银行基金互联网金融

银行基金互联网金融（共12篇）

银行基金互联网金融 篇1

0 引言

在2010年证监会陆续放开基金的第三方支付和第三方销售以来, 基金和互联网的结合就不断地有所突破和探索。2013年6月份余额宝的诞生, 是互联网基金销售甚至整个互联网金融的引爆点, 让金融行业认识到了互联网的威力, 截至2014年1月15日15点, 余额宝规模已超过2500亿元, 客户数超过4900万户, 超越盘踞基金排名首位7年之久的华夏基金, 成为新的行业第一。

余额宝的成功, 不但激起了基金公司投身对互联网的浓厚兴趣, 也引起了网络公司们的兴趣, 纷纷拉上基金公司模仿余额宝产品设计, 推出“类余额宝”产品。但互联网金融带来的冲击远不止于此, 当前基金行业面对着哪些机遇与挑战, 基金行业又该如何应对呢?

1 互联网金融时代的到来对基金行业带来的挑战

1.1 传统的基金销售渠道优势不再

在传统的渠道时代, 以欧美等发达国家的基金销售历史来看, 基金销售渠道的多元化是必然的趋势, 在相当长的一段时期, 银行主导主导着基金的销售, 任何的第三方很难撼动其地位。但随着余额宝的出现, 将大批的非银行客户直接转化为基金客户, 互联网时代的到来必定意味着千千万万的线上潜在客户价值挖掘出来, 打破了传统的基金通过银行、券商销售基金的价值洼地。天弘基金能够在短短的7个月时间之内打破华夏基金维持了7年的行业规模第一的地位, 无不证明了互联网金融时代, 传统渠道的优势正在受到挑战, 线上对线下的分流作用越来越明显。

互联网金融时代的到来, 传统的基金销售行业正在面临前所未有的机遇和挑战, 对于习惯了在银行、券商等传统渠道进行营销宣传、吸引客户的基金公司来说, 进入电商时代之后, 如何结合互联网金融的特点进行差异化的营销宣传, 给基金公司提出了新的问题。对于首秀的基金公司来说, 除了基金公司自身的品牌影响力, 营销宣传是否符合互联网金融的特点、差异化营销特色是否凸显、是否具有创意, 这些因素直接影响着基金公司在淘宝店的流量和销量。

1.2 收益率等信息越来越公开透明

互联网金融时代的另一个大的特征就是其信息的空前开放和透明, 能够直接以点对点的方式将最新的资讯传递给客户。互联网充分的开放和互通效应也使得各类信息的流通速度空前加快, 基金持有人之前因为信息不对称而造成的选择限制将大大降低, 尤其是各大基金公司纷纷以多种形式宣传自己产品收益率的时候, 基金持有人的转换成本更低, 纷纷选择用脚投票的模式将会使得基金面临的收益率压力必然增大。

1.3 基金行业系统性风险升高

互联网金融时代, 监管法规始终都在, 但现在终于明确提出“互联网基金销售业务也应遵守相关规定”, 这表明基金在互联网金融大发展的浪潮中虽然要敢于创新, 但也需要规范自身业务。另一方面, 基金公司应当树立风险意识, 诸如第三方支付基金 (保险) 销售支付结算业务等互联网金融创新, 不仅其事实风险存在, 而且因其资金流量巨大, 一旦风险暴露, 就极可能会导致系统性风险。具体而言, 当下第三方支付基金 (保险) 销售支付结算业务等互联网金融创新, 风险主要存在于以下几个环节:其一, 第三方支付机构本身的信用风险和网络安全风险;其二, 与基金公司 (或保险公司) 合作推出理财产品的关联风险;其三, 针对部分第三方支付机构并购基金公司的行为, 会造成互联网企业与金融企业之间风险隔离的相对缺失, 更易形成潜在系统性风险的堆砌。

2 互联网金融时代的到来给基金行业带来的机遇

2.1 渠道的提升带来客户规模和市场容量的迅速提升

天弘基金数据显示, 余额宝用户平均年龄仅28岁, 18-35岁是最为活跃的用户群, 占总用户数的82.8%。其中, 23岁的用户数量最为庞大, 达到205万人。余额宝虽然从未靠补贴等形式给予用户高收益的承诺, 但天弘基金依靠稳健可靠的固定收益投资能力, 却给用户带来了实在、可观的收益水平。根据WIND数据, 截至1月14日, 天弘增利宝自成立以来每万元收益总值为309.24元, 在所有A类货币基金中排名第一。

货币基金的管理难度主要是流动性和收益性的关系, 管好流动性, 收益性和安全性也会好, 流动性管理是主要挑战。余额宝的客户定位于大量普通的个人客户, 客单量小, 行为比较分散, 汇集成可预知、可预测的数据, 借助大数据分析, 相比于传统货币基金来说, 余额宝对流动性把握更为准确。随着规模加大, 一方面, 流动性管理难度会加大;另一方面, 规模大的货币基金议价能力也会比较强。

2.2 基金行业的竞争越来越市场化

基金公司发展到今天, 从处处管制, 到处处放开, 面临着混业经营的挑战, 尤其是新《基金法》专门单列了“非公开募集基金”, 这意味着未来基金公司不仅仅在二级市场进行证券投资, 还可以在专户上进行其他领域的投资, 和信托一样, 基金公司将进入混业经营时代。

基金公司牌照已经不稀缺, 门槛降低也使得生存更加艰难。目前能够获得生存的法宝就是特色经营, 走自己的路。目前基金业很大一个挑战就是产品同质化日益突出, 主要表现在产品、销售渠道、策略同质化。我们可以看到投资业绩长期优秀的基金凤毛麟角, 投资排名榜上永远是黑马频出, 这样的情况下很难形成真正的品牌效应。从近两年的基金公司发展轨迹来看, 个别基金公司的确以自己独特的优势在市场上赢得一席之地。优秀是综合的评价, 一家基金公司的产品创新、投资业绩、规模、营销等等参考因素都是不可缺少的, 而其中一项或者两项尤为突出, 那么这家公司就会走出一条属于自己的发展道路。监管的放松将使得基金公司之间的竞争更加市场化, 在市场的引导下, 竞争也会变得越来越良性。只有真正适应这种变化, 真正有能力的基金公司才能显现出来, 行业的未来也才会越来越美好。

3 基金行业应对互联网金融时代的建议

3.1 拥抱互联网, 拓宽营销渠道, 扩大客户基础

自互联网开始搅局金融业后, 基金业不仅成为了互联网金融的重要参与者, 而且也是互联网金融的重要创新者之一。从最初建立自己的网上直销系统, 到货币现金管理账户的推出, 再到目前的货币基金T+0快速赎回, 乃至于货币基金作为支付方式进行网络消费等功能的实现。在互联网金融的问题上, 基金公司表现得十分积极。在他们眼中, 互联网金融是一个必将带来改变的东西。

在阿里八八入驻天弘基金一系列事件冲击下, 基金电商热持续升温。除直接搭建电商业务部门外, 开通淘宝店更是基金主动触网的方式之一。而对于中小基金公司来说, 业务和品牌并不占优势, 所以走专业、特殊路线更有出路。已有两家基金公司正在筹划与游戏、视频等网络公司合作, 游戏和视频网站拥有大流量和稳定用户, 同样是很好的基金合作对象。

目前, 80家基金公司和近80家券商资产管理公司 (含资产管理部门) 中, 获得社保基金投资管理人资格的基金有16家, 券商仅2家;获得企业年金管理人资格的基金有12家, 券商仅2家;获得保险资金投资管理人资格的基金有19家, 券商有7家。可以看出, 公募基金在开发机构客户的领域优势十分明显。除了机构客户外, 产品投资门槛的大幅降低, 还将证券资产管理业务的服务对象扩宽到广大中小投资者, 有利于迅速扩大客户基数。

