规范钟点工市场的建议

规范钟点工市场的建议（精选3篇）

规范钟点工市场的建议 篇1

一、河北股权交易现状分析

股权交易是对一家公司部分或全部股份的转让交易, 股权交易作为资本市场的重要构成, 为公司发展、尤其是中小公司发展筹集资金;为投资者提供投资平台, 积聚社会资本, 实现产业资本的合理流动、促进行业兼并重组、有利于优势公司做大做强;对于经济结构调整、实现资源优化配置、促进区域经济协调发展等方面都起着重要作用。

目前我国资本市场体系包括场内市场和场外市场。国内多层次资本市场呈倒三角结构, 沪深主板挂牌1300多家, 中小板和创业板接近1000家, 而场外市场不足600家。从美国经验看, 场外市场是整个资本市场的基石, 是构成多层次资本市场的关键组成部分, 整个资本市场呈金字塔结构:处于塔尖的纽交所, 上市公司数量约2800家, 中间的纳斯达克约5000家, 塔底的场外市场 (OTCBB和粉单市场) 有8000家以上。由于我国场内交易市场容量有限, 上市门槛较高, 大量的中小企业是不可能通过场内交易实现融资的, 而场外股权交易市场由于容量大、企业资格要求相对较低, 更符合中小企业的实际情况。依据国务院相关文件, 我国场外股权交易市场已建立了中关村代办系统和天交所作为两个全国性交易平台, 在上海、重庆、深圳、浙江等地均建立了非上市公司股权交易平台, 在各自经济辐射范围内建立区域性的场外股权交易市场。

河北省股权交易机构处于起步状态, 已经运转的机构包括:河北省产权交易中心, 1996年9月成立, 同步在各地级市设有各市分中心, 是定位于河北省范围内国有产权交易的产权交易机构;天交所渤海股权交易中心, 于2010年8月18日正式开业, 功能定位于股权交易, 即通过电子交易系统, 建立非上市、非公众股份公司股权交易平台。随着天交所渤海股权交易中心落户沧州, 我省股权交易市场空前活跃起来, 截止2013年2月末, 天交所累计挂牌企业达到252家企业, 累计实现融资43.69亿元, 其中河北挂牌企业52家, 占天交所挂牌企业总数的20%以上, 另在上海股权托管交易中心挂牌1家, 在一定程度上解决了项目投资和生产经营所需资金的瓶颈问题, 缓解了我省中小企业发展过程中遇到的融资困境。通过改制上市, 使企业理顺产权关系、规范治理结构、加强内部控制、完善财务会计制度, 解决了大量影响企业做大做强的历史遗留问题。但是, 股权交易仍未被社会充分认识、股权交易机制尚不完善、交易规模偏小、股份的流通性差、股权交易的增值性不明显, 社会资本的参与热情低, 市场参与者较少, 影响了股权交易发展和股权市场对资源配置作用的发挥。

二、河北股权交易市场面临的问题分析

股权交易市场的主体包括股权交易所、挂牌公司、中介机构、投资人等。天交所渤海股权交易中心落户河北两年多来, 河北挂牌企业数量仅次于山东省, 居于第二位, 在交易所注册的中介机构参与了企业挂牌中的审计、法律、保荐、做市等业务, 提高了整个社会对股权交易的认识, 提高了挂牌企业的知名度, 中介机构专业人员业务素质也得到了锻炼和提升。但是, 场外股权交易实践也暴露出一些现实问题, 主要表现在以下几个方面:

(一) 股权交易所的各项制度建设尚需完善

首先, 股权交易所经各省市级政府批准设立, 而且各项制度不很完善, 尚未纳入证监会监管范围, 无法打通OTC转向主板的环节。其次, 股权交易所面对的是中小企业, 中小企业多数法人治理结构不健全, 财务核算不规范。从项目启动到完成融资, 一般在3个月左右, 在短时间内挂牌会遗留下未解决的财务或法律问题, 这就导致股权交易所需要在规范与不规范之间找到一个合理的平衡点, 即能挂牌又不至于遗留太多问题, 实际操作过程中平衡点很难掌握。最后, 股权交易所多为公司制企业, 有营利和生存压力, 导致在各项业务把关上不严。

