企业的现金管理

企业的现金管理（精选11篇）

企业的现金管理 篇1

一、企业现金管理的重要性

现代市场经济是一个极其复杂的系统, 而对于企业管理者来说, 资金的管理又居于“龙头”地位, 如何在这个复杂多变、竞争激烈的环境中求得生存和发展, 现金管理是其中的核心, 如果没有很好的管理、控制、监督, 那么一定会给企业带来一定的风险。由于企业现金管理与其各项经营管理活动是交织在一起的, 而企业经营管理活动具有不稳定性, 这就导致企业现金流入与现金流出的不平衡, 现金的有效管理, 不仅能够增强现金的变现能力, 还能够增强财务风险的防御能力, 更重要的是能够提升企业的经营能力。

二、企业现金管理中存在的问题

(1) 在日常经营过程中违反现金管理条例:如随意使用现金或现金交易频繁、企业坐支现金普遍、白条抵库严重、无库存现金限额、私设“小金库”, 公款私存、开户单位间公开拆借现金、大额支现放任化等违反财经法规、纪律的情况时有发生。 (2) 现金的利用率不高:如在基本存款账户以外的存款较多, 存在大量的现金沉淀, 现金的使用没有达到高效运作、合理配置的目的。 (3) 投资能力不强且缺乏科学性:有些企业在一些投资机构进行风险理财, 有些企业在高息诱惑下进行高息存款, 还有一些企业以部分闲置资金, 进行盲目对外投资。破坏了资金的良性循环, 使企业背上了新的包袱。 (4) 现金流缺乏监督和控制:利润可观的企业经常无现金可使用, 而利润不多的企业现金却充裕, 这都不利于企业的长远发展或整体发展战略的实施。 (5) 内部牵制制度没有得到有效发挥。有些企业在实际经营过程中会计和出纳岗位互串, 甚至一人兼任;还有一些企业对出纳监督不够, 很少进行库存现金盘点和对账。

三、企业加强现金管理的措施

(一) 加强日常经营过程中收、支、存的现金管理

1. 现金的收入管理

企业现金收入的主要途径就是企业的应收账款, 企业应制定完整的应收账款核算体系, 以便企业可以依据账龄分析和账款的回收时间, 确立收款率, 保证应收账款的安全性, 减少企业的坏账损失。对此, 企业可采取一些方法:如扣、折让激励法、银行业务集中法、电子汇兑、企业内部往来多边结算、减少不必要的银行账户等。

2. 现金的支出管理

与现金的收入管理相反, 现金的支出管理是尽可能地延缓现金的支出时间, 来控制企业现金持有量。通常企业延期支付账款的方法主要有:推迟支付应付账款法、汇票付款法、分期付款法、改进工资支付方式法。

3. 加强存货的管理

有效地进行存货管理能够提高企业的经济效益。如存货过大会导致流动资金占用额高, 削弱企业的偿债能力, 增加仓储费用和利息支出, 并有可能使企业承担存货跌价或耗损的风险, 给企业的流动资金周转带来很大的困难。反之存货过少有可能引起生产中断, 丧失盈利机会。

(二) 强化对现金流的监督和控制

良好的现金流管理对企业来说非常重要, 它可以为企业经营稳定上升奠定坚实的基础, 有效地促进企业健康发展。否则, 它将严重制约企业的生存与发展。

1. 实行全面预算管理, 细化现金流预算。

2. 严格按照预算控制资金支出, 严把现金流量的出入关口。

3. 强化企业现金流的考核。

(三) 有效增加预收账款, 减少应收账款

在一些交易过程中, 企业可以采取先款后货的结算方式, 这样可以降低坏账损失的风险, 减少应收账款。有利于企业加速资金的周转, 加强现金的回流, 增强了企业的偿债能力, 改善了企业的财务状态。

(四) 加强企业现金管理的内部控制

货币资金不仅是企业流动性最强的资产, 也是用途最广泛的流动资产。企业的各项经营环节都会直接或间接用到货币资金, 由于流动范围很广, 难免会有贪污、挪用或偷窃等行为。

1. 职责分工:

根据《会计法》的规定, 出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作。会计电算化使用部门与业务部门的职责相分离, 尽可能保持不相容职能的分离, 财务部门电算化岗位内部的职责分离。负责管理账的员工不能负责收支工作, 保管支票薄的员工不能同时负责现金支出账和银行存款账。

2. 单位内部要实行轮岗制度:

会计内部实行轮岗制度, 不但有利于财会人员工作的改进, 了解企业生产经营情况, 接触各种核算形式, 掌握会计核算的多岗位工作技能, 更能更时发现或预防工作中的存在问题。

3. 定期对企业内部控制的有效性进行审计:

企业应当加强内部审计工作, 保证内部审计机构设置、人员配备和工作的独立性。明确企业现金开支范围、明确各种报销凭证、规定各种现金支付业务的报销手续和办法, 确定各种现金支出的审批权限。

4. 库存现金日清月结:

登记和清理日记账, 看看账证是否相符。现金盘点, 看看账实是否相符。如发现有长款或短款, 应进一步查明原因, 及时进行处理。库存现金是否超过规定的现金限额, 如超过应及时送存银行, 如低于应及时补提现金。

(五) 外汇风险的规避, 为公司投资理财创效益

1. 运用“进口押汇”、“海外代付”金融工具理财。

2. 通过人民币定期存款质押+美元押汇+远期购汇理财。

3. 通过外汇远期期权交易, 可从交易币种汇率波动中受益

四、结论

现金是一种能源、是企业变现能力最强的资产, 它可以满足日常生产经营开支的各种需要。因此, 拥有足够的现金对于降低企业的风险, 增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义。文章主要从现金管理的重要性及企业在现金管理中普遍存在的问题进行了简要分析, 从整体上提出了一些对策和方案并着重提出了加强管理的措施。

参考文献

[1]赵云红.浅析企业现金的管理[J]经济论坛, 2008, (6) .

企业的现金管理 篇2

摘 要：企业经营的好坏很大程度上取决于企业的财务管理水平，而现金管理作为一项重要的财务管理内容，对企业的各项活动与相应的经济效益起着举足轻重的影响。文章阐述了现金管理的目的并从不同角度分析和探讨了企业现金对企业运转的重要性，然后结合现阶段我国企业现金管理的现状以及存在的具体问题进行了分析，并且提出了相应的解决方案。

关键字：现金管理 问题 对策

中图分类号：F275

文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2016）04-158-04

一、现金管理的目的

现金是对其他资产度量的标准尺度。它作为一种通用的交换媒介，是企业资产的重要组成部分。会计学意义的现金有狭义和广义之分。狭义的现金仅仅指库存现金，即企业金库中存放的现金，是单位为了满足经营过程中零星支付的需要而保留的现金，包括人们经常接触的纸币和硬币等。广义的现金包括库存现金、银行活期存款、银行本票、银行汇票、信用证存款、信用卡存款等。本文论述的现金是广义的现金。

企业进行现金管理的目的是协调好资金的流动性与资金的盈利性之间的矛盾，实现企业的利润最大化追求。现金管理主要包括三个方面：首先，遵守现金管理原则，保证现金流动的透明化；其次，保证资金充足，迅速为企业提供即时可用的资金；再次，避免企业资金冗余，保证企业资金发挥最大的功用。总之，现金管理的宗旨就是以最少的现金冗余量去实现最大的经济效益。

二、现代企业现金管理中存在的问题

（一）企业现金管理理念缺失，管理者素质堪忧

1.企业的现金管理观念错误。目前，许多企业对现金管理存在观念性错误。部分会计人员误以为现金管理仅仅是为了控制成本，他们简单地统计日常现金流的流出而忽略了现金使用效率的重要性。这种忽略也使得现金的利用价值大幅度缩水，影响了企业的长远发展。与之相反，部分会计人员对效率的理解过于片面，他们出于提高资金周转为效率的目的，自己随意选择结算种类，不理解也不配合银行对现金支付的管理。其次，“紧急关头，用了再说”理念的盛行使得部分企业现金管理相对主观随意，主要表现在：滥用自有资金甚至是专项资金；消费基金和面子工程占用过多资金。此类行为使得资金的运用难以落实，财务管理制度陷入困境。

2.财务人员素质堪忧。财务人员的专业技能水准是企业财务管理水平提高的重要因素。但就目前而言，财务人员的专业素质普遍薄弱，这与企业领导任人唯亲和专业人员培训机制的缺失密切关联。会计从业人员只是单纯记录现金的流动而非去有效管理。甚至有些从业人员并未获得从业资格，这对企业成长的影响是极其恶劣的。

此外，会计人员的职业道德同样影响着企业的现金管理水平。会计人员在处理会计事务时应本着客观的原则以保证会计信息的真实性。而不少会计人员缺乏应有的责任心与道德心，对非法违规的行为视而不见，甚至自己也与其同流合污，互相串通，弄虚作假。此类行为大大影响了企业的管理秩序，不利于公司的有序运行。

（二）企业现金管理机制缺乏严谨性

1.对现金的使用过于随意。企业现金使用的随意性主要体现在：没有遵循《现金管理暂行条例》中1000元的限额；将库存现金用于不恰当的会计科目等。随意的使用必然导致管理的混乱。

2.存在“白条抵库”与“坐支现金”现象。企业在应对临时的应酬，支付出差人员的差旅费等情况下经常有人写下一纸欠条并挪用库存现金，这就是“白条抵库”行为。此类行为给企业带来了“账实不合”的困扰。与之相对的还有“坐支现金”的现象：单位用自己的现金收入直接支付各项支出的行为。很多企业为了方便省事，将收入直接用于其他开支而不存入银行，“坐支”现象时常发生。二者都影响了财务管理机制有效率的运行。

3.多头开户。企业以同一个身份在不同的金融机构或同一银行的不同网点开立多个户头办理存取业务以套取银行信用，方便大额贷款进而隐瞒收入和支出来逃避纳税。这就是“多头开户”。有的企业甚至通过这种方式进行债务逃避或者诈骗行为。此类行为无视库存现金限额的规定，一方面破坏了金融系统的秩序，另一方面也影响了国家的宏观经济体系。

4.私设“小金库”。违反国家财经法规及其他有关规定，侵占、截留单位收入和应上缴收入，且未列入企业财务部门账内或未纳入预算管理，私存私放的各项资金均属“小金库”。“小金库”的外观各异，内在复杂，性能各异，“小”已经难以掩盖其本质，在某些方面，它已经成为腐败的温床，严重干扰了企业对现金的管理。

5.岗位分工不明确。相容职务岗位的分离是内部控制的重要内容。但会计和出纳相互串通或者由同一人担任出纳和会计两个职务的情况屡见不鲜。这无疑增加了舞弊、掩盖错误和越权管理等行为发生的可能性，更起不到内部牵制的作用。

（三）资金运用效率低

1.闲置资金过多。现金管理涉及到企业资本的利用效率问题。这是财务管理中的一项重要内容。现金的持有不是越多越好，也不是越少越好。一方面，现金的持有要保证企业的日常开支和资金的周转；另一方面，由于持有现金不能直接给企业带来价值，故而闲置资金也要遵循效率最优和适度原则。在大多数企业中，现金的大量冗余仍然存在。这是一种资源的浪费，严重影响着企业市场目标的实现。

2.企业现金周转不顺。资金周转速度直接影响着企业的资金利润率、资金占用量。不顺畅的资金流转使得企业无法吸引足够的劳动力，无法购置固定资产以实现规模经济，进而影响企业收入和利润总额。造成企业资金周转不顺的原因一个是应收账款管理不当，一个是存货管理不当。

（1）应收账款管理不当。应收账款专指因出售商品或劳务，进而对顾客所发生的债权，且该债权尚未接受任何形式的书面承诺。随着市场竞争压力的增加，企业为了能占领更大的市场份额，战胜竞争对手，争夺客户，被迫采用赊销的手段。这种手段虽然可以增加账面上的收入与利润，但由于售出货物和客户还款之间存在时间差异，企业的现金数量并不能马上增加，这无疑影响了企业资金的运转。而且如果客户的信誉水平不高，偿债能力较差，那很可能造成财货两空的下场，“坏账”的风险也会更大。

（2）存货管理不当。存货是企业流动资产的重要组成部分。凡是企业为了营业活动所购买或制造的商品，都属于企业的存货。存货数量的控制很大程度上影响着企业的资金周转速度。过大的存货存量会占用很多流动资金与劳动力资源，增加企业的负担与风险。由此可见，企业资金的利用率与企业存货的管理水平息息相关，存货管理水平的降低必然会造成资金周转不顺。

（四）企业资金缺口加大

1.企业内部融资缺乏。目前，我国大多数企业对进行外部融资以利用财务杠杆减少赋税乐此不疲，而对内部融资的作用明显缺乏认识。所谓内部融资，就是把自身的储蓄用于经营和投资。该融资方式更倾向于利用内部资金，在企业内部进行现金的融通，它是外部融资的基础，共同满足企业对资金的需求。由于内部融资不需要支付利息，也没有融资费用，不会给企业带来偿债风险，所以相比外部融资，内部融资的成本要相对低很多，但是由于内部融资合法性的界定问题存在争议，且偿还压力较大，到目前为止我国企业的内部融资机制仍然处于初级阶段。

2.企业外部融资困难。我国企业资金主要来源于银行等金融机构。外部融资的企业中90%以上是中小企业。而银行等金融机构却更愿意放眼于国有企业或大企业，这造成了现在绝大部分企业都感觉借款难，融资难。究其原因主要有：第一，中小企业经营状况不稳定，这种不确定性给商业银行的放贷带来很大的风险；第二，中小企业缺乏足够的固定资产和票据进行抵押，缺乏担保机构进行担保，贷款项目往往泥牛入海；第三，银行大多青睐大型国有企业，中小企业在同样的评审标准下难以对抗大型企业。

外部融资的缺乏使得企业绞尽脑汁挪用现金，进而加剧了现金管理的混乱。

三、提高现代企业现金管理水平的重要对策

（一）增强现金管理意识，提高管理人员素质

1.提高现金管理意识。提高现金管理意识是对现金进行有效管理的前提和基础。管理意识的提高应该从管理层开始，企业领导要摒弃以前将营销、成本、利润放在第一位而忽视对现金管理的思想，认识并接受“现金为王”的理念。与此同时，管理人员要积极关注现金的流入、流出及运用情况，并及时总结现金流管理的经典案例和经验，然后通过宣传教育等方式让企业员工自觉注重现金管理，鼓励员工提出自己的意见和建议，共同加强企业现金管理团队的建设。

