企业现金流

企业现金流（共12篇）

企业现金流 篇1

企业管理的核心内容是财务管理, 财务管理中提到的重要的财务报表, 资产负债表、利润表及现金流量表, 而在实际工作中, 往往将对资产负债表及利润表的管理与分析放在首位, 而忽视了对现金流量的管理与分析。

其实, 现金流管理对于企业是致关重要的一部分, 就像血脉对于人体, 只有血液充足且流动顺畅人体才会健康, 良性现金流可以使企业健康成长。企业若没有充足的现金就无法运转, 更可能危机企业生存。

加强现金流管理, 在企业管理中的重要作用主要体现在以下几个方面:

1) 加强现金流量管理是企业生存的基本要求。每个企业都有其各自的不同发展阶段, 其现金流量的特征也都有所不同。因此根据其在不同阶段经营情况的特征, 采取相对应有效现金流量管理的措施, 才能够保证企业的生存和正常的运营。否则就会对企业的生存带来致命的影响。如某活动公司, 刚成立半年就接了一个国内知名企业的百万大单。因为客户是知名企业, 在付款方式上, 他们接受了预付款30%, 其余70%活动结束后2个月付清的苛刻条件。活动轰轰烈烈的开始了, 该活动公司的财务也陷入了危机, 因为活动的费用支出高达合同金额的70%, 而客户才先付30%, 这意味着有40%的费用要该活动公司提前垫付。而这40%就是小40万啊。40万对于一个刚刚成立的小公司来讲, 是多么大的一笔数字。幸亏几位公司股东及时把自己的房子抵押了, 获得了贷款, 解决了危机。

2) 加强现金流量管理, 可以保证企业健康、稳定的发展。以往对企业的发展能力进行评价的指标如利润、收入, 但由于利润的计量方法可以被人为地操纵, 再加上有些企业为了增加利润, 会相应减少产品开发研究费用, 这些费用的削减只会影响企业的长远利益。而现金流量则弥补了这些不足。自由现金流量则可反映企业总体支付能力, 股权现金流量可以真实反映企业实际支付能力。两个指标综合反映了企业自身的支付能力及给予企业利益相关者的回报能力, 是企业发展潜力的综合体现。

3) 加强现金流量管理可以有效地提高企业的竞争力。随着近年来市场竞争的日趋激烈, 这就要求企业在生产与管理中不断求新、求快, 及时调整产品的生产工艺, 以满足消费者千变万化的要求。在这种竞争背景下, 现金的流动性就是决定企业运行速度的最重要的因素。而通过现金流量的管理, 就可以使企业保持良好的现金流动性, 提高现金的使用效率, 从而将企业的资金及时地转化为生产力, 提高企业的竞争力。

加强现金流管理要从以下几方面入手:

一、首先做好现金流预算

现金流量预算管理, 就是根据企业的生产经营计划, 按照先自下而上, 后自上而下的程序, 通过对现金流入、流出的预测, 进行综合平衡, 合理安排, 科学调控资金的一种管理方法。

如何进行现金流量的预算管理在市场经济条件下, 竞争异常激烈, 企业不但要想方设法把产品销售出去, 更重要的是要及时收回货款, 以便使经营活动能够持续进行。因此, 企业加强现金流量预算管理, 强化资金调整力度, 提高资金使用效益, 就能保证企业对资金的正常需求, 优化企业的资金结构, 降低财务费用。

二、加强现金的流入流出过程管理

在资金日常管理中, 要加强过程管控, 使资金能够合理有效地使用。

首先, 统一调配使用资金, 加强对企业分公司现金的管理, 为防止资金的体外循环, 加强对资金的管理, 许多企业都采取了一系列加强现金管理的措施。可以借鉴的现金管理制度包括:对自己的分公司实行严格的预算管理;对各部门实行备用金制;严格分公司开立银行帐户的管理:“收支两条线”, 所有收入都统一上缴企业总部统一划拨, 分公司所需资金, 则由企业总部统一审核和安排等。

其次, 加速资金的周转, 加强对往来款项和存货的管理, 企业可以通过以下措施, 减少现金的流出, 增加现金的流入, 减少资金占用时间:加强应收帐款、应付帐款的管理;加强其他应收款和其他应付款的管理;加强预收帐款、预付帐款的管理;加强存货的管理;严格企业收款责任制, 加快现金的回流, 减少和控制坏帐的比例。

再次, 进行适当的融资, 当企业的现金并不充裕时, 企业可以利用自己的商业信用和银行信用, 通过办理银行承兑汇票, 减少对外采购中现金的支付;或者通过进行短期融资和中长期融资等方式, 调节企业可支配现金流量。由于办理银行承兑汇票不需银行动用现金, 手续简便, 近年来愈来愈为银行和大多数企业接受, 成为企业进行现金管理, 弥补日常经营用现金不足的重要手段。

最后, 加强对企业投资过程中现金流量的管理和控制传统现金管理中, 仅仅注重了现金的统一调度使用, 但对投资后的项目则疏于管理, 使得许多投资项目变成了企业现金流量的无底洞。

三、加强现金流分析

通过现金流量表所提供的信息, 企业的投资者和债权人可以评估企业未来获取现金的能力。现金流量表反映企业在一定期间内的现金流入流出的整体情况, 说明企业的现金从哪里来, 又运用到哪里去。通过现金流量表的分析, 可以评价企业的偿债能力、支付能力、自我创造的能力等, 便于投资者做出投资决策。并与资产负债表及利润表结合分析, 评价企业的财务状况。

将现金流量表与损益表资产负债表结合起来分析, 可以评价净利润的质量。企业获利多少在一定程度上表明了企业具有一定的现金能力。损益表中的净利润, 是以权责发生制的原则为基础, 遵循配比原则, 企业一定期间内获得的利润并不代表企业真正有偿债能力或支付能力。而现金流量表是以收付实现制为基础, 综合地反映出一定会计期间现金流入与流出的报表。因此, 通过现金流量表可以评价净利润的质量。

现金流量表将资产负债表和利润表联系起来, 可分析企业的理财活动对经营成果和财务状况的影响。资产负债表能够提供企业在一定时期的财务状况, 但不能反映财务状况变动的原因;利润表反映企业一定期间的经营成果, 无法反映企业的经营活动、投资和筹资活动产生的现金流量;现金流量表反映了企业在一定时期由经营活动、投资和筹资活动获得的现金。将三者结合起来分析, 企业经营者可以更合理地调配资金, 加速现金的流转。最大限度地提高资金的利用效率。

在企业管理中, 重视现金流管理在财务管理中的地位, 并运用科学的方法进行管理, 从规划现金流、控制现金流出发, 提高企业现金管理的水平, 提高资金的使用效率, 从而提升企业的整体管理水平。

企业现金流 篇2

在被迫关门的企业中，有82%是因为现金管理不当。虽然这个数字可能有些吓人，但是为了让公司免于这种命运，你可以通过重组你的现金汇款策略来让其为你工作而不是牵绊住你。

为了保证公司的健康运行,请使用以下这些建立高效回款系统的六种技巧：

1、提前结账

要求客户们进行货到付款，并且只接受自动清算系统或是信用卡付款，以避免不确定性或付款的延迟。你还可以采用或是鼓励客户进行预付款。虽然有些客户可能会因前期成本过高而打消念头,但是折扣就可以重新赢回他们，并且设置逾期付费手续费可以降低逾期付款的数量并且帮助你预测所需的现金流量。

2、用心处理票据

确保你已经提前发送了票据。如果你对客户不是足够的用心，那么实际上你就是在要求他们进行延迟付款。同时，要对所有尚未付款的票据进行追踪，并且拥有一个能够对信用进行评价和追踪的系统。如果你在尚未支付的票据上需要帮助的话，你可以使用像是ZenCash等的回款服务。

3、限制你的免费试用

一些初创企业在争取客户或是通过提供延长免费试用来快速拓展客户群上花费巨大，并且假设他们会收回这些早期的成本。问题在于，这个周期可能会持续数年，并且很难分辨客户能否多年都追随着你。不要在追赶你的净现金流量上浪费时间。与之相反的，保证你的回款周期不会超过一年，并且能够为年度合约自动续费。

4、承担责任

如果你没有一个清晰的预算以及适当的责任,那么几乎可以肯定的是你一定会赔钱。处于起步阶段的初创企业很难拥有全职首席财务官(CFO)的资源，但是如果你不努力记录自己开支的话，那么在你即将超出预算的时候便会无法得知。

5、了解你每花的一块钱都为你带来了什么

举个例子，你可能在贸易展览获取摊位或是举办行业活动上花费了数千美元，并且假定会有一定的回报，但是这种预估是不科学的，而且常常并不准确。使用像是BrightFunnel的工具能够帮助你理清此类花费并且使你其它领域的预算具有意义。

6、实行智能库存管理。

处于起步阶段的企业往往忽视正确的库存管理方法。虽然保证供给非常重要，但是初创企业常常会出现库存过剩或是选择最便宜运输方式的情况出现，实际上，你一旦将闲置库存费用纳入成本，就会贵上很多。为了解决这个问题,你可以采用一个简单的经济批量订货模式。你可以在网上找到面向大多数企业的经济订购量(EOQ)模板。另一种在改善库存管理的同时能够减少闲置库存的方法是与提供库存融资的银行进行沟通，如此一来你就不需要压占资金了。

三招盘活企业现金流 篇3

对于这种窘境，绞尽脑汁想办法融资似乎已成为他们的首选药方。然而这并不能从根本上去除这一恶疾。如果不擅长现金管理，即使一时能够从外部筹来很多钱，也会被诸多的“现金黑洞”吞噬掉，避免不了后期经营捉襟见肘的局面。

良好的现金管理，可以让企业小成本经营大生意。而时下银行针对中小企业设计有不同个性的产品，在理清企业内部财务条理的同时，也大大降低了企业的资金和管理成本。所以，企业要精打细算过日子，提高现金的流动性，才能保持企业的血脉通畅。

业务积分可抵利息

虽然中小企业都希望从银行获得贷款，但是存款还是各个企业在银行服务中都会涉及到的业务。不过，很多中小企业并不知晓，通过在银行办理存款等现金管理业务，也可以获得贷款上的利率优惠。在进入加息周期的背景下，这样无本生利的产品对于中小企业还是具有相当的诱惑力。

“金色池塘”是宁波银行专门为小企业打造的金融服务产品，其现金管理服务内容包括信息服务、结算服务、应付款管理服务、应收款管理服务(人民币承兑汇票贴现业务、支票直通车、福费延业务)、资金融通业务(法人选支账户、套司贷易通)、企业财务室、理财服务、特约服务，积分特色服务。

其中它的账户积分特色服务引起了中小企业的特别关注。中小企业到银行进行相应的结算、存款都会得到相关的账户积分，银行根据企业账户的日均存款量自动累计积分，客户根据自身账户积分情况获得贷款利率的优惠(最多可优惠至基准利率下浮10％)，或得到相应的增值服务。凡是符合银行中小企业标准的企业在银行开立结算账户后，签订相关的网上银行和信息服务协议即可获得这些服务，而且无需支付额外成本。

例如，A公司是一家从事钢材贸易的中小企业，注册资本150万元。公司在宁波银行开有结算账户，每月都有几百万元的资金流量，账户平均余额10万元。开户半年后，公司向宁波银行申请1年期贷款200万元，由于前半年公司在宁渡银行的频繁结算，其账户积分已经达到了500分，企业因此可少支出1080元的贷款利息。

“金色池塘”的另一个服务亮点是，实时手机短信通知客户账户变动情况，通过网上银行支付转账并自主打印银行回单(盖有银行电子公章)，免去企业财务人员来回银行奔波之苦。这不仅为企业财务人员节约了大量的时间，也大大提高了工作效率。

