电信业务收入（通用12篇）
电信业务收入 篇1
一、研究目标
1.掌握数据分析方法。学习数据挖掘技术和数据分析方法, 掌握并应用SPSS Modeler数据挖掘工具;
2.探索影响业务收入关键因素建立预测模型。分析历史业务收入指标, 探索影响业务收入的关键因素, 确定预测分析方法, 搭建预测分析模型;
3.优化预测模型, 实现各业务预测。通过不同模型预测结果的对比和参数调整, 进一步优化预测分析模型, 最终得出预测值。
二、研究内容
1.预测理论和方法研究:研究相关预测理论技术, 重点对时间序列分析、统计学中经典的线性回归等进行深入学习, 针对业务收入的特点, 确定影响收入的关键因素, 探索可行的预测方法。
2.主流的数据挖掘工具研究:深入理解SPSS Modeler的功能节点和建模流程以及分析指标的含义。
3.全业务收入预测模型的研究与搭建:根据业务收入影响因素和预测算法, 建立预测模型并对结果进行对比, 选择最适合的模型, 通过参数调整加以修正。
三、中心业务续买问题分析:
1.对实际续买问题的理解。在这10个月当中, 共有6次消费行为 (即宽带续买行为) , 其中, 有3次消费行为为1个月, 有2次消费行为为3个月, 有1次消费行为为6个月。在这10个月中, 续买频率=续买通一时长的次数总数/总续买次数:消费行为为1个月的续买频率=3/6;消费行为为3个月的续买频率=2/6;消费行为为6个月的续买频率=1/6。
当然, 还应该考虑续买的套餐问题, 中心实际可续买的带宽为20M、50M、100M, 所以, 我们不仅要把数据分成客户每次续买的时长、次数, 还要分出来每次续买时的带宽是多少, 还以“宽带续买”举例说明:在这10个月当中, 共有6次消费行为 (即宽带续买行为) , 其中, 有2次消费行为为50M/1个月, 有1次消费行为为100M/1个月, 有2次消费行为为20M/3个月, 有1次消费行为为20M/6个月。
在这10个月中, 续买频率=续买通一时长同一带宽的次数总数/总续买次数:消费行为为50M/1个月的续买频率=2/6;消费行为为100M/1个月的续买频率=1/6;消费行为为20M/3个月的续买频率=2/6;消费行为为20M/6个月的续买频率=1/6。
这样考虑的问题越细致, 分析得也就会越准确。以此思路走下去, 客户行为的贡献率=续买频率*实际消费金额。
在实级当中, 宽带业务还分为公费客户即专线客户、商贸客户即网吧客户、一般客户即住宅客户和普通的办公客户, 在分析消费行为时, 也应该将这几大项区分开来, 在每一项中再细分以上举例说明的消费行为和贡献率。
2.对全业务发展的理解分析
2.1 GPS业务不需要由任何区分, 只需要统计数量即可;
2.2宽带业务已经举例说明;
2.3固话业务。细分时仍应该按照时间 (1月、2月、3月…..) 、地区 (中心站、幸福里、港东…..) 、缴费方式 (自费、公费) 等大类进行分析。
2.4净增量、净增客户。净增是, 指新增的量与消耗或损失的量之差额, 比如说“ 今天出生10个人 去世8人, 净增人口就是2人”、“今天存款 10元 消费 8元 净增 就是2元” ;对于客户来说净增=新增加的客户-自动删除的客户。
2.5 在预测收入时, 欠费收缴率也应该被平均在预算之内。
四、结束语
此预测收入模型的建立, 可应用于中心业务收入预测工作中。随着模型不断完善, 预测值会越发接近实际值, 在获取最新月份收入后, 产生新的预测结果, 尤其适用于短期预测。
摘要：随着中心利润指标不断增加, 而指标能否完成取决于正确的经营决策, 而正确的决策来源于对业务收入的合理预测。目前收入预测分析, 预测值基本靠经验得出, 缺乏科学有效的分析方法予以支撑。预测值与实际收入的偏差较大, 中心对经营收入的把握越来越难。
关键词：经营决策,预测分析,预测值
电信业务收入 篇2
1.一种账务处理为：将边角料回收额冲减生产成本。其思路是边角料的形成是技术、工艺、设备先进程度所能控制的，它们的先进程度高，材料的利用率就高，生产成本就会降低，边角料回收额应冲减生产成本而不纳入其他业务收入，否则会影响产品成本的正确核算。
其账务处理如下：
①车间领用材料，发生其他成本费用
借：生产成本 18350000
贷：原材料 10500000
银行存款、制造费用7850000
②边角料回收取得回收额
借：银行存款 875000
贷：生产成本 875000
③产品入库
借：产成品 17475000
贷：生产成本 17475000
④产品销售
借：应收账款 17550000
贷：主营业务收入 15000000
应交税费—应交增值税（销项税额）2550000
借：主营业务成本 10485000
贷：产成品 10485000
主营业务成本=（17475000/10000）×6000=10485000
以该会计处理，2007年企业单位产品成本为1747.5元（17475000/10000），企业自行计算申报的应纳税所得额为2415000元（15000000-10485000-2100000），该会计处理直接以取得的边角料回收额冲减生产成本，既偷逃了增值税127136.75元（875000÷1.17×0.17），又偷漏了所得税（取得的货物销售额未计入收入总额，不符合税法的要求），错误的账务处理也影响了产品成本计算的准确性。
2.另一种账务处理是：将取得的边角料回收额确认为其他业务收入，实务处理中又分两种情况。
（1）第一种账务处理为：
①车间领用材料，发生其他成本费用
借：生产成本 18350000
贷：原材料 10500000
银行存款（制造费用）7850000
②产品入库
借：产成品 18350000
贷：生产成本 18350000
③产品销售
借：应收账款 17550000
贷：主营业务收入 15000000
应交税费—应交增值税（销项税额）2550000
借：主营业务成本 11010000
贷：产成品 11010000
主营业务成本=（18350000/10000）×6000=11010000
④边角料销售
借：银行存款 875000
贷：其他业务收入 747863.25
应交税费—应交增值税（销项税额）127136.75
以该账务处理，企业计算的单位产品成本1835元（18350000/10000），比上种方式计算的单位产品成本1747.5元多87.5元。企业自行计算申报的应纳税所得额为（假定不考虑其他税费的影响）2637863.25元（15000000+747863.25-11010000-2100000），比上种方式计算的数额多747863.25元（2637863.25-1890000）。
该会计处理存在的问题在于该边角料销售确认为其他业务收入，但没有结转其他业务成本，不符合会计核算的一般配比原则；收入必须与成本相配比，成本不确定就不能确认为收入。因边角料销售成本已在材料领用时直接计入了生产成本，其他业务成本是挤入主营成本?通过主营业务成本转销而在税前扣除。
从会计核算与税前扣除的配比原则上说，其他业务收入已全部确认实现，由于企业产品未能全部销售，其他业务成本未能通过主营业务成本转出在税前扣除，直接影响了应纳税所得额1050000元{15000×175×[（10000-6000）/10000]}。
这种会计处理方式将边角料成本直接计入生产成本，直接影响了产品成本计算的准确性，进而影响应纳税所得额核算，其他业务收入的最终账务处理也与会计核算原理相悖。
（2）第二种账务处理方法是上述两种方法的综合，账务处理为：
①车间领用材料，发生其他成本费用
借：生产成本 18350000
贷：原材料 10500000
银行存款、制造费用 7850000
②产生边角料
借：原材料 2625000（15000×175）
贷：生产成本 2625000
③产品入库
借：产成品 15725000（1835000-2625000）
贷：生产成本 15725000
④产品销售
借：应收账款 17550000
贷：主营业务收入 15000000
应交税费—应交增值税（销项税额）2550000
借：主营业务成本 9435000
贷：产成本 9435000
主营业务成本=（15725000/10000）×6000=9435000
⑤边角料销售
借：银行存款 875000
贷：其他业务收入 747863.25
应交税费—应交增值税（销项税额）127136.75
借：其他业务成本 2625000
贷：原材料 2625000
以这种会计账务处理，企业计算的单位产品成本1572.5元（15725000/10000），比上述两种方法计算额分别少175元、262.5元；企业自行计算申报的应纳税所得额（假定不考虑其他税费的影响）为1587863.25元（15000000+747863.25-9435000-2625000-2100000），比上述两种方法计算额分别少302136.15元、1050000元。但是假设2007产生的边角废料在当未销售时，其计算结果会差异甚远，第一种方法秀财网企业自行计算申报应纳税所得额依然为1890000元，第二种方法为1890000(2637863.25-747863.25)?第三种方法3465000元（15000000-9435000-2100000），比另外两种会计处理多1575000元。
我国商业银行中间业务收入分析 篇3
【关键词】商业银行；中间业务；中间业务收入
2012年两次非对称利率调整意味着中国利率市场化卖出了实质性的步伐。银行存贷款利差趋窄，银行间竞争加剧，主要靠存贷款利差来增加盈利的模式难以为继，中间业务势必成为新的盈利亮点。
1.我国商业银行中间业务的现状
从2011年年报看，目前各家银行中间业务收入①稳步增长，占营业收入比例逐步提高。
1.1中间业务收入快速增长
2011年，商业银行②中间业务收入同比均大幅增长，平均增幅达到37.4%，高于营业收入的平均增幅25.5%。国有银行中间业务收入平均增幅为34%，股份制银行中间业务收入平均增幅为60.2%，城商行中间业务收入平均增幅为52%。华夏银行中间业务增长最快，达89.5%。整体而言，股份制银行及城商行中间业务收入增速要高于国有银行。
样本银行2011年中間业务收入情况统计表
新兴业务如资产托管、财务顾问等业务收入增长快于支付结算和银行卡等传统业务收入，其中资产托管业务收入增长最快，平均增幅达52.1%。
样本银行2011年各主要中间业务收入增幅统计表
1.2国有银行中间业务收入总量最大，股份制银行中间业务收入占比增长最快，城商行中间业务发展亟待快速提升
由于规模及网点等因素影响，国有银行中间业务收入总量处于绝对领先地位，远高于股份制银行及城商行。但从中间业务收入占比提升幅度看，股份制银行最高，平均提升1.8%，其次为国有银行1.7%，城商行最低为1.1%。城商行无论中间业务收入占比还是增长速度都处于末位。