(二) 股权交易不活跃, 换手率低

首先, 挂牌公司的股权被设计成标准化合约, 以公司总股本的一定比例, 比如1/200为交易最小单位并定义为1标准手, 交易基数较高, 少则几万、多则几十万甚至上百万, 个人投资者市场参与度极低;由于股权投资风险较高, 退出不易, 机构投资者参与热情也不高。其次, 挂牌企业披露信息不能反映挂牌企业真实的情况, 并且股权定价机制不能反映挂牌企业的市场价值, 对投资者参考作用不大。最后, 目前的交易机制是做市商制度, 不能形成众多买家、众多卖家的真正意义的集合竞价, 交易制度的缺陷致使投资者偏少, 不能形成有效的活跃的交易市场, 很多挂牌企业长时间没有交易或零成交, 换手率低。股权交易不活跃, 换手率低, 极大地影响了股权交易市场的发展。

(三) 企业挂牌积极性不高

由于交易不活跃, 投资者参与度低, 股权价值也不能反映企业价值, 并且私募阶段很少有机构投资者投资 (很多股权交易所规定保荐人必须投资被保荐企业, 实际运行过程中多为代持股权) , 融资金额不大。大部分企业挂牌前融资额在500万元到1500万元, 主要用于补充流动资金不足, 用于项目投资的私募较少, 对企业缺乏吸引力。且在挂牌过程中需要支付一笔较大的保荐、中介、挂牌费用, 而企业在挂牌过程中未能达到相应的融资目标。

(四) 保荐人专业素质有待提高

由于股权交易市场所面对的客户是中小企业, 保荐收费一般在30万上下, 收费偏低, 导致很难吸引有实力券商的介入, 保荐人多为投资公司及小规模的私募基金, 这些机构资金实力往往偏弱, 很难聘用高素质的专业人才, 在对企业保荐过程中不能准确的发现存在的问题及提出改进措施, 对企业的未来发展帮助不大, 很难赢得企业的满意。

(五) 律师及会计师的风险把控能力偏弱

在保荐企业挂牌过程中, 律所、会所和保荐人主要通过调取保荐企业工商档案以及财务数据, 以查证公司是否违背公司法等法律规定, 是否满足挂牌条件需要的财务指标;没有从公司实际出发帮助企业完善法人治理结构、规范企业的各项管理制度。由于中小企业普遍存在的纳税风险, 报税数据往往不能真实反映公司的财务状况, 导致私募价格往往缺乏合理性 (偏高甚至离谱) , 因此很难吸引机构投资者的进入, 而个人投资者专业知识的缺乏, 导致一些“不真实”的企业在股权交易所挂牌, 致使目前中介机构以挂牌成功为目的, 风险控制能力偏弱。

三、规范与发展股权交易市场的对策与建议

(一) 完善股权交易所的监管模式和制度建设

首先, 明确场外股权交易市场是我国资本市场的重要组成部分, 与沪深主板市场在功能上是一致的。目前我国场外股权交易市场有中关村系统、天交所以及重庆、上海、深圳、浙江等地的股权交易所, 而由证监会监管的只有中关村代办系统一家, 其余的均由各地方政府管理, 因此应将以天津为代表的各地股权交易所均纳入证监会的监管范围, 由证监会统一对场外股权交易市场进行指导和监管。其次, 进一步完善股权交易所的市场制度建设和运营机制, 从管理规章制度、业务规则和工作流程等方面进行规范, 在项目审核监督、中介机构服务和员工执业等方面加强管理。最后, 细化挂牌制度, 严把质量关, 帮助中小企业排除挂牌障碍, 各项细则具体可操作性强, 有利于对保荐人等中介机构进行业务指导。

