BT建设模式（精选12篇）
BT建设模式 篇1
1. 引言
BT (Build-Transfer) 模式是一种项目管理模式, 即建设-移交模式, 指政府或政府授权的代理人 (项目业主) 作为项目发起人, 通过法定程序引入社会资金或国外资金进行项目建设, 在合同规定的项目建设期间, 由项目投资者按照政府审定的建设要求组织项目建设, 在项目建成后, 经过法定的验收程序, 项目业主进行项目回购。BT模式参与主体多, 包括发起方 (项目业主) 、投资建设方、项目公司、施工承包方、回购方 (项目业主) 、回购担保方以及贷款银行或其他相关单位。BT模式作为一种新型的投融资建设模式, 具有缓解政府的资金压力, 发挥大型建筑企业在融资和施工管理方面的优势, 改善运营效率等优势。
但由于BT模式应用时间较短, 尚处于不断完善阶段, 仍存在不成熟的地方, 比如, BT模式的法律关系复杂, 目前还没有专门的法律对BT模式的相关行为进行规范和调整, 致使诸多问题无据可依;项目公司BT运作经验、人才欠缺, 对资源的整合、生产经营的风险控制能力欠缺等, 造成比一般施工总承包项目风险要大。因此, 基于项目业主要求, 找出BT模式的风险点并实施控制显得尤为重要。
2. 从运作模式选择角度实施风险控制
目前我国建设项目BT模式主要有三种运作模式, 分别是完全BT模式、BT工程总承包模式和BT施工承包模式。
2.1 完全BT模式
完全BT方式指项目业主通过招标确定项目投资建设方, 项目投资建设方组建项目公司, 由项目公司负责项目的融资、投资和建设, 项目建成后由发起人回购的形式。在项目建设期间, 项目公司负责项目的建设管理, 不直接参与项目施工。项目施工单位、设计单位以及监理单位由项目公司通过招标确定。项目业主的主要职责是确定项目建设标准、验收标准和支付回购款项。
2.2 BT工程总承包模式
BT工程总承包方式指通过招标确定项目投资承包人, 投资承包人按照合同约定对工程项目的勘察、设计、采购、施工、竣工验收等实行全过程的承包, 并承担项目的全部投资, 由发起人委托指派工程监理, 项目建成后由发起人回购的形式。在项目建设期间, 投资承包人按照合同约定负责项目的建设管理, 且直接参与项目施工。项目施工单位、设计单位以及监理单位由发起人与投资承包人按照合同约定确定。发起人的主要职责是确定项目建设标准、实施监督、验收标准和支付回购款项。
2.3 BT施工承包模式
BT施工承包方式, 是指通过招标确定项目投资建设方, 投资建设方按合同约定负责工程施工及投资, 项目验收合格后由发起人回购的形式。
在项目建设期间, 项目业主负责项目的建设管理, 投资建设方直接参与项目施工。项目设计单位以及监理单位由项目业主通过招标方式确定。项目业主的主要职责是确定项目建设标准、监督标准、验收标准和支付回购款项。
2.4 三种BT运作模式对比分析
三种模式各有优劣, 适用于不同的BT项目。下表分别从BT模式的优势、劣势、针对项目业主的风险点、目前在国内的应用实例介绍以及BT模式的适用范围五个方面进行对比分析。
由于完全BT模式和BT工程总承包模式下, 项目业主对项目的掌控力较低, 对项目成本、质量和进度控制能力较弱, 增加了项目管理风险, 同时, 对项目投资建设方的要求高, 选择项目投资建设方的范围窄, 因此, 从降低项目业主风险角度, 建议项目业主选择BT施工承包模式。
3. 从业主方管理模式角度实施风险控制
目前, 国内项目业主方BT项目管理模式有三种, 分别是业主方自行管理模式、业主方委托中介机构管理模式以及业主方和中介机构共同管理模式。
3.1 业主方自行管理模式
业主方自行管理模式是项目业主依靠自有的人力资源自行管理BT项目。该模式适用于拥有非常充分的人力资源, 且项目管理能力强的项目业主。该模式的风险主要是业主方的项目组织管理能力不足导致的风险。
3.2 业主方委托中介机构管理模式
业主方委托中介机构管理模式是指项目业主方不具备自行管理BT项目建设的条件, 委托项目管理公司、造价咨询等中介机构进行BT项目管理的模式。该模式适用于不具备自行管理BT项目建设的项目业主。该模式的风险在于项目业主对BT项目的参与度低, 不确定因素可能增加BT项目的风险。
3.3 业主方和中介机构共同管理模式
业主方和中介机构共同管理模式是指项目业主和受其委托的项目管理公司、造价咨询等中介机构共同参与BT项目的建设管理, 且中介机构在项目业主的管理人员领导下工作。该模式适用于项目业主不完全具备自行管理BT项目建设的条件, 同时, 也不放心将项目建设的管理任务完全委托给中介机构的情形。
因此, 综合考虑项目业主的项目管理能力以及管理风险, 建议项目业主选择第三种模式。
4. 从项目全过程角度实施风险控制
不同于一般工程项目, BT项目全过程增加了移交回购阶段, 具体包括决策确定阶段、勘察设计阶段、招投标阶段、合同签订阶段、建设施工阶段、竣工验收阶段和移交回购阶段。
4.1 BT项目决策确定阶段的风险控制
BT项目的决策确定阶段主要风险有:审批风险以及BT项目运作模式选择不当风险。
因此, 为了降低项目的审批风险, 审批材料需全面、完善、可行, 尤其是BT融资建设实施方案。正确选择BT项目运作模式。项目业主应针对BT的三种运作模式的优缺点、适用范围、项目特点以及项目业主的诉求, 正确选择BT项目的运作模式。
4.2 BT项目勘察设计阶段的风险控制
BT项目勘察设计阶段风险控制方法:一方面, 严格审查勘察设计单位资质、程序和成果;另一方面, 需要增强建设项目技术经济分析, 主要内容包括建设项目的环境与市场分析, 投资估算及资金筹措。
4.3 BT项目招投标阶段的风险控制
BT项目的核心在于项目建设方要有较强的投融资能力并具备相应的资质。如果招投标程序不够完善, 提出的条件过于苛刻, 忽视投资建设方的利益和风险, 就会造成投标者太少, 形成不了竞争;如果提出的条件过于简单, 就会给投资建设方可乘之机, 造成项目业主处于被动地位。因此, 招投标阶段的风险控制方法包括:
第一, 项目业主建立合理的招投标程序。在招标时应充分考虑各类因素, 必要时聘请专业的造价咨询中介机构帮助制定招投标方案, 协调项目业主和投资建设方的利益和风险分配, 并做出具体承诺, 打消投标人的顾虑, 吸引足够投标人竞标。
第二, 严格考察投标人的投融资能力。BT项目最大风险之一是项目投资方的融资风险。倘若项目投资建设方融资不具备融资能力, BT项目则无法实施;倘若项目投资建设方融资能力强, 则可以降低BT项目的财务成本。因此, 招标资格审查阶段需要从两方面严格考察投标人的融资能力:一方面, 考察投标人的融资实力, 可以从投标人财务状况、投标人资信情况、企业年盈利情况等财务指标深入考察投标人的融资实力;另一方面, 考察投标人的融资平台, 融资渠道多样化可以增强投标人的融资能力, 降低财务成本, 分散融资风险, 因此, 投标人融资平台广、融资渠道宽是其融资能力强的重要表现。
第三, 严格考察投标人的工程建设管理能力。BT项目承包人首先必须是专业施工单位, 建设方应该组织有投资、概预算、工程管理和工程技术等方面实践经验的人员组成BT项目公司的核心团队, 在投标时提供相关资质、业绩等资料。
4.4 BT项目合同签订阶段的风险控制
BT项目合同种类多、涉及主体多, 因此, BT合同制定是否严格, 管理是否科学, 会直接影响到项目建设的质量和进度, 更对工程造价产生深远的影响。
为了保障合同签订质量, 一要BT合同必须与招投标阶段衔接;二要BT合同必须内容完善;三要加强BT合同管理, 制定合同管理制度。
(1) BT合同与招投标阶段衔接
第一, BT合同招标应事先经建设主管部门批准, 主管部门应以告知性备案方式进行备案。
第二, 提高招标文件质量是保障BT合同质量的关键。发包人提出的需要投标人作实质性响应的问题要在招标文件中明确提示, 引导投标人做出实质性响应并相应提出要约。
第三, 在招标文件中应明确缔约过失的赔偿责任条款。在BT项目中, 由于投标人原计划的投融资计划不能实现而导致的无法签约的情况经常发生, 因此, 招标文件应对缔约过失方应承担的赔偿责任做出明示, 并要求投标人作实质性响应, 才有利于预防出现此类缔约过失情况。
(2) BT合同必须具备的内容
第一, 确保BT项目的自有资金。项目业主应要求投资方投入项目的自有资金不低于BT合同总价的35%, 其余建设资金要提供市级以上金融机构出具的中长期贷款承诺函。
第二, 确保BT合同切实履行的履约担保。
第三, 设定分阶段的工期、质量标准。由于BT合同履约周期长, 整个合同的工期、质量目标要分阶段来设定, 并针对阶段和节点计划要求投资建设方给出完整的施工组织设计。建议施工组织设计以合同附件方式约定, 并赋予其合同的约束力, 要求投资建设方的总工程师和法定代表人签字并加盖公章, 使之成为合同的组成部分, 具有与合同同等效力。
第四, 关于价格条款。价格条款在BT合同中是一个重要的条款, 从利益控制来讲, 一般项目业主会采用固定价格的方式。如果BT合同的价格是固定的, 根据现有的法律, 施工过程在固定范围之内的款项和价格是不予调整的。此外, 合同还需应对市场价格波动引起的市场风险。项目业主应在合同中设定一个风险系数, 即明确约定因市场的材料、设备和人工费用涨价引起的调整范围, 超出这个风险系数的部分才由项目业主承担。
第五, 关于变更的约定。实践操作经验是把设计变更分为三类, 且这三类变更的界线约定明确。第一类是技术变更, 此类变更不予调整价格;第二类是经济变更, 此类变更是在招投标文件和合同中规定的固定价格部分之外的突破原有价格的变更, 是可以调整价格的;第三类是由技术变更变为经济变更的变更, 合同应明确约定对此类转变的变更性质的确认, 发包人具有最终的决定权。
第六, 承包方式的监督。合同文件中需要要求建设方明确工程是否会分包, 哪些部分需要分包。项目业主应当在招标文件和合同中明确所有的分包合同原件都要交一份给项目业主备案, 投标文件和合同中没有提及的分包内容, 未经项目业主同意不允许分包。法律规定总包和分包均要对项目业主负连带责任。
第七, 合同约定回购期的回购方式、双方权利义务和回购担保措施。
BT项目的另一个重大风险即是回购风险。作为项目业主方, 需要在合同中明确:首先, 需要确定项目回购期, 回购期的长短取决于政府的资金支付能力和投资方的意愿;其次, 需要确定回购基价, 回购基价是项目资本金、银行贷款、资本金利润和建设期利息的总和;再次, 需要确定回购的支付方式, 包括等额本息法和等额本金法等;最后, 明确回购资金来源, 必要时, 为了增强投资建设方的信心, 可以请相关单位为回购履约提供保证担保, 并出具书面担保函。第八, 合同中争议的解决方式。多方主体的BT合同在履约过程中很有可能发生争议, 解决争议的方法通常有仲裁和诉讼。由于仲裁具有保密性、不公开性, 建议BT合同选择仲裁的方式解决争议。由于选择项目业主所在地的仲裁机构相对方便, 建议选择当地的仲裁机构进行仲裁。
(3) 加强BT合同管理
建立合同会签制、合同履约检查制和合同档案制。
4.5 BT项目建设施工阶段的风险控制
建设施工阶段的风险控制包括进度控制、成本控制、质量控制、安全控制。
(1) 工程进度控制
BT模式涉及参与主体众多, 因此, 建议在合同中详细列明项目进度计划, 明确各阶段任务边界。设定阶段的进度计划包括形象进度和节点进度。
BT项目进度计划控制, 一要做好第规划控制, 项目业主在施工前提出项目总的进度控制目标和分进度控制目标, 编制进度计划;二要做好过程控制, 在项目实施过程中, 作为实际进度和计划进度的比较, 发现偏差并及时调整;三要协调好项目业主、设计单位、监理单位、材料供应商等各参与主体间的关系。只有每一个标段的节点进度和形象进度同步完成, 才能确保整个工程的按期完成。
(2) 工程成本控制
BT项目成本及相关费用主要包括工程建设费用、建设期融资费用和回购期融资费用。在BT模式下, 项目业主应从投资估算、设计概算、施工图预算、竣工决算、财务决算五个方面加强成本控制。
第一, 投资估算控制。投资估算作为建设项目投资的最高限额, 必须加强对投资估算的审核工作。重点审核和分析投资估算编制依据的时效性、准确性和实用性;审核选用的投资估算方法的科学性和适用性;审核投资估算的编制内容与拟建项目规划要求的一致性;审核投资估算的费用项目、费用数额的真实性。
第二, 设计概算控制。为了避免在前期不合理地缩减成本, 导致由于前期的成本投入不足, 设计图纸质量没有得到保证, 而引起后期施工阶段频繁的工程变更, 工程成本的增加等一系列问题, 因此, 设计阶段的成本管理是相当重要的。设计阶段可以从招投标设计方案、限额设计和图纸会审三个方面实施成本控制。
第三, 施工图预算控制。施工图预算是在施工图设计完成后, 工程开工前, 根据已批准的施工图纸及相关文件确定的单位工程造价技术经济文件。一要准确计量。二要减少工程变更。三要降低索赔。四要加强现场签证管理。
第四, 竣工决算管理。竣工决算反映项目从好筹建开始到项目竣工交付使用为止的全部建设费用、投资效果和财务情况的总结性文件。以竣工图、签证为准, 做好竣工决算, 重点把握材料费。
第五, 财务决算管理。财务决算是竣工决算的核心内容。财务决算审核的重点内容包括项目是否按规定程序和权限进行立项、可研和初步设计报批工作;项目建设超标准、超规模、超概算投资等问题审核;项目竣工财务决算金额的正确性审核;项目竣工财务决算资料的完整性审核;项目建设过程中存在主要问题的整改情况审核等。
鉴于成本控制的复杂性, 建议项目业主委托中介咨询机构加强BT项目成本的全过程跟踪审计, 实现BT项目成本全过程控制。
(3) 工程质量控制
一要加强形象进度、节点进度的质量控制并设置合同约束力。
二要规定投资方和项目公司及其法定代表人对工程质量实行终身负责制。投融资人和项目公司不得将投资建设合同内容全部或部分进行转让, 不得让施工、设备材料供应商垫资建设。
三要限制项目投资方将项目分包的次数, 杜绝分包情况严重导致质量下降的现象。
(4) 施工安全控制
施工安全管理是动态管理, 需要落实安全责任, 明确项目负责人是施工项目第一责任人;加强安全教育与训练, 减少人为失误, 增强工人安全意识;加强安全检查, 作业标准化, 按科学的作业标准规范人的行为;正确对待事故的调查与处理。
4.6 BT项目竣工验收阶段的风险控制
明确竣工验收的条件和标准, 加强隐蔽工程验收, 根据项目业主财务状况确定回购支付方式和回购期, 预留不低于建安工程费5%的质量保证金。
4.7 BT项目移交回购阶段的风险控制
BT项目回购风险是另一重大风险, 一方面, 为规避回购风险, 应加强项目的保险和履约担保, 项目业主在合同中承诺按照合同规定回购BT项目, 并出具履约保证书, 降低建设方顾虑。另一方面, 由于项目业主的回购策略受财政资金约束, 建议项目业主尽力准确预测政府财政资金筹措能力并制定资金使用计划, 适当缩短回购期限, 有利于降低项目总回购成本。
5. 结论
本文以项目业主的视角, 从BT项目运作模式、业主方管理模式以及项目建设全过程等三个方面阐述BT项目风险及其应对措施。BT项目最重要的两个风险分别是投资建设方的融资风险和项目回购风险, 因此, 区别于一般工程项目的全过程控制, BT项目业主应重点关注招投标阶段, 严格考察投标人的融资能力和履约能力;以及合同签订阶段, 明确约定BT项目回购等内容, 继而降低项目业主的风险, 提高项目管理质量。
