联网基金

联网基金（共11篇）

联网基金 篇1

一、互联网货币基金发展现状

2013年以来中国的互联网货币基金发展迅速,在2013年6月17日,由支付宝和天弘基金合作推出的余额宝抢先上线。它同时可用于网上购物支付、转账和缴费。在不到一个月的时间里余额宝规模突破百亿,客户数突破400万;在2014年1月14日,余额宝规模突破2500亿,天弘基金成为最大的基金公司,将一直占据行业龙头地位的华夏基金拉下马。

看到余额宝的成功,其他互联网巨头也纷纷和基金公司合作推出自己的互联网货币基金。2013年10月,腾讯与华夏基金达成共识,腾讯的财付通与华夏财富宝货币基金合作推出理财通。2013年12月,百度与华夏基金合作推出了百发理财产品。

二、互联网货币基金的本质

互联网金融本质上还是金融,只是创新了金融实现的方式,所以互联网货币基金本质上还是货币基金,变的是销售渠道。以前的基金销售通道大多在银行,银行控制了渠道自然会比较强势。现在销售渠道一部分被搬到线上,银行紧张了,也开始创新出所为的银行版货币基金。总之,所有这些“宝宝们”本质上是平台加基金的合作模式,平台提供客户,提供销售渠道,基金公司提供专业的资金管理服务,两者各取所需。

三、三维系统解读互联网货币基金的发展

我们先看看美国货币基金发展史。20世纪70年代,美国遭遇经济滞涨,即经济减速的同时通货高企。由于“Q条例”的管制,存款利率最高不得超过5.5%。在此背景下,世界上第一只货币基金应运而生,它的设计初衷就是把小散资金集中成一个资金池,然后运作,使得小户获得与大额存单同等的收益。当时证券公司允许货币基金账户开支票和还信用卡,便利性也大大提升。到1982年,200多支货币基金的总规模达到了2400亿美元,到2001年总规模已经达到了2.2万亿美元。

分析可知货币基金之所以能让当时美国的存款搬家,是在以下三个维度上具有优势:收益性、便利性和安全性。收益方面,由于利率管制,货币基金的收益明显高于银行存款;便利方面,货币基金账户持有人基本上可以享受到活期账户的快捷服务;安全方面,美国对货币基金出台了很严格的监管条例,对配置资产的久期、资产级别和各资产比例都有严格的比例限制,使货币基金的安全水平基本能达到保本。

那我们也从这三个维度来分析中国互联网货币基金的发展原因。 收益方面,由于我国现在存款利率是有上限管制的,余额宝们能支付的收益率远高于银行活期存款利率。2013年余额宝能快速发展的一个重要原因是占据了天时,当时的钱荒使他们与银行的谈判能力增强,可拿到较高的收益率。便利方面,中国的“宝宝们”直接将投资和消费集中于一个账户,让客户更加便捷。安全方面,当时推出产品的全是互联网巨头,在技术和资金两方面做出隐形担保,外加货币基金的低风险,安全水平也可以达到保本。

互联网货币基金在中国风靡还有别的原因。第一,能缩小银行利差,倒逼银行转型升级、改善服务,推动中国利率市场化进程;第二,可让小资金客户增加财产性收入,一定程度上改善收入分配结构,同时也能提高全民的理财意识;第三,运营成本低,它可承受的利差比较低,能降低高资质企业的融资成本,进而带动整个社会融资成本的下降。

四、互联网货币基金发展面对的风险

互联网货币基金是新生事物,其面对的风险包括传统基金固有风险和特有风险。

任何货币基金都会遇到流动性风险。因为基金公司在资金配置中,会产生期限错配的问题,一旦遇到大规模赎回,会导致基金抛售所持资产,资产价格下滑,继续抛售,引起恶性循环,最终导致投资者受损。2014年3月末,央行官员表示,不允许存在提前支取存款或提前终止服务时,银行还按原约定的利率计息等合同条款,这意味着互联网货币基金的协议存款“提前支取不罚息”的红利或将被终结,“宝宝们”同时兼顾流动性和收益率难了。

监管当局会随着新生事物的发展形式出台各种监管政策,有时可能是致命的。

2014年2月末,证监会出台新规要求基金公司每月从基金管理费收入中计提风险准备金,以增强风险防范能力,计提比例不低于基金管理费收入的5%。目前余额宝的规模为4000亿元,一年的管理费约为13亿元,按照10%计提仅为1.3亿元,而其未支付利息却远远高于这一水平,天弘基金可能需要动用公司自有资金来弥补,这会增加公司的运营压力。

同在2月末,银行业协会发布监管建议,应将货币基金投资的同业存款划为一般性存款,且银行应该计提准备金。此建议一旦被当局采纳,对余额宝们的打击将是致命性的。第一,一般性存款有利率管制, 同业存款则没有,受到管制的利率会大大低于协议存款利率,会使收益严重下降;第二,由于现在互联网货币基金大多投资于协议存款,最低比例的也有60%,一旦计提准备金,银行能给出的收益率自然会下降。

3月份,各大银行纷纷下调快捷支付限额,银行给出的理由是为客户的账户安全考虑,这个行为会使得支付宝的便捷性下降,影响客户体验度,间接影响互联网货币基金的吸引力,同时也迫使互联网企业考虑建立自己的支付结算系统。

五、互联网货币基金发展展望

近期高层纷纷表示要支持互联网金融的发展,监管只是手段不是目的,其根本是为了让金融更好的服务实体经济,保护投资者利益,而不是为了某个群体的利益。所以我们的判断是互联网货币基金虽然会遇到各种政策的影响,但政策的初衷是为了更好地推动这个行业发展, 将来互联网金融会在政策的引导下健康成长,在整个金融资产中的份额会慢慢上升。

摘要：本文从我国互联网货币基金的发展现状入手,结合美国货币基金发展史分析了我国互联网货币基金产生和发展的原因,指出其要面对的风险,并给予展望。

关键词：互联网货币基金,三维系统,政策风险

参考文献

[1]张明哲.互联网金融的基本特征研究[J].区域金融研究.2013(12)

[2]黄海龙.基于以电商平台为核心的互联网金融研究[J].上海金融.2013(08)

联网基金 篇2

2015内蒙古选调生考试时政热点：中国互联网发展基金会成立

【导语】内蒙古选调生考试时事政治热点，无论是在选择题中还是申论材料里都有可能设考点。为了帮助2016年选调生考生及时了解国际国内动态，丰富时政知识，中公选调生考试网整理国内外时事政治热点汇总，为2016年选调生考试提供了一份完整的时事备考资料。

【时政热点】

中国互联网发展基金会成立 【热点内容】

8月3日，中国互联网发展基金会在北京正式挂牌，标志着中国、同时也是全球范围内第一家互联网领域的公募基金会正式成立。

中国互联网发展基金会(China Internet Development Foundation，缩写为CIDF)是经国务院批准，民政部登记注册，由国家互联网信息办公室主管，并具有独立法人地位的全国性公募基金会。

中国互联网发展基金会理事长马利表示：“习近平主席提出‘让互联网发展成果惠及13亿中国人民’。这就是我们基金会的宗旨，也是我们基金会成立的出发点和落脚点。重视开展网络公益活动，吸引网民广泛参与，我们就是希望并努力争取，让公益正能量传遍网络的每个空间，弥漫在网络每个角落。”

据了解，中国互联网发展基金会将主要通过整合社会资源、调动社会力量、运用网络传播规律激发正能量，弘扬社会主义核心价值观，致力于开展以下四个方面工作：支持中国互联网事业健康发展，使网络空间清朗起来;促进社会主义核心价值体系传播，维护国家网络安全和社会稳定;积极培育中国互联网人才资源，提升中国互联网国际话语权;关注并参与互联网相关的公益活动。

中国互联网发展基金会还将深化国际合作，共同构建和平、安全、开放、合作的网络空间,推动建立多边、民主、透明的国际互联网治理体系。

据中国互联网发展基金会秘书长秦昌桂介绍，中国互联网发展基金会主要的业务范围包括：募集资金、专项资助;支持社会组织、单位和个人参与网络空间治理;国际交流与合作;专业培训等。