分支企业头寸化零为整

目前，规模越来越庞大的跨区域集团企业的数量正在与日俱增，包括许多中小企业也在开始进行一轮前所未有的跨地域扩张。集团型企业下属的分子公司在同一时点上，有的分支机构有剩余资金低息闲置在银行账面上；而有的分支机构则可能资金紧张，需要通过银行进行信贷融资。整个集团的财务报表上就出现存款和贷款都维持高位数额、财务费用也居高不下的矛盾现象。

其实，针对企业的这一困扰，银行有相应的产品可以予以解决。上海银行业务人员告诉记者： “我行有现金管理系列产品中的虚拟现金池和集团头寸共享，可以很好地解决存贷两头大、流动性管理不好的企业难题。”他具体解释说，使用电子银行平台，集团各成员的所有账户在银行形成现金池，各账户之间并不存在实际的收款、划款过程，集团可根据现金池中的余额与银行结算利息，而银行会根据集团所有账户头寸总和，一定的透支比率使客户享有透支额度。

例如，某一公司下有A、B、c、D四个分公司，在某天的资金流动情况分别为50万元、-30万元、20万元和－10万元。如果四个公司分别独立计算，有些公司显示盈余，而有些公司的现金流则可能会出现问题。如果把这四个分公司形成一个虚拟的现金池，不仅用干净利息的收取和支付，而且用来虚拟集中各成员单位的账户现金头寸。那么在集合账户中就有30万元可以享受银行的存款利息，而成员B和成员D则因为集合账户的总额度下享受一定额度的透支。也就是说，各成员单位账户交易都自动结转到集合账户中，集合账户直接反映的是名义现金池各参与方的净现金头寸。如果集合账户显示盈余，则由银行按存款利率对其支付存款利息；反之，如果集合账户显示透支，则由银行按贷款利率对其收取透支利息。

上海银行业务人员特别指出，在账户内的可透支性不仅解决了企业在短时间内的融资需求，而且透支利息相较于贷款利息有大幅的优惠，而且在手续上更是有无可比拟的便利。据了解，这一服务不仅可以适用于拥有下属子公司或分公司的集团企业，有一定关联度的中小企业也可以结合成集团体，享受同样的便利和优惠。

闲置资金也要求收益

和居民手中的闲钱一样，企业也有流动资金需要理财。然而，大多数企业则理财意识不够，让现金白白地躺在账户中“虚度”。“我们公司效益不错，但是很少会有理财的举动，除了一些简单的操作。”钟小姐是一家物流企业的财务人员，她向记者透露，除了偶尔将闲置10天的资金到银行存7天通知存款储蓄以外，公司的资金基本不“打理”。而一位做外贸生意的老板，从2000年开始日积月累，在银行存了大笔美元。去年因为美元一路跌得凄惨，他才发现自己的资产严重缩水，这才想起应该早点打理。

随着不少中小企业盈利能力的提升和资产价格的不断上涨，带来了机构财富的剧增，而信息化发展给企业带来发展机遇的同时，也使其面临的金融风险更加复杂。随着市场的发展，中小企业在对资金的要求上，体现出对资金收益的预期及对资金避险的双重要求不断提高。

因此，很多银行也相继推出了一些企业理财产品来对现金保值升值。公司理财产品是指银行通过发售人民币对公理财产品，集中企业(事业)单位客户的资金，投资于银行间市场上流通的固定收益产品，以所投资固定收益产品的实际收益作为客户投资回报并收取手续费的代理类中间业务。一般针对风险偏好较低、追求稳定收益增长，但对流动性要求高的机构客户发行。

例如招商银行“点金池”公司理财服务交易结构与货币市场基金类似，采用了国内首创的“T＋0”交易制度，投资者可以根据资金状况在交易时间内随时申购或赎回份额，赎回资金实时到账。除了可以享受到跟活期存款相当的流动性外，同时预期可获取货币市场基金的平均收益。

浅析企业的现金流管理 篇4

一、企业现金流管理的重要性

现金流管理在企业管理中起着重要的作用。企业的整个经营过程, 从支出现金进行物资采购, 到投入生产形成生产资金, 再到产品销售实现现金的回收, 就是一个从现金到现金的资金循环过程。在这个过程中的任何一个环节, 如果现金流动出现问题, 将可能会导致整个资金链条的断裂, 这对企业的影响将会是巨大的、甚至是致命的。现实中, 很多企业看似健康却由于现金周转问题而崩溃, 很多企业从急剧扩张到最后一夜破产, 在很大程度上就是因为现金的不足。一项权威的研究表明, 4/5的破产企业是盈利企业, 它们倒闭并不是因为亏损, 而是因为现金“贫血”。事实上, 很多企业处于盈利状态, 但是并不能保证其现金流量能应付债务的还本付息。一些急剧扩张的企业, 没有足够的现金流量满足公司进一步投资增长的需要, 就会出现“盈利性破产”。如:美国1975年发生的W.T.Gr ant公司的破产事件。该公司是当时美国最大的商品零售企业, 其破产原因就是过于重视会计利润与营运业绩而忽视了现金流的均衡性。该公司的破产以及诸多类似现象的出现, 使许多企业认识到现金管理在企业管理中的重要作用, 现金流量也成为衡量企业财务健康状况的重要标准。

现金流管理有利于提高企业财务决策的有效性。在财务上, 一般使用利润作为衡量企业收益的指标, 而利润是采用权债发生制的原则来计量的, 很多应收未收、应付未付项目都记入了利润项目, 从而使得利润反映的是一个时期内, 企业在会计意义上实现的净收益, 而并不是当期企业实现的现金净流入。利润项目中一些应收未收项目, 比如应收账款等, 面临着一定的风险, 可能会发生坏账损失, 使得这部分利润难以转化为现金, 这样, 在采用利润衡量企业的经营成果时, 并不能真实地反映企业收益的质量, 并且, 利润只是一个会计指标, 并不具有现实支付意义, 以利润指标作为企业进行投资、分配的决策依据时, 往往会出现超分配或投资现象, 导致企业经营风险的增大。而现金流量是一段时期内企业现金的实际流入流出, 反映的是客观真实的现金运动, 并且, 现金才是企业进行各种支付需要的手段。因此, 根据企业现金情况进行投资、分配决策才能使得决策有现实可靠的依据, 提高决策的可靠程度。

现金流管理具有财务预警作用, 有利于企业进行风险控制。现实中, 很多经营看似很成功的企业, 因为现金流的不足, 却面临着破产倒闭的风险, 就是忽视了对企业现金的管理, 没有对现金的流入、流出进行科学预算、合理安排, 最后导致企业现金的支付需要超过了企业的实际支付能力。加强企业的现金管理, 可以对企业现金的流入、流出情况进行客观的分析, 对企业未来时期的现金来源和使用进行科学的预计, 及时发现企业生产经营中可能会出现的支付危机, 发挥财务预警作用, 并且能够在发现问题后, 未雨绸缪, 及时做出相应安排, 控制企业风险的发生。

二、现金流的战略性管理

现金流的战略性管理就是要根据企业发展战略的要求, 针对企业发展的不同时期, 实施不同的现金流管理思路, 使现金流的管理服从并服务于企业整个战略发展的需要。在管理上, 要有全局的观念、长远的观念, 要站在战略高度上进行管理。具体来说可以从以下三方面去把握。

(一) 现金流的管理要服务于企业的发展战略

发展战略在很大程度上决定了一个企业未来发展的方向和命运, 关系到企业的长远发展, 在企业管理中起着统领地位的作用, 企业其他方面的管理都要服从和服务于企业的发展战略。作为企业财务管理重要组成部分的现金管理, 它更要服从和服务于企业的战略发展需要。企业战略与现金流管理之间具有内在的相互联系。首先, 企业发展战略决定了企业的现金流情况, 不同的战略布局, 就会有不同的现金流。如, 企业进行投资扩张, 扩张期将会出现现金的净流出, 而企业收缩的项目, 将会出现现金的净流入。发展战略决定了企业现金流的管理方向和内容。其次, 企业的发展战略要求企业的现金流要与之相匹配。这就要求企业的现金管理要与企业的发展战略的步调相一致。如, 企业打算在扩大投资时, 必须要有充足的现金流来满足企业扩张的需求, 此时, 现金的管理就要围绕如何增加企业的现金量以满足企业扩展对资金的需求。企业的现金流管理只有与企业的发展战略相吻合, 才能最大限度地保证企业战略的顺利实施。

(二) 现金流管理要以公司理财目标为导向, 以价值创造为准绳

现代企业制度下的理财目标不是单一的, 而是多元的、多层次的。在对公司理财目标进行定位时, 应坚持动态、发展的观点, 应该区分终极目标和具体目标, 或称短期阶段目标。终极目标是起主导作用的目标, 而具体目标是在终极目标的制约下, 体现企业理财活动阶段特点和企业管理阶段重点的目标。企业财务管理的终极目标应定位于公司价值创造的可持续最大化, 那么, 现金流的管理就应该也服从这个终极目标, 在企业发展过程中, 要自始至终贯彻现金流管理的价值创造功能, 以价值创造的长期最大化作为其管理的标准。然而, 企业财务管理的具体目标是动态的、有阶段性特点和侧重点的。在不同时期, 企业财务管理的目标的侧重点是不同的, 这就要求企业进行现金流管理时, 必须以公司的理财目标作为导向, 围绕理财目标实施管理, 根据内外部环境, 依据公司的不同发展阶段以及公司管理的重点, 具体决定现金流管理的目标和重点。

(三) 现金流管理要与企业所处的生命周期相匹配

按照企业生命周期理论, 企业在发展过程中会经历初创期、成长期、成熟期和衰退期等阶段。在不同的发展阶段, 企业现金流循环也会呈现出不同的特点, 企业关注的目标和重点会有所不同。成功的管理者必须能够准确分析和识别企业在生命周期的不同阶段的特点及定位, 依据企业各个生命周期经营活动的不同特征以及相应的现金流运动的不同规律, 有针对性地选择适当的管理方法, 对本周期关键现金流或主导现金流进行有效管理、实现持续创造价值的企业目标。因此, 战略性现金流量管理必须与各阶段的特点相匹配, 要突出重点, 不可一视同仁、等而视之, 同时还要注意在不同发展阶段, 经营活动、投资活动和筹资活动现金流之间的转化和配合。与生命周期相适应的企业现金流管理应遵循以下几个原则:一、在创业期, 要积极寻求现金、防范风险, 安度现金饥渴的创业期。企业初创期, 需要大量的现金, 现金流表现为现金的流出量较大, 而现金流入较少, 这一时期现金管理的重点是要保证现金流不短缺。二、在成长期, 要优化经营现金流, 谋求最大自由现金流, 以满足最大投资现金流需求。在企业的成长期, 随着业务的扩张, 现金流入增加, 资金压力较前期有所缓解, 但此阶段企业规模扩张的压力也较大, 企业会有大量的营运资金占用。此时, 正确处理好企业规模扩张与现金流量增长之间的矛盾是此阶段的核心问题。三、创建新的自由现金流源是成熟期战略现金流管理的重心。在企业的成熟期, 自由现金流较多, 要做好自由现金流的管理, 寻求新的投资项目, 谋求企业较长期发展。四、在衰退期, 应该把企业新业务的投放和现有资产的尽快变现作为现金流量管理的重点。

三、现金流的战术性管理

现金流的战术性管理也就是现金流的常规管理。主要包括编制企业现金流预算、进行现金流的日常管理、建立现金流的风险预警系统等内容。现金流的日常管理主要包括流量、流程、流速等方面的控制和管理, 如, 在现金流流转的各个环节实施有效的内部控制, 最大限度增加企业的现金流量、提高现金流的流速。控制和管理的目的是为了确保企业的生存能力、流动性以及财务灵活性, 宗旨是加速现金周转, 增强企业价值创造能力。