(二) 活跃股权交易, 增强市场的流动性

首先, 通过各种方式提高股权交易所的知名度, 降低交易基数, 控制投资风险, 吸引个人投资者和机构投资者的加入, 提高交易的活跃度;其次, 及时解决挂牌企业上市过程中遇到财务和法律等方面的问题, 对保荐人代持现象进行规范, 防止私募定价违背客观规律, 让股权价格能够反映挂牌企业的市场价值, 真正成为有投资价值的资本市场, 改变目前交易不活跃的现象。最后, 改变目前单一做市商制度, 实现做市商制度与集合竞价相结合的机制, 最终形成活跃的、有效的交易市场。

(三) 提高企业挂牌的积极性

首先, 通过政府金融管理部门的引导和政策支持, 让更多的小企业了解股权融资的优势, 提高股权交易所的社会认可度;通过改制上市, 完善公司治理结构, 规范财务运作、减少税务风险, 让挂牌企业切实体会到挂牌上市的好处;引入战略投资投资者, 让中小企金业短时间内快捷、低成本、多次募集到生产经营所需要的资金。其次, 企业挂牌过程中相关费用如保荐费、律师费和挂牌费用, 由地方政府给予一定的财政补贴, 并且及时到位。最后, 企业挂牌后, 股权交易所努力帮助提供行业信息、市场信息及资本收购重组信息, 让挂牌企业在规范中运营, 为做大做强打开坚实的基础。

(四) 提高各中介机构业务水平和风险控制能力

股权交易所为加强对中介机构的监管, 提高各中介机构的保荐服务质量及后续持续督导, 形成定期培训及业务考核制度, 定期对相关人员进行业务培训及业务考核, 提高中介机构人员的业务素质和职业道德素养;各中介机构要积极开辟渠道给业务人员提供晋升机会, 鼓励相关人员考取职业资格证书, 并给予一定物质奖励。在挂牌过程中, 要求各中介机构提供工作底稿, 及相关挂牌企业的工商档案材料及财务数据材料, 并有专业人员负责核查相关信息的真实性, 找出存在的问题。通过以上手段可以减少中介机构工作出错的概率, 增加各中介机构的责任心, 提高各中介机构的风险把关能力。

总之, 通过以上各种措施一方面使股权交易所能够规范运营、形成和国外一样交易活跃的场外交易市场、吸引更多投资者加入;另一方面也培育出大批高素质的中介机构, 进而帮助挂牌企业更好地发展壮大, 解决现实中的资金困境难题。

摘要：随着《国务院对天津滨海新区综合配套改革试验总体的批复》及天津股权交易所成立, 各地股权交易所纷纷建立起来, 河北省股权交易市场也空前活跃, 截止2013年1月在天交所挂牌企业达到52家, 在上海1家, 进一步提升了我省资本市场服务实体经济的能力。由于股权交易国家对其定位的区域性, 并未形成统一的制度, 股权流动性、交易量都受到一定的限制。本文从分析河北省股权交易现状入手, 指出存在的突出问题, 并提出针对性的对策与建议, 为相关决策部门提供有价值的参考。

关键词：股权交易,股权交易所,保荐人,中介机构

参考文献

[1]张宗新, 徐冰玉.上海场外交易市场发展模式与路径研究.上海金融.2010, (10) .

[2]刘伟华, 彭龙, 卢俊峰.私募/风险退出与场外股权交易市场建设探析.经济师, 2012, (2) .

规范钟点工市场的建议 篇2

我国期货市场现状

●的期货市场，运行质量不断提高，市场秩序比较规范

●期货交易所逐步走向成熟

●经纪公司开始了一轮新的整合

●存在的问题是：品种较少，规模较小

(一)整顿后的期货市场已基本步入规范运行轨道

经过几年较大力度的结构调整和规范整顿，以《期货交易管理暂行条例》及四个《管理办法》为主的期货市场法规框架基本确立，中国证监会、中国期货业协会、期货交易所三层次的市场监管体系初步形成，期货市场主体行为逐步规范，期货交易所的市场管理和风险控制能力不断增强，期货投资者越来越成熟和理智，整个市场的规范化程度有了很大提高。

20期货交易较上年有所提高，受国内外市场形势及政策变化的影响，大豆、铜、小麦等期货品种的交易价格波动较大，但市场总体运行相对平稳，市场秩序比较规范，没有出现大的风险事件，表明期货市场运行质量在不断提高，逐步走向成熟，为规范发展奠定了坚实的基础。