3.2 提升主动管理能力, 给投资者良好的回报是做好公募业务的关键

回顾公募基金20年的发展历史, 主动管理能力是一个基金公司能否发展壮大的基石。从全球看, 历经百年发展, 美国公募基金稳居全球第一。在近十几年的大部分年份中, 美国市场上的主动投资股票型基金的资产规模, 在全部证券投资基金资产规模占比中都保持了领先地位, 最高曾达到50%。美国股票指数型基金的规模尽管近年来迅速上升, 但规模占比仍在一成左右。从美国共同基金业发展可以看出, 在成熟市场及较为有效的市场中, 主动型投资依然是主流投资方法, 我们更有理由相信, 在相对欠有效的中国市场中, 主动型投资应具有重要地位。

因此, 提高主动管理能力, 给投资者带来持续的良好投资回报, 将成为证券资产管理公司能否在竞争激烈的公募基金市场生存发展的关键。过去两年中, 国泰君安证券资产管理公司在股票市场环境不利的情况下, 抓住了量化对冲和债券牛市的市场机会, 以固定收益为主的业务结构保证了公司的快速发展。加强买方投资能力, 形成固定收益、权益投资和量化投资齐头并进的发展态势, 始终坚持长期投资和价值投资的理念, 建立科学的决策流程和管理制度, 认真学习国外同行的投资经验, 重视分析研究工作, 建立独立、专业的研究投资体系, 加强投研队伍的建设, 用优秀的业绩来回馈投资者的信任, 树立起公司的品牌, 从而赢得投资者的长期信任。

3.3 进一步丰富和创新产品体系, 建设更完善的投资平台

随着互联网金融时代的到来, 利用互联网的传播性和客户资源丰富性, 基金一直在努力做一些革命性的东西, 比如华夏基金旗下的一款货币基金叫活期通, 可以随意支取, 还可以用作信用卡支付, 转账等。

金融在与互联网结合的过程中, 平台的建设非常重要。很多投资者希望得到一站式服务, 但投资者不会单独上一个基金公司的网站, 只买这个基金公司的产品, 而是希望一个大的平台, 满足投资者随时变动的需求。在平台做大的同时, 也要考虑到产品问题, 在大的平台上, 产品非常重要, 因为未来随着利率市场化的进程, 可能单是一个货币基金的产品就会面临很大挑战, 所谓的“宝”也会面临大幅度的缩水, 在这种情况下, 基金公司要考虑的是如何推出更好的产品, 满足客户的需求, 为几百万大规模的客户服务。

3.4 加大风险管理力度, 提升风险控制能力

基金基金行业是建立在信托文化基础上, 信用积累尤其重要。如果不能在规范运作、诚信经营下工夫, 投资人权益保护就是一句空话, 公司和行业的信用将会受到严重损害。因此在创新发展的过程中基金机构和相关人员应把维护投资人权益放在首位, 创新活动中的新思路、新模式对创新者、客户、监管者的传统认识和判断都形成了挑战, 大家以往的经验判断在创新活动中的情况下可能是无效或是部分无效的, 如何在创新活动的同时还能有效防范风险, 特别是避免引发系统性风险是大家要共同面对的课题, 在经营中要更加脚踏实地的落实好维护投资者权益基本准则。

参考文献

[1]沈明辉, 陈汉昌, 郭旭.基金销售的困境与解决之道[J].市场研究, 2013 (6) :44-46.

[2]弗兰克, 伯南克.宏观经济学原理[M].第3版.李明志等译.北京:清华大学出版社, 2007.

[3]刘益, 李恒.企业竞争优势形成的综合分析模型[J].管理工程学报, 1998, 12 (4) :39-42.

[4]Walter Aerts, Denis Cornier, Michel Magnan.Corporateenvironmental disclosure, financial markets and the media:aninternational perspective[J].Ecologial Economics, 2008, 64 (3) :643-659.

银行基金互联网金融 篇2

2013年12月11日，兴业银行宣布该行“银银平台”理财门户全新升级，并推出互联网理财品牌—“钱大掌柜”，这是继2007年该行在国内率先推出银银合作品牌“银银平台”之后，针对互联网金融业务的又一重要布局。

此次是兴业银行大力发展互联网金融的战略部署之一，将理财门户从一个功能性概念升级为“钱大掌柜”，包括以下几个方面：

一是进一步丰富产品线。

二是开发流动性辅助产品。明年计划开展一些与流动性二级市场相关的业务。三是建立网上经纪人队伍。由网上经纪人（或称网上销售经理）在网上直接进行产品营销、业务办理，把原来银行柜台传统人性化的服务搬到互联网上。

四是大力开展品牌建设推广工作。

银行基金互联网金融 篇3

关键词：互联网金融；发展；基金公司；混业竞争

2013年6月17日，支付宝和天弘基金联合推出的国内首只互联网基金——天弘增利宝正式上线，短短数日时间内便累积了百万级的客户。支付宝与天弘基金的跨界合作成为基金业新的里程碑，天弘增利宝随后的强劲势头更是为人所侧目。11月16日，天弘基金宣布，成立刚满5个月便成为国内首只规模突破千亿级别的基金。年末“余额宝”规模收于1853亿，创下基金行业的奇迹，天弘基金也从一个百亿级的小型基金公司一跃成为行业内规模最大的基金公司之一。

那么互联网金融的发展对基金公司产生了哪些影响呢？

1、大众化向个性化转变

1.1互联网既是一种技术手段，更是一种思维模式

互联网与基金等金融业界的融合，其中最为重要的一点是，利用互联网协助传统的金融业务提高竞争力由此来提升用户体验，并提高用户黏性。例如，将专业程度高、复杂的产品和手续变得高效化、透明化；提升投资过程的便捷性、降低投资成本等等。

1.2基金的营销由大众化向个性化转变

基金公司属网络直营店的范畴，与银行保险等拥有庞大的自营渠道不同，基金公司一直受困于自身网点和人力成本限制，一方面公司营销服务成本较高，另一方面公司与投资者，尤其是中小投资者难以建立直接而有效的沟通。而淘宝店等为基金公司提供一个良好的平台，这对于基金公司了解客户，积累客户数据，进行大数据营销夯实了基础。

在互联网金融成为未来大趋势的背景下，基金公司应发挥自身在资管方面的优势，转变思维模式，建立一个综合型资管互联网平台。

2、资管混业，基金子公司突围

从2012年以来，监管部门对资产管理领域的监管政策开始变革，2013年，资管混业已经是初步显露出来。从整体上看，政策上财富管理领域的监管力度逐步放松，业务准入门槛逐步降低，使得资管平台进入公平竞争局面。

2.1 原来的牌照垄断价值瞬间消失，对基金行业产生很大影响。

首先，引入更多强有力的竞争对手来抢占公募基金业务份额，引入外部竞争；其次，整个资管行业原有的分工结构被打破，银行、保险等业务型机构不再需要通过基金来间接实现投资。同时，基金子公司迅速成为融资方和其他金融机构的“新宠”。

3、余额理财，激发互联网金融热潮

2013年6月17日，支付宝和天弘基金联合推出的国内首只互联网基金——天弘增利宝正式上线，短短数日时间内便累积了百万级的客户。支付宝与天弘基金的跨界合作成为基金业新的里程碑，天弘增利宝随后的强劲势头更是为人所侧目。

天弘基金与支付宝的合作不仅仅是创造了一只千亿级别的基金，自此打开了互联网金融的大门。之后，百度与华夏、嘉实合作两次推出百发，腾讯与多家基金公司一同筹备发力微信移动端，形成了互联网金融BAT格局，与此同时也有一大批基金公司在2013年的下半年推出了互联网金融产品；互联网金融对传统金融行业的冲击也不言而喻。

2013年互联网金融的火爆虽然出乎大部分人的意料，但其实是非常合理的，也是一种趋势上的必然。

4、业内变革，挣脱固有业务困境

4.1从业绩的角度看，困境在于相对收益的产品结构与投资者绝对收益需求存在严重错配；同时，银行理财产品、信托产品更易获得绝对投资收益业绩，对基金产品有显著替代效应。