2.保证财务人员素质。高素质的财务团队是企业珍贵的财富。财会人员素质的保证需要企业做好以下几点：首先，企业要保证只有符合基本要求的员工从事财会工作，杜绝没有从业资格的财会人员。其次，企业要通过培训及再教育的方式纠正财会人员思想认识上的偏差，提升其业务素质与法律意识。知识的更新对于会计人员的成长是至关重要的，尤其是法律法规和职业道德的学习。与此同时，与会计领域相关的经济法和公司法也要称为会计人员必须娴熟的法律法规，进而可以提高其核算水平。最后，企业要完善奖惩制度，引导和规范员工的行为朝着符合企业需求的方向发展。

（二）健全企业内部控制制度

1.企业应明确职责分工。企业必须由不同的人分别承担不相容职位的工作，形成相互制约、相互协调、相互监督的氛围，杜绝舞弊或串通舞弊的行为，努力做到不犯错误或少犯错误。具体要求包括：钱、财、物要分管：负责仓库保管的人员只能对原材料、半成品和成品进行管理，而对它们的相关信息登记任务则要交给财务人员管理；某项经济业务的执行者不能同时担任审核人员和记录人员，而财务的保管者不能同时担任记录者；在入账方面，记录明细账或者日记账的财务人员要和记录总账的人员相分离；货币资金的收付和保管只能由特定的出纳人员负责，出纳人员不能同时负责总分类账的登记、非货币资产的登记、货币资金审批等工作，还应与稽核人员、档案保管人员相分离。

2.完善审批制度。企业应建立严格的审批机制，加强对会计人员与管理人员的约束，避免权力的滥用。审批人应对资金业务的授权审批采取谨慎的态度，认真规定经办人在处理事务时的工作要求与职责范围，并将这些要求形成书面文件要求经办人必须遵守。对现金支付的审批也是重中之重，单位应严格按照《现金管理暂行条例》的规定确定企业的现金开支方式与范围，严格遵守法律法规，着力控制资金支付，尤其是大额现金的支付，以便及时发现违法资金收付行为。

3.完善审计工作。审计是一种独立的监督、检查和评价行为，内部审计部门只从属于企业最高的管理部门。对现金的内部审计主要针对内部牵制制度的执行是否充分有效，管理部门制定的现金管理目标是否合理可行，目标是否已经达到，会计信息是否真实、完整、合法，各项经营业务的执行是否到位等进行审计。这些信息可以直接报告到企业最高的管理部门。企业还要定期进行外部审计，以保证现金使用有效，内部控制系统有效。外部审计与内部审计相互配合更有助于企业及时发现问题、解决问题。

4.做日清月结，并定期盘点。为了防止挪用现金、贪污腐败、舞弊或串通舞弊，保证现金安全，相关人员应定期进行账实核对，账账核对，并对现金进行盘点，如果发现账实不符或账账不符的情况，应立刻查明原因，并及时处理。

（三）提高资金使用效率

1.加强投资管理，减少闲置资金。第一，申购新股。为了避免高风险，获得稳定的收益，企业可以将短期资金投入到一级市场来申购新股，而不必购买收益很诱人的高风险股票。第二，购买国债。国债流动性很强，参与者也较多，如果企业不愿长时期持有某一债券，那购买国债相比购买其他债券更容易及时脱手。因为国债由国家发行并具有较高的信誉度，再加上上市国债的品种都具有较高收益性，所以最安全的投资方式便是购买国债。第三，委托理财。专业的理财机构拥有专业的理财专家，面对现代复杂的经济环境和证券市场，企业与其自己投身于二级市场进行投资，委托信誉良好、经验丰富、规模较大的理财机构要更加保险一些，也能更大地减少企业风险，保障企业利益。第四，培养理财人员。当企业拥有一定的财力与规模时，可以考虑聘用或培养优秀的理财专家或理财团队，让他们随时观察货币市场与证券市场的变化、研究利率走势并为企业提供最新信息，帮助企业高效利用现金，合理制定计划。

2.控制现金收支平衡。企业对现金收支的控制主要方式有以下几种：第一，加快应收账款的回收速度，通过制定以信用条件、信用标准和收账政策为主要内容的信用政策，根据客户的经营状况以及以往的交易信息来对其进行信用评级，然后对不同信用程度的客户采取不一样的应收账款回收策略。第二，增加预收账款也是加速现金周转的有效方式，客户先付款企业后发货，这样可以减少坏账损失，有利于企业现金的回流。第三，尽量推迟偿还应付账款，争取充分利用对方的现金折扣等优惠政策，但在不影响企业信用的情况下可以尽可能晚的付货款。第四，加强存货管理。过多的存货存在往往伴随着较高的人工费用，这无疑会增大企业的管理成本和利息支出，还会造成货物积压，面临跌价或者毁损的风险，所以控制存货数量可谓十分重要。采用优惠的信用政策促进客户进行赊购，以此来减少库存，减少资金占用。

（四）提高公司融资能力

1.加强企业内部融资。对于中小企业来说，由于企业规模和信誉的问题经常不能从银行得到所需数量的贷款，所以进行票据贴现是从银行得到资金的有效途径，而且商业票据大多是企业间交易时买方开给卖方的，贴现行为也可认为是变相的提前获得货款。资产典当融资就是企业对拥有的动产、不动产或者财产权利进行典当而获得的资金，这是民间融资的主要渠道。资产典当具有灵活性，企业可以用作抵押的资产多种多样，抵押给典当行以后只要在一段时间内赎回即可，期限最多可以达到半年，赎回后可以再次抵押。资产抵押对融资者的信用度要求很少，所以资产典当融资十分方便。商业信用融资是指企业可以利用自己的商业信用向自己的客户筹集资金，比如向客户收取预收账款、定金，延缓向购货方支付货款等。但也伴随着还款期限短，压力大等风险。

2.政府加大扶持力度。为了缓解对中小企业的融资约束，国家政府部门应该重视出台相关政策、法律并大力贯彻实施来为其提供帮助，比如出台专门针对中小企业的税收优惠政策、减少行政事业性收费或者实施结构性减税，也可直接为其提供财政支持。另外国家应该通过强制力大力保证金融市场的公平，纠正银行业对中小企业的歧视。银行不应只注重不动产类型的抵押担保方式，中小企业的资产结构不同于大企业，对于中小企业可以考虑让其以存货或者应收账款等动产进行抵押，企业也可以借助其他担保公司进行担保，企业间互相提供担保。另外，银行应转变观念，将对企业的评估更多地转变到对企业的还款能力和还款意愿的分析上来，不要拘泥于形式上的“企业分析”。

（五）银行加强对企业现金流的管理

首先，银行根据被监督企业的现金使用情况、违规使用现金情况等方面进行具体分析，并对可能产生问题的方面进行特别的关注，比如私设“小金库”、坐支现金等，并以此为突破口坚决纠正现金管理工作，同时对违反规定使用现金的企业进行罚款并追究相关人员的责任。其次，银行应严格管理企业多头开户的行为，按照规定一个企业只可在一家银行的一个营业机构开出基本存款账户，在基本存款账户以外只可以办理临时存款账户进行转存款收付。最后，企业减少（下转第163页）（上接第160页）现金交易而使用转账的结算方式可以减少现金交易产生错误的概率，银行可以对除用于发放工资、福利或者采购农副产品等行为以外的现金提取收取一定数额的手续费，为了节约成本，企业便会放弃使用现金结算转而使用转账方式。

参考文献：

[1] 邓一帆，企业现金管理的问题探讨及对策[J]，经济视野，2013（12）120-122

[2] 顾丽，企业现金管理相关问题研究[J]，中国电子商务，2012（07）：125-126

[3] 万怡，现阶段我国企业现金管理问题研究[J]，中国商贸，2012（08）063-064

[4] 陈巧楠，加强企业现金管理对策探讨[J]，科技创新与应用，2012（12）278-279

[5] 薛明芳，企业现金管理状况分析[J]，会计师，2011（05）039-040

[6] 刘海林，企业现金管理存在的问题与对策[J]，中国林业经济，2014（01）070-071

（作者简介：邵名童，女，天津财经大学研究生院，研究方向：财务管理）

加强企业现金流管理的探讨 篇3

摘 要 企业现金流管理对企业的生存和发展都具有极其重要意义，企业运营中也决定了现金流管理在企业管理中的重要地位。

关键词 预算管理 营运资金 过程管理 价值

随着经济的发展和更多中小企业的迅速崛起，怎样使资金的利用效率达到最大，产生更多的收益成为了当前企业最关心的问题。企业经营活动中往往需要先垫付资金，如果企业经营没有现金作保障，再好的生意、再好的项目都做不了。企业的生产经营活动首先是以现金为起点，用现金购买固定资产和生产所需的必要材料，或者进行辅助的投资；购买活动完成后，企业的固定资产和所需的原材料就可以形成生产能力，同时，现金还要用来辅助生产，支付一些职工工资、管理费用等一些流动项目；然后，现金就会转换成企业生产的产品或者技术等无形资产；最后通过企业的销售和投资收益形成现金进而回收的过程。如此的资金运动过程构成了企业的资金流转，形成了资金运动过程。企业的某个环节如果出现问题，都会直接影响到最后的货币回收，进而会导致企业资金流断裂或者企业破产倒闭。无论是商业还是工业、房地产业、服务业、如果企业现金流管理不到位，很容易出现危机的，要么拱手让人，要么灰飞烟灭。可见，现金流对于企业的意义就像血液对于人体一样，决定着企业的生死存亡。因此，企业在财务金融活动中应当树立以现金流量为中心的理念。

一、企业现金流管理现状

1.缺乏有效的现金流预算及管理

现金流预算管理，是根据企业的生产经营计划，按照先自下而上，后自上而下的程序，通过对现金流入、流出的预测，进行综合平衡，合理安排，科学调控资金的一种管理方法。而当前许多企业，其现金流预算大多较为粗放，其现金流预算管理体系不健全，预算指标设置不科学、考核不细化，在价值测评的考核、反馈指标制定与实施方面，较少有切实可行的具体方案。例如，企业的财务部门很少主动与销售部门合作，对各地产品销售市场开展调研，制定营销责任制，从而使企业营销策略及其手段对不同市场和客户缺乏有效针对性，导致企业的产销率和回款率不能保持高水平。

2.投资管理不善导致流动性和营运资金不足

由于一些企业整体财务管理水平较低，缺乏科学的财务预测、决策和分析，盲目投资现象严重，投资结构不合理，投资方向不科学，使得固定资产、长期投资等变现能力较差的投入所占的比重较大，导致流动性和营运资金严重不足，对现金流造成了很大冲击，严重的会使资金链条断裂，导致企业破产。另外，由于我国企业的资金来源主要依靠贷款，银行等金融机构是企业资金的主要提供者。这种单一的资金来源，造成企业资金的负债规模过大，资产负债率及企业融资成本过高，偿债压力过大，对现金流造成很大影响。

3.缺乏有效的现金流过程管理

现金流的过程管理主要包括流程、流速等方面的控制和管理，其目的是为了确保企业的生存能力、流动性以及财务灵活性，宗旨是加速现金周转，增强企业价值创造能力。当今企业多数在现金流程和流速的管理和控制方面存在漏洞。在现金流程方面，突出表現为现金内控制度的设计普遍落后，流动资产采购、运输、保管、使用及其资金的安排程序没有针对性，不注重预警系统的构建等；在现金流速方面，例如大多数企业在收到客户结算单据不及时送交开户银行进行款项结算，从而影响应收账款周转。

4.认识和操作水平层次较低导致整体现金流管理水平不高

按照惯例，现金流可分为经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流三大类。在企业发展的不同阶段，其管理重心是有所区别的，其在不同类别现金流之间的转化及比例也应是不同的。目前，有些企业虽然普遍认识到了现金流管理的重要性，但是大多数企业，尤其是中小企业的现金流管理还仅仅停留于公司的财务管理层面，没有很好的统筹兼顾公司治理、经营管理和风险控制，其现金流管理认识和操作层次还比较低，导致整体管理水平还不高。

二、企业现金流管理策略

现金流是企业经济活动的起点，又是企业经济活动的终点，它贯穿于企业的一切经济活动中。

1.加强企业现金流预算管理

企业经营过程要包含各项战略向企业总预算转化的这个重要阶段，而企业战略依据企业目标制定，并以价值创造为依据进行现金流预算，使各项战略具体化，是各种财务计划的综合化。所以企业必须持续做好现金流管理的第一步——现金流预算管理，主要把握好以下三点：一是现金流的预算管理要以营业收入为重点，编制科学、合理的现金流入预算。二是现金流预算管理要以科学控制现金流出量为原则，保证企业在采购、生产、费用、投资等资金的合理需求，实现企业现金流量的安全与高效。这就要求，在编制现金流预算时，要特别注重资金支出的细化管理；而对于预算外支出，要建立严格的审批制度，保证现金支出的合理性、安全性和有效性。三是现金流预算要以建立严格完善的管理体系为保障，这就要求：认真调查研究分析有关资料，建立全面、完善的年度现金流预算体系；建立完善的月度、季度滚动现金流预算；加强现金流量分析，建立科学的分析体系。例如，销售部门在销售、费用等预算指导下，还可事先对市场有一定的了解，把握市场变化，有利减少存货的市场风险。

2.加强投资管理，确保充足的营运资金和流动性

要防止资金的体外循环，实现资金使用的统一管理和调配，可以采取以下一些措施：一是要建立集团财务管理中心，对分公司或子公司实行严格的预算管理；对各部门实行备用金制度，严格按备用金的额度审核预留现金；严格分、子公司开立银行账户的管理，确保所有收入都统一上缴企业总部，统一划拨分、子公司所需资金，统一审核和安排等。二是实行单位负责人制，强化单位负责人对现金流管理的责任，进一步提升现金流管理在企业财务管理中的地位。三是要合理利用商业信用和银行信用融资来增大企业的可支配现金量。四是要加强投资后管理，丰富融资渠道。

3.加强企业现金流过程管理

高效的现金流过程管理有助于企业加速现金周转，增强企业价值创造能力，有利于企业富于流动性及财务灵活性，有利于企业增强风险应对能力，是企业公司治理、经营管理、财务管理和风险内控的重点内容。做好企业现金流过程管理就是要重点做好现金流程管理和流速管理。在现金流程管理方面，就是要重点把握好以下几方面：现金流转的程序和内控关键点的安排；现金内控制度的设计；企业信用政策的安排和应收账款的回收；销售货款的回笼及其流程的安排，流动资产采购、运输、保管、使用及其资金的安排程序；固定资产、机器设备的购建以及长期投资过程现金的安排和程序的优化；相关现金筹资安排(包括程序和速度的安排)；每一内控环节的责任制落实和业绩的考评；相关预警系统的构建。例如，企业通过建立客户信用档案对供应商、客户的信用情况进行深入调查和建档并进行信用等级设置，对处于不同等级的客户实行不同的信用政策的减少购货和赊销风险。在现金流速管理方面，企业主要应从缩短存货周转期、缩短应收账款周转期、延长应付账款周转期三个方面来加速现金流的周转速度，提高现金管理效率。

4.采取多种有效措施，积极提高现金流管理水平

要想提升企业现金流管理层次和水平，就应在以下三方面做好统筹兼顾：一是要分类统筹现金流，在重点把握的原则与基础上兼顾各类现金流之间的转化。经过对该企业经营、投资、理财活动的分析发现，其运作的秘诀是利用不同现金流之间的密切转化合理规避财务风险，其运作机理是转换经营活动现金流和投资活动现金流。二是要统筹现金流的流向和金额，追求现金流的收益性和周转速度。在现金流转过程中，注意创造现金流的收益，尽量不浪费资金，做到把钱花在最需要的地方，真正发挥现金流的价值，创造财富。另一方面，强调资金的周转速度，即关注资金的使用效率，使现金流名不虚传，真正在投资、理财活动中流转起来。三是要统筹收支，合理投放现金流，培植具有增长和收益潜力的现金流，维持现金流的可持续发展，力争使企业价值最大化。

参考文献:

[1]张玉明.财务金融案例.清华大学出版社,北京交通大学出版社.2010.1.

