仓储融资（通用3篇）
仓储融资 篇1
随着经济的发展, 我国中小企业在经济生活和社会进步方面的作用不容忽视, 但是, 在实际运营中, 资金短缺已成为影响我国中小企业经营运转的最大瓶颈。造成我国中小企业融资困难的原因有很多, 如存货资金积压、设备的更新与购置、应收 (付) 账款、新项目的投入等占用了企业的大量资金, 都可能会导致中小企业资金积压, 周转缓慢甚至出现资金链断裂现象。在此背景下, 仓储融资应运而生并得到快速发展, 为解决中小企业资金瓶颈提供了有效途径。
一、仓储融资服务的模式
仓储融资服务作为一种新型的融资模式, 在为中小企业解决融资的同时, 还要实现中小企业、银行和仓储企业三者之间形成多赢局面。仓储融资服务的主要模式包括仓单质押融资、保兑仓融资、动产质押贷款业务。
(一) 仓单质押融资
仓单质押融资是指借款企业根据物流企业开出的仓单为质押物向银行申请贷款的信贷业务, 是物流企业参与下的权利质押业务。在这种模式下, 中小企业将其质押货物存放在商业银行指定的自有仓库或仓储企业仓库。近年来, 国内大的物流公司如中远、中储等与深发行、商业银行、广发行合作开展的仓储融资业务。基本流程为[1]:
(二) 保兑仓融资
保兑仓是指以商业银行信用为载体, 以银行承兑汇票为结算工具, 由商业银行控制货权, 仓储企业受托保管货物, 并对承兑汇票保证金以外的金额部分以货物回购作为担保措施, 由中小企业缴纳保证金, 申请开出银行承兑汇票, 并取得提货权的一种特定票据业务。主要适用于空调、钢材、汽车、建材等, 实力强、信誉高, 缺乏资金扩大销售规模, 但又有发展潜力的经销商。基本业务流程为[2]:
(三) 动产质押贷款业务
基于动产质押的物流融资业务模式, 即存货质押融资, 是指借款企业, 将其拥有的动产作为担保向银行出质, 并将质押物交给具有合法保管动产资格的仓储企业, 从而获取贷款的业务活动。其业务流程为[3]:
二、开展仓储融资存在的问题
(一) 仓储融资的法律模糊, 导致责任难以界定
如在《物权法》背景下, 质押合同可否约定质权人未受清偿时有权接受该仓单项下货物的所有权或约定直接受让仓单权利?如果没有司法权界入的情况下, 保管人、仓储企业是否有法定之配合义务?如果仓单提货日期后于债务履行期, 质权人是否可与出质人协议提前取货?如果协议不成, 是否也必须等到提货日届满方可进行司法强制执行?这些问题导致在实际操作中, 银行行使质权时, 在提货日并未到期凭仓单提取货物, 且仓单也未背书。仓储企业认为银行只能在提货日提货, 且必须提供法院判决书和协助执行通知书, 否则不予配合。银行如果将仓储企业作为被告诉诸法律, 要求仓储企业配合执行, 不仅增加成本, 还影响了双方的合作。但如果事先将仓单办理背书并经保管人签章同意, 则有违“禁止流质条款”。
(二) 仓储企业、中小企业由于利益驱动, 导致双方信誉度下降
仓储企业为了争取业务, 监控措施不完善, 不按协议操作, 甚至与借款企业一起弄虚作假, 对动产质押物进行虚假资产评估等;个别借款企业出具无实物的仓单向银行贷款, 如质押仓单上列明的“洗衣机”和“冰箱”, 包装里面其中有一部分莫名其妙地变成了木块、塑料、棉花等填充物;在动态提取时提好补坏, 还有以次充好等现象, 导致双方信誉度下降。给银行带来较高的风险。
(三) 仓储企业的管理不完善, 加大融资风险
对第三方物流企业来说, 主要存在监控措施不完善、监管员由于利益驱动, 内外串通作案, 违背职业道德, 给仓储企业和银行带来很大的损失。有些物流企业小, 信息化程度不高, 仍停留再传统手工作业阶段, 不便于银行和物流企业随时了解质押物的出库、入库、货品变质、低于规定存量等情况, 加大融资风险。
(四) 动产质押物选择的局限, 制约了部分中小企业的融资
动产融资的质押物只局限于部分货品, 质量稳定、不易变质、价格波动小、如煤炭、矿砂、钢铁、有色金属、大豆、小麦等, 而那些容易变质、性能不稳定、价格波动大的货品要谨慎选择。这项业务限制在相对较小的中小企业范围内。部分中小企业资金链断裂现象仍未得到实质性的解决。
