期权会计（精选12篇）
期权会计 篇1
一、看涨与看跌期权的价值变动特点
期权合同是一种以特定的商品价格、证券价格、利率、汇率以及价格指数等为标的物的衍生金融工具, 根据买方权利的不同, 分为看涨期权和看跌期权两类。在标的物及到期日都相同的条件下, 这两种期权的公允价值变动方向相反。即:对买方而言, 看涨期权的公允价值随标的物价格变动而同方向变动, 看跌期权的公允价值随标的物价格变动反方向变动。同时, 随着标的物价格的变动, 同一期权 (看涨期权或看跌期权) 的买方与卖方的权益变动方向正好相反。假定其他影响因素不变, 当标的物价格上涨时, 看涨期权的公允价值上涨, 买方因而获得期权公允价值上涨收益, 卖方却遭受同等金额的损失。
由此可知, 在监管、分析和使用期权合同会计信息时, 看涨期权与看跌期权的会计处理差异以及期权买卖双方的会计处理差异应成为关注的两大基本点。
二、投机套利和套期保值期权合同的会计模式比较
期权业务可分投机套利和套期保值两种类型, 前者是投机于标的物的价格走势, 没有实物交易的基础, 完全是买卖合同, 后者是对标的物 (被套期项目) 进行套期保值, 预期期权的盈亏能有效抵消被套期项目在套期期间的公允价值或现金流量变动风险。相应地, 期权会计被划分为投机套利会计和套期保值会计两种模式。两种期权会计模式的突出区别在于对期权的浮动盈亏和平仓盈亏的归属和会计处理不同:
根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第九条及《企业会计准则——应用指南》中有关会计科目使用的规定, 用于投机套利的期权合同应划为交易性金融资产或金融负债, 设置“衍生工具”科目并可按期权类别设置明细科目核算期权合同的公允价值及其变动形成的期权资产或期权负债, 在“公允价值变动损益”科目下核算期权合同的公允价值变动损益。
而根据《企业会计准则第24号——套期保值》第四条以及《企业会计准则——应用指南》中有关会计科目使用的规定, 满足套期条件的期权合同可运用套期会计方法进行核算, 设置“套期工具”及“被套期项目”科目并可按类别设置明细科目核算套期工具、被套期项目的公允价值及公允价值变动形成的资产或负债, 单独开设“套期损益”或在“公允价值变动损益”科目下设置“套期损益”明细科目核算套期工具、被套期项目公允价值变动形成的损益及套期关系结束时的损益——“在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计入当期损益”。
三、投机套利模式下期权买卖双方的会计处理
期权的买方拥有到期行权、提前转让期权权利、到期放弃行权三种选择权, 下面以股票看涨期权为例, 就上述三种情况对买卖双方的会计处理进行比较。
例1:甲证券公司于2007年7月1日从证券市场购入100 000股A上市公司的股票, 并向乙公司发行了以A上市公司股票为标的证券的看涨期权100 000份, 每份期权可以在到期日购买一股A公司股票, 期权到期日为2008年12月31日。A公司股票和以之为标的证券的股票期权的相关信息见表1。其中, 甲证券公司发行的这些看涨期权由于未在公开市场交易, 其价值采用估值模型确定:
此例中, 甲证券公司为看涨期权的卖方, 乙公司为看涨期权的买方。甲证券公司出售看涨期权的行为看似是对所持有的A公司股票的公允价值进行套期保值, 实为投机套利行为, 因为一旦A公司股票价格走势是大幅下跌, 则甲证券公司从出售看涨期权中获得的最大收益 (期权费500 000元) 可能不足以补偿A公司股票价格下跌的损失。乙公司的期权投资行为纯属投机套利。两者的会计处理如表2所示:
由上可知, 在2008年12月31日, 由于A公司股票价格高于看涨期权执行价格, 乙公司不管是选择行权或提前出售期权权利, 都可以从中获得300 000元的投资收益, 而甲证券公司因购入股票获得的收益刚好等于因发行看涨期权而遭受的亏损, 投资收益为零。
假设2008年12月31日, A公司股票价格下跌至看涨期权执行价格10元/股以下, 乙公司会放弃行权, 则乙公司与甲证券公司从看涨期权的买卖交易中获得的损益如表3分录所示, 即乙公司净投资损失500 000元, 而甲证券公司获得净投资收益500 000元。
四、套期保值不同结算方式的期权会计处理
理论上, 期权到期的结算方式有进行实物交割及按标的物市价与期权执行价差额结算两种方式。下面以利用商品看跌期权对存货公允价值进行套期保值为例进行分析。
例2:A公司是一家原油供应商, 2008年11月30日拥有1 650 000桶原油, 成本为61.0美元/桶, 当日的市场价格为61.5美元/桶, 为规避原油存货价格下降的风险, 于2008年11月30日与B公司签订一份原油期权合同, 合同规定A公司在2009年6月30日前任何一天都有权以62.5美元/桶的价格向B公司出售原油1 650 000桶, 结算方式可采用实物交割也可按标的物市价与期权执行价差额结算。A公司为取得该权利向B公司支付费用330 000美元。2008年12月20日, 原油价格跌至40美元/桶, 该期权的公允价值为41 250 000美元, 当日A公司行权。
此例中, 套期工具为原油期权, 其公允价值的升或降都在当期确认;被套期项目为库存原油, 平常按成本与可变现净值孰低计价, 被指定为被套期项目后, 必须反映其公允价值变动, 以便使被套期项目和套期工具的公允价值变动相互抵销记入当期损益。A公司的会计处理过程如下:
1.2008年11月30日:
(1) 记录将原油指定为被套期工具。借:被套期项目——库存原油100 650 000 (61×1 650 000) ;贷:库存原油100 650 000。
(2) 记录买入看跌期权。借:套期工具——原油期权330 000;贷:银行存款330000。
2.2008年12月20日:
(1) 记录被套期权项目库存原油的公允价值下跌。借:套期损益35 475 000[ (61.5-40) ×1 650 000];贷:被套期项目——库存原油35 475 000。
(2) 记录所买入原油期权的公允价值变动上涨。借:套期工具——原油期权40 920 000 (41 250 000-330 000) ;贷:套期损益40 920 000。
(3) 记录行使原油期权, 分以下两种情况:
情况一:进行实物交割, A公司按62.5美元/桶的执行价格向B公司卖出1 650 000桶原油, 并确认交割损益:借:银行存款103 125 000 (62.5×1 650 000) , 套期损益3 300 000;贷:被套期项目——库存原油65 175 000 (100 650 000-35 475 000) , 套期工具——原油期权41 250 000 (330 000+40 920 000) 。
情况二:不进行实物交割, 而是按执行价格与市场价格的差额对1 650 000桶原油进行结算, 确认交割损益, 并解除将库存原油指定为被套期项目:借:银行存款37 125 000[ (62.5-40) ×1 650 000], 套期损益4 125 000;贷:套期工具——原油期权41 250 000 (330 000+40 920 000) 。借:库存原油65 175 000;贷:被套期项目——库存原油65 175 000 (100 650 000-35 475 000) 。
由上可知:在情况一中, A公司通过与B公司签订原油期权对其持有库存原油进行套期保值, 以成本为100 650 000美元的原油加上330 000美元的现金流出, 获得了103 125 000美元的现金流入, 现金净流入为102 795 000美元, 套期净收益为2 145 000美元。在情况二中, A公司以330 000美元的现金流出换取了37 125 000美元的现金流入, 现金净流入为36 795 000美元, 套期净收益为1 320 000美元, 还持有1 650 000桶账面价值为39.5美元/桶的库存原油 (套期结束后, 库存原油仍按成本与可变现净孰低原则报告) 。
五、小结
我们在审计、监管、分析使用期权会计信息时, 应重点关注以下几个方面的差异对会计信息的影响:一是套期保值与投机套利的差异;二是看涨期权与看跌期权的差异;三是买入期权与卖出期权的差异;四是买方行权、买方转让期权权利、买方放弃行权三者之间的差异;五是进行实物交割与按差价结算的差异等。
参考文献
皇甫亚楠.试析期权合同的会计核算.财会月刊, 2009;26
期权会计 篇2
(一)APBNo.25会计处理方法。根据No.25的规定，股票期权的价值计量采用内在价值法。理由是：1.内在价值易于计量，便于理解;2.员工不能把期权的时间价值转换为现金。因计量时间的不同，股票期权分为固定型和业绩型。固定型股票期权的计量日是授予日;业绩型股票期权的计量日为数量和价格双方都已知的第一日，因而在授予日不做会计处理，而是在会计期末对行权价格和可购数量进行估计，得出报酬成本，以后每到会计期末对以前估计的数额进行修正，直至服务期满日。
(二)SFASNo.123的会计处理方法。具体文件是美国FASB于1995年10月发布的《股票型报酬的会计处理》。FASB主张以基于员工股票期权或相似权益工具的公允价值来确定补偿费用，此方法不同于内在价值法。但这一主张招致诸多批评，以至FASB后来不得不做出妥协，允许企业仍选用内在价值法来核算股票期权，但需要追加披露两种方法对本期净收益和每股收益的影响。这些披露将提供给报表使用者更具可比性的信息。FASB认为必须在财务报表中确认报酬成本的理由是：1.股票期权具有价值;2.计量企业净收益时应包括给员工的有价值的金融工具的报酬成本;3.在可以接受的限度内可以估计员工股票期权的价值。FASB选择授予日作为计量日，其原因在于：一是在授予日，职工与企业双方就计划的条款达成了共识，雇员为了获得奖励从授予日开始提供服务，企业也从授予日开始负有义务;二是根据授予日的股票价格确定股票型报酬奖励的报酬成本，在授予日计量具有说服力且与条款相符;三是这种选择与公认会计原则下其他权益的计量是一致的。
从两种处理方法的不同可以看出，No.123对补偿费用的衡量和入账方式要求比较严格，计算出的每股收益等财务指标比No.25的同类指标要低。一些业绩较差上市公司便有机可乘，利用No.25来隐瞒亏损，粉饰报表。这就是FASB要求实施公允价值入账法的内在原因。
二、股票期权会计处理的主要问题
股票期权计划中的主要会计问题就是对补偿费用的处理，所谓补偿费用，是指公司向经理及员工发放股票期权代替薪金所实际承担的费用。其处理具体有五个方面：
(一)补偿费用的计量问题。No.123号认为，在采用公允价值法时，补偿费用应以报酬的价值为基础进行计量。先采用Black-Scholes期权定价模型计算单个期权的价值，再计算预计给予的期权数，然后确定补偿费用金额。该模型须考虑6个因素，即行使价格、股票市价、期权的预计有效期限、股票价格的预计浮动性、预计股票股利和每一时期连续复利计息的无风险利率。No.25则认为，补偿费用应以计量日股票市价超过股票期权的行使价格的差额来计算。一般认为，No.25要求的方法简单，但从会计信息相关性的角度考虑，No.123准则要强于No.25。笔者认为，不管是修改传统的期权定价模型，还是考虑弃权和不可转让的影响，并不能充分反映授予日员工股票期权公允价值的所有因素，也不能在授予日可靠地计量公允价值，加之我国尚未形成股票期权市场，期权以公允价值计量很不现实，因而补偿费用和期权用内在价值计量更为合理。