2011年中间业务收入及占比情况统计表
2.我国商业银行中间业务存在的主要问题
2.1中间业务占比较低
我国商业银行中间业务虽然发展较快，但和国际先进银行相比仍有很大差距，中间业务收入占比仍然较低。国有银行、股份制银行及城商行中间业务收入平均占比分别为21.3%、13.2%和9.4%。而据美国联邦存款保险公司（FDIC）数据，2010年美国资产规模过100亿美元的银行中间业务收入占营业收入的比重已达38.3%，远高于中国银行业。
样本银行2011年中间业务收入占营业收入比重（%）
2.2产品同质化严重，缺乏核心竞争力
目前我国中间业务产品主要集中在汇兑结算、代理发行等传统的劳动密集型产品上，在利用自身的技术、信息、信誉优势为客户提供服务价值高、市场影响力大的品牌产品和特色产品方面还严重不足，且开发的新产品很易被模仿复制，缺乏核心竞争力。
2.3缺乏复合型金融人才，信息系统建设滞后
中间业务人才的匮乏表现在两个方面：一是缺乏（下转第171页）（上接第95页）高级研发人才，二是缺乏专业推广营销人才。虽然近几年我国商业银行加大了人才的培养，但对于中国庞大的市场及多样化需求而言还存在着很大缺口。人才的匮乏对于中小银行而言更为明显。
同时，中间业务产品的研发、推广营销管理都需要相应的系统支持。而我国商业银行，尤其是中小商业银行，在中间业务方信息系统的建设较为滞后，很多中小商业银行没有专用的信息系统，缺乏对产品的研发、推广、绩效进行评价及修正所需的数据及技术支撑。
3.商业银行的对策
3.1将中间业务发展提高到战略高度，并切实推动战略目标落地
随利率市场化进程推进，银行间竞争日趋激烈，中间业务的地位也日益凸显。因此商业银行应把中间业务放在一个战略高度，赋予与资产负债业务同级别的关注，通过切实的政策及考核激励，使中间业务得到实质性发展，获得与其战略地位相匹配的盈利贡献能力。
3.2加快中间业务研发人力资源的建设及储备
中间业务人才的建设包括两个层次：第一层次是高级研发人员的人力资源建设及储备，第二层次是中间业务推广营销管理人力资源建设及储备。人力资源的建设及储备可以通过三种方式实现：一是内部培养；二是从外部引进；三是中间业务产品研发外包。各银行可根据自身实际情况选择以上三种方式中的一种或多种进行人力资源的建设及储备。
3.3研究自身比较优势及市场需求，研发具有特色产品，提高核心竞争力
对于商业银行，尤其是城商行而言发展重点方向是具有研发并推广具有核心竞争力的特色产品，而不是多而全和简单的克隆与模仿。为此，中间业务产品的研发，需要对两个方面进行研究：一是市场需求，二是银行自身的特点及比较优势。将自身的比较优势与市场的多样化需求进行组合，研发具有特色及核心竞争力的产品。 [科]
【参考文献】
医院业务收入变动的因素分析 篇4
关键词：业务收入,因素分析
因素分析法就是依据指数体系, 测定受各种因素影响的某种现象的总变动中, 各影响因素变动的影响方向和影响程度的一种统计分析方法。本文利用因素分析法对医院业务收入变动进行分析, 确定影响业务收入的主要因素, 找出医院发展中的薄弱环节, 为医院科学化管理提供依据。
1 资料与方法
1.1 资料来源于我院2007~2008年度的《医院工作报表》及《财务收支明细表》, 数据真实可靠, 见表1。
1.2 方法
应用因素分析法对我院门诊业务收入、住院业务收入及业务总收入进行分析。按照指数的计算要点, 在计算工作量指标指数时, 把作为同度量因素的人均费用固定在基期;在计算人均费用指标指数时, 把作为同度量因素的工作量固定在报告期。将业务收入分解为工作量 (Q) 和人均费用 (P) 两个因素, 以2007年为基期, 2008年为报告期, 用相对数和绝对数两种方法进行分析, 步骤如下:
1.2.1 门诊业务收入分析
门诊业务收入指数:∑P1Q1/∑P0Q0=7819.22/6786.95=115.21%
增长绝对数:∑P1Q1-∑P0Q0=7819.22-6786.95=1032.27 (万元)
门诊人次变动影响指数:∑P0Q1/∑P0Q0=7554.42/6786.95=111.31%
增长绝对数:∑P0Q1-∑P0Q0 (万元)
门诊人次人均费用变动影响指数:∑P1Q1/∑P0Q1=7819.22/7554.42=103.51%
增长绝对数:∑P1Q1-∑P0Q1=7819.22-7554.42=264.8 (万元)
各因素之间的关系
用相对数表达为:∑P1Q1/∑P0Q0= (∑P0Q1/∑P0Q0) × (∑P1Q1/∑P0Q1) 115.21%=111.31%×103.51%
用绝对数表达为:∑P1Q1-∑P0Q0= (∑P0Q1-∑P0Q0) + (∑P1Q1-∑P0Q1)
1032.27 (万元) =767.47+264.8
1.2.2 住院业务收入分析
住院业务收入指数:∑P1Q1/∑P0Q0=20554.58/16586.31=123.92%
增长绝对数:∑P1Q1-∑P0Q0=20554.58-16586.31=3968.27 (万元)
出院人次变动影响指数:∑P0Q1/∑P0Q0=18952.73/16586.31=114.27%
增长绝对数:∑P0Q1-∑P0Q0=18952.73-16586.31=2366.42 (万元)
出院者人均费用变动影响指数:∑P1Q1/∑P0Q1=20554.58/18952.73=108.45%
增长绝对数:∑P1Q1-∑P0Q1=20554.58-18952.73=1601.85 (万元)
各因素之间的关系
用相对数表达为:∑P1Q1/∑P0Q0= (∑P0Q1/∑P0Q0) × (∑P1Q1/∑P0Q1) 123.92%=114.27%×108.45%
用绝对数表达为:∑P1Q1-∑P0Q0= (∑P0Q1-∑P0Q0) + (∑P1Q1-∑P0Q1)
3968.27 (万元) =2366.42+1601.85
1.2.3 业务收入综合分析
业务收入总指数:∑P1Q1/∑P0Q0=28373.80/23373.26=121.39%
增长绝对数:∑P1Q1-∑P0Q0=28373.80-23373.26=5000.54 (万元)
工作量变动影响指数:∑P0Q1/∑P0Q0=26507.15/23373.26=113.41%
增长绝对数:∑P0Q1-∑P0Q0=26507.15-23373.26=3133.89 (万元)
人均费用变动影响指数:∑P1Q1/∑P0Q1=28373.80/26507.15=107.04%
增长绝对数:∑P1Q1-∑P0Q1=28373.80-26507.15=1866.65 (万元)
各因素之间的关系
用相对数表达为:∑P1Q1/∑P0Q0= (∑P0Q1/∑P0Q0) × (∑P1Q1/∑P0Q1)
121.39%=113.41%×107.04%
用绝对数表达为:∑P1Q1-∑P0Q0= (∑P0Q1-∑P0Q0) + (∑P1Q1-∑P0Q1)
5000.54 (万元) =3133.89+1866.65
2 结果与分析
2.1 业务总收入变动的因素分析
通过计算结果, 提示我院业务收入增加是由于工作量和人均费用共同增加所致, 2008年与2007年相比, 业务收入增加5000.54万元, 增长率为21.39%。其中, 由于工作量增加提高收入3133.89万元, 增长了13.41%;由于人均费用增加提高收入1866.65万元, 增长了7.04%, 分别占业务收入增加总额的62.67%和37.33%, 表明业务收入增加主要归结为工作量加大。2.2门诊业务收入变动的因素分析计算结果表明, 2008年与2007年相比, 由于门诊人次增加54346人, 使门诊业务收入增长了11.31%, 增加金额为767.47万元;由于门诊人均费用增加4.95元, 加主要是因为门诊诊疗人次增加所致, 占门诊收入增长总额的74.35%。
2.3 住院业务收入变动的因素分析
计算结果表明, 2008年与2007年相比, 由于出院人次增加3879人, 使住院业务收入增长了14.27%, 增加金额为2366.42万元;由于出院者人均费用增加515.61元, 使住院收入增长了8.45%, 增加金额为1601.85万元。表明我院住院业务收入增加主要是由于出院人数增加所致, 占住院收入总增加额的59.63%。
3 讨论与建议
3.1 从以上分析可以看出, 我院2008年无论是门诊收入、住院收入还是业务总收入的增加, 都主要是依靠提高工作量来完成的, 是合理和值得提倡的。新门诊大楼的投入使用;儿科和产科等部分住院科室从地处市郊的住院部搬迁到位于市中心的门诊综合大楼, 是门诊及住院人次增加的主要原因, 同时, 医院近年来通过"医院管理年"、"和谐文化年"等一系列活动的开展, 外塑形象, 内强素质, 也取得了良好的社会效益及经济效益。但是, 从分析看到, 我院门诊人均费用和住院人均费用同比都有不同程度的上涨, 其中由于报告期出院者人均费用增加导致增加金额达1601.85万元, 已占到住院收入增加额的40.37%, 应该引起医院管理者的高度重视。人均费用增长主要因素: (1) 新技术、新项目的开展; (2) 疾病构成变化; (3) 老年病人增多 (2 0 08年60岁以上老年住院病人占出院总人次的27.43%, 2 0 0 7 年则为21.68%) , 老年患者多为慢性病, 且并发症较多, 病程较长, 住院费用相应增加。
3.2 随着新医改政策出台, 面对激烈竞争的医疗市场, 作为全市唯一的三级甲等综合医院, 如何保持业务收入的合理增长, 提高医院的核心竞争力, 实现医院的可持续发展, 笔者认为以下几点应成为今后医院工作的重点: (1) 加强医院服务流程的规范化管理, 最大限度提供就诊咨询、导诊及其他便民服务, 入院与出院、诊断与治疗、院内会诊等连续性服务流程合理便捷, 采取有效措施提高医技科室工作效率; (2) 加快住院部"改扩建"工程的进度, 为病人创造一个良好的就诊环境; (3) 坚持因病施治、合理检查、合理用药原则, 实施单病种限价及临床路径的管理, 严格执行住院患者一日清单制, 最大限度降低病人的经济负担; (4) 加大先进医疗设备的投入, 加大高素质人才的引进及专业技术人员的继续教育培训, 加强重点专科及特色专科的建设, 充分调动返聘专家的积极性, 发挥对外医疗及体检中心的作用, 以优秀技术人才及优良的服务质量吸引更多的病人来院就医; (5) 在保证医疗质量的同时, 有效降低出院者平均住院日, 提高病床使用率, 加快病床周转次数; (6) 推进医院信息化建设, 充分利用现有医疗资源, 降低医院运营成本, 提高服务质量及管理水平。
参考文献
[1]李育梅, 顾莺.某院2007年业务收入变动因素分析[J].中国卫生统计, 2008, 25 (6) :614-615.