浅谈企业的现金管理 篇4

1 从企业目的看现金管理目标

改革开放之后, 我国的市场经济制度逐步建立, 企业的投、融资自主权逐步扩大, 企业投资所需的资金也不再简单的由国家拨款, 而是由企业自己通过金融市场筹措。

企业的目的不外乎盈利二字, 只有获利才能证实它存在的价值。企业要生存、发展、扩大需要购买原材料、支付工资、构建固定资产、对外投资、偿还债务等, 这些活动都需要现金流。如果企业手头没有足够的现金流来面对这些业务, 其后果可想而知, 企业持续发展离不开充足的现金流。

每一个硬币都有两个面, 凡事不能过度, 企业所掌握的现金流并不是越多越好:企业持有现金是有代价的!一方面, 现金是有资本成本的;另一方面, 企业将大量的资产以收益性较低的现金存在, 而不是将其投资到收益性较高的长期资产上, 会造成资金闲置或因其低收益而带来损失。除此之外, 保存现金, 还需要发生管理费用, 且安全性受到巨大的挑战。因为现金的流通性最强, 频繁的现金收支容易出现差错, 也容易出现挪用、贪污等违法行为。

这样就需要企业确定适当的现金金额, 包括对流动性所带来的收益与成本进行评估, 而企业现金管理的根本目标在于保证企业高效的开展经营活动的情况下, 尽可能的保持最低现金占用量, 这样我们就可以将现金管理分为三个内容:

(1) 确定适当的目标现金额;

(2) 有效地进行现金收支;

(3) 将剩余的现金进行短期投资。

根据以上现金管理的内容, 我们可以看到现金管理的目标有三个方面。第一, 满足交易性需求, 即满足企业日常业务的现金支付需求。第二, 满足投机性需求, 将置存现金用于低买高卖的投机时机。第三, 储备资金用于意外性事件, 即常说的预防性需求。

风险是市场经济体制下不可避免的, 在带来负面风险的同时, 企业也可能遇到提升自身价值的正面风险, 不管是那一种, 现金管理的三个目标都是企业应对风险的良好对策, 所以, 企业的现金管理从某种程度上说来, 也是为企业买一个风险保险。

2 从企业资金结构看现金管理模型

从狭义上来看, 资金结构是指长期资本结构, 从广义上而言, 它是指全部资金 (包括长期和短期资金) 的结构, 企业资金结构是企业采用的各种筹资方式筹集资金而形成的, 各种筹资方式的不同组合类型决定着企业资金结构及其变化。企业筹资方式有很多, 但总的来看分为负债资金和权益资金两类。

现代企业模型的作用在于确定最佳的现金余额, 从而指导现金管理实践为企业创造良好的经济效益。确定最佳现金余额的方法很多, 本文仅介绍最常用的现金周转模型、存货模型、随机模型、因素分析模型等。

盈利作为企业现金管理的动力, 在根本上推动着企业这辆车的运转, 作为企业现金管理的源头活水, 资金结构在各个方面影响着现代企业的现金管理模型。

现金周转模型需要具备以下两个条件: (1) 公司的生产经营一直稳定持续的进行, 现金收支均匀平衡, 不确定的因素较少, 这样, 未来年度的总需求可以根据产销计划比较准确地预计; (2) 根据往年的历史资料可以较为准确的测算出现金周转率, 并且未来年度与历史年度的周转率基本一致或者其变化率可以预计。很显然, 平衡的负债资金和权益资金使得并不确定性的因素较少, 资金结构与现金周转模型的相互影响、相互促进。

存货模型又称为鲍摩尔模型, 它将机会成本与交易成本结合在一起, 使二者之和达到最小, 给出了确定目标现金金额的计算公式。该模型在应用的前提条件包括: (1) 企业一定时期收入与支出的现金流量均匀、稳定而且可以预测; (2) 现金多余或不足均可以通过有价证券等短期投资予以转化, 即现金剩余时, 可投资于短期有价证券, 现金不足时, 可将短期有价证券随时转换为现金。很明显, 存货模型也必须在良好的企业资金结构上操作运转。

再看随机模型和因素分析模型, 无一不是企业的资金结构关系密切, 依赖于良好稳定的企业结构。这从另一方面来看, 现金管理模型的健康操作运转也优化着企业的资金结构, 反映着现金管理模型在为企业带来良好的经济效益方面所做的贡献。

3 从我国企业现金管理存在的问题看控制现金流

现金流即现金流量, 是指在投资决策中一个项目引起的企业现金支出和现金收入的数量, 它包括现金流入量、现金流出量和现金净流量三项内容。现金流出量又是指某方案引起的企业现金支出的增加额, 而流入量则是指该方案引起的企业现金收入的增加额, 现金净流量就是一定时期内现金流入量和现金流出量的差额。

目前我国企业现金管理存在许多问题。有随意使用现金, 现金交易频繁, 企业坐支现金普遍, 白条抵库严重, 无库存现金限额等, 私设“小金库”、公款私存, 开户单位间公开拆借现金, 大额支现放任化等现象也是屡禁不止。这些都主要是由经济成份多元化发展引起, 其次社会环境复杂多样、监管制度不够完善、思想认识不够全面等其他因素也是问题的“肇事者”。要解决我国企业现金管理的问题, 自然要从现金流量这个根本抓起。所谓射人先射马, 擒贼先擒王。

(1) 完善法律法规, 修改《现金管理暂行条例》刻不容缓。在细枝末节方面适当放宽现金使用范围, 如因采购地点不固定、交通不便利、生产或者市场急需、抢险救灾以及其他特殊情况和必须使用现金的允许使用现金;调整增加结算起点金额, 建立与通胀率挂钩的现金结算起点的调整机制, 实行弹性结算起点金额制, 或实行固定结算起点金额制, 如可将原结算起点1000元放宽到5000~10000元;进一步明确中央银行、商业银行和非银行金融机构在现金管理中的地位和职能, 对开户银行以放松现金管理为优惠条件吸引开户单位, 由当地人民银行查处, 视情节轻重给予经济处罚, 并追究所在单位行政领导责任。

(2) 重视催收外欠, 减少坏账损失。应收账款到期能否顺利收回, 对企业现金管理活动影响极大。企业不仅要对应收账款进行明细记录, 不断进行账龄分析;还要健全催收制度, 从出货、时起就要抓紧催收, 对方逾期未付更要采取各种方法催要, 必要时提起诉讼, 以避免收款不力而导致坏账损失增多。为加强责任管理, 一些中小企业可采取由专门人员负责收款的做法, 即谁铭货谁负责收款, 据此考核其工作绩效;一些有条件的企业可以设立专门的催款部门;对逾期较长的账款还可委托“催债公司”催收。

(3) 编制清晰的现金流量表。现金流量表以“现金” (包括现金及其等价物) 为编制基础, 它能提供企业有关营运、投资、理财三方面现金流入流出的信息, 促使企业管理人员注意现金的“富余”或“短缺”情况, 了解本企业的现金状况, 以利于企业调整有关现金使用的策略。这样就有利于有钱账分管、定期盘点、领款审批等旁查工作的开展, 这样才能做到严格开户管理, 坚决纠正无证开户随意支现现象以及当前企业的“小金库”问题, 并以此为突破口, 狠抓现金管理工作。

企业现金管理只是在资产的流动性和收益性之间做出权衡, 使持有现金的总成本最低, 从而实现企业利益的最大化。而现金是最易发生舞弊的资产, 因此作为企业必须应强化现金管理, 堵塞管理上的漏洞。财务管理的中心是资金管理, 资金管理的中心是现金管理。因此, 企业加强现金管理是日常业务工作的重要环节, 意义十分重大。

摘要：以微观经济学的理论为依据, 利润的最大化是企业的传统目标。流动资产作为获取利润的投资, 不断投入, 收回, 再投入……以此来满足企业的生产经营的需要, 而作为流动资产之一的现金在这循环往复中发挥着不容忽视的作用。本文从现金管理目标方面、资金结构方面, 以及我国企业现存现金管理问题对企业的现金管理进行了简单的分析。

关键词：现金管理,资金结构,现金管理模型,现金流

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企业的现金管理 篇5

摘 要： 现金流管理和盈利能力管理是企业财务管理的两个核心组成部分，但在我国，很多企业往往以盈利能力管理作为其财务管理的核心，以攫取利润最大化为其战略目标，忽略了现金流管理的重要性。事实上，一个企业，如果没有足够的现金流，则可能无法躲避倒闭的命运。本文从现金流管理概念、内容和重要性的分析入手，剖析了我国企业现金流管理中存在的问题，并在此基础上就如何提升我国企业现金流管理水平做一些有益探讨。

关键词： 现金流管理， 战略管理， 管理体系， 考核

一、引言

企业的账面利润并不等同于企业的现金，不能反映企业的真实经营状况，如果企业的应收账款高企，不能及时收回现金，则从企业财富的量化角度看，其盈利的质量就很差，企业的经营效益并不好。长次累积到企业的现金流不足以支付到期债务时，虽然其账面可能是盈利的，但企业仍可能陷入破产清算的境地。因此，现金才是企业的命脉。据相关统计资料，国外发达国家有80%的破产企业，其破产的原因并不是企业亏损，而是因为现金流断裂，无法偿还到期债务。我国的一些企业，例如：珠海的巨人集团、浙江的飞跃集团，虽然其经营状况良好，但由于现金流出现严重问题，从而引发财务危机，致使企业陷入破产境地。可见，良好的盈利能力并非一个企业持续健康发展的充分条件，是否拥有正常的现金流才是企业健康发展的前提。

二、现金流管理概述

1、（一）现金流管理的概念

现金流管理中的现金是一个广义的概念，不仅包括企业的库存现金和银行存款，还包含现金等价物，即企业持有的期限短、流动性强、容易转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资等。现金流是指企业一定时期内按照现金收付实现制，通过一定的经济活动而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。企业的现金流管理是指以现金流量作为管理的重心，兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、分析与评价。

企业的现金流管理始终伴随着企业的各项经营管理活动，而企业经营活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与现金流出也不平衡。为了追求最大限度的平衡，保持现金流的通畅，企业必须加强现金流管理，对企业的现金流资源进行合理的配置。

（二）2、现金流管理的内容

现金流管理贯穿于企业的所有的工作流程，主要体现在：（1）生产经营中的现金流管理，包括存货周转期管理、现金回收期管理和付款周期管理；（2）筹资活动中的现金流管理，包括预测现金流，编制筹资计划；掌握财务状况，判别偿付能力；（3）投资活动中的现金流管理，包括估算投资风险，保证资金安全，通过投资评估，保证资金效益。

（三）3、现金流管理的重要性

利润是根据会计的权责发生制，由会计人员核算出来的，一些企业为达到某些目的，有时会运用一些技术手段（例如：虚假销售、提前确认收入等）人为增加利润，账面利润是做漂亮了，但现金流并没有增加。现金流量是根据收付实现制确定的，是实实在在的现金流入和流出，更能说明企业的盈利质量，是一个企业随时可以动用的资源，是企业发展潜力的综合体现。可见，现金流最能反映企业的本质，是决定企业兴衰存亡的关键，因此，提升现金流管理水平，不仅可以降低财务风险，更是保证企业健康、稳定发展的基础。

三、我国企业现金流管理的现状

（一）1、企业缺乏现金流的战略管理意识

现金流是推动企业战略顺利推进的重要基石，但在我国，企业在编制战略规划时，很少会考虑到现金流是否与战略规划相匹配，对现金流的管理通常是粗放式的，并没有把现金流管理提高到战略管理的高度上。企业的战略规划往往就是未来3到5年要占领哪些市场，销售额和利润要实现的目标，较少考虑现金流是否充足。我国的一些著名企业，由于战略目标定的过于宏伟，摊子铺得太大，一旦遇到国家银根紧缩，融资遇到巨大困难时，虽然其经营状况良好，还是倒在了资金链断裂的泥潭中，从而陷入破产倒闭的危机。

（二）2、重盈利能力考核，忽视现金流管理考核

企业在建立考核指标体系时，注重的是盈利能力考核，利润指标是当仁不让的关键考核指标，在考核指标体系里，现金流管理的考核指标很少，一般只涉及应收账款周转率、库存周转率等少量指标，且考核的分值也不高。因考核体系不健全而造成的严重后果就是企业经理层不关注或很少关注现金流管理，经理层为了追求高额利润，获取高额奖励，有时甚至会通过一些技术手段，人为增加利润，账面利润是增加了，但由于现金流并没有增加，长此以往，企业的现金流就会陷入恶性循环，威胁企业的健康发展。