(二)期货市场整体发展缓慢

1.期货交易规模偏小

近年来，期货交易规模逐年萎缩。年由于期货市场政策面向好等多种有利因素的影响，期货交易规模止跌回升，出现恢复性增长。但从总量看，交易规模仍然偏小。

2.交易活跃的品种较少

12个期货品种中胶合板、红小豆、籼米、啤酒大麦和花生仁等品种根本没有上市交易。虽然近几年期货市场正在努力研究和开发玉米、棉花、石油、股票指数等新的期货品种，但迟迟没有推出。2001年期货市场上仍然只有老品种进行交易，交易活跃的品种越来越集中(见表1)。

表12001年商品期货分品种交易情况

品种名称总成交量(万手)交易金额(亿元)市场份额%

大豆9077.9419121.5863.41

铜817.796510.9821.59

铝289.641994.626.61

小麦1463.921835.116.09

豆粕382.40638.812.12

天然橡胶14.6452.890.18

合计12046.3430154.08100.00

资料来源：中国证券期货市场统计年鉴

(三)期货交易所逐步走向成熟

1.大连商品交易所

2001年大商所期货交易较上年大幅度增长，且持仓分布结构合理，市场运行平稳，市场内在运行质量明显提高。其中大豆的成交量是同期日本东京谷物商品交易所的5.3倍，是美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆成交量的28%，稳居亚洲第一、世界第二;大豆期货价格对大豆生产以及大豆产业起到重要的指导作用，成为全国大豆市场的主导价格，并被国际市场视为大豆销区的基准价格，在国际大豆价格形成过程中发挥重要作用;全年交割大豆及豆粕现货50多万吨，大商所已经成为中国粮食企业，特别是大豆生产、加工、流通等相关企业套期保值的重要场所。在活跃老品种的同时，大商所正在积极研究、开发玉米等新品种，应对入世后国际上转基因大豆对国内大豆的冲击，探讨将大豆上市品种区分为转基因大豆和非转基因大豆两种合约。

2.上海期货交易所

经过几年的发展，上交所已经成为亚洲最大、世界第二的铜期货交易中心。期铜价格与国际市场价格联系紧密，全国98%的有色金属企业铜价都以期铜价格为定价基础，已经成为中国有色金属行业定价体系的基础价格。2001年受世界政治经济形势动荡的影响，国际铜价深幅下滑和大幅振荡，更多的有色金属企业进入期货市场进行套期保值，避免了价格变化带来的风险，充分发挥了期货市场的功能。为迎接入世，上海期货交易所正积极研究和开发石油、股票指数等新的期货品种，准备在更大的领域发挥期货市场的作用。

3.郑州商品交易所

郑商所坚定不移地活跃小麦期货交易，克服重重困难，积极培育市场，取得了明显的成效。小麦期货交易出现了良好的发展势头，市场运行平稳，小麦价格较好地反映了现货市场的供求关系，投机资金开始入市交易，越来越多的粮食生产、加工、经营企业利用期货市场进行套期保值。在此基础上，郑商所正积极研究、开发棉花、白糖等新品种。

(四)期货经纪公司在规范中求发展

经过治理整顿后的期货经纪公司进一步规范，由增资扩股推动的期货经纪公司重组初见成效，60多家上市公司和具有金融背景的机构入主期货经纪公司，增强了期货公司的实力和抗风险能力，提高了资产质量。2001年参加年检的199家经纪公司中有17家停业整顿;19家不予通过年检，取消经纪业务资格;期货经纪公司下设的营业部，有157家获中国证监会批准，并获得《期货经纪公司营业部经营许可证》。末，中国期货业协会成立，期货行业有了自律组织，进一步规范了期货经纪业的代理行为，经纪业进入依法运作时代。

