中国外汇管理法律全集

中国外汇管理法律全集（共8篇）

中国外汇管理法律全集 篇1

国家外汇管理局保险外汇管理知识考试题

一、单选题

1、根据《中华人民共和国外汇管理条例》，外汇不包括（）

A.美元

B.日元

C.SDR D.黄金

2、根据《中华人民共和国外汇管理条例》，境内机构包括（）和（）

A.上海的外商投资企业

B.福州的美国领事馆

C.中国人民解放军南京军区某部

D.北京英国使馆文化参赞处

3、根据《中华人民共和国外汇管理条例》，外汇指定银行不包括（）和（）

A.中国银行北京分行

B.东亚银行上海分行

C.中国银行伦敦分行

D.德意志银行北京代表处

4、根据《中华人民共和国外汇管理条例》，（）交易不属于经常项目。

A.日常进口

B.第一次出口

C.第一次海外上市时聘请投资银行

D.第一次海外上市

5、根据《中华人民共和国外汇管理条例》，（）交易不属于资本项目。

A.H股买卖

B.法国兴业银行对某水电站的贷款

C.外商投资企业的外方利润

D.日本人在中国的美元存款

6、人民币汇率实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的（）汇率制度。

A.浮动 B.固定 C.盯住 D.联系

7、国际收支是一特定时期的（）报表，它系统地总括一经济体与世界其他经济体之间的经济交易。

A.会计 B.审计 C.统计 D.日常

8、我国国际收支实行（）和（）相结合的申报制度。

A.直接申报和间接申报

B.主体申报和客体申报

C.总量申报和逐笔申报

D.定期申报和每日申报

9、国际收支统计意义上的“居民”不包括（）。

A.街道办事处

B.武汉大学

C.在武汉大学学习的美国留学生 D.在哈佛大学学习的中国留学生

10、我国（）和（）之间发生的一切经济交易均须相外汇管理部门报告，此报告即国际收支申报。

A.居民和非居民

B.公民和外国公民

C.境内机构和境外机构

D.境内主体和境外主体

11、（）根据货币政策的要求和外汇市场的变化，依法对外汇市场进行调控。

A.国家外汇管理局

B.中国人民银行

C.国务院

D.外汇指定银行

12、国家对经常性的国际支付和转移（）。

A.允许汇出 B.给予供汇 C.不予限制 D.无需管理

13、境内机构的境内项目外汇收入必须（）。

A.调回境内 B.立即结汇 C.立即存入账户 D.以上均可

14、属于个人所有的外汇，可以（）。

A.自行持有 B.存入银行 C.卖给外汇指定银行 D.以上均可

15、境内机构取得的外汇，下列选项中哪项外汇可不结汇：

A.境外贷款项下国际招标中标收入的外汇

B.出口或者先支后收转口货物及其他交易行为收入的外汇

C.境外法人或自然人作为投资汇入的外汇

D.商标专利权、商誉等无形资产转让的外汇收入

16、个人移居境外后，（）等人民币资金不得到外汇指定银行购汇汇出境外。

A.出售房产所得

B.出租房产所得

C.存款利息

D.A股投资的收益

17、境内机构单笔提取不超过等值（）的外币现钞，可以持《结汇、售汇及付汇管理规定》中第二章规定的有效凭证和有效商业单据直接到经营外汇业务的银行办理。

A.2000 B.3000 C.5000 D.10000

18、境内机构单笔提取超过等值（）的外币现钞，可以持《结汇、售汇及付汇管理规定》中第二章规定的有效凭证和有效商业单据向外汇局申请，由外汇局审核真实性后予以核准。

A.2000 B.3000 C.5000 D.10000

19、境内保险经营机构对外投资不需要（）

A.保监会立项审批

B.汇回境外投资收益

C.缴存利润汇回保证金

D.以上都不是

20、在《外债管理暂行办法》中，“外债”不包括（）

A.广州某外商投资企业向花旗银行纽约分行的借款

B.深圳某企业向渣打银行深圳分行的借款

C.中国政府发行的美元债券

D.国外某投资者购买的B股股票

21、没有按照类型划分外债种类的外债种类是（）

A.外国政府贷款

B.国际金融组织贷款

C.国际商业贷款

D.外债

来源:考试大-保险从业资格考试

国家外汇管理局保险外汇管理知识考试题2 来源：考试大 2006年7月3日 【考试大：学子希望之家！】

24、国家对境内中资机构举借短期国际商业贷款实行（）管理。

A.规模

B.统一

C.总量

D.余额

25、国家对境内中资机构举借短期国际商业贷款实行余额管理，余额由（）核定。

A.国家经贸委

B.财政部

C.国家外汇管理局

D.国家发展计划委员会

26、国家对境内外资金融机构举借外债实行（）。

A.总量控制

B.规模控制

C.流量控制

D.余额控制

27、外债登记分为（）。

A.登记和逐笔登记

B.登记和逐月登记

C.登记和定期登记

D.登记和逐月登记

28、中外合资的保险公司，不可以购汇对外支付的是（）。

A.外方投资者投资本金

B.外方投资者投资利润

C.员工在境外的差旅费

D.对境外受益人的保险赔款

29、外资保险公司，可以购汇对外支付的是（）。

A.人民币直接保险的分保费

B.对境内外商投资企业的房屋保险赔偿

C.两者都是

D.两者都不是

30、境内机构到外汇指定银行购汇支付或者从自身外汇账户支付有关非贸易和部分资本项下交易时，应当向银行提供国内有关税务机关开具的税务凭证。其中，应当出具有关收入营业税和企业所得税或个人所得税的完税证明和税票的有（）

A.英国精算师在中国的咨询收入

B.在境内保险公司任职的外籍人员工资

C.境内保险公司购买境外公司业务软件支付的特许权使用费

D.中资保险公司在境外发债支付的债券利息

31、境内机构到外汇指定银行购汇支付或者从自身外汇账户支付有关非贸易和部分资本项下交易时，应当向银行提供国内有关税务机关开具的税务凭证。其中，根据我国现行税法，免予征税或不征税的有（）

A.外资保险公司分配的股息

B.发生在我国境外的劳务费支出

C.发生在我国境外的软件设计费

D.以上都是

32、境内的特殊经济区域不包括（）：

A.保税区

B.开发区

C.出口加工区

D.上海钻石交易所

33、保税区与境外的一其经济往来，必须（）

A.以人民币计价结算

B.以外币计价结算

C.可以人民币计价结算，也可以外币计价结算

D.不可以外币计价结算

34、保税区与区外其他境内机构之间的非保税货物下的交易，（）

A.以人民币计价结算

B.以外币计价结算

C.可以人民币计价结算，也可以外币计价结算

D.不可以外币计价结算

35、保税区与区外其他境内机构之间的服务等非贸易项下的交易，应当（）

A.以人民币计价结算

B.以外币计价结算

C.可以人民币计价结算，也可以外币计价结算

D.不可以外币计价结算

36、保税区内企业之间（）。

A.以人民币计价结算

B.以外币计价结算

C.可以人民币计价结算，也可以外币计价结算

D.不可以外币计价结算

37、保税区内企业的外汇利润，股息和红利（）。

A.可以保留外汇

B.不可以保留外汇

C.必须结汇

D.必须卖给外汇指定银行

38、保税区内企业的（）应当调回保税区内。

A.一切外汇收入

B.部分外汇收入

C.人民币收入

D.部分人民币收入

39、区内机构应当按照规定办理国际收支统计申报手续的情况是（）

A.区内机构与区内机构之间

B.区内机构与境内区外机构之间

C.区内机构与境外机构之间

D.以上都需要

40、居民在境外定居后，其离休金、退休金、退职金、抚恤金每（）合并后，可凭境外定居证明和有效的生存证明全部兑换外汇。

A.三个月

B.半年

C.一个月

D.一年

41、境内居民出境定居，离退休金、抚恤金可全部兑换外汇，其中离职金不足兑换（）美元的，可一次性兑换该数额美元的等值外汇。

A.500 B.1000 C.1500 D.2000

42、目前我国实行（）可兑换。

A.贸易项目下

B.经常项目下 C.一般贸易项下

D.非贸易项目下

来源:考试大-保险从业

45、境内机构应当在其（）选择经管外汇业务的银行开立外汇帐户。

A.境内

B.区域内

C.注册地

D.当地

46、边贸企业与毗邻国家的企业和其他贸易机构之间进行边境贸易时，可以以（）结算。

A.人民币

B.可兑换货币

C.美元

D.可兑换货币或人民币

47、边贸企业只能开立（）个外汇帐户，并且不得在异地开立外汇帐户。

A.1 B.2 C.3

D.4

48、境内机构（）开立外币现钞帐户。

A.允许

B.一般不允许 C.不允许

D.可以

49、企业领取外汇登记证后，凭外汇局核发的（）到经营外汇业务的银行开立外汇帐户。

A.外汇登记证

B.开户通知书

C.外汇登记证和开户通知书

D.核准件

50、离岸业务是指吸收（）的资金，服务于（）的金融活动。

A.居民

B.非居民

C.居民和非居民

D.境外投资者

51、居民携带外币现钞折合（）美元以上者，应当向海关申报。

A.1000 B.2000 C.3000 D.4000

52、短期内多次往返旅客携带外币现钞折合（）美元以上者入境时须向海关申报。

A.1000 B.2000 C.3000 D.4000

53、使用单位在办完每笔转贷款最后一次还本付息后，应在（）之内向所在地外管部门缴销转贷款登记证。

A.3天

B.一周C.一月

D.10

54、以下哪一种陈述是正确的：（）

A.银行离岸帐户头寸与在岸帐户头寸不得相互抵补

B.银行离岸帐户头寸与在岸帐户头寸可以相互抵补

C.银行离岸与在岸帐户头寸抵补的期限由外汇局核定

D.银行离岸与在岸帐户头寸抵补的期限由银行自行调节

55、中国外汇交易中心是中国人民银行领导下的独立核算、非盈利性的（）。

A.事业法人 B.独立法人

C.社团法人

D.民间机构

56、检查处理违反外汇管理行为由（）负责。

A.行为发生地外管局

B.注册地外管局

C.当地外管局

D.国家外汇管理局 来源

57、违反外汇管理行为涉及两个以上外管局管辖的（）。

A.应就管辖权协商解决

B.任意一家外管局解决

C.主要违反外汇管理行为发生地外管局解决

D.前次违反外汇管理行为发生地外管局解决

58、对不满（）周岁的人有违反外汇管理行为的不予处罚。

A.14 B.16 C.18 D.20

59、处罚决定除需立即执行的以外，执行期限一般应在当事人收到处罚决定书之日（）日内。

A.3 B.10 C.15 D.20

60、《保险业务外汇管理暂行规定》根据《中华人民共和国保险法》、（）和《中华人民共和国外资保险公司管理条例》制定。

A.《非银行金融机构外汇业务管理规定》 B.《中华人民共和国外汇管理条例》

C.《境内外汇帐户管理规定》

D.《结汇、售汇及付汇管理规定》

61、（）依法对保险经营机构外汇保险的经营活动实施监督管理。

A.中国保监会 B.中国人民银行

C.外汇局

D.中国保监会及其派出机构

62、外汇保险是指根据保险合同约定，支付保险费、赔偿或者给付保险金均以（）计价结算的商业保险。

A.人民币 B.美元 C.港币 D.外币

63、依照《保险业务外汇管理暂行规定》，（）负责核准保险经营机构外汇业务资格，对

保险业务项下的外汇收支，结汇、售汇和外汇账户实施监督管理。

A.外汇局 B.保监会 C.人民银行 D.经贸部

65、《暂行规定》所称保险公司是指经（）批准在中国境内经营商业保险业务并依法登记注册具有法人资格的企业、以及外国保险公司经（）批准在中国境内依法设立的分公司。

A.国务院，国务院

B.保监会，人民银行

C.保监会，保监会 D.保监会，外汇局

66、（）业务涉及的保险公司外汇业务市场准入、退出，和保险项下外汇收支、结汇、售汇汇及外汇账户等外汇管理，比照本暂行规定执行。

A.社会保险

B.出口信用保险等政策性保险

C.农业保险

D.本规定未涉及的其他保险 来

67、本暂行规定由（）负责解释。

A.外汇局

B.保监会

C.保监会和外汇局

D.国家外汇管理局

68、保险经营机构从事外汇保险等各项外汇业务,应当向（）提出申请,经（）核准外汇业务资格并取得《经营外汇业务许可证》。

A.中国人民银行

B.保监会

C.外汇局

D.证监会

69、《经营外汇业务许可证》是保险经营机构依法经营外汇业务的（）。

A.法定证明文件

B.证明文件

C.执照

D.批复文件

70、保险公司分支机构不得经营的外汇业务（）。

A.外汇财产保险

B.外汇人身保险

C.外汇有价证券买卖

D.外汇海事担保

71、保险经营机构申请开办外汇业务，应当具有（）确认资格的外汇业务主管人员。

A.外汇局

B.国家外汇管理局

C.中国人民银行

D.保监会

72、保险经营机构申请开办外汇业务，应当具有完善的（）制度和（）制度。

A.人事管理，外汇业务管理

B.内部控制，资金管理

C.业务管理，财务管理

D.资金管理，业务控制

73、具有法人资格的保险公司资本金在人民币（）亿元以上的，应当包括不少于（）万美元或者其它等值可自由兑换货币的实收外汇资本金，才可以申请开办外汇业务。A.5，500 B.5，300 C.6，500 D.7，400

74、营运资金在人民币5亿元以上（含5亿元）的外资保险分公司应当具有不少于（）万美元或者其它等值可自由兑换的实收外汇营运资金。

A.300 B.400 C.200 D.500

国家外汇管理局保险外汇管理知识考试题4

77、保险公司申请外汇业务，应当提供会计师事务所对其外汇资本金或外汇营运资金的（）。

A.验资报告

B.财务审计报告

C.具有保留意见的审计报告

D.财务分析报告

78、保险公司分支机构申请继续经营外汇业务，可以提供上级公司同意其继续经营外汇业务的（）代替会计师事务所出具的外汇资本金或外汇营运资金的审计报告。

A.审批文件

B.授权书

C.批复

D.信函

79、保险经营机构申请终止外汇业务，应提供经会计师事务所审计的近（）年人民币、外币资产负债表等财务报表。

A.3 B.5 C.2 D.1

80、保险经营机构申请扩大外汇业务范围，应当提供（）的外汇财务情况报告。

A.近三年

B.近两年

C.许可证有效期内

D.近1年

81、保险经营机构《经营外汇业务许可证》到期后，继续经营外汇业务的，应当在到期（）前向外汇局申请重新核准经营外汇业务资格。

A.1个月 B.2个月 C.3个月 D.4个月

82、经外汇局核准经营外汇业务的保险经营机构，应当自收到文件后（）月内到国家外汇管理局或其分局申领《经营外汇业务许可证》。

A.1 B.2 C.3 D.4

83、外汇局应当在收到保险经营机构申请开办、扩大、重新核准经营外汇业务资格的完整文件后（）个月内，做出核准或者不核准的决定，并书面通知申请的保险经营机构。

A.1个月 B.3个月 C.6个月 D.半个月

84、经外汇局核准终止外汇业务的保险经营机构，应当自收到核准文件后（）内向原发证机关缴销其《经营外汇业务许可证》。

A.一个月 B.两个月 C.三个月 D.10个工作日

85、保险经营机构有下列（）情形的，外汇局应当终止其外汇业务，并注销或吊销其《经营外汇业务许可证》。

A.被人民法院依法宣告破产

B.法人代表违法

C.流动资金不足

D.以上都不是

来源:考试大-

保险从业资格考试88、保险经营机构申请开办、重新核准、扩大外汇业务资格应当向所在地（）提出申请。

A.保监会 B.中国人民银行 C.外汇局 D.证监会

89、《经营外汇业务许可证》有效期为（）。

A.一年 B.三年 C.五年 D.没有期限

90、《经营外汇业务许可证》过期没有申领的，外汇局的核准文件（）。

A.继续有效 B.自动作废 C.一直有效 D.以上都不是

91、下列选项中不属于保险公司申请开办外汇业务的必须条件。（）

A.具有规定数额的实收人民币资本金或者人民币运营资金

B.具有完善的内部控制制度和资金管理制度

C.经保监会批准从事保险业务

D.无重大违规、违纪行为发生

92、下列选项中不属于保险公司分支机构申请开办外汇业务应当持有的文件和材料。（）

A.所属保险公司对其经营外汇业务的授权书；

B.开办外汇业务申请书；

C.所属保险公司《经营外汇业务许可证》正、副本复印件；

D.外汇资本金验资报告；

93、下列哪项不属于保险经营机构向外汇局申请扩大外汇业务应持的文件和资料。()A.扩大外汇业务范围的申请书和可行性报告；

B.保监会批准的公司章程；

C.新增外汇业务人员的名单、履历等； D.有效期内的《经营外汇业务许可证》；

94、保险公司分支机构在《经营外汇业务许可证》到期三个月前持规定的文件和资料，向外汇局申请重新核准经营外汇业务资格。下列哪个选项可以用上级公司同意其继续经营外汇业务的授权书代替。()

