出口保理

出口保理（精选4篇）

出口保理 篇1

席卷全球的金融危机让曾经高速增长的世界经济陷入低迷。受世界经济增速放缓、国内经济减速、主要行业投资率下降以及国际贸易保护主义等不利因素影响, 我国出口增速明显回落, 企业利润严重压缩, 贸易环境急剧恶化。在这样的背景下, 如何以更有效的贸易方式扩大产品出口, 扭转我国出口颓势, 已成为我国政府、理论界和外贸企业关注的焦点。近年来, 国际保理业务在全球范围内迅速发展, 已成为欧美发达国家贸易商吸引客户、拓展市场的一种有效手段, 在金融危机时期, 保理业务的优势更为突出。国内企业应顺应国际发展趋势, 重点采用保理业务, 以加快我国出口贸易的复苏。

一、国际保理概述

国际保理是指保理商向供应商提供的综合性金融业务, 当供应商以商业信用方式 (赊销或承兑交单) 向营业地位于不同国家或地区的买方出售商品或服务时, 供应商将其与买方签订的货物买卖合同或服务合同所产生的应收账款的所有权转让给保理商, 保理商则为供应商提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款催收和信用风险控制与坏账担保这四种服务中两种以上或全部服务。

国际上最常用的无追索权出口双保理业务的具体做法为:当国内出口商在采用赊销或承兑交单进行贸易并对进口商资信状况没有很大把握的情况下, 为保证收汇安全, 可以向国内出口保理商申请叙做国际保理。出口商与出口保理商 (出口商所在地商业银行或保理公司) 签订保理合同后, 出口保理商寻找合适的进口保理商 (进口商所在地银行或保理公司) , 由进口保理商提供进口商的信用风险担保、应收账款催收服务。出口商在得到进口保理商审批的信用额度后, 出运符合合同规定的货物, 如遇进口商破产或违约拒不付款的情况, 进口保理商负责赔偿信用额度内的全部款项。此外, 出口商发货后, 可把货运单据、发票副本交给出口保理商, 出口保理商还可以为出口企业提供不超过信用额度80%的融资。

以目前国内中国银行开展的保理业务为例, 其基本做法是:需要采用保理方式的出口企业与中国银行承办保理业务的部门签订保理合同, 并送信用额度申请表, 列明进口商名称、地址等相关情况, 中国银行将信用额度申请表转送与其有业务合作关系的进口地保理商, 进口地保理商对申请表中所列客户进行资信调查, 并在接到申请表后的14天内将是否批准意见通知中国银行转告出口企业。出口企业在批准的额度内用托收或赊账方式与进口商成交, 出口单据交中国银行相关业务部门。如果在付款日期满90天尚未收到客户付款, 中国银行在第90天向出口企业按发票金额全部保付。

二、金融危机对中小型出口企业造成的影响

(一) 资金短缺且融资困难

从总体来看, 企业总是资金需求者, 金融危机时期对资金的渴望尤其明显, 虽然我国投入了4万亿人民币刺激经济复苏, 但是“马太效应”决定了这些资金只会投向大型项目、大型企业, 中小企业几乎没沾到光。

(二) 国外订单锐减

金融危机时期, 任何一个国家的居民购买力都会明显下降, 居民储蓄意愿增强, 从而减少了对外国产品的需求。中小型出口企业本来占有的主要是非生活必需品市场, 现在国外进口商减少进口, 其实压缩的就是对非生活必需品的需求, 中小企业又缺乏自己去开拓新兴市场的能力, 前景堪忧。

(三) 买家信用风险加大

金融危机爆发后, 我国对外贸易中的坏账率大幅攀升, 几乎所有企业的风险戒备心理上升到了一个最高的层次。中小企业限于自身规模实力, 不可能对每个国外客户进行详尽专业的资信调研, 由于信息不对称而造成对进口商抱怀疑态度, 甚至出于保守而不敢接单。

(四) 无法抛弃传统的信用证支付方式而造成签约困难

出于安全收汇考虑, 很多中小型出口企业几乎是死死抱住信用证支付方式不放。殊不知, 在欧美, 代表商业信用的赊销、承兑交单等贸易方式早已成为主流。如果不能尽快接受如赊销、承兑交单这类交易方式, 那只能错失市场机会。众多企业也期盼着能够有更好的风险保障与风险转移机制来尽快适应国际市场交易的需要。

三、推广国际保理业务的现实意义

(一) 有利于提高中小型出口企业国际市场竞争力

1. 从国际结算的发展潮流来看, 国际保理业务已成为目前最主要的结算融资方式。

根据联合国贸发中心的统计数据, 在国际贸易结算中, 信用证的使用率已降至16%, 在发达国家甚至降至10%以下。据国际保理商协会发布的统计数据表明, 2008年欧洲地区的保理业务额达到1.25万亿美元, 而中国的保理业务量仅为775亿美元。中小型出口企业必须要尽快适应国际保理这种支付方式, 方能更好地打开发达国家市场。