(二)补偿费用的会计处理。No.25规定：补偿费用等于在“计价日”股票公允价值超过行使价格的部分，具体的会计处理为：
1.在期权授予日确认补偿费用，同时确认一项所有者权益：
借：递延资产――股票期权补偿费用
贷：资本公积――股票期权准备
在期权有效期内的`各会计期末，摊销期权补偿费用：
借：管理费用
贷：递延资产――股票期权补偿费用
期权行使日，若雇员行权，应做如下处理：
借：现金
资本公积――股票期权准备
贷：股本
资本公积――股票溢价
2.在期权行使日确认补偿费用，按股票市价增加股本和资本公积，行使价格与市价之间的差额计入当期费用：
借：现金
管理费用
贷：股本
资本公积――股票溢价
在公允价值法下，期权的账务处理与内在价值法类似，但公允价值入账后不做改动，因此不必在行权之前的各会计期末调整期权的账面价值，但企业要确认一大笔费用。
(三)补偿费用的提取问题。根据FASB的规定，如果以现值或低于现市值价格发行股票期权，其费用必须从公司利润中提取，但如果雇员行权时，股价大于授予日市场价格，公司也可在会计处理上享受好处。
(四)补偿费用的摊销问题。美国No.123要求补偿费用在服务期间摊销，即员工由于获得股票期权而给企业带来的补偿费用应当分摊至员工提供劳务的各年限内，但服务期限的确定并不容易，因此这种方法很难实施。美国会计界比较统一的意见是：由于企业发放股票期权而带来的补偿费用应当分摊至股票期权计划有效期的各年度中去，在最终结算时再根据实际情况调整最终的补偿费用总额。按照股票期权所规定的有效期来分摊补偿费用的确较为简便，但是股票期权计划的有效期限一般是跨年度的，因此，调整时将会影。向企业收益的高低。
(五)补偿费用的入账时机。No.25规定，补偿费用应于计量日确定。对于许多股票期权计划，计量日通常是授予日，而另一些股票期权的计量日为行使日。No.123认为，在采用公允价值法时，补偿费用应于期权授予日确定。理由是：1.有助于股东了解公司管理层报酬及管理成本情况，从而有效加强对雇员的监督;2.经营者股票期权在授予日即入账，可以减少公司税负，而且如果期权最终未行使，可以节省基于这部分的税负。但实际上，这种入账方式有可能降低股票期权的激励作用。因为如果股票期权在行使前就从公司利润中提取，将会导致公司利润下降，有可能使公司股价下跌，从而使股票期权贬值，进而无法起到激励雇员的作用。对于股东来讲，可以通过授予雇员享受股票升值所带来的利益免去支付现金的负担，如果股票期权即时入账，它的激励作用将会大打折扣，反而加重股东的负担。因此，笔者认为，选择行使日作为计量日更为合理。
期权会计 篇3
摘 要 股票期权作为一种有效的激励手段,越来越多的企业在采用,也使得大家越来越关注股票期权的会计处理方法及其存在的问题。本文指出了新准则下股票期权会计处理存在的一些问题,并提出了几点建议,这对股票期权会计处理规范的完善有一定的指导意义。
关键词 股票期权 会计处理 公允价值
一、股票期权
股票期权是上市公司给予企业的高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制,它能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。
二、股票期权的会计处理问题
1.现行准则对股票期权的会计处理规定
《企业会计准则第号准则第11号—股份支付》中规定,授予后立即可行权的换取职工服务或其他方类似服务的以权益结算的股份支付,应当在授予日按权益工具的公允价值计入相关成本或費用相应地增加资本公积。在新准则出台以前,大多数学者都认为对于股票期权的处理采用公允价值法是比较合理有效的方法。不过在实际运用中对股票期权的会计处理还是存在一些问题,这主要来源于两个方面:一是规定本身存在的一些问题;另一方面是公允价值的运用存在一些问题。
2.会计处理存在的问题
(1)授予日的确定问题
《企业会计准则第11号准则—股份支付》中规定,授予后立即可行权的换取职工服务或其他方类似服务的以权益结算的股份支付,应当在授予日按权益工具的公允价值计入相关成本或费用相应地增加资本公积。不管是公允价值法还是内在价值法都一样没有对授予日进行明确的规定。对授予日的规定只是指股份支付协议获得批准的日期,这给了企业很大的自主空间。企业为了减少当期利润,逃避税收,可以通过对授予日的灵活选择发行股票期权以增加当期的费用从而达到避税的目的,这样也就与通过股票期权来激励员工的初衷相违背。
(2)出现股票期权倒签行为,损害股东利益
倒签行为的发生在留住企业核心人才的同时却损害了股东的利益。所谓股票期权的倒签行为是指公司通过倒填股票期权授予日的手段使公司的经理人可以自由选择公司股价下跌时的价格等。股价的低价位作为行权价而不是采用现阶段股价的合理估计数作为行权价,这样间接的在期权授予日已经给予经理人收益。股权激励的主要目的在于使管理者能够长远的对企业的发展进行经营决策,从而使股东的利益得以实现。但是实行倒签后,管理者却可以从中获得短期的期权价差而忽视长期的业绩。
(3)公允价值在应用中存在的问题
公允价值的确认需要具备一定的条件。具体来讲,确定公允价值需要考虑两个方面:一是要基于相关市场价格,存在活跃市场,有实际市场的报价、有最近交易日的市场价格;二是要考虑估值技术,类似资产的交易价格、行业的基准价格、未来现金流量折现法,还有期权定价模型。如果需要采用估值技术,应当选择市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术。要尽可能使用市场参与者在定价时考虑所有市场参数,尽可能不使用与企业特定相关的参数。因此,在实际的运用过程中,公允价值的计量存在许多问题,首先我国的资本市场并不完善,存在一些如市场操纵,欺诈等行为,所以通过资本市场得到的公允价值可能并不一定公允,第二是对于股票期权的计量只是规定采用公允价值法,但是具体如何计量却没有加以限定,这会使得各公司可能采用不同的计量方法,即使采用比较流行的布莱克—斯科尔斯期权定价模型,由于要对许多参数的考虑和该模型本身存在的一些假设,这也有可能使得对股票期权的会计计量并不合理。
三、对股票期权会计处理的一些建议
1.完善对授予日的规定
《企业会计准则第11号准则—股份支付》中对于授予日并没有详加规定,没有具体的说明如何确定授予日或者需要何种程序进行确认。因此在以后的准则修订中,应该对授予日进行详细的说明,设立一些标准和确认的程序,这样才能够防止企业通过灵活的确定授予日来操纵利润,逃避纳税义务。比如在企业授予股票期权时,应当向相关部门报送材料,确定授予日,否则要对其进行处罚等。
2.在特殊情况下采用其他的计量方法
企业的内部和外部环境都在不断的变化,特别是在某些外部环境剧烈变化的情况下,一味的规定必须采用公允价值法对股票期权进行计量可能并不科学合理,甚至有可能适得其反,并不能够真正的反应股票期权的真正价值。而是应该考虑出现一些特殊情况,如产生金融危机时,提供一些更为合理的计量方法对股票期权进行会计处理,当然在进行规定时应该考虑一些特殊情况,而不能够是任何环境变化条件下都能采用,那样完全违背了规定的初衷。
3.建立一些适合我国现状的股票期权定价模型
对于股票期权的会计处理,计量模型至关重要。目前,我国普遍都采用布莱克—斯科尔斯期权定价模型对股票期权进行估值。但是该模型需要的某些条件和假设在我国并不成立,这就会影响其股票期权定价的合理性。因此在实际运用过程中,准则应该考虑具体情况,建立一些更加适合我国市场现状的定价模型。这样才能够对股票期权的会计计量做到合理、有效性。
参考文献:
[1]王薇.新准则下股票期权会计处理问题刍议.会计师.2008(5).
外汇期权会计计量问题 篇4
一、外汇期权会计计量的避险方法比较
发生外币交易时会产生因汇率变动而带来的风险, 而外汇期权正是避免此类风险的金融衍生工具之一。购买外汇期权需要支付一定的期权费, 但可帮助企业获得在结算日以固定可接受汇率交换。国际会计准则39号 (IAS39由此把避险关系分为三类:公允价值的避险、现金流量避险和国外经营净投资避险。
(一) 公允价值避险方法。
公允价值避险方法指对已确认资产或负债或这些资产或负债中可辨认部分的公允价值变动风险的避险。它可以归属于特定的风险并影响所报告的净收益, 侧重于抵消外币汇率变动所引起的资产或负债、或其可辨认部分的公允价值的变动。外汇期权公允价值避险的会计处理原则是:外汇期权的名义价值以公允价值计量, 期末账面价值应调整为期末公允价值, 而期间公允价值变动所形成的未实现损益, 不论避险有效与否, 均应在当期的净损益中确认;被避险项目的期末账面价值也应相应地调整为期末公允价值, 公允价值变动所形成的未实现损益也应在当期的净损益中确认;若外汇期权逾期、被出售、被中止或被执行, 或是, 这项外汇期权避险不再满足运用避险会计的条件, 则应停止采用外汇期权避险会计。
(二) 现金流量避险方法。
现金流量避险指对现金流量变动风险的避险, 可归属于与已协约资产、负债或预期交易相联系的特定风险;影响所报告的净收益;以企业报告货币表示的固定价格买、卖资产的一项未确认的确定承诺, 虽然承受的是公允价值风险, 也要作为现金流量避险处理。其目的是为了避免把现行实务中不作为资产或负债确认的承诺确认为资产或负债。在现金流量避险方法下, 外汇期权的作用可视为抵消汇率变动所引起的现金流的变动, 使企业规避损失。此时的会计记录应贷记由期权而获得的利得, 其数额与外汇损失相等, 从而在会计账面上体现出对冲掉这个现金流的不利变动。外汇期权现金流量避险的会计处理原则是:对于外汇期权名义价值的未实现损益, 避险有效部分的未实现损益应当予以递延, 并在权益中予以确认, 无效部分应将未实现损益立即计入当期净损益;对于被避险项目, 如果被避险的确定承诺或预期交易发生, 并导致标的资产或负债的确认, 则将在权益中递延的未实现损益转入确定承诺或预期交易所形成的资产或负债, 如果被避险的确定承诺或预期交易发生, 但并未导致资产或负债的确认, 则在确定承诺或预期交易影响报告收益的期间内, 应将权益中递延的未实现损益计入当期的净损益;若外汇期权逾期、被出售、被中止或被执行, 或是, 这项外汇期权避险不再满足运用避险会计的条件, 则应停止采用外汇期权避险会计。
二、公允价值避险与现金流量避险方法比较
(一) 公允价值避险与现金流量避险方法上的差别。
公允价值避险法侧重于抵消外币汇率的变动所引起的资产或负债、或其可辨认部分的公允价值的变动。在公允价值避险的会计计量中没有涉及到现金流量避险会计计量中对由于外汇变动导致的外汇损失的冲销, 也没有单独的会计分录来体现对时间价值的摊销。同时, 因为公允价值避险的会计核算主要是体现避险工具与被避险项目公允价值变动的会计处理上, 所以被避险项目的期末账面价值也应相应地调整为期末公允价值。在公允价值避险方法下, 避险工具的公允价值变动形成的利得或损失并没有分成有效避险和无效避险部分分开计量核算, 而是将现金流量避险计量方法中的有效避险部分和无效避险部分整合为一体, 全部一起直接计入当期损益, 总计一个避险工具公允价值的变化和总避险工具的利得或损失的变化, 它们作为一个总体集中体现外币期权的公允价值的变化。这种处理方式与现金流避险的会计处理方式存在很大的差别。现金流量避险的计量方法是将总的公允价值的变化分开, 是为了在账目上就具体体现出内涵价值和时间价值的各个部分的变化。这种分开展示有效部分和无效部分的具体变动的目的是:可以更突出展示避险工具的避险达到预期效果的程度;资本化的成本平均分摊在各个会计期间摊销成费用符合配比原则。总之, 现金流避险的方式更加清晰地展示出在这一避险期间内各个现金流量的走向以及作用。这现金流避险会计与公允价值避险会计操作上的差异主要是由于想要体现的会计信息的侧重点不同所导致的, 其对业务流程的反映表达的实质是一样的。
