阿里小微金融

阿里小微金融（精选3篇）

阿里小微金融 篇1

一、引言

近年来, 随着互联网及电子信息技术的应用不断推广与扩大, 在信息时代, 一种新型的互联网金融商业模式渐渐浮现在人们的眼前。而阿里巴巴小微信贷的成功运作作为其中一个非常成功的范例更是值得研究者们深入探讨。众所周知, 小微企业由于其贷款需求的“短、小、频、急、散”的特点, 使大多传统银行不愿向其发放贷款;而同时, 小微企业占我国企业总数的97.3%, 为我国经济发展做出巨大贡献。在这种背景下, 阿里金融自2010年成立以来, 阿里小贷累计客户数超过了65万家, 累计投放贷款超过1600亿元 (截至2013年12月底) 。阿里金融在实现自身盈利的同时, 也为广大急需资金周转的小微企业提供了更便捷灵活的的借款渠道, 使其有更大的发展空间。

本文为在课题组与阿里金融支付宝创新事业群进行访谈等调研基础上, 结合阿里金融不同于传统银行的发展特点等, 对阿里金融小微信贷运行模式及风险控制的探讨研究成果。

二、阿里金融小微信贷概述

阿里金融亦称阿里巴巴金融, 为阿里巴巴旗下独立的事业群体, 主要面向小微企业、个人创业者提供小额信贷等业务。目前阿里金融已经搭建了分别面向阿里巴巴B2B平台小微企业的阿里贷款业务群体, 和面向淘宝、天猫平台上小微企业、个人创业者的淘宝贷款业务群体, 并已经推出淘宝 (天猫) 信用贷款、淘宝 (天猫) 订单贷款、阿里信用贷款等微贷产品。

2010年, 浙江省阿里巴巴小额贷款公司宣告成立, 这是全国范围内首家完全面向电子商务领域小微企业融资需求的小额贷款公司, 也是全国首个电子商务领域的小额贷款公司。次年, 重庆市阿里金融小额公司成立。截至2013年12月底, 阿里小贷累计客户数超过了65万家, 累计投放贷款超过1600亿元;户均贷款余额不足4万元, 户均授信约13万元, 不良贷款率控制在1%以下。

同时, 我们了解到, 截至13年上半年, 淘宝平台共有800万家店铺, 其中有400万家已通过淘宝贷款平台对贷款资格的审核, 并且, 已有25万家店铺成功申请到淘宝贷款。我们可以由以上数据可以知道阿里金融的小额信贷在淘宝店铺商家中得到广泛应用, 同时阿里小贷也对淘宝上的小微企业的进一步扩大发展提供了极大的帮助。

三、阿里金融小微信贷运行模式

阿里金融有阿里信用贷款、淘宝 (天猫) 信用贷款, 淘宝 (天猫) 订单贷款等微贷产品, 且均为纯信用贷款, 不需要小微企业提交任何担保或抵押。其贷款方式都是在线操作, 即时到账, 如同组合成一台“贷款ATM”。

1. 信用贷款

其中, 使用最多的为信用贷款类。阿里信用贷款指阿里巴巴B2B电子商务平台上的诚信通或中国供应商会员无需提供担保即可申请。在综合评价申请人的资信状况、授信风险和信用需求等因素后核定授信额度, 额度从5万元-100万元。淘宝 (天猫) 信用贷款提供给淘宝店主 (天猫商户) , 无需抵押或担保。系统在综合评价申请人的资信状况、授信风险和信用需求等因素后自动核定授信额度。对于毫无抵押物的小微企业, 利用传统的金融模式, 无法从银行贷到款, 现在可以利用其在阿里巴巴平台上沉淀下来的交易数据, 申请相应的贷款额度, 缓解其资金压力。

同时, 贷款人可根据自身资金流回流情况, 选择不同的还款方式, 例如有等额本金还款法、等额利息还款法及等额本息还款法, 这三种还款法, 分别对应从短到长的还款期限 (如3个月、6个月和12个月) 。多种人性化的还款方式也能使小微企业更加主动、灵活地偿还贷款。与传统银行的贷款发放流程不同, 阿里金融的信用贷款平均只需五天即可发放。

2. 订单贷款

订单贷款指淘宝 (天猫) 卖家以个人名义, 用店铺中处于“卖家已发货”状态的订单申请贷款, 系统会对这些订单进行评估, 在满足条件的订单总金额范围内计算出可申请的最高贷款金额, 发放贷款。订单贷款最短3分钟即可发放, 日息为万分之五。订单贷款的快速发放大大提高了卖家资金的利用率, 同时针对卖家不同情况的不同贷款额度策略也降低了贷款的风险。

3. 淘宝 (天猫) 聚划算专项贷款

淘宝 (天猫) 聚划算专项贷款是提供给有参加聚划算活动的淘宝 (天猫) 卖家。卖家成功参加聚划算活动, 在冻结保证金之前, 系统会根据卖家店铺的运营状况以及参团商品属性给予综合评估, 最高可以申请到100万的信用额度。聚划算保证金正常解冻日为贷款到期日, 贷款到期日无论聚划算保证金是否解冻, 均需要归还本息, 未足额还款的, 贷款逾期, 阿里金融收取逾期利息, 逾期利率为正常利息的1.5倍。

四、对阿里金融成功运行模式的分析——强大的数据平台支撑

小微企业的贷款数额小、贷款次数多, 于是按照银行传统的贷款发放方式, 会造成贷款发放人工成本高, 甚至可能造成收不抵支的局面。据资料显示, 阿里金融单笔小微信贷的操作成本为2.3元, 而银行的单笔信贷操作成本在2000元左右, 这也是与银行传统贷款方式的一个最大不同点。

而阿里金融可以将小额信贷的成本控制降到如此低廉的原因就在于其背后强大的数据平台支持。

在大数据信息时代到来的今天, 掌握数据以及对数据的正确分析是对企业决策至关重要的。阿里金融小微信贷的巨大成功就在于借助了阿里巴巴生态圈中有全方位多角度的完备的数据资源。

1.“草根”征信系统

阿里巴巴B2B已运行12年, 全国4200万小微企业中, 超过800万家在阿里巴巴平台上进行买卖。支付宝沉淀了庞大的后台数据, 这个“草根”征信系统因此极富价值, 可以为信贷业务提供强大支持。这种360度全方位的客户评级技术, 能更深入全面了解小微企业业主信用等级水平, 极大降低小贷信用风险。

2. 云计算

通过与阿里云的合作, 使用大规模的数据计算, 统一的数据存储。微贷技术过程中必须要计算的订单的真实性, 买家和卖家之间的关联度, 是否炒作信用, 风险的概率的大小、交易集中度等问题得到了解答, 使阿里金融对整个运营成本有了很好的控制, 能够以合理的利率水平向小企业提供贷款产品。

3. 量子恒道统计、淘宝第三方tp服务商

量子恒道统计 (淘宝官方出品) 基础服务提供基于店铺的流量数据, 包括流量分析、推广效果、客户分析等相关数据分析, 同时还为卖家提供“过滤掌柜ID”等工具类产品-百宝箱。