A.继续经营外汇业务的申请书；

B.外汇资本金或者外汇营运资金的审计报告；

C.近３年外汇业务经营和财务情况报告；

D.《经营外汇业务许可证》正、副本复印件；

95、下列那一情形出现，外汇局不一定终止保险经营机构外汇业务，并注销或吊销其《经营外汇业务许可证》()

A.被保监会吊销其《经营外汇业务许可证》的；

B.被人民法院依法宣告破产的；

C.被外汇局依法予以行政处罚的；

D.公司参与合并事件导致原公司法人湮失的。

96、保险公司应当按照（）和保监会有关规定，足额、及时提取外汇保险各项准备金。

A.《票据法》 B.《保险法》 C.《商业银行法》 D.《中国人民银行法》

97、保险公司应当经营外汇保险业务，应当遵守保监会指定的（）指标和（）指标。

A.风险，资金管理

B.偿付能力，赔付率

C.资本充足率，赔付率

D.偿付能力，资金管理

98、保险经营机构外汇资金运用，应限于国务院规定的资金运用形式，并按规定向国家外汇管理局申请开立专门的（）账户进行管理。A.经常项目

B.资本项目

C.外汇经营账户

D.外汇资金运用

99、保险公司分支机构不得经营（）等外汇业务。

A.外汇人身保险 B.外汇再保险 C.外汇投资 D.外汇海事担保

100、保险公司从事外汇海事担保应遵守国家有关（）管理规定。

A.外汇担保 B.对外担保 C.或有负债 D.对外负债

101、经批准有权经营外汇业务的保险经营机构，可以在境内银行开立（）帐户，并于开户后10个工作日内到所在地外汇局备案。

A.经常项目 B.资本项目 C.外汇经营 D.外汇资金运用

102、经批准有权经营外汇业务的保险经营机构，可以在（）开立外汇经营账户。

A.中资银行 B.外资银行 C.中资和外资银行 D.境内银行

103、保险公司因业务需要在境外开立外汇帐户，应当经（）批准。

A.中国人民银行

B.保监会

C.外汇局

D.原发放《经营外汇业务许可证》的外汇局

106、保险经营机构外汇经营账户不包括（）：

A.外汇保险费的收入和支出

B.外汇赔偿或保险金的收入或支出

C.公司其他经常项目的收入和支出

D.未经批准的境外投资的收入和支出

107、保险公司及其分支机构之间的外汇资金往来，（）在开户银行办理境内外汇划转手续。

A.可以直接

B.不可以办理

C.经外汇局核准可以

D.以上都不是

108、保险经营机构外汇业务项下的财务管理，应当遵守国家有关财务管理制度，实行（）

A.外币分账制

B.本外币统账制

C.外币单独核算制 D.统账制

109、保险经营机构外汇业务项下的财务管理，应当建立健全外汇业务内部控制制度、外汇资金管理制度和（）制度。

A.风险管理 B.授权 C.外汇财务 D.资金管理

110、保险经营机构应当按照国家有关规定，真实记录并全面反映其外汇业务活动和财务状况，并在每个会计年度终了后（）个月内向外汇局和保监会上报合并的外币资产负债表和利润表等财务报表。

A.2 B.3 C.4 D.6

111、保险经营机构应当按照（）的要求，真实、完整、及时地提供有关信息和资料。

A.保监会 B.外汇局 C.保监会和外汇局 D.国家管理部门

112、外汇局可以通过自行或者以指定会计师事务所、审计师事务所进行审计的方式，对保险经营机构进行（）和（）检查。

A.现场和非现场 B.直接和间接 C.现场 D.非现场和间接

113、外汇局可以通过自行或者以指定（）进行审计的方式，对保险经营机构进行现场和非现场检查。

A.中介机构 B.会计师事务所、审计师事务所 C.审计机关 D.以上都不是

114、保险公司外汇净收益扣除祢补经营亏损和提取外汇公积金的剩余部分，应当在董事会批准当年分配方案后（）个工作日内结汇。

A.10 B.15 C.20 D.30

115、保险公司外汇净收益扣除祢补经营亏损和提取外汇公积金的剩余部分结汇后，应当在（）个工作日内报国家外汇管理局备案。

A.5 B.10 C.15 D.20

116、保险公司外汇净收益扣除祢补经营亏损和提取外汇公积金的剩余部分结汇后，应当结汇后5内报（）备案。

A.国家外汇管理局 B.保监会 C.中国人民银行 D.所在地外汇局

117、外资保险分公司外方股东分配所得人民币收益，经（）核准后可以购汇回出。

A.保监会 B.国家外汇管理局 C.外汇局 D.以上都不是

118、外资保险分公司外方股东有关年度经营收益的分配，应当根据董事会决议和（）批准。

A.外汇管理局 B.保监会 C.中国人民银行 D.以上都不是

119、保险公司将外汇资本金或者营运资金转换成人民币资本金或者营运资金，以及人民币资本金或者营运资金转换成外汇资本金或者营运资金，应当经（）批准。

A.外汇管理局 B.保监会 C.中国人民银行 D.以上都不是

120、保险公司因经营亏损而造成外汇资本金不足的，（）按会计年度购汇补足外汇资本金。

A.可以直接 B.不可以 C.经外汇局核准可以 D.以上都不是

121、外资保险分公司因经营亏损而造成外汇资本金不足的，经（）核准后，可由其总公司补足外汇营运资金。

A.外汇管理局 B.保监会 C.中国人民银行 D.以上都不是

122、外资保险分公司因经营亏损而造成外汇资本金不足的，（）由其总公司补足外汇营运资金。

A.可以直接 B.不可以 C.经外汇局核准可以 D.以上都不是

123、经（）核准具有保险中介业务经营资格的保险代理机构、保险经纪公司，可以从事外汇保险中介业务。

A.外汇局 B.保监会 C.人民银行 D.以上都不是

126、保险经纪公司可以代客户支付外汇保险项下（）。

A.保险费； B.赔偿或给付保险金 C.保险费、赔偿或给付保险金 D.以上都不是

127、保险经纪公司（）代客户购汇支付保险费、赔偿或给付保险金。

A.可以 B.不得 C.经外汇局批准可以 D.以上都不是 来源

128、保险经纪公司从事外汇保险经纪活动取得的（）应当在会计年度终了后3个月内，或者在董事会批准当年分配方案后10个工作日结汇，并在结汇后5个工作日内报所在地外汇局备案。

A.外汇收益

B.外汇利润

C.外汇保费

D.以上都不是

129、保险经纪公司从事外汇保险经纪活动取得的外汇收益应当在会计年度终了后3个月内，或者在董事会批准当年分配方案后10个工作日结汇，并在结汇后（）个工作日内报所在地外汇局备案。

A.3 B.4 C.5 D.10

130、保险经纪公司经（）批准可以开立一个外汇专用账户。

A.外汇局

B.所在地外汇局

C.国家外汇管理局

D.中国保监会

131、保险经纪公司外汇账户的收支范围不包括：（）

A.暂收待付保险费

B.代客户购买外汇保险费收入

C.将经纪佣金结汇

D.暂收待付的赔偿

132、下列哪些财产保险，可以外汇收取保险费，支付赔偿或给付保险金，或进行保险合同结算：（）

A.保险标的在中华人民共和国境内与境外之间移动的；

B.保险标的从中华人民共和国境外购买后安置于国内的；

C.保险标的在中华人民共和国境内移动的。

D.以上都不是

133、下列哪些财产保险，可以外汇收取保险费，支付赔偿或给付保险金，或进行保险合同结算：（）

A.保险标的在中华人民共和国境内存在或者实现的；

B.保险标的在中华人民共和国境外存在或者实现的；

C.保险标底在境内保税区等特殊经济区域内存在或者实现的。

D.以上都不是

134、下列哪些财产保险，可以外汇收取保险费，支付赔偿或给付保险金，或进行保险合同结算：（）

A.通过国内商业银行外汇贷款在境内存在或实现的保险标的；

B.通过国际银团贷款在境内存在或实现的保险标的；

C.向非居民租赁所得的保险标的。

D.以上都不是

135、符合下列条件之一的财产保险，（一）保险标的在中华人民共和国境内与境外之间移动的；

（二）保险标的在中华人民共和国境外存在或者实现的；

（三）保险标的在中华人民共和国境内，通过国际租赁、国际银团贷款或者其他国际融资形式存在或者实现的；

（四）投保人和受益人均为境外法人或者自然人的，可以（）收取保险费，支付赔偿或给付保险金，或进行保险合同结算：

A.外汇

B.人民币

C.人民币和外币

D.卢布

136、下列哪些人身保险，可以外汇收取保险费，支付赔偿或给付保险金，或进行保险合同结算：

A.投保人为境外法人，且受益人为境外自然人的；

B.投保人为驻华机构，且受益人为境外自然人的；

C.投保人为境内外商投资企业，受益人为外方技术人员的；

D.投保人为境外企业，且受益人为中国境内居民的。

137、符合下列条件之一的人身保险，（一）投保人为境外法人或驻华机构，且受益人为境外自然人的；

（二）境内居民个人在境外人身意外及医疗的保险，可以（）收取保险费，支付赔偿或给付保险金，或进行保险合同结算：

A.外汇

B.人民币

C.人民币或外汇

D.以上都不是

138、在中华人民共和国境内必须以人民币收取保险费、支付赔偿或给付保险金，以及进行保险合同结算的保险是（）：

A.中国居民的人寿保险

B.中国航空公司的飞机保险

C.外国居民在中国的人身保险

D.外国公司的商业卫星保险

139、中国居民向保险经营机构支付外汇保险项下的保险费，可以（）或者（）支付。

A.从其外汇帐户

B.到外汇指定银行购汇

C.用外汇现钞直接

D.以上都不是

140、外国居民或其他企业支付外汇保险项下的保险费，可以（）支付。

A.从其外汇帐户

B.到外汇指定银行购汇

C.用外汇现钞直接

D.以上都不是

141、保险受益人为法人的，外汇赔偿可以（），或者（）。

A.存入经常项目外汇账户

B.结汇

C.持有现钞

D.以上都不是

144、保险经营机构将人民币结算的直接保险进行分出时，可以由（）按照有关规定核准购汇对外支付。

A.外汇指定银行

B.总公司

C.国家外汇管理局 来源

145、保险经营机构办理外汇再保险分出业务时摊回的赔偿应当调入（）的外汇账户。

A.境内

B.境外

C.境内外均可以

D.以上都不是

146、保险经营机构支付外汇再保险的赔偿，应当（）支付。

A.从其外汇帐户

B.购汇

C.用现钞

D.以上都不是

147、保险经营机构在支付涉及保险联合体和供保项目的外汇保险费、赔偿或者给付及相关费用时，应当持（）、共保协议、付款通知书等凭证从其外汇帐户中支付，不得购汇支付。

A.保险联合体章程

B.保险合同

C.再保险合同

D.共保协议

148、投保人向保险公司支付外汇保险项下的保险费，应当持（）和（）到银行办理。

A.保险合同

B.付款通知书

C.赔款计算书

D.支付清单

149、保险公司向保险受益人支付外汇保险项下的赔偿，应当持（）和（）到银行办理。

A.保险合同

B.付款通知书

C.赔款计算书

D.支付清单

150、保险公司支付外汇再保险赔偿，应当持（）和（）到银行办理。

A.保险合同

B.付款通知书

C.赔款计算书

D.支付清单

151、保险经营机构在支付涉及保险联合体和供保项目的外汇保险费、赔偿或者给付及相关费用时，应当持保险联合体章程、（）、付款通知书等凭证从其外汇帐户中支付，不得购汇支付。

A.保险联合体章程

B.保险合同

C.再保险合同

D.共保协议

152、保险经营机构在办理外汇保险退保时，应当持（）、退保协议等凭证从其外汇帐户中支付，不得购汇支付。

A.保险合同

B.退保申请书

C.身份证

D.以上都不是

153、保险经纪公司向保险公司支付外汇保险项下的保险费，应当持保险合同、（）和（）到银行办理。

A.保险合同

B.付款通知书

C.赔款计算书

D.保险经纪委托书

154、保险经纪公司将外汇保险项下的赔偿代保险公司转给保险受益人，应当持保险合同、（）和（）到银行办理。

A.保险合同

B.付款通知书

C.赔款计算书

D.保险经纪委托书

155、保险经纪公司代保险公司支付外汇再保险分保费，应当持保险合同、（）和（）到银行办理。

A.保险合同

B.付款通知书

C.保险经纪委托书

D.支付清单

156、保险经纪公司代保险经营机构支付在办理外汇保险退保时，应当持保险合同、（）和（）等从其外汇帐户中支付，不得购汇支付。

A.身份证

B.退保协议

C.保险经纪委托书

D.保险合同

159、外汇指定银行在办理外汇保险的保险费、赔偿或给付的保险金的收入、支出或者兑付手续时，应当严格审核相应有效凭证和商业单据，并留存（）年备查。

A.1 B.3 C.5 D.8

160、保险经营机构未经批准擅自经营外汇业务的，由外汇局责令其终止经营外汇业务，退还收取的保险费，有违法所得的，没收违法所得，并处（）万元以上（）万元以下人民币罚款。

A.5 B.10 C.20 D.50

161、保险经营机构未经批准擅自经营外汇业务的，由（）责令其终止经营外汇业务，退还收取的保险费，有违法所得的，没收违法所得，并处10万元以上50万元以下人民币罚款。

A.外汇局

B.保监会

C.中国人民银行

D.以上都不是

162、保险经营机构擅自超出批准的范围经营外汇业务的，或者外汇局已经取消或暂停其部分外汇业务后仍然继续经营相应业务的，由外汇局责令其改正，退还收取的保险费，有违法所得的，没收违法所得，并处（）万元以上（）万元以下人民币罚款。

A.5 B.10 C.20

D.50 来源:考试大-保险从业资格考试

164、保险经营机构违法本暂行规定，擅自对不符合条件的保险合同，以外币收取保险费、赔偿或给付保险金、进行保险合同结算，由外汇局责令改正，没收违法所得，单处或者并处警告、通报批评、（）的处罚。A.10万以上50万以下的人民币罚款

B.1万以上5万以下的人民币罚款

C.非法使用外汇金额等值以下人民币罚款

D.5万以上30万以下的人民币罚款

165、保险经营机构违法本暂行规定，擅自对不符合条件的保险合同，（），或进行保险合同结算，由外汇局责令改正，没收违法所得，单处或者并处警告、通报批评、非法使用外汇金额等值以下人民币罚款的处罚。A.以外币收取保险费、赔偿或给付保险金

B.以外币收取保险费

C.以外币赔偿或给付保险金

D.结算保险合同

166、保险经营机构违反规定，擅自将外汇再保险项下有关收入截留境外，或者伪造、变造或者使用伪造、变造以及冒用、重复使用（）有效凭证和商业单据，进行逃汇、非法套汇或者骗购外汇的，由外汇局根据《中华人民共和国外汇管理条例》第三十九条、第四十条的规定予以处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。A.保险合同、支付清单等