2001年适应期货市场发展的新形势，期货经纪公司新一轮整合已经开始。股票指数、国债等金融期货品种上市交易的研究和讨论，引起了证券金融业等注意，一批券商已经行动，以收购、兼并等形式参股期货公司。为迎接入世后国外期货经纪业的竞争，期货经纪公司分类管理从探讨已经变为行动，中国国际期货公司开始了公司内部的整合，向综合类期货公司方向发展;其他一些期货公司也在增资扩股，为成为综合类期货公司作准备。

面临的问题及其成因

●没有金融期货，没有期权交易，中

国期货市场的发展远远落后于经济发展的要求，不适应资本市场的发展要求

●期货业生存困难，经营规模和经营模式无法满足形势发展需要

●期货市场发展中的制约因素：观念中的误区;政策是期货发展中的一件紧身衣;法律环境的制约;品种上市机制需要规范化

(一)当前期货市场面临的主要问题

1.中国期货市场的发展远远落后于市场经济发展的要求

突出表现在：一是期货市场的范围小，仅局限于商品期货，没有金融期货;期货交易方式单一，没有期权等其他金融衍生工具，不适应中国资本市场发展要求。二是交易品种少且品种结构和布局不合理，形成大连大豆一个品种独大的局面，既不能满足各业企业对期货市场的需求，又制约了期货市场的发展，使得期货市场规模偏小，已经不能承受社会投资资金的需求，增大了市场的风险。三是可以使用期货市场的需求者范围小，客户少，可以进入期货市场的资金来源少，降低了市场的流动性。

2.期货行业生存困难，期货市场难以规范发展

市场规模偏小，使众多期货企业面临存亡的考验。2001年期货交易虽然出现恢复性增长，但市场日平均成交额刚刚超过100亿元，仅仅维持生存，缺乏发展能力。市场清淡迫使企业压缩成本，一些高素质的人才因此离开期货业，人才流失严重，动摇了市场的基础。为了生存，一些经纪公司不惜以降低手续费、降低保证金比例来吸引客户，恶性竞争扰乱了市场秩序，增加了市场风险;更有一些经纪公司违规自营或超范围经营，给期货市场带来更多的潜在危害，影响期货市场的规范发展。

3.期货经纪代理业不适应期货市场快速发展的要求

作为期货市场主体的期货经纪代理业，现有的经营规模和经营模式不能满足形势发展的需要。一方面规模小、实力弱，与国际期货经纪业相比差之甚远，缺乏抗风险能力和竞争能力。另一方面，经营业务单一，服务结构趋同。目前的期货经纪公司无论大小，经营业务都仅限于经纪代理，不能开展配套性的深层次服务，缺乏行业的中坚力量和核心层，弱化了期货经纪业的作用。同时，由于经纪公司经营业务收入来源单一，同业竞争剧烈，限制了期货经纪公司自身的发展。再一方面，治理结构不合理。由于历史的原因，大部分期货经纪公司的股权比较集中，甚至还是关联公司持股，其结果是没有来自股权内部的制衡机制，董事会流于形式，期货经纪公司在运作中缺乏独立的主体地位，增加了期货经纪业的管理风险。

4.期货市场难以在改革和发展中发挥更大的作用

中国经过20多年的经济体制改革，社会主义市场经济体系基本确立，95%以上的商品实现了市场化，而仅仅几个商品品种的期货市场已经不能满足市场经济发展的需要;期货市场发展滞后，使市场经济体系不尽完善，将影响市场运行效率，潜伏金融安全隐患;伴随各类现货市场规模的增大，市场风险加大，市场发展规律的内在要求，需要有相应的期货市场提高市场效率、分散市场风险。目前，中国期货市场范围小、金融衍生工具单一，不能满足证券市场等各种市场发展的需要;中国已经加入世贸组织，中国市场要向WTO所有成员国开放，国内市场已经是国际化，现有的期货市场无法满足国内外企业利用期货市场的要求，不能提供更好的服务。

(二)制约期货市场发展的深层次原因

1.对期货市场的功能与作用认识不足

目前一些人对中国期货市场的认识还停留在期货市场建立初期，只关注当时期货市场的风险和问题，没有注意到规范整顿后期货市场的有序运行，不了解十几年来期货市场对发现有色金属、大豆的价格，回避市场风险方面所起到的作用。更没有认真思考市场经济发展过程中，一些行业和产品由于缺乏期货市场和不利用期货市场而遭受的风险和损失。许多人对期货市场的发展持谨慎态度，不会利用期货市场或不敢利用期货市场，弱化了期货市场的作用，限制了发展。