(一) 编制企业的现金流预算

现金预算是用于对现金流量进行管理的工具, 是对现金的收入和支出进行事先的计划、预测。现金预算分为现金收入、现金支出、现金余额、现金筹措和运用。现金预算应由专人负责, 采用专门方法编制, 并与定期的现金流量表相对照, 找出差距, 及时提出改进措施或修改预算。如果预测现金流量为负值, 企业可以事先做出筹资安排, 来保证在需要现金时以可接受的成本及方式筹集到足够的现金。从而避免发生现金危机时, 才匆忙采取应急措施, 使所筹资金不能获得合理的成本、质量和方式。如果现金流量为正值, 企业可以知道盈利的数额和持续时间, 对应用盈余现金做出最佳的投资决策计划。所有的企业都应该对未来的现金状况进行预测, 有条件的企业应编制滚动现金预算, 以了解现金流量管理的总体规划和近期目标, 充分发挥预算的指导和控制作用。

目前, 编制现金流量预算主要有三种方法: (1) 以现金流量为基础的现金预算, 是指对预算覆盖的每一时期的现金流入、现金流出、净现金流量和现金余额变动数额、期间的预测。它适用于一年或更短时期甚至是几天的短期预测, 是现金预算中最常见的方法。 (2) 以资产负债表为基础的预算, 是指在为资产负债表的其他项目做出预算以后得到现金盈余或赤字。这一方法更适合于作战略现金预算, 可以编制一系列连续的预测。 (3) 以利润为基础的现金预算, 是用年度利润的估计数估算预算期内现金流量变化的大致情况, 一般要考虑预算的密度、精确度、编制预算的结构等因素。这一方法较适合1~2年的现金预算。

(二) 加强企业现金流的日常管理

进行企业现金流的日常管理, 重点在两个方面:一方面要加强现金流的内部控制, 保证现金流的顺畅流转;另一方面要提高现金流的使用效益, 避免现金的闲置和浪费。

1. 加强现金流的内部控制

加强现金流的内部控制, 就是要提高企业现金流的循环速度, 增加现金流量, 保障现金流的顺畅流转。对企业现金流的控制可围绕现金流的不同流转环节来进行。抓好采购环节的现金付款和应付账款的管理, 尽量延长应付账款的周转期;做好生产环节的存货管理、加速存货周转, 降低存货资金占用率;严格控制销售环节的现金收款和应收账款的回收。

在采购环节, 现金流量管理的关键点是根据生产需要并结合市场供求关系, 决定采购数量和付款方式, 在不影响生产和企业信誉的前提下, 尽量延缓现金流出的速度。在付款时, 要根据需要在不同的支付工具中选取最有效、最有利于企业的支付工具。在生产环节, 要加速存货的周转速度, 在保障正常生产的前提下, 尽量缩短存货的周转期, 避免在存货上占用大量资金。在此环节中控制现金流量最好的方法是实行适时制。适时制是一种由需求驱动的组织生产流程技术, 可以减少浪费和库存, 从而可以加速现金的循环, 节约资金成本。

现金流内部控制的最关键的环节是销售环节, 重点在应收账款的回收上。此环节关系到现金能否顺畅地回流, 形成经营现金流入。在该环节, 一方面要加强信用销售管理。另一方面要加强应收账款的管理。信用销售在提高销量增加利润的同时也带来资金占用在应收账款上的机会成本、管理成本和坏账损失。因此企业必须加强信用销售的控制。信用销售的控制内容主要有:收集客户信息进行信用分析;制定适当的信用政策;严格执行信用政策;根据相关信息反馈对信用政策进行修订。应收账款的管理包括了解每项应收账款的欠款人、金额及到期日, 了解客户逾期应收账款的金额, 是否还有其他未到期的欠款或其他订单, 尽量高效快速地处理客户的质询, 督促逾期未付款者付款, 对未结清的应收账款定期编制报告。企业应按照个别账户监督与总账监督相结合的思路编制账龄分析表, 还要定期计算企业的平均收账期, 与同行业和本行业的历史情况对比, 并随时调整企业的信用政策。另外, 在销售回款环节, 为了加速收款速度, 对于跨地域大企业来说, 还可以建立多个收款中心, 就近收款, 以降低现金在收款过程中的时间成本。

2、提高现金流的使用效益

在现金流的日常管理中, 除了要加强内部控制、促进现金流的顺畅、快速循环, 以保障企业正常的生产经营需要外, 还需要注重现金流的使用效率管理, 通过各种现金管理工具, 提高现金流转的收益率, 避免现金的闲置和浪费。

企业的现金流入、流出在时间上并不同步, 这样就会出现现金缺口或者现金富余时期。对于暂时的现金短缺或者现金富余进行有效的管理, 是提高现金利用效率的一个关键。如果让富余的现金闲置在企业, 那是在降低企业资金的使用效率和效益, 是一种资金的浪费。同时, 对于缺口的现金, 如果不采取有效措施, 也会导致企业面临经营失败的风险。这样, 就需要通过正确运用现金管理工具来进行企业现金余缺的调节和管理, 当企业现金出现闲置时, 可以通过购买短期有价证券进行短期投资, 当需要现金时, 再出售这些有价证券, 从而在保证企业安全经营的前提下, 使得企业资金收益最大化。货币市场基金是企业进行现金管理的一个比较有效的工具。企业可以通过买卖货币市场基金来对本企业的现金余缺进行调节和管理。

(三) 建立现金流的风险预警系统

现金流风险就是指可能发生的现金流转不灵的风险。由于企业所处的环境越来越复杂, 技术更新速度越来越快, 产品生命周期越来越短, 不可避免地会遇到市场突变、政策调整等导致的现金流转风险。为了防范风险, 就需要建立起符合企业特点的现金流风险分析和预警系统, 通过现金流风险预警系统, 建立起一个风险和危机管理的快速反应机制, 保持良好的银企关系和忠诚的客户资源, 一旦出现现金流的临时困难, 采取措施及早化解。

建立现金流预警系统主要有三种方法:现金流预算、变量分析法以及现金流预警模型。编制现金预算可以对未来一定时期内现金流入、流出进行预计, 当预测未来现金流量为负值时, 事先做好统筹安排, 避免危机发生。变量分析法就是通过分析一些反映企业现金流量状况的指标, 来确定企业现金流安全状况的方法。这些指标应包括反映现金流量结构、偿债能力、收益质量、财务弹性等方面的指标, 通过对这些指标的计算和测定, 来分析企业的现金流的安全性。现金流风险预警模型和变量分析法有相似之处, 就是找出能反映企业现金流安全状况的一些代表性指标, 对这些指标进行计算和测定, 然后, 再通过一定的方法对每个指标赋予一定的权重, 最后对各个指标数值按照权重进行加总, 根据总得分与经验值的比较来确定企业现金流风险性的大小。

参考文献

[1].孟焰, 李连清:“企业战略性现金流管理的探讨”[J].《财会通讯》 (综合版) , 2006, (10) ;

[2].郭志刚, 刘红心:“现金流量在企业财务管理中的核心地位”[J].《经济研究导刊》, 2006, (4) ;

[3].赵立新:“基于价值创造的现金流管理”[J].《北方经贸》, 2006, (8) ;

企业现金流 篇5

企业的现金流结构代表着企业经营活动的核心，也是企业经营成果的表现方式，企业日常的财务核算和管理大部分都是围绕现金流来展开的，由企业的现金流可以看出企业真实的经营状况与财务状况。

摘要：在如今市场经济飞速发展的情况下，经济管理这一现代的企业管理手法也应当做出紧跟形势的改革创新，以新方式重新配置资源，优化整合。本文首先简单介绍了现金流结构分析的组成，然后结合企业经济管理，分析了现金流结构分析对经济管理起到的贡献意义，继而探讨了有关经济管理创新的部分措施。

关键词：现金流量;结构分;经济管理;创新

现金的流转运动是企业生存的基础，有企业的“血液”之称，同时现金也是一种资产形式，也可以有由此实现资本增值。围绕现金流进行的经济管理目前存在许多问题，不仅仅管理观念落后，无法跟得上企业的发展速度，企业的现金流结构的经济管理也并不到位，无论是内部控制层面还是财务管理层面，依旧沿用过去的一些传统的管理方法。

现金流结构经济管理也牵扯到企业的许多经营管理方面，包括采购行为、销售行为、赊销以及应收应付款项等众多方面的管理。所以在企业的经济管理中，现金流结构管理与方法对于企业的生存和发展至关重要。通过对企业流程的改造，可以加速现金的回收，提高现金的效率性和流动性，可以促进企业现金流量的好转，加强现金流的营利性和创值性。

一、企业现金流结构分析

企业现金流结构的分析主要包括流入、流出结构分析;流入流出结构比分析。其结构如图1所示，现金的流入包括经营活动、投资活动和筹资活动，对于一般制造类、服务类的企业来说，经营活动应该是现金主要流入的方式，对于投资型企业来说，投资和筹资则是企业现金主要流入的方式。对流入结构进行分析是就是分析企业现金流入的主要来源和突进，包括经营、投资、筹资和总流入结构等活动的内部结构分析。对于现金的流出结构分析也是如此。而现金流入流出比分析则是需要对经营活动流入流出比、通过投资活动流入流出比、筹资活动流入流出比三个方面的数据进行分析，与基准值1进行比较，经营活动流入流出比应该要比1大，并且数值越大越证明企业经营状况良好;如果投资活动流入流出比比1小，则表示企业正处于扩张期，反之，则表示企业已经处于衰退期。而筹资活动流入流出比如果比1大，则表示企业的借款额大于还款额，代表企业可能会出现债务危机。

二、企业现金流结构经济管理创新的意义

(一)高效的现金流结构经济管理是企业良好经营的基本要求

可能对于许多的企业管理者来说，企业经营的好坏全看企业的利润有多少。这样的想法无疑是不准确的，企业财务报表上反应的利润可以是通过账目调整体现的，比如虚假销售，而企业的现金流量是实实在在很难遮掩的，所以我们观察一个企业是否经营得当，不仅要看资产负债表，还需要研究企业的现金流量表。所以，企业经济管理活动离不开对现金流结构的分析，通过对企业自身的`现金流结构分析，管理者可以比较清晰地看出企业的经营状态，从而避免虚假利润的舞弊出现，也能够从而提高企业的竞争力。

(二)良好的企业经济管理模式能最大限度地发挥企业资金管理的职能

基于企业现金流结构的分析，我们知道企业的资金流入和流出就基本与三个方向有关，经营、投资和筹资，所以企业的经济管理也需要关注这三个点。经济管理自然少不了对企业资金的动向进行管理和监控，需要对企业日常资金的分配及使用进行深入的了解和分析，从而起到经济管理的作用：或者降低企业的生产成本，或者使企业的利润最大化，或者充分利用企业的闲置资金。所以，一个良好的企业经济管理体制能够让企业的各项日常经济活动得到规范的管理，更加完善合理的分配企业的资金。

(三)良好的经济管理模式可以监控企业的经营状况

现金流量结构分析的一大特点就是可以通过数据反应企业经营的状况如图2，从而根据数据来源确定企业经营出现的问题是由何处产生的，进而去解决相应的问题，所以，企业拥有一个良好的经济管理模式就能对该企业的包括现金结构在内的各类财务数据进行有效的管理与分析，为决策者提供资料，为企业的发展保驾护航。