2. 从目前主要的国际贸易方式来看, 商业信用交易成为主导趋势。

据资料统计, 目前赊销贸易已占全球贸易总额的70%左右, 赊销贸易方式是对买方最为有利、最具有吸引力的贸易方式, 但同时也加大了出口商出口收汇的风险。国际保理业务所具有的信用风险控制与坏账担保却能较好的消除这种负面影响。只要出口商在保理商核定的信用额度内履行合同, 由于保理商承担了100%的买方信用风险, 出口商就可从保理商处获得无追索权的融资, 将信贷风险和汇率风险都转嫁给保理商。这种操作能使企业更好地进行信用销售, 扩大市场占有率, 加快企业货物和资金的流动, 进而增加企业的利润。

3. 新出现的“反向保理”业务更有利于拓展市场。

“反向保理”是一种以进出口商为开端, 由保理商主动为出口商提供订单, 从采购需求而引发的国际保理业务。一般的操作方式是通过进口保理商先行为进口商垫付部分资金, 使出口商获得境外融资的国际保理业务。对中国出口商而言, 不仅能够获得有进口保理商担保的订单, 还能通过国内的出口保理商获得进口保理商为买家提前支付的融资款项。

4. 大大简化了进出口手续, 节约了成本和时间。

在国际保理业务中, 进口商不办理任何手续, 也不承担任何费用, 而是由出口商在合同签订之前, 与保理商签订保理协议, 出口商承担相关的保理费用。而传统信用证业务中, 进口商要办理信用证的开证手续, 承担信用证的开证手续费及保证金。保证金的比例不等, 中小企业的保证金往往为开证金额的10%~60%, 有的甚至高达100%。进口商在申请开证时, 还要支付开证金额1.5‰左右的手续费。出口商要承担催证、审证、改证等一系列单证手续, 贸易实践中, 还要承担信用证的通知、汇票的承兑等项费用。保理业务与信用证相比, 费用上大致相差不多, 但保理业务中进口商无须办理开证、改证等繁杂手续, 大大简化了进口手续, 提高了效率。

(二) 在一定程度上缓解了中小型出口企业融资难的问题

通过国际保理业务, 中小型出口企业可获得贸易融资。以赊销方式为例, 中小型出口企业与保理商签订无追索权的保理协定后, 出口企业发货并把货运单据寄给进口商, 同时把发票副本交给保理商。按照保理协议, 保理商将不超过发票额80%的货款预付给出口企业, 对于中小型出口企业而言, 缩短了资金回收的周期, 加速了资金运转。在当前情况下, 获得必要的资金支持对于企业渡过金融危机无疑是雪中送炭。而且, 通过保理方式融资比通过贷款融资更有利于中小企业塑造良好的财务报表。由于应收账款和银行贷款都在财务报表上表现为负债, 而通过保理融通资金不但不增加负债, 反而表现为应收账款减少、现金流增加。这对于中小企业向投资者和银行交出一份业绩良好的财务报表时绝对有好处。

(三) 节约交易成本

出口企业采用保理业务可以借助保理商了解客户的资信及销售状况, 并减轻自身在财务管理方面的成本。资信调查、账务管理和账款追收都由保理商负责, 减轻业务负担, 节约管理成本;保理商拥有专业人员和专职律师为企业提供应收账款的催收服务, 也免去了后期追账所花的财力人力, 即使发生坏账也可由保理商承担损失。虽然从表面上看, 保理的收费似乎比信用证或托收的费用高一些, 从而会增加出口商的成本, 但其实不然。采用国际保理业务, 出口商虽然可能增加一定的费用, 但因此而获得的风险担保、资金融通以及管理费用的降低等带来的收益足以抵消保理费用的开支。

四、中小型出口企业采用保理业务应注意的问题

一是保理业务适合于结算周期较短, 贸易条件和贸易合同简单且买卖双方对商品质量容易达成共识的商品和服务。就中小企业出口的产品结构来看, 一般是发货数量小、批次多的消费品, 如服装、针织品、鞋类、小家电、玩具、文体用品等。这些产品可直接进入进口地商店销售, 进出口双方对产品质量易达成共识, 不易引发贸易纠纷。而象大型机电产品、成套设备等资本性货物一般不适合采用保理业务, 可考虑出口信用保险或信用证。