[2]杨丹芬, 李伟明.某医院2002-2003年业务收入分析[J].中国医院统计, 2005, 12 (2) :181-182.
营业厅业务规范及收入管理 篇5
单选题
1.“预存最后一个月通信使用费”的收取标准是 √
A 个人用户200元；单位用户300元
B 个人用户及单位用户均300元
C 个人用户300元；单位用户500元
D 个人用户200元；单位用户500元
2.预付费固定电话的缴费方式为 √
A 营业厅缴费
B 购买铁通全业务充值卡进行缴费
C 营业厅缴费或购买铁通全业务充值卡缴费均可
3.用户办理停机保号业务时，需预存当月通信使用费，其收取标准为 √
A 比照上月通信费进行预存
B 预存款300元
C 按近三个月系统出账最高额进行预存
D 预存款500元
4.用户申请“预存最后一个月通信使用费”的退款时需提供哪些资料 √
A 提供用户本人身份证原件
B 提供用户缴费时收据
C 提供用户本人身份证原件及缴费时的原始发票
D 提供用户本人身份证原件及缴费时的原始收据
5.《营业专用收据》上需加盖的印章为 √
A 营业厅印章
B 业务受理章
C 收费专用章 D 发票专用章
6.营业厅欠费催缴的方式有 √
A 语音电话催缴.人工电话催缴.欠费催缴函的发放.律师催缴函的发放
B 欠费催缴函的发放.律师催缴函的发放.法律诉讼
C 电话催缴.欠费催缴函的发放.法律诉讼
D 电话催缴.欠费催缴函的发放.律师催缴函的发放.法律诉讼
7.支票的有效期为 √
A 5天
B 10天
C 15天
D 20天
8.每日营业结束后，营业员必须完成的工作是 √
A 打印当天的营业日报与当日实收款核对正确后存到保险柜中
B 将当天营业实收款与系统中数据核对正确后，将实收款交由收入负责人保管
C 打印当天的营业日报与当日实收款核对正确后交由收入负责人，备用金营业员自己保管
D 打印当天的营业日报与当日实收款核对正确后与备用金一并交由收入负责人保管
9.营业厅汇总上报营业收入的周期为 √
A 每天汇总上缴
B 每周汇总上缴
C 每10天汇总上缴
D 每月汇总上缴
10.每日营业厅实收款项以（）为界进行汇总交接并送存银行 √
A 12点
B 15点 C 17点
D 营业结束后
11.用户办理撤机业务后生效日期为 × A 次日生效
B 次月生效
C.当日生效
12.《营业收入退款单》上必须有（）的签字方为有效 √
A 营业员签字
B 营业厅长签字
C 营业员、营业厅长及用户签字
D 用户签字
13.《营业款专用收据》的使用范围 √
A 用户缴纳的所有通信使用费及预存款
B 用户缴纳的“预存最后一个月通信使用费”
C 用户缴纳的“设备押金”
D 用户缴纳的“预存最后一个月通信使用费”、“设备押金”
14.适用于运用法律程序进行欠费追缴的欠费用户是 √
A 欠费周期6个月以上的欠费用户
B 欠费周期一年以上且欠费金额2000元以上（含2000元）欠费用户
C 欠费周期6个月以上且欠费金额2000元以上（含2000元）欠费用户
D 欠费金额2000元以上（含2000元）的欠费用户
15.下列有关票据使用管理描述错误的是 √
A 票据要有专人管理，并设《票据领用台账》
B 所有票据上均要加盖“发票专用章” C 严格执行连号领取、连号使用、连号上缴的原则
克井信用社卡业务收入破万元等 篇6
2009年以来，济源市克井信用社以营销客户群体为主线，以短信通服务为保障，迅速发展壮大卡业务。截止7月底，累计发卡2891张，实现日平均取款金额100800元，累计实现卡业务收入10620元。
首先，重点营销三类客户群体，让客户真心喜欢金燕卡。一是营销好业务发生频繁的对公、储蓄户。二是营销好贷款户。三是营销好时尚消费者。金燕卡在设有POS机的各大商场、医药连锁店均可消费，其安全、便捷性很受年轻时尚消费人群青睐，仅此项业务已实现收入537.1 8元。
其次，特别推出短信通业务，让客户放心享用金燕卡。短信通业务使客户及时掌握账户资金的变化情况，有效保障资金安全，减少客户资金损失，降低交易风险。
(聂春雷)
商河县农发行认真开展专题教育活动
为进一步提高员工职业操守和道德，近日，商河县农发行根据上级行有关要求，认真开展“遵章守纪、合规经营”专题教育活动。该行以科学发展观为指导，以打造现代农业政策性银行为目标，进一步提高全行员工职业操守，增强广大员工履行职责意识、遵章守纪意识、合规经营意识和防范风险意识，为打造现代农业政策性银行夯实坚实的思想基础，取得良好效果。(邸光锋)
五莲县农发行举办员工礼仪知识竞赛
近日，五莲县农发行举办了员工礼仪知识竞赛，各部室分别组成代表队参加了角逐。此举对提高该行社会形象，构建和谐农发行奠定了良好基础。(宋冰)
济源市联社迎国庆保安全
在新中国60华诞即将到来之际，济源市农信联社坚持“从严管理，预防为主，确保重点、打击犯罪、保障安全”的原则和“防范、教育、强化、提高”的八字方针，实行安全防范工作责任制，通过完善人防、物防、技防手段，保障了各项工作的安全运行。
今年以来，济源市联社主要采取各信用社自查与联社保卫部门定期检查相结合的方式，对重要安全器械存放与使用的每一细小环节进行安全检查，决不留安全隐患；对重要凭证、印章密码的保管进行抽查，发现问题及时纠正；对电子监控及报警系统启用情况进行检测，组织全体员工进行防抢、防暴、防火的摸拟演练。与此同时，进一步增强押库、临柜人员的安全意识。规范其业务操作行为，大大提高了员工处置突发事件的能力，保证了国庆期间的金融安全和稳健经营。
(联社营业部：李虹)
克井信用社支持佃头菌业发展出成效
济源市佃头村菌业合作社2008年度实现收入120万元。其中每棚秋菇年产1.2万斤，平均每斤销售价为2.6-2.8元，实现收入3.36万元。
在农村信用社的大力扶持下，在克井镇佃头村支书郑慎忠的带领下，发展壮大的菌业合作社预计2010年更名成立为佃头村菌业协会。这一协会的成立极大的拓宽了双菇销售渠道，增强了知名度和美誉度，标志着佃头菌业协会向龙头化、规模化、特色化迈出了重要的一步。同时也促使当地涌现出一批示范户、规模村。鸡腿菇、平菇、香菇、黑木耳等基地建设已初具规模，年实现产值500万元，届时将与20多家省外蔬菜批发市场和福建厦门罐头厂建立长期稳定的绿色食品批发销售业务关系，并签订订单，建立长期业务合作关系。(聂春雷)
济源市联社集中培训信用社主管
近期，为促进临柜人员各项业务操作的规范化，不继提高柜员的服务水平和办公效率，加强各项风险的防范，济源市联社对全市各信用社的主管柜员进行了专项的集中培训。
此次培训由联社会计科统一组织，主要围绕内控制度的建设与落实这一重点，涉及了业务办理中的各项细节问题。主要包括：会计出纳各项登记薄的整合，会计档案的使用与保管，柜员的交接，现金的调拨与管理，残损币的整理与兑换，结算业务的手续传递，费用周转金的领用和交回，其他应收款的核算等等。通过此次集中培训，提高了主管柜员的风险意识，对每项业务的具体操作和注意事项有了更加详细的规范。既方便了普通柜员在日常业务办理中的操作，又能有效地规避主管柜员工作中存在的风险，从而为更好的服务客户奠定了更加坚实的基础。 (联社营业部：李虹)
天坛信用社优质服务促发展
今年以来，济源市天坛信用社把优质服务作为一项重要工作来抓，他们从健全服务管理机制入手，牢固树立抓业务必须抓服务、抓服务就是抓业务的指导思想，采取多种有效措施，推进信用社服务的规范化、制度化、标准化建设，全力打造天坛信用社统一服务品牌，收到了显著成效。截至目前，各项存款余额较年初净增5300万元，完成全年存款计划的165％。各项贷款较年初净增4200万元，完成全年计划的190％。
一、树立服务理念、增强主人翁责任感二、采取内部检查和外部监督相结合三内部考评与外部评议相结合、奖励与惩罚相结合的管理模式。通过几个月来的共同努力，该社员工从思想上提高了认识，从而使信用社的服务面貌焕然一新，受到了广大客户的一致好评。(李会玲)
济阳县农发行积极支持县城农村基础设施建设
近期，济阳县杨东路网农村基础设施建设贷款项目2300万元被省行顺利批复。至此，济阳县农发行为支持县域农村基础设施建设项目贷款已达7300万元，有效的地发挥了政策性银行对县域经济建设中的助力作用。
首先，自2008年以来，该行有效支持济阳县澄波湖中长期贷款项目5000万元、杨东路网中长期贷款项目2300万元，累计投放支农中长期贷款7300万元，加快了自身有效发展的步伐。
其次，为确保中长期贷款的稳健有效发展，该行牢固树立风险意识，始终将风险控制放在首位。在严把贷款准入关的同时，严格落实各项贷款制度要求，全面掌握各种情况。
(于珠兴)
平安产险河北分公司
第六届客户服务节盛大开幕
王娜
2009年9月6日，平安产险河北分公司第六届客户服务节在世贸皇冠酒店盛大开幕，本届客服节以“你的平安，我的承诺”为活动主题，充分体现承诺、回馈。为期两个多月的客户服务节将继续深化平安产险“恒久关怀，共享平安”的服务理念，力求用更专业的服务、更精彩的活动和更贴心的关爱打造一个贴近客户需求的平安，回馈广大客户及社会各界长期以来对平安产险的支持与信赖。
2009年10月1日，适逢祖国成立60周年，也是中国平安的“承诺之年”。平安人将用心承诺，让广大客户享受到最为优质的综合金融服务；而平安产险客服节也将用心承诺，让各地的客户享受到更为满意的附加价值服务。平安人将以该届客服节为契机，继续扬帆启航，承载着这份诺言，和广大客户一起迎接伟大祖国60华诞，共同祝愿祖国繁荣昌盛!