三、企业经济管理创新策略

(一)企业基于现金流结构分析的经济管理制度的创新

既然要进行经济管理创新，一般首先考虑的就是更新一套具有约束力的企业制度。从现金流结构的内部控制方面来考虑，例如最典型的不相容职位的分离。当然，制度创新需要找关注其他容易忽视的制度死角，比如销售循环的现金流、采购循环的现金流、以及资金循环，通常企业可能不太会注意细节的制度约束，比如销售循环中有关结算的制度，可由财务人员结算，或者有专人进行销售现金的结算。

(二)经济管理理念的创新

在整体的企业经济管理中，管理理念主导了企业管理的风格和方向。对企业现金流结构的经济管理创新也需要根本上管理观念的改变。首先是企业管理者既然要求外部的内部控制评估机构对企业控制制度进行评估以及提出建议，就要勇于接受建议并从根本上进行改变，许多新的管理措施由于触及了许多人过去可以轻易获得的非法利益而无法得到良好的推行，仅仅实施一段时间就夭折了，那么现金流结构中的风险依然存在。其次，管理理念的创新对企业来说是至关重要的。贴近形势的经济管理理念的创新可以纠正与时代不符的，落后的管理方式，又能帮助企业进行经济管理的创新改革，吸纳并推行科学有效的管理措施，使企业能健康的发展前行。

(三)经济管理组织的创新

企业的经济管理组织需要承担各个岗位相互制约的作用。在当前科技与经济发展迅速的形势下，组织内出现的舞弊手段以及风险种类日益科技化，所以企业需要一个能与时俱进的组织管理方式，杜绝各类现金流结构风险。

(四)经济管理系统技术创新

在电子信息技术飞速发展的现代社会，企业管理也早就走在了信息化的道路上，对企业自身经济管理技术系统进行创新发展，使系统不仅能够起到信息管理的作用，还能起到职权制约，现金流内部控制等作用，通过电脑的绝对控制，减少岗位徇私的发生。

(五)管理创新要以人为本

人力资源的合理配置是支撑上述几项创新措施的基础性措施。首先，现金流的经济管理制度的创新需要人来推行;其次，管理理念的革新需要人来改变;再次，企业现代化管理技术革新也需要技术人员的支撑;最后，现金流结构经济管理组织的创新也需要人来搭建。所以，现金流结构经济管理的创新还需要考虑人力资源的因素。不管新还是旧，以人为本是不变的。新形势下，反而要更加注重人性化，发掘员工的潜能，关注员工心理状况，不仅能使员工感到归属感从而提高其工作效率，还能从“舞弊三元论”的角度提早发现和预防员工的“压力”因素，从而减少舞弊的风险。

四、结束语

有效的经济管理创新应当根据企业的具体情况制定，本着实事求是，以人为本的原则，以提高企业经营成果为目的，然后再与包括现金流结构分析在内的各类财务分析指标相结合，科学地、辩证地制定制度，才能最大程度的实现经济管理的作用。本文首先简单介绍了现金流结构分析的组成，然后结合企业经济管理，分析了现金流结构分析对经济管理起到的贡献意义，继而探讨了有关经济管理创新的部分措施。

参考文献：

[1]王晓春.基于现金流入流出结构分析的企业经济管理新思维[J].科技资讯,(13).

施工企业现金流管理研究 篇6

【关键词】施工企业；现金流管理；问题；措施

在我国社会经济发展步伐的进一步加快下，大大小小的建筑企业在我国应运而生，但与此同时，有部分建筑企业实际管理过程中还存在诸多问题，其中最为突出的要属建筑施工企业的现金流管理问题，一旦现金周转不灵，将会导致人工费、材料费难以及时支付，对建筑施工企业的快速发展造成了极大的影响。所以，做好现金流管理工作已经成为了建筑施工企业当前必须高度重视、严格落实的重要任务。

一、建筑施工企业对现金管理的重要性

1.确保良好的现金流动性是企业稳定经营的保障

从相关的统计数据中看到，西方发达国家有百分之八十的倒闭企业在破产时账面依旧处于盈利状态下，造成其破产的根本原因是缺乏足够的现金流量。国内也会看到这样的情况，简单举例说明，我国珠海实力水平较高的巨人公司，虽然在盈利能力方面呈现出了优势，但是其现金净流量达不到到期债务的偿还金额，发生了严重的财务危机而面临倒闭。所以，盈利能力并不是保障企业良好发展的前提，充足正常的现金流才是推动企业健康有序经营的主要保障。

2.通过现金流指标能如实体现施工企业财务状况

在利润方面，如果想获悉企业的经营成果会使用权责发生制，在现金流方面，获悉现金流入流出情况时，主要以收付实现制为主。从建筑施工企业的角度上看，利润率指标没有现金流指标重要，因为现金流指标是企业决策者不可或缺的依据，有的施工企业进行的建设工程存在跨年度特点，年底中，企业会详细参照已签订合同内的有关规范标准对收入予以明确，但由于合同成本和工程竣工进度存在不确定性因素，因此，无法精确无误的得出企业利润率，但能够直接获悉现金流。

3.加强现金流管理能防止风险发生，降低施工成本

市场中的用于工程建设的大宗材料价格存在不稳定性，如，沥青、钢材等，针对这些价格波动大的材料，施工企业应制定详细完善的市场价格预测与评价体系，当价格处于低潮期时，应按照具体的需求量购进，防止因价格提高而引起成本风险。

4.加强现金流管理能够保证利润安全

现金是企业流动性最大的资产，不过它的收益水平还需要进一步提高，及时准确的获悉存在于流动性与收益间的平衡点，促进现金良好流动的同时增强企业盈利能力，对企业安全可靠的利润起到了重要保障。

二、建筑施工企业现金流管理中存在的问题

1.盲目投标，阻碍了资金的正常周转

当前，随着我国社会经济的不断发展，国家对于基础设施的投入力度不断加大，需要施工的项目越来越多，各个区域的建设规模也逐渐的扩大。部分建筑施工企业为了争取到施工项目，没有深入全面调查工程项目实际是否是可行的，也没有评估自身经济实力如何，未按照具体情况参与投标。通常而言，投标应向建设单位支付相应的投标保证金，无论最后中标与否，都需要较长时间收回之前支付的保证金，而这样一来将会挤占企业诸多的流动资金，致使企业资金难以正常周转，引发了财务风险。

2.投资活动方面的现金流问题

具体有两方面：一方面，投资活动缺乏科学合理性；施工企业实际投资时未详细全面的评价分析即将投资项目存在的风险与可行性，未充分认识到投资回收期和预期现金流的重要性，总是自以为自己具有较高的把控项目的能力，该现象在我国建筑施工行业投资中时有发生。项目投资时存在盲目性不但会大大浪费企业的资金，削弱企业的实力，而且还会阻碍了企业资金的正常周转，更严重的还会导致资金链断裂，严重削弱了施工企业经营水平。另一方面，在购置资产时缺乏统一规划作为依据；建筑施工企业的产品不能重复使用，也不能进行预测，现场操作中采用的机械设备有的是一次性的，若购进全部设备，将会导致设备得不到充分利用，大大削弱了现金的使用与管理。

3.工程结算滞后，存在垫资施工现象

众所周知，建筑市场属于买方市场范畴，大部分业主单位常要求企业垫资施工，但是我国现代建筑施工企业数量庞大，彼此间的竞争非常激烈，施工企业又必须接受此方式。与此同时，施工项目通常都是每个月根据形象进度向业主单位实施结算，而项目中期支付证书等各类资料必须要通过监理单位、业主单位作详细认真的审查，通过各类程序，待一段时间后施工企业才能够获取到工程款，使得施工企业不得不投入大量的自有资金来补充该段时间的资金空缺。更为严重的是，有的业主单位因缺乏资金经常拖欠工程款，这给施工企业现金流正常周转带来了极大的难度。

三、加强建筑施工企业现金流管理的措施

1.统一筹划前期投标，规避垫资风险

中标难、利润率低是现代建筑施工企业中最常见的，要想切实避免此现象今后中再发生，施工企业必须从源头上加强管理。投标活动是施工企业的初期环节，投标效率的高低直接决定了企业经营水平的高低。因此，在项目投标前，施工企业必须做好详细的安排和准备，提高投标质量以加大中标的机会。凡是业主单位提出的垫资施工的建设项目，必须科学的分析和计算，防止发生财务经营风险。

2.选择合理的筹资方式，强化机械设备与项目投资管理

第一，推广实行最低余额预警制度；该项制度主要是企业不进行重组及规模拓展时，防止企业经营过程中发生现金流紧缺，在短期融资中适用较为理想，一旦出现此现金短缺问题，就必须通过回收债权或者短期借款等诸多的方式处理。长期筹资过程中，要积极探寻各类有效的筹资途径，企业在选用资金筹集渠道时，要充分考虑风险因素、节约筹资成本，保证自身较高的实力，以此得到投资者的股权筹资，树立良好的信誉，通过发行债券、抵押贷款等各类融资方式进行，这不仅能够及时的找出企业存在的经营风险、规避财务风险，而且还能够保证施工企业融资与战略两项目标的一致性。其次，强化投资，提高企业经营效益，促进企业多元化发展；施工企业应秉承量力而行的原则，加强投资，实现企业预期的经济效益。企业有关部门必须赶在项目机械设备和材料还未购置前编制详细的可行性计划，主要指出当前必须购进的机械设备及其性能、质量、价格等各项内容，只有获得了相关的审批后才可以开展购置工作。以原则角度分析，施工企业不应将资金投入到垫资施工的项目中，为了保证自身良好信誉，建设单位中明确提到的垫资施工项目，必须存在建设担保单位，将垫支风险抵制在萌芽中。对于一些风险较大的部分或者不相干的产业，施工企业要尽可能的回避，防止由于此投资项目严重占用了企业大量资金同时又没有相匹配的管理人员而引起资金紧缺，进而对企业信誉造成影响，从而带来经营风险与财务风险的现象。

3.强化应收账款管理

当前，建筑施工企业应构建完善高效的应收账款管理体系，编制切实可行的收账措施与责任追究制度。实际收账过程中要选择合理的方式方法，以匹配性为原则。如果在合同规定以外的付款期限较短的客户，其可能是资金尚未到位，不要老去催收，防止其产生不好的印象，进而终止合作。如果是超出合同规定的付款期限较长的客户，有着故意拖欠工程款之嫌，严重者应采取法律渠道追回工程款。

4.培养企业全员参与成本管理意识

现金流管理贯穿于施工企业内部管理各环节中，编制经营理念时，施工企业应严格细分市场，明确自身在市场中所处的位置，将自身优势作用全面发挥，不断强化控制，选择相配套的投资项目。此外，强化支出控制，项目中标后，要培养全员的成本管控意识，抵制亏损项目，朝着精细化管理方向不断迈进。

四、结论

综上所述可知，建筑施工企业要想在现代经济市场中站稳脚跟，就必须不断完善改进企业现行的各项规章制度，采用以上提出的方式方法，朝着精细化管理方向快速迈进，保证企业现金流灵活有效运转。资金管理过程中，要有一套行之有效的内部控制管理制度作为支撑，保证资金运转的各环节得到有效控制，对资金结构不断优化，强化监督控制，防止经营风险与财务风险，增强财务管理效率，从而促进施工企业更快更好的发展。