摘要：随着城市基础设施建设需求的日益增长, 采用BT模式进行项目投资建设, 已逐渐成为政企合作的新形式。BT模式具有缓解政府财政压力、提高建设效率、降低工程造价等特点。应业主要求, 本文以项目业主的视角, 从BT项目运作模式、业主方管理模式以及项目建设全过程不同阶段等三个方面阐述BT项目风险及其应对措施, 以期降低BT项目业主风险, 提高项目管理质量。
关键词：BT模式,运作模式,管理模式,全过程,风险控制
BT建设模式 篇2
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摘要：本文以郑州市三环路快速化工程的据实结算方式的在实际操作过程中的优缺点，提出做好BT模式据实结算的方法及建议。
关键词：BT项目 据实结算 郑州市三环路快速化工程
F830.52 A
随着“十二五”时期国家继续推行“新型城镇化”发展战略，各级政府势必又一轮的加大基础设施建设。然而，各级政府建设资金缺口日益增加，特别是国家实行稳健的货币政策后，地方政府的融资平台信贷控制进一步从紧，导致新增政府投资项目融资困难加大。各级政府寻求利用民间资金进行基础设施建设便成为解决以上矛盾的有效方法。因此，BT建设模式便成为了各级政府基础设施建设项目采取的主要方式之一。在政府财政科学化和精细化管理的要求下，建设单位如何加强BT项目的投资控制和成本管理成为工程项目管理的重点课题。
回购款结算存在的问题
（一）回购款结算存在问题客观因素分析
合同各方对据实结算管理经验不足
三环路快速化工程是郑州市首次以BT模式投资建设的市政工程，据实结算模式也是第一次在郑州市市政工程中采用。面对新的BT模式下的据实结算方式，监理单位、设计单位、建委项目部、工程签证领导小组等对据实结算管理经验不足，各方对结算程序、资料要求、计量、组价标准等理解运用差别较大，思路统一过程较长。期间出现了因各方要求不同导致结算申报资料来回反复、多次修改的情况，甚至出现了无所适从的现象，例如2012年3季度结算申报资料仅在报送工程签证领导小组时，前后就历经十余次。这导致合同各方结算磨合期长，效率降低，影响了结算资料的及时申报。
回购款结算环节多、审批层级多、审批难度大
BT合同约定，采用据实结算计价方式，施工同期完成的工程量计量需由甲、乙双方（建委和财政局）派驻现场人员签字确认。所涉及的设计变更、工程洽商记录、图纸会审、技术交底、现场签证、施工方案或施工组织设计，在工程实施过程中必须由乙方认可。在办理竣工结算时，上述资料若没有乙方认可，则该部分工程量不予结算。回购款据实结算审批流程详见下图。
图2：回购款结算审批流程图
从该流程图可以看出：
2.1 回购款结算环节多
回购款结算分为专项施工方案审批、设计变更审批、工程签证审批、完工工程量认定、质检资料认定、结算组价认定、结算报告审计等多个环节。
2.2 回购款结算审批层级多
据不完全统计，从专项施工方案审批到结算报告递交审计机构，需经过不同层级、不同部门的61个人员签字确认。例如仅工程签证资料从申报到审批一项就需经22个人员签字确认。
2.3 回购款结算审批难度大
结算过程中上步流程没有通过直接导致下步流程无法进行，管理体系中任何问题沟通不畅，都会影响结算工作正常进行。例如从专项施工方案审批开始，若方案未审批则其后的工程量认定就无法进行。
（二）回购款结算存在问题主观因素分析
工程处领导主观上不重视回购款结算工作
BT投资的本质是政府回购，没有回购就没有投资的意义和价值。回购款结算与内部月结算相比，资料标准要求严，认定程序复杂，花费精力大却见效慢。各工程处通过内部月结算得到70%比例工程款，基本满足了工程进度对资金的需求，导致工程处领导不重视回购款结算工作。
由于领导不够重视，工程处内部出现职责不清，相互推诿扯皮，结算资料上报不及时、不齐全等现象，影响了申报审批进程。
结算业务水平不高影响结算成果
根据短板理论，业务短板决定整个结算业务水平。工程处是结算业务的基础，由于业务水平参差不齐，领导重视不够，局部影响整体的情况时有发生，导致结算审核意见不能及时达成一致，造成回购款结算认定有所滞后。例如桩基的方案、施工和结算存在相互脱节的短板，方案中描述物探采用洛阳铲每15cm钻取φ10cm物探孔，但施工与方案有较大差异，一是物探孔间隔大于15cm，实际探孔孔数与方案对比有差异，存在并非每个桩基都进行了物探的现象。二是部分工程处前期采用洛阳铲进行物探、后期采用物探仪器探孔或全部采用物探仪器进行探孔，当发生差异时，未能就施工方案的变更及时进行审批。三是未能提供每个桩基进行物探的影像资料。但各工程处均按照洛阳铲进行物探的方案进行组价，导致工程签证领导小组认为现场物探情况与施工方案有较大差异且依据资料不齐全，故不予计取；并要求以后若发生此类费用，须提供全过程影像资料，并办理现场签证手续。经多次谈判后物探费用作为争议问题提交审计机构审定。
总承包部结算组织水平欠缺影响结算效率
总承包部在对回购款结算工作的组织上，缺乏管理制度的完善和“等、靠、要”思想，面对回购款结算滞后的状况，没有针对工程处的薄弱管理环节及时采取有效措施，对业务薄弱的工程处缺少问责和处罚，在沟通监理、建委项目部解决结算签认等问题上，不积极主动所以效果不佳，因此影响结算资料的及时性和完整性，在一定程度上影响了结算效率。
项目公司结算引导水平不够影响结算效果
项目公司作为BT合同的管理核心，对据实结算的审批层级多、资料要求严、签认程序复杂的特性认识不足，虽然推行了计量支付演练、据实结算培训、聘请造价咨询进行结算指导等措施，但效果不佳，只关注过程而轻视结果，没有抓出实效。对总承包部及各工程处的业务引导不到位。
为促进结算工作采取的措施及做法
划分结算审批对接层级
根据回购款结算环节多、审批层级多的特点，划分了结算审批对接层级。各工程处、项目部负责设计单位、监理单位的结算审批工作；总承包部负责市建委项目部的结算审批工作；项目公司负责工程签证领导小组、审计机构的结算审批工作。
成立回购款结算工作督导组
一是建立回购款结算工作督导体系，成立了项目公司、总承包部、各项目部和工程处在内的三级机构结算工作督导组。二是明确督导组工作职责，对督导组成员进行责任包干，实施奖罚。督导组成员负责按结算审批对接层次，督促结算资料按时申报、按期解决资料申报过程中存在的问题和完成结算审批。三是及时召开督导组专题会议，对结算审核意见进行决策，对结算中存在的问题提出应对措施并由督导组成员按责任分工进行督导解决，推进结算工作顺利进行。
与其他BT单位加强沟通
郑州市三环路快速化工程共有四家BT单位，目前只有我方申报了回购款结算报告。通过与其他BT单位沟通，他们对回购款结算的复杂程序抱有畏难情绪，对据实结算所能确认的造价水平心里没底，采取了观望态度。这提醒我们在回购款结算申报环节上，要做好充分的博弈准备。为争取投资收益的利益最大化，要在回购风险与结算认价之间取得平衡。
提请股东单位进行督促及给予业务支持
一是在周例会、月例会上对工程处领导不重视回购款结算工作的错误认识提出严厉批评，对结算督导工作不到位的工程处，向各股东单位致函通报，提请股东单位领导督促工程处高度重视回购款结算工作，及时给予总部业务支持，使结算业务水平满足BT项目管理要求。二是定期向股东单位通报回购款结算工作情况及存在的问题，促进股东总部给予关注和支持。
提升沟通交流平台，有效利用高端资源
由于政府部门职责定位不同，导致各部门对以BT模式投资建设市政工程的意义认识不尽相同。目前主要是财政局认为BT模式投资成本太高，在认量、审价过程中有一味压低造价的趋势。加之财政局作为政府财政管理部门的行政优势，对建委和其他参与部门形成较大的工作制约。这给BT合同的履约、尤其是回购款结算认定工作增加了一定的风险，仅从具体业务层面沟通恐怕难以达到预期效果。
一是持续关注由于我公司和政府部门对BT模式认识差异所带来的风险变化情况，提升沟通交流平台，有效利用高端资源，化解BT合同履行过程中的不利因素，促使回购款结算认定工作顺利实现。二是继续加强与市政府相关部门的沟通，积极引导其对BT模式的认识与我公司保持一致，促进其相关管理部门对工程履约服务到位，强力推进工程结算工作。
对据实结算的认识
三环路快速化工程是郑州市首次以BT模式投资建设的市政工程。合同双方围绕投资人的建设期业主地位、据实结算方式与市政结算惯例的差异、过程审计与竣工审计遵循的工作标准等方面，展开广泛深入的讨论交流和沟通，甚至是激烈的交锋和博弈。在目前实体工程高度履约、赢得市领导和广大市民充分认可的前提下，合同双方取得了更多的共识，使回购款结算工作得以顺利推进，逐步回归到BT合同约定的结算周期轨道，改观了结算时间有所滞后的不利局面，增强了我公司确保股东利益最大化的信心和决心！
参考文献：
[1] 黄建玲,杨丽明.“BT”模式在城市轨道交通建设中的运作思路探讨[J].北京交通大学学报(社会科学版).2010(02)
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BT建设模式 篇3
关键词：BT融资模式；基础设施建设；建议
引 言
近年来，政府投资BT融资模式建设项目大幅增长，吸纳了社会资金参与市政基础设施、拆迁还房等项目的建设，在解决资金短缺、缓解财政压力、改善基础条件以及拉动地方经济发展发挥了一定的积极作用。但是，由于对BT融资建设项目全过程缺乏有效监控，融资规模迅速膨胀，已经积聚较大财政风险隐患，审计署发布全国政府性债务审计结果（2013年12月30日公告）显示，地方政府性债务中BT项目的金额达12146.30亿元之多。同时由于投资失控，无序发展，远超过现实承担能力，一旦到了偿债高峰无法支付，一方面必将引起经济风波，另一方面将会暴露出一批干部在该模式各环节中隐藏的违纪违规行为。
1 BT融资模式简介
BT模式是一种新型的项目融资模式，是一个政府批准相关企业对建设项目进行融资，建成合格后政府通过财政资金赎回或者给企业优惠政策等合理回报进行赎回的建设-移交模式。通过相关部门和政策的积极引导下，在我国的基础设施和公用事业领域的作用有目共睹。BT模式的积极作用主要体现在以下几个方面：从政府的角度看，有利于资源的优化配置，缓解地方政府财政资金压力，有助于政府职能转变，提高项目运作效率和质量和风险的合理分担；从企业的角度看，它的优势在于开辟了新的投资、融资渠道和能推动产融结合；从社会的角度看，有利于基础设施环境加快改善，增强招商引资能力和良好社会信用体系的构建。但是由于BT模式在我国引入时间较短，各方面的体制机制还不够健全，所以在BT模式的实践中，逐渐暴露出一些问题。
2 BT融资建设项目存在的突出问题
如果BT方式融资增长速度过快，那么政府未来偿债压力大。由于基础监管不利甚至失控，所以BT融资模式也暴露出了诸多问题。
（1）论证不充分，“三边”工程多。有一些工程在无可行性研究报告及发展和改革部门立项计划，也未对BT方式融资与其他投资方式的成本效益比较分析和论证情况下，先行确定投资商并签订投资协议，根据投资商情况再具体明确项目建设规模及建设投资总额。这种“三边”工程项目，一方面违反了基本建设的管理程序。没有施工图设计，也没有工程量清单，更没有施工图预算就和投资人签定投资建设合同，对工程成本和投资额失去控制。另一方面项目实施过程中存在边设计边施工、先变更后设计的现象，致使BT工程项目建设中发生一些扯皮、推诿的事情，可能造成项目建设造价和成本的成倍增加，存在背后的个人利益输送隐患，也增大各个环节存在的违纪违规风险。
（2）确定投资商程序不透明。或是未经招标直接确定投资企业；或是经邀请招标和竞争性谈判方式确定投资企业；或是招标不规范。且存在邀请投标企业范围不公开和透明；招商和评选不规范等现象。政府对BT融资模式的投资商未进行公开招标，不能最大化地降低工程造价，甚至有暗箱操作的嫌疑。
（3）随意增大总投资。投资方为了追求利益最大化，政府为了缓解建设资金的短缺，双方未严格履行投资协议所约定的建设规模和投资总额，随意增大建设项目投资。这种盲目投资势头，直接增加政府今后的财政负担，形成大量的负债项目。
（4）合同漏洞多。一是未约定投资总额，投资规模无法有效控制。二是项目移交约定不明晰，在项目移交产生分歧时，可能会造成工程不能及时投入使用，甚至会让政府承担额外损失。三是对投资商的违约处罚措施没有明确约定，合同条款的权利与义务不对等。四是合同订立时间未约定。
（5）勘察、设计、监理等环节乱。特别是由投资企业选择勘察、设计单位，缺乏了竞争机制，使得真正有实力的单位被拒之门外，这就给投资企业操作项目，利益最大化大开方便之门。
（6）投资回报确定无章法、回报率差异大，甚至存在“开口”合同条款，如约定其投资回报率为不低于25%不高于100%。上述合同条款不利于回购方控制项目总造价，投资回报的确定无科学测算依据，随意性大，政府回购时可能要承担额外回购资金的风险。
（7）国有建设工程项目手续不齐全。部分项目在未办理用地规划许可证、工程规划许可证、施工许可证的情况下进行工程建设。
3 鉴于BT融资建设项目中存在的弊端，笔者认为
（1）国家应尽快出台相关法律法规，为合同关键条款、法律文件、工程施工等具体工作中发生的问题，提供完整有效的法律保障。同时出台BT项目建设管理办法，尽快完善BT项目申报程序，杜绝滥用BT融资模式的现象，节约财政资金。
（2）严格控制规模，慎重选择BT项目。对质量要求高，资金投入大、专业化程度高的基础设施和公用事业类项目应该选择BT模式建设。同时要做好投资效益预测，衡量当地财力水平，杜绝盲目扩大政府投资规模的现象。
（3）夯实项目前期工作。准备采取BT模式融资建设项目应对项目建设的可行性、必要性、效益性、建设期限、投资概算以及BT模式与其他投资方式的成本效益比较分析等作充分的论证，通过发展和改革部门立项建设的基础上，业主单位完成施工图设计、工程量清单和施工图预算编制，项目建设成本由财政评审确定，合理确定投资回报率，工程成本和投资额进行上述有效控制后政府才对外招商。项目前期工作特别是设计方案的稳定程度、设计深度对项目成功实施与否影响极大。否则就可能导致工程变更、洽商等一系列问题的出现，工程投资可能因此出现大的变化。要对建设项目的工程特点、前期工作情况、业主的需求和管理能力，以及潜在投资人进行深入分析，以选择对应的实施方式。
（4）严格进行招投标，引入竞争提高项目效益。有效锁定项目建设成本，提高建设效率。政府和投资人事前在BT合同中约定投资总额和奖惩机制，可以有效锁定项目总投资和项目建设进度，实现良好的项目进度控制、投资控制和质量控制。投资人则凭借丰富的建设管理经验，以及先进的工程技术，不仅可能为地方政府节约财政投资，亦可提高项目建设效率。
（5）注重合同关键条款，合同关键条款的约定要充分体现责权利对等和风险共担的原则，要达到使投资建设和回购双方都有自觉控制工程造价、节省工程投资的意愿。合同关键条款包括：合同价款、投资回报率、工期和回购期、工程质量、安全和环保、风险分配、工程分包、工程价款结算方式、投资回报和回购款支付方式、违约责任与索赔、纠纷争议解决程序等。
（6）注重建立和规范化运作BT模式监管机制，严格项目建设过程中的工程质量、进度、投资、安全等监督管理工作。同时，政府运作BT项目可以考虑引入独立的第三方中介服务，由他们提供BT投资专业知识和技能，为BT模式的规范运行提供技术保障。
4 结 语
我国在基础设施建设领域的资金缺口比较大，预算资金的增长对于巨额资金投入还略显乏力，而我国民间资本非常充足，投资的愿望非常强，这就要求我们探索完善各种融资手段，从而改善单纯依靠政府投资基础设施建设的格局。
总之，BT模式是一把双刃剑，我们应该思考如何放大其积极作用，削减其负面影响，建立健全相应的政策及运行、监管机制，使之更好地为国民经济建设服务。
参考文献
[1]魏伶俐.浅议BT投融资模式的利与弊[J].全国商情（经济理论研究）.2009（10）.
