风险报告

风险报告（共11篇）

风险报告 篇1

本文从笔者入行近10年以来从事信贷报告撰写的心得入手, 试图归纳总结信贷报告撰写中的规律和角度, 从而达到全面观察公司, 完整呈现公司全貌, 并试图预测公司发展势态的目的, 以供同行参考。

在实际工作中, 我们先会搜集企业和行业基本资料, 确定会见客户时的主要谈话话题。然后在和客户的实际见面洽谈以及工厂拜访中, 对下面几个层次的问题形成初步的印象和基本的判断, 这些成为我们进行深入信贷写作的基础。一是授信申请人的业务经营状况, 在行业中所处的市场地位以及该行业的总体状况。二是授信申请人管理架构, 经营架构 (因集团客户有多家子公司) , 管理人员的经验, 企业诚信和商誉。三是授信申请人的经营周期 (从购入到销售) , 包括资金周转周期。授信申请人的资本支出预测 (是否购置新的厂房, 设备) 。四是授信申请人的采购商/客户群。五是如何通过信用机构、担保物来缓释风险。

常用的行业分析的理论分析工具有波特的五力分析模型, 传统的马克思主义供求分析以及价格规律等等。基于我们国家依然处于改革开放深水区的特殊国情, 国家的行业调控政策也是我们分析的重点。总结下来, 行业分析一定要涵盖内容如下几点:一是借款人的行业经验;二是借款人所在的行业结构、竞争情况、行业壁垒、行业税制结构、买方和卖方的议价能力;三是行业风险 (如进口关税征收较低、有替代产品、原材料价格浮动过大) ;四是行业/产业的发展阶段, 是处在增长期、成熟期还是衰落期, 以及该行业是否是循环发展的 (顺周期还是逆周期) ;五是行业的竞争环境 (价格、质量、产品特性等) , 征收或免除关税、贸易壁垒、价格补贴是否对竞争情况造成影响;六是随着中国产业结构的不断调整, 政府部门针对行业发展出台了一系列法规和政策, 旨在抑制产能过剩和落后产能, 控制污染和能源消耗, 以及节省社会资源。银行业务中必须严格遵循这些相关的政府产业政策。

在写作要领上为了实现信贷报告的严谨性, 我们要尽量使用有迹可循的统计数据, 并尽量使用可以量化的数据来分析。例如快速消费品中的速冻食品行业可以和不断上升的城镇化率以及老年化率挂钩, 来表达速冻食品的市场越来越大。有了数字的嵌入指标, 说服力会大大增加。授信报告的根本目的也就是说服读者相信这家公司的实力和良好的发展前景, 让审批人相信以借款人的行业管理经验和经营能力, 其面临的行业和经营风险是可以缓解的。

一、股权结构和管理结构

公司管理结构也是一个大的话题。在大的集团公司中, 会将一个个盈利或者费用单元, 标记为一个一个的会计核算中心 (cost center) , 进而可以进行针对每一个会计核算中心的细致的管理。核算中心 (cost center) 的聚集即为区域子公司或者条线事业部, 最终为母公司或者可能为纯粹以资产运营管理为本职的控股母公司。我们的借款人就往往是这个网中的一个节点而已。

内部交易是个普遍存在的问题, 会对真实反映公司财务业绩造成影响。我们要调查清楚内部交易是否是基于贸易背景需求的, 公司资金是否被大量转移, 公司财务业绩是否被人为篡改。如果内部交易金额巨大, 我们需要分析借款人经审计的合并报表来尽力调查清楚集团的真实财务状况。

二、公司的主要产品, 产能以及利润构成

如果信息收集全面的话, 我们可以通过饼状图或者表格很快地了解勾勒出公司产品, 产能以及利润构成情况。其涉及到诸如确定主营行业进行行业分析, 确定利润的主要驱动力进行财务报表利润分析, 理解公司的未来发展的产品产能战略等等。因此, 应该站在公司的CEO的角度来, 而不是债权人的角度来看, 这样才能理解和更好地把握每一个行业具体运营中的特性和关键点。

三、管理层

在每个企业中, 管理者都是赋予企业生命、注入活力的要素。在竞争激烈的市场经济社会, 企业能否成功, 能否实现长久发展, 关键取决于管理者的素质的绩效。管理层是企业特有的经济器官, 其每一项决策和考虑都必须以经济为尺度。真正伟大的领袖是利用人类共通的欲望去引导影响激励别人, 承认多元化, 和谐共生。我们要分析管理层尽管可能是伟大的商业领袖, 但他们也是这样有自己优缺点的自然人, 但是其中的部分人不可否认是伟大的商业领袖。

四、上下游核查

我们需要收集信贷申请人的主要客户和主要供应商的准确名单, 其主要用途在于下面两个方面。第一, 分析集中性风险。我们通过需要收集主要客户占总销售的比例, 以此来分析有无过度依赖的集中性风险。我们观察产品生产所需的原材料和必要投入是否易得, 如借款人可从多渠道获得原材料, 从而缓解由于供应商过于集中造成的风险因素。第二, 全面地履行了解我们的客户的尽职调查。全面的客户的尽职调查也包括了解你客户的客户和了解你的客户的供应商等相关的尽职调查。

五、财务分析

财务状况评估和分析是风险评估的核心内容。客户的财务风险尤为值得关注。客户经理须对借款人的盈利能力, 流动性, 负债水平, 营运资金管理以及现金流进行评估, 以此判断借款人还本付息能力。可靠的, 无保留意见的, 经审计的合并财务报告 (如可以获得) 对评估客户信贷状况至关重要。有保留意见的, 未经审计的或未合并的报表不足于反映公司的真实财务状况。客户经理还应关注借款人过往现金流产生的能力, 表外负债, 或有负债, 所有借款的到期情况以及借款人未来再融资能力。值得注意的是我们应避免过度依赖保证, 而忽视了对借款人的现金及现金等价物情况的调查。

六、信用机构查询

本文对常见的信用机构查询作了一个小小的归纳总结, 他们都是加强信贷调查的有效工具, 并且可以为我们的授信报告提供有力佐证。

(一) 通过搜索中国注册会计师行业管理信息系以确认该会计师事务所已登记在册并且无惩戒及处罚纪录。

在中国, 向本地企业授信时, 财务透明度不够仍然是一个挑战。然而财务信息对信用评估相当重要, 因为地方会计师的标准和质量参差不齐, 我行应谨慎评估审计报告。

(二) 彻查人民银行企业征信系统。

我们应该充分利用人民银行企业征信系统去查询与借款人和担保人有关的所有信息。为查询信用记录, 客户经理须先取得相关法人和自然人的授权函。另外人民银行企业征信系统已经提供了额外的相关信息的查询, 如违反环保法律法规、拖欠职工工资社保缴费、诉讼、资质认证等。

(三) 法院执行信息网上查询。

全国法院被执行人信息查询平台已建成开通, 通过该网站可以查询自2007年1月1日以来的全国各法院执行案件的执行信息。可通过输入被执行人姓名或名称、身份证号码或组织机构代码、执行法院进行查询, 查询结果包括立案时间, 案件状态, 执行法院, 执行标的等信息。我们可以利用该平台查核该借款人、保证人、主要的股东或子公司是否存在任何诉讼问题。

(四) 证券交易所查询。

股价或外部信用评级的重大不利变动可能揭示了企业背后的问题。我们应该注意并检查这些指标的变动以期及时发现早期预警信号。

(五) 监管限制及黑名单企业查询。

本地政府监管机构不时发布的相关通知, 例如当地监管机构公布的签发空头支票企业名单, 相关政府机构公布的涉及问题行业 (如淘汰落后产能、存在环境问题等) 的企业名单, 公共媒体关注或警示的存在风险的企业名单。