基金会自筹备以来，先后制定了《中国互联网发展基金会章程》，以及《会议制度》、《财务管理制度》、《行政管理制度》等三大类27项规章制度，确保内部建制与外部拓展工作高效有序地开展。

除此以外，中国互联网发展基金会的公益活动也即将启动。包括“寻访中国抗日战争见证人、抢救亲历亲见抗战史料”、建立“中国公益捐助网络平台”、“蓝色天使专项基金”、“心中有光明的人”、组建“中国互联网+联盟”等十余项。

中公教育 给人改变未来的力量

据中国互联网发展基金会副理事长李士林介绍，7月13日，基金会接待中欧数字协会主席路易吉一行3人来访，深入地座谈并达成了四项具体合作事宜，包括双方互设办事处，共同举办中欧数字高峰论坛及博览会、开办中欧数字研究中心数据库、建立中欧投资平台等。

资本新攻略:试水物联网产业基金 篇3

在往期的封面文章中,本刊曾指出,“产业的发展是双向的,既要有政府的支持,也需要有企业的响应。然而,现实的状况是:体制症结的痊愈并非一蹴而就,而物联网产业的车轮仍需继续前行。要么成为先驱,要么成为先烈,因噎废食不应成为明智企业的选择。”(详见2010年第5期《爱恨物联网》)

现在,我们可以下结论,“因噎废食”没有成为明智企业的选择。

在中央和地方政府新政频出的背景下,不论是企业界、资本界都表现出强烈的参与欲望。行业应用、产业发展、资金需求、产业整合等层面正不断推进,围绕物联网产业的争夺战役已经打响。

当研发企业处在弹尽粮绝的边缘时,传出这样则消息:在2020年之前,国家或将投入近4万亿用于物联网的研发,尽管这一消息的出处有待考证,但另条已尘埃落定的信息也足以提振信心:就在不久前,大唐电信牵头的中国物联网产业基金在无锡成立。

跑马圈地

在物联网产业跑马圈地般的争夺战中,地方政府表现得最为抢眼。

江苏省无疑又是其中的活跃分子。根据日前公布的江苏《2009～2012年物联网产业发展规划纲要》,该省将用3～6年左右的时间,建设成为物联网领域技术、产业、应用的先导省,形成年销售额超10亿元的龙头企业10家以上,孵化一批具备较强竞争力的创新型中小企业,培育上市企业10家以上。

按照“一个产业核心区、两个产业支撑区、全省应用示范先行区”的思路,江苏物联网产业发展正在有条不紊地进行。其中,以无锡为产业核心区,苏州、南京为产业支撑区,构筑物联网产业基地,并面向全省建设应用示范先行区。

无锡的重点是建设传感网创新园、产业园和信息服务园,成为国家传感网创新示范区和具有国际竞争力的物联网产业基地。苏州要发挥“国家电子信息产业基地”优势,加强与全省的产业发展协同。而省会南京,则利用软件、无线通信等方面的优势,形成支撑物联网产业发展的无线通信产品集群。

江苏省经济和信息化委员会一位官员接受媒体采访时表示,根据省里的规划,到2012年,全省物联网产业销售收入要超过1500亿元,到2015年,则要超过4000亿元。

就在江苏省物联网规划新鲜出炉的同时,各地都在争相建设物联网产业化基地。据悉,除了在无锡建立的国家传感网创新示范区(国家传感信息中心)、上海嘉定及浦东新区的两大物联网产业化基地,宁波近日也提交了《关于打造宁波物联网千亿级产业集群的建议》,此外北京、青岛等地也有自己的物联网发展规划。

今年3月中旬,浙江省则专门成立了物联网产业规划编制小组,由省经济和信息化委员会副主任郑一方担任组长,其产业规划框架已经基本明确把浙江打造成国家级物联网产业基地,建成以杭州为核心,嘉兴、温州乐清为“两翼”的物联网产业集群:成立物联网“产学研用”联盟,设立浙江省物联网产业发展专项资金。

资金短板

对物联网产业的跑马圈地并不是地方政府对政绩追求的一意孤行,而他们更看中的则是产业经济增长潜力。美国咨询机构Forrester预测,到2020年,全球“物物互联”的业务,跟“人与人通信”的业务比例将达到30:1,物联网被称为是下一个万亿级的通信业务。

尽管如此,资金的短板却成为中国物联网产业首先面临的瓶颈:不仅新兴物联网企业依然融资困难,而因为产业链较长,行业应用较为分散带来的整合难题等,则对资金提出了更高的要求。尽管资本市场上新增的“物联网概念”板块能够解决部分上市企业的融资需求,但对于那些初创型中小企业而言不啻是望梅止渴。

据业内人士介绍,物联网拥有较长的产业链,包括感知、传输和应用三个层面。以感知层的RFID产业链为例,其环节包括标准制定、芯片设计、标签封装、解决方案和系统集成等。但国内企业在芯片设计、技术水平和产品稳定性方面较为落后,导致目前RFID芯片裸片仍主要由国外业内巨头如飞利浦、英飞凌等把控。“RFID在国内的规模不是特别大,做RFID的企业虽然不少,但是每个企业自身的规模都有限。”远望谷相关人士坦承。

无锡新区创投集团总经理助理唐伟宇表示,去年无锡新区创投集团与国内外基金公司合作成立17家创投基金,共有16亿元资本金涌入,为新兴产业后续发展提供投融资服务。然而,由于新兴产业发展初期研发投入大、收益预期不明朗,企业的融资难题并没有完全解决。

中国科学院副院长施尔畏告诉记者,“无锡近几年新上的许多与物联网有关的高科技项目,包括经无锡‘530工程’引进的海归企业在内,许多都存在资金短缺状况,尽管当地对海归企业有不少补助和优惠,且新增了大量小额贷款机构,但仍然无法满足需求。”

他表示,要想从产业源头提升竞争力,就需要对物联网产业投入巨额和长期的资金。“物联网产业链很长,需要跨越感应技术、传输技术和应用技术等多领域。而这些领域中大量的技术属于新兴技术甚至是处于孵化期的技术。众所周知,基础技术的前期研究需要耗费大量的资金投入,仅仅靠上市公司所吸纳的资金难以为继。”相关人士告诉记者。

据了解,传感行业的回报周期一般为3～5年,般难以获得风投的青睐。施尔畏也表示:“由于新兴产业发展初期研发投入大、收益预期不明朗,许多蜂拥而上的中小规模传感企业都存在融资难题。”

而物联网产业的整合更需要大量的资金支持。“从整个产业发展来看,由于物联网所处的是一条复杂的产业链,要想取得快速发展,必须平衡产业链各关键环节的力量,促进协同能力的提升,因此,必须有一个主导者来发挥整合的作用,把一个个相对独立的环节整合起来,促进产业链的平衡和快速发展,而这需要大量的资金。”相关人士表示。

基金浮出

5月18日,对物联网产业来说,是一个值得庆祝的日子。这一天,中国首只物联网产业基金在无锡诞生。据了解,这只由大唐电信科技股份有限公司与无锡市国联发展(集团)有限公司、无锡新区创新创业投资集团有限公司、江苏物联网研究发展中心联合发起成立的基金,计划募集资金总规模达50亿元。

据了解,该基金将对物联网产业的非上市企业进行直接股权投资,并对各类上市或非上市的技术领先型企业进行以产业整合为目的的并购重组。在相关人士看来,物联网产业基金的出现,不仅能够满足产业各阶段的融资需求,而作为资本市场的配套设施,基金模式对于物联网产业链的完善将更具现实意义。

大唐电信董事长曹斌对媒体表示:“创业板上市直接融资是解决企业资金问题的渠道之一,但企业上市之前和之后的不同发展阶段,仍然需要相应阶段资金来支持企业才能可持续发展,这是产业基金存在必要性之

。另外,从美国硅谷发展经验上看,正是由于适应企业发展阶段的各种类型基金的存在,才有助于产业创新、发展和升级。”

在业内人士看来,物联网基金诞生,除了直接提供资金支持外,对于开拓和培育行业市场将会产生更大的价值。据了解,物联网产业的热门行业应用中,交通、水电、环保、安防等都与社会基础设施的建设必不可分,需要政府部门的大力扶持和示范作用。而首只物联网基金参与方的政府背景及其在物联网行业的深厚积累,将成为培育行业应用的有力保证。