现金流避险方法更侧重于抵消外币汇率的变动所引起的现金流的变动。由于时间变化而产生的汇率变化将会造成外汇期权公允价值的变动, 需要在会计记录中体现。外汇期权公允价值包括内涵价值和时间价值, 外汇期权公允价值的变动同时也造成了其内涵价值和时间价值的变化。其中, 时间价值的减少, 与汇率在使用期间的变动无关, 它真正的含义是对初始成本的摊销, 所以属于无效避险部分, 应当直接费用化, 进入损益。而内涵价值的变动和抵消了外汇损失避险工具的利得或损失因为他们的都是根据汇率的增减变动对被避险项目价值和现金流的变动作出抵消变动。为了更直接体现现金流的变动, 有效避险部分并没有同无效避险部分一起直接计入损益, 而是通过其他全面收益账户直接进入所有者权益, 即成为了当期未实现损益, 将会递延实现。其他全面收益是指企业在报告期内除去主体投资和分派主体款以外的交易收入、事项和情况所产生的一切权益 (净资产) 的变动。这里其他全面收益账户就是一个临时性资本账户, 储存有效避险部分的利得或损失, 直到被避险项目实现的相同期间转出, 计入当期损益。这种会计处理是合理的, 因为有效避险部分属于外币期权创造的价值, 也就是企业在此次避险过程中因为采取外汇期权而避免的损失, 也可视为获得的价值。这样有效避险的利得或损失实现在它该实现的期间内具体记录与反映, 更符合匹配原则。
(二) 公允价值避险与现金流量避险使用方向的差别。
规避风险的经济性质不同, 公允价值避险是对已确认的资产和负债、未确认的确定承诺和这些资产负债确定承诺中的可辨认部分的公允价值变动风险进行避险, 而非现金流量风险的避险, 也即公允价值避险, 其实规避的是价格风险。而现金流量避险是对现金流动性风险的规避, 即规避的是未来现金流量的风险。适用范围不同, 公允价值避险主要适用于对现有资产、负债和现有资产、负债可辨认部分公允价值变动风险进行避险, 同时, 确定承诺的避险也适用于公允价值避险。而现金流量避险主要适用于对预期交易的避险。
三、外汇期权的会计账务处理
对外汇期权的会计核算与记录发生在以下四个重要的时点即:购买期权日、交易日、会计期末 (如果交易日与结算日之间跨过会计期末) 和结算日。购买期权和交易日在企业购买期权当日, 需记录购买行为, 即获得期权投资, 支出现金。在合约交易日, 随着交易的发生, 费用也随之产生, 因此应根据交易实质而对应地记录存货或销售收入的增加。同时, 在企业购买期权这一日, 需要记录购买行为, 即获得期权投资, 支出现金。会计期末若交易日与付款日之间跨越了企业的会计期末, 则需在会计期末对交易实体与期权工具的公允价值变动做出调整, 并将其反映在期末的财务报告中。在期权结算日当天, 行市有利时, 企业有权买进或卖出该种外汇资产;行市不利时, 也可以不行使此项期权。此日, 除记录交易实体及期权工具的公允价值变化外, 还应对期权投资的避险成果做记录。无论结算日当天, 企业决定行使外汇期权与否, 它的价值在账面上会全部减为零, 也就是在账面上被注销。初始成本将以时间价值摊销的方式, 在结算日全部费用化。如此日该项外汇期权被行使, 则从期权购买日到实现日之间增加的内含价值全部被注销, 在账面上所表现的含义是为了递减现金的支出, 或是对收到现金的价值损失做补偿。
四、金融衍生工具会计计量的国际趋同
2008年金融危机发生后, 在二十国集团领导人峰会上提出了建立全球统一的高质量会计准则的目标。之后, 国际会计准则理事会 (I-ASB) 正对部分国际财务报告准则作重大修改, 以作为对G20倡议的回应。为了适应这一变化, 国家财政部最新发布了中国企业会计准则与国际财务报告准则持续全面趋同路线图。对于外汇期权的计量, 中国的会计准则要求以公允价值作为计量工具, 其公允价值的变动计入损益。计量公允价值的估值技术必须和市场法、收益法或成本法相一致。同时, 也应扩大以公允价值计量的其他金融衍生工具范围。不仅如此, 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融衍生工具, 在处置或出售时, 实现的收益不能转入当期损益, 这将影响企业报告的经营成果。当然, 在金融危机的影响下, 必将产生非活跃市场环境, 这时金融衍生工具的市场不活跃, 把市场价格作为衡量公允价值的基础就不再合适, 因此在这种缺少流动性的市场条件下, 衡量公允价值就需要考虑其他因素和工具, 例如管理层的内部估价、利用比较活跃与非活跃市场的差价、对估值进行调整等。其次, 在财务报表中引入综合收益。财务报表列报第二阶段讨论稿提出的列报结构和项目的出发点是, 满足成熟市场中理性投资者进行投资决策的需要。但中国市场的实际情况是, 市场成熟度不高, 投资者理性程度不够, 依赖财务报表进行投资决策尚未完全形成主流, 财务报表的作用更主要是用于企业业绩的考核与评估。若按财务报表列报第二阶段讨论稿提出的方案改变报表结构和项目, 将给企业带来较高的信息转换成本, 甚至涉及对我国现行法律法规的修订问题。
摘要：金融衍生工具的产生和发展给传统的会计计量工作带来了挑战。本文以当前外汇市场为背景, 探讨与外汇期权相关的会计计量方式问题, 为涉外企业合理运用外汇期权避险提出相关建议。
关键词：外汇期权,会计核算,外汇市场
参考文献
[1]陆晓燕.FASB公允价值计量准则的制定及其框架[J].财会通讯, 2006.10.3.
[2]罗胜强.公允价值计量对我国银行业的影响分析[J].会计研究, 2006.12.
期权会计 篇5
策略试题
一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、负责期货从业资格的认定、管理及撤销。A：期货公司 B：期货交易所
C：中国期货业协会
D：中国证监会及其派出机构
2、推荐人每年最多只能推荐申请期货公司董事长、监事会主席、独立董事或者经理层人员的任职资格． A：1人 B：2人 C：3人 D：4人 3、2000年12月29日，一个组织的成立标志着中国期货行业自律组织的诞生，这一组织是。
A：中国金融期货交易所 B：中国证监会
C：中国期货保证金监控中心 D：中国期货业协会
4、对期货投资者的保证金损失，现有期货投资者保障基金不足补偿的，__。A．由期货公司风险准备金补偿 B．由期货交易所风险准备金补偿 C．由后续缴纳的保障基金补偿 D．不再补偿
5、(接上题)到了7 月1 日，铜价大幅度上涨。现货铜价为56000元/吨，7月份铜期货价格为56050元/吨。如果该厂在现货市场购进500 吨铜，同时将期货合约平仓，则该空调厂在期货市场的盈亏____ A：盈利1375000 元 B：亏损1375000 元 C：盈利1525000 元 D：盈利1525000 元
6、期货公司应当将结算报告内容及时通知客户，客户对交易结算报告的内容有异议的，应在内提出． A：知道异议内容后三日内 B：收到结算报告后五日内 C：期货经纪合同约定的时间 D：交易完成后3个工作日
7、实行会员分级结算制度的期货交易所会员由__组成。A．结算会员和一般会员 B．结算会员和非结算会员 C．结算会员
D．结算会员和非期货公司结算会员
8、利率期货最早是在______推出的。A．1973年 B．1975年 C．1977年 D．1978年
9、中国证监会对证券公司的检查方式包括（）。A．现场检查 B．非现场检查 C．书面审查 D．谈话 10、6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为__。A．44600元 B．22200元 C．44400元 D．22300元 11、8月1日，张家港豆油现货价格为6 500元／吨，9月份豆油期货价格为6 450元/吨，则豆油的基差为元／吨。A：250 B：-50 C：-250 D：50
12、下列适合进行牛市套利的商品是__。A．木材 B．橙汁 C．可可 D．猪肚
13、期货从业人员必须遵守__。A．中国期货业协会的自律规则 B．中国证监会的规定 C．期货交易所的自律规则 D．相关法律、行政法规
14、会员大会以上会员参加方为有效。会员大会应当对表决事项制作会议纪要，由出席会议的理事签名。A：1／3 B：1／2 C：2／3 D：全体
15、可以批准设立期货专门结算机构，专门履行期货交易所的结算以及相关职责，并承担相应法律责任． A：期货交易所
B：国务院期货监督管理机构 C：期货业协会 D：国家工商局
16、经济指数期货是指借助指数期货分散系列商品的价格风险，比较有代表性的是。
A：GDP指数期货 B：房地产指数期货 C：美国CRB期货
D：消费者物价指数期货 17、20世纪60年代，推出生猪和活牛等活牲畜的期货合约的交易所是__。A．纽约期货交易所 B．欧洲交易所
C．芝加哥商业交易所 D．悉尼期货交易所
18、交易手续费是期货交易所按__收取的费用。A．成交合约金额的一定比例 B．成交合约手数 C．合约价值 D．成交价格
19、以下对期权交易的描述正确的是__。A．期权的卖方可能的亏损是有限的 B．期权的买方可能的亏损是有限的 C．期权买卖双方的权利与义务是对称的 D．期权卖方最大的收益就是权利金
20、期货公司的股东有虚假出资或者抽逃出资行为的，国务院期货监督管理机构应当责令其限期改正，并可责令其。A：缴纳罚款 B：停业整顿
C：禁止转让、转移财产
D：转让所持期货公司的股权
21、根据期货投资者人市目的的不同，可将期货投资者分为__。A．期货套利者 B．期货投机者 C．风险承担者 D．套期保值者
22、投机交易能够减缓价格波动，其前提条件是__。A．投机者需要理性化操作 B．投机要适度 C．操纵市场
D．与套期保值数量相适应
23、按照股指期货投资者适当性制度的要求，期货公司在决定为投资者申请开户前应当对投资者的__方面进行综合评估。A．财务状况 B．诚信状况 C．年龄和学历 D．相关投资经历
24、如果买卖双方在既定价格水平下均要受到成交量的限制，那么市场就是__。A．有广度的 B．窄的
C．缺乏深度的 D．有深度的
25、吴某是某期货公司的总经理，在任职期间，他必须每（）参加1次由中国证监会认可、行业自律组织举办的业务培训，取得培训合格证书。A．1年 B．2年 C．3年 D．5年
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、下列各项属于期货交易所章程应当规定的内容的是（）。A．设立目的和职责
B．名称、住所和营业场所
C．组织机构的组成、职责、任期和议事规则 D．财务会计、内部控制制度
2、期货市场的风险与现货市场的风险相比，具有放大性的特征，主要原因是__。A．与现货价格相比，期货价格波动较大，更为频繁 B．期货交易具有“以小博大”的特征，投机性较强 C．期货交易量大，风险涉及面广
D．期货交易具有远期性，未来不确定因素多，若行情发生突然变化，风险会持续扩散
3、保障基金管理机构按照规定定期编制了保障基金的筹集、管理、使用报告，并聘请辉煌会计师事务所进行审计，根据规定，经审计通过后，基金管理机构应当将报表报送__。A．中国人民银行 B．中国证监会
C．中国证监会和财政部 D．中国证监会或财政部