4.2从营销的角度看，基金行业自身的先天性问题，在营销渠道方面一直处于劣势，基金产品的销售成为产品发行的问题之一，基金销售过程中产生的销售费用以及尾随佣金都降低了基金本身的盈利空间。销售渠道扩展和市场化费率机制的共同作用值得期待。

4.3从内部治理的角度，由于基金牌照一直具有较大价值，使得基金行业缺少退市机制，即使经营不善，净值表现较差也会在市场中。基金行业存在市场竞争，却还没有一家基金公司因竞争劣势而退出，市场的自然选择没有体现。

5、平台竞争尘埃落定 基金公司迎来更大机会

归基金公司资产管理业务的本质，基金公司既要考虑如何借互联网金融之势获得最大收获，同时更要注重把投资者的资产保值增值。当然，所有行动基于公司对未来的预判。

6、基金行业必将风云再起

6.1从市场竞争来看，2014年基金行业市场规模和竞争都将会进一步增大。竞争加剧的压力既来自行业外的外部竞争，也有内部竞争，而市场竞争程度的提高则主要在于产品的丰富与业绩的比拼。

6.2对于基金行业来讲，混业竞争已是势不可挡，只有提高投资能力，才能在公募基金失去制度红利之后，保住市场份额，同时利用基金子公司等投资渠道扩大业务范围，抢占市场；对于基金公司来说，只有摆脱以往同质性等问题的内在困境，才能在市场化的竞争环境中生存。

6.3从市场结构来看，2014年基金行业在市场化竞争中将产生更大的结构分化。市场竞争为基金行业实现了自然筛选过程，将影响基金行业的重新排序，同时，诱导资源向少数寡头集中，形成更大的行业差距和分化。

6.4从市场创新来看，2014年基金行业在互联网金融创新业务仍有可为空间。基金公司与互联网合作互联网金融产品凭借极低的边际成本和交易成本，收获了小微客户产生的规模效应，甚至创造了奇迹。

在目前看来，变化的市场也尚有许多未知因素和可能性，但我们期待看到，市场化的改革方向影响基金行业进一步变革，推动基金市场走向新的市场均衡，那必将是一个更高的起点。开放和融合奠定了互联网的基业长青，互联网与基金行业的融合也必然会为基金行业带来新的发展机遇，促进整个行业的茁壮成长。（作者单位：浙江师范大学行知学院）

参考文献：

[1]谢平.迎接互联网金融模式的机遇和挑战.21世纪经济报道.2012年09月03日

[2]杨群华.我国互联网金融的特殊风险及防范研究[M].金融科技时代.2013年07月10日.

[3]吴雨、刘琳.建行们的国际化还须走得更稳.国际商报.2011年11月21日.

银行基金互联网金融 篇4

手机快充哪里最便宜?如果你还在用淘宝充手机话费, 你已经“OUT”了!如今有一种新的手机充值:1分钟到账, 全网最低, 还能支持一键每月自动充值, 给家人亲情充值, 这就是汇添富现金宝手机充值。与市场上现有的手机充值方式相比, 用这个账户为手机充值, 移动、联通、电信都支持。还可设置自动充值, 系统自动按要求在规定的时间为手机充入相应的金额。

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互联网金融银行电子商务培训老师 篇5

By@唐兴通

与传统的金融模式截然不同，线上金融所有的支付、营销流程都必须实时在线完成，这些都对银行的产品服务、支付流程、营销流程、业务流程再造提出了很高的要求。

究其原因，一是因为线上和线下客户的特征有很大差异，银行要服务这部分客户，就需重新设计相应的金融产品；

二是因为线上交易的特殊性，也需要银行再造支付、营销流程。金融产品的变化不仅涉及银行线下营销观念的改变，还涉及银行业务流程的再造；

三是在以往的电子商务模式中，银行主要承担支付结算的角色，处于整个服务链条的末端，比较被动。而现在银行更希望从客户源头切入，通过微信金融平台将银行服务贯穿于电子商务的整个过程中，并打通融资、结算、理财等一系列金融服务链条，以扩大业务范围、增加利润。

互联网金融挑逗银行神经 篇6

亮“宝”时代

10年前，互联网用户还是凤毛鳞角，10年后，中国网民人数已经达到了5.64亿人，疯长了近10倍。此间，互联网技术也有许多重大突破。在用户与技术双轮的驱动下，互联网金融逐渐成型。随着智能手机、平板电脑等移动终端的普及，金融业的核心消费人群使用网络的比例更高，互联网是多数人获取信息的媒介。互联网金融是一种现代IT技术，秉承互联网开放、平等、协作、共享的精神，是搜索引擎、移动支付、云计算、社会化网络和数据挖掘等IT元素高度结合的产物，具有几乎为零的信息交互与资金交易成本、迅速快捷的信息传递功能等特征，使互联网极具金融平台的价值。

眼下互联网金融正风生水起，继支付宝之后，余额宝、易付宝、活期宝、现金宝、收益宝等网上各种理财“神器”纷纷出笼，互联网金融进入亮“宝”时代。

而由余额宝掀起的互联网金融创新浪潮，在2013年最后一个季度可能逐步接近一个爆发点。近期，业内大手笔精彩纷呈，华夏基金和微信合作推出的“微理财”，易方达联手广发银行推出理财新工具“智能金账户”，腾讯旗下的第三方在线支付平台财付通携手4家基金公司即将推出与余额宝类似的产品，淘宝网店将在9、10月份推出的首批基金产品，加上第三方平台东方财富等推出的活期宝、定期宝等产品，业内必然会掀起新一轮互联网产品的推送高潮。

所有这些“宝物”，第三方支付冲击银行的传统汇款业务，网贷模式冲击银行传统贷款模式，而P2P模式正在绕开银行实现个人存贷款的直接匹配，成为未来互联网直接融资模式的雏形。光是余额宝这一产品所带来巨大市场影响力就令人惊怵，约两个月时间内为其基金合作方带来百亿级别的资金增量及百万级活跃用户，平均每月规模增长100亿元左右。

一个疑似“灰姑娘”的神话，就这样悄然闯入现实。

传统银行受冲击

互联网金融穿越时空，冲击着银行“嫌贫爱富”的经营理念。传统银行对小户冷若冰霜，营业窗口常见小户忍气吞声的情景；而对大户关爱有加，VIP室里大户即所谓高端客户成为座上宾。可是在互联网金融世界里，大小一视同仁，无论钱多钱少，随时随地可以进行交易，不用看银行的脸色。银行卖基金，动辄数万元，最低也要上千元，钱少了根本不搭理。而在淘宝店，1元钱就可以迈入基金门槛，这对于年轻的消费群体来说，具有极大的诱惑性，原本被传统金融拒之门外的闲散资金，现在迅速向互联网金融聚拢。

互联网金融呼啸而来，让银行“渠道为王”的桂冠顿失光泽。银行有着与生俱来的垄断“胎记”，掌握着放贷渠道，靠吃利差自肥，还有许多说不清道不明的手续费，饕餮暴利，越吃越懒，“睡在床上数钱”，靠国家政策保护生存。一项问卷调查显示，银行本身最不愿意改变的就是“吃利差”现状，追求放贷规模是每家银行的本能。互联网金融开辟了借贷新渠道，网民绕开银行就可以获取小额贷款，还不用办烦琐的担保手续。

互联网金融势不可挡，使银行供需脱节的矛盾更加突出。客户接受银行的产品宣传恍若读天书，面对那密密麻麻数页纸的理财协议，除了对要求填写“愿意承担交易的风险和损失”有清晰的印象外，其他都如同雾里看花，因而多数人望而却步。而在互联网金融中，单笔金额微小，客户不怕上当受骗，众多小散户组成浩浩荡荡的长尾，力量巨大，可望颠覆银行的“二八定律”（20%的客户创造80%的利润），也使银行供需脱节的矛盾更加凸现。