B.赔款计算书等

C.付款通知书等

D.以上都不是

167、未经外汇局批准，擅自用人民币购买外汇资本金或者营运资金，或者将外汇资本金或者营运资金转换成人民币的，或未按规定将外汇净收益结汇的，由外汇局责令改正，（）警告、通报批评、1万元以上3万元以下人民币罚款。A.单处

B.并处

C.单处或并处

D.以上都不是

168、未经（）批准，擅自用人民币购买外汇资本金或者营运资金，或者将外汇资本金或者营运资金转换成人民币的，或未按规定将外汇净收益结汇的，由外汇局责令改正，单处或并处警告、通报批评、1万元以上3万元以下人民币罚款。A.保监会

B.保监会和外汇局

C.外汇局

D.以上都不是

169、对未按本暂行规定提取外汇保险各项准备金、或者其他违反保险公司偿付能力监管规定的，由保监会根据有关规定进行处罚。情节严重的，可由（）限制其外汇业务范围、暂行或者取消其经营外汇业务资格。A.外汇局

B.保监会

C.保监会和外汇局

D.以上都不是

170、对未按本暂行规定（）、或者其他违反保险公司偿付能力监管规定的，由保监会根据有关规定进行处罚。情节严重的，可由外汇局限制其外汇业务范围、暂行或者取消其经营外汇业务资格。A.提取各项准备金

B.提取外汇保险各项准备金

C.提取外汇保险基金

D.以上都不是

171、对未按本暂行规定提取外汇保险各项准备金、或者其他违反保险公司（）监管规定的，由保监会根据有关规定进行处罚。情节严重的，可由外汇局限制其外汇业务范围、暂行或者取消其经营外汇业务资格。A.业务

B.风险

C.偿付能力

D.以上都不是

172、保险经营机构违反本暂行规定未经外汇局批准开立外汇帐户，或者（）外汇帐户的，或者擅自改变外汇账户收支范围使用外汇账户的，以及未按规定办理外汇账户报备手续的，由外汇管理局责令改正，没收违法所得，单处或者并处警告、通报批评，5万元以上30万元以下人民币罚款。A.出借、转让

B.使用 C.出租或租用

D.以上都不是

173、保险经营机构违反本暂行规定未经外汇局批准开立外汇帐户，或者出借、转让外汇帐户的，或者擅自改变外汇账户收支范围使用外汇账户的，以及未按规定办理外汇账户（）手续的，由外汇管理局责令改正，没收违法所得，单处或者并处警告、通报批评，5万元以上30万元以下人民币罚款。A.登记

B.核准

C.备案

D.以上都不是

175、保险经纪公司或保险代理机构违反本暂行规定未经外汇局批准开立外汇帐户，或者出借、转让外汇帐户的，或者擅自改变外汇账户收支范围使用外汇账户的，以及未按规定办理外汇账户（）手续的，由外汇管理局责令改正，没收违法所得，单处或者并处警告、通报批评，5万元以上30万元以下人民币罚款。A.登记

B.核准

C.备案

D.以上都不是

二）总则

33、《保险业务外汇管理暂行规定》根据（）、（）和《中华人民共和国外资保险公司管理条例》制定。| 《中华人民共和国外汇管理条例》|《中华人民共和国保险法》|

34、（）及其派出机构依法对保险经营机构外汇保险的经营活动实施监督管理。| 中国保监

会|

35、外汇保险是指根据（）约定，支付保险费、赔偿或者给付保险金均以外币计价结算的（）。| 商业保险|保险合同|

36、《暂行规定》所称保险公司是指经保监会批准在中国境内经营（）并依法登记注册具有（）资格的企业、以及外国保险公司经保监会批准在中国境内依法设立的分公司。| 法人|商业保险业务|

37、《暂行规定》所称保险合同，是指以保险单、保险凭证、暂保单以及保险凭证等符合《中华人民共和国合同法》和《中华人民共和国保险法》要求的方式所形成的（）保险合同或者协议。| 书面|

38、本暂行规定由（）负责解释。| 国家外汇管理局|

（三）外汇业务申请

39、保险经营机构从事外汇保险等各项外汇业务,应当向（）提出申请,经（）核准外汇业务资格并取得《经营外汇业务许可证》。| 外汇局|外汇局|

40、保险经营机构从事外汇保险等各项外汇业务,应当向外汇局提出申请,经外汇局核准外汇业务资格并取得（）。| 《经营外汇业务业务许可证》|

41、《经营外汇业务许可证》是保险经营机构（）的法定证明文件，由国家外汇管理局统一印制，有效期为三年。| 依法经营外汇业务|

42、保险公司可以经营下列部分或全部外汇业务：外汇财产保险；外汇人身保险；外汇再保险；（）；（）；资信调查、咨询业务 ；国家外汇管理局核准的其他外汇业务。| 外汇投资|外汇海事担保|

43、保险经营机构从事 外汇财产保险、（）和（），应限于保监会核准的险种。| 外汇再保险|外汇人身保险|

44、保险经营机构申请开办外汇业务，应当具有外汇局确认资格的（）。| 外汇业务主管人员|

45、符合下列条件的保险公司可以申请开办外汇业务：

（一）经保监会批准从事保险业务；

（二）具有规定数额的实收外汇资本金或者实收外汇营运资金；

（三）（）；

（四）（）；

（五）遵守国家法律、法规和有关外汇管理规定，无重大违规、违纪行为发生；

（六）国家外汇管理局要求的其他条件。| 具有外汇局确认资格的外汇业务主管人员|具有完善的内部控制制度和资金管理制度|

46、具有法人资格的保险公司资本金在（）以上的，应当包括不少于（）美元或者其它等值外汇的实收外汇资本金，才可以申请开办外汇业务。| 500万|5亿元（含5亿元）

47、具有法人资格的保险公司资本金在（）以下的，应当具有（）或者 其他等值外汇的实收外汇资本金，才可以申请开办外汇业务。| 200万|5亿元|

48、营运资金在人民币5亿元以下的外资保险分公司应当具有不少于200万美元或者其它等值（）的。| 外汇的实收外汇营运资金|

49、保险公司分支机构申请外汇业务，应向所在地外汇局提出开办外汇业务申请；所在地外汇局初审合格后报（）核准。| 上级外汇分局|

53、保险经营机构《经营外汇业务许可证》到期重新核准外汇业务资格时，应当提供近三年（）的报告。| 外汇业务经营和财务情况|

54、经外汇局核准经营外汇业务的保险经营机构，应当自收到文件后一个月内到（）或其（）申领《经营外汇业务许可证》。| 分局|国家外汇管理局|

55、未经外汇局核准经营业务的保险经营机构，在外汇局做出不核准决定后1年内不得（）。| 申请经营外汇业务|

56、经外汇局核准终止外汇业务的保险经营机构，应当自收到核准文件后（）内向原发证机关（）。| 缴销其《经营外汇业务许可证》|一个月|

57、外汇局应当在收到保险经营机构申请开办、扩大、重新核准经营外汇业务的完整文件三个月内，做出（）的决定，并（）通知申请的保险经营机构。| 书面|核准和不核准|

58、保险经营机构《经营外汇业务许可证》到期后，继续经营外汇业务的，应当在（）前向外汇局申请（）。| 重新核准经营外汇业务资格|《经营外汇业务业务许可证》到期三个月|

59、保险经营机构申请开办、重新核准、扩大外汇业务资格应当向（）提出申请。| 所在地外汇局|

60、保险公司申请开办外汇业务应当持有的文件和材料包括：

（一）经营外汇业务的申请书及可行性报告；

（二）（）；

（三）保监会批准的公司章程（外资保险分公司提供其总公司的公司章程）；

（四）会计师事务所对其外汇资本金或者外汇营运资金的验资报告（正本）；

（五）保险公司外汇业务主管人员的名单、履历及外汇局核发的从业资格证明文件；

（六）与申请外汇业务相应的内部控制制度和外汇资金管理制度；

（七）国家外汇管理局要求的其他文件和资料。| 保监会颁发的《经营保险业务许可证》正、副本复印件|

61、保险公司分支机构申请开办外汇业务应当持有的文件和材料包括：

（一）（）对其经营

外汇业务的授权书；

（二）开办外汇业务申请书（包括业务需求、人员配置、营业场所和设施等情况）；

（三）所属保险公司《经营保险业务许可证》和《经营外汇业务许可证》正、副本复印件；

（四）外汇业务主管人员的名单、履历及外汇局核发的从业资格证明文件；

（五）与申请外汇业务相应的内部控制制度和外汇资金管理制度；

（六）外汇局要求的其他文件和资料。| 所属保险公司|

62、保险经营机构向外汇局申请扩大外汇业务应持的文件和资料，包括：

（一）扩大外汇业务范围的申请书和可行性报告；

（二）《经营外汇许可证》有效期内的外汇业务经营和财务情况报告；

（三）《经营外汇业务许可证》正、副本复印件；

（四）（）的名单、履历及外汇局核发的从业资格证明文件；；

（五）与申请外汇业务相应的内部控制制度和外汇资金管理制度；

（六）外汇局要求的其他文件和资料。| 新增外汇业务主管人员|

（四）外汇监管

63、保险公司应当按照()和保监会有关规定，足额、及时提取外汇保险各项准备金。| 《中华人民共和国保险法》|

64、保险公司应当按照《保险法》和保监会有关规定，足额、及时提取()。| 外汇保险各项准备金|

65、保险公司应当经营外汇保险业务，应当遵守保监会指定的()指标和()指标。| 资金运用|偿付能力监管|

66、保险公司分支机构不得经营()等外汇业务。| 外汇投资|

67、保险公司从事外汇海事担保应遵守国家有关()管理规定。| 对外担保|

68、经批准有权经营外汇业务的保险经营机构，可以在境内银行开立外汇经营帐户，并于开户后()内到所在地外汇局备案。| 10个工作日|

69、保险公司因业务需要在境外开立外汇帐户，应当经()批准。| 原发放《经营外汇业务许可证》的外汇局|

70、保险经营机构()账户不得进行有关外汇保险经营业务外汇收付。| 外汇资金运用|

71、保险经营机构外汇经营帐户使用范围包括：

（一）()；

（二）外汇保险赔偿或给付保险金的收入和支出；

（三）外汇在保险分保费及相关手续费的收入和支出；

（四）外汇再保险分保费及相关手续费的收入和支出；

（五）其他经常项目和经批准的资本项目外汇收入和支出。| 外汇保险费的收入和支出|

72、保险经营机构外汇业务项下的财务管理，应当遵守国家有关()制度，实行()。| 外币分账制|财务管理|

73、保险经营机构外汇业务项下的财务管理，应当建立健全外汇业务（）制度、外汇资金管

理制度和（）制度。| 外汇财务|内部控制|

74、保险经营机构应当按照国家有关规定，真实记录并全面反映其外汇业务活动和财务状况，并在()终了后4个月内向外汇局和保监会上报合并的外币资产负债表和利润表等财务报表。| 会计年度|

75、外汇局可以通过()或者以指定会计师事务所、审计师事务所进行审计的方式，对保险经营机构进行检查。| 自行|

76、外汇局可以通过自行或者以指定()、()进行审计的方式，对保险经营机构进行现场和非现场检查。| 会计师事务所、审计师事务所|

77、保险公司外汇净收益扣除祢补经营亏损和提取外汇公积金的剩余部分，应当在财务年度终了后4个月内结汇，并在结汇后()个工作日内报国家外汇管理局备案。| 5|

78、保险公司外汇净收益扣除祢补经营亏损和提取外汇公积金的剩余部分结汇后，应当结汇后5个工作日内报()备案。| 国家外汇管理局|

82、保险公司因经营亏损而造成外汇资本金不足的，经国家外汇管理局核准可以()购汇补足外汇资本金。| 按会计年度|

83、()因经营亏损而造成外汇资本金不足的，经国家外汇管理局核准后，可由其总公司补足外汇营运资金。| 保险公司| 来源:

五）代理与经纪

84、经保监会核准具有（）经营资格的保险代理机构、保险经纪公司，可以从事外汇保险（）业务。| 保险中介|保险中介|

85、保险代理机构在中华人民共和国境内从事外汇保险代理活动的佣金收入必须以人民币计价结算，（）从事外汇保险代理活动的佣金收入可以以人民币计价结算。| 跨境|

86、保险代理机构在中华人民共和国境内从事外汇保险代理活动，未经（）批准，不得代收外汇保险费。| 外汇局|

87、保险经纪公司从事外汇保险经纪活动取得的外汇收益应当在（）终了后３个月内，或者在董事会批准当年分配方案后１０个工作日结汇，并在结汇后5个工作日内报所在地外汇局备案。| 会计年度|

88、保险经纪公司从事外汇保险经纪活动取得的外汇收益应当在会计年度终了后3个月内，或者在董事会批准当年分配方案后10个工作日结汇，并在结汇后５个工作日内报（）备案。| 所在地外汇局|

89、保险经纪公司外汇账户的收支范围限定为，（一）从投保人、保险经营机构或者境外保险公司收取的暂收待付保险费；

（二）从保险经营机构或者境外保险公司收取的暂收待付赔偿；

（三）向保险经营机构或者境外保险公司支付的暂收待付的保险费；

（四）向投保人、保险经营机构或者境外保险公司支付的暂收待付的赔偿；

（五）（）。| 将经纪佣金结汇|

（六）结售汇

90、保险标的在中华人民共和国境内与境外之间()的财产保险，可以外汇收取保险费，支付赔偿或给付保险金，或进行保险合同结算。| 移动|

91、保险标的在中华人民共和国（）存在或者实现的财产保险，可以外汇收取保险费，支付赔偿或给付保险金，或进行保险合同结算。| 境外|

92、保险标的通过（）、（）或者其他国际融资形式在境内存在或实现的财产保险，可以外汇收取保险费，支付赔偿或给付保险金，或进行保险合同结算。| 国际银团贷款|国际租赁|

93、投保人为（）或（）、且受益人为境外自然人的人身保险，可以外汇收取保险费，支付赔偿或给付保险金，或进行保险合同结算。| 驻华机构|境外法人|

94、境内居民个人在境外的（）及（）的保险，可以外汇收取保险费，支付赔偿或给付保险金，或进行保险合同结算。| 医疗|人身意外|

95、境外法人、自然人或驻华机构支付外汇保险项下的保险费，可以（）支付。| 从其外汇账户|

96、保险受益人为法人或其他经济组织的，外汇赔偿可以存入其经常项目外汇账户、也可以（），没有经常项目外汇账户或者超过其经常项目外汇账户最高限额的，（）。| 必须结汇|结汇|

97、保险经营机构支付外汇再保险的分保费，应当（）支付。| 从其外汇账户|

98、保险经营机构将（）的直接保险进行分出时，可以由（）按照有关规定核准其购汇对外支付。| 国家外汇管理局|境内以人民币结算|

99、保险经营机构办理外汇再保险分入业务时获得分保费收入应当调入（）。| 其在境内的外汇帐户|

100、保险经营机构在支付涉及保险联合体和供保项目的外汇保险费、赔偿或者给付及相关费用时，应当持（）、（）、付款通知书等凭证从其外汇账户中支付，不得购汇支付。| 共保

协议|保险联合体章程|

101、投保人向保险公司支付外汇保险项下的保险费，应当持相关（）和（）到银行办理。| 保险经营机构的付款通知书|保险合同|

105、保险经纪公司代保险公司支付外汇再保险分保费，应当持分保合同、（）和（）到银行办理。| 支付清单|保险经纪委托书|

106、保险经纪公司代保险经营机构支付在办理外汇保险退保时，应当持保险合同、（）和保险经纪委托书等从其外汇账户中支付，不得购汇支付。| 退保协议|

107、投保时，（）或（）不可以购汇支付保险费。| 驻华机构|境外法人、自然人| 来源

（七）外汇处罚

108、保险经营机构未经核准擅自经营外汇业务的，由（）责令其终止经营外汇业务，退还收取的保险费，有违法所得的，没收违法所得，并处10万元以上50万元以下人民币罚款。| 外汇局|