4、某期货公司依法委托其他机构从事中间介绍业务，则该期货公司的首席风险官应当监督检查__。
A．是否建立了期货公司治理和内部控制制度 B．期货公司是否存在非法委托中间业务等情形
C．在通知客户追加保证金、客户出入金、与中间介绍机构风险隔离等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险
D．是否与中间介绍机构建立了介绍业务的对接规则，在办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等方面，与中间介绍机构的职责协作程序是否明确且符合规定
5、某企业若希望通过套期保值来回避原料价格上涨风险，应采取__方式。A．多头套期保值 B．空头套期保值 C．买入套期保值 D．卖出套期保值
6、需求的价格弹性随着各种商品和劳务的不同而有很大的差别.这些差异主要基于以下因素.A：该商品的可替代程度
B：该商品的支出在消费者收入中所占比重 C：供给的价格弹性
D：消费者适应新价格所需时间的长度
7、根据《期货从业人员资格管理办法》，以下说法错误的是____ A：中国期货业协会负责审核考试申请人的报考资格，无须报中国证监会核准 B：从事期货业务的机构可以聘用无《期货从业人员资格证书》的人员作为期货业务辅助人员，期货辅助人员不能对外开展业务
C：期货从业人员未按照规定办理年检的，由中国期货业协会给予行政处罚。D：期货从业人员受到中国期货业协会纪律处分的，所在机构应当在10日内报告中国证监会或其派出机构
8、在我国，期货公司应当保证期货（）资料的完整和安全。A．交易 B．结算 C．交割
D．交易记录
9、期货公司的控股股东、实际控制人和其他关联人，不得． A：占用期货公司资产 B：挪用客户保证金 C：滥用权利
D：损害客户的合法权益
10、期货公司风险监管指标达到预警标准的，期货公司应当于当日向公司住所地中国证监会派出机构书面报告，详细说明（）。A．对公司的影响
B．解决问题的具体措施 C．原因
D．解决问题的期限
11、期货市场的核心服务层包括__。A．提供集中交易场所的期货交易所 B．提供信息服务的信息公司
C．提供代理交易服务的期货经纪公司 D．提供结算服务的结算机构
12、我国豆油进口的主要来源国是__。A．阿根廷 B．巴西 C．美国 D．欧盟 13、9月30日，10月份某商品交易所的小麦期货价格为5000元／吨，该现货市场上的价格为4900元／吨，期货价格比现货价格高100元／吨。套利者对此进行分析后估算出持仓费约为每吨30元，同时该套利者认为可以进行期现套利。就是说，按照4900元／吨的价格买入小麦现货，同时该期货市场以5000元／吨的价格卖出小麦期货合约。然后一直持有到交割。该套利者可将之前买入的小麦用于期货市场上的交割，这样的话，扣掉持有小麦所花费的持仓费30元／吨之后，套利者就会赢利。A：50元／吨 B：60元／吨 C：70元／吨 D：80元／吨
14、中国期货业协会的宗旨是。
A：在国家对期货业实行集中统一监督管理的前提下，进行期货业自律管理 B：发挥政府与期货业间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益 C：坚持期货市场的公开、公平、公正，维护期货业的正当竞争秩序，保护投资者利益
D：推动期货市场的规范发展
15、期货从业人员受到__纪律惩戒的，应当参加中国期货业协会组织的专项后续职业培训。A．训诫 B．公开谴责
C．暂停从业资格 D．撤销从业资格
16、以下说法正确的有。
A：期货交易在衍生品交易中发挥着基础性作用 B：其他衍生品的定价往往参照期货价格进行
C：其他衍生品市场在转移风险时，往往要和期货交易配套运作 D：2004～2009年衍生品交易总量呈稳定上升趋势
17、在我国上海期货交易所交易的期货合约有__。A．铜期货合约
B．天然橡胶期货合约 C．铝期货合约
D．燃料油期货合约
18、某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格为15050元/吨，该合约当天的结算价格为15000元/吨。一般情况下该客户在7月3日最高可以按照__元/吨价格将该合约卖出。A．16500 B．15450 C．15750 D．15650
19、下列各种指数中，采用加权平均法编制的有__。A．道·琼斯平均系列指数 B．标准·普尔500指数 C．香港恒生指数 D．英国金融时报指数
20、下列关于期货交易在衍生品交易中的作用的说法，正确的有__。A．期货交易在衍生品交易中发挥着基础性作用 B．其他衍生品的定价往往参照期货价格进行
C．货市场转移风险的效果高于远期和互换等衍生品市场
D．其他衍生品市场在转移风险时，往往要和期货交易配套运作
21、期货交易所的工作人员履行职务，遇到与（）有利害关系的情形时，应当回避。A．本人 B． 父母 C．配偶 D．子女
22、一个美国投资者持有英国的固定利率债券，则（）时，该投资对该美国投资者不利。A．美元贬值 B．英镑贬值
C．英国国内市场利率上升 D．英国国内市场利率下跌
23、期货公司应当建立交易、结算、财务数据的备份制度，下列材料应当至少保存20年．
A：有关开户、变更、销户的客户资料档案 B：交易结算记录 C：错单记录
D：客户投诉档案 24、7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨，11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利最大的是__。
A．9月份大豆合约的价格保持不变，11月份大豆合约的价格涨至2050元/吨 B．9月份大豆合约的价格涨至2100元/吨，11月份大豆合约的价格保持不变 C．9月份大豆合约的价格跌至1900元/吨，11月份大豆合约的价格涨至1990元/吨
D．9月份大豆合约的价格涨至2010元/吨，11月份大豆合约的价格涨至2150元/吨
期权会计 篇6
[关键词]股票期权；经理人股票期权；会计确认
经理人股票期权（Executive Stock Option）又叫经理股票期权、经营者股票期权、经理人股票期权计划等，是一种将股票期权应用到激励制度中的“以未来收益激励现在奋斗、以长远发展约束短期行为”的产权制度安排和价值约定方式，被称为经理人的“金手铐”，它首先产生于美国。本文对经理人的股票期权的会计确认的研究也将借鉴此思路，主要探讨三个问题，即：经理人股票期权是否应该确认；经理人股票期权应确认为什么；经理人股票期权何时确认？
一、经理人股票期权是否应该确认
理论界对这个问题的观点可分为两类：第一类是不确认观点。以国际会计准则委员会第37号会计准则“准备、或有负债和或有资产”的观点为代表，认为股票期权使企业与经理人之间达成一种合约，股票期权行权以前并没有发生现金和股票的实际收付，因此不能纳入企业的会计核算，不应确认或有资产和或有负债，也无须在财务报告中披露，只要在备查簿中记录即可。第二类是确认观点。以美国的FASB和APB25号意见书为代表，主张将经理人股票期权进行正式的会计确认，引入会计报表。现在绝大多数人都赞成这个观点。本文认同以上观点，即应该在财务报表中确认经理人股票期权，理由如下：
（一）从确认的基本含义来讲，应确认经理人股票期权具体的经济事项要进行确认的话，首先要符合某一报表要素的定义，而且必须达到实际确认的标准，方能进入有关的账簿和财务报表。
（二）从股票期权的性质来看，股票期权是有价值的虽然持有者行权的方式受到限制，但是，与在金融市场上自由交易的股票期权一样，经理人股票期权也有价值。投资者用现金购买股票期权，而经理者通过提供劳务以获得现金、股票期权和其他福利；赠予经理人股票期权的公司获得的是经理人提供的劳务。
二、经理人股票期权应确认为什么
关于将经理人股票期权确认为什么的问题，现在学术界有很多观点，大体可分为以下几种：第一种观点：费用观点。这种观点以FASB和APB25号意见书的观点为代表，认为应该将股票期权确认为补偿成本，进行费用化的处理。第二种观点：将股票期权确认为或有事项。有不少的会计学者认为，股票期权实际上是企业给与期权持有者的一种或有报酬，这种期权可以使企业产生或有认股权（属于或有资产），同时产生或有普通股项目（属于交付普通股的义务）。第三种观点：将经理人股票期权当作一种特殊的权益来处理。按照所有者应享有的权力划分，经理人股票期权不属于权利，按照负债的性质划分经理人股票期权也不属于负债，所以它既不是负债也不是权益，而是兼两者的性质，在不改变现行会计模式的情况下，把经理人股票期权当作一种特殊的权益来处理比较恰当。本文认为应当将经理人股票期权确认为一项费用。
三、经理人股票期权何时确认
经理人股票期权的确认时机是指何时将股票期权在会计上作为一项要素加以记录和列入会计报表，通俗的讲就是何时记账和呈报问题。与经理人股票期权的确认的时点相关的日期主要有以下几个：赠与日（Grant Day），即雇员与雇主之间签订协议之日。根据协议，如果特定的条件符合，那么雇员有权利在未来某日收到若干的期权。服务日（Service Day），即雇员为获得期权而需要履行劳务的日期。授予日（Vesting Day），即雇员符合了所有必须的条件从而可以无条件地获得股票期权的日期。行权日（Exercise Day），期权被履行的日期。
按照美国的第25号意见书的规定，经理人股票期权的计量日是满足下列条件的第一个日期，即：第一，经理人有权获得的股份数可以确定；第二，行权价格可以确定。这两个事项都已知，报酬才可以计量。在确定的股票期权计划下，计量日就是赠与日，因为赠与日是经理人有权获得的股份数和行权价都可以确定的第一个日期；在不确定的股票期权计划下，计量日通常就不是赠与日。本文赞成美国对计量日的确定的方法，理由如下：
（一）符合与确认时点有关的会计理论
SAFCNO.5的四项基本标准主要回答了“能否”确认的条件而没有回答“何时”确认的问题。权责发生制对此作了原则性的补充规定：收入在实现时确定，费用在支付义务发生时确认，同时，应遵循配比原则。而初始确认（Initial Recognition）是指：当一项交易或事项已经发生并符合确认的标准时就应该予以纪录并记入财务报表。初始确认是任何一个项目的第一次确认。
（二）符合经理人股票期权的特性
经理人股票期权是一种看涨期权，它的报酬与风险是不对称的。企业授予经理人一定的股票期权，对于它来说其风险是无限的，即：股票行情的变化不在它的掌握中，经理人可能努力工作也可能不；但他的报酬是有限的，即它只能获得经理人的相关服务。而对于经理人来说他的风险是有限的，而他的回报是不可预测的是无限的。
根据权者发生制和配比原则，当企业赠与经理人股票期权时，企业就已经没有对期权的决定权了。期权的执行或不执行，是由经理人的表现决定的，企业只能被动的受支配。因此，最理想的计量时间应该是赠与日（Grant Day）。然而，一项事项能否被确认还要符合确认的基本标准，否则也是不能确认的。所以，规定经理人股票期权的计量日是满足下列条件的第一个日期，即：第一，经理人有权获得的股份数可以确定；第二，行权价格可以确定，这是很合理的。
[参考文献]
[1]黄钟苏，高晓博.经历激励与股票期权[M].北京：中华工商联合出版社，2001，22227.
[2]谢德仁，刘文.关于经理人股票期权会计确认问题的研究[J].会计研究，2002，（9）：25230.
[3]徐珊.经理股票期权及其会计问题研究[D].厦门大学博士学位论文，2001.