七、风险等级

风险等级是在基于借款人的财务状况包括现金流、盈利性、负债情况、市场状况、行业背景、营运情况、管理能力和其他一些指标的基础上对客户还款能力作出评级。为确保建立统一标准的风险管理体系, 在授信评价及信贷审批过程中会采用标准的等级体系来区分信贷风险。标准的等级体系要注意和银监会的授信等级 (正常、关注、次级、可疑、损失) 相匹配。

总之, 要完成全面的信贷风险评估, 完成信贷授信报告的撰写仅仅是万里长城的第一步。我们应对授信进行持续监控, 并立即向风险管理部报告任何恶化情况。因此在最后本文对于在实际的动态管理过程中还需要大家特别注意的重大突发事件也作了如下的总结, 希望对大家有益。第一, 受监管部门调查;第二, 行业面临巨大风险;第三, 客户的生产经营由于某一灾难性事件 (例如, 火灾或洪水) 发生而遭到破坏;第四, 失去占其供货量/采购量的40%以上的重要供货商/采购商;第五, 大股东或关键管理人员的变更, 管理层不和导致日常经营困难;第六, 对于上市公司, 审计师辞任, 或出具保留意见的审计报告;第七, 突发的巨幅利润下降 (超过40%) 或经营亏损。

风险报告 篇2

合规风险自查报告为规范业务经营，强化风险管理，增强全员合规经营意识，降低案件风险隐患，确保安全、稳健运行。我行进行了严格规范的自查行动。

第一，按照制度要求，重塑制度流程按照最新文件规定、相关岗位操作流程和有关制度办法，认真梳理农村信用社工作岗位中“应知、应会、应做、应遵”制度、知识、技能以及职业操守，组织学习了本岗位和基层营业网点学习的文件材料。

第二，做好自查和整改工作自查柜面业务操作。对柜面业务操作流程及各个环节进行了风险隐患排查。对库存现金情况，重要空白凭证、印章、有价单证使用管理，股金管理，反洗钱等进行自查；对内外账务核对、开户业务、大额资金业务、挂失及提前支取等业务操作的合规性进行自查，找出了存在问题的原因，纠错整改，使我们每个柜员严格按照各项业务操作流程规定办理业务，提高工作质量，防控操作风险，消除了风险隐患。同时，在此基础上，我们都作出了承诺。承诺真实、全面地对工作岗位中的各个细节进行自查，按时上报自查报告，准确、及时地反映自查发现问题，并积极配合检查组检查，保证不再出现类似问题。自查服务形象。按照县农信联社“优质文明服务”的要求，对各柜员“统一着装，微笑服务”执岗情况进行自查，同时在营业厅显著位置公示了县联社及本社主任的举报电话，促使员工改变服务态度，提升服务形象，切实提高业务素质和服务水平，真正实现“合规管理，风险共防，和谐共赢”。通过全面清查，找准问题，统筹兼顾，综合施治，形成相互制约、权责明确的监督约束机制，保障皮革城分社规范健康可持续发展。

2010国家风险分析报告解读 篇3

《国家风险分析报告》每年12月发行一次，被认为是中国信保对过去一年世界各主权国家风险态势做出的最新专业判断。2010年版《国家风险分析报告》针对与中国经贸关系最密切、未来双边经济合作最具潜力、中国企业最为关注的60个重点国家，从政治局势、经济发展水平、财政状况、投资环境等涉及中国对外经济贸易安全的重要方面，揭示了我国出口和投资所面临的国际环境和有关风险。

随新版《国家风险分析报告》一并发布的，还有中国信保2010年国家风险参考评级。根据风险的实时变化和动态发展，中国信保对全球除中国以外191个主权国家的风险水平进行了重新认定与评估，共有87个国家的参考评级发生变化。其中，39个国家风险水平上升，参考评级调降，占被评估国别总数的20.4％；48个国家风险水平下降，参考评级调升，占被评估国别总数的25.1％。从区域分布来看，评级调降国家以部分非洲、西欧和拉美国家为主，评级调升国家以部分非洲、中东欧以及中亚和南亚国家为主。

多国风险值得关注

在北美地区，美国国家风险值得关注。自美国经济逐步走出衰退后，我国出口企业报损案件总量和金额增幅均有所回落，但小规模进口商的逃匿和非法停业情况明显增多。此外，美国市场贸易纠纷增多，且逐渐从普通的质量争议、合同纠纷扩展到知识产权、环保标准和劳工权益保护等更为复杂而广泛的法律领域。

在欧洲，应重点关注希腊、爱尔兰、葡萄牙、西班牙、意大利、英国、捷克、斯洛伐克、匈牙利、乌克兰、俄罗斯和拉脱维亚等的国家风险。2010年以来，西欧发达国家的制造业复苏势头较为明显，以光伏为代表的新能源行业发展速度较快，而建筑业、零售业的复苏仍需要时间。意大利、西班牙等国受欧洲主权债务危机的影响较大，企业经营与融资均受到严重冲击，我国出口企业报损案件金额和数量均有较大幅度增长；德国和法国经济复苏态势相对较好，企业破产数量有所减少。在欧洲新兴市场国家，中小企业较多，财务实力不足，投机性较重，经营缺乏经验和稳定性，商业信息较匮乏且透明度低，商业风险较高。

在亚洲地区，蒙古、日本、巴基斯坦、伊朗、伊拉克、阿富汗、塔吉克斯坦和吉尔吉斯斯坦等的国家风险值得关注。2010年，随着亚洲出口导向型经济体的宏观经济形势逐步好转，其企业破产、停业的现象有所减少，对外偿付能力持续恢复，但是多国汇率波动和外汇结算风险依然存在。亚洲新兴市场国家进口商实力相对有限，信用风险不容忽视。部分国家国内政局动荡，政府投资、金融政策变更频繁，此外，个别政府加强了对资源性行业的管制力度，对外国投资限制有所增多。

在非洲地区，阿尔及利亚、安哥拉、埃塞俄比亚、尼日利亚、科特迪瓦、几内亚、刚果(金)、苏丹和津巴布韦等的国家风险值得关注。非洲地区法律环境较差，油气和矿产项目面临不同形式、不同程度的征收和政府违约风险；政府干预、治理乏力，加上复杂的种族、宗教和反政府武装等问题，容易干扰投资项目的正常建设和运营；由于财政实力有限，部分国家财政担保有效性不足；受国际商品价格波动和外汇储备水平的影响，汇兑限制时有发生。

在拉丁美洲地区，阿根廷、厄瓜多尔、墨西哥、哥伦比亚、委内瑞拉和古巴等的国家风险值得关注。2010年，拉美各国贷款利率较高，进口商多数要求供应商提供贸易融资，账期延长趋势明显。同时，进口付款情况容易受到宏观经济政策调整、汇率以及行业周期变动等多方面影响，中国出口企业比较被动。在中长期业务中，部分拉美国家债务负担沉重、履约记录不佳，且政府对经济的宏观调控不力，其主权担保需谨慎考虑。对于纯商业项目，除充分评估商业风险外，需关注国家整体经济状况对其的影响，特别是外汇管制的风险。此外，部分国家的民族主义和贸易保护主义抬头，政府采取了一些保护措施和国有化政策，并强化了对环境、劳工权益等方面的监管，对中国企业投资形成了一定的阻碍。

出口信用保险覆盖面显著扩大

2010年以来，中国信保继续执行积极的承保政策，直接拉动了对新兴市场和部分远期放账业务的出口。1～11月，短期出口信用保险支持出口到俄罗斯、巴西、印度等新兴市场国家的业务622.4亿美元，增长71％；支持出口到发达国家的90天以上长账期业务262.4亿美元，增长55.7％；支持出口到发达国家的远期信用证业务110.7亿美元，增长62.8％，直接拉动我国出口共计995.5亿美元，增长71.8％。