二是根据经营产品的利润率选择采用保理业务还是其他支付方式。目前, 国际上保理业务的收费项目有申请费、 (进出口保理商) 保理费、单据处理费和应收账款托收费, 如果保理商预付货款, 还涉及到利息, 一般占贸易额的0.7%~1.2%。对于出口盈利率较高的企业适合采用出口保理业务, 利润较薄的企业, 可选择费率较低的出口信用保险或信用证支付方式。

三是目前国际保理业务主要针对赊销或承兑交单的结算方式, 以信用证 (不包括备用信用证) 、凭单付现或任何现金交易为基础的销售除外。赊销和承兑交单作为完全建立在商业信用上的贸易形式, 对出口商来讲风险极大, 能否收到货款完全取决于进口商的商业信用。而一旦有进出口保理商介入后, 就可以把这种单纯的商业信用提升到介于商业信用和银行信用之间的保理商信用, 这有利于国际贸易的发展扩大。中小型出口企业如果在贸易中遇到进口商坚持采用保理方式支付, 只要有合适的保理商愿意叙做保理, 这种贸易方式值得一试。

四是部分保理商出于安全性和盈利性的考虑, 往往只将保理业务限于政局稳定、经济较发达国家。从当前的实际情况来看, 采用赊销方式比例较高的区域主要集中于欧美发达国家。事实上很多经济欠发达国家还没有开办保理业务, 也难以找到能提供进口商信用风险担保的进口保理商。因此, 中小企业在对外贸易中也应根据地域考虑能否采用保理方式进行国际结算。

五是中小型出口企业一般适合叙做无追索权的国际保理业务, 这样收回货款才有100%的保障。在无追索权保理中, 保理商根据出口商提供的进口商名单进行资信调查, 并为出口商核对相应的信用额度, 在已核定的信用额度内为出口商提供坏账担保。出口商在有关信用额度内的销售, 因为已得到保理商的核准, 所以保理商对这部分应收账款的收购没有追索权。由于债务人资信问题所造成的呆账、坏账损失均由保理商承担。

六是严格控制在进口保理商对进口商核定的信用额度内发货。保理商对其所核准的信用额度内承担信用担保, 对超过信用额度的金额, 不负担保责任。因此, 出口企业发货应严格控制在进口商的信用额度内。如果进口保理商核准的是循环额度, 出口商应掌握好发货节奏, 把已发运的货物金额控制在信用额度之内。当前一笔应收账款未收回或者出现争议未能及时解决时, 就应停止发运下一批货物。

七是对于中小型出口企业而言, 真正能得到保付代理的关键还在于全面切实地履行合同。虽然保理合同和销售合同主体不同、标的各异, 是两个独立的合同, 但是出口商是保理合同的一方当事人, 同时也是销售合同的当事人, 这样两个原本独立的合同就通过共同的一方当事人——出口商联系起来:保理合同的标的是产生于销售合同的应收账款权利, 销售合同中的条款影响产生于该合同的应收账款能否成为保理合同的标的, 并制约保理商的收款权。因此, 保理商为维护自身的权益, 就会通过保理合同要求出口商在销售合同中列入某些条款。而身受两个合同约束的出口商, 应切实全面地履行自己在两个合同项下的义务, 做到在两个合同中权利义务的协调, 从而使保理业务带来的效益达到最优。

综上所述, 国际保理业务是当今世界国际贸易结算中最普遍采用的方式。目前, 国际上已成立包括我国在内的130多个国家参加的国际保理联合会 (FCL) , 并公布了世界各国保理商所接受的统一惯例——《国际保理惯例规则》。国际保理业务在西欧和亚太地区的经济发达国家和地区的发展尤其迅速, 2008年, 全球保理业务量已达18 600亿欧元, 虽然目前我国的国际保理业务仍处于起步阶段, 无论是业务量还是业务经验都无法和发达国家相比, 但金融危机却为保理业务的发展提供了一个极好的契机。一方面, 国内各商业银行应尽快推出与国际保理业务接轨的相关保理服务品种;另一方面, 对中小企业来讲, 也要利用与自身条件相适应的保理业务规避国际结算风险, 降低交易成本, 提高应对金融危机的能力。

参考文献

[1]李.浅析金融危机下中国银行如何开展保理业务[J].对外经贸实务, 2009 (1) .

[2]张炬.关于利用银行保理业务解决中小企业融资难问题的思考[J].中国商界 (下半月) , 2009 (4) .

[3]田俊芳.国际保理与其他贸易结算方式的比较分析[J].商业时代, 2009 (12) .

[4]陈怡.浅析我国中小企业出口开展国际保理的问题及对策[J].企业技术开发 (下半月) , 2009 (2) .

[5]蒋勇.论国际贸易结算方式的综合使用[J].黑龙江对外经贸, 2009 (3) .