积极应对金融危机冲击
强化对大客户管理措施
张世良
山东省棉麻有限公司和山东省农业生产资料有限责任公司，是省行营业部近年来着力支持的两个主要大客户，也是该部重要的利息收入和中间业务收入来源。针对去年下半年以来，棉花和化肥市场受经济危机影响较为疲软的严峻形势，该部在继续推行大客户个性化管理办法，以优质的个性化服务做好客户维护工作的同时，强化了对大客户的管理措施，取得了较好成效。首先，该部开展大客户有效资产清理摸底工作。为详细掌握大客户有效资产状况，年初以来，该部结合深化管理年活动开展，先后2次组织对两家大客户的往来账款、库存价值、负债等情况进行了全面摸底，排查存在的风险隐患，积极应对潜在风险。
其次，该部对贷款企业进行分类排队，限期办理抵押担保手续。第三、实行部领导走访大客户制度。鉴于两家大客户占用贷款额度较大、业务时效性较强等特殊性，该部在实行专职客户经理派驻制度、对大客户经营管理活动全程全方位跟踪掌控的基础上，又实行了部领导定期走访大客户制度。在该部的全力支持下，两大客户最大限度的消除了经济危机带来的不利影响，购销网络进一步健全，信息化服务和管理水平进一步提高，抵御市场风险的能力进一步增强，业务运营健康平稳。新棉花年度和化肥年度以来，支持客户调入皮棉162万担，化肥35万吨，实现销售收入27.6亿元，净利润2377万元。该部实现利息收入2689万元，实现中间业务收入10万余元，真正实现了银企双赢目的。
(农发行山东省分行营业部)
人间有真情信合情更浓-
井陉县联社为职工仇爱军送去爱心捐款
吕明科刘华
2009年8月24日上午，井陉县联社台头分社职工仇爱军从陈建中理事长手中接过16250元爱心捐款后，激动万分，一个劲儿地说：“感谢县联社领导和全县信合员工的关怀帮助”。
台头分社职工仇爱军本有一个温馨的四口之家，不幸的是，妻子张贵珍2003年被确诊为慢性粒细胞白血病。从此，仇爱军和妻子走上了漫长的与疾病抗争之路。为不影响工作，仇爱军把两个女儿托付给父母，让妻子经常住在她姐姐家里，利用假臼陪妻子到医院治疗。6年多来，他带妻子辗转就医于县、市、省和天津等医院，医疗费用达40多万元，外债15万元。然而妻子的病情却在不断加重，每年有半年时间在医院做化疗。2008年，医疗费近10万元。高昂的医疗费压得仇爱军喘不过气来。然而为了延长妻子的生命，他变卖了家里所有值钱的财产，四处为妻子借债，他对妻子不离不弃的精神感动着周围的信合员工。
井陉县联社新一届领导班子得知仇爱军的情况后，立即号召全县信合员工向仇爱军伸出援助之手、奉献一份爱心。班子成员每人带头捐款，全体员工积极响应，251名职工都踊跃捐了款。
为尽快把凝聚着全员浓浓爱心的捐款送到仇爱军手中，8月24日上午11点，县联社中层以上干部例会刚结束，班子成员就急忙驱车赶往井陉县西部与山西省交界处的台头分社。领导班子为仇爱军夫妇送上捐款并表示慰问，鼓励他们坚定信心、战胜病魔，克服一切困难。
农发行临沂市分行国际结算业务再上新台阶
孙卿
秉承本外币一体化经营意识，农发行临沂市分行通过排查客户资源，将国际结算任务分配到各县支行，分解到具体出口企业积极与国家外汇管理局联系，取得支持；加大考核力度，每人每月从季度绩效拿出50元专项考核，直接奖励支行行长；国际结算量与企业续贷、增贷挂钩等措施，积极发展国际结算业务。截至2009年8月末，共办理国际结算业务890笔，4951万美元，完成年度计划123.8％，列全省第二名，累计实现收益71万元人民，超省行分配任务9万元。其中：市分行客户部不断加大出口信用证议付与信用证通知营销力度，累计办理出口信用证议付61笔，金额436.56万美元，占全市出口信用证议付的70.61％。临沭县支行8月份成功营销进口信用证开证1笔，金额为278万美元，实现手续费收入28万元人民币，本笔信用证为该行国际业务自营以来，单笔金额最大、收益最多的一笔业务。
电信业务收入 篇7
中国电信市场的投资环境近年来发生着剧烈变化, 传统电信业务市场正日趋饱和, 各运营商收入增长速度持续放缓, 增量不增收现象严重, 投资的高回报难度加大。电信产业属于资本密集型产业, 其发展需要大量的资本助推, 并且从网络建设到形成通信能力需要一定的周期。通信生产不需要原材料, 因此这些投资首先转化成生产手段或物质条件, 然后在再生产和使用过程中其价值逐步转移到产品中去, 最后形成收入。这种当期的产生的收入明显依赖于以前年度的投资, 叫做时滞效应。因此, 电信运营企业的投资效应的评价和收入的预测应该考虑到这种时滞效应产生的影响。本文依据以往电信行业发展的历史数据, 拟采用阿尔蒙多项式法建立电信业投资与收入关系的分布滞后计量经济模型, 研究他们之间的关系, 一方面能够估计投资产生收入的滞后时间长度, 体现同一时期内或者某一段时期的边际效应, 这对企业对过去投资效益情况的评价有参考作用;另一方面, 模型方程给企业提供了用现有的投资数据来预测以后收入的等量关系, 在做3G建设等新的投资决策时有重要的意义。
二、文献回顾
国外对电信行业投投入产出的研究主要是描述固定资产投资与经济增长之间的关系, 以及投资效益、投资回报测算等方面。Aschauer (1989) 和Delong and Summers (1991) 曾指出, 一些特定行业, 如设备制造业、机械、公共基础产业等, 其固定资产投资与经济增长有很强的相关性, 而电信业的发展可以使运输成本和交易成本减少, 使信息和知识的传播加速, 电信业固定资产投资能潜在地促进生产力和国民经济向前发展。Roller和Waverman (2001) 认为, 电信基础设施建设投资与经济增长之间存在显著的相关关系。这些文献主要侧重分析固定资产投资与社会总产出的关系, 没有涉及到与该行业产出的关系。AM Elvidge&J Martucci (2003) 通过对公司财务及风险状况的合理分析, 采用一种高结构化的财务模拟方法, 比较成本和分析投资回报情况, 这种方法本来是为伦敦市场设计的, 适用于电信基础设施和服务。该研究主要是在讨论投资回报的测算, 对本文在如何测算投资效益的方面有一定的帮助, 但没有给出投资与收入的等量关系。国内近年来有一些对电信业投资管理和投资后评的研究, 在投入与产出上主要反映的是固定资产投资与经济增长或者与电信业务量的关系, 研究固定资产投资和运营收入的文献并不多。曾剑秋 (1997) 以全国价值型投入产出表中独立出来的电信产业投入产出表为基础, 运用建立的电信产业投入产出模型对我国电信产业的发展及其对国民经济和其他产业相关影响进行应用分析讨论, 具体通过消耗系数、感应度系数、影响力系数以及依存度分析、敏感性分析, 得出了电信与国民经济和人民生活越来越密切的结论, 因而为社会经济带来巨大的社会效益。周倩 (2006) 介绍了投资后评估的方法体系的分析框架、基本内容和指标体系, 对投资后评估与投资决策之间的关系进行了概述, 给出了投资规模预算和投资结构分配的方法。段芳芳 (2007) 描述了电信业务投资的滚动性特征, 投资不是一次完成, 是边投资边回收, 资金投放和回收是动态过程。在一个时期某业务产生的效益, 不一定是当期增量资金的效果, 可能是存量资金和当期增量资金共同产生的效益。
在时间序列建模发展过程中, 国外对经济变量作滞后建模分析的时间并不长, 早期对经济变量做分布滞后模型分析的文献有:Keith M.Carlson (1978) 提出的圣路易斯模型, 建立了GNP与货币供给的分布滞后模型。Gikas A, Hardouvelis (1988) 利用美国1931年12月到1987年12月度股票数据建立了股票收益率的分布滞后模型, 用于估算保证金的长期与短期影响。Joseph H.Ha Mag, Scott E, Hein (1989) 利用美国1960年~1988年货币与GNP数据建立名义GNP增长率与调整后的基础货币增长率之间的分布滞后模型。从20世纪70年代末, 以英国计量经济学家Hendry为代表, 将理论和数据信息有效结合, 在误差修正模型和协整理论的基础上, 提出了动态计量经济学模型的理论与方法, 为时间序列模型带来了重要的发展。近年来国内滞后变量模型广泛应用于宏观经济领域, 例如用来反映消费与收入的关系、生产总值与固定资产的关系、经济波动及在行业投资中的应用、汇率对股票市场的在影响等, 但对电信行业的研究还是比较少。
国内外学者对投入产出和滞后变量模型, 都有一定的研究, 而从用滞后变量模型来研究电信业固定资产投资和业务收入关系的文献不多, 本文拟通过分布滞后模型从固定资产投资和业务收入关系的角度来分析电信业投入与产出之间的关系。
三、分布滞后模型的一般形式及参数解释
分布滞后模型有许多种, 本文主要讨论一元线性有限分布滞后回归模型。假设 (yt, xt) (t=1, 2, …) 为一时间序列, yt不仅受xt影响, 而且还受到xt-1, xt-2…的影响。假定yt与xt, xt-1, xt-2…之间的关系可以用下列形式的函数表示:
称 (Ⅰ) 式为分布滞后模型。式中, εt为随机项, 仍然假定它服从正态分布, 且E (εt) =0, Var (εt) =σ2, Cov (εt, xt) =0, …。xt-1, xt-2…表示xt的滞后值, 分别为xt的一期滞后值、二期滞后值等。对xt, xt-1, xt-2…, 也可以把他们看成是独立的变量。在式中定义的滞后回归模型中, 没有明确界定时间滞后的期数, 所以, 它属于无限分布滞后模型。与此对应, 一个有限滞后分布模型可以定义为:
四、投资与收入分析与模型估计
(一) 变量设计和数据来源 通常我们分析投入和产出的关系一般都以投资总额和产量来衡量投资带来的经济效益, 根据电信业生产不需要原材料, 投资主要集中在网络建设、运营维护支出、网络优化等方面, 投资周期长, 投资数额大, 固定资产投资占比接近100%的特点, 我们采用固定资产投资总额作为电信业的投入指标。通信业的产出指标包括通信业务量、通信业务总量、通信增加值、通信业务收入等。通信业务量和业务总量分别是通信服务产品的实物计量指标和货币计量指标。在通信企业完成的总产品中, 不仅包括计费业务, 还包括一部分按照邮电资费政策规定予以免费的部分, 例如运营商以套餐形式赠送通话时长的营销途径。而电信业务收入所体现的产品量只包含了取得了销售收入的通信产品量, 在投资后评估时, 真正能够反映经济效益的指标是电信业务收入。因此, 本文采用固定资产投资作为自变量X, 业务收入作为因变量Y。
由于电信行业经历了几次重组, 单个运营企业的数据样本太少, 因此选择具有普遍性的行业水平来给企业的投资评价和决策做参考。本文使用数据根据《中国通信年度统计报告2008》整理得到表1:由于固定资产投资数据1965~1971年有缺失, 考虑数据的连续性, 本文选择1972年以后的数据作为观测样本。
(二) 平稳性检验 在进行时间序列分析时, 传统上要求所用的时间序列是平稳的, 因为如果使用数据是非平稳的, 模型中的参数无论是采用对数还是线性形式所观测到的高可决系数值是因为趋势的出现不是由于两者之间的真实关系造成的。那么, 利用传统的OLS法进行统计推断时, 参数的统计量不再服从标准分布, 从而产生“伪回归”问题。
注:检验形式中的C代表常数项, T代表趋势项, L代表滞后阶数。
从图1可以看到两序列都有明显的趋势, 在进行检验时, 考虑趋势和截距项。根据投资 (invest) 和收入 (Income) 数据表在EVIEWS中运算, 检验结果如表2所示:
序列在1%的显著水平下的临界值为-4.252879, “***”表示在1%的显著水平下拒绝原假设。由表2中的结果可以得到, 电信业固定资产投资和电信业务收入的t统计量的绝对值均小于临界值, 不能拒绝原假设, 这两个序列存在单位根是非平稳的。而这两个序列的二阶差分序列在1%的显著水平下是平稳的。
(三) 协整检验 处理非平稳变量时问序的一个强有利的工具是协整分析。对于非0阶单整的序列, 对进行协整分析, 来反映两变量是否有长期的均衡关系。首先对电信业务收入和电信业固定资产投资进行最小二乘法回归估计, 建立回归方程为:
以Inverst为自变量, Income为因变量, 得到方程估计结果:
其中, F值=242.376, P值=0.0000。括号中的数字为t值, “***”表示1%水平下显著。然后对保留上述估计方程的残差序列:et=ytyt∧, 并对残差序列进行单位根检验, 若残差序列不存在单位根, 则这两个变量是协整的。检验结果见表3:
序列在1%的显著水平下的临界值为-2.236901, 因此残差序列在1%的水平下是显著的, 拒绝该序列存在单位根的假设, 即电信业固定资产投资和电信业务收入这两个变量是协整的, 说明二者存在着长期稳定的均衡关系。
(四) 分布滞后模型估计具体如下:
(1) 确定最大滞后期长度和多项式最高次数。滞后期长度和多项式最高次数可以根据经济理论或实际经验加以确定, 也可以通过一些统计检验获取信息。常用的统计检验有:相关系数检验。在EVIEWS软件中, 作电信业务收入与电信业固定资产投资的交叉相关图 (如图2) , 最大滞后期为软件默认值16, 分析相关系数。
根据上述分析, 本文选择阿尔蒙多项式法来对式 (I) 进行变换。在实际应用中, 阿尔蒙多项式的最高次数通常很少超过4, 把小于等于滞后长度7和小于等于3的最高次数的不同组合依次带入EVIEWS软件中, 对模型施加近端约束, 选择AIC准则和SC准则最小, 拟合度最好的组合。
(2) 参数估计。阿尔蒙估计变换的一般形式为:
取电信业固定资产投资7期滞后, 三次多项式逼近, 得到估计方程:
具体参数估计结果见图5:
从图5中可以看到方程的拟合度较高, 意味着在这个模型反应的关系中电信业务收入99.82%能被电信业固定资产投资解释, 各个参数的t值均在1%的水平下显著, F值很大, 并且F值的P值很小, 说明该估计的结果非常有效。同时, 发现模型中的截距项只能在10%的显著水平上有效, 尽管能通过检验, 但是表明电信业务收入不仅与固定资产投资有关, 还与其他的因素相关。
根据以上模型中的系数, 计算出反映固定资产投资对收入作用程度的各βi值:β0=0.32209, β1=0.37181, β2=0.26462, β3=0.11599, β4=0.04139, β5=0.15627, β6=0.57611, β7=1.41638整理的到模型等量关系为:
五、模型估计结果分析
图5中βi有先降后升的趋势, 说明电信业固定资产投资对电信业务收入增长的作用是波动的, 这是增量投资和存量投资累积产生作用的结果。在电信业固定资产增量投资中, 一部分是生产性投资和技术改造投资, 这些投资在当年或者下年就能发挥作用, 并随着时间的推移逐渐减弱。而存量投资中的基本建设投资和非生产性投资, 则随着建设项目完成程度和配套设施的完善程度才能逐期产生作用。
(二) 投资对收入预测分析对于已建立起来的模型, 可以用来直接预测样本的拟合值。在EVIEWS软件中, 用模型对2005~2008年的电信业务收入进行预测。预测结果如图6所示
图6中的虚线表示预测置信区间, 这里给出的是近似95%的置信区间, 实现表示因变量业务收入的预测值。图6右边的附表中给出的是一系列对预测模型的评价指标。Root Mean Sequared Error (RMSE) 均方根误差和Mean Absolute Error (MAE) 平均绝对误差这两个变量取决于因变量的绝对值, 图中的这两个变量的值尽管绝对值比较大, 但是相对实际值来可以接受。Mean Abs.Percent Error (MAPE) 平均绝对百分误差, 一般的认为MAPE<10则认为预测精度较高, 结果中的值为1.168574, 精度是非常高的。Theil Inequality Coefficient (希尔不等系数) 值为0-1之间, 越小表示拟合值和真实值差异越小, 在预测模型中这个系数只有0.006688, 是个比较理想的结果。下面的偏差率BP (Bias Proportion) , 反映预测值和真实值均值间的差异, 方差率VP (Variance Proportion) , 反映预测值和真实值标准差的差异, 协变率CP (Covariance Proportion) , 反映了剩余的误差, 这三项相加等于1。比较理想的预测是BP、VP比较小, 值集中在CP上。从附图中看到, CP的值达到了0.787276, 说明本文构建的经济模型比较理想。
电信运营企业在进行网络规划时, 要考虑到投资规模的问题, 最常用的办法就是用预测的收入与用历史数据回归得到投资收入占比相乘, 得到预测的投资规模。那么, 准确的预测业务收入是做好投资规划的前提。同时, 评价投资对收入的拉动作用, 测算固定资产投资收入率来评价总量投资效益, 用动态投资回收期来评价增量投资效益, 都需要用到业务收入的预测数据。
六、结论
本文通过分析电信业投资和业务收入的特点, 采用分布滞后模型对电信运营企业投资和收入关系进行定量分析, 估计投资产生收入的滞后时间长度, 体现同一时期内或者某一段时期的边际效应, 提供预测业务收入的动态方法。
模型中的βi系数反映的是各期电信业固定资产投资的变化对电信业务收入的效应。电信运营企业可以比较企业内部历史边际效应与行业平均的边际效应和总效应, 评估企业过去的投资效益, 并根据投资收益的驱动因素分析, 总结超过行业平均水平的经验, 找出落后平均水平的关键因素。同理也可以建立电信业各专业网以及各地区投资与收入的关系进行回归, 分析比较专业网之间以及地区之间的投资效益。
另外, 由于投资的超前性和市场的滞后性, 通常投资决策是依据用历史数据预测得到的未来产生的市场效益来确定。模型方程给企业提供了用现有的投资数据来预测以后收入的等量关系, 考虑了项目投资与市场效益的产生时间差, 能更准确地预测收入, 有了投资收入的预测, 还能有效预测投资规模, 对投资管理有重要的意义。一方面, 在总体投资后评估的过程中, 可以通过投资与收入的占比关系来评价投资效益, 预测的业务收入可以评价投资的合理性。另一方面, 在做滚动规划时能合理规划投资时机和投资规模。
