现代财务理论

现代财务理论（精选12篇）

现代财务理论 篇1

一、会计理论体系及其作用

会计理论的概念是持续发展的一个概念, 其从不完善到完善经历了一个发展过程。当理论形成了连贯性体系, 就表明会计理论相对成熟化了。在所有的思想领域, 必定都要建立理论结构, 形成一致推理的逻辑体系。我们所说的“体系”, 就是指通过一些事物构成的相互关联的的有机整体, 当然, 这些事物之间还存在着相互制约的关系。所以, 本人认为, 财务会计理论体系就是一个将财务会计理论知识融合在一起的多层次的、相互制约的理论结构的规范化理论系统, 这些理论知识根据某些逻辑关系进行结合。现在, 对于会计理论体系, 其研究逐渐受到了大家的关注。会计理论体系的建立不但对会计理论的发展有一定的促进作用, 而且还可以指导会计理论实践。

(一) 构建财务会计理论体系是会计理论发展的需要

如前所述, 对于一门学科来讲, 如果它可以把各个理论知识紧密联系起来, 那么就代表这门学科是成熟的, 可以构成系统化的知识体系。当然, 理论来源于实践, 但是如果对不同的实践进行不同的理论概括, 那么就会得到不同的理论认识。所以, 可以这么说, 如果理论体系不能实现统一, 那么理论认识就较难实现统一。理论体系只有在建立之后, 才可以把各个概念有机联系在一起, 进而构成一个连续性的有机整体。

(二) 理论体系的建立, 有利于理论研究, 促进理论的发展

理论的发展可以视为实践的产物。当理论在建立和发展之时, 除了需要对本学科关联领域的客观实践有一定的依赖性之外, 还要特别注意尽最大可能调动人们的主观能动性。要想建立一个理论体系, 就要基于理论研究, 并对将来的理论及其发展进行设想。当人们对设想的会计理论体系进行研究之后, 就可以为进一步发展和完善会计理论提供参考。

(三) 理论的作用在于解释、评价、指导和预测实务

理论本身的科学性跟理论的作用有直接关联, 因为只有科学的理论体系才能成功指导实践。比如, 美国在上个世纪三十年代之后, 对于会计准则的制定逐渐给予重视。

二、财务会计理论创新

(一) 创新的会计报告

关于会计的报告样式有多种, 会计报告可以借助网络把公司的信息依据需要作选择性的报告, 取代报告, 这样就不需要对信息进行多次收集。采取这种会计报告会极大提高信息传送速率, 进而大大降低时间成本。在现代商业经济中, 会计报告是展现形式, 它的根本是实务资产。当社会经济飞速发展后, 会计报告方面的知识累积称为了经济持续发展的驱动力。但是, 在企业的实际运作情况中, 企业资产的核心并不都是实务资产, 这是因为为企业创造价值的基础是人才和知识。会计不仅要做好本职工作, 还要时时刻刻去关注其他资本信息的变化, 对于非货币资产信息的披露需要加大关注力度。

(二) 创新会计要素

在传统会计中, 不仅要对利润收入成本等进行确认, 还需要对所有者的权益或者资产负债情况进行核实。传统会计中的要素跟会计核算的需求大致一样。会计核算在知识经济时代变化极大, 不但企业的知识资产在成比例增长, 而且人力资产也有相应的增长。在财务方面, 资产的比例降低了一些。如果想在会计理论创新中获得成绩, 就有必要把六大要素有机结合, 并且将人力资本合理地整合到企业产权主体中去。

(三) 创新会计目标

传统型会计通过工业经济产物的形式表现出来, 通过对工业经济和知识经济进行比较, 可从中发现一些不同之处。传统型会计的目标的特点是, 当产生交易时, 将原始成本充当参考资料, 还需要对资产的总价值进行计量。会计的收益通过营业收入的配比跟生产要素的相关成本相除得到的数值来衡量。在现当代, 经济持续迅猛发展, 企业逐渐重视经济目标, 并且对于社会目标企业也给予了相当严格的关注。会计可以准确地提供决策中所需要的信息, 通过信息, 企业会计行业逐渐朝顺利方向发展, 这些是会计发展的重点导向。会计工作人员把一些有用的信息传递给决策人员, 同时, 也要兼顾受委托的责任信息。这些可以说是未来会计新的发展动向。

(四) 创新会计假设

会计假设是会计实务和会计理论的基础, 也是会计核算的前提。在动态变化的客观环境中, 环境驱动了会计假设的发展。在进行改革时, 需要对会计假设作一定的修正。在会计改革时期, 要时时刻刻关注会计信息动态变化, 熟悉会计资料, 对于经济决策要引起关注。

三、小结

世界经济一体化的发展需求, 知识经济、社会生态经济人、生态等在内形成资本的广义化和整体性。而作为重点的人力资续发展等环境成为会计环境变革的重点。知识经济的深入和发展为财务会计理论带来发展契机的同时, 也带来了巨大挑战, 财务会计理论的各个组成要素也随之发生了新的变化, 为了应对现代经济为会计领域带来的新问题, 财务会计理论必须找准发展方向及时创新和发展。

摘要：财务会计理论在会计的发展过程中充当了重要角色, 本文阐述了会计理论体系及其作用, 对现代财务会计理论的发展趋势进行了研究, 提出了财务会计创新理论。

关键词：现代财务会计,创新研究

参考文献

[1]徐力.财务会计理论与方法的发展[J].中国乡镇企业会计, 2010 (10) .

[2]黄晓波, 张霁.会计环境变革与财务会计理论创新[J].审计与经济研究, 2011, 2 (03) :33-34.

[3]王颖.公允价值计量在新会计准则中的运用[J].南京审计学院学报, 2012, 2 (04) :65-66.

现代财务理论 篇2

——《现代生物进化理论》教学设计

课程分析：

本章课程的核心是介绍现代生物进化理论。生物进化理论的发展和其他科学理论的发展一样，不是简单的新理论对旧理论的否定和排斥，而是新理论对旧理论的修正、深入和扩展。从拉马克的进化学说到达尔文的自然选择学说，以及现代进化理论的由来，大体都走过了这样的轨迹。还有“生物进化”这各部分的教学内容增加了新内容，有些比较难，要求比较高。从生物学的发展历史上说，有几个伟大的事件，包括细胞学说的建立、进化论以及从孟德尔开始直至上世纪后期分子水平上遗传学的发展三大问题，我们这个模块就涉及了其中两个方面。因此从科学史的角度上看，我们也应该重视这个内容。

课时计划：

采用互动式教学模式，用两课时完成。以教师提供讨论素材，组织引导学生讨论、活动，最后由师生共同总结的形式进行。

第一课时

教学目标：

1、理解拉马克的进化理论和达尔文的自然选择学说的主要内容；

2、认识生物进化理论的发展；能运用达尔文进化论解释一些生物现象；

3、探讨生物进化观点对人类思想观念的影响。教学思路

第一阶段：利用突变频率对群体中突变个体数量进行计算，促使学生理解基因突变和基因重组所形成的新性状在群体中出现的原因和过程。这些不定向的变异，为生物进化提供了原始的选择材料。

第二阶段：通过学习基因频率的计算方法，理解为什么说“种群是进化的基本单位”。在这一阶段里由教师讲授基因频率的计算方法，并做相应的巩固练习。帮助学生理解：自然环境是怎样选择保留了具有有利性状的群体，而不是具有有利性状的个体。

难点突破：

难点1: 基因频率的统计、计算。

通过交待基因库的概念，引出基因频率的调查、计算。

“一个种群的全部个体所含有的全部基因，叫做这个种群的基因库。但是不可能逐一去测定这个种群每个个体的基因。因此，只能抽取种群中一小部分个体进行测定和计算。这一小部分个体的抽取应该是不附带任何条件的——随机抽取。只有在这样的前提条件下，小样本才能反应大群体的情况。

例如：在一个有50名学生的班级里，有7名姓王的同学。我们可以说：这个班级中姓王的同学占14%。因为在编班时姓氏不是分在哪一个班的条件，所以我们也可以说，全年级、以至于全校姓王的同学大约占14%。当然，当你具体去调查第二个班时可能会发现姓王同学的人数高于这个数值；而第三个班又可能低于这个数值。可能当你调查了全年级的人数时，所得到的数值才会比较接近全校的数值。这就是说，在做抽样调查时，要注意抽取的小样本既不能太大、也不能太小。太大不利于测查、太小不能反应大群体的特征。

种群基因频率的调查与此相似。在抽样调查时，随机抽取种群中的若干个体，形成小样本。然后逐一测查样本中每个个体的基因型，最后计算出基因频率。对于二倍体生物而言，每个个体都会含有与调查有关的两个基因，在计算时要考虑到二倍数的关系。”

为了配合这一部分内容的讲解，教师应在备课时准备好两个相似的题目，一个作例题，另一个留给学生做巩固练习。

难点2：“群体中突变基因数的计算”是一个看似不难的难点。这是因为教师在教学过程中要注意明确一些基本情况、明确每个数字的单位和含义，不能只要速度，不要效果。

首先，对课文中“生物自发突变的频率很低，而且一般对生物体是有害的，„„”这句话要讲透。生物体是由细胞构成的，每个个体的每一个细胞中都有成千上万个基因，但是只有能够进行分裂的细胞才有可能发生基因突变，并不是一个生物体的全部细胞都会发生基因突变。只有发生在原始生殖细胞中的基因突变才会传递给后代，传递给后代的基因突变才会为自然选择提供原始的选择材料。如果每一个基因发生突变的可能性是十万分之一的话，在一个原始生殖细胞中发生基因突变的可能是：2×104×10-5=20%。如果一个个体只产生一个配子，对一个约有108个个体的中等大小的种群来说，假设雌雄比是1:1，假设全部配子都结合成合子，假设全部合子都能顺利发育为成体，这个种群在一个繁殖季节中可能产生带有突变基因的后代是：20%×108÷2=107。

因为基因有显性、隐性之分，所以这些后代的变异基因并不一定能表现出来。突变的隐性基因还需要经过若干代才会表现出来。只有明确计算的过程和假设的条件，学生才能真正理解这些计算的确切含义，从而真正理解基因突变如何为自然选择提供原始的选择材料。

总结提高：

现代财务理论 篇3

关键词 现代控制理论 经典控制理论 差异

中图分类号：O23 文献标识码：A

0前言

控制这一概念本身就反映了人们对战胜自然的渴望，控制理论也自然而然的在人们认识与改造自然的历史中发展起来。经典控制理论与现代控制理论作为控制理论的主要部分，两者之间有区别又有联系。笔者于此通过分析对比研究对象、数学模型、基本方法等方面介绍它们的不同。

1 控制理论简介

1.1 控制理论的性质

控制理论研究如何改进动态系统的性能以达到所需目标，这个广义定义包含了人类活动的许多方面。自动控制领域有两个不同但又相互联系的主题：其一是反馈的概念，反馈概念的精髓是可以得到各种输出和它们的各个所需值的实时比较的度量-各种误差，再由以此测量到的误差来减少误差。其二是最优控制的概念，控制的目标是使以数字量表示的显示在一段时间上的所需性能和系统实际性能间的差异的性能指标为最小，要寻求一个使性能指标最小的时间函数的控制。

1.2 控制理论的发展

自动控制原理及其实践的历史悠久，它是在人类认识和改造世界的过程中产生的。古代中国、古埃及和古巴比伦都使用过自动计时漏斗。1788年，瓦特制造蒸汽离心调速器。1868年，麦克斯韦解释了瓦特速度控制系统中出现的不稳定现象，开辟了用数学方法研究控制系统中运动现象的途径。劳斯、赫尔维茨分别在1877年、1895年独立建立了直接根据代数方程的系数判别系统稳定性的准则。1927年，布莱克发明了负反馈放大器。1932年，奈奎斯特提出了根据频率响应判别系统稳定性的奈奎斯特稳定性判据，而且给出了稳定裕量的概念。1940年，伯德进一步将频率响应法加以发展，经典控制理论开始形成。1942年，哈里斯引入传递函数概念。1948年，埃文斯提出根轨迹法。1948年，维纳出版了《控制论》，论述了控制理论的一般原理及方法，推广了反馈的概念。1954年，钱学森出版了《工程控制论》。20世纪50年代，经典控制理论发展到相当成熟的地步。