无锡新区高新创投集团总经理于波曾指出,该基金要做成一只专业的产业基金,针对整个产业链进行投资,并不局限于无锡本地的项目。“物联网基金的设立有助于解决市场问题。”某分析师告诉记者,“大唐电信等投资机构利用更加广阔的产业链影响力和推动力,对推动相关技术的快速应用,快速投向市场具有较大的促进作用。”

在培育行业应用、摸索和积累经验的同时,物联网基金还能够促进产业主导者的诞生。据了解,无锡的官员曾多次表示,希望无锡物联网领域能够诞生出一批如中兴、华为、尚德这样的大企业,并催生出一批上市公司。

在人们的印象中,大唐电信直以电信设备巨头身份出现,而今摇身一变成为物联网投资人,颇为耐人寻味:这已经昭示出大唐电信在物联网领域的勃勃雄心。“物联网的竞争靠的是产业链的整体实力,这就一定需要有一个主导者来发挥协调、粘合和平衡的作用。这个企业定是大唐电信这样具有定实力和影响力的企业。”相关人士认为。

养老保险基金联网审计困境及出路 篇4

一、我国计算机联网审计发展现状

1998年,审计署提出国家审计信息化建设意见,并着手筹备审计信息化系统建设项目——金审工程。2001年,审计署在《审计信息化建设总体目标和构想》中明确了计算机联网审计基本目标。2002年,国家计委批准了审计署的开工申请,并下达2002年中央预算内基建投资5 000万元,专项用于审计信息化系统一期工程建设。2004 年,审计署以金审工程建设为背景,在计算机审计实践研究基础上成立了“计算机联网审计技术研究与应用”项目,明确了金审工程总目标,成为我国计算机联网审计研究工作正式启动的标志。

金审工程一期建设的主要内容是信息审计,二期建设的主要内容是计算机联网审计。当下我国正处于金审工程二期攻坚建设阶段,建立养老保险基金联网审计系统是重要任务之一,也是审计机关履行审计监督职责、保障养老资金安全、充分发挥审计“免疫系统”功能的客观要求,更是增强审计机关在信息化环境下的查错纠弊、规范管理、揭露腐败能力的有效举措。十多年审计信息化建设实践,为计算机联网审计的发展奠定了良好基础。计算机联网审计作为现代审计新技术,具有传统审计技术无法比拟的优越性,但也给审计机关带来了许多挑战:其一,在审计主体方面,计算机联网审计要求审计人员不仅要有扎实的专业功底,还要熟练掌握计算机技能;其二,在审计客体方面,计算机联网审计不仅包括电子数据审计,还包括财务信息系统审计;其三,在审计环境方面,计算机联网审计需要依托网络环境运行,审计人员主要面临电子数据,承担的审计风险明显增加;其四,在审计技术方面,计算机联网审计在审计标准、审计规范与审计流程等各方面的要求非常严格,技术含量大大提高。

基于上述四个方面的挑战分析可知,当前制约我国计算机联网审计发展的主要因素源于三方面:首先,在计算机联网审计制度建设方面,尚未颁发具有法律约束力的联网审计实体法,计算机联网审计缺乏法律保障;其次,在计算机联网审计技术发展方面,联网审计对计算机网络及审计应用软件等方面的技术要求较高,但我国目前在这几个领域的发展都不够成熟;最后,在计算机联网审计人才建设方面,能够完全胜任计算机联网审计任务的复合型审计人才稀缺。

二、养老保险基金联网审计面临的困境

近些年,审计信息化建设步伐逐步加快,计算机联网审计技术在养老保险审计方面的应用也取得了一些新进展,但仍处于实践摸索阶段,依然存在诸多困境。

(一)养老保险基金联网审计之人才困境

人才困境是指计算机联网审计专业技术人才数量不足、质量不高、知识结构较单一和综合素养不高等多方面原因对养老保险基金联网审计发展造成的不利影响。

1.审计人员综合素养不高

在目前的审计实务中,审计人员仍然停留在传统审计模式上,难以适应审计工作新形势发展需求。很多审计人员对计算机联网审计认识不够深,没有真正从理念上把握计算机联网审计本质与特征;大部分审计人员因知识结构较单一而无法胜任复杂的联网审计工作;还有一些审计人员虽然手工审计经验丰富,但因计算机水平不高,难以胜任计算机联网审计。

2.交叉型审计人才较短缺

养老保险基金联网审计涵盖了社会保障、审计、计算机、财务会计、信息技术、网络系统等多门学科知识,要求审计人员不仅要掌握扎实的社会保障、审计、财务会计专业知识,还必须具备较高水平的计算机应用能力、精通网络信息技术、能识别判断计算机网络系统经常发生的各种风险等,而同时具备这些知识和能力的审计人才较稀缺。

3.审计人才队伍建设滞后

审计人才队伍建设滞后是我国养老保险基金联网审计面临的最大阻碍,尤其是在基层审计机关,形势更严峻。首先,人才结构比例不太合理,财务会计人才占多数,计算机审计人才和网络技术人才较少,管理人才稀缺;其次,人才年龄结构不太合理,骨干技术人员平均年龄趋于老化,新上任的年轻人员理论知识较丰富,但缺乏相应的审计技能与经验;最后,专业人才总数量不足、质量不高,导致养老保险基金联网审计缺乏智力支持与技术人才保障。

(二)养老保险基金联网审计之安全困境

安全困境是指实施养老保险基金联网审计遇到的各种风险。计算机联网审计是一种天然依赖于互联网的现代审计技术,只有在畅通无阻的网络条件下才能充分发挥作用。虽然互联网是一种相对较成熟的技术,但也存在不少缺陷,从而给计算机联网审计带来很多风险。

1.养老保险基金联网审计数据安全问题

主要是指审计数据在采集、存储、转换阶段遇到的风险。在数据采集阶段,审计机关要借助互联网间接采集被审计单位数据,数据在异地采集与传输过程中容易发生数据丢失或数据篡改。在数据存储阶段,由于采集的原始数据存储于磁性介质中,有可能因存储服务器发生故障或存储软件中毒等原因,使数据被损坏而失效。在数据转换阶段,因被审计单位装设的信息系统不同,导致数据格式不一致,因而需要在数据转换阶段将原始审计数据转换成标准格式数据,转换途中可能因审计软件功能异常而造成数据流失。

2.养老保险基金联网审计网络安全问题

计算机联网审计依靠网络平台作为支撑,保证网络安全是实施养老保险基金联网审计的关键条件。网络技术越成熟,养老保险基金联网审计越有保障。由于养老保险基金联网审计数据大部分涉及国家机密或个人隐私,为保障社保审计业务数据信息安全与完整,须严格要求计算机网络安全达标。而目前我国的网络技术水平本身还不高,审计内网、审计外网与审计专网之间的网络隔离技术尚不成熟,网络安全建设滞后制约着养老保险基金联网审计发展。

3.养老保险基金联网审计系统安全问题

养老保险基金联网审计系统内部各个子系统存在各种安全隐患。养老保险基金联网审计应用软件子系统可能因审计人员操作失误,导致联网审计系统无法运行;养老保险基金联网审计数据规划子系统可能因系统设计不完善或版本不匹配等,导致审计机关无法实现数据采集与传输;养老保险基金联网审计基础设施子系统可能因设施配置不当,导致Windows操作界面失控,直接影响其他子系统正常运转。为此,标准化界定养老保险基金联网审计系统操作流程,统一规范联网审计系统安全操作细则非常重要。

(三)养老保险基金联网审计之技术困境

技术困境主要是指审计软件、审计硬件、审计数据库和审计接口等各种技术因素对养老保险基金联网审计产生的不利影响。

1.计算机联网审计软件功能比较单一

我国现有大部分计算机联网审计软件功能较单一,服务范围较狭窄。有些审计软件具有电子数据审计功能,但无法进行系统管理及系统审计;有些审计软件具有审计管理功能,但不具备数据筛选和数据分析功能。例如,现场审计实施系统软件主要功能是小规模数据审计,缺乏系统审计功能;金剑审计系统2005主要功能仅局限于数据筛选,缺乏审计支持功能,且应用范围较小。

