银行基金业务

银行基金业务（精选12篇）

银行基金业务 篇1

证券投资基金起源于19世纪的英国, 在20世纪初传入美国后, 得到极大的普及和发展。目前, 开发式基金已成为证券投资基金的主流产品, 并有取代封闭式基金的趋势。2001年9月, 随着我国第一只开放式基金———“华安创新”诞生, 商业银行开始作为开放式基金的托管人和代销机构逐步登上了证券市场发展的历史舞台。2004年中旬, 《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》的先后施行, 从总体上对商业银行的基金托管和代销行为提出了规范要求。但相对于美国等发达国家以及香港、台湾等地区而言, 我国商业银行在开放式基金销售合作模式的探索以及基金代销业务的规范运作中仍存在一定问题。本文着重对商业银行的基金销售行为进行研究探讨, 力求提出符合规范要求和市场发展的监管建议。

一、我国开发式基金销售情况

从资本市场发展历史看, 基金销售渠道是随着基金的发展而不断拓展的, 两者相辅相承。虽然我国开放式基金发行速度很快, 目前发行数量和资产规模均占我国基金市场份额的80%以上, 但因创立时间较短, 产品创新不足, 所以尚未形成全方位、多层次的销售网络体系, 仍以基金公司一对一直销和商业银行等机构的渠道营销为主, 其中商业银行参与基金销售的模式主要有3种:

第一种是商业银行仅提供结算服务的“银联通”和“银基易”直销模式。“银联通”是商业银行、银联和基金公司合作开展的基金销售模式, 在这种模式下, 商业银行和银联共同提供虚拟货架 (一般称为“基金超市”) , 且银联利用其特殊地位, 成为商业银行和基金公司结算联系的枢纽, 而基金公司只需将自己的基金产品摆放到“基金超市”中, 基金投资人就可以通过登陆任意一方的网站链接到“基金超市”实现基金交易操作;“银基易”则是商业银行直接与多家基金公司合作, 通过网上银行操作界面, 建立与合作基金公司的链接, 实现网银基金投资人的业务操作。

第二种是商业银行代办部分业务的“银基通”直销模式。在此模式下, 基金公司销售系统的部分功能模块设置在商业银行系统中, 由其代为办理投资人基金账户开户及风险承受能力测试等工作, 相当于基金公司销售柜台的延伸。

第三种是开户、交易均通过商业银行的基金代销模式。在此模式下, 商业银行承担代理人的职责, 办理一切交易手续, 并提供查询、投资者教育等服务。因此, 商业银行在代理过程中要收取认购、申购、转换等交易的手续费提成。

上述几种模式中, “基金超市”网上直销方式是目前成熟市场所采取的主要销售模式, 对基金公司而言, 只需跟银联一家连接, 就可以连通与银联相连的所有银行渠道, 从而弥补了传统销售模式在地域、人员上的限制;对于个人投资者而言, 免去了以前购买不同基金产品要到不同银行网点开户的麻烦, 同时享受了更低的交易成本。但商业银行尤其是四大国有银行在参与“基金超市”的工作中存在一定顾虑, 因为基金网上直销的优惠费率, 会把投资者吸引到网络渠道中去, 从而冲击现有的代销渠道和分流自身的基金网上交易额, 而且一旦政策放开, 允许混业经营, 不少银行都可能会成立自己的基金公司, 这样就培养了日后的竞争对手, 这就导致“基金超市”等创新的合作模式难以推广。

二、商业银行基金代销存在的主要问题

考虑到目前基金代销仍然是商业银行参与基金销售的主要方式, 因此本文重点探讨商业银行在基金代销业务开展中存在的问题。应该说, 近几年随着市场不断规范和发展, 尤其在《证券投资基金销售管理办法》等细则出台后, 绝大多数商业银行加强了基金代销业务的管理工作, 开发了操作系统、实现了高低柜分离、完善了内控制度。但在实际操作过程中, 商业银行的部分基金代销工作仍依托于传统业务管理模式, 规范工作流于形式。

(一) 网点选择随意性较大

目前, 我国对商业银行分支机构从事基金代销业务的资格规范, 仅在《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》中提出了业务授权和风险控制的总体性要求, 并未在人员配备、岗位设置等方面予以严格规范。因此, 绝大多数取得基金代销资格的商业银行采取全行营销的模式, 不仅没有追溯审查原有已开展基金代销业务分支机构的业务开展情况, 也没有对新开分支机构建立明确的基金代销网点设置标准, 而是新开一家授权一家。因此, 基金代销工作中要求的销售适用性、沟通、服务等工作在人员较少的商业银行分理处、储蓄所中一般较难得以贯彻实施。

(二) 业务开展控制不严

商业银行对基金账户开立及交易复核等工作基本上沿用了借记卡的管理模式, 如在客户资料管理方面, 在非本人亲自办理的情况下, 未要求提供授权委托书;机构投资者的开户业务, 也未要求提供授权内容明确的授权委托书, 认 (申) 购、赎回、转换等具体业务仅凭开户受托人的身份证就可办理。在投资者教育和服务方面, 部分商业银行的相关工作缺乏主动性, 未在基金投资人交易前告知相关权益和注意事项。在基金从业人员资质管理方面, 绝大部分取得的是AFP、CFP、CWM等银行系统认可的理财资格, 而非基金从业资格或证券业从业资格。

(三) 销售适用性工作流于形式

实施基金销售适用性的目的是加大风险揭示, 把合适的产品卖给合适的基金投资人, 但目前此项工作仍流于形式。首先, 基金产品的风险评价方面, 规定可由各基金销售机构自行设置评价办法并予以公开, 但至少依据基金的历史规模和持仓比例、基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度等4个因素。在实际操作过程中, 绝大多数商业银行仅根据基金招募书所明示的投资方向、投资范围和投资比例对基金类型及风险等级进行划分, 且未按规定将基金产品的风险评价办法及基金产品的风险等级予以公开, 仅在投资者购买时进行口头提示或在购买后予以签字确认。其次, 在投资人风险承受能力评价方面, 规定基金销售机构应当追溯调查和评估, 但绝大多数商业银行未对投资者风险承受能力的再评估工作予以明确规定, 从而导致基金投资人的风险承受能力测评结果缺乏时效性。

(四) 宣传推荐材料缺乏监督审核

根据规定, 代销机构使用的基金宣传推介材料, 应当与备案的一致。而在实际操作过程中, 商业银行因无法判断基金公司提供的宣传推荐材料是否与备案材料一致, 所以不少商业银行由原先的总行审核下发转变为由基金公司直接向分支机构发放。因此, 在缺乏监督的情况下, 个别基金的宣传推荐材料出现“保本”、“保证”等违规用语, 且不少基金的宣传推荐材料则未将基金管理费、托管费和信息披露费等涉及投资成本的信息予以披露。

(五) 自助式前台系统建设滞后

目前, 相对于辅助式前台系统而言, 商业银行的电话、移动通信甚至互联网等自助式前台系统尚未建设完善, 仅提供基本业务操作功能, 未完全建立基金投资人风险承受能力调查及评价、不匹配销售记录确认等功能模块。此外, 部分商业银行开发了多个系统, 用于不同规模的客户维护和服务, 而各个系统之间的数据无法实现实时传输, 影响了销售服务人员的分析、维护和沟通工作。

三、规范商业银行基金销售的监管意见

鉴于我国商业银行参与基金销售的现实状况和存在的问题, 对规范商业银行的基金销售行为提出如下建议:

(一) 从源头上规范基金销售行为

从实际情况看, 商业银行仅是开放式基金的代销机构或结算渠道, 而基金管理公司作为基金产品的设计者和基金的投资管理者, 为了促进销售, 可能会采取非正常手段。以美国共同基金销售为例, 经纪商经常从基金公司获得大量灰色收入, 如“货架费”和超出销售奖励的额外补贴, 用来向客户推介特定的基金品种, 投资者只看到理财顾问逻辑清晰, 论证充分的投资建议, 而不会想到这些经纪商的推荐动力只是物质奖励的结果。在共同基金丑闻后, 美国证监会加强了对基金公司的监管, 扩大了信息披露的内容, 并提高了基金公司中独立董事的比例。因此, 建议从源头上加强对基金公司的监管, 杜绝基金公司通过灰色费用来引导商业银行的销售行为。同时, 建议总结美国基金销售监管的经验和教训, 不仅要规范基金公司信息披露工作, 如上报与各商业银行的费用提成比例, 超过正常水平的报酬支付说明等, 而且要开展建立在信息披露上的实质性监管。

(二) 加强基金销售合作模式的规范和引导

目前, 我国基金市场的发展仍处于萌芽阶段, 采用“以银行为主、辅之以证券公司代销和基金公司直销”的格局是适应市场发展需要的。但这种模式因商业银行存在专业人士缺乏、内部业务冲突和混业经营发展顾虑等劣势而影响了整个基金市场的平稳快速发展, 如近期股价下跌, 商业银行纷纷采取向客户推销理财产品, 抑制基金销售的策路。我们应该看到, 随着将来网上交易带来的便利性逐步被投资人所认可, 网上维护和服务能力的逐步加强, 开放式基金网上销售将实现爆发式的发展。因此, 应引导商业银行拓宽合作模式, 在发挥“销售渠道”作用的同时, 还需回归“交易通道”的本质, 积极参与“基金超市”等方式的合作。同时, 可借鉴国外成熟市场多渠道的销售模式, 培育专业的基金销售公司、全能经纪商和加强直接销售。此外, 需加强对商业银行合作模式探索过程中行为的研究和监管, 如在“银基通”模式下, 商业银行已作为基金公司的衍生柜台, 应避免出现信息传递不畅而引发的管理和监管盲点。

(三) 加强商业银行基金代销行为的监管

1、完善规章制度和工作机制。

建议规范基金代销网点设置, 加强资格管理, 对取得资质人员数量不达标或岗位设置上未实现高低柜分离的网点禁止开展基金代销业务。建议优化业务流程, 提高工作实效, 如对授权资料完整性提出明确要求, 避免纠纷和合法利益损害事件的发生。并将T+2交易确认的信息通过印章加盖在投资者的业务单据上, 加强提醒服务。建议细化相关条款和规定, 增强可执行性, 如明确短期交易、超过约定时间进行资金划付和频繁开立、撤销账户等异常交易行为的鉴定标准及记录、报告的形式和时间要求等。

2、实现基金产品风险评价的科学性和透明性。

在目前绝大多数商业银行无法实现对基金产品科学评价的情况下, 建议由基金销售机构从基金销售收入中提取一定比例的资金, 作为监管部门聘请专业评估机构的费用, 由其设计基金产品评估办法和标准, 并建立评级结果的检验体系, 一方面检验与信用等级对应基金产品的收益差异概率, 也就是建立差异概率数据库, 作为基金投资者做出决策的依据之一, 另一方面检验风险登记评估办法的可靠性, 通过不断修正风险等级评估指标和评估办法, 逐步完善评估办法。而监管部门仅需开展协调和监督工作, 即督促评估机构将评估办法、检验情况和评价结果通过合理方式向销售部门提供或向投资者公开, 并确保基金公司信息提供的及时、准确和完整。

3、加强基金销售和系统建设的监管。

完善对风险承受能力评价工作的监管。基金投资人的风险承受能力通过长期性、趋势性的评价, 才能客观地反映其真实的情况, 因此建议基金投资人的风险承受能力测试可与其它银行业务相融合, 但必须对追溯调查工作和评估工作予以时间周期或交易金额上的严格规定, 从而降低此项工作的随意性。完善宣传推荐材料的审核和监督机制。宣传推荐材料信息的真实性和重要信息的完整性是规范基金销售工作中的重要一环, 建议在权威网站开辟专栏让基金公司公布备案材料以及印发的基金宣传折页, 以便让商业银行能承担起审核基金公司提供的宣传推荐材料是否与备案一致的职责, 也便于监管部门的日常监管。此外, 要求基金公司在基金宣传折页上强制性披露各项费用的收取比例, 减少披露的随意性。督促完善自助式前台系统。基金代销的各项规范性工作要求, 均应该在自助式前台系统中体现, 如基金风险等级评价办法、投资者教育和权益须知, 风险能力测试, 投诉处理和反馈等信息的交流等。

银行基金业务 篇2

感谢您选择到中国建设银行办理开放式证券投资基金（以下简称基金）业务，在您首次办理基金开户及基金交易前须仔细阅读本须知并签字确认，在建设银行办理相关基金业务即视为您同意并自愿遵守本须知的有关条款。

一、基金基本知识

1．根据《中华人民共和国证券投资基金法》，开放式基金是指基金份额总额不固定、基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。

2．基金具有集合理财、专业管理、组合投资、分散风险的优势和特点，是长期理财的有效工具。

3．基金不同于储蓄和国债，投资基金有获取收益的可能，也有损失本金的风险。

4．基金的种类有很多，不同的基金有不同的风险收益特征，一般来讲收益越大，须相应承担的风险也越大。股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金可能取得的收益和承担的风险逐步降低。

股票基金：百分之六十以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；

债券基金：百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；

货币市场基金：仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；

混合基金：投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的，为混合基金。

二、基金投资注意事项

1．您要对自己的风险承受能力和理财目标进行分析，投资于与您风险承受能力相匹配的产品。

2．基金宜长期持有，不宜短线频繁炒作，注重分散投资，不要把所有的“鸡蛋”放在一个篮子里。并非基金越便宜越好，价格高往往是其具有较好历史业绩的证明。并非购买新基金比老基金更好。

3．您在中国建设银行办理开放式基金业务，须遵守相关法律法规规定，充分了解中国建设银行基金相关交易规则，详阅基金风险提示和拟交易基金《招募说明书》及相关法律文件。

4．中国建设银行是基金代理销售机构，负责将您的基金交易申请传送至相应基金管理公司及注册登记机构，申请资料最终确认结果（即您是否认购、申购或赎回成功）由基金注册登记机构负责。对于以下原因造成的任何后果，中国建设银行不承担任何责任：

（1）您未按规定完整、准确填写或提交本人资料，或基金开户及交易申请资料；

（2）因不符合证券投资基金合同、招募说明书等法律文件规定的条件而导致相关申请或交易无效；

（3）因基金管理公司或注册登记机构原因造成基金交易申请无效或交易损失；

（4）您未妥善保管本人基金交易相关资料，发生遗失、被盗、泄露基金交易密码、数字证书、电子签名等身份认证要素而导致交易委托或其他手续不能正常进行或被他人操作所造成的后果；