淘宝第三方TP服务商则通过与商家的沟通与对话, 明确商家的店铺策略、营销目的等等信息, 量身定制适合商家店铺的优化方案, 同时会有日常优化和及时数据实时监控。并有技术员、质检员等全程跟踪、检查、监督, 帮助店铺提升销售额。

这些基于数据分析的服务软件, 在帮助店铺盈利的同时, 也能更好地了解店铺的实质运营情况, 这些数据在判断商家店铺信誉及是否发放贷款时也尤为重要。

此外, 正是由于这些沉淀的强大数据资源, 才可以加快放贷流程, 对业务流程实施了根本性变革, 在全面评估分析原有业务流程效率的基础上, 整合业务环节, 简化业务流程, 简化决策机制。通过业务流程的标准化作业和集约化管理, 实现阿里金融的“小微信贷工厂”高产目标。从而大大降低贷款成本。

五、阿里金融小微信贷风险控制研究

在消费金融领域, 主要有三大风险:信用风险、道德风险及市场风险。阿里金融小微信贷的风险也可以从这三方面进行探讨, 而由于新型的互联网小微信贷模式的本身特点, 最为突出的风险还是信用风险。具体来看, 信用风险的控制可以从贷款前、中、后三段进行分析。

互联网金融模式, 由于其自身虚拟交易平台等特点, 造成对贷款人的不了解——双方信息不对称, 最终容易产生欺诈、骗取贷款等行为。

阿里金融小微信贷在发放贷款前, 则是通过线上与线下数据监控与分析、视频调查等方法来确认验证客户信息的真实性。申请贷款时, 系统会根据申请的贷款数额大小, 安排进入不同的审批流程。

1. 线上、线下风险控制

在线上, 通过商家店铺的运营情况、DSR店铺评分系统数据、盈利能力、现金流流量数据等来进行风险大小的评判。在线下, 通过了解贷款申请人的背景、个人诚信状况、对店铺未来运营的规划想法 (包括详述销售产品种类及预期利润率等) 等。同时, 贷款用途也需列明, 如进货周转、扩大产品线等。

2. 根据申请贷款数额不同, 分层审批

当贷款数额大于50万时, 此项申请自动进入审批制, 审批制有一系列流程步奏, 可以大大降低大额贷款的风险。从报名、筛选、在线填申请表, 到客户经理进行电话调查、提交个人身份证、结婚证、征信系统出具的信用评级等, 最终此任务被操作员认领, 在操作审批系统进行审批。通常这一流程需要1-3个工作日。

在审批成功, 贷款发放后, 系统也会自动监控店铺的运营情况, 随时掌握商户的动态信息, 将贷后风险降到最低。若未按期偿还贷款, 则会扣除贷款人支付宝中余额;更严重者, 则会开启网络店铺/账号关停机制, 辅以网络公示等惩罚机制, 提高了客户违约成本, 有效地控制贷款风险。

此外, 也有专门的催支团队, 通过邮件、电话的方式提醒贷款人及时还款, 若情况严重, 则可能运用法律手段。

可以看出, 阿里金融建立了多层次的微贷风险预警和管理体系, 贷前、贷中以及贷后3个环节环环相扣, 可以有效降低小微信贷的不良贷款率。

六、阿里金融发展优势及社会良好效应

阿里金融的成功与其独特、优秀的企业文化是分不开的。阿里巴巴集团通过旗下三个平台将世界各地数以百万计的买家和供应商联系在一起。从阿里巴巴集团“让天下没有难做的生意”的使命到“解决小企业采购、销售、管理、融资难的愿景”。我们可以看出阿里金融是着眼于“小”与“微”, 在产业越做越大的同时, 也为社会创造了巨大财富, 提供了许多的就业岗位。

阿里金融帮助很多小微企业解决了贷款难的问题, 使小微企业能够更好地发展, 具有良好的社会效应。我们知道, 在浙江省等一些经济较发达地区, 外来迁移人口众多, 而且前来“务工经商”的人占大部分;对当地资源的不熟悉, 无论是人脉资源, 还是政府财政资源, 都使得外来务商人员不能积极有效率地进行经济生产, 亦或是招商引资。而传统信贷, 需要贷款人提供充足的信用担保:如财产担保、人员担保等。在这种情况下, 极具创造性的互联网数据化运营模式的阿里金融小微, 使无担保抵押式贷款成为可能。

阿里金融小微信贷相比银行传统信贷, 优势显著。其单笔贷款的操作成本极低, 不良贷款率维持在1%左右。这种优势得益于阿里巴巴的电子商务“生态圈”以及强大的“平台+金融+数据”模式。阿里巴巴先后成立阿里巴巴、淘宝、天猫等多个平台, 它们分别代表B2B、C2C和B2C领域。[4]数十年里, 这三大平台上, 沉淀了大量的客户资源和交易数据, 也正是因为阿里生态圈的独特优势, 使阿里金融在小微信贷的贷款成本方面更有竞争力。

七、阿里金融发展瓶颈及发展契机

1. 在制度上

阿里金融作为一家小额贷款公司, 可用于贷款的资金有限, 按照银监会1:0.5的指导杠杆率计算, 阿里金融两家小贷公司可供放贷的资金最多为24亿元。而随着近期民营银行的呼声渐起, 阿里金融有望获批银行牌照。从而解决可放贷资金不足的问题。

2. 在客户主体方面

在阿里巴巴生态圈为阿里金融带来强大优势的同时, 也使阿里金融的客户有了很大局限性。它的持续市场拓展能力受到了限制, 阿里巴巴网站并不是实质上的博览会, 供需双方不能当面交易, 故进行交易的产品大部分为标准品, 工业加工品, 而例如服装等需当面查看检验质量的产品不易在阿里巴巴网站形成交易。由此产品属性决定一部分同样从事外贸加工出口的中小企业无法成为阿里巴巴诚信通会员, 不具备申请资格。

同时, 我们也可以看到其发展中的契机, 即随着阿里巴巴平台上搭建平台的成功战略模式运行, 其客户规模在不断扩大, 同时客户粘性也在不断增强。

3. 市场普及度

通过对杭州中心区市民进行的简单随机调查, 我们了解到, 目前大多数的中小企业多数从事附加值低的行业, 江浙一带中小企业家多数以做销售起家, 教育程度普遍不高, 接受阿里金融小额贷款这种以网络为依托的新型金融产品尚需一段时间。但与此同时, 互联网金融近年来不可忽视的迅猛发展也使人们逐渐认识和了解到阿里金融等新型金融产品。对其未来市场有一定拓展作用。