2.期货市场的政策约束

中国现有的期货市场政策，制定的背景是期货市场初期盲目发展的阶段，是针对当时我国期货市场混乱的特殊情况采取的一些临时措施，与国际期货市场的惯例差别很大。由于这些政策的限制，我国期货经纪机构没有金融机构参与，股权结构不尽合理，规模和实力较小，经营范围有限;同时，参与期货交易范围受到限制，参与期货交易的机构少，导致进入市场的资金来源和规模难以扩大。随着期货市场规范化程度提高，市场已经进入有序运行阶段，这些政策已不适应发展的形势，成为制约期货市场发展的因素。

3.现有的期货法规对期货市场的束缚

在规范整顿期货市场过程中出台的《期货交易管理暂行条例》和四个配套《管理办法》，已经实施2年多了。《条例》和四个《管理办法》中的一些内容，与国际惯例的差距很大，已经不能适应期货市场发展变化的形势，《期货法》又迟迟没有出台，期货市场缺乏相适应的法律、法规环境，使得一系列有关市场发展的问题不能得到根本解决，在很大程度上束缚了期货市场的创新发展。

4.期货品种上市机制不顺

目前，中国期货市场的上市品种长达几年不变，使得期货市场发展滞后于国民经济发展的需要，关键是期货品种上市机制不顺。《期货交易管理暂行条例》规定将期货品种上市的审批权赋予了中国证监会。但实际并没有按此执行，《条例》颁布近三年，各交易所研究、申请的待上市期货品种经过漫长的公文旅行，因为种种原因没有结果，中国证监会并没有审批一个期货新品种。因此，期货品种上市机制缺乏规范化、法制化，亟待改进和完善。

发展前景与政策建议

●扩大期货市场服务范围，增加上市品种

●扩大期货市场服务对象，鼓励企业参与期货交易

●重新培育期货经纪业务

●早日出台《期货法》，提供良好法律环境

●建立科学可行的品种上市机制

●建立和完善分层次的风险监控体系

(一)中国期货市场的发展前景分析

1.社会主义市场体制的建立和完善要求期货市场相应发展

首先，市场化进程的推进将对期货市场机制和功能的健全和完善提出新的要求，成为推动期货市场发展的外部动力。世界经济发展的历程证明，市场经济的快速发展，发挥市场功能，提高市场效率，不仅需要期货市场的价格发现功能和套期保值避险功能，还需要不断推出新的金融衍生工具，以加速资金周转、保证金融安全。

其次，期货

市场是市场体系的重要组成部分，各类市场的发展和相互联系的加强以及市场体系的健全，需要与之相适应的`期货市场。

第三，期货市场自身将会适应形势发展的需要，在丰富上市品种、健全运作机制、扩大服务功能、强化风险防范等方面不断自我完善，形成促进期货市场规范发展的内部动力。

2.我国经济持续发展，为期货市场的规范发展提供了良好的条件和广阔的空间

2001年在世界经济增长趋缓的形势下，中国经济保持了稳步增长的态势。工业生产发展所需的生产资料，如石油、有色金属、钢材等等，需要相应的期货市场为之服务;粮食流通体制的市场化改革更需要期货市场的支持。

3.入世，与世界经济接轨需要有发达的期货市场

2001年，中国已经正式加入世贸组织，意味着我国在更大范围参与世界竞争与合作，使中国的市场发生了巨大的变化，更需要发达的期货市场。

入世后，中国企业要走出去，参与国际市场竞争，企业和投资者需要更多的经营渠道、回避风险的工具和及时准确的信息，需要期货市场进一步发展;随着国际经济一体化趋势的加强，中国依赖国际市场的程度不断增加，而许多大宗商品的价格受国际期货市场价格的影响和左右。中国虽然是生产和消费大国，但期货市场规模小、品种少，不能参与国际市场价格的形成，只能被动的接受国际市场价格波动，无法积极地影响国际市场价格。因此，要跻身于世界经济，参与国际分工，需要有发达的期货市场作后盾。

