能补充到养老。
附加建议
由于人民币近期贬值，且李生家庭资产均为人民币，因此建议李生可以配置一些外币，分散风险。若有外币资产的配置，可以进行外汇交易及外汇期权投资。外汇与股票、贵金属的区别在于其为一国货币，投资风险略低。
对李太来说，短期目标是购车款，中期目标是购买第二套房及为两个子女储备养育费、教育经费，长期目标是为退休养老做好准备。李太需根据目标实现时间的长短，合理配置资金，选择合适的投资工具。
家庭财务状况分析
李生有60万元商业房贷，按揭7年，按等额本息法，依照2014年1月1日贷款基准利率6.55%计算，到期房贷本息还款749632.2元，月均还款8924.19元，年度还款107090元。
理财规划建议：
◆家庭备用金规划
李太的宝宝刚刚出生，家庭结构有了变化，李太应该备出足够的家庭备用金，以备不时之需。按照紧急备用金一般需满足家庭3-6个月生活开支的原则，备用金应为18.909/2=9.46万元。该笔资金可以投资期限灵活、风险较低的货币基金。
◆贵金属投资规划
当前，李太选择了投资黄金和白银。白银投资一般门槛较低，但是价格波动太大，波动幅度往往是黄金的两倍，风险偏高，建议全部清仓。纸黄金投资只能买涨，但是在美国退出量化宽松政策和美元持续升值的背景下，黄金从长远来看，将呈波动下降趋势。当然，如果出现局部战争等突发事件，黄金短期内也会升值。因此，建议李太在专业投资人员的指导下，选择黄金T+D投资方式，既可以买涨，也可以买跌。具体投资金额建议不超过可投资资产总额的5%，即131.3×5%=6.6万元。
◆购车置业规划
当前，李太家庭还款负担较重，第二套房子可通过公积金贷款按揭，拉长房贷期限。建议李太在首套房房贷尾声时，再考虑购买第二套房，以避免负债过高，影响家庭生活质量。另外，李太可以先买一部20万元以内的普通代步车，满足日常生活需求，待家庭收入增长到一定程度后，再考虑换高档车。
◆家庭保险规划
作为家庭经济支柱的李生只配置了新型农村社会养老保险和新型农村合作医疗，建议李生配置适当返还型的重疾险和消费型的意外险，用全面的保障计划去覆盖风险点。依据保险配置的“双十原则”，对年度保额和年度保费做一个计算。计算后，李生应补充的商业保险保额=家庭年度支出×10+家庭负债=（1+7. 2）×10+60=142万元，个人年度保费不超过（2 0 +1 . 8）/10=2.18万元。
◆中长期投资规划
为实现宝宝储备养育费、教育金、婚嫁金和李太夫妇养老金等中长期投资目标，李太需将存量资金进行合理资产配置，提高综合收益率，适当保证资金流动性。建议其60%资金选择中长期稳健型投资产品，例如银行发行的人民币理财产品和美元理财产品；3 0%资金选择短期稳健型投资产品，例如货币基金、定期存款等；剩余10%资金选择偏股型基金。具体投资安排为：
◎将现有定期存款大部分改为稳健型的银行人民币理财产品。将小部分人民币定期购汇美元，投资一年期美元理财产品，在美元汇率升值的长期市场预期下，既可享受美元理财收益，又能获得汇率升值收益。
◎将李太生意备用金投资短期银行理财产品或货币基金，一般选择在月末、季末、年末3个时间点购买理财产品，收益率相对较高。
◎选择一只历史业绩较好、星级评级较高的偏股型基金，通过定额定投的方式，进行长线投资。另外，对于债券投资，笔者建议保持谨慎态度，因为债券市场在2013年出现了大幅下跌，且当前市场资金面相对紧张，债券市场没有太大起色。
点 评
浅论企业整体上市的财务规划 篇10
一、整体上市的涵义及模式
整体上市是相对于分拆上市而言的, 指一家公司通过兼并、收购等的运作手段, 将其实际控制人的全部或主要经营资产都以上市公司名义去实现资产证券化的过程。简而言之, 也就是集团公司主业整体上市和集团公司旗下上市公司间吸收合并或新设合并后同业整体上市。整体上市主要是为了积极推进集团公司产权多元化的股份制改造, 通过重组和整合集团公司内部的资产、产业等要素资源, 形成符合上市要求的现代产权制度和现代企业制度。
对于整体上市的模式研究, 我国文献研究的成果认为主要有三模式理论、四模式理论和多模式理论。本文介绍公司整体上市的四种模式:
1. 换股IPO模式
换股IPO模式 (即通过回购上市子公司实现整体上市) 也称为造壳上市, 指集团公司与所属上市公司公众股东以一定比例换股从而吸收合并所属上市子公司, 同时发行新股实现整体上市。该模式适合于处于快速发展时期的集团公司, 既能满足集团公司在该阶段对资金的需要, 又能使集团公司的资源得到整合, 提高资源的使用效率。
2. 换股并购模式
换股并购模式也称为并壳上市, 即将同一实际控制人的各上市公司通过换股的方式进行吸收合并, 完成公司的整体上市, 实现集团公司内部同业整体上市。该模式的特点是没有新增融资, 有利于集团内部的资源整合利用, 优化业务管理流程。这种模式的基本理念是流通股股东所持上市公司股票按一定换股比例折换成上市后集团公司的流通股票。
3. 定向增发反向收购母公司模式
