融资难的原因

融资难的原因（精选12篇）

融资难的原因 篇1

一中小企业融资现状及问题

1. 内源融资状况

内源融资是指企业不断将自己的储蓄转化为投资的过程。为了适应市场, 中小企业必须经营灵活, 所以在时间和数量上对资金的需求有着不确定性。这就要求企业提高自身的积累能力, 对市场变化做出迅速反映。我国大多数规模小、组织机构简单的中小企业融资大都靠自身力量发展。

2. 外源融资状况

第一, 直接融资方式。我国资本市场发展较晚, 而中小企业进入资本市场直接融资的空间极为有限, 其内部筹资和内部募股受到严格限制。随着股票市场和证券市场的发展, 通过发行股票和债券的可能性会加大, 但是近期仍然不会成为我国中小企业融资的主要方式。

第二, 间接融资方式。间接融资是指通过金融中介机构充当信用媒介而实现融资的一种方式, 具有间接性、短期性、可逆性和非流通性等特征, 是我国中小企业融资的主要方式。我国中小企业流动资金的90%来源于银行。

3. 中小企业融资地位

银行为了规避风险, 尽量争取大企业以取得规模效益。这使得中小企业处于与大企业不平等竞争的地位, 就算得到贷款数目也很小, 导致中小企业即使有好的机会也很难把握, 这就严重限制了中小企业的快速成长。当中小企业得到的银行贷款不能满足其资金需求时就会求助于民间高利贷, 而高利贷的泛滥加重企业经营成本的同时也扰乱了正常的金融秩序。

二中小企业融资难的原因

1. 自身原因

第一, 经营规模小, 效益相对低。中小企业规模较小, 生产力水平也比国有企业和股份制企业落后, 产品结构单一且科技含量较低, 导致其抵御风险的能力差, 致使其在市场竞争中极易受到冲击。

第二, 发展目标不明确, 管理水平低。多数中小企业缺乏明确的发展目标, 资金来源渠道各异, 导致银行在支持中小企业发展过程中产生很多顾虑。中小企业大多是以合伙经营或家庭经营方式发展起来的, 所以缺乏规范的企业制度, 而且组织结构单一、员工教育程度偏低、管理者缺乏长远的企业发展战略, 所以较难形成可持续发展。

第三, 财务制度不健全。企业账目不清, 提供的财务信息不准确, 财务报表弄虚作假, 造成虚盈实亏或虚亏实盈的现象, 使得会计信息透明度较低。

第四, 信用等级低。中小企业的发展预期不明、总体评价不高、信用等级普遍偏低, 使金融机构对企业的抗风险能力无法真实辨认, 对放贷后的监督也无法顺利进行。

第五, 难以提供担保。中小企业自身特点使得银行在为其提供贷款时要求其具备合格的资产担保抵押品。而中小企业规模小, 普遍缺乏足够的固定资产和适当的担保资产, 加之抵押程序繁琐, 各种费用较高, 从而使银行很难为中小企业及时提供贷款, 所以担保难是制约其发展的一个问题。

2. 银行原因

一般而言, 中小企业主要通过间接融资来满足资金需求, 其中又以银行贷款为主要来源。

第一, 体制政策的失衡影响银行贷款。我国金融机构主要以四大商业银行为主, 四大银行一般只愿给国有企业或大型企业贷款。国家规定对银行的逾期、呆账等不良贷款会实行追究制度, 因此银行向中小企业放贷时会多一份谨慎和小心。

第二, 信息不对称会影响银行与企业之间的关系。国际银行业统一的规则就是控制风险, 效益第一。银行以盈利为目的, 而在放贷前收集、鉴定中小企业的信息及还款能力等风险状况时要花费大量的时间、人力、财力等成本。银行作为资金的提供者, 不深入了解企业的基本经营状况, 会导致银行与中小企业之间的信息不对称。

3. 政策原因

第一, 缺乏专门管理中小企业的机构。一些发达国家为了加强对中小企业的管理与扶持, 均设有专门管理中小企业的管理机构。比如, 英国贸易工业部设有小企业服务局, 美国设有小企业管理局, 日本设有中小企业厅等, 但我国中小企业管理较为分散。

第二, 缺乏专门为中小企业服务的机构。目前我国金融体制中处于主导地位的仍是国有金融机构, 其主要服务对象是国有大中型企业, 而专门为中小企业服务的中小型金融机构极为匮乏。

第三, 缺乏服务于中小企业的担保机构。金融机构在为中小企业提供贷款时普遍采用抵押和担保等方式。中小企业普遍资金匮乏、资产流动性较差, 使其担保条件达不到金融机构设定的标准, 为了保证金融机构的信贷资金安全, 很多担保机构都不愿为中小企业提供担保。

三解决中小企业融资难的对策

解决中小企业融资难问题是一项事关全局经济发展的大事, 需要企业、银行、政府及社会各方面协调配合, 采取积极措施, 共同化解。

1. 提高自身素质

第一, 要树立良好的信用形象、坚持诚信观念、保证公平竞争的原则。中小企业自身做到合法经营, 杜绝商业欺诈行为, 树立对外诚信形象。企业要依法建账, 严格按照国家统一的会计制度进行会计核算, 确保会计资料真实完整。

第二, 要提高企业经营管理水平。中小企业要尽快建立与市场经济需求相适应的经营管理模式, 要有长远性的眼光吸收专业性的管理人才和高科技的技术人才, 建立并健全内控制度, 增加研发资金投入, 提高产品的科技含量。完善企业经济责任追究制度, 合法经营, 规范管理, 达到银行的授信范围, 取得金融支持。

第三, 要积极拓宽融资渠道。努力做到从自我积累和获得银行贷款向多元化融资方式转变, 经济增长方式由粗放型向集约型转变, 产业定位由传统型向科技型转变, 从根本上解决因产业结构不合理而导致的融资困难问题。

2. 银行应转变信贷观念

第一, 进一步完善支持中小企业的信贷管理制度。建立银行自己的中小企业资料库, 了解企业的基本情况, 提高对中小企业的认识, 让信息不对称的问题得到较好的解决。建立适合中小企业特点的信用评估、授信及贷款审批制度, 缩短其贷款流程, 根据中小企业的实际情况适当降低利率, 减少其融资成本。

第二, 在防范风险的前提下, 积极加快产品创新, 增强信贷产品服务的针对性。中小企业有自己独特的经营特点和资金需求, 根据其不同发展阶段的信贷需求, 推出有针对性的产品, 可以根据中小企业的特点, 开展应收账款抵押贷款、无形资产抵押贷款和存货抵押贷款等信贷业务。

第三, 发挥职能优势, 完善服务功能, 改善金融服务, 促进中小企业提高经营效益, 共同抵御市场风险。

3. 政府要进行政策扶持

第一, 推行优惠政策。例如, 税收减免、降低税率、提高税收起征点、加速固定资产折旧等, 这样能补充中小企业发展资金。虽然此举短期内会减少财政收入, 但是帮助一些有潜力的企业成长发展起来以后, 就会给政府带来长远的利益。

第二, 加快建立键全信用制度和信用体系建设。解决银行与中小企业之间的信息不对称问题, 需要我国政府创建与中小企业基本情况适应的信用信息系统, 建立适合的信用征集、评估和发布制度, 使其成为金融机构和企业之间的良好纽带, 加快银企之间的信息传递。

第三, 加快完善中小企业信用担保体系是缓解中小企业融资难的重要举措。针对我国中小企业特点, 我国的担保体系应由政府引导, 同时商业担保机构和民间担保机构并存。建设担保机构时重点扶持一些管理规范、制度健全、业绩突出的担保机构。还要从法律方面进行建设, 要明确信用担保机构的职责功能、收费标准、业务规范、担保各方的权利义务、行为规范和管理规则等。在完善信用担保体系同时, 还要优化中小企业信用担保外部环境。

第四, 加快促进法律法规建设。2003年我国颁布实施了《中华人民共和国中小企业促进法》, 但其可操作性不强, 很难落实到位。为了我国中小企业的发展, 我国应该重视关于中小企业的立法。结合我国实际特点加快制定且实施《中小企业投资法》等法律法规, 大力支持中小企业发展, 从法律的角度维护和扶植中小企业的合法权益, 为我国中小企业发展提供更好的法律保障, 使中小企业在国民经济中发挥更重要的作用。

融资难的原因 篇2

中小企业是推动国民经济和社会发展的重要力量，在建设社会主义市场经济体制，促进国民经济增长，扩大社会就业，增加财政收入，保障社会稳定等方面发挥着越来越重要的作用。

缓解中小企业融资难是实施中小企业成长的工程，促进中小企业发展的关键环节。但目前中小企业发展中的筹资难问题严重阻碍了其健康发展，针对中小企业融资环境差、融资难问题。许多专家学者进行了研究和探讨，提出了很多的价值的建议和对策。就目前我国国情来看，笔者认为中小企业自身的经营状况、银行的制度约束、政府部门缺乏相关的支持以及现有社会环境是融资难的主要原因。提升企业素质，改革现有的金融体制，发挥政府的引导作用，培育良好的社会环境，是缓解中小企业融资难的主要对策。

一中小企业融资难的原因分析

笔者认为，目前中小企业融资难主要来自三个方面，即企业、银行和政府。

1、中小企业自身的经营状况是其融资难的根本原因。

民营中小企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范。民营企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的。许多民营中小企业没有建立起现代企业制度，产权单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化以及负债多、积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰；财务管理和经营管理不规范。据调查，有80%的中小企业会计报表不真实或没有会计报表。此外，由于一些中小企业存在逃避银行债务、多头抵押等情况，因而其资信等级不高。由于银行对其缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向中小企业发放贷款。

企业寿命周期苦短。在美国每年有50多万人创办企业，而其中至少有40%的人所创办的企业当年倒闭，80%以上的人所创办的企业不到5年就倒闭。亚洲开发银行驻中国代表处副代表兼首席经济学家汤敏指出“中小企业的存活率很低，即便在发达的美国，5年后依然存活的比例仅为32%，8年后为19%，10年后为13%。”在我国中小企业的寿命周期可能更短，看看央视标王孔府宴酒、秦池轰然崩塌 “要赔全赔，要赚却只赚利息”，严重的风险与收益如此不成比例，要想得到外部融资，却实相当的困难。

缺乏一个完善的全国范围的社会信用体系。全国范围内完善的社会信用体系的缺乏是导致中小企业融资难的一个关键原因。这种不完善的社会信用体系导致较高的信息不对称，从而增加了企业的融资成本和银行授信成本。而银行体系高度集中、缺乏为中小企业提供融资服务的合适的中小银行，也是导致我国中小企业融资问题突出原因之一。除了这些之外，还有企业的规模小、技术装备水平落后、人才缺乏等等。

2、国有商业银行自身经营弊端与利益是考虑是中小企业融资难的主要原因。

随着银行股分制的改革，在自主经营、自负盈亏、自我发展的条件下，银行的对于贷款的条件将会越来越苛刻，中小企业想要从四大国有商业银行中取得贷款也将会更难。

商业银行的机制失调。银行体制改革强调风险约束机制的建立，各大国有商业银行为了避免风险，上收基层信贷权，贷款权限集中到省行和总行，并坚持面向重点行业、重点企业、重点地区、重点客户的“四重”方针，主要提供给重点行业和大企业。另外，银行还实行了贷款第一责任人制度，确立了信贷员承担贷款风险的终身责任。诚然，风险约束机制的建立对防范金融风险起到了积极的作用，但由于激励机制没有相应地建立起来，使得信贷人员在面向中小企业迫切需要贷款时，明哲保身，普遍采取“为不错贷，宁可不贷”的行为方式，他们首先看到的是中小企业固定资产少，产品市场尚待开拓，技术尚待革新，经营风险较大，没有内在的驱动力去仔细分析企业申请项目贷款的可行研究报告，去现场调查并发现这些中小企业的潜力和发展机会，更谈不上为企业提供专业咨询，帮助企业找到赢利的模式。因此可以说，现有商业银行机制上的固有缺陷，是中小企业“贷款无门”的又一重要原因。