2010年，中国信保履行政策性使命，响应国家“落实和完善出口信用保险等各项政策措施”的号召，不断改善产品和服务，着力促进外贸发展方式转变。2010年1～11月，出口信用保险保额占我国一般贸易出口总额的比重达到22.5％，比2008年提高了16个百分点。截至2010年12月10日，中国信保的出口信用保险承保金额达到1501.6亿美元，同比增长71.8％。其中，短期出口信用保险承保金额达到1428.5亿美元，同比增长74.5％，预计全年将承保1500亿美元左右。中长期出口信用保险承保金额73.1亿美元，同比增长59.7％；获得批准的“大型成套设备融资保险”项目承保方案为45个，涉及合同金额约110.12亿美元。海外投资租赁保险承保金额达到51.2亿美元，同比增长27.9％。出口信用保险为国家稳定和拓展外需、优化对外贸易结构、推进市场多元化、促进出口结构转型升级发挥出不可或缺的作用。

企业财务报告信用风险分析 篇4

一、企业财务报告失信的引发因素

(一) 制度不完善, 监督力度小

制度不完善决定着监督力度的大小, 监督机制不健全制衡着制度缺失。我国大多数企业对制度的理解不是很健全, 没有相应的财务管理制度和财务人员行为规范, 即便有也是生搬硬套其他公司的制度, 根本不能在本公司发挥效用。对于会计信息内部化, 不向外部披露已经成为公司内部的“潜规则”;对于财务管理的理解, 企业高层管理者没有投入大量时间去研究, 没有以个人企业为基础拟定出有针对性的制度, 致使企业内部监督力度非常小, 促使财务部门信息与管理内部化, 财务报告失信也成了经常性的行为。

(二) 企业财务人员道德素养低

企业财务人员道德素养的高低决定着财务报告失信程度的高低, 财务报告失信的根本决定者是财务人员, 因此加强财务人员自身素养, 显得非常重要。我国财务人员拥有的缺点普遍有:综合素质差、没有责任感、缺失信息管理经验、会计知识结构不完整、没有政策观念、缺少法律知识等。针对这些缺点, 笔者总体归纳为道德素养低, 这种软性的特点。一时无法纠正, 只能慢慢向好的方面发展。我国对财务人员的培训越来越趋于表面化, 其实培训的根本并不是走形式, 重要的是要提高财务人员自身素质, 提升财务人员的道德水准。

(三) 财务部门内部权限混乱, 缺乏科学管理

随着我国经济的迅速发展, 会计行业还没有形成一套系统化的科学管理体系, 始终对于职权、权限及财务管控程度不能有良好的界定与操作, 对于内部权限不能够明细划分, 对于外部关系不能够良好的协调, 造成财会部门“独树一帜”的怪现象。对于财务报告的递交, 财务部门内部进行虚假与隐瞒操作, 目的是为了获取利益, 满足权利拥有者的私欲, 但是, 财务报告信息的失真为企业带来的是当年财务数据的错误评判, 影响企业业绩、员工心理以及企业发展战略规划等。科学发展管理理念在我国已经宣传多年, 可是实行起来难度较大, 因为无法进行符合自身发展的科学化管理模式, 所以无法进行科学发展, 现阶段有效治理财务部门职权混乱的重中之重就是科学管理, 分清权限。

二、企业财务报告信用度提升建议

(一) 完善企业内部财务管理制度

防范会计财务报告失信的最重要措施就是建立严格的财务管理制度, 通过制度限定和财务行为规范, 严格把控财务管理的失信行为。基层之间应该建立行之有效的控制制度和各种会计业务的操作规范, 切实将责任落实到个人, 形成系统的会计操作风险控制制度和奖惩制度。在完善会计制度和规范行为做到良好的企业内部财务管理保障。一是相对于已经建立起来的制度和规范, 要由专业部门进行重新的梳理与更新, 将符合发展规律的制度留下, 不符合发展规律的剔除;二是对于规章制度进行更新式的管理, 以前旧的管理制度在新制度生效时全部废止, 不再使用, 防止一些人在日后破坏秩序, 一些相关的内部财务管理文件需要重新编排和整理, 规划好新制度的文件资料。三是建立系统的会计操作守则和奖惩制度, 对于不遵守规则办事的财务人员要严厉惩罚, 对于遵守行为规范的财务人员要给予一定的奖励。

(二) 加强财务管理人员素质培养

在网络信息化时代迅速发展的当代社会, 会计人员的素质一定要与时俱进, 有效提升。一是树立会计信息化的观念, 强调对会计管理职能的把握。现阶段, 会计人员不仅是会计信息的提供者, 还是会计信息的优秀使用者, 他们应当把时间更多地消耗在如何利用会计信息为管理决策服务上。二是会计人员要对新的会计机构有新的认识。在信息财会时代, 财会发展的方向趋于网络化, 财会人员对于网络财会的新结构要认识透彻, 不能只对外表有所了解就浅尝辄止, 对财会新结构的掌控决定着财会发展的平衡性。三是财会人员需要具备良好的政策观念与法制观念。财会部门的人员对于法律和国家发展政策的了解非常必要, 对法律制度的了解可以有效规范财会人员的财务行为, 对国家政策的了解有助财会人员了解经济背景和社会环境。四是培养良好的职业道德、自律性及敬业精神。职业道德是对于工作环境的一种认知和维护, 一个人如果对职业道德有良好的规划和认识, 那肯定能够与组织发展相结合;自律性和敬业精神是培养员工的自动自发的工作素质, 这样的员工可以有效帮助企业内部进行管理, 财会人员进行自我管控的结果是最大程度地降低管理损耗, 企业内部投入的资源越小, 财会部门的自由程度则越大, 但是自我管控和文化氛围的限制, 促使财会人员在意识上不会失信。

(三) 引用国外先进的科学管理制度

我国市场想要在竞争激烈的国际中立于不败之地, 必须利用自身优势, 结合国外先进经验或者技术, 达到均衡模式。国内财会环境正处于重组与变革的更新阶段, 这个时期采用国外先进管理模式或者先进管理制度, 可以有效促进我国财会工作的发展, 如吉利集团采用的绩效考核是CPV的考核方式, 即:能力 (Competency) 、业绩 (Performance) 、价值观 (Value) 。能力维度分两个子维度:专业能力和个人发展目标。对于管理人员, 增加领导能力的考核维度。业绩考核包括三个维度:业绩指标、重点工作、个人成长/员工培养和发展。价值观评价维度分三大子维度:态度 (吉利的六面大旗) 、品德、廉洁。其中品德和廉洁均为否决项。这种绩效考核的方式源于德国, 德国采用这种绩效考核的方式有效掌握了企业内部各不同层面的综合素质, 利用多维角度考量每一个人的标准。利用国外先进的管理模式有助于我国企业与国际未来全面接轨的速度。

三、结论

我国企业财会发展尚不平衡, 存在的问题还有很多, 单一解决会计报告的问题无法解决所有问题, 对企业内部财会发展的透彻分析还要基于广大学者的研究, 对于监管中发现的问题, 认真进行整改, 通过完善内部控制, 提高内部管理水平, 这种方式是当下要做的事情, 在国内的企业管理中, 财务管理也只能在当前依靠较严厉的管控制度进行限制。我国已经步入国际化的舞台, 能否进行财务标准化是未来的一个挑战。

参考文献

风险合规履职报告 篇5

本人自2009年以来一直担任中溪镇支行负责人管理支行的日常运行及储蓄业务，还兼职支行信贷员工作。能够认真执行银监部门的制度规定及上级支行要求。

工作中，按照市支行工作要求，努力完成各项业务当好中溪镇支行的责任人，坚决落实市行研究决定的事项，没有滥用职权以及损害本单位、员工和客户利益的问题。严格执行银监部门对金融机构高管人员的各项工作要求，积极参加市行党员生活会及各种风险合规部门召集的各种会议；认真配合银监部门对支行各项工作的监督和检查，并对提出的意见、建议及时研究改进措施，确保各项监管措施地贯彻落实。