（5）因不可抗力或银行系统不可预测、不可控制之因素，如网络、通讯突发性故障等造成您无法正常进行基金交易时，中国建设银行会尽最大努力排除障碍恢复交易，但不就其间可能发生的损失承担任何经济或法律责任；

（6）其他非中国建设银行过失所造成的意外情况。

5．中国建设银行代销任何基金产品，不表明中国建设银行对该基金的业绩和您的收益作出任何承诺。

6．您在签署本须知时，中国建设银行认定您已经知晓您所交易基金的相关情况，知晓基金投资风险可能导致的损失。

基金子公司创新业务突围 篇3

随后一批基金公司子公司涌现，创新业务和产品相继出现。目前，基金子公司业务率先在通道业务发力，为投资提供了多元化的产品。

基金子公司欲走信托路

2012年11月，证监会允许基金公司成立子公司，仅仅两周后，第一批基金子公司——工银瑞信投资管理、平安大华汇通财富管理、嘉实资本就宣告获批成立，此后基金公司成立子公司似潮水般涌现，目前有26家基金子公司相继成立。

基金子公司在开展业务的原则上，除二级市场以外所有的金融业务模式，基金子公司都可以尝试，也有强烈的意愿去拓展。一场由基金子公司发动的业务盛宴正在上演：通道类、类信托、股权质押等业务模式被开发。

今年1月末，嘉实基金子公司嘉实资本推出“嘉实资本盛世美澜园专项资产管理计划”，投资于“美澜园”房地产开发项目，基金专户子公司业务由此破冰。

东方园林一纸公告将基金子公司的业务模式再次曝光。东方园林发布公告称，公司大股东何巧女已将其所持有东方园林有限售条件的流通股份960.92万股质押给万家基金子公司万家共赢资产管理公司，意味着基金子公司挺进股权质押业务行列。

由于公募基金长期专注于“二级市场”投资，对于一级市场股权投资和债券投资并不擅长，可以看到子公司率先在“通道类”业务上发力。北京一家基金子公司已经募集一期产品，资金将全部用于认购信托产品。业内人士预期，子公司资产管理对接信托计划的通道业务模式未来或将大行其道。据了解，该产品募集资金将全部用于投资华澳信托-长信24号信托产品计划。

同时，工银瑞信资本管理也已经发行了跟政府城建有关的类信托项目。可以看到，基金子公司的创新业务，本质就是想走信托化的道路。

在银监会8号文出台后，银行资金池业务受到严厉监管，将资金池里对应的资产转移势在必行，或许催生更多的基金子公司涉足资金池业务。更有媒体报道，一些基金公司子公司正在招聘固定收益部团队，或尝试资金池业务。

投资QDII新思路

最近，某基金子公司也开始尝试通道业务，与在贵金属投资和离岸对冲基金业务做得比较突出的金顶集团合作。金顶集团发起推出一款名为金顶1号专项资产管理计划，并借道中金公司的QDII通道和基金公司子公司的产品平台，对接到金顶集团旗下的离岸对冲基金——金顶全球基金。

简单地说，就是基金公司子公司做国内一个阳光化的私募产品，募集人民币，再通过中金公司提供的QDII通道，投资到金顶集团发行的对冲基金上来。中金公司是首个获得QDII业务资格的券商，基金子公司则可以在资金运作流程中起到产品发行以及资产打包的通道作用，正是依据以上两点推出了一款具有创新意义的投资产品。

该产品可以说实现了一种新的商业模式，预计为今后更多阳光私募基金和基金子公司业务发展提供新的思路。金顶集团通过与这两家公司的合作，可以让中国境内投资者用人民币资产直接投资海外对冲基金，间而实现投资国际金融市场的目的。

金顶集团董事长陶行逸对本刊记者说：“证监会是鼓励创新的，从中金券商的角度来讲，他们是有和我们合作的想法和需求的。首先，他们擅长做债券和股票，却不擅长我们做的期货和全球宏观。他们有QDII通道的额度，也希望给投资者丰富一下他们的产品。所以，通过和证监会沟通，他们就认可了这样一种创新的方式。证监会也在鼓励基金公司做创新业务，而子公司可以做很多专项资产管理计划，所以我们把他们的通道利用起来，做我们的产品的想法，和他们想要创新的目的实际上是一拍即合的。”

对话金顶集团 董事长陶行逸

《钱经》：金顶发的产品主要还是以国际期货市场为主是吗？

陶行逸：期货是我们的一个市场标的，工具而已。而期货市场里面，我们的外汇、大宗商品、股指、债券与利率期货，已经囊括了所有主流的交易品种，只是我们不去做个股，因为我们擅长的东西是做宏观研究，就是把一个市场当作一个整体来看待，不是研究单只的个股。这个不是我们所擅长的地方，但是我们擅长做宏观研究的判断，比如说能够比较准确地判断外汇市场的走势，美国那边经济增长的前景，货币政策的前景。

《钱经》：作为本土化的团队，您觉得您做国际金融市场的优势在哪儿？

陶行逸：我们做中国的宏观经济研究，在获取信息、地理上的因素各个层面，比海外的投资者是有优势的。而且我看好一个大的趋势就是，中国的因素对国际金融市场影响会越来越大。所以相对海外的对冲基金来讲，做本土化的优势就在于，可以抓住中国的因素投射到国际金融市场这样的机会，而且我相信这样的机会会越来越多，中国的全球经济的位置会越来越重要，中国的国门也会越来越开放，所以这是我们做对冲基金建立起来的一个长远的优势，就是要找中国的因素。

《钱经》：大家觉得黄金要面临一个震荡的状况，您怎么看黄金现在的投资价值？

陶行逸：现在很多大的研究机构都调低黄金的预期，现在很多人都看到美股表现不错，很多钱都流到美股市场去了，这是这半年多争论比较多的地方。我的观点其实一直就没有变，就是从2008年以后，很长一段时间全球利益都应该处在一个低增长的阶段，从现在来看，未来两三年，通胀是一个很难避免的事情，因为各国央行已经往银行注水了，可以说流动性是史无前例的。

经济复苏的基础还是非常薄弱的，现在美国的经济复苏其实都没有达到它潜在的平均水平，所以通胀出来的时候，采取有效的措施收回流动性，根本是不可能实现的，从这个角度讲，黄金这种重金属的高潮还没有到来。

《钱经》：大宗商品受到的影响更小一点？比股票和债券机会多一点？

陶行逸：期货市场可以多空交易，我们看通胀和利率肯定是市场焦点，可能是大宗商品市场带着其他市场来走，所以我们就需要把握住这个焦点。今后通胀上来利率下来都是说明债券市场的牛市就要终结了，扭转的幅度就会很大。

银行基金业务 篇4

关键词：商业银行,私募股权基金业务,发展问题

一、前言

私募股权基金是构建多种层次资本市场的显著力量和新型的融资工具, 能够有效结合实业资本和智力资本, 因此具有高层次成长潜力的企业成为私募股权基金发展的重点对象, 同时发展私募股权基金有助于商业银行实现产业结构调整, 对国家建设进行创新。

二、我国商业银行私募股权基金业务发展的困境和挑战

(一) 外部困境

我国商业银行私募股权基金业务发展受到有关政策法规的局限, 现阶段或者后危机时代我国商业银行私募股权基金业务发展受到《商业银行法》和《贷款通则》等法规限制。例如, 《商业银行法》第四十三条中指出, 商业银行不可以进行信托投资和证券经营业务, 不能将投资的方向朝向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业上。《贷款通则》中二十三条指出, 借款人不可以将钱款用在生产经营或者投资国家禁止的项目或者产品上。除此以外, 我国私募基金市场还不够规范, 行业准入和评价机制欠缺等均成为阻碍商业银行私募股权基金业务发展的困境。同时商业银行私募股权基金业务发展还面对行业监管与规范缺失的困境。我国在该层面的监督和规范上工作不足, 缺少针对性法规。

(二) 内部挑战

第一, 商业银行原始的服务模式和营销模式已经无法适应股权基金业务的开展, 由于该项业务的开展对金融的需求是多功能、综合化和个性化的, 在选择金融产品上具有更强的话语权, 银行控制能力降低, 颠覆了传统银行的产品导入模式。由于私募股权基金业务发展需要更加专业的沟通和专业产品的支撑, 但是很多商业银行在管理上采用总行依产品条线的管理形式, 常出现银行各个部门协作机制不完善、信息资源共享水平低的状况。

第二, 商业银行和私募股权基金出现矛盾的地方还体现在经营原则和风险控制问题上。由于我国商业银行法注重经营的安全性、效益性和流动性, 但是私募股权基金注重高风险、高收益和低流动性, 出现矛盾点。

第三, 商业银行发展私募股权基金业务还有多方面的挑战, 例如, 创新、管理机制和人才储备等挑战, 由于我国商业银行在创新上是后台发起的, 产品系统的主导是传统业务, 因此出现产品创新规模小、技术含量偏低的状况, 导致经营的实效性和针对性偏低。私募股权基金业务的专业性和综合性较强, 因此仅仅按照客户经理或者后台的运作根本无法满足金融业务需求, 由于私募股权基金业务是创新型业务, 对于内部管理机制的要求更高, 需要复合型人才的加入, 但我国十分缺少职业经理人和专业人才, 导致商业银行开展私募股权基金业务面临很大挑战。

三、我国商业银行私募股权基金业务发展建议

(一) 强化风险的防控

第一, 建立起客户准入评价机制, 首先需要明确基金和管理人员的准入要求, 针对基金发起人和管理者实施调查, 对管理人和投资人的资质合法性进行评估, 谨慎选择对象。除此之外, 需要明确购买私募基金产品投资者的准入要求, 银行需要将产品风险介绍给投资者, 客户选择倾向于资金实力强、风险承受能力强的优质客户。

第二, 对业务的运作流程进行规范, 根据私募股权投资基金业务的流程来监督投资业务的运作流程, 采取措施减少业务风险, 因此需要融入专业人才, 针对私募股权基金业务的特征来强化业务风险的分析和研究, 建立健全风险机制。

第三, 建立起防火墙隔离制度, 首先需要建立起独立的管理部门, 在银行与经营证券业务的关联机构之间设立防范利益冲突和危机传染的风险阻隔机制, 对资金运转实施封闭式管理。其次可以采取设立独立的子公司形式, 实现独立管理和运行, 设立“法人防火墙”。

(二) 促进业务创新

第一, 打造完整的产业链服务, 商业银行传统的业务模式已经不符合私募股权基金业务发展的需求, 需要进行产品创新, 注重和投资机构的合作, 创新服务平台, 由此为私募股权基金业务的发展提供一条龙的服务。商业银行或者利用财务顾问的角色定位来参与企业发展, 针对不同阶段的资本问题采取针对性融资措施。

第二, 发展“贷款和股权投资”的联动模式, 该种模式在国外银行的发展商效果显著, 我国可以进行借鉴。商业银行还可以采取债券融资的方式满足企业的融资需求, 提升自身的授信等级, 帮助企业优化资本结构。

第三, 设立子公司投资私募股权基金或者FO F基金, 商业银行可以借鉴证券公司直投的模式, 利用一定比例的自有资金来设立直投公司, 根据自身对于成长和创业企业的了解来完成股权投资, 最后发起直投基金。根据欧美国家的调查显示, 股权投资资金的来源20%以上都是来自FO F, 因此我国商业已拿回那个可以采用FO F的形式来投资私募股权基金。

(三) 强化复合型人才建设

第一, 开展针对性较强的员工职业培训, 由于国内商业银行的经营呈现出混合经营的模式, 因此商业银行工作人员在精通技术的时候, 还需要精通财务工作和法律工作, 提升自身技能的复合型, 因此商业银行可以采取职业培训的形式, 帮助员工及时学习必备的知识和技能。针对员工培训内容在私募股权基金业务上需要更加精细, 针对员工进行素质分析, 针对性开展培训。

第二, 健全商业银行内部的竞争激励机制, 提升员工创造力和工作积极性, 提升员工创新的热情, 激励员工成长。例如, 可以采取“360度绩效评价”方法来综合员工的外部评价和自我评价, 根据加权来获取考核结果, 分层次、分类别完成考核指标的设计。

第三, 实施人才储备计划, 分析商业银行的发展现状, 明确商业银行开展私募股权基金业务的人才需求, 挑选专业性强的员工对其进行针对性培养, 将其培养成行业专家, 适应私募股权基金业务的发展。制定和实施全套的培训计划, 针对专业人才缺乏的知识和技能实施重点培训。

四、结语

我国商业银行的发展经历过后危机时代之后, 面对自身转型和可持续发展的问题上出现矛盾, 商业银行的发展面对更加复杂的生存环境, 因此需要把握发展机遇, 分析问题的根源, 不断适应新型的社会环境, 提升自身竞争力。发展私募股权基金有助于商业银行实现产业结构调整, 对国家建设进行创新, 因此我国商业银行需要从强化风险的防控、促进业务创新、强化复合型人才建设三方面促进私募股权基金业务发展。

参考文献

[1]刘晓勇.私募股权投资基金托管业务操作风险防范[J].上海金融, 2012, 07:109-112+119.

[2]杨再平, 白瑞明, 张亮, 张晨.中国银行业协会商业银行投贷联动研究课题组.探索商业银行投贷联动新模式——英国“中小企业成长基金”启示与借鉴[J].中国银行业, 2015, 07:18-30.

[3]田杰.私募股权投资基金托管业务操作风险及规范建议解析[J].经营管理者, 2016, 02:27.