银行内在经济利益的要求。商业银行经营的首要原则是盈利性，管理目标是实现所有者权益的最大化，因此盈利为其主要目标。提高盈利水平，就要在保持资金的流动性和安全性的前提下，在扩大负债规模的基础上扩大资产规模，合理安排资产结构，提高生息性资产比重；同时，在满足贷款和投资需求的前提下，合理安排负债结构，降低筹资资本，减少不必要的成本开支。中小企业尽管借款数额小，期限短，但在银行的每笔业务流程完全相同，而对中小企业提供贷款与向国有大中型企业提供贷款的手续完全一样。这说明，银行向中小企业发放贷款成本高而收益低。与此同时，中小企业本身一些固有的缺陷，使银行对其贷款存在抵押担保难、跟踪监督难和债权维护难。银行风险大、成本高、收益低，中小企业申贷无门，实在是事出有因。

3、政府扶持力度不够是造成中小企业融资难的重要原因。

目前市场经济体制尚不完善，地方政府的协调职能发挥尚不到位，从某种程度上束缚了中小企业融资能力。①国家对中小企业融资的支持罚度不够。国家对国有大中型企业和企业集团逐步制定和实施了不少扶持政策，使其融资问题已经在不同程度上得到了解决，但在支持中小企业发展方面却尚未形成足够的重视，缺乏配套的专门为其提供服务的优惠政策。不仅如此，现行金融体系还对中小金融机构和民间金融的活动作了过分严格的控制，导致中小企业融资渠道狭窄。②缺乏统一的中小企业的管理机构。由于中小企业自身发展状况及发展趋势的要求，政府应对中小企业的发展给予特别的扶持，其中最为迫切的一个环节就是建立一个统一的专门机构来对中小企业进行管理，实施政府的相关政策主张，这也是西方发达国家在支持中小企业发展进程中所取得的基木成功经验。而在我国，现行的管理模式是按所有制及部门组成的“条块分割”的管理模式，有关中小企业机构设置重叠，职能重复，政出多门。迄今为之尚无一个统一的专门机构来对中小企业进行管理，这样不仅不利于中小企业总体发展战略的规划和协调，也不利于政府对它们进行宏观指导的政令的有效实施。

二、我国中小企业融资难的解决对策

要解决中小企业融资难的问题，不仅需要企业自身的治理，加强与银行的联系，更需要国家尽快出台一些为中小企业融资的政策，争取为中小企业开辟更多的融资渠道。

1、中小企业应完善企业内部经营机制，加强管理，提高效益。

中小企业融资难，并非是所有中小企业都融资难，企业自身素质对融资问题有着重要影响。

中小企业要在竞争激烈的市场中立足，并取得金融机构的支持，从加强自身建设来讲，需要注意以下几个方面：

（1）树立良好的信用形象。首先，必须有良好的信用观念，遵循诚实信用、公平竞争的原则，依法开展生产经营及融资活动。其次，要依法建账，确保会计资料真实完整，严格按照国家统一的会计制度规定进行会计核算，坚决摒弃账外账等一切弄虚作假行为。第三，要加强财务管理，完善财务制度，定期向社会各有关部门提供全面、准确的财务信息，保证按期如数偿还银行贷款，逐步在社会上树立起守信用、重履约的良好形象，取得银行的信任。

（2）是要提高企业经营管理水平。中小企业尤其是一些新起步的民营企业，要尽快建立起适应市场经济需要的经营管理模式，吸收专业性的管理和技术人才，建立健全内控制度。实现“企业家素质由经验型向知识型、开拓型转变；企业管理由传统的家族式管理向科学的现代化管理转变；产权制度由自然人产权向现代企业产权制度转变”。完善企业经济责任追究制度，合法经营、规范管理，尽快进入银行的授信范围，取得金融支持。

（3）是要加快企业技术改造和产品更新步伐。中小企业应充分发挥“船小好调头”的优势，走高科技发展道路，努力做到融资方式由主要靠自我积累和银行贷款向多元化融资转变；经济增长方式由粗放型向集约型转变；产业定位由传统型向科技型转变，从根本上扭转由于产业结构不合理而导致的融资困难问。

2、国有银行应转变观念，主动加强对中小企业的金融服务。①金融机构应转变观念。国有商业银行应为中小企业营造公平的贷款环境，调整信贷政策，修改企业信用等级评定标准，打破以企业规模、性质作为支持与否的条件，支持中小企业的的合理资金需求，遵循公平、公证和诚信原则，逐步提高对中小企业信贷投人的比重。商业银行在组织制度方面应创新，现在各国有商业银行除总行己设立中小企业信贷部外，一级银行和二级银行也设置了中小企业信贷机构，制定和执行对本地区中小企业金融服务的策略。我国商业银行应借鉴这一经验，改善金融服务，使中小企业能够及时抓住发展机遇。②加快金融服务模式的创新。我国金融机构受旧的经营观念和实际垄断体制的影响，习惯于坐等客户上门开展业务，不会去主动了解客户，特别是对于中小企业客户的主动信急沟通意识较差。我们认为，现在除了要创新金融产品以外，对于服务模式也是应该有所提升的，要形成正确的信贷营销观念，调动信贷人员的积极性和创造性，主动去了解、争取客户，培养符合自身银行特点和优势的客户群，而不是盲目跟风，一味地盲目向所谓的“优质大客户’集中，特别是要学习国外先进商业银行的经营理念和做法，做好信贷市场的细分工作，善于从广泛的市场客户，尤其是众多的中小企业中，发现和挖掘成长性好的、符合产业发展方向的企业，主动加以支持和培植，使之发展成为自己稳定的客户。③加大对中小企业支持力度。根据国家产业政策的要求，要加大国有商业银行对中小企业的支持力度，扶持一批符合国家产业政策，有市场、有技术、有潜力的科技型、城市劳动密集型和社区服务型的优强中小企业；国有商业银行对于符合国家有关政策要求的中小企业，开通贷款“绿色通道”，提高服务效率，为其提供优质的服务；对发展前景好，信用水平高，经营稳健的中小企业要实行倾斜政策；银行系统要加快金融创新，为中小企业提供多样化、综合化的金融产品，满足企业的不同需求；在国有商业银行积极为中小企业服务的同时，要促进中小商业银行的发展，为中小企业提供专业的、多方位的金融服务。

3、政府应在相关政策及金融立法上，为中小企业创建一个公平的竞争环境，扶持其健康发

展和状大。①政府应继续加大对中小企业的政策支持力度。扶持的重点应是有产品、有市场、有发展前景的符合国家产业政策的中小企业。方式上可提供特别贷款，中央和地方每年可拨出一定资金，对其提供无息或低息贷款等。而对于创业初期的中小企业，财税部门可考虑给予减免营业税和所得税，以增强中小企业的基本积累能力，鼓励和引导他们自筹资金。对于处于成长期的中小企业，国家应积极搭建直接融资平台，打通直接融资通道。②建立健全中小企业法律体系。我国应在已出台的《公司法》、《乡镇企业法》的基础之上研究制定《中小企业法》，以明确中小企业在我国社会经济发展中的地位和作用，确定中小企业发展的基本方针，保护中小企业的合法权益，明确鼓励与扶持中小企业发展的政策措施。③设立专门为中小企业服务的政府机构。基于中小企业在国民经济中的特殊地位和存在的弱点，需要政府出面进行适度干预支持，因此要设立专门的机构，加强宏观指导，维护中小企业的合法权益，帮助中小企业解决发展过程中的资金、技术、信息和管理等方面的困难。④制定和实施有利于中小企业发展的政策。政府应制定指导中小企业发展的产业规划和具体计划，转变政府职能，规范政府行为，为中小企业提供良好的制度环境。同时进一步加大对中小企业贷款利率的浮动幅度，以调动金融机构增加对中小企业信贷投放的积极性。⑤建立和完善中小企业担保体系和信用评级体系。建立科学的担保组织结构和机制。担保体系应当由政策性、民间性和商业性担保机构共同组成一个多层次的体系结构，并逐步扩大担保机构的规模，使之能够服务于更多的中小企业。中小企业贷款难很大一部分原因是于由缺乏信用评级体系。一部分信用状况达到要求的中小企业无法脱颖而出，而被商业银行无情地以“一刀切”的方式拒之门外。因此，应当逐步建立和完善中小企业征信系统和信用评价体系。同时，中小企业自身应当积极开展企业内部的信用制度和普及工作，提升社会对中小企业信用的认可度。

三结束语

中小企业融资难的原因及对策 篇3

■ 中小企业融资难在何处

中小企业融资问题,有银行的原因,也有其自身的原因,同时还有第三方金融中介机构不发达的原因。

现代金融制度要求银行等金融机构在放贷时要执行贷款原则,即安全性、流动性和盈利性。为了满足以上原则,银行在尽可能多发放贷款的同时,还要考虑放贷的风险和收益。近些年,商业银行加强风险管理,在信贷管理中推行授权授信制度和资信评估制度,而这些制度主要是针对国有大中型企业而制定的,使银行信贷资金流向国有企业和其他大中型企业的意愿得以强化。相对于国有大企业,放贷给中小型企业的风险比较大,且由于中小型企业每次贷款的额度不高,导致银行管理成本较高,因此放贷给中小企业的收益不高。这就制约了银行向中小型企业放贷的积极性。

现阶段,中国大部分中小型企业并没有建立起真正意义上的现代财务管理制度,一些企业没有财务账目,甚至没有会计,在申请贷款时,银行贷款部门的负责人无从查账。另外,很多中小企业由于管理不够规范,生命周期短,产品发展不稳定,很容易被别的企业模仿、替代,加之可抵押的固定资产不多,使得其难以满足银行放贷的条件。而且中小企业贷款具有金额小、频率高、时间急等特点,致使银行对中小企业贷款的管理成本相对较高。因此,中小企业自身的特点也导致其很难满足银行放贷的要求。

目前,如果企业向银行申请担保,就必须经过一个重要的环节——担保公司。担保公司是连接企业和银行的桥梁。通过担保公司,不仅可以降低银行放贷资金的风险,而且可以减少银行放贷的管理成本。但目前国内担保公司的担保范围不大,对商标、无形资产的担保比较保守,主要是担保固定资产。企业的需求促进了中介的发展,也促使了很多骗子公司的诞生,给有投资需求的企业带来了伤害。另外,社会中介服务机构不健全,企业要办理一笔财产抵押,需办理财产评估、登记、保险、公证等复杂的手续,涉及许多职能部门,并要提供多种相关资料,无疑会给中小企业贷款带来很大的制约。除此之外,中小企业融资通道过窄也是影响其融资的一个原因。

因此,中小企业融资难是多方面因素共同作用的结果。其自身的特点决定其很难符合银行的体制安排,第三方中介服务机构发展的不完善使其较难满足中小型企业的需求。

■ 中小企业融资难的对策

针对中小企业融资难问题,中央各部门也采取了一系列的政策措施: 2008年12月5日,中国银监会发布《银行建立小企业金融服务专营机构的指导意见》,要求国有大中型银行建立专门针对小企业的专营性机构,来提高银行对中小企业的金融服务水平;2009年3月中央财政下达了10亿元中小企业信用担保业务补助资金,用于资助330家符合条件的信用担保机构,这一举措也为银行提供中小企业贷款创造了良好外部条件;2004年6月25日,中小企业板块在深圳证券交易所正式开盘;2009年3月21日,证监会发布了《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法(征求意见稿)》,在发行人财务状况要求方面有所放松,中小企业特别是拥有自主创新能力的高科技型中小企业可以通过这个渠道上市融资。这些措施都是对解决中小企业融资难问题的积极探索。

然而,笔者认为,要解决中小企业融资难问题,还要多方式、多渠道,在各个方面为中小企业融资提供便利。

要继续完善金融市场,积极探索并推行金融创新,通过更加市场化的方式来解决中小企业融资问题,而不是单单依靠银行。要在银行融资之外发展股票市场、债券市场和民间融资机构,创造中小企业融资的更多渠道,如新近推出的创业版上市,村镇银行试点,以及发展私募股权基金和小额贷款公司等。