BT建设模式 篇4
BT模式首先从20世纪80年代开始盛行于西方国家, 进入21世纪, 在我国大中城市基础设施建设中出现了一些BT项目。2003年住房与城乡建设部发布的《关于培育发展工程总承包和项目管理企业的指导意见》 (建市[2003]30号) 中提出:“提倡具备条件的建设项目, 采用工程总承包、工程项目管理方式组织建设。鼓励有投融资能力的工程总承包企业, 对具备条件的工程项目, 根据业主的要求, 按照建设-转让 (BT) 、建设-经营-转让 (BOT) 、建设-拥有-经营 (BOO) 、建设-拥有-经营-转让 (BOOT) 等方式组织实施。”该条款的提出, 对BT融资建设模式给予政策上的积极信号, 此后BT模式开始在全国各地全面推广。近年来武汉市二环线武昌段和汉阳段工程、武汉市鹦鹉洲长江大桥工程、襄樊市内环线桥梁工程、襄樊市还建房项目等也都采用BT模式通过招标成功引进投资人进行项目投融资建设。上述项目投资金额超过百亿元人民币, 采用BT模式极大的缓解了政府财政资金压力。
1 目前BT招标的模式选择
1.1 招标内容
投资人招标的目的就是选择项目的投资单位, 因此投资人不能限定为施工单位但也不能排除施工单位, 因此招标的内容也有不同, 结合以往类似项目招标经验, 主要有以下两种模式。
方案一, 单独的投资人招标:即招标仅为投资人招标, 投资人选定后, 由投资人组建的项目管理公司负责项目的前期工作、设计工作和施工等工作内容。其中设计单位应接受招标人选择的结果, 监理单位和施工单位由投资人根据有关法律法规的规定以招标方式选择。这种模式下, 各方权责关系清晰, 选择监理单位和施工单位的余地大, 但是周期需要时间长, 受法律法规约束多, 另外投资方和建设单位以及监理公司之间需要协调的工作多。
方案二, 投资人连带施工招标:投资人招标的同时, BT发起方将施工合同段划分好, 提出各合同段的施工资质要求和业绩要求等, 由投资人自行选择具备相应能力, 符合招标文件要求的单位承担相应施工内容, 同时施工单位在投标文件中承诺将来按要求承担工程施工。这种方式周期短, 不需要二次招标, 并且需要BT发起方所做的协调工作少, 但是对施工单位的选择不容易控制。
方案一更适用于选择本身没有施工能力的投资性公司, 因为如果具有施工能力的投资人中标, 那么按照法律法规规定, 对于施工标肯定还是必须公开招标, 明显的不合理。方案二更适用于选择具有施工能力的投资性公司, 能合理规避第二次招标过程。综上所述, 如果有实力的潜在投资人多为投资公司, 那么采用第一种方案更为合适, 如果多为施工单位, 应该采取方案二更为合适。
1.2 合同管理模式
合同模式主要有两种。
方案一, 总价包干方式。
这种方式下, 在设计相对深入的情况下, BT发起方根据施工图预算可以制定投标控制价上限, 投资方在控制价上限范围内, 根据自身实力和现场调查, 确定本项目的最终价格, 经过招标确认后, 对双方均具有约束力, 合同实施期间, 除了约定的价格调整 (如通货膨胀、政策影响、主材涨价等) 外, 投资人的报价即为BT发起方回购项目的基价。
这种模式下, 工程实施期间的造价风险是投资人承担, 对应的监理单位可以由投资人选择, 并对投资人负责, BT发起方的责任是对项目进行必要的监管和控制等, 管理任务和责任相对较轻, 各方关系也较明确。同时, 投资人承担了造价风险后会主动的优化设计方案, 合理降低工程造价。但是难点在于如何能在招标阶段合理的确定项目价格, 能否保证设计的相对准确, 不出现较大变更。
方案二, 单价方式。
这种方式下, 在设计不够完善时, BT发起方可提供图纸和工程量清单进行招标, 投资方填报单价, BT发起方也可以编制报价上限, 招标确定后签订单价合同, 除了合同约定的价格调整因素外, 单价不予以调整合同最终价格根据双方及监理工程师认可的数量据实结算 (包括征地拆迁费用、工程费用和其他费用等) 。
这种模式下, BT发起方承担了大部分的工程造价风险, 需要严格的控制设计变更、隐蔽工程等内容, 因此对应的监理单位可以由BT发起方选择, 并对BT发起方负责, 并代表BT发起方在项目实施过程中进行数量、质量、费用、变更等方面进行控制, 最终经各方签字认可的数量和单价, 并经独立的第三方审计后确定的工程价格作为项目回购的基价。这种模式下能较准确的确定工程价格, 合理限定投资人的投资回报, 但是合同管理复杂, 实施期间管理难度大, 需要BT发起方承担的责任多, 如何能加强施工过程中的控制是关键。
综上所述, 如果设计工作能比较深入, 前期准备工作充分, 对工程造价能把握的相对准确, 应该采用总价合同比较合适;如果设计方案和预算的深度达不到要求, 并且前期准备时间比较短, 无法做深入的调查分析, 就应该采用单价合同比较合适。
2 回购方式
项目的合同价格由项目成本 (含前期和建设期利息) 和投资回报组成, 项目的成本部分无论是采用何种合同方式, 均能得到双方的确认, 可以作为计算回报的基价。投资人的投资分为两种, 一是自有资金的投入;另外一部分是银行贷款, 无论哪一种资金来源, 均需要资金占用成本。
回购方式中理论上可以区分自有资金和银行贷款不同对待, 对于自有资金给一定的投资回报率 (高于贷款利息) , 对以银行贷款部分的利息则由BT发起方承担, 项目回购时, BT发起方通过回购项目管理公司股份, 返还其自有资金部分 (含投资回报) , 同时承担银行贷款的还款义务。但是在实际操作中很少采用, 因为BT发起方首先无法详细了解投资人的资金情况, 难以区分不同来源的资金使用情况, 而投资人掌握最详细信息, 并且BT发起方对于投资人和银行之间的关系也无法透彻了解。因此, 对于投资回报部分, 建议BT发起方可以不区分自有资金和银行贷款部分, 统一制定一个回报率, 回报率也不宜设置固定数值, 可以投资人在投标时选择在中国人民银行同期贷款基准利率的基础上上浮一定点数, 同时BT发起方在招标文件给出上浮的上限限制, 保证投资回报在合理的范围内浮动。
3 回购担保
根据《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》 (国发〔2010〕19号) 严禁地方政府违规担保承诺行为:“除法律和国务院另有规定外, 地方各级政府及其所属部门、机构和主要依靠财政拨款的经费补助事业单位, 均不得以财政性收入、行政事业等单位的国有资产, 或其他任何直接、间接形式为融资平台公司融资行为提供担保。”因此地方政府不能对BT项目进行回购担保, 目前对于经营性公路一般采用经营期预期收费款项、银行等金融机构或采用部分非国有资产的实物作为回购担保。
参考文献
BT建设模式 篇5
一、BT 建设模式在基础设施建设中的应用
（一）BT建设模式特征。近年来BT建设模式愈发广泛地应用于市政基础设施建设领域，例如北京地铁奥运支线工程、深圳地铁五号线工程、佛山市政基础设施工程等。BT建设模式是由政府或其授权单位作为BT项目发起人通过公开招标方式确定项目投资人并与其签署相关协议，并由该投资人根据招投标要求组建项目公司承担投资、融资和建设，项目竣工后移交并向BT项目发起人分期收回对价的一种项目融资建设模式。每个项目中BT 建设模式具体运作不尽相同，但它们具备一些共同优点和特征。一是有效缓解公益性项目建设的财政压力；二是市场化运作方式有助于提升建设效率；三是合同法律关系复杂，考验业主协调能力。
（二）BT模式潜在投资建设风险。由于BT建设模式下的项目具有投资额巨大、技术复杂、建设和资金回收时间较长等特点，致使项目运作过程中带有一定的经济技术风险。众多专家和学者对BT建设模式风险识别分类和风险防范做出系列专题研究，周磊和周正康对BT建设模式项目运营中风险进行了分析，按照风险分摊原则提出了预防和控制措施。王耀辉和马荣国在构建BT项目融资风险评价指标体系的基础上，提出模糊综合评价分析模型法以衡量BT项目融资风险。
作为宁波杭州湾新区基础设施BT+产业基金模式的发起人，基于BT项目发起人或业主的视角更为关注BT项目投资人的投资能力和工程管理能力风险。在大型城市基础设施项目建设中，仅仅依靠BT项目投资人自有资金难以保障项目如期建设的巨额资金投入，BT项目投资人往往通过银行贷款等再融资推进项目建设，项目投资人的再融资能力成为项目成败的关键影响因素，融资能力不足不仅会导致项目投资人资金链紧张，甚至会导致BT建设项目搁置并抑制项目公益性社会效益的发挥。在项目管理能力方面，虽然BT项目业主的投融资和施工建设工作转移至BT项目投资人，但为了防止BT模式下项目投资人及其他参与单位在建设中以次充好降低工程质量，还必须对项目建设实施严格的流程监管，以防范工程质量领域风险。正是鉴于BT建设项目投资人存在的上述风险点，在杭州湾新区项目招投标设计时业主方创新性提出引入产业投资基金，在拓宽建设资金来源的同时，利用产业基金的专业性以防范BT建设项目投资人引发的风险。
二、基础设施产业基金参与BT建设的必要性
（一）基础设施产业基金概况及国内外运行经验。
产业投资基金是投资基金和产业投资的有机融合体，基础设施产业投资基金是产业投资基金与城市基础设施融资、建设、经营相融合的一种资本运营模式和金融制度创新。基础设施产业投资基金通过一系列的制度设计，实现吸纳和集聚民间资本和社会资金，引导民资进入具有一定的垄断性质的城市基础设施领域，并通过股权投资于基础设施建设项目公司，并在合适的时机通过各类退出方式实现资本增值收益。
20世纪70年代起欧美等发达国家开始探索发展基础设施产业基金，进一步降低政府在基础设施领域的投资，使有限的财政资金发挥更大效益提供更多的社会服务。进入21世纪以来我国积极尝试和探索产业基金投资基础设施建设领域，2009年光大控股与澳大利亚麦格理银行共同组建光大麦格理基础设施产业基金，2012年3月全国工商联发起城市基础设施产业投资基金，都是借助基金平台引导民间资本和社会资金进入城市基础设施建设领域。
（二）杭州湾新区BT+产业投资基金模式构建。
1、杭州湾模式发起设立背景。
（1）最大限度破解工期约束。宁波杭州湾新区基础设施BT项目直接服务于上海大众汽车浙江宁波基地及其周边零部件配套企业，项目必须在上海大众汽车浙江宁波基地量产前投入使用。采用传统BT建设模式由于涉及到项目投资人向银行金融机构再融资需求，银行要进行BT项目公司信用等级评定和授信调查、审查、落实抵押担保等措施致使融资流程相对较长，难以在时效上满足项目建设需要。引入产业投资基金作为项目公司资金来源有利于加快融资进程，满足项目建设的时间紧、任务重的要求。
（2）缓解财政时序错配压力。从基础设施投资与经济增长的对比看，无论是全部基础设施投资、还是与地方政府融资平台相关的基础设施投资的增长速度，都大大高于同期GDP的名义增长速度。杭州湾新区亦不例外，随着近年来一系列道路、水利基础设施建设力度的加大，短期内新区财政面临着暂时性建设资金短缺，借助BT+产业投资基金的创新模式，合理疏导富庶的江浙民间资本和社会资金投资城市基础设施建设，缓解新区财政资金需求与盈余的时间错配产生的财政紧张局面。
（3）突破传统银行债权融资压力。受宏观经济、金融政策下地方政府融资平台贷款收紧影响，借助产业基金渠道引导民间资本和社会资金参与基础设施建设，不仅有利于产业基金的稳定经营，而且能够在银行和地方政府融资平台之间有效建立防火墙和隔离带，突破了银监会清理和限制政府融资平台贷款的政策约束。BT+产业基金的创新模式秉承基金股权投资特性并有效发挥市场配置资源优势，BT项目发起人、投资人和项目公司均无需提供任何融资抵押担保措施，亦无需杭州湾新区提供财政兜底承诺。
2、杭州湾模式运营结构设计。杭州湾新区基础设施BT+产业基金模式中基金总规模35亿元，第一阶段总认缴出资额8.3亿元，首期认缴出资1.6亿元，产业基金以有限合伙企业的形式发起设立并构建项目资金池。BT项目发起人按照基金规模20%的比例出资，BT项目发起人发起并参与产业基金运作有利于充分发挥政府资金的引导示范作用，保持政府必要的调控能力。其余绝大部分资金充分发挥市场配置资源的基础性作用，由江浙地区民间资本和社会资金出资，并由专业基金管理公司作为基金执行合伙人负责基金运作管理。
杭州湾新区基础设施产业基金投资并控股BT项目公司，项目公司可向银行申请市场化再融资进一步放大财务杠杆。通过BT+产业基金的创新模式优化设计可以有效控制地方政府信用额度超额投放，突破政府融资平台贷款限制并有效降低信用风险。BT项目发起人以项目业主和产业基金投资人的双重身份全流程参与项目建设，有效强化项目资金运用和工程建设方面的监督管理。
三、杭州湾新区BT+产业基金模式的创新与特色
（一）开放滚动的产业基金设立模式。杭州湾新区BT+产业基金创新模式不同于传统的银行项目贷款的贷款额度固定、贷款期限固定、资金使用固定，它以基金规模可滚动发展、投资方可中途增加、基金投向不局限于单个项目的多重滚动方式令人耳目一新。首先，基金可以视项目情况调整规模实施滚动发展，历经多个阶段分层次梯度发行募集，最终规模可达35亿元。其次，基金投资方可中途加入或退出，根据项目投资和资金募集情况各投资方可分阶段追加或减少对基金的出资额，各投资人按照其实缴出资时间参与基金投资项目的收益分配。再次，基金不局限于单个项目或特定项目，在投资期限内可参与杭州湾新区内新的基础设施建设项目投资，实现基金的多重滚动开发。