事实上，银行存贷转三大传统业务领域濒临全面挑战。竞争对手虽然弱小，但正在一点点蚕食原本属于银行的地盘。

难撼银行根基

虽然来者不善，互联网金融野心勃勃，但对于阿里及众多互联网企业来说，撼动银行在金融界的地位绝非易事。眼下，银行在稳定国家经济、宏观政策引导、风险管理、客户资源、客户信任度等方面有难以替代的优势。某些大型银行，一家所容纳的资金量甚至超过整个互联网行业，这是互联网企业可望而不可及的。

而互联网金融改变货币发行创造、资金价格决定等一系列金融运行的机制，有可能带来金融风险的放大和传播。无论是从行业自身可持续发展还是从国家经济金融安全的角度，国家对互联网金融的发展一定是持谨慎乐观态度，要小心翼翼地监管。

再说，在这个“拼爹时代”，有着强大国资背景的传统银行背靠大树好乘凉，在利率市场化改革尚未彻底完成之前，银行垄断金融市场的大概率不会改变，互联网金融难撼银行根基。而从信贷市场来说，互联网金融无论怎么做，有两条底线是不能碰的，一是非法吸收公共存款，二是非法集资。目前，互联网金融受经营牌照限制，只是打政策擦边球，在走钢丝，只要监管部门死盯着这两条底线，互联网金融神通再大，也难以颠覆传统银行的经营模式。

当然，互联网金融对传统银行的冲击波也是有切肤之痛的。虽说银行方面端着架子蔑视余额宝这类“野蛮人”，更无所谓“21世纪恐龙灭绝”的危机感，但是来势汹汹的互联网金融对传统银行的冲击是一个不争的事实。2013年中报显示，五大行中除中行外，其他四家利润增速较去年同期都出现不同程度下滑。其中，利润增速下滑最快的是农行，今年上半年利润增速14.7%，比去年同期减少6.1个百分点。

近一年来，阿里、腾讯等互联网公司在银行的地盘里轮番抢食，银行的利润蛋糕相当一部分已成为互联网金融的盘中餐。

卧榻之侧岂容他人鼾睡？早在2001年，招商银行行长马蔚华就提出电子商务对传统银行的挑战。他认为，传统银行是资本密集型行业，并具有信息服务业的性质，“无论在发达地区，还是落后地区，银行都是计算机和网络技术最早和最大的应用者，是最适应于网络时代的产物之一”，而传统银行的性质、功能和地位决定了其在电子商务发展中所受到的冲击和影响是显著的。

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如今，严峻的事实已摆在各家银行面前。于是，正面回击几乎是银行的一致选择：尽快推出类似产品，强化“以客户为中心”的创新意识，加大信息技术与银行经营管理的深度融合。中行已经注册了“中银易商”品牌，推出网络银行方面的创新产品和技术。交行也在酝酿未来靠电子网络打天下，提升电子渠道服务体验，加快移动金融产品创新，电子分流率要尽快提高。而早在2012年6月，建行就尝试建立电商平台——善融商务。截至今年6月末，注册会员数突破150万，交易额近百亿元。一贯赚钱有门道的工行自然也在发力，8月30日，该行推出了一款名叫“逸贷”的产品，只要是18至70周岁，资信良好的工行代发工资客户，持工行借记卡、存折或者是信用卡在数十万家工行特约商户和合作网上商城进行网上购物或刷卡消费时，可以通过网上银行、手机银行、短信银行、POS等快捷渠道实时贷款。业界普通认为，工行这款产品算是对互联网金融的一次反击。阿里金融重视小额贷款，工行也要“拾芝麻凑斗”。

作为“准银行”，银联与支付宝之间的互掐也已开始。8月27日，支付宝突然宣布停止线下POS（刷卡）业务。一个月前，中国银联召开董事会会议，提出将第三方支付线下（通过POS进行的支付方式）、线上（互联网支付）交易全面接入银联的相关议案，企图收编第三方支付。在支付业内，银联与支付宝之间的水火不容是众所皆知的。而早在一年前，有媒体记者就从银联内部人士处听到，他们用“是我们最大的敌人”来描述支付宝的存在。与银联有过合作的中小支付公司之间，大家心知肚明的一条潜规则是：要做二选一的作业，与银联合作，就不要与支付宝合作。

峰回路转再十年

传统银行要想在互联网时代不落伍不落败，一定要借助互联网技术拓展平台、下沉渠道、夯实资金来源与投向。并要创新应用信息技术、挖掘海量数据信息，通过互联网信息技术对资金流向、数据变化进行深入挖掘，捕捉资金变化的机遇。同时要借力互联网技术创新增信方式，构建更加完善的信用体系。

未来互联网金融与传统银行业务将会贴身博弈，山重水复，峰回路转，谁能笑到最后，全看双方在创新路上走多远，也要看国家金融政策的走向。有必要提一个醒，就是大家都在跑马圈地，但要防止马失前蹄。

一个不容置疑的可能是，互联网金融和传统银行相生相克，长期并存。即便是互联网与金融都非常发达的美国，至今还没有看到一家成功的互联网金融企业。也就是说，美国目前还没有找到一个能够完全独立于传统金融、所有金融业务均能在网上完成的模式。

但再过10年，互联网金融不可能简单到只是银行的补充。如果这个设想成立，庞大而骄横的银行体系可能需要在接下来的10年里抓紧时间拥抱互联网，因为互联网技术在未来的银行业当中，可能如空气一样须臾不可离开。

—蔡恩泽

互联网金融挑战传统银行 篇7

金融的本质和功能是资金融通。金融功能要比金融机构和金融业态更加稳定, 随着时间、环境的变化和技术的发展, 金融业态和特征可能会有很多不同, 但其所发挥的基本功能却是趋于稳定的。在传统商业时代, 资金融通的中介是传统商业银行;在资本市场发展起来后, 资金融通形成了包括银行、证券、保险等机构在内的金融体系;而在信息化金融时代, 又扩大到第三方支付、P2P融资等互联网金融。

互联网金融与传统金融将是现代金融体系中存在的两种金融形态, 其优劣比较主要在于谁能更有效地发挥金融的基本功能。随着社会生产和商业活动的不断发展与扩大, 传统银行业的“存、贷、汇”3大核心业务, 从内涵到形式都不断发生变化, 为互联网实现支付、融资和吸引资金等金融功能创造了条件和机会, 并给传统银行业务带来冲击和挑战。

首先, 互联网金融本身的特点决定了其相对于传统金融模式而言具有无可比拟的优越性。例如, 它有足够开放的平台, 令资源得到共享;通过互联网技术和前端的整合, 实现渠道自主化, 扩大了服务的边界;利用拥有的大数据和行为分析理论, 深度挖掘、分析用户数据, 从中挖掘商业价值。

其次, 银行“存、贷、汇”3大传统业务, 正面临互联网金融的挑战和蚕食。互联网金融的触角已伸至每一个角落:以阿里金融为代表的新型贷款模式冲击着银行赖以生存的公司贷款模式;汇转业务方面有以支付宝、Paypal、拉卡拉为代表的第三方支付改变用户支付的入口;而P2P网站等新型人人贷模式也摆脱了银行的束缚, 直接完成点对点的存贷款匹配, 初步实现互联网的直接融资模式。

最后, 互联网金融正一步步地渗入到银行客户的血液, 这也是至关重要的一点。由于互联网金融的智能化和去中间化, 客户体验从传统的被动化为主动, 更便捷、高效以及低成本的交易非常容易吸引客户的注意力。目前呈现的趋势是, 传统银行体系的客户正一个个触网, 且增长的速度与接触的频率越发加快。即使互联网金融最终无法撼动商业银行的地位, 但客户的思维方式已经受到一定的影响, 他们将在金融产品和服务上向传统银行提出更高的要求。

可以说, 传统金融业态正遭遇来自互联网金融的挑战和冲击。但是, 传统银行业将就此被颠覆或消亡吗?答案是否定的。比尔·盖茨曾经预言:商业银行将成为21世纪灭绝的恐龙。这句话有一个前提, 那就是如果“传统商业银行不能对电子化作出改变”。