股票期权会计处理问题探讨 篇7
一、新会计准则股票期权会计处理方法概述
我国《企业会计准则第11号-股份支付》对股票期权的会计处理作出明确规范。准则规定, 股份支付的目的是企业想获得员工的服务, 以支付股份的方式进行激励, 赋予员工一种权利, 员工可以按照约定的价格购买公司的股票, 在对员工有利的前提下, 员工选择行权。股份支付的会计处理主要包括确认和计量。会计处理的基础是企业与员工达成股份支付协议, 并且需要经过股东大会的批准通过。
授予日的会计处理。授予日是股份支付协议批准生效之日, 从授予日开始, 员工就有了一种权利, 可以在将来以特定的价格购买公司股票的权利, 同时也产生了一项任务, 在协议要求的期间为企业提供服务。准则规定, 立即可行权的股份支付应在授予日进行会计处理, 除此之外, 无论权益结算的股份支付还是现金结算的股份支付都不在授予日进行会计处理。
二、股票期权会计处理中存在的问题
(一) 弱有效资本市场中的股价不能反映企业的真实价值。
因为授予日股票期权的公允价值是作为员工服务成本进入报表, 是企业的一项费用, 将直接影响企业会计报表中所反映的会计利润, 进一步会影响相关的财务指标。现阶段, 我国证券市场不规范且不完善, 甚至还存在股票价格受人为因素操纵现象, 这导致股价不能反映企业真实价值, 进一步来说, 也不能真实反映员工所提供服务产生的价值, 不能很好地发挥股票期权的激励作用。
(二) 企业可能会利用股份支付进行盈余管理。
对于权益结算的股份支付, 在可行权后不再对已确认的成本费用和权益进行调整。企业可以低估或高估授予日股票期权的价值, 调整授予日或者等待期内确认的股权激励费用, 从而操纵企业的利润, 最终达到盈余管理的目的。具体的操作如下:在授予日, 企业低估股票期权, 在新会计准则的规定中, 企业在授予日和行权日的等待期内即使股价有了上涨, 也不需要进行相关调整, 通过这种方式, 企业可以提高利润。反之, 企业可以通过相反的手段来降低利润, 从而达到平滑各年利润的、甚至达到可行权条件的目的。
(三) 新准则对会计估计较为复杂。
企业在资产负债表的调整涉及到两个会计估计问题:1、股票期权计划规定员工必须满足一定的业绩才能行使权力, 企业需估计未来的业绩达成情况, 从而估计可能行权的股票期权数量;2、企业需估计员工在股票期权等待期内辞职的人数及股票期权数量, 并进行及时调整。无疑对这两点的估计, 特别是对未来业绩的估计具有难度, 同时它对股票期权相关费用的确定具有重要影响。
(四) 股票期权费用化会冲击企业利润和每股收益。
准则中规定, 对于以权益结算的股份支付计入相关成本费用, 并反映在利润表中。很多企业特别是高科技企业在将这部分进行股票期权费用处理后, 导致企业利润大幅下降, 更为甚者会转盈为亏。
(五) 股票期权费用对应所得税扣除及账务处理与税法规定不一致。
对实施股权计划的公司所得税扣除有如下规定:
1、对股权激励计划实行后立即可以行权的, 上市公司可以根据实际行权时该股票的公允价格与激励对象实际行权支付价格的差额和数量, 计算确定作为当年上市公司工资薪金支出, 依照税法规定进行税前扣除。
2、对股权激励计划实行后, 需待一定服务年限或者达到规定业绩条件 (以下简称等待期) 方可行权的。上市公司等待期内会计上计算确认的相关成本费用, 不得在对应年度计算缴纳企业所得税时扣除。在股权激励计划可行权后, 上市公司方可根据该股票实际行权时的公允价格与当年激励对象实际行权支付价格的差额及数量, 计算确定作为当年上市公司工资薪金支出, 依照税法规定进行税前扣除。
二、对我国股票期权会计处理的意见及建议
随着股票期权激励机制的发展, 我国出台了不少相关政策法规, 从而促进其健康良好地发展。但是, 要规范其发展不仅要规范会计处理还要规范股票期权的外部实施环境。提出下列几点参考建议:
第一, 规范上市公司特别是证券市场的运行, 建立有效的资本市场。有效资本市场是股票期权激励制度良好发展的前提条件, 我国目前的资本市场接近弱式有效市场。然而, 我国准则规定股票期权的计量属性采用公允价值计量属性。股票期权的公允价值是以股票市场价格为基础的, 只有股价是真实反映企业业绩时, 才能保证股票期权价值是真实可靠的。而在弱式的资本市场中, 股价经常发生大幅度变化, 导致无法反映企业的真实情况。由此可见, 建立有效的资本市场是十分必要的。因此, 加强企业对相关信息的披露, 增强信息的透明程度, 对于披露虚假信息的行为加大制裁, 提高造假成本等相关措施, 从而完善我国资本市场的建设。
第二, 准则要求股票期权的计量应该采用公允价值法, 但是具体每个企业的时间情况不一样, 而由于股票期权激励机制本身的特殊性基本上不存在活跃的交易市场, 因此需要采用估值技术对其公允价值需要进行估价。所以, 我国应颁布相关的法律政策明确规定企业选择估价模型的标准以及进行估值的范围, 从而使得企业有依可循。这样就可以避免了企业随意选择估值模型进行利润操纵的可能性, 同时使得股票期权会计信息具有横向可比性。
第三, 应当加强股票期权的信息披露要求。现阶段, 我国的股票期权属于发展初期, 更应该严格要求股票期权的信息披露制度。对股票期权的授权范围、持股人的基本情况以及企业使用公允价值法时公允价值的取得及计价模型等内容都应该进行全面的信息披露, 以便及时地向投资者提供完整的、对其决策有用的相关信息, 减少其投资风险。
最后, 加强对股权激励计划的新型薪资模式下个人所得税、企业所得税费用扣除方法及模式的立法研究, 建立起新的征收模式。既能使激励计划受益人得到实惠, 也能保证国家、企业利益最大限度地得到保证。
摘要：股票期权作为报酬激励机制的重要措施之一, 其会计处理方法一直存在争议。本文重点阐述新会计准则对股票期权的会计处理方法, 发现实际操作中股票期权会计处理存在的不足, 针对性地提出一些解决建议。
股票期权会计处理问题探讨 篇8
一、股票期权概述
(一) 概念。
股票期权是指公司授予员工在一定的期限内, 根据固定的期权价格购买一定比例的公司股票的权利。在行使期权时, 享有期权的员工只需支付期权价格, 而不论当天股票的买卖价格是多少, 都可以获得标的股票。期权价格和交易价格之间的差额就是员工利润。如果员工行使期权, 可以直接售出期权项下的股票, 获得当期现金余额差额, 无须一个持有股票的过程。
(二) 分类。
根据其计划条款的不同可将股票期权分为下列五类:
1、通常是在授权日就确定行权价和股票数目的, 属于典型的期权;
2、通常是在授权日尚不确定行权价或股票数目, 或两者都不确定的, 则为不确定的期权;
3、通常经营者拥有将一定的次级股票交换成普通股股票权力的, 则是设计次级股票的期权;
4、通常规定在授权日经营者只能享受股票价格总额和行权价格总额之间的增加价值, 即为股票增值权;
5、夹杂与可选择的股票期权, 是指经营者凡是可以在企业提供的多种权力中选择一种, 各类权力通常会同时存在或存续的时期不同。
(三) 特点。
拥有非线性的损益结构是期权与股票、期货等投资工具相比的与众不同之处。也正是期权的非线性的损益构造这一特点, 才使期权在面对风险管理、组合投资等方面具备了显著的优势。通过不同方案组合, 对于期权和其他投资工具, 投资者可以构建不同的风险收益投资组合状况。
二、我国股票期权会计处理存在的问题
(一) 会计信息失真。
我国现如今股票期权的会计处理方式在很大程度上依赖于股票的当前市场价格, 而公司股票在证券市场上的股票价格又不能非常精准的反映出公司的真实价值, 这就致使了对于股票期权会计处理相关信息的失真。这一会计信息失真所产生的问题从众多的研究资料中可得出, 这一问题是现如今我国股票期权相关会计处理问题中的主要问题之一。
股票期权相关会计信息的失真体现在众多方面, 其中原因很多, 综合起来可以归纳为以下两个方面:一是不够重视企业对于股票期权的会计处理问题, 因为公司对于股票期权的会计处理不够注重, 所以在公司的财务部门中就可能缺乏对于股票期权会计处理的完整体系, 在会计处理的过程中也没有一个十分规范的监督过程, 这些原因都是致使会计信息失真的重要原因;二是在我国现行的会计政策中还是难免存在着一些遗漏问题, 例如对股票市场价格的过度依靠, 就会致使我们没有办法精确地估量股票期权的数目, 对于股票期权数目的动态转变也并没有一个相对缜密的会计处理方法, 如此一来, 难免会给一些公司想要利用漏洞来进行利润操纵提供了可乘之机。还有一些公司为了粉饰自己的财务报表, 很可能会利用这一漏洞进行利润操纵, 粉饰公司的资产负债表, 这就造成了公司会计利润信息的失真。
(二) 税收问题。
在我国税收法律法规中, 尚未针对股票期权这一部分的详细内容作出进一步相关税收规定, 这就造成了税收政策上存在着一定的漏洞。例如, 在征收个人所得税中, 有关股票期权的收入纳税情形就没有确定的规定, 这也是个人所得税征收规定中存在的一个很严重问题。这一问题不仅导致了国家遭到了一定的税收损失, 也导致了一些人不知道在哪些具体的股权收益中应该申报个人所得税。关于这一税收问题出现的一个很大原因便是我国的税收划定中对股票期权收益没有精准的熟悉程度, 又或者可以说是对其定位不清晰。对于这类定位不清晰最严重的是体现在公司人员持有的股权期权特性认定上的不清晰。一些人认为股票期权等同于市场流通的股票, 作为公司的股票期权持有者, 所持有的股票期权虽然是公司赠与的, 但是可以认定为对于公司股票的认购。
也可以说, 公司职员对于所持有的股票期权并没有纳税任务, 因为这是他们认购的公司股票。这个看法是不正确的, 股票期权其实并不等同于公司的证券市场畅通股票, 其应当属于持有者个人所得收益的一部分, 因而也就有纳税的任务。然而, 我国的税收规定中对于这一部分规定存在缺失现象, 就造成了税收存在很大的纳税漏洞问题。
(三) 会计信息披露问题。
针对我国的股票期权会计信息披露问题, 这一向是会计处理中存在较大争议的一部分, 尤其是在对股票期权的会计信息披露程度上, 存在着较大争议。一些人以为公司的股票会计信息属于公司的嘉奖措施, 这与公司的经营状况之间关系不大, 而且会涉及到公司的经营策略等一系列敏感信息, 没有必要实施程度较大的会计信息披露。
并且在事实上, 对于股票期权会计信息的披露在我国很多公司都不重视, 在很大程度上也是基于这方面考虑。然而, 另一些人则认为股票期权的会计信息披露十分重要, 通过对公司的股票期权会计信息可以分析出公司的经营方向和发展目标, 针对投资来讲有着十分重要的意义, 而且也明确规范了会计信息披露的内容, 例如对公司资产负债表、利润表、现金流量表的披露中, 这些均应该包括股票期权的会计信息。
三、对策建议
(一) 完善股票期权会计处理。
首先, 针对我国股票期权会计处理信息失真的重要原因, 应当主动革新股票市场价格变动问题。防止因股票价格的变动致使的公司利润信息的失真情况;再有, 公司应该增强对股票期权会计处理的重新审视, 在股票期权的会计处置中, 进行严格监视, 自发地增强公司的财务管理, 以严格的会计制度, 确保在举行股票期权的会计处置中会计信息的真实性。会计信息的真实性不但可以有效地保障公司投资者的权益, 也能保障公司的长久发展。确保股票期权会计处理信息真实、可靠的根本是完善股票期权会计管理制度。另外, 公司应当自律自觉地保障会计信息的真实性, 避免进行利润操纵等行为, 这也是基于公司长久发展考虑的。
(二) 完善税收政策。
对于我国目前关于股票期权的税收规定不明确这一问题, 应该引起我国税务部门的高度重视, 这一收税规定上的漏洞也会给国家带来很大的税收损失。在完善我国关于股票期权这一部分的政策规定中, 应该重点明确对于股票期权的定性, 也就是认定股票期权并非是持有者对于公司股票的认购。
我国的税收规定应当明确, 公司对公司人员的股票期权赠与是其获得个人收益的一部分, 而并非是公司人员对公司股票的认购, 股票期权性质上的明确就为进一步完善相关的个人所得税规定奠定了法律基础。对于股票期权个人所得税申报和缴纳规定的明确不仅有利于增加我国的财政收入, 更重要的也将会对当前我国股票期权税收混乱的现状进行良好的整顿, 以达到明确股票期权收益权责的目的。
(三) 完善股票期权会计信息披露制度。
对于股票期权会计信息披露的争议问题, 应当根据我国公司的实际情况进行一定的明确。应当明确的是必须进行真实、详尽的股票期权会计信息披露, 会计信息披露是每一家上市公司需尽的义务, 也是保证公司投资者利益的重要基础。而关于股票期权会计信息的披露, 相对于我国公司的实际情况而言, 是十分有必要的。
要不断完善股票期权的会计信息披露制度。要在资产负债表、利润表和现金流量表中进行真实的股票期权会计信息披露。特别是在利润表的披露中, 应当明确关于股票期权方面的信息披露项目数据, 比如股票期权的数量、总金额等关键信息, 应该进行严格的明确并完善信息披露中的监督制度, 以保证股票期权会计信息披露的真实性。
四、结论
股票期权是当前公司鼓励公司员工, 确保公司长久持续发展的最有利的措施。为了确保公司的长久发展, 股票期权将公司员工的个人利益与公司的经营状况联系在了一起。但是, 我国对于股票期权的会计处理中还存在着一些问题, 我国的股票期权会计成长之路还不是很成熟, 有关的政策法规还没有很完善, 这些因素都是阻碍我国股票期权会计成长的重要因素。因此, 需要公司和政府相关部门共同努力, 才能确保我国的股票期权会计得到良好的发展。
参考文献
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[3]张羽.浅论股票期权会计与税务处理差异.时代金融, 2011.3.