基金业务试题..[推荐] 篇5

A．8月15日

B．8月16日

C．9月15日

D．8月28日

2、以下哪项不是基金定投可选的结束模式（D）

A．投资期数

B．成功期数

C．终止日期

D．终止期数

3、以下哪项为固定收益类基金（ABCD）

A．货币基金

B．纯债型债券基金

C．一级债债券基金

D．二级债债券基金

4、货币基金的赎回到账时间为（B）A．T+0

B．T+1 C．T+2 D．T+3

5、根据基金份额是否固定，基金分为（AB）

A．封闭式基金

B．开放式基金

C．公募基金

D．私募基金

6、根据募集方式的不同，基金分为（AB）

A．公募基金

B．私募基金

C．契约型基金

D．公司型基金

7、以下哪种基金为股票型基金？D A．指数型基金

B．QDII基金

C．保本基金

D．大盘成长类基金

8、基金的当事人包含以下（ACD）

A．基金份额持有人

B．基金销售机构

C．基金管理人

D．基金托管人

9、股票基金中股票资产投资比重在（C）以上？ A．60% B．70%

C．80%

D．90%

10、债券基金的主要投资风险有（ABCD）

A．利率风险

B．信用风险

C．提前赎回风险

D．通货膨胀风险

11、货币市场基金的主要收益分析指标有（BD）

A．基金净值

B．日每万份基金收益

C．预期收益率

D．最近7日年化收益

12、投资者目前可以通过何种渠道办理基金业务？（ABC）A．网点

B．手机银行客户端版

C．个人网银USBKey版

D．个人网银动态密码版

13、手机银行可以实现基金业务的哪些功能（BCD）A．基金签约

B．风险等级评估

C．基金定投

D．变更分红方式

14、个人网银可以实现基金业务的哪些功能（ABC）A．基金签约

B．风险等级评估

C．基金赎回

D．基金账户销户

15、个人投资者通过柜台办理基金签约、开户交易需要携带哪些资料（BC）

A．身份证

B．借记卡

C．个人有效身份证件

D．户口本

16、以下说法哪项是错误的（AC）A．办理基金签约时可以使用我行存折。

B．基金业务不允许代办。

C．允许十八周岁以下投资者进行基金投资。D．基金业务可以跨行签约、交易。

17、以下说法哪项是正确的（AB）

A．如果客户已经签约了理财业务，则购买基金时不需要再次签约。

B．如果客户购买理财时做了风险等级评估，则购买基金时不需再次评估。

C．客户首次购买基金必须在柜台签约。

D．客户首次购买基金必须在柜台进行风险等级评估。

18、基金购买价格为（A）A．购买申请当日的基金净值。

B．上一日基金净值。

C．交易确认日当日基金净值。D．购买时价格是已知的。

19、股票基金交易费用有以下（ABC）

A．认购费

B．申购费

C．赎回费

D．销售服务费 20、基金销售过程中需基金投资者承担的费用有（ABC）A．转换费

B．申购费

C．赎回费

D．信息披露费

21、基金管理过程中需基金资产承担的费用（ABC）

A．基金管理费 B．托管费

C．销售服务费

D．赎回费

22、基金购买受理时账务处理模式为（B）

A．资金冻结 B．资金转账

C．先冻结，确认时转账

D．以上都不对

23、基金赎回受理时客户份额（B）

A．直接减少 B．直接冻结

C．确认时冻结

D．以上都不对

24、以下哪个不是货币基金的投资范围（D）

A．现金 B．一年以内的银行定期存款

C．一年以内的央行票据 D．剩余期限在两年以内的债券

25、债券的收益来源（AC）

A．价差收益 B．通胀补偿

C．票息收益

D．以上都对

26、债券按承担的风险可以分为（ABC）A．利率债 B．信用债

C．可转债

D．企业债

27、以下哪些属于利率债（ABC）

A．国债 B．央票

C．政策性金融债

D．城投债

28、以下哪些属于信用债（ABCD）

A．企业债 B．公司债

C．城投债

D．次级债

29、个人投资者不能参与的市场为（B）

A．柜台市场 B．银行间市场

C．交易所市场

D．以上均不能参与

30、销售适用性原则中以下匹配错误的是（AC）

A．谨慎型可以购买低、中低、中等风险产品

B．保守型客户可以购买低风险产品。

C．进取型客户可以购买所有类型产品。

D．激进型客户可以购买所有类型产品。

31、申购以（A）申请，赎回以（）申请？

A．金额 份额 B．份额

金额

C．金额 金额

D．份额

份额

32、关于前端收费与后端收费的说法，正确的是（B）A．后端收费产品比前段收费产品费率要低。

B．持有时间越长，选择后端收费产品越合适。

C．后端收费产品不收取认申购费。

D．以上都不对。

33、某投资者申购了1000元某基金，申购费率为0.6%，申购当日收市后公布的该基金单位净值为1.02，该投资者可以得到（C）份额？

A．994.04 B．6 C．974.57 D．5.96

34、某投资者赎回了1000份某基金，赎回费率为0.2%，赎回当日该基金单位净值为1.02，问该投资者可以得到多少钱（C）

A．1020 B．2.04 C．1017.96 D．1022.04

35、基金风险评估有效期为（C）

A．三个月

B．半年

C．一年

D．两年

36、做完基金账户销户后，什么时间可以做基金解约交易（C）A．可立即解约

B．当天日终后

C．次日日终后

D．次日任意时间

37、货币基金允许的分红方式为（B）

A．现金分红

B．红利再投资

C．现金分红或红利再投资

D．不分红

38、保本基金允许的分红方式为（A）

A．现金分红

B．红利再投资

C．现金分红或红利再投资

D．不分红

39、基金业务的开市时间为（B）

A．每天9：30-15：00

B．每个工作日9：30-15：00 C．7*24小时

D．每个工作日8：00-18：00 40、短期理财基金赎回到账时间为（B）A．T+0

B．T+1 C．T+2 D．T+3

41、股票型基金赎回赎回到账时间为（D）A．T+0

B．T+1 C．T+2 D．T+3

42、QDII基金交易确认时间为（C）A．T+0

B．T+1 C．T+2 D．T+3

43、预受理申购某基金时，客户资金状态是（A）A．冻结

B．转账

C．不做处理

D．以上都不对

44、投资者签约了一笔定投，连续三个月扣款，每月扣款300元，每期扣款时单位净值分别为1.5、1、0.5，假设该基金申

购费率为0，则投资者三次扣款的平均成本为（B）A．1

B．0.818 C．1.225 D．0.975

45、关于基金定投与一次性投资的比较，说法正确的是（ABCD）

A．单边上涨时，一次性投资收益较高。

B．单边下跌时，一次性投资损失较大。

C．先跌后涨，定投收益高于一次性投资。

D．以上都对。

46、以下哪项是基金的主要特点（ABCD）A．集合理财、专业管理。

B．组合投资、分散风险。

C．利益共享、风险共担。

D．严格监管、信息透明。

47、关于基金与股票的不同，以下说法错误的是（AD）A．基金是一种直接投资工具，而股票是一种间接投资工具。

B．基金反映的是一种信托关系，股票反映的是一种所有权关系。

C．股票风险比基金大。

D．以上均错误。

48、基金与银行理财产品的不同，以下说法正确的是（BC）A．基金投资范围比理财要广。

B．银行理财产品的流动性较差。

C．银行理财产品的投资门槛通常较高。

D．以上均正确。

49、基金起源于（C）

A．美国

B．荷兰

C．英国

D．日本 50、关于保本基金，以下说法正确的是（AC）A．保本基金是一种混合型基金。

B．保本基金一定是保障本金的。

C．保本基金为了避免投资者提前赎回基金，会对提前赎回的投资者收取较高的赎回费。

D．以上均正确。

51、我行目前对通过电子渠道进行申购的投资者实行（A）折费率优惠？

A．四折

B．五折

C．六折

D．八折

52、如果客户已经在其他银行开立了基金账户，则（CD）A．不能再在我行开立基金账户

B．应该做基金账户开户交易

C．应该做基金账户登记交易

D．可不用做基金账户开户交易，直接购买

53、以下交易需要留存客户身份证复印件的有（ABD）A．签约

B．基金账户开户

C．赎回

D．解约

54、个人投资者基金申购金额超过（A）万，需要主管进行授权？

A．50

B．100 C．20 D．200

55、基金单个开放日，基金净赎回申请超过上一工作日基金总份额的（B），即认为发生了巨额赎回？ A．5%

B．10% C．20% D．50%

56、关于指数型基金，下列说法正确的是（AC）A．指数型基金的申购费率一般要比主动型股票基金低

B．指数型基金受基金经理变化的影响相对较大 C．指数型基金采用被动投资策略 D．以上都正确

57、债券型基金（C）以上的基金资产投资于债券？ A．60%

B．70% C．80% D．90%

58、证券投资基金不包括（C）。

A．封闭式基金

B．开放式基金

C．创业投资基金

D．债券基金

59、（C）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。

A．基金规模

B．基金收益率

C．基金净值

D．基金赎回率

60、下列哪种风险可以通过组合投资来分散（D）。

A．利率风险

B．通货膨胀风险

C．市场风险

D．违约风险

61、债券价格与市场利率的关系是（C）。

A．同方向

B．无关

C．反方向

D．无确定关系 62、债券按照发行主体可以分为（ABC）A．国债

B．金融债 C．企业债

D．可转债

63、以下哪些交易可以享受我行基金费率优惠活动（BC）A．认购

B．申购 C．定期定额申购

D．赎回 64、我行基金费率优惠活动截止日期为（C）A．2014年8月31日

B．2015年8月31日 C．2017年8月31日

D．2015年12月31日 65、根据《河北银行基金代销业务资料档案管理办法》，资料档案的保管期限为（C）年？

A．5年

B．10年

C．15年

D．永久

66、投资者在我行购买基金后，可于（C）来我行查询交易结果？

A．T+0

B．T+1 C．T+2 D．T+3 67、收益与风险的关系为（A）

A．正相关

B．负相关

C．不相关

D．不确定 68、收益与流动性的关系为（B）

A．正相关

B．负相关

C．不相关

D．不确定 69、以下为系统性风险的为（ABD）

A．利率风险

B．经济周期波动风险

C．信用风险

D．政策风险

70、以下为非系统性风险的为（ACD）

A．经营风险

B．经济周期波动风险

C．信用风险

D．财务风险

71、基金的监管机构和自律组织分别是（C）

A．中国证监会

证券交易所

B．中国证监会

证券业协会

C．中国证监会

中国证券投资基金业协会

D．以上都正确 72、我国的第一只开放式股票型基金为（C）

A．基金开元

B．基金金泰

C．华安创新

D．华安富利 73、封闭式基金与开放式基金的不同之处（ABC）A．存续期限不同

B．规模的可变性不同 C．基金交易方式不同 D．发行对象不同

74、以下客户进行基金转换的为（A）

A．南方现金转换为南方宝元

B．南方宝元转换为南方策略（后）

C．广发货币转换为南方现金

D．南方策略（前）转换为南方策略（后）

75、基金转换费用包含（AB）

A．转出基金赎回费

B．转入基金与转出基金的申购补差费

C．转入基金申购费

D．以上都是 76、下列不列入基金费用的项目有（D）

A．持有人大会费

B．基金管理费

C．信息披露费

D．基金合同生效前的相关费用

77、货币市场基金的利润分配方式为（AD）A．每日分配，按月结转

B．每月分配

C．每日分配，每季结转

D．每日分配、每日结转 78、投资者可以在（A）前进行基金撤单交易

A．交易受理当日15：00前

B．交易受理当日15：00后 C．交易受理次日15：00前

D．交易受理次日15：00前 79、基金定投的最低起点金额为（A）元？ A．100

B．300

C．1000

D．500 80、下列有关认购费率的说法，正确的是（BCD）

A.开放式基金的认购费率不得超过1.5％

B.我国股票型基金的认购费率大多在1％～1.5％左右

C.债券型基金的认购费率通常在1％以下

D.货币型基金一般认购费率为0 81、为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等情况发生，证券投资基金一般都要由（C）来保管基金资产。

A.基金管理人

B.基金份额持有人

C.基金托管人

D.基金销售机构

82、基金定投的优势有（ABD）

A.摊薄成本

B.起点低

C.消除系统性风险

D.自动扣

款

83、以下哪些客户信息可以通过基金销售系统来修改（CD）A.客户姓名

B.身份证号

C.电话号码

D.通讯地址 84、（D）是指经证券主管机关批准首次发行的开放式基金在募集期内，投资人购买该基金份额的行为；（）是指基金成立后的存续期间，处于开放状态期内，投资者申请购买基金份额的行为。

A.认购

认购

B.申购 申购

C.申购 认购

D.认购

申购

85、封闭式基金价格的主要决定因素是：（A）A．市场供求关系 B．无风险利率 C．基金单位净值 D．基金单位面值

86、发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的基金是：（A）A． 开放式基金 B． 封闭式基金 C． 对冲基金 D． 契约型基金

87、基金管理公司的回报主要来源于：（B）

A．自有资产的运用 B．管理费和手续费 C．基金资产回报 D．佣金

88、基金管理公司收取的管理费直接取决于（A）． A．所管理的基金资产规模 B．基金投资取得的业绩

C．对基金持有人提供的产品及相关服务 D．基金管理公司投入的资本金规模

89、与股票、债券不同，证劵投资基金反映的经济关系是（C）。A．所有权关系 B．债权债务关系 C．信托关系 D．合伙投资关系

90、基金管理人应当将不低于赎回费总额的（B）% 计入基金资产

A．10 B．25

C．20

D．50 91、在我行办理基金业务的投资者允许签约（A）个资金账户？

A．1 B．2

C．大于2个

D．不限

92、一般来说，对基金前景比较看好，预计上升空间较大，基金净值进入上升通道的时候，选择（B）分红方式会更合适。

A．现金分红

B．红利再投资

C．一样

93、短期理财基金与货币基金的不同（AB）

A．流动性

B．收益结转周期

C．申购费率

D．投资起点

94、债券的票面利率主要由借款人的（AB）决定？ A．信用

B．借款期限

C．借款金额

D．借款用途 95、信用债主要承担的风险有（ABD）

A．利率风险

B．信用风险

C．通胀风险

D．违约风险 96、投资者在本周周六购买的基金产品，基金价格为（B）基金净值。A．本周五

B．下周一 C．本周六 D．以上都不对

97、下列使基金定投收益最大化的方式有（ABC）A．市场下跌时坚持扣款累计份额 B．选择绩优基金

C．在净值较高时选择赎回

D．价格上涨时才投资

98、下列产品不可以做基金定投的是（AC）

A．嘉实理财宝7天

B．广发聚瑞

C．南方保本

D．华夏债券

99、以下基金业务办理流程正确的是（C）

A．基金账户开户-签约-购买-赎回-解约-基金账户销户 B．签约-基金账户开户-购买-赎回-解约-基金账户销户 C．签约-基金账户开户-购买-赎回-基金账户销户-解约 D．基金账户开户-签约-购买-赎回-基金账户销户-解约 100、货币型基金的“七日年化”收益是否可以理解为“年化收益”？