在金融业的发展历程中, 银行一直都是金融生态中的主角, 虽经常受到挑战但从未被颠覆。银行业本身从未停止过对经营理念、发展方式和技术手段的探索, 从未停止过与时代同行的脚步。时至今日, 所有商业银行都在电子化方面做出了重大改变。事实上, 商业银行已经有70%以上的业务交易是通过互联网和其他电子渠道完成的, 基于IT和互联网技术的金融创新已经成为现代银行发展的主流。

金融业是一个资金流和信息流密集、基本不需要物流支持的特殊行业, 互联网本来就是最适合银行业特点的运营模式和载体, 未来商业银行的经营模式, 将是一个以物理网点为支撑、以互联网为平台、以客户自助服务为主要特征的商业银行。

互联网金融可以取代传统商业银行的部分功能, 这也仅仅是对技术层面而言。互联网金融相对于传统金融, 并没有创造出传统金融所不具有的新功能, 因而更像是对传统金融的补充和延伸。因此, 互联网金融只是在互联网经济和商业活动发展起来后, 满足人们相应的金融需求而衍生出来的金融模式, 是一种金融形式上的创新, 并未突破金融基本功能的本质。事实上, 互联网金融要大发展、真正挑战传统银行, 还受制于风控管理、政策监管等诸多因素。

广发银行全面布局互联网金融 篇8

首先, 广发银行与中国移动广东公司合作推出“流量智省”服务。据介绍, 该产品可使广东移动客户在广东省内登录使用、下载更新广发手机银行等过程中, 所产生的移动流量费用均由广发银行承担。“这种‘前项免费、后项付费’的方式, 目前为国内首家。免费的手段将预期对吸引新客户有极大的提升作用, 预计客户将新增50%以上。”广发银行人士称, 以该行今年初推出的智能营业厅免费Wi Fi服务, 使得客户数增加50%左右。

该行有关负责人表示, 还将积极地与各大运营商和众多第三方机构在移动支付、短信服务和移动金融等领域合作。同时, 与中国电信基于NFC-SIM卡技术移动支付合作也在积极接洽中。

银行基金互联网金融 篇9

1互联网金融的时代特征

(一) 互联网金融的概念

互联网金融是互联网与金融相结合的新兴领域, 英文名称是Internet of Finance, 简称IOF。互联网金融以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具, 实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多阶段, 越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用, 都应该是互联网金融, 包含第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等多种模式。

(二) 互联网金融的主要特征

互联网金融是"基于互联网思想的金融", 代表着交互、关联、网络。互联网金融是一种新的参与形式, 并不是传统金融技术的简单升级。它具有成本低、效率高、覆盖广、发展快、管理难、风险大的特点, 主要有三个特征:一是以网络信息技术为实现手段。互联网金融主要通过网络生成和传播信息, 通过搜索引擎对信息进行组织、排序和检索, 通过云计算处理信息, 有针对性地满足用户在信息挖掘和信用风险管理上的需求。二是以点对点直接交易为基础进行金融资源配置。资金和金融产品的供需信息在互联网上发布并匹配, 供需双方可以直接联系和达成交易, 金融服务的边界得以进一步拓展, 交易成本显著降低。三是以第三方支付为结算平台。通过互联网实现以第三方支付为基础的资金转移, 第三方支付机构的作用日益显著、突出。

2互联网金融时代银行业面临挑战

随着第三方支付、阿里信用支付、网络贷款平台等互联网公司的快速发展, 银行业面临诸多方面的挑战。

(一) 对商业银行市场地位的挑战

目前第三方支付、网络信贷的蓬勃发展, 不断对银行的支付业务和传统信贷业务进行侵蚀, 挤占银行的市场份额, 一定程度上影响了银行的市场地位。

一是商业银行的支付中介地位受到挑战。数据显示, 近几年来, 中国互联网支付的交易规模迅速增长, 到2013年互联网交易的总金额为1.84亿元, 同比增长39.4%, 占全年社会消费品零售总额的10%以上。互联网技术的发展打破了时间与空间的限制, 强有力的冲击着商业银行的支付中介地位。第三方支付和移动支付借助具有互联网特色的灵活的经营模式, 为用户提供了良好的支付体验, 对商业银行的传统支付产生了比较明显的替代作用。2010年底以来, 如支付宝、财付通等第三方支付公司都推出了各自的快捷支付产品, 这些产品无需开通网银就可完成快捷支付。

二是商业银行的融资中介地位受到挑战。在融资过程中, 商业银行一直作为资金供求的信息汇集中心而存在, 时至今日互联网金融的发展催生了新的资金融通模式, 阿里金融、人人贷、重筹融资等平台直接将资金的供给方和需求方进行对接, 商业银行已经不再是客户, 特别是中小微企业和个人创业者寻找资金的唯一渠道。如阿里金融通过互联网数据化运营模式, 为阿里巴巴、淘宝网、天猫网等电子商务平台上的小微企业、个人创业者提供可持续性的、普惠制的电子商务金融服务, 现已推出淘宝 (天猫) 信用贷款、淘宝 (天猫) 订单贷款、阿里信用贷款等成熟的微贷产品。截至2014年2月, 阿里金融服务的小微企业已经超过了70万家。

(二) 对商业银行业务经营的挑战

一是网络金融的发展对银行负债业务经营形成压力。随着第三方支付交易规模的迅速扩张和"宝宝"军团的异军突起, 越来越多的资金从银行分流, 截至2014年6月30日, 余额宝规模已飙升至5741.60亿元, 虽然占个人活期存款的比例不高 (约5%) , 但其快速扩张的速度已引起银行业的普遍关注, 其对储蓄存款的分流作用不容小视。

二是网络金融的发展对银行中间业务收入形成压力。一方面, 随着第三方支付公司业务的多元化发展, 银行的代理收付手续费收入受到挤压。以支付宝、财付通为首的第三方支付企业获得牌照后, 开始参与互联网及移动电话支付、银行卡收单、预付卡发行与受理、货币汇兑等众多支付环节。另一方面, 基金第三方支付的发展, 影响银行代销手续费收入。目前, 已有汇付天下、通联支付、银联电子等七家机构获得基金第三方支付牌照, 成为基金公司的直销渠道。

(三) 对商业银行客户经营理念的挑战

传统的金融服务营销主要靠"推", 依靠客户经理的推销和柜面人员的推介, 而互联网金融开创了以"拉"为主的金融消费模式, 通过网上交易、移动支付等手段增强金融服务的可获性、及时性和便利性, 自发的吸引客户。这一现状要求商业银行深入思考一些问题:如何做好线上金融服务和线下客户需求的有机结合, 做到线上线下一体化, 如何充分运用好客户身份信息、社会关系信息、交易信息、生活信息和行为信息等各类数据。

(四) 对网络安全风险的挑战

互联网金融在给人们带来便利的网上金融服务的同时, 网络安全问题也日益显现。网上银行网站的安全, 交易信息传递的安全, 登陆密码或支付密码的泄露问题、网络病毒问题、网上支付的信用问题和法律问题、网上安全认证机构建设混乱等等问题, 都对商业银行的网络安全管理和网络风险的防范提出了一系列的挑战。

3互联网金融时代银行业的发展机遇

互联网金融的本质还是金融, 虽然互联网金融的发展给银行带来一定的冲击, 但它在一定程度上对银行传统业务是一种补充, 覆盖了传统银行业务的一些盲区, 能够为商业银行带来新的发展机遇。

(一) 依托互联网金融扩大业务合作领域

商业银行与互联网金融具有广阔合作空间。在融资业务领域方面, 商业银行与网贷平台可以合作, 面对小微客户的网贷平台客户数量庞大, 但自有资金有限, 而商业银行资金充足, 双方可以探讨适当的合作模式实现双赢。在支付业务领域方面, 商业银行可以加大与电商平台及第三方支付企业的签约合作, 共同拓展支付结算的覆盖领域。在财富管理业务领域方面, 银行可以扩大与第三方理财销售平台的支付合作, 赚取交易手续费收入。此外, 银行自有的理财产品亦可以放到第三方理财销售平台进行销售。