2.计算机联网审计接口技术不够完善

审计数据接口技术是实施养老保险基金联网审计必须实现的一种关键技术。审计数据接口是指从被审计单位财务信息系统向审计单位数据库中心传输数据的规范和程序。目前,我国计算机联网审计数据接口有些基本矛盾尚未得到根本解决,各地区审计数据传输的规范与程序不一致。有些被审计单位未按照审计机关要求对自身计算机信息系统设置符合标准的数据接口,有些审计机关未明确规定被审计单位的计算机信息系统必须设置统一标准的数据接口。造成这些不良现象的主要原因在于国家尚未从政策层面对养老保险基金联网审计数据接口予以标准化和规范化。

3.计算机联网审计的数据库访问技术尚未成熟

实施计算机联网审计以后,审计机关可以通过数据库访问技术开通数据库连接访问系统,直接从被审计单位计算机数据库系统中获取审计数据。但目前我国在计算机联网审计数据库访问技术方面还不够成熟,不同软件公司提供的审计数据库格式差异又较大,加上不同的被审计单位采用不同的数据库格式,造成审计机关难以通过数据库方式访问被审计单位的信息系统,导致审计机关运用计算机审计数据库访问技术获取被审计单位数据的能力受限。

三、应对养老保险基金联网审计困境的出路

(一)化解养老保险基金联网审计之人才困境

1.提高审计人员综合素质

举办以养老保险基金联网审计为主题的教育活动,向审计人员普及基础知识,促进他们更新审计理念;组织审计人员系统学习养老保险基金联网审计方面的理论知识与专业技能,不仅让他们掌握新技术,更要提高他们处理审计风险的能力,注重从审计立项到审计结论每一个审计环节中培养他们的审计素养,全面提升审计人员业务分析及处理能力;从理论知识和业务操作两方面进行定期考核,考核的知识范围要涉及社会保障、审计、财务会计、计算机、信息网络等多门学科,同时还要重视物质奖励与精神激励相结合。

2.培养交叉复合型审计人才

交叉复合型审计人才具有较高的创新特质和较强的实践能力,符合计算机联网审计对人才的整体要求。具体做法:不断改进教育模式,科学制定审计人员职业规划;有条件的审计机关可考虑选拔一批年轻上进的审计人员,对他们进行委培,引导他们朝着交叉复合型审计人才方向发展;拓宽交叉复合型审计人才引进渠道,建立审计人才资料信息库,通过国家统一的公务员考试、招聘政府雇员或高薪特聘等方式,引进交叉复合型审计人才。

3.加强审计人才队伍建设

随着审计信息化建设不断推进,建立一支高素质、专业化的审计人才队伍,提高审计人员的宏观服务与监督保障能力,是当前审计机关面临的重要任务。具体做法:调整审计人员结构比例,严格制定审计机关人才准入要求,适当控制非审计专业人员比例,从各类高校或社会中介机构选拔社会保障、审计、计算机、财务会计、网络技术等各方面专业人才,建立专业化和多样化的审计人才队伍;通过进修、短训等方式,对现任骨干技术人员进行短期培训,更要不断引进优秀的年轻人才,优化审计人才年龄结构,同时进一步完善审计人才培训机制,不仅要重视专业型审计人才培养,还要大力培养职业化审计人才。

(二)化解养老保险基金联网审计之安全困境

1.采用数据加密方式保护数据安全

审计机关通过养老保险基金联网审计系统,从被审计单位信息系统中获取的原始数据在传输过程中易遭遇各种风险,采用数据加密方式对原始数据进行加密保护显得十分重要。数据加密是确保养老保险基金联网审计数据安全的重要技术,审计机关可采用节点加密方式,在数据协议传输层上加密,保护原始数据从被审计单位数据库传输至审计机关数据中心时不会被人为损坏或窃取。有条件的审计机关还可考虑采用端对端加密方式,确保原始数据的安全与完整。

2.运用访问控制策略保护网络安全

访问控制是影响计算机网络安全的重要因素,也是保护养老保险基金联网审计网络安全最主要的技术措施。具体做法:对用户访问网络数据与资源的权限进行可靠性认证和控制,一般通过用户身份认证、数字签名、口令加密、更新和鉴别等方式,设置用户访问目录和文件的权限,控制网络设备配置权限,从而达到保护养老保险基金联网审计网络安全的目的。

3.联网审计各层子系统的安全措施

对养老保险基金联网审计基础设施子系统,要严格按照基础设施管理制度,定期维护保养各类基础设备;对养老保险基金联网审计安全技术子系统,要确保基础管理层、网络服务层、安全认证层和加密技术层正常发挥作用;对养老保险基金联网审计数据规划子系统,要运用统一数据加密技术,保护数据在采集、传输、转换和分析各环节中的安全;对养老保险基金联网审计应用软件子系统,应注意各类软件配置与版本相适应问题,确保软件功能正常发挥作用。

(三)化解养老保险基金联网审计之技术困境

1.丰富审计软件功能

我国现有的计算机联网审计软件中兼具数据分析、系统审计与审计管理等多项功能的应用软件十分少,真正普遍适用的审计软件不多。审计机关可以考虑与审计软件开发公司签约,定制养老保险基金联网审计软件,重点考虑软件的运行机制、具体功能和审计质量等方面问题,更要重视审计软件类型多样化,不仅要研发养老保险基金联网审计现场作业软件、专用审计软件,更要研发养老保险基金联网审计管理软件,确保审计软件功能丰富及类型多样。

2.提升审计接口技术

提升养老保险基金联网审计数据接口技术,当务之急是要规范养老保险基金联网审计数据接口程序,化解计算机联网审计数据接口矛盾。具体做法:构建一个由逻辑层、传输层和控制层组成的审计数据接口系统。逻辑层规定审计数据的接口标准,即审计单位与被审计单位共同使用的语言标准;传输层明确审计数据的传输方式,负责审计数据安全地从被审计单位传输至审计单位;控制层采用数字签名、身份认证等数据加密技术,确保审计数据在传输过程中的安全及完整。

3.数据库格式标准化

相关的审计监管部门应通过制定《养老保险基金联网审计具体管理办法》、《养老保险基金联网审计具体实施细则》等规章制度,严格要求被审计单位的计算机信息系统采用标准化数据库格式,适应养老保险基金联网审计实践发展要求,提高各地审计机关运用数据库访问技术直接开展联网审计的工作能力。

参考文献

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李春洋.浅谈信息化环境下的计算机审计技术[J].现代经济信息,2011(6).

张永杰.信息化环境下社保基金联网审计的应用研究[J].审计研究,2012(5).

魏祥健.云计算环境下的联网审计系统设计与风险控制[J].会计之友,2015(1).

联网基金 篇5

左手新兴产业右手互联网+

在经历了三季度的大幅下跌后，至9月下旬，负面因素陆续得到了缓解或者被证伪，股票市场的大背景是经济疲软和流动性宽松，随着债券、理财等资产收益率不断创出新低，股票的吸引力逐渐提升。

王浩对此表示，“不要在5000点追逐贪婪，也不要在3000点放弃希望，这样的A股，值得去拥抱。”他预计，股市的反弹将沿着新兴产业、低估值高分红品种、低PB强周期品种的路线逐步展开，主题投资作为点缀，新兴产业将延续行情的始终。

王浩认为，历史反复证明，持续的成长性是穿越牛熊，实现投资收益的根本，而在短期内，成长股除业绩增长外，更具有估值提升和外延式扩张带来的更大的股价弹性。国企的机制限制了周期股产能出清，IPO通道的不通畅使得上市公司并购持续活跃，成长股相对周期股的估值溢价有坚实的逻辑基础，多年来维持并持续扩大。

“左手新兴产业，右手互联网+，有成长性的新兴产业是投资的最佳选择。互联网化是经济发展的趋势和引擎，是A股投资的核心和抓手。”王浩表示，“互联网+”就是利用互联网的平台，利用信息通信技术，把互联网和包括传统行业在内的各行各业结合起来，在新的领域创造一种新的生态。传统行业的互联网改制极大的提升了企业的经营效率，缩减了渠道层级，降低了交易成本，显著提升了社会福利，是经济发展的新的增长点。