20世纪50年代中期，科学技术及生产力的发展，特别是空间技术的发展，迫切要求解决更复杂的多变量系统、非线性系统的最优控制问题。实践的需求推动了控制理论的进步。1956年，贝尔曼等人提出了状态分析法和动态规划法。1958年，庞特里亚金提出了极大值原理。1959年，卡尔曼创建了卡尔曼滤波理论，1960年，卡尔曼把状态空间法系统地引入控制理论中，提出了能控性和能观性的概念。到1960年初，现代控制理论应运而生。

2 两种控制理论概述

2.1 经典控制理论

经典控制理论主要描述系统单输入单输出特性，应用传递函数法和拉普拉斯变换法作为研究方法和工具。研究问题的着眼点是系统的输出，分析和设计方法主要是在复频域，运用频率法、根轨迹法等校正系统，设计PID控制。频率法物理概念清楚，直观且实用，但难于实现最优控制。经典控制理论在系统设计和分析时无法考虑系统的初始条件，难以达到高精度的位置、速度等控制系统设计的要求。

2.2 现代控制理论

现代控制理论主要用来解决多输入-多输出、多变量系统的问题，系统可以是线性的或非线性的、定常和时变的。这一理论的特点是采用处理状态空间描述作为系统的数学模型，以状态空间分析方法为核心。以线性代数、矩阵理论为研究工具。研究问题的着眼点是系统的状态，分析方法在实域、复域进行。现代控制理论从理论上解决了系统的可控性、可观性、稳定性以及许多复杂系统的控制问题。

3 经典控制理论与现代控制理论的差异

现代控制理论是在经典控制理论的基础上发展起来的，虽然两者在数学工具、理论基础和研究方法上有着本质的区别，但对动态系统进行分析研究时，两种理论可以互相补充，而不是相互排斥。特别是对线性定常系统的研究，越来越多的经典控制理论中行之有效的方法已渗透到现代控制理论内部，如零极点配置和频域方法，大大丰富了现代控制理论的研究内容。下面将从研究对象、数学模型及应用领域对两者进行对比分析。

3.1 研究对象

经典控制理论的控制对象主要是较为简单的单输入-单输出线性定常控制系统。无法表示时变系统、非线性系统和非零初始条件下的线性定常系统。但是实际上，理想的线性系统并不存在，可以说都是非线性系统，但是，在系统非线性不严重的情况下，某些条件可以近似看成线性。对性能要求不必太精准的系统来说，经典控制理论已被全世界控制界和工程应用界证明是完全合适而且很有成效的。

现代控制理论相对于经典控制理论，应用的范围更广。现代控制理论采用的是时域的直接分析方法，能对给定的性能或综合指标设计出最优控制系统。但并不能说现代控制理论更优于经典控制理论，我们要根据实际情况，选择合适的理论进行分析。

例如研究电枢控制直流电动机的工作过程，电枢电压ua（t）为输入量，电动机转速wm（t）为输出量，机构图如下：

其中，Ra，La分别是电枢电路的电阻和电感，Mc是折合到电动机轴上的总负载转矩。这是一个单输入单输出的系统，采用两种控制理论都可以对其求解与设计。人们常采用经典控制理论的方法，应用起来方便可靠、问题相对简单、求解比较直接，更可省许多经济支出。

3.2 数学模型

数学模型能反映系统固有的稳态、动态特性。从数学模型上来看，经典控制理论主要采用常微分方程、传递函数和动态结构图，仅描述了系统的输入和输出之间的关系，不能描述系统内部结构和处于系统内部的变化，且忽略了初始条件。不能对系统内部状态的信息进行全面的描述。因此，经典控制理论的数学描述属于系统的外部描述。当系统是多输入多输出时，传递函数变成一个函数矩阵，用原来的传递函数方法、频率特性方法处理问题变得复杂，难以应用。

现代控制理论的数学模型通常是状态空间表达式或状态变量图来描述的，这种描述又称为系统的“内部描述”，能够充分揭示系统的全部运动状态。而且，用矩阵形式表示的状态空间表达式，在数学符号和运算上得以简化，适于计算机求解，为复杂系统的工程实现带来便利。易于实现最优控制和实时控制。

从两个图中可看出，传递函数只可以描述系统的外部动态特征，而状态空间模型却可以反映出内部的特征。两个系统的结构图不相同，虽然反映的输入输出关系与传递函数相同，但描述不同的系统特性。所以用传递函数比较适合研究系统输出特性，用状态空间模型比较适合内部特性的研究。

3.3 应用领域

经典控制理论主要用于解决工程技术中的各类控制问题，尤其在航空航天技术、武器控制、通信技术等方面。现代控制理论发展后，自动控制理论的概念广泛应用于工业、农业、交通运输及国防建设等领域。比起经典控制理论，现代控制理论考虑问题更全面、更复杂，主要表现在考虑系统内部之间的耦合，系统外部的干扰，但符合从简单到复杂的规律。可以说自动控制应用领域遍及众多的科技和生活方面，但并不是说现代控制理论取代了经典控制理论，前者是后者的进步和补充，二者在其相应领域有着不可替代的作用。

4 结语

通过对两种控制理论的分析，可以认识到经典控制理论是直观整体的认识控制系统，而在改进控制系统内部特征方面作用不大；然而现代控制理论却能很好地改进和设计控制系统，对认识一个低阶控制系统却不直接简便。总的来说，每种控制理论都有它的缺点和优点，两种理论共行并举才是解决实际问题、发展科技和社会的可行之道。

参考文献

[1] 贺良华.现代控制理论及应用[M].中国地质大学出版社，2013.

[2] 刘豹，唐万生.现代控制理论[M].机械工业出版社，2011.

[3] 姚寿文.自动控制理论基础[M].北京理工大学出版社，2006.

[4] 王传波，刘旸.现代控制理论与经典控制理论的对比研究[J].机械管理开发，2006.

现代财务会计理论的发展趋势研究 篇4

1 财务会计理论的主要内容

1.1 会计主体

进入新世纪, 经济全球化趋势逐渐加强, 计算机和网络迅速普及, 数字信息处理技术也得到进一步提高。在这种时代背景下, 会计理论得以突破国界的限制, 进行国际间的联合和分组。这无疑增强了会计主体的可变性, 加大了对会计主体的认证难度, 使会计核算的空间范围变得更难界定。

1.2 会计基本前提

现代经济下的会计基本前提是指持续经营、货币计量、会计主体、会计分期, 新的经济增长方式对会计基本前提的各个组成要素都提出了挑战。

1.3 会计目标

会计目标主要包括提供信息的原因、提供信息的对象、以及提供信息的主要内容等方面。在传统的经济模式中, 通常将会计信息使用者视为一个整体, 为其提供通用的会计报表。随着互联网的普及, 会计信息提供者和需求者之间可以通过网络及时沟通交流, 信息提供者在研究需求者的决策模型后, 全面思考其财务需求, 进而提供详尽的财务报告, 因此, 在知识经济时代, 会计目标可能会依据不同的决策模型提供专用的财务报告。

1.4 会计分期

会计分期主要是为了根据企业决策和要求, 及时提供会计信息。在知识经济时代, 信息传递速度已取得飞速发展, 这极大地提高了会计操作和调控的时效性。企业信息需求者可以通过相关网站及时了解企业的相关财务信息, 因此, 在现代经济下, 会计分期已经失去了存在的必要性。

1.5 持续经营

在知识经济背景下, 企业可以根据项目特点和内部需求, 依靠互联网相互合作共同完成项目, 在项目完成之后, 合作企业自动解散。在现代经济下, 这种临时性的企业联合已经十分普遍, 因此, 持续经营的模式将逐渐退出会计理念。

1.6 会计要素

在传统的会计理论中, 会计要素主要包括反映经营成果的会计要素与反映财务状况的会计要素。随着知识经济时代的到来, 创新已经成为新的经济核心, 无形资产也发展成为企业生存的基础, 知识逐渐成为最重要的会计要素。

1.7 货币量

网络的普及推动了金融市场的国际化趋势, 金融活动的国际界限越来越模糊, 在这种形式下, 国际贸易急剧发展, 市值变动的幅度也逐渐增大, 这无疑增加了货币计量的难度。随着经济全球化的深入, 可能出现一个全球通用的货币计量单位, 使国际间的金融贸易更加便捷。

1.8 会计权益理论

传统的会计平衡公式主要体现企业财务资本持有者的权益, 对于人力资本所有者的权益则未能体现, 然而, 随着知识经济的到来, 信息、知识、创新思维能力无疑成了企业发展的核心要素, 企业的财务体系不能只包含非人力资本, 还应切实体现人力资本。因此, 在现代经济下, 必须及时更新会计权益理论。

2 现代会计理论的新变化

在知识经济时代, 会计理论为顺应经济发展需求也产生了新的调整和变化, 若要研究现代财务会计理论的发展趋势, 就必须在熟悉其主要内容的基础上, 了解上述要素在现代经济下所发生的变化, 进而推测和思考其发展趋势, 总体而言, 当前会计理论主要产生了以下变化:

2.1 会计分期概念的变化

会计分期主要是指企业能够及时利用会计信息, 并以此为依据及时采取应对措施。在现代经济下, 信息传递速度飞速增长, 传递渠道也呈多样化趋势, 许多企业的会计信息通过互联网就可以实现共享。在这种时代背景下, 会计分期含义也产生了相应的改变, 更加注重时效性和专业性。

2.2 持续经营理论的变化

持续经营要求财务会计能够准确把握企业的经营时间。财务会计理论是以企业持续经营为前提的, 但随着知识经济的普及, 许多企业, 尤其是地方性的中小型企业寿命越来越短, 这就使得企业的经营时间存在很大的未知性和多变性, 持续经营的理念不可避免的要发生改变, 较之传统的持续经营理论变得更加复杂灵活。

2.3 货币量含义的变化

货币计量以货币价值恒定为基础, 但随着经济全球化的发展, 国际间的贸易交往日益密切, 货币价值产生了更大的多变性和不确定性。在这种货币价值起伏变化的背景下, 货币量的含义显然也要发生相应改变。传统会计理论中恒定不变的货币计量方式已经无法满足时代要求。因此, 货币计量也在朝着灵活多变的方向发展。

3 现代财务会计理论的发展趋势

通过以上分析不难发现, 随着知识经济时代的来临, 财务会计理论的各个组成要素都在发生相应改变, 原有的概念含义和实行手段都已不能满足现代经济的发展需求, 因此, 我们应当进一步深入探究会计理论的发展趋势, 以掌握其发展方向, 促进其持续进步。总体而言, 现代财务会计理论主要有以下发展趋势:

3.1 会计从业人员知识结构多元化

会计从业人员作为会计理论的学习者和使用者, 更要随着经济增长方式的转变不断创新, 拓展自己的知识面, 提高自身的综合素质, 促使自己成长为一专多能的新型会计人才。在知识经济时代, 会计从业人员的知识结构必须朝着多元化方向发展。

3.2 会计基表假设得以创新

不断深入发展的知识经济, 对会计基表提出了新的挑战。在现代经济下, 企业的界限变得越来越模糊, 这就使得会计主体呈现出“经济利益相联系的组合体”的特点。持续经营的含义也更新为“经济联合体从组建到实现经营目标的存在时间”。会计分期假设在原有定义的基础上, 增加了更多的包容性和灵活性。对于那些临时联合起来的企业, 可以暂时不实行分期假设, 而是将报表报告期直接安排在交易期。货币计量除了原有的计量范围, 还包括非货币计量。