(二) 依托互联网技术促进产品营销

一是商业银行的互联网化可以为银行带来更多的客户资源。通过银行电商发展线上业务可以有效地获取相关用户的金融产品偏好、消费行为习惯等数据信息, 为数据仓库采纳更多的研究样本, 更加有效的促进批发类产品的销售。二是银行的互联网化可以提高客户的忠实度。商业银行通过智能网点、网上银行交互化以及以手机银行为代表的移动银行实现全方位服务覆盖。随着移动智能终端的普及, 特别是i Pad、i Phone等产品的普及以及Android开放系统的崛起给商业银行带来了无限的机会, 以移动终端为载体的金融服务具有成本低、随身携带的特点, 能够真正让用户享受便捷服务, 这些转变都会让客户对银行的产品和服务具有高度的粘性、可依赖性。

4互联网金融时代下银行业金融创新的发展路径

互联网金融虽给现代银行业带来了一定程度的冲击, 但商业银行的传统优势仍然无法替代。互联网金融时代, 商业银行谋求发展就要注入"互联网"思维, 植入"大数据"理念, 抓住互联网金融带来的发展机遇, 大胆进行创新, 努力将传统银行向全能型银行转变。

(一) 经营模式的创新

(1) 全面建设大数据时代下的信息化银行

互联网金融正在蓬勃兴起, 他们利用自己先进的搜索引擎、移动支付技术改变着传统金融的运营模式。大数据引领时代的发展已经成为当今世界的共识, 商业银行如果能充分利用数据信息资源, 就能够在激烈的竞争中胜出一筹。商业银行要和大数据运营商有效结合, 通过有效整合来自营业网点、移动终端, 及各个业务子系统传来的海量数据, 为经营转型、科学决策提供强力支撑。建设信息化银行, 一是要实现信息共享, 通过个人金融、信贷、机构、投行等多部门重叠信息的整合以及信息的交叉提供, 形成企业或者个人的数据仓库;二是要加强数据分析, 寻找数据间的相关性, 如通过分析供应链的上下游信息流, 拓展相关市场, 发展供应链融资业务;三是要与互联网、电商通力合作, 共用ID来避免客户的重复注册, 提升客户体验。

(2) 建立以客户为中心的经营理念

互联网金融时代, 传统的以账户为中心的服务已经不能满足客户日益增加的多样性、个性化需求, 需改变经营理念, 将工作重心转移到以客户为主体, 充分利用互联网技术和银行经营管理经验, 重塑业务流程, 高效配置资源, 敏锐洞察客户需求, 提供方便、快捷、全面的金融服务。首先是要优化客户体验。一方面建设智能网点, 配备标准化的智能设备, 并根据所在区域客户的群体特点调整机具布放的种类, 增强客户的物理体验;另一方面, 不断完善网络银行的服务功能, 优化用户界面, 提供互动专区, 增加客户的网上体验。其次是要优化业务流程。前台需要能够更方便、更全面地获取客户信息, 以敏锐的洞察来了解客户的需求, 依靠新兴技术和工具的支持来进行更智能化的分析与服务。在中后台的管理中要强调流程的整合优化、优化和创新, 确保服务的高效性和客户的良好服务体验。

(二) 金融产品的创新

(1) 以移动金融为依托, 建立综合移动金融平台

基于移动客户端的平台开发集金融、投资、购物于一体的电子商务应用综合平台, 不断扩大移动金融的价值。通过更加便捷化、人性化的服务和新产品、新业务的推广, 增加用户数量, 增强自身信任感, 培养用户的忠实度。

(2) 打造完善的移动终端全业务条线

逐步建立"移动银行"全业务体系, 涵盖WAP手机银行、Android手机银行、i Phone手机银行、i Pad个人网上银行、短信银行、微信银行等一系列移动金融产品, 成为线下网点和PC端网银的补充, 完善原有服务渠道, 使得商业银行的服务真正实现闭环, 在手机客户端利用定位功能查找网点、ATM信息, 实现预约取号、预约取现等相关功能。

(3) 定制产品套餐, 实现需求与供给的真正对接

个人业务方面, 借助互联网以及先进的技术手段, 对客户的业务历史数据和行为轨迹进行系统地分析, 根据客户的资产状况、风险偏好、特定需要等多方面特征定制产品套餐。对公业务方面, 通过对不同行业市场数据的实时分析, 根据行业的市场情况、现金流情况和上下游交易情况不断完善集团客户现金管理系统的服务功能, 使得客户可根据自身集团管理的需求, 自由选择和组合相关的业务产品。

(三) 管理模式的创新

(1) 注入互联网的思维, 调整组织结构

在互联网金融高速发展的今天, 商业银行要以互联网的思维模式来经营管理, 不断调整原有组织结构。通过研究和建立有利于互联网业务开展的新型组织经营模式, 进行成熟化的市场运作。探索实行有效衡量互联网平台实际贡献的考核模式, 对相关部门和机构进行科学考核和合理激励。

(2) 植入互联网基因, 重塑企业文化

培育有创新共享精神的组织文化, 是互联网金融在银行得到持续发展的关键。在员工思想意识的培养上, 一是要在企业文化中植入互联网基因, 根据互联网的特点, 创造良好的信息资源共享氛围;二是要逐步培育员工的创新意识, 面对外部竞争压力时主动思变, 逐步形成有创造力的组织文化。

(3) 培养储备人才, 实施人才兴行战略

互联网金融的金融属性和科技属性对人才提出更高的要求。目前银行员工的知识结构一般是纯经济金融专业或纯计算机专业, 缺乏既懂计算机网络技术, 又熟悉银行业务运行和管理的复合型人才, 要通过对内培养、对外引进的方式逐步培养储备互联网金融的复合型人才, 要在各业务条线有意识选拔培养复合型人才梯队, 促进人才跨专业流动, 同时还应面向社会招聘互联网人才, 以优越的环境吸引优异的人才投身于互联网金融的事业中。

参考文献

[1]谢平.迎接互联网模式的机遇和挑战[N].21世纪经济报道, 2012.9.3.

[2]陈海强.互联网金融时代商业银行的创新发展[J].浙江金融, 2014 (1) .

互联网金融:银行变革的驱动者 篇10

自上世纪90年代股票市场的发展, 到如今第三方支付组织的迅速崛起, 甚至在2011年获得从事金融业务的资格证后, 我国金融脱媒的情况越趋明显, 国内商业银行感受到的脱媒压力不断增加。

21世纪初, 比尔·盖茨曾说过“传统商业银行将成为21世纪最后的恐龙”, 无疑是对商业银行的重大警示。

未来互联网插足金融, 与银行业务的融合催生了互联网金融新业态和新市场, 令传统者如银行意识到结构转型的必要性与迫切性, 亦令一直扎根于网络的电商、第三方支付组织等看到了互联网金融未来潜能无限的必然性。

互联网金融来势汹汹, 一方面电商和第三方支付组织等互联网公司策略频出, 另一方面银行虽后知后觉却不甘落后, 立马直追。在与互联网金融交战中, 双方各有优势。

先觉者已开始行动。互联网公司的优势在于信息数据处理上, 阿里小贷、财付通以及众多第三方支付组织和人人贷公司, 均在互联网数据开发的基础上, 通过数据分析客户业务动向, 加速挖掘金融业务的商业附加值, 并将此介入客户流程, 进而搭建出不同于银行传统模式的业务平台。

在客户的信息数据处理这一方面, 对比于互联网公司的敏锐嗅觉, 银行确实比互联网公司迟钝很多。然而银行再后知后觉也察觉到由互联网金融所催生的“银行变革”的迫切, 传统的商业模式与组织形式将不足以适用于今天的情形。