摘要：近年来, 随着互联网金融的发展和信息数据时代的到来, 一种新的商业模式——互联网金融模式逐渐得到人们的关注, 阿里金融作为其中的一个非常成功的范例, 自诞生以来, 解决了上万家小微企业的融资难题。本文主要从近年小微企业融资难背景出发, 结合实地访谈调研结果, 详细阐述阿里金融小微信贷的运行模式, 并对其进行概括分析。同时, 简要说明阿里金融的风险控制机制。最后, 分析阿里金融成功的企业文化等原因, 并对其发展提出一些建议。

关键词：阿里金融,小微企业,小额贷款,大数据,信息,风险控制

参考文献

[1]谢金楼, 吴晓俊.我国小额贷款公司的特点、问题及对策研究.河南社会科学, 2012 (5)

[2]叶盛, 严露.关于阿里金融小额贷款模式的探究.现代经济信息, 2013 (5)

阿里小微金融 篇2

互联网金融是在新一代互联网技术推动下,依托于云计算、支付、社交网络以及搜索引擎等互联网工具,实现资金融通、信息中介和支付等业务的一种新兴金融业态形式。与传统金融业务相比,互联网金融具有透明度更强、操作上更便捷、协作性更好、中间成本更低、参与度更高、覆盖面更广的优势。近年来,在国家出台《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》与《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》文件精神的鼓舞和激励下,我国互联网金融企业得到迅速发展。2014年,我国互联网金融用户达4.12亿人,网民渗透率为63.38%;预计2015年,我国互联网金融用户将达到4.89亿人,渗透率达到71.91%。伴随“互联网+”概念的升级,2015年11月3日,《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》首次将“互联网金融”纳入国家五年规划建议,将其上升为国家重点战略,这将给互联网金融行业发展带来新的契机,尤其对服务于我国1900万小微企业的互联网排头兵P2P网贷来而言意义重大,将使我国惠普金融成为可能。

互联网金融作为既区别于一般工商企业,也不同于传统金融机构的新事物,目前管理上还处于尴尬状态。将其归入金融企业,却不具有金融业务许可证,不受银监会和央行管理,其主管机关是工商管理部门;不归入金融企业,却具有放贷业务,并受银监会和央行监测。互联网金融企业的这种特殊性质,风险和监控问题首当其冲,尤其是在会计核算方面。互联网金融企业除了放贷业务外,其他会计核算业务与工商企业无异,按照我国企业会计准则进行核算即可。本文以互联网金融业巨头阿里小微金融为例,探讨P2P网贷业务的会计处理,以规范互联网金融小额放贷会计核算方法,客观、真实、准确地反映互联网金融企业小额放贷财务状况,避免因会计核算误差给互联网金融企业带来风险和监控问题。

二、阿里小微金融发展模式

近年来,阿里小微金融通过整合阿里巴巴集团所属淘宝、天猫、阿里巴巴等电子商务平台庞大客户数据资源、海量的交易数据、高效的数据处理系统以及高效率的管理团队,一跃成为我国互联网金融业巨头和佼佼者。阿里小微金融主要服务对象于活跃在阿里巴巴所属淘宝、天猫、阿里巴巴等电商平台的广大资金紧缺的中小微企业及个人,为其提供金融创新服务。依据阿里小微金融的主要经营范围和服务对象,阿里小微金融主要有两种融资贷款模式,见图1。其一,面向淘宝天猫用户抵押卖出的客户订单推出的“订单贷款”;其二,面向淘宝天猫信用资质评价较高用户发放“信用”贷款。

(一)订单贷款

阿里小微金融提供的订单贷款,仅面向阿里巴巴所属淘宝、天猫等电子电务平台中小微企业和个人提供金融服务。网商用户应提供卖出的客户订单作为抵押,在资金短缺需要融资时,凭已发出的“客户订单”在阿里小微金融贷款平台填写申请贷款人相关信息以及贷款金额,即可申请到以卖出客户订单货款为抵押的贷款金额。阿里小微金融凭借多年积累的网商信息资料,随时监测网商资金回流情况,能够及时判断网商贷款人的信用资质,买家付款时系统及时冲销贷款,确保了贷款人拥有及时返款能力和减少放贷风险。这种申请简便、返款自由、资金周转快,加速资金、货物循环流动放贷模式,不仅为我国广大中小微企业提供新的融资渠道,破解融资难题,还促进我国中小微企业快速发展。

(二)信用贷款

阿里小微金融根据客户信用不同等级,给予淘宝和天猫微商客户发放最高金额达100万元的信用贷款,自申请之日起收取贷款金额0.06%的利息。由于信用贷款期限和使用灵活,按照贷款期限长短和信用等级,将贷款期限划分为短期(一般为3个月)、随借随还(一般6个月以内)、一年等额本金等方式。除随借随还不需要手续费以外,其他都要收取手续费,贷款人在借款期限内可以循环使用贷款,自贷款使用之日起计算利息,不用不计,用多久计多久。阿里小微金融系统将客户贷款与支付宝自动绑定,系统设置每月同一天为结算日期,届时自动扣除支付宝利息,直至贷款全部还清。阿里小微金融依据网商客户多年的数据积累,建立专业的风险控制及信用评级模型,对贷款人的信用及还款能力进行评级,从源头上控制放贷风险。

三、阿里小微金融贷款的会计处理

(一)阿里小微金融放贷的会计处理

会计科目一般根据企业基本业务特点,在基本会计科目基础上进行灵活设置。依据阿里小微金融主要为小微商用户提供融资贷款服务的特点,设“贷款”一级科目,再依据客户申请不同的贷款类型设置“订单贷款”和“信用贷款”二级会计科目明细。假如是小规模、资金需求不大的淘宝网商,只需要提供卖出的客户订单金额达到申请贷款条件,填写申请人基本信息和贷款金额,即可申请到阿里小微金融的“订单贷款”。借记“贷款—订单贷款”科目,贷记“银行存款”科目;但考虑到阿里小微金融是工商企业不是金融机构,依据我国企业会计准则规定,贷方科目不能记“存放中央银行款项”明细。当阿里小微金融收到网商还款时,作相反记录。

[例1]2015年2月11日,淘宝网商—学术辉浪漫鲜花店为在“2.14”情人节期间推出商品促销活动,急需购进一批价值总额为10 000元的各种品种鲜花,但由于资金周转缓慢。于是,决定向阿里小微金融申请“订单贷款”,申请当天贷款获得批准。阿里小微金融账务处理如下:

当淘宝网商—学术辉浪漫鲜花店向阿里小微金融还款时,账务处理如下:

假如是大规模、资金需求量达几万元以上的天猫网商,阿里小微金融将依据企业开发的数据库对客户作出信用资质评级,依据其不同信用等级发放信用贷款。借记“贷款—信用贷款”科目,贷记“银行存款”科目。当阿里小微金融收到网商还款时,作相反会计记录。

[例2]2015年3月5日,天猫网商—翟狼皮革店为在“3.8”妇女节期间推出商品促销活动,急需购进一批价值总额为80000元的各种皮革女包,但由于资金周转缓慢,决定向阿里小微金融申请“信用贷款”,申请第二天贷款获得批准。阿里小微金融账务处理如下:

当天猫网商—翟狼皮革店向阿里小微金融还款时,账务处理如下:

(二)阿里小微金融放贷利息的会计处理

阿里小微金融针对网商客户资金需求小、时间短、还款快的特点,采取按日计息,随借随还,在借款时期内自由支配资金的简便原则。订单贷款日利率为0.05%,信用贷款日利率为0.06%,自申请贷款批准之日起,阿里小微金融系统自动计算利息。在利息会计处理时,借记“应收利息”科目;贷记“营业收入”,并设置“利息收入”二级科目明细。之所以不在贷方一级科目直接记“利息收入”科目,是因为阿里小微金融并非银行金融机构,其主营业务是发放贷款,利息收入是其主营业务的利润来源。当阿里小微金融收到网商支付利息时,作相反会计记录。

[例3]2015年5月28日,淘宝网商—辉辉精品玩具店为在“6.1”儿童节期间推出商品促销活动,急需购进一批价值总额为10000元的各种儿童玩具,但由于资金周转缓慢。于是,决定向阿里小微金融申请“订单贷款”,申请当天贷款获得批准,贷款期限为7天,利息为35元(10000×7×0.05%)。阿里小微金融利息账务处理如下:

当淘宝网商—辉辉精品玩具店支付利息时,阿里小微金融账务处理如下:

[例4]2015年9月6日,天猫网商—辉狼书店为在“9.10”教师节期间推出售书促销活动,急需购进一批价值总额为80 000元的各种书籍,但由于资金周转缓慢,决定向阿里小微金融申请“信用贷款”,申请当日即获批准,日利率为0.06%,贷款周期为30天,利息为1440元(80000×30×0.06%)。阿里小微金融利息账务处理如下:

当天猫网商—辉狼书店支付利息时,阿里小微金融账务处理如下:

(三)阿里小微金融贷款损失准备计提的会计处理

阿里小微金融作为融资平台,总有一些网商因为经营效益不好,不能及时归还贷款,存在一定的放贷风险。阿里小微金融可以借鉴我国企业会计准则有关资产减值规定,根据综合评估网商信用等级,按一定比率计提贷款损失准备,以防止资金链断裂。在计提减值准备时,借记“资产减值损失”科目,贷记“贷款损失准备”科目。如果网商及时补齐所拖延贷款,作相反会计记录。

[例5]沿用上例4,天猫网商—辉狼书店在“9.10”教师节期间售书推销活动遭遇寒流,促销效果不是很好,导致部分存货滞留,使20000元贷款无法及时返还。这时,就有必要计提20000元贷款损失准备,阿里小微金融账务处理如下:

当天猫网商—辉狼书店及时返还贷款,阿里小微金融账务处理如下:

四、结论

互联网金融的兴起,为我国广大中小微企业发展融资提供新的平台。目前,互联网金融放贷还未形成统一的会计和法律制度规范,基本处于企业各自进行会计核算的无序状态,这对我国现行加强金融管理构成挑战。为促进和规范我国互联网金融企业良好、有序发展,掌控其资金流动去向,监控和防范资金风险,有必要尽早制定统一会计制度,规范互联网金融企业基本放贷业务的会计核算。

摘要：近年来,互联网金融企业以成本低、覆盖广、效率高等优势得到迅速发展,为千万中小微企业破解融资难题带来新的曙光,建立一套适应我国互联网金融企业放贷业务的会计核算方法,对政府加强互联网金融监管、推进互联网金融发展和避免风险管控问题至关重要。本文通过对互联网金融巨头阿里小微金融发展模式及基本放贷业务会计处理的分析,希望为将来制定统一的小额放贷业务会计准则提供参考。

关键词：互联网金融,小额贷款,会计处理,阿里小微金融

参考文献

[1]王桐岳:《小额贷款公司会计核算方法介绍》,《财会月刊》2012年第16期。

[2]张喜梅:《小额贷款公司贷款业务核算处理的探析》,《中国证券期货》2011年第1期。

[3]王明吉、崔学贤:《小额贷款公司会计特征及主要经营业务核算》,《财会通讯》2012年第7期。

阿里巴巴的金融梦 篇3

最近两周, 有关互联网金融的爆点继续不断, 首先是7月26日由证监会基金部和证券业协会牵头组织了互联网金融培训, 各路第三方基金超市开始高调跑马圈地。接着京东的供应链金融再次引起关注, 而苏宁亦于近日传出进军移动互联网的声音。互联网金融进入大众视野, 首先归功于P2P网贷和阿里小贷, 但其搅动业界的神经、激发大众的强烈关注, 则莫过于“余额宝”的轰动效应。

余额宝

正如许多行内人士评述, 基金直销和T+0都不是余额宝首创, 但由于它与支付宝无缝结合, 可随时用于支付, 申购门槛低至1元, 带来了全新的投资体验, 因而引起支付宝用户的拥护和媒体的热炒。总结起来, 余额宝具有以下意义:

客观上降低了基金购买的门槛, 提升了便利性;

为大量用户 (尤其是未接触过投资、理财产品的用户) 开启了余额理财之路, 给他们上了一堂生动的投资理财课;

消除了支付宝资金沉淀的道德风险并“让利”给用户。

上述意义仅对用户而言, 而对于阿里自己来说, 余额宝还有更重大的意义。余额宝可视为一个实验, 实验内容是以第三方支付形式建立金融产品销售渠道的可能性。余额宝销售货币基金顺利的话, 当然可以期待更多金融产品通过阿里的平台进行销售。事实上, 这一期待正大步迈向现实。支付宝的理财首页很早挂出了29家合作基金公司。据重庆晚报的消息, 淘宝基金最快8月28日能上线。7月份的最后一周, 10多家基金公司的电子商务人士在杭州就如何进驻淘宝开旗舰店、如何营销等内容接受为期4天的培训。而在8月6日, 阿里证实支付宝已与37家基金公司达成合作协议, 这说明阿里的基金超市梦马上就要开启了。

金融超市与电子商务

阿里的基金超市可以视为其进军金融超市的先声, 符合阿里一贯“做平台”的风格:阿里搭台, 商家唱戏。而在平台方面, 阿里想复制的无疑是淘宝集市、天猫等电子商务平台的成功。

回头看电子商务的发展轨迹, 可以发现其初衷极为简单, 那就是让用户足不出户、点击鼠标就能买到想要的商品。这一简单动机所引发的深远影响远远超过人们的想象:

首先, 线上购物涉及到远程支付、交易安全等一系列独特的问题, 在解决这个问题的过程中产生了支付宝、担保支付等新型的支付技术与手段;

其次, 诚信经营引发评价、退货等机制的设计, 提升了消费者的地位, 使得买家与卖家的地位日益平等, 甚至引发“消费者主权”的概念;

第三, 买家与卖家地理位置的差异, 导致交货周期成为用户购物体验的瓶颈, 问题的解决则激活了快递产业;

第四, 淘宝早期的免费策略显著降低了渠道成本, 大量中小商家在电子商务平台上极度活跃, 为海量用户带来了丰富、便宜的选择;