（二）产业投资基金控股BT项目公司。杭州湾新区BT+产业基金创新模式以集中投资绝对控股的投资策略区别于传统私募股权基金分散投资参股为主的投资范式，通过产业基金投资控股BT建设项目公司，能够避免作为小股东所承受的信息不对称、无法控制分配政策等风险。同时充分发挥基金管理人专业稳定的基金运营管理能力，在同等竞争条件下通过创新模式使投资更加公开、公正、透明以及更加市场化，有利于进一步降低资金使用成本和BT建设商务成本，并且杜绝政府直接投融资引发的财政资金运作效率不足及相关道德风险，（三）基金和BT项目同步双重管理。在传统BT模式的理念下，BT工程竣工移交给相关单位之前，BT项目承办人对BT工程具有绝对的控制权，BT项目发起人对项目的控制较弱。杭州湾新区模式中项目业主以BT项目发起人和基础设施产业投资基金投资人双重身份参与整个项目全程运作，并具有项目设计、监理单位委托等重大事项的决策权。另外，产业基金执行合伙人在管理基金的同时直接管理BT工程建设，完全的市场化机制在投资管理、概预算、项目管理、资金支付、工程技术方面发挥了第三方监管作用，弥补了传统BT模式单一监管的不足，使之有利于寻求项目成本、时间、资源和质量四要素的最优均衡。
（四）借助民资拓展建设资金来源。城市基础设施建设具有一定的垄断性且需要专业管理，对于普通投资者而言进入这一领域门槛极高，普通投资者难以分
享中国城镇化过程中基础设施高速增长带来的收益。杭州湾新区BT+产业基金创新模式使广大闲散投资者能够通过基金渠道参与具有稳定和较好收益的基础设施投资，并通过股权投资于基础设施建设项目公司，结合项目公司的再融资可实现财政资金10余倍的财务杠杆放大作用。通过BT+产业基金创新模式在疏导民间资本同时有效探索国资和民资在基础设施领域的协同联合，促进了城市建设和社会的公平分配。
四、杭州湾模式的继续探索及应用前景
（一）拓展产业基金上市退出模式。杭州湾新区BT+产业基金创新模式采用传统回购的退出方式，产业基金作为BT项目公司股东分享红利，退出方式较为狭窄，盈利模式简单。基础设施的投资一般很难在短期获得巨额回报，而必须通过长期的建设和专业的管理逐步实现投资回报。本着长期持有并运营产业基金的角度考虑，为了满足投资者对基金流动性的需求，可借鉴西方国家经验在基金设立一段时间后将基础设施产业基金本身上市而非建设项目上市，从而为基金投资者拓宽退出渠道并实现盈利机会，另一方面公开市场的开放性极大程度上拓展了项目的资金筹措能力。
（二）BT回购成本的合理设置。BT项目回购价款和回购策略很大程度上取决于项目发起人的融资成本。融资成本首先体现在项目发起人对BT项目的回购价格与BT项目实际造价间的差额部分，其次为项目发起人支付的BT投资期和建设期的利息费用。在BT项目的招标和商务谈判阶段，原则上应以批准的项目概算下浮一定比例报政府批准后作为工程招标控制价，在业主给予项目投资人投资收益固定回报的利息费用时，应重点预测银行同期贷款利率的年浮动趋势与宏观经济趋势，并与投资方谈判商定。
（三）融资租赁继续盘活固定资产。融资租赁作为一种现代投融资方式，能够通过融物的方式实现融资目的，拓宽承租人的融资渠道，为基础设施建设融资提供了又一新方向。对于杭州湾新区BT+产业基金创新模式建成并回购的基础设施可以探索售后回租的方式，采用融资租赁能够盘活已投入的固定资产，有效释放政府前期投入的财政资金，并且用于固定资产的再投资。通过融资租赁放大政府的投资规模和投资乘数效应，将有限的财政资金发挥最大的效用，进一步提高财政资金的使用效率。
BT建设模式 篇6
关键词：城镇基础设施建设；BT投融资模式；法律风险；防控策略
BT是英文Build（建设）和Transfer（移交）缩写形式，意即“建设——移交”，是政府利用非政府资金来进行非经营性基础设施建设项目的一种融资模式。 它作为项目融资中筹集建设资金的全新模式，包括了项目从建设到移交的整个过程，即政府在开展项目前通过协议由国外或民间引进资金进行基础设施建设。待项目完工后，政府赎回与相关设施相关的各项权利。换句话说就是“由企业负责投资并建设，完工后由政府一次性购回并一次性或分期支付资金”的模式。
一、贵州采用BT投融资模式的应用现状
其实，BT模式在贵州已进行了实践和推广。贵阳早在2009年成立了贵阳市BT融资模式领导小组并出台了《贵阳市政府投资项目BT投融资》等BT相关管理办法。采用BT模式在贵州实践的项目有：贵阳高新区金干南路工程项目、瓮安县滨江路道路建项目、贵州省桐梓县娄山中学建设工程项目、安顺中航工业贵飞公共租赁住房工程、六盘水红山公寓（公租房）项目、贵州黔西县杜鹃大道项目、贵州独山8条道路项目等等。
BT模式其实质就是政府引入社会资本参与城镇基础设施建设和提供社会公共服务的一种新型模式，能够实现政府和企业的双赢，但在应用中，也要面临各种法律风险，需要进行有效防控。
二、采用BT投融资模式建设的法律风险分析
1.法制环境缺失的风险
目前没有对BT模式调整规范的专门法律，也没有可供参考的合同范本，BT模式中涉及的回购协议和融资担保BT模式也没有相应的法律条款支持。对采用BT模式运作过程中一旦发生纠纷，行政执法，更是无所适从。
2.BT项目本身，缺乏相应的法定建设依据和审批程序的风险
部分地方政府急于发展经济，难免不出现项目立项审批手续不全、审批程序没有完结或者越权审批后急于项目上马的现状，致使上级监督检查无法应对，国家审计不达标，合同履行发生困难，投资方权益无法保障，导致项目被勒令缓建、停建。
3.BT合同中双方当事人的职责约定不科学、权利义务失衡的风险
政府作为项目发起人处于强势一方，往往会在BT合同中加大投资人的责任，或者提出一些根本无法实现的要求。主要表现在：①项目发起人将属于自身的职责义务转嫁给项目投资人；②对于项目投资人设立项目公司的条件要求不合理，如要求项目公司的注册资本金不少于项目资本金金额等。
4.BT合同中相关条款约定、概念界定模糊的风险
BT合同中涉及的条款和相应的概念非常之多，但在实践中，往往缺乏充分的论证和法律等专业人士的参与，往往仓促应付了事，导致相关条款约定、概念界定不明确。如，对于项目工程款的支付、设计变更流程、税务承担机制等约定模棱两可等。
5.BT项目存在违法转包和非法再分包的风险
由于业主只直接与投资方发生业务关系，项目的具体落实则在投资方，业主无法监控到整个项目的施工。投资方出于自身利益的考虑，可能会将项目进行违法转包；在将非主体机构工程进行合法分包后，分包商可能再次进行非法分包，这些都是违法行为。势必影响工程的质量和施工进度等。
6.BT项目投资方融资的风险
BT项目投资人自身融资过程中，借贷人或融资人的资金链断裂或出现周转困难，既影响到项目的顺利建设，又会造成严重违约，产生重大经济损失和法律风险。
7.BT项目业主方回购时违约的风险，主要表现为
（1）业主方回购项目的后续资金匮乏或能力丧失。
（2）政府或其职能部门作出的回购担保承诺违法或无法兑现。
（3）业主方针对该项目作出的回购担保被司法机关确认无效。
三、法律风险防控策略
（1）建立健全调整BT模式相关的法律法规，优化法制环境。国家应尽快出台调整BT模式一系列法律法规；各级政府相关职能部门也应发布规范性指导文件；BT项目各参与方应信守法律，将法律法规贯穿项目整个过程，共同营造良好的法制环境。
（2）需对项目调查摸底和分析论证，认真审查立项审批手续的合法性。基础内容包括：①当地政府关于以BT方式建设项目的决议；②当地人大常委会关于以BT模式建设此项目并将回购资金纳入财政预算的决议；③当地财政部门回购该BT项目出具的财政承诺函；④当地政府提供企业担保、土地抵押担保等形式的保证条件，以增加项目吸引力和投资人信心；⑤最近3年来当地财政收支情况报告；⑥项目立项及可行性研究报告、项目规划、项目用地、项目环评和其他有关项目的合法性和保证顺利实施的审批文件。
（3）项目投资人应认真研究项目发起人的招标文件和BT合同，合同签署之前需经充分论证；政府方应放下身段，以民事主体平等身份合作，最终平衡双方利益要求。
（4）BT合同的起草，必须让专业法律人士参与其中，充分论证和听取各方意见，逐条研究合同每个条款和准确界定每个概念，避免产生歧义。
（5）BT合同中要约定禁止违法转包和非法再分包情形发生，并设立惩罚性的违约条款；项目施工过程中，业主方可全程派人监督检查。
（6）投资人在成立项目公司司时，要配备融资需要的法律、金融、合同、工程等各方面的人才，并加强与金融机构、融资服务中介机构的密切合作；必要时选择诚信的项目联合投资方，保障资金需求。
（7）项目投资人首先应慎重考察、评估项目未来收益回报情况；其次，争取由有支付能力的第三方提供无限连带责任保证，以确保业主方的保证被司法机关确认无效时，投资人还可向第三方追偿，降低回购违约所带来的风险。
参考文献：
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作者简介：
BT建设模式 篇7
公共租赁房(以下简称公租房)是我国住房保障体系的重要组成部分,其主要面向申请条件介于经济适用房、廉租房之间又无力购买或租赁商品住房的一部分城市“夹心层”,主要包括中等偏下收入家庭、新就业职工以及城市外来务工人员等。相比较其他保障形式,公租房申请条件较宽松、覆盖面更广,选址大多集中在交通便利地区,具有巨大的发展潜力。2010年6月住房和城乡建设部等七部委专门发布了《关于加快发展公共租赁住房的指导意见》,大力推动公租房建设。
“十二五”规划中全国将陆续建成保障性住房3600万套,其中公租房占40%,庞大的建设规模给政府带来了巨大的建设压力和资金缺口。以2012年为例,当年我国计划建设公租房230万套,共需要资金约3400亿元,由中央和地方政府按1:4的比例筹集,其中由财政部会同住房和城乡建设部划拨公租房专项资金660亿元。由于公租房项目投资大、利润低、回收期长,无法像经济适用房一样通过销售迅速回本,各级政府财政负担沉重,而该问题在一些中西部经济欠发达地区尤为严重。目前,我国公租房建设资金主要来自政府财政拨款、银行贷款、住房公积金贷款以及土地出让收益,仍然比较依赖政府和国有银行,丰富、拓宽融资渠道是当务之急。同时,完全由地方政府负责公租房的建设和运营,由于缺乏专业化人才和经验,势必影响工程建设水平和运营服务质量。本文基于BT(Build-Transfer)和ABS(Asset-Backed-Securitization)两种模式,构建了一种公租房建设的新模式——BT-ABS模式,能解决公租房建设管理专业化的问题,并充分利用闲散社会资金及海外资本,减轻政府的建设负担和资金压力,规范公租房运营管理,为完善公租房建设管理体系提供参考。
2 研究基础
2.1 国外相关经验及启示
保障性住房建设是构建社会福利体系的基础之一,在全球范围内具有普遍性,一些发达国家在这方面已取得较成熟的经验。新加坡由政府主导保障性住房建设,成立了负责组屋建设、分配和维护的专门机构——建屋发展局,依靠政府财政、公积金贷款和租售收入支持建设投资,这种模式具有管理专业、执行力强的特点;英国政府则成立了非营利性组织——住房协会,由该组织承担全国公共住房的建设与管理任务,其在融资和租售定价等方面有较大的自主权,具有较强的创新能力和协调能力;美国主要依托住房金融体系解决低收入群体的住房问题,在政府补贴的基础上大力发展抵押贷款债券等房地产金融项目,将住房建设与活跃的资本市场紧密联系起来。
国外保障性住房建设经验为我国提供了广阔的思路,结合我国实际情况,可归纳出以下几点启示:一、我国可建立专门的公租房运营管理机构,形式可参考新加坡的建屋发展局和英国的住房协会,有利于提高管理的专业化水平和工作效率;二、应鼓励金融创新,拓宽融资渠道,构建保障性住房金融体系;三、应加强相关政策及法律的支持与保障,提高系统协调性,为公租房建设的改革与创新扫清障碍。
2.2 我国公租房建设模式分析
2.2.1 发展现状
目前,我国依靠代建、配建、改建、收购、代理经租等多种方式筹措公租房房源,其中代建和配建是公租房建设的主要模式。代建模式由国家划拨土地,开发企业自行建设,利润率控制在3%以内,风险较低,但是缺乏市场吸引力,无法引入行业较先进的技术和管理,目前仍主要依赖国有企业参与代建。在代建形势不乐观的情况下,北京、上海等地又纷纷采取商品房配建一定比例公租房的做法,但是盲目将公租房与不同定位的商品房配建容易给日后的运营管理带来一系列问题。而我国正处于高速城市化进程中的城市住房供需矛盾中,通过大规模收购、改建补充公租房房源不现实。由此可见,统一规划的、专门的公租房社区仍应是公租房建设的主流;突破利润瓶颈,吸引优质企业和市场资本参与公租房建设是解决困局的关键。
2.2.2 发展趋势
近年来,我国主要从开发专业化和融资金融化两个角度探索公租房建设新模式,BOT(Build-Operate-Transfer)、PPP(Public-Private Partnership)、REITs(Real Estate Investment Trusts)和MBS(Mortgage-Backed Securities)等模式受到了广泛关注。其中,BOT模式在我国以高速公路为代表的公共设施建设领域发展较为成熟,其具有专业化水平高和效率高的优点,但目前我国公租房仍不适合由企业运营,所以该模式尚不能完全移植于公租房建设中。相比之下PPP模式概念比较新,包含了项目外包、特许经营和私有化等多种公私合营方式,更加丰富灵活,但同时也大幅度增加了政府的组织管理负担。近年来,REITs模式凭借其强大的金融工具属性在商业与工业地产融资领域已经取得了成功,但是受制于公租房的低收益性质和现行信托年限较短等法律法规,国内尚不具备推行公租房REITs的条件。MBS模式是美国房地产市场的基石,它以住房抵押贷款为基础,具有投资门槛低、融资成本低的特点,运作比REITs更简单。以上任何一种模式要在我国应用都需要结合实际情况进行调整,而健全有力的法律和政策支持是公租房建设实现改革与创新的基础。