参考文献：

[1]李晨光.论企业的现金流量管理[J].河北企业，2008年04期

[2]苗玉龙.如何加强建筑施工企业会计信息质量监管[J].中国乡镇企业会计，2011年06期

浅议企业现金流管理 篇7

一、现金流的预算

1. 与各部门沟通, 做出切实可行的预算。

凡事预则立, 不预则废。预算管理是一种全方位全过程全员的管理, 它需要全员的参与, 涉及企业经营的全过程。预算可以使企业的目标定位。现金流量预测的重要性是确保企业在需要时, 有足够的资金使用或以可接受的成本筹集到足够的现金。这就要求财务部门要对企业的全面的经营活动要有所了解, 要积极参与, 要与各部门之间加强信息沟通。通过各种渠道做出与预测相关的计划和资金使用情况说明。要求在现金流的收入与支出的对接上, 不能断, 也不要搭接, 或减少搭接。做到这点, 必须要非常准确地了解公司的动向和把握公司宏观的资金计划。

2. 准确的编制预算。

必须准确编制预算, 即现金流预算指标要具有可操作性, 这个预算要保证现金流的渠道畅通, 合理安排现金收支, 及时反映现金的盈缺情况, 然后对企业的整个运营情况量入为出。根据企业年度销售目标预算材料支出和人工成本以及营销费用, 确保经营现金流的流入。同时, 这个预算也要动态地反馈给各使用部门, 最大限度保证预算具有可操作性。

3. 预算中考虑多渠道多方位的资金来源。

在预算中尽可能利用银行这个渠道, 把银行的作用发挥出来, 使企业的需求与银行紧密沟通起来, 充分利用各项结算职能来确保企业发展的需求。现金预算的编制在整个现金管理中具有龙头作用, 对企业整个财务管理也有根本性的意义, 是企业现金管理的方向。

二、资金指标的管理和内部控制

在有了预算目标的前提下, 强化资金指标的管理和内部控制制度, 确保企业经营性现金流。企业有了充足的现金购买原材料、辅助材料、机器设备, 支付劳动力工资及其他费用后, 进入了生产过程, 要持续不断地经营下去, 还要不断地有足够的现金参与运转。现金流的管理也就是现金流速的管理即现金使用效率的管理。要实现企业效益最大化就必须加速现金流的流速, 缩短现金周转期、存货周转期及应收账款周转期。

1. 银行存款的管理。

主要是确定最佳现金余额和银行存款, 避免现金和银行存款的闲置, 保证现金的安全, 最大限度地发挥现金和银行存款的作用。要做到这一点, 必须合理调度资金做好流动资金“勤还速贷”工作, 充分利用货币的时间差和空间差, 节约贷款利息。

2. 应收账款的管理。

应收账款管理主要是加强信用控制, 加强应收账款催收系统, 否则会造成过多坏账, 导致现金流量下降, 危及企业的生存。而解决应收账款积欠的问题, 可以采取下列措施:每星期清查应收账款;业务人员的工资计算要以净销售额, 而不是以总销售额为基础;对于到期未付的应收账款要立即追踪;催收账款部门必须记录催收的细节, 并且与顾客讨论付款方式, 完全负起收款的责任。那么如何在企业内部去加强信用控制, 也就是风险管理这一块, 应建立一套非常完善的控制体系。比如, 搭建了一个较好的信用体系, 可以监控客户的情况。另外, 对一些长期欠费黑名单的用户加强控制。目前新提倡的应收账款保理业务也是一个可尝试的办法。

确定应收账款的管理办法, 及时催收应收账款, 合理计提应收账款的坏账准备金, 加速资金周转率, 缩短应收账款周转期。笔者认为这项工作做好了, 在一定程度上就能够加速企业经营现金流。

3. 存货管理。

主要是确定材料储备, 在产品、产成品资金存量, 加强存货的日常控制, 尽可能减少存货资金的占用。积压产品和多余的设备物资, 占据企业大量资金, 因此, 清库查库处理积压和闲置物料也是增加企业现金流的办法之一。

4. 推迟应付账款的管理。

对应付账款管理可以尝试建立公用服务中心, 它可以在不损害供应商心目中的形象的前提下集中付款。站在支付方的角度, 企业当然越晚支出现金越好, 但前提是不能有损企业信誉。因此, 针对现金支出管理, 重心应放在如何延缓付款时间上, 充分利用手头的资金。

5. 采用汇票付款。。

承兑汇票支付结算方式存在一个承付期的过程, 企业可利用这段承付期延缓付款时间

6. 利用信用。

要想合理控制支付, 企业必须有一定的商业信用基础, 否则难以躲过讨债人的催讨, 这里强调的是有一定信用才会有合理的支付。

7. 加强内部控制管理。

现金流量控制是管理一个企业现金收入、企业内各部门间现金转账, 以及企业现金支出的技术, 它需要一个强有力的部门来控制和一个强有力的实施计划。有了理想的预算和完美的资金管理制度, 但在实施过程中不加以控制, 就如同彩纸上绘出的大餐, 可望不可食, 最终逃离不了现金断流的厄运。建立健全内部控制制度, 确保企业及其内部所属专业厂和人员全面落实及实现财务预算的过程。企业内部现金管理可以采用很多工具, 比如经营租赁、承兑汇票集中付款等等, 都可以使企业有效控制现金支出, 使预算目标得以实现。这些措施如果利用的灵活, 可以大大改善公司的现金结构。比如一拖 (洛阳) 股份公司, 下属既有专业厂又有控股子公司, 在年度资金预算的前提下, 总公司每月要求各专业厂和子公司编制月度资金计划, 在量入为出的原则下审核资金付款计划, 审核过关的资金计划方可在开立的账户严格按计划支配资金。以此控制资金流总量, 达到量入为出的预算目标。制度必须是明确的, 控制一定是强制的, 这样才能保证企业的经营现金流源源不断, 以便满足进行扩大再生产的需求。

三、现金流报表的分析

现金流报表是反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的动态会计报表。科学分析和充分利用现金流量表信息, 对企业现金流管理有着至关重要的作用。而正确地编制报表, 是进行分析的前提之一。

1. 正确编制现金流报表, 提高报表质量。

在实务操作中, 编制现金流的报表有两种方法:直接法和间接法。直接法一般是将直接引起资金流入流出的科目填入到现金流量表的具体项目中, 如应收账款、应付账款、应收票据、应付工资、长期投资、短期投资等。间接法是将不引起现金流入流出的科目分析填列。那么, 将应纳入企业报表核算的所有单位编制合并现金流报表就不容易了。涉及到全资子公司和控股子公司之间的抵消合并。比如, 一拖股份公司的合并现金流报表的编制, 既要考虑所属专业厂之间的业务往来, 还要抵销本地子公司之间, 专业厂和子公司间的经营等业务事项, 尤其是将非金融机构的行使银行职能的企业财务公司的业务进行抵销合并。这就要求编制报表的财务人员, 既要非常熟悉各单位间的业务, 又要有清晰的思路和较高业务能力高度的责任心, 分析各经济事项后, 抵销相关科目, 准确地判断各个事项应归纳到现金流量表的具体项目中, 才能为公司分析报表提供准确有用的数据。

2. 及时准确地分析现金流报表。

正确的报表编制后, 运用科学的分析方法, 分析企业的本期收益质量, 评价企业的财务弹性和资金的流动性, 更好地预测未来现金流量。例如, 通过对现金流量的结构分析, 判断现金来源和去向以及各项活动的流入流出是否合理。对于一个经营正常且规模扩张期间的企业来说, 经营现金流应是正数, 投资活动现金流是负数, 筹资活动的现金流是正负相间的。通过现金流量和债务的比较, 可以反映企业的偿还债务能力。通过对现金流的分析可以为决策者提供投资决策、融资决策、股利分配政策、现金预算以及财务控制等决策的依据。

3. 将分析结果反馈到各有关部门。

任何一个部门不可能掌控企业所有的经营因素, 因此, 将现金流的信息和运行质量反馈到各个部门, 可采用定期在内部报刊上看到销售指标, 同时也能看到现金回流表。让其自觉地关注各自的现金流状况, 销售部门的应收账款周转如何, 采购部门的支出是否合理, 各项费用是否超控, 让全员关注共同管理。

四、将分析结果运用到实践中, 是现金流良性循环的保证

报表分析是一个过程, 它仅能发现问题而不能提供解决问题的现成答案, 只能做出评价而不能改善企业状况。只有将它发现的问题反馈到企业决策人手中, 针对发现的问题, 不断调整偏差, 改进以往的方案, 制定更为科学可行的措施, 才能发挥报表分析的作用和目的。目前企业现金流的管理中存在这样的薄弱环节, 预算也作, 分析也有, 但是没有发挥分析的调节作用, 不重视分析的结果, 仅仅是为分析而分析, 二者不能有效结合, 从而使暴露的问题在以后仍然存在。

因此, 在评价了过去的业绩, 衡量现在的财务状况后, 把反馈的分析结果及时得以改进和运用, 才能使预算更加合理, 执行更加有效, 从而使现金流更好的良性循环得以保证。

综上所述, 管理是个互动的过程, 好的管理是管得合理。有一个企业家讲了这样一句话, “企业资不抵债不一定破产清算, 但如果没有现金流量就一定会破产清算。”企业经营活动与投资活动现金流量常常小于零, 就是入不敷出。如果企业挣100万, 花120万, 净负现金流20万, 虽然对这负20万不必进行担忧, 但担忧的是未来的资金来源和可持续发展动力。有了科学合理的预算作目标, 制定切实可行严谨完善的管理制度和手段, 及时正确地分析反馈, 根据反馈信息改进预算和管理制度, 避免不良的投资和融资行为, 就能使企业有一个良好的现金循环。有了充足的资金保证, 企业才能立于不败之地, 更好地生存和发展。

参考文献

[1].最新企业会计准则——现金流量表管理实务.中国致公出版社, 2004

加强现金流管理创造企业价值 篇8

一、充分认识加强现金流管理的重要性

上世纪九十年代中期, 原冶金部提出“企业管理以财务管理为中心, 财务管理以现金管理为中心”的管理理念, 现在看来仍然具有指导意义, 它是基于冶金行业的特点, 特别是针对大型钢铁联合企业的特点提出来的。钢铁行业既是技术密集型行业, 又是资金密集型行业, 同时也是重资产行业。钢铁企业生产战线长、资金占用多、资产变现难、投资风险高、受宏观经济环境影响大, 财务管理特别重要, 尤其是现金流的管理, 在当前困难时期, 稍有疏忽, 就有可能带来资金运转不畅的危险, 进而影响企业资金链的安全。

我们强调企业现金流管理的重要性, 是由现金流在企业生产经营中的核心作用所决定的。企业财务活动是企业生产经营活动的全部反映, 经营活动现金流是企业经营业绩的集中体现, 企业生产经营所面临的困难和问题, 往往通过现金流变化就能发现和揭示出来。当前企业出现利润下降或亏损, 除了大环境影响外, 通过分析, 暴露出不同企业品种结构、成本控制、费用管理、投资决策以及争取政策等方面存在的差异。抓住了现金流管理, 也就抓住了管理的“牛鼻子”。

加强现金流管理, 不仅仅是企业总会计师、财务部门负责人和财务人员的事情。因为财务活动涉及企业方方面面, 仅靠财务人员管理是不够的, 企业各级主要负责人要亲自抓财务管理, 并对本单位的财务工作和财务资料的真实性、完整性负责, 这既是《会计法》赋予的职责, 同时也是企业自身管理的要求。现在企业主要负责人文化程度都较高, 普遍都受过财会专业知识的培训, 有一定的财务专业常识, 但要完全看懂会计报表, 特别是看懂现金流量表, 并通过现金流量表的分析, 发现存在的问题, 指导本单位生产经营工作还有差距, 因此, 企业主要负责人也要加强学习。

企业总会计师是企业实施财务管理的领导者和执行者, 是企业财务队伍的领军人物, 总会计师必须要有职有权, 要有全局观和高屋建瓴的财务管理能力, 主导建设一套完整有效的财务内控体系, 凡涉及投资、融资、资产重组、资本运作、大额资金支付等重大现金流管理事项, 总会计师都要发挥主要决策作用。