在现有社会征信体系的基础上,开展对中小企业及其业主的信用征集与信用评级,建立中小企业资信获取的长效机制,减少向中小企业放贷的风险和成本,促进资本市场的健康发展。

扩大可抵押资产范围。发展对企业非固定资产的资产评估,扩大非固定资产的抵押范围。日前正在农村进行试点的耕地抵押贷款就是扩大可抵押资产范围的大胆尝试。

减轻中小企业负担,给向中小企业融资的金融机构减少营业税,同时政府发挥贴息的作用;给中小企业发展提供更为宽松的空间;规范市场行为,避免企业受到金融诈骗。

中小企业融资难问题是个普遍性问题,解决中小企业融资难也是一个长期的工程(见图1、图2),需要在积极探索中不断积累经验并逐步完善一系列相关政策法规。

中小企业融资难的原因及对策 篇4

一、中小企业融资的现状

从一些调查数据显示,我国80%以上的中小企业流动资金不足,很多企业没有长期贷款,很多停产的中小企业最大的原因就是由于资金不足。我国目前的中小企业融资现状主要体现在:首先,我国的中小企业融资仍然以依赖传统的银行融资等融资机构为主,融资渠道狭窄;其次,中小企业在银行的贷款非常困难,银行对中小企业的贷款审批程序非常严格;最后,贷款的成本偏高,中小企业无法承担,带来较重的经济压力,这都导致我国中小企业的融资难的现状。

二、影响我国中小企业融资的因素

1. 企业自身因素的限制

无法从银行获得融资,主要是由于中小企业的信用不足而导致的,而造成其信用不足的原因主要是受到其经营规模,经营能力的影响,还有就是企业自身缺乏稳定性,人员流动性较强,导致还贷能力较差;我国的中小企业管理人员素质不足,缺乏专业技能,无法实现管理水平的提升导致信贷资产流失现象严重;从中小企业的组织现状来看,组织简单,缺乏有力的保障部门,无法实现融资;中小企业的信用度低,缺乏有效地追究手段,一旦银行催款很容易导致企业的破产。

2. 银行因素的影响

我国的银行贷款政策中仍然存在着一定的不足,我国的商业银行实行分类管理的方式进行管理,存在着一定的风险,主要分为正常、关注、次级、可疑、损失五个等级,如果被分为后三个,将被列为不良贷款,这种分类方法过于主观,缺乏有效地分析,无法准确且真实的反应风险信用,我国的很多中小企业都缺乏偿还能力,导致整个信用市场逐渐恶化。至今为止,我国的银行仍缺乏有效地管理,缺乏统一的服务系统,缺乏详细的市场分析机制,恶性竞争激烈,导致信用风险的增加。

3. 政府因素的困扰

(1)中小企业融资服务体系存在一定的缺陷

从目前我国的中小企业的融资现状来看,服务体系存在一定的缺陷,企业获得贷款的效率低,我国出现了很多融资的中介机构,要想获得贷款,需要经过一系列的资产评估,经过认证,同时要办好理赔手续,整个程序过程较长,严重耽误企业融资,整个管理程序都存在着一定的不足,导致企业融资存在一定负担,影响企业的发展。

(2)政府的扶持力度不足

从目前我国的企业发展现状开看,中小企业的流动资金短缺很大部分的原因是由于政府的支持力度不够,政府收取高额税收,但是拨付的资金不足,企业要想解决资金问题,必须通过银行才能实现,但是银行贷款的门槛较高;拨改贷政策的实施也增加了中小企业的负担,导致融资压力的增加。

(3)政府与银行没有共同发挥效用

资金各自为政,各占一方,没有充分结合,发挥共同的作用,尤其是地方的中小企业,资金来源单一,缺乏有效地协调配合机制,无法实现资金的最大效用。

三、解决中小企业的融资难的对策

1. 重视自身信用的建设

从融资难的原因分析,我们可以发现,主要就是由于其自身信用指数低,我们必须采取有效地措施增加自身的信用建设,提高信誉度。首先要遵守国家的相关法律,建立财务会计透明化的政策,以实际行动开展融资,得到相关部门的认可,打破融资的障碍。从企业自身的情况来看,提升经营水准,降低风险,吸引投资者,拓展投资渠道。

2. 支持金融信贷的支持

从商业银行的角度来说,要加大投资,提高信贷支持,鼓励经营市场化,增加中小企业融资的几率,调整传统的信贷政策,修改等级评定标准,打破传统的限制因素,支持中小企业的合理融资要求,促进中小企业的发展。

3. 拓展中小企业的融资方式

在过去中小企业融资困难,单单依赖银行融资,而且银行融资较为困难,这根本无法满足我国众多的中小企业发展,这就要求必须要拓展中小企业融资的渠道,从非银行的金融机构获得融资,增加企业的竞争力,促进企业的发展。相关部门也可以采取有效地措施促进非银行的金融机构加大支持的力度,从自身的条件来增加中小企业的融资。

4. 政策加大支持的力度

在我国的经济发展形势下,政策仍然占据主导为止,必须采取有效地措施,加大融资的力度,成立中小企业的管理部门,负责中小企业的融资管理、协调工作,促进其发展。政府也可以支持金融机构为渠道,间接支持中小企业的融资,促进中小企业的发展;同时也可以积极的扶持一些民间的投资机构,降低政府的压力,促进中小企业的发展。

5. 建立健全中小企业融资的法律法规

市场经济的发展需要以法律为基础,必须根据市场的发展规则,制定有效地管理办法,使其有法可依,有章可循,。在拓展中小企业融资上,必须建立健全相关的法律法规,保障企业的利益,推动中小企业的发展。建立健全社会的信用体系,在全国范围内推动体系的发展,降低中小企业融资难的现状,推动中小企业的发展。

四、结束语

综上所述,我们认识到我国中小企业的融资现状令人堪忧,受到了政府、人员、自身、银行等多种因素的影响,要想切实有效地提高中小企业融资的现状,我们必须采取有效地措施及时的改变这一现状,可以从政策着手,也可以推动政府的扶持力度,也可以从提高自身的信誉度开始,总之,拓展融资渠道,增加融资力度是提高中小企业融资的关键,是企业发展的重要决策,是经济进步的重要方向。

参考文献

[1]夏清东.浅析小型企业的健康发展[J].企业经济.2001(10)[1]夏清东.浅析小型企业的健康发展[J].企业经济.2001(10)

刍议中小企业融资难的原因及对策 篇5

随着我国经济体制改革的深入和市场经济的发展，中小企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。国家取消对公有制经济对外贸经营权的垄断以后，越来越多的中小企业获得外贸经营权，成为我国外贸领域一支生力军。但受国际金融危机的影响,国内经济增速放缓,中小企业大面积经营困难,中小企业融资难瓶颈问题亟待突破和解决。

一、中小企业融资难的原因

(一)中小企业信用水平低下

目前，我国的中小企业多采用业主制和合伙制，规模偏小。同时，许多中小企业内部管理制度特别是财务管理制度不健全。许多中小企业没有建立完善的财务制度，有的甚至没有建立会计账目，资金管理较为混乱，大大降低了自身的信用度，严重削弱了其融资能力。2010年中国人民银行对部分中小企业集中地区的调查表明，50％以上的中小企业财务管理制度不健全，60％以上的中小企业的信用等级在3B或3B以下。另外，由于社会征信系统建设和信用信息网络系统建设的滞后，信用信息传输渠道不通畅，导致银企双方信息不对称，极大降低了中小企业的信贷满足率。

（二）缺少可供担保抵押的财产

由于银行对中小企业固定资产抵押的偏好，一般不愿接受中小企业的流动资产抵押。而中小企业的资产结构中固定资产比例小，特别是高科技企业，无形资产占有比较高的比例，缺乏可以作为抵押的不动产，风险大，难以满足金融机构的放贷要求。中小企业在寻求担保机构担保时，由于多数担保贷款的期限在半年以内，最长不超过一年；信用担保机构基本上只对短期的流动资金贷款而不对设备投资等长期性的贷款提供担保，增加了中小企业的融资难度。另外，由于担保

1公司在自负盈亏的经营情况下往往提高担保条件，无形中限制了中小企业资金的融通，或者通过繁杂的担保手续，高昂的担保费用，增加了企业的融资成本，影响了融资效率。

（三）信用担保环境不完善

资料显示，目前全国虽有各类中小企业担保机构4000多家，但仍不能有效满足中小企业的担保需求，迫切需要进一步加强信用担保体系建设。信用担保体系的欠缺和不完善在一定程度上影响着中小企业的融资。尽管我国一些地方在尝试建立中小企业信用担保体系，但都处于初级阶段。在我国企业信用低下、中小企业融资的要素不完全时，靠中小企业自身所具有的信用担保条件，难以顺利完成融资任务。

（四）政府支持力度不够

目前，我国没有完整的有关中小企业的法律，导致各种所有制性质的中小企业在法律和权利上的不平等。许多发达国家都建立了中小企业特殊融资机制。如韩国的中小企业银行、日本的中小企业融资库等，这些机构一般由政府设立，并在不同程度上依靠政府资金来扶持中小企业的发展。而 在我国，目前还是大企业受到政府更多的重视和政策方面倾斜，中小企业得不到资金上的便利和优惠。

（五）银行信贷管理体制严格

中小企业取得银行贷款难,主要是现有条件下,中小企业贷款不能满足符合现行银行体制下贷款的各项要求。抵押难,可提供的抵押物少,抵押物的折扣率高,手续繁琐,要承受高收费;其次难找到合适的担保人。效益好的企业不愿意给无关的中小企业企业作担保,效益一般的企业,银行不允许作担保人,相互之间的担保是有名无实,仅有的中小企业担保公司提供担保,担保费用高的难以承受。再者基层银行授权有限,办事程序手续复杂繁琐,贷款资金到手时间长,不能满足中小企业需要资金使用时间急,频率快的要求。

二、解决中小企业融资难的对策

(一)建立与中小企业发展相适应的金融体系

对我国中小企业，央行明确要求，全国性银行要继续采取有力措施，在合理把握风险的基础上，继续加强资产存量和增量结构调整，完善信贷管理制度，简化中小企业信贷流程，建立信贷支持中小企业的长效机制，进一步加大对中小企业的支持力度。因此，笔者建议：一是国有商业银行要成立专门的中小企业信贷部，拓展面向中小企业的存贷款业务，根据中小企业资金需求时间紧、时效强的特点，公开信贷政策，简化业务程序，对一些经营基础和财务制度计划比较好的中小企业实行综合后单项授信，在额度之内优先办理；二是合理调整城市商业银行、城市信用社和农村信用社的信贷投向，突出支持地方重点小企业，使中小金融机构充分发挥支持中小企业的主渠道作用：三是适当建立面向中小企业的小型金融机构，可以建立中小企业发展银行，作为政策性银行，应根据政府对中小企业的政策及产业结构的调整方向，通过各种贷款引导中小企业健康发展。

(二)进一步健全中小企业的信用担保体系

一是设臵中小企业信用担保基金，向符合融资条件但担保资产缺乏的中小企业提供信用保证，弥补其信用不足，并为银行分担贷款风险。二是建立中小企业间互助性担保基金和民营商业性担保基金。基金按照互助、互信、互担风险的原则，向会员提供信用保证，帮助他们向银行取得短期融资。以这些机构为基础，建立省级再担保机构，开展一般再担保和强制再担保业务。担保机构与再担保机构之间约定风险承担比例，对风险性较大的项目应该实行强制性的再担保。中小企业信用担保机构与协作银行要建立良好的合作关系，共同做好对中小企业贷后资金运用的监管工作。三是创新中小企业融资担保制度。中小企业在金融机构信用等级评价体系中处较低等级,是中小企业融

资难的主要原因。成立为中小企业担保的机构是解决问题途径之一,中小企业融资担保机构政府给入相应的政策资金支持,通过灵活的经营方式,建立有效的奖惩机制,鼓励为中小企业提供担保和贷款,让担保公司和贷款金融机构形成利益共同体,风险共担,利益共享,有效缓解中小企业融资难问题。