（A）

A．可以

B.不可以

C.不确定

D.另有说法 101、债券型基金赎回到帐日？（D）A．T+1 B.T+0 C.T+2 D.T+3 102、混合型基金赎回到帐日？（D）A．T+1 B.T+0 C.T+2 D.T+3 103、QDII基金赎回到帐日？（D）

银行／保险／基金 篇6

近日，瑞泰人寿保险公司携手“希望书库”基金会在京举办为“希望书库”慈善募捐活动。瑞泰人寿保险公司将出资为全国10所贫困小学建立10个图书室，满足孩子们对图书的渴望。

国内首款成长型年金计划——太平“一诺千金”10月上市

10月，太平人寿推出国内首款成长型年金计划——太平“一诺千金”，现已在全国各分支机构所在地全面上市。

成长型年金最大的优势就在于“成长”，即在保证资金安全增值的同时，无论在年金积累期或是年金领取期，都以分红的形式不断增加客户年金领取额度，不设上限，可以抵御通货膨胀的风险。

对于该计划，太平人寿向客户推出了5大保证：第一保证资金安全增值，第二保证年金给付节节攀高，第三保证保底理赔无忧；第四保证分红直至百岁；第五保证充分选择权。

“一诺千金”这一产品名称也是由客户投票锁定的，这也是中国保险史上第一款由客户自主命名的保险产品。

光大银行首推银联高尔夫信用卡

10月18日，光大银行与中国银联在京联合推出国内第一款“银联高尔夫信用卡”。此卡主要面向高尔夫运动爱好者，围绕高尔夫运动配套多项增值服务，号称“高尚生活的入场券”。

银联高尔夫信用卡为一款银联标准国际信用卡，只设白金卡和金卡两种，不设普卡。每一卡种为一张标准卡配发一张异型卡，其中，异型卡为中国银联全国首次发行，

可开立外汇账户的QFII出炉保诚资产管理(香港)2亿美元额度获批

10月12日，国家外汇管理局批准英国保诚资产管理(香港)有限公司合格境外机构投资者(QFII)投资额度2亿美元，并批准其以“保诚资产管理公司——保诚中国龙A股基金”的名义分别在中国农业银行开立一个外汇账户和一个人民币特殊账户。

与此同时，中信信托和英国保诚集团等携手创建的信诚基金管理有限公司开始担任保诚中国龙A股基金的投资咨询顾问。

民生人寿33万理赔境外遇难者

日前，民生人寿扬州中心支公司总经理帅映珍率公司理赔人员把33万元保险理赔款送到了在非洲加蓬共和国遇难的被保险人俞某的亲人手中。这是民生人寿自成立以来第1起被保险人境外遇难理赔案件。

2006年3月，江苏某大型石油地质勘探企业为本单位赴非洲加蓬共和国工作、包括俞某在内的共计23名员工在民生人寿扬州中心支公司投保团体意外伤害保险，并附加团体意外伤害医疗保险和紧急海外救援保险，每位被保险人保额合计35万元。

首例“封转开”基改成功华夏平稳增长基金正式成立

10月9日，华夏基金管理公司牵头的我国首例封转开基金——华夏平稳增长基金，通过3周的集中申购，完成了18．46亿元新增规模．正式成立。新老基金份额自该日起合并运行，基金总规模达到23 46亿份。10月13日该基金开放日常申购与赎回，至此，我国首例封转开基金的基改试点圆满成功。华夏平稳增长基金的诞生比基金兴业的法定到期时间整整提前了1个多月。几年来困扰投资人的封闭式基金折价问题．随着华夏兴业基金的基改成功，有了令各类投资人满意的解决方案。作为基改成功的最大收益者，原华夏兴业基金持有人于9月29日获得了每份0．16元的现金分红。

南方基金连签陕西煤业、青岛海尔两大单年金业务

南方基金管理有限公司新近分别与海尔集团和陕西煤业集团连续签下了其第五、第六单企业年金业务。南方基金在投资策略上将创新性地引用其旗下成功的保本基金——南方避险增值基金优化的CPPI技术，并辅助以主动配置策略．以期在一个较长时期获得一个稳定的正回报。

信诚精萃成长股票型基金获准发行

10月10日，信诚基金管理公司的第二只基金——信诚精萃成长股票型基金已获中国证监会募集批准．将于近期通过中国建设银行、中信银行、中信证券、中信万通证券、金通证券、中信建投证券、银河证券、申银万国证券、招商证券、湘财证券等代销机构公开发售，该基金托管人为中国建设银行。

信诚精萃成长基金属于积极管理的成长型股票基金，是我国首只关注内生性增长概念的股票型基金。股票投资比例为60％～95％，债券投资比例为0-35％。该基金重点投资具有内生增长特质的上市公司，以追求基金资产长期增值和风险调整后的超额收益。

华夏银推出专打新股集合理财产品——国都1号

“国都1号”属于限定性集合理财产品，认购门槛5万元人民币．预测收益区间为4 55％～10．40％。国都1号每3个月开放一次，开放期5个工作日，流动性比较适中。

华夏银行开放了全国28个城市近280家网点销售国都1号，投资者可通过华夏银行各地营业网点、网上银行(WWW．hxb．com．cn)、电话银行(95577)等进行咨询。

中国银行与中英人寿签署全面合作协议

9月25日，中国银行股份有限公司与中英人寿保险有限公司资金托管暨全面业务合作签约仪式在北京贵宾楼饭店隆重举行。

根据双方协议，中英人寿将选择中国银行作为资产托管银行，中国银行则将中英人寿列为重点合作伙伴，积极支持其业务发展。中国银行将优先向中英人寿开放分支机构的网点资源，优先代理中英人寿的银行保险产品。除银行保险业务之外，双方还将就网上银行，电子商务、电话行销等业务进行广泛的探讨及合作，建立关系更为紧密的战略合作联盟。

海康保险参加“2006北京希望马拉松”义跑

9月23日上午，海康保险北京分公司的130名员工与客户参加了第8届北京地区“希望马拉松”义跑活动。这是海康保险自去年开业以来第2次参加为中国抗癌研究事业而举行的“希望马拉松”义跑。

渤海银行第一家支行正式对外营业

10月18日，渤海银行第一家支行——渤海银行天津奥城支行正式开业，成为天津市第一家人驻奥城国际商业区的商业银行。

奥城支行一层服务大厅设有自助服务区、产品顾问服务区和柜台业务区，二层为面向高端客户的浩瀚理财服务区。在业务规划方面奥城支行将以零售银行业务为主，积极为中小企业和个人客户量身定制产品和理财投资方案，同时，将努力拓展批发银行业务。

中宏保险聘任跆拳道奥运冠军罗微担任企业奥运形象大使

日前，中宏人寿保险有限公司与中国跆拳道协会正式签约，聘任雅典奥运会跆拳道比赛冠军罗微担任企业奥运形象大使。

中宏保险执行副总裁李卓杰先生在签约仪式上表示，作为一名优秀的跆拳道选手，罗微不断超越自我的成长历程，充分向我们诠释了奥林匹克的精神，更与中宏作为北京2008年奥运会寿险合作伙伴致力发扬的价值观不谋而合。

中美大都会人寿辽宁分公司正式开业

9月27日，国保险监督委员会批准．中美大都会人寿保险有限公司辽宁分公司在沈阳正式开业。这是中美大都会人寿在中国的第4家分支机构，同时也是该公司在北方区域的第1家分公司。

交通银行推出系列金融产品

9月26日，交通银行向社会推出包括盈通账户、沃德财富账户、展业通、对公快汇、留学快车、满金宝等系列金融产品．产品涵盖了公司、个人两大产品线。

此次推出的系列金融产品中，沃德财富账户是交行上市以来首次为零售高端客户推出的综合性产品。留学快车是一项留学金融产品，主要提供赴外留学生金融、求学、签证、境外生活与服务的一揽子解决方案。满金宝是一种外汇交易新产品．适合主要针对对汇市风险认知度较高、对风险有一定的心理承受能力、愿意承担较高风险去追求高收益的客户。

招商银行推出理财型房贷产品——“随借随还”

招商银行从10月起面向全国推出个人贷款新业务——“随借随还”。该项业务具备自助借款、自助还款和自动提前还款3大功能，具有“省息、足不出户、自动审批、瞬间到账、无纸化”5大特点。客户到招行营业网点办理申请手续，获得个人授信额度并签署有关协议后，以后办理个人贷款业务时，只要通过招行的网上银行或电话银行就可轻松借贷、省心还款，打破了国内银行传统的“面对面”柜台业务模式，在金融贷款领域实现全程自助。

合众财富人生终身寿险(万能型)A款上市

为满足客户追求保障以及稳健投资的需求，合众人寿于9月19日推出自己的首款万能产品——“合众财富人生终身寿险(万能型)A款”。

“财富人生”兼具保障加投资的双重功能。与目前市场上的万能寿险产品相比，“财富人生”除具有交费灵活、费用透明、保险金额可变、资金增值等万能寿险产品共性外，还具有5大特点免除保单管理费用，持续交费特别奖励，追加投资保险费起点低，保证结算利率高i年轻时的保障，年老时的养老。

国投瑞银创新动力基金正式募集

经中国证监会正式批准．国投瑞银创新动力基金10月9日起正式募集。该基金是国投瑞银旗下第4只开放式基金，也是其今年以来募集的第2只基金。10月9日～11月10日，国投瑞银创新动力基金将通过光大银行全国各网点，以及各大证券公司公开发售。

该基金是一只股票型基金，特别适合注重长期资本增值、对基金净值短期波动相对不敏感的中长期投资者。其比较基准为中信标普300指数×80％+中信标普全债指数×20％，并设置前、后端两种收费模式供投资者选择。

上投摩根旗下基金双分红日期确定

10月23日，上投摩根基金管理公司旗下两只基金中国优势和双息平衡基金发布公告，将于近期进行分红。其中中国优势基金是第3次分红，分红收益分配方案为每10份基金份额派发红利3 5元，创基金产品单次分红历史最高纪录。权益登记日，除息日为2006年10月24日，红利发放日为2006年10月25日，选择红利再投资的投资者其现金红利转换为基金份额的基金份额净值(NAV)确定日为2006年10月25日。双息平衡基金的分配方案为每10份基金份额派发红利0．2元。权益登记日，除息日为2006年10月26日．红利发放日为2006年10月27日，选择红利再投资的投资者其现金红利转换为基金份额的基金份额净值(NAV)确定日为2006年10月27日。

荷兰银行梵高贵宾理财进驻陆家嘴金融街

10月20日，荷兰银行于上海浦东汇亚大厦中心增设一间梵高贵宾理财中心，这是荷兰银行在浦东金融商圈设立的首间梵高贵宾理财中心。

荷兰银行的“梵高贵宾理财”为全球知名的消费金融服务品牌。2003年春首家梵高贵宾理财中心落户上海外滩和平饭店，之后又在上海、深圳、北京三地相继开业，加上新增的汇亚大厦中心营业网点，荷兰银行目前在中国的梵高贵宾理财中心已增至7间，服务网络覆盖华东、华南及华北地区。

都邦保险周年庆

10月19日，都邦保险一周岁。正是凭着365天奋斗与开拓，她已经在中国保险业占有了一席之地。以和谐、服务、文化、发展、公益5个都邦元年的关键词为线索，我们回溯都邦一年来的发展历程。

和谐创业,战略稳步实施

“建治立业，贵得贤而同心”。在这样互信的文化与氛围中，都邦保险从2005年初到10月份开业，网罗了来自大陆、台湾地区及美国保险界高层专业人士，在营销管理、两核管理、客户服务、保险投资、信息平台、行政后援等岗位上、汇聚了大批业内精英。

服务创造品牌，品牌重于生命

都邦保险是业内第一个树立全面服务体系建设的公司。针对个人客户的风险提示和针对企业客户的风险建议书等工作，都在减少客户损失方面以专业的服务态度赢得了客户的认同，给客户带来了实实在在的利益。目前，都邦已获“维护消费者权益诚信服务满意单位”和“2006中国企业诚信经营示范单位”等多项荣誉称号。

快乐文化，凝聚人心

都邦将“创造快乐”作为公司的核心价值观，让员工有工作的成就感，身心的归属感，收入的激励感；提倡在服务中创造快乐，在服务中传播快乐。让员工和与客户都拥有快乐，是公司每一个人的义务和责任，也是价值所在。

注重品质，快速发展

都邦管理团队始终以“注重品质，快速发展，提升公司内涵价值”为经营理念，目前，在全国各地开业及获准筹建的分公司达到了16家，年内还计划开设10家以上省级分公司。销售网络和服务网点同时面向全国迅速展开。

关注公益，回馈社会

银行基金业务 篇7

一、财务业务一体化内涵

社保财务业务一体化的总体目标是：基于网络、数据库、管理软件平台等要素的IT环境下，将社保的三大主要流程，即业务流程、财务会计流程、管理流程有机融合。将计算机的“事件驱动”概念引入流程设计，建立基于业务事件驱动的财务一体化信息处理流程，使财务数据和业务融为一体。按业务和信息处理规则，将财务、业务和管理信息集中于一个数据库。当需要信息时，具有数据使用权的各类“授权”人员通过报告工具自动输出所需信息。

财务一体化信息系统包含财务会计和管理会计两大体系，前者是社保各险种数据的集中反映和最终展示平台，后者是为社保管理提供决策支持的管理平台。业务财务一体化中的财务会计核心是数据信息共享及业务联动，以会计记账凭证为联结节点，实现信息流必须在“业务明细数据←→凭证←→账簿←→报表(科目余额表)”全过程中有迹可循、有据可依，管理会计体系建设是财务信息系统建设的重中之重。