二、围绕现金流管理, 加强财务管理工作

加强财务管理如何入手, 我以为从资金管理入手是最好的途径。资金管理贯穿于企业各项活动中。通过资金管理, 可以达到促进企业加强管理, 降低成本, 减少费用, 节约投资, 控制风险, 提高效益的目的。企业现金流量表把资金活动分为经营活动现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流三个方面, 财务管理可围绕这三个方面开展, 以实现全面、全过程的管理。

1.加强经营活动中的财务管理

企业经营活动主要由供、产、销三个环节构成, 财务管理重点围绕这三个环节开展。

(1) 加强供应环节的财务管理。钢铁企业原材料成本占到生产总成本的70%, 加强对铁矿石、煤炭、铁合金等原材料成本的管理, 对于当前钢铁企业降低成本, 具有十分重要的作用。首先是要加强采购成本核算, 进行招投标采购, 把握市场波动节奏, 降低物流运输费用, 降低原材料购进成本;二是要研究经济配矿、配煤结构, 通过原材料结构调整, 降低物料成本;三是要制定经济的原材料储备定额, 减少资金占用, 加速资金周转, 控制好原材料采购价格, 当价格处于下降通道时, 原材料储备应越少越好, 反之, 根据资金能力, 应多储备为好;四是做好原材料资金支付的管理, 根据不同原材料品种的供求关系, 按轻重缓急安排使用资金, 同时应大量使用商业承兑汇票, 减轻当期现金支付压力。

(2) 加强生产环节的财务管理。生产环节是耗费资金并生产产品的过程。在生产环节中, 财务管理的重点是成本控制。一是要根据消耗定额制定成本定额, 并以此作为考核依据;二是要细化成本核算, 把成本指标分解落实到车间、班组形成全员成本管理体系;三是要控制生产过程中的各项费用支出, 重点是修理费用, 特别是备品备件的消耗;四是加强能源消耗和回收的核算, 因为钢铁企业能源消耗大, 同时能源综合利用的空间也大, 有些企业利用煤气、余热、余压等介质自发电比例达到70-80%, 因此能源的综合利用对于钢铁企业降低成本有非常大的好处;五是要提高产品质量, 减少废品损失, 做好质量成本的核算。

(3) 加强销售环节的财务管理。销售环节是资金的回笼过程, 也是利润的实现过程。企业资金周转能否形成良性循环, 在很大程度上依赖于营销。营销服务市场, 市场导向企业生产。营销是第一线, 营销创造新的价值, 营销是企业利润实现的关键所在。1) 抓货款回笼。要做到货款回笼及时, 必须了解客户资信状况, 根据客户的资信状况确定不同的付款方式。对一般客户应坚持先款后货的原则, 以免形成呆坏账, 对战略客户、长期大客户, 可确定货款结算期, 应收账款始终处于受控状态。2) 降低销售费用。这里主要涉及营销方式及营销网点布局优化等问题, 同时还要降低产品的运输费用和仓储费用。3) 加强销售产品的盈亏分析。应重点分析产品的毛利、盈亏平衡点, 有无边际效益, 并据以提出该产品是继续生产还是停产, 是多生产还是少生产的建议, 该项生产经营决策是总会计师参与企业重大经营决策的具体体现, 总会计师应发挥积极作用。

2.加强投资活动的财务管理

企业要发展壮大, 扩大再生产, 离不开投资活动。投资的目的, 是要增强企业核心竞争力, 追求利润最大化。但投资是一柄“双刃剑”, 弄得好, 企业抓住了机遇, 赢得了发展;弄不好, 企业为此负债累累, 得不偿失, 背上沉重的包袱。当前钢铁企业普遍因前几年高速发展, 借债过多, 负债率偏高, 在此状况下, 新的投入一定要慎之又慎, 宁愿把困难、问题和风险想得多一些, 也要确保新的投资产生效益, 而不是造成损失。

(1) 加强项目的可行性论证。特别是要加强预期效益的测算, 测算既要符合当前状况, 更要考虑市场的变化, 并留有较大余地。分析企业过去出现的投资失误项目, 绝大部分都与事前论证不充分密切相关, 往往现实的产品售价和成本与预期的产品售价和成本差异很大。

(2) 严格控制投资规模。根据量力而行、尽力而为的原则, 不超越企业实际能力搞盲目扩张, 克服企业长期存在的“投资饥渴症”。中国海外矿山投资出现的问题实际是企业盲目投资的结果。不搞“胡子工程”, 监督工程进度, 把好资金支付关。

(3) 严把投资方向。突出主业, 培养企业核心竞争力。企业不熟悉的行业不介入, 与主业发展没有关联度的不介入, 期货、期权等高风险领域一定要建立在套期保值、有专业人才支撑的基础上有限度的介入。企业投资要坚持“一业为主, 适度多元”方针, 把有限的资金用在刀刃上, 当前不少钢铁企业围绕与主业相关的一些非钢项目的投资已经取得了不俗的成绩。

(4) 注重投资收益。形成滚动发展良性循环的态势。投资项目完成后, 要对投资项目的达产达效进行审计评估, 看是否达到可研报告提出的要求, 是否能如期收回投资, 是否实现了企业经济效益的整体增加。

3.加强筹资活动中的财务管理。

资金是企业生存的基础。筹资活动是企业寻求资金来源必不可少的一项重要工作。该项工作的好坏, 直接影响到企业的发展。一般情况下, 企业总会计师统筹融资工作, 财务部门及有关财务人员负责具体实施, 因此, 筹资过程的管理应是财务管理的应有之义, 财务人员的应有之责。

(1) 扩大融资渠道。在筹资工作中, 首先是要广开门路, 多渠道筹资, 做到直接融资与间接融资并举。在直接融资方面, 绝大部分钢铁企业实现了股票上市, 发行了公司债券, 但上市之后再融资还做得不够, 比如定向增发股票、中期票据、私幕债券、信托、融资租赁等融资方式很多, 企业都是可选择性使用的。在间接融资方面, 目前, 由于钢业行业的特殊性, 企业授信额度下降, 同时受银行流动性等因素的影响, 企业偿还借款后有时不能再借, 企业要及时寻求新的借款予以补充。

(2) 降低融资成本。融资工作要紧扣生产主题, 把握用款节奏, 做到长、短期借款结合、本币与外币结合、现金与期票结合, 充分发挥企业集团财务公司的作用, 减少银行账户资金沉淀量, 使用先进的银行结算方式, 最大限度减少财务费用支出。

中小企业现金流管理探析 篇9

一、中小企业现金流管理概念及现金流管理原则概述

现金流主要是指企业内部的现金流动状况, 主要包括了现金的流程、流向、流量以及流速等相关的内容。由于现金就是企业生存发展的物质基础, 因此必须确保现金流在企业内部的顺畅流转。现金流管理主要是将企业的现金流量管理作为财务管理的核心, 以确保现金流安全、有效、灵活而在企业内部开展的财务管理活动。中小企业由于自身生产经营规模不大, 资产规模较小, 因此更有必要重视现金流管理。在具体的现金流管理中, 往往需要遵循以下几项原则:遵循平衡性的原则, 确保现金数量和时间的平衡。遵循系统性的原则, 资金的筹集、使用、回收以及内部分配等应该与企业经营活动的开展具有一致性。遵循灵活性的原则, 在中小企业内部应当具有适当的资金储备, 在企业经营活动开展需要时可以及时提供基本的资金保障。

二、当前中小企业现金流管理存在的问题分析

(一) 在现金流的管理方面缺少战略思维

企业在经营发展不同阶段对于现金流的管理也有着不同的要求, 而很多中小企业由于处在发展的初级阶段, 因此对于现金流的管理还没有整体的规划, 特别是在资金的筹集、分配以及储备方面, 科学性不足, 往往存在着资金使用盲目性的问题。

(二) 现金流的管理模式不科学

现金流管理是一项系统性专业性非常强的工作, 很多中小企业由于对现金流管理重视不足, 导致现金流管理方面出现较多问题, 特别是现金流预算管理力度不够, 筹资活动不合理, 资金储备总量不足等等, 都有可能影响企业的现金流。

(三) 现金流的管理与企业实际情况不相符

不同行业不同领域的企业对于现金流也有着不同的要求, 然而有的企业在现金流管理方面没有紧密结合企业的实际情况, 特别是对企业现金需求与经营活动的统筹考虑不够, 在生产经营管理中容易出现资金短缺等财务危机问题。

三、加强中小企业现金流管理的措施

(一) 准确把握企业生命周期与现金流的关系

在中小企业的现金流管理上, 应该按照企业生命周期不同阶段对于现金流的不同要求, 合理的制定现金流管理战略规划。在中小企业的初创期, 应该充分考虑企业规模效益偏低、经营活动净现金流量负增长的问题, 适当加强筹资活动, 避免出现经营现金流风险;在中小企业的成长期阶段, 则应该重点用好经营活动现金流量结余, 并适度进行融资, 满足投资扩张的资金需求;在中小企业的成熟期, 往往现金流可以处于正常循环的状态, 这一阶段则应该重点用好资金结余, 积极开展对外投资活动。

(二) 加强现金流预算管理

现金流预算是中小企业现金流管理的主要途径, 在这一方面, 首先应该以企业的营业收入作为现金流预算管理的关键环节, 通过科学评估现金流入编制现金流预算表, 对资金的支出进行合理的分配规划, 有效的控制中小企业的现金流出量, 在提高资金流动性的水平基础上, 最大程度的提高资金使用效率。其次, 应该进一步加强现金流日常的流量分析, 重点通过对中小企业生产、销售预算具体执行情况的分析, 准确的掌握好企业具体的现金流情况, 进而有针对性的制定现金流调整控制管理措施。

(三) 加强中小企业筹资管理

中小企业应该进一步注重的对自身的融资渠道的拓宽, 除了采取传统的银行贷款以外, 还应该尽可能的通过发行债券、利用民间资本、融资租赁、互联网金融等多种手段开展融资。在这方面, 中小企业应该注重加强自身信用建设, 并积极利用政府及民间基金, 探索多种民间融资渠道, 以及在证券市场的中小企业板和创业板上市等, 进一步降低融资成本, 增加融资总量, 解决生产经营阶段资金不足的困难, 保障资金流的顺畅。

(四) 加强现金流的风险管理

防范中小企业现金流管理风险, 一方面应该完善风险储备基金的建设, 企业应注重建立适度规模的风险储备基金, 在企业经营过程中, 按照资金的结余情况适度抽取一定比例的基金做为风险储备金, 在企业经营管理资金周转不畅时用于应急。另一方面, 还应该加强现金的日常管理, 特别是加强资金的支出审批管理, 并严格控制两金占用, 尽可能加快外部资金回笼, 最大程度保证资金总量的充足。

四、结语

现金流对于企业来说是至关重要的, 特别是对于中小企业而言, 更应该将现金流管理作为财务管理的核心, 在拓宽中小企业的融资渠道、增强中小企业的现金流动性以及加强风险储备基金管理方面, 制定有效措施, 以确保企业现金流动顺畅, 保障企业的正常经营活动开展。

参考文献

[1]任志富.论企业现金流的有效管理措施[J].中国对外贸易, 2010 (24) :166.

[2]苏红.浅谈财务管理在企业管理中的地位及作用[J].经济研究导刊, 2011 (7) :107-108.