3.3 理财观念得以强化

在现代经济下, 会计理财观念要坚持以人为本的原则。知识经济时代, 知识成了重要的生产力组成要素, 而人则是知识的重要载体, 知识要靠人来创造、发现和发展, 因此, 人是知识经济的主体。与物资资本相比, 人力资源具有更强的增值性。因此, 现代财务会计理论必须坚持以人为本的思想, 构建权责结合的财务会计机制, 增强对会计从业人员的激励和评价机制, 充分调动会计从业人员的参与性、积极性、创新性, 进而实现财务管理的目标。在知识经济时代, 影响会计理论的因素逐渐增加, 会计信息的风险也随之增大。在这种背景下, 金融系统管理人员必须及时更新和强化风险理财理念, 增强风险观念, 根据会计理论的内在规律, 合理预测各种不确定因素, 增强风险防范意识。随着数字信息的发展和网络计算机的普及, 信息的获取速度和数量已经成为决定企业成败的关键, 因此, 财务管理人员必须及时更新信息管理观念, 熟练掌握相关的网络技术, 能够准确、迅速、有效的搜集和分析信息。

3.4 网络会计得到普及

随着网络的普及和发展, 网络会计应运而生。网络会计面临的网络工作环境一方面是指企业内外逐渐加强了信息的交流和共享。另一方面是指在国际贸易中企业信息的国际化发展。在现代经济下, 企业的管理和经营涉及到财务、生产和销售等部门, 而这些部门都需要通过网络进行沟通和交流。因此, 网络会计要使每一笔经济业务以最快的速度转化为会计信息, 以便企业可以随时通过网络了解最新金融信息。

综上所述, 知识经济的深入和发展为财务会计理论带来发展契机的同时, 也带来了巨大挑战, 财务会计理论的各个组成要素也随之发生了新的变化, 为了应对现代经济为会计领域带来的新问题, 财务会计理论必须找准发展方向及时创新和发展。

摘要：随着我国经济全球化的进一步深入和发展, 知识经济逐渐取代了传统的经济发展模式, 与经济发展紧密相连的会计理论也随之发展了重大变化。目前, 我国会计理论总体上已经适应了知识经济的发展需求, 相关的会计细则和措施也得以丰富和完善。随着知识经济的进一步深入和变革, 会计理论势必也将发生重大转变, 以适应经济发展的需要。因此, 全面研究现代财务会计理论的发展趋势, 对于促进会计发展有着重要作用。本文在论述会计理论主要内容的基础上, 探究了会计理论的新变化, 并以此为依据, 提出了现代会计理论的发展趋势。

关键词：财务会计,理论,发展趋势

参考文献

[1]王敏入.电子商务对财务会计的影响[J].行政事业资产与财务.2011.

[2]于振亭.对新形势下财务报表改进与发展的建议[J].财会月刊.2001.

[3]郭长平.高职财务会计课的教学现状及改进方法[J].教书育人.2011.

财务理论 篇5

摘要：本文介绍了财务战略管理的概念、特征及观念，阐述了财务战略管理的基本方法和具体方法，以及方法之间的整合，以便对财务战略管理有更加深刻的认识和了解。从而实现企业财务战略的管理。

关键词：财务战略管理特征方法

第1章 概述

财务战略管理是为实现企业战略目标和加强企业竞争优势，运用财务战略管理的分析工具，确认企业的竞争地位，对财务战略的决策与选择、实施与控制、计量与评价等活动进行全局性、长期性和创造性的谋划过程。

财务战略管理既是企业战略管理的一个不可或缺的组成部分,也是企业财务管理的一个十分重要的方面。因此,财务战略管理既要体现企业战略管理的原则要求,又要遵循企业财务活动的基本规律。

1.1 财务战略管理与传统财务管理的区别

财务战略管理与传统财务管理的区别集中体现在以下几方面：

1.视角与层面不同

财务战略管理运用理性战略思维，着眼于未来，以企业的筹资、投资及收益的分配为工作对象，规划了企业未来较长时期至少3年，一般为5年以上)财务活动的发展方向、目标以及实现目标的基本途径和策略，是企业日常财务管理活动的行动纲领和指南。传统财务管理多属“事务型”管理，主要依靠经验来实施财务管理工作。

2.逻辑起点差异

财务战略管理以理财环境分析和企业战略为逻辑起点，围绕企业战略目标规划战略性财务活动。传统财务管理主要以历史财务数据为逻辑起点，多采用简单趋势分析法来规划财务计划。

3.职能范围不一样

财务战略管理的职能范围比传统财务管理要宽泛得多，它除了应履行传统财务管理所具有的筹资职能、投资职能、分配职能、监督职能外，还应全面参与企业战略的制定与实施过程，履行分析、检查、评估与修正职能等，因此，财务战略管理包含着许多对企业整体发展具有战略意义的内容，是牵涉面甚广的一项重要的职能战略。

1.2财务战略管理的基本特征

1.动态性

由于财务战略管理以理财环境和企业战略为逻辑起点，理财环境和企业战略的动态性特征也就决定了财务战略管理的动态性。财务战略管理的动态性主要体现在四个方面：一是财务战略管理过程具有连续性；二是财务战略管理具有循环性；三是财务战略管理具有适时性；四是财务战略管理对象具有权变性。正确把握企业财务战略管理的动态性特征非常关键，美国邓恩·布拉德斯特里特公司经过对美国企业长期观察后总结出六条导致企业破产的原因，其中之一就是：企业思想僵化，缺乏随环境变化而变化战略及战略管理的灵活性。

2.全局性

财务战略管理面向复杂多变的理财环境，从企业战略管理的高度出发，其涉及的范围更加广泛。财务战略管理重视有形资产的管理，更重视无形资产的管理；既重视非人力资产的管理，也重视人力资产的管理。传统财务管理所提供的信息多是财务信息，而财务战略管理由于视野开阔，大量提供诸如质量、市场需求量、市场占有率等极为重要的非财务信息。

3.外向性

现代企业经营的实质就是在复杂多变的内外环境条件下，解决企业外部环境、内部条件和经营目标三者之间的动态平衡问题。财务战略管理把企业与外部环境融为一体，观察分析外部环境的变化为企业财务管理活动可能带来的机会与威胁，增强了对外部环境的应变性，从而大大提高了企业的市场竞争能力。

4.长期性

财务战略管理以战略管理为指导，要求财务决策者树立战略意识，以利益相关者财富最大化为理财目标，从战略角度来考虑企业的理财活动，制定财务管理发展的长远目标，充分发挥财务管理的资源配置和预警功能，以增强企业在复杂环境中的应变能力，不断提高企业的持续竞争力。

1.3战略型财务管理的观念

１．人本化理财观念

在泰勒制为代表的传统管理中，由于机器大生产是以机械为中心的，工人只是机器系统中的配件，因此，人被异化为物，管理的中心是物。随着人类社会的发展，特别是知识经济时代的今天，要求管理的中心由物转移到人。20世纪90年代以来，联合国的发展观认为，发展是人类的最终目标，人是发展的动力和最终体验者，从而把人类发展提到了经济和社会发展的中心地位。重视人的发展与管理，是现代管理发展的基本趋势，也是知识经济的客观要求。科技创新活动本身就是人的活动，企业的每一项业务活动又都是由人操作和管理的，其结果也是取决于人的知识智慧和努力程度，因此，战略型财务管理应贯彻“人本化理财观念”，增加人力资源投资，围绕人的价值管理来展开财务管理活动，协调以财务关系为表现的人的关系，充分调动人的积极性、主动性和创造性，提高财务人员的整体素质，这是最终实现战略型财务管理目标的根本保证。

２．竞争与合作相统一的理财观念

在知识经济时代，信息传播、处理和反馈的速度以及科学技术发展的速度越来越快，必然加剧市场竞争的激烈程度，谁在信息和知识上领先一步，谁就可能获得竞争的优势。信息的网络化、科学技术的综合化和全球经济的一体化，又必然要求各企业之间互相沟通与合作，实现资源共享。因此，战略型财务管理要求财务人员在作出财务决策和日常管理中，必须善于抓机遇，灵活地处理和协调企业与其他企业之间的合作伙伴关系，促进竞争与合作相统一，使各方的经济利益达到和谐统一。

３．风险理财观念

在知识经济时代，由于受各种因素的影响，企业将面临更大的风险：

（１）信息传播、处理和反馈的速度大大加快。如果企业的内外部对信息的披露不充分、不及时，或者企业的管理当局对来源于企业内外部的各种信息不能及时、有效地加以选择和利用，均会进一步加大企业的决策风险。

（２）知识更新的速度加快。有专家估计，人类可运用的知识有90%尚未创造出来，而今天的大学生到毕业时所学的知识就有60%～70%已经过时。可见，如果一个企业及职工不能随着社会知识水平及结构的变化而相应地调整其知识结构，就会处于被动地位，就不能适应环境的发展变化，从而会进一步加大企业的风险。

（３）产品的寿命周期不断缩短。目前，一般产品的寿命周期已缩短为5年左右，而像电子、计算机等高科技产业，其产品更新周期更短。这不仅加大了存货风险，而且也会加大产品的设计、开发风险。

（４）“媒体空间”的无限扩展性以及网上银行的兴起和电子货币的出现，使国际间的资本流动加快，资本决策可在瞬间完成，使得货币的形式及本质发生变化，如从有形形态演化为无形形态，从直接价值演化为间接价值，这些均有可能进一步加剧货币风险。

（５）无形资产投入加快，变化加大，且给企业带来很大的不确定性，从而使投资风险进一步加大。所以，为使企业在追求不断创造发展与有效防范、抵御各种风险及危机中取得成功，企业财务管理人员必须树立正确的风险观。

４．信息理财观念

知识经济时代发展最快的是信息产业，信息技术已成为经济发展的主要手段和工具，在当今国内生产总值（GDP）中已有2/3以上的产值与信息行业有关。市场中一切经济活动必须以快、准、全的信息为导向，信息成为市场经济活动的重要媒介。而且随着科学技术的发展，数字化技术成为先导，信息的传播处理和反馈的速度加快，从而使交易决策可在瞬间完成，经济活动的空间相对变小，出现了所谓的媒体空间和网上实体。因此，企业财务管理人员牢固树立信息理财观念，是战略型财务管理的必然要求。

５．知识化理财观念

知识是知识经济时代最主要的生产要素，是经济增长的主要源泉，知识含量是实现战略型财务管理的关键性因素。因此，企业财务管理人员必须牢固树立知识化理财观念。６．权变理财观念

在市场经济中，企业的经营环境不断变化，财务管理的环境也随之变化，战略型财务管理必然要求企业财务人员具有权变的理念，要根据具体环境的不同而采取相应的理财方法，企业才会增加竞争力，在竞争中不断发展。

第2章财务战略管理的内容

１．无形资产将成为企业投资决策的重点

无形资产主要是知识资本。企业把知识资本作为对未来发展起决定性作用的战略资本来培育，并需要财务的有效配合，来研究知识资本的构成、培育、筹措、分配、运营效率及知识资本的评价指标体系等问题。在所筹集的资本中，应当既有资金资本，又有知识资本，并尽可能多地获得知识资本来改善企业的软资源环境和结构，充分发挥知识资本的潜力，为企业带来更大的效益。知识资本化后，战略型财务管理应研究知识资本所有者参与收益分配的原则、方法，研究制定知识资本运作效率和价值方面的指标，形成一套涵盖泛财务资源的企业财务评价指标体系。而知识资本价值的指标将成为企业财务评价指标体系的重要组成部分。

２．将资本经营纳入财务管理

资本经营是企业把所有者的各种资本（包括有形的和无形的）变为可以增值的活化资本，通过流动、裂变、组合、优化配置等各种方式进行有效地经营，以实现最大限度的增值。资本经营类型有以下三种：

一是资产重组，即通过资产存量与增量结构的调整，以实现资产的最优化组合。采用的方式有多元化经营、兼并、收购、剥离、投资、置换、跨国经营等；

二是负债经营与债务重组，债务重组的方式有非现金资产偿还债务、债转股、修改债务条件等；

三是产权重组，即通过产权主体的换位、产权主体的多元化、产权功能的分割等提高资

产运作效率。资本经营中，收益、成本与风险并存。因此，战略型财务管理应对资本经营决策和控制的程度与方法进行研究。

３．建立利益相关者的财务管理体系

战略型财务管理主要研究利益相关者与企业的社会责任、利益相关者对企业的财务管理要求、利益相关者对企业的财务管理权利及行使方式等。

４．改进成本管理的内容和方法

在知识经济的今天，出现了信息及时反馈系统、作业流程电脑化、灵活制造、零仓储管理、网络经营等一系列新的生产和管理制度及新技术，产品寿命周期也缩短了，成本管理的重心从生产阶段向设计开发阶段的转移，战略型财务管理必须去研究和建立新的成本管理制度和方法与之相适应。