最后, 对电信运营企业的投资管理和电信产业的投资结构提出了合理的建议。对电信运营企业来说, 运营动态回归, 和缩短投资滞后期, 建立完善的投资分析体系对提高投资效益和投资管理水平有重要意义。从电信产业来说, 未来的投资结构需要从专业结构、布局结构和时期结构三个方面调整。
参考文献
[1]武晓玲、张亚琼、詹志华:《固定资产投资对电信业发展影响的计量分析》, 《山西财经大学学报》2007年第8期。
[2]Roller L H, Waverman L.Telecommunications infrastructure and economic development.a simultaneous approach.American E·conomic Renew.2001 (91) .909-923
[3]曾剑秋:《电信产业投入产出模型的应用研究》, 《中国管理科学》1997年第4期。
[4]严学军:《中国电信运营商投资效益分析以及电信普遍服务困境研究》, 北京邮电大学2006年硕士学位论文。
电信运营商收入增速小幅回升 篇8
5月份, 全国电信业务总量完成1501.8亿元, 同比增长15.8%, 比上年同期提高2个百分点;三家基础电信企业电信主营业务收入完成1052.2亿元, 同比增长9%, 比上月、上年同期分别高出3.1、0.6个百分点。
5月份, 全国移动电话用户净增449.4万户, 总数达到12.56亿户。移动宽带用户新增超过7000万, 总数达到4.7亿户, 高速率宽带用户比重稳步提升, 光纤接入用户突破5000万。1~5月, 三家基础电信企业互联网宽带接入用户净增843.4万户, 达到1.97亿户。8M以上固定宽带接入用户净增383.7万户, 总数占宽带用户的比重达28.8%。宽带提速效果明显, “光进铜退”现象显著。
数据显示, 六成以上移动电话用户使用手机上网, 无线上网卡用户规模稳在1500万。5月, 移动互联网用户总数达到8.57亿户, 同比增长5.4%。其中, 使用手机上网的用户总数达到8.2亿户, 对移动电话用户的渗透率达到65.3%。3G用户上网规模突破3.5亿, 对移动宽带用户的渗透率达到74.5%。
移动本地话音业务增速回落明显, 移动本地和长途去话MOU持续下降。每月户均点对点短信量不足40条, 彩信业务量同比下滑超过30%。微信、微博等移动互联网业务对传统短信、彩信业务的替代作用持续。
固定通信业务收入增速加快0.7个百分点, 移动和固定业务增速差距进一步缩小。非话业务收入保持快速增长, 互联网及数据业务收入占比超1/3。各基础电信企业“去电信化”经营策略加速实施, 通过创新流量经营、加快融合业务推广等方法, 互联网及数据业务等非话业务在电信业务收入中的比重不断增大。
电信业务收入 篇9
随着医疗体制改革的深化,医院要在竞争激烈的市场经济下得以生存和发展,就必须要有科学的管理和正确的决策,合理利用医疗资源,充分发挥自身实力,努力寻找经济增长点和创收渠道,以使医院的社会效益和经济效益能健康稳步持续的发展。本文运用综合指数法分析影响精神科业务收入各种因素的变动方向和影响程度,以期为医院领导的科学管理和决策提供参考依据。
1 资料和方法
1.1 资料
资料来源于某院精神科2008年、2009年的医院工作报表和财务报表,资料来源真实、准确、可靠。
1.2 方法
运用综合指数法分析各因素变动的影响程度和影响值。
1.2.1 确定指数体系并进行因素分解
精神科业务收入主要由门诊业务收入和住院业务收入两部分组成。门诊业务收入可分解为:诊疗人次数、人均医疗费用两因素;住院业务收入可分解为:出院人数、出院者平均住院日、出院者人均日费用三因素。
1.2.2 选择同度量因素和同度量因素所属时期
以2008年为基期,2009年为报告期对精神科业务收入进行综合指数因素分析。根据统计学编制综合指数的一般原则,在计算质量指标指数时使用报告期的数量指标作为同度量因素;在计算数量指标指数时,使用基期的质量指标作为同度量因素。
1.2.3 各因素分解表达式:
2 结果
2.1 精神科门诊与住院业务收入情况,见表1。
2.2 精神科业务收入综合指数因素分析结果,见表2。
2.3 门诊业务收入与诊疗人次、人均费用之间的关系:
128.53%=103.17%×124.63%。
100.75=11.06+89.69(万元)。
从以上等式可知2009年门诊业务收入比2008年增加100.75万元,增长28.53%。其中:因诊疗人次增加使业务收入增加11.06万元,增长3.17%;因人均费用增加使业务收入增加89.69万元,增长24.63%。
2.4 住院业务收入与出院人数、出院者平均住院日、出院者人均日费用之间关系:
124.74%=108.93%×104.32%×109.77%。
327.24=118.13+62.27+146.84(万元)。
从以上等式可知2009年住院业务收入比2008年增加327.24万元,增长24.75%。其中:因出院人数增加使业务收入增加118.13万元,增长8.93%;因出院者平均住院日延长使业务收入增加62.27万元,增长4.32%;因出院者人均日费用增加而使业务收入增加146.84万元,增长9.77%。
3 讨论
医院业务收入是一定时期内医院全体职工劳动的成果,也是医院进行经营发展和全体职工福利分配的主要资金来源。它既是一个反映劳动成果的指标,也是一个反映医院管理水平高低的指标。因此,如何正确评价和剖析医院业务收入及其变动,已成为医院统计分析的重点内容之一。国内综合医院对此已有所报道[1~5]。
3.1 从以上因素分析结果可知:不管是门诊业务收入还是住院业务收入,其单位平均费用的增加是精神科业务收入增加的主要因素,这是否表示医院“多收费”呢?翻开医院的财务报表可以发现,2009年精神科门诊和住院的药品收入均较2008年有所下降,而劳务性收入(如诊察费、治疗费)却有较大幅度的增长,特别是门诊部分。药品收入下降的原因与医院深化医药卫生体制改革,深入推进药品阳光采购,阳光用药工作的落实,加强处方管理等措施有关。而劳务性收入增长幅度较大有几方面原因:一是近二年社会市场物品价格水平不断上涨导致医疗成本增加;二是新技术项目(如无抽搐电休克)的开展应用加重了医疗成本;三是2008年新的物价标准下发,部分医疗项目收费有所上调,医院在2008年末开始执行新的收费标准,如首诊精神病患者必须完成全套精神状态检查、身体检查及相关的辅助诊断检查,这样首诊的患者必须交“首诊精神病检查费”62.6元。以上这些都导致了单位平均费用的增加。
3.2 门诊诊疗人次增加虽使业务收入有所增加,但仅增长3.17%,远低于门诊人均费用增长幅度,这与精神病患者这一特殊群体有关。精神病是一种慢性病,其治愈率低,复发率高,好多患者因病致贫,因贫返病[6],家庭经济极度困难,度日维艰,更谈不上看病了。目前我市除部分医保患者可申请特殊门诊治疗报销部分医疗费用外,其余门诊就医费用都得患者自负。因此,好多经济困难的患者根本无法到医院就医,医院虽有定期派医务人员下乡义诊义医,但属杯水车薪,远远不足以解决患者看病难的问题,这只有依靠国家和政府部门出台相关政策,将精神病纳入公共卫生体系,才能使这部分患者病有所医。而医院也应发挥资源优势,尽自己的一份力,多深入基层、农村为特困患者义医义诊,同时加大宣传力度,使患者和家属认识到及时就医和持续治疗的重要性;同时应加强内部建设,合理控制医疗成本,搞好专科特色,不断开拓新技术、新项目,尽量以低廉优质的服务吸引更多患者就诊。
3.3 出院人数增加是住院收入增加的另一重要因素,这与以下几方面原因有关:(1)医院作为粤东地区老牌的精神病专科医院,充分发挥其良好的信誉和技术优势、资源优势,与我市残联合作,每月定期派员深入社区义医义诊,同时接受免费或减费患者住院治疗,拓宽了服务半径;(2)随着居民医保的实行、农村合作医疗的深入开展,由于住院费用得以大部分报销,减轻了参保患者经济负担,因而住院量也有所增加;(3)新技术项目(如无抽搐电休克)的推广应用,使部分难治性精神病得以控制、好转也吸引了一部分患者就医。
3.4 出院者平均住院日的延长也是业务收入增加的原因之一,延长原因可能与医保的开展和推广以及我市为救助特困患者而启动的二个基金有关。精神病患者在精神症状消失后尚需一定时间的巩固治疗,一般疗程三个月,但患者大都因经济问题,只要病情有所好转就要求出院回家治疗,而随着患者加入医保,住院医疗费得以大部分的报销以及我市二个救助基金(为特困患者提供免费为期三个月的住院治疗)的启用,部分患者得以足疗程的治疗,从而使住院日延长。
综上所述,精神科业务收入的增长是良性的,合理的,但作为非营利性的医疗机构,还是应时刻为患者着想,本着救死扶伤、一切“以病人为中心”的精神,努力提高医疗技术质量和医院整体工作效率,合理控制医疗成本,以相对低廉的价格为患者提供更优质的服务,使医院的社会效益和经济效益能健康稳步持续的提高。
摘要：目的 了解精神科业务收入的影响因素,为医院管理和决策提供依据。方法 运用综合指数法对精神科2008年和2009年的业务收入进行因素分析。结果 精神科门诊业务收入主要受人均费用的影响;住院业务收入主要受人均床日费用和出院人数的影响,出院者平均住院日对住院业务收入也有一定程度的影响。结论 精神科业务量特别是门诊量有进一步拓展的空间,医院应以提高医疗技术水平、加强专科特色来吸引更多患者就诊,同时控制好单位平均费用的合理增长,使医院的社会效益和经济效益能稳步持续的发展。