股票期权会计处理问题的探讨 篇9
本文针对股票期权会计处理方面存在的问题做了深入的研究,本文第一部分对股票期权做了综合概述和总结。围绕着股票期权定义和意义做了分析和研究,为本文第二部分存在的问题提供了辅助依据也找到了弊病根源。本文的第三部分则是针对第二部分存在的问题提出了详细的解决方案。
一、股票期权的综合概述
(一)股票期权的定义
股票期权是指企业为管理者经理人提供的具有期限性的购买股票的权利,经理人与企业之间达成协议形成约定的股票价格。股票期权作为一种目前国内市场比较普遍的企业激励机制,有效的将企业管理者个人利益与企业利益紧紧捆绑在一起,实现企业管理者和企业形成共同一致的发展目标。股票期权制度同样是企业支付员工薪酬的重要手段,在一定程度上提高了经理人的责任程度保证了企业管理者工作态度积极向上延时,另一程度保证企业延长其为企业服务的年限,推动企业的发展。股票期权作为企业行之有效的激励机制成为薪酬支付工具之一,为企业人才市场的发展提供了有效的保障。
(二)股票期权的重要意义
股票期权有效的解决传统酬劳分配不均衡问题,股票期权既扮演了酬劳分配工具的角色,又充当了企业的激励机制,有效的降低了企业的激励成本。同时股票期权将个人的利益与企业利益有机结合,为企业发展人才市打下基础,有助于企业在较短时间高效率的储备优秀人才资源,优化内部人力资源结构,股票期权的作用效果相对于建设企业文化而言耗时短作用快。其次股票期权在一定程度上杜绝了国有企业到龄既退的现象,最大限度的保持住了管理人员始终如一的工作态度,避免了消极怠工工作状态的出现。股票期权作用于企业内部的团队建设和工作过程中的员工合作中,从根本上提高团队的工作效率,锻炼提升团队的工作能力,从而提高企业在行业发展竞争中的核心竞争力,最后实现长远可持续性发展的发展战略目标。
二、股票期权会计处理中存在的问题
(一)新会计准则不够成熟存在纰漏
当下国内证券市场发展过快相应的约束条件没有跟上发展的脚步,因此证券市场还未形成一套规范完善的管理机制。上市公司背后操纵股票价格起伏的现象时有发生,没有得到有效的管理和制止。首先授予日股票期权的公允价值是会计报表中对员工服务成本数据统计的重要指标,该项企业费用支出与报表中的会计利润相挂钩,同时也会间接影响到相关财务指标。股价作为企业运行发展的晴雨表不能乐观真实的测评企业价值,包括企业生产价值和员工提供的服务价值,没有相应的测评机制对股票期权的激励作用形成了一定的阻碍和限制。因此新会计准则趋于实用与规范成为重中之重。
然而现阶段我国的新准则发展不够成熟,准则中的概念模糊不清没有为改善会计估计问题指明方向,且会计估计复杂繁琐。首先股票期权计划将员工业绩作为重要考核指标也是行使权利的前提,因此企业需要估计可能行权的股票期权数量。其次企业需要对员工在股票期权等待期内辞职的突发情况进行及时统计并做出相应调整,对辞职员工的股票期权数量也要有一定的预估。这两会计估计问题与公司的资产负债报表息息相关。然而由于新会计准则没有形成一定的科学机制使得会计估计问题没有得到有效的处理。
其次股票期权费用与企业的净利润和每股收益之间形成制约的关系,此消彼长。然而新会计准则在制定利润报表过程中将以权益结算的股份支付也纳入成本费用中。尤其对于以科学研发作为第一生产力的科研性企业而言高科技企业在股票期权费用处理问题上自负盈亏企业利润打大折扣甚至会转盈为亏。第四新会计准则没有在股票期权授予日与行权日之间的空档期进行摊销。《企业会计准则第11号一股份支付》中规定要求我国股票期权费用大部分规划为企业授予日成本费用的项目中,且授予日到行权日之间的空白区也没有对股票期权进行大面积摊销只是进行小面积调整。因此如何完善发展新会计准则成为当下解决股票期权会计处理问题的重要手段之一。
(二)我国股票期权会计计量模型落后
股票期权会计的计量模型以相关会计处理原则为基础,以货币计量作为计量模型的重要手段,将股票期权以货币为媒介作为量化的结果,也是企业财务报表中的重要指标之一。然而新会计准则明确要求:“股票期权不能采用内在价值法进行计量,而必须采用公允价值计量。”活跃且不确定的市场变量是股票期权量化问题中不可预估的,预估数据的准确性和可靠性成为选择计量模型的首要标准。然而由于《企业会计准则第11号一股份支付》第14条中规定了企业需要披露其确定公允价值的权益工具。在《金融工具确认和计量》中则要求企业在估值过程中要包含对由于市场变动和公司经营等因素造成的股价波动率、风险利率跳动等问题,在一定程度上避免使用特定参数的情况发生。企业自主选择股票期权公允价值的计量模型。简而言之《企业会计准则第11号一股份支付》和《金融工具确认和计量》文件没有具体要求企业使用具体的估值方法和计量模型,而不同的估值和计量模型将对企业的盈亏产生一定的影响和矛盾。在股票期权费用化会化的大背景下,计量模型的可靠性和合理性能真实反应企业的股票期权价格,同时不同企业选择的不同计量模型进行估值直接作用其企业的盈亏,企业同时也利用估值模型操作实际利润。因此如何完善计量模型中的不足满足计量模型应用于实际操作且保证估值参数的真实可靠通过对未来预估可行性的股票期权数量都是有待解决的问题。完善股票期权处理模型是解决股票期权会计处理问题的基础工具同时也是迎来行业新局面打开全新工作方式的重要突破口。
(三)股票期权会计信息披露薄弱
企业会计通过对信息的及时披露反映给投资者,投资者可以根据公开的披露信息就能及时发现企业生产运营中存在的问题,把握市场动向及时对市场行为做出预警和调动。信息披露制度作为证券市场的坚实基础,不仅为投资者的利益保驾护航,同时有效的降低公司信息非对称程度,并在提高证券市场效率的问题上起到了不可小视的作用。股票期权与各项财务指标的关联性较大,对公司的财务的影响较大,因此股票期权的信息披露至关重要。股票期权信息披露是将企业的财务状况、经营成果和现金流量进行数据汇总和分析,反应在会计报表及附注报表中,为报表的使用者提供准确的公司运营情况和生产服务信息。虽然我国《证券法》规定,上市公司要及时披露公司的财务状况和经营成果。但是,目前我国的股票期权会计信息披露避重就轻,更多的是千篇一律没有针对尖锐问题进行详尽说明,披露的问题相对简单单一。
(四)股票期权会计税收问题一直存在漏洞
我国经济市场发展过于迅速,企业税收问题一直没有得到有效的解决。在社会主义市场经济的大环境下,经济的飞速发展的同时没有形成有效的税收机构,企业财务问题遮遮掩掩,政府税务监管力度薄弱。其次税收政策的不健全对于企业财务状况不清楚的问题没有起到亡羊补牢的作用。如何通过完善相关的法律法规,从而辅助解决一直盘踞在股票期权会计问题中存在的税收问题,成为当下思考的又一重要问题。因此细化企业财务报表内容,审核企业财务情况和账目数据,从根本上重视企业重视企业的税收问题,才能彻底的解决税收问题存在的弊病。
三、股票期权会计处理改善
(一)形成科学完善的新会计准则
公允价值作为新会计准则实施的基石,对新会计准则的推行过程起到至关重要的作用。因此形成完善统一规范的新会计准则与公允价值当向的突破有着紧密的联系。首先上市公司内部要形成科学有效的监管体系,加强监督力度、完善处罚措施,为公允价值的可靠性和准确性提供保障创造发展环境。其次企业要有积极,公平,向上的市场竞争意识,共同够建补充市场法规中不足和忽略点,提高对市场的监管力度,明确监管态度。企业内部应该形成对会计报告的监督审核责任组,政府部门尤其是中国证监会工作重点应该纳入对公司财务状况的审核管理和监督上。对企业财务信息的披露情况及时督促管理,对企业内部财务状况中发现的违规问题做出相应的惩戒,形成一定的惩罚机制。企业财政部督促企业会计报告质量更加严谨并对注册会计师审计质量工作进行评估考核。企业内部新会计准则的形成与完善是一个长期积累的过程,也是企业与政府共同合作的过程,新会计准则的发展与完善成为打开我国股票股票期权会计处理问题新局面的突破口。
(二)改革发展现有的股票期权会计计量模型
我国新会计准则经过不断的深化改革在原有的内在价值法的基础上向上发展延伸,规定企业明确对其所应用的股票期权的计量方式,打破了以往应用内在价值法的局限性。然而规定要求采用的公允价值法,虽然在国际中广泛应用,并在美国的经济市场推行过程中取得非凡成绩,但该方法没有结合本国经济状况和政策进行分析和把握。公允价值法与资本市场的发展相切合,然而该体制应用于社会主义环境下的市场经济体制产生了一定的摩擦,没有对该方式的应用做出适当的调整。公允价值不仅会导致企业净利润的亏损也对股票期权的激励机制产生一定的冲击。针对我国会计准则对企业股票期权进行公允价值计量所遇到的问题,围绕着科学有机的估值模型出发,并完善明确报表附注中的权益工具公允价值的确定方法。首先新会计准则要明确规定企业选用的估值模型。其次完善详细报表附注中关于“权益工具公允价值的确定方法”的具体内容。从“估值模型、无风险利率数据来源、预期股票价格、预期股利率确定依据、公允价值计量内部控制制度及遵循情况”等问题多方面多角度进行切入。制定出详细具体的可行性方案,将股票期权公允价值开诚布公,使得数据准确透明,进而压缩企业操纵利润的空间。
(三)加强监督股票会计对信息的披露
现阶段国内会计的披露主要包括两个方面针对股份支出部分信息和股票权计划实施方面的信息。首先股份支付的信息具体包括相关权益工具的填充和细化。比如确定公允价值的方法、对行权和失效的权益工具总额进行统计分析,行权日加权平均价格和股票期权合同剩余期限等。其次在股票期权计划的推行、授予、行权等过程中对企业阶段性的财务状况和经营成果所产生的影响要及时披露。我国的股票会计信息披露完善是一个长期改革投入的过程,不仅要求货币形式的信息和规定要求的披露项目进行披露,还需要对细节性问题进行披露和完善,对于不能用货币量化的信息因素可以作为附表内容辅助使用者进行分析解读。其次要将股票期权计划产生的影响反应在财务报表中,同时要对权益工具公允价值确定方法进行解释说明,双管齐下从根本上解决信息披露的局限局面,提高财务报表质量。
(四)完善处理税收问题的法律法规
随着我国社会主义市场经济体制的逐步确立,我国税收方面的法律法规发展并不成熟,与社会之间的矛盾日益尖锐,完善税收方面的问题势在必行。国内经济市场不确定因素大,在这种宏观背景下我国没有根据实际情况及时进行调整和完善。首先政府方面形成有机的监管机制,加大监管力度,对企业的不法行为进行管理和惩治。其次完善我国税收方面的法律法规,对于违反法律规定的行为要有明确的解决方案。改善当下我国法律中概念模糊不清的问题,严堵企业抓住法律的漏洞的行为。完善处理税收问题的相关法律法规为解决股票期权会计问题提供辅助作用。
四、结语
股票期权作为企业有效的管理机制,相当于“看涨期权”,将企业利益与个人利益进行有机结合,实现企业的长远可续性发展,将企业管理者与企业之间的关系紧密结合。同时股票期权在一定程度上促进企业人才市场的形成,降低了企业的经营成本,有效的减少了企业的现金流量。然而由于我国股票期权起步较晚,发展缓慢,在政府法律政策不完善的背景下,新会计准则和会计计量模型的落后,限制了股票期权的发展空间,加之企业自身会计信息披露的管理监督机制,股票期权会计处理问题陷入僵局,解决问题的方式往往留于形式,作用时间短,管理力度不够,取得的成效在短时间内随水,以往的诸多问题再次出现反弹。因此解决股票期权存在的问题是一个长期持久的过程需要政府与企业共同合作,对症下药根除股票期权会计处理过程中存在的弊病。