(五) 监管业务人员专业素养不高, 无法应对各种风险
从事监管业务人员部分都是非物流专业毕业的, 知识面较窄, 与合格的质押监管人员所需要的既要具备物流知识, 又要具备金融和法律方面的知识, 对物流金融行业有较强的战略判断和把握能力, 能够敏锐地发现中间市场的变化, 还要有较强的动手操作能力的要求还有一定距离。平时只会常规操作, 当出现突发事件时, 无法应对, 影响仓储融资的整体操作水平。
三、解决仓储融资的防范措施
(一) 健全仓储融资的法律体系, 明确银企的权利义务
如在《物权法》、《合同法》中, 要根据实际发生的案例, 与时俱进, 随时调整相关法律条列, 明确仓储融资中的权利和义务。此外, 在仓单质押担保融资业务中, 银行、借款企业与仓储企业三方签订仓储货物监管协议, 补充法律规定模糊或法律没有规定实际又可能发生的内容, 明确三方的权利义务。只有法律健全、操作规范, 三方诚信, 规避风险, 真正达到中小企业、仓储企业、银行的共赢。
(二) 完善社会信用体系, 促进银企仓储融资的良性循环
信用作为银企融资贷款的根本保障, 是构成合同关系的重要基础。在仓储融资服务过程中, 通过对借款企业资信调查、借款企业资料收集、借款企业档案管理、借款企业信用等级分类等措施, 并对借款企业的偿债能力、营运能力、盈利能力等全面分析, 对借款企业进行全方位的信用管理。同时仓储企业对质押物资进行规范性管理, 不得为了个人的利益, 进行暗中操作, 规避银行风险, 可以更好地取得银行的信用, 同时也有利于需要融资的中小企业顺利地获得融资, 降低仓储融资的风险。
(三) 提升仓储企业的管理水平, 提高抗击风险能力
对于从事质押监管业务的仓储物流企业, 不断改善仓储条件, 为质押物创造存储环境;不断提升监管人员的管理理念, 要不断总结经验, 找出薄弱环节, 改善机制, 建立监控和化解风险机制。对于成品质押融资而言, 仓储企业必须对质押物的种类、质量、数量进行有效地监管, 做好防潮、防霉、防鼠、防窃等安全保障工作, 严防货损货差, 严格规范入库、出库和盘点流程, 确保仓单与货物、货单一致。并要求仓储企业监管员24小时不间断监控, 同时还要建立相应的应急机制来应对突发性事件。此外, 必须搭建信息平台, 实现了同借款企业、银行进行信息沟通与共享, 在不断地良性循环中, 使仓储企业得以发展, 更好完成监管服务, 增强企业的竞争力, 从而降低了仓储企业和银行的风险。
(四) 扩大质押物选择范围, 拓宽中小企业的贷款融资渠道
在开展仓单质押业务时, 借款企业希望质押商品品种、数量和标准化程度不受限制, 否则很多中小企业的贷款融资得不到实质的解决。因此, 需要改善仓储条件, 提升仓储企业的储存能力和管理水平, 由原来的质量稳定、价格波动小、不易变质等货品窄小的范围, 适当扩大质押物范围, 对于不同货品, 采用不同的融资模式, 将银行、仓储企业的风险降到最低, 使中小企业的贷款也能得到实质性的解决。
(五) 注重监管业务人才的培养, 提高仓储融资业务的操作水平
为员工定期开展短期培训、以老带新、鼓励员工进修搭建平台, 促使他们在实践中学习, 在学习中总结, 在总结中成长。另外, 在基层岗位培养一批具有较高业务水平、工作业绩突出的监管人员, 成立督察小组, 定期进行巡查, 确保监管业务的操作规范, 应对在运营中的各项难题, 提高仓储融资业务的操作水平。
虽然仓储企业在中小企业融资方面有了一定的发展, 但仍不能完全规避各种风险, 只有三方共同努力, 不断尝试, 制定出最优融资方案, 基本实现物流、商流、信息流、资金流的有机结合, 实现仓储融资服务是物流业与金融业的有机结合, 更好地提升仓储企业的增值服务水平和市场竞争力, 使这项服务有持久的生命力和广阔的发展前景。
参考文献
[1]孙宁.仓单质押贷款的操作要点[EB/OL].农村金融研究, 2002, (3) .