109、保险经营机构未经核准擅自经营外汇业务的，由外汇局责令其终止经营外汇业务，（），有违法所得的，没收违法所得，并处10万元以上50万元以下人民币罚款。| 退还收取的保险费|

110、保险经营机构擅自（）核准的范围经营外汇业务的，或者外汇局已经取消或暂停其部分外汇业务后仍然继续经营相应业务的，由外汇局责令其改正，退还收取的保险费，有违法所得的，没收违法所得，并处10万元以上50万元以下人民币罚款。| 超出|

111、保险经营机构违反本暂行规定，擅自对不符合条件的保险合同，以外币收取保险费、赔偿或给付保险金、进行保险合同结算，由外汇局责令改正，没收违法所得，单处或者并处警告、通报批评、（）的处罚。| 非法使用外汇金额等值以下人民币罚款|

112、保险经营机构违法本暂行规定，擅自对不符合条件的保险合同，（）、赔偿或给付保险金、进行保险合同结算，由外汇局责令改正，没收违法所得，单处或者并处警告、通报批评、非法使用外汇金额等值以下人民币罚款的处罚。| 以外币收取保险费|

113、保险经营机构违反规定，擅自将外汇再保险项下有关收入截留境外，或者伪造、变造或者使用伪造、变造以及冒用、重复使用保险合同、支付清单等（）和商业单据，进行逃汇、非法套汇或者骗购外汇的，由外汇局根据《中华人民共和国外汇管理条例》第三十九条、第

四十条的规定予以处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。| 有效凭证|

114、未经外汇局批准，擅自用人民币购买外汇资本金或者营运资金，或者将外汇资本金或者营运资金转换成人民币的，或未按规定将外汇净收益结汇的，由外汇局责令改正，单处或并处警告、通报批评、（）以上（）以下人民币罚款。| 3万元|1万元|

115、对未按本暂行规定提取外汇保险（）、或者其他违反保险公司偿付能力监管规定的，由保监会根据有关规定进行处罚。情节严重的，可由外汇局限制其外汇业务范围、暂行或者取消其经营外汇业务资格。| 各项准备金|

116、保险经营机构违反本暂行规定未经外汇局批准开立外汇帐户，或者出借、转让外汇帐户的，或者擅自改变外汇账户收支范围使用外汇账户的，以及未按规定办理外汇账户备案手续的，由外汇管理局责令改正，没收违法所得，单处或者并处警告、通报批评、（）以上（）以下人民币罚款。| 30万元|5万元|

117、保险代理机构、保险经纪公司未经保监会批准取得（）业务经营资格擅自或找过范围经营外汇保险中介业务，由外汇局没收非法所得，并处以非法所得一倍以上五倍以下罚款，保监会予以业务限制或者取缔；构成犯罪的，依法追究刑事责任。| 保险中介|

118、保险代理机构、保险经纪公司未经（）批准取得保险中介业务资格擅自或找过范围经营外汇保险中介业务，由（）没收非法所得，并处以非法所得一倍以上五倍以下罚款，保监会予以业务限制或者取缔；构成犯罪的，依法追究刑事责任。| 外汇局|保监会|

121、保险经营机构不按暂行规定报送报表和相关信息资料的，由（）责令改正，单处或者并处警告、通报批评，5万元以上30万元以下人民币罚款。| 外汇局

国家外汇管理局保险外汇管理知识考试题15 来源：考试大 2006年7月3日 【考试大：考试专家，成就梦想！】

简答题库

1、《中华人民共和国外汇管理条例》中所称的外汇是指什么？

2、《中华人民共和国外汇管理条例》中所称的境内机构是指什么？

3、《中华人民共和国外汇管理条例》中所称的外汇指定银行是指什么？

4、《中华人民共和国外汇管理条例》中所称的个人是指什么？

5、《中华人民共和国外汇管理条例》中所称的驻华机构是指什么？

6、《中华人民共和国外汇管理条例》中所称的来华人员是指什么？

7、《中华人民共和国外汇管理条例》中所称的经常项目是指什么？

8、《中华人民共和国外汇管理条例》中所称的资本项目是指什么？

9、中国外汇管理的基本管理原则是什么?

10、中国实行怎样的汇率制度？

11、当前中国外汇交易市场的主要交易货币是什么？

12、什么是国际收支？我国实行怎样的国际收支统计制度?

13、国际收支统计意义上的“居民”和“非居民”分别是指什么？

14、我国国际收支统计的范围是什么？

15、境内的保险经营机构应当如何进行国际收支申报？

16、境内机构的经常项目外汇收入和外汇支付应当遵循的主要原则是什么?

17、个人的外汇收入、储蓄和支付应当遵循的主要原则什么？

18、保险经营机构应当如何支付进口商品的货款?

19、保险经营机构从境外购买计算机软件、专利等应当如何支付？

20、财政预算外保险经营机构，在境外培训、参加国际会议、进行法律咨询等非贸易非经营性用汇，应当如何办理有关支付手续？

21、财政预算内的保险公司，在境外培训、参加国际会议、进行法律咨询等非贸易非经营性用汇，应当如何办理有关支付手续？

22、财政预算外的境内保险机构在境外设立代表处或办事机构等，应当如何将开办费用等汇往境外？

23、驻华机构和来华人员的合法人民币收入及其合法持有的外汇携带出境应当办理和中手续？

24、境内保险经营机构的资本项目外汇收入应当按照怎样的原则持有或存放？

25、境内保险经营机构对外投资主要遵循怎样的程序？

26、什么叫外债？简单描述我国的外债管理制度。

27、境内保险经营机构应当如何借用、偿还外债？

28、什么叫对外担保？简单描述我国的对外担保管理制度。

29、境内保险经营机构对外担保应当履行怎样的手续？

30、什么叫外商投资企业？外商投资企业有哪些类型？

31、什么叫外资保险公司？外资保险公司有哪些投资方式？

32、具有外资股份的境内保险经营机构，外方的投资资金汇入境内应当办理何种手续？

33、具有外资股份的境内保险经营机构，外方投资者的投资款项和投资收益应当如何汇出境外？

34、具有外资股份的境内保险经营机构，支付本公司内的外籍、华侨、港澳台职工的工资和境外差旅费，应当办理何种手续？

35、境内机构到外汇指定银行购汇支付或者从自身外汇账户支付有关非贸易和部分资本项下交易时，应当向银行提供国内有关税务机关开具的税务凭证。其中，应当出具有关收入营业税和企业所得税或个人所得税的完税证明和税票的情况那些？（列出四种）

36、境内机构到外汇指定银行购汇支付或者从自身外汇账户支付有关非贸易和部分资本项下交易时，应当向银行提供国内有关税务机关开具的税务凭证。其中，根据国家税法和税收协定，可以免征企业所得税（或个人所得税），应当由主管税务机关出具的免税文件和“特许权使用费、利息免税所得汇出数额控制表”的情况那些？（列出四种）

37、境内机构到外汇指定银行购汇支付或者从自身外汇账户支付有关非贸易和部分资本项下交易时，应当向银行提供国内有关税务机关开具的税务凭证。其中，根据我国现行税法，免予征税或不征税的情况那些？（列出四种）

38、什么叫保税区？区内机构的定义是什么？区内企业的定义是什么？

39、保税区与境外一切经济往来的计价结算原则是什么？

40、保税区与区外之间保税货物的贸易活动应当如何计价结算？有关非保税货物或服务的交易活动应当如何计价结算？

41、保税区内企业之间以及保税区之间（出口加工区等境内特殊经济区域）经济往来的计价结算原则是什么？

42、保税区内机构从事经济活动的国际收支申报原则是什么？

43、《保险业务外汇管理暂行规定》中的外汇保险指什么？包括那些保险险种？

44、外汇局和保监会对保险经营机构外汇保险监督管理职责分别是那些？

50、保险经营机构怎样才能合法地经营外汇业务？

51、什么是《经营外汇业务许可证》？是否具有有效期？

52、保险经营机构怎样获得《经营外汇业务许可证》？

53、保险公司向外汇局提出开办申请外汇业务时，应当持那些文件和材料？

54、保险分支机构申请开办外汇业务应持那些文件和资料？

55、保险经营机构向外汇局提出扩大外汇业务时，应当持那些文件和材料？

国家外汇管理局保险外汇管理知识考试题16 来源：考试大 2006年7月3日 【天天考试大，天天进步大！】

56、保险经营机构到期后向外汇局申请重新核准外汇业务资格时应持那些文件和资料？

57、保险经营机构终止外汇业务，应如何办理？

58、保险经营机构经营外汇业务出现哪些情况，外汇局应当终止其外汇业务？

59、保险经营机构申请开办、扩大、继续经营外汇业务的程序是怎样的？ 60、保险经营机构进行外汇保险业务和外汇投资需要注意哪些问题？ 61、保险经营机构在申请外汇业务程序中，应当了解哪些时间问题？ 62、保险公司申请外汇业务，应当具有哪些条件？

63、保险公司申请外汇业务，其外汇资本金的要求具体是那些？

64、保险公司分支机构申请外汇业务应当具有哪些条件？

65、保险经营机构申请开办、扩大、继续经营和终止外汇业务分别应当提交哪些财务方面的文件和资料？

66、外国保险公司在中国的分公司申请外汇业务的程序是怎样的？ 67、保险公司外汇保险业务应当遵循怎样的风险管理规定？ 68、保险经营机构外汇资金运用应注意哪些问题？ 69、保险公司应当怎样从事外汇海事担保业务？

70、经批准有权经营外汇业务的保险经营机构，应当怎样开立外汇账户？ 71、保险经营机构是否可以开立境外账户？ 72、保险经营机构外汇经营账户使用范围有那些？ 73、保险公司怎样办理系统内外汇资金的划转？

74、保险经营机构应当如何进行进行外汇业务项下的财务管理？ 75、保险经营机构应当怎样办理国际收支统计申报？ 76、保险经营机构应当怎样提供信息资料？ 77、外汇局可以怎样对保险经营机构进行外汇检查？ 78、保险公司外汇净收益如何计算？ 79、保险公司外汇净收益怎样办理结汇？

80、外资保险分公司外方股东年度经营收益，怎样汇出境外？ 81、保险公司如何办理注册资本金的本外币兑换？ 82、保险公司外汇业务经营亏损怎么办？ 83、外资保险分公司外汇业务经营亏损怎么办？ 84、保险经营机构终止外汇业务后其外汇资金怎么办？ 85、保险代理机构从事外汇保险代理业务应当注意什么？ 86、保险经纪公司从事外汇保险经纪业务应当注意什么？ 87、保险经纪公司外汇账户的收支范围是什么？

88、保险经纪公司与保险代理公司从事保险中介业务，在外汇管理政策上的相同点和不同点是什么？

89、可以外汇收取保险费、支付赔偿或给付保险金以及进行保险合同结算的财产保险必须符合那些条件？

90、外汇财产保险的保险标的应当具有什么特点？ 91、列出六个可以在境内收取外汇保险费的财产保险。

92、可以外汇收取保险费、支付赔偿或给付保险金以及进行保险合同结算的人身保险必须符合那些条件？

93、外汇人身保险的投保人和受益人应当具有什么特点？ 94、列出四个可以在境内收取外汇保险费的人身保险。95、可以在境内进行外汇再保险的直接保险应当具有什么特点？ 96、列出六个可以在境内进行外汇再保险的保险种类。

97、比较中国居民和外国居民投保外汇保险时支付保险费的方式。98、保险经营机构支付赔偿或者给付是应当注意什么？

99、保险经营机构支付外汇再保险的分保费或者分入业务的赔偿时应当注意什么？ 100、保险经营机构支付人民币结算直接保险的再保险分出业务的保险费时应当注意什么？ 101、保险经营机构支付保险联合体和共保项目的外汇保险费、赔偿时应当注意什么？ 102、保险经营机构支付退保项下有关费用时应当注意什么？ 103、列出投保人支付外汇保险的保险费应当持有的凭证和手续。104、列出保险公司支付保险赔偿应当持有的凭证和手续。105、列出保险公司支付外汇再保险分保费应当持有的凭证和手续。106、列出保险公司支付外汇再保险赔偿应当持有的凭证和手续。

107、列出保险经营机构支付保险联合体和共保项目的外汇保险费、赔偿及相关费用时，应当持有的凭证和手续。

108、列出保险经营机构支付外汇保险退保款项应当持有的凭证和手续。

来源:考试大-保险从业资格考试

中国外汇管理法律全集 篇2

(一) 对外汇风险管理的重视不够

中国的人民币汇率在很长时期以来变化都不是很大, 使得企业没有应对外汇风险的意识, 特别是大型企业, 让采用传统的经营理念, 在处理汇率风险问题上依赖于政府政策, 缺乏应对外汇风险的主动性, 没有避险意识, 很少有企业在年报中披露企业外汇敞口的损失, 金融企业相对于一般企业来说, 具有一定的风险意识。即使一些企业因为外汇风险损失了很大的利益, 也没有引起企业领导层的重视, 他们往往都不能主动识别外汇风险, 也没有风险意识, 更不会积极采取应对风险的措施, 使得外汇风险给他们带来很大的经济损失。

(二) 外汇金融市场发展较为落后

在中国金融市场全方位开放后, 外汇金融市场却没有很大的发展, 仍处于相对落后阶段, 由于企业领导者对外汇风险没有足够的认识, 使得在制定外汇政策时也忽略对外汇风险管理制度的制定。中国外汇金融市场的起步晚、发展慢, 使企业防范外汇交易风险的工具选择受到限制, 并且在一定程度上降低了外汇风险防范的效果, 使外汇风险对企业的冲击比较大。

(三) 企业受到自身能力的限制

企业自身规避外汇风险的能力受限是内部原因。企业从事外汇风险管理的工作人员素质不达标, 在进行日常外汇业务服务和监管的过程中不能很好的发挥作用, 严重缺乏专业外汇风险管理人员, 即使有些企业在进行外汇风险管理时有指定的专业管理人才, 人才的数量也远远不能满足需要。由于企业对外汇风险管理的重视程度不够, 往往很少对外汇管理人员进行培训, 中国高等院校又没有专门的外汇风险管理专业, 使管理人员缺乏理论知识, 人才储备明显不够。

(四) 法律管理体制不完善

中国企业在进行外汇交易管理时会受到一些制度的约束, 由于制度的约束较多, 加上行政审批的环节多、内容复杂、收费高, 使很多企业都不愿意花费精力采取措施去应对汇率变化带来的风险, 使企业丧失最佳结售汇时机。中国虽然制定了一系列的有关外汇风险的法律法规, 比如《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》、《商业银行市场风险管理指引》等, 但大多都是对外汇风险进行宏观的指导, 并没有具体的管理细则, 可操作性低, 实施困难大, 不能给外汇风险管理提供有效的建议。

二、加强中国企业外汇风险管理的措施

(一) 提高企业外汇风险规避意识

企业首先要认识到外汇风险管理的重要性, 提高对外汇风险的规避意思, 才能在行动上采取措施规避风险。首先, 企业领导者要对外汇风险有高度的认识, 在人民币汇率波动小的情况下, 企业面临的外汇风险还比较小, 一旦人民币的汇率波动幅度变大, 如果企业没有应对措施, 那么外汇风险就会给企业带来巨大的损失。管理者应该提高认识, 在工作中加大外汇风险的宣传教育, 下到普通职工, 上到管理层, 都应该具有风险意识, 重视外汇风险的管理, 为应对风险做好准备。

(二) 加强企业内部外汇风险管理

建立健全企业内部外汇风险管理体制, 确定计划期限, 使外汇风险管理的计划期限和企业经营管理的计划周期相配合, 加快调整企业的生产营销策略;要对外汇的变化趋势进行预测, 包括外汇变动的方向、时间和幅度等, 但是汇率预测可能会出现误差, 要尽量做好准确无误;对外汇风险的受损额进行评估, 根据外汇风险可能带来的影响, 把外汇风险分成主次风险, 规避时由主到次, 采取相应的规避措施。

(三) 提高外汇风险管理人员的素质

外汇管理人员的素质直接关系到外汇变化预测的准确度和规避外汇风险措施的正确有效性, 因此, 企业要采取措施提高外汇风险管理人员的素质。企业需要对外汇风险管理人员进行定期培训, 提高风险管理人员对金融市场动向的敏感性, 熟悉金融衍生工具的使用方法, 根据企业的生产经营状况建立风险规避机制, 有效规避风险。

(四) 完善外汇风险管理的法律法规

法律法律是企业进行外汇风险管理的有力武器, 以法律手段推进中国金融体制的改革是防范和规避外汇风险的重要武器, 目前中国外汇市场正在逐步发展之中, 外汇风险管理的法律法规还需要进一步的完善, 国家应该加快立法速度、特别是信任立法和期货立法, 建立健全外汇风险管理体系, 使企业的外汇风险管理有法可依, 外汇市场得到规范。

三、总结

人民币汇率制度的改革是一个长期的过程, 企业也将面临长期的外汇风险, 要想在新形势下保持自身竞争力, 有效应对外汇风险, 企业就必须加强外汇风险管理, 从提高认识做起, 调整发展战略, 解决外汇风险管理制度存在的问题, 从企业的实际出发, 制定完善的管理制度, 自如的应对汇率变动, 提高企业竞争力。

摘要：人民币汇率的波动对中国外贸企业的影响很大, 使中国企业面临着外汇风险, 由于中国很多外贸企业的自身实力受到限制, 加上对外汇风险的认识不足, 使得企业的外汇风险管理存在很多的问题, 亟待加强。加强企业的外汇风险管理, 不但有利于企业开展外贸业务、提高产品竞争力, 还有利于提高企业的运营实力和信用水平。总结了中国企业外汇风险管理存在的问题, 并针对这些问题提出了加强管理的措施, 希望能对企业外汇风险管理提供帮助。

关键词：企业,外汇风险管理,问题,措施

参考文献

[1]张岷胜.浅议中国企业外汇风险的成因及防范措施[J].金融经济, 2010, (2) .