于是, 为了顺应业务模式创新潮流及适应客户交易习惯变化, 部分银行试水电商, 推出移动支付业务, 极力避免出现金融中介角色边缘化的风险。

与十年前仅将网上银行作为渠道经营不同, 银行从自身的金融业务特长入手, 将新业务与金融业务捆绑在一起, 形成具有自身特点和优势的产品。

言及电商, 不少人第一反应是淘宝或京东商城, 而对银行做电商有种陌生而不愿去尝试的心理。实际上, 银行作为金融中介, 其背后有国家作担保, 能更为有效地管理流动性风险, 因而在开办电商上比互联网公司更有优势。

在互联网金融和大数据时代, 银行业更要取他人之长以补自己之短, 在未来的发展中要利用数据挖掘互联网金融的关键业务, 学会运用互联网上的社会资本, 且在运行模式上要将互联网技术与金融核心业务深度整合, 完美完成银行在经营模式及业务流程上的深层次变革。

数据

35.34亿

截至去年第四季度末, 全国发行银行卡35.34亿张。

30万亿

预计在2020年, 中国的电子商务规模将达到30万亿, 成为全球第一大电子商务经济体。

133.6万亿

互联网金融切分银行蛋糕 篇11

这是一只典型的互联网货币基金。

11月1日，华夏、国泰、富国等首批17家基金淘宝店正式上线，投资者从此可以在淘宝网购买各类基金。从11月1日至12月15日，国泰淘宝互联网债基通过淘宝店公开发售。

这是国内第一只在募集期就把互联网作为主要销售渠道的基金。

互联网基金，是中国金融证券领域在2013年的重大创新。6月18日，天弘基金与支付宝联手推出余额宝，支付宝客户只要把账户中本来不能生息的沉淀资金转入余额宝，就可以自动购买国内首只互联网货币基金天弘增利宝。余额宝中的资产不但具有相当于活期存款的灵活与便利，又能享受超过1年定存利息的收益，因此受到热烈追捧。

此后，作为国内金融证券领域市场化程度最高的子行业，各大基金公司迅速以空前的热情，投入巨大的人力物力，共推互联网金融的兴起。

阿里、腾讯、京东、苏宁、东方财富、百度等则成为基金公司争相洽谈的合作对象。

基金之所以如此心急火燎地开拓电商销售渠道，是因为主要依赖银行渠道的传统销售模式已经走到尽头。

这是一个渠道为王的时代。目前，国内已有85家基金公司，每年发行的新基金数量多达四五百只，而历年来已成立的老基金已有1400多只。无论新基金的首发，还是老基金的持续营销，大多依靠屈指可数的四五家大型国有商业银行，渠道瓶颈造成供求严重失衡，基金公司只能仰银行渠道的鼻息，矛盾尖锐—

一方面，银行不但向客户收取基金申购费，而且利用在渠道上的强势地位，向基金公司收取高比例的尾随佣金，吞食了基金费用中的大部分蛋糕；与此同时，在银行渠道的强势挤压下，基金业的利润率大幅下降，很多中小公司的经营压力与日俱增。

面对行业发展受制于银行销售渠道拥挤的困境，基金业穷则思变，寻求与电商合作。与此同时，淘宝、京东等电商在成功颠覆了传统零售业之后，对于银行业的高额利润也早已垂涎欲滴。基金与电商一拍即合，成为互联网金融的最大推动力量。

基金不堪重负

2010年以来，证监会逐步放松了对新基金发行的行政管制，这种符合市场化导向和国际潮流的改革，一度受到大多数基金公司的欢迎。但是，在实际改革过程中，很多基金从业人员不但未能感受到改革带来的益处，反而发现：基金业的日子颇为艰难。

在2010年之前，每家基金公司每年只能发行2只产品。2010年3月15日起，新基金报批实施分类排队，分类审核，每家基金公司可同时上报5只产品。2011年，新基金審核通道增至6个。2013年，证监会取消新基金审核通道制，常规产品按照简易程序在20个工作日内完成审核，新基金发行完全放开。

遗憾的是，上述改革并没有取得预想的正面效果，反而加剧了银行销售渠道紧张的状况。面对暴涨的新基金发行需求，几乎与新基金发行实行通道审核同步，银行渠道很快大幅提高向基金公司收取的尾随佣金比例，对中小基金公司所发行新基金的尾随佣金高达管理费的60%以上。

“尾随佣金”又称客户维护费，由基金公司从1.5%的基金管理费中转移支付给银行渠道。根据《开放式证券投资基金销售费用规定》，从2010年3月15日起，基金公司在发行新基金时不得向银行渠道支付一次性激励，改为每年支付以销售基金的保有量为基础的尾随佣金，具体比例由基金公司和银行通过市场化方式谈判确定。

证监会的上述政策规定，其原本目的是为了扭转银行渠道热衷于销售新基金的不良状况，促进老基金的持续营销。然而，在《规定》执行过程中，因银行渠道没有进行配套改革，加上制度的落实和监管存在漏洞，从而导致一次性激励继续存在，尾随佣金成为新增负担，改革未能取得预想中的效果。

不少基金从业人员向《瞭望东方周刊》表示，近几年来，在银行渠道十分拥挤的背景下，很多已成立的老基金难以进行持续营销，规模日益萎缩，而新基金的大部分管理费要交给银行，不少基金公司的发展遭遇困境。

余额宝引发变革

穷则思变。市场化程度相对较高的基金业，等待一场变革的来临。天弘基金，一家原先在行业中排名靠后的中小型基金公司，率先打响了头炮。

天弘基金公司成立于2004年11月8日。在2011年前，虽然该公司通过各大银行渠道发行成立了6只基金，但总资产规模仅约60亿元。公司不仅在行业中无足轻重，而且内部矛盾重重，动荡不安，投研与市场骨干纷纷出走。

2011年上半年，天弘基金启动市场化改革，重组公司经理层。原华夏基金总经理助理郭权强任职总经理，原盛世基金（筹）拟任总经理周晓明担任副总经理。

2013年6月18日，经过约一年半的准备，由周晓明主导的国内首只互联网基金产品余额宝正式上线，很快受到大量支付宝客户的追捧。截至9月30日，天弘增利宝基金的规模已增至556亿元，客户数1367万户，一举成为国内规模最大、客户数量最多的公募基金。凭借天弘增利宝的异军突起，天弘基金资产管理总规模也增长至668亿元，行业排名升至第16位。

周晓明说，余额宝之所以成功，主要是因为这个产品能为大量“小白”客户，即年轻人、月光族等提供了便利的理财服务。“余额宝的功能不仅实现了理财增值，而且帮助客户实现了拿货币基金份额当钱使、直接用于支付这样的功能，以后可能还会有更多的应用场景上的功能开发。”

余额宝规模的爆炸性增长震惊市场。多位年轻的支付宝用户说，他们转入余额宝的资金，不仅是支付宝账户中的闲钱，更多是原先的银行活期储蓄。“我们的资金不多，以前觉得理财很麻烦，懒得去做，现在有了余额宝，感到很方便。”一位80后说。

市场远超预期的发展推动阿里金融迈出更大步伐。

10月9日，阿里巴巴与天弘基金的股东达成框架协议，拟以11.8亿元认购天弘基金51%股权。在利率市场化的背景下，天弘基金正成为阿里金融与传统商业银行争夺金融资源的先锋。

“13年以来，阿里金融悄然崛起，得益于第三方电商基金销售的放开。”10月29日，在博时基金“标普500ETF研讨会”上，国泰君安证券副总裁、首席经济学家李迅雷说。

在余额宝的示范效应下，基金与电商的合作如火如荼。除阿里金融外，腾讯、京东、苏宁、百度、东方财富网等都已把互联网金融作为必争之地。

2013年5月，华夏基金率先在微信公众平台上推出基金账户查询服务，投资者可用微信随时查询自己的账户信息；8月，华夏“活期通”推出微信交易功能，用户可通过微信进行基金买卖。

银行应对挑战

面对互联网金融的崛起，传统商业银行积极应对。其中，9月16日，民生银行与阿里巴巴签订战略合作框架协议，备受瞩目。根據协议，双方将在直销银行业务、互联网金融终端、资金清算与结算等多方面开展战略合作。