[2]汪华.物流金融服务创新研究[D].上海:复旦大学, 2008.
[3]左涛.物流金融解决中小企业融资问题探讨[J].武汉金融, 2008, (1) .
仓储融资 篇2
通过对仓储融资业务定义的阐述，我们可以发现，在其中蕴涵着资产证券化、及提前实现未来现金流的概念。通过开展此业务可以有效地弱化前文所提到的中小企业融资制约条件，增加中小企业获得银行授信的可能性，对解决中小企业融资这一难题起到了积极的作用。同时南储公司在推广此业务过程中，通过艰苦努力，不断将其深化，从原来的静态质押，发展到了流动质押，使得企业在质押期间在获得流动资金的同时，不会影响到其正常生产、销售，产生了资金放大效应，对企业的发展、壮大起到了良好的推动作用。
在企业的生产过程中，有几个环节沉淀大量的资金，如原材料库存，半成品、成品的库存。一般情况下，沉淀下来的资金，是无法流动的，从而使企业经常处在流动资金紧张之中。南储仓储融资的思路就是要使这一部分沉淀资金流动起来。例如：某生产型企业须保持库存原材料价值约3000万，同时产品也需保持库存价值约1000万，现由于企业发现，需求流动资金2000万，在现市场环境中由于前文提及种种限制，通过其它途径，它很难获得银行授信。于是该企业转向使用仓储融资这一新的融资工具，将其所有的价值4000万的原材料及成品由南储公司清点无误后开出价值为4000万元的仓单，经背书后交给银行进行质押，银行经过对企业进行风险评估，再根据货物的变现能力、市场价格变动范围，质量稳定程度等各种条件，综合考虑后给予质押物价值70%的授信风险敞口即2800万元，这样企业流动资金的需求缺口就得到了解决，且企业的资产负债率并未增加，当企业进行销售或生产时，可采取仓单置换的方式使用新购入原材料或新生产出的成品对待销售成品或待投入生产的原料进行等值置换，这样既保证了银行的利益又保证了企业生产、经营的正常进行。达到银、企、仓储公司三赢的局面。
由于是质押代表明确的价值的质押物。并实施交付占有第三方监管，极大的降低了银行的风险，使银行对此项业务的信心有所增加，开展此业务的积极性也大为提高。
仓储融资 篇3
关键词：中小企业融资,金融仓储,团体信用担保,知识产权
一、保值监管:基于生产厂加工流程中原材料的物流融资
保值监管模式的诞生源于如下现实需求:创业初期的小企业, 经营规模小、品牌信誉差、占有不动产等社会资源少, 无法取得信用贷款和不动产抵押贷款。因此, 中小企业一般会拿原材料、半成品、产品等动产资源向银行抵质押贷款。如何管理这些抵质押品?过去, 银行是自备仓库自行雇人看守, 不仅不专业、没精力, 也影响了动产质押业务的普及。现在如果有物流公司将中小企业抵质押给银行的动产进行第三方保管和监管, 即物流公司第一时间派出自己的仓库监管员对企业仓库中的货物进出实施24小时现场监管, 也可以通过卫星传输的视频远程监控;同时, 物流公司让专业人员逐日盯市监测, 确保仓库中的实际货物价值, 不管市场价格如何波动, 每天、每个时点都不低于抵押贷款的最低安全货值线;此外, 物流公司还逐月向银行管理部门提供监管报告, 让银行了解一个月内原材料价格变动情况, 以及仓库内货值变化状况。银行对动产抵质押品风险的后顾之忧解除了, 信贷资金安全有保障了, 银行开展动产抵质押业务的积极性就有了, 且降低了其经营成本;同时也有利于中小企业更加便捷地获得融资。