定向增发反向收购母公司资产整体上市模式是指集团所控股的上市公司为了收购集团大股东或机构投资者手中的资产对其进行定向增发, 以实现整体上市。目前这种模式在资本市场上应用比较广泛, 例如沪东重机、鞍钢新轧、太钢不锈等公司整体上市均采用该模式。这种模式不涉及现金的再融资行为, 中小股东容易接受, 并最终实现多赢的局面。
4. 再融资反收购母公司资产模式
再融资反收购母公司资产是指通过向公众增发、定向增发与向公众增发相结合、配售或发行可转债等方法再融资, 收购母公司资产来实现集团的整体上市。这是一种较为传统的整体上市途径, 其优点是方案简单, 但推行力并不高。该种模式主要适用于实力较雄厚的的集团公司, 有利于实现产业链管理的优化。
二、整体上市产生的财务效应
1. 企业整体上市带来诸多财务利益
(1) 为持续发展获得稳定长期的融资渠道
面对全球化竞争, 企业为了寻求持续发展的态势需要大量的资金支持, 因此需要拓宽筹资渠道, 寻求更多更迅速、更有益的融资方式。集团整体上市融资是一条有利于企业发展扩大的途径, 通过这种方式及时补充资金来源, 有助于扩大企业规模, 抢占企业竞争中的优势地位。随着筹资能力的提高, 集团的盈利能力也随之增强, 有利于经营性净现金流量的增加。
(2) 发挥规模效应和协同效应
整体上市对集团内部进行业务流程、结构、品牌、文化等方面的重组与整合, 产生的最大效应即为规模经济效应, 有助于实现产品多元化, 满足市场的多种需求, 提高市场占有率, 增加销售收入。同时还能发挥集团采购、生产、研发等职能方面的协同效应, 从而形成更为科学的业务流程, 不断规范公司运作和管理机制, 形成独特的核心能力, 在整体上有质的飞跃。
(3) 优化资产结构, 提升该公司的股票价值
整体上市后, 通过优质资产的注入, 集团可以建立起一个与其业务相匹配的、更加有效的持续融资和资本运作平台, 为集团长远发展提供有力的资金支持的同事, 也可以大大改善集团公司的财务状况和资本结构。资本结构是直接影响公司的可持续发展的重要因素之一, 合理的资本结构可以充分发挥财务杠杆效应, 对每股收益有放大效果。与此同时, 通过上市公司的市场化估值溢价还能提升母公司的整体价值。
2. 企业整体上市带来的负面财务效益
企业整体上市带来财务利益的同时, 也为企业带来一些负面的财务影响。主要表现在以下方面:首先, 由于企业的整体上市, 会使信息的公开高度透明并得到严厉监管, 这样一方面可能会导致经营秘密与商业秘密的泄密;另一方面决策程序与效率会导致失去市场机会。第二, 从某种程度上来说, 会提高公司的管理成本, 比如公司的规模扩大导致管理难度增加, 如管理不善会增加成本。第三, 公司并购等行为会导致控制权受到威胁, 引起集团内部的一些矛盾。
三、企业整体上市的财务规划策略
在企业整体上市的过程中, 财务规划的好坏直接影响着能否成功上市。
1. 制定并完善企业的内部控制制度
内部会计控制是公司治理机制的重要组成部分, 企业整体上市除了会被要求披露更多的信息, 而且还会受到严格地监管, 证监会在审核时关注的重点之一就是企业内部控制制度是否完善。内部控制主要包括以下内容:融资控制、投资控制、费用控制、盈利控制、资金控制和分配控制。集团公司内部控制规划可以采取公司治理机制、职责授权控制、预算控制、业务程序控制等途径进行, 严格遵循内部控制规划的原则。
2. 选用会计政策的规划
CPA审计时要关注其合法性和合理性。不同的会计政策下, 会计处理和财务数据是不相同的。企业应根据相关会计法规和会计准则的要求, 确定企业的收入确认方法、资产减值准备计提方法, 投资收益确认方法等。会计政策的合理性应在制度允许的范围选择, 要遵循稳健性和一贯性原则, 符合企业的行业特征, 并且要与财务经营战略相协调。
3. 进行企业盈利规划
对于广大股民和投资者来说, 上市公司的持续盈利是至关重要的。三年连续盈利是企业发行上市的必备条件, 使用会计手段进行持续盈利规划时须注意会计政策的合理选择和运用, 收益费用入账期间的合理选择、关联关系人的合理交易安排、战略同盟的合理交易安排、销售方式的合理安排与确定等。除此之外, 管理层在盈利规划中要注意到的规范和法律风险。
4. 对企业内主营业务进行深度整合
为了便于集团公司规范而有效率的运作, 避免过多的关联交易和上市公司重复建设的现象, 有必要对企业的业务进行重新整合。为了扩大企业的经营范围, 塑造新的核心业务, 可以通过主营业务多元化的的方式进行业务的扩大和重组, 同时, 为保证上市公司的质量, 提升企业的形象和核心竞争力, 有必要对集团下的非核心资产或业务进行剥离和重组, 从而更加有利于企业整体上市的持续发展。
摘要：随着我国证券市场的发展, 企业的整体上市己经成为证券市场新的热点。在企业上市的过程中, 财务规划是其能否成功上市的重要因素之一。本文就对公司整体上市的财务效应进行了简要分析并提出了进行财务规划的策略。
关键词：整体上市,财务规划
参考文献
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