(三)完善政府对中小企业资金的扶持政策

国外很多政府都十分重视对中小企业的扶持，为中小企业制定了一系列的优惠政策，其中财政支持政策是比较普遍的一种。从各国的实践看，财政支持的主要手段是税收优惠和财政补贴。税收优惠一般适用于所有的中小企业，而财政补贴则只对符合要求的项目，如新建企业、人力资源开发项目、研究开发项目以及出口业务等。政府部门主要以税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式给予资金上的支持。税收优惠是国家通过降低税率、税收减免、提高固定资产折旧等优惠条件，以减轻中小企业的税收负担；而财政补贴是政府通过鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等方式给予的财政援助；政府帮助中小企业获得贷款的方式有贷款担保、贷款贴息、政府直接的优惠贷款等等。建立市场条件下的政策性融资渠道，进一步改善社会集资方式要广开资金来源，积极鼓励设立中小企业创业投资基金和发展投资基金。专门用于中小企业的创建和发展，扶持和资助中小企业新产品开发、技术创新、人员培训和开拓市场。允许和鼓励公司制中小企业进行股权融资。

（四）规范民间融资,降低中小企业融资成本

民间借贷是一种普遍存在的社会现象,部分管理不规范和信息不透明也制约了其规范化发展。民间借贷的存在能优化资源配臵、促进多层次金融体系发展、以及利率市场化的进程。尽快能让民间资本投资从半公开走向正规化,在监督下阳光运作,通过制度创新,规范民间

融资难的原因 篇6

关键词：中小企业 融资 原因剖析

近些年来，中小企业在我国国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国国民经济的快速发展做出了巨大的贡献。但由于近些年来企业竞争的加剧，许多中小企业的发展面临着巨大的挑战，而其中最为普遍的困难就是中小企业融资困难。融资难这一问题已成为困扰中小企业发展的突出问题。因此，必须深入的探讨和剖析造成我国中小企业融资难的原因，找到解决这一问题的相应对策，以此促进中小企业的健康发展，使其在国民经济中继续发挥更大的作用。

一、我国中小企业融资困难现状表现

由于中小企业自身的一些特点及金融部门对金融风险防范意识的进一步加强，与国有大中型企业相比，中小企业的融资仍存在着很多困难，其突出表现在：

（一）、融资成本较高。企业的融资成本包括利息支出和与筹资费用。与国有大中型企业相比，中小企业在借款时，不仅无法享受优惠利率，而且还要支付比国有大中型企业借款多得多的浮动利息。由于银行对中小企业的贷款一般采取抵押和担保的方式，不仅手续繁杂，而且为寻求担保或抵押等，中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估费等相关费用。融资渠道的狭窄和阻塞使得许多中小企业为求发展不得不退而求其次从民间高利借贷。而这些，无形中都加大了中小企业的经营负担，使中小企业特别是中小民营企业在市场竞争中处于不利地位。

（二）、信用担保体系不健全。我国中小企业普遍存在经营规模小、分散、孤立、短寿命、行为不确定现象，而且以家族控制为主，固定资产少，土地、房屋等抵押品不足，流动资产在生产过程中易发生物质形态化，无形资产又难量化，因而向银行申请贷款时需要第三方提供保证，这就有赖于信用担保制度的健全完善。然而，我国的担保体系才刚刚开始建立，为中小企业提供贷款担保的机构少，担保基金的种类和数量还不能满足需要，其运作、管理方式还亟待改进完善。

二、中小企业融资难的原因剖析

造成中小企业融资难的原因是多方面的，其中中小企业自身的问题和银行金融业这两个方面是其主要方面。

（一）、从中小企业自身来看

1、中小企业类型多，融资频率高，资金一次性需求量少，加大了融资的复杂性，也增加了融资的成本和代价。中小企业以多样化和小批量著称，资金需求的数额小、频率高，这使融资的单位成本相比国有大中型企业来说就大大提高了。

2、中小企业自身的积累能力不强，积累较少。所谓积累少，随着企业改革的推进及其内部分配体制的调整，企业可支配的财力逐渐增大，但真正用于扩大再生产的资却很少。

3、中小企业的财务制度不健全。特别是近几年，中小企业改制后，大部分成为股份公司，有的是某个人或几个人承包，有的企业为了逃税漏税或骗取银行贷款，他们设立三套帐，报给税务部门一套，自己保留一套，送给银行的又是一套。有些小企业甚至多头开设账户，多头贷款。

4、中小企业在融资过程中抵押和担保难。在我国，企业向银行申请贷款必须提供抵押、质押等担保物，信用贷款只在极少的场合对极少的企业适用。由于我国中小企业普遍存在着规模小、资金少、信用低等弱点，导致在寻求担保中遇到一系列不易解决的问题。

（二）、从银行业的特殊性来看

1、银行业实行谨慎性原则，不利于风险性较高的中小企业的融资。金融业是特殊产业，经营的是资金这样一种特殊的产品。由于资金或货币在经济生活中的重要性、涉及面的广泛性以及其对国民经济的影响的全局性，各国都对金融业制定了较为严格的经营规则，保证其安全性、有效性及流动性；

2、银行融资手续烦琐，耗时耗精力，影响了中小企业的融资积极性。金融部门为了安全起见，必须有一套完整的融资手续，这就难以满足中小企业融资简单快捷的要求。繁琐耗时耗力的融资手续，使无数有意融资的中小企业望而却步。

3、银行防范风险的信贷偏好阻碍了中小企业融资。近年来，国有商业银行为防范金融风险，确立了面向大城市、大企业的“两大”战略，逐渐从农村撤退，而政府又实行了“抓大放小”的战略和主办银行制度，使国有商业银行与大型国有企业的关系更加密切，这势必会导致中小企业的地位变得更加无足轻重，中小企业的融资之路也就更加坎坷不平了。

三、相应的对策

为了解决中小企业融资难这一制约中小企业发展的难题，提出以下相应的对策：

（一）、提升中小企业的自身积累能力和负债、抗风险能力。要改变目前中小企业融资难的现状，企业自身是关键。企业自身素质的提高，是影响其融资的内在原因，也是畅通融资渠道的根本。要提高企业的自身素质，首先是要转换机制，真正建立适应市场经济体制发展的现代企业产权制度。要积极促进中小企业与外地、外资企业合资合作，这样既能转换机制，又能提高企业素质，增强企业自身积累能力和负债、抗风险能力。其次是中小企业要加快建立有效的财务制度，提高信用水平和资信质量。

（二）、加大金融机构对中小企业的支持。目前各金融机构正处于体制改革和机构调整的特殊时期，业务竞争日趋激烈。关键是要处理好扶持中小企业发展与防范和化解金融风险的关系，当前需要采取的有效的政策措施主要有：

1、扩大贷款抵押率和发展中小企业信用担保体系。为防范金融风险，银行贷款以企业财产作抵押的方式是完全必要的。但是目前我国银行资金总量与企业可供抵押的财产总量之间差距过大，继续严格实行这种信贷方式会进一步扭曲银行和企业的关系以及银行内部上下级的关系，因此有必要采取一些富有弹性的措施来缓解这种矛盾。

2、改革目前信用等级评定办法。目前，在国有商业银行的信用等级评定办法标准中，经营规模这一项权重较高。在中小企业信用等级评定方法中,应弱化企业规模这一指标的权重,变重规模为重效益性、重成长性,以相对消除对中小企业的信用歧视,这对于大量成长性的中小企业来说是至关重要的。另外，中小企业贷款频率高、数额小，将目前大中型企业住户评审的办法运用到中小企业必然会导致贷款成本高、效率低。因此，可以考虑借鉴国外经验，利用信用资料，实行对中小企业的小额贷款信用评分制。各银行应在广泛深入调查的基础上，建立起符合中小企业自身特点的中小企业信用评级体系。

由于造成中国中小企业融资困难的原因是多方面的，因而要想真正解决中小企业融资难这一问题，各个市场行为主体必须从多方面入手.在借鉴国外中小企业融资的成功经验的基础上，中小企业要依靠自身力量，加快自身改革，加大金融机构对中小企业的扶持力度，政府还应从宏观政策方面给予大力支持，只有这样，才能使中小企业真正成为国有大中型企业的有益补充，在各个产业中及国民经济中发挥越来越重要的重要作用。

参考文献：

1.胡颖红.《中小企业融资环境的改善》.《当代财经》，2006年

2.王雨松.《中小企业融资难的问题分析与对策》》《北方经贸》，2005

3.林毅夫，李永军．《中小企业融资根本出路在何方》[J]．《科技创业》，2004．

中小企业融资难的原因分析 篇7

1 中小企业自身原因

1.1 中小企业难以提供合格的担保、抵押品

1.1.1 资本较弱, 可提供抵押的财产有限

一方面, 由于中小企业资金薄弱, 规模较小, 在总资产中自有资本占有率较低。另一方面, 由于银行对抵押物的要求十分严格, 相较与监督成本高和价值变化大的流动资产来说, 银行等金融机构对于抵押物更热衷于固定资产。由以上两个方面不难看出, 中小企业大多受经营规模所限, 抑或是出于经营战略的需要, 固定资产较少, 土地房屋等抵押物不足, 一般很难提供合乎银行标准的抵押品[2]。

1.1.2 缺乏合适的担保人

中小企业担保人一般可以分为企业间担保和中小企业融资担保机构 (担保公司) 。

(1) 企业间担保是由资信条件较好, 并符合金融机构条件的企业为资信条件较差, 不符合金融机构的中小企业进行的融资担保。但是, 担保企业要承担借款人不能如期还款的责任, 再加上受担保企业资信较差, 存在很大的风险性, 所以很多实力较强的企业不愿意进行担保, 另外, 由于企业间的竞争性大于合作互补性, 所以, 中小企业要想获得别的企业的融资担保, 几乎是不可能的事情。

(2) 中小企业融资担保机构是专门从事为资信条件不符合金融机构贷款抵押条件的中小企业提供信贷担保的公司。2010年, 中国银监会发布2009年度年报。年报显示, 目前全国共有各类担保机构万余家, 不过大多还处在初创阶段, 尚存在配套政策和监管制度的不完善。虽然, 近年来我国中小企业融资担保机构有了一定的发展, 但是其资金规模还是无法满足中小企业融资担保的需求。据中国人民银行济南分行、山东银监局、山东证监局、山东保监局、国家外汇管理局山东分局联合发布金融统计数据显示:2011年山东省金融机构中小企业人民币贷款余额超过1.4万亿。另据山东省金融工作办公室介绍:截至2011年底, 山东省融资性担保机构达到527家, 全省融资性担保机构注册资本共计467.7亿元, 仅占全省中小工业企业贷款余额的0.03%。

1.2 公司管理结构不规范

我国实行改革开放初期, 国家经济体制开始由计划经济向社会主义市场经济转轨, 由于这一特殊时期, 许多中小企业在成立初期就存在先天不足。随着社会主义市场经济改革的逐步深化, 市场经济体制逐步完善, 中小企业在管理结构上都进行了改制, 但是由于种种原因, 许多企业的改革流于形式, 而没有实际性的进展, 造成产权混淆和一股独大的问题, 一旦企业进行股权资本融资, 内部矛盾就会突显出来, 从而使得外部融资来源驻足观望, 甚至放弃投资。

1.3 中小企业资信状况不佳

我国中小企业资本薄弱, 抗风险能力较差, 诚信不足, 失信相对严重, 使资金供给方的资金投放风险增加, 一旦中小企业失信, 将给资金提供者造成巨大的利益损失。首先, 中小企业财务制度混乱, 财务人员素质参差不齐, 整体水平不高, 造成财务信息片面, 不能真实的反映企业财务状况, 防范措施不到位及意识较差。其次, 缺乏信用意识, 不能如约还款或者以各种理由故意拖欠, 甚至恶意逃废金融机构债务。