参考文献
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对股票期权会计处理的思考 篇10
一、股票期权性质及观点
目前对股票期权性质认定主要有两种观点，一种观点认为股票期权的性质类似于一种奖金，因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇有关的所得，对其进行费用化处理;另一种观点则认为股票期权是人力资本所有者参与剩余分配的一种方式，其一般在被赠予股票期权时并未被确保可以得到确定的补偿金额，而是在将来通过享有的剩余索取权去分享不确定的企业剩余 (利润) 。
这里所说的股票期权，是指经理股票期权 (ESO) ，他作为一种长期激励的薪酬制度，不同于作为金融衍生工具的股票期权。其主要内容是：公司授予重要高级管理人员在约定期限 (如3—5年) 内以某一约定价格 (行权价格) 购买一定数量本公司股票的权利，并有权在一定时期后将所购入的股票在市场上出售，但本身不可转让，这实质上是给予高级管理人员的或有报酬，该报酬能否取得完全取决于公司激励目标 (股票市价高于行权价格) 能否实现。经理股票期权应属于上述第二种观点。
二、现代企业股票期权会计处理的争论
现代企业所有权与经营权相分离，实质上形成了一种委托——代理关系，按照委托——代理理论，财产所有者必须支付给代理人——经营管理者一定的代理成本，这种代理成本不仅包括以薪金和红利等方式支付给经营管理者的显性成本，也包括由于经营管理者过失所造成企业发展损失的隐形成本。通过实施股票期权薪酬制度，财产所有者不需支付大量现金作为经营管理者的报酬，而只需给其提供从股价上涨中获利的机会。因此，股票期权也是一种代理成本，它的会计处理方式应类似于工资、奖金等薪酬，在安然、世通等公司事件发生之后，越来越多的上市公司对股票期权进行了费用化(因费用化也可以减少公司的税赋)。
关于薪酬中的期权部分是否应该确认为费用的争论中，很多刚成立的公司认为，将期权确认为费用会恶化他们的财务成果，导致他们更难以获得资金以寻求发展。ESO是以市场有效性为基础的，经理的勤勉工作会导致公司盈利增加, 随着公司股票价格上升, ESO的行权会给经理带来巨大的收益。但如果把ESO作为管理费用入账，导致公司的成本上升，公司的利润则随之下降。这样下降的利润导致公司股票价格下降, ESO就会贬值, 从而打击经营管理者努力工作以提高利润的积极性。
特别是对于刚成立的企业，更容易遇到这样的情况。因为这些企业都力图通过公开上市或被收购来实现资本增值。当利润下降时，公开上市和被收购的可能性同时也降低。对于新企业而言，因企业的资本规模和现金流量都较少，除了ESO，很难用巨额现金报酬来激励经营管理者，经营管理者的大部分收入来源于E S O。因此, 将股票期权费用化对经理人员造成的负面影响比成立时间较早的老公司更加严重。同时, 因为收入披露是新成立的公司有限的信息披露中相当重要的组成部分 (它对发展成熟的公司而言可能无关紧要) ，其信息披露成本对新成立公司的影响就更大。新成立公司的价值下降, 会造成其在资本市场上举债筹资困难。
试看，我们可以建立市场对股票期权是否费用化的反映模型：
上式中, Y表示公司的股价，即市场的反映;X1表示红利支付率;X2表示净资产收益率;X3是虚拟变量，取0和1两个值，其中0表示对股票期权非费用化，1表示对股票期权费用化;ε表示误差。b1、b2、b3分别为相应的相关系数，b0表示截距。
事实上，影响公司股价(即市场反映)的因素是多方面的。为了简单起见，我们仅选用对股价影响最大的红利支付率和净资产收益率两个实变量。
对所建的模型，我们可以通过假设检验来判断自变量与因变量是否存在线性相关关系，剔除不相关的变量，对剩余的变量应该检验多重共线性和序列相关性。
关于模型所用的数据，应该从公司历年的财务报告中选取若干年的相关数据，进行线性回归分析，得到线性回归方程。
可能产生的结果是：股票期权费用化会使公司的利润有所下降，下降的利润又导致公司股票价格下降。所以市场对是否费用化的反应是很大的，而且费用化下的股价比非费用化下的股价要低。若出现非以上结论，那就说明市场可能不是完全有效的。
实际上，股票期权性质的认定和股票期权行权时的股票来源对相关的会计处理产生着重大影响。《管理办法》第11条规定我国实施股票期权的股票来源有三种途径：向激励对象发行股份;回购本公司股份;法律、行政法规允许的其他方式。从实践来看，目前已实施股票期权计划的上市公司基本上都采用第一种方式，即股票期权费用化解决股票来源问题。
摘要：我国目前还没有对股票期权的会计处理制定相应的准则, 从而有必要对其会计处理方法进行探讨。现阶段对股票期权性质认定主要有两种观点, 一种观点认为股票期权的性质类似于一种奖金, 因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇有关的所得, 对其进行费用化处理;另一种观点则认为股票期权是人力资本所有者参与剩余分配的一种方式, 其一般在被赠予股票期权时并未被确保可以得到确定的补偿金额, 而是在将来通过享有的剩余索取权去分享不确定的企业剩余 (利润) 。这里所说的股票期权, 是指经理股票期权。
关键词：股票,期权,会计
参考文献
[1]、FASB的前身美国会计原则委员会 (APB) 发布的第25号意见书 (APB25) (1972年)
[2]、美国FASB第123号公告——股票补偿的会计处理, 简称SFAS123 (1995年)
评估期权 ?把握未来 篇11
一、制定本指导意见的重要意义
（一）完善了我国资产评估准则体系，填补了国际空白
无论是我国还是其他国家以及国际评估准则，都没有针对实物期权评估的指导和规范。本指导意见的制定，不仅有利于我国评估准则体系的建设和完善，也有利于促进各国和国际评估准则体系的建设和完善。
（二）创新了评估方法的运用，有助于合理发现特殊收益形式资产的价值，提升行业服务质量
企业和各种资产的价值来源于未来的现金流量或收益，除了市场法和成本法，目前主要通过未来收益折现的方法来评估价值。未来的收益可以分为波动的和或有的两大类。波动的收益可以用常规的收益折现方法评估。或有的收益是实物期权，理论上不能用收益折现方法评估，只能应用期权定价方法来评估。所以，制定实物期权评估方面的准则，推广实物期权评估方法，有利于促进和规范实物期权评估方法的应用，提高评估过程和评估结论的科学性和可靠性，有利于更全面地评估企业及有关资产的价值，特别是其中资产拥有者灵活选择的价值，有利于发展和提高评估技术，完善资产评估方法体系。
（三）拓展了评估服务范围，有助于促进评估行业服务市场需求
随着市场经济和信息技术的发展，创业公司特别是高科技公司和网络公司越来越多。这些公司的价值与公司有形资产的关系不大，与公司目前业务的未来收益关系也不大。人们越来越多地认识到各种无形资产的作用和价值，包括各种技术专利以及文学、艺术和娱乐作品等。其价值更多地体现在作为一个发展基础或平台，蕴涵着丰富的未来发展机会和巨大的发展空间。对于这类公司及其有关资产的价值评估应该采用期权定价方法评估理论。中评协考虑了新兴市场的需求，适时制定了本准则项目，不仅满足了市场对评估服务的需求，也引领了相应的评估业务。
（四）顺应了经济发展要求，有利于更好地为市场经济发展和金融交易服务
通俗而言，实物期权或资产的或有收益就是资产未来运用中的灵活性。这种灵活性是普遍存在的。因此，期权定价理论在价值评估领域有巨大的应用潜力。目前的金融和经济危机为新理论的应用和资产评估行业的发展提供了可能。只有充分利用资产定价理论成果，从制度、方法与能力等多方面加强自身的功力，才能适应这种经济条件。中国资产评估协会研究制定本指导意见，正是为担当起理所应当的历史责任所做的必要准备。
二、本指导意见的主要创新点和难点
由于国内和国际上都还没有实物期权方面的评估准则可供借鉴，本指导意见的编写可以说是全新的任务。本指导意见的主要难点和创新点包括实物期权的概念、分类和评估参数的估计等几个方面。
（一）关于实物期权的基本概念
包括“实物期权”名称提出者Myers、期权定价模型的创立者Merton以及其他权威学者和文献中都没有给实物期权一个全面而确切的定义。研究者多是根据自己的研究对象或领域定义实物期权。比如，常见的说法有实物期权是与金融期权相对的概念，实物期权是以实物资产为基础资产的期权，等等。
我们通常接触较多的期权类型包括金融期权和商品期权。金融期权以股票、债券、外汇、期货、股票指数等金融产品为基础资产；而商品期权以石油、各种成品油、各种金属以及各种粮食和农副产品等大宗商品为基础资产。由此可见，以实物资产为基础资产的期权是商品期权，而非实物期权。确定无疑的是，金融期权和商品期权都不是实物期权。
与金融和商品期权相比，实物期权的最大不同是“天然存在”。除此之外，实物期权作为一个事物区别于其他事物的本质特征，就是“只有权力而没有相应义务”或“可以而不是必须”的期权特征。因此，本指导意见第一章第二条按照这样两个特征来定义实物期权，即“附着于企业整体资产或者单项资产上的非人为设计的选择权”；并进一步解释为“现实中存在的发展或者增长机会、收缩或者退出机会等”。
（二）关于实物期权的分类
对实物期权分类的界定，一方面有利于识别实物期权；另一方面也有利于选择正确的模型评估期权。本指导意见在第三章中通过实物期权的主要类型说明了实物期权的评估对象。
关于实物期权的种类，至今为止得到认可度较高的有两个版本，一个是Richard A. Brealey和Stewart C. Myers（2007）在其国际流行财务课本“Principles of Corporate Finance”中的分类，即分为增长期权、退出期权、等待期权和经营期权四大类。另一个是Trigeogis（1996）对实物期权的分类，即分为七类：延迟投资期权、改变规模期权、转换用途期权、放弃期权、增长期权、分阶段投资期权和复合期权。
Trigeogis的七类实物期权除了复合期权都可以归并到Brealey和Myers的四类中。本指导意见本着便于理解和评估操作、删繁就简的原则，将Brealey和Myers的四类实物期权作为分类的基础。在这四类实物期权中，经营期权相对数量多、价值小，对评估结果没有大的影响，为减少评估难度和工作量，将经营期权从评估对象中排除。在其余的三类期权中，等待期权有些情况下与增长期权类似，保留下来容易造成混乱和重复考虑。因此，从易于理解和操作以及稳健原则考虑，将等待期权也从评估对象中排除。
复合期权是有相互关系的期权组合，即期权上的期权，其评估比独立的单个期权要复杂得多。从方便理解和操作、减少不确定性以及稳健原则多方面考虑，本指导意见通过规定实物期权评估程序，在第一步期权的识别中强调严格筛选，最终选择出不可忽视的重要期权，再进入后续评估步骤，将复合期权的价值评估问题予以排除。
这样，只保留了增长期权和退出期权作为评估的重点考虑。具体而言，增长期权是在现有基础上增加投资和资产，从而扩大业务规模或者扩展经营范围的期权。退出期权指在前景不好的情况下，可以按照合理价格即没有明显损失地将部分或者全部资产变卖，或者低成本地改变资产用途，从而收缩业务规模或者范围以至完全退出经营的期权。可以理解，这样的“指导意见”有利于减轻学习和掌握实物期权评估的难度，也有利于规范注册资产评估师执行实物期权业务时的评估操作，进而有利于评估结论的稳健性和可靠性。