关键词：综合指数,因素分析,精神科,业务收入
参考文献
[1]向辉。医院住院业务收入变化的多因素分析[J]。数理医药学杂志,2009,22(1):63-64。
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[4]徐晓丽。影响医院业务收入的动态因素分析[J]。中国卫生统计,2006,23(6):531-533。
[5]王姣云,马绍敏。我院业务收入影响因素统计分析[J]。中国医院统计,2004,11(1):60-61。
中国电信收入保障方法研究与实践 篇10
中国电信具有庞大而复杂信息环境。中国电信企业信息化规范体系 (简称CTG-MBOSS) 把企业信息系统分为MSS域 (管理支撑系统) 、BSS域 (业务支撑系统) 、OSS域 (运营支撑系统) 、EDM (企业数据架构) 4类, 用来指导企业IT系统的建设和优化。
中国电信企业信息系统实现了应用系统松耦合、模块化, 覆盖了关键流程和功能, 企业应用整合平台 (EAI) 对所有应用整合, 实现了跨部门/跨系统的流程整合。同时, 中国电信企业信息化也具有十分鲜明的特点:地域覆盖广、用户规模大;业务复杂、产品种类繁多;流程、规则复杂, 需求多变;运营的实时性要求高;需要对动态海量数据进行处理。由于中国电信的企业信息系统服务于全集团31省, 400多个本地网, 约2.8亿用户, 企业业务流复杂多变, 数据流数量庞大, 因此企业信息化复杂程度很高, 对开展收入保障工作提出了挑战。如图1所示。
2 收入保障方法研究与实践
基于中国电信企业信息化的复杂现状, 通过搭建中国电信数据管理平台、建设企业数据仓库, 对于横跨企业MSS域、BSS域、OSS域的数据流和业务流进行准实时的监控, 实现对企业核心运营数据和财务数据的稽核与监控, 提升数据稽核对关键风险的预警、分析和把握能力。通过实施非现场稽核, 从总体把握问题, 寻找数据疑点, 提升收入稽核效率和效果, 规避收入流失风险。
(1) 设立信息系统三维分析模型
信息系统数据的存储是按主题分别存储在不同的数据集市中, 系统升级改造虽然时有发生, 但数据储存仍然保持存储在不同的主题集市之中, 这种相对固定的储存方式, 为稽核人员屏蔽变化而复杂的信息系统提供可能, 三维分析模型正是基于这种思想, 把稽核人员与复杂的信息系统隔离, 从数据存储的角度来把握信息系统, 钩稽数据关系。
企业数据储存分参与人域、产品域、地域域、帐务域、市场营销域、时间域、资源域、财务域八大主题, 标注为X轴;稽核关注的核心数据域分为财务、用户基础资料域、收入及预存款域、用户欠费、电信卡、代理佣金、终端补贴、SPCP结算、积分管理、营收资金、营销方案等10大关注域, 标注为Y轴, 而经常变化的信息系统标注为Z轴, 定义三种角色, 稽核人员、稽核IT支撑平台、生产维护人员。稽核人员只与稽核支撑平台交互, 生产维护人员只与信息系统及IT支撑平台交互, 如图2所示:
分析方法:每个稽核关注域对应到多个数据储存主题数据域, 如用户欠费, 与之相关的主题数据域为:参与人域 (客户实体、员工实体) 、地域 (计费管理区域实体、统计区域实体) 、产品域 (产品实体、产品计费类型实体) 、帐务域 (账单实体、销账实体、欠费处理类型实体、欠费处理对象实体等) , 不同域下实体与实体之间有对应的钩稽关系, 如参与人域中员工实体, 对应到地域下, 统计区域实体中的营业网点等, 这种钩稽关系通过实体之间关系予以描述, 通过钩稽关系的层次查询, 通过回退、挖掘分析方法, 定位欠费产生的原因, 通过实体与实体之间业务流程的描述, 可以清晰看到数据流向, 从而判断数据的产生逻辑是否有人工干预。
优点:三维分析模型可以实现数据稽核与复杂信息系统进行隔离, 保证稽核人员不会受整个企业信息化战略规划 (ITSP) 影响, 使稽核人员只需关心Y轴, 对涉及的稽核关注核心数据域, 只需对应到X轴, X轴按数据所属的主题域进行存储, 由此隔离因信息系统变化而导致的数据统计口径不一致的问题;信息系统技术人员在建设信息系统时根据系统的需求, 建设不同的系统, 该系统涉及的数据按X轴的划分进行存储, 每个系统可以根据业务需求变化而变化, 但不影响其存储的数据主题, 这样系统建设也可以相对独立。
(2) 建立稽核数据仓库 (如图3所示)
完善统一标准的稽核数据中间库, 建设稽核数据采集ETL (采集、转换、加载) 平台, 实现对于稽核数据集市化, 建立稽核数据中心;实现稽核人员与业务系统剥离, 丰富稽核分析模型, 充分发挥非现场稽核和联网稽核的优势, 拓展稽核的领域和范围, 提升稽核的效率和效果。
(3) 分级数据分析模型及中间表
总体分析模型:通过对主要财务指标和经营指标的分析, 从整体层次上分析、评估、把握被稽核单位的总体情况。
类别分析模型:通过对某类指标、科目的分析, 分析被稽核单位在结构、变化趋势、等方面的关键环节和异常点, 从而锁定稽核重点, 为构建个体分析模型核查问题、筛选线索提供支撑。
个体分析模型:主要对稽核重点关注数据域, 如用户基础资料、收入预存款、用户欠费、电信卡、代理佣金、终端补贴、SP, CP结算、积分管理、营收资金、营销方案咨费政策。
稽核中间表:每个稽核重点关注数据域, 再细分出稽核重点关注的一级明细、二级明细, 明确其涉及的数据风险, 从纷繁复杂的财务及业务数据中抽取该稽核点面向稽核所需的元素, 形成相对稳定的数据表格, 形成稽核中间表, 分三级实现数据的不同颗粒度的固化, 分别为:数据源表、基础中间表、分析中间表。分三级也是考虑到系统数据庞大, 通过三级分类, 实现最底层数据源表保持相对稳定, 便于数据的采集和管理, 也便于稽核中间表的调用。
(4) 多纬度、多视角立体式的固化实体分析模型
三维分析模型实现稽核与信息系统剥离, 纬度、指标分析模型为稽核人员提供多纬度、多视角、立体式的分析手段。企业数据的存储以数据实体的方式存储在数据仓库中, 企业数据实体由实体属性与实体关系构成, 稽核关注的电子数据钩稽关系体现为实体与实体之间关联关系。如企业销账的实体如表1所示。
与其他实体关联关系举例:
员工实体——销帐实体:一个销帐实体记录对应一个员工实体中具体员工记录;一个员工实体可以对应多个销账实体, 员工实体对应其所属计费管理统计域实体;
产品实体——销帐实体:一个销帐记录对应一个主产品实例/用户;一个主产品实例/用户可对应多个销帐记录。
企业数据实体属性按与其它实体关联关系可以分为指标和纬度两类, 如表1中的付款方式、帐务周期 (对应帐龄、帐期) 、产品、员工标识 (对应本地网、营业网点) 称为分析纬度, 而金额、滞纳金、减免滞纳金、使用余额可以称为指标, 由此得到稽核分析模型对照表2:
通过程序固化, 稽核分析时可以根据当次稽核项目关注重点选择不通的纬度进行分析。也可以通过实体对照关系进行数据挖掘分析工作, 如通过员工标识变换分析纬度, 员工标识变换为本地网或营业网点分析纬度等。多个实体同时进行纬度分析, 横向对比, 通过其钩稽关系, 联动分析, 可以发现稽核问题、寻找指标异常波动, 发现数据问题。
如:回收/销帐金额计费系统销帐与财务欠费销帐的对比检查发现, 与回收的现金流进行对比, 可以发现营业款资金的风险
3 总结
电信业务收入 篇11
人民币交易规模扩大数倍
李克强宣布的相关新措施，旨在放宽在香港交易的离岸人民币回流大陆的限制。对此，分析师们表示，这将推动投资者在离岸市场筹集人民币，从而提振“点心债券”的发行。
和广北称，与去年相比，人民币交易对该行利润的贡献程度要超过其他货币——人民币业务对该行已有正面贡献。当一系列措施落实后，人民币业务将逐步成为本港银行业未来主要收入来源。
为推动人民币的国际化，中国政府去年7月份放宽了部分人民币在大陆以外市场使用的限制。自那时起，包括现货人民币交易和贷款及债券发行在内的离岸人民币交易，开始在香港蓬勃发展。
香港金融管理局公布的数据显示，从那时起到今年7月份，香港的人民币存款规模扩大了五倍，达到了5536亿元。
人民币结算利于进出口
9月中旬召开的“夏季达沃斯”2011年新领军者年会上，渣打银行(中国)有限公司首席执行总裁兼董事会常务副主席林清德表示，对于香港、伦敦和新加坡等地成为人民币离岸中心的前景，不一定要从竞争的角度去看，它们之间也可以互相配合。
林清德表示，作为人民币跨境贸易结算业务的领先者，渣打非常重视这块迅速增长的业务。他认为，从整个人民币国际化的路程来看，不能只靠一个离岸的人民币中心。“伦敦、新加坡和香港都是国际金融中心，如果能在这些中心做大人民币业务，对国际进出口商接受人民币会大有帮助。”
林清德说，以香港为例，香港刚开始只是进行人民币存款业务，没有人民币贷款，而这两年因为人民币的国际贸易结算把量做大了，也就有了更多产品，理财方面也发展很快，不仅有个人理财，也有公司理财。“在短短的20个月内，发展成这样是相当优秀的!”