[2]王光伟.货币、利率与汇率经济学[M].北京:清华大学出版社, 2003.

中国外汇管理法律全集 篇3

中国超过万亿美元的外汇储备如何运用成为近来国内外关注的焦点。近3年来，中国外汇储备每年的增长都超过2000亿美元，到2006年底，国家外汇储备余额为10663亿美元，仅2006年一年外汇储备就增加了2473亿美元。国务院总理温家宝在第十届全国人民代表大会第五次会议上提出：“在2007年我们应加强和改进外汇管理，积极探索和拓展国家外汇储备合理使用的渠道和方式。从多方面采取措施，逐步改善国际收支不平衡状况。”同时，温家宝总理在十届全国人大五次会议举行的记者招待会上回答《华尔街日报》记者有关提问时再一次强调了外汇的管理问题，他说，现在我们外汇超过了一万亿美元，如何使用外汇储备，又成为中国面临的一个新的难题。我们要组建一个外汇投资机构，这个机构是超脱任何部门的，依照国家的法律来经营外汇。有偿使用，接受监管，保值增值。由此看来，如何经营管理好外汇储备，使其保值增值，成为中国政府亟待解决的问题。

一、外汇储备的作用

1、外汇储备的含义

外汇储备是一国货币当局持有的对外流动性资产，主要是银行存款和国库券等，并非所有国家的货币都能充当国际储备资产，只有那些在国际货币体系中占有重要地位，且能自由兑换其他储备资产的货币才能充当国际储备资产。或者说是一国的出口贸易所得、海外投资收益，外国直接投资，个人外汇汇入，通过中央银行结汇，向企业，银行或者个人兑换所得。

2、外汇储备的主要作用

调节国际收支，保证对外支付

当一国国际收支出现短期的，暂时性的困难时。通过运用外汇储备，减少在基金组织的储备头寸和特别提款权持有额，能使国内经济免受调整政策产生的不利影响，有助于国内经济目标的实现。如果国际收支困难是长期的，巨额的、根本性的，外汇储备也可以起到一定的缓冲作用，使政府有时间渐进地推进其财政货币调节政策，避免因过激的调节措施而引起国内社会震荡。

干预外汇市场，稳定本币汇率

当本国货币汇率在外汇市场上发生变动或波动时，尤其是因非稳定性投机因素引起本国货币汇率波动时，政府可运用储备来缓和汇率波动，甚至改变其变动方向，使汇率波动朝着有利于自己的方向浮动。如通过出售储备购入本币，可促使本币汇率上升，反之，通过购入储备拋出本币，可增加市场上本币的供应，从而使本国货币汇率下浮。这种干预的另一个作用是向市场发出政府希望汇率波动方向的信号，从而影响市场预期心理。

维护国际信誉，提高对外融资能力

储备资产丰厚是吸引外资流入的一个重要条件，而且一国拥有的外汇储备资产状况是国际金融机构和国际银团提供贷款时评估其国家风险的指标之一。当一国对外贸易状况恶化而储备又不足时，其外部筹资就会受到影响。同时，一国的外汇储备状况还可以表明一国的还本付息能力，外汇储备是债务国到期还本付息的最可靠的保证，如果一国要争取外国政府贷款、国际金融机构信贷或在国际资本市场上进行融资，其良好的债信和稳定的偿债能力是十分重要的前提条件，而一国能支配的储备资产的数量便是其一项重要的保证。

有利于确保国家金融安全，防范和抵御金融风险

在经历了上个世纪90年代的货币危机，特别是1997东亚货币危机之后，许多发展中国家纷纷增加了外汇储备的持有。“充足的”的外汇储备有助于增强本国货币信心，从而具有防止投机性攻击和货币危机的作用。持有较多的外汇储备对于发展中国家增强本国货币信心，防止投机性攻击和货币危机，外汇储备有助加强应付金融危机的能力，亚洲金融危机已清楚显示从战略角度考虑，必须积存外汇储备作为随时备战用，以维持货币及金融稳定，更何况在全球经济一体化的形势下，爆发危机的可能性比以前更大。香港在1997至1998年期间所采取的防御策略，便是个很好的例子。

二、中国外汇储备增长情况

1978年中国的外汇储备仅有1.67亿美元，随着改革开放的不断深入，国民经济持续增长，对外贸易迅速发展，从1999年初开始，中国外汇储备就逐月攀升，尤以近年来为甚，统计显示，见表一，2004年中国外汇储备为6099亿美元。到2005年12月末，国家外汇储备余额为8189亿美元，全年外汇储备增加2089亿美元。2005年外汇储备余额同比增长34.3％，全年外汇储备增加2089亿美元，同比多增加22亿美元。外汇储备总额终于在2006年突破了1万亿美元大关，中国已超过日本，成为世界第一外汇储备国。中国在这样短的时期内，从一个外汇极度匮乏的国家，跃升为世界头号外汇储备大国，确实令世界为之瞩目。从一定意义上讲，可以把它看成是中国坚持改革开放取得的伟大历史性成就的一个象征。

外汇储备增加，是中国经济持续快速增长，经济实力不断增强，国际收支情况良好的重要表现，对于提高中国国际经济形象，增强国家宏观调控能力，防范国际经济金融风险具有重要意义。

三、过多外汇储备带来的负面影响

外汇储备多本身是件好事，能够起到提高国际信誉，增强支付能力和稳定本国货币等重要作用。不过外汇储备不是多多益善，必须规模适度，外汇储备超过合理需求、并高速增长，也会给中国经济金融带来负面影响。具体表现在以下几个方面：

不利于提高中国总体经济的运行效率

一方面，高额的外汇储备，意味着相对应的国民储蓄从国民经济运行中沉淀下来，没有参与国民经济的运作；而另一方面，中国又存在着由于历史痼疾造成的诸多方面的巨额资金缺口问题，如“三农”资金问题，中小企业发展中的资金紧张问题，巨大的社保资金缺口问题等等，因此，对处于高速增长时期的中国来说，此时以较低的利率借钱给国外政府使用，从总体经济效率上看是一种浪费，不利于经济发展。

由于通胀汇率变动，外汇储备可能会贬值

中国外汇储备目前以美元为主。可以说，今后二三十年甚至更长时间内，“美元霸权”的地位难以撼动。从历史上看，美国往往不顾他国利益，不断地交替采取美元升值、贬值的政策，以解决其经济的矛盾与问题，如果中国长期持有高额美元储备，若遇美元严重贬值，其可能的损失不能轻视。第四，需要承受很大的国际压力。长期的“贸易战”、“汇率战”，以及个别国家在迫不得已时所动用的其他制裁手段，对于中国和平崛起所需的国际经济环境十分不利。

有碍中国保持独立的货币政策

外汇多，经兑换后货币供应就会被动增加，尽管央行可以采取对冲操作，收回多余货币，但在一定条件下，如果对冲量不足，则易引发国内通货膨胀，直接的表现就是房地产资产价格的上升；如果对冲量激增，一是使政

府利息成本提高，二是推动市场利率上升，在升值预期下外汇迅速流入，反过来又抵消了对冲效应。而如果采取不恰当的调高银行法定存款准备金比例等手段进行调控，商业银行利润将受损，影响银行改革的进程。

需要承受很大的国际压力

外汇储备居高不下，会进一步加剧贸易磨擦。实际上经常项目顺差过大有许多弊端。首先是中国容易成为歧视性贸易保护措施的对象，这种歧视性贸易保护措施对中国经济的打击要远比人民币升值为大，人民币升值是一种价格冲击，打击的只是赢利能力低的不好的企业，而歧视性贸易保护措施，特别是非关税壁垒，打击的是包括赢利能力强的所有企业，而且贸易摩擦还会使我们付出昂贵的政治成本，其次，经常项目顺差过大意味着我们积累大量的外国资产，在一定的国民储蓄水平下，这意味着对国内工厂和设备的投资减少。

四、经营管理多余外汇资产的方法

外汇储备规模加大，自然有值得庆贺的一面。但是，由于外汇储备的激增，特别是外汇储备稳定性的减弱，加大了现有外汇制度下国家的外汇风险。而且如何实现保值增值和提高资金使用效率也是问题，因此，大多数学者主张外汇储备应保持一定数额，按照国际通常标准，通常情况下能够应付3～4个月的进口贸易和外商直接投资分红就可以了，中国外汇储备只需750～1000亿美元就够了，按照这样的标准，中国的外汇储备显然是多了。那么，对超过外汇储备本身需要的多余外汇资产如何经营管理?

(一)外汇储备经营管理的原则

1币种多元化。必须保持多元化的货币储备，密切注意汇率变动的趋势，随时调整各种储备货币的比例，以分散汇率变动的风险。2001年以来，中国逐步加大了欧元的比重，即是主动分散汇率风险的措施，而2002年以来欧元的逐步升值，也体现了我们的明智选择。

2与所需相匹配。根据支付进口商品所需货币的币种和数量，确定该货币在储备中所占的比例。

3资产的安全性、收益性、流动性相结合。在选择储备货币的资产形式时，既要考虑它的收益率，又要考虑它的流动性和安全性。

(二)当前中国外汇储备管理的基本任务

伴随着外资银行陆续进入中国，中国的银行和非银行金融机构在人才，电子网络技术和金融服务产品等方面面临着严峻的挑战，在人才尤其包括金融工具与服务的金融产品方面，我们的银行和其他金融机构与外资金融机构的差距巨大，劣势非常明显，我们现有的金融服务品种单一，金融工具单一，业务陈旧，因此应鼓励银行等其他金融机构高薪引进国外金融人才，不仅可以扭转国际经常项目的收支顺差状况，而且有助于让更多的金融机构及时掌握代表现代化金融手段和技术的金融创新产品，以便能够给企业、个人和机构等提供必要的保值避险工具、投资工具和投机工具。

中国外汇管理法律全集 篇4

廣東商學院金融學院白淑雲廈門大學金融系崔百勝

摘 要：我國商業銀行在外匯業務上的競爭，推動了商業銀行通過使用各種金融衍生工具在外匯領域的創新，如新近推出的代客理財、代客理債、外匯結構性存款和代客進行直接的外匯衍生工具的交易等，這些産品滿足了客戶的不同需求。同時在從事這些産品時，商業銀行可能要面臨新的風險。所以，我國在鼓勵商業銀行進行相關外匯業務創新的同時，還要通過中央銀行的監管和商業銀行的內部機制及風險管理體系控制風險。

關鍵詞：商業銀行外匯業務創新金融衍生工具風險管理

一、引言

從2001年底，中國人民銀行允許外資金融機構對中國境內的所有單位和個人提供外匯服務起，內資銀行和外資銀行在外匯業務上的競爭就日趨激烈起來。每個銀行都競相推出各種各樣新的外匯服務，包括代客進行外匯理財或爲客戶提供代理外匯衍生工具的交易等，以期在未來的市場競爭中占領有利的市場地位。而且隨著我國外匯管制的逐步放鬆，企業和居民手中持有的外匯將越來越多,人們會更傾向於將外匯當成一種金融工具進行投資，對銀行提供的各種外匯業務的需求會持續上升。而且我國銀行監督管理委員會最近頒布了《金融機構衍生産品交易業務管理暫行辦法》，從2004年3月1日起允許更多的金融機構從事外匯衍生的交易。因此可以預見未來銀行之間的外匯業務創新的競爭會更加激烈。

二、開展外匯業務創新時所可能面臨的風險

目前國內各家銀行開展的外匯交易業務主要集中在代客理財或代客理債、代理客戶買賣外匯或代理進行外匯衍生工具的交易和提供外匯結構性存款等領域。代客理財或代客理債是銀行接受客戶的委託，通過利用利率和匯率衍生工具，調整資産或負債的利率結構或貨幣結構或對兩者均進行調整，達到爲客戶資産增值、有效防範利率或匯率波動給客戶帶來的風險的目的。

代理客戶買賣外匯或進行衍生工具交易的業務主要有代理客戶進行即期外匯買賣、遠期外匯買賣、外匯調期買賣、外匯期權、利率互換、貨幣互換、利率期權等。

結構性存款是指銀行提供的一種帶有某種選擇權的外幣存款，這種選擇權可能是賦予銀行的，也可能賦予外幣存款持有人的。如中國工商銀行推出的 “彙財通”，該産品是存款和利率期權的組合。它賦予銀行終止産品的權利，銀行取得了可終止存款的權利後，就有了在未來一段時間內市場利率下降時降低資金成本的可能，由此規避利率下降後的高資金成本壓力，而存款人獲得的收益高於當前的市場利率。又如中國建設銀行推出的“彙得盈”，該産品期限的決定權在銀行手中，由銀行在第一年末決定是否提前贖回，如果在一年後贖回，存款人則按照年收益率2.53%獲益，若銀行沒有選擇提前贖回，則本交易的實際期限爲三年。客戶通過將期限的選擇權轉移給銀行可獲得的年收益爲2.53%，遠高於目前0.5625%的一年期美元存款利率。

在上述産品中，銀行面對的風險不同，收益也不同。銀行在代客理債業務中風險較小，銀行只向客戶收取代理費用；銀行在代客理財業務中，如果銀行沒有對客戶做出本金保證和最低收益保證的承諾，風險較小，否則銀行將承擔整個資産組合的信用風險和市場風險。銀行在此類業務中向客戶收取固定的管理費，幷對超過客戶目標收益的那部分收益與客戶進行分成。而銀行提供的結構型存款，在目前市場上有相當部分的産品雖然賦予了存款人利率期權，但同時也賦予了銀行對産品期限的終止權，因此銀行的風險有限。

白淑雲（1965—），女，山西省五台人，廈門大學金融系博士生，廣東商學院金融學院講師，研究方向爲金融經濟學；通信地址：廣州市赤沙路21號廣東商學院金融學院，郵編：510320；電話：0592-2192164、020-84096358、***；Email：sybai@126.com。