（三）关于实物期权评估参数的估计
实物期权的主要评估模型是布莱克—舒尔斯模型和二项树模型。因此，要评估识别出的重要实物期权，就要估计这两个模型所需要的有关参数，包括标的资产的评估基准日价值、波动率、行权价格、行权期限和无风险收益率等。根据传统方法评估的经验可知，最终评估结果的可靠性依赖于模型的运用，也依赖于这些参数估计的质量。
要确保实物期权评估参数估计的正确性，还有一个先决条件，即必须正确确认实物期权标的资产即实物期权所对应的基础资产。为此，本指导意见在第十五条即强调，识别实物期权时就应该明确实物期权的标的资产。第十七条又进一步明确，“标的资产即实物期权所对应的基础资产。增长期权是买方期权，其标的资产是当前资产带来的潜在业务或者项目；退出期权是卖方期权，其标的资产是实物期权所依附的当前资产。”
在此基础上，再说明实物期权评估的各个参数及其估计的要求。这样，就为注册资产评估师评估实物期权提供了完整而清晰的思路。在实物期权评估所需的五大参数中，标的资产的评估基准日价值和无风险收益率的估计可以沿用目前资产评估中的方法。所以，估计上有特殊性和难度的参数主要是波动率、行权价格、行权期限。为此，本指导意见第十七条以及附录中有具体说明。可以想象，估计出五大参数数据，利用期权定价模型，就可以得到实物期权的价值了。
（四）不必评估的实物期权
鉴于实物期权评估的难度，本指导意见本着应用方便和可行的指导思想，规定了若干不必评估实物期权的情况。这些规定分散在各章中，梳理总结如下：
1. 待评估资产中包含有实物期权，但没有较为重要的实物期权，即实物期权价值不大，或者实物期权执行的可能性不大，可以忽视；
2. 待评估资产中包含重要的实物期权，但由于基础信息、资料方面的限制而无法估计评估所需要的参数，或价值变化过于复杂而无法应用期权评估方法；
3. 待评估资产中包含重要的实物期权，也具备评估相应实物期权的条件，但委托方或者被评估单位认为不需要评估资产中包含的实物期权。
在待评估资产中包含有重要的实物期权，期权执行的可能性很大；具备评估相应实物期权的资料、信息和技术条件；委托方或者被评估单位也同意或认为需要评估资产中包含的实物期权等这些条件具备的情况下，就应当评估相应的实物期权。
三、未来展望
实物期权是许多单项和整体资产价值的重要组成部分。上世纪七十年代以来，由于期权定价理论研究的突破，实物期权评估在投资决策等领域有越来越广泛的应用。随着科技进步和资本市场的发展，随着人们对实物期权的认识，公司发展和并购中将有越来越多的实物期权需要评估，实物期权评估将成为评估行业的重要业务之一。
评估行业从单纯评估资产价值到兼营管理咨询将是行业和机构从小到大、不断升级发展的必由之路；未来管理咨询的发展潜力也许会超过评估业务。实物期权其实代表着相应资产运用的未来设想。因此，对整体或单项资产中实物期权的评估将促进企业或资产持有方的长远战略考虑，也有助于加强资产评估机构的管理咨询功能。
此外，所谓实物期权评估也就是期权定价方法在现实期权中的应用。其实，期权定价方法与传统的收益折现方法是互补的方法。收益法无能为力或应用不恰当的地方往往可以应用期权定价方法加以妥善解决。所以，在熟练掌握之后，注册资产评估师可以广泛运用期权定价方法评估有关资产的价值，特别是解决评估中遇到的疑难问题。如，传统上难以解决的公司最优资本结构问题可以通过期权定价方法加以解决。
综上所述，无论从宏观经济和市场的稳定、健康发展，还是从委托方对评估的需求，以及评估行业提升业务能力，完善业务体系等各个方面考虑，实物期权评估方法都大有用武之地。也许现在我们对指导意见的编写、推广、学习、应用仅仅是一种起步，但可以相信，这种起步代表着历史的方向和未来的收获！
股票期权所得会计与税务处理差异 篇12
一、股票期权所得的税务处理
上市公司员工股票期权所得的税务处理, 适用财政部、国家税务总局《关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》 (财税[2005]35号) 和国家税务总局《关于个人股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的补充通知》 (国税函[2006]902号) 两个文件;然而, 非上市公司对其员工实施股权激励、授予员工的股票期权应参照国家税务总局文件《关于阿里巴巴 (中国) 网络技术有限公司雇员非上市公司股票期权所得个人所得税问题的批复》 (国税函[2007]1030号) 的规定执行。
(一) 纳税义务发生时间
上市公司与非上市公司员工取得公司授予股票期权所得的纳税义务发生时间相同, 即都以员工实际取得股票的时间作为纳税义务发生时间, 并按“工资、薪金所得”项目纳税。
(二) 应纳税所得额的确认
上市公司与非上市公司员工取得公司授予股票期权所得的应纳税所得额为其从公司取得股票的实际购买价低于购买日该股票价值的差额。其中, 上市公司股票价值为公平市场价 (该股票当日的收盘价) ;而非上市公司的股票在没有可参考的市场价格时, 通常除存在实际或约定的交易价格, 或存在与该非上市股票具有可比性的相同或类似股票的实际交易价格外, 股票价值一般按公司上一年度经中介机构审计的会计报告中每股净资产数额确定。
(三) 应纳税额的计算
公司员工以上市公司股票期权形式取得的工资、薪金所得, 在计算缴纳个人所得税时可区别于所在月份的其他工资、薪金所得, 单独计算应纳税额, 其计算公式为:应纳税额= (股票期权形式的工资、薪金应纳税所得÷规定月份数×适用税率-速算扣除数) ×规定月份数。其中, 规定月份数是指员工取得股票期权所得的境内工作期间月份数, 长于12个月的, 按12个月计算。
[例1]A公司为上市公司, 2007年1月1日, 该公司董事会通过一项股票期权激励计划, 约定高管自2007年1月1日起在公司工作满2年, 可于2009年1月1日~3月31日间行使按每股4元的价格从公司购买股票, 公司共授予高管层60000股的股票期权计划。假设到2008年底经理甲达到要求, 根据激励计划, 甲于2009年2月20日行使了该项权利, 购买本公司股票5000股, 当日支付了价款并取得股权证明。该股票当日市场收盘价为每股20元, 甲2月份取得工资、薪金收入15000元。
根据财税[2005]35号和国税函[2006]902号文件的规定, 甲取得股票期权所得的纳税义务发生时间是实际购买日, 即2009年2月20日。
根据上述资料, 甲在购买日取得股票期权所得的应纳税所得额= (20-4) ×5000=80000 (元) , 由于甲工作月份为2个月, 因此, 甲股票期权所得的应纳税额计算过程如下:
第一步:确定税率、速算扣除数。
80000÷2=40000 (元) , 对应的税率为25%, 速算扣除数为1375
第二步:计算应纳税额。
应纳税额= (80000÷2×25%-1375) ×2=17250 (元)
公司员工若以非上市公司股票期权形式取得的工资、薪金所得, 因一次收入较多, 在计算缴纳个人所得税时, 可比照国家税务总局《关于调整个人取得全年一次性奖金等计算征收个人所得税方法问题的通知》 (国税发[2005]9号) 规定的全年一次性奖金的征税办法, 计算征收个人所得税。即先将雇员当月内取得的股票期权所得除以12个月, 按其商数确定适用税率和速算扣除数, 然后将雇员个人当月内取得的股票期权所得, 按上面确定的适用税率和速算扣除数计算征税, 具体计算区分为两种情况: (1) 如果雇员当月工资、薪金所得高于 (或等于) 税法规定的费用扣除额, 适用公式为:应纳税额=雇员当月取得股票期权所得×适用税率-速算扣除数。 (2) 如果雇员当月工资、薪金所得低于税法规定的费用扣除额, 适用公式为:应纳税额= (雇员当月取得股票期权所得-雇员当月工资、薪金所得与费用扣除额的差额) ×适用税率-速算扣除数。
[例2]承例1, 假设A公司为非上市公司。经审核, 该公司最近没有发生股权交易, 无交易价格可以参考, 也没有相同或类似股票的可以实际交易价格, 经中介机构审计, 该公司2008年底每股净资产为20元, 其他条件不变。
根据国税函[2007]1030号文件的规定, 甲取得股票期权所得的纳税义务发生时间也是实际购买日, 即2009年2月20日。
根据上述资料, 甲在购买日取得股票期权所得的应纳税所得额= (20-4) ×5000=80000 (元) , 由于甲2月份取得的工资、薪金为15000元, 因此, 甲股票期权所得的应纳税额计算过程如下:
第一步:确定税率、速算扣除数。
80000÷12≈6667 (元)
对应的税率为20%, 速算扣除数为375
第二步:计算应纳税额。
应纳税额=80000×20%-375=15625 (元)
可见, 对于雇员甲, 因所处公司上市与否, 会出现计算纳税的方式有别, 最终导致应纳税额的不同。
二、股票期权所得的会计处理
上市公司股票期权的会计处理, 执行《企业会计准则第11号——股份支付》 (以下简称“股份支付准则”) ;目前, 对于非上市公司股票期权的会计处理, 主要依据股份支付准则中“以权益结算的股份支付换取职工提供服务”的规定处理。根据股份支付准则规定, 对于以权益结算的股份支付换取职工提供服务的, 公司应当以授予职工权益工具的公允价值计量。公司应在等待期内的每个资产负债表日, 以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础, 按照权益工具授予日的公允价值, 将当期取得的服务计入相关成本或费用, 同时计入资本公积中的其他资本公积。
(一) 上市公司的会计处理例1分为以下几种期间:
(1) 授予日 (即2009年1月1日) 。公司在授予日不做任何会计处理。
(2) 等待期内的每个资产负债表日。由于该激励计划约定高管人员必须在公司工作满2年, 因此, 2007年1月1日~2008年12月31日就是等待期, 等待期内的每个资产负债表日即2007年12月31日、2008年12月31。在等待期内的每个资产负债表日, 公司应将取得的职工提供的服务借方计入“成本费用”, 计入成本费用的金额应按权益工具的公允价值计量, 同时贷方计入“资本公积——其他资本公积”。
假设该公司在授予日估计该股票期权的公允价值为22元。
2007年12月31日:
2008年12月31日作相同的会计处理。
(3) 可行权日之后。对于权益结算的股份支付, 在可行权日之后 (即2009年1月1日, 满两年后) 不再对已确认的成本费用和所有者权益总额进行调整, 公司应在行权日根据行权情况, 确认股本和股权溢价;同时结转等待期内确认的“资本公积——其他资本公积”。
2009年2月20日, 经理甲行权, 按每股4元的价格购买了5000股公司股票, 公司会计处理如下:
借:银行存款 (4×5000) 20000
实践中, 公司还需考虑员工取得的股票期权所得属于工资、薪金性所得, 对此公司负有个人所得税的法定扣缴义务, 因此, 该公司还需作如下会计处理:
(二) 非上市公司的会计处理例2中, 非上市公司的前两笔会计处理与上市公司的相同, 而后两笔会计处理分别为:
(1) 可行权日之后
(2) 公司履行个人所得税的扣缴义务时
参考文献
[1]财政部:《企业会计准则2006》, 经济科学出版社2006年版。