（三） 3、偏重生产经营中的现金流管理，缺乏全面性

目前我国企业现金流管理体系主要侧重于生产经营中的现金流量管理，主要是存货周转期、现金回收期和付款周期的管理。而对筹资、投资活动中的现金流管理普遍不够深入和全面。表现在：第一、缺乏对企业中长期现金流的分析和预测；第二、不充分测算企业自身的短期和长期的偿债能力，盲目筹资；第三、对外投资时未能全方位估算投资所需的现金流量，以及该项投资对企业日常生产经营带来的现金流影响程度；第四、在整个筹资和投资过程中，管理层缺乏及时进行筹投资现金流管理的分析和评估。

（四）4、不重视现金流预算，内控制度执行不力

要进行有效的现金流管理必须从源头抓起，即必须编制全面的现金流预算，但我国企业普遍缺乏完善的现金流预算制度，现金流预算的正确率也不高。同时企业在执行现金流预算时，由于内控制度不健全，对预算执行过程中的违规现象往往缺乏必要的惩罚手段，造成预算得不到严格执行，现金流预算流于形式。

（五）5、现金流管理的信息反馈功能差强人意

现金流管理遍及企业的每一个员工、每一个角落和每一个时点，传统的现金流管理由于都是手工记账、人为控制，既容易出现纰漏，也容易造成信息反馈不及时、不正确和不完整。而企业管理层由于无法及时、完整、正确地获取现金流的信息，就很难迅速地依据这些信息做出正确地分析和判断，有时甚至做出错误的决定，从而给企业带来灾难性的打击。

四、提升我国企业现金流管理水平的建议

现金流管理是企业财务管理的核心，是企业生存和发展的关键，鉴于我国企业现金流管理的现状，本文提出以下建议以期提高我国企业现金流管理水平。

（一）1、通过多层次学习，培养我国企业领导层的现金流管理意识和能力

既然现金流管理是企业财务管理的核心，为提升企业的现金流管理水平，企业领导层就必须不断地学习，掌握最新的现金流管理知识，提升自己的现金流管理技能，从战略的高度来审视企业的现金流管理活动，从而进一步优化企业的现金流管理。

（二）2、建立盈利能力和现金流考核并重的考核体系

传统的盈利能力考核是建立在报表利润的基础上的，存在着人为操纵的空间，为避免此类现象的产生，企业在设立考核指标时，必须盈利性指标和现金流指标并重。反映企业盈利能力的现金流量指标主要是净利润现金含量（经营活动中的现金净流量/净利润），该指标反映的是现金收益占净利润的比重。这两个指标一并考核，能更精确的反映企业的收益质量。目前国资委在考核央企时采用的业绩评价和价值管理考核体系，已经对此作了一些有价值的探索，其他企业在设置考核体系时，可以做适当的借鉴和参考。

（三）3、建立全面的现金流管理体系

企业是一个系统，因此企业在进行现金流管理时，不仅要关注经营活动中的现金流管理，更应关注筹投资活动中的现金流管理。企业应以资产负债表、损益表为载体，预测企业中长期发展的现金流量，测算企业未来几年的资金盈余或短缺，在此基础上编制符合战略规划的筹资计划。在筹资计划中，一定要充分考虑企业总资产中固定资产和流动资产的合理配比，以维持企业的正常经营。企业可通过现金到期债务比、现金流动负债比等指标对自身的短期和长期偿债能力进行测算。企业在做出任何一个投资项目时，必须有一个全面的投资风险分析报告，评估该项投资对企业现金流的影响，及该项投资的安全性和投资的回报率。一般情况下，企业会采用贴现现金流量法、净现值法来测算投资项目的净现值。任何一个筹投资项目都存在一定的财务风险，因此，伴随着该项目，企业必须定期进行分析和评估，发现问题，及时纠偏和调整，甚至终止该项目，以确保企业现金流的稳定性，降低财务风险。

（四）4、完善现金流预算和内控体系

要使现金流管理取得良好效果，首先，企业必须从战略的角度来编制现金流预算，包括现金流总预算和日常预算，这些预算并不是对企业经营的简单预测，而是包括反馈指标、价值测评和考核的切实可行的具体方案。其次，企业在实施全面的现金流管理时，应严格按照预算来执行，按照现金支付和银行结算制度办理收付款，关键岗位实施内部牵制和轮岗制度。保证涉及每一个工作流程的现金流管理都有人负责，都有人监督。重大项目进行专题现金流追踪和分析，定期出具企业现金流分析报告，帮助企业管理层对企业经营做出正确的评价。大型企业集团更应建立资金集中管理中心，统一资金结算，以提高资金的使用效率，进一步优化现金流管理。

（五）5、借助ERP管理系统建立现金流信息化管理系统

目前，我国越来越多的企业都在建立自己的企业资源规划（ERP）管理系统，我国企业应以此为契机，以现金流管理系统为核心，建立财务预警模型和风险应对机制。通过ERP管理系统将企业的信息流、物流、资金流、工作流等集合在一起，进行流程再造，将企业从传统的财务管理为主，拓展到财务控制、项目预算、资金运作、业务开拓和决策支持等主动运营上来，真正预测和把握企业现金流量的流入和流出。保障企业管理层及时、完整、准确地获得企业经营的各类财务、业务信息，实现企业的持续发展。

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浅析企业的现金流管理 篇6

一、企业现金流管理的重要性

现金流管理在企业管理中起着重要的作用。企业的整个经营过程, 从支出现金进行物资采购, 到投入生产形成生产资金, 再到产品销售实现现金的回收, 就是一个从现金到现金的资金循环过程。在这个过程中的任何一个环节, 如果现金流动出现问题, 将可能会导致整个资金链条的断裂, 这对企业的影响将会是巨大的、甚至是致命的。现实中, 很多企业看似健康却由于现金周转问题而崩溃, 很多企业从急剧扩张到最后一夜破产, 在很大程度上就是因为现金的不足。一项权威的研究表明, 4/5的破产企业是盈利企业, 它们倒闭并不是因为亏损, 而是因为现金“贫血”。事实上, 很多企业处于盈利状态, 但是并不能保证其现金流量能应付债务的还本付息。一些急剧扩张的企业, 没有足够的现金流量满足公司进一步投资增长的需要, 就会出现“盈利性破产”。如:美国1975年发生的W.T.Gr ant公司的破产事件。该公司是当时美国最大的商品零售企业, 其破产原因就是过于重视会计利润与营运业绩而忽视了现金流的均衡性。该公司的破产以及诸多类似现象的出现, 使许多企业认识到现金管理在企业管理中的重要作用, 现金流量也成为衡量企业财务健康状况的重要标准。

现金流管理有利于提高企业财务决策的有效性。在财务上, 一般使用利润作为衡量企业收益的指标, 而利润是采用权债发生制的原则来计量的, 很多应收未收、应付未付项目都记入了利润项目, 从而使得利润反映的是一个时期内, 企业在会计意义上实现的净收益, 而并不是当期企业实现的现金净流入。利润项目中一些应收未收项目, 比如应收账款等, 面临着一定的风险, 可能会发生坏账损失, 使得这部分利润难以转化为现金, 这样, 在采用利润衡量企业的经营成果时, 并不能真实地反映企业收益的质量, 并且, 利润只是一个会计指标, 并不具有现实支付意义, 以利润指标作为企业进行投资、分配的决策依据时, 往往会出现超分配或投资现象, 导致企业经营风险的增大。而现金流量是一段时期内企业现金的实际流入流出, 反映的是客观真实的现金运动, 并且, 现金才是企业进行各种支付需要的手段。因此, 根据企业现金情况进行投资、分配决策才能使得决策有现实可靠的依据, 提高决策的可靠程度。

现金流管理具有财务预警作用, 有利于企业进行风险控制。现实中, 很多经营看似很成功的企业, 因为现金流的不足, 却面临着破产倒闭的风险, 就是忽视了对企业现金的管理, 没有对现金的流入、流出进行科学预算、合理安排, 最后导致企业现金的支付需要超过了企业的实际支付能力。加强企业的现金管理, 可以对企业现金的流入、流出情况进行客观的分析, 对企业未来时期的现金来源和使用进行科学的预计, 及时发现企业生产经营中可能会出现的支付危机, 发挥财务预警作用, 并且能够在发现问题后, 未雨绸缪, 及时做出相应安排, 控制企业风险的发生。

二、现金流的战略性管理

现金流的战略性管理就是要根据企业发展战略的要求, 针对企业发展的不同时期, 实施不同的现金流管理思路, 使现金流的管理服从并服务于企业整个战略发展的需要。在管理上, 要有全局的观念、长远的观念, 要站在战略高度上进行管理。具体来说可以从以下三方面去把握。

(一) 现金流的管理要服务于企业的发展战略

发展战略在很大程度上决定了一个企业未来发展的方向和命运, 关系到企业的长远发展, 在企业管理中起着统领地位的作用, 企业其他方面的管理都要服从和服务于企业的发展战略。作为企业财务管理重要组成部分的现金管理, 它更要服从和服务于企业的战略发展需要。企业战略与现金流管理之间具有内在的相互联系。首先, 企业发展战略决定了企业的现金流情况, 不同的战略布局, 就会有不同的现金流。如, 企业进行投资扩张, 扩张期将会出现现金的净流出, 而企业收缩的项目, 将会出现现金的净流入。发展战略决定了企业现金流的管理方向和内容。其次, 企业的发展战略要求企业的现金流要与之相匹配。这就要求企业的现金管理要与企业的发展战略的步调相一致。如, 企业打算在扩大投资时, 必须要有充足的现金流来满足企业扩张的需求, 此时, 现金的管理就要围绕如何增加企业的现金量以满足企业扩展对资金的需求。企业的现金流管理只有与企业的发展战略相吻合, 才能最大限度地保证企业战略的顺利实施。

(二) 现金流管理要以公司理财目标为导向, 以价值创造为准绳

现代企业制度下的理财目标不是单一的, 而是多元的、多层次的。在对公司理财目标进行定位时, 应坚持动态、发展的观点, 应该区分终极目标和具体目标, 或称短期阶段目标。终极目标是起主导作用的目标, 而具体目标是在终极目标的制约下, 体现企业理财活动阶段特点和企业管理阶段重点的目标。企业财务管理的终极目标应定位于公司价值创造的可持续最大化, 那么, 现金流的管理就应该也服从这个终极目标, 在企业发展过程中, 要自始至终贯彻现金流管理的价值创造功能, 以价值创造的长期最大化作为其管理的标准。然而, 企业财务管理的具体目标是动态的、有阶段性特点和侧重点的。在不同时期, 企业财务管理的目标的侧重点是不同的, 这就要求企业进行现金流管理时, 必须以公司的理财目标作为导向, 围绕理财目标实施管理, 根据内外部环境, 依据公司的不同发展阶段以及公司管理的重点, 具体决定现金流管理的目标和重点。

(三) 现金流管理要与企业所处的生命周期相匹配

按照企业生命周期理论, 企业在发展过程中会经历初创期、成长期、成熟期和衰退期等阶段。在不同的发展阶段, 企业现金流循环也会呈现出不同的特点, 企业关注的目标和重点会有所不同。成功的管理者必须能够准确分析和识别企业在生命周期的不同阶段的特点及定位, 依据企业各个生命周期经营活动的不同特征以及相应的现金流运动的不同规律, 有针对性地选择适当的管理方法, 对本周期关键现金流或主导现金流进行有效管理、实现持续创造价值的企业目标。因此, 战略性现金流量管理必须与各阶段的特点相匹配, 要突出重点, 不可一视同仁、等而视之, 同时还要注意在不同发展阶段, 经营活动、投资活动和筹资活动现金流之间的转化和配合。与生命周期相适应的企业现金流管理应遵循以下几个原则:一、在创业期, 要积极寻求现金、防范风险, 安度现金饥渴的创业期。企业初创期, 需要大量的现金, 现金流表现为现金的流出量较大, 而现金流入较少, 这一时期现金管理的重点是要保证现金流不短缺。二、在成长期, 要优化经营现金流, 谋求最大自由现金流, 以满足最大投资现金流需求。在企业的成长期, 随着业务的扩张, 现金流入增加, 资金压力较前期有所缓解, 但此阶段企业规模扩张的压力也较大, 企业会有大量的营运资金占用。此时, 正确处理好企业规模扩张与现金流量增长之间的矛盾是此阶段的核心问题。三、创建新的自由现金流源是成熟期战略现金流管理的重心。在企业的成熟期, 自由现金流较多, 要做好自由现金流的管理, 寻求新的投资项目, 谋求企业较长期发展。四、在衰退期, 应该把企业新业务的投放和现有资产的尽快变现作为现金流量管理的重点。

三、现金流的战术性管理

现金流的战术性管理也就是现金流的常规管理。主要包括编制企业现金流预算、进行现金流的日常管理、建立现金流的风险预警系统等内容。现金流的日常管理主要包括流量、流程、流速等方面的控制和管理, 如, 在现金流流转的各个环节实施有效的内部控制, 最大限度增加企业的现金流量、提高现金流的流速。控制和管理的目的是为了确保企业的生存能力、流动性以及财务灵活性, 宗旨是加速现金周转, 增强企业价值创造能力。

(一) 编制企业的现金流预算

现金预算是用于对现金流量进行管理的工具, 是对现金的收入和支出进行事先的计划、预测。现金预算分为现金收入、现金支出、现金余额、现金筹措和运用。现金预算应由专人负责, 采用专门方法编制, 并与定期的现金流量表相对照, 找出差距, 及时提出改进措施或修改预算。如果预测现金流量为负值, 企业可以事先做出筹资安排, 来保证在需要现金时以可接受的成本及方式筹集到足够的现金。从而避免发生现金危机时, 才匆忙采取应急措施, 使所筹资金不能获得合理的成本、质量和方式。如果现金流量为正值, 企业可以知道盈利的数额和持续时间, 对应用盈余现金做出最佳的投资决策计划。所有的企业都应该对未来的现金状况进行预测, 有条件的企业应编制滚动现金预算, 以了解现金流量管理的总体规划和近期目标, 充分发挥预算的指导和控制作用。