第3章财务战略管理的方法

１．提升财务管理层次

战略型财务管理扩展了传统财务管理的内容。我国加入WTO后，金融市场以及产品市场都发生了很大的变化，财务管理将在许多方面增添新的内容，如金融风险管理、人力资本管理、保险管理等。因此，企业必然采用战略型财务管理。计算机的使用和网络的发展，使得数据的取得更加全面、快捷，计算更加精确，从而使各种量化方法得到更多的运用和发展，如定量预测方法、风险决策方法、工程技术方法等。

２．优化资源配置，建立内部控制机制，管好用好资本

要根据市场经济的客观要求和企业的发展趋势，合理配置企业有限资源，管好用好资本，提高资本的利用效率。同时，面对多变的市场经济，财务管理既要慎重稳健，又要灵活全面地建立一套科学的内部控制制度，加强财务监督，确保目标的实现。

３．建立财务战略联盟

随着企业竞争日趋激烈以及信息的网络化、科学技术的综合化和全球经济的一体化，这就要求企业在不同时期和不同的条件下，选择自己的合作伙伴或同盟者，建立战略联盟。如美国的福特汽车公司与德国的大众汽车公司的联盟、美国的IBM与日本东芝公司的联盟。联盟双方取长补短，真正实现优势互补、协调发展，以确保企业战略目标的实现。４．建立预警分析制度

通过预警分析，可以了解企业竞争对手的目标和采取的战略，知己知彼。同时分析企业内部潜在的危机，以提早采取防范措施，消除隐患，保证企业战略目标的顺利实现。整，以实现资产的最优化组合。

四、结论

我认为财务战略管理的前提是企业高层管理人员应充分认识到财务战略管理的重要性，以核心能力为基础有助于保证财务战略目标的合理性和稳定性；将企业财务战略重点分为战略发展计划和战略运营计划以及将财务战略系统分解为长期财务战略、中期财务规划、短期财务计划，有助于解决长期战略和日常经营的矛盾；财务战略与其它职能战略之间的协调应当遵守一些指导性的原则。只有综合考虑了上述因素才能真正做好企业的财务战略管理。

参考文献：

企业财务控制理论探析 篇6

关键词：企业；财务；控制

一、财务控制的研究作用

我们研究财务控制的作用主要目的是为了保证财务活动能够正常的运行。要想做好财务控制就必须以加强财务管理为前提，确保企业的工作人员第一时间内得到正确的信息为目标。除此之外，成本控制和预算控制是财务控制的两种手段。

二、中国企业财务控制的现状

1.财务控制体系还没完善。（1）在一些基层的企业中，他们并没有完整的财政体系。由于管理人员的监控手段和管理权限等因素，不能直接的，快速的，有效的实现财务的控制。在当今的金融危机情况下，许多的企业并没有完整的财务控制体系，当金融风暴来临时财务部门并不能迅速而又准确的采取相应的措施來面对金融风暴。（2）财务人员的任务分配不规范。在财务核算的中很大一部分的收费项目只是一种表面现象，当金融风暴来临时，这些表面上的数据根本起不到任何作用，反而对财务管理职能的发挥和财务风险的控制起到了反面的影响。

2.财务风险体系不完整。一些企业由于生产的产品成本高，时间长等因素，产生了财务风险大的现象。企业的风险评估体系不完善的原因主要有：（1）大多数的企业风险管理体系不健全，现在大多数的企业所用的风险管理体系主要是以财物风险管理为主体，缺少对市场营销、产品开发等制度的完善。（2）缺少风险责任追究环节，往往一个企业在金融危机过后没有及时的对风险进行追究，这样会使员工的财务控制的责任心下降，使企业的管理难上加难且不利于企业的长久发展。

3.缺少财务的信息沟通环节。在企业的发展过程中信息的沟通和交流是必不可少的组成部分，许多的企业只有会计部门，而没有财务部门，其结果也就是影响了财务的信息质量从而导致财务管理的恶化，无法从系统上对整个企业进行财务上的控制。

4.不能对财务的活动进行有效的控制。（1）资产管理的体系不合理。在资产管理体系中不能对资金进行统一的控制，财管部门对资金的管理不够严格。对现有的资金不能正确的投资或储备，造成了资金的浪费和闲置。（2）预算管理制度不完善。大多数单位的具体的预算指标是由单位负责人制订，从而给企业财务管理上带来不可预测的风险，其缺乏科学依据。（3）财务实施控制过程不够完善。在财务控制的执行的过程中，并没有一套完整的财务实施的体系，不能按规矩执行，执行过程明显的不规范。

三、对财务控制体系的改进意见

一个好的企业都会有一个好的财务控制体系，财务控制体系主要对企业进行整体的运行和规划，下面本文从改革企业的财务控制体系、改善企业的财务风险评估体系和强化公司的财务控制活动三个方面来对企业的财务控制体系提出几点建议。

（一）改革企业的财务控制体系。财务控制最重要的控制环境是企业的治理结构，它成为财务控制建立和财务控制的实施提供了制度的基础。企业应对员工不良的行为进行个方位的督察，从而实现控制体系的改革。

1.明确财务负责人的权限和职责。各企业应该采取财务人员进行控制的措施。财务部门只有在接到上级命令下才能进行相应的措施，因此，财务部门的权利有限不能对整个的企业的财务进行控制，大大的限制了财务部门在面对经济危机时的执行能力。除此以外，企业还应构建一些新的财政制度来保证财政控制工作的顺利进行。

2.提高财务人员的业务素质。实践证明，会计委派制对企业财务管理和提高经济的效益起到了巨大的作用。（1）明白财务人员的责任和权限。企业应对委派人员进行培训，使之成为一个合格的财务人员。（2）将任务分配到个人，企业的管理人员应严格要求财务人员并定期对财务人员的业绩进行考核。这样才能使财务人具有更强的责任心，使企业得到好的发展。

加强财务机构的管理。财务的职能是进行资金的筹集、分配和使用等一系列的活动。作为一个会计应明确自己的职能。

（二）改善企业的财务风险评估体系。何为风险评估？风险评估就是指对风险进行识别和分析的职能。内部风险和外部风险是企业在发展过程中所经常遇到的风险，我们想要改善企业的风险评估体系就必须要从内部风险和外部风险进行改善。

改善企业的外部风险评估体系。外部审计风险和涉税风险是企业遇到的主要外部风险。因此，我们有必要对外部风险进行加强和改善。（1）外部审计风险。在企业接受外部审计的时候，一方面，企业的内控中心应加大企业对内部控制制度的发展，协调管理内部控制的各活动，还应对内部控制的结果进行评估。（2）涉税风险。企业应严格进行纳税，积极和税务部门进行沟通，还应定期对员工进行培训，确保员工的高素质。并配合企业财务部门做好各项税务管理工作。

（三）强化公司的财务控制活动。我们完善企业的财务控制体系，不仅仅在于对财务活动进行控制，还要考虑企业以后的长期发展，使企业在完善财务控制体系时企业也得到了大的利益。所以，财务控制应该加大对资金的利用，如何用最小的资金得到最大的利益，使企业的到长久的可持续的发展是财务控制部门急需面对的问题。

一、企业领导人员要给与财务管理人员充分的权利。一些企业牢牢的把一些财务管理的权限集中在几个人的手中，这样会使企业的财政效率大大的降低。解决这一问题的方法就是可以将某些权利分配到下属企业，下属企业也应该完善自己的财务控制体系，使财产的流失降到最低。

二、建立现代企业制度，完善企业治理结构。财务控制体系在企业的发展中扮演着一个重要的角色。随着社会的进步与发展，我们应放弃那些传统的企业管理模式，构建新型的企业管理层。企业应构建股东大会、董事会、和监事会对企业的管理层进行监督和约束

总而言之，企业财务控制体系的完善是一个漫长而又困难的过程，它的复杂程度远远大于我们的想象。企业的生存和发展与财务控制的好坏密切相关，个人认为一个企业的管理核心应该是对财务的控制。当企业进行财务控制时要切实根据企业自身的特点制定相应的对策，使财务控制的作用得到最大的发挥。最后企业应认真解决企业发展中出现的财政问题，吸取经验，进一步完善企业的财务控制体系。(作者单位：浙江恒源洁具有限公司)

参考文献:

[1]周密.论企业集团财务控制模式的选择[J].财会月刊：理论版，2005.7:26-27.

[2]张栋余.我国企业集团财务控制模式选择[J].财会研究，2008，（11）.

现代财务理论 篇7

近年来经济全球化的发展推动了资本和要素在全球范围内的流通与配置, 企业竞争环境日趋错综复杂, 企业不断提升核心竞争力、参与国际竞争已成为新的市场经济条件下企业稳定发展的必然要求。伴随着20世纪60年代企业战略的提出与深入研究, 企业的生存发展一方面离不开宏观经济背景下的社会环境因素, 另一方面其在不同环境下的战略管理也是企业维持生存发展的关键, 其中贯穿于企业经营管理活动的始终、反映企业资金运作状况的财务战略管理更是占据了核心地位。财务战略是为谋求企业资金均衡与有效流动, 加强企业财务竞争优势, 对企业资金流动进行全局性、长期性和创造性谋划的过程。实践证明, 合适的财务战略管理不仅可以提升企业竞争力和在错综复杂的环境中的适应力, 还能实现收益增加, 促进企业可持续发展。

财务战略管理问题一直是学术界讨论的热点问题之一, 相关研究得以深化、研究内容不断拓展与丰富。对于现代财务管理制度而言, 传统的财务管理停留在会计层面, 缺乏长期性与持续性, 并始终以股东利益最大化为目标对企业财务制度加以谋划;忽视了社会责任与环境, 是一个相对微观、静态的管理策略。随着当前企业生存与竞争的白热化现状, 单纯以企业利益为准绳的做法不仅不能反应企业与其他市场主体间的关联, 也越来越难以体现企业承担社会责任、实现可持续发展的根本诉求。根据Pratten (1991) 对企业陷入财务困境的原因分析可知, 传统的财务管理制度不能有效适应商业结构的变化、竞争激烈程度的加剧以及国际经济环境的变化。相比之下, 现代财务战略管理以企业中长期的战略规划为基础, 结合企业发展现状与环境分析, 制定相应的投融资计划或具体财务战略, 具有整体性和长远性特征。鉴于财务战略管理关乎企业的健康有序发展, 是企业生存与发展的症结所在, 而传统的财务管理制度对于降低企业经营风险、实现可持续发展有着较强的局限性, 笔者引入共生理论, 就如何实现企业传统财务管理战略的转型、实现社会责任与环境战略的有机统一展开详细分析。共生理论不再将企业作为一个独立发展的个体, 而是置身于国际竞争环境这一生态总体中, 探索企业发展与环境变化、社会责任的承担以及企业与其他主体间相互关联与促进的有机整体。当代企业如何推陈出新, 在激烈的竞争中创新思路、更新财务战略管理理念等问题的研究也正是本文的主要侧重点。