风险报告 篇6

43个国家参考评级发生变动

2014版国家风险参考评级从政治风险、经济风险、商业环境风险和法律风险四个维度考察一国风险。其中，政治风险关注政治稳定性、社会环境、政府干预和国际关系等四大类指标；经济风险考察宏观经济、金融体系、财政收支、国际收支、主权债务和双边经贸等六大类指标；商业环境风险研究税收体系、投资便利性、基础设施和行政效率等四大类指标；法律风险分析法律完备性、执法成本和退出成本等三大类指标。

与2013年国家风险参考评级相比，2014年，国家风险水平下降、评级调升的国家有28个，包括：科威特、土耳其、土库曼斯坦、乌兹别克斯坦、比利时、波黑、保加利亚、克罗地亚、捷克、格鲁吉亚、意大利、西班牙、阿尔及利亚、安哥拉、埃塞俄比亚、肯尼亚、尼日利亚、坦桑尼亚等国家；国家风险水平上升、评级调降的国家有15个，包括：乌克兰、阿富汗、索马里等国家。从调整结果看，评级调升的国家主要是部分西欧和中东欧国家，其经济呈现触底回升态势，投资者信心有所上升，未来经济逐步复苏可期；评级调降国家主要是部分亚洲和非洲的发展中和新兴国家，其受地缘政治局势动荡、外部经济风险冲击影响较大，社会经济发展可能面临更大阻力。

全球国家风险体特征

总体而言全球国家风险体现出如下特征。

一是部分地区局势动荡加剧，西亚北非地区局势持续动荡，乌克兰维持加剧政治风险的外溢效应更加明显。上述地区动荡的原因和自身历史、宗教等问题外，其背后的助推因素，是大国地缘利益格局调整和多国利益之争。中日、中越、中菲领土和海域之争仍未结束；美国出于自身利益需要的亚太再平衡战略，加剧了这一地区的矛盾冲突。总体看，地缘政治局势复杂性更加突出。国家之间的利益之争与恐怖主义势力宗教与民族问题错综交织，各种矛盾与冲突难以解决或缓解，地区局势动荡，无论是西亚北非局势动荡乌克兰危机演变还是亚太的韩日纠纷都难以在短时期内有明显改变。

二是世界经济贸易增速趋缓，增长潜力转弱投资动力仍然不足。根据国际货备基金组织7月的最新预测，2014年全球经济增速预计为3.4%，较4月下降了0.3%点，部分国家需求变弱，新兴市场经济增速放缓，欧元区经济乏力以及美国经济政策的不确定性，都制约着全球经济的增长。与此同时国际贸易增速仍处于较低水平，根据世界贸易组织6月的预测，2014年全球贸易增长率为4.7%，低于过去20年的平均水平。

三是世界贸易与金融秩序逐步调整。自由贸易区商边投资协议的构建正在改变世界经贸格局，大国争夺未来贸易规则主导权的竞争愈演愈烈。美国希望通过构建环太平洋经济合作协定，以及跨大西洋贸易投资伙伴协定，意在继续保持其在国际与经济贸易的主导力。但另一方面，由于各国诉求不同，特别是政治因素掺杂其中，主要伙伴国之间谈判尚未达成。新兴贸易和投资大国正加紧推进对自己有利的自贸区和双边投资及谈判协定。未来一段时间，相关区域贸易和投资自由化以及区域之间贸易和投资保护主义，将呈现错综复杂的交织状态。与此同时一些新兴市场国家也在求新求变。7月金砖国家开发银行及相应金砖国家应急储备安排明确了金砖国家金融合作步入实质性阶段，这将对世界金融产生深刻影响。

四是贸易保护主义倾向仍然严峻，贸易保护主义措施有增无减。部分发达国家和新兴市场国家，将其视为转移国内矛盾和民众视线，拉动本国资金增长的重要手段，截止2014年5月底。20国集团成员国在最近6个月中实施了112项限制贸易措施。虽然略低于之前6个月的116项，但整体而言贸易限制持续增加。2008年至今20国集团成员国，已经实施了1185项限制性贸易组织。到2014年5月中旬，仍有近1000项措施正在实施。针对中国的各类贸易壁垒更是层出不穷，主要涉及建材、钢铁、光伏、化工等行业，这对我国相关行业的发展产生了消极影响。

中国信保构筑风险防护网

当前，国际经济的新格局、新秩序正在悄然变动，中国已经踏上了全面提高开放型经济水平的新征程。纵观全球风险态势，展望全球发展趋势，中国在构建开放型经济新体制的过程中，既面临战略机遇，也面临严峻复杂的风险考验。有风险并不可怕，关键是要有防范风险的“安全网”。这个“安全网”包括政治的、军事的和经济的。作为专门防范信用风险的国家政策性金融机构，中国信保就是这个经济“安全网”中的重要一环。中国信保将按照党中央、国务院的战略部署，积极履行政策性职责，为稳定外贸增长、扩大对外投资，以及支持“产能转出去、企业走出去、货币流出去”作出自己应有的贡献。

2014年以来，在党中央、国务院的坚强领导下，在国家有关部委的大力支持下，中国信保全面贯彻落实党的十八届三中全会和中央经济工作会议精神，“稳中求进，优化结构，完善机制，控制风险”，各项改革和发展取得新成效，在国际局部形势持续动荡、国别风险频发的情况下，中国信保充分发挥了对外经贸的“导航仪、稳定器、减震阀、安全网”的独特作用。1～7月，中国信保实现承保金额2596亿美元，同比增长18.9%，占同期我国出口总额的比重上升到16.8%，占我国一般贸易出口总额的比重上升到32.4%。其中，中长期出口信用保险承保金额76亿美元，创历史同期最高水平；短期出口信用保险承保金额2065亿美元，完成全年任务的62.6%；服务支持小微企业2.6万家，支持新兴市场等高风险出口业务1656亿美元。

今后，根据开放型经济面临的世界经贸格局深度调整、国际竞争日趋激烈的新形势，中国信保将积极参与构建“一带一路”、互联互通、自贸合作等开放型经济新格局的大潮，充分发挥政策性作用，加大对我国企业对外贸易和投资的支持力度，推动形成符合我国经济发展阶段、适应深化改革需要的开放型经济新体制，有力地支持我国外经贸事业持续健康发展。

风险报告 篇7

1、张林芝 (2010) 则侧重理论分析负债经营的利与弊, 她认为在市场经营条件下, 负债经营是企业扩大规模、公司经营收入的易变性、公司的盈利性等其他方面来分析与判断企业负债经营是否适度。因为只有适度的负债规模才能为企业带来最好的效益, 并控制好负债经营风险。

2、肖上已在08年时代贸易中发文称, 负债经营可以从减税效应中获益, 由于负债筹资的利息支出是税前支付, 在会计处理中负债资金的利息费用会计入财务费用, 这样增加了企业的成本费用, 从而在一定程度上降低了税收的负担。

3、此外, 张蕊教授在《公司财务学》中指出, 负债经营具有“财务杠杆效应”提高企业股东收益。在资本结构一定的条件下, 公司从息税前利润中支付的债务利息是相对固定的, 当息税前利润增加时, 每一元息税前利润所负担的债务利息就会相应地降低, 扣除所得税后, 可分配给公司所有者的利润就会增加, 从而给公司所有者带来额外收益。

4、2010年《财会信报》第D02版中丁丁认为, 负债经营有助于企业在通货膨胀中获益。经济通货膨胀会导致货币贬值, 物价上涨, 然而企业与偿还的负债仍然是以账面价值为标准而不考虑通货膨胀因素, 这样, 企业实际产换资金的真实价值抵御通货膨胀前其所借入资金的真实价值, 因此, 企业从通货膨胀中获得了货币贬值的好处。

5、杨丽云在《中国信息报》发表的名为《企业负债经营之我见》提到, 负债经营可以及时满足企业运营资金和扩大生产规模的需要, 有利于提高企业的市场竞争力。企业在生产经营过程中, 必须要有大量的资金支持。如果只靠企业自有的资金积累, 难以达到企业运营的资金欲求。因此通过负债经营, 企业可获得广泛的资金来支持, 进而提高企业的市场竞争力。