目前, 编制现金流量预算主要有三种方法: (1) 以现金流量为基础的现金预算, 是指对预算覆盖的每一时期的现金流入、现金流出、净现金流量和现金余额变动数额、期间的预测。它适用于一年或更短时期甚至是几天的短期预测, 是现金预算中最常见的方法。 (2) 以资产负债表为基础的预算, 是指在为资产负债表的其他项目做出预算以后得到现金盈余或赤字。这一方法更适合于作战略现金预算, 可以编制一系列连续的预测。 (3) 以利润为基础的现金预算, 是用年度利润的估计数估算预算期内现金流量变化的大致情况, 一般要考虑预算的密度、精确度、编制预算的结构等因素。这一方法较适合1~2年的现金预算。

(二) 加强企业现金流的日常管理

进行企业现金流的日常管理, 重点在两个方面:一方面要加强现金流的内部控制, 保证现金流的顺畅流转;另一方面要提高现金流的使用效益, 避免现金的闲置和浪费。

1. 加强现金流的内部控制

加强现金流的内部控制, 就是要提高企业现金流的循环速度, 增加现金流量, 保障现金流的顺畅流转。对企业现金流的控制可围绕现金流的不同流转环节来进行。抓好采购环节的现金付款和应付账款的管理, 尽量延长应付账款的周转期;做好生产环节的存货管理、加速存货周转, 降低存货资金占用率;严格控制销售环节的现金收款和应收账款的回收。

在采购环节, 现金流量管理的关键点是根据生产需要并结合市场供求关系, 决定采购数量和付款方式, 在不影响生产和企业信誉的前提下, 尽量延缓现金流出的速度。在付款时, 要根据需要在不同的支付工具中选取最有效、最有利于企业的支付工具。在生产环节, 要加速存货的周转速度, 在保障正常生产的前提下, 尽量缩短存货的周转期, 避免在存货上占用大量资金。在此环节中控制现金流量最好的方法是实行适时制。适时制是一种由需求驱动的组织生产流程技术, 可以减少浪费和库存, 从而可以加速现金的循环, 节约资金成本。

现金流内部控制的最关键的环节是销售环节, 重点在应收账款的回收上。此环节关系到现金能否顺畅地回流, 形成经营现金流入。在该环节, 一方面要加强信用销售管理。另一方面要加强应收账款的管理。信用销售在提高销量增加利润的同时也带来资金占用在应收账款上的机会成本、管理成本和坏账损失。因此企业必须加强信用销售的控制。信用销售的控制内容主要有:收集客户信息进行信用分析;制定适当的信用政策;严格执行信用政策;根据相关信息反馈对信用政策进行修订。应收账款的管理包括了解每项应收账款的欠款人、金额及到期日, 了解客户逾期应收账款的金额, 是否还有其他未到期的欠款或其他订单, 尽量高效快速地处理客户的质询, 督促逾期未付款者付款, 对未结清的应收账款定期编制报告。企业应按照个别账户监督与总账监督相结合的思路编制账龄分析表, 还要定期计算企业的平均收账期, 与同行业和本行业的历史情况对比, 并随时调整企业的信用政策。另外, 在销售回款环节, 为了加速收款速度, 对于跨地域大企业来说, 还可以建立多个收款中心, 就近收款, 以降低现金在收款过程中的时间成本。

2、提高现金流的使用效益

在现金流的日常管理中, 除了要加强内部控制、促进现金流的顺畅、快速循环, 以保障企业正常的生产经营需要外, 还需要注重现金流的使用效率管理, 通过各种现金管理工具, 提高现金流转的收益率, 避免现金的闲置和浪费。

企业的现金流入、流出在时间上并不同步, 这样就会出现现金缺口或者现金富余时期。对于暂时的现金短缺或者现金富余进行有效的管理, 是提高现金利用效率的一个关键。如果让富余的现金闲置在企业, 那是在降低企业资金的使用效率和效益, 是一种资金的浪费。同时, 对于缺口的现金, 如果不采取有效措施, 也会导致企业面临经营失败的风险。这样, 就需要通过正确运用现金管理工具来进行企业现金余缺的调节和管理, 当企业现金出现闲置时, 可以通过购买短期有价证券进行短期投资, 当需要现金时, 再出售这些有价证券, 从而在保证企业安全经营的前提下, 使得企业资金收益最大化。货币市场基金是企业进行现金管理的一个比较有效的工具。企业可以通过买卖货币市场基金来对本企业的现金余缺进行调节和管理。

(三) 建立现金流的风险预警系统

现金流风险就是指可能发生的现金流转不灵的风险。由于企业所处的环境越来越复杂, 技术更新速度越来越快, 产品生命周期越来越短, 不可避免地会遇到市场突变、政策调整等导致的现金流转风险。为了防范风险, 就需要建立起符合企业特点的现金流风险分析和预警系统, 通过现金流风险预警系统, 建立起一个风险和危机管理的快速反应机制, 保持良好的银企关系和忠诚的客户资源, 一旦出现现金流的临时困难, 采取措施及早化解。

建立现金流预警系统主要有三种方法:现金流预算、变量分析法以及现金流预警模型。编制现金预算可以对未来一定时期内现金流入、流出进行预计, 当预测未来现金流量为负值时, 事先做好统筹安排, 避免危机发生。变量分析法就是通过分析一些反映企业现金流量状况的指标, 来确定企业现金流安全状况的方法。这些指标应包括反映现金流量结构、偿债能力、收益质量、财务弹性等方面的指标, 通过对这些指标的计算和测定, 来分析企业的现金流的安全性。现金流风险预警模型和变量分析法有相似之处, 就是找出能反映企业现金流安全状况的一些代表性指标, 对这些指标进行计算和测定, 然后, 再通过一定的方法对每个指标赋予一定的权重, 最后对各个指标数值按照权重进行加总, 根据总得分与经验值的比较来确定企业现金流风险性的大小。

参考文献

[1].孟焰, 李连清:“企业战略性现金流管理的探讨”[J].《财会通讯》 (综合版) , 2006, (10) ;

[2].郭志刚, 刘红心:“现金流量在企业财务管理中的核心地位”[J].《经济研究导刊》, 2006, (4) ;

[3].赵立新:“基于价值创造的现金流管理”[J].《北方经贸》, 2006, (8) ;

企业现金管理缺乏监管的弊端 篇7

企业目前执行的现金管理制度是国务院1988年10月1日发布的《现金管理暂行条例》 (以下简称《条例》) , 部分规定如下:

《条例》第二条规定:凡在银行和其他金融机构 (以下简称开户银行) 开立账户的机关、团体、部队、企业、事业单位和其他单位 (以下简称开户单位) , 必须依照《现金管理暂行条例》的规定收支和使用现金, 接受开户银行的监督。

对企业使用现金的范围和结算起点做了明确的规定。

《条例》第五条规定开户单位的现金使用范围:职工工资、津贴;个人劳务报酬;根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金;各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的其他支出;向个人收购农副产品和其他物资的价款;出差人员必须随身携带的差旅费;结算起点以下的零星支出;中国人民银行确定需要支付现金的其他支出。

同时将企业结算起点定为1 000元。规定企业在经营过程中收到的现金必须存入很行, 不得坐支。

二、部分企业现金管理现状

目前, 笔者对一些企业现金管理情况作了相关的调查, 结果令人堪忧, 绝大多数的企业都没有按照《条例》的规定使用现金。主要表现为现金坐支现象严重, 企业所有者在企业随意支取现金用于个人支出等, 使用现金的范围和数额远远超出《条例》的规定。

三、对我国现金管理制度的思考

目前执行的现金管理制度是国务院在1988年10月1日发布实施的, 当时的企业所有制结构和现在已经完全不一样了, 当时还是国有企业占绝大多数, 而如今是多种形式并存, 民营企业占了绝对多数。很显然, 企业的所有制性质发生了根本性的转变, 而现金管理制度却没有发生变化, 也就是说现金管理制度已经严重滞后于经济的发展, 严重破坏了国家正常经济秩序;不利于公平竞争, 减少国家税收收入, 助长了腐败现象的发生。

本文认为, 随着我国经济的快速发展、交易结算时间的缩短和科技水平的提高, 对《现金管理暂行条例》应进行修改, 要对企业现金使用的范围和数额严加限制, 强化开户银行对企业现金的监管力度, 借鉴发达国家对现金管理的经验, 对于增加税收收入和预防腐败意义重大。

企业向职工支付的工资及各种报酬应改变现金支付方式, 由银行给每一名员工设立一个结算账户, 企业以转账方式向职工支付劳动报酬, 解决部分员工不依法合并收入缴纳个人所得税的问题。

《条例》中规定的现金使用范围的第一项就是:职工工资、津贴;个人劳务报酬;根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金;各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的其他支出。

我国对员工的个人所得税实行全员全额代扣代缴制度和个人申报制度相结合, 也就是说企业向员工支付报酬时, 按照本企业支付的数额依法课税;如果一个员工为多家企业报供服务, 员工自己应按全部收入计算缴纳个人所得税。据调查, 员工有多项收入而没有合并纳税的现象很多, 原因就是每个企业都向员工支付现金, 如果员工自己不去自觉合并纳税, 税务机关似乎很难发现。

如果我们给每一个员工在开户银行设立一个结算账户 (不是储蓄账户, 相当于法人单位在开户银行设立的基本账户) , 规定企业对个人报酬不得使用现金, 而改成转账支付, 那么每个企业支付给同一员工的报酬就会在一个开户行的一个账户上体现。这样税务机关要求每个员工合并纳税的效果一定会很好, 因为如果员工不据实纳税, 税务机关只要调取员工在银行设立的个人结算账户的记录就可以确定其是否有偷税漏税行为。

目前给每一个人在银行开立一个结算账户技术上可行吗?如果每一个人开立一个结算账户, 等于同时减少这个人在银行开立的储蓄存款的账户, 账户的增加量不会很大。笔者曾经向某大型银行的一位技术主管请教过, 他回答, 即使不减少储蓄账户, 在银行现有技术条件下也没有任何问题, 完全可行。

为什么只允许一个人在银行只开立一个结算账户呢?因为只有这样, 这个人在不同企业所获得的报酬才会在一个账户上体现出来, 促使员工依法纳税, 同时给纳税稽查提供了便利。

四、企业现金管理混乱的弊端

(一) 企业股东 (自然人) 的个人所得税问题

企业经营实现了净利润, 股东要想分红进行个人消费, 需要按规定向税务机关交纳个人所得税, 税率为20%, 现在企业股东通常的做法是不进行分红, 而是在企业支取大量的现金用于个人支出, 在会计核算上通常记入了其他应收款的个人往来账。

笔者认为, 如果对企业使用现金进行严格限制, 那么企业股东如果想将企业的净利润进行个人消费的话, 只能通过转账的方式增加自己结算账户存款的数额, 那样势必要课征个人所得税。

由于现金管理混乱, 个人所得税的设置功能被歪曲, 因为个人所得税是调节个人贫富差距的工具, 现实情况是工薪阶层由于全员全额代扣代缴制度缴纳了个人所得税的绝大部分, 企业股东却利用自己的企业作掩护, 偷漏个人所得税。这就形成了一个奇怪的现象, 穷人收入少却在缴纳个人所得税, 富人却不缴, 又没有得到应有的惩处, 有失社会公平。

社会公平缺失导致公众缺乏对政府的信任。

朱镕基同志在担任总理期间曾说过, “查一查那些富人, 看看他们交了多少税”。既看他们办的企业交了多少税, 也要看他们个人交了多少税。他们用于个人消费的钱交税了吗?所以税务机关要严查企业股东通过现金提取对企业资金的非法占用。

(二) 现金使用超范围、超量引发的偷税行为

我们知道, 企业购买存货及销售商品, 如果是转账结算, 那么企业支付或收到的款项在企业的银行存款日记账上要留有记录, 如果企业做假账不予记录, 那么企业在该银行账户的对账单一定要留有记录, 企业的偷税行为就有了被查实的证据。相反, 如果企业不按现金管理制度执行, 大量地使用现金结算, 就可以形成收入不入账或少入账, 既可以躲避银行的监管, 同时税务机关也很难查实。

(三) 引发腐败的直接根源

什么是腐败?腐败就是权钱交易;怎样的钱权交易是最隐蔽的呢?那就是现金。

腐败分子收到的贿赂现金有两个渠道:一个是企业, 一个是个人。企业为了获得挣更多钱的机会去行贿, 个人是为了达成各种目的去行贿, 他们都要使用现金。

下面我们看一下“重庆第一贪”的案例。

2008年1月14日上午, 南岸区融侨半岛一业主找到小区物管, 声称要装修住房, 但钥匙锁在房内, 希望物管公司帮忙想法让装修工人进入自己所在的四楼房内。

南岸区融侨半岛物管公司人员想到, 该业主楼上的风临洲B2区20栋5-1号住户, 虽已接房但还没有装修, 该住户正好在物管处留存了一把钥匙, 可以从五楼借道将装修工人从窗户吊入四楼。保安人员随即拿钥匙带着装修工人进入五楼住户家。

随后, 装修工人从五楼顺利进入四楼房间, 而保安却无意中在五楼住户的次卫生间中, 发现一堆用胶带密封着的矿泉水纸箱。保安撕破纸箱, 竟发现露出一沓钱来, 随后满满一箱捆得整整齐齐的百元大钞显露出来。再查看几个纸箱里全是钱, 随即报案。南岸区公安分局经侦支队前往调查。经现场清点, 共8箱钞票计939万元。现金太多, 让办案人员忙活了很久。一捆捆排列后, 照相取证时竟无法将摆在地上的钞票全部收进取景框内。

经调查, 购房人叫付尚元, 房是其姐付尚芳买的, 而付尚芳丈夫是晏大彬, 重庆巫山县交通局长。其在位8年, 这只大硕鼠收贿不断, 可是, 我们的纪委、监察、检察、反贪等专职的“大猫”, 却从未发现硕鼠劣迹, 在组织部门考核中也是年年合格、年年过关。

给晏大彬行贿的周松等人就是为了得到交通局的工程才将上千万现金拱手相送, 而官员受贿的现金绝大多数来自于企业所有者和管理者, 他们用于行贿的现金全部都是在开户银行从企业的账户中大笔大笔提取出来的。

试想, 如果我们各级开户银行对企业和个人使用现金严格管理的话, 他们拿什么去行贿, 总不会直接把钱转账到给腐败分子的个人结算账户吧?