中国人民银行2010年度中小企业资信调查报告显示, 未获准贷款的中小企业中, 因无抵押或者无担保而未获批准占22.7%, 因拖欠贷款本息及逃废债而未获批准的占33.6%。同时, 据山东省中小企业协会的一份调查, 2011年, 山东参加资信评估的中小企业为占总数的55.6%, 在所有参加评估的企业中, 仅仅有26.7%被评为A级;有超过1/3的企业因资信不符合金融机构的要求而未获贷款。中小企业资信状况较差, 导致金融机构在审批企业贷款时慎之又慎, 造成中小企业融资活动难以进行[3]。由此可见, 中小企业资信较差, 使得金融机构不得不谨慎的对待中小企业贷款行为。在融资活动中, 交易双方相互信任关系的建立是融资活动产生的前提和基础, 如一方出现失信行为, 必将导致融资机制运转的困难[4]。

1.4 中小企业高比率的倒闭和违约

VahéTorossian已在微软效力18年, 担当过多种管理职务, 在中小企业市场方面有着独特见解。他指出, 中国中小企业发展迅猛, 为中国经济做出了强有力的贡献, 但是目前中小企业的发展面临着重大挑战, 那就是新生的中小企业生命周期较短, 只有3～4年时间, 甚至更短。然而, 在现实生活中我们能够亲身的感受到, 很多中小企业活跃一阵子后就渐渐的淡出人们的视野, 根据银行工作人员的一份工作报告, 我国将近有30%的中小企业在两年内消失, 近60%在4～5年内消失。

由以上不难看出, 较短的生命周期及较大的倒闭率, 再加上中小企业对贷款需求具有“急、频、少、险、高”的特点, 使得金融机构的贷款存在巨大的不确定性因素, 这与银行的“三性”原则向违背, 而且在信息收集和分析方面投入的成本也比较高, 使银行更加不愿意对中小企业贷款。另外, 贷款偿还的高违约率也是中小企业融资困难的重要原因。面对中小企业高违约率现象, 作为信贷机构的银行等金融机构不得不采取谨慎的态度。

1.5 中小企业融资能力较差

我国中小企业资产结构不合理, 其自有资本在企业总资产中占有较小比率, 而负债比率则占很大一部分, 这必然造成中小企业负担的利息费用较高。其负债结构也存在弊端, 流动或者短期负债比率较高, 长期负债比率较低, 这必然造成中小企业疲于应付债务, 缺乏应对市场风险和进行长期投资的能力。另外, 在偿还能力和盈利能力方面, 由于在总资产结构中负债比较高, 盈利水平又比较低, 造成其资金周转不灵, 长、短期偿还能力不足, 以及债权人债权得不到保障。从以上内容不难看出我国中小企业融资能力较差。

2 商业银行方面原因

早期, 服务中小企业的银行实力整体较弱, 支持中小企业发展的主导银行是城市商业银行、城市信用社和民生银行。再加上银行经营活动“三性”原则和国家“抓大放小”的指导方针影响, 我国中小企业融资更加困难。

近年来, 服务于中小企业银行的整体实力有所提升, 2009年12月1日, 工业和信息化部与工、农、中、建四大银行签署支持中小企业发展合作备忘录, 备忘录的签署和实施将积极发挥四大银行在缓解中小企业贷款难中的示范和带头作用, 促进其他金融机构加大对中小企业信贷支持[5]。史建平表示, “继2009年商业银行中小企业金融服务出现客户群分化以来, 高成长性的优质科技型中小企业已成为大部分商业银行的力争的目标客户”。截至2010年12月底, 全国共有包括五大国有商业银行和12家全国性股份制商业银行在内的109家银行设立了小企业金融服务专营机构。但是, 我国银行在对中小企业信贷融资方面, 采取信贷强化管理及责任制, 表现的对贷款更加慎重, 使得我国中小企业融资依然较为困难。

2.1 银行强化信贷资金管理, 对贷款更加慎重

虽然, 国有大中型商业银行加大了对中小企业的支持力度, 但是对贷款更加慎重, 不但对贷款资金的管理大大强化了, 同时还提高了贷款的门槛, 变相地增加了中小企业贷款困难。据业内透露, 在管理成本上, 中小企业贷款管理约为大型企业的5倍, 这使银行在贷款方面不得不慎重。近年来, 由于商业银行将地方银行的部分信贷权收归上级银行, 实行授权授信制度, 这样虽然提高了银行经济信贷资产质量和经济效益, 但是地方银行的贷款能力有所削弱, 间接导致以地方银行贷款为主要融资来源的中小企业融资更加困难。

2.2 银行信贷责任制增加了中小企业融资的难度

当今, 我国大中型国有商业银行分别实行信贷经营主责任人和岗位责任, 在信贷过程中实行流程化的审批责任人制, 这样虽然对内部风险的控制加强了, 但是对于中小企业融资困难的现状增加了不少的阻碍。虽然从长远来看, 有利于银行信贷市场的开拓和提高防范风险的能力。然而, 责任制的实行必然导致信贷人员在开展中小企业信贷业务时谨慎异常, 再加上银行的考核极为严格和一线信贷人员权责失衡, 必然导致信贷人员放弃中小企业的业务。另外, 银行服务意识和服务能力较低, 及我国中小企业贷款担保收费过高, 而且收费标准混乱也是我国中小企业融资困难的重要原因。

3 政府支持方面原因

3.1 信贷支持的辅助体系和信贷品种单一

国家在政策扶持上侧重于大企业, 对小企业的政策倾斜度不够, 缺乏相应的资金投入, 同时对我国中小企业融资担保机构缺乏足够的监管力度, 造成中小企业担保体系混乱, 担保收费不统一等问题, 这必然造成中小企业的融资渠道不佳, 以及融资效果差。在信贷方面, 中小企业往往效仿大型国有企业的抵押担保获取银行贷款。然而, 由于中小企业资金结构存在负载比率较大、固有资本薄弱及抗风险能力弱, 难以获得银行等金融机构的垂青, 这就需要政府部门制定更加优惠的政策对中小企业进行扶持, 弥补市场经济的不足, 加大支持力度, 充分发挥协调职能。

3.2 中小企业融资渠道开启不足, 企业贷款的优惠政策不多

各级政府的政策扶持、资金支持和法律支持是国家政策扶持的主要内容。我国中小企业的贷款规模占全国信贷总额的比例很小[6], 但是中小企业的工业总产值与企业数量占据全国总数值的很大一部分。一直以来, 我国国有企业和大型民营企业受到国家政策和法律的支持, 尤其是上市公司的支持力度更大。反观中小企业的处境则相对尴尬, 所获得的政策和法律支持较少。虽然, 后经济危机时代, 国家及国有商业银行加大了对中小企业的扶持力度, 但是与其国民经济中的地位还是不相称。

3.3 地方政府存在干涉金融企业正常运营的不良行为

我国一些地方为了增加政绩, 大搞形象工程, 在企业成立之初或者工程初期, 通过直接指令或者间接商谈等各种方式获得银行贷款, 中期又借改组转制之际严重逃废银行债务, 这对于银行等金融机构来说无疑只能在信贷过程中消耗元气, 在中小企业的信贷资金数量上大大减少[7], 这样一来必然造成中小企业的融资渠道受损, 从而导致融资更加困难。

参考文献

[1]芦梅.中小企业融资困难的动因及对策分析[J].经济研究导刊, 2010 (23) .

[2]何方, 刘晓哲.中小企业融资难的几点思考[J].北京财贸职业学院学报, 2010 (03) .

[3]赵燕.我国中小企业融资难的成因和对策探析[J].黑龙江科技信息, 2010 (35) .

[4]张维东.我国中小企业融资现状与对策分析[J].经济师, 2010 (12) .

[5]王媚.中小企业融资难及其破解之道[J].经营管理者, 2010 (23) .

[6]肖梅兴.解决中小企业融资难的探讨[J].市场经济与价格, 2010 (11) .

中小企业融资难的原因及对策选择 篇8

(一) 从企业自身角度看

1. 中小企业的运行机制不能及时适应外部宏观经济政策的变化。

近几年, 围绕向社会主义市场经济体制转轨的要求, 国家相继出台了财税、金融、外汇外贸、价格、投资、社会保险等重大宏观改革措施, 这对创造一个稳定的宏观经济环境、促进市场经济的发展是有利的, 但对中小企业而言, 还需一个适应和消化的过程, 很多中小企业没有做出及时的调整, 因而在经营中陷入困境。据统计, 内蒙古地区2002年全部独立核算工业企业中中小企业亏损企业数为175家, 累计亏损达12553万元。

2. 中小企业抵押担保难。

社会中介机构太少, 导致中小企业担保难、抵押难。特别是中小科技、信息企业, 由于其缺少可用于抵押的抵押物, 获得担保则更难。抵押难具体表现为:中小企业抵押物少, 抵押物折扣率高, 同时中小企业抵押缺乏完备的信用担保机制, 担保很难落实, 难以符合银行的贷款条件;评估部门手续繁琐、收费高、评估标准不规范、随意性大, 企业难以承受;担保则更难, 愿意为中小企业担保的单位很少, 据不完全统计, 全国中小企业担保机构有500余家, 累计担保企业近18万户, 虽然在各省、市的积极探索和实践下, 中小企业服务体系建设取得了一定进展和成效, 但各地发展还很不平衡, 在满足企业需求促进非盈利性机构发展、完善机构运行制度、提高人员素质等方面还存在着许多问题。

3. 中小企业自身在生产经营中存在的问题。

主要表现在:第一, 资本金不足、产品科技含量低、财务状况不佳, 承担市场风险的能力弱、经营发展缓慢。据2003年有关统计, 从850户样本企业的财务报表看, 有290户企业至今没有编制现金流量表, 占样本企业总数的34%。第二, 生产经营成本过高、内部管理不科学、缺乏相关的专业技术人才和经营管理者。部分中小企业经营者自身素质差, 根本不具备现代企业新的专业知识和管理才能, 其经营决策缺乏科学的依据, 管理中存在许多薄弱环节, 随着市场竞争的加剧, 低于市场风险的能力明显不足, 特别是一些地方和企业一味追求扩大生产规模, 盲目决策, 搞低水平重复建设, 追求所谓的高速度, 造成新增项目过多、规模过大, 企业自筹资金难以及时到位, 一次申请贷款不符和银行发放贷款的基本要求, 从而产生融资难问题。第三, 相当多的企业信用意识淡薄, 拖欠情况较为严重, 有的企业甚至把拖欠作为变相筹资的渠道, 信用水平很低。

(二) 从银行的角度看

1. 金融机构对中小企业认识不到位, 存在定位偏差。

国有商业银行把自己的服务对象锁定在国有大中型企业, 纷纷以经营大宗批发贷款为主, 使90%的信贷资源都配置在国有大中型企业, 形成“重大轻小”、“重国有轻民营”的观念, 对大企业“丰贷”, 而对中小企业“惜贷”。

2. 金融机构为确保资产安全而选择信贷收缩。

一些企业粗放经营、管理滞后、产品质量低劣或品种落后, 导致商品大量积压, 使企业陷入“生产—积压—贷款—再生产—再积压”的劣性循环中, 这一方面使企业资金缺口有增无减, 另一方面使银行的贷款成了呆账、死账, 高风险的信贷环境使银行对经济效益欠佳或濒临破产的企业贷款投入减少或停止发放, 这些企业获得融资的难度会日趋加大。特别是相当一部分个体私营企业大多信誉不高, 且管理混乱, 账目不清。银行很难弄清企业的实际账目, 因此, 无法放心的放贷。

二、支持中小企业发展、改善中小企业融资难状况的建议和对策

(一) 地方政府应为中小企业营造一个良好的社会信用环境

中小企业既是失信的制造者又是失信的受害者, 地方政府要规范中小企业的改制, 强化银行债权管理, 增强中小企业信用等级的社会公信力。消除商业银行投资与地区经济发展的后顾之忧, 增强银行支持企业的信心。政府应从商业银行经营发展的角度出发, 为银行创造宽松的外部环境, 协助银行捍卫债权, 保全银行信贷资产, 使银行有更多的精力筹集资金, 有更强的安全感支持地方经济的发展。因此各级政府在制定经济政策时除考虑滋生财政收入、企业经营状况及水平外, 还必须兼顾银行的经济利益, 支持其生存和发展, 尽可能理顺银行与企业、政府与企业、银行与政府之间千丝万缕的联系, 只有如此商业银行才能更好地支持地区经济的发展, 政府才能顺利实现发展和富民的目标。特别是我国加入WTO后, 外资银行进入中国开办业务, 我国经济融入国际经济的大循环, 有资料表明, 目前外资银行在我国的外币贷款市场份额已超过20%, 人民币贷款市场份额虽仅为1%, 但实力雄厚并具有综合化、多功能服务优势的外资银行势必会争夺国有商业银行已有的信贷市场份额, 导致国有商业银行信贷市场份额的减少。足见, 如果没有一个良好的信用环境, 大量资金会纷纷转向国外, 这对我国本来就很脆弱的经济产生的影响是显而易见的。因此上级政府要力争营造一个良好的社会信用环境, 建立一个高度安全的金融区。