渣打银行是第一家在上海为境外企业开设境内人民币银行结算账户的银行，也是第一家在香港为外资企业发行人民币企业债的银行。在香港，渣打在这方面的业务差不多占有12％的市场份额。林清德说，用人民币结算对出口商和进口商都有好处，因为没有货币风险，成本比较确定，避免了货币变动的风险。
R-QFlI和FDI商机几何
就人民币国际化进程，中国银行行长李礼辉指出，中央宣布扩大人民币业务范围，对该行有正面帮助，因为该行海外资产达4100亿美元，占整体超过22％，竞争优势突出；在跨境结算账户方面，数目亦领先同业；加上中银香港在本港离岸业务的优势，将会为中行带来庞大的机遇。
李礼辉预计，至今年底，全国金融机构跨境结算总额将超过1，8万亿元人民币，甚至可能突破2万亿；海外人民币存款总额将会增至8000亿元、贷款超过3000亿元；至2015年底，预计全国跨境结算超过3.5万亿人民币，海外存款超过2万亿元，贷款超过8000亿元。
他乐观地估计，R-QFII(人民币境外合格投资者机制)及FDI(对外直接投资)亦会为中行带来庞大商机。
8月22日，《商务部关于跨境人民币直接投资有关问题的通知(征求意见稿)》公布，《通知》规定，跨境人民币直接投资在中国境内不得直接或间接用于投资有价证券和金融衍生品，以及用于委托贷款或偿还国内外贷款；对于跨境人民币直接投资房地产业，应按照现行外商投资房地产审批、备案管理规定执行。
业内人士分析称，人民币FDI的实施，意味着离岸人民币资金增加一个回流渠道。德意志银行大中华区首席经济学家马骏表示，人民币FDI将推动香港人民币贷款业务、人民币债券发行和人民币股票发行，有助于缓解香港人民币存款多而资产缺乏的瓶颈。
这两年香港的人民币业务发展迅速，2010年初，香港人民币存款只有630亿元，占全部存款的1.3％，至2010年末，已突破了3000亿元，占香港全部存款的5％。此后更是一发不可收拾，今年年中到了5500亿元。香港浸会大学商业学院院长张仁良曾表示，按国际经验，人民币存款达到2万亿元规模，就能支撑起～个全面、具有深度和广度的离岸业务中心。按现在的速度发展，德意志银行估计，香港人民币存款在2012年底即可达到2万亿元。
这些庞大的资金累积在香港，却缺乏投资渠道，也导致年初人民币存款利率一再走低，以至于最低时一年期利率只有0.5％。这与国家人民币国际化发展的目标相背离。于是李克强副总理赴港后，先是R-QFII破冰，即允许人民币境外合格投资境内证券市场，起步金额为200亿元，继而人民币FDI也制定了时间表。
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇教授认为，人民币FDI降低了外商直接投资的门槛，的确为“热钱”流入提供了机会，也为热钱监管带来了新的课题。他认为，外管局、金融监管机构、海关、地方政府等部门要相互配合，审核并监控外商直接投资的生产性资金的流向，防止其转入金融市场。
国际评级机构穆迪高级分析师Sonny Hsu表示，中国放宽外商直接投资人民币使用管理规定，对信用评级，尤其是对香港银行业信用评级起了积极作用。
电信业务收入 篇12
一、引言
随着金融改革以及证券行业创新发展的深入推进, 在强化监管处罚力度与稳步推进创新等背景下, 证券行业传统业务恢复增长, 创新业务发展迅速, 行业经营业绩好转。根据中国证券业协会公布的未经审计的2013年度证券公司经营数据, 中国证券行业全年实现营业收入1 592.41亿元, 同比上涨22.99%;代理买卖证券业务净收入759.21亿元, 同比上涨50.62%;证券承销与保荐及财务顾问业务净收入173.37亿元, 同比下降18.59%;投资咨询业务净收入25.87亿元, 同比上涨125.74%;受托客户资产管理业务净收入70.30亿元, 同比上涨162.71%;证券投资收益 (含公允价值变动) 305.52亿元, 同比上涨5.29%;融资融券业务利息净收入184.62亿元, 同比上涨250.99%。证券行业全年累计实现净利润440.21亿元, 同比上涨33.68%。
2014年, 行业创新改革的方向未变, 创新业务的发展将拓宽券商业绩改善的空间, 比如融资融券 (转融通) 、中小企业私募债、债券质押式报价回购、约定购回式证券交易、分级资产管理计划、集合理财、期权等产品类创新业务, 以及并购基金创设业务等必然会对券商带来收入结构的改变, 对业绩也会带来新的贡献。预计随着标的券范围的扩大, 两融业务将继续增长, 但增速有可能放缓。同时, 随着中小券商试点资格范围的扩大, 两融业务的竞争将越发激烈。股票质押回购业务无论是市场总规模还是券商业务占比仍有一定提升空间, 而衍生品业务和资产证券化等其他创新业务也将成为券商新的收入来源。此外, 券商公募基金产品的推出和业内并购重组的加速将成为证券行业新的看点。
二、中国证券公司创新业务对公司业绩的贡献
2012年传统经纪业务、承销业务对证券公司营业收入的贡献度首次下降, 2013年上半年这一贡献度虽略有回升, 但在投行业务同比萎缩的情况下, 融资融券、股指期货、资产管理等创新业务增长已在一定程度上弥补传统业务下降带来的损失。
自2010年3月31日融资融券业务开展以来, 随着国内投资者对融资融券业务的日渐熟悉, 个人与机构参与者越来越多, 融资融券业务规模也加速增长。据中国证券业协会数据统计, 融资融券余额从2010年底的128亿, 到2011年底的382亿, 再到2012年底的895亿, 2013年两市融资融券业务规模更是突破1 000亿元。截至2014年, 上市公司公开信息表明19家上市证券公司中, 已经开展融资融券业务的有宏源证券、东北证券、国元证券、国海证券、广发证券、长江证券、山西证券、西部证券、中信证券、国金证券、西南证券、海通证券、太平洋、兴业证券、东吴证券、华泰证券、光大证券、方正证券18家券商, 在经营结构中以融资融券具体财务数据公开的有5家, 其他的证券公司将融资融券业务和约定购回、股票质押式回购创新业务合并为信用业务进行统计。本文以在公告中公开了融资融券业务变化的上市公司为对象, 进行不同报告期的创新业务对其公司收入贡献分析。
(一) 融资融券业务在上市证券公司的相关公开数据统计 (以下表1、表2、表3、表4数据来源:华西证券华彩人生)
(二) 对不同报告期的数据分析 (以华西证券软件中有三个及以上公开报告期数据的公司为样本)
1.宏源证券、国元证券、方正证券融资融券收入变化柱状图
数据来源:华西证券华彩人生, 没有国元证券2013年12月融资融券业务收入统计数据。
由上图看出, 三家证券公司的融资融券业务的绝对收入随报告期呈稳步上升的趋势, 宏源证券2013年12月环比翻倍大幅上升。表3和表4数据显示方正证券、华泰证券的两融营业收入和利润的绝对数在2013年呈现出3倍左右的涨幅。各证券公司的融资融券业务毛利率在50%以上, 国元证券、华泰证券、方正证券稳定在90%以上。
2.宏源证券、国元证券、方正证券融资融券收入占主营业务收入比例的变化图
由下页图2可看到, 三家公司两融业务的收入占比随报告期稳步上升, 方正证券两融业务收入占主营业务收入的比例2013年由个位数上升到两位数, 翻倍增长。
数据来源:华西证券华彩人生。
方正证券2011年实现营业收入17亿元, 同比下降45%, 公司利润同比下降, 主要是受经纪业务和自营业务收入下降所致。在这种情况下, 创新业务开始贡献利润。2011年末, 融资融券业务收入为0.23亿元, 实现利润0.2亿元, 占公司税前利润的6%, 融资融券业务成为公司重要的利润来源之一。2012年末公司融资融券余额19.55亿元, 排名证券市场两融业务第十三位, 市场份额为2.18%, 为公司贡献收入1.3亿元, 占收入6%。2013年末, 两融业务收入4.6亿元, 占收入13%。
宏源证券2011年末, 融资融券余额市场占有率为1.72%。2012年公司融资融券业务快速发展, 2012年末两融利息收入0.48亿, 占营业收入的2.62%, 两融余额17亿元, 市场份额2.79%, 提升速度较快。2013年末, 两融业务收入占比为4.56%。
2014年年初融资融券余额增长可观, 据相关网站统计, 到2月26日, 沪深两市两融余额达3 873.16亿元。其中, 融资余额为3 850.02亿元, 融券余额为23.14亿元, 可见两融业务在证券业务发展中结构并不平衡。这和国内可融标的券种类和数量有关。国泰君安、中信证券等大型券商的融资融券在百亿元以上, 业务量占了市场份额50%以上, 而多家小型券商不足10亿。可见两融业务的竞争相当激烈, 大中型券商更有竞争力。
(三) 其他创新业务对上市证券公司的贡献
据华西证券交易软件统计, 资产管理业务是19家上市公司都开展的创新业务, 海通证券、中信证券大型券商资产管理规模上亿元, 对收入贡献波动从5%~10%以上, 而有些中小型券商资管业务量小甚至出现亏损, 出现了增产不增收的现象。其中, 较好的宏源证券资产管理业务2012年6月营业收入为2 207.26万元, 利润32.99万元, 占主营收入1.2%;年底收入为9 547.82万元, 利润提升到3 439.45万元, 占主营收入2.9%;2013年6月资产管理业务收入上升到21 143.4万元, 利润贡献11 908.77万元, 占主营收入8.71%;2013年末, 资产管理业务收入36 348.55, 利润19 470.17万元, 占主营收入8.83%。宏源证券的资产管理业务在上市券商中收入及占比都属于升幅较大的公司。另外, 对于部分有资格开展期货业务的证券公司, 能提供完整数据的宏源证券期货业务在4个报告期的收入占比都稳定在4%左右, 2012年末收入1.6亿元, 而2013年末达2亿元。在2013年末开展的私募股权投资业务带来了2 148万元的收入。
三、结论
通过前面对宏源证券证券公司融资融券业务、资产管理业务、期货业务两个会计年度收入占比变化的数据对比, 以及方正证券、国元证券和华泰证券融资融券业务收入占比数据的比较, 创新给证券行业收入带来强劲增幅, 改善了靠天吃饭的收入结构。与传统经纪、承销业务相比, 创新业务净收入绝对值仍然较为有限, 证券公司要实现盈利模式调整与转型发展, 需要更进一步突破。证券公司各项业务规模增长的同时, 市场同质化竞争也将加剧, 尤其是利率市场化趋势带来的融资成本上升及互联网金融可能带来的整个商业模式的转变, 都将对行业转型与创新提出更高的要求。
摘要：近年来, 中国证券行业创新发展的格局打开, 整个行业迎来历史性的发展机遇。伴随经济转型升级与多层次资本市场的建设, 资本市场成为市场化资源配置的主要场所。作为资本市场中介的证券公司通过业务创新实现的内涵式增长和通过兼并收购实现的外延式增长成为做大做强的主要手段。证券公司近年的业务创新是否给业绩带来增长, 可以上市证券公司收入结构的变化来进行观察。
关键词：证券创新业务,收入结构,收入贡献
参考文献
[1]中国证券业协会.中国证券业发展报告 (2012) [M].北京:中国财政经济出版社, 2012.
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