有权力的人如果无法收到现金, 他们还会违反党纪国法吗?没有了利益驱动, 自然他们就会老实做人, 廉洁奉公了。

五、弊端存在的原因

(一) 银行监管失效

《现金管理暂行条例》第四条明确规定:各级人民银行应当严格履行金融主管机关的职责, 负责对开户银行的现金管理进行监督和稽核。然而, 那么多的现金被企业提出, 监管何在?职责何在?稽核何在?条例的尊严何在?

笔者和银行的一位负责人谈到监管失效的问题时, 他坦言开户银行工作人员徇私是主要原因, 但也有有法不依, 有令不行的因, 主要是如果这家银行对现金监管严格, 企业很可能要将账户挪到另外一家银行, 造成这家银行客户流失, 所以银行认为, 钱是人家个人的, 愿意怎么花管他干吗, 只要保住自己的利益和自身银行的利益就可以了, 管不了那么多。

到现在为止, 笔者没有听到或看到一则因开户银行现金监管失效而被追究责任的案例, 我们见到的都是对受贿者和行贿者的法律处罚。

这不能不说是人民银行对开户银行的监管失效。

在调查中有一个人曾经跟笔者说过他们在银行提取巨额现金的过程, 其实很简单, 他们单位的法人代表与银行的副行长打个招呼, 一个星期提出350万元现金, 用蛇皮袋子装钱。笔者问他干什么用, 他笑了笑说, 那还用问吗?当然是送人了。

(二) 制度严重滞后

现行的现金管理制度是1988年10月1日国务院发布的, 到现在已经整整22年了, 期间我国的经济发生了很大变化, 已经到了必须严格控制现金使用的时候, 并且在技术条件上能够实现, 但制度还是一成不变, 能不出问题吗?不出问题倒是不正常了。

混乱的现金管理现状已经威胁到我国政治、经济生活的个个方面, 将对我们建设合谐社会、法制社会产生严重危害。

六、应采取的措施

在调查过程中, 笔者曾经看过一个资料, 介绍西方发达国家的现金管理制度非常严格, 如果一个人或企业在银行提取了大额现金的话, 立刻就会引起相关调查机关的注意, 因为超范围、超限额使用现金很可能意味着违法犯罪事件的发生。相关调查机关就会密切注意, 跟踪调查。

笔者始终在思考一个问题, 目前现金管理的现状与危害不为人所知吗?我们国家那么多高级经济学家他们认识不到吗?每年的官员经济腐败案件中贪官收的是什么不知道吗?答案一定是知道的, 但为什么制度与监管没有改变呢?

有一个人曾给笔者说了一个答案, 他说这个事情不是鲜为人知, 而是没有人愿意提出来去改, 因为他们可能是混乱现金管理制度的受益者, 如果去改, 岂不是革命革到自己头上了吗?

笔者认为, 从国家发展民族大义来说, 任何个人的私利都是微不足道的, 何况这种私利是违法犯罪行为。

提到措施很简单, 16个字:修订制度、落实监管、严厉打击、保持常态。

也就是我们常说的, 有法可依、有法必依、执法必严、违法必究。

摘要：本文中的现金是指狭义的现金, 即在市场上流通的现钞。本文通过分析企业现金管理中存在的问题, 对我国现行的现金管理制度和监管机关进行评价, 对我国现金流通的现状进行分析, 说明企业现金缺乏监管产生的种种弊端, 希望能够引起相关部门的重视。

企业现金流管理问题的思考 篇8

一、现金流管理的涵义

现金流管理是指企业为了达到价值最大化的目标, 通过预测、决策、计划、控制、报告和分析等手段对企业不同时期的现金流入、流出的时间和数量进行的一种全面系统的管理活动。

一般而言, 现金流管理包括现金流的规划、现金流的预测和控制及现金流的评价。现金流的规划包括:现金预算管理, 现金的流入与流出的管理, 现金使用效率管理 (如存货周转期、应收账款周转期、应付账款周转期等部分) 。现金流的预测和控制包括:编制短期的现金预算和长期现金流转预算, 加强现金流日常控制、管理, 减少现金回收时间等。

二、企业现金流管理现状

(一) 现金流量管理的筹资问题

有的企业认为只要有了现金, 企业经营就会顺利开展并且取得良好的经济效益。但是任何筹资渠道筹集来的现金都是需要支付投资成本的, 当企业的投资收益低于筹资成本时, 筹资反而会导致企业效益降低甚至经营失败。而且很多企业的现金并不缺乏, 缺乏的是运用的能力, 当这种企业掌握了超过其运用能力范围的现金, 往往会做出一些错误的投资决策, 这必然导致优质资产少, 劣质资产多。企业应当筹集多少现金, 必须与其自身的经营规模、投资方向、财务能力相适应, 一味追求增量现金往往是其经营失败的根源。

(二) 为提高销售量而加大赊销比例

由于市场竞争激烈, 为占有市场份额, 增加销售量, 有的企业只得采用赊销的形式。但是只要采取赊销形式, 坏账损失就会或多或少的发生。而且, 现销是按现金销售和现金利润纳税, 而赊销则是按未收到现金的应收账款状态的销售和利润纳税, 因此企业家要动用其他渠道的现金为未收到现金的收入纳税。再者现销意味着现金在不断流动, 赊销则意味着现金停滞流动或流动的间隙扩大, 更容易引起支付危机。

(三) 现金流量管理的财务信息失真

目前, 我国相当多企业对现金流量的财务核算不重视, 或者是缺少这方面的专业人员, 信息普遍失真, 会计核算不准, 报表不真实。由于人为制造信息孤岛, 企业的高层决策者难以获取准确的现金流量信息, 不能做出相应的正确决策。

三、企业现金流管理中存在的缺陷

随着改革开放的不断深入, 我国的企业得到了迅速发展。但是与国外先进企业相比, 从其发展阶段来看, 很多企业仍处于发展初期, 竞争力较弱。其中相当一部分民营企业的管理者, 在思想上还没有认识到现金流管理是企业财务管理的核心, 致使现金流管理的职能得不到发挥, 企业现金流管理长期停滞于生产经营型的管理格局中。当前, 企业现金流管理工作中存在以下突出问题:

(一) 缺乏健全的现金流量预算管理制度

不少企业对现金流量管理工作不够重视, 现金流量预算编制没有充分考虑企业的实际经营现状、发展规划和战略任务, 缺乏量化分析和科学论证。一部分企业尚未建立现金流量预算管理制度;一部分企业虽然建立了现金流量预算管理制度, 在企业的经营管理活动中却经常不按照设立的制度办事, 甚至朝令夕改, 导致企业资金使用混乱, 资金的流向与控制脱节, 对资金的监督不严、控制不力、审计和监督效果不佳, 从而影响了企业现金流量管理质量。

(二) 企业偏重利润管理, 忽视现金流管理

许多企业在管理实际中偏重利润管理, 忽视现金流管理。这种做法是不正确的。原因有二:一方面, 鉴于衡量现金流量与企业利润所采用的计量方法不同, 现金流量与利润并不必然呈现出正相关性, 因此企业利润的增加并不总是意味着现金流量的增加。财务报表中的现金流量是现金收付的实现值, 而利润则是指在会计期间内企业的账面业绩, 在同一会计期间内, 企业生产经营活动所采用的赊销方式会以“应收账款”的形式增加企业的账面利润, 若企业无法及时将“应收账款”转化为现金, 则会出现企业账面利润高而现金流匮乏的局面, 从而导致企业发生财务危机。另一方面, 鉴于会计制度的缺陷, 企业利润往往不能真实反映企业的资金链状况, 企业价值在采用企业利润衡量时与采用现金流量衡量时会出现较大差异, 从而使投资者在对企业价值做出判断时出现偏差, 也会使经营者在做出经营决策时出现失误。

(三) 企业现金流管理缺少监督与考核机制

大多数企业管理层对现金流管理环节监控不力, 缺乏严格的现金流监督与考核机制。由于种种原因, 监督与考核机制很难及时有效地发挥作用。相当多的企业在重大决策上缺少有效的约束机制, 领导者个人说了算, 导致现金流的流向与控制脱节。很多企业领导不了解企业的财务状况, 而财务人员又不了解企业的经营情况, 且处于从属地位, 常常只能按领导的意图处理账务, 出现“财务管理跟着会计核算走, 会计核算跟着领导意志走”的现象, 使得财务监督考核流于形式。缺少监督与考核机制使得我国企业削弱了对现金流管理的约束力, 现金流管理工作也出现很多漏洞和脱节的环节, 管理上松懈, 缺乏严谨性, 不利于我国企业的发展。

四、加强企业现金流管理的对策

(一) 建立健全现金流预算管理制度

现金流预算是企业对其经营目标的最正式、最具可操作性的理性表达。现金流预算管理的核心在于合理地规划“未来”。因此, 我国企业应合理地构建现金流预算管理体系, 科学控制现金流量和现金流入流出时间。

1. 建立并完善现金流预算管理体系。

一是建立完善的年度现金流量预算体系。主要从收入预算、支出预算中得出现金流入、流出的数据, 用来编制年度现金流预算。二是建立完善的月度滚动现金流量预算。同时, 结合实际和预算情况, 对年度预算中不合理的部分进行及时调整。三是细化现金流量的阶段性预算, 通过调节和控制各阶段的现金流入流出量, 来提高现金流量预算的执行力度和精度。

2. 合理编制现金流预算, 科学控制现金流量和流入流出时间。

首先是企业编制现金流量预算应本着轻重缓急的原则, 采取逐级编报、逐级审批、滚动管理的程序, 并以价值创造为依据来进行。预算一经确定, 就不得随意更改。其次企业现金流预算编制应由专门的部门和人员来负责, 采用适合企业自身的方法来编制。通过对现金流的预算, 掌握现金流量的情况和现金流入、流出的具体时间, 并且在实际运作时依此来进行控制。

(二) 整合现金流与利润流管理, 使二者趋向统一

首先, 必须实现管理体制的转化, 实现盈余管理到现金流管理的转变, 在原有的盈余管理的基础上, 配合现金流管理, 实现二者相互配合、相互验证的关系。其次, 建立一种信用等级的评估制度, 通过这种制度来合理选择客户, 在此基础上, 考虑客户企业的现金充裕和周转的实际情况, 客户拖延付款或拒付款的概率以及给企业带来的现金损失的可能性大小, 以及由于客户延迟付款给企业利润所带来的影响。再次, 实施合同管理。在企业建立交易时, 规定在一定金额的交易中必须签订付款合同, 当客户延迟付款时, 能够保障企业现金流的安全, 保障企业现金循环的畅通。

(三) 加强现金流管理的监督与考核

为了加强现金流的管理, 企业一方面应建立以“激励约束”为核心的监督机制, 奖优罚劣。我国企业应组织专门人员对现金流的管理进行定期或不定期的监督检查, 而且应重点检查现金流的运转是否正常以及与企业的现金流预算是否一致等。现金流管理还应层层落实到各个部门, 明确各自的权利与责任。此外, 还可以充分调动员工对现金流管理的积极性和责任感, 逐步实现现金流管理的“全员监督”。另一方面, 还应建立一套兼具流动性、获利性、财务弹性和收益质量内容的现金流管理的考核机制。为此, 我国企业应建立科学合理的现金流管理考核指标, 并将其纳入企业综合考核体系中。

参考文献

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[2] .高怀雷.从金融危机看我国中小企业现金流管理[J].经济论坛, 2009 (18) .

[3] .曲森森.企业现金流量管理问题研究[D].南京:南京理工大学, 2010.

[4] .陈志斌, 韩飞畴.基于价值创造的现金流管理[J].会计研究, 2012 (12) .

企业现金管理存在的问题及对策 篇9

关键词：现金管理,问题,对策

一、现金管理的目的

现金是对其他资产度量的标准尺度。它作为一种通用的交换媒介,是企业资产的重要组成部分。会计学意义的现金有狭义和广义之分。狭义的现金仅仅指库存现金,即企业金库中存放的现金,是单位为了满足经营过程中零星支付的需要而保留的现金,包括人们经常接触的纸币和硬币等。广义的现金包括库存现金、银行活期存款、银行本票、银行汇票、信用证存款、信用卡存款等。本文论述的现金是广义的现金。

企业进行现金管理的目的是协调好资金的流动性与资金的盈利性之间的矛盾,实现企业的利润最大化追求。现金管理主要包括三个方面:首先,遵守现金管理原则,保证现金流动的透明化;其次,保证资金充足,迅速为企业提供即时可用的资金;再次,避免企业资金冗余,保证企业资金发挥最大的功用。总之,现金管理的宗旨就是以最少的现金冗余量去实现最大的经济效益。

二、现代企业现金管理中存在的问题

(一)企业现金管理理念缺失,管理者素质堪忧

1.企业的现金管理观念错误。目前,许多企业对现金管理存在观念性错误。部分会计人员误以为现金管理仅仅是为了控制成本,他们简单地统计日常现金流的流出而忽略了现金使用效率的重要性。这种忽略也使得现金的利用价值大幅度缩水,影响了企业的长远发展。与之相反,部分会计人员对效率的理解过于片面,他们出于提高资金周转为效率的目的,自己随意选择结算种类,不理解也不配合银行对现金支付的管理。其次,“紧急关头,用了再说”理念的盛行使得部分企业现金管理相对主观随意,主要表现在:滥用自有资金甚至是专项资金;消费基金和面子工程占用过多资金。此类行为使得资金的运用难以落实,财务管理制度陷入困境。

2.财务人员素质堪忧。财务人员的专业技能水准是企业财务管理水平提高的重要因素。但就目前而言,财务人员的专业素质普遍薄弱,这与企业领导任人唯亲和专业人员培训机制的缺失密切关联。会计从业人员只是单纯记录现金的流动而非去有效管理。甚至有些从业人员并未获得从业资格,这对企业成长的影响是极其恶劣的。

此外,会计人员的职业道德同样影响着企业的现金管理水平。会计人员在处理会计事务时应本着客观的原则以保证会计信息的真实性。而不少会计人员缺乏应有的责任心与道德心,对非法违规的行为视而不见,甚至自己也与其同流合污,互相串通,弄虚作假。此类行为大大影响了企业的管理秩序,不利于公司的有序运行。

(二)企业现金管理机制缺乏严谨性

1.对现金的使用过于随意。企业现金使用的随意性主要体现在:没有遵循《现金管理暂行条例》 中1000 元的限额;将库存现金用于不恰当的会计科目等。随意的使用必然导致管理的混乱。