掘金传统行业的利器

“互联网+”是掘金传统行业的利器。王浩认为，其动力之源在于：一是新信息基础设施的形成;二是大数据资源的松绑;三是基于前两方面而引发的分工形态变革。“通过深入研究，对‘互联网+’的商业模式、跟踪指标和估值方法有了完备的研究体系，我们有把握在这一领域挖掘出大量的投资机会。”王浩说。

据了解，目前正在发行的银华互联网基金即将由王浩掌舵。与其他互联网基金相比，银华互联网主题基金界定的互联网主题，不限于与互联网直接相关的TMT公司，还包括了各类与互联网深度融合获得成长的上市公司，包括涉及移动终端制造、电信运营商、软件和系统开发商、制造业、物流业、金融、家用行业等，囊括多个互联网改造传统产业及与其相关的优质企业。通过深入挖掘互联网对传统行业改造和受益互联网的新兴产业的投资机会，让投资者分享全球互联网经济所产生的巨大红利。此外，该基金采取了0-95%股票仓位的设计，不仅能够及时把握互联网主题投资机会，同时还能在A股表现不佳时，通过有效的大类资产配置规避股市风险。

联网基金 篇6

1. 基金用户互联网交易的安全威胁

基金用户在互联网交易过程中时刻存在着各种威胁, 主要来自下列几种:

1.1 病毒、木马

病毒、木马已经成为计算机威胁事件最常见的部分。尽管技术成熟的反病毒解决方案已经可以成功查杀当前已经发现的病毒并能迅速识别大多数新的变种, 也可以识别大部分的黑客攻击手法, 并且将你的计算机隐蔽在互联网中。但是由于反病毒技术有时候相对于病毒有一定的滞后, 用户仍然会受到病毒和木马的威胁。

1.2 钓鱼网站

“钓鱼网站”是一种网络欺诈行为, 指不法分子利用各种手段, 仿冒真实网站的URL地址以及页面内容, 或者利用真实网站服务器程序上的漏洞在站点的某些网页中插入危险的HTML代码, 以此来骗取用户银行或信用卡账号、密码等私人资料。据CNNIC的报告, 截止2010年11月底, 累计认定并处理钓鱼网站20570个, 较去年同期大幅上涨136%, 其中, 网络交易类占74.38%, 给基金用户网上交易带来极大的威胁。

1.3 垃圾邮件

当你在不明网站注册时提交自己的邮箱地址, 往往有人在另一端已经将拟的邮箱资料等信息出售了。在大量的垃圾邮件中, 往往隐藏着很多木马、病毒程序, 以及钓鱼网站的网址。用户一旦点击, 就有可能导致个人及个人网银等信息的泄露。

2. 基金用户互联网交易的方式及主要的安全技术手段

目前作为基金用户进行网上交易主要有两种方式:一种是通过基金公司网站的直销页面进行交易;另一种是通过各银行的网上银行系统进行交易。基金公司和各银行的网上银行为了保证交易的安全进行, 均采取了多种安全技术手段, 例如工商银行网银系统采取的技术手段主要有:

(1) 多重身份验证

(2) 安全控件防范恶意程序

(3) 登录保护防范恶意攻击

(4) 登入记录监控异常情况

(5) 预留“欢迎信息”辨别假网站

(6) 关键信息屏蔽保障账户安全

(7) 确认交易情况

(8) 短信提醒服务随时了解账户变动情况

(9) 会话超时控制防止恶意操作

(10) 柜台关联账户确保身份真实

目前银行的网上银行系统采取的身份验证方式和安全技术手段往往比基金公司网站更加严格和全面, 因此建议用户尽可能采用银行的网上银行系统进行交易。

3. 基金用户网上交易的安全注意事项

虽然基金公司的直销网站和各银行的网上银行系统采取了多种安全手段, 但是仍然需要用户的配合和重视, 才能保证交易的安全, 在通过互联网交易的过程中我们需要注意以下安全事项:

(1) 注意使用的电脑设备和交易场所

一定要使用私人电脑, 不要使用单位的公共电脑, 不要在公共场所上网操作基金交易, 更不能在网吧里去操作。

(2) 加强交易终端的自身安全防护

终端的安全是交易安全的基础, 在操作系统方面, 应当放弃老旧过时的操作系统 (例如win98) , 使用正版软件, 及时更新系统补丁。对于相关的应用程序。如浏览器应当本着高稳定性和高兼容性的原则进行安装, 不要盲目追求最新版本。安装正版的杀毒软件和网络防火墙, 并且及时更新病毒库。

(3) 养成良好的上网习惯

良好上网习惯能够帮助你避开很多陷阱, 注意不要轻易打开别人通过邮件或即时通讯软件发给你的文件和网址链接, 不要访问不良网站, 防范病毒和木马程序。

重点需要注意防范钓鱼网站, 不要轻信那些中奖、对账和升级的短信或者邮件通知, 注意辨别网址的正确性, 例如冒充工行网站www.1cbc.com.cn等假冒地址。银行的网银系统和基金公司的网上交易系统通常使用SSL加密, 因此网址的URL为https://开头, 对于经常使用的网上银行和基金公司网上交易系统最好添加进个人的收藏夹, 每次通过收藏夹访问。

(4) 使用更安全的身份验证方式

各银行网上银行系统和基金公司网上交易系统目前都采取了双因素身份验证的技术手段, 主要有动态口令和数字证书两种形式。动态令牌不仅有硬件形式的令牌, 更有手机令牌、短信令牌、矩阵卡、刮刮卡等多种形态, 方便于各个行业、各类消费者的使用需求。然而, 令牌同样也存在着短信发送延迟、手机软件令牌兼容性差、密码卡易丢失易损坏等问题, 更严重的是动态口令具有一定的时效性, 即骗取用户账号和口令后在口令有效期内可以进行交易, 存在比较大的隐患, 因此近期各银行纷纷调低了动态口令的交易限额。

相比而言, 数字证书 (通常所说的U盾) 是较安全的的身份验证方式, 只有进行交易时才要求插入数字证书和输入交易口令, 由于数字证书存储在专用的硬件中由用户保管, 极端情况下不法分子骗取了账号和口令后由于没有数字证书, 也无法进行交易, 从而保证了资金安全。因此建议基金用户尽可能使用网银系统的数字证书进行交易。

(5) 充分利用银行网银系统和基金公司直销系统的安全防范措施

在银行的网银系统和基金公司网上直销系统中都设置了多道安全防范措施, 用户要充分重视并利用这些安全防范措施。首先就是密码的设置, 不要设置简单的密码, 例如生日、电话号码等容易被猜中的数字作为密码, 要分别设置登录密码和交易密码。

其次安装安全控件, 使用软键盘输入口令, 可以防范恶意程序的攻击, 如木马程序等, 它是通过切断键盘操作与木马病毒之间的通道, 来更好地保护网上银行用户的信息安全。

再次在每次登录后检查预留“欢迎信息”, 你设置好“欢迎信息”后, 在每次登录时, 该信息将显示在欢迎页面上, 如该网站未能正确显示你预留的欢迎信息, 说明该网站有问题, 应当立刻提高警惕, 终止交易。

同时登录后要核实登录记录:通常欢迎页面将显示上次“登入记录”, 如登录时间, IP地址等信息, 便于您核对实际登录情况, 如发现异常可及时采取措施。

最后要使用会话安全退出, 防止他人在您离开电脑而忘记退出网上银行时进行恶意操作, 目前网上银行会话超时设置通常为15分钟。

(6) 开通短信提醒服务

银行的网银系统通常为客户提供短信提醒服务, 建议用户开通此服务, 以方便你随时了解网银变动情况, 一旦资金有异常变动, 可以立即采取措施。

结语

浅析互联网对基金行业发展的影响 篇7

一、初探现今基金行业状况

我国的基金行业截止到2015年年初其公募基金已经达到了4.5万亿,基金个数则达到了1900只。从类型上来讲其中拥有2.2万亿的货币基金以及1.3万亿的股票基金和0.6万亿的混合基金、0.4万亿的债券基金。从资金数额上可以明显看出相较于混合以及股票、债券这三种种基金来讲货币基金的规模比较大。而据相关数据统计对公募基金进行管理的现有公司则是达到了96家,其中公司发展以及基金规模较大主要是集中在工银瑞信以及天弘和华夏这三家基金公司中,仅这三家公司的基金规模就占到了总体基金额的25%。此外包含这三家在内的前十家基金公司拥有的基金规模则占到了总体基金额的53%。而剩余的86家基金公司共同拥有47%的基金规模。从中不难看出行业之间的发展是处于一种不平衡、不协调的发展状况上。这种基金行业的发展和两年之前的行业格局可以说大不相同。2013年到2014年还处于行业发展中后的天弘公司依靠和互联网有效结合通过余额宝来不断扩大基金规模迅速占有行业宝座,进而迫使华夏公司让出行业第一宝座。而其他基金公司看到了互联网与基金发展之间的内在关系也纷纷效仿。可以说早在2008年国家就已经颁布了相关将互联网和基金行业有效结合发展的政策和条例,同时在2013年进行了详细条例补充,目的就是为了通过互联网和最大化带动基金行业的实际发展。