(二) 从银行的角度看

1. 完善信用等级评估办法。

尽快完善中小企业信用等级评估办法, 因中小企业规模小、生产技术相对较低, 在资金实力和资产质量上与大企业存在着一定的差距, 且东、中、西部地区的经济发展极不平衡, 各银行在贷款对象和贷款范围上也存在着较大的差别, 完全采用一种统一的评估模式, 在科学性和适用性上会产生较大偏差。因此, 人民银行和商业银行总行应尽可能只制定相关指导性文件, 而具体实施细则和标准可由省级分行制定并严格组织实施, 同时还应从多角度、多方面对中小企业进行信用等级评估, 客观评价中小企业的债务清偿支付能力, 对中小企业予以更多的关注和支持, 特别是对那些产品有市场、发展有潜力, 只是面临暂时资金困难的中小企业, 应加大贷款的支持力度。

2. 完善对中小企业的结算服务。

充分利用较先进的资金汇划系统为中小企业提供方便快捷的结算服务, 减少资金在途时间, 提高资金使用效率。

3. 金融机构要注意培育效益意识、长远意识和创新意识。

对中小企业扶持做到“两个不分”, 即不分经济性质、不分规模大小, 对所有企业一律平等对待。在依法合规的前提下, 按商业银行“安全性、流动性、效益性”的原则, 掌握发放贷款或办理其他融资业务。对于产品市场竞争能力强、发展有后劲、经济效益好、信用佳的企业可发放信用贷款和中期流动资金贷款, 并可办理银行承兑汇票及贴现等业务。

要鼓励银行业务人员树立长远意识, 精心培育具有发展前景、适合本行的稳定的客户群, 防止目光短浅、急功近利。

要树立贷款营销概念, 主动深入市场、深入中小企业, 鼓励针对中小企业的金融业务创新, 建立健全奖惩机制, 提高信贷人员的业务素质, 彻底改变过去那种敢贷给国企, 不敢贷给民企, 敢贷给大型企业和上市公司, 不敢贷给中小企业的思想意识和错误做法。

4. 金融机构要完善信贷管理机制, 加强对中小企业的信贷服务。

首先要改进贷款授权授信制度, 下放贷款权限, 减少对中小企业申请贷款的管理层次, 简化审批程序, 简化报批手续, 加大基层行信贷人员的贷款权限和责任。要允许基层行、社在核定的额度内自主审查发放贷款。对有市场、信誉好、效益高的中小企业适当放宽贷款条件, 扩大授权额度。其次, 要在落实信贷风险防范措施的基础上, 进一步完善信贷机制, 调动信贷人员营销贷款的积极性, 做到责权分明、奖惩兑现。同时可以尝试实行企业法人代表和财务负责人连带责任办法, 从内部和外部共同防范信贷风险。

(三) 从企业自身角度看

1. 强化企业内部管理。

大多数中小企业存在家族式管理和违法风险问题, 内部管理混乱, 会计财务信息缺乏应有的确定性和准确性, 缺少透明度。应打破家族式的经营管理模式, 建立现代企业制度, 特别是帮助企业加强财务管理, 形成完整的财务系统, 增强银行对企业的信任程度。

2. 中小企业要提高效益、转变经营机制。

企业解决资金紧张状况的关键在于企业效益, 中小企业要提高效益, 必须改变现行经营机制, 实现内部管理两个转变, 即扩大再生产由外延型转向内涵型, 管理方式由粗放型转向集约型, 从调整产品结构上下功夫, 对滞销产品停产整顿, 清库处理, 对畅销产品包生产促销售;同时要研究市场动态, 开发适销对路新产品, 注重挖潜改造和增产节约, 不断降低产品成本, 力争少投入, 多产出, 以获取最佳经济效益, 实现银行高投入、企业高产出、经济高发展的良性循环运行。

3. 建立和完善中小企业融资担保体系, 为中小企业融资提供保障。

浅析中小企业融资难的原因及对策 篇9

一、中小企业融资难的主要原因

(一) 中小企业自身存在的问题

1. 公司治理结构不科学。

在我国, 许多的中小企业存在经营管理模式落后, 公司治理混乱, 产权制度不明, 财务信息虚假等问题。因此, 当企业在申请贷款时, 金融机构对企业所提供的贷款担保不信任, 对企业的还款能力也不相信, 认为带给中小企业的贷款风险高, 使许多企业无法获得来自金融机构的抵押贷款, 造成了融资受制约。

2. 抗风险能力差。

中小企业存在融资难的问题的根源是企业自身发展缓慢。中小企业不同于大企业, 其生产规模小, 设备落后管理落后, 使企业发展缓慢, 融资受阻, 没有足够的资金支持企业更新技术和设备、扩大再生产。中小企业经营存在易变性, 面临经营风险巨大, 在企业发展过程中资金紧缺、信息不对称的条件下, 易造成恶性循环, 使企业融资困难。

3. 信用观念不强, 资信程度不高。

企业的信用程度对企业的借贷能力有关键的作用, 未获得信用等级评定及信用等级低的企业融资比较困难。中小企业信用观念缺乏, 经常出现逃避债务的行为, 许多企业不能够正确的评估自身的偿还能力, 盲目的进行借贷扩张, 最后无能力进行消化吸收, 造成资不抵债, 造成金融机构坏账的形成。这就使中小企业的整体信用度受到影响, 从而降低金融机构为中小企业放贷的意愿。

4. 违约率及倒闭率高。

在我国, 中小企业尤其是中小民营企业的平均寿命为2.9年, 将近30%的中小企业在两年内消失, 将近60%的中小企业会在4-5年内倒闭关门。较高的倒闭率是企业融资难的重要原因。另外, 一些中小企业的违约率较高, 缺乏诚信意识, 以违约的方式逃避债务, 因此, 在高倒闭率和违约率的情况下, 许多银行出于本能不愿意冒风险为中小企业提供贷款。

(二) 中小企业融资难的外部原因

1. 银行的内在经济利益。

商业银行是以盈利为其经营首要目的的。其管理的目标就是实现所有制权益的最大化。而中小企业的贷款具有贷款金额小、时间仓促及频率高等特点, 因此, 负责中小企业贷款的管理成本也相对较高。另外, 由于中小企业自身存在的缺陷, 银行对中小企业贷款存在风险大、成本高、收益少的特点, 中小企业的银行贷款抵押担保难、收回债务难、跟踪监督难, 因此, 中小企业的银行贷款融资渠道受阻。

2. 信用担保体系和融资服务机构不健全。

在我国, 信用担保机构的构成不合理、信用担保的规模小、缺乏健全的风险分散机制、期限集中于短期等, 这严重的影响到中小企业的顺利融资。目前我国的金融体系基本与以大企业为主的国有经济相匹配, 股份制商业银行和地方性商业银行虽然发展迅速, 但是实力却无法与国有商业银行相提并论。而专门为中小企业提供融资服务的金融机构和投资公司还没有成立。因此, 金融服务机构的不健全, 造成了我国中小企业的融资主要依靠国有银行贷款, 但是, 由于中小企业的自身问题及银行的盈利性质, 中小企业在贷款融资方面困难重重。

3. 民间借贷的高利率导致融资风险大。

我国沿海地区诸如浙江的中小企业发展, 很大程度上依赖于民间借贷的推动。在浙江许多企业运营资金构成中, 民间融资占据了重要比例, 超过了银行贷款。但是, 民间借贷的成本比较高, 民间借贷的市场风险及非市场风险都较高, 并且, 没有完善的法律条文来规范和监督民间借贷市场。因此, 缺乏对民间借贷市场的合理引导和规范, 容易引发资金链的断裂的风险, 对融资市场和中小企业的发展造成严重的扰乱。

4. 资本市场体系不完善。

我国资本市场体系近年来飞速发展, 但是仍然不够完善, 这造成了中小企业的直接融资的渠道受阻。目前, 在我国的资本市场中, 股票市场已经形成包括主板市场、中小板市场、创业板及地方性交易市场等多层次的市场体系, 但仍存在许多深层次的问题, 诸多的中小企业无法借助在资本市场发行上市来实现快速融资的愿景, 创业板近年来刚刚起步, 仍然存在诸多问题。

二、解决中小企业融资难的对策建议

(一) 中小企业自身的改进

1. 建立完善的公司治理模式, 完善经营管理体制。

中小企业必须不断完善自身的经营模式, 建立和完善规范化和标准化的管理制度, 完善财务管理制度, 保证财务数据的真实可靠, 建立符合市场经济发展的现代企业制度。加强产业群里的互帮互助, 形成合力, 提高企业抵抗融资风险的能力。

2. 树立企业的诚信观念, 提升企业的信用程度。

中小企业的诚信管理和信用程度是增强银行的融资信任的重要保证。提高银行的信任程度, 就必须不断的提高企业经营过程中的信用程度, 企业讲诚信是与银行保持紧密合作关系的重要条件。只有这样, 企业才能够筹集资金, 为企业的扩大再生产, 扩大经营规模, 增强企业市场竞争力提供支持。另外, 企业应该加强对自身结构的调整, 增强自主创新能力和技术研发能力, 加快技术改造和新产品研发, 以此扩大企业的无形资产, 提高企业的竞争力和效益, 才能赢得银行对企业的放款的信心。

3. 拓宽融资渠道, 寻找新的融资方式。

中小企业融资难的一个主要原因是融资渠道单一, 因此, 企业的融资不能够仅仅局限于股票、债券、贷款等传统方式, 应该不断的拓宽融资渠道, 寻求新的融资途径。首先, 借力大企业, 获得新的融资渠道。许多中小企业的生产经营活动都是为大企业进行配套服务的, 因此, 这类小企业可以依附于大企业, 通过与大企业合作获得大企业的资金支持。其次, 采用如租赁、票据贴现、同业拆借等多种融资方式。中小企业可以结合自身的特点和需求采用适合自己的方式来进行融资, 从而实现融资渠道和融资方式的多样, 保证企业的资金充足。再次, 可以借助互联网平台解决企业和银行信息不对称问题。利用网络平台, 促进企业和银行之间信息透明化, 解决双方信息不对称问题。企业也可以利用电子商务平台, 为自己增加业务规模和商机, 拓展市场, 缓解银行体制难以覆盖的融资困难问题。

(二) 改善企业融资的外部环境

1. 建立和完善税收政策和补贴政策。

政府应该结合国情和外国成功经验, 采用合适的税收政策和补贴政策, 为改善中小企业融资难的问题创造良好的环境。例如, 新的企业所得税法从2008年正式生效, 按照25%的税率对各类企业进行统一征收, 对符合资质的小微企业进行适当的税收优惠政策。为中小企业减免税负, 为中小企业参与市场竞争创造了政策条件, 鼓励中小企业的发展。

2. 地方银行为中小企业融资担当角色。

目前政府没有为中小企业的融资问题设置专门的金融服务机构, 因此, 地方银行可以凭借自身的优势在中小企业融资过程中扮演重要角色。地方银行由于地缘关系, 对当地的中小企业情况比较了解, 对企业的负责人的人品、能力和社会关系等以及企业的运行情况能够清楚的掌握, 地方银行发放贷款不需要像大银行那样经过严格的财务报表的审查以及要求企业提供充分的抵押担保。地方银行可以学习借鉴大银行的经营, 创新方法, 设计出特色的金融产品和完善的服务体系, 为中小企业的贷款融资提供有效的帮助。