第五, 用户选择权的增加, 为用户介入后端制造业的产品设计、生产流程提供了可能性, 在某种程度上, 由制造商所垄断的“生产权力”被用户分享, 电子商务较之传统商务体现出更加明显的“民主”特质。

表面上看, 这些成功经验应当可以顺利植入网上金融超市, 如同普通商品的电子商务一样, 由于产品数量众多、便于比较, 用户较易在不同的产品中进行选择, 从而引发聚集效应, 好产品迅速走红, 其它产品必须迅速进行调整以便与之竞争。竞争的加剧必然导致产品结构、服务质量和营销策略的改善, 用户在此过程中将获得更好的收益和更高的地位。

金融超市的未知之数

然而电子商务的成功却不仅仅是互联网技术的成功, 它脱离不了经济发展的大环境。事实上电子商务的爆发存在以下重要前提:

首先, 制造业产能充足, 只是由于销售渠道的不通畅, 生产与消费需求无法有效对接, 电子商务则以较低的成本拓展了销售渠道, 首先解决了需求对接的瓶颈问题;

其次, 普通商品, 尤其是日常用品和快速消费品是强需求, 为日常生活所必需, 拥有庞大的现实市场, 也是电子商务的市场支柱;

最后, 日常用品和快速消费品的购买力相对平均, 不存在所谓的28定律, 举例来说:一个“屌丝”在网上买零食花的钱未必比“高富帅”少。

以此标准考察金融市场, 我们可以发现未来并非如此确定, 存在大量的未知之数:

首先, 金融产品渠道不畅是个事实, 在“余额宝”之前, 很多人可能都没有亲身接触过金融产品。然而金融业产能是否“充足”却难以评述, 现实情况是同质化、低收益产品泛滥成灾, 而差别化、高收益产品供不应求。这一方面源于金融产品的非标准化特质, 存在风险与收益的矛盾;另一方面则源于高度集中的金融权力 (如准入门槛、牌照限制、严格监管等) , 金融机构坐享政策利差, 对产品并无十足诚意, 而用户对于金融产品的生产没有任何发言权, 只能被动选择接受或不接受, 极大的阻碍了购买意愿。这个问题不是渠道本身的问题, 也难以通过渠道优化来解决;

其次, 对一般人来说, 金融产品并非日常生活所必需, 亦非强需求, 尤其是在对住房、社保、养老等“刚需”贮备大量资金的情况下, 普通人对存在风险的金融产品会投入多少兴趣和金额, 尚有待观察。

最后, 人们在金融产品的购买力上存在重大差异, 由于明显的收入差距, 一个“高富帅”拥有的投资能力要高于一万个“屌丝”, 这与电子商务的“屌丝”经济截然不同。而“高富帅”普遍并不缺乏投资意识和投资渠道, 网上金融超市能吸引多少“高富帅”是其能否拥有未来爆发力的关键。

因此网上金融超市的梦想丰满, 现实是肥硕还是骨感则有待检验。那么针对金融市场的这一现状, 阿里应该做什么?

阿里可能的对策

阿里的基金超市乃至未来的金融超市, 都是金融产品的销售渠道, 起着连接产品与用户的作用。通过阿里巴巴、淘宝集市和天猫的运作经验, 阿里在销售渠道领域首要的法宝是用户体验。

如前所述, 电子商务的发展过程波澜壮阔, 但其起点在于用户需求, 无论是支付手段、评价机制、供应链再造和企业流程重整, 核心都在于优化用户需求, 为用户提供更好的服务与产品。这是互联网精神对于传统商务的颠覆, 这一精神作用于金融产品的电子商务, 不断提升用户体验亦是其必有之意。

与此同时, 金融是一个高度复杂的专门行业, 网上金融超市是针对金融产品打造的垂直电子商务平台, 如同所有垂直电商一样, 专业化服务是平台的必备特色, 这与只搭台不唱戏的综合性平台截然不同。为此, 阿里或许需要提供以下专业服务 (这些服务事实上也是用户体验的一部分) :

金融产品的入门知识, 各类术语的解释;

投资者教育与风险警示;

市场行情分析报告;

产品收益对比;

组合投资的收益计算;

细化的产品搜索;

证券估值与抵押;

C2B产品设计;

理财规划。

上述部分服务, 我们从支付宝的“应用中心·理财”页面, 以及8月8日上线的“【聚划算】八月八淘宝喊你来赚钱”已经可以看出些微端倪。而更多的服务, 或许会随着基金超市的上线以及金融产品的丰富而逐步展现, 比如淘宝。

10年, 淘宝是如何从有到“无”的?

2003年4月, 马云秘密派出一支9人小团队入驻城西湖畔花园小区一幢小楼里, 签了保密协议, 没日没夜研发一个月, 淘宝网在2003年5月10日正式上线, 网面上挂出的200多件“商品”全是几个技术人员从自家拿来的闲置物。20天后, 淘宝有了第1万名注册用户。

6月份的一天, 马云收到一封极短的内部邮件:“请注意, 有一个叫淘宝的网站出现了。”

2003年7月7日, 阿里巴巴正式宣布投资1亿元开办淘宝网。

淘宝对阿里的意义、中国电子商务的意义无用多说。在它十周岁的时候, 我们来简单回顾下它10年间产品与形态业务的发展。这件事最好玩的是, 淘宝一开始是作为阿里的一支轻骑兵出击, 发展到后来, 除了衍生出跟C2C相关的业务与产品, 还逐渐裹挟了越来越多的阿里业务, 再到后来, 又不断甩出业务进行拆分, 直到现在——它已把自己变没了, 成为阿里巴巴集团的一块丰厚土壤, 而不再只是一类果实。

10年里, 淘宝完成了从一种产品、一种服务, 到一个生态与平台的进化。从有到“无”, 这是淘宝最大的成功。

这个过程, 不可能来自马云等人从一开始就有的设计。但是我们确实能体会到, 马云对业务人事在不同阶段的收放手腕与节奏安排。把小公司做大, 又把大公司变小;把业务做成生态, 让生态去哺育出更多的创新。

以下, 就是淘宝如何把自己做“没”了的简单历程:

2003年5月10日, 淘宝网上线。

阿里巴巴集团2003年10月表示, 淘宝网五年之内不会收费。

2003年10月, 淘宝网推出了第三方支付工具“支付宝”。到现在, 有数据显示, 2012年支付宝占第三方支付47%市场份额, 已经成为中国互联网行业最普及的第三方支付工具。

2004年7月推出“淘宝旺旺”, 承担着阿里系一切网络交易的沟通桥梁。

2003年淘宝网总成交额3400万元。

2004年, 阿里巴巴五周年庆典上, 马云将阿里巴巴第二个五年战略描述为从“Meet At Alibaba”跨越到“Work At Alibaba”, 推出“网商”的概念。