2.存在“白条抵库”与“坐支现金”现象。企业在应对临时的应酬,支付出差人员的差旅费等情况下经常有人写下一纸欠条并挪用库存现金,这就是“白条抵库”行为。此类行为给企业带来了“账实不合”的困扰。与之相对的还有“坐支现金”的现象:单位用自己的现金收入直接支付各项支出的行为。很多企业为了方便省事,将收入直接用于其他开支而不存入银行,“坐支”现象时常发生。二者都影响了财务管理机制有效率的运行。

3.多头开户。企业以同一个身份在不同的金融机构或同一银行的不同网点开立多个户头办理存取业务以套取银行信用,方便大额贷款进而隐瞒收入和支出来逃避纳税。这就是“多头开户”。有的企业甚至通过这种方式进行债务逃避或者诈骗行为。此类行为无视库存现金限额的规定,一方面破坏了金融系统的秩序,另一方面也影响了国家的宏观经济体系。

4.私设“小金库”。违反国家财经法规及其他有关规定,侵占、截留单位收入和应上缴收入,且未列入企业财务部门账内或未纳入预算管理,私存私放的各项资金均属“小金库”“。小金库”的外观各异,内在复杂,性能各异,“小”已经难以掩盖其本质,在某些方面,它已经成为腐败的温床,严重干扰了企业对现金的管理。

5.岗位分工不明确。相容职务岗位的分离是内部控制的重要内容。但会计和出纳相互串通或者由同一人担任出纳和会计两个职务的情况屡见不鲜。这无疑增加了舞弊、掩盖错误和越权管理等行为发生的可能性,更起不到内部牵制的作用。

(三)资金运用效率低

1.闲置资金过多。现金管理涉及到企业资本的利用效率问题。这是财务管理中的一项重要内容。现金的持有不是越多越好,也不是越少越好。一方面,现金的持有要保证企业的日常开支和资金的周转;另一方面,由于持有现金不能直接给企业带来价值,故而闲置资金也要遵循效率最优和适度原则。在大多数企业中,现金的大量冗余仍然存在。这是一种资源的浪费,严重影响着企业市场目标的实现。

2.企业现金周转不顺。资金周转速度直接影响着企业的资金利润率、资金占用量。不顺畅的资金流转使得企业无法吸引足够的劳动力,无法购置固定资产以实现规模经济,进而影响企业收入和利润总额。造成企业资金周转不顺的原因一个是应收账款管理不当,一个是存货管理不当。

(1)应收账款管理不当。应收账款专指因出售商品或劳务,进而对顾客所发生的债权,且该债权尚未接受任何形式的书面承诺。随着市场竞争压力的增加,企业为了能占领更大的市场份额,战胜竞争对手,争夺客户,被迫采用赊销的手段。这种手段虽然可以增加账面上的收入与利润,但由于售出货物和客户还款之间存在时间差异,企业的现金数量并不能马上增加,这无疑影响了企业资金的运转。而且如果客户的信誉水平不高,偿债能力较差,那很可能造成财货两空的下场,“坏账”的风险也会更大。

(2)存货管理不当。存货是企业流动资产的重要组成部分。凡是企业为了营业活动所购买或制造的商品,都属于企业的存货。存货数量的控制很大程度上影响着企业的资金周转速度。过大的存货存量会占用很多流动资金与劳动力资源,增加企业的负担与风险。由此可见,企业资金的利用率与企业存货的管理水平息息相关,存货管理水平的降低必然会造成资金周转不顺。

(四)企业资金缺口加大

1.企业内部融资缺乏。目前,我国大多数企业对进行外部融资以利用财务杠杆减少赋税乐此不疲,而对内部融资的作用明显缺乏认识。所谓内部融资,就是把自身的储蓄用于经营和投资。该融资方式更倾向于利用内部资金,在企业内部进行现金的融通,它是外部融资的基础,共同满足企业对资金的需求。由于内部融资不需要支付利息,也没有融资费用,不会给企业带来偿债风险,所以相比外部融资,内部融资的成本要相对低很多,但是由于内部融资合法性的界定问题存在争议,且偿还压力较大,到目前为止我国企业的内部融资机制仍然处于初级阶段。

2.企业外部融资困难。我国企业资金主要来源于银行等金融机构。外部融资的企业中90%以上是中小企业。而银行等金融机构却更愿意放眼于国有企业或大企业,这造成了现在绝大部分企业都感觉借款难,融资难。究其原因主要有:第一,中小企业经营状况不稳定,这种不确定性给商业银行的放贷带来很大的风险;第二,中小企业缺乏足够的固定资产和票据进行抵押,缺乏担保机构进行担保,贷款项目往往泥牛入海;第三,银行大多青睐大型国有企业,中小企业在同样的评审标准下难以对抗大型企业。

外部融资的缺乏使得企业绞尽脑汁挪用现金,进而加剧了现金管理的混乱。

三、提高现代企业现金管理水平的重要对策

(一)增强现金管理意识,提高管理人员素质

1.提高现金管理意识。提高现金管理意识是对现金进行有效管理的前提和基础。管理意识的提高应该从管理层开始,企业领导要摒弃以前将营销、成本、利润放在第一位而忽视对现金管理的思想,认识并接受“现金为王”的理念。与此同时,管理人员要积极关注现金的流入、流出及运用情况,并及时总结现金流管理的经典案例和经验,然后通过宣传教育等方式让企业员工自觉注重现金管理,鼓励员工提出自己的意见和建议,共同加强企业现金管理团队的建设。

2.保证财务人员素质。高素质的财务团队是企业珍贵的财富。财会人员素质的保证需要企业做好以下几点:首先,企业要保证只有符合基本要求的员工从事财会工作,杜绝没有从业资格的财会人员。其次,企业要通过培训及再教育的方式纠正财会人员思想认识上的偏差,提升其业务素质与法律意识。知识的更新对于会计人员的成长是至关重要的,尤其是法律法规和职业道德的学习。与此同时,与会计领域相关的经济法和公司法也要称为会计人员必须娴熟的法律法规,进而可以提高其核算水平。最后,企业要完善奖惩制度,引导和规范员工的行为朝着符合企业需求的方向发展。

(二)健全企业内部控制制度

1.企业应明确职责分工。企业必须由不同的人分别承担不相容职位的工作,形成相互制约、相互协调、相互监督的氛围,杜绝舞弊或串通舞弊的行为,努力做到不犯错误或少犯错误。具体要求包括:钱、财、物要分管:负责仓库保管的人员只能对原材料、半成品和成品进行管理,而对它们的相关信息登记任务则要交给财务人员管理;某项经济业务的执行者不能同时担任审核人员和记录人员,而财务的保管者不能同时担任记录者;在入账方面,记录明细账或者日记账的财务人员要和记录总账的人员相分离;货币资金的收付和保管只能由特定的出纳人员负责,出纳人员不能同时负责总分类账的登记、非货币资产的登记、货币资金审批等工作,还应与稽核人员、档案保管人员相分离。

2.完善审批制度。企业应建立严格的审批机制,加强对会计人员与管理人员的约束,避免权力的滥用。审批人应对资金业务的授权审批采取谨慎的态度,认真规定经办人在处理事务时的工作要求与职责范围,并将这些要求形成书面文件要求经办人必须遵守。对现金支付的审批也是重中之重,单位应严格按照《现金管理暂行条例》的规定确定企业的现金开支方式与范围,严格遵守法律法规,着力控制资金支付,尤其是大额现金的支付,以便及时发现违法资金收付行为。

3.完善审计工作。审计是一种独立的监督、检查和评价行为,内部审计部门只从属于企业最高的管理部门。对现金的内部审计主要针对内部牵制制度的执行是否充分有效,管理部门制定的现金管理目标是否合理可行,目标是否已经达到,会计信息是否真实、完整、合法,各项经营业务的执行是否到位等进行审计。这些信息可以直接报告到企业最高的管理部门。企业还要定期进行外部审计,以保证现金使用有效,内部控制系统有效。外部审计与内部审计相互配合更有助于企业及时发现问题、解决问题。

4.做日清月结,并定期盘点。为了防止挪用现金、贪污腐败、舞弊或串通舞弊,保证现金安全,相关人员应定期进行账实核对,账账核对,并对现金进行盘点,如果发现账实不符或账账不符的情况,应立刻查明原因,并及时处理。

(三)提高资金使用效率

1.加强投资管理,减少闲置资金。第一,申购新股。为了避免高风险,获得稳定的收益,企业可以将短期资金投入到一级市场来申购新股,而不必购买收益很诱人的高风险股票。第二,购买国债。国债流动性很强,参与者也较多,如果企业不愿长时期持有某一债券,那购买国债相比购买其他债券更容易及时脱手。因为国债由国家发行并具有较高的信誉度,再加上上市国债的品种都具有较高收益性,所以最安全的投资方式便是购买国债。第三,委托理财。专业的理财机构拥有专业的理财专家,面对现代复杂的经济环境和证券市场,企业与其自己投身于二级市场进行投资,委托信誉良好、经验丰富、规模较大的理财机构要更加保险一些,也能更大地减少企业风险,保障企业利益。第四,培养理财人员。当企业拥有一定的财力与规模时,可以考虑聘用或培养优秀的理财专家或理财团队,让他们随时观察货币市场与证券市场的变化、研究利率走势并为企业提供最新信息,帮助企业高效利用现金,合理制定计划。

2.控制现金收支平衡。企业对现金收支的控制主要方式有以下几种:第一,加快应收账款的回收速度,通过制定以信用条件、信用标准和收账政策为主要内容的信用政策,根据客户的经营状况以及以往的交易信息来对其进行信用评级,然后对不同信用程度的客户采取不一样的应收账款回收策略。第二,增加预收账款也是加速现金周转的有效方式,客户先付款企业后发货,这样可以减少坏账损失,有利于企业现金的回流。第三,尽量推迟偿还应付账款,争取充分利用对方的现金折扣等优惠政策,但在不影响企业信用的情况下可以尽可能晚的付货款。第四,加强存货管理。过多的存货存在往往伴随着较高的人工费用,这无疑会增大企业的管理成本和利息支出,还会造成货物积压,面临跌价或者毁损的风险,所以控制存货数量可谓十分重要。采用优惠的信用政策促进客户进行赊购,以此来减少库存,减少资金占用。

(四)提高公司融资能力

1.加强企业内部融资。对于中小企业来说,由于企业规模和信誉的问题经常不能从银行得到所需数量的贷款,所以进行票据贴现是从银行得到资金的有效途径,而且商业票据大多是企业间交易时买方开给卖方的,贴现行为也可认为是变相的提前获得货款。资产典当融资就是企业对拥有的动产、不动产或者财产权利进行典当而获得的资金,这是民间融资的主要渠道。资产典当具有灵活性,企业可以用作抵押的资产多种多样,抵押给典当行以后只要在一段时间内赎回即可,期限最多可以达到半年,赎回后可以再次抵押。资产抵押对融资者的信用度要求很少,所以资产典当融资十分方便。商业信用融资是指企业可以利用自己的商业信用向自己的客户筹集资金,比如向客户收取预收账款、定金,延缓向购货方支付货款等。但也伴随着还款期限短,压力大等风险。

2.政府加大扶持力度。为了缓解对中小企业的融资约束,国家政府部门应该重视出台相关政策、法律并大力贯彻实施来为其提供帮助,比如出台专门针对中小企业的税收优惠政策、减少行政事业性收费或者实施结构性减税,也可直接为其提供财政支持。另外国家应该通过强制力大力保证金融市场的公平,纠正银行业对中小企业的歧视。银行不应只注重不动产类型的抵押担保方式,中小企业的资产结构不同于大企业,对于中小企业可以考虑让其以存货或者应收账款等动产进行抵押,企业也可以借助其他担保公司进行担保,企业间互相提供担保。另外,银行应转变观念,将对企业的评估更多地转变到对企业的还款能力和还款意愿的分析上来,不要拘泥于形式上的“企业分析”。

(五)银行加强对企业现金流的管理

首先,银行根据被监督企业的现金使用情况、违规使用现金情况等方面进行具体分析,并对可能产生问题的方面进行特别的关注,比如私设“小金库”、坐支现金等,并以此为突破口坚决纠正现金管理工作,同时对违反规定使用现金的企业进行罚款并追究相关人员的责任。其次,银行应严格管理企业多头开户的行为,按照规定一个企业只可在一家银行的一个营业机构开出基本存款账户,在基本存款账户以外只可以办理临时存款账户进行转存款收付。最后,企业减少 现金交易而使用转账的结算方式可以减少现金交易产生错误的概率,银行可以对除用于发放工资、福利或者采购农副产品等行为以外的现金提取收取一定数额的手续费,为了节约成本,企业便会放弃使用现金结算转而使用转账方式。

参考文献

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[5]薛明芳,企业现金管理状况分析[J],会计师,2011(05)039-040

企业的现金管理 篇10

【关键词】企业现金流管理；有效途径

一、引言

企业现金流管理是企业财务管理的重要组成部分，是企业发展规模、发展方向、发展方式确定的依据，尤其是当前社会，大多企业都存在资金问题，有的是缺乏资金，有的是资金不能合理利用，有的是不知如何合理利用现有资金，对现金的流入与流出缺乏科学的管理，而合理的进行现金流管理可以帮助企业解决在生产经营过程中出现的资金问题。

二、企业现金流管理解析

1.现金流

现金流是指企业某一段时期内通过开展一定经济活动而实现现金流入的数值和现金流出的数值，例如企业进行商品销售、为其他企业提供劳务服务、出售企业的固定资产、向银行进行资金借贷等都会产生现金流入；在企业日常生产经营活动中，需要进行生产原料的购买、支付工人报酬、购进固定资产、对外投资、债务偿还等都要支付现金，产生现金流出。在通常情况下，可以按照计算方式和具体反映的情况把现金流分成净现金流量和总现金流量，根据企业现金流的来源可以分为企业生产经营活动产生的现金流、筹资活动产生的现金流以及投资行为所产生的现金流。

2.企业现金流管理的具体内容

企业现金流管理是一个内容涵盖较广的系统，包括与现金预算过程所需要建立的所有分工组织体系的全部制度，这个过程中程序的具体安排和实施步骤，还包括企业的收账、付账和调度等系统的管理和控制，以及企业的母系统和各分子系统运行状况的报告系统以及对现金流管理系统的掌控、预算执行情况的管理和现金流自身情况的分析与评价体系。概括地说，企业现金流管理涵盖了现金流使用过程中的具体规划、现金流使用情况的预测和过程中管控以及现金流使用情况的评价等方面。