3 公租房建设新模式的构建
3.1 BT模式
BT模式,即建设-移交模式,是指政府经过竞标等法定程序选择拟建项目的BT模式项目主办人,并授权其在工程建设期内组建项目公司进行投资、融资和建设,在工程竣工后按约定回购工程。BT模式既是一种建设模式,又是一种融资模式,它是BOT模式的衍生,既拥有BOT模式开发专业、融资自由的优点,又适用于不宜由企业运营的公共项目,如堤坝、港口、学校等,而我国的公租房也具有这类公共项目的特征。BT模式的项目主办人具有很高的独立性,这有利于发挥其能动性引进专业技术与管理,丰富和拓宽融资渠道;同时,项目主办人风险较低,可依靠政府回购获得稳定利润。BT模式的回收期较短,政府往往需在合同约定期限内完成对主办人的支付;此外,BT模式所要求的投资回报较高,应当支付给主办人一定利润。综上,BT模式操作简单快捷,能有效地减轻政府的建设负担,在短时间内完成大规模公共项目的建设。
3.2 ABS模式
ABS模式,即资产证券化模式,是指以目标项目所拥有的资产为基础,以该项目资产的未来收益为保证,通过担保机构的信用增级,在国内外资本市场发行高档债券等金融产品来筹集资金的模式。ABS模式是在MBS模式的基础上发展而来的,不同于MBS模式以住房抵押贷款为基础,ABS模式是以非住房抵押贷款资产为基础的,所涉及的领域更广泛,包括基础设施收费证券化、设备租赁费证券化,等等。而公租房作为一种由政府主管和运营的特殊住房,其产权属于国家且具有明确的进入和退出机制,可以看作是一种具有稳定收益的公共基础设施,所以公租房建设融资应用ABS模式比MBS模式更合适。
作为一种高效的金融工具,ABS模式能赋予项目资产极高的流通性,具有诸多优点:融资程序少,涉及参与方少,成本低;以现实资产为信用基础,不受利率、汇率影响,风险较小;投资门槛低,能吸引大量中小投资者手中的社会闲散资金;众多投资者只关注收益,对项目发起人的运营管理限制少,便于管理;可以在国际高档市场发行融资,充分利用海外资本,有利于大规模筹集资金。
3.3 BT-ABS模式的设计
在借鉴国外相关经验并分析我国公租房建设和融资的实际情况基础上,笔者尝试构建一种公租房建设的新模式。公租房具有投资大、收益稳定、投资回收期长的特点,与其他利润率较高的商品房项目相比,短期内对开发建设企业缺乏吸引力,而这些企业往往具有专业优势和较强的融资实力。同时,从资本市场上来看,公租房庞大的规模和稳定的收益使其成为一种优质资产,在长期内极具投资潜力。虽然我国公租房的运营管理仍必须由政府主导,但可以参照新加坡和英国的经验,成立负责运营管理公租房的专门机构,该机构接受政府的监管和督导,在统筹协调公租房运营管理方面拥有自主权和灵活性,这样既有利于减轻政府负担,也有利于实践创新和管理专业化。
BT-ABS模式是笔者构建的一种公租房建设新模式,即首先在BT模式下政府通过特许协议授权企业对项目进行融资建设;同时在ABS模式下,由公租房运营管理专门机构通过对公租房的未来收益进行资本证券化,在资本市场上募集回购公租房的资金,待项目竣工验收合格后由该机构利用在资本市场上募集的资金对项目进行回购,即在短期内偿还BT模式下开发建设企业的建设费用;此后,该机构依赖公租房持续稳定的租金收入在长期内向ABS模式下的广大投资者支付投资收益。公租房项目的位置、环境、租金水平等因素决定了其募集资金的能力,表现在债券、股票等证券产品的价格上,不同项目之间可形成竞争,这也符合证券市场的运行规则。BT-ABS模式有机地结合了BT模式和ABS模式,在项目建设期通过BT模式解决了住房开发专业化的问题,可吸引有实力的开发建设企业参与到公租房建设中来;在运营管理期通过ABS模式实现资产证券化,将原来庞大的国有固定资产转化为流通性强、投资门槛低的金融产品,可吸引社会闲散资金和海外资本,既减轻了政府的负担,又没有动摇政府及专门机构对公租房的运营管理权。
在BT-ABS模式的框架下,与现行的代建模式相比,BT模式突破了项目低利润的瓶颈,对企业更具吸引力,而这种突破来源于ABS模式融资对回购资金的支持。这个过程中公租房运营管理专门机构的作用非常重要,它负责协调金融机构、投资者、建设开发企业和公租房住户的关系,使政府在失去公租房所有权之后仍然可以确保公租房的正常运营管理,所以它的专业性和协调能力对BT-ABS模式的实行至关重要。
3.4 BT-ABS模式的运行机制
根据BT模式与ABS模式的基本运行原理,结合我国公租房建设的实际情况,设计如图1所示的BT-ABS公租房建设模式运行机制。
BT-ABS模式具体运行步骤如下:
第一,政府选择开发建设企业并进行授权。在BT模式下,政府通过合法程序择优选择公租房开发建设企业,并订立BT投资合同明确双方权利及义务、回购支付、质量要求、风险分担等内容。
第二,企业筹集资金并完成公租房的建设。项目进入实施阶段,由开发建设企业负责组织开展项目融资、工程设计、工程招标、工程施工等各项工作。
第三,组建公租房资产池。由政府成立并监管的公租房专门运营管理机构将所建设的公租房项目依据ABS模式注入资产池。
第四,成立SPV(Special Purpose Vehicle),转让资产池。由资产管理公司成立SPV,公租房专门运营管理机构以“真实出售”的形式将“公租房资产池”转让给SPV。作为公租房ABS融资运作的关键主体,SPV对融资效果和效率具有举足轻重的作用,其主要职责为对公租房资产池进行证券化、发行公租房证券和发放投资者收益。鉴于公租房的特性,SPV应由国有资产管理公司成立。
第五,信用增级。SPV直接或通过第三方资信机构对公租房资产支持证券进行信用增级。
第六,信用评级。第三方资信评级机构对待发行的公租房资产证券进行信用评级。
第七,发行公租房资产支持证券。SPV通过证券机构发行公租房支持证券,从资本市场上募集广大投资者的资金。通过信用增级,还可以到海外市场发行。
第八,支付回购费用。证券发行之后,所得收入由SPV再按照合同约定支付给公租房运营管理专门机构,以在短期内按照合同约定支付从开发建设企业回购公租房的费用。
第九,公租房运营管理专门机构接管完工项目。竣工验收后,项目由公租房运营管理专门机构接管,该机构负责公租房包括出租、维护等日常运营管理。
第十,支付投资者收益。公租房运营管理专门机构把扣除管理成本后的收入交给收益托管机构管理。收益托管机构对投资者进行还本付息,并代表投资者对公租房专门运营管理机构进行监督。
4 BT-ABS模式的应用分析
4.1 可行性
BT-ABS模式中公租房的资产证券化可以筹集大量资金以支付开发建设企业所需的较高利润,公租房项目是否具备足够的筹资能力决定了BT-ABS模式是否可行。以2012年底昆明市公布的数据计算,该市官渡区的公租房项目建筑和配套成本约为3000元/平方米(土地免费划拨),而公租房租金按照同地段市场价格的70%定价,一套50平方米的公租房租金约为700元/月,考虑公租房的出租率为90%,每年租金增幅大体与贷款利率相抵,该套公租房约20年能收回投资。而作为公共住宅,公租房的收益期远超过20年,所以说公租房具有足够的筹资能力满足证券发行的需求,可保证筹集到足够的回购资金,所以BT-ABS模式在财务上是可行的。
我国在基础设施建设领域已经积攒了大量BT模式和ABS模式的实践经验,如上海的卢浦大桥、三亚丹洲小区以及珠海的高速公路建设等,这些经验可以为公租房BT-ABS建设模式提供参考和借鉴。自2001年以来,我国先后出台了《信托法》、《资产支持证券交易操作规则》等一系列法律法规来鼓励住房金融的发展并制定了ABS融资的基本操作准则。而BT模式比较简单,法律问题相对较少,目前主要需要探讨的是政府和被授权企业的风险分担及防范问题。要发挥好BT-ABS模式的作用,我国政府还应给予更多的政策和法律支持,并加快完善金融体系。
4.2 适用性
由于缺乏相应的投资渠道,我国国民储蓄率居高不下,造成了大量社会资金闲置。国际货币基金组织数据显示,2005年我国居民储蓄占国民生产总值的51%,而全球平均水平仅为19.7%。2012年底我国城乡居民储蓄余额已接近40万亿元,列世界第一,人均储蓄将近3万元。公租房收益持续、稳定、风险低的特点正好契合众多中小投资者的投资需求,BT-ABS模式为巨额的居民储蓄找到了合理的释放渠道。此外,在当前严厉的房地产调控政策下,众多开发建设企业举步维艰,而风险低、回报快的BT模式为这些企业提供了公租房建设领域的发展机会。值得一提的是,我国一直警惕海外资本炒热、干扰商品房市场秩序,但通过资产证券化引导这些海外资本投入到较为理性可控的公租房建设中不失为一种好办法。
4.3 优势
4.3.1 降低风险
BT-ABS模式能够通过多个步骤降低项目的风险,在建设-转移阶段,政府和开发建设企业通过协商分担了项目的风险;在资本证券化阶段,公租房运营管理专门机构通过“真实出售”的方式将公租房资产转让给SPV进行证券化,其财务状况并不会影响到公租房资产的信用水平,进一步降低了投资者的风险。而由于资产证券化把原来大额的投资拆分为许多小份投资,在降低投资门槛的同时也平摊了风险。
4.3.2 专业化
在建设阶段应用BT模式,能有效地减少政府的工作量,所授权的开发建设单位可以充分发挥其在融资、设计、施工等方面的专业化优势,提高公租房建设水平。在融资阶段应用ABS模式,资产管理公司、资信增级机构、资信评级机构、证券公司及收益托管机构等众多金融机构的参与也可以提高公租房融资管理水平,使其更加科学高效,也有利于我国金融管理的专业化并逐渐完善我国的住房金融体系。由政府成立的公租房运营管理专门机构负责公租房的综合管理、出租和维护既减轻了政府的负担,又利于廉洁公正。
5 结语
BT-ABS模式在公租房的建设和融资中能够充分发挥BT和ABS两种模式各自的优点,化公租房为优质投资资产,减轻政府的资金压力和管理负担,发挥开发建设企业、金融机构的专业化优势,较好地解决公租房无人建设、无人投资的难题。在本文所构建的BT-ABS模式中,公租房运营管理专门机构是一项创新,其在公租房运营管理中的组织协调作用至关重要。此外,必要的政策和法律支持也是决定BT-ABS模式能否在我国成功实践的关键。
摘要：为了解决城市“夹心层”的住房问题,2010年起我国大力推行公租房建设,然而沉重的建设负担和巨大的资金缺口是政府必须面对的两道难题。本文借鉴了国外相关经验并分析了我国公租房建设和融资的实际情况与发展趋势,结合我国特点,基于BT与ABS模式构建了一种公租房建设新模式——BT-ABS模式,并进行了具体的运行设计和应用分析。该模式具有专业化程度高、融资渠道广、运营管理规范的特点,为解决公租房建设和融资问题、完善公租房建设管理体系提供了新思路。
关键词：公租房,项目建设,项目融资,BT模式,ABS模式
参考文献
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[3].王立峰李康.BT模式在市政建设中的优势分析.科技信息.2011.10
谈BT投融资模式建设方案的编制 篇8
关键词：BT模式,投资方,项目业主,监控措施,建设成本
《国务院关于投资体制改革的决定》(国发[2004]20号)实施以来，我市投融资体制改革不断深化，政府通过融资解决了城市建设资金难问题。2010年6月《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》(国发[2010]19号)发布实施，对地方政府融资行为进行了规范，各地市政府先后出台了对BT融资建设管理的通知。今年，郑州市人民政府办公厅于3月11日下达了《关于加强和规范政府投资项目BT融资建设管理的通知》(郑政办[2011]11号文，以下简称通知)，今后以融资—建设—移交为基本特征的BT(Build-Transfer)投融资模式(以下简称BT模式)将会受到重视和采用，非政府资金参与政府投资项目建设会越来越多。
政府投资项目属于审批项目，一般都要经过符合资质要求的咨询中介机构的评估论证，特别重大的项目还应实行专家评议制度。郑州市《关于加强和规范政府投资项目BT融资建设管理的通知》中明确要求在可研编制中增加有关BT融资建设方案的内容。作为设计部门在接受委托进行可研编制的过程中，本人结合具体工作，并在实践中学习、收集、整理、完善，依照郑政办[2011]11号文的要求，独立完成了对BT模式建设方案内容的编写，下面我结合郑州市西三环北延项目，将BT模式建设方案主要内容进行说明，供大家参考。
按照《郑州市政府投资项目管理条例》的规定，该项目属于城市大型基础性项目，且符合本市经济社会发展规划，投资额度大，建设周期较长，可采用BT模式。实行BT模式的项目应明确BT模式适用范围、明确双方权利义务、完善决策机制和决策程序。
1 项目建设的内容、范围、数量
1)郑州市三环线快速化工程—北三环工程建设范围包括西起南阳路，东至中州大道，全长7.9 km，规划红线宽60 m。工程划分为三个标段，设计一标西起南阳路，东至田园北路，全长2 989.24 m;设计二标西起田园北路，东至中州大道立交，全长3 422.04 m;设计三标为中州大道立交。建设范围包括北三环高架桥，4处匝道。