二、探析互联网对基金行业的实际发展影响

1. 影响之一:

基金销售端。互联网在对基金行业进行实际影响的过程中首先是对基金在销售环节上的影响。通常来讲现今基金行业主要是利用互联网电子来进行基金的赎回以及相关营销活动。建立在互联网基础上的基金营销将公司和供应商以及相关客户之间建立起便捷的网络关系。通过互联网这种便捷平台达到基金行业信息共享以及相关业务的电子操作化。大大的提高了基金销售的工作效率同时也最大化的扩展了基金销售的客户范围。具体来讲无论是天弘公司还是工银瑞信以及其他基金公司进行基金的互联网销售都需要建设自身的电商网站,然后和第三方网销平台以及手机APP微信和相关门户网站进行有效合作。这种多方协作的销售方式主要是分为代销机构以及第三方网销平台和支付结构三大类。而基金公司无论是选择哪一类销售方式都需要交付20%到40%的相关尾随佣金。可以说这种电子互联网平台提供给基金公司更多的客户,也提供了一种较为便捷的交易平台。交易环节中有第三方来进行基金担保具有一定的信誉保障。这种建立在互联网基础上的基金销售方式推动了余额宝业务的最大化发展,也将基金的实际销售格局进行了较大改变。从2013年余额宝开始上线到2015年年初,建立在余额宝基础上发展起来的货币基金其发展规模已经从占整体规模的23.8%上升到了48.3%。

2. 影响之二:

基金研发端。互联网对于基金发展的影响之二就是在其研发方面。随着市场经济的改革发展互联网应用成为各个行业的发展关键。互联网将大量的数据进行综合的量化处理,不仅信息处理功能较为强大同时在效率上也具有较为突出的优势。基金公司通过互联网进行基金数据的最优化处理,从中可以分析投资者的相关股票热度同时还可以较为及时的对样本股进行一定的调整。此外还可以对市场中的相关投资热点给与较快的捕捉,进而通过这些研发方式操作来获得产额利益。具体来讲对基金的研发端影响主要是集中在基金公司和相关电子平台以及指数公司进行的三方协作上。对基金市场的大数据在搜索的基础上进行研究提出其中投资者在情绪以及股票热度方面的变化因子,通过数据量化处理完成相关指数编制,最终依据编制指数完成基金品种的最优化开发。这种编制指数总结来讲就是通过互联网来进行操作,依靠互联网量化式的信息处理方式来提供基金研发的科学数据,同时通过互联网实现编制的主动性选股以及优化性控制,进而使基金研发水平迈向新的发展台阶!

三、结论

综上分析可知基金市场是随着社会经济的发展而发展的,时代发展才能促进互联网技术得以应运而生,而又是互联网促进了基金能够通过较为便捷的电子平台来实现信息共享以及相关业务的电子操作化,可以说互联网对于基金行业的实际发展起到了较为重要的影响价值作用!

摘要：时代的发展不仅仅是促进社会的不断进步同时也促进了各个行业之间的紧密联系。现今各行业对于互联网的应用已经普及,尤其是对于基金行业来讲,和互联网进行实际结合则可以较大化得促进其未来的发展。本文正是基于此就现今基金行业的发展以及相关变化状况进行着手分析,在此基础上就互联网在对基金行业的销售以及研发两方面的实际影响进行研究分析以期为后续关于互联网或者是基金行业的研究提供理论上的参考依据。

关键词：互联网,基金行业,发展,影响

参考文献

[1]高翔.互联网金融发展对证券投资基金业的影响[J].对外经济贸易大学学报,2014,07:55-56.

[2]赵骄.中国基金经理的不同激励模式与基金业绩的实证研究[J].吉林大学研究报,2012,09:45-49.

联网基金 篇8

【本刊讯】海鸥卫浴6月29日发布公告称, 公司拟与上海齐家网信息科技股份有限公司、上海钦水投资管理有限公司合作, 发起设立以公司、齐家网、钦水投资三方合资公司作为普通合伙人的上海钦水家互联基金 (I期) , 总规模不超过5亿元。

海鸥卫浴拟不超过1亿元作为有限合伙人参与设立该有限合伙企业;主要合作方齐家网拟出资不超过1亿元。家互联基金将主要投资于互联网+改造家装建材行业产生的相关项目机会, 以股权投资方式为主。帮助被投标的企业进行互联网+化改造, 提升企业经营水平, 获得资本增值。

海鸥卫浴表示, 家互联基金将重点投资于家装建材行业互联网化转型期出现的价值创造机会, 包括产业供应链、服务链、物流链等各环节, 力求把握家装建材行业互联网化、工业信息化、智能化的转型红利, 有利于公司整合各方资源, 提升行业地位, 为公司主营业务的外延式扩张及转型提供战略支持。该基金的设立还特别有利于公司目前正与齐家网共同推进的业务互联网+转型工作, 将加快公司在家装建材行业互联网+转型战略联盟的形成

联网基金 篇9

手机快充哪里最便宜?如果你还在用淘宝充手机话费, 你已经“OUT”了!如今有一种新的手机充值:1分钟到账, 全网最低, 还能支持一键每月自动充值, 给家人亲情充值, 这就是汇添富现金宝手机充值。与市场上现有的手机充值方式相比, 用这个账户为手机充值, 移动、联通、电信都支持。还可设置自动充值, 系统自动按要求在规定的时间为手机充入相应的金额。

据专家介绍, 现金宝账户其实是专业金融机构汇添富基金推出的一种“网络储蓄好账户”, 这个账户不但能省钱, 还能赚钱!用户充值现金宝可获得10倍于活期利率的收益。数据显示, 2012年现金宝的收益是4.115%, 是活期的11.8倍, 随时可取出, 流动性和活期一般。

点评:担心话费余额不足, 在重要时刻掉链子, 不得不时刻留意手机余额。如今有现金宝可以实现自动充值, 在指定时间为手机充值, 健忘的用户可以安心了。除此之外, 作为一个基金账户, 充值可以获得利率收益无疑让手机用户心动, 而手机用户数量庞大, 对金融机构本身也是一个商机。用基金给手机充值, 将金融理财和互联网融合在一起, 如果能把用户体验做好, 相信会给互联网金融的发展带来新活力。

联网基金 篇10

关键词：互联网金融；发展；基金公司；混业竞争

2013年6月17日，支付宝和天弘基金联合推出的国内首只互联网基金——天弘增利宝正式上线，短短数日时间内便累积了百万级的客户。支付宝与天弘基金的跨界合作成为基金业新的里程碑，天弘增利宝随后的强劲势头更是为人所侧目。11月16日，天弘基金宣布，成立刚满5个月便成为国内首只规模突破千亿级别的基金。年末“余额宝”规模收于1853亿，创下基金行业的奇迹，天弘基金也从一个百亿级的小型基金公司一跃成为行业内规模最大的基金公司之一。

那么互联网金融的发展对基金公司产生了哪些影响呢？

1、大众化向个性化转变

1.1互联网既是一种技术手段，更是一种思维模式

互联网与基金等金融业界的融合，其中最为重要的一点是，利用互联网协助传统的金融业务提高竞争力由此来提升用户体验，并提高用户黏性。例如，将专业程度高、复杂的产品和手续变得高效化、透明化；提升投资过程的便捷性、降低投资成本等等。