二、共生理论视角下现代企业财务战略路径

“共生”一词起初源于生物学领域, 通常描述了多主体之间相互关联、有机统一的动态过程。随着生态学的思想与方法在社会学、经济学领域的渗透, 共生的概念也日益与社会、人文相融合。共生市场的概念源于美国管理专家Adler (1966) , 其指出了企业间的合作战略。近年来我国也涌现了一批将共生理论运用于社会经济领域、企业经营活动分析的学者, 将共生定义为各共生单元之间的性质及演进规律, 从而奠定了对共生理论运用的基础。在共生环境下, 不仅需要有共生环境、参与主体 (即共生单元) , 也需要有各主体之间相互影响和作用的“共生模式”。共生模式系统地描述了企业之间相互关联的共生关系, 体现了共生单元内部及其之间的信息交流与物质交换, 反映了共生主体与外部环境的关联。在实际的经济、文化、社会环境中, 单个企业的生存与发展壮大并不是孤立的发展个体, 需要与企业的共生环境如社会、经济、文化、政策及技术环境等多方面的协调配合。表1基于共生环境的特点与上述模式的差异及相互作用, 将企业的共生环境细化到正向与反向两种。一般地, 在一个企业所处的共生系统之中, 包括股东、员工、客户、供应商等在内的参与者之间需要通过不断的相互作用, 制定相应的财务战略管理。表1报告了共生模式和共生环境的同向作用将更加稳定, 也解释了企业适应外界环境变化、及时调整战略的重要性。本文之所以对共生模式和共生环境之间的关系展开探讨和研究, 目的在于针对企业的具体环境具体分析, 适时转变企业发展策略、选择合适发展战略, 从而有助于企业的发展壮大, 同时也会对外部环境产生正向反馈, 促进企业与外部环境的平衡稳定。

通常, 关于企业财务战略是否正确以及是否有效这个问题, 可从以下两个方面来考察:首先, 竞争能力是最主要的, 因此, 在考察企业某种财务战略的有效性及正确性时, 需要看这种战略的实施能否帮助企业获得所需要的竞争能力, 而这种竞争能力必须是可持续发展的;其次, 需要考察企业财务战略的实施与股东利益之间的相关关系。财务战略的制定和选择立足于企业的发展经营状况以及其长期利益, 其最终的实施对很多决策有战略性的指导意义, 这些决策主要包括企业的投资决策、筹资决策以及现金流的控制, 而这种战略指导意义又具有长期性, 在战略制定后的很长一段时期内都有影响。

(一) 共生筹资战略

从共生理论视角来看, 企业和资本所有者可以视为处于同一个共生圈的不同共生主体, 本质上, 两者是相互依存, 缺一不可的。一方面, 企业想要不断的发展, 必然需要不停的投入资金, 企业从成长初期开始就需要资金源源不断的进入并参与周转, 所以取得投资者的青睐是企业成长壮大的关键。此外, 逐利性是资本的本质属性。因此, 企业和资本所有者是一种共同发展的关系, 投资人如何与企业配合得当实现共赢, 让企业发展的基础动力更持久就成为了一个重要问题。

(二) 共生投资战略

企业投资战略是指根据企业总体经营战略要求, 出于扩大生产和扩大经营规模的目的, 对有关投资活动所作的全局性谋划。投资战略的目的是有效、合理地利用和配置企业资源, 以实现价值最大化, 实质上就是企业根据总体战略对有关投资活动作出的全局性谋划, 成功的投资战略是企业生存和发展的有力助推器, 是战略意图的一种重要表达形式。企业投资战略是企业总体战略中较高层次的综合性子战略, 是经营战略化的实用性和货币表现, 并影响到其他分战略, 因此具有十分重要的意义。在共生理论视角下, 共生单元与外界进行共生介质交换的主要方式就是投资活动。以往的投资策略中, 对投资效果的评价多以投资的直接收益为衡量标准, 但这种标准过于单调, 难以全面衡量投资收益。因此, 应从整体共生系统评价投资收益, 综合多个标准以及标准组合。一方面要扩宽投资收益范围, 不能仅局限于单一的直接收益, 另一方面要大力发展战略投资的收益来源渠道, 如图1所示。企业要想构筑良性的、与共生单元共赢的可持续发展模式, 应以绩效评价的概念转换为基础, 突破原有以财务绩效为主的评价范式, 将社会责任等元素纳入到企业绩效评价系统中, 同时充分履行社会责任, 注重企业、声誉、品牌的建设, 用社会责任带来的良好形象创造出价值溢出, 将企业的发展推向其他更广阔的共生圈。

(三) 共生收益分配战略

利润分配是企业内部融资的一个方面, 也是对投资人回报的形式之一, 对于企业的财务状况尤为重要。传统的利润分配战略中, 利润分配的对象是企业实现的净利润, 因为其关系到投资者利益以及企业的发展, 所以必须协调二者关系。但从共生理论视角来看, 应以企业经营作为企业分配的起始点。企业的利润分配不仅表现为企业内部成员之间的利益博弈, 还表现在企业与外部环境之间的相互博弈, 这也是企业利润分配的核心观点。

企业共生财务战略是将社会责任战略、环境战略和财务战略三者有机结合, 对传统的财务战略进行一定的修正, 最后形成更加符合企业以及社会长远发展要求的具有综合性质的一种财务战略, 这种财务战略是立足于共生理论的基础上的, 战略理念层面的融合决定了一个企业财务战略同社会责任及环境战略能否顺利实现对接。传统财务战略中保证股东财富最大化是企业最为重要的目标之一, 而环境战略与社会责任战略则是以支持社会的可持续健康发展和财富的创造为核心。从这个角度看, 单个企业作为经济的整个生态圈的一个成员, 股东追求自身利益并不与其他成员的利益相矛盾, 事实上, 股东的财富也属于社会财富的一部分。因而企业的财务管理并不会与社会责任的承担相互背道而驰, 反而是一种相互促进、相辅相成的联系。基于这样的共生关系, 企业的存在不是与社会独立的, 相反, 它与外部环境有着密不可分的联系。一个企业在发展壮大的同时不但需要耗费自有的资源, 也会耗费一定的社会资源, 如环境资源。传统财务理论往往忽略了这类社会资源对企业产生的重大作用。所以, 企业必须在消耗这些隐形资源的同时对社会作出一些补偿, 如履行一定的社会责任以及环境责任, 这虽然不是强制性的, 但是一个企业必须在承担这些责任之后才能更持续地使用社会资源, 从而达到自身的持续发展。另外, 共生的价值观的实质就是促使参与竞争的企业自觉产生并履行社会责任。财务活动很大程度上是可以确定的, 这是其区别于社会责任的一个重要特征, 然而企业的社会责任活动则是充满着不确定性和变化的可能性的。在一个共生圈中, 每个企业只是一个单元, 其行为和态度会对其他单元产生影响, 以致于影响到整个共生圈的环境。故而每个企业都必须具有承担社会责任和维护环境的观念, 只有这样, 一个企业才会切实地履行对整个社会的责任而不会只追求短期利益。

三、共生财务战略下财务指标体系构建

(一) 生态财务指标体系意义

设计相关财务指标的目的在于对企业采取共生战略加以评价, 从而对其采用共生战略的效果进行适当评估。生态财务指标作为评价共生财务战略的一种工具, 是对传统的企业财务战略实施评价方法的拓展, 在以往基础上增加了有关社会责任的战略元素, 形成了评价企业财务战略水平的指标体系, 不仅有助于提升企业的社会责任感, 还能够帮助企业实现自身长期的经济目标。设计生态财务指标不仅可以对企业或社会的宏观财务状况进行有效的评估, 还可以衡量不同行业中企业实施共生财务战略的实际意义及其实现健康持续发展的能力, 反映单个企业实际战略的实施情况与财务状况。不仅可以促进企业保持原有的市场占有率、扩大企业规模, 增进自身市场竞争力;也有利于企业在发展过程中探索适合自身发展的实际战略, 从而有助于企业实现自身经济目标。

(二) 生态财务指标体系构建原则

构建企业生态财务指标需要协调多方面的因素和利益, 企业的社会责任与财务状况等均应纳入考虑范围。但如果一味地力求照顾多方面的因素, 可能造成最终入选这一指标体系中的指标过于繁琐, 相互关联和重复会造成一定的负面影响, 最终影响指标体系的实际效果。同样地, 如果指标过于简洁则不能有效覆盖企业实施共生的财务战略的各个方面, 存在较多不足。因此, 在使用生态财务指标时需要遵循以下原则来进行相应指标的选择。 (1) 指标选取的科学性。能否对企业的财务状况和相关财务战略进行有效而全面的评估直接决定于最终构建出来的财务指标系统, 因而保证相关指标的有效、科学是必要的。所谓科学性, 即所选取的指标需要建立在合理而规范的理论的基础上, 且具有全面性和有效性。 (2) 实际可操作性。选取生态财务指标时, 不仅需要有理论基础做支撑, 还需要保证所采纳的指标能够在实际的评价中得到应用。相应地, 纳入该指标体系中的指标不仅要满足简便易得、层次明晰的要求, 还需要相关计算数据能够简便获取、具有较强权威性和说服力。总体而言, 本文所要构建的指标体系是一系列指标和评估方法的有机集合。 (3) 结合部分非财务指标。虽然目的旨在构建能够对企业共生战略进行评价的财务指标体系, 但并不意味着评价指标都必须且均来源于财务指标。其他有关企业社会责任和生存能力的指标也可以纳入考虑范围, 因而在后续研究中采用了除必须的财务指标之外的其他环境类、社会类指标, 这也与当前社会实际发展环境中企业承载着越来越多的社会责任的现状相契合。

(三) 生态财务指标体系的构成

鉴于一般情况下指标体系的构成包含了许多具体指标, 笔者在参考其他国内外已有研究的基础上来选择所需的指标, 对企业在实际生存运行环境中的盈利、发展等多方面的能力进行了考量, 分别从企业的环境战略、发展能力等方面选取具有代表性的指标。

(1) 盈利能力指标。

企业的盈利能力某种程度上对企业能否在市场环境中得以生存发展有着重要影响, 对盈利增值能力的评估是了解企业的经营业绩和发展状况的直观体现, 能够帮助投资者做出有效的趋利避害的决策。可选择净资产收益率指标和资产的总报酬率指标, 计算公式如下:

(2) 偿债能力指标。

企业的偿债能力体现了其充分调动资金周转以偿还自身长短期债务的能力。这种能力实际上体现了企业在维持经营过程中的能力和面临的风险, 直接反映了企业的实际财务状况。在衡量企业的偿债能力方面, 选择资金的流动比率与企业的资产负债率。其中流动比率也称为企业营运的资本占比, 是分析企业偿债能力最常用的财务指标之一。具体而言, 两个指标的计算公式如下:

(3) 营运能力指标。

企业的营运能力综合反映了企业日常经济活动中的资金状况, 是一个相对概括的指标。通常情况下, 拥有更强的营运能力的企业, 在实际发展过程中拥有更佳的财务状况, 其资金利用率和报酬回报率均高于营运能力相对较差的企业。出于全面、有效的反映企业营运能力的考虑, 选择存货周转率、资产周转率以及应收账款周转率三个指标。其中存货周转是企业主营业务成本与存货成本之比, 可以用来衡量企业资金流动和货物周转的速度, 从侧面展现企业的管理水平。相应地, 另外两项指标可以反映资产总额的周转速度, 考察了企业对资产的管理是否有效。其计算公式分别为:

(4) 发展能力指标。

引入发展能力的评价指标, 是考虑到企业在运营过程中其规模的扩大潜力对其财务状况也会产生重要影响。此外采用主营业务增长率和净资产增长率两个指标来对企业的发展能力加以衡量。前者是一个企业日常经营活动的业务能力的体现, 决定了企业的收入来源。而净资产的增长比率一定程度上体现了企业的资本扩张速度, 是其资本增值和成长壮大的重要计算指标。具体地, 上述两项指标的计算公式为:

(5) 社会责任战略指标。

基于员工层面和客户层面, 在构建社会责任战略指标时选取社会投资与捐赠率、研发费用比率以及员工报酬率指标, 这三个指标从不同角度对企业员工回报率、社会责任感等多个方面进行考察。采用社会投资与捐赠率来代替公益责任指标, 体现企业在承担社会责任、践行社会公益方面的成果。具体公式如下:

(6) 环境指标。

宏观经济环境某种程度上直接决定了企业的生存与长期持续发展。一方面, 企业与生存环境息息相关, 经济社会环境为企业的运营提供各类资源及社会法律保障;另一方面, 企业的生产经营活动也会对经济环境产生一定的反作用。普遍地, 如果企业不注意公众形象和环境保护, 排放污染物等将会对企业的融资、产品销售乃至社会形象造成严重的负面影响, 不利于其长远发展。因而基于企业在环境保护、控制污染方面的努力、资源的利用水平等角度选择以下指标加以评价:

四、结论

企业的财务战略不仅需要在共生的理念下进行调整完善, 也需要一系列指标进行测度和衡量。长远来看, 保证企业自身成长壮大的同时将社会责任和环境战略相结合, 实现可持续发展是现代企业的必然选择。笔者通过生态财务指标体系的设计以帮助企业在共生财务战略的指导下对战略进行评价, 通过对企业盈利能力、发展能力以及社会环境战略等方面指标体系的选择和构建, 有助于企业在新的时代背景下选择适合自身的财会战略、促进企业持续健康发展。

参考文献

[1]张生杰:《企业共生财务战略及生态财务指数研究》, 南京理工大学2013年硕士学位论文。

现代财务理论 篇8

企业财务治理是指在一定程度上的整体目标下, 管理资产的购置、资本的融通、经营中现金流量以及利润分配既是对于企业的投资、筹资、营运资金进行管理。一个企业中, 财务部门并不能创造价值, 但是企业的运营和管理却离不开财务管理。公司的财务治理是公司治理中一个重要的部分, 从财务治理的本质上来看, 其是一个对于财权配置的合约安排。

一、现代公司财务治理理论的形成

在十五世纪末十六世纪初的时候, 西方社会正处于资本主义的萌芽时期。在这一时期出现了很多可以由公众入股的商业组织, 这一商业组织的出现促进了商业股份经济的发展。客观上来说, 这一发展对于企业合理的预测资本需求量提出了一定的要求。但是在这一时期, 企业对于资本的需求量还并不大, 筹资的渠道和方式也比较单一, 企业还没有形成自己独立的财务治理系统, 其筹资的活动也知识商业经营管理的一个组成部分。这一情况直至十九世纪末二十世纪初才有了改观。工业革命的成功促使了企业规模的壮大, 生产技术和工商活动也取得了一定的进步。种种迹象都促使了股份公司的发展和壮大, 并占有了企业组织形式的主导地位。股份公司的出现使得原有的筹资方式满足不了扩大的资本需求量, 这使得筹资的渠道和方式发生了翻天覆地的变化。与此同时, 财务管理部门出现在许多公司的众多管理部门中间, 这就是最初的企业财务管理。值得一说的是, 在这一研究重点为筹资的时期, 美国的一位财务学者格林出版了《公司财务》一书, 此书是最早的财务著作之一, 同一时期米德所出版《公司财务》为现代财务理论奠定了基础。

二、现代公司财务治理理论的发展

现代公司财务治理的发展过程中, 产生了代理理论和信息不对称理论。这两个理论的产生推动了原有财务理论的发展。

(一) 代理理论

代理理论是研究代理关系和解决代理冲突的理论, 其假设人的行为是由私利所推动的, 当企业利益最大化和个人的私利行为产生矛盾的时候, 就会有代理问题产生。现代企业的经营发展中, 代理理论具有十分重要的参考价值。代理理论不但可以正确的处理公司内部的一系列代理关系、建立起适当的公司治理机制, 还能解决企业资本结构的选择和风险偏好等问题。

(二) 信息不对称理论

在二十世纪七十年代的微观信息经济学研究中, 把如何在不对称的信息的条件下来找出一种契约和制度以规范当事双方的经济行为, 称作是不对称信息理论。在不对称信息理论提出之后, 不断的有学者对其进行研究。随着研究的深入, 不对称信息理论的一些主要概念也开始被引入到财务学界。不久之后, 财务学中就形成了以信息不对称理论为忠心的新资本结构理论。这一理论打破了新古典经济学的两个基本假设, 对西方财务理论的发展产生了十分重大的影响。

三、现代公司财务治理理论的现状

现代公司的财务治理是公司治理中的一个重要组成部分, 以财务的社会属性既产权契约关系为出发点, 把财权流作为主要逻辑线索来研究如何通过公司内部合理配置的财权来形成一系列相关联的各个利益主体的各项制度安排, 以达到最终维护投资者的根本目的。为了达到这一目的, 就必须解决传统财务理论的缺陷。需要在理论经济学支持的基础上对财务理论研究模式与思路进行不同以往的转变。现代学者就次提出了以下具有代表性的观点。

(一) 公司财务治理的静态和动态

公司财务治理需要从静态和动态两个角度来理解。所谓静态既是财权的配置结构和权力分布的状态;动态是指财权配置中相互制衡的过程和激励约束机制的形成、债权人和股东的变更等等。总的来说, 公司的财务治理就是契约的协调和修正的过程。

(二) 公司财务治理中的利益相关者财务论

从利益相关者这一理论基础出发, 引申出了利益相关者财务论。纵观历史, 公司财务的价值导向已经由股东利益演化成了相关者利益。公司财务治理的最终目标就是使得利益相关者的价值能最大化。

(三) 由重视治理主体转向重视治理客体

公司的财权是一个权力结构系统, 由不同层次和权能所购能的。如果想要提高公司财务治理的效果, 只有转变重视治理主题的观念才能达到。

公司财务治理的核心便是财权配置, 如何建立一套激励与约束相融合的财务制度则是财权配置的核心。其中的激励与约束这两种机制缺一不可, 只有通过财务的激励与约束机制的建设才能使得财权配置得到制度上的保障, 使其落到实处上, 最终达到公司财务治理的目标。

四、总结

作为公司管理中重要的一个部分, 公司的财务治理越发收到管理者的重视。越来越多的管理者都投入到了公司财务治理的研究当中, 并且取得了一定的成果。但是随着经济的快速发展, 新的问题也随之产生并且有些难以得到及时的解决。这就要求学者们能与时俱进, 在经济发展的过程中, 研究其规律以预测经济发展中可能存在的会影响公司财务治理的问题。公司的财务治理虽然在发展过程中取得了很多成就并在实际运用中获得了良好的成效, 但是研究的脚步仍在前进, 更多的未知还在等待我们去探寻。

摘要：在当今这个科技快速发展, 经济一片繁荣的时代, 财务治理越来越受到重视。在企业中, 对于财务的管理关系到企业的生存与发展。把财务管理作为企业管理的核心, 这是众多企业管理者所达成的共识。只有做好财务管理的工作, 才能改善企业的经营管理, 提高企业的经济效益。

关键词：财务治理,公司管理,财务治理理论

参考文献

[1]王化成编著, 企业财务学.北京:中国人民大学出版社, 2009.2.

[2]余绪缨主编, 企业理财学, 沈阳:辽宁人民出版社, 2010

现代财务理论 篇9

一、基于适时财务监控理论, 创新企业财务管理目标

当前世界环境是知识经济时代, 企业的财务管理目标也应该与这一环境相匹配, 才能够在社会的激流中力争上游, 目前企业的知识资产占据企业总资产的地位和作用日益突出, 并且知识随着时间的推移变得更加的广阔, 这也是让企业生产经营产生改变的影响因素, 也对财务管理工作提出了更高的要求。

1. 融资管理的创新。

采用低成本和低风险的方式来为企业筹措资金是企业融资决策时的重点考虑方面, 知识经济的大环境下对企业的融资管理有了更高要求, 需要企业能够求新求变, 将融资的方向转向知识资本, 这是当今知识经济时代的发展趋势。

2. 资本结构的优化创新。

资本结构是不同资本形式, 不同资本主体, 不同时间长度及不同层次各种资本成份, 构成的动态组合是企业财政状况和发展战略的基础。知识资本在企业中的地位上升, 使传统资本结构理论的局限性日益突出, 因而有必要按知识经济的要求优化资本结构, 以确定传统金融资本与知识资本的比例关系, 通过融资和投资管理, 使企业各类资本形式动态组合达到收益、风险的相互配比, 实现企业知识占有和使用量最大化。

二、适时财务监控战略与企业财务治理关系分析

中国企业的公司治理的研究在很大程度上还停留在公司的制度安排研究上, 认为在充分竞争的市场上, 一个有效的公司治理结构必须在满足个人理性约束和激励相容的条件下最大化企业的总价值, 必须是一个多赢的制度安排。因此李维安 (2001) 认为目前, 中国把公司治理作为“三会” (股东大会、董事会、监事会) 的治理结构来实践, 可能会出现现代公司改革中的新的“空洞化”的结局, 导致公司改革实践最重要的公司治理实务仍是一个空白。造成公司治理实务空白和治理结构空洞化的原因是多方面的, 其中没有将公司的财务监控贯穿于公司治理实务中并与其进行有机的融合则是一个不可忽视的原因。

1. 财务监控是公司治理实务不可或缺的一部分。

公司治理结构是一种据以对股份公司进行管理和控制的体系, 是一组规范股份公司各方的责、权、利关系的制度安排。在公司治理实践中明确规范股份公司的各个参与者的责任和权利的分布, 并清楚地说明决策股份公司事务时应遵循的规则和程序, 并提供一种机制, 使之用以设置股份公司的目标。同样在中国公司法中也明确规定了中国股份公司内部监控的基本组织结构模式, 即股东通过股东大会选举董事会负责公司的经营决策;董事会再聘用经理班子管理公司日常生产经营业务;股东大会另选举监事会对董事和经理的工作进行监督。这种组织结构模式中的股东大会是权力机构, 董事会是经营决策机构, 经理班子是执行机构, 监事会是监督机构。

2. 现代公司治理实务需要适时财务监控。

企业传统财务信息提供都是滞后的, 而且所提供的信息大部分都是按照会计的历史成本原则进行核算而形成的财务信息。但是, 在全球网络化和知识经济高竞争的经营环境下, 企业交易的对象更多的是存在于活跃市场的商品或金融产品, 其市场价格变动频繁。在这种情况下, 企业要做出正确的财务财务决策和适宜的财务监控, 则需要的信息及时性和涵盖内容是要发生根本的变化, 即信息的及时性要高, 涵盖的内容要极大丰富。企业为了适应这种变化, 势必要健全管理机制, 谋求企业的创新, 积极在企业中不同程度导入电子商务、管理信息化等企业信息化系统。因此, 企业的现代公司治理实务就应该突破传统的观念, 特别是在财务监控的观念上要从事后监控转向适时连续监控, 以求取得及时的控反馈信息, 从而达到快速处理例外差异问题和对市场变化做出及时调整的目的。

三、基于公司治理环境下的适时财务监控构建的一些建议

公司治理成效的提高, 是需要在强化应用先进的管理思想和适时财务监控技术的基础上, 应用先进管理思想和网络技术建立适当的网络实时信息系统和适时监控机制来实现企业的预期治理目标。下面, 笔者就适时财务监控体系的构建提出自己的意见。

1. 构建持续成长的适时财务监控体系。

为了确保企业财务目标的实现, 提高企业资源的使用效率, 消除无效率的资源占用和适时地为企业各项业务活动提供所需资源的这个目标的实现, 企业必然要在其经营活动过程中, 充分利用企业信息化系统所提供的各种信息对企业的企业的资源 (包括现金、原材料、产品、人力等) 实施及时且合理的监督和控制。但是, 现代企业所面临的经营环境的高度不确定性和市场竞争的激烈性, 使其需要一个能自我学习、自我进化和自我适应市场环境变化的一个持续成长的监控体系。因此, 只有构建出这种这种自我学习、自我进化和自我适应市场环境变化的财务监控体系, 才能对企业的公司治理实务和公司的战略管理必然进行了全方位的支持, 更好适应信息时代的现代企业的快速变化。强化适时财务监控意识, 切实提升公司治理水平。

2. 构建高度开放的适时财务监控体系。

高度开放的适时财务监控体系是为了使企业从单纯业务性和局部性控制转向战略性和全局性的控制管理, 提高决策效率和治理水平。因此, 企业应该在其内部适时地打通各组织、各成员之间的联系, 提高了管理工作的效率和信息反馈的速度, 建立起全面涉及公司内部供、产、销以及财务、管理等主要环节的网络实时信息系统, 是建立企业内部管理整体信息优势的措施, 同样也是企业财务监控的关键所在。