2)工程内容包括:高架桥、匝道桥、天桥、互通式立交、道路、雨水、污水、交通、照明、绿化、各种相关管线(包括给水、电力、通讯、热力、燃气等)的改迁以及征地、建筑物、公用设施拆迁表等工程。各单项工程数量详见各单项工程数量表及拆迁估算表。
2 投资方应当具备的基本条件和能力
1)BT模式项目要严格实行招标投标制度。郑州市市政工程建设中心是郑州市人民政府通过授权所确定的项目业主。由项目业主通过招标方式选择投资方，由投资方组建BT模式项目公司对项目进行建设。
2)项目业主要对投资方的投融资能力、建设管理能力和履约信誉进行调查了解，并将结果向行业主管部门备案。
3)投资方必须以自有资金和中长期融资能力作为项目建设保障，不得搞项目反担保。投资方投入项目的自有资金不低于BT合同总价的35%，其余建设资金要提供省级以上金融机构出具的中长期贷款承诺函。
4)分别具有融资优势和管理优势的不同独立法人，可以组成联合体承担项目融资建设，但须签订联合体协议，明确双方各自承担的工作内容和权利义务。
3 合同双方权利和义务的主要条款
1)投资方确定后，项目业主、投资方应当签订书面合同，合理确定双方的权利和义务，明确双方责任。
2)项目业主要做好项目前期工作，完成用地、规划、环评及初步设计、项目概算等项目审批手续，监督投资方资金的到位、使用和建设管理情况，监督施工进度等情况，组织回购等工作。
3)投资方应组建与项目建设管理相适应的具有独立法人资格的项目公司，具体实施项目建设。项目公司的成立不改变投资方对项目业主承担的义务。投资方要严格执行政府投资项目的有关规定，完成合同约定的建设内容。涉及项目规模、功能、标准的设计变更，必须经项目业主同意，重大设计变更还应履行审批程序。有关建设手续的办理，由投资方或项目公司按现行管理要求进行申报。投资方和项目公司不得将合同内容全部或部分进行转包。
4)BT模式承包合同价必须控制在批准的概算内，并明确合同总价的构成，分别列出征地拆迁费、建筑安装工程费、投资方融资的财务费用和进入总价但由项目业主掌握使用的资金额等。其中征地拆迁费据实结算;建筑安装工程费、投资方融资的财务费用实行固定总价包干。项目勘察设计、监理、施工、重要设备材料采购必须依法招标。项目勘察设计、监理招标工作由项目业主组织，投资方参与;项目施工、重要设备材料采购招标工作由投资方组织，项目业主参与。
5)各级政府及其有关部门、项目业主不得为投资方和项目公司提供融资担保。当时各方均不得利用BT模式项目作为担保物为融资方的其他项目融资行为提供担保。
6)BT模式合同双方要严格遵守国家法律、法规的规定，政府职能部门要认真履行职责，严格审查把关。项目业主及其工作人员在项目执行中违法违纪的，由有关部门追究当事人的责任。投资方违规被有关行政监督管理部门处罚的，5年内不得参与竞争本市其他BT模式项目的建设。
4 项目资金、质量、进度的主要监控措施
1)投资方筹集和足额到位自有资金、银行贷款和其他来源的资金，划入项目公司专户存储、专账管理。2)按设计文件组织工程建设，实施项目管理;负责组织工程竣工验收、资料归档并移交;负责质量缺陷责任期内施工、设备材料供应商保修工作的管理;投保建设工程所涉及的全部保险险种以及完成合同约定的其他事项。投资方和项目公司及其法定代表人对工程质量实行终身负责制。3)投资方和项目公司及其法定代表人依据项目进度计划对项目的实际进展情况进行跟踪，及时、定期地将实际进展与计划进度进行比较，并采取必要的纠正措施，以及调整进度计划，使项目能够按时完成。
5 回购条件与程序
1)项目建成后由项目业主按合同约定支付回购价款，回购项目，杜绝拖欠工程款。
2)项目业主要根据自身回购资金情况制定合理的回购支付条件，预留不低于建安工程费5%的质量保证金。回购期不得在工程质量保修期内结束，且项目回购期限不低于5年，项目建设期、回购期利率不高于同期人民银行基准利率。
3)项目完工后，项目业主与投资方要按照合同约定回购条件逐项核查、认定，需中介机构做出结论的，应由双方共同委托的机构做出结论，委托方法和委托的机构应在合同中载明。项目竣工验收合格，符合回购条件的，双方应签订回购备忘录，项目进入回购期。回购备忘录报审批部门和项目行政管理部门备案。
4)项目业主应维护投资方的合法利益，不得随意变更回购条件。项目不能达到回购条件的，项目业主不得回购，由投资方组织整改，直至符合回购条件。经整改仍不符合回购条件的，双方应在合同中约定处置办法。
6 项目建设成本分析
1)项目建设成本是指用于工程建设项目从开始筹建的项目建议书阶段到移交使用等工程建设的全过程的一切费用。
2)本项目建设成本估算为43 357.87万元，工程费用为28 029.93万元，占总投资的64.65%;征地拆迁(含公用设施拆迁)费用为12 287.53万元，占总投资的28.34%。
3)郑州市三环线快速化工程—北三环工程建设成本为5 488.34万元/km，北三环立交建设成本为16 444.92万元/km，投资强度831.57万元/hm2。
4)其中影响建设成本的主要因素包括工程费用、征地及拆迁费用、工程工期及工程质量。
5)建设项目必须严格执行基本建设程序，加强在可行性研究、勘察、设计、施工、竣工验收和后评价各个阶段全过程管理，坚持估算控制概算、概算控制预决算的原则，建立完善成本控制制度，降低建设成本，提高投资效益。
6)加强征地拆迁成本控制;加强项目拆迁费用监管;严格配套管线迁改成本控制;严格控制工程变更;严格控制合同外工程签证。
7)推行重大项目全过程建设成本跟踪管理。
7 回购资金的来源、依据
1)2010年郑州市地方财政总收入为642.9亿元，同比增长23.2%。其中一般预算收入为386.8亿元，保持平稳较快增长，同比增长28.1%，增幅位居全省第一，主要得益于全市经济的企稳回升。而全市生产总值、城镇固定资产投资、工业利润等经济指标同比均有好转，则是全市税收增长的根本原因。2010年郑州市GDP达到4 000亿元，在全国地级以上城市中排名第22位。郑州市城乡居民收入分别达到18 897元和9 225元，分别比2005年增长77.6%和93.2%。依照郑州市国民经济和社会发展“十二五”规划纲要2011年～2015年，郑州市人口规模达到910万人，城镇化率达到70%，对经济增长指标也提出了预期目标，所以从财政收入方面来说回购项目资金是完全可以保障的。2)三环与四环之间为亟待开发的土地，随着本工程的开工建设，该区域必将产生新一轮的飞跃式的经济增长，土地的高附加值、再开发利用和大规模的投资将涌入该地区，土地置换、回购项目也是充分的。
以上就是BT项目建设方案编写的主要内容。鼓励社会投资，进一步拓宽企业投资项目的融资渠道是投资体制改革进一步深化的要求;完善和坚持科学的决策规则和程序，提高政府投资项目决策的科学化、民主化水平，加快投资领域的立法进程则是投资体制改革进一步深化的根本保障;加强投资监管，维护规范的投资和建设市场秩序是投资体制改革进一步深化的关键;具备了以上几点，相信一定会把我们的城市建设的更加靓丽，创造更和谐的居住环境。
参考文献
BT建设模式 篇9
BT建设项目,一方面建设周期长、投资费用高、建设过程中变化大、不可预见因素多,往往易受国家投资政策、金融市场以及地理、环境、生态等方面的影响,造成投资难以控制;另一方面,合同价款构成细目众多、内容复杂、费用构成多样,延伸了经济评价、费用比较分析等方面的深度和广度。所以,BT建设方应从以下四个阶段做好造价管理工作。
1 “投融资”阶段
“投融资”成本是BT项目造价的重要组成部分,一般占总造价的10%～18%。BT项目实施过程中,BT方应采取多方案经济比选、合理安排资金使用计划,根据工程实际进度、设备材料采购计划,随时调整投融资额度、贷款时限,以达到最佳资金使用效果,有效控制投融资成本费用。具体过程中,应认真调查、全面掌握当地融资环境、政策及金融机构情况,了解当地金融机构对项目融资支持力度,包括积极程度、政策下线等,全面分析各金融机构的优缺点,分析项目融资渠道,从自有资金和项目融资两个需求层面分析企业债券、银团贷款、短期融资券、信托产品、资产证券化、银行票据等不同融资渠道的操作思路、方式、具体条件及可行性,提出合理可行的投融资方案。提前对项目资金投入和融资时段不同方案进行资金成本测算分析、对比,提出相对科学合理的投融资计划,并根据不同融资渠道对财务成本的节约程度,提出具体的、行之有效的投资方案建议。必要时,请教专业咨询及投资顾问公司指导,寻找资金成本最低的融资渠道和方式,也可以采取融资费节约提成的办法和合作方达成协议,以降低建设项目投融资成本。对自有资金应确定合理的投入使用原则,以避免BT方过多投入自有资金而产生一些风险,比如自有资金的筹措需求过于集中而增大融资难度,或现金流收支不能分阶段均衡实施,加大整体资金链条的安全风险等。尽可能地与BT发起人达成协议,保证BT方自有资金的投资收益,节约资金成本。
2 勘察设计阶段
建设项目可行性研究批准后,工程造价管理的关键就在于设计阶段。作为BT合同双方均应重视设计阶段的工作,特别是勘察资料的详细性、准确性。在设计过程中既要重视项目结构内容、工程实际地质、工期情况,又要充分考虑“BT模式”建设、设计、施工总承包与传统设计、施工承包方式差异,科学合理、周密地考虑各项工序及与此相关的一切费用,避免日后过多变更设计而增大基本预备费的使用。编制设计概算应密切结合现场实际中采取的可行施工方案,以免错算漏计,使概算难以控制。技术先进、经济合理的设计能使项目建设缩短工期、节省投资、提高效益。一般情况,设计费仅占建设工程费用的2%以下,而这2%以下的费用对工程造价的影响度却占75%以上。由此可见,设计质量对整个工程建设的重要程度,所以,设计阶段是BT模式项目造价管理的关键。设计质量的好坏直接影响建设造价的高低和建设工期的长短,直接决定人力、物力和财力投入的多少。合理科学的设计,可降低工程造价10%左右。为此,BT主办方应严格按照设计招标程序,择优选择设计单位,要求设计单位全面开展限额设计,健全设计经济责任制,有效控制造价。在满足设计功能、技术要求的前提下,按项目投资估算控制初步设计及初设概算,用初步设计概算控制施工图设计及施工图预算。各专业在保证功能及技术指标的前提下,必须制定双赢策略,合理分解和使用投资限额,融施工图设计和施工图预算为一体,把技术和经济有机地结合起来。严格控制设计变更,以保证投资限额不轻易突破。工程造价管理人员应与设计人员积极配合,及时提供可靠的工程经济基础资料,依据设计经验和投资估算的要求,有效地确定设计限额(造价、主材消耗),并建立奖惩考核激励机制。为了更有效地提高设计质量、控制设计概算,BT主办方在与设计方的设计合同条款上,应增加“设计变更”限制条款,如设计变更费超出施工合同价的某一比例时,则扣罚一定比例的设计费用等。采取一定的约束力是对设计规范、设计标准、工程量与概预算指标等各方面控制的一种有效措施。
3 建设实施阶段
BT主办方应做好施工阶段的内部招投标工作,以利于项目投资、质量、进度的有效控制。加强内部招标文件的编制,要求造价管理人员广泛收集、积累、筛选、分析和总结各类有价值的数据、资料,对影响工程造价的各种因素进行鉴别、预测、分析、评价,对招标文件中涉及费用的工程量清单、合同条款要反复推敲,尽量做到周密细致、不留漏洞,以利于日后的造价控制。同时,应加强合同的管理工作,按合同内容明确协议条款,对合同中涉及费用的,如工期、价款的结算方式、违约争议处理等,都应有明确的约定。正确预测在施工过程中可能引起索赔的因素,对索赔要有前瞻性,有效避免过多索赔事件的发生。此外,应争取工程保险、工程担保等风险控制措施,使风险得到适当转移、有效分散和合理规避,提高该阶段工程造价的管理控制效果。施工阶段是资金投入的最大阶段,是招投标工作的实施,是合同的具体化。加强施工控制,就是加强履约行为的管理。此阶段造价控制的关键是对工程变更实行有效控制。BT建设方的造价管理人员要做到事前把关,主动监控,严格控制、审核工程变更,避免投资失控,对施工单位及材料设备供应商不履行约定义务及时提出反索赔,使成本得到有效控制。做好月度工程进度款审核,避免投资超前支付。对主要施工技术方案、施工工序、施工措施,在做好技术论证的基础上,广泛应用新材料、新工艺、新方法等,合理的技术措施是实施项目投资的必要保证,是提高劳动生产率和缩短工期的有力保证。从管理方面严格控制建设管理费用,合理编排组织机构,定员定岗,明确职责划分,全面推行绩效管理,以达到降低建设期间费用的目的。对竣工结算资料严格按合同条款、概预算定额及费用标准、竣工资料、国家或地方有关法规、规范,认真审核工程结算款,使结算价真正体现工程实际造价。
4“回购期”阶段
BT主办人在BT合同关于回购条款签订前,提前做好回购方案研究和策划,对比分析不同回购方案的利弊,对不同回购方案、回购时间的财务成本进行细化测算,以有利于资金回收的最佳方案约定合同有关条款。在“回购”过程中,加强管理,严格按照合同约定,及时做好资金回收,以减少“回收期”资金成本费用的增加。
5结语
在BT建设模式下必须加强对影响造价的各个阶段实施全过程造价管理,以利于项目公司资金的合理使用,实现投资的良性循环,BT项目投资才能真正有效得以控制。
摘要：从“投融资”、勘察设计、建设实施、“回购期”四个阶段对BT建设方如何做好工程造价的管理工作进行了详细的阐述,指出在BT建设模式下加强对影响造价的各个阶段实施全过程造价管理,有利于项目公司资金的合理使用,实现投资的良性循环。
关键词：BT建设模式,工程造价,项目投资
参考文献
[1]张为华.谈建设项目工程造价控制措施[J].山西建筑,2005,31(8):70-71.