出口保理 篇2

根据《国家外汇管理局综合司关于天津市分局修改<保理公司办理保付代理业务有关外汇划转及进出口收付汇核销的操作规程>的批复》（汇综复[2009]99号）的精神，今后天津市保理公司申请办理保付代理相关业务的由我分局进行审批。经批准的辖内保理公司应当按照《保理公司办理保付代理业务有关外汇划转及进出口收付汇核销的操作规程》（以下简称《规程》）办理保付代理相关业务。现将《规程》转发给你们，请认真遵照执行，在执行中如遇问题，请与我分局经常项目管理处联系。

附件：

保理公司办理保付代理业务有关外汇划转及进出口收付汇核销的操作规程

为规范天津市保理公司的业务发展，充分发挥保付代理业务在应收账款和催收、资信调查与坏账担保加快资金周转等作用，现就保理公司办理保付代理业务有关外汇划转及进出口收付汇核销有关问题制定本操作规程。

第一条 保理公司经常项目外汇账户管理

（一）经常项目外汇账户的开立。保理公司凭企业法人营业执照、中华人民共和国组织机构代码证原件及复印件到其所属外汇局办理外汇账户基本信息登记手续后，即可到外汇指定银行（以下简称银行）开立经常项目外汇账户。

（二）经常项目外汇账户的收支范围。境外划入的出口企业贷款、境内进口企业划转的对外应付款、向境外划付的企业进口货款以及向境内出口企业划转境外收入的货款。

第二条 国际收支统计申报

保理公司在境内银行办理进出口货款的跨境收付时，应按规定通过境内银行进行国际收支统计间接申报，填制《涉外收入申报单》、《境外汇款申请书》或《对外付款/承兑通知书》，交易性质申报在进出口企业与境外进行的进出口货物贸易项下，交易附言注明：“出口保理货款”或“进口保理货款”。保理公司无需填写《出口收汇核销专用联信息申报表（境外收入）》。

被保理进出口企业不再办理该保理项下进出口货款的国际收支统计间接申报，但对于已运行外汇金宏系统的银行的企业客户，在从保理公司划入出口货款时，应当按照规定填写《出口收汇核销专用联信息申报表（境内收入）》，办理出口收汇核销专用信息申报。

第三条 保理公司与境内进出口企业间的外汇划转

（一）出口保理项下的外汇划转。保理公司从境外收取出口企业货款后，应持正本保理协议、出口企业的出口合同、发票到开户银行申请办理扣除保理费等费用后的款项划转手续。银行审核无误后，在划款凭证上注明“出口保理货款”字样，并标明扣除的保理费等费用金额。划转资金需进入出口企业待核查账户。

（二）进口保理项下的外汇划转。进口企业向保理公司划转进口应付货款时，应持正本保理协议、企业进口合同、发票，到开户银行申请款项划转手续。银行审核相关凭证无误后，在划款凭证上注明“进口保理划款”字样。进口保理项下进口企业需要购汇支付进口货款的，外汇指定银行办理购汇手续后应将购汇资金直接划入保理公司的经常项目外汇账户。

第四条 保理公司对境外收付汇

（一）保理公司从境外收取出口货款。保理公司从境外收取出口企业货款时，应向开户银行提供正本保理协议、正本出口报关单和企业出口合同，银行审核无误后，在正本出口报关单上注明“收汇”字样并标明收汇金额及日期，同时办理款项入账手续。

（二）保理公司向境外支付进口货款。保理公司向境外保理商支付进口货款时，进口企业应先通过“中国电子口岸—进口付汇系统”的“网上交单”功能，将进口货物报关电子底账提交到付汇银行，保理公司应向付汇银行提供正本保理协议、正本进口报关单，进口合同、发票，银行审核无误后，核查企业“进口付汇名录”，对进口货物报关单电子底账进行核查、核注及结案操作，并在正本进口报关单上注明“进口保理货款”字样，标明付汇金额及日期，同时办理付汇手续。

第五条 保理项下的进出口收付汇核销

（一）出口收汇核销。出口企业申请办理从保理公司划入待核查账户的出口货款的结汇或划出时，银行应按规定扣减出口企业出口贸易方式所对应的“出口可收汇额度”，以划转金额为准向出口企业出具“出口收汇核销专用联”，并在其上注明“出口保理货款”字样，同时编制核销收汇专用号码（具体编写规则参见《国家外汇管理局关于“出口收汇核销专用联”管理有关问题的通知》（汇发[2003]11号））。

出口企业在运行外汇金宏系统银行开户的，可直接向外汇局办理出口收汇网上核销手续；出口企业在使用旧版国际收支统计监测系统银行开户的，需持银行出具的“出口收汇核销专用联”到外汇局办理“境内收汇数据”补录入手续后，再办理出口收汇网上核销手续。