国金证券分析师贺国文点评说，民生银行与阿里巴巴的合作在互联网金融领域具有里程碑意义。线上理财产品和直销银行将是双方合作的重点。在打通双方的用户群之后，民生银行会针对阿里巴巴的客户需求以及淘宝用户的特点，设计推出专属的理财等金融产品。民生银行还会在淘宝平台上开立直销银行店铺，来实现金融产品的展示和线上销售；同时，民生银行电子直销银行的电子账户系统会与支付宝账户互通。

他认为，电子直销银行的成功必须依托完备的客户数据和强大的数据挖掘能力做到精细化客户管理以及完善的风险管理策略，这分别是阿里巴巴和民生银行的擅长。

与民生银行选择与阿里巴巴合作，以直接引入互联网基因不同，建设银行则早在2012年就斥巨资打造“善融商务”电商平台。截至2013年年中，“善融商务”注册会员数突破150万，交易额近百亿元，融资规模达到数十亿元。

建行称，“善融商务”实现了电子商务和金融服务的深度融合，消费者通过该平台进行的交易行为、物流信息等，都能成为用户信用指数的参考，从而与贷款额度相关联，有助于交易双方在建行建立良好的商业信用。

虽然如此，与大型专业电商相比，建行“善融商务”仍存在很大差距。大型商业银行通过进军电商，来应对互联网企业涉足金融的举措能否成功，有待观察。近年来，建行A股的市盈率不到6倍，在某种程度上也显示出投资者对其遭遇互联网金融等挑战的忧虑。

一位业内人士认为，无论思想认识还是管理机制，建行等传统大型商业银行都有巨大的改善空间。

例如，有些银行人士认为，在网站上销售金融产品，就是在搞互联网金融，其实这是一种很肤浅的认识。“互联网金融的产品，一定不是到互联网上卖金融产品这样简单，缺乏互联网基因的金融产品，不会在互联网金融时代取得发展，甚至不能立足。”周晓明说。

互联网的精髓在于开放、透明与分享，在于能否与客户合作共赢，而这与近几年来传统商业银行过度追求自身短期利润增长存在尖锐矛盾。

以基金销售为例，如果从客户利益角度出发，那么银行就应为客户精选老基金，多做持续营销，并鼓励投资者长期持有。然而，在实际业务中，各大商业银行的客户经理却大多把精力放在向客户推销新基金方面，并经常游说客户进行频繁的申购与赎回操作，为了自己赚取佣金不惜损害客户利益。而电商对传统零售业的颠覆，以及互联网金融的迅速崛起已在证明，任何不把客户利益放在第一位的企业或行业，最终将难以避免不断被削弱、甚至最终被淘汰的命运。

互联网金融银行应对之我见 篇12

一、互联网金融对银行的影响

随着互联网技术的发展, 以其为代表的现代信息科技对金融模式产生根本性影响。在此种模式下, 金融参与者通过互联网、移动互联网等工具, 以用户为王、产品优先、简约极致的创新思维, 对包括商业银行在内的传统企业造成巨大冲击。

(一) 在线支付

在线上支付领域, 第三方支付在支付商户、客户数量及支付规模上的优势使传统银行面临着金融脱媒。

目前, 第三方支付机构是脱媒效应最显著、对银行冲击最大的互联网金融业务形态。如果长期缺失客户在网络上沉积的大量行为数据, 或将削弱银行对客户真实需求、信用风险的把握, 以及银行的风险定价能力。

(二) 网络借贷、股权众筹融资

在融资领域, 以阿里小贷等为代表的网络间接融资模式在融资的风险管理和资金撮合方面进行了不少创新。阿里小贷通过构建交易平台, 获取客户交易信息及行为数据, 评估客户还款能力, 进行网络贷款审批和放款。

(三) 互联网基金销售、互联网保险

在资产管理领域, 目前国内的第三方资产管理以网络为媒介, 通过自身的规模效应, 将各家商业银行或其他金融机构的同类产品集中, 进行横向整合、对比, 为客户提供各金融机构理财产品的搜索、比较服务。表现形式为在线理财网站、第三方搜索比价平台等。通过对客户财务信息、支付信息、投资信息的系统分析、规划, 把握客户的风险偏好及资金流情况, 提供个性化的资产管理方案。

(四) 互联网消费金融

随着互联网支付行业的不断发展, 在网络信贷、互联网金融等领域不断推陈出新, 各类特色化信贷产品、金融产品对我行信用卡消费信贷业务形成了不断冲击, 尤其是在家电、家居、购车、零售类商业领域, 逐渐突破原本线下操作领域, 通过互联网, 实现了跨地域、跨领域, 手续便捷、费用低廉的融资信贷手段。就购车分期业务而言, 随着汽车贸易金融政策的不断放款, 汽车销售垄断模式的道破给汽车金融市场带来了巨大转变, 京东汽车、淘宝汽车等许多电商巨头, 瞄准汽车金融这一巨大市场, 全面展开线上汽车消费信贷业务, 通过大数据整合及资金成本优势, 将客户逐步吸引至线上, 导致线下汽车经销商主导地位全面颠覆, 更直接影响了基于线下销售源的传统汽车消费信贷模式。

二、银行应对措施

面对互联金融的全面冲击, 银行应立足服务实体, 帮助客户实现互联网转型, 利用自身在资本金、风险管控能力、网点规模及综合经营等方面的能力, 在互联网金融发展的大趋势下赢得先机。

(一) 互联网支付

为应对第三方支付机构支付产品在互联网支付领域对银行支付产品市场份额造成的冲击, 银行也在根据自身优势采取以下措施:

1. 区分客户群体。

根据国家相关规定, 第三方支付机构在支付限额方面受到制约, 银行支付产品侧重的安全性在大额支付中可以得到更多体现, 所以在以公对公支付为主的B2B支付和部分大额支付领域, 银行优势明显, 此外, 银行在企业供应链融资、资金管理方面的金融服务优势也可以得到更好地发挥。

2. 发挥空间布局优势。

银行遍布全国的网点, 在空间上为银行支付产品提供了线下线上相结合的支点, 随着支付产品的不断创新发展, 这一优势将愈加重要。

3. 传统金融服务互联网化。

加快银行传统业务与互联网的融合速度, 银行丰富的各类金融服务产品的逐步互联网化将大幅提高客户对于银行支付产品的客户黏性。

4. 突出安全支付概念。

强化银行支付在客户信息安全、支付安全、权益保护等方面的优势, 在信息安全环境还有待完善的过程中, 逐步扩大市场份额。央行近期出台网络支付新规, 引发社会对网络支付安全性的关注。此次出台的《办法》系统的平衡了支付的便捷性和安全性, 能够有效的降低网络支付业务风险, 保护消费者合法权益。

5. 搭建电子商务金融服务平台。

充分发挥银行在客户资源、信息技术等方面的优势, 搭建银行自己的电子商务金融服务平台, 依托平台为客户提供全方位的商务和金融服务, 更好地满足客户在互联网或电子商务领域的需求, 密切银行与客户之间的联系, 如建行推出的“善融商务”电子商务金融服务平台。

(二) 网络借贷、股权众筹融资

积极发挥传统银行在风险经营方面的优势, 依托自有电子商务平台, 促进线上交易与线下融资共同发展。将电子商务平台作为向小企业客户提供综合金融服务的重要手段, 引导有价格优势、渠道优势、品牌优势的小企业客户通过电子商务平台搭建在线业务渠道, 提升经营业绩, 分散业务风险。同时, 积极捕捉优质商户的潜在信贷机会, 通过线下主动跟进的方式, 挖掘客户需求, 促进交易和融资业务共同发展。

通过互联网渠道创新推动小企业业务模式创新。结合大数据、云计算、网络征信等互联网技术和思维, 主动开展渠道创新与合作发展, 探索开展针对银行存量客户及小额贷款客户的全流程在线融资业务模式。通过互联网金融业务模式创新促进小企业业务发展, 提高业务办理效率, 降低业务成本。

(三) 互联网消费金融