二、社保财务业务一体化架构设计原则

在传统管理模式下，社保财务流程无法对过程及时控制，无法保证财务信息系统的实时性和高效性。因此，在社保财务业务一体化设计中，财务不仅关注业务流程的数据收集，更重视其中的管理信息，即关注实际业务过程，参与业务活动进行预测和流程控制的管理，实现实时控制业务并处理风险，将财务融合在业务管理中，建立一个科学、规范的管理体系来保证财务业务一体化成功实现，从而提高社保服务水平和质量。我们探索社保财务业务一体化模式时，不仅推动了财务管理方式的转变，而且使财务数据发生了由量到质的变化。

1. 业务流程梳理与重构。

制定好业务处理规则，使得其流程标准具有一致性。社保一般包括养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险五个部分，其业务主要围绕基金缴纳和待遇支付进行，因此在设计财务业务一体化时将业务流程进行梳理，使业务处理过程逐步规范化，使管理信息透明化，使管理控制的有效性得以提高。

从提高信息共享度和简化工作流程，实现科学管理出发，同类流程环节合并，使工作标准化，数据统一化。从业务角度可以将流程分为征收类和支付类。征收类根据社保政策和人群的特殊性确定各险种的征收方式，同险种人群采用相同流程。支付类又分为一次性支付和月结待遇，养老、工伤、失业都是待遇类，那么在业务流程上可以采用与月结待遇相同的批量出账流程，同样在财务方面采用相同的支付流程;而生育、医疗待遇报销属于零星处理业务，且时效性很强，其流程从业务和财务上都可以采用类似方式处理。因此，在建立财务业务一体化过程中，必须有一个整体标准和体系框架，否则财务业务信息系统就无法对数据实施处理，在做系统设计时应采用“就源输入，数出一源”的数据管理原则和统一代码设计来保证财务业务一体化的实现。

架构设计上，要考虑采用系统自动默认单据流向，减少人为干扰，使一体化流程有序进行。社保支付征收任务繁重，业务量非常大，因此，财务人员应将重心前移，操作前置，主动掌握一些业务规则和业务要求，将之规范地纳入程序设计之中，充分考虑系统自动默认单据流向等数据交换方式，这样，可以通过积极行动加强风险管理，有效地预测和控制风险，使一体化流程有序进行。财务业务流程设计要结合社保业务的需要，只有让与流程关系最密切的人员直接完成流程时，才能使责任和利益相统一，既调动实施者的积极性，又使相关流程有人负责，避免相互推卸责任，大大消除原有各工作组之间的摩擦，防止出现财务管理与业务管理“两层皮”。

2. 采用可逆和容错的原则建立业务回退、错误处理机制，实现对特殊业务数据的跟踪和处理。

社保业务不同于其他业务的主要特点是数据量大、政策性强，如果社保业务正常运行，在一体化设计中并不是很困难。然而社保政策的复杂性等因素使其在业务办理过程中容易出错，需要根据新政策将已经办结的业务重新调整，即对原来的业务进行纠错或调整。那么我们在做财务业务一体化设计时就一定要考虑可逆和容错原则，考虑每种情况下数据流和相应的资金流应该怎么流转，如果这类特殊业务不能准确处理，就会导致财务业务一体化不能顺利进行，且财务也不能对这类风险性的业务进行追踪和控制。

特殊业务可分为以下几种情况：业务单据还没有经过财务处理，业务人员通过一定权限进行回退处理;业务已经经过财务处理，但支付失败，业务单据流程需要调整;业务已经过财务处理，且财务支付成功，业务需要纠错或调整。

3. 实现数据流、资金流的状态管理。

社会保险应用系统类似于金融信息系统，每一笔交易都代表着资金的流向，而且交易频繁、基金量大，电子数据是实现财务管理最基础的要素和载体，信息流承载资金流，所以数据流、资金流的状态管理是实现财务业务一体化的关键。

因此，我们首先要对业务运行模式进行变革。主要是对业务的申请模式进行电子化改革，从现有的业务运行模式来看，部分业务是通过纸介质，即手工类业务单据(无数据流)向财务提出资金划转的需求，如失业代扣医保、财政补贴都通过构建数据流实现资金的划转和到账。

其次对业务运行的数据流提出循环管理。目前，有部分业务已经采用了电子流数据运行，电子流数据只是单向运行，没有形成循环，即没有将交易结果反馈到源头，导致业务在处理过程中的数据被删除。可见，在系统设计中主要采用按照闭环原则设计数据流和资金流的状态管理，并在一定技术手段的支持下，无法对财务已经处理过的单据进行处理。

最后，对数据流承载的资金流状态进行标识和管理，按照征收和支付方式，对资金流分别采用如下几种状态来标识：待发送、在途、视同到账、到账;待发送、在途、成功、失败、成功转失败。对每一笔业务的资金流应记录相应的社保账户和交易时间。

4. 采用结构化和参数化原则灵活配置财务参数，适应社保业务的变化。

由于政策变化十分频繁，我们不仅要把执行确定的政策作为流程再造的重点，而且要根据政策的变化及时调整流程。因此需要提供针对社保业务的动态配置工具，以便快速配置与社保业务发展相适应的业务流程。

5. 通过数据映射机制实现业务数据与财务数据的统一。

为了实现业务数据到财务数据的自动转换，需要建立业务数据与财务科目的映射表，通过自定义映射关系从而将业务部门产生的数据转换到财务系统相应的科目中。

(1)根据财务核算和管理对业务元素进行分类。我们在业务发生时采集详细的业务、会计信息，执行处理和控制规则，使信息采集、加工的实时性、完整性和有用性得以实现，并根据信息的不同特征分类存储以备决策之用。

(2)建立多账套的一体化系统。社保会计是按险种分账套进行建账，因此对于多险种由同一个社保经办机构办理时，同一项目会涉及多个险种，比如：多险种综合征收业务，工伤死亡退保等一些业务涉及几个险种，业务在处理时很难实现单险种分别处理，一般都是一个业务涉及几个险种一起处理，否则给参保人带来一定麻烦，故在业务流程及财务系统中就要支持这种多账套的数据流转，这是财务业务一体化架构在设计时必须考虑的问题。

(3)做到财务项目与业务项目的编码一致性。由于财务系统与业务系统均是独立运行，如果各自采用一套编码，则对编码做不到同步维护，就会出现“张冠李戴”下的数据不一致，计算结果不相符的问题，这种情形下，系统集成势必困难。

社保业务项目非常多，比如养老待遇项目下涉及的养老明细就多达30来个，所以财务项目明细与业务项目明细的编码一致性也是一体化配置的难点，我们通过对业务规则和相关会计科目的了解，采用每项业务的待遇字段与财务项目进行一一对应关系来编制对照表。

(4)确定凭证生成条件和编制凭证模板。主要从业务类型、交易方式、交易时间、银行账户确定凭证生成条件。而模板的编制则主要根据业务类型、做账类型、银行类别、借方科目、贷方科目、借贷标志、账套、摘要等会计项目来确定。

凭证模板一经定义，业务单据产生时将自动生成实时凭证，这样相关业务就可以实时在财务上得到体现。即当业务发生时(如支付、征收等)，系统会根据动态会计平台设定的凭证模板格式自动生成相应的实时凭证。

(5)维护核算项目。对核算有关的项目能及时进行维护，并建立对动态维护的日志管理，以随时了解维护状况。另外，从技术上我们还要考虑可扩展性，由于社保业务瞬息变化，在业务需要增加项目内容或上新业务时，必须通过程序来控制一体化的所有相关配置，做好及时维护，以免产生错误或不完整的数据。

三、结语

社保基金财务业务一体化的实现，将原来离散、脱节、静态、滞后的管理变为流畅、动态、面向过程的管理，实现了财务业务联动，数据相互关联和整体再现，从而提高财务业务信息系统运行质量，提升社保基金管理水平和工作效率。

参考文献

银行基金业务 篇8

1.1 国外基金业务外包发展状况——以美国为例

在全球金融领域一直处于领先地位的美国, 1924年就成立了第一个开放式基金。到2015年底, 美国市场基金 (包含共同基金和ETF) 规模17.8万亿美元, 占全球开放式基金的比例超过48%。越来越多的基金管理公司将流程性的环节外包给外包服务机构。

美国现有的外包服务机构主要为两类, 一类是规模较大, 后台运营业务能力强的基金公司, 将后台运营业务剥离, 成立专业的外包服务机构;另一类是资产托管银行, 同时为基金公司提供资产托管、基金业务外包和投资管理服务, 如道富银行和JP摩根银行等。

美国基金外包服务机构根据不同的基金管理人的现状和需求进行组合, 提供对应的外包服务方案, 包括基金会计和过户代理业务的后台业务, 具体业务环节包括了总帐维护、证券定价、基金估值、交易对账、日/月度报表、客服中心、申购赎回处理、账户注册、计算佣金和客户报告等。

1.2 我国基金业务外包发展状况

1.2.1 萌芽期

基金业务外包最早的业务雏形是随着私募阳光基金的出现而出现的。2004年, 国内第一支阳光私募基金正式推出, 由私募管理人委托信托公司发行信托计划。在整个产品运作中私募管理人担任投资顾问角色, 负责投研, 信托公司负责产品的发行、备案、运营等运作, 信托公司不仅提供了信托牌照, 也发挥了外包服务机构的作用。

2011年《证券投资基金法 (2011修订草案) 》第十一章基金服务机构中明确提出:“基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金份额登记、核算、估值、基金投资顾问等事项。从监管上允许基金公司将运营后台业务进行外包”。

2012年11月, 中国证监会发布并实施的《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》向公募基金管理公司全面开放资产管理业务, 从此, 基金子公司的数量与管理资产的规模呈爆发式增长。《暂行规定》第十九条规定“基金管理公司可以依照有关规定或者合同的约定, 为子公司的研究、风险控制、监察稽核、人力资源管理、信息技术和运营服务等方面提供支持和服务。”虽然当时没有基金业务外包服务机构, 也未明确基金业务外包的定义、范围, 但是在子公司实际业务开展中, 大部分子公司的运营后台都由母公司后台兼任, 这也是基金业务外包发展的开端。

1.2.2 成长期

2014年11月25日, 中国证券投资基金业协会发布了《基金业务外包服务指引 (试行) 》 (以下简称《指引》) 。《指引》的发布为基金行业进一步走向规模经济和专业化分工提供了制度条件。

随着资管行业的蓬勃发展, 资管规模呈现持续、快速的增长趋势, 越来越多的金融机构抢占国内基金业务外包业务领域, 纷纷提价备案申请。自《指引》发布后的一年时间, 中国证券投资基金业协会就批复了三批外包服务机构资质。截至2016年三季度, 共44家机构备案成为外包服务机构, 其中证券公司20家、基金公司8家、商业银行7家、独立外包机构4家、IT公司5家。备案的外包服务内容主要包括份额登记业务、估值核算业务和信息技术系统服务。

(单位:家)

数据来源:中国证券投资基金业协会网站

备案的44家外包机构中, 37家同时获批了份额登记和估值核算业务外包, 4家获批了信息技术系统外包, 2家仅获批了估值核算业务外包, 主要为独立外包机构, 1家同时获批估值核算和信息系统外包。

(单位:家)

数据来源:中国证券投资基金业协会网站

2 我国基金业务外包发展的市场需求与机遇

2.1 国内基金业务外包的市场需求

资管行业的蓬勃成为基金业务外包发展的先决条件, 根据中国证券投资基金业协会数据, 截至2016年6月30日, 我国基金公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约46.48万亿元, 较2015年增长18%。同时, 基金产品创新层出不穷, 如何为日趋复杂的基金产品提供高效、稳定的运营支持成为资管机构的共同挑战, 也为基金业务外包的发展培育了土壤。

2.1.1 资管机构优化管理和控制成本的要求

对于资管机构, 后台运营需要采购操作系统的软件、硬件和数据, 并需要每年支付不菲的运维费用, 同时还需要配备相应的基金会计人员, 尤其在业务初期阶段, 资管机构的业务发展收入难以覆盖成本投入。如果资管机构将后台运营业务外包给专业的服务机构, 既可以优化公司的人员结构, 又可以大大节省在系统和场地上的成本投入。

埃森哲咨询在2010年关于全球基金管理公司外包业务的研究报告中表明:资产管理公司通过外包部分业务流程, 短期内可以节省20%以上的成本, 长期来说会节省更多。

2.1.2 提高社会资源利用率, 实现规模经济

基金业务运营工作对从业人员专业性要求高, 需要熟悉金融会计业务流程, 掌握相关业务系统。相对于各家资管机构都采购一套业务操作系统, 并各自配备相应的专业人员而言, 专业的基金业务外包服务机构可以整合资管行业的运营需求, 采购全面的业务系统和完整的业务模块, 配备一支专业的基金会计队伍, 实现规模经济。外包服务机构专注于基金后台运营的服务和产品, 可以及时关注到行业业务、技术领域和监管政策的迭代和变化, 随时进行更新, 与时俱进, 向资管机构提供最前沿、最先进、最全面的服务, 从而提高社会资源利用效率。

2.1.3 应对业务创新, 深化资管市场细分的要求

基金业务外包模式将资管机构的会计核算、份额登记等后台运营工作外包给专业的服务机构, 让专业的人做专业的工作, 发挥了外包服务机构的专业知识、业务经验和科学技术, 一方面提升了运营效率, 将有限的资源投入到最核心的投资管理业务上, 实现基金管理的特色化、差异化发展, 降低运营成本, 提高核心竞争力;另一方面, 通过专业外包机构提供的后台会计数据分析, 更好的提升投资研究业务的效率, 提高资管业务的收益。

2.2 国内基金业务外包的发展机遇

虽然国内基金业务外包起步晚, 目前处于成长期, 但是国内资管市场的大力发展、金融创新变革创造的业务机会和国际化经营格局都为基金业务外包的发展带来了机遇。

2.2.1 资管市场大力发展造就良好的发展基础

国民财富持续增长、资管规模和理财市场蓬勃发展为基金业务外包奠定了良好的发展基础。截至2016年6月底, 资管行业规模达46.48亿元。2015年底, 我国金融机构和第三方理财总规模为81.18万亿。大资管时代的发展, 催生了资管机构对基金业务外包的需求, 为基金外包业务奠定了良好的发展基础。