（二）进口付汇核销。保理公司办理对外支付进口货款后，银行应将相关付款凭证报外汇局核销管理部门，外汇局核销部门按规定补录企业进口付汇数据。进口企业无需到外汇局办理进口付汇核销手续。

（三）外汇局依据现行的进出口收付汇核销管理规定，办理进出口收付汇核销相关手续。

出口保理 篇3

国际保理是20世纪80年代发展起来的一种国际贸易结算方式。《国际保理公约》中给出的保理定义是:保理系指卖方或供应商或出口商与保理商之间存在的一种契约关系。根据该契约, 卖方 (供应商、出口商) 将其现在或将来的基于其与买方 (债务人) 订立的货物销售、服务合同所产生的应收账款转让给保理商, 由保理商为其提供下列服务中的至少两项:

(1) 贸易融资。出口商可运用保理业务向买方提供无追索权的、手续简便的贸易融资, 出口商出售货物后可以获得80%的预付款融资和100%的贴现融资。 (2) 销售分账户管理。在出口人叙做保理业务后, 保理商会根据出口人的要求, 定期、不定期的向其提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、信用额度变化及对账单等各种财务和统计报表, 协助出口人进行销售管理。 (3) 应收账款的催收。保理商一般都有专业人员和专职律师处理账款的追收, 并且保理商还会根据应收账款的逾期时间采取信函通知、打电话、上门催款及采取法律手段等。 (4) 信用风险控制与坏帐担保。在出口人与保理商签订保理协议后, 保理商会对进口人核定一个信用额度, 在协议执行过程中, 随时根据进口人资信状况的变化对信用额度进行调整。对出口人在核准信用额度内的应收账款, 保理商提供100%的坏帐担保。因此可见, 失, 从而融资困难。从金融机构方面来看, 中小企业的信息基本上是内部化的、不透明的, 银行和其他金融机构很难通过一般的渠道获得中小企业经营管理等方面的信息。所以, 在中小企业寻找贷款和外源性资金时无法向金融机构提供出令人信服的信息, 以证明其偿还贷款的能力。因此, 银行要向中小企业提供贷款, 只有加大人力资源的投入, 以提高信息的收集和分析质量, 这是增加成本或增加经营风险的两难选择。在这种情况下, 金融机构为规避自身的经营风险和降低经营成本, 只有选择不向中小企业贷款。此外, 金融机构的自身业务整合和贷款紧缩也加剧了中小企业的融资困难。

各国政府先后建立了专门的融资服务体系, 通过各种途径帮助中小企业解决这一问题。各国向中小企业提供出口融资支持的方式主要是通过向商业银行提供信贷担保, 鼓励商业金融机构向中小企业提供出口融资;也有一些国家为此设立对口的政策性金融机构, 为中小企业扩大出口提供直接的融资支持。同时, 各国的商业性和政策性金融机构还积极开发新的融资服务项目, 满足中小企业国际化经营的多方面需求。

三、保理业务的融资优势

(1) 资金融通:通过保理方式融资比通过贷款融资更有利于中小企业塑造良好的财务报表。保理商可在信用额度内预付出口商发票金额70-80%的无追索权的融资, 出口商可将其作为正常销售收入对待, 而不必像银行贷款那样显示在平衡表的负债方。从而改善了资金流动比率和资产负债率, 有利于提高公司的资信等级和清偿能力, 并进一步融资。

(2) 增加贸易机会, 扩大国际市场份额:由于国际保理业务对于新客户或现有的客户提供了更有竞争力、更有利赊销、承兑交单或付款交单付款条件, 增加了交易成功机会;同时出口商借助保理商对进口商的信用控制和对海外市场的了解, 制定和调整营销计划, 也有利于打进国际市场, 扩大出口贸易份额。

(3) 避免收汇风险:应用国际保理业务, 无需派专人调查买方资信, 出口商只需支付少量的手续费就可以, 这大大降低了出口商的人力、财力、物力, 还可以得到无追索权的贸易融资, 进口商的收汇风险转由保理商来承担, 出口商收汇风险大大降低, 现金流动性大大增强。

(4) 降低坏账风险:企业持有应收账款是有成本的, 这其中包括短缺成本、管理成本、机会成本、收账成本和坏账损失等几个方面所产生的成本。通过叙作国际保理业务, 出口商通过按保理商提供的信用销售额度进行销售, 货款的收回就有了保证。

(5) 降低管理成本:在对外贸易中, 出口商对进口商的买方资信调查、账务管理和追收账款等项目的处理都由保理公司负责完成, 减轻了出口商的业务负担, 使出口商可以集中精力进行生产经营, 扩大生产规模, 同时原有的固定管理成本转变为可变成本, 从而整体降低了经营成本。