3. 完善资本市场体系, 规范民间融资市场。

政府应该不断的完善我国的资本市场体系, 对中小板市场和创业板市场的上市制度以及信息披露制度进行改革, 为中小企业上市融资创造条件。另外, 在我国许多地方, 民间的金融资本十分活跃, 民间金融资本来自于民间, 服务于面积, 能够有效的缓解中小企业融资难的问题。但是民间融资市场缺乏有效的监督和管理体制, 市场还不够规范, 因此, 一方面, 政府应该放松对民间融资的管制, 另一方面不断的完善相关的法律法规加强对民间融资市场的规范和引导, 通过设立新型的金融合作社等方式, 集合民间资本, 为中小企业的融资问题提供支持。

摘要：我国的中小企业受自身公司治理结构不科学、抗风险能力差、信用观念不强、资信程度不高、违约率及倒闭率高等因素影响, 以及信用担保体系和融资服务机构不健全、民间借贷融资风险大、资本市场体系不完善等外部因素制约, 造成了中小企业融资困难。解决这些问题, 除中小企业要加快自身调整改进, 还应改善企业融资的外部环境, 建立和完善税收政策和补贴政策;地方银行为中小企业融资担当角色;完善资本市场体系, 规范民间融资市场。

关键词：中小企业,融资难,原因,对策

参考文献

[1]孔曙东.国外中小企业融资经验及启示[M].北京:中国金融出版社, 2007

[2]李新华.中小企业融资难的内因、外因及对策[J].上海金融, 2010 (6)

中小企业融资难的原因及对策研究 篇10

关键词：中小企业,融资,对策

根据定义, 中小企业 (Small and Medium Enterprises) 是指与所处行业的大企业相比, 在经营规模、资产规模和人员规模上均相对较小的经济单位。随着我国相关部门在2011年6月18日颁布的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》, 各行业有关中小微型企业的划型标准得以明确规定。目前, 随着国民经济的高速发展, 占全国企业绝大部分的中小企业正以自身的独特优势在推动国家经济增长, 促进各项科技创新, 提供更多就业创业岗位等众多方面发挥着越来越重要的作用, 这些中小企业每年均为我国的GDP贡献60%以上的力量, 解决80%以上的就业问题, 在我国经济发展过程中发挥着至关重要的作用。但是反观现状, 中小企业的发展之路却由于受到多方面的制约而走的并不顺利, 尤其是资本市场融资困难这一根深蒂固的问题从始至终都在限制着我国中小企业的发展步伐, 究其原因, 政府职能的缺位、资本信贷市场的不完善及中小企业自身的发展缺陷都是造成融资困难的“元凶”, 各个部门只有反省自身、相互配合, 从不同的角度分别采取有力措施, 积极发挥自身应尽的各项职能, 才能真正解决我国中小企业融资难的问题, 从根本上促进中小企业的全面健康全面发展。本文将从我国中小企业融资难的原因入手, 从内部与外部两个方面考察制约其发展的各个因素, 希望能为企业找到有效解决融资难问题的相应对策。

1 我国中小企业融资难的原因分析

1.1 外部原因

(1) 政府对中小企业的扶持力度过小。政府的政策导向会影响国家各个行业的发展步伐, 中小企业由于其自身规模的限制, 政府的扶持就在其发展过程中发挥了非常重要的调控与引导作用。然而截至目前, 在主板市场上市的企业共计1200多家, 其中绝大部分为国有企业, 由于政府相关政策的倾斜, 国家将大部分精力都放在国有大型企业的发展上, 忽略了中小企业在国民经济中发挥的重要作用, 从而导致其缺乏相应的政策支持与经济扶持。我国《首次公开发行股票并上市管理办法》中对企业在中小板上市的要求也比较严格:最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元, 净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据;最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元, 或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元;发行前股本总额不少于人民币3000万元;最近一期末无形资产 (扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后) 占净资产的比例不高于20%;最近一期期末不存在未弥补亏损。这些经济指标使得大多数中小企业被拒之门外, 从而使最为关键的上市融资这条道路无法成为解决融资困难的途径。截至2013年5月底, 我国境内上市公司共2494家, 中小企业板却只有701家, 占比不到三分之一。由此可见, 即使目前存在中小企业板, 但是由于无法满足严格的上市条件和监管程序, 大部分中小企业的融资要求并不能得不到满足, 上市融资也并不能成为其主要融资渠道。

(2) 国家相关的法律保障制度不全面。截至目前, 我国仅出台过一部与中小企业相关的立法——《中小企业促进法》, 且其内容单纯侧重于体现我国相关政策的倡导与宣传作用。虽然从15年前开始政府就陆续颁布了《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》、《关于培育中小企业社会化服务体系若干问题的意见》、《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》等相关的中小企业指导文件, 各地地方政府也响应中央号召出台了一系列相关的规范性的政策指导意见, 但仅仅通过一些影响力较小的指导性文件做出一些低层级的规章制度是远远不够的, 这些措施基本无法满足中小企业的融资需求。并且在传统思想的影响下, 有助于企业融资的民间借贷并不被政府看好, 普通民众中有大额闲散资金的人比比皆是, 但是由于缺少政府的合理引导与制度限制, 远高于银行贷款利率的借款成本让中小企业对这部分资金望而却步。在国家并不鼓励民间借贷的情况下, 不能受到相关政策保护的普通百姓也并不放心把个人资金投入到企业的运营中去。

(3) 商业银行对中小企业存在收益歧视。根据央行数据显示, 银行贷款是中小企业融资的主要渠道, 占比高达90%以上。然而银行从提高收益和控制风险的角度考虑, 更倾向于贷款给那些资金实力雄厚、经营状况优秀的国有大型企业, 而对中小企业存在一定程度的收益歧视。尤其在银行加强了自身信贷审核的条件下, 许多中小企业由于自身规模的限制、管理层面的紊乱及相应资信度的低位而被商业银行拒之门外。另一方面, 由于中小企业融资金额较之大型企业相对较小, 在相同审核程序与办理手续的条件下, 无疑就增加了银行的各种成本, 而出于节省成本的初衷, 银行减少对中小企业的贷款支持力度也是无可厚非。即使贷给中小企业一定的资金, 也多为短期贷款, 较短的还款时间限制使这些企业很容易陷入无法稳健经营的恶性循环。同时银行由于缺乏对贷后资金的监管也变相推高了中小企业的融资成本。

(4) 相关金融机构较匮乏, 融资渠道单一。虽然我国商业银行在意识到中小企业融资困难的问题后相应增加了部分专门针对中小企业的信贷产品, 但相关金融机构的匮乏导致中小企业的融资渠道过于单一, 仅靠银行的力量是远远无法满足需求的。地方金融机构培育滞后, 缺少针对中小企业特点的金融产品等原因都使现存资本市场难以满足中小企业融资的需要。

另外由于信息不对称的存在, 中小企业不可避免地拥有比金融机构更充分更全面的信息, 对自身财务状况也更加清楚, 这就导致了许多金融机构不愿冒险为刚成立或不了解的中小企业贷款。政府在这一领域也并没有太多相关的政策支持或税收减免, 又加剧了现存的金融机构只愿意贷款给一些收益较高或有国家背景保障的大型企业。

1.2 内部原因

除了上述几种客观原因, 中小企业自身存在的问题也是制约其发展, 导致其融资困难的主要原因, 下面将针对这些主观原因进行一系列系统的分析。

(1) 中小企业自身发展水平与发展规模的限制。我国的中小企业大多集中于劳动密集型, 由于缺乏专业的管理和指导, 通常内部秩序较为混乱, 财务状况也很复杂, 管理的不善和自身规模的限制导致其抵御风险能力差, 盈利能力不稳定, 内部结构不健全, 很容易在当今激烈的市场竞争中破产倒闭。这也是造成银行对其存在贷款歧视的主要原因。

(2) 中小企业信息采集渠道不够全面。中小企业由于自身资金实力的限制, 在信息不对称的条件下没有充裕的资金获取全面的融资信息与融资渠道。大多数企业都是在急需资金的情况下才开始搜集融资信息, 但由于时间滞后和缺乏经验, 在金融机构较高的信贷要求前融资往往以失败告终。

2 针对上述问题需采取的对策

2.1 加强政府的引导作用, 完善相应法律法规

首先, 国家应该将更多的目光聚焦在为社会做出很多贡献的中小企业上, 逐步加强对中小企业健康发展的支持, 在全面调研后出台一些符合中小企业实际需求的政策制度, 加大对中小企业在制度层面的保障, 为中小企业的全面发展创造一个公平良好的法律氛围。其次, 还需要政府对目前尚不成熟的行业与企业进行适当的引导与调控, 积极鼓励各类金融机构为中小企业融资提供支持, 在逐步推进信用评价体系的基础上将风险降低, 从而起到有效保护金融机构、中小企业、政府三方的利益的重要作用。

2.2 减少金融机构对中小企业的偏见, 拓宽融资方式与融资渠道

首先, 商业银行应从根本上消除对中小企业存在的歧视与偏见, 积极平等地与中小企业进行沟通合作, 帮助其成长壮大为大型企业。其次, 还需要金融机构对自身的结构体系进行完善, 拥有更多的信息采集渠道, 并为企业研发出适合不同类型公司的融资方式, 在减少风险的情况下尽量为更多的中小企业提供融资帮助。再次, 需要政府像西方发达国家的资本市场学习, 组织设立一些专门为中小企业提供贷款服务的政策性金融机构, 在有效解决部分中小企业融资难问题的基础上, 加强政府与企业之间的沟通联系。许多欧洲发达国家为了支持国内中小企业的发展, 都会成立一些政策性金融机构, 为中小企业提供实用性很强的贷款支持, 可以向他们学习, 促进我国中小企业的发展。最后, 国家可以利用特权采取一些措施, 激励相关金融机构贷款给中小企业, 例如税收减免、利率调整或政策支持等举措, 都能够有效提高各类金融机构愿意发放给中小企业的贷款额度, 同时也能增加自己从中获取的利润。

2.3 中小企业加强自身信用体系的建立健全, 提高融资能力

中小企业之所以会出现融资难的问题, 自身也不可避免地承担着一定的责任。管理不规范、结构不合理、、诚信度不高等问题都是造成融资难的“元凶”, 要解决这些问题, 中小企业除了努力提高自身的综合素质与市场竞争力以外, 加强对信用体系的建立健全无疑也对提高自身的融资能力具有非常重要的意义。中小企业应该积极开展对企业内部信用制度的建立与宣传工作, 完善企业内部的科学管理与系统运行, 领导层需要及时充电学习以不断提高企业的活力与实力, 对企业经营、管理、监督人员均展开专业的信用提高和专业技能培训, 在保持良好营收业绩的基础上, 使企业维持在较高的信贷水平上, 这显然有利于有效抵御市场风险, 提升各中小企业的融资贷款能力, 商业银行或其他金融机构也愿意向这样的企业发放贷款。

中小企业是一国经济发展的最主流、最活跃的力量, 它们直接决定了国民经济的发展水平与发展速度, 是中国经济发展中最不可或缺的经济组织。它们不仅是大型企业不可或缺的助手, 更为解决国家就业问题, 增加政府税收收入做出了巨大贡献。然而它们为社会做出的贡献却与自己在社会资源配置中所处的地位极不相称, 这种不相称, 除了体现在中小企业融资渠道的简单狭窄, 方式的单一匮乏, 还表现在中小企业自身发展的不健全和结构的不合理。许多发达国家在面对该问题时都会采取一些政策性的金融支持手段来解决中小企业的融资难问题, 我国政府也可以通过学习来达到预期的效果。当然, 从短期来看, 要想解决我国中小企业融资难问题, 应对策略包括实施稳健的货币政策控制通货膨胀, 实施结构性金融政策鼓励金融机构对中小企业的金融支持, 加大财税政策对中小企业的扶持力度;应该长期建立充分开放和有效竞争的金融市场, 提升信用基础水平, 创造出一个更为广阔的中小企业信贷市场。其他金融机构和中小企业自身也可以通过分析自身与发达国家相关机构的差距来克服自身存在的缺陷与不足。

相信通过政府、各金融机构与中小企业等方面的不懈努力, 一定可以巩固我国中小企业作为社会生产力主力军的重要地位, 使之成为国民经济中更加坚实、突出的力量。

参考文献

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[6]马蔚华.应开拓更多融资渠道解决中小企业融资难[EB/OL].http://finance.qq com/a/20110914/005173.html/, 2011-09-14.