2.2.2 金融创新变革创造新的发展机遇

随着监管政策的逐步放开和资管机构主体的多元化, 基金产品不断创新, 非传统的另类投资策略基金业务层出不穷。同时, 随着沪港通、香港基金互认等创新业务的出现, 这就要求资管机构改变突破原有的“分散式的后台业务处理模式”, 向“集中式的后台业务处理模式”进行转变, 由专业的基金业务外包服务机构提供集中式的运营服务。

2.2.3 国际化经营迎来新空间

在全球金融一体化与证券市场国际化的大背景下, 沪港通、深港通的落地, 中港基金互认, 人民币纳入SDR, 人民币资本市场加快了走向国际化的脚步, 资管行业的创新运营需求不断迸发, 逐步学习国外先进的基金运营模式, 为国内基金业务外包的发展引来新的发展空间。

3 我国基金业务外包发展中存在的问题

作为一项新兴业务, 基金业务外包在资管业务多元化和爆发式发展的过程中发挥着重要作用, 基金业务外包的内涵和外延也在不断丰富和完善。但是起步晚、配套机制缺失等原因, 使基金业务外包在发展过程中仍存在以下问题。

3.1 外包服务机构角色缺失

虽然中国证券投资基金业协会于2014年发布了《基金业务外包服务指引》, 但是发布后至今已过两年时间, 无论是作为监管部门的证监会、基金业协会还是第三方登记结算机构, 均无外包服务机构的角色, 这导致外包服务机构无法及时获取资管业务相关的交易数据, 从而降低了运营效率, 也就无法完全实现基金业务外包的目的。

3.2 数据共享存在障碍

基金业务外包是一项技术密集型的专业性业务, 一般资管后台运营需要用到估值核算系统、份额登记系统、资金清算系统和信息披露系统等, 目前市场上主流的系统供应商主要为恒生、赢时胜两家, 然而不同系统之间的割裂, 使得业务数据分布在不同业务系统中, 缺乏对数据库的有效利用, 还未能发挥后台运营数据的统计和分析功能, 为投资交易提供指导作用。

另一方面, 资管机构采取基金业务外包模式后, 外包服务机构的产品数据和管理人运营产品由于存在不同的系统内, 难以实现数据的同步或整合, 使双方只掌握部分产品的数据。

3.3 信息安全缺乏保障

基金业务外包机构所提供的估值核算、份额登记等业务是资管机构的后台核心, 掌握了资管机构最完整、最全面的数据库内容, 如何在外包过程中保证数据的安全性和保密性, 是国内资管机构尤其是监管严格、运营规范的大中型资管机构决定是否接受基金业务外包模式的关键因素。

3.4 专业人才缺乏

基金业务外包服务机构不仅需要了解各类型资管机构的监管政策要求, 还需要熟练掌握不同交易市场的交易规则, 更要精通资产托管业务和运营要求, 对从业人员的专业性要求高, 但目前能够满足资管行业发展要求的专业人才缺乏, 这在一定程度上也制约了外包业务的发展。

4 我国基金业务外包发展的主要途径

虽然我国基金业务外包起步晚, 发展不成熟, 但随着资管业务的快速发展, 基金业务外包将是未来后台运营的必然趋势。为引导我国基金业务外包的规范发展, 实现规模经济, 提升经济运营效率, 发挥基金业务外包的积极作用。对基金业务外包发展的策略和建议有以下几点。

4.1 在监管机构和第三方登记结算机构设立外包服务机构的角色

目前国内的资管机构包括基金公司、基金子公司、证券公司、证券资管机构、期货资管机构、信托公司、保险资管机构和私募管理人。不同类型的管理人由不同的监管机构进行监督管理, 均需定期上报监管报表。若监管机构能设置外包服务机构的角色, 对于备案外包的产品可由外包服务机构统一报送监管报表, 不仅能提升了外包后的监管报表报送效率, 更能提高监管报表的公信力和公开性。

在中国证券登记结算有限责任公司、中央国债登记结算有限责任公司、外汇交易中心等第三方登记结算机构处除了托管人、管理人角色外, 设置外包服务机构角色, 对登记备案的外包产品直接提供相关的交易数据, 提高基金业务外包模式的运营效率。

4.2 建立不同业务系统之间的数据共享端口/接口

为促进基金业务外包的发展, 原有的不同业务系统之间的数据隔断需要打破, 即市场上主流业务系统开发商之间, 不同环节的业务系统之间建立数据共享接口, 实现数据的互通共享, 以便实现后台运营数据对投资的分析和支持。

4.3 保障信息安全

首先, 外部监管机构应建立起信息安全的保障机制, 树立行业规范, 做到有章可循、有据可依, 实现制度上的保障。其次, 外包机构内部应加强自律, 加强内控安全建设, 有效落实信息安全要求。最后, 通过信息安全系统建设, 以及相应的技术手段进行监督和管控。

4.4 培养专业的外包业务人才

专业人才和团队是基金外包业务开展的核心, 外包业务人才既需要懂得证券、基金、信托等金融基础业务知识, 又要熟练掌握基金会计、份额登记等业务能力。监管机构和行业协会应该引导外包服务机构培养一批既熟悉资管行业的运作规则, 同时又熟练掌握会计专业知识的复合型人才, 这也是保证基金业务外包健康发展的基础和保障。

参考文献

[1]柯杰瑞, 李珏峰, 任森, 丁乐.中国基金市场展望:美国的经验与启示[J].金融理论与实践, 2010 (09) .

[2]张磊.大资管时代资产托管业务发展探析[J].金融经济, 2016 (02) .

[3]戴耀辉.农业银行开展资产托管业务的思考[J].现代金融, 2013 (11) .

银行基金业务 篇9

此次发布会的主体内容, 是发布中国农业银行基金网上直销系统成功升级, 重点推出与展示农行与42家基金公司联合打造的基金网上平台, 已经成为业内功能最全、规模最大、基金品种最多、投资者最欢迎的业务平台之一。

据了解, 农业银行的网上银行业务在同业属于后起之秀, 而在基金网上直销业务上却做到了“一马当先”。正当网上理财热兴起并走入人们日常生活的时候, 农业银行把握机遇, 不失时机地推出了基金网上直销业务, 迅速抢占了市场制高点。早在2006年4月, 就与鹏华、中海等7家基金公司开展了基金网上直销的合作, 将电子商务技术与基金理财进行了完美结合, 引起了市场的强烈反响, 在不到两年时间里创造了网上直销开户数超过300万、基金产品涵盖75%以上的辉煌业绩。截至2007年底, 农业银行基金网上直销业务累计认 (申) 购金额达到426亿元, 当年认 (申) 购金额就达到396亿元。成功构想美国“信息高速公路”的微软总裁比尔盖茨曾经说过:“21世纪要么电子商务, 要么无商可务”。为更好地进行基金理财, 人们往往在选择基金公司、产品的同时, 开始关注基金交易支付渠道的选择, 并且特别关心支付渠道的成本、安全、便利等。而凭着现代电子商务技术构架起来的基金网上交易, 具有无可比拟的操作便捷、无需排队及费率优惠等渠道优势, 已经成为农业银行参与电子商务支付市场角逐的有限手段, 也逐渐成为基民们购买基金的新渠道。

在基金网上直销业务的快速发展中, 农业银行倾力打造以“基金e站”为品牌的基金网上直销平台, 使得这个平台更为迎合市场的需要、客户的需要、理财的需要。2007年, 基金e站进行全面的系统升级, 客户端的体验得到了进一步改善, 让基民真正体会到了操作便利、安全可靠。这就成为众多基金公司选择与“基金e站”合作的最主要原因之一。时至今日, 基金投资者已经从基金e站体会到“优惠更多、自由更多、财富更多”等鲜明的实惠与好处。“优惠更多”, 网络低成本的特性决定了基金网上直销交易手续费率可以比柜台低廉, 而且在促销期间费率将更加优惠。“自由更多”, 由于网络的超时空、零距离, 在网上可以全天候24小时交易, 更加快捷及时, 特别适合无暇去柜台办理业务或者强调效率的成功人士。“财富更多”, 投资者通过基金e站选择基金公司, 对照自己的风险偏好选择合适的基金产品, 获得财富增值。

银行基金业务 篇10

一、营销环境分析

(一) 宏观环境分析

随着全球经济一体化进程的加快, 世界基金业目前已呈现出前所未有的发展趋势。中国基金发展虽比国外晚了一百多年, 但其发展也可用一日千里来形容。而法律法规的不断完善, 监管力量的加强, 也进一步推动了基金业的迅速发展。现如今2013年宏观经济运行到底部, 复苏开始, 利率下行概率增大, 正是基金市场建仓的时机。

(二) 微观环境分析

从顾客方面看, 预期会吸引大量个人投资者参与。而随着社会保障体系的不断完善, 结构老年化趋势日趋明显, 退休市场和社会保障市场大量资金的积余, 基金无疑是个重要选择。证券投资基金是理想的个人理财工具, 风险小, 收益率较高, 而个人投资者在收集信息、把握行情及资金实力等方面有先天劣势, 所以, 越来越多的人选择在证券公司开立账户。

(三) 市场概况

1、自2000年9月以来, 基金已成为我国证券市场最为重要的机构投资者之一, 机构投资者是市场的稳定器, 开发机构投资者市场正是我国目前的选择, 机构优于个人。

2、营销能力成为衡量一个基金管理公司核心竞争力的主要标志。可以说, 基金业正处于一个需要营销而又缺乏营销的时代。

3、消费者品牌意识强烈, 而企业品牌意识淡薄, 八成以上的基金企业并不注重自身品牌的树立与推广, 缺乏基本概念。但现在一线集团的基金公司开始系统性进行品牌建设工作。

二、消费者分析

(一) 消费特征

据统计, 49.9%的人可用于投资基金的资金数量为5万元以下。所以主要目标的消费者就应定位为工薪阶层及年轻白领一族。而对于工薪阶层或年轻白领来说, 适合通过证券公司网点来实现一站式管理, 通过一个账户实现多重投资产品的管理, 利用网上交易或者电话委托进行操作, 辅助以证券公司的专业化建议来提高基金投资收益水平。

(二) 针对各类投资者

1、有较强专业能力

这类投资者通常掌握证券方面知识, 有较强的投资能力及操作技巧。应该采取便捷的政策来吸引他们。做好客户服务, 如每天发几条关于当天股市的信息。

2、一般投资者

该类投资者由于对市场信息了解不足, 缺乏足够的专业知识。与机构投资者相比处于不利地位, 投资者认为基金是一种新“储蓄”, 但随着基金投资者的逐渐增加, 投资者已经学会了更加理性地去投资, 我们必须要加强自身的专业素质来吸引更多的投资者。

3、中老年

这类投资者最适合依靠证券公司客户经理的建议通过柜台等方式选择合适的基金购买。他们投资金额不会过于冒险, 只求稳定和方便。所以应当建立基金品牌效应, 让高质量的服务来吸引更多投资者。

三、基金产品特点分析

(一) 低风险。

基金是专家运作、管理并专门投资于证券市场的基金。

(二) 证券投资基金是一种间接的证券投资方式。

投资者是通过购买基金而间接投资于证券市场的。

(三) 投资小、费用低。

在我国, 每份基金单位面值为人民币1元。基金的费用通常较低。

(四) 组合投资、分散风险。

证券投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金, 形成雄厚的资金实力, 可以同时把投资者的资金分散投资于各种股票。

(五) 流动性强。

(六) 注重当期收益。

基金增值空间较小, 适合不愿过多冒险, 谋求当前稳定收益的投资者。

四、市场竞争状况分析

(一) 同行业竞争激烈

经纪业务的集中度虽然在近几年持续提高, 不过市场依然分散, 经纪服务差异化不足, 再加上成交量萎缩, 佣金战从未停止。相对而言, 投行业务的市场则集中度较高, 大型优质券商在品牌和综合实力方面显示出较强的竞争优势。

(二) 证券公司代销

优点:证券公司一般都代销大多数基金公司产品, 可选择面较广泛, 证券公司客户经理具备专业投资能力, 能够提供良好分析建议投资者。可以将证券、基金等多种产品结合在一个账户管理。

缺点:证券公司网点较银行网点少, 首次办理业务需要到证券公司网点。公司的客户资源和渠道相较于银行明显不足, 对此, 我们可以通过加强与银行的合作, 达到共赢的目的。

(三) 银行网点代销

优点:银行网点众多, 投资者存取款方便。

缺点:每个银行网点代销的基金公司产品有限, 一般以新基金为主;投资者办理手续需要往返网点。

(四) 基金公司直销中心

优点:可以通过网上交易实现开户、认 (申) 购、赎回等手续办理, 享受交易手续费优惠, 不受时间地点的限制。

缺点:客户需要购买多家基金公司产品的时候需要在多家基金公司办理相关手续, 投资管理比较复杂。另外, 需要投资者有相应设备和上网条件, 具备较强网络知识和运用能力。

五、基金销售战略分析

经调查显示, 57.5%的人愿意选择投资开放式基金, 33.8%的人愿意投资封闭式基金。所以我们把我们这次营销策划的产品定位为开放式基金。相对于封闭式基金, 开放式基金在激励约束机制、流动性、透明度和投资便利程度等方面都具有较大的优势:

(一) 市场选择性强

由于规模较大的基金的整体运营成本并不比小规模基金的成本高, 使得大规模的基金业绩更好, 愿意买它的人更多, 规模也就更大。这种优胜劣汰的机制对基金管理人形成了直接的激励约束, 充分体现良好的市场选择。

(二) 流动性好

基金管理人必须保持基金资产充分的流动性, 以应付可能出现的赎回, 而不会集中持有大量难以变现的资产, 减少了基金的流动性风险。

(三) 透明度高

除履行必备的信息披露外, 开放式基金一般每日公布资产净值, 随时准确地体现出基金经理在市场上运作、驾驭资金的能力, 对于经验不足的小投资者有特别的吸引力。

(四) 便于投资

作为一个金融创新品种, 开放式基金的推出, 能更好地调动投资者的投资热情, 而且销售渠道包括银行网络, 能够吸引部分新增储蓄资金进入证券市场, 改善投资者结构, 起到稳定和发展市场的作用。