2005年10月, 阿里宣布对淘宝追加10亿元投资, 并宣称淘宝将继续免费3年。

按照淘宝网官方说法, 在2006年, 淘宝已经占据在线拍卖领域72%的市场份额。在线拍卖, 后来的叫法更被人接受:C2C。

从2006年之后, 淘宝的发展不再是单一C2C逻辑, 开始在忽而扩张合并忽而拆分独立的节奏中进行。

2008年, 淘宝网与广告平台阿里妈妈合并。合并淘宝网与阿里妈妈使淘宝网上的商户能够接触更多的买家或卖家, 而阿里妈妈的网络发布商也能获得更多的广告收入。2010年4月, 阿里妈妈更名为“淘宝联盟”。结果到2012年底, 阿里妈妈的品牌和域名再次被启用。

合并阿里妈妈以及宣布继续对淘宝投入50亿元, 是启动“大淘宝战略”第一步。“大淘宝战略”的核心意思在于淘宝早已不再仅仅是一个网络交易的市场, 而是一个把整个电商链路打通, 由消费者 (C) 、商家 (B) 、服务商 (P) 组成的开放平台。2008年4月, 淘宝B2C新平台淘宝商城上线, 进军B2C领域。2009年, 阿里巴巴集团将口碑网资产注入淘宝网。

大淘宝战略喊了两年, 到了2010年11月, 淘宝商城正式启用独立域名并开始独立运营。

2011年, 淘宝网孵化的业务线在拆分中清晰起来, 淘宝网、淘宝商城、一淘 (购物搜索) 、聚划算 (团购) 业务相继独立。

以聚划算的独立为例:2011年10月20日, 聚划算从淘宝网剥离。分拆后, 聚划算能做的不仅是淘宝网网内部的团购服务 (实物为主) , 一些外部的服务类团购产品也可以引入。

随着2012年七大业务群和2013年初25事业部的两度重组, 淘宝网基本完成阿里架构上的业务线孵化任务 (在事业部划分上已经没有淘宝网) 。

根据马云的构想, 阿里的未来是平台、金融和数据, 淘宝网已经占据平台位置, 还承担了金融和数据业务的底层支撑。

金融超市的瓶颈

金融市场的问题并不仅仅在于渠道。阿里对于金融产品销售渠道的再造固然有其积极意义, 亦有可能获得一定的成功。但若只局限于用户体验, 金融超市未必能够复制电子商务的成功。对于金融产品这一特殊市场, 阿里或许需要从供应商、销售渠道和用户三方发力, 才能走得更远。

首先在供应商方面, 阿里收费的胃口有多大, 一直是供应商关心的话题。在余额宝的天弘基金案例中, 传言天弘基金的收入相当有限。而7月26日互联网金融培训会上传出的淘宝基金销售的收费信息亦引发基业金赔本赚吆喝的担忧。在市场发展初期, 如果收费太高而忽视市场培育, 其后果不言而喻。

另外, 据报道, 阿里8月底上线的基金均为货币基金, 但是没有T+0的优势, 这些基金如何吸引用户的眼球就成为问题。该问题难以依靠基金公司自身解决, 需要阿里提供令人眼前一亮的技术方案或者协同各家公司共同解决。类似的问题可能会长期伴随阿里金融超市, 毕竟渠道不仅需要吸引用户, 同样需要吸引商家, 如此才能有丰富、高质量的产品供应。

其次, 阿里的销售能力是关键, 对于中间费用空间巨大的金融渠道行业来说, 销售额才是硬道理。但目前基金公司对于阿里平台的销售能力并不乐观, 普遍预期首批上线的基金公司直营店销量大幅增加的概率非常小, 估计每家也就是几个亿规模。这是阿里必须严肃对待的问题, 而在此处, 余额宝的模式尚不可复制。主要原因在于没有T+0。以后即使所有的货币基金都有了T+0, 但更多的中长期投资产品根本不适合T+0, 阿里如何应对这种情况, 同样值得关注。

基金公司对于阿里基金超市的期待, 源于余额宝的神话。用户在购物之余把遗漏在支付宝的资金投资到余额宝尚可谓一举两得。但要让用户把存在银行里的钱专门取出来投入其它金融产品, 难度可能远大于想象:首先, 一般基金 (尤其是货币基金) 产品的低收益未必能激发用户的如此冲动;其次, 一旦用户产生了从银行取钱进行投资的想法, 他可能就会寻找更合适的投资渠道而未必局限于阿里系平台。打开投资理财的潘多拉宝盒后, 如何维持住用户的黏度, 是值得阿里研究的课题, 亦可能成为阿里金融超市的发展瓶颈。

要破解这一瓶颈, 对消费者的理财规划支持必不可少。

可持续的海量销售额, 背后必然依靠巨量的有效需求, 也就是足够的投资人和资金。对于如何激活投资人, 国外的自动化理财工具或许能够给予启发。国外的网上低门槛理财市场今年呈现出新气象, Sig Fig、Personal Capital和Motif Investing均于近期获得新一轮融资, 它们的共同特点就是依托自动化的数据分析技术, 把昂贵、高门槛的私人理财服务平民化, 提供极其低廉、乃至免费的投资/理财咨询服务。其服务多以网站或者移动APP的方式呈现, 便于随时随地访问。换言之, 这些公司通过技术手段为用户提供了贴身的理财顾问, 正受到越来越多用户的青睐。

低成本、智能化、透明化、注重客户体验的理财规划服务是技术创新, 也是互联网金融的应有之意。国外解决的是理财咨询价格高低问题, 对于国内尚处于解决有无的阶段。因此借助技术进步实现弯道超车, 为大量国内用户提供专业、低门槛的个性化投资/理财咨询服务和渠道, 给予用户投资的信心和指导, 将是撬动银行大盘子的基础。只有大量用户有了投资理财的意愿, 有了可配置闲散资金的对路方案、产品, 才不会把钱放在银行账户里领取活期或定期利息, 互联网金融也才有更大的生存空间。

或者说, 金融电子商务的爆发须以全民理财为前提。互联网的全天候、跨地域、高信息流转是形成这一庞大全民市场的有利基础。而阿里如果通过金融超市解决了丰富、优质金融产品供给的“硬件”问题, 依靠创新性的免费 (或低价) 自动化理财规划服务激活用户和资金, 实现二者的无缝对接, 或许有望突破金融超市的瓶颈, 从而产生巨大的市场。然后重演电子商务的发展路径, 倒逼金融业的自我改造和革新, 形成互联网金融对于传统金融的局部颠覆。

而对于阿里金融来说, 自动化理财规划服务同样是一个树立互联网金融新标杆的好机会, 既包含了互联网的普惠精神:降低理财服务的门槛, 为以前无法享受理财服务的人提供机会;也容易体现出技术创新:自动化理财规划所依赖的大数据技术本来就是阿里的强项;又有利于金融超市的发展壮大;还可以逼近马云“改变银行”的梦想, 可谓一举多得。