1.2基金的营销由大众化向个性化转变

基金公司属网络直营店的范畴，与银行保险等拥有庞大的自营渠道不同，基金公司一直受困于自身网点和人力成本限制，一方面公司营销服务成本较高，另一方面公司与投资者，尤其是中小投资者难以建立直接而有效的沟通。而淘宝店等为基金公司提供一个良好的平台，这对于基金公司了解客户，积累客户数据，进行大数据营销夯实了基础。

在互联网金融成为未来大趋势的背景下，基金公司应发挥自身在资管方面的优势，转变思维模式，建立一个综合型资管互联网平台。

2、资管混业，基金子公司突围

从2012年以来，监管部门对资产管理领域的监管政策开始变革，2013年，资管混业已经是初步显露出来。从整体上看，政策上财富管理领域的监管力度逐步放松，业务准入门槛逐步降低，使得资管平台进入公平竞争局面。

2.1 原来的牌照垄断价值瞬间消失，对基金行业产生很大影响。

首先，引入更多强有力的竞争对手来抢占公募基金业务份额，引入外部竞争；其次，整个资管行业原有的分工结构被打破，银行、保险等业务型机构不再需要通过基金来间接实现投资。同时，基金子公司迅速成为融资方和其他金融机构的“新宠”。

3、余额理财，激发互联网金融热潮

2013年6月17日，支付宝和天弘基金联合推出的国内首只互联网基金——天弘增利宝正式上线，短短数日时间内便累积了百万级的客户。支付宝与天弘基金的跨界合作成为基金业新的里程碑，天弘增利宝随后的强劲势头更是为人所侧目。

天弘基金与支付宝的合作不仅仅是创造了一只千亿级别的基金，自此打开了互联网金融的大门。之后，百度与华夏、嘉实合作两次推出百发，腾讯与多家基金公司一同筹备发力微信移动端，形成了互联网金融BAT格局，与此同时也有一大批基金公司在2013年的下半年推出了互联网金融产品；互联网金融对传统金融行业的冲击也不言而喻。

2013年互联网金融的火爆虽然出乎大部分人的意料，但其实是非常合理的，也是一种趋势上的必然。

4、业内变革，挣脱固有业务困境

4.1从业绩的角度看，困境在于相对收益的产品结构与投资者绝对收益需求存在严重错配；同时，银行理财产品、信托产品更易获得绝对投资收益业绩，对基金产品有显著替代效应。

4.2从营销的角度看，基金行业自身的先天性问题，在营销渠道方面一直处于劣势，基金产品的销售成为产品发行的问题之一，基金销售过程中产生的销售费用以及尾随佣金都降低了基金本身的盈利空间。销售渠道扩展和市场化费率机制的共同作用值得期待。

4.3从内部治理的角度，由于基金牌照一直具有较大价值，使得基金行业缺少退市机制，即使经营不善，净值表现较差也会在市场中。基金行业存在市场竞争，却还没有一家基金公司因竞争劣势而退出，市场的自然选择没有体现。

5、平台竞争尘埃落定 基金公司迎来更大机会

归基金公司资产管理业务的本质，基金公司既要考虑如何借互联网金融之势获得最大收获，同时更要注重把投资者的资产保值增值。当然，所有行动基于公司对未来的预判。

6、基金行业必将风云再起

6.1从市场竞争来看，2014年基金行业市场规模和竞争都将会进一步增大。竞争加剧的压力既来自行业外的外部竞争，也有内部竞争，而市场竞争程度的提高则主要在于产品的丰富与业绩的比拼。

6.2对于基金行业来讲，混业竞争已是势不可挡，只有提高投资能力，才能在公募基金失去制度红利之后，保住市场份额，同时利用基金子公司等投资渠道扩大业务范围，抢占市场；对于基金公司来说，只有摆脱以往同质性等问题的内在困境，才能在市场化的竞争环境中生存。

6.3从市场结构来看，2014年基金行业在市场化竞争中将产生更大的结构分化。市场竞争为基金行业实现了自然筛选过程，将影响基金行业的重新排序，同时，诱导资源向少数寡头集中，形成更大的行业差距和分化。

6.4从市场创新来看，2014年基金行业在互联网金融创新业务仍有可为空间。基金公司与互联网合作互联网金融产品凭借极低的边际成本和交易成本，收获了小微客户产生的规模效应，甚至创造了奇迹。

在目前看来，变化的市场也尚有许多未知因素和可能性，但我们期待看到，市场化的改革方向影响基金行业进一步变革，推动基金市场走向新的市场均衡，那必将是一个更高的起点。开放和融合奠定了互联网的基业长青，互联网与基金行业的融合也必然会为基金行业带来新的发展机遇，促进整个行业的茁壮成长。（作者单位：浙江师范大学行知学院）

参考文献：

[1]谢平.迎接互联网金融模式的机遇和挑战.21世纪经济报道.2012年09月03日

[2]杨群华.我国互联网金融的特殊风险及防范研究[M].金融科技时代.2013年07月10日.

[3]吴雨、刘琳.建行们的国际化还须走得更稳.国际商报.2011年11月21日.

联网基金 篇11

1. 互联网货币基金的概念

货币基金, 是聚集社会闲散资金, 由基金管理人运作, 基金托管人保管资金的一种开放式基金, 专门投向风险小的货币市场工具, 区别于其他类型的开放式基金, 具有高安全性、高流动性、稳定收益性, 具有“准储蓄”的特征。而互联网货币基金本质上还是货币基金, 只不过其是通过互联网这个大型平台上销售给公众。

2. 余额宝的特性

(1) 概念。余额宝是阿里巴巴旗下的支付宝与天弘基金公司联合推出的一项增值服务, 余额宝用户将闲散资金转入余额宝内, 可以随时用于余额宝消费、付款等支出。本质上来说, 就是天弘基金公司推出的“增利宝”货币基金理财产品。

(2) 优势特点。 (1) 与传统的货币基金相比, 余额宝的成本及购买门槛较低。余额宝通过互联网平台面向广大用户, 不受时间、空间限制, 运营成本比传统理财基金低很多。并且, 传统的理财产品普遍存在较高的购买限制, 而余额宝却基本没有设置购买限制, 一元即可认购的低门槛, 受到了广大群众的追捧。很多普通民众并不是非常富裕, 手头资金并不是很多, 但却又想将其利用起来获得收益, 余额宝无疑是一个非常好的选择。

(2) 余额宝的操作流程简单便捷, 流动性较强。余额宝与天弘基金公司通过系统对接自动为用户完成开户、购买等过程。余额宝将购买货币基金的程序简化, 使其通过网络平台销售, 并且“当天到账、当天赎回”, 甚至可以“实时到账”。此外, 余额宝还可以和支付宝一样, 可直接用于网络购物等。这一特色无疑可以吸引大量的用户加入。

(3) 余额宝的收益率较高。与银行的活期存款利率相比来说, 余额宝可以完胜。虽然余额宝的利率变化较大, 不如银行的稳定, 但总的来说, 其年收益比银行活期利率要高很多。此外, 与其他理财产品相比, 余额宝的认购和赎回都不需要任何费用, 而其他基金产品则需要收取一定的费用。

(4) 资金相对有保障, 交易时间不受限制。余额宝有全国最大的第三方支付平台为强大依托, 资金有支付宝的安全保障, 并且24小时无论是什么时间都可以用电脑或手机APP进行转入或转出的交易操作。

二、以余额宝为代表的互联网货币基金的弊端问题

余额宝作为互联网金融的创新理财产品, 带动了整个互联网经济的迅猛发展。阿里巴巴集团作为我国互联网金融的巨头企业, 与天宏基金公司通过支付宝平台共同推出新型理财产品——余额宝, 一经推出, 便受到广大用户的热捧, 然而弊端也随之而来。余额宝这种创新型互联网理财产品究竟面临哪些方面的风险值得我们探究思考。

1. 余额宝自身的风险问题

(1) 货币基金本身存在市场风险。货币基金本身就是理财产品, 投资市场有风险, 其收益并不是固定的, 而余额宝也是如此, 如果货币市场不好则其相应的收益也会随之下降。余额宝虽然是支付宝的增值服务, 但其收益来自货币基金市场, 而并非支付宝本身, 且货币基金受利率等宏观因素影响, 其收益的波动范围较大。