崔百勝（1975—），男，安徽宿州人，廈門大學金融系博士生，研究方向爲金融經濟學；通訊地址：廈門大學1576信箱，郵編：361005；聯繫電話：0592-2192565、***；Email：cbs2000@sina.com。

而銀行在代理客戶買賣外匯或外匯衍生工具的交易時，收入來自交易的外匯或外匯衍生工具的買賣差價,但在交易中,銀行面對的風險較大。銀行在這類交易中既是賣方的買方，又是買方的賣方,特別是銀行既要完成銀行與國內最終客戶的交易，同時又要面向國際市場與國際上大的銀行及機構進行交易，它們就會面臨更大的不確定。具體來說，在這類交易中銀行可能面臨的主要風險有：

（一）信用風險或違約風險

由於交易對手不履行責任而造成的風險。設在上海的中國外匯交易中心目前只提供人民幣與美元、人民幣與歐元、人民幣與日元、人民幣與港幣之間的現匯交易，沒有遠期、期權和期貨交易，無法滿足商業銀行向客戶提供的外匯或外匯衍生工具的交易，這些交易大多只能在場外通過國際金融市場完成。例如在向國內客戶提供外匯的遠期交易時，首先客戶向銀行提交遠期外匯買賣委託，然後銀行的經辦行詢價幷向客戶報價，銀行與客戶、銀行與國際市場的交易對手確認外匯交易的合同，最後兩兩各自成交，銀行同雙方都要辦理交割。因此在這項業務中，如果銀行的客戶或國際市場上的交易對手在成交後，其中只要有一方違約的話，銀行就要遭受違約的損失。

（二）市場風險

由於利率或匯率的波動給銀行帶來損失的可能性。銀行代客交易的市場風險既取決於銀行在代理服務中所持有的外匯或外匯衍生品的淨頭寸的大小，同時也取決於每種産品的特性及各種産品之間的相關性。

一般來講，銀行代客服務中所持有的淨頭寸與代客交易的報價方式有著密切的關係，銀行的主要報價方式有：①商業銀行將在國際金融市場上的成交與客戶的成交控制在同一時間；②商業銀行接受客戶的委託交易指令代其成交；③先向客戶報價成交，再在國際金融市場上成交，兩者之間有一個時間差。上述三種報價方式中，第一種和第二種沒有改變銀行的外匯頭寸，而第三種報價方式會改變銀行持有的頭寸，使銀行處於風險暴露之中。

另外，銀行所面臨的不確定性也與産品特徵有關：①外匯期權或結構型外匯存款。假定客戶向銀行支付了一定的期權費，購買在某個時間以約定匯率用歐元購買美元的期權交易，當期權到期時，如果市場上美元對歐元價格高於約定匯率（即美元升值），客戶就執行期權，要求以約定價格購進美元，這時，銀行就會損失一部分甚至全部期權費；當市場上美元對歐元價格低於約定匯率（美元貶值）時，客戶就放棄期權的執行，銀行就會獲得穩定的期權費的收入。②外匯的遠期交易。假定客戶與銀行簽訂合約，允許客戶以約定價格在未來某一到期日用歐元購入一定數量的美元，如果到合同交割日，美元市場價高於約定價格（美元升值），那麽客戶在遠期市場上盈利，而銀行虧損；否則，客戶虧損而銀行盈利。③利率互換。如果客戶與銀行達成利率互換，在未來某一時間進行固定利率與浮動利率的互換，如果結算日到期時，市場利率上升，則對支付浮動利率的一方不利，而對支付固定利率的一方有利；當市場利率下降時，對支付浮動利率的一方有利，而對支付固定利率的一方不利。④貨幣互換。如果客戶與銀行達成貨幣互換，在未來某一時間進行兩種貨幣標識的債務的互換，如果結算日到期時，一種貨幣升值，另一種相對貶值，則對支付貶值貨幣的一方有利，而對支付升值貨幣的另一方不利。⑤利率期權。如果客戶向銀行購買了利率期權，客戶就有權利在到期日按預先約定的利率，按一定的期限借入或貸出一定金額的貨幣。以借入貨幣爲例，當市場利率上升時，客戶就執行利率期權，以約定的利率水帄借入資金，這時出售期權的銀行則承擔相應的虧損，反之，當市場利率下降時，客戶放棄期權的執行，這時就對出售期權的銀行有利。

（三）操作風險或管理風險

在日常經營過程中，由於各種自然災害或意外事故，或是由於經營管理上的漏洞，使交易員決策時出現故意的失誤或者非故意的失誤，導致整個機構面對損失的風險。有時這種風險是巨大的，例如英國巴林銀行的交易員裏森起初是由於非故意的錯誤，但由於其身兼交易、清算、記賬三種職能，最終給巴林銀行造成了14億美元的損失，導致巴林銀行倒閉。由於我國商業銀行在進行此類業務時，銀行充當的是最終客戶和國際金融市場交易對手的中介，交易員的任何失誤均會成爲銀行必頇承擔的責任。

（四）流動性風險

由於場外交易是一對一的非標準化的分散化交易，因此市場參與者持有的頭寸很難通過市場找到交易對手進行頭寸的轉讓。另外，在場外交易中交易參與者可以對對手提出抵押品要求，或當交易對手金融狀況惡化時，也可提前終止合約，而此時金融衍生品業務中負債的機構無力支付時的風險也是流動性風險的一種表現。

（五）法律風險

由於場外進行交易既沒有一個全球統一的法律規範，也沒有全球統一的監管機構，導致合約內容不統40

一，法律規則不一致，也導致合法交易不受法律保護，無法履行而給交易者帶來的風險。

（六）國家風險

由於銀行的外匯業務涉及本國和全球的外匯及外匯衍生工具的交易，當本國政府和外國政府的宏觀政策發生改變或對相關市場進行調控時，如調整利率或匯率，或是對金融市場交易規則和市場規則的調整，都會使作爲外匯交易中介的商業銀行面臨收益的不確定性。

在這幾種風險中，市場風險是最重要的，同時這些風險之間也是相互聯繫的。如市場風險會影響到銀行與交易對手的收益或虧損，從而導致雙方信用風險的變化；操作風險、流動性風險、國家風險也會影響價格，從而導致市場風險的增加；同時，法律風險可能會最終體現爲銀行收益的減少甚至無法實現。

三、商業銀行開展外匯業務創新的風險特點

（一）風險的潛在性

在我國商業銀行目前提供的外匯金融衍生交易中，遠期外匯交易、利率互換交易、外匯期權交易是屬於資産負債表表外的業務，由於這些業務具有高度技術性、複雜性的特點，使其表面的資金流動與潛在的盈虧相差很遠，會計核算方法和監管一般不能對這些工具潛在的風險進行充分地反映和有效地管理。

（二）風險來源的複雜性

商業銀行在從事外匯交易時，由於大多數的交易需要在國際金融市場上才能完成，因此要面臨各種各樣的風險，這些風險的來源可能是市場本身、銀行內部的管理，也可能來自於相關國家政策的調整，或相關國家法律法規的變化。

（三）風險爆發的危害性

商業銀行在從事外匯交易時，由於外匯衍生工具交易的複雜性，一旦風險爆發，其危害是巨大的，幷且由於風險的傳染性，甚至會危及到商業銀行本身乃至一國金融體系的穩定性。具有233年歷史的巴林銀行就是由於其職員在新加坡從事亞洲金融期貨和期權交易而給巴林銀行造成了14億美元的損失，最終導致巴林銀行倒閉。

四、商業銀行開展外匯業務創新的風險管理

我國已加入WTO，金融機構、機構投資者、企業、居民會面臨著由於外幣利率和匯率波動所帶來的資産和負債的風險，未來我國的各種經濟主體對金融期貨的需求是巨大的。同時外資銀行進入我國的步伐加快，不僅體現在它們會開設更多的機構上，更實質的是體現在業務方面的擴展上。外匯業務對銀行來講，既是吸收外匯資金的來源，也是獲取收入的手段。但是這項業務本身也面臨著各種各樣的風險，風險的爆發也會在一定程度上影響到商業銀行、以至整個金融體系的穩定，所以，我國的商業銀行既要繼續進行外匯業務的創新，同時中央銀行和商業銀行又要對外匯交易風險進行監督和管理。具體的措施有：

（一）從中央銀行監管的角度看

1、銀監會最近頒布的《金融機構衍生産品交易業務管理暫行辦法》著重于對金融機構從事衍生交易的市場准入管理和風險控制的管理。要對衍生工具的風險進行實時控制，還要建立和完善各種可行的可操作的具體監管措施。

2、對從事外匯衍生交易的金融機構，要儘量按照國際銀行業的風險管理的標準進行監管。中央銀行及其監管機構按照國際通用的《巴塞爾協議》中對銀行的最低資本和對銀行風險管制機制的標準對我國商業銀行進行風險管理，可使我國的商業銀行在從事外匯衍生交易時更容易獲得國際金融市場的認可，降低交易成本。

（二）從商業銀行管理風險的角度看

1、要完善銀行的公司治理。2003年中央銀行向中國銀行和中國建設銀行注資450億美元，使兩銀行滿足了《巴塞爾協議》關於資本的要求，同時也拉開了國有商業銀行股份制改制的序幕，但僅有銀行資本結構的變化不足以使其改變經營的機制。只有完善銀行的公司治理結構，從銀行的決策層、執行層到操作層每個層次都有具體的激勵與約束制度、風險控制制度，使銀行相關利益者（股東、存款人等）的目標能夠得到整個銀行體系的充分貫徹，才能使銀行有效地達到其安全性、流動性和盈利性相統一的經營目標。

2、建立完善的風險管理系統。銀行必頇建立一套完善的內控機制和風險管理體系，對外匯業務進行有效地內部控制和審計。完善的內部控制系統，是爲了確保所進行的交易活動符合授權原則和程序，幷受到充分的監督。而內部審計計劃包括其衍生工具業務，確保及時地找出內部控制的弱點和操作系統的缺陷。內部審計職能必頇獨立於它所檢查的職能和控制體系之外。

41對于信用風險或違約風險，銀行在交易前要研究交易對手的信用狀況，幷在交易中及時、動態地評估交易對手信用狀況的變化，實時提出抵押品的要求、提高保證金的要求和提前結束交易的要求；對於市場風險，銀行要每日對風險進行度量、設定不同幣種衍生工具的風險暴露頭寸，通過各種模型的使用進行壓力試驗，特別地要建立外匯衍生工具的風險預警系統；對於操作風險或管理風險，銀行要建立完善的交易程序，使交易的決策、操作、清算與記賬等崗位各自分離，同時也要注重對直接從事外匯衍生交易的人員的選拔和培訓；對於法律風險，銀行要瞭解和研究各種相關的法律合同，尤其是交易市場所在國、交易對手所在國的監管的規則和判案依據；對於國家風險，銀行要充分關注交易貨幣所在國、市場所在國、交易對手所在國的情況，動態評價銀行交易所面臨的國家風險，幷且及時調整與相關市場、國家的交易策略。因爲當交易貨幣所在國政府調整其國內政策時，會直接或間接地影響到本國的利率和匯率；市場所在國和交易對手所在國改變對市場的監管，都會使市場參與者所面臨的不確定性增加。

3、要建立完善的信息披露制度和財務公開制度。不論是內部的風險管理制度還是外部的監管制度，其核心均在於發現外匯交易中潛在的風險，保證外匯交易有秩序地、順利地進行，而信息披露制度正是發現問題的關鍵手段。我國商業銀行通過向客戶提供外匯服務，實質上已使國內的金融機構與世界市場的關係密不可分。我國商業銀行要參與國際金融市場，客觀上要求提高金融體系的透明度，而且及時、準確的信息披露可以減少國際金融市場的波動對本國的衝擊，從根本上提高我國金融機構的競爭力。