由于和融资企业保持着长期稳定的合作关系, 第三方物流企业对客户的各种信息非常了解, 在一定程度上克服了作为委托人信息不足的优势。而且作为专业化从事于货物流通的机构, 物流企业关于产品的市场供给变化以及价格波动的信息更为充分和透彻, 获取中小企业的信息时付出的监督成本相较与银行金融机构更低。
二、融通仓 (标准仓单) :基于仓储流程中商品的物流融资
融通仓作为一种新的供应链融资模式, 融通仓融资是针对大多数中小企业可以用作抵押担保的固定资产非常有限, 而这些企业拥有的流动资产如存货、权利单证 (如仓单等) , 往往却占企业总资产的较大比重, 基于中小企业在供应链中的实际融资需求而推出的金融融资服务模式。而在此之前, 中小企业融资主要是采用传统的债权融资——银行贷款, 这也是目前中小企业使用最为广泛的融资方式之一。所谓融通仓融资是指货主企业把货物存储在高信用的仓库中, 然后可以凭仓库开具的货物仓储凭证 (仓单) 向银行申请贷款, 银行根据货物的价值向货主企业提供一定比例的贷款, 同时, 由仓库代理监管货物。此时货权在银行, 质押人在偿还银行相应款项后方可提货。如果企业及时还款, 那么, 银行就会将仓单归还给企业, 企业凭仓单到仓库将货提走;如果企业无法偿还贷款, 则银行可以凭仓单, 到仓库提货。
三、厂商银:基于银行为商品所有人的物流融资
厂商银指由生产厂、经销商、银行, 共同参与的通过闭环的商品流程管理, 为经销商融资的一种方式。具体模式是经销商通过对市场的研判, 发现一种市场急需的产品, 且资源紧俏。经销商有与生产厂良好的合作关系, 可以签到这些紧缺资源的合同, 但经销商没有这样大笔的资金, 只能是以市场调研报告和签订的购货合同到银行抵押贷款。银行指定此合同产品的收货单位, 并作为这批货物的所有人。待经销商的客户购货款到银行帐后, 银行及时签发等额的提货单给经销商或客户, 直至全部货款到齐为止。例如, 2009年3月本溪龙运钢铁板材公司与本溪国贸公司签署了十万吨供货合同, 货物发到建行本钢支行指定的本溪铁路货场。该批钢材的购货支行六次签发等额的出库单给了经销商。至此, 融资业务完成。有些经销商对市场的把握非常强, 但苦于没有资金, 无法对用户提供良好优质的服务, 但通过“厂、商、银”该种融资模式, 从根本上解决了流通企业融资难的问题。
四、小结
就中小企业而言, 由于第三方物流企业既是银行的委托方, 又是中小企业的物流业务合作者, 因此通过第三方物流企业, 中小企业和银行将建立长期巩固的合作关系。在这种利益关系下, 中小企业的信用机制将会大大加强。因为中小企业的信用缺失不但会影响银行今后对企业的贷款, 而且也将影响以后自己的物流业务, 从而使自身经营受影响, 换句话说, 在长期利益关系下, 中小企业的“信用缺失成本”将会很高, 那么也将降低了监督成本。
在金融仓储的业务中, 第三方物流企业和银行金融机构的密切合作可以有效地监督中小企业, 降低信息不对称程度, 缓解道德风险问题, 一方面拓宽了银行金融机构和物流企业的盈利空间, 另一方面也使得一批符合资质的中小企业有机会获得资金支持, 解决了“融资难”困境。
参考文献
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[2]、李雅珍.企业的筹资风险及防范[J ]上海企业.2001 (10)
[3]、林毅夫, 孙希芳.信息、非正规金融与中小企业融资.经济研究, 2005 (70)
[4]、张格.中小企业融资与中小银行的发展.金融与保险.2010 (1)