(6) 手续简便、简单易行:国际保理既不像信用放款那样需办理复杂的审批手续, 也不像抵押放款那样需办理抵押品的移交和过户手续, 供应商在发货或提供技术服务后, 只凭发票通知保理商就可立即获得不超过发票金额80%的无追索权的预付款融资。另外出口商与本国的保理商之间也免去了语言及法律方面的障碍, 因此使工作效率得到提高。

目前, 我国的国际保理业务正处在初级阶段, 这对广大中小企业既是机遇也是挑战。中小企业应勇于接受新理念, 敢于尝试新的运作方式。利用保理业务拓展海外销售市场, 满足融资需要, 提高自身竞争力, 扩大对外贸易。

参考文献

[1]、金晓宸.国际保理:中国贸易发展的必然要求[J];黑龙江对外经贸.2005年06期

出口保理 篇4

一、厦门市中小企业应用国际保理的现状

受到国际市场紧缩, 国外进口商的信用风险不断上升等因素的影响, 厦门市中小企业的出口遭遇了前所未有的挑战。企业之间的价格与质量的竞争让渡到销售方式的竞争, 采用赊销等灵活的结算方式成为厦门市中小企业吸引外商, 创造出口的方法之一。由此, 国际保理在厦门市中小企业出口中的运用相应地逐渐增多。

(一) 政府机构牵线搭桥, 国际保理在厦门市中小企业出口中应用增多

为了解决市中小企业发展中融资难和融资贵的问题, 厦门市政府近年来积极鼓励各商业银行开展各种促进中小企业融资的金融产品。2012年10月-2013年4月, 厦门市共有12家中外资银行业金融机构推出中小企业创新产品27项[2], 其中多家银行所推出的保理业务抢眼, 主要集中于解决中小微型企业资金短期流动性不足的问题, 促进中小企业的出口。政府政策导向与商业银行业务开展, 这些都在一定程度上促进厦门市国际保理业的发展。

(二) 商业银行成为厦门市中小企业首选的国际保理商

国际保理业在厦门市仍是朝阳产业。目前, 在厦门市真正开展国际保理的金融业机构有中国银行、建设银行等八家银行, 尚未出现真正意义上的商业保理公司。开展国际保理业务的八家银行, 发展迅速。并且为了吸引中小企业的目光, 各大商业银行不断推出多样的优惠政策和创新产品, 迅速成为厦门市中小企业首选的国际保理商。如:光大银行推出的“1+N”保理、出口保理、“环球通”等多款创新型保理产品倍受中小企业的青睐。

(三) 厦门市中小企业应用国际保理的目的多样, 以贸易融资为主

国际保理业务在政府的支持和各大银行的推介下, 在厦门中小企业出口中的应用逐渐增多, 并且应用目的也呈现多样化。有些厦门市中小企业看中国际保理所提供的销售控制及其账务管理, 而有的则倾向于其风险防控。但目前, 总体而言, 厦门市大多数中小企业发展面临的主要是融资难的问题, 所以其对国际保理的应用主要以贸易融资为主。因此大多数商业银行主打的也是保理融资的业务。

二、厦门市中小企业出口应用国际保理时面临的风险

(一) 应收账款存在被索回与反转让的风险

款项被索回与反转让的风险是指由贸易纷争所引起的进口保理商对进口商的拒付, 不承担信用担保责任, 而出口保理商可据此向出口商索回或反转让预付款或融资的风险。[7]在竞争激烈的市场中, 进口商必须对当地的市场需求和产品销售进行准确的估计, 否则将造成产品的滞销积压。因此, 市场预估显得尤为重要, 特别是厦门市中小企业的出口产品主要是低端加工型产品。而以赊销方式进行贸易的情况下, 对于市场需求无法准确估计的进口商, 利用国际保理机制的缺陷, 就中小企业出口履约中出现的瑕疵或以其他各种理由推脱和提起贸易纠纷来达到拒付或拖延支付货款目的的几率增大。且国际应收账款统一规则 (GRIF) 至今仍未对贸易纠纷提起所需满足的条件和原因进行规定, 所以进口商便可轻易地凭一己之言提起贸易纠纷。而对于既无需审核贸易纠纷, 且自身有较大资金压力的进口保理商, 也可轻易断定贸易纠纷的存在, 从而暂且免去自身在所核定信用限额下的赔付责任。这样, 增加了厦门市中小企业的海外应收账款被出口保理商索回或者反转让的可能性。