6、杨依华在《企业适度负债经营探析》中指出, 负债经营有利于企业保持控制权, 如果企业在筹资过程中过多的的采用股权筹资容易导致控制权的分散, 而如果企业适当采用债务筹资既可以满足资金需求, 又可以有效避免这一问题, 有助于保持现有股东对企业的控制。

二、企业负债经营中的劣势分析

1、华玲认为负债经营可能增加企业的偿债风险

当企业的生产经营处于低潮时, 债务利息会减少企业的利润, 将臣为企业严重的负担。如果短期负债长期存在, 就会增加企业经营成本。企业负债越多, 需要负担的本金和债务利息也就越多, 一旦企业生产经营活动不畅, 出现财务危机, 现金流量无法偿还到期债务, 可能会以所害所有者权益为代价来偿还债务。

2、杨丽云《企业负债经营之我见》中指出, 负债经营也可能受“财务杠杆”负效应的影响

在资本结构一定的条件下, 公司从息税前利润中支付的债务利息是相对固定的, 如果息税前利润减少, 每一元息税前利润所负担的债务利息就会增加, 扣除所得税后, 可分配给公司所有者的利润也就会成倍减少, 既权益资本收益率会随着资本收益率的减少而更大程度上的减少, 产生负的财务杠杆效应。

3、增加了再筹资风险

李兰屏在《浅谈企业适度负债经营》中提出, 负债使企业的负债率增加。当企业的负债比率超过了一定额度后, 对债权人的债券保证程度就会降低, 企业将面临巨大的偿债压力。若到期债务企业不能按期足额的还本付息, 不仅会影响到企业的信誉, 也在很大程度上削弱了企业以后债务筹资的能力, 增加未来筹资成本, 从而使企业的再筹资风险加大。

三、负债经营的风险控制措施

1、卜桂芝在《经管空间》中提出, 企业应确定合理负债规模并找到适合自己的资本结构。企业不仅仅要兼顾财务杠杆利益和财务风险, 还应考虑企业未来收入、未来经营环境的变化、竞争、以及企业自身权益资本规模, 最佳资本结构等因素, 以确定合理地负债规模, 使资产负债率保持一个合理恰当的比例。盲目扩张, 盲目举债, 都会大大增加财务风险。

2、尉喜明, 汪秀芬在《借鸡生蛋——负债经营》的文章中指出, 企业负债经营要遵循五项原则: (1) 坚持效益性原则。 (2) 坚持严守信用的原则。 (3) 坚持资金融通有偿的原则。 (4) 坚持负债经营适度的原则。企业在负债经营中应该严格遵守这些原则, 这样才能更好的避免财务风险的发生。

3、吉力茹 (2009) 提出, 建立预警机制风险防范机制是规避风险的重要措施。企业负债风险的识别可以通过某些财务软件和财务指标 (如资产负债率、流动比率) 获得一些预警信息, 由此测算出自己的风险大小, 及时规避风险的发生。

四、总结

本文主要通过查阅资料以及相关期刊论文, 并阅读相关网站, 如:上海证券交易所、中国贸易金融网、中国知网等, 了解国内外研究状况, 了解最新的发展态势。以上只是对负债经营的简单了解和认识, 以及有关专家们的在负债经营中存在的风险提出的一些控制策略, 但是细细研究发现这些研究中系统的进行指标数据分析方面做得还不够充分, 缺乏相关指标体系研究进一步分析, 难以定量的指出企业合适的负债规模。但是这并不影响企业负债经营的热情, 因为负债经营给企业诸如迅速扩大规模, 占领市场, 获取财务杠杆正效应, 税前抵扣等等诸多好处, 早已成为现代企业参与市场竞争、实现经营目标的一种非常重要的手段。负债经营的风险也是相伴而生的, 其收益与风险是相互融合在一起的。希望通过对企业负债经营的研究企业能够最好的利用负债经营, 在得到“玫瑰的芳香”的同时而不被其茎部的尖刺所扎伤。

摘要：负债经营是现代企业参与市场竞争、实现经营目标的重要特征, 如何利用负债来捕捉投资机会、获得最大收益, 又不至于面临破产的风险已经成为企业经营者乃至财务管理工作者面临的重要课题, 本文从宏观经济环境和企业自身特征这两个内外因角度出发, 来分析负债经营中的优势, 与其中的风险, 并提出相关的控制策略, 使得企业能够最好的利用负债经营。

关键词：负债经营,风险控制

参考文献

[1]杨丽云.企业负债经营之我见[N].中国信息报, 2005-12-2 (2004) .

[2]尉喜明, 汪秀芬.“借鸡生蛋”—负债经营 (上) [N].财会信报, 2007-3-19 (D04) .

风险报告 篇8

一、劳动争议案件概况及特征

近年来, 随着油田劳动管理的日趋规范, 新发劳动争议案件一直呈现下降趋势。处理和发生的劳动争议仍多为改制分流等历史遗留问题导致, 包括确认劳动关系、人事档案转移、工伤保险待遇、养老保险待遇、追索劳动报酬和违纪员工处理等。2008年《劳动合同法》实施以来, 也出现了一些新类型的纠纷, 包括了带薪年休假纠纷、职业病危害纠纷、劳动关系纠纷、工伤待遇纠纷、追索养老金纠纷、经济补偿金纠纷和社会保险待遇纠纷等。油田劳动争议案件一般具有如下特征:

1. 历史遗留问题是引发争议的重要原因。

随着油田进入开发后期, 计划经济时期和国企改制分流所积累下来的各种矛盾逐渐暴露出来, 虽然油田采取各种积极措施预防和降低劳动争议, 有效控制了发案数量和发案频率, 但各种类型的争议案件仍时有发生。

2. 劳动争议案件处理难度大、时间长。

近些年来发生的劳动争议案件, 诉讼标的额普遍提高, 处理难度也不断加大。虽然经过多年法制宣传教育, 油田员工遵纪守法的自觉性有所增强, 但也有个别人员滥用诉讼权利, 一些案情清晰、政策明确的简单案件, 都要走完从仲裁到一审、二审, 甚至再审等所有程序, 花费3年抑或更长的时间, 消耗大量的精力和案件处理成本。同时, 劳动争议案件容易受到地方各种人情的干扰, 导致案件处理过程曲折复杂, 甚至影响案件的公正裁 (判) 决。

3. 劳动争议案件普遍与稳定问题共存。

多数劳动争议由于历史遗留问题导致, 存在时间跨度大、处理难度大的问题, 案件当事人多采取上访方式寻求解决问题, 一旦得不到满意答复, 便持续上访, 甚至越级上访、缠访。这种案件及时进入诉讼程序, 法院不但要负责案件审理, 还要考虑稳定压力, 造成案件处理进一步复杂化。

4. 劳动争议案件处理不当极易引发群体性事件。

有些劳动争议案件当事人往往是某一群体利益的代表, 该类型案件一般社会影响面较广, 对劳动争议案件的处理稍有不慎, 就有可能激化矛盾, 导致群体性事件, 影响油田和谐稳定。

5. 劳动争议诉讼调解达成率低。

主要原因:一是案件当事人对立情绪较为严重, 当事人对法院判决结果胜诉的期望值较大, 部分诉求明显超过了法律规定的范围, 致使调解结案的空间缩小。二是劳动争议案件往往涉及加班费支付、休息休假权益、工伤待遇支付、档案转移、劳动关系解除、社会保险待遇以及经济赔偿金 (补偿金) 支付等问题, 法院判决结果直接涉及某类群体利益, 极有可能从个体案件上升至群体案件或事件。

二、主要法律风险

随着国家劳动法律环境日趋完善, 历史遗留问题逐渐得以解决, 因《劳动合同法》引发的新类型劳动争议案件将逐渐成为主流。根据近年来法律环境的发展变化和已发生的法律纠纷案件情况, 按照劳动管理流程, 劳动用工管理主要表现为以下法律风险:

1. 劳动合同签订阶段的法律风险。

主要表现为:用工单位未履行如实告知义务风险, 未签订书面劳动合同风险, 劳动合同必备条款未约定或约定不明风险, 劳动合同内容违法风险, 应签订无固定期限合同而未签订风险等。

2. 劳动合同履行阶段的法律风险。

劳动合同履行阶段涉及风险点较多, 从劳动合同当事人角度, 基本可分为以下两类:

(1) 与用人单位履约相关的法律风险。主要表现为:违法用工法律风险, 用人单位规章制度违法风险, 制定、修改或决定涉及职工切身利益的规章制度和重大事项未履行法定程序风险, 未按劳动合同约定提供劳动保护或劳动条件风险, 未及时足额支付劳动报酬风险 (包括未支付加班费、各项津贴、补贴等风险) , 未依法缴纳社会保险风险, 工伤、职业病管理风险, 员工带薪年休假管理风险, 员工奖惩管理风险等。

(2) 与劳动者履约相关的法律风险。主要表现为:劳动者违法风险, 劳动者违反用人单位规章制度风险, 劳动者违反服务期协议风险, 劳动者泄密风险, 劳动者与其他用人单位建立劳动关系风险, 劳动者个人行为造成用人单位经济损失风险等。

3. 劳动合同解除的法律风险。

主要表现为:用人单位违法解除合同法律风险, 解除劳动合同未履行法定程序风险等。

4. 后劳动合同法律风险。

劳动合同解除或者终止后, 用人单位未履行法律规定或者双方约定的后合同义务而导致的风险。主要表现为:应支付经济补偿而未支付或未及时足额支付风险、应出具解除和终止劳动合同证明而未出具风险, 应办理劳动者档案和社会保险转移手续而未及时办理风险等。

5. 劳务派遣法律风险。

自《劳动合同法》实施后, 劳务派遣法律风险始终是企业面临的一项重大风险。2014年1月24日人力资源与社会保障部发布的《劳务派遣暂行规定》对劳务派遣做出了更加详细而严格的规定, 对企业应对和控制劳务派遣法律风险提出了新的挑战。

三、劳动纠纷案件管理建议

1. 加强劳动争议案件过程管理。

劳动纠纷案件具有较强的专业特征, 在处理过程中需要结合不同时期的管理政策变化情况进行综合分析才能较好地主张权益。在案件处理过程中, 要充分发挥油田人力资源部门的劳动管理专业能力和法律管理部门的法律专业能力, 充分发挥油田与涉案单位两个层面的作用。油田管理部门要实时掌握案件的动态管理信息, 全程密切关注劳动争议案件的进展情况。通过与案件代理律师和涉案单位工作人员的深入沟通, 交流思想, 启发思路, 通过案件所反映出的深层次问题, 指导和改善单位今后的劳动管理工作。

2. 加大劳动争议信息收集与问题处理力度。

实行“系统调整, 逐层处理, 网络掌控”的劳动关系矛盾处理和潜在危机信息收集模式, 充分挖掘和发挥工会、信访等相关业务部门在劳动争议协调和处理工作中的作用, 关口前移, 广布网络, 建立法律、人力资源、工会和信访等部门参加的联席会议制度, 通过加强不同部门间的信息共享, 加强劳动关系危机的预警、预报和预防工作, 发现问题及时进行疏导, 化解矛盾, 为及早发现和消除劳动争议隐患, 有效遏制劳动争议发生起到了积极作用。

3. 编制劳动争议案件典型案例选编, 促进劳动争议处理成果共享。

对劳动争议案件反映出的焦点问题和潜在隐患进行剖析, 研讨应对措施。通过对劳动争议个案处理结果进行理论分析和评议。根据劳动争议案件的发生类型分类汇总并整理成典型案例试题库, 寻找解决实际问题的方法和渠道, 引导各级管理人员强化理论学习, 提升实际处理问题的能力。

4. 以常态性的普法教育促劳动管理水平提升。

加大《劳动合同法》等法律法规宣贯力度, 组织举办专题讲座、内部案例研讨、“法制讲堂进基层”巡回宣讲等, 对各级管理人员进行系统培训。并适时举办人力资源和工会干部劳动法律法规政策学习班, 切实提高系统工作人员处理劳动争议的能力和水平。梳理完善规章制度, 在油田层面重点建立健全工作时间、劳动报酬、休息休假、劳动安全卫生、保险福利、职工培训、劳动纪律以及劳动定额管理等制度;直属单位根据工作实际, 细化完善内部管理制度, 履行法定程序后, 采取有效形式履行告知义务。

5. 强化内部劳动保障监督检查。

通过年度检查、专项检查、个案检查、情况通报等多种形式, 加大企业内部劳动保障监督检查力度, 加强常态化监督和服务;拓宽监督范围, 对带薪年休假、岗位用工、持证上岗、工资分配、劳动时间等制度执行情况进行经常性督导, 加强内部自查, 发现问题, 及时整改, 将矛盾和问题化解在基层, 消灭在萌芽状态。

6. 做好劳动争议预防处理。

一是加强政策研究, 在最大限度保持政策连续性的同时, 统筹考虑各群体利益, 把握好各群体之间的利益平衡点, 认真做好劳动信访和劳动争议预防处理工作。二是加大政策宣传力度, 最大限度地争取理解与支持, 讲究工作艺术和方法, 以人为本, 换位思考, 严格落实首办责任制, 依法按政策解决职工合理诉求, 重点关注好油田弱势群体和特殊人群, 努力做好困难群体就业帮扶工作, 力所能及地帮助解决实际问题和困难。三是健全劳动纠纷排查和利益协调机制, 对影响职工队伍稳定的问题做到早发现、早报告、早介入, 努力把矛盾解决在基层, 化解在萌芽状态。

7. 密切关注立法动态, 加强劳务派遣等焦点问题研究。

开展信息收集和政策预研工作, 密切关注立法进程, 掌握实时动态, 提前制定应对预案, 合理调整用工策略, 完善劳动用工制度。一是梳理现有劳务派遣用工情况, 分析研究法律实施对油田用工的影响及可能带来的用工风险, 研究调整用工策略。二是依法完善劳务派遣协议和有关管理制度, 防范用工风险。三是研究同工同酬问题。结合油田实际, 进一步完善工资分配办法, 对劳务工实行统一的工资分配制度。四是研究“三性”岗位规定用工的调整问题。研究可能出现的超“三性”岗位用工的处理方式和措施。对未获得行政许可的被派遣单位, 明确终止与其合作的程序和后续问题的处理原则及方案。

摘要：随着国家劳动法律环境日趋完善, 历史遗留问题逐渐得以解决, 企业中因《劳动合同法》引发的新类型劳动争议案件将逐渐成为主流。文章以中原油田为例, 对近年来法律环境的发展变化和已发生的法律纠纷案件情况进行了分析, 并提出了相关建议。

关键词：企业,劳动争议,法律风险,中原油田

参考文献

风险报告 篇9

1 垦区农村小额贷款业务风险管理现状

目前, 我国垦区农村小额贷款业务的风险管理水平仍然偏低, 其中农户小额贷款信贷人员较少, 年龄较大, 这严重阻碍了小额贷款业务的发展速度。此外, 垦区农村的地理环境与城市不同, 地域面积大, 路途遥远, 贷款的成本较高, 加大了资金的管理风险。开办小额贷款的农户通常处于分散居住的状态, 对银行而言, 开展相关的贷款业务不仅会大量投入人力、物力、财力, 而且极有可能因为地区偏远, 无法调集高素质的专业业务管理人员, 可能会引发各种贷款风险。

2 垦区农村小额贷款业务风险管理因素

2.1 金融机构管理难, 成本高

在我国农村地区, 小额贷款从规划工作到最后发放, 普遍存在的现象是工作量大、金额小、笔数多。一笔小额信用贷款的发放管理成本, 大于其他任何贷款种类。再加上, 地区间的距离较远, 贷款后的一系列管理工作变得十分复杂, 小额贷款的风险系数由此增加。这种高成本的贷款管理, 在影响金融机构利润的同时, 也加大其贷款风险管理难度, 不利于进一步调动农户小额贷款的积极性。