同时，中国市场要向WTO所有成员国开放，WTO的142个成员要进入中国，国内市场已经是国际化。现货市场和期货市场同时运作，是大多数跨国公司的习惯经营策略。跨国公司进入中国，需要有发达的期货市场为之服务。国内企业也要学会利用期货市场，才能具备与国际企业平等竞争的能力。

(二)规范发展期货市场的政策建议

虽然期货市场进一步发展的条件已经具备，但实质性的进展有待于认识上和制度上的突破，实现新一轮发展还需要相关的政策支持。

1.调整期货市场的相关政策

要发展中国期货市场，提升中国期货市场在国际市场中的地位，需要参考国际惯例，适时调整期货市场的相关政策，为中国期货市场提供平等竞争的条件和创造发展的环境。

首先，扩大期货市场的服务范围。应该根据各类市场发展的进程与需要，逐步扩大期货市场的服务范围。一是增加商品期货上市品种，扩大市场规模，满足更多的行业和商品对期货市场的需求;二是针对目前中国证券市场价格波动大、风险集聚的情况，适时推出股票指数期货，将期货市场服务范围扩大到金融期货，回避和分散股票价格波动的风险，维护证券市场的健康发展;三是研究和探讨外汇期货和利率期货品种，为将来这些品种的上市作好准备。

其次，扩大期货市场的服务对象。应该取消企业(尤其是国有及国有控股企业)参与期货交易的限制，鼓励企业参与期货套期保值，并允许将其作为投资工具，适度参与期货投资交易。同时，要允许证券投资基金、保险基金等各类基金适当地使用期货交易这一投资工具，实现投资组合多元化，分散投资风险。

第三，放宽进入期货市场的资金限制。在控制金融风险的前提下，适当放宽金融资金参与期货市场的限制。允许期货标准仓单、债券、银行存单等有价证券的质押融资，既增加了期货市场的资金来源，又提高企业优质资产的利用率;对企业的套期保值业务，可试行在资金封闭运行的情况下，给予必要的信贷资金支持;根据期货市场的规范程度和发展规模，可考虑进行期货投资基金的试点，吸纳和分流社会资金，为民间资本提供更多的投资渠道。

第四，重新构造期货经纪业。一是要改造经纪公司的股权结构，允许保险公司、证券公司等金融机构参股期货经纪公司，增强经纪公司的实力，以适应金融期货品种上市、对抗国外期货经纪业的竞争;二是在此基础上培育一批综合类的大型期货经纪公司，作为期货经纪业的中坚和核心力量，实行行业分类管理，改善期货经纪业的结构;第三，扩大经纪业的经营范围，对不同类型的经纪公司赋予不同的经营权，允许大型综合类经纪公司开展投资咨询、代客理财和自营业务，发挥经纪业的更大作用。

2.进一步完善期货市场的法律、法规和制度

现有期货法律、法规、制度不完善，与国际惯例不接轨，制约了期货市场的发展，削弱了中国期货市场的竞争力，急需进行完善和修改。要继续做好“期货法”的起草和制定工作，推动“期货法”及早出台，为期货市场的发展提供坚实的法律基础;坚持注重与国际惯例接轨和有利于期货市场发展的原则，加快《条例》及四个《管理办法》的修改速度，为期货市场的发展提供较好的法律环境。

3.建立科学可行的期货品种上市机制

不断推出新品种上市，是期货市场正常运行的一项主要内容，需要制度化和规范化，要便于执行和管理，避免由政府决策部门一事一议。可根据上市品种的具体情况实行分类管理(可制定上市品种分类管理目录)，对市场化程度高、不影响国计民生的小品种实行备案制，交易所可以组织上市，报期货监管部门备案和监控风险，让市场进行取舍;对关系国计民生的大宗商品和金融衍生品的期货品种的上市交易，实行预审制和试点运行，借鉴上市公司上市审批的方式，组织上市品种审查委员会，对上市品种进行预审，通过的品种上市进行一定时期的试运行，试行期内上市成功，确认为正式上市的品种，使新品种上市成为期货市场的一项常规的业务。