（1）企业现金流管理中的规划内容：实现科学有效的现金流管理规划对企业发展意义重大，规划内容包括企业用于经营性的现金流额度最大化，自由现金流量达到最大数值，企业整体现金流额度达到最大数值，现金流在企业日常生产经营活动中的利用率达到最大。

（2）企业现金流管理中的预测和管控：根据企业实际情况编制短期和长期的现金使用预算、提升企业现金流平时管控力度、尽量缩短现金回收周期等，现金流预测时要根据企业长期现金使用计划进行，例如企业投资行为所产生的现金流情况，企业最佳现金持有量情况，以及企业自身日常经营管理过程所产生的现金流量情况的预测与控制等。

（3）企业现金流评价内容：一般通过三方面进行评价：一是对企业债务偿还能力方面指标进行分析评价，包括现金比率，流动资产质量，接近债务偿还期时的本息比，现金流量比，现金净流量负债总额的比值；二是通过对企业日常现金使用是否充分和财务弹性指标的分析来进行评价，包括企业现金流的充足率与适当率；三是通过对企业收益指标的分析来进行评价，包括现金营运指数和现金收益比率。

3.现金流管理意义和作用

（1）现金流管理为企业做出正确的经营决策提供了有效的支持，现金流计算时通过对企业资金的收入与支出数额进行计量，确保现金流与实际的资金流动情况相符。这样企业现金流所展示的信息就可以对企业的实际支付能力、资金周转现状、债务偿还能力给予真实的反应，使企业经营决策更具有实效性。

（2）科学的管理企业现金流能够提升企业自身财务管理水平。通过有效地利用企业累积的现金流量，能有效的减轻企业自身的债务压力，增强企业获利能力，优化企业经营方案，合理进行资源配置，改善企业财务状况。

（3）科学的现金流管理可以使企业融资环境得到提升。企业现金净增量的充足性是支持企业发展的关键因素，也是企业进行融资的主要目标。保持企业现金流量状况良好，可以增加债权人和投资人的信心，给企业创造更好的融资环境。

三、企业现金流管理中的问题

1.企业对现金管理意识薄弱

很多企业只重利润，对现金流管理偏弱，没有系统有效的管理体系，还处于“流水账”阶段，缺乏现金流管理的概念，更谈不上怎样利用现金流管理做合理的发展规划，有些规模较大的公司虽然已经对现金流管理提高了重视，也有了相应的管理手段，但是管理方法依然不完善，需要进一步改进。

2.企业投融资管理不科学，给企业现金流带来风险

在当前融资难的环境下，有些企业为了实现融资目的，对融资渠道和方向并不是很了解，盲目融资使企业积累大量资金，加重了融资利息等负担。还有些企业为了处理过剩资金，进行盲目投资，致使投资结构不合理，使企业自身发展规划受到影响，严重的会产生资金链断裂。

3.缺乏科学的现金流预算管理机制

现金流预算管理要求在一定的会计期间内，对企业这一过程中经营规划所需要的资金进行流量预测，然后给对资金流动进行有效控制，从而使企业现金使用率得到提升，为企业增加效益提供了支持，然而，大多数企业现金流管理方式过于简单，只注重短期现金流入以及流出控制，财务管理人员未能和相关部门进行及时沟通，没有对企业现金流状态进行及时掌控，致使财务人员对资金动向预测不准确，分析不合理，降低了企业现金流管理的科学性。

4.缺乏现金流管理过程的有效监督

为适应经济发展，我国对企业现金流管理做了明确的规定，但很多企业为了利益，没有有效落实现金流管理规定，在企业经营管理中，对现金流情况没有进行合理的管控与监督。除此之外，一些企业对现金流管理，缺少科学的动态管理，使企业难以掌握资金的实际动向，从而影响企业的经营活动。

四、企业现金流管理的有效途径

1.现金流管理与利润流管理相结合，信用与合同相结合

进行管理体制的改革，打破原有的固有思维模式，进行企业盈余管理理念和方法的转变，用盈余管理辅助现金流管理。对客户进行信用等级评估，依据客户信用等级进行合作关系的确立，例如客户的口碑、资金实力、付款周期等等，结合合同管理，严格按照合同约定，保障企业现金流安全运转，循环畅通。

2.建立科学的现金流量组织架构

建立与企业组织架构相匹配的现金流管理架构。管理岗位要按照现金流转路径进行设定，还要完善相应的业务与报表。企业内部财务体系要健全，还要有业务处理流程、具体责任划分和考核制度。在现金流量组织结构的管控下，保证经济业务按照事先申请、过程审核、现金支付、财务记录、结果核查等程序进行，保证现金流量的组织结构做到权责分明，重视现金流量表在管理中的作用，分析时要做到现金流量表、损益表以及资产负债表三位一体，从而对企业净利润的质量进行准确解析。以企业效益为目标，从战略和战术两个角度，对企业生产经营活动中的现金流入、流出数额进行全面、系统性的管理。建立适应企业发展和科学的，全面的现金流信息管理体系，使企业现金流管理的信息化逐渐提升。

3.提升企业现金流预算管理

做好现金流入预算与流出预算，现金流入预算制定时以企业经营收入为主，根据生产部门提供的商品数量的预测与销售部门进行沟通，进行合理分析，还要考虑市场动态的影响，综合计算经营收入，作为现金流入预算的编制依据。现金流出预算主要就是控制企业资金的支出，对资金支出进行严格、精细管理。要对预算支出进行严格审批，尤其是一些金额较大的支出和一些重大项目的经费支出，要实行集体决议，而且要多方考察，不能一次定案。将现金流预算细化到年、月、季、周，分层进行，科学分析，合理调度资金，保证企业生产经营的需求。在这个过程要严格执行预算，统筹兼顾。

4.建立完善的企业现金流监督机制

监督的落实要从基层管理人员做起，实现全员参与的目的。企业要加强对基层管理人员如何才能实现现金流管理科学合理的理念输导，加强对现金流管理过程中的监督，建立健全的监督体系，选择合适的监督人员，要专业素质与道德素质综合考虑，明确企业现金流管理的具体内容，明确管理的权利与义务，在监督过程中做到公平、公正、公开，绝不徇私。

5.将企业现金流管理与绩效考核相结合

根据企业实际情况，可以针对现金流管理人员和监督人员的工作表现和企业现金流实际运行情况建立相应的绩效考核体系，促进他们的工作积极性，对一些在现金流管理过程中能及时发现问题、提出合理化建议的工作人员给预奖励，用绩效考评去促进企业现金流管理。

五、结束语

现金流管理对企业自身发展意义重大，不但体现了企业的管理水平和财务制度的优劣，更是企业发展战略高度的体现，所以现代化经济形势下的企业必须对现金流进行科学管理，保证资金链的完整与顺畅，确保企业长期稳定的发展。

参考文献：

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[3]刘圻.杨惠元.企业现金流管理分析及对策研究[J].财会与金融，2014（3）.42-46.

基于现金流的企业管理 篇11

每个企业都在试图建立“现金牛”型的模式, 高效的现金管理者应认识到现金是一种紧缺资源, 透过对一些成功企业现金流的探索, 我们从中可以得到几点有益于企业管理的启发。

一、损益与现金流

损益反映了企业经营的成果, 这个成果是流入的收入和流出的费用相比较得出的, 收入和费用不是现金流量, 同时, 净利润也不是现金, 企业每年的盈利或亏损反映了所有者财富的变化, 不过, 由于使用了权责发生制, 盈利或亏损与现金的增加或减少并没有直接的关系, 所以企业的管理离不开对各种现金流入流出的预测, 即现金流的预算。

计划和控制作为预算的双重目的, 融会了一个企业不同职能部门的各项计划, 而同时各个部门又以自己的方式对现金的流动产生着各式各样的影响, 收入的实现、工资的发放、固定资产的购置、原材料的付款等等, 现金预算在现金的流入流出中实现。现金流预算作为一项技术性的工作, 如何确定收入及支出的现金流的大小是一件比较困难的事, 虽然现金流入的来源是有限的且容易预计的, 但现金流出的渠道却包含多项, 现金流预算要求对于这些流入流出的值都考虑到其最高值、最低值以及可能值, 一份详细的现金流预算在具体的经营活动中又将给企业带来什么样的效应呢?

一份精细的现金预算, 可以为企业带来闲置资金投资所获得的额外收入, 可以检查应收账款和存货平均占用额, 以减少这两项资产的资金占用, 也可以帮助企业变换采购模式以避开高峰价位或者利用季节性差价, 在应付账款方面, 现金预算又可以帮助企业避免现金不足以至无法兑付到期债务的风险, 一个企业的经营, 无论其是稳定的还是随机性比较大的, 现金预算的作用都是显而易见的。认真仔细的做好现金预算, 对于一个稳定经营的企业来讲, 可以将这种稳定带来的优势最大限度的用足, 而对于一个变化随时都会发生的企业来讲, 商业环境的不确定性, 更需要一份不但预计到可能的、期望达到的结果的预算, 更需要在预算中预计那些可能遇到的其他结果来随时修正调整企业的经营动作和方向, 以达到规避风险, 有的放矢的目的。

二、信用政策的改变对现金流的影响

一个企业的信用政策, 会影响其销售、利润和无法收回账款, 严格的信用政策, 会降低销售和利润水平, 但在应收账款中的现金滞留也会相应较少, 从而减少坏账损失的比例;相反过松的政策虽然会使销售量上升, 但也会带来坏账和滞留在应收账目中的现金流上升的后果, 一个严格的信用标准, 一个有效的信用政策, 可以帮助企业扩大市场份额, 增加市场的规模, 从而加速现金流入的速度。企业必须建立给予信用的标准, 以及时剔除多次延迟付款或可能给企业带来坏账的客户, 这就要求管理人员收集大量且有用的信息, 根据信息及自我的判断, 最终做出决定, 信用政策需要制定一些量化的指标, 但又不能完全机械化, 它会随着企业所处的经济环境的变化而变化, 比如, 在经济增长期, 企业可以扩大信用, 使其信用条件更优惠, 以增加其销售量, 而在经济萎缩期, 客户大都难以按期付款, 或者根本不付款, 这时的企业必须严格掌握其信用政策。

三、现金政策与现金流

(一) 现金回收政策

现金管理的一个主要的职责是加快应收账款的收款, 企业必须尽可能迅速的把赊销的款项转变成现金, 有效的现金管理可以尽快将现金收到企业账户并发挥其有效作用, 缩短获得现金的方法主要有以下几种:1、利用电子资金汇总系统, 自动票据交换所和电汇提高收取速度。2、加快开票的速度, 发票的处理是回收应收账款的主要初始环节, 及时将发票交付给各户, 可以有效的缩短客户的支付时间。加速现金的回流。3、信用条件的有效制定。4、了解并掌握银行的截止期限。银行的营业时间并不等同于它的结账时间。

(二) 现金流支出的延缓

推迟付款往往需要一个周密的还款计划, 既能最合理的利用现金, 又无需承担到期无法支付的风险, 需要我们延长应付账款的时间。企业应按债权人的性质、主次以及业务发生的时间、金额等, 决定何时向何人付款, 而不是一收到发票就自动付款。

(三) 短期投资

通过各种方法结存于企业的现金, 在有效的预测后, 一部分可利用的现金应该用于进行一些短期的投资, 这一过程包括将剩余现金转化为短期投资, 并且在需要的时间再将这种投资转化为企业可用的现金, 短期投资的内容不仅包括货币市场的资金、国库券、商业票据、存款以及购买协定等, 还包括归还短期债务以减少利息的支出。

四、对现金流进行监管可以让我们清楚资金的动向

监管现金流动的目的在于确定现金的流向是否正常且是否与企业目标一致, 企业的信用政策是否过宽或过严, 剩余现金投资的收益率等等, 监管一般通过现金流量表和现金流量预算执行分析来进行控制, 剩余现金的总额和收益将用来衡量闲置资金的收益率,

五、内部控制是保护现金资产最有力的工具

内部控制主要可以分为预防控制、发觉控制、纠正控制、补偿控制、指导控制等方面, 现金的管理首先要分清责任, 即预防性控制, 它是最具有成本效率的控制, 其次是发觉性控制, 花费较多, 但作用也不容忽视;纠正控制是纠正已发现的差错, 纠正控制是必须的, 它和发觉控制是相关联的一部分, 发觉就是为了纠正;补偿性控制主要用来弥补其他控制存在的不足, 为防止出现更严重的差错来进行其他方面的控制措施;而指导型控制关注并致力于创造积极的结果, 相对前面几种来说是一种积极的控制;通过各种控制的制定, 限制对现金资产的接触, 建立严格的现金内部控制制度, 指导现金管理者严格按照相关规定进行现金的收支活动, 防止资金损失及操作错误。

六、现金流量表所隐含的信息

现金流量表正式成为企业必须记录的财务报表之一, 相比资产负债表与损益表, 它不易操控, 经营者的评估或判断等主观因素, 不易附加其上。现金流量表的重要性在于会计利益与现金利益属于完全不同的两个概念, 现金流量表展示了现金在期初与期末时金额出现差异的原因。也可以说, 现金流量表体现了企业在经历一系列商业活动后, 所产生的“现金流动实况”。通过对现金流量表中各类现金流量动向的分析, 我们可以获悉企业是否真正成长, 企业利用营业现金流量维持主营业务成长, 支付投资现金流量, 这种状况对于企业而言最为理想, 而且分配给股东的红利也会日渐增加, 反之, 一旦企业依靠融资现金流量供给投资现金流量, 其获利现金则必须偿还给银行或新股东, 诸多在资产负债表与损益表中没有表示的事实, 我们均可从现金流量表中探知, 特别是在我们洞悉获利本质之后, 现金流量表对我们掌握现金流向具有极大的帮助。

七、结论

现金管理关系到企业的每一个总体目标, 理解和管理现金流量对于每一个企业都是重要的, 影响现金状况和现金管理的因素包括有企业规模、现金管理的分权程度、企业业务的构成, 还包括企业的期望收益率、可承受的风险水平等, 良好的现金管理和分析作为企业成败的决定性因素之一, 不仅可以帮助我们的企业对未来情况做出正确的判断, 也可以帮助我们的企业发现未来情况与过去不同的地方。

参考文献

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