摘要：知识经济是现代经济构成的一个中坚力量, 所有的经济活动需要企业对信息的嗅觉更加灵敏, 能够以最快的速度把握信息, 企业财务机构应该以较少的管理层次和中间环节为主, 在速度上体现出快、准的特点, 适时财务监管理论就是针对此提出的, 财务管理是企业运营的命脉, 运用适时财务监管理论进行财务管理, 可以有效提升企业的竞争力。

关键词：企业财务管理,思考,创新

参考文献

[1]李维安.中国公司治理原则与国际比较.北京:中国财政经济出版社, 2001年

[2]傅贤治.公司治理泛化与企业竞争力衰退 (J) .管理世界, 2006 (4)

[3]黄磊.公司治理框架构下的财务监控权配置模式研究 (J) .华东经济管理, 2005 (6)

现代企业理论与现代契约理论 篇10

一、交易费用理论与现代契约理论的关系

交易费用理论是由科斯首先提出的, 他认为“交易费用的存在导致了企业的出现”, 并运用“交易费用”来说明“什么是企业”和“什么是企业的边界”这两个基本问题。交易费用是“交易”过程中发生的费用。产权经济学认为, 所谓交易费用是个人交换他们所拥有资产的所有权和确定其排他性权利所需要的费用。交易费用包括事前准备合同和事后监督及强制合同执行的费用, 它是订立和履行契约的费用。

然而, 交易费用的本源在哪里?契约经济学家认为, 其根源就在于契约的不确定性。根据哈特的观点, 交易成本的来源在于:一是在复杂的、无法预测的世界中, 人们很难预测未来事件, 无法根据未来情况作出计划, 往往是计划不如变化;二是即使能够对单个事件作出计划, 缔约各方也很难对这些计划达成一致协议, 他们很难找到一种共同的背景来理解、描述各种情况和行为, 过去的经验往往不起作用;三是即使签约各方能对未来计划达成一致协议, 也很难将其写清楚。比如, 在出现纠纷时, 法院不能明确这些契约条款的意思, 而无法执行。哈特还认为, 一个不完全契约将随着时间的推移而不断修正, 并需要重新协商。重新协商的过程会产生许多成本, 有些可能是事前成本, 有些可能是事后成本。其原因:一是各方可能会对修正契约条款争论不休, 它既耗费时间, 又浪费资源, 所以是无效率的;二是不仅事后讨价还价过程是有成本的, 而且由于各方具有不对称信息, 可能达不成协议;三是由于契约的不完全性, 缔约各方都不愿意作出专用性投资, 这种投资的最佳效率与事实上的投资不足之间的效率损失, 是一种重要的成本。

□文/朱传杰

威廉姆森也对交易成本与不完全契约的关系做了系统研究。他直接把“契约人”作为他的交易成本理论的假定条件。威廉姆森认为, 现实中的人都是契约人, 他们无不处于交易之中, 并用各种或明或暗的契约来规范他们的交易。他认为, 交易费用经济学采纳两个重要的行为假定:一是由于人们的有限理性, 缔约者要想签订一个包括对付未来随机事件的详尽的契约条款是不可能的;二是由于机会主义的存在, 仅仅相信缔约者的口头承诺是天真的, 现实中的契约人时时刻刻会损人利己。威廉姆森认为, 所有复杂的契约都是不完全的;作为对付契约不完全手段的可操作的、连续性的决策模式是可观察到的;得不到可履约支持的“许诺”使当事人面临不履约的危险;采用一种市场化和非市场协商的保证条款有助于交易的进行。在现实的经济生活中, 交易和契约都是非常复杂的, 不同的交易需要不同的契约关系。在不确定性条件下, 充满机会主义的世界中, 面对这种类型的交易, 新古典契约不能适用于所有的交易关系, 只能有三种选择:一是放弃这类交易;二是将这些交易一体化为企业内部交易, 在所有权与控制权相匹配的条件下进行交易;三是设计一种不同的契约关系。为了解决现代经济关系中复杂的交易关系, 需要设计交易专用性程度高且能够持续的交易关系, 这就是所谓关系契约。这种关系契约是随着交易时间的延续和交易的展开, 而不断修正的契约关系。

在具有专用性资产安排的契约关系中, 产生了一种可占用的专用性准租, 即使用市场机制的一种特殊成本, 进而出现一种后契约的机会主义行为, 也就是道德风险问题, 或称“敲竹杠”问题。如何解决“敲竹杠”问题, 许多契约被经济学家设计出来, 比如收益分享契约、成本分享契约以及第三方仲裁等。但由于信息成本过高, 或由于信息不对称, 而无法实现次优结果。由于有限理性、不确定性、机会主义交易费用的存在, 在专用性投资中, “敲竹杠”现象是不可避免的。法院促使当事人进行谈判以减少“敲竹杠”问题。为了解决这个问题, 有必要创立一种自动履约机制, 使交易顺利进行。在现实生活中, 大多数契约是依赖习惯、诚信、声誉等方式完成的, 付诸法律解决往往是不得已的事情。根据这种情况, 一个自动履约的契约就可以利用交易者的性质和专用关系将个人惩罚条款加在违约者的身上。这个惩罚条款包括两方面的内容:一方面的内容是终止与交易对手的关系, 给对方造成经济损失;另一方面的内容是使交易对手的市场声誉贬值, 使与其交易的未来伙伴知道其违约前科, 以致不相信该交易者的承诺。当然, 如果交易者发现在这个自动履约的范围以外, 还存在一个比施加的个人惩罚条款损失还要大的收益时, 自动履约机制就失灵了。如果个人具有无限的履约资本, 缔约当事人对所存在的潜在“敲竹杠”现象, 是不在乎的。但是正由于个人履约资本的有限性, 才限制了自动履约的范围。

二、委托-代理关系理论与现代契约理论的关系

委托-代理关系无论从本质上看还是从形式上看, 都是一种契约关系, 代理经济学可以说是一种契约关系学。詹森和麦克林将“代理关系定义为一种契约关系, 在这种关系下, 一个人或更多的人 (即委托人) 聘用另一个人 (即代理人) 代表他们来履行某些服务, 包括把若干决策权托付给代理人”。在公司治理中, 委托-代理制的建立过程, 从本质上分析, 就是“交易”活动的过程。自所有权与经营权相分离后, 公司治理的基本制度必然是委托-代理制。如果社会经济活动中不存在交易费用, 那么委托-代理制不管以什么契约来建立, 都将是效率最高的, 其结果都会达到帕累托最优状态, 即资产所有者、股东、董事、监事、经理人员和其他相关利益人的福利会达到大家都满意的结果。这就像物理学上没有摩擦力的“永动机”一样, 会永恒地转动。但是这是理想中的事情, 现实中根本不可能存在。也就是说, 公司治理必定通过各种不同形式的委托-代理制来运作, 但由于交易费用的存在, 委托-代理制难以十全十美, 不可能达到帕累托最优状态, 只能进行帕累托改进。

委托-代理关系建立过程中的交易费用, 主要有寻找交易伙伴的费用、谈判费用、签订契约的费用以及保证契约条件的履行而进行监督的费用, 即搜寻费用、谈判费用、实施费用和监督费用。这些交易费用的存在, 会降低组织制度的运行效率, 而影响交易费用的重要因素是不确定性和信息不对称。交易费用是产生代理成本的基本原因。从规范委托-代理角度研究契约关系, 又可从实证和规范两种角度来研究。从规范的方面看, 主要是在不确定性和不完全监督的条件下, 如何构造委托人与代理人之间的契约关系, 包括补偿性激励, 从而为代理人提供适当的激励, 促使其选择使委托人福利最大化的行动。从委托-代理的角度看, 契约关系是企业的本质, 企业完全是一种法律假设, 是一组个人契约关系的一个链接。运用这个理论, 一是可以研究在一个既具有债权又有外部股权的混合融资结构的企业中, 企业家为什么让企业的总价值低于他是唯一所有者时的价值, 而且这一结果与垄断体制还是竞争体制无关;二是可以研究为什么企业家使企业价值最大化的失败与企业效率的损失完全一致等问题。

三、产权理论与现代契约理论的关系

对契约的研究是产权研究的核心。哈特和格罗斯曼提出了这样一个问题:当契约是不完全时, 没有在契约中详细规定的那部分权利, 即剩余权利应该归资产的所有者所有。这就从契约角度说明了资产的控制权到底应归谁所有是最有效率的。也就是说, 在现实世界中, 产权的分配是绝对重要的。

在现代复杂的经济关系中, 契约理论必须解释现代各类公司的资本结构问题。为什么有的企业偏爱发行股票?企业的内部债务和外部债务是什么关系?阿洪和博尔顿利用契约的不完全性发展了一个企业资本结构理论。他们指出, 随机状态控制是一种举债筹资条件下的控制权配置。他们认为, 一个缺少资本的具有能力的企业家与一个富有的投资者之间的不完全长期契约被看作是“纵向一体化”, 由于企业家所关心的是名誉和收益, 而投资者只关心利润, 双方的目的是有冲突的, 即初始的契约结构能否以及如何使当事者的目标达到一致;当初始的契约不能达到一致时, 控制权应如何配置。当重要的变量不能在契约中写明时, 控制权的分配就变得非常重要。不同的控制权会带来不同的资本收益。

四、企业家理论与现代契约理论的关系

在所有权与控制权分离的市场上, 以企业的经营者和管理者为中心的企业理论———企业家理论或企业管理者理论, 也受到许多学者的关注。奈特根据不确定性和企业家精神对企业的存在进行了研究, 提出了企业的企业家理论。伯利和米恩斯又进一步提出了企业的企业管理者理论。这两种理论的共同点均是对企业契约理论“只见物不见人”提出了挑战, 将企业看作是一种人格化装置。张维迎认为, 如果说企业契约理论关心的是对企业的“需求”, 那么企业家理论则偏重于企业的“供给”。企业家理论将企业看作为一种人格化的装置, 没有企业家 (精神) , 企业就不能生存。奈特根据不确定性和企业家精神对企业的存在进行了讨论, 他指出, 在不确定性下, “实施某种具体的经济活动成了生活的次要部分, 首要的问题或功能是决定干什么以及如何干?”这“首要的功能”即指企业家的功能。因为不确定性是无法保证的, 企业家不得不承受不确定性。关于企业家的特点, 许多经济学家都做过不同的描述。熊彼特认为, 企业家是创新者, 能够“改变和革新生产的方式”。卡森认为, “企业家是擅长于对稀缺资源的协调利用作出明智决断的人”, 是一个“市场的制造者”。鉴于企业的特殊作用, 很多经济学家认为, 企业物质资本所有者第一位的任务是选择一位具有企业家精神的经营者, 并让具有不确定性的市场竞争将他造就成为企业家。

正由于企业契约是不完全的, 企业家市场, 即通常所说的经理市场, 不但要考虑对企业的激励问题, 而且应同时考虑对企业家的控制 (约束) 问题。一些西方经济学家提出了“控制市场”概念, 这种市场既不同于经理市场, 也不同于资本市场, 而是一种新型市场。它要解决的问题是, 既要给企业经理以适当激励, 包括利用股票、股票认股权、影子股票、股票增值分红权、奖金、长期绩效计划、“黄金降落伞”、声誉激励等, 又不能使企业被内部人控制, 以避免丧失控制权。同时, 又要防止被其他企业收购, 尤其是恶意收购。要研究对经理的控制问题, 就要考虑企业经理的主要约束变量是什么, 换言之, 经理的目标函数是什么, 控制能力在经理之间是如何分配和安排的, 激励是如何提供的, 如何识别能力, 如何再分配控制权。罗森的研究表明, 将控制权分配给有能力的人越多, 这种控制权就越有效率。在有能力的经理的边际生产率大大超过无能力的经理的情况下, 最有能力的经理占有最大公司的最高职位。另一方面, 在控制权分配一定的条件下, 对经理的支付结构会在激励和保险之间达成妥协。霍姆斯特姆从约束的方面分析了依靠限制而不是奖励来控制经理人员行为的重要性。实证研究表明, 要设计一个多任务目标的代理链, 使激励方案的重点转移到对代理人所有活动进行平衡的激励方案上来, 对代理人任务的组合可以降低激励成本。