迄今为止, 互联网金融所做的种种革新均局限于狭窄的增量空间, 为心宽体胖的传统金融机构所不屑, 其冲击更多体现于心理层面。互联网金融供给与需求的巨大断层一方面源于政策的约束, 另一方面则说明互联网金融任重而道远, 亟需新的突破。否则, 如同业内人士所戏称的那样:以前我们连给银行提鞋都不配, 有了互联网金融, 我们终于配给银行提鞋了, 仅此而已。

阿里的金融超市虽然仍处于规划之中, 但鉴于电子商务所带给我们的种种经验, 电商的金融超市梦有望成为迈向全民理财的重要一步, 效果值得期待。其意义不仅仅在于可以经由网络平台购买金融产品。更在于通过丰富的产品供给和透明的数据比较, 激发出人们更大的投资欲望, 进而衍生出一揽子投资理财需求。未来甚至可能导致用户参与设计的金融产品乃至“民主金融”。

无需感慨没钱投资, “余额宝”不就成全了所谓的“屌丝理财”么。从余额宝走向专业化金融服务, 通吃“屌丝”和精英才能让互联网金融走向主流金融的康庄大道。

菜鸟网络的总部注册在深圳一个尚在建设中的开发区——前海地区。

马云曾在不同场合多次宣讲过他的物流梦。

至少从三年前开始, 马云就意识到物流将成为电商的兵家必争之地。但马云最初的尝试都归于失败。现在, 他最新打造的这家菜鸟网络公司开始大举圈地, 起家于互联网的马云也因此成为地方政府的座上宾。

一个多月前, 48岁的马云辞去了阿里巴巴集团CEO的职务, 仍保留董事局主席职务。他在那场淘宝十周年晚会上说, “相信年轻人会比我们做得更好。”

但马云并没有真正离开舞台。仅仅20天后, 他再度出场时, 身份变成了刚成立的菜鸟网络科技有限公司 (下称“菜鸟网络”) 董事长。这并非马云前度辞职时所称的“教育”、“环保”方向, 而是他过去三年来始终没能做成的物流事业。

虽然注册在深圳, 但菜鸟网络的人马目前还在北京和银泰集团一起办公。

按照菜鸟网络的说法, 这是一个预计投资3000亿元、历时五到八年的庞大项目。它的目标是建成一个“中国智能骨干网”, 达到任何一个电商包裹24小时内送达的目标。

也许是为了让现有的快递公司放心, 2013年5月28日, 马云在菜鸟网络成立的发布会上称, 菜鸟网络不做快递, 只是建立仓储网络。而菜鸟网络的工商登记资料也确实能佐证这一点——经营范围主要是物联网等技术服务等, 而非快递业务。

其实早从2010年开始, 马云就一再发力于物流业务。当年入股星辰急便快递公司, 第二年又推出100亿仓储投资计划, 但均以失败告终。

这一回, 马云为菜鸟网络拉来了一批重量级的合作伙伴。排名靠前的菜鸟网络股东包括天猫以及银泰集团、富春集团、复星集团的下属公司。顺丰、“三通一达”这五家国内主要的快递公司也以每家5000万元的投资, 忝列股东。

上述股东中, 银泰的主营业务是商业地产, 正将电商作为转型的方向。港口物流业务则是富春的主营业务之一。复星一直对物流感兴趣, 投资了韵达等物流资产。

这样一个组合, 能让“菜鸟”飞起来吗?

在国内电商中, 最早对物流独具慧眼的是京东商城董事长刘强东。2009年, 刘强东曾在广州会见媒体, 他当时即表示:“京东其实未来是中国最大的物流公司。”

京东商城很早就采取自建仓储和快递的模式。据京东公关部人士透露, 京东自建的物流网络已经开放给其他公司使用, 且收入可观。京东在全国有6大物流中心, 分别是北京、上海、广州、成都、武汉、沈阳。项目进展最快的是上海嘉定的亚洲一号仓, 2013年6月封顶, 一期工程最快年底投入使用。

大部分电商选择的都是使用第三方仓储和配送为主, 自建部分仓储和快递为辅。比如鞋类B2C好乐买公司, 在北京等几个重要城市是自建仓储中心, 但在二三线地区, 由于业务量不多, 主要是租用第三方仓库。在配送上, 好乐买使用第三方配送。

马云也并非后知后觉。早在14年前他创办阿里巴巴的时候就提出过“三流合一”的想法, 即打通信息流、资金流、物流三个环节。

前两者已经实现。马云已经建了一个“天网”——无论是天猫和淘宝的卖家, 还是其他电商网站, 只要付费, 都可以由“天网”代为完成订单生成之后的包装、出库、配送等环节;在资金流上, 马云也有了支付宝, 阿里巴巴成立了小微金融服务集团, 正式涉足金融业。

惟有物流——一个仓库遍布全国各地的仓储网络——付之阙如。阿里巴巴的电商业务只有依托其他快递公司完成配送和仓储, 其用户体验难以匹敌京东。据中国电子商务研究中心数据显示, 申通、圆通、中通、韵达占据了大淘宝 (天猫和淘宝) 80%以上市场份额。

“马云基本垄断了仓储之外的整个产业链。”中国快递咨询网首席顾问徐勇表示, “如果采取在全国范围建立仓储, 并控制货源, 以及垄断下游的快递, 就可以彻底确立在电商平台的垄断地位。否则有可能被京东、腾讯、苏宁易购、国美、一号店等瓜分市场份额。”

整体而言, 中国的电商发展迅速, 而物流相对滞后。天猫、淘宝自不必说, 2012年11月11日光棍节促销日, 天猫和淘宝一天共计191亿元的交易额。但最后完成配送, 却用了半个月的时间。即便是京东商城, 目前也仅仅能够在北京、上海、广州、成都等城市承诺当日达和次日达。

这也是马云急于打造菜鸟网络的原因。但跟京东商城不同, 菜鸟网络不打算建立配送队伍, 也不购买配送车辆。而是集中投资仓储业务, 在全国各地建立众多的仓库, 以收费的形式, 提供仓库空间给天猫和淘宝上的卖家以及其他电商公司使用。

而在三年前, 马云并不是这么想的。

失败的尝试

马云三年前试水物流, 是从投资星晨急便公司开始的。

2010年3月, 阿里巴巴宣布以7000万元投资陈平创办的星晨急便, 占股30%。“当时阿里巴巴集团的一个副总裁说, 马云一直想做物流, 想通过投资我们先找一找做物流的感性认识。”

但仅仅两年之后, 2012年3月, 星晨急便就宣告倒闭。马云亏了几千万元。

星晨急便一位前中层员工透露, 星晨急便失败在于用直营体系的脑子做加盟模式。当时公司的主要收入来源有:加盟费、加盟管理费、平台使用费、代收款手续费。主要客户都是B2C电商, 主要业务是代收货款。