(二) 信用额度面临被缩减或被取消的风险

取消或缩减信用额度是国际应收账款统一规则 (GRIF) 基于对进口保理商利益的保护而赋予进口保理商的一种权利, 由其在债务人信用显著恶化的情况下对进口商的信用额度进行单方面酌情使用。但该权利的使用却极有可能使出口商陷入以下的两难困境:一是出口商与进口商签订商务合同, 接到取消、缩减额度通知后, 如继续履行买卖合同, 所产生的应收账款不属于受核准的应收账款, 不受担保;二是如果停止履行, 又会造成买卖合同违约, 面临进口商的违约诉讼和索赔的危险[7]。在全球贸易萎缩的大背景下, 许多企业暂失其融资渠道, 现金流不足, 从而引发了企业经营状况、拆资能力、债务清偿能力下降。因此进口保理商很有可能就该情况, 缩减或取消进口企业的信用额度。由于国际保理商只对其核准的应收账款提供信用限额内的坏账担保, 因此中小企业出口中超出信用限额的应收账款将失去保障, 企业在随时可能恶化的国际贸易环境中将承受更大的风险。再者如果此时进口商的信用额度被完全取消, 那么中小企业将陷入更加危险的境地:已交付的货物时, 可能钱货两空;已签订合同尚未履约时, 又使自身处于履约与不履约两难处境中。

(三) 保理合同中限制性和格式条款风险

在厦门, 开展国际保理的保理商主要是商业银行。但我国金融业现行的分业经营制度, 使其无法完全模仿外国银行开展国际保理。我国商业银行的信用风险主要通过合同转嫁给采用国际保理的企业身上, 且国际保理合同大多带有些许限制性条款的合约, 并没有太多商量的余地。同时, 根据国际保理品种不同, 其合同规定的保理商和企业的权利和义务也有所不同, 格式条款也多。厦门市中小企业在签订时, 要特别注意此类风险, 以免在后续交货和取得应收账款时成为一大障碍。

(四) 国际保理相关法律缺失的风险

从法律层面看, 国际保理作为一种国际结算方式所涉及的法律法规涵盖了银行法公司法、合同法、担保法、破产法等。但是我国国际保理相应的法律建设却严重滞后。1993年, 中国银行加入国际保理商联合会 (FCI) , 受到了该组织的《国际保理公约》、《国际保理管理规则》的约束, 这无法真正为我国的国际保理业务的顺利开展进行指导与监督。目前, 我国国际保理的开展主要以《合同法》和《物权法》所确立的债权让与制度为法律框架, 中国银行业协会保理专业委员会于2010年颁布《中国银行业保理业务规范》。我国尚未建立起一套专门的国际保理业务的法律体系。绝大多数的厦门市中小企业对于国际保理的国际公约和惯例理解不透彻, 而银行业的国际保理开展也较为杂乱。这对于厦门市中小企业在出口中应用国际保理非常不利。

(五) 偏高的国际保理费用风险

在欧美国家, 国际保理业务的发展相较于成熟。出口企业可凭借着与保理商之间较为频繁的业务往来, 保理商掌握并信任企业的经营状况和信誉, 获得优惠或低廉的价格。而在国内, 保理商主要是商业银行。一般情况下, 商业银行根据应收账款的数额来核定账户管理费和资信调查费等手续费, 通常为其金额的2%-6%, 再加上对企业所获预付款收取的利息, 这样保理费用便十分高昂, 高达信用证业务费用的10倍左右[8]。对于厦门市中小企业来说, 用于该业务的花费不菲, 并且同样可以留为中小企业发展所需。所以针对不同的订单规模和效益, 考虑其出口收益和国际保理的费用, 决定是否采用国际保理业务进行出口, 也是厦门市中小企业应用国际保理过程中的风险之一。

三、厦门市中小企业出口应用国际保理时规避风险的措施

(一) 充分了解国际保理业务, 加强成本核算, 防止利润损失

1. 厦门市中小企业在应用国际保理之前, 要先充分了解国际保理业务的内涵, 明了国际保理的业务流程、操作特点、应用优势和存在风险。特别注意国际保理并非适合所有的商品交易。国际保理主要适用于周转周期快、贸易金额较小、应收账款回收期限较短且企业有贸易融资及防范信用风险需求的国际贸易。

2. 厦门市中小企业应加强成本核算, 防止利润的损失。目前, 国际保理的佣金手续费一般是货款的1%-3%, 如有融资服务, 则费用还要更高, 这些费用一般由出口商承担。厦门市中小企业可将国际保理的部分费用分摊到出口成本中, 转嫁给进口商, 从而防止企业利润的损失。当然, 这也将影响到企业的价格竞争优势, 所以, 厦门市中小企业在运用国际保理时应持有审慎的态度, 仔细比较分析, 最终得出最利于企业出口的方案。