金融危机下企业现金流管理 篇10

关键词：金融危机,企业,现金,管理

1 现金流量的含义

现金流量是现代理财学中的一个重要概念, 是指企业在一定的会计期间按照现金收付实现制, 通过一定经济活动 (包括经营活动、筹资活动和非经常性项目) 而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。现金流量管理中的现金, 不仅包括企业的库存现金和银行存款, 还包括企业持有的期限短、流动性强、容易快速变现的现金等价物。

2 现金流量在企业中的重要地位

2.1 现金流量与企业的生存和发展密切相关

企业经营活动的现金流量是企业资金流转的核心, 无论是筹资、投资或利润分配都是以现金为纽带, 现金既是起点, 又是终点。企业的现金状况是企业生存和发展的基础, 判断一个企业经营状况的好坏, 现金流量比利润更重要。如果一个企业没有足够的资金, 不但无法取得长足的发展, 而且可能由于无法偿还到期债务而宣布破产。从企业现金流入、流出及节余的情况, 可以正确评价企业当前取得利润的质量, 为科学决策提供充分、有效的依据。由于现金流转受到企业间竞争等外部条件的影响容易出现不平衡, 所以企业现金流量管理尤其重要, 应根据企业在不同阶段经营情况的特征, 采取相对有效的现金流量管理措施, 保证企业的生存和正常运营。

2.2 现金流量能为企业财务管理提供更有价值的信息

现金流量是财务管理的直接对象, 是财务管理中不可缺少的信息, 现金流量信息可以用来评估和预测企业的偿债能力、收益质量和财务弹性。首先, 现金流量是以现金为基础反映企业可用资金的能力, 和营运资金相比较, 在提高财务管理信息的相关性、可比性等方面可以发挥更为重要的作用;其次, 现金流量是以收付实现制反映企业现金流转情况, 与利润相比较, 它所提供的现金流转信息更加客观、可靠;最后, 它不仅为企业管理当局进行计划和控制提供重要依据, 而且对外部使用者也会提供有关企业产生的现金流入能力、现金支出的需要量以及相关投资和理财活动的信息

2.3 现金流量是企业理财的核心

企业管理以财务管理为中心, 财务管理的实质就是最大限度地获取现金收益, 现金流量在财务管理中的重要作用主要是表现在通过它能够衡量企业经营状况是否良好, 是否足够的现金偿还债务, 资金变现能力如何?投资人和债权人可以判定企业支付能力和偿债能力及企业外资的需求情况, 预测企业未来发展情况。

3 企业现金流危机情况分析

3.1 营运资金不足

激进的财务战略常常使企业规模扩张过快, 以超过其财务资源允许的业务量进行经营, 导致过度交易, 再加上营运资金被长期占用, 不能在短期内形成收益;存货增加、收款延迟、付款期提前等原因造成现金周转速度减慢。这些情况都有可能使营运资金无法满足企业日常生产经营活动需要而引发资金流危机。

3.2 资金的流动性不足

企业为弥补营运资金不足, 用借入的短期资金来填充, 造成流动负债增加;或者大量借入短期借款用于购置长期资产造成企业偿债能力下降, 这些都可能引发流动性风险使企业陷入现金流危机。

3.3 信用风险

企业为了吸引客户都会给予一定的账期, 但不可预见的非人为客观情况的出现有可能造成应收账款无法收回而形成坏账;或者企业为适应市场竞争, 采用过度宽松的信用政策大量赊销而引发信用风险, 使企业陷入现金流危机。

3.4 投资失误

企业投资项目的资金超出预算;投资项目不能按期投产而导致投入的资金成为沉没成本, 这些投资失误都会使企业无法取得投资回报而给企业带来风险, 从而引发现金流危机。

广东省著名企业广东合俊玩具厂的倒闭最重要的原因就是投资失误。合俊玩具厂在2006年之前一直经营得不错, 2006年以后由于原材料成本上涨等原因, 毛利率从原来的13%降到5%。为了扩大产能, 寻求发展, 该公司在2006年和2007年分别斥资收购一家即将倒闭的玩具厂和一个银矿采矿权, 但银矿采矿权一直没有拿到许可证而无法生产效益, 玩具厂也没能救活, 公司的主营业务又每况愈下, 致使其无力再继续经营。该企业的倒闭又牵连到广东其它一些小型企业, 他们为了扩大市场份额, 长期赊销经合俊玩具厂材料而引发信用风险, 最终也导致血本无归。投资的失误, 盲目的扩张, 致使战线拉的过长, 企业现金链断裂, 进而走上破产的道路。这样的教训何等深刻, 这样的例子在这次危机中又何止这一家呀!

4 金融危机下企业现金流量管理对策

4.1 做好未来一段时间的现金预算

怎样最大限度地减轻宏观经济风险所带来的损失, 怎样有效地利用现有的资本来度过危机, 同时为危机过后的新一轮经济复苏做好准备, 这是企业管理者必须要考虑的问题。为了保证资金使用价值的最大化, 确保现金流的持续性、盈余性和安全性, 就必须“看好”你现有的现金, 做好准备。只要做好未来一段时间的现金预算, 准备合理的资金量和备用方案, 确保现金流向与环境变化相协调, 重新制定稳健的财务预算, 比如用剩余的现金来收购资产, 因为这时候市场的资产价值被低估, 用现金换取高性价比的资产, 从长期来看, 对于企业的盈利能力是至关重要的。

4.2 削减成本

无论经济环境是否景气, 企业管理者都必须控制成本, 消减不必要的开支, 以便将节约下来的资源投入到回报更高的业务中去, 经济危机期间企业更应该削减成本。如何能够削减多余的开支而又不损害企业的竞争优越, 是管理者面临的难题。所以, 企业管理者不但要对当前的成本结构有所认识, 还要了解成本变化的趋势, 以便明确如何进行削减, 并且确保不损害顾客和股东的利益。

4.3 减少库存

在经济危机时期, 需求变得难以预计, 几乎所有的企业都在减产。在这种情况下, 企业要尽最大程度减少库存, 避免让现金变为存货。这就要求企业加强对库存的分析, 销售人员应该更多的去了解客户的生产计划和库存计划, 以此来制定本企业的产成品库存目标, 再根据产成品目标制定原材料库存目标, 然后安排原材料的采购计划, 使销售计划、生产计划与采购计划紧密衔接, 控制采购量、缩短采购周期, 不断提高存货周转率, 加强营廷资金的运营效率。

4.4 处置闲罝、多余的资产

我们不少企业生产设施的利用, 并没有完全发挥出来, 甚至有些企业增加资产本身就是一种失误, 新增加的资产往往并没有给企业带来更大效益, 资产总额越大, 回报率越低。在这种情况下, 企业就应该果断的将那些闲罝多余的资产换成现金, 提高资产报酬率, 即使这时企业的主营业务衰退, 通过合理的现金筹划, 短期内也可以转危为安。尤其是对于一个高负债低现金的企业而言, 重新审视过去的投资行为, 出售相关资产或关闭生产线可以加速缓解现金的饥渴。抛弃那些长期对企业价值贡献为负值的资产, 使优质资产得到保全从而带来新生的机会。

4.5 多渠道进行融资

对于现金严重不足的企业, 应该抓住机会尽早融资, 避免等到危机严重恶化后措手不及。在宏观经济进入下行的周期, 单一依靠银行贷款并不是明智之举, 企业应该在注意资本金和借贷之间的比例、长期负债和短期负债之间的比例的同时, 充分利用国家及地方相关政策, 广开财路, 多渠道进行融资。

5 总结

总之, 现金为王在企业财务管理中占有极其重要的地位, 现金流量管理的成败关系到企业的生死存亡。为应对金融危机, 企业除了收紧各项支出外, 更应改善现金流量的管理, 找到可以坚持的正确方向和可持续发展的道路。

参考文献

[1]方升华, 田秋菊.中小企业现金流量管理探讨[J].财会通讯, 2008 (11)

浅谈施工企业现金流管理 篇11

关键词:施工企业;现金流量;现金预算;收账政策;投资策略;内控制度

美国著名战略管理专家W.H.纽曼曾指出:“在制定关于资本运用和来源的战略时,最需要关注的是现金流量”。现金是驱动企业前进的基本动因,承担着企业的经营成本和费用,同时现金的流动又能带来企业盼望的利润。所以,现金至尊的理财观念,应渗透到企业管理的每一个环节。

统计资料表明,发达国家破产企业中的80%,破产时账面仍是盈利的,导致它们倒闭的是因为现金流量不足。我国也不例外,曾经是香港规模最大的投资银行百富勤公司和内地珠海极具实力的巨人公司,都是在盈利能力良好,但现金净流量不足以偿还到期债务时,引发财务危机而陷入破产境地的。可见,良好的盈利能力并非企业得以持续健康发展的充分条件,是否拥有正常的现金流才是企业持续经营的前提。当前,由美国次贷危机引发的金融海啸仍在继续蔓延,在经济全球化的今天,我国经济很难独善其身,经济增速明显放缓。受人民币升值、物价波动、劳动力价格上涨的影响,施工企业生产成本大幅增加,如果施工企业缺乏流动性持续很长一个时期,将会造成严重的财务风险,导致施工企业不能与分包商、材料商按时结算,导致停工、窝工现象,情况严重的,将会被淘汰出局。

一、施工企业现金流管理的目的

利润是以权责发生制反映经营成果的指标,而现金流是以收付实现制反映企业现金流入及流出量情况的指标。施工企业的现金流指标比利润指标对决策者更为实用,这是因为跨年度工程在施工企业实务中很常见,施工企业年末一般按照建造合同来确认收入,但实际施工合同总成本及完工进度的预估有较大不确定性,利润的正确性受到很大影响,相比之下现金流的计算更直接;在编制施工企业资本预算特别是涉及多期预算时,运用利润指标而不是现金流分析可能会产生错误结果。

施工企业现金流管理的目的是保持最佳的现金流,满足企业的正常生产经营以及非常规需要。一般来说,施工企业的收入、支出很难同步同量,这样就形成了现金的盈余或现金的不足,施工企业必须维持适当的现金余额,才能保证企业的持续经营。另外,防止意外及抓住投机机会是企业持有现金的预防性需要,施工企业的钢材、柴油、沥青等原材料的价格起伏相当大,碰到原材料跌价时,施工企业应快速出手,大量进货。

同时,现金作为流动性最强的资产,其本身的收益率也是很低的,施工企业现金流管理的目的就在于寻找两者的平衡,在现金资产的流动性和盈利能力之间作出抉择,以获取更大的利润。

二、施工企业现金流管理当前存在的问题

施工企业一定时期内现金流入和流出是由各种因素产生的,按照业务性质一般将施工企业的现金流量分为三类:经营活动产生的现金流、投资活动产生的现金流、筹资活动产生的现金流。对于健康成长的施工企业来讲,经营活动的现金流应是正数,投资活动的现金流应是负数,筹资活动的现金流是正负相间的。当前很多中小施工企业存在的问题是:

1.经营活动的现金流入量不足以和流出量持平。近年来 ,建筑市场的竞争日趋激烈,一些建设单位在工程发包时,提出某些不利于施工企业的条款,要求施工企业垫资成为签订工程承包合同和考查施工队伍实力的重要条件,一般工程建设项目都要5年左右才能收回全部工程款。作为施工企业,有时很无奈,往往会承诺建设单位的垫资条件,而施工企业正常的生产经营却需要现金不断流出,这就会导致施工企业经营活动现金流量的“入不敷出”。

2.投资活动缺乏科学决策,现金流回收期延长。在对外投资中,没有事先对投资项目作政策分析、发展前景预测、财务获利评价、风险评价及可行性分析,盲目投资,造成的结果是投资活动收回的现金流达不到预期的效果。内部固定资产的投资超出了企业的承受能力,造成大量资金沉淀,资金使用率低,影响着资金周转和短期债务的支付。