六、基金策略表现

(一) 基金产品策略

1、以优质产品或服务取胜策略。

现我营业部利用优质的金融产品, 通过销售基金, 为其形成忠实的消费者和客户群, 从而有助于其在竞争中取胜。

2、以新求胜策略。

根据客户要求, 提供新的业务和服务, 才能在竞争激烈的市场环境中把握主动权, 从而树立良好的形象达到获利与自我发展的目的。

3、以快取胜策略。

金融市场瞬息万变, 基金产品和服务要想在激烈的竞争环境下为投资者所接受, 除了有优异的质量、合理的价格、有效的促销外, 还要掌握住准确的市场信息, 在适宜的时机迅速推出新的产品和服务, 把握时机。

4、以廉取胜策略。

在基金产品推销阶段, 可考虑将产品和服务的价格适当定低一点, 以取得一定的市场份额。通过让利于民, 可树立良好的市场形象, 招徕更多的忠实投资者, 占领更多的市场份额。

5、高档产品与低档产品策略。

营业部可以针对不同投资者群体的收入、持有动机等情况, 设计不同的基金类型, 以不同的金融服务数量、类型的提供, 来实现基金产品与价格的区别。

6、系列产品策略。

基金管理人可为顾客提供“全套”金融产品或“一站式”服务, 使投资者可以获得系列的基金产品或全套的服务, 以满足顾客对不同基金产品的不同需求。

(二) 促销策略分析

1、广告:

营业部对基金开展促销活动, 主要把力度放在广告上, 起到了相当大的推广和介绍, 那么作为证券公司, 我们在广告上的首要任务就是包装自己, 宣传自己。充分让投资者意识到公司能给他们带来稳定的收入, 能给他们带来可观的收益, 我们就是他们想要的基金经理。从而打响品牌。

2、营业推广和公共关系:

以推介会、座谈会、报刊或网络等方式组织基金经理与投资者的访谈, 通过基金经理的“现身说法”, 帮助投资者增进对基金公司投资理念和经营思路的理解, 判定基金将来的成长潜力, 促使投资者认同基金的投资价值。

3、人员推销:

针对机构投资者、中高收入阶层这样的大客户, 。可以建立具备专业素质的直销队伍, 进行一对一的人员促销, 以达到最佳的营销效果。对排名前十的大客户予以费率降低优惠政策。

4、网络:

基金网上营销拥有众多优势, 如费率优惠、资金安全、投资灵活、到帐快捷。营业部可以通过网络去宣传企业形象, 打响品牌。

七、结束语

合理利用营业部原有优势, 通过本次营销分析, 海通营业部将在庞大的基金市场占有一席之地, 继而扩大自身的影响力, 提高了企业的文化品牌形象, 稳定老客户, 发展新客源, 使得营业部利润有了很大的提高。

摘要：随着我国基金市场的发展, 证券公司已成为基金销售的主要渠道。为了发展海通证券南京营业部的客户资源, 增强在证券营业部开立账户的客户投资观念, 进军证券市场, 发展潜在客户, 现通过一系列策略, 整合产品营销以及关系营销, 结合海通证券公司具体营销战略, 分析研究公司基金业务战略模式, 树立公司品牌文化形象, 打造务实、开拓、稳健、卓越的企业形象。

关键词：基金策略,证券营业部,战略分析

参考文献

[1]安德鲁·坎贝尔, 凯瑟琳·萨默斯·卢斯.核心能力战略:以核心竞争力为基础的战略[M].东北财经大学出版社, 1999.

[2]Fiegenbaum, A.S.Hart, &D.Schendel (1996) .Strategic Reference PointTheory[J].StrategicManagementJournal, Vol.17 (3) .

银行　基金　保险　其它 篇11

民生女人花——欧珀莱联名卡绽放上市

3月26日，中国民生银行携手全球著名资生堂化妆品集团旗下欧珀莱品牌共同打造的全国首张化妆品联名信用卡——“民生女人花——欧珀莱联名信用卡”在北京正式面世。

作为全国首张化妆品联名信用卡，本次发行的民生女人花——欧珀莱联名卡包括人民币美元双币JCB卡和人民币单币银联卡两大品牌，覆盖普，金两个级别，包含标准卡和晶钻卡两大系列。申请该卡的前6万名客户均可获赠欧珀莱唇膏或美白按摩露精美试用装1份，成为民生女人花——欧珀莱联名卡的前3万名持卡人，刷卡满一定条件，还可获赠欧珀莱化妆品中型3件套。

中国民生银行财富管理在北京启动

3月22日，“中国民生银行财富管理启动仪式暨投资理财报告对话会”在北京五洲皇冠假日酒店隆重举行，500多名民生银行的贵宾客户和有关专家、领导一起见证了民生银行财富管理业务的全面启动。

“中国民生银行财富管理启动仪式暨投资理财报告对话会“标志着民生银行对个人客户开始推广全面的财富管理。 “非凡财富“品牌的推出也拉开了民生银行致力于打造零售银行品牌的帷幕。随后还将在上海、杭州、深圳等地陆续启动。

深发展成功发行65亿元次级债

深发展于3月21日在银行间债券市场成功发行65亿元次级债券，有效补充了该行的附属资本。该行预计3月底的资本充足率将超过8％，将是该行自2003年以来首次资本充足率达到监管标准。

本期债券分为固定利率和浮动利率2种，其中固定利率品种发行额为60亿元，浮动利率品种发行额为5亿元，债券期限均为10年期，发行人在第5年末具有赎回权。根据簿记建档结果，前5个计息年度，固定利率品种票面利率为6.10％；浮动利率品种票面利率为SHIBOR3M+1.40％。

经联合资信评估有限公司综合评定，深发展本次发行的次级债券的信用级别为AA级。

深发展推出“固定利率气球贷”产品

4月9日，深发展房贷省息系列再推新品——固定利率气球贷，该产品为“气球贷”升级版，锁定未来利率上升的风险，专为二次购房的客户量身定做。

目前，5年以上贷款利率为7.83％，根据“第二套房贷款利率不得低于基准利率的1.1倍”的规定，第二套房贷执行的实际利率即为8.613％。3年期“固定利率气球贷”贷款利率为8.316％，5年期”固定利率气球贷”贷款利率为8.514％。选择3年或5年期固定利率气球贷，最多可比普通的第二套房按揭贷款降低两个利率档次，从而减少因第二套住房利率标准较高带来的利息支出。此外，气球贷产品最长可按30年计算月供，不会因为实际贷款期限为3年，而产生特别大的月供，让还款压力维持在比较小的水平。

美国运通旅行支票提供优化留学支付方案

3月24日，随着中国国际教育巡回展在全国全面铺开以后，涉及大额学费和生活费支付的留学金融服务吸引了广泛关注。

美国运通公司则力荐“组合钱包”(“Share WaLle”的优化留学支付方案，提倡学子们组合搭配各种支付工具，如旅行支票、汇款，银行卡和少量现金。根据美国运通长期以来的经验，和一般出行者相比，建议出国留学者携带旅行支票的比例应当超过70％，以保障支付学费与生活费的安全和便利，并以最经济的方式处理各种开销。

花旗银行首家代理销售中美大都会人寿

“财富动态平衡投资连结保险”

中美大都会人寿保险有限公司(中美大都会人寿)和花旗银行(中国)有限公司4月15日联合宣布，将在北京、广州、深圳三地通过花旗银行独家代理销售中美大都会人寿一款投连保险新品——“财富动态平衡投资连结保险”，其最大特色就是：特选优质基金，一站购齐，锁定风险比例，高抛低吸。

花旗银行一直致力于为客户提供符合其需求的创新理财产品，是国内首家代理销售具有自动高抛低吸功能的投资连结保险。财富动态平衡投资连结保险是北、广、深三地市场上第一款专为应对目前的震荡市场而设计，自动高抛低吸的功能可以帮助客户事先锁定风险比例，降低其在震荡市场中所面临的投资风险。

此次由中美大都会人寿设计推出的“财富动态平衡投资连结保险”是由投资专家精选优质的基金管理公司所管理的基金产品进行投资的投连保险，可投资多家银行代理的多只优质基金，客户无需跨行调拨资金，安全便捷，省时省力，另外，有别于基金只带来投资收益，该款“财富动态平衡投资连结保险”还拥有保障功能，附带了最高5倍于所交保费的航意险保障，让客户在投资的同时还能拥有高额保障。

花旗中国北京分行办公室乔迁新址

3月25日，花旗银行(中国)有限公司北京分行办公室乔迁新址。花旗北京分行办公室新址位于北京金融区的中心位置——北京金融街上的卓著中心。约250名花旗员工将在此工作，为跨国和本土企业，中国居民以及外籍人士提供广泛的产品和服务。首层为花旗银行零售网点，其中包括为客户提供世界级财富管理服务的CitiGoId贵宾理财中心。花旗2年期美元结构性投资账户回报稳定

4月9日，花旗中国宣布，其第9期个人理财产品“2年期美元结构性投资账户——挂钩亚洲股票指数产品”，在时下波动的金融环境中成功锁定产品到期最低总收益率不低于13.63％。

该2年期美元结构性投资账户于2006年11～12月对公众发售，产品收益与恒生中国企业指数、日经225指数和摩根斯坦利资本国际新加坡自由指数表现挂钩。

渣打银行杭州分行开业

3月27日，渣打银行(中国)有限公司杭州分行隆重开业，新开业的杭州分行可为包括港澳台在内的外商投资企业和外籍人士、以及本地公司和个人提供全面人民币和外币服务。

杭州分行设于杭州市中心城区庆春路，是渣打在中国设立的第13家分行，也是渣打在浙江地区的第一家分行。

汇丰中国本地注册一周年

正式启动私人银行业务

3月31日，汇丰银行(中国)有限公司庆祝本地注册一周年，并正式推出私人银行业务，为内地高资产人士及其家人提供个性化的财富管理服务。

本地注册一年以来，汇丰(中国)服务网点达到66个，分布于17个主要城市，员工人数达到4900多人；46家卓越理财中心分布于15个城市，为卓越理财客户提供量身定制的财富管理服务。

经中国银行业监督管理委员会批准，汇丰中国已在北京，广州和上海开始提供私人银行服务，根据本地客户的不同需求，提供高度个性化的产品和服务。在中国内地，汇丰私人银行的目标客户是拥有1000万美元净资产、其中可投资资产达到300万美元的群体。开立汇丰私人银行账户的最低存款额为100万美元。

中国工商银行在沪正式启动私人银行业务

3月27日，中国工商银行在上海正式向社会公众推出私人银行服务。

工商银行私人银行业务是该行为个人金融资产在800万元人民币以上

的客户提供的以资产管理与顾问咨询为核心的财富管理服务。工商银行私人银行总部设在上海，目前下设上海分部和广州分部，直接服务私人银行客户，今后将根据市场及客户发展情况，在国内其他主要城市增设分部。

工行私人银行业务将按照“诚信相守，稳健相传”的经营理念，提供财务管理服务、资产管理服务、顾问咨询服务、私人增值服务与跨境金融服务等5大系列服务，为客户在全球范围内寻求合适的产品，提供跨领域的综合服务。

工商银行携手网通推出牡丹网通信用卡

4月8日，中国工商银行与中国网通在北京举行了“收单合作协议签署暨牡丹网通信用卡首发仪式”。双方联合推出联名卡产品——牡丹网通信用卡和开通网通营业厅POS收单业务。在以上合作基础上，双方还将进一步推出信用卡分期付款业务合作、中国网通公务用卡服务、固网支付等业务。

中国信用卡市场五大预测

近日，中信银行信用卡中心总裁陈劲在2008年深港共建经济大都会金融高层论坛说，他所在的机构对中国信用卡市场有五大预测，其中最基础的预测就是，中国信用卡市场将会在今后10年甚至更长时间内，成为全球发展最快的市场。

陈劲说，从理财的角度看，信用卡既是消费的工具，又是贷款的工具。他所在的机构对中国信用卡市场作出了以下五大预测。这五大预测分别是 中国信用卡市场将会在今后10年甚至更长时间内，成为全球发展最快的市场，经营规模化和作业集中化将成为重要特征，银行卡总部的建成将极大推动当地经济发展，并积聚优秀的金融人才；信息技术的进步将会成为信用卡行业发展最重要的支撑力量，全球最新的信息技术以最快的速度应用到信用卡的领域，今天的市场领跑者不一定会是今后的领先者，赢家可能是成功开发高端产品的银行；市场成功者将推出一种全新的信用卡模式，全世界都会为之倾倒，因为今天还没有人见过这种模式。

基金

工行成为天治创新先锋基金代销新渠道

天治基金日前公告，该公司目前正在募集期中的天治创新先锋股票型证券投资基金自3月24日起，新增中国工商银行为其销售机构。至此，天治在发新基金的代销渠道已经涵盖了交行、建行，工行，农行，邮储、兴业、浦发、民生、中信等银行的全部网点以及各大券商。

工银瑞信3000万元自购工银添利债券基金

日前，工银瑞信基金公司以3000万元自有资金，认购了旗下正在发行的工银瑞信信用添利债券基金。

工银瑞信2007年6月以固有资金申购旗下工银增强收益债券基金7000万元，2007年11月又追加了8000万元，加上此笔认购，工银瑞信购买旗下债券基金的数额已达1.8亿元。业内专家表示，工银瑞信此举不仅体现了该公司对工银信用添利基金前景的看好，也表明公司对其投资管理团队的充分信任。

作为国内首只主投信用类债券的债券型基金，工银信用添利债券基金自3月5日发售以来，其“新股+信用债”的升级投资模式得到了众多投资者的青睐。

汇丰晋信基金开展建行定投优惠活动

汇丰晋信基金管理公司近日发布公告，4月1日～12月31日，对通过中国建设银行定期定额申购旗下基金的投资人给予前端申购费率8折的优惠(折扣后最低费率不低于0.6％，一次申购金额超过500万元的，保持1000元申购费不变)。可定投的产品包括汇丰晋信2016生命周期基金、汇丰晋信龙腾基金和汇丰晋信动态策略基金3只基金。每月最低申购额为500元人民币。

益民多利债券型基金发行

经中国证监会批准，益民基金管理公司旗下的第4只开放式基金——益民多利债券型基金4月8日面向广大投资者发售，投资者可以通过招商银行，中国农业银行、北京银行，华夏银行、中国邮政储蓄银行，中信银行、深圳发展银行及多家券商等机构的营业网点以及益民公司的直销中心进行认购。