2.2 机构金融管理能力较低

缺乏先进且科学的金融管理体系, 会严重影响贷款业务风险管理质量。由于地理位置的原因, 垦区农村的金融机构的经营模式较为单一, 其电子化建设的水平与国有银行和新兴股份制商业银行相比有很大差距。农户贷款通常不是大笔资金的借贷, 往往都是多笔、小额且快速周转的贷款。此外, 垦区的交通水平较低, 没有现代化的办公设施与技术, 不仅浪费大量的人力物力, 也严重影响工作效率, 这一点难以适应农村信贷投放和金融服务的需要。同时, 在农村存在集中化的贷款发放现象, 一旦自然环境或者政策发生逆市场变化, 极易出现高危的信贷风险。

2.3 市场风险预估能力欠缺

信贷资金作为一种资本项目投资, 资本收回时的赢利受市场的影响, 因此市场风险是信贷资金面临的重要风险之一。小额信用贷款只是实现贷款对象的分散, 但同一地区生产经营品种有相似性, 在客观上造成贷款集中于某个项目、某个农户的问题。由于市场容量有限, 这些项目、产品的生产量过多, 会引起市场行情的变化。因此, 如果金融机构在发放贷款之前不能就市场变化和不可抗据因素做出正确的评估, 将会加剧小额贷款业务风险系数的增长。

3 强化小额贷款业务风险管理

3.1 加强贷款监管力度

加强小额贷款的监管力度可以对贷款的去向有详细的了解, 因此能够减少因监管不利带来的损失, 在一定程度上减小贷款业务的风险指数。相关部门可以事先对申请人的信誉程度以及经济能力做详细的了解, 再根据其申请业务的风险系数进行评估, 从而确定贷款额度及利率, 实行积极放贷、差别管理制度。垦区农村的贷款申请人通常贷款资金额度小, 且居住分散, 不便管理, 因此金融机构应根据现有地区的实际状况, 制定合理可行的监管制度, 以便于按章行事, 避免造成贷款隐患以及与农户之间不必要的纠纷。

3.2 完善小额贷款担保机制

贷款担保环节是控制贷款风险系数的关键步骤, 可在贷款前期的调查环节中加大审批力度, 对贷款人的信誉度等一系列信息进行严格审查, 一是避免风险集中, 二是防止家庭成员互相联保现象的产生。此外, 可以不断完善和创新贷款担保机制, 重点推进各项贷款与不同行业相互担保相结合的模式, 防范和化解信贷风险。

3.3 加快垦区金融机构现代化进程

科学技术的飞速发展使传统的金融管理模式与现代管理手段相比逊色很多, 加上小额贷款是一种新型金融制度, 更需要现代化的电子管理技术。作为垦区农村的金融机构, 可以从完善网络系统升级入手, 引入先进的综合业务网络技术, 解决相应的贷款办理业务中存在的问题, 如果条件允许, 可逐步扩大网络覆盖范围。

风险报告 篇10

安永亚太区电信中心主管合伙人大卫·麦格雷戈表示:“全球电信运营商需要满足客户、竞争对手和监管机构不断变化的需求, 这给企业带来了新的压力。对所有运营商来说, 建立以数据业务为核心的业务模式是非常关键的, 未能实现向这种业务模式的转换是今年该行业面临的首要风险。”

“与不断变化的客户思维脱节”是今年的第二大风险, 反映出运营商与不断变化的用户期望保持同步的重要性。“虽然客户流失一直是行业关心的问题, 但运营商也发现他们需要和许多市场参与者, 包括设备制造商、银行等分享自己的客户。”大卫·麦格雷戈介绍。

报告还指出, 运营商必须充分利用客户信息资产, 以优化网络绩效, 推动新业务的发展。做不到这一点就意味着无法将需求转化为价值。

长期演进LTE (Long Term Evolution) 技术即将推出, 国家也制定了积极的宽带覆盖目标。在这样的环境下, 与基础设施投资有关的风险比以往更加重要。运营商已经在支持高水平现金流的过程中展现出控制资本支出的能力。但由于对投资回报缺乏信心, 运营商削减资本支出的做法可能抑制其未来的增长。

为了克服全球电信运营商普遍面临的重大风险, 张伟雄先生表示, 中国运营商需要: (1) 有效控制数据流量, 以适应快速发展的数据时代; (2) 改善客户体验, 以提高数据生成的收入; (3) 维护高端市场, 以维持稳定、高水平的ARPU; (4) 投资有吸引力的新兴数据业务, 以补偿传统业务的衰退; (5) 服务创新; (6) 将“移动网替代固网”产生的蚕食最小化。

风险报告 篇11

为了提高消费者的认识和引导消费,卫生部于2010年底决定在201 3年1月实施《食品安全国家标准预包装食品营养标签通则》(GB 28050—2011),该通则强制标示内容中规定:“食品配料含有或生产过程中使用了氢化和(或)部分氢化油脂时,在营养成分表中还应标示出反式脂肪(酸)的含量”;能量和营养成分功能声称时,使用“每天摄入反式脂肪酸不应超过2.2g”,“反式脂肪酸摄入量应少于每日总能量的1%”等标准用语,以此作为降低TFA摄入和保护消费者健康的一项措施。

为了为这一措施提供更有力的科学支撑,2010年底,国家食品安全风险评估专家委员会提议将TFA风险评估列入2011年风险评估优先项目,开展相关数据采集和风险评估工作,为政府制定TFA监管措施及相关风险交流工作提供科学依据。2011年2月,受卫生部食品安全与卫生监督局委托,国家食品安全风险评估专家委员会成立了“中国居民反式脂肪酸膳食摄入水平及其风险评估”专项工作组,由委员会秘书处(国家食品安全风险评估中心)组织实施TFA的风险评估工作。本项评估的主要目的是:通过专项采样检测,掌握我国主要加工食品中的TFA水平;结合典型膳食调查,评估我国居民TFA的膳食摄入水平及其潜在健康风险。《中国居民反式脂肪酸膳食摄入水平及其风险评估》报告于201 3年7月10日正式发布。

主要食品中TFA含量

总体来看.除植物油、奶油、黄油之外,大部分加工食品中TFA含量低.并且同种食品最大值和最小值相差较大。其中,巧克力糖果类食品中TFA平均含量最高,达0.89g/100g(以100g样品中的TFA含量计,下同);植物油TFA平均含量次之,为0.86g/100g。焙烤食品、调味品、油饼油条含量在0.30～0.50g/100g之间,冷冻饮品TFA平均含量最低,为0.09g/100g。

对于天然来源的TFA,乳及乳制品中的TFA平均含量为0.83g/100g。按食品亚类进一步分析发现,奶油黄油(天然)的TFA平均含量最高,为2.53g/100g,而消费量大的液态乳(包括生鲜乳,巴氏杀菌乳和灭菌乳)和发酵乳的TFA平均含量很低,低于0.08g/100g。对于畜肉类及制品,生鲜牛羊肉(肥瘦肉混合测定)的TFA平均含量为0.40g/100g.略高于牛羊肉制品(0.32g/1 00g)。

含TFA食物的消费量

基于2002年全国营养与健康状况调查,在含TFA的食物中,我国居民消费量较高的有植物油(31.3g/d)、液态乳(14.8g/d)、生鲜牛羊肉(7.7g/d)、小吃(5.5g/d)和油饼油条(4.5g/d);与全国平均水平相比,2002年大城市消费量较高的主要有液态乳(42.5g/d)、植物油(40.1g/d)、生鲜牛羊肉(11.9g/d)、油饼油条(7.7g/d)和其他面包(指除牛角/羊角面包、奶油面包、奶酪面包之外的面包,6.7g/d),均高于全国平均水平。2011年北京、广州两城市典型调查发现,城市居民含TFA食物消费量前5位分别为液态乳(83.2g/d)、植物油(30.9g/d)、发酵乳(24.2g/d)、其他面包(19.9g/d)、速冻食品(19.9g/d)。可见,与2002年大城市消费量相比,液态乳、其他面包的消费量明显较高,而植物油消费量则较低。