參考文獻：

1.胡劍帄、肖閃：透視商業銀行金融衍生業務，現代商業銀行，2003（12）

2.王一佳、楊琳：金融衍生産品與風險管理，中國貨幣市場，2003（9）

3.田文、張邦輝、湯進喜：金融衍生品的風險防範與化解，北京：中國物價出版社，2001

4.楊明生、王醒：商業銀行産品手冊，北京：中國金融出版社，2000

5.朱曉黃、王林：商業銀行風險管理，北京：中國金融出版社，1995

6.斯基納西等著（黃芳芳、楊學鈺譯）：現代銀行業與衍生工具市場，北京：中國金融出版社，2003

2013中国汉字听写大会全集 篇5

光绪 甲胄 梧桐 秋毫无犯 间歇 味同嚼蜡 陡峭 荷尔蒙 雾凇 颠茄 熨帖 猢狲

图们江

恃才傲物 腭裂 秃鹫 癞蛤蟆 惴惴不安 髋关节 繁文缛节 咋ze舌 裘皮

沟壑 日臻完善 恽代英 矫揉造作 镪水 炉箅子 分道扬镳 黑曜石 攥拳头 黏稠

三聚氰胺 暴殄天物 拾掇 沭河 瓮中捉鳖 驽马 曾国藩 枭首示众 谥号 襁褓

核苷酸 溘ke然长逝 摩羯座 陀螺 桀纣 馥郁 斧钺 貔貅 汗水涔涔 尥蹶子

万目睚眦 嬷嬷 神龛 郫县豆瓣 兄弟阋墙 荦荦大端

第二场

蜈蚣 破绽 驿站 矫健 焦炭 涉密 耳熟能详 隔膜 造次 青涩 方兴未艾 诧异

反刍 沉湎 烙饼 华尔兹 捉襟见肘 萧瑟 怄气 椭圆 通牒 辍学 墩布 揉搓

蜥蜴 端倪 尔虞我诈 禁锢 炮仗 殒命 择菜 凋敝 扑尔敏 神态毕肖 造诣

天赋异禀 跋扈 桔梗 皴cun裂 颐指气使 苔藓 蚩尤 火铳 囿于成见 嵇康

草菅人命 槽子糕 蘸水钢笔 壅塞 日冕 岱宗 攫取 瓜瓤 插科打诨

第三场

滂沱 妖孽 嘉陵江 疮痂 暮霭 杯盘狼藉 湿疹 饶恕 惆怅 盘桓 层峦叠嶂

范畴 杂烩 蝉蜕 淤积 扎筏子 装裱 中流砥柱 翘楚 余烬 疑窦丛生 摒除

杀手锏 鼹鼠 喇嘛 鳜鱼 赭石 淄博 腌臜 奉为圭臬 矽肺病 自惭形秽 虫豸

乌桕 轮毂 每况愈下 瞿塘峡 犰狳 踽踽ju独行 宁馨儿 糨糊 趔趄 温庭筠

穷兵黩武 伽马刀 喷嚏 藿香 遒劲 居心叵测 剐蹭 黑黢黢 商榷 纵横捭阖

白垩纪 缫丝 滁州 烤麸 梦魇 苜蓿 弄璋之喜 顶礼膜拜 阴霾 虢国夫人

厉兵秣马 岳麓书院 伽倻琴 隋炀帝 蹴鞠 熠熠生辉 犟嘴 崴脚 户枢不蠹

第四场

扭捏 蒲扇 乾坤 按图索骥 煽情 推卸 眼花缭乱 电饭煲 瓜葛 昙花一现

次生林 干涸 稚嫩 紫檀 怨天尤人 搭档 手榴弹 漕运 颤颤巍巍 硌牙 日珥

擀面杖 撂挑子 鸢尾花 硒鼓 灯芯绒 虹吸 磨刀霍霍 荨麻疹 猕猴 万马齐喑

虱子 矢量 辎重 美轮美奂 梭镖 气（器）宇轩昂 嘎嘣脆 皂荚 掣肘 煊赫

捋虎须 黄疸 豢养 炭疽杆菌 鬃毛 紧箍咒 镍币 坩埚 犁铧 龋齿 整饬 绥靖

朝觐 诡谲 茱萸 尺蠖 陶埙 赳赳武夫 丙烷 襄樊 糗事 妆奁 箭镞 眄视 觊觎

僭越 呦呦鹿鸣 醍醐灌顶 蛏子 束脩 郓城 踆乌

第五场

凭证 吝啬 坍塌 拨浪鼓 闰年 胖墩墩 荆轲 荠菜 诅咒 感激涕零 钝器 缅甸

拼凑 牙龈 清冽 晕厥 抑郁 亦步亦趋 橄榄 水泵 嗅觉 众口铄金 日薄西山

冰激凌 斑鸠 炙手可热 轻佻 纽扣 寅吃卯粮 愁肠百结 挟持（胁持）钙化 秤砣

扫帚 琵琶 窃据要津 宁缺毋滥 纨绔子弟 涣散 黄芪 腱鞘炎 凌霄花 改锥 品脱

浑浑噩噩 崔嵬 油渍 疖子 揣度 嗲声嗲气 荏苒 自刎 苋菜 吞噬 虔诚 瑕不掩瑜

阻尼 上颚（上腭）岑寂 傈僳族 盥洗室 马褂 自怨自艾 蟠桃 镌刻 诳语 搪瓷

蕨类植物 烤馕 社稷 滹沱河

第六场

意蕴 扼腕 瑰宝 浑天仪 蚯蚓 密密匝匝 金銮殿 兆赫 门槛 阡陌 楔形文字

诙谐 洗漱 斑驳陆离 臼齿 肱骨 番石榴 座头鲸 阑尾炎 糍粑 触类旁通

告罄 蓦然回首 跷跷板 羌笛 考妣 蒸馏水 煞有介事 怪癖 岐黄 耳蜗 遴选

消弭 怂恿 犹豫不决 腈纶 卿卿我我 滑熘 阑珊 舍利子 蹙额 螟蛉 铩羽而归

癔症 木铎 嘎达梅林 瘐毙 胱氨酸 箪食瓢饮 沉疴 裙裾 廉颇 蔺相如 邋遢

鞑靼 鳏寡孤独 兖州 翁同龢 齑粉

第七场

集腋成裘 危如累卵 蹿红 拓扑学 菽粟 刮痧 鳕鱼 芦笙 羸弱 戎马倥偬

锒铛入狱 莞尔一笑 金兀术 甘霖 怙恶不悛 蛲虫 缱绻 髭须 耄耋之年

鳄梨 痈疽 扶乩 东施效颦 忝列门墙 卖官鬻爵 皋陶yao 荫翳 礌石 芒砀山

袍笏登场 干哕 祭酹 龙骧虎峙 谢道韫 浮槎cha 耆寿耇老 瓮牖绳枢 耒耜

俟河之清 斫轮老手 水螅 越俎代庖 栉风沐雨 亵渎 饿殍 稗官野史 卷帙浩繁

九省通衢 饾饤 裂璺

第八场

奚落 结缔组织 逻辑 搭讪 肄业 始作俑者 岳阳楼 豆蔻 肇事 信手拈来 普惠制

痉挛 秦桧 纷至沓来 泯灭 毽子 玉玺 柴扉 针灸 橛子 忖度 众目睽睽 犄角 傀儡

振聋发聩 卜筮 乖戾 籼稻 蓖麻 涞源 达斡尔族 巉岩 渊薮 玳瑁 剜肉补疮

嵯峨 锱铢必较 狷介 仡佬族 醪糟 双髻鲨 尘寰 佞臣 燧石 婺源 趸船 篦子

骰子 煮豆燃萁

鼙鼓 禳解 傩戏 拓跋氏

第九场-半决赛第一场

舴ze艋 曳光弹 颉颃 探囊取物 戆直 戳脊梁骨 饥肠辘辘 徽号 虹鳟鱼 鏖战 料峭

饸饹 合卺jin 蟊贼 碌碡 芝罘山 骶骨 旱魃 歃血为盟 罅隙 保墒 嫘祖 出粜 倥侗

铁蒺藜 楞严经 悭吝 五蕴皆空 酬酢 誊录 瘰疬 鲥鱼 乜斜 窨井 以儆效尤 飨宴

擤鼻涕 柽柳 寤寐求之 年高德劭 斑蝥 桁架 薅草 袼褙 转捩点 糌粑 符箓 凼肥

玉墀 瞀儒 欸乃 清癯 匏瓜 纡尊降贵 鞣制 喟然长叹 怨怼 芫荽 砥砺 氤氲 撷英

伏羲 胶柱鼓瑟 绾发

第十场 半决赛第二场

延宕 刨花板 下巴颏儿 打醮 馏馒头 稼穑 蟾宫折桂 铣床 酚酞 罪愆 仓廪

胡子拉碴 龃龉 一绺 骈体文 鬼蜮伎俩 嘧啶 撅断 朗姆酒 汜水关 溽暑 刀俎

臧否 猞猁 螺钿 草履虫 酯化反应 鳗鲡 铴锣 菟丝子 毛茛 会稽山 贻害无穷

胼手胝足 掮客 鸣镝 鹭鸶 趿拉 山魈 笸箩 一抔黄土 甾醇 蕴藉 玉簪 玉箧

宽宥 髯口 老媪 蓬头跣足 如椽之笔 云岫 云谲波诡 关心民瘼 贲门 玉樽

暴戾恣睢 流睇 缟素 咂啖 籀文 悒悒不欢 酆（丰）都城 滟滪堆 鞋襻 薨殁

颛顼

第十一场 最佳个人晋级赛上半场

嗜好 剽窃 蛊惑 摩挲 闭门羹 蹚（趟）水 黏土 尺牍 鱼鳍 鳞次栉比 腮腺炎

蝼蛄 棉铃虫 腹诽心谤 动辄得咎 粮秣 迷迭香 摽劲儿 桑葚（椹）胃脘 庸庸碌碌

竹篾 张骞 韬光养晦 隽永 肘腋之患 痼疾 朱雀玄武 缪斯 严惩不贷 砒霜

放浪形骸 檀越 逼仄 龅牙 潸然泪下 视如敝屣 编纂 鸬鹚 日晷 鹞子 纰漏 捯饬

马嵬坡 时乖命蹇 潭柘寺 人中骐骥 筢（耙）子 水俣病 鞋楦 王翦 钣金 瘴疠

第十二场 最佳个人晋级赛下半场

金匮要略 漾奶 瓦楞纸 漫漶 深山野墺 讣告 戽斗 怒艴（fu）畛畦 皴法 瘗玉埋香

暑雨祁寒 便妍 诚笃 裨补 含萼 黜陟幽明 遄（chuan）飞

干戈载戢 膏良 赓续 兢惧

命薄缘悭 搦战 泞淖 骈拇枝指 穷蹙 日堙月塞 入苙 圩yu顶 兀兀穷年 匣剑帷灯

枵腹从公 小簟 勖勉 阴鸷 鹓动鸾飞 轸怀 踵见 舳舻千里

冠军赛 总决赛

噘嘴 船坞 冷飕飕 招赘 哂笑 讪笑 抽抽噎噎 噤若寒蝉 韬略 偏袒 棒槌 缜密 殚精竭虑

打烊 豆豉 丘壑 骅骝 蝇营狗苟 箴言 抓阄 罗敷 镂空 弹劾 撺掇 懵懂 蹒跚 赵匡胤

幢幢 帆樯 周穷恤匮 跬kui步不离 罹罪 蹊跷 轩轾 啁啾 仵作 充赡 捍蔽 愣葱 络头

一大趸儿 叱拨 铲刈 裂罅 卮言 识荆 倚徙 鸱吻 公廨 溪刻 河汾门下 凫趋雀跃 服膺

海晏河清 游弋 提掖 辖制 曲水流觞 式微 逸飞 马驮子 秫秸 斗箕 峨冠博带 瞋目切齿

儿童启蒙的中国传统国学故事全集 篇6

有一年，由于收成不好，粮食减产欠收，饥荒严重，社会治安也很混乱，甚至连吃人的事情也有所耳闻。一伙强盗四处抢掠，在老百姓的家中大肆搜寻一阵，见找不出多少食用的粮食和换钱的东西，一怒之下，他们就只好抓人，恰好把弟弟赵礼给捉走了。

赵礼虽然身体瘦弱，但是穷凶极恶的强盗们也不肯放过他，将他五花大绑捆起来后，系在一个树上，然后在旁边架起炉灶生起火来，开始烧水，准备拿赵礼来充饥。

哥哥赵孝虽然幸运地躲过了这一劫，弟弟被掠走的消息让赵孝心如刀割。决心赔上自己的性命，也要救出他。

赵孝哀求强盗说：“我弟弟是一个有病的人，而且身体也很瘦弱，他的肉一定不好吃，请你们放了他吧!”

强盗们一听大怒，气汹汹地对赵孝说：“放了他，我们吃什么?”赵孝说：“只要你们放了赵礼，我愿意用自己的身体给你们吃，况且我的身体很好，没有病，还很胖。”

赵礼哭着说：“被捉来的是我，被你们吃掉，这是我自己命里注定的，可是哥哥他有什么罪过呀?怎么可以让他去死呢?”

这些无恶不做的强盗们，听着兄弟互相争死的话语，望着手足之间舍身相救的场面，被深深震慑住了。他们那坚封已久的恻隐之心，被这人间真情真义的感人场面唤醒了，也都不免淌下了热泪。旋即，他们无声地放走了兄弟两人。

后来，这件事辗转传到了皇帝那里，皇帝是一个深明仁义道德之君，不仅下诏书，封了兄弟二人官职，而且把他们以德感化强盗的善行，昭示于天下，让全国百姓效仿学习。

中国外汇管理法律全集 篇7

(一) 经常项目和资本项目双顺差持续扩大是形成巨额外汇储备的重要原因

在经常项目中, 1994年以来, 我国对外贸易一直保持顺差;非贸易往来1993年之后由此前的顺差转为逆差, 且每年数额有所增加;无偿转让虽一直表现为顺差, 但数额相对较小。因此, 我国经常项目顺差的主要原因是对外贸易顺差。外贸顺差是由于对外需的过分依赖, 我国出口商品竞争力的增强和由逆差到顺差的转变, 得益于实施了沿海外向型发展战略, 大量引进和利用外资。

近10年来, 我国资本往来项目一直保持较大的顺差增幅, 与经常项目相比, 资本往来项目顺差占很大比重, 已成为我国外汇储备大幅增长的最主要原因。我国广阔的市场潜力, 相对低廉的劳动力资源和加入WTO后投资环境的改善, 对外资来华投资具有强大的吸引力, 这是我国金融项目迅猛增长的主要原因。实际上, 我国外贸顺差对外汇储备的贡献是逐年减弱的;吸引外资直接投资数额稳步增长 (见下图) , 成为支撑我国外汇储备增长的重要力量。

(二) 政策、体制在我国外汇储备增加方面发挥了重要作用

一是1994年1月1日起, 人民币官方汇率与外汇调剂市场汇率并轨, 实行银行结售汇制度。经常项目强制性结售汇制度极大地增加了我国的外汇储备。同时, 使我国官方储备中也吸收了大量民间储备。二是资本项目还没有完全放开, 国家又实行“鼓励资本流入, 限制资本流出”的宽进严出政策, 资本项目的非均衡管制遏制了资本流出和我国对外直接投资的发展。三是国家进一步出台优惠政策, 像“两免三减半”等政策, 改善投资环境以吸引外商直接投资, 提高利用外资的质量和水平。通过逐步开放服务领域、多种形式利用中长期国外投资, 使国际资本看好中国, 促使我国外汇储备高速增长。

数据来源:国家外汇管理局网站:www.safe.gov.cn (2005年外商直接投资数据网站因故没有提供)

(三) 人民币升值预期, “热钱”大量涌入

人民币存款利率高于美元存款利率和人民币升值预期使得境内机构和个人纷纷将所持美元资产兑换成人民币, 同时大量投机资金 (也称“热钱”) 受到利益驱动伪装成经常项目交易进入我国, 期待从人民币升值中获利。因升值预期持续“发酵”, 近几年无论是居民还是非居民, 都愿意早流入外汇、多流入外汇, 并纷纷提前结汇, 推迟售付汇。在黎友焕课题组研究的《境外热钱在国内的非正常流动调查报告》中表示, 去年大约有3000亿美元的热钱已经进入大陆境内。

二、中国巨额外汇储备的困境

对于我国这样一个不断扩大开放的发展中国家而言, 当前外汇储备的急剧增加, 表明了我国的国际经济地位正逐步提高, 对我国经济的稳定和发展是十分有利的。然而, 如果将我国的外汇储备结构与一体化的世界经济发展状况结合起来分析, 可以发现我国外汇储备面临新的挑战和困境, 以及由此对我国的经济发展所带来的消极影响。

(一) 储备资产自身损失和风险不断增大, 拥有巨额外汇储备的机会成本偏高

首先, 巨额的外汇储备表明大量闲置资金没有得到有效利用。过多的储备资金没有投入到国内经济建设, 为自己的经济发展服务, 而是存放在国外金融机构, 这无疑是一种资源的闲置与浪费。其次, 多余外汇储备的成本远远大于收益。目前巨额外汇储备主要投资于美国国债和美国财政部债券, 美国国债的平均收益率低于国内平均资本投资的收益率。从经济学角度看, 相当于美国人拿着从中国借来的钱到中国投资赚取更高的利润。第三, 储备资产面临贬值风险。在我国庞大的外汇储备中, 据统计, 70%由美元资产组成, 而美元近几年来一直处于贬值状态, 美元汇率持续走低, 使我国的外汇储备严重缩水。

(二) 增加了通货膨胀压力, 制约和影响自主性货币政策的实施

人民币发行有三个基本渠道:财政渠道、银行信贷渠道和外汇占款。从1994年开始, 我国外汇储备占用人民币资金, 即外汇占款逐渐成为基础货币投放的主渠道。近几年来, 由于外汇储备增长过快, 规模过大, 导致由此渠道投放的基础货币供给迅速增加。虽然中央银行采取了发行票据的对冲措施, 但也只回笼了一部分货币资金, 仍然有相当一部分基础货币进入流通领域, 在货币乘数的作用下, 这部分货币会成倍的增加, 同时为了保证汇率的基本稳定, 人民币不能大幅升值, 中央银行不得不在金融市场上买进外汇, 卖出人民币, 从而进一步增加了人民币供应量, 这样就加大了通货膨胀的压力。

(三) 加大了人民币升值的压力, 贸易摩擦与纠纷增多

我国外汇储备的大幅增加, 表明外汇市场上外汇供给和人民币需求的大幅度增加, 根据供求关系决定市场价格的规律, 供求关系的失衡导致外汇汇率下降, 人民币汇率上升。近年来, 我国外汇储备的快速增长导致人民币升值的压力越来越大, 进一步助长了人民币升值的预期。人民币升值不可避免的带来一系列不利影响。另外, 我国巨额外汇储备中的很大一部分来自对外贸易顺差, 这就导致了相关逆差国家的极大不满, 使中国面临的贸易摩擦与纠纷显著增多, 引起反倾销, 反补贴等一系列问题。

(四) 国际金融市场变化加剧, 提高了储备结构调整的操作难度

在世界经济经历了一轮的周期性变化后, 国际外汇市场、债券市场和股票市场均发生了较大的变化, 储备管理机构需要根据市场变化, 调整其储备的货币结构和资产结构。随着市场变化的加剧, 要确定储备最优货币结构和资产结构, 制定合理准确的投资基准的难度将大大增加。

由此可见, 外汇储备累积的风险越来越高。如何管理中国的巨额外汇储备已引起国内外学者的关注, 下面笔者将进一步分析我国外汇储备的管理和运用。

三、我国巨额外汇储备的管理和运用

从国际产业分工及我国经济的相对竞争优势看, 以顺差表现出来的国际收支失衡, 即外汇储备的持续增加极有可能会继续困扰我们一二十年的时间。在我国目前的管理体制下, 中央银行要发行更多的人民币来购买企业出口赚取的外汇和外商投资的外汇。结果, 被动发行的人民币就会刺激信贷和投资的快速增长, 形成通货膨胀压力。中国目前正面临巨大的通货膨胀压力, 为避免资产泡沫和进一步的通货膨胀, 加强外汇储备的积极管理和运用成为当务之急。