(2) 与银行竞争存在风险。余额宝刚推出就饱受争议, 不少人士认为余额宝属于“寄生虫”, 是“吸血鬼”, 会大大折损银行的利益, 余额宝一度面临被叫停的状态。支付宝推出的余额宝实际上就是把用户闲散的存款吸引放入余额宝中, 这一定程度上威胁到银行的利益。为此, 中国银行推出“活期宝”货币基金, 平安银行发布“平安盈”等理财产品。当众多银行集体抗衡余额宝时, 余额宝岌岌可危。

(3) 余额宝的流转存在风险。余额宝资金的流转范围仅限于支付宝, 只能在互联网平台进行消费支付, 而不涉及生活的其他方面消费, 对于用户来说, 很大程度限制了资金的流转。同时, 余额宝的提现需要通过银行支付渠道, 且时限较长, 一般需要2天以上。对于一些急需提款的用户来说, 余额宝很难满足其需求, 而由此可能带来相应的风险问题。

2. 余额宝引发的法律问题

(1) 余额宝风险提示义务不足, 法律责任不明确。余额宝过多宣传其收益, 而淡化了货币基金投资本身的风险, 让用户误以为是有收益的支付宝, 而实际上却在服务协议中提出支付宝不承担基金亏损责任。购买货币基金本身就存在一定的风险, 一旦投资失败, 用户的利益受到损害, 就容易产生法律纠纷, 而相应的法律责任却不是很明确, 这对用户非常不利, 且产生的后果将不可估量。

(2) 余额宝保障存在缺陷。余额宝的保障只是支付宝的相对保障, 余额宝服务协议中通过免责条款将支付宝的补偿责任转移, 使得用户的账户资金被盗后难以全部追偿, 而余额宝用户在向支付宝追偿的过程中, 可能会因此产生不可避免的纠纷。此外, 用户通过余额宝进行各种资金操作时, 资金流转的记录并没有纸质证明, 只有系统的记录, 而一旦出现问题, 记录无法确定时用户的利益很难得到保护。

(3) 互联网造成的资金安全问题。互联网货币基金是随着互联网的发展而衍生的理财产品, 网络技术稳定等与互联网金融业密切相关。以余额宝为例, 它的转账收入都是通过有网络的情况下操作, 其简易便捷的同时却存在一定的隐患。当用户的个人账户信息被通过网络手段的不法分子窃取时, 其账户资金则会处于危险之中, 用户可能面临很大的损失。以及从以往的网上银行被黑客袭击等事件来看, 互联网金融还存在很大漏洞。

(4) 余额宝缺乏有力的监管。正因为余额宝的低门槛、高收益以及其方便快捷的交易方式, 吸引了大批量的用户将闲散资金放入余额宝中。而正是这样的“暴利”商机, 使得其他互联网机构纷纷效仿, 腾讯、微信推出了类似的理财产品“理财通”, 新浪微博发布的“微银行”等等。现今的互联网金融立法比较模糊落后, 很多都是基于传统的金融业制定, 不适应互联网经济的创新与发展。而这些互联网货币基金吸走了大量用户的资金, 规模之大不容小觑, 因缺乏有力的监管, 一旦出现问题将对整个市场经济产生重大影响。

三、我国现有的规范互联网金融的法律法规

近年来, 我国互联网金融行业发展迅猛, 虽然已有一些互联网金融法律法规, 但互联网的迅猛发展创新, 这些金融法律规范监督总体还是偏少。现有相关的互联网金融的监管法规大概有以下几种:

由于互联网金融行业的准入门槛低, 不少人利用此特点进行非法集资等经济犯罪活动, 而我国刑法对于此类犯罪有相应的规定。《刑法》第176条规定:“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款, 扰乱金融秩序的, 处三年以下有期徒刑或者拘役, 并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金;数额巨大或者有其他严重情节的, 处三年以上十年以下有期徒刑, 并处五万元以上五十万元以下罚金。单位犯前款罪的, 对单位判处罚金, 并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员, 依照前款的规定处罚。”《刑法》第192条规定:“以非法占有为目的, 使用诈骗方法非法集资, 数额较大的, 处五年以下有期徒刑或者拘役, 并处二万元以上二十万元以下罚金;数额巨大或者有其他严重情节的, 处五年以上十年以下有期徒刑, 并处五万元以上五十万元以下罚金;数额特别巨大或者有其他特别严重情节的, 处十年以上有期徒刑或者无期徒刑, 并处五万元以上五十万元以下罚金或者没收财产。”

2006年1月26日, 中国银监会颁布《电子银行业务管理办法》, 其中电子银行业务, 是指商业银行等银行业金融机构利用面向社会公众开放的通讯通道或开放型公众网络, 以及银行为特定自助服务设施或客户建立的专用网络, 向客户提供的银行服务, 该办法是互联网银行的重要监管法规。

2008年9月28日, 国家税务总局分布《关于个人通过网络买卖虚拟货币取得收入征收个人所得税问题的批复》, 明确了虚拟货币的税务处理, 即个人通过网络收购玩家的虚拟货币, 加价后向他人出售取得的收入, 属于个人所得税应税所得, 应按照“财产转让所得”项目计算缴纳个人所得税。这使得虚拟货币的监管得到进一步明确, 但仅局限于游戏里的虚拟货币。

2010年6月4日, 中国人民银行发布的《非金融机构支付服务管理办法》, 该办法第一条规定其制定目的是为促进支付服务市场健康发展, 规范非金融机构支付服务行为, 防范支付风险, 保护当事人的合法权益。这是第三方支付的重要监管法规。

2012年5月, 中国保险监督管理委员会发布《关于提示互联网保险业务风险的公告》, 对互联网保险业进行了向广大投保人进行了风险提示。

此外, 2013年2月17日中国证券监督管理委员会第28次主席办公会议修订通过了《证券投资基金销售管理办法》, 对货币基金进行约束监督管理。

随着互联网以及社会经济的迅猛发展, 互联网金融不断出现新的金融模式, 而这些已有的法规不足以解决即将出现的新问题, 具有滞后性, 这意味着需要制定新的监管法规, 与时俱进, 尽量减少监管空白, 促进互联网经济的健康稳定发展。

四、对互联网货币基金的制度完善方式

1. 完善互联网支付安全立法, 保障交易安全

随着互联网的快速发展, 加强网络安全, 保护国家、社会、个人的利益日益重要。由于互联网的虚拟性, 无形性, 易变性等特点, 且网络环节的脆弱性, 容易遭到黑客攻击等方式的破坏, 必须要加强支付安全立法, 完善计算机网络安全法律体系, 规范法律适用。

2. 建立互联网货币基金交易信息披露制度

目前, 我国第三方电子商务支付平台购买货币基金的信息披露法律制度很不完善, 应当建立相应的制度, 使投资人、管理人可以随时查阅最新基金信息, 促使投资人主动参与进入基金运作过程中, 对其监管, 对信息披露状况进行评价打分。

3. 明确第三方支付机构的法律责任

应当对在互联网交易过程中出现风险时的法律责任承担问题进行进一步明确, 通过相关立法规定明确第三方支付机构作为代理人所要承担的法律责任, 尽量减少模糊条款, 保护投资者的切身利益。第三方支付机构作为代理人具有风险提示义务, 必须向投资者告知基金产品基本信息, 若因未履行此义务而造成投资者的财产损失, 第三方支付机构必须负相应的法律责任。

4. 强化互联网货币基金的监督管理, 建立完善制度规范

促使银监会、证监会与央行三方合作, 做到信息共享, 促使基金公司规范经营, 规范基金公司的销售行为, 保护中小投资者的利益。强化《证券投资基金销售管理办法》的一系列规定, 防范潜在风险, 必须明确基金公司在网络经济活动中的主体责任, 将信息做到透明化, 加强风险管理监督, 规范互联网货币基金的销售行为。

5. 推动利率化市场发展, 继续鼓励创新

十八届三中全会提出要发展普惠金融, 鼓励金融创新, 丰富金融市场层次和产品。发展互联网货币基金, 降低了投资门槛, 推动了利率自由化进程。继续推动利率化市场发展, 实现理财产品多样化, 可让基金市场稳定发展。互联网理财产品的兴起发展, 是互联网发展的必然趋势, 对于我国完善市场经济建设, 促进金融体系多样化具有重要意义。