在星晨急便做代收货款之前, 开展全国性代收货款业务的快递公司只有宅急送、顺丰和EMS。很多快递公司不愿做这个业务, 是因为由快递员代收货款会产生很大风险。

而作为宅急送的创始人, 陈平创办星晨急便之初就看上了这块很少有人争夺的“蛋糕”, 推出了“落地配”快递模式, 也就是将从干线运输来的货物送到用户家。

星晨急便在短时间内以省为单位招加盟商, 但对加盟商缺乏严格的准入标准。上述星晨急便前中层回忆说, 星晨急便的网络管理部门 (主要管理加盟商) 的团队没有任何加盟管理经验, 都是宅急送的老兵或是关系户, 很难把代收款从加盟商手上收回总公司。

而且, 星晨急便的网络管理部门的绩效指标只考核加盟网点的数量, 不考虑质量。也就是说没有人去对加盟商携款潜逃、恶意不返款的行为做监督。

另外, 星晨急便自己开发的直营客户, 比如快乐购、唯品会这些电商公司是要求“埋单操作”的, 即星晨急便给买家派送货物之前, 在从唯品会等公司提货的时候, 要先垫付代收资金才能拿到货, 等星晨急便把货送到买家手上, 再从买家那里收款。

最后由于加盟商收取的货款不愿意交给总公司, 导致星晨急便客户越多, 亏得越多。2012年3月, 星辰急便宣告破产清算。马云第一次试水物流失败。

其实, 在投资星晨急便的同时, 阿里巴巴也启动了自己的物流战略。2010年6月, 淘宝发布大物流计划, 其中最核心的是出台了建立物流宝平台的计划。

2011年1月19日, 阿里巴巴集团正式推出“物流宝”平台, 即所谓的“天网”, 具体操盘的是浙江天猫供应链管理有限公司。作为“物流宝”的配套项目, 阿里巴巴同时启动了百亿元仓储计划。

当时, 马云宣布阿里物流第一期将联合合作伙伴投入200亿到300亿元到仓储领域, 其中阿里巴巴出资100亿元。中期以后, 阿里巴巴将与电子商务生态圈中的其他合作伙伴共同集资1000亿元发展物流体系。

马云当时的口号是:十年以后, 在中国任何一个地方, 人们只要在网上下订单, 最多8小时货物就能送到家, 形成真正的农村都市化。

但从公开的信息来看, 项目执行不力。2012年9月, 阿里巴巴集团副总裁曾鸣在网商大会上介绍了这个项目的进展:在天津、上海和广州买入三块地, 用于建设大型仓储设施。除此之外这个项目没有什么新的进展被公布。

菜鸟网络项目公布时, 马云也已经不再提8小时的配送目标了, 而是修改成了24小时。

按照马云的设想, 阿里巴巴已经有了一张“天网”, 也就是卖家付费使用系统提供的仓储、配送、支付等一系列物流解决方案。现在所缺的就是菜鸟网络将打造的“地网”——遍布全国的仓储服务。

一旦网络成型, 阿里巴巴就可以统一调配, 将一个货物的配送分解成各个环节, 以最有效率的方式交由很多家快递公司共同完成。

这种模式与亚马逊类似。一位亚马逊中国前高管说, 亚马逊目前的订单主要由UPS、联邦快递等公司配送。亚马逊自己不做快递, 主要是投资仓储, 建物流中心。

但问题是, 现有的快递公司是否愿意被纳入这张大网中?

申通董事长陈德军在接受采访时就表示, 参股菜鸟网络, 说白了就是“给面子”, 毕竟申通的业务依赖于天猫和淘宝。但除了目前入股的5000万元, 申通不会再参与投资。他直言, 申通未来的重心还是在自己的物流平台上, 而不是菜鸟网络, 申通也不会跟菜鸟网络共享仓储。

现实中, 这种紧张关系已经初露端倪。

在天猫网可以看到, 目前使用天网的商户并不多。天网平台上的其中一款保证速度的物流产品, 使用的商家数量是10万个左右。而天猫和淘宝拥有的商家数量是几百万个。

相反, 一些快递公司提供的物流产品解决方案却很受欢迎。2012年开始, “三通一达”启动了“电商仓配一体化”的发展战略, 主要为B2C的电商提供仓储+配送服务。

中国快递咨询网首席顾问徐勇认为, 菜鸟网络将提供的全国范围内24小时快递服务, 容易造成快递时限产品的同质化竞争, 其结果是进一步加剧快递市场的“价格战”。

马云未来要面对的挑战是, 如果“菜鸟网”让“三通一达”赚不到钱, 继续走“以价换量”的粗放型发展模式, 这些入股菜鸟的快递公司将灰心丧气;如果统一提高快递价格, 很多卖家又不答应了。淘宝网很多卖家的利润来自快递费的差价。

一位入驻天猫的电商公司物流负责人说, 真正需要天网发挥作用的是在偏远地区的仓储和配送问题。比如沈阳等东北地区, 销售额不大, 设立分仓的成本很高。但天猫的物流网络还没有完全布局到偏远地区, 而是忙于在一线城市投资圈地。

菜鸟网络的仓库建设包括自建、合作、共建、改造等多种模式。现在同时启动的城市大概有十几个, 主要包括杭州、金华、嘉兴、海宁等浙江城市, 还有广州、武汉、北京等。

从菜鸟网络披露出来的上述仓储建设城市名单来看, 均是东部经济发达的二三线城市和内陆的一线城市。

在接受采访时, 作为菜鸟网络的股东, 申通集团董事长陈德军认为, 马云是要借菜鸟网络打造一个提供给商户办公场所、仓储物流、休闲生活于一体的生活广场。而菜鸟网络的第二大股东银泰集团的主营业务正是商业地产。

其实, 集中精力多拿一线城市的土地, 也是京东商城投资仓储中心的手法。无论是对菜鸟网络, 还是京东商城来说, 花钱先把土地圈下来, 土地的升值本身就是一块大收益。

“一线城市的土地增值快, 基本是坐地生钱。过去7年中, 宅急送所在的北京空港物流园的土地价格翻了10倍。”陈平透露说, 物流园区的用地只需要地方政府批就行了, 不需要招拍挂, 而且地方政府还有补贴和优惠。

地方政府自然乐见其成。在菜鸟网络开业仪式上, 菜鸟网络科技有限公司CEO沈国军介绍说, 2013年3月份召开股东首次预备会后不久, 浙、粤、鄂、京、津等多地政府便与菜鸟网络主动接洽, 对项目推进颇感兴趣。

但值得注意的是, 就在菜鸟网络诞生一周后, 2013年6月5日, 国务院办公厅下发《深化流通体制改革加快流通产业发展重点工作部门分工方案》, 鼓励各地以租赁方式供应流通业用地, 但禁止以物流中心、商品集散地等名义圈占土地。

阿里的金融梦, 前路多艰。

日常用品和快速消费品的购买力相对平均, 不存在所谓的28定律, 举例来说:一个“�丝”在网上买零食花的钱未必比“高富帅”少

电子商务的发展过程波澜壮阔, 但其起点在于用户需求, 无论是支付手段、评价机制、供应链再造和企业流程重整, 核心都在于优化用户需求, 为用户提供更好的服务与产品