益民多利债券基金投资于在交易所和银行间市场交易的债券、短期金融工具，可转换债券，沪、深交易所上市的股票和权证，现金以及根据证监会相关规定允许投资的其他金融产品。其中股票投资以绩优股为主，并参与新股申购。在正常情况下，具体投资范围为债券等固定收益类产品不低于基金资产的80％，其他证券资产不高于基金资产的20％，其中，现金或到期日在1年内的政府债券不低于基金资产净值的5％。

信诚盛世蓝筹股票型基金正式发行

4月10日，信诚基金管理有限公司正式发行蓝筹基金。信诚基金表示，本次发行的信诚盛世蓝筹股票型基金的发行期正值市场估值相对合理的阶段，同时蓝筹群体估值风险经过一轮剧烈的释放，中长期已经拥有一定的投资价值，这对于信诚盛世蓝筹基金而言，是建仓的较好时机。

保险

光大永明人寿第一个“合规宣传季”活动圆满落幕

3月21日，光大永明人寿在总部天津组织了“合规知识竞答”活动，来自总公司客户服务部，财务部、人力资源部，总务部、信息技术部、银行保险与多元行销等部门的共计70名员工积极参与其中，并取得了优异成绩，为光大永明人寿2008年第一季度的“合规宣传季”活动画上圆满句号。

友邦投资连结产品新设货币市场投资账户

为了进一步适应市场的需求，让广大客户能更全面地体验到投连险产品的理财优势，友邦保险在以往选择基础上，经中国保监会的批准，设立了新的投资账户货币市场投资账户。

友邦货币市场投资账户为固定收益类投资账户，该账户的投资范围包括剩余期限在397天以内的国债、政策性金融债、企业债券，央行票据、短期融资券、银行存款、以及债券回购和货币市场基金等，皆为中国保监会允许保险资金投资的人民币计价的固定收益类金融工具。对于选择了友邦财富通A/B款及友邦少儿财富通以往3种类型账户的老客户，也可申请转换到货币市场投资账户，享受低风险稳定收益。

泰康人寿新推一款分红型年金保险

面对越来越多人关注的养老问题，泰康人寿应势推出一款分红型年金保险产品——泰康盛世人生2008年金保险(分红型)。该产品于4月正式在全国各地上市销售。

“盛世人生2008”的红利和年金双重账户采用复利生息，保单分红，一定程度上可以规避通货膨胀的风险，附加的投保人重大疾病保费豁免，在投保人一旦出现风险的情况下，对于被保险人的保障和呵护依然存在。0(出生且出院满30天)～55岁客户均可投保该险种，保至88周岁，有趸交、3年、5年、10年、20年等多种交费方式供客户任意选择。

恒安标准人寿正式启动“心暖family”公益平台

4月2日被联合国确认为“孤独症日”。当日，恒安标准人寿在京召开新闻发布会，正式启动“心暖family”爱心平台。 “心暖family”是该公司2008年重点公益工程。该平台是由恒安标准人寿发起，包括公司员工、客户在内的热心社会公益事业的爱心人士自愿组成的群众团体。公

司统一负责规划、指导、组织、协调所有“心暖Family”的爱心行动。

作为“心暖Family”的重点关注对象，孤独症儿童成为最先受助的群体。为“星星雨”孤独症儿童提供团体意外保险，也使恒安标准人寿成为市场中首家承揽此项业务的保险公司，此举解决了孤独症儿童、家长乃至孤独症教育机构的后顾之忧。

此次活动适逢恒安标准人寿北京分公司成立两周年之际，包括该公司领导，监管机关领导、合作伙伴、客户、北京“星星雨”教育研究所代表及媒体在内的80余人出席了当天的发布会。

恒安标准人寿总经理Bob Gibsorl荣膺“年度外资经理人”

4月8日，“满目风华谁今日英雄——2007中国保险业年度评选”在北京隆重揭晓，恒安标准人寿总经理Bob Gibson荣膺“年度外资经理人”称号。

美国安森保险有限公司北京代表处成立

4月7日，美国安森保险有限公司在北京成立代表处，开始进军中国健康保险市场。安森保险有限公司的母公司为美国最大的健康保险提供商weopoint，后者在美国拥有超过3500万名被保险人。

美国安森保险有限公司北京代表处将关注于了解中国的健康医疗市场，致力于同中国健康保险行业展开更广泛的交流，并寻求各种同政府、企业及其他相关利益者的合作机会。

民生富贵年年两全保险(分红型)上市

民生人寿于4月1 6日推出一款名为“民生富贵年年两全保险(分红型)”的产品，分为计划A、B两款。其中计划A保障至80周岁，设计时主要针对经济较发达地区的中高收入阶层，计划B保障至60周岁，适合大众客户群体。该款产品具有“安全保本、快速见利、年年养老、越领越多”4大特点。

长城保险“喜康人生”推动中国健康险变革

“喜康人生”定位于O～60岁的客户。在被保险人66岁之前，“喜康人生”以重疾险的形式提供3项保障，包含重疾保险金，身故保险金和高度残疾保险金。66岁保单周年日以后，“喜康人生”升级进化，既可以当医疗险又可以当重疾险同时也有人身高残保障，这意味着“喜康人生”的客户到了这个年龄段后，通过“喜康人生”一款产品，既拥有重疾保障又能拥有医疗保障。在被保险人100周岁保单周年日之前，如果发生重疾、身故或高残，可一次性得到高额赔偿，而如果发生医疗费用支出，则以赔付医疗保险金的方式解决高龄被保险人日常医疗的费用需求。

其他

2008中国国际金融展9月在京举办

经国家科技部、中国人民银行批准，第十六届中国国际金融(银行)技术暨设备展览会将于2008年g月25～28日在北京展览馆举行。届时，将同期举办“2008中国国际金融服务展”，两展并称中国国际金融展。2008中国国际金融展的主题为“科学发展，和谐金融”。其中，技术设备展主题为“IT创新提升金融服务”，金融服务展主题为“荟萃金融产品，惠及社会民生”。

具体来说，今年的金融展将有以下重要举措第一，技术设备展将要紧密结合金融业务需求，创新展示内容，彰显技术创新引领金融业发展的能力，第二，金融服务展将要着力展现改革开放30年金融业取得的辉煌成就，推荐金融产品，普及金融知识，第三，会展结合，活动丰富，措建交流互动大舞台，第四，继续加大观众组织力度和品牌宣传，持续提升展会核心价值，第五，在时间和地域上拓展，进一步夯实金融展平台。

世德贝第3份《国内投连险产品市场分析》报告出炉

目前基金投资有多个排行榜，但20多家保险公司在销售投连险产品的是非优劣则少人关注。中国内地第一家北欧背景理财咨询公司——世德贝投资咨询(北京)有限公司凭借强大的分析研究能力，从投资能力，风险控制能力，产品费率、投资表现、服务水平等各个方面进行考察，得出《国内投连险产品市场分析》报告，目前第3份报告已经推出。

奥运火炬接力纪念章正式发行

由北京奥组委授权中国印钞造币总公司发行的第29届奥林匹克运动会火炬接力纪念章日前开始发行。中钞奥运火炬接力纪念金银章共发行5种规格，1000克金章、1000克银章、1盎司金章、1盎司银章，1/10盎司金章，材质分别为Au.999(黄金)和Ag.999(白银)。

1盎司金章134个品种在每个火炬传递城市发售2000枚，1盎司银章134个品种在每个火炬传递城市发售4000枚，1000克金章限量发行500枚，1000克银章限量发行6000枚。1/10盎司金章在每个火炬传递城市发售2500枚。

银行基金业务 篇12

在我国, 基金会是指利用自然人、法人或者其他组织捐赠的财产, 以从事公益事业为目的, 按照《基金会管理条例》规定成立的非营利性法人。根据募捐方式的不同, 基金会分为可以面向公众募捐的公募基金会和不得面向公众募捐的非公募基金会。1981年7月28日, 我国第一个基金会中国儿童少年基金会成立, 拉开了我国基金会发展的序幕。三十年来, 基金会的数量越来越多, 知名度和作用也越来越大, 成为我国慈善事业的主力军。为了保证基金会的健康发展, 我国于2004年制定了《基金会管理条例》, 2006年开始实施《基金会年度检查办法》, 对基金会进行年度检查。根据《基金会管理条例》第二十九条的规定:公募基金会每年用于从事章程规定的公益事业支出, 不得低于上一年总收入的70%;非公募基金会每年用于从事章程规定的公益事业支出, 不得低于上一年基金余额的8%。基金会工作人员工资福利和行政办公支出不得超过当年总支出的10%。本文以某公募基金会2009年度的会计资料为对象对其业务活动成本及相关指标进行分析。

一、案例分析

某基金会2009年度公益事业支出为3 769 581.32元, 管理费用 (基金会工作人员工资福利和行政办公支出) 370 480.48元, 筹资费用33 307.66元, 当年总支出4 173369.46元, 上年总收入5 185 118.73元。公益事业支出占上一年总收入的比例为72.70%, 基金会工作人员工资福利和行政办公支出占当年总支出的8.88%, 两项指标都符合《基金会管理条例》的规定。该基金会2009年度业务活动成本见上表。

经过分析发现该基金会业务活动成本存在以下问题:

(一) 地震赈灾项目中有400 000元的实物捐赠无受赠人接收凭证。该基金会说明在地震现场很多人需要饮水和食物, 接受某单位的捐赠 (有捐赠协议, 无发票) 就地分发给受灾群众, 事情紧急没有取得受赠人的接收凭证。

根据《基金会管理条例》第三十一条规定, 基金会可以与受助人签订协议, 约定资助方式、资助数额以及资金用途和使用方式。基金会有权对资助的使用情况进行监督。从事公益活动的基金会在进行对外捐赠或资助时, 应该有捐赠协议、资助协议、受益人收据或者其他接收捐赠的证明, 以此作为真实捐赠的凭证。如此巨额的捐赠, 却没有受赠者或者当地政府机构的任何接收证明, 无法认定其业务活动成本的真实性。

(二) 资助希望小学项目实物捐赠400 000元, 计价高于市场价值105 000元。该基金会说明这批实物是捐赠人捐赠给基金会, 基金会再捐给希望小学, 包括图书、书包、学习用具和器材。由于捐赠人没有提供发票, 因此基金会就参考当时商品的定价来确定公益项目支出金额。

根据财政部2004年发布的《民间非营利组织会计制度》第十六条规定, 对于民间非营利组织接受捐赠的非现金资产, 如果捐赠方没有提供有关凭据的, 受赠资产应当以其公允价值作为入账价值。第十七条规定, 本制度中所称的公允价值是指在公平交易中, 熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。显然, 公允价值不是商品的标价, 在现实市场中由于购买的数量大、新产品的推出、季节性原因、提前还款等种种因素影响, 商品的市场价值在商品标价的基础上有不同程度的折扣。该基金会没有按照公允价值计价, 其中高于市场价值的105 000元不应计入业务活动成本中。

(三) 职业技术培训项目中800 000元资助应于2010年实现。该基金会于2009年12月与受赠人签署协议, 定于2010年3月实施第二期捐赠活动。该基金会将此项捐赠列入2009年的公益活动支出中。

根据《民间非营利组织会计制度》第六十三条的规定, 民间非营利组织发生的业务活动成本应当在实际发生时按其发生额计入当期费用。据此规定, 该项目中800 000元资助不应该列入2009年的业务活动成本中。

(四) 差旅费185 969.69元属于办公室工作人员差旅费。差旅费应否计入业务活动成本, 关键要看其人员是否为公益项目人员。例如赈灾项目人员前往灾区捐赠食物, 负责希望小学捐助的人员对项目进行考察, 这样的差旅费就应该计入业务活动成本中。如果确实属于办公室工作人员的差旅费就应该计入管理费用。

根据以上分析, 该基金会2009年度与指标相关的各项目金额为:

1.业务活动成本=3 769 581.32-400 000-105 000-800 000-185 969.69=2 278 611.63 (元) 。

2.基金会工作人员工资福利和行政办公支出=370 480.48+185 969.69=556 450.17 (元) 。

3.当年总支出=4 173 369.46-400 000-105 000-800 000=2 868 369.46 (元) 。

4.上一年总收入=5 185 118.73 (元) 。

该基金会2009年度实际指标为:公益事业支出占上一年总收入的比例为43.95%, 基金会工作人员工资福利和行政办公支出占当年总支出的19.40%, 两项指标都不符合《基金会管理条例》第二十九条的规定。

二、我国基金会指标虚假的深层原因

目前我国有些基金会在指标核算中同样存在以上的一种或几种问题。这些问题的存在严重影响了基金会的公信力, 影响了我国慈善事业的发展。那么, 发生这种情况的深层原因是什么呢?

(一) 基金会存在和发展的需要。指标能否达到要求是基金会存在和发展的需要, 是基金会当年能否被评审为“合格”的重要标准。这关系到基金会免税资格的申办、社会知名度的大小、未来募集善款的能力等等。设立基金会的目的无非是多做公益事业, 如果不能“合格”, 其免税资格和筹款能力必将大受影响。如果基金会无法继续存在下去, 其原始的投入是不能收回的, 根据《基金会管理条例》第三十三条规定, 基金会注销后的剩余财产应当按照章程的规定用于公益目的;无法按照章程规定处理的, 由登记管理机关组织捐赠给与该基金会性质、宗旨相同的社会公益组织, 并向社会公告。因此, 保证指标符合要求就成了基金会的头等大事, 这是我国基金会在核算指标时存在虚假的首要原因。

(二) 捐赠人税前扣除的需要。《基金会管理条例》第二十六条规定, 基金会及其捐赠人、受益人依照法律、行政法规的规定享受税收优惠。新《企业所得税法实施条例》第五十三条规定, 企业发生的公益性捐赠支出, 不超过年度利润总额12%的部分, 准予扣除。新《个人所得税法实施条例》第二十四条规定, 个人将其所得通过中国境内的社会团体、国家机关向教育和其他社会公益事业以及遭受严重自然灾害地区、贫困地区的捐赠。捐赠额未超过纳税义务人申报的应纳税所得额30%的部分, 可以从其应纳税所得额中扣除。