(一) 实施刺激内需的政策

对外不平衡是对内不平衡的充分反映。在传统文化的影响下, 我国的储蓄率一直高于西方国家。近些年, 由于教育、医疗和住房成本越来越高, 社会保障的覆盖面还不够宽等, 我国的储蓄率呈进一步攀升趋势, 储蓄不能形成足够的消费需求, 不能有效转化为投资, 从而导致生产与消费的不平衡。这种不平衡, 是导致对外贸易乃至国际收支不平衡的最重要原因。另外, 我国长期实施的重外轻内、奖出限入以及鼓励创汇的政策, 也是造成真假外资大规模流入, 外汇储备持续增加的原因之一。从上述分析可看出, 要解决国际收支失衡导致的外汇储备增加问题, 光靠外汇局是远远不够的。一方面可以通过刺激内部需求, 改善储蓄、投资、消费的关系。针对中国国内储蓄的过剩状态, 要通过产业布局的调整, 引导地区间的协调发展, 以此刺激内需的增加。另一方面应该尽快调整重外轻内的经济政策, 调节国际收支, 使之趋向平衡。

(二) 加强外汇资产的管理

1.建立将储备转化为投资, 将资金转化为资本的新机制。例如, 制定更加积极的对外投资战略, 增加对民营企业的美元贷款, 推进我国有竞争力的企业到国外投资, 还可以考虑将外汇储备与国有企业的跨国经营战略, 银行的国际化经营战略结合。

2.把部分储备注资到一些公司, 进行股权投资。目前, 中央汇金公司就是一个很好的探索。从其投资的境内金融企业来看, 其中建行已取得明显效益。应该考虑对一些跨国公司如能源等相关企业, 通过国际资本市场等渠道和方式进行投资和收购。

3.优化外汇储备的货币结构和资产结构。我国与欧洲经济、贸易和金融业的合作日益密切, 欧盟已超过美国成为中国的第一大贸易伙伴, 排在第三位的日本与排在第二位的美国在与中国的贸易额上也非常接近。而目前我国外汇储备的70%左右都是美元, 外汇储备结构不尽合理。我国应改变单一或过于侧重的将美元作为储备货币的现状, 注重多元化的储备货币结构, 增加欧元和日元的比重, 同时密切管制货币汇率的变化, 根据软硬货币的相对变化及时调整。

(三) 建立战略发展基金, 积极增加关键技术和重要战略资源进口

中国在很多战略性领域都还远远落后于许多发达国家, 随着经济快速增长, 中国对燃料及能源等方面的需求已逐渐超过国内自然资源的储存及开发能力, 近几年来, 在中国对原材料需求不断增长的背景下, 石油、铁矿石价格飞涨, 使中国生产企业面临沉重的成本压力。基于这两个原因中国政府应该用国家外汇储备成立战略发展基金。重点投资对中国经济的持续增长有重要影响的行业和中国国内的基础设施、自然资源、教育科学研究等领域

(四) 进一步推动外汇体制改革, 完善人民币汇率形成机制

为实现国家外汇储备管理的安全性要求, 必须考虑人民币的国际地位问题。一个大国在多极化的国际经济体系中货币不独立, 他就永远摆脱不掉被动的局面, 充其量只能根据他国货币汇率的变动被动的调整自己的外汇储备结构。在目前我国主要储备货币汇率极不稳定的情况下, 每一次汇率变动都意味着给我国外汇储备带来很大的风险。因此, 政府应进一步推动外汇体制改革, 完善金融调控体系, 为人民币成为国际储备货币创造条件。

(五) 加快金融创新, 完善监管手段

要完善内地资本市场, 加快外汇市场的创新步伐, 并通过价格管制手段来抑制各种套利行为。由于内地资本市场存在许多深层次问题, 因此, 我国间接融资比例偏高, 不少企业和银行纷纷以红筹或国企的形式到香港上市, 并把筹到的外汇调入境内, 在资本市场单向流动的情况下, 这势必会增加外汇储备。因此, 在外汇市场方面, 要丰富外汇投资工具, 鼓励金融机构推出外汇寿险及投资相连产品, 并利用丰富的外汇资源来逐步发展外汇债券市场, 包括允许素质较高的境外机构来华发债等。

综上所述, 面对复杂多变的国际金融市场和持续增长的外汇储备, 应积极探索适合我国的外汇储备管理模式, 注重汇率改革, 尽早让汇率自由浮动, 释放通货膨胀压力, 同时减少输入型通胀, 而且改变市场单边升值的预期, 减少热钱流入, 积极开展各项经营活动, 合理地控制风险, 走出一条市场化管理的道路, 保证我国经济稳定、健康发展。

参考文献

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[2]韦熙“中国巨额外汇储备何去何从”《金融管理》2006年第4期

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[4]傅波“我国外汇储备的合理利用与管理”《华南农业大学学报》 (社会科学版) 2005年第3期

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[6]孙杰“万亿储备怎么用”《世界知识》2006年第24期

[7]胡庆“完善我国外汇储备管理的建议”《西南金融》2004年第4期

中国巨额外汇储备对中国有利吗？ 篇8

20世纪70年代末之前出生的人，年少时期一定都有这样的记忆:外汇储备来之不易，是靠贸易换来的，因此，外汇一直受到管制，个人和企业不能随便拥有外汇。但是，最近几年尤其是2003年以来，中国的外汇储备一直以一种不可思议的速度增长:2003年外汇储备增加到1368亿美元，2004年增加额突破2000亿美元达2067亿美元，2005年突破3000亿美元达3089亿美元，2006年增长额大约在2200亿～2500亿美元左右。而在2002年之前，中国外汇储备年增加额一般不超过500亿美元。按此速度推算，中国的外汇储备有望在2008年达到1.5万亿美元，2010年达到2万亿美元。按华尔街一位金融家的计算，中国外汇储备资金相当于道琼斯所有股票总市值的1/4，足够买下微软、花旗银行集团和埃克森·美孚公司，余下的“零头”还可以顺便买下通用汽车公司和福特汽车公司。另外，目前中国政府的外汇储备，即使是买下欧洲最强大的德国政府所发行的政府债券总量也绰绰有余。

遗憾的是，对于任何一个国家而言，外汇储备都不是越多越好，外汇储备高达一定程度后，会对本国及世界经济造成非常大的负面影响。对于中国这样一个国家更是如此。1万亿多美元的外汇储备，对中国经济所造成的挑战已经超过其他所有的经济问题。

为什么外汇储备激增？

在探讨外汇储备的得失之前，我们先要分析一下如此巨量的外汇储备是如何形成的。1994年以来，我国经常项目下一直实行银行结售汇制度，外汇收入所有者必须将外汇卖给外汇指定银行，外汇指定银行按汇率付给等值人民币;境内机构使用外汇，必须凭人民币向外汇指定银行按当时的汇率购买外汇。资本项目（如国际直接投资、QFII、QDII等）则尚未开放，必须逐笔报批。结售汇制度下，几乎所有的外汇最终都集中于中央银行的控制之下。

一个国家的国际收支主要由两个部门组成:经常项目与资本项目。多年来，我国连续出现经常项目和资本项目双顺差的局面:一方面，因为中国企业的出口额总是远大于进口额，近年来以进出口贸易为代表的经常项目顺差都在100亿～1500亿美元之间（2006年全年贸易顺差达1700亿美元），经常项目顺差，因此而成为巨额外汇储备最重要的来源;另一方面，因为近年来不断有外资涌入中国投资、人民币升值等两大诱因，资本项目的顺差也在不断扩大，据测算，近年来因投资设厂而进入中国的资本每年在400亿～500亿美元左右，受人民币升值驱动而进入中国的资本每年约为300亿～500亿美元左右。因此，经常项目顺差、外国直接投资、人民币升值套利资本是近年来我国外汇储备骤然增长最重要的三大来源，其比例约为3∶1∶1。

毋庸置疑的是，外汇储备问题始终与人民币汇率问题纠缠在一起，剪不断理还乱。2005年7月21日，中国人民银行启动人民币汇率形成机制改革，人民币汇率由单纯地盯住美元改为盯住一篮子货币，但其时央行并未公布这一篮子货币的具体构成。事后看，央行的这一改革并不能算成功:从2005年7月21日到2006年6月30日的一年间，人民币由8.27兑1美元升值到7.996兑1美元，总计升值3.4%。但是，在2006年9月之后，人民币升值却突然提速，2006年年底时人民币兑美元已升至7.81美元左右。而迅猛的人民币升值之势，吸引着越来越多的国际资本进入中国以获得升值收益，这又使得外汇储备的规模越来越大。

巨额外汇储备带来的难题

外汇储备意味着中国更强的国际支付能力，能够以美元这一国际通用货币从它国购买中国所需要的物资、技术。但是，快速飙升的外汇储备却带给中国前所未有的考验，主要有以下三点:

其一，过万亿美元的外汇储备使中国资本无法分享国内的投资收益，却使美国人能够低成本地使用中国资本。过万亿美元的外汇储备，最主要的投资渠道是购买美国政府国债，此外还购买了一些欧元债券。众所周知，美国近年来的经常项目逆差额在2000亿美元以上，政府支出赤字也越来越大，这两者都需要资本项目顺差才能弥补，而中国、日本等东南亚国家以及中东石油美元是支撑美国赤字最主要的力量。1971年美国尼克松政府财政部长康纳利曾经有一句名言:“美元是美国的货币，但却是你们的问题。”36年之后的今天，这句话依然成立，换句话说，是以中国为代表的东亚国家的巨额美元外汇储备以及石油美元才使得美国国内保持较低的通货膨胀率、比较快速的经济增长。回过头来看中国，平均每年2500亿美元的外汇储备增加额，换算成人民币应在2万亿人民币左右，占GDP的比重超过10%，但是这些资本无法投资中国内地，无法分享国内高成长性的投资收益，不利于中国经济的长久发展。

其二，巨额外汇储备不仅加剧了流动性过剩，还使中国的货币政策失去独立性。如前所述，目前的外汇管理体制下，贸易顺差及资本项目顺差最终都转换为央行的外汇储备，央行相应地必须向各外汇指定银行支付对应的人民币。按银行术语，这些人民币变成了银行“基础货币”，而基础货币增加一块钱，银行可以发放4～6元的贷款。按每年2000亿美元计算，银行每年仅此就可以多发放十几万亿元的贷款。也就是说，不断增长的外汇储备使得以银行贷款为主要表现的流动性出现过剩:央行统计数据显示，截至2005年底，银行业存差资金已逾9.25万亿元，是2000年的3.78倍。与此同时，尽管央行下调了超额准备金利率，但是从2000年到2005年，金融机构在央行的超额准备金仍由4000亿元增长到12600亿元，超额储备率高达4.17%。如此之高的基础货币存量作用之下，货币供应必将超过正常需要，结果要么引发实体经济的投资过热与通货膨胀，要么推动股市、楼市等资产价格加速上涨，并最终形成泡沫损害整体经济。

为了防止中国经济因为外汇储备增加而出现通货膨胀，央行必须通过发行央行票据等公开市场操作来回收基础货币。每年一开始，央行就受制于不断增长和外汇储备而不得不同时在公开市场进行对冲操作，央行货币政策的独立性大大受到影响。另外，因为央行发行的央行票据还需要支付利息成本，这将会带来较高的对冲操作成本，有学者测算，央行票据的利息支出占到了当年外汇储备增量的2.56%，并且每年该成本都在翻番。因此以发行央行票据对冲储备增长，在5年～10年的中长期角度来看几乎是不可持续的，它将损害央行的信用创造能力和政策可信度。

其三，巨额外汇储备特别是以美元形式存在的外汇储备中，使得央行资产贬值的风险大大加大了。据学者估计，目前中国1万亿美元的外汇储备中有70%～75%以美元资产的形式存在，20%左右为欧元资产，另外5%～10%为日元等其他货币资产。可以想象的是，假设人民币兑美元升值5%，则美元资产的投资回报率必须高于5%才能保证外汇储备不至于亏损。从2005年7月份以来，人民币累计升值幅度已经超过7%，可是美国国债哪有这么高的收益率？按此算起来，外汇储备的投资其实是亏损的。更要命的是，今年，美元贬值之势已是不可扭转，在接下来的几年中美元将会持续贬值，中国的外汇储备怎么办？

化解之道

中国刚刚迎来加入WTO五周年纪念日，对外开放的广度与深度都在不断加强，中国作为世界工厂的地位已是不可动摇。另一方面，中国是全球最大的消费市场，全球企业都希望进入中国，投资建厂是其必然的选择，接下来的数年里外国直接投资的数量并不会减少。此外，人民币在今后几年中仍将会持续升值，涌入中国的热钱数量只会有增无减。因此，可以预测，在接下来的几年里，中国的外汇储备依然会保持稳定增长态势。那么，中国是否应该控制外汇储备的数量？因为如今外汇储备也不是越多越好了。如果中国目前的外汇储备过高，那应该采取什么方式来调节目前的外汇储备呢？

2006年9月，在新加坡举行的七国集团财长和央行行长会议上，美国前财政部长萨默斯指出:“中国等新兴国家的外汇储备正在增加，远远超过通常认为的安全水平”。该言当属中肯之言。那么，中国持有多少外汇储备方属安全水平呢？

按国际通行口径测算，目前衡量一国外汇储备规模必须考虑的因素包括:6个月的进口用汇、全部短期外债偿还用汇、中长期外债偿还用汇、外商在华已实现尚未汇出的利润、中国企业境外直接投资与证券投资规模等，此外，考虑到中国是发展中国家，还必须额外增加10%～20%的头寸。按此测算，中国所持有的合适外汇储备规模应当在7000亿～8000亿美元左右。也就是说，目前我国的外汇储备规模超出了合理边界，应该适当缩减我国的外汇储备规模。怎么办？

化解之道无异于两种:一是调整政策减少央行外汇储备数量;二是将现有外汇储备想办法花出去。

如前所述，目前外汇储备激增一个极重要的原因是几乎所有的外汇都集中于央行之手，作为市场主体的个人与企业持有的外汇数量并不大，央行也因此而只得承担外汇储备的汇率变动风险。2005年汇率形成机制改革之后，企业持有外汇资产的空间更多一些，但是因为目前中国的银行业尚无法提供衍生工具让企业规避汇率风险，许多企业无奈之下只能选择与过去一样随时与银行结售汇。个人方面，就在本文截稿之时，央行正式公布了《个人外汇管理办法》，今后个人的外汇收支活动将区分境内个人和境外个人、区分经常项目和资本项目进行管理:对个人经常项目下外汇收支贯彻可兑换原则，对资本项目下外汇收支进行必要的管理。央行此举当然是为了“藏汇于民”，让个人能够直接比较自由地持有外汇，央行也因此而降低所面临的外汇储备增加的压力。

至于如何花费外汇储备的问题，主要是考虑拓宽投资渠道，目前主要包括以下三种观点:一是运用富余储备投资于对国民经济持续发展具有决定性意义的大宗战略物资，尤其是能源、有色金属、农产品等战略资源;二是运用富余储备推进国有企业的技术改造。考虑到中国处于推进新型工业化的关键时期，因此有必要重新推动新一轮技术进口浪潮、引入具有国际水准的科学家团队，以此提高中国装备工业的能力、技术消化吸收的能力，并在此基础上推动自主创新。运用富余储备引进技术资源，也是相当紧迫的事情;三是运用富余外汇储备填充社会保障资金的巨大缺口，但因为这一动议意味着财政在央行透支，争议很大，央行方面已经正式予以否决，可行性并不高。

据披露，国务院副总理曾培炎在2006年底指出，中国将建立矿产资源储备制度，利用外汇储备购买矿产、能源、粮食、石油等战略性物资以增加国家储备。曾培炎的这番表态标志着未来中国外汇储备的运用方式与渠道都将会有较大的变化，这至少说明两个问题:其一，中国政府已经意识到目前的外汇储备规模过高，必须适当调低。其二，未来中国外汇储备将不再仅仅于购买美国及欧元区的政府债券，还将会尝试购买战略性物资等实物资产，以规避有关风险。