BT建设模式 篇10
关键词：前期工程,BT模式,地铁建设
0 引言
BT模式 (Build-Transfer) 即建设—移交模式, 是由业主单位通过公开招标的方式, 将项目交给中标的承包方, 由总承包方进行项目资金筹措和工程建设, 建设验收合格后交给业主, 业主向承包方支付回购款的一种新兴项目融资建设方式。近些年, 中国基础建设的快速发展, BT模式在工程建设领域逐渐得到推广。
其中, 在近几年城市基础建设项目中, BT模式应用较多的当属地铁建设项目。地铁建设项目投资金额巨大, 项目投资额度基本上都超过百亿元, 建设周期长, 地下施工环境复杂, 技术难点多, 工程质量要求高。研究前期工程推动方法对提高建设效率, 以及对国内各城市地铁的发展都具有重要意义。本文结合深圳地铁7号线7302标段前期工程成功经验, 介绍了其推动方法。
1 征地拆迁
征地拆迁是项目开工建设的基础工作, 征地拆迁是否顺利, 轻则影响施工工期;重则影响单位效益和信誉, 还不利于社会的稳定[1]。
深圳地铁7号线安托山停车场场址位于深圳市南山区安托山南麓, 广深高速以北, 深云路东侧, 综合了7号线列车停车、检修、试车、供电、车辆调度、工程车管理等功能为一体的大型停车场。地铁7号线安托山停车场规划选址就位于原沙河建工村, 是20世纪90年代市政府为解决来深建设企业驻地问题而划拨的一块临时用地, 本次需要拆迁房屋面积为57 956 m2, 占整个7号线房屋拆迁总面积的一半以上。沙河建工村涉及拆迁的22家企业和数十家住户情况各自不同, 历史遗留问题多、拆迁量巨大、时间紧迫, 各种因素致使拆迁工作异常困难。7号线安托山停车场不能按计划投入使用, 则整个7号线将无法通车运营, 对网络运营将造成不可估量的损失。由于形势严峻, 项目建设各方根据工程拆迁的特殊性, 考虑到拆迁企业和住户的困难, 调动各方面力量, 采取多种方法进行拆迁。
首先, 积极搞好宣传工作。在拆迁的过程中, 加大拆迁工程的宣传力度。如在拆迁地区, 用标语和横幅宣传拆迁的重要意义, 增强人民群众对国家建设的理解, 使涉迁地区的群众自觉的配合征地拆迁工作。
第二, 寻求各方面的支持。地铁建设对推动地方经济发展有重大意义, 政府在征地拆迁工作中会高度重视, 特事特办, 许多问题很快能够得到解决。由于征地拆迁是一项非常复杂的工作, 牵涉到的单位与部分很多, 只有在所牵涉的各方的大力支持下, 才能快速推进征地拆迁工作, 加快工程项目的进度。一是要赢得业主即建设单位的支持, 要向业主汇报本施工段内征地拆迁工作的重点、难点或关键点, 通过业主与地方政府加强沟通交流, 解决征迁遇到的难题。二是争取得到地方政府的理解与支持。施工单位应该主动向分管征地拆迁的政府部门的主要负责人请示汇报, 获得理解与支持。三是要加强与地方征迁部门的业务联系。地方征迁部门是在工程项目中专门负责征地拆迁工作的职能部门, 他们有责任和义务指导、帮助与协调施工单位做好征迁工作。施工单位要把征地拆迁工作的全面布局、进度目标、实施办法等与业务部门加强磋商、交流、沟通, 以便让其按照既定的征迁工作思路协助做好征迁的各项工作。四是要争取相关执法部门的支持。在征地拆迁过程中, 即便是政府召开价格听证会, 公开补偿标准和渠道, 仍旧无法避免个别拆迁户会提出补偿条件以外的要求, 从而达到提高个人的经济补偿的目的, 导致征迁工作受阻。因此必须得到执法部门的支持, 对阻挠、干扰、破坏征迁工作, 哄抬价格, 聚众闹事的不法分子, 依法予以处置。五是要赢得拆迁单位与被拆迁户的支持。征地拆迁工作的实际操作在于被拆迁方实施房屋拆迁、林木砍伐、土地丈量等。这就需要施工方在征地拆迁工作中及时的向拆迁单位或拆迁户讲清征迁政策, 得到他们理解、认可、配合开展征迁工作。
第三, 攻克重难点是实现征迁目标的一个重要方面。与其他任何工作都一样, 征地拆迁工作有主次之分, 有轻重缓急之别。所以, 在征地拆迁工作中应以紧盯重点、攻克难点、兼顾一般的工作思路全面推进, 各个击破。在征地拆迁工作过程中也遇到了部分企业和住户的阻挠, 在市政府统一指导下, 相关部门坚持依法收地和通过媒体加强宣传, 与涉拆企业、住户充分沟通, 使涉拆企业、住户充分了解拆迁法规, 打消阻扰拆迁的念头, 配合政府完成了拆迁工作。
通过以上办法, 最终在政府的正确引导, 多方面共同努力的情况下, 真正做到了依法拆迁、和谐拆迁, 历经半年的时间, 顺利拆除了地铁红线范围内全部建筑, 为地铁安托山停车场全面开工创造了条件, 对地铁7号线建设具有重要里程碑意义。
2 交通疏解
地铁建设一般都选择在中心城区, 人流量较大, 由于地铁建设具有周期时间长的特征, 在工程项目施工期间需要占用交通要道, 地铁施工必将使已经十分拥挤的城市道路雪上加霜。因此, 在施工过程中, 要做好交通疏解工作, 减少施工对道路交通的影响, 同时综合考虑施工成本问题, 是城市地铁建设中不可忽视的重要考虑因素。
深圳地铁7号线属于地铁三期工程, 将于2016年交付通车, 工程起自南山区丽水路, 终至罗湖区太安路, 线路长度约29.962 km, 设29座车站, 均为地下站, 其中13座为换乘站。工程施工点均处于中心城区, 区域交通繁忙。标段线路经过拥有20万人口的大型住宅区桃源村等。疏解工程涉及面广、施工点分布范围广、协调工作量大成为交通疏解中的难题。
在地铁施工期间交通总体影响评估的基础上, 制定交通疏解总体方案。
1) 优化地铁施工方法。现行的施工方法往往是施工单位从地铁车站本身施工经济、方便的角度出发而提出的, 因而很少考虑到对城市交通的影响。所以当施工方案对城市交通有着较大的影响且交通疏解代价较高时, 就必须进行综合的比选, 根据交通疏解的要求, 适当调整施工方案。目前世界通行的地铁施工方法有4种, 分别是明挖法、盖挖法、盾构法及矿山法[2]。不同的施工方法对城市交通的影响不同。
深圳地铁7号线深云站位于北环大道与龙珠大道交叉口北侧, 原施工方案采用明挖法施工, 仅剩双向两车道通行, 并且施工路段处于城市中心, 沿线建筑密集, 交通繁忙, 新建临时疏解通道条件有限。因此, 经过长期的论证与比较, 提出的施工方案是部分车站段采用盖挖法, 在一定程度上减轻了施工对城市交通的影响。
2) 修建临时道路, 增加路网密度。通过交通预测分析, 在地铁建设期间, 如果现有道路网络整体运行处于饱和状态, 无法有效进行交通疏解时, 则需考虑增加路网密度建设的办法。深云车站西段主体结构 (盾构始发井) 、深安明挖区间及竖井施工, 施工工期约为12个月, 占用一条北环进龙珠的车道及侨城北综合公交车场、树枝粉碎场等的出入道路。
为了缓解交通压力, 新建北环进龙珠大道的一条车道, 保持龙珠大道北侧单向3条车道。侨城北综合公交车场、树枝粉碎场等的出入根据三期围挡范围、地形条件及结合四期围挡范围设计选线新建道路。实践证明, 这些道路的建设为交通缓解创造了有利条件。
3) 针对主要交通要道重点调整, 提高运行效率。交通疏解不能盲目的调整, 要有选择性的针对一些重要的城市要道进行重点改善。北环大道是深圳市的主干道, 地铁施工期间, 为了改善北环大道的通行能力, 对沿线交叉口交通组织进行了调整, 如交叉口信号由原来的四相位简化为两相位, 交叉口禁止了左转交通, 左转交通通过新建平面左转匝道或邻近道路绕行解决, 在一定程度上提高了通行效率, 缓解了交通压力。
4) 加强交通管理, 保证交通疏解方案顺利实施。任何疏解方案实施都需要交通管理措施作为保障, 施工期间通过加大执法力度可以维持道路有效的运行秩序。
5) 加大宣传力度, 取得市民理解和广泛支持。地铁建设不可避免会影响到周围居民出行, 例如公交站台位置改变、公交线路调整、施工场地围挡对道路口改变等等, 这些都需要施工单位加大宣传力度, 例如通过报纸、电视公告等多种媒体方式进行宣传, 获得市民的理解和支持, 避免纠纷的同时还更有利于促进铁建设的顺利展开。
以上几点措施只是地铁施工过程中几种常规的方法, 在实际的施工过程中, 通常会遇到许多新的问题, 这就需要现场施工人员进行综合考虑、协调, 灵活解决问题。总之, 交通疏解不能死板的照搬几种简单的方法, 通常需要多方面配合, 从现场实际情况出发, 有选择性的选取对交通运输有利的方案, 才能更好的完成施工期间交通疏解工作, 同时为地铁施工创造良好的施工环境。
3 地下管线
地铁工程施工常常遇到各种各样的地下管线, 这些地下管线往往直接阻碍或影响施工。必须妥善解决好管线迁改、保护问题。深圳地区多为高层建筑物, 且埋有大量地下管线, 而且埋深深浅不一, 主体工程施工过程中, 不可避免会对其产生影响[3,4]。
在深圳地铁7号线深云站施工过程中, 地下埋设大量管线。车站北侧DN150和DN200给水管各1根, 于车站主体上方。车站北侧东西走向一明渠, 明渠在“深圳市侨城公交综合车场”前改为4 m×2 m的箱涵, 埋深4 m~6 m, 在车站西侧, 有一南北走向的3 m×3 m的雨水箱涵, 横穿北环大道及龙珠大道上的车站主体, 汇入前述箱涵;车站东侧有一1.5 m×1.5 m箱涵横跨北环大道, 排至现状明渠, 龙珠大道上有一根DN500雨水管, 埋深1.9 m~4.7 m, 排入现状明渠。龙珠大道北侧有一污水管, 位于车站主体上方, 管径DN300, 埋深1.4 m~2.9 m, 为“深圳市侨城公交综合车场”排污管。在深云站主体施工范围内, 10 k V架空线一回 (带T接) , 架空线止点引电缆一回至侨城公交综合车场公用环网柜。电力管线影响主体施工, 需迁改。深云站主体及附属结构范围内, 沿龙珠大道、北环大道北侧人行道下有2路通信管道, 一路为中国电信通信管道, 管群规模为24孔, 及在龙珠大道北55号人井有向北去深圳市侨城公交综合车场4孔管道。另一路为不明产权通信管道。主体施工范围内仅龙珠大道北侧有一段DN200的现状燃气管, 经了解, 该管段目前没有接燃气用户。
由于该车站地下管线复杂, 为了加快进度, 保证工期顺利完成, 采取了多方面的措施。
首先, 在管线的处理上, 不能只靠监理、业主的力量, 要主动参与进去, 积极的与当地政府部门沟通、联系, 多交流, 获得当地政府部门的理解与支持。加强与地方水务、电力、通信等部门的业务联系。地下管线多为这些部门负责, 施工单位在其协助下可迅速做好管线的调查和迁改工作。
第二, 利用合同条款, 积极寻求当地企业的协助。当地企业对本地的施工环境清楚, 并且有和政府部门打交道的丰富经验。争取到当地企业的合作, 有利于迁改等工作的展开。
第三, 由于中国地铁建设的快速发展, 使得一些管线迁改等在设计方面存在许多模糊和认识不足, 设计勘察不够精细, 这样不利于迁改方案的确定。在管线迁改过程中, 调查清楚管线埋设分布情况, 可以先在不影响施工的地段开始施工, 加快了施工效率[5]。
4 结论与建议
地铁建设前期工程在施工过程中占据着十分重要的位置, 前期工程问题的解决与否制约着工程整体进度。
4.1 结论
在BT模式下, 施工方要积极向业主汇报前期工程施工重点和难点, 取得业主的支持, 使业主明白施工中可能影响进度和质量的关键部位, 通过业主和政府部门的交流, 解决政策层面的难题;施工方不能只依靠业主、监理的力量, 自身要主动参与到前期工程与主体工程的协调过程中来, 主动联系政府和相关部门, 勤联系, 多沟通, 取得多方支持;此外, 利用BT模式的优势, 在施工过程中与设计方积极协调, 发挥设计优势, 加快工程进度。
4.2 建议
1) 政府协调。前期工程推进工作将成为工程建设的一项主要考虑因素。在工程项目建设中, 项目部应以“顾大局”的项目管理思想, 在政府部门的指导下解决现场的相关事项, 并依靠社会力量, 共同参与地铁工程建设, 形成地铁工程协调管理组织体系中别具特色的社会组织。
2) 信息共享。项目实施过程会产生各种各样的信息, 施工单位内部需要及时的进行信息沟通与处理。网络平台可将前期工程与主体工程协调起来, 可将现况、进度、重难点和参与方等信息放置到网络平台上, 相关人员就能够时时了解到项目信息, 掌握项目进展情况;有关部门对工程项目的要求和调整信息也可通过网络传递到网络平台, 有利于准确及时做出决策。
参考文献
[1]陈一舟.我国城市拆迁矛盾与对策研究[D].济南:山东大学, 2012.
[2]胡玉奎, 李卫锋.地铁施工技术浅谈[J].考试周刊, 2011 (85) :235-237.
[3]任志坚.法国高速公路及巴黎地铁简介[J].江苏交通, 2002 (1) :15-17.
[4]景仁.汉城的地铁及其对我国大城市交通建设的启示[J].当代韩国, 1997 (3) :71-72.
浅析BT项目运作模式及风险管理 篇11
【关键词】BT项目；运作模式；风险分析；抗风险管理
【Abstract】BT mode to optimize the allocation of resources， reasonable risk diversification， BT huge investment， long construction period， the introduction of social capital， multi-risk-sharing， access to benefits.