(二) 严密拟定销售合同及国际保理合同条款, 全面切实地履行合同

国际保理的应用出口中, 存在着两个合同:一是中小企业与进口商之间的销售合同;二是中小企业和保理商之间的保理合同。对于这两个合同, 中小企业都要严密拟定合同条款, 全面切实地履行合同, 才能达到销售出口和及早收款的目的。首先, 在销售合同中, 出口货物的种类、质量、数量和交货日期等都是进口商和出口商之间的争议点, 因此针对这些争议点来制定严密的条款对防止贸易纠纷极为关键。并且, 国际保理是以所交的货物和销售合同所规定的相符合为付款依据。因此拟定要特别着重货物的质量条款和检验条款, 避免含糊不清, 做到具体、准确、清晰。同时, 要切实按照合同规定履行, 特别注意在保理商规定的信用额度内进行交易, 这样才能真正获得国际保理的保障。其次, 在国际保理合同的签订中, 要区分国际保理品种, 熟悉保理合同的各项内容, 注意保理合同的限制性条款, 明确保理商和企业自身的权利和义务, 避免出现纠纷, 维护自身权益。

(三) 慎重选择国际保理商, 与其保持联系, 及时获取最新信息

虽然国际保理商对于其所授权的信用额度负全部的责任, 但如果国际保理商和进口商合伙勾结, 也有可能使出口商货款两空。一个商业信誉满载的国际保理商可以使企业有百分百的合作信任基础;一个业务经验丰富的国际保理商可以促进中小企业出口的准确快速评估进口商资信, 取得应收账款。此外, 为了应对贸易过程中可能出现的如国际保理商对于进口商信用额度的缩减或取消的情况发生, 厦门市中小企业应该主动与国际保理商保持联系, 及时获取最新的信息, 以便在最短的时间内对紧急情况做出反应, 避免损失。

(四) 规范经营, 完善管理, 认真进行应收账款管理

虽然国际保理不需要企业提供近几年的经营状况和资信情况, 但是由于其在厦门市还是属于一项新业务。开展国际保理也会对申请企业的经营状况和资信情况做一定的评估与参考。所以厦门市中小企业要想在出口中长期应用国际保理, 仍然是需要规范自身的经营, 完善企业管理。企业应在经营中, 进行自我梳理, 整理企业各项应收账款的特点及其回笼资金的周期, 便于今后的出口贸易, 有针对性地应用国际保理。

(五) 配合国际保理商的监督工作

国际保理商是国际保理开展的一个必不可少的重要成员。企业在应用国际保理时, 得到保理商的预先偿付资金并不是业务的结束。相反, 企业应该认真做好对合同执行的监督工作。中小企业可以对国际保理的合同执行情况建立台账, 对合同执行的过程进行全程动态记录, 重点监控各阶段回款情况, 定期反馈给相应的保理商, 对于受托收取的货款, 则在合理时限内及时转付保理商。保理商则可在企业提供信息材料的基础上, 采用实地核查、部分抽查等方式进行确认, 以减少工作量, 双方能共同努力, 促进国际保理的持续稳健进行[4]。

综上所述, 作为现今全球贸易结算中最普遍采用的方式之一, 国际保理虽然目前在厦门只处于起步阶段, 但其对于中小企业的发展优势明显, 未来发展趋势较好。国际保理的应用对于厦门市中小企业的出口既有益处, 又暗含风险。这对于想在竞争激烈的国际市场中占有一席之地的厦门市中小企业来说, 既是机遇, 也是挑战。厦门市中小企业要想应用好国际保理, 就必须深入了解国际保理, 用理性的态度分析其益处, 用积极的态度规避风险。运用好国际保理, 将是厦门市中小企业出口获得更大发展的有效途径之一。

参考文献

[1]王学惠.王可畏.国际结算[M].北京:清华大学出版社, 2011-09:270-288

[2]厦门中小在线.我市银行业金融机构积极创新, 服务中小企业[EB/OL].2013.06.13.http://news.xmsme.gov.cn/2013/6/13/155_201361311295753.htm.

[3]厦门市中小企业服务中心.2014年一季度厦门市成长型中小企业生产运行监测样本企业分析报告[EB/OL].2014.05.12.http://news.xmsme.gov.cn/2014/5/12/404_201451210627957.htm.

[4]张芝萍.对中小型出口企业开展国际保理业务的思考[J].特区经济, 2007 (5) :264-265

[5]邹小芃, 陈童颖.论国际保理在中小企业中的运用[J].技术经济与管理研究, 2004 (4) :117-118

[6]厦门市中小企业服务中心.2013年度厦门市成长型中小企业生产运行监测样本企业分析报告[EB/OL].2014.02.13.http://news.xmsme.gov.cn/2014/2/13/403_2014213153328335.htm.

[7]胡竹枝, 洪家宗.金融危机影响国际保理的传导机制及出口商风险[J].广东金融学院学报, 2010 (3) :117-128