我国TFA摄入水平评估

基于2002年全国营养与健康状况调查的食物消费量数据,全国总人群TFA平均膳食摄入量为0.39g/d,相当于膳食摄入能量的0.16%(TFA平均供能比,供能比指膳食摄入的TFA提供的能量占膳食总能量的百分比),其中城市居民TFA摄入量(0.52g/d)和供能比(0.25%)高于农村居民;大城市居民TFA摄入量(0.53g/d)和供能比(0.26%)又高于中小城市居民。

基于2011年北京.广州两城市的食物消费量调查数据,北京、广州两城市全人群TFA平均膳食摄入量和供能比分别为0.55g/d和0.30%,略高于2002年大城市居民的TFA摄入量和供能比。北京和广州全人群TFA摄入量和供能比的第97.5百分位数(P97.5)分别为1.45g/d和0.72%,低于WHO建议的摄入限量(1%)。

对北京、广州两城市不同年龄组人群的TFA摄入水平进行分析,13～17岁年龄组人群的TFA平均摄入量最高,为0.61g/d,平均供能比为0.32%;而TFA平均供能比最高的人群为3～6岁年龄组,为0.34%(与0.32%没有明显差别)。从TFA供能比的人群分布来看,供能比超过1%的人群比例为0.42%.其中75%为学生。

加工食品是两城市居民膳食TFA的主要来源,占TFA总摄入量的71.2%,其中植物油最高,约为49.8%:其他加工食品的贡献率均较低,如糕点、饼干、面包等常见食品的贡献率分别为4.1%.2.5%和2.3%。天然来源TFA占居民膳食TFA摄入水平的28.8%,其中主要贡献来自乳类(17.1%,包括液态乳和发酵乳)和生鲜牛羊肉及制品(11.8%)。TFA含量高的食品(如人造黄油等),因消费量低而对膳食TFA摄入的贡献率不足1%。

其他各国居民TFA摄入水平

1997～1999年,曾在我国农村地区抽样调查(男性416人、女性423人)的INTERMAP研究结果显示,男性和女性TFA供能比均为0.2%。我国2011年北京、广州为代表的大城市居民TFA供能比为0.3%.与其他国家/地区的研究结果相比,我国TFA供能比最低。美国TFA供能比为我国大城市的8.3倍,日本为我国大城市的2.7倍,伊朗是我国大城市的14倍。由于不同国家进行评估的时间不同,研究中所采用的评估方法、年龄分组、食物分类方法、食物消费量数据采集方法等各异,最终获得的膳食TFA摄入水平均存在一定的不确定性。

一些国家或组织对膳食反式脂肪酸的供能建议

鉴于TFA对健康的不良影响.各国或国际组织分别根据上述研究结果制定其摄入量的上限。2003年,WHO以TFA增加血中LDL-C水平并降低HDL-C水平、增加冠心病风险为终点,将TFA供能比低于1%(即<1%)建议为人群TFA的摄入目标。2009年,WHO再次建议,人群每日平均摄入来源于部分氢化油脂的TFA供能比应小于膳食总能量的1%。德国、奥地利和瑞士膳食指南建议,TFA摄入量应小于总能量摄入的1%。基于降低饱和脂肪和TFA摄入可以降低冠心病风险,北欧营养指南建议,12个月以上人群膳食的SFA+TFA供能比不应超过10%。英国医用食品与营养政策委员会(COMA) 1991年,人群TFA摄入量不应超过5g/d,或供能比不应超过2%。2007年,英国营养科学咨询委员会支持COMA的建议.TFA将供能比限定在2%以下。法国食品安全局(AFSSA) TFA的健康风险与效益分析报告中指出,在TFA供能比超过2%可导致心血管病风险显著升高,建议TFA摄入不宜超过此水平。荷兰健康委员会申明,TFA会增加冠心病风险,可能对必需脂肪酸代谢造成不良影响,因此TFA摄入量应该尽可能低。美国膳食指南也进行了同样的建议。

结论和建议

基于2002年食物消费量数据进行的评估表明,城市居民的TFA摄入水平高于农村居民,其中大城市最高。根据2011年北京,广州居民的食物消费量的评估结果.两城市居民总人群及各年龄组人群TFA供能比的平均值(总人群0.30%,各年龄组0.29%～0.34%)和高端百分位数值(P97.5)(总人群0.72%,各年龄组0.65%～0.80%)均未超过WHO的建议水平(<1%),表明北京、广州两城市居民膳食中TFA的健康风险很低。

基于我国大城市居民的TFA平均摄入水平高于其他类型地区居民的摄入水平,从本次主要针对大城市居民获得的评估结果推断,我国居民膳食中TFA的健康风险很低。需要说明的是,受消费量数据、食物聚类和情形假设的影响,本次评估存在一定的不确定性。

尽管目前我国一般居民通过膳食摄入的TFA水平不高.但是考虑到我国膳食的西方化趋势明显以及城市中消费TFA含量较高的食物的人群增加.有必要加强宣传和进一步降低加工食品的TFA含量,更好地保护我国消费者健康:同时,鉴于其他国家/国际组织评估TFA时,会考虑饱和脂肪和总脂肪对健康的影响,国家食品安全风险评估专家委员会提出如下建议:

1.食品工业界

鉴于植物油对TFA摄入的贡献率接近50%,食品工业界应进一步研发,推广植物油精炼的新工艺,在保证各种脂肪酸比例适宜的前提下,尽量降低植物油中TFA水平;

本次专项检测发现.威化饼干、夹心饼干.奶油蛋糕和奶油面包(表观可见奶油)、派等焙烤食品中的TFA含量较高(个别食品的TFA含量超过3.0g/100g)糕点、饼干和面包3者TFA摄入的贡献率之和约为9%.因此建议食品工业界进一步减少TFA含量较高的氢化油脂在焙烤食品中的应用;

除执行我国相关标识规定之外.鼓励食品企业对含TFA食品进行TFA含量自愿标示。

2.风险部门

尽管目前我国居民的膳食TFA摄入水平低于欧美等国,但仍需要通过多种途径和方式开展风险交流和知识普及,让消费者正确认识TFA的健康风险,避免过多摄入TFA含量高的食品:同时.从风险和受益两个角度,让公众正确认识液态乳和发酵乳的营养价值远大于其中微量天然TFA可能导致的健康风险;

自2007年以来,部分加工食品中的TFA含量明显下降,这是好现象。今后需要再接再厉.除实施相关标识管理规定之外,建议进一步加强政策引导.鼓励企业积极探索降低甚至消除加工食品中TFA含量的有效措施:

某些类别的食品,存在少数样品TFA含量较高的现象(如某些代可可脂巧克力的TFA含量高达10g/100g以上)对此类食品应加强监管。

3.科学界

本项目仅以北京、广州两个城市为开展大城市居民膳食消费的典型调查,建议进一步开展中小城市以及农村地区的典型膳食调查,在获得数据的基础上完善我国居民膳食TFA的风险评估.同时开展膳食饱和脂肪的风险评估工作;

目前关于TFA健康影响的科学研究主要以加工来源的反油酸(氢化油中的主要TFA)为主,但植物油精炼过程中所产生的TFA—反亚油酸和反亚麻酸以及天然存在的TFA对健康的影响并不清楚。鉴于植物油在我国使用普遍,且食用量大,占大城市居民膳食TFA供能比的一半(供能比49.8%).迫切需要开展植物油精炼过程中所产生的TFA对人体健康影响的研究。

4.消费者

在正确认识TFA与健康关系的基础上,培养良好的饮食习惯.认识营养标签,强化消费前阅读营养标签的行为;