【Key words】BT projects；Mode of operation；Risk analysis；Anti Risk Management
1. 引言
1.1 BT是英文Build（建设）和Transfer（移交）缩写形式，即“建设——移交”。 是政府利用非政府资金来进行非经营性基础设施建设项目的一种融资模式。项目运作通过项目公司总承包、融资，工程验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报。
1.2 BT模式可优化资源配置，合理分散风险，BT项目投资巨大，建设周期长，引入社会资本，多方共同承担风险，获取收益。发展BT模式使产业资本和金融资本全新对接，形成了一种新的融资格局，为政府提供了一种解决基础设施建设项目资金周转困难的融资新模式，为投资方剩余价值提供了新的投资途径，也使银行或其他金融机构获得了稳定的融资贷款利息，是一种以各参与方的“双赢”或“多赢”为合作理念的现代经济模式。
2. BT项目运作模式
2.1 BT项目运作模式中一般存在三个主体 ：（1）项目业主：政府及所属部门指定的机构或公司，负责对项目的项目建设特许权的招标。在项目融资建设期间，业主在法律上不拥有项目，而是通过给予项目一定数额的从属性贷款或贷款担保作为项目建设、开发和融资的支持。在项目建设完成和移交后，将拥有项目的所有权和经营权。（2）BT投资建设方：BT方通过投标方式从政府获得项目建设的特许权。负责提供项目建设所需的资金、技术，安排融资和组织项目的建设，并承担相应的项目风险。通过招投标方式产生相应的设计单位、施工单位、监理单位和设备、原材料供应商等。（3）贷款银行或其他相关机构：融资渠道在BT模式中扮演很重要的角色，项目的融资渠道一般是投资方自有资产、银团贷款、政府政策性贷款等。
2.2 BT模式运作的常见两种方式 ：（1）施工二次招标型BT模式：政府选定仅承担投资职能的投资人（联合体），由投资人设立具有法人资格的项目公司对BT项目进行融资、建设组织和管理，办理工程建设有关审批手续、通过公开的招投标程序选择施工承包商和材料设备供应商等。这种模式的特点是项目的主要施工承包商要由项目公司另外再通过公开招标程序确定，而不是由政府确定。（2）直接施工型BT模式：政府选定能够承担项目主体部分施工的投资人（联合体），投资人设立具有法人资格的项目公司对BT项目进行融资、建设和管理。其特点是项目公司成立后，不再另行选择施工总承包商，而是直接按BT投资建设合同的约定进行施工。这种模式减少了中间一个大的环节，投资人不再把项目转包给施工总承包商，如果投资人和施工总承包商都同时追求施工利润，就会导致项目的建设成本加大，政府的回购价提高。因此，要求承建BT项目的施工总承包商既要有较强的投融资能力，又要有较强的施工能力。此模式中监理单位必须由业主委托。
3. BT项目运作风险分析
3.1 风险较大，有政治、自然、社会、技术等方面的风险。参建各方需增强风险管理的能力，其中：政府的债务偿还是否按合同约定实现？BT投资建设方的融资计划能否在项目实施过程中落实？两者是至关重要的。
3.2 合理的利润及约定的总价确定比较困难。
3.3 目前整个建筑行业对BT模式的认识不够，相关立法工作还处于探索阶段，致使诸多问题无据可依，BT模式常常被滥用，以BT之名行垫资之实，有的在用地、立项、规划等方面违反基本建设程序，等等，以上不规范行为给介BT项目参建各方可能带来巨大风险。
4. 项目业主方应加强对BT项目抗风险管理
4.1 BT项目建立的前提是未来政府财政收入的增长，如果政府的财政收入无法支撑BT项目，一味追求形象、业绩工程，便属于盲目扩张固定资产投资规模行为，扰乱国家的宏观建设环境，当无法按期回购已交工的BT项目时，必将极大损害投资人的经济利益。因此BT项目立项时，应根据自身经济实力，社会需要，深入论证，精打细算，合理确定项目规模及开工时间。
4.2 招标确定投资方时，应严格审查投资方的企业资质，认真核实投资方所融资金的来源、融资能力、经济实力、银行信用等级、财务状况等。防止出现工程拖拉、偷工减料、拖欠工程进度款和农民工工资，甚至出现“烂尾” 工程。
项目公司的注册资金一般为项目总投资的35%。
4.3 勘察、设计单位的确定： 由于基础设施建设复杂、投资大，要求高，工程设计质量和深度直接影响工程造价，为锁定建设成本，BT项目一般采用概算包干形式，如果投资人介入过早将增加双方风险。为减小风险、更好控制工程总投资，政府要认真做好项目可行性论证、方案优化选择、初步设计（概算）、施工图设计（预算），以审定的初步设计概算为控制目标，通过招标选择BT投资单位。
4.4 委托工程监理 ：基础设施建设项目建设工艺复杂，且存在大量的隐蔽工程，工程质量控制难度大。特别是直接施工型BT模式项目中，由投资人承担项目施工建设，其特殊身份加大了工程质量控制难度。如果由投资人自行确定监理单位，投资人很可能通过控制监理机构在项目施工中获取不正当利益。为确保工程的质量、成本、进度，监理单位应由政府委托，并由其支付监理费用。
4.5 BT项目操作上的规范是保证项目成功的关键。应采用FIDIC合同条款签定BT合同，规范双方的行为，明确双方的权利和义务，推行项目法人责任制，对项目资金筹措、建设实施、资产保值增值实行全过程监督，合理降低工程造价和融资成本。
4.6 政府在法律上不便与投资方形成经济合同关系，应组建一个项目法人或委托咨询中介公司，代表政府行使业主的权利，履行业主的义务，也可聘请专业律师进行全过程把关，提高对项目风险的分析、识别、评价及转移能力。加强对BT项目公司融资进行监管，达成融资协议后，BT项目公司及贷款银行必须持融资合同正本向政府登记备案后方为有效。监督BT项目公司防止融资所获资金用于其他用途，或就已设立质押的内容重复融资。加强对BT项目公司的日常资金运用监管，要求BT项目公司在银行设立工程建设资金专户，并接受政府监管。在项目建设过程中，其专户存款须确保工程款的及时支付，不用于与BT工程无关的其他任何 经济活动。检查监督资金到位和使用情况，要求BT项目公司须按月向政府授权机构提供银行账单等相关资料。为了防止拖欠工程相关单位的工程进度款，BT项目公司须按月向政府授权机构提供工程进度款的支付情况说明，积极防范相当长的建设周期内可能出现的各种风险。
[文章编号]1619-2737（2014）06-05-816
BT建设模式 篇12
资阳市“引沱济九”项目引水工程 (以下简称引水工程) 是2009年资阳市决策实施的一项市级重点工程。工程建设的主要目的是把沱江水引入九曲河, 为九曲河提供生态用水, 以美化资阳城市水环境, 助推资阳城市发展。工程采用自流引水, 设计引水流量为5m3/s, 主要由岸塔式进水口、引水隧洞、引水暗涵和施工 (检修) 斜井4部分组成。工程主线长14.2km, 沿途共有暗涵6处, 其余均为隧洞, 平均埋深在地面以下20m;检修斜井11个, 全长1.8km。隧洞横断面为城门洞型, 底宽2.4m, 净高3.2m, 全洞采用C20混凝土衬砌。工程计划工期18个月, 总投资约3亿元。工程采用BT方式建设, 项目投资业主为四川华西集团 (资阳) 投资有限公司, 设计单位为四川内江水利电力建筑勘察设计研究院, 施工单位为四川第十五建筑公司, 监理单位为四川元丰建设项目管理有限公司。
2 工程建设模式
2.1 前期工作
根据合同, 勘察设计、征地拆迁、厂坪道路、水电气供应等前期工作和开工前的准备工作均由政府负责, 企业予以配合。实际操作上, 由水务部门下设的事业单位资阳市堤防和供排水管理处作为项目业主。同时, 从水务部门抽调专业人员组成项目组, 实行项目组长负责制, 专门负责规划、立项、勘察设计招标和征地拆迁、厂坪道路等前期工作。
2.2 建设管理
政府负责审批确定合同建设规模、内容、标准、工期及确认企业投资额;负责协调、解决企业在建设中与相关单位、个人资产权属和民事纠纷;解决突发事件或群体性事件等影响工程实施的情况。
企业对工程的施工质量、进度、安全、工期等方面进行组织、控制和管理, 享有工程建设管理的自主权。
2.3 工程结算及回购
工程量按实结算, 单价按有关编规和定额执行。
2.4 投资回报和资金利息
投资回报按企业投资额的6%计取;建设期利率按中国人民银行同期贷款基准利率上浮20%, 按月收取;回购期间利率按中国人民银行同期贷款基准利率执行, 按季收取。
2.5 工程建设款支付保证措施
采用配置土地与指定土地结合方式作为保障。配置土地收益由双方监管锁定, 作为政府定向支付给企业的投资建设款。
3 BT模式存在的不足
3.1 法律责任主体不明确
BT项目合同签署方为政府和企业, 但政府是国家的行政机关, 在法律上不能与投融资单位形成经济合同关系[1], 应制定、组建或选定回购平台, 承担回购职能。
3.2 工程管理主体不明确
按照一般BT项目的管理方式, 应该是政府通过合同约定, 将某项工程的建设 (含融资、投资、管理、施工等工作) 全权委托给某工程总承包企业, 该工程总承包企业享有充分的建设自主权, 并承担建设期风险, 政府按一般项目管理规定加强监管。但由于在本项目中政府同时负责前期工作、建设期有关工程量核定以及地方、群众关系的协调等, 实际上承担了部分项目业主职能 (根据经验, 水利工程项目前期工作占工程建设管理工作比例一般在30%左右) , 又未组建或指定相应的项目业主, 仅指派水务部门进行监管, 水务部门组建的项目组法律地位不明确, 项目组成员又都来自水务部门内部, 不仅专业能力有限, 且均为兼职, 精力分散, 流动性大, 严重影响了工程建设管理的连续性。
BT项目各方责任如图1所说。
3.3 行政干预和城市规划对勘察设计影响大
由于工程属九曲河综合整治工程的补充部分, 项目本身列入规划的时间就非常晚, 为赶上九曲河综合整治工程的实施节点, 达到整体效果, 又不影响企业投资建设周期 (九曲河综合整治工程也属该企业投资建设) , 工程勘察设计招标时提出的设计周期较短 (从签订合同到完成项目可研、初设、施工图, 时间只有2个月) , 勘察设计单位“抢时间, 赶进度”, 同时, 由于工程尾端跨越城市规划区, 工程沿线土地已经定向配置给相关企业, 为不影响地块使用, 城市规划例会要求对尾端线路进行调整, 时间上更为仓促, 受时间和技术能力所限, 致使工程勘察设计深度远远不够。在工程实施中, 沿线地质情况较原设计差异非常大, 设计变更非常多, 极大地影响了工程投资, 甚至可能影响项目成败。
3.4 监理责任落实不到位
本工程监理单位由投资业主通过公开招标确定, 但由于监理单位控制目标与投资业主相悖, 同时, 工程监理单位未参与工程前期工作, 工程实施中政府部门干预较大, 勘察设计深度不足, 设计变更较多, 项目法人主观意志及管理积极性弱化, 监理单位受企业约束较大, 造成了监理单位在质量、进度及投资控制上缺乏积极性, 责任未落实。
3.5 施工单位垫资矛盾突出
由于工程施工单位为企业通过招投标确定, 中标施工企业多为其下属单位, 存在投融资企业将合同内容转嫁给下属施工方垫资建设情况, 施工单位因承担过多的工程建设风险, 为减少投融资成本及获得建设利润, 与投资业主和主管部门建设目标相差甚远, 大大增加了主管部门 (政府) 在工程监管上的难度, 加大了投资控制的风险。
4 对策及建议
4.1 代建制与BT模式结合
4.1.1 工程代建制概念
根据国务院《关于加强投资体制改革的决定》, 工程代建制是指对非经营性政府投资项目通过招标等方式, 选择专业化的项目管理单位负责建设实施, 严格控制项目投资、质量和工期, 竣工验收后移交给使用单位。
4.1.2 代建制特点
1) 通过公开招标、邀请招标或直接指定等方式选择项目管理公司, 作为项目建设期间的法人, 全权负责项目建设全过程的组织管理。
2) 实现了项目管理队伍的专业化, 从而有效提高了项目管理水平, 有效控制了施工质量、投资及进度, 保证了财政资金的使用效率。
3) 代建制得以真正推广实施的关键在于防止政府投资失控, 投融资单位风险可控, 建立风险制约、权责对等、良性互动的政府投资管理体制。
4.1.3 代建制与BT模式结合的法律依据
水利工程建设实行BT模式是一个复杂过程, 但我国目前还没有相关的法律、法规做支撑, 实际操作中各地也有不同理解, 对BT项目的施工监管还很缺乏, 招投标法也缺乏对BT项目的约束。而项目代建制, 从中央到地方都有相关政策和规定出台, 使得这一模式有依法操作的可行性[2]。
4.1.4 实行代建制和BT模式结合的程序
首先是由政府组建或选定回购平台, 承担项目前期工作, 确定项目投资业主。随后是通过公开招标、邀请招标或直接指定等方式选择项目管理公司作为项目代建单位, 全面负责工程建设管理。
最后需要强调的是, 在项目建设中应正确处理好代建企业和投资业主的关系, 充分尊重代建企业的自主权, 发挥其作用及优势, 明确投资业主为项目施工管理的责任主体, 同时也应充分发挥政府各部门的监督作用, 共同达到项目建设目标。代建制与BT结合模式各方责任见图2。
4.1.5 代建制和BT模式结合的优势
水利工程代建制和BT模式结合既解决了工程建设专业化问题, 也解决了投融资体制社会化问题, 使得社会民间资本得以进入基础设施领域, 极大缓解了政府财政投资困难, 有效保证了工程质量、进度和工期。同时, 也使得政府从过多微观事务管理中解脱出来, 更多地研究制定合理的宏观政策, 建立工程项目管理的长效机制, 对社会经济的长远发展十分有利。
4.2 代建制与BT模式结合重点
4.2.1 建立激励机制
1) 物质激励
代建企业收益应包括代建管理费和项目投资节约的奖励。一般来说, 考虑工程前期工作主要由政府及指派的单位承担, 工程代建项目管理费应不超过财务规定的建设管理费的70%;在工程竣工验收后, 项目投资节约应按节余资金的30%奖励给代建单位。
2) 其他激励
激励机制不仅包括外在的物质激励, 同时也应包涵企业在市场上信誉积累、经验的累计、企业人力资本的提高、核心竞争力的增强以及企业在资本市场上声誉的提高等。
4.2.2 建立约束 (监督) 机制
1) 内部监督
内部监督机制的核心是理顺代建企业产权关系, 通过代建契约, 明确代理企业的权利、义务和责任, 使得代建企业履行合约、执行代建使命并使代建效果最大化, 将其当成自己的内在需要, 从而整合代建人和委托人的目标。
2) 外部监督
外部监督主要是要降低市场准入门槛, 通过工程项目市场、资本市场、材料和分包市场等外部监督机制来监督代建单位;同时需进一步理顺政府和代建单位的产权关系, 由于目前代建制尚处于探索阶段, 对代建单位要求的门槛较高, 容易被原来垄断各行业建设工程的单位所控制, 客观上造成了代建市场不开放和垄断, 使得外部监督机制不能发挥作用。
4.2.3 降低代建风险
降低代建工程的风险主要是指降低代理企业在资金使用、偷工减料、中途变更退出、超额、未达到合同标准等方面的问题所造成的损失。
5 结语
BT模式建设水利工程, 拓宽了水利建设融资渠道, 促进了资阳水利的跨越发展, 但是, 这一制度也存在一些漏洞, 亟待完善。建议地方政府在实施BT模式建设项目时, 充分发挥各部门的作用, 成立BT项目建设领导小组, 同时, 积极探索代建制与BT结合的建设模式的可行性, 并下大力气加强有关宏观政策的配套和对BT建设合同的监管和控制, 这必将进一步推进水利融资体制改革, 为水利跨越发展做出贡献。
摘要：BT模式建设水利工程是近年来资阳市水利投融资体制改革的一项重要探索, 其拓宽了水利建设融资渠道, 有效解决了政府财政困难, 促进了资阳水利的跨越发展。但是, 在工程建设过程中, 由于工程管理主体不明晰, 设计监理责任落实不够到位, 出现了工程监管困难等问题, 影响了工程质量、进度和投资的控制。论文结合资阳市“引沱济九”项目引水工程建设实践, 就引入代建制与BT模式相结合, 理顺和解决相关问题进行了探讨。
关键词：水利工程,代建制,BT模式,结合,探讨
参考文献
[1]余礼林.BT模式在水利建设中的应用探讨[J].湖南水利水电, 201 (3) :84-85.