3.中小施工企业筹资能力欠佳。施工企业的门槛就是资质,但目前普遍存在的情况就是资质较高的大型施工企业接单后分包专项工程或部分工程给资质较低或无资质的中小施工企业。对于中小施工企业而言,办理资质需要企业的注册资本、固定资产投资达到一定规模,企业的业绩达到一定高度,相关技术人员的学历、职称达到一定水平,而这些,都是需要施工企业的时间积累的。那么,在尚未取得相应资质前,向银行融资,资质问题会成为一个很大的障碍。有时施工企业通过房地产抵押贷款可以解决“燃眉之急”,但是其筹资规模往往还是满足不了实际需求。

三、如何加强施工企业现金流管理

1.科学运筹前期投标工作,从源头上降低垫资风险。纵观我国目前建筑市场现状,施工企业中标难和在建项目收益下滑的问题非常突出,所以企业必须加强投标工作,因为投标是施工企业生产经营的第一步,要搞好现金流管理必须从头抓起。因此,投标之前应当科学运筹,精心测算。为避免施工垫资所导致工程款拖欠恶性循环的隐患,企业对投标的工程项目,原则上不准垫资施工。对个别利润较高的项目或者其他特殊情况的项目,企业管理者应认真衡量后再作决策。

2. 制定合理的收账政策和严格的责任追究制度,强化应收账款管理。应收账款发生后,企业应建立健全应收账款管理和追收制度。对超过合同规定的付款期限较短的客户,不过多地催收,以免影响以后的业务合作;对超过合同规定的付款期限较长的客户,可采取较为温和的催款方式;对超过合同规定的付款期限很长的客户,应采取严厉、激烈的催款方式,如上门催收等,必要时也可采用法律渠道解决欠款问题。企业应建立坏账损失责任追究制度,以提高信用风险的控制力度。

3. 推行全面预算,强化现金流预算管理。施工企业要建立和完善预算编制、审批、监督、考核的全面预算控制体系。预算范围应由单一的经营性资金收支计划,扩大到生产经营、基建、投资等全面现金预算。针对施工企业的特点,实施现金预算管理应遵循以下程序:自下而上编制预算;自上而下审批预算;严密预算调整程序;严格监督考核制度。现金流管理的实质就是对各个环节现金流的监督与控制,也就是对施工生产、任务承揽、设备购置和基建投资等过程的现金流采用预算管理和定额考核,实行动态监控,量化开支标准。在编制现金流预算时,必须明确营运资金是企业日常生产经营的血液,不得随意占用。如果营运资金被企业其他非生产经营项目所占用,企业的营运资金将出现缺口,进而影响企业经营活动的开展。特别是在实施多元化经营战略的施工企业集团中,更应加强营运资金使用的计划性,避免营运资金被挪用现象的发生,否则就可能形成副业连累主业的局面。

4.根据施工企业自身情况,合理选择投资策略。很多大型施工企业都制定了明确的投资政策,规定了企业可接受的风险水平、投资工具、交易对方和投资工具期限。这些原则表明了企业在风险规避和潜在收益方面的态度。施工企业由于各自的风险承受能力和收益预期不相同,投资政策各不相同。无论是消极性策略还是积极性策略,施工企业必须都要把资金用在刀刃上,与其用短期盈余现金进行投资,还不如用其偿还施工企业债务。

5.健全内部控制制度,保证现金资产的安全。内部控制是施工企业为了保证信息质量真实可靠、保护资产安全完整、促进法律法规有效遵循等由企业管理层及其员工共同实施的一个权责明确、制衡有力、动态改进的管理过程。施工企业的项目部天南海北,没有一个较为完善的内部控制制度,很难杜绝贪污及挪用公款等违法乱纪行为的发生。

四、结束语

施工企业的现金流管理是一个系统工程,需要各个部门的相互配合。只有加强对现金流的管理,才能为企业的持续经营提供基本保障,也才能进一步为施工企业的做大做强提供资源保障。

参考文献:

[1]段九利. 企业如何掌控现金流[M]. 北京:中国市场出版社,2007

基于现金流的企业管理 篇12

每个企业都在试图建立“现金牛”型的模式, 高效的现金管理者应认识到现金是一种紧缺资源, 透过对一些成功企业现金流的探索, 我们从中可以得到几点有益于企业管理的启发。

一、损益与现金流

损益反映了企业经营的成果, 这个成果是流入的收入和流出的费用相比较得出的, 收入和费用不是现金流量, 同时, 净利润也不是现金, 企业每年的盈利或亏损反映了所有者财富的变化, 不过, 由于使用了权责发生制, 盈利或亏损与现金的增加或减少并没有直接的关系, 所以企业的管理离不开对各种现金流入流出的预测, 即现金流的预算。

计划和控制作为预算的双重目的, 融会了一个企业不同职能部门的各项计划, 而同时各个部门又以自己的方式对现金的流动产生着各式各样的影响, 收入的实现、工资的发放、固定资产的购置、原材料的付款等等, 现金预算在现金的流入流出中实现。现金流预算作为一项技术性的工作, 如何确定收入及支出的现金流的大小是一件比较困难的事, 虽然现金流入的来源是有限的且容易预计的, 但现金流出的渠道却包含多项, 现金流预算要求对于这些流入流出的值都考虑到其最高值、最低值以及可能值, 一份详细的现金流预算在具体的经营活动中又将给企业带来什么样的效应呢?

一份精细的现金预算, 可以为企业带来闲置资金投资所获得的额外收入, 可以检查应收账款和存货平均占用额, 以减少这两项资产的资金占用, 也可以帮助企业变换采购模式以避开高峰价位或者利用季节性差价, 在应付账款方面, 现金预算又可以帮助企业避免现金不足以至无法兑付到期债务的风险, 一个企业的经营, 无论其是稳定的还是随机性比较大的, 现金预算的作用都是显而易见的。认真仔细的做好现金预算, 对于一个稳定经营的企业来讲, 可以将这种稳定带来的优势最大限度的用足, 而对于一个变化随时都会发生的企业来讲, 商业环境的不确定性, 更需要一份不但预计到可能的、期望达到的结果的预算, 更需要在预算中预计那些可能遇到的其他结果来随时修正调整企业的经营动作和方向, 以达到规避风险, 有的放矢的目的。

二、信用政策的改变对现金流的影响

一个企业的信用政策, 会影响其销售、利润和无法收回账款, 严格的信用政策, 会降低销售和利润水平, 但在应收账款中的现金滞留也会相应较少, 从而减少坏账损失的比例;相反过松的政策虽然会使销售量上升, 但也会带来坏账和滞留在应收账目中的现金流上升的后果, 一个严格的信用标准, 一个有效的信用政策, 可以帮助企业扩大市场份额, 增加市场的规模, 从而加速现金流入的速度。企业必须建立给予信用的标准, 以及时剔除多次延迟付款或可能给企业带来坏账的客户, 这就要求管理人员收集大量且有用的信息, 根据信息及自我的判断, 最终做出决定, 信用政策需要制定一些量化的指标, 但又不能完全机械化, 它会随着企业所处的经济环境的变化而变化, 比如, 在经济增长期, 企业可以扩大信用, 使其信用条件更优惠, 以增加其销售量, 而在经济萎缩期, 客户大都难以按期付款, 或者根本不付款, 这时的企业必须严格掌握其信用政策。

三、现金政策与现金流

(一) 现金回收政策

现金管理的一个主要的职责是加快应收账款的收款, 企业必须尽可能迅速的把赊销的款项转变成现金, 有效的现金管理可以尽快将现金收到企业账户并发挥其有效作用, 缩短获得现金的方法主要有以下几种:1、利用电子资金汇总系统, 自动票据交换所和电汇提高收取速度。2、加快开票的速度, 发票的处理是回收应收账款的主要初始环节, 及时将发票交付给各户, 可以有效的缩短客户的支付时间。加速现金的回流。3、信用条件的有效制定。4、了解并掌握银行的截止期限。银行的营业时间并不等同于它的结账时间。

(二) 现金流支出的延缓

推迟付款往往需要一个周密的还款计划, 既能最合理的利用现金, 又无需承担到期无法支付的风险, 需要我们延长应付账款的时间。企业应按债权人的性质、主次以及业务发生的时间、金额等, 决定何时向何人付款, 而不是一收到发票就自动付款。

(三) 短期投资

通过各种方法结存于企业的现金, 在有效的预测后, 一部分可利用的现金应该用于进行一些短期的投资, 这一过程包括将剩余现金转化为短期投资, 并且在需要的时间再将这种投资转化为企业可用的现金, 短期投资的内容不仅包括货币市场的资金、国库券、商业票据、存款以及购买协定等, 还包括归还短期债务以减少利息的支出。

四、对现金流进行监管可以让我们清楚资金的动向

监管现金流动的目的在于确定现金的流向是否正常且是否与企业目标一致, 企业的信用政策是否过宽或过严, 剩余现金投资的收益率等等, 监管一般通过现金流量表和现金流量预算执行分析来进行控制, 剩余现金的总额和收益将用来衡量闲置资金的收益率,

五、内部控制是保护现金资产最有力的工具

内部控制主要可以分为预防控制、发觉控制、纠正控制、补偿控制、指导控制等方面, 现金的管理首先要分清责任, 即预防性控制, 它是最具有成本效率的控制, 其次是发觉性控制, 花费较多, 但作用也不容忽视;纠正控制是纠正已发现的差错, 纠正控制是必须的, 它和发觉控制是相关联的一部分, 发觉就是为了纠正;补偿性控制主要用来弥补其他控制存在的不足, 为防止出现更严重的差错来进行其他方面的控制措施;而指导型控制关注并致力于创造积极的结果, 相对前面几种来说是一种积极的控制;通过各种控制的制定, 限制对现金资产的接触, 建立严格的现金内部控制制度, 指导现金管理者严格按照相关规定进行现金的收支活动, 防止资金损失及操作错误。

六、现金流量表所隐含的信息

现金流量表正式成为企业必须记录的财务报表之一, 相比资产负债表与损益表, 它不易操控, 经营者的评估或判断等主观因素, 不易附加其上。现金流量表的重要性在于会计利益与现金利益属于完全不同的两个概念, 现金流量表展示了现金在期初与期末时金额出现差异的原因。也可以说, 现金流量表体现了企业在经历一系列商业活动后, 所产生的“现金流动实况”。通过对现金流量表中各类现金流量动向的分析, 我们可以获悉企业是否真正成长, 企业利用营业现金流量维持主营业务成长, 支付投资现金流量, 这种状况对于企业而言最为理想, 而且分配给股东的红利也会日渐增加, 反之, 一旦企业依靠融资现金流量供给投资现金流量, 其获利现金则必须偿还给银行或新股东, 诸多在资产负债表与损益表中没有表示的事实, 我们均可从现金流量表中探知, 特别是在我们洞悉获利本质之后, 现金流量表对我们掌握现金流向具有极大的帮助。

七、结论

现金管理关系到企业的每一个总体目标, 理解和管理现金流量对于每一个企业都是重要的, 影响现金状况和现金管理的因素包括有企业规模、现金管理的分权程度、企业业务的构成, 还包括企业的期望收益率、可承受的风险水平等, 良好的现金管理和分析作为企业成败的决定性因素之一, 不仅可以帮助我们的企业对未来情况做出正确的判断, 也可以帮助我们的企业发现未来情况与过去不同的地方。

参考文献

[1].张新民、王秀丽.企业财务报告分析[M]北京:高等教育出版社, 2005

[2].郝建萍.财务管理[M].北京:科学出版社, 2004

[3].牛霞.企业会计学[M].北京:科学出版社, 2004

[4].李心合。如何全面解读财务报表[M].南京:南京大学出版社, 2004