4.完善风险控制体系

在推出新品种、扩大交易规模的同时，更要重视风险控制和风险管理，要建立和完善分层次的风险控制体系。期货监管部门要建立风险管理制度和风险监控信息系统，通过信息监控防范风险，用制度管理风险;期货交易所要发挥风险预警系统的作用，防范和化解风险于未然，杜绝随意出政策;期货经纪公司要建立健全风险控制流程，管理期货业务风险。同时要指导投资者建立自我风险约束制度。

规范钟点工市场的建议 篇3

关于进一步规范电子商务市场，保护消费者合法权益的建议

一、电子商务市场存在的侵害消费者权益的现状

近年来，我国电子商务快速发展，产业规模迅速扩大，重庆作为其中的重要部分，电子商务也呈现可喜的发展。不过，让人担忧的是电子商务迅猛发展的同时，也暴露出一些侵害消费者合法权益的不和谐因素，比如：

1、假冒伪劣商品屡见不鲜。不少企业发现，自己产品的仿冒货已在网上泛滥成灾，而许多网民也往往买到假冒伪劣商品，或是与商品广告信息不符。甚至有部分不良商家大肆销售假冒或劣质食品、药品，严重危害人民群众的生命安全。

2、网络欺诈手段层出不穷。许多网上购物者抱怨说不能按时收到所购商品，即使收到也是质量次等的、仿冒的、过期的甚至根本就不是自己原本想要购买的商品，却也无可奈何，网络诚信缺失问题日益严峻。

3、网络非法传销屡禁不止。网络非法传销行为以高科技的名义对传统非法传销行为进行伪装，经常以“远程网络教育”的名义或“帮你成为百万富翁”等煽情字样吸引公众，进行违法传销活动，流毒非浅，危害不小。

二、对电子商务市场中出现侵害消费者权益现象的原因分析

有专家称，电子商务将成为21世纪人类信息世界的核心，也是网络应用的发展方向，具有无法预测的增长前景。但是由于网络的虚拟性和便捷性，使得电子商务也存在巨大的风险。任何一方在交易中某个环节的否认或失范，均会导致电子商务的不确定性和风险性。这是电子商务中侵害消费者权益现象屡见不鲜的直接原因。加之由于电子商务交易买卖双方信息严重不对称，消费维权取证难度较大，网络消费维权常常陷入难以追溯、无法深究的困境。

此外，网络立法滞后，监管缺位也是电子商务中出现侵害消费者权益问题的主要原因。“无法可依”是执法部门监管电子商务面临的最大问题；有些法规或政策操作性不强，在实际监管中无法参照执行。大多数执法部门对电子商务的监管还缺乏现代化、智能化平台，对电子商务的设立、交易、违法行为不能进行快速、准确的收集、分析和处理，大大削弱了对电子商务活动的监管力度，导致电子商务中的欺诈行为日益猖

獗。

三、对规范电子商务市场，保护消费者合法权益的建议

针对目前我市电子商务市场存在的问题，为了进一步推动全市电子商务的发展，保护消费者的合法权益，特提出以下建议：

1、继续推动电子商务政策法规体系建设，研究制订相关管理办法和法规条例。提高电子商务信息发布、网上交易、信用服务、物流配送、纠纷处理等服务的规范水平。

2、建设电子商务公共服务平台，构建信用支撑体系。包括提供虚拟市场主体资格认证服务，解决网络虚拟主体与现实经营实体的身份对应问题，促进交易安全；提供产品信息查询服务，解决交易中产品信息真实性问题；提供电子商务信用信息服务，解决交易中的信息不对称问题等。

3、严厉打击违法违规行为，切实维护消费者合法权益。严厉打击侵犯知识产权、商业欺诈、网络传销等恶意违法行为，为维护消费者的合法权益提供及时帮助。加强对电子商务领域商品质量的监测，及时在网络上发布监测信息，引导消费者理性消费。