财务主体理论研究综述 篇11

关键词:财务主体;财权;经营者主体

一、理论演变综述

郭复初于1986年首次提出“国家财务”的概念,指出国家财务是国家投入本金与取得收益的经济活动及其形成的经济关系,其目标是以较少的国有资产投入获取较多的经济收益。

随着现代企业制度在我国的确立,新形势下谁是企业的财务主体成为学术界争论的热点。财务主体一元论的代表人物有汤谷良,伍中信。他们从财权的视角提出,企业是唯一的财务主体。汤谷良(1994)认为,股东大会、董事会、经理层瓜分了企业的全部财权,且三者之间具有明显的层次性,股东大会对重大决策的表决权实质上是一种监控机制,企业的核心财权集中在董事会,经理层则只是控制和组织日常财务活动,行使较低层次的财权。伍中信(2001)认为,企业财权独立后,所有者保留的只是剩余收益索取权的一部分,企业拥有独立、完整的财权,拥有“自主决策、自负盈亏”的能力,成为财务主体。出资人虽拥有终极所有权,但不拥有独立完整的财权,不能进行财务决策,无法成为股份公司的财务主体。财务主体一元论的观点主要基于两权分离下,所有者对企业经营决策权逐渐弱化,企业作为法人结构,成为日常经营活动的财务主体。

财务主体二元论的代表人物有刘贵生,干胜道。刘贵生(1995)虽同是从财权角度研究,但其界定财务主体的依据为是否掌握财务分配权。财务主体是在财务分配中起决定性作用的参与者,它的存在决定着财务分配的范围、规模、方法及财务分配关系的基本性质。除了企业自身外,所有者拥有财务分配权,自然也成为企业的财务主体。干胜道(2002)则认为企业的财务主体是所有者和经营者。由于两权分离,使得所有者财务作为经营者财务的对立面而存在,所有者拥有完整的权、责、利,拥有重大决策权、财务监督权、收益获取权和股份转让权,还有选择经营者的特殊权力;经营者拥有的财权的独立性是相对的,仅对企业的日常财务活动拥有决策权。虽然二者都认同财务主体二元论的观点,但刘贵生认为企业和所有者是企业财务主体,而干胜道则认为所有者和经营者才是企业的财务主体,同时提出所有者的权力不仅仅是财产分配权还包括重大决策权,监督调控权。

动态财务主体观的提出者杨君伟(2002)认为,企业的财务主体是一元的,但又是动态的。所有者的权力不在于参与决策,而是选择和激励经营者。正常情况下,所有者将财务决策权授予经营者,那么企业的财务主体是经营者(而不是股份公司),当投资者认为经营者经营不善时,可能自己替代经营者,这时投资人就成为了公司财务主体。白华(2004)在肯定杨君伟的研究思路基础上反驳其对企业所有权相机配置的认识过于绝对化,是一种非此即彼的观点,再次提出所有者和经营者都应该是企业的财务主体。动态财务观的提出是研究财务主体理论的进步,但不能排除在正常情况下,企业的所有者同样拥有重大决策权。

财务主体多元论的代表人物是李心合。现代企业理论体系中,企业是一系列合约的有机连结,在这组合约中可能包括投资者、债权人、经营者、雇员、政府部门、消费者、供应商和群众团体等各种利益集团。李心合(2003)从利益相关者产权论的视角提出,每个利益相关者都对“企业剩余”做出贡献,并享有剩余索取权,那么企业的财务主体可以分为五个层次:外部利益相关者财务(包括出资人财务,债权人财务,政府财务);经营者财务(或受托管理人财务);职能部门财务(财务经理财务);分部财务;员工财务。但从利益相关者的角度界定企业财务主体忽视了财务主体对财务活动的决定性特征,各个利益相关者只能是企业财务活动的参与者,其对财务活动的影响强度不同,不能都确认为企业财务主体。因此财务主体多元论的观点不符合企业财务主体的实质。

二、结论及未来的发展趋势

通过对我国财务主体理论的演变过程进行系统梳理,伴随着现代企业制度在我国的确立,无论是财务主体的一元论,二元论,多元论以及动态财务主体观都基于所有权与经营权分离的思路提出研究结论,这些观点是目前学术界的主流观点。

在股权结构日趋分散的今天,经营者拥有对企业日常财务活动(包括筹资、投资、收益分配、资本运作等)的决策权,执行权,调控监督权,对企业的财务活动起着决定性作用,从这个角度看,经营者才是企业真正的财务主体。所有者作为企业的主人,尽管拥有对重大问题的表决权,但这实质上也仅构成一种监督约束机制,并没有发挥真正意义上的决定性作用。而且通过股权激励计划,经营者已不再单单只扮演经营者的角色,他们与企业的所有者一样,享有对剩余财产的分配权,利益趋于一致,因此经营者在进行财务决策时也会站在所有者的角度去思考和权衡,制定最有利的财务战略。而企业的其他利益相关者,由于他们仅是企业日常经营环境的组成要素,不完全参与企业的财务活动,不享有对企业增值收益的分配权,仅从企业获得固定收益,因而不能被认为是企业的财务主体。

基于上述分析,笔者认为,随着市场经济的不断完善,股权分散化程度扩大,经营者对企业日常经营活动的主导性作用不断加强,是企业真正的财务主体。

参考文献:

[1]汤谷良.现代企业财务的产权思考[J].会计研究,1994,(5).

[2]伍中信,周爱香.试论股份公司财务主体的一元性[J].财会月刊,2001,(12).

[3]刘贵生.论产权结构与财务主体[J].会计研究,1995,(6).

[4]干胜道.两权分离与财务主体的二元性研究[J].财会月刊,2002,(4).

[5]杨君伟.动态的财务主体观[J].财会月刊,2002,(9).

[6]白华.企业财务主体的经济学分析[J].财会月刊,2004,(11).

基于财务经济学理论的财务公开 篇12

从财务经济学的逻辑起点分析, 财务经济学结构体系应包含三个方面: (1) 财务经济学体系基于资源理性配置理论。财务资源配置是指通过不同来源渠道的组合和不同经济用途之间进行的资本分配, 与财务活动的两个方面有所关联。一方面重新整合形成的资本。另一方面合理分配资本的使用。 (2) 财务经济学基础理论是由一组既各自独立又相互关联的概念集, 由内在的逻辑顺序构成的一个有机整体。其出发点是财务经济学逻辑, 更是财务实务理论的基础, 对财务经济学的目标和原则起到了决定性的作用, 是财务资源属性及其规律性的客观体现, 即财务资源配置缘于它的稀缺性。而财务资源的稀缺性则需要人们以某种手段和方式, 合理配置财务资源, 将有限的财务资源用到最需要的地方。 (3) 财务实务理论是基于财务经济学理论之上的财务实务理论体系, 是财务经济学理论体系的核心, 是对财务工作进行操作和管理的具体阐述。该理论是现行财务实务的最佳解释, 并能够有效预测将来的财务活动。具体地说, 应当通过财务资源的筹措、投放、使用和分配等几个环节对资源进行有效、合理的安排, 以使企业能够实现最大效益。

二、分析经济学理论下财务公开的原因

我们应当在财务经济学理论, 特别是财务实务理论的基础上, 以经济学的视角分析财务公开的内部原因:

1、市场经济基于经济的平等性。

凡是参与市场经济活动的市场主体其市场地位都是平等的, 而市场经济平等的经济关系主要由等价交换关系和平等竞争关系构成。但是, 由于市场主体只注重自身经济利益的缘故, 使竞争变成了市场参与者的一种必然市场行为。而市场参与主体不得不接受市场竞争优胜劣汰的自然法则和残酷性谨慎地进行经济决策。决策者所做出的大胆决策, 一般都是根据自己所掌握的各种信息, 来体现管理的首要职能和存在基础。虽然, 一项正确的决策受到诸多因素影响, 但是, 财务会计信息的公开、公平、公正和真实性却是勿庸致疑的。财务会计虽然表象上反映着单位内部的经济管理活动, 但是企业 (或非赢利性单位) 有关的国家、客户、税务、金融以及中介机构的经济利益和内部职工的切身利益会直接受到会计人员的行为影响。因此, 财务公开与否都决定着市场参与者的竞争地位是否平等。

2、由信息经济学的基本观点分析, 每个人掌握的信息具不完全性或非对称性。

信息经济学在过去的十几年中属于经济理论系统发展最快的。它的基本观点是:每个人掌握的信息具有不完全性或非对称性。它不同于古典经济学关于竞争市场的假设, 新古典经济学关于竞争市场模型的基本假设是“信息具有完全性”, 他人的经济特征及各种有关生产和消费信息是公开的, 显然这个假定与现实有些差距, 现实中的市场信息都是不完全的。一般地, 信息提供者的信息具有完全性, 而需要方的信息却不完全, 基于这种情况, 持有完全信息者就可以直接利用自己的优势输出对自己有利的信息从中获利。而拥有不完全信息者则会为了自己拥有有利的信息通过各种手段、利用各种渠道去获得。

3、财务公开制度得益于财务信息供需两方的博弈, 而现代财务信息的供需两方则是博弈的双方。

对信息提供者来说, 因为财务会计信息的提供与加工要发生成本费用, 使财务负担有所增加:基于市场竞争的立场, 若提供的财务会计信息过量, 容易使公司的商业机密被竞争对手过多地获悉, 使自己的竞争地位处于不利之中。企业为保护商业机密而不愿公开财务状况:财务会计信息的公开会使单位的政务、业务受到一定的影响, 同时使单位领导违心于某些信息的透露。隐瞒财务信息促使了内幕交易、暗箱操作的形成, 更加方便了“内部人控制”:某些领导因顾及到政治地位、经济利益和个人声誉方面的影响, 尽量少公开或对某些财务会计信息持保密态度, 对信息使用者来说, 他们是被动的, 只能千方百计的搜集决策所需信息, 以使自己作出正确的决策;在获取不了足量的准确信息时, 就会导致决策失误的可能性增大, 使经济利益蒙受损失;当准确、及时的信息量少而需承担较大的市场风险时, 投资人就会选择放弃:上市公司与会计师事务所的财务舞弊欺诈现象, 引起投资人的反感, 并动摇其信心后, 放弃将是投资人的必然选择;政府部门, 事业单位的财务信息的公开度不够, 必生腐败现象:这必然会使人民群众和大量职工的不满情绪暴发出来, 产生消极怠工的现象, 而引发一系列的社会问题。

三、财务公开的实施策略及深远意义

实施财务公开的主要措施: (1) 各项法律法规制度亟需健全和完善, 会计规范既确保了会计信息的最高质量, 又钢性规范了会计的行为。 (2) 加快经济体制的改革, 确保各种经济利益关系。健全、完善激励和约束机制, 有效推动了财务公开的实施。 (3) 政务公开的实施使财务会计的透明度增强。 (4) 加大社会的监督力度。 (5) 执法必严, 违法必究, 增强法律震慑力。 (6) 提高财会人员的整体素质, 加强职业道德教育搞好诚信建设。

美国学者布兰蒂斯曾这样解释公开性:“公开是社会及产业界弊端的最佳矫正方法, 因为太阳是最佳的防腐剂。”只有信息公开才能确保证券市场的参与者获取信息的地位是平等的, 这样市场的顺利进展才能公平的交易中得到保障, 在“阳光”的普照下健康成长。财务公开的实施, 不仅提高了财务会计的透明度, 有效地监督了单位的经济活动情况和加强了财务控制的实施;有效地防止和遏制了经济违法犯罪;有效地加强了行政事业单位领导干部的廉政建设;有效地保护了国有资产的安全完整;有效地发挥了市场机制的资源配置作用, 实现社会主义市场经济公开公平、有序的竞争, 提高社会经济资源的整体运行效率。

参考文献

[1]任柏华, 曾金山.财务理论逻辑起点研究评述[J], 金融经济, 2008年10期[1]任柏华, 曾金山.财务理论逻辑起点研究评述[J], 金融经济, 2008年10期