融资难的原因 篇11

关键词：中小企业；融资困难；融资渠道

一、中小企业融资困难的原因分析

（一）融资渠道较为单一。中小企业融资的渠道比较单一

化，从当前的融资渠道分析来看，其严重依赖于内部融资，外部资本对中小企业的注入很少，同时外部债券和股金来源渠道仅仅占据了其发展资金的1%，这种情况导致中小企业很难利用市场资金来壮大自己的力量，一旦遇到资金流转不顺畅，就会导致资金链断裂，从而制约了其进一步发展。中小企业对我国市场经济的依赖性较强，宏观经济环境发生波动会阻断其资金来源，经济增长率降低或者经济衰退都会对中小企业融资产生直接的负面影响。

（二）中小企业融资波动性较强。中小企业的融资渠道不顺畅还体现在融资具有较大的波动性，根据我国经济形势的发展趋势，中小企业融资出现了停滞的现象，同时中小企业的融资随意性较强，其中底层资金在整体融资中的比重较高，我国中小企业的融资渠道不健全，对中小企业的投资地位下降，政府也没有针对中小企业发展建立相应的财政政策扶持或者是扶持力度较小，企业融资的波动性较大。

（三）中小企业融资风险较大、渠道不顺畅。中小企业在融资过程中面临的风险较大，虽然其融资的金额额度不大，但是由于中小企业面临的市场环境较为恶劣，对风险的抵抗能力较差，一旦市场有了“风吹草动”就会造成融资还款不到位，给后续的融资带来了较大的困难。再者，中小企业在社会民间的融资渠道不顺畅，社会民间融资受到政策的影响较大，对投资市场的信息把握性不强，部分地方金融机构没有认识到中小企业发展潜力，这些都给中小企业介入农村融资渠道带来困难。

（四）我国金融机构对于中小企业的支持力度不足。中小企业的发展离不开金融机构的支持，但是在我国现有的金融机构体系中，还没有建立明确的分工合作机制，同时很多商业银行也退出了对中小企业的融资扶持，只有农村信用社和一些新成立的银行对中小企业进行投资贷款，但是这远远不能满足企业发展的需求，其投入资金、覆盖范围和金融服务水平等都无法满足企业，从而导致中小企业陷入到发展的困境中。同时很多金融机构的战略定位和经营策略没有侧重于中小企业投资，金融机构行业内的监管制度不健全，不能给企业发展提供良好的融资环境。

二、中小企业融资中困难的解决对策

（一）挖掘新的融资渠道。对中小企业而言，要积极挖掘新的融资渠道，解决对单一渠道的依赖性，由于中小企业的发展不稳定性较强，市场抗风险能力较差，很多大型的商业银行都没有给予中小企业的贷款机会。因此，国家要建立相应的融资扶持政策，发挥金融机构中的中长期贷款作用，引导农村商业银行给予中小企业更大的投资扶持。同时地方性政府要担负着维系当地中小企业发展的职责，积极为中小企业牵引更多的投资，加快企业经营方式的正规性，从而更好的参与到市场竞争中，争取更大金融机构的投资介入。

（二）革新融资机制、健全融资服务系统。中小企业融资问题涉及的方面较多，需要政府、金融机构和城镇企业之间的协同合作，因此政府需要完善相应的融资机制，在加强政策性支持的基础上，不断健全融资服务系统。首先要坚持“服务为民”的融资观念，要求国有制的商业银行采取更多的倾斜性政策，重点扶植中小企业发展，为中小企业及个体经营者提供良好的融资渠道，同时要针对地区性的经济结构特点，重点支撑其特色产业的发展。再者，要发展地方性的中小型融资机构，健全其金融服务范围，为企业发展注入更强的动力，推动商业银行和企业的发展合作，为城镇企业提供政策性指导和资金支持。

（三）健全中小企业信贷担保体系建设。中小企业融资苦难的主要原因是不具备较强的担保能力，对中小企业而言，其在申请小额度的贷款时，可以以自身现有的固定资产进行抵押担保，但是这部分资金很难补充其资金缺口，维持其持续性的发展壮大，因此中小企业可以尝试多家联保的方式，通过企业联合打造担保体系，企业之间相互进行担保，增大融资贷款的额度。政府要担负起牵线引头的职责，为中小企业进行信用担保，帮助小企业扩大融资规模，为中小企业注入新的资本动力。

结语：综上所述，我国中小企业在发展过程中面临着融资困难的问题，针对这一现状存在，要积极挖掘新的融资渠道，革新融资机制，健全融资服务系统，同时要健全中小企业信贷担保体系，为中小企业的发展解决资本不足的后顾之忧。

参考文献：

融资难的原因 篇12

目前, 我国的民营企业融资方式主要通过两种途径。一种是内部融资渠道, 一种是外部融资渠道。内部融资渠道主要是企业自身盈利后的利润积累, 长期的积聚为企业的发展提供资金支持。或者是股东们资金股份化, 以及吸引亲朋好友入注资金入股筹资。外部融资渠道又分为两种。一种是直接融资, 一种是间接融资。直接融资就是企业通过市场金融机构在社会上发行股票或者有价债券, 债券一般是溢价发行或者平价发行, 折价发行的情况很少, 以此方式得到获得外界的资金;间接融资是根据资金的供应方和需求方的情况, 金融机构在之间作为中介桥梁, 间接地实现融资。

2 民营企业融资难的原因

2.1内部原因

企业融资困难的内部原因就是企业自身的原因, 包括:缺少抵押品;民营企业治理结构, 财务管理不规范;信用理念不深入;抗风险能力低, 经营风险高;粗放模式;企业和外界的信息不对称。2002年, 调查发现, 广东省13个地级市的500多家非国有银行贷款中有262家企业反映担保问题, 抵押难是银行未能发放贷款的主要原因。

(1) 民营企业治理结构, 财务管理不规范。民营企业的法人治理结构有着不足之处, 法人代表之间的亲属关系紧密, 还没有脱离传统的“亲上加亲”的企业理念, 这样的内部管理很有财务上的串通, 银行在考虑企业申请贷款风险, 难免会分析这种不透明的内部管理所具有的风险。对于国家企业, 民营企业的产权分离的法人关系不清晰, “夫妻店”, “兄弟帮”的内部管理让经营权和管理权高度耦合, 这种情形局限了管理层的发挥, 抑制了高层管理人才的才能。一些民营企业为了获得银行和其他金融机构的贷款就联合会计事务所对企业的信息谎报, 捏造假数据, 造假审计报告。

(2) 信用理念不深入。一个企业的信用理念直接关系到一个企业的软文化核心实力。由上而下, 顶级分层, 逐步渗入讲信用, 恪守信用的观念。提高企业的信用等级, 不仅有利于树立企业的口碑和好形象, 而且让企业内部员工也引以为傲, 有助于提高员工积极性。

(3) 抗风险能力低, 经营风险高。民营企业从制度, 从管理理念, 资金的囤积方面都远远比不上大型企业。当经济环境变得波涛汹涌的时候, 这样虚弱的空架子是难以抵挡的。再者, 民营企业的经营风险高, 未来不确定, 财务状况, 经营业绩, 市场偏好难以估摸, 经营的业务少, 科技含量少低, 收益显微, 由于我国开始从低层次的民营企业向高层次的民营企业进步, 民营企业的空间甚是狭小了, 效益更低了, 企业投注到自身的内源性资金承担了更多的冒险性。

(4) 外部原因。企业融资困难的外部原因包括国家政策性金融机构的原因和其他金融机构的原因。政策性金融机构的扶持一般指的是银行。外部原因有:银行对民营企业贷款的高成本高风险;银行的风险体制抑制了民营企业的贷款;商业银行对中小企业的“无兴趣”;政府对民营企业扶植强度不够;小型金融机构无法满足中小企业的融资需求;民营企业缺少必要的担保机构, 等等

3 民营企业融资难的应对政策

(1) 增强自身融资能力。企业强化自身融资能力很关键, 只有自身强大, 内源性资金才不是阻碍企业融资的主要原因。首先, 企业应该强化员工树立信用的观念, 在内源性融资的渠道上, 企业应该发动一切应有的力量, 在保障股东和亲朋好友的合理权益下, 调动大家的积极性, 这与企业的资信度和业主的能力与个人魅力有关。

(2) 加强内部治理, 规范财务管理体系。首先建立产权清晰的股本结构、适宜安排企业管理结构。其次, 企业应该大胆采取入时的管理制度, 降低结构管理和财务管理的风险成本。然后有效发扬诚信的优秀企业文化。这是一种用金钱也无法买到的财富精神, 却可以用它来创造物质财富。最后加大财务规范力度, 不谎报信息, 不弄虚作假。

(3) 保证信用, 与银行合作关系求长期发展。民营企业在日常业务贷款的时候对银行承诺的贷款条件应该要按时兑现。民营企业在打通外源性融资渠道不顺畅的原因是因为信用体系不完善, 无论是自身信用理念还是信用担保体系存在诸多不足, 必须保证信用, 与银行合作关系求长期发展。

(4) 政府合理调整民营企业融资成本利率。完善资本市场, 放宽企业间接融资约束范围。企业融资的渠道有内源性融资, 银行, 银行以外的金融机构, 社会团体。其中社会团体包括股权性融资和债务性融资, 即股票和债券。政府应该调节贷款利率, 给一些有前景的, 有一定资信的, 有发展能力的企业一个机会。社会上其他的私人出资的小型金融机构, 这种金融机构从某种程度上来说行为很像是高利贷, 民营企业借贷的成本是相当高, 有的甚至是达到了50%。一些企业由于自身向银行的借款的门槛高, 自身条件受到的限制, 只能面向这些商业性的金融机构。最后很多企业在经济状况遭到下滑的情况后不能偿还高额的贷款和融资成本而破产。

(5) 建立完善的银行风险预警系统。完善银行风险体制, 为银行制定有效的风险预警系统。银行也是企业, 银行在给民营企业放贷的情况下, 自身也承担着巨大的风险。风险预警系统的核心目的是提前规划业务活动中的面对风险要采取紧急应对措施, 不至于面对意外突发的困难时手脚慌乱。

(6) 银行设立标准的信用评价体系。一套完善的风险内部报告流程, 能够使报告的内容透明化, 公开化, 让银行内部的管理层人员能及时了解资产组合, 资金流向, 经营情况, 储备额。不仅有助于企业及时采取措施也能让保障企业内部信用等级体系的有效运用。

(7) 对民间资本进入金融体系给予优惠政策。政府在调整民营企业税收政策上给与一定的优惠政策, 减少民营企业盈利后的高额税收负担。在制定企业员工的福利政策上给予恩惠。宽限中小型企业与大型国有企业的合作机制。

政府能够为一些有国内上市挤上二板市场的有经济能力的民营企业提供经济环境, 他们的兴旺也能为国家带来大量的国民收入。

(8) 政府设立与民营企业有关的担保机构。政府应该设立于民营企业有关的担保机构, 担保机构是为了保障债权者的利益而存在的, 充当了债务人和债权人第三方的媒介。由政府成立的担保机构是为了支持民营企业的资信, 保障投资者的权益。担保机构的成立形成了担保人和债权人, 担保人和被担保人, 或者还有担保人和在担保人之间的债权关系。按照一定比例承担经营成果的责任。

摘要：近年以来, 民营企业融资作为我国市场经济的重要基础成分吸引了无数投资者的眼光。在市场多格局, 多层次, 复杂化的环境中, 民营企业的成长和发展形势举步维艰。一个企业要茁壮成长是离不开资金的支持的, 然而融资问题却成为了制约企业要发展, 要强大的重要因素。

关键词：民营企业,融资,原因,对策

参考文献

[1]肖祥.王红蕾.中小企业融资结构和融资政策研究[J].生产力研究.2009 (5) .35-37.