企业现金管理问题分析

企业现金管理问题分析（共12篇）

企业现金管理问题分析 篇1

0 引言

在微观经济学中, 企业最为重要的目标被界定为在局限条件下实现利润最大化, 这里的局限条件当然包括各种风险, 现金管理所存在的风险就是一种重要的风险。也就是说, 企业在实现最大化利润过程中, 始终伴随着现金风险, 并且利润和风险之间往往呈正相关关系。因此, 企业在追求最大化利润过程中必须关注风险。就现金管理而言, 一方面现金不能过多, 以免因现金资产闲置而使得企业不能实现利润最大化;另一方面, 又不能让现金太少, 以免陷入现金流断裂的风险。企业现金管理就是要在现金过多而闲置化和规避现金流断裂风险之间进行权衡, 实现无风险或低风险的利润最大化。

1 现金和现金管理的含义

在企业理财 (或财务管理) 业务中, 企业的现金不是我们通常所理解的手持现金, 而是指企业现金流量表中的库存现金和银行存款, 还包括现金等价物, 即企业持有的期限短、流动性强、容易转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资等, 也包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。本文所说的现金就是现金流量表中的现金概念。而现金管理就是对这种现金的计划、预算、调配、控制等以无风险或低风险实现企业利润最大化。很显然, 现金流量表中的现金也不等同于资产负债表上的货币资金, 比如, 资产负债表上的货币资金中, 被冻结、查封、作为保证或质押, 或者因为其他情况导致其用途受到限制, 不能随时不受限制地用于支付用途的, 都不能作为现金流量表上的“现金”。企业持有现金, 按照凯恩斯的理论, 是基于三种动机:其一是交易动机, 指企业为了应付日常的商品交易业务而需要持有现金的动机, 出于交易动机而持有的现金, 其支出的时间、金额和用途一般事先可以确定。比如企业在日常经营中需要购买各种材料、用品、设备等。其二是预防动机, 是指企业为了应付不测之需而持有现金的动机, 出于预防动机而持有的现金, 用于一些未曾预料的、不确定的支出和购物机会。比如意外的订单、设备事故、罚没等。其三是投机动机, 是指企业根据对市场利率变化的预测, 需要持有现金以便满足从中投机获利的动机。因为现金是最灵活的流动性资产, 具有周转灵活性, 持有它可以根据市场行情的变化随时进行金融投机。

2 企业现金管理存在的问题与原因分析

就实现企业利润最大化这一重要目标而言, 企业的现金管理从大的方面来讲存在两个问题:其一是现金流断裂, 企业现金不足将会使其无法满足三种现金需求动机的需求, 无法实现利润最大化, 更为严重的是企业现金流断裂, 最后破产倒闭;其二是现金闲置, 企业的现金过多可能因发展战略不当或者缺乏较好的投资机会而使现金闲置, 从而丧失更大的盈利机会, 同样无法实现利润最大化。

2.1 现金流断裂

如果把企业现金比喻为人的血液, 那么企业的现金流就是人身的血液循环。正如人体血液循环停止人就会死亡一样, 企业的现金流断裂企业就只有破产倒闭。比如2004年的德隆集团倒闭和2013年无锡尚德的破产, 其直接原因都是由于现金流断裂。

而归纳起来企业现金流断裂大致有以下几种原因:

(1) 企业盲目扩张。企业领导缺乏合理的发展战略, 只是一味地求大求全而盲目扩张。当过高的扩张速度超过其资金承受能力之时, 将会导致企业营运资金严重不足, 进一步则会导致企业存货增加、付款提前、收款延迟等, 资金周转率严重下降, 最后导致现金流断裂而破产倒闭, 这是中国企业破产倒闭的重要原因。

(2) 投资失误。企业在投资发展过程中不可避免地会出现各种各样的投资失误, 而所投资项目对资金的需求又因投资的盲目性而大大超过财务预算, 并且所投资的项目往往又不能按照预期投入生产, 导致企业不能快速获得投资回报, 过长的投资回收期 (甚至彻底不能收回投资) 而使得企业现金流断裂进而破产倒闭。

(3) 过度利用财务杠杆。财务杠杆又叫筹资杠杆或融资杠杆, 是指由于固定债务利息和优先股股利的存在而导致普通股每股利润变动幅度大于息税前利润变动幅度的现象。如果企业过度运用财务杠杆筹集资金, 将会使财务杠杠系数增大, 从而使企业陷入严重的财务风险之中, 最后可能使得企业现金流断裂而破产倒闭。

(4) 信用风险。当信贷政策宽松时, 企业的信用贷款管理可能也会随之放松, 过度信贷可能使得应付账款到期而无力偿付的状况增多。在交易过程中避开银行转账和支票而大量使用商业汇票, 会在短期内透支商业信用。另外, 为应对激烈的市场竞争, 企业可能会选择赊销的方式销售产品, 最后可能会因种种原因导致应收账款无法收回。这些信用风险都可能会使得企业现金流断裂而破产倒闭。

上述企业现金流断裂的原因是多数企业会遇到的主要原因, 因此应予以重视并进行防范和规避。此外, 还有其他原因会导致企业现金流断裂, 比如企业之间相关联企业之间开展相互担保进行借贷过程中会出现关联方损失产生连带风险引发的现金流断裂;企业资金周转率过低, 而应付账款又过多时也会导致企业现金流断裂。

2.2 资金闲置

人体血液过多相当于出现淤血的情况, 淤血时间长了人体会出现各种各样的问题。同样, 企业的现金闲置时间久了也会出现各种各样的问题。现金是流动性最强、而盈利性最弱的资产。如果扣除掉通货膨胀率 (如果通货膨胀率较高) , 那么即使是以银行存款形态存在的企业现金, 也在不断地发生资金净流出。而按照会计学中资产的定义, 由企业过去经营交易或各项事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源才称为资产, 这就意味着, 反映在企业资产负债表中的现金资产并不构成资产 (当然要扣除掉企业三种动机所产生的现金需求) 。这显然同企业追求利润最大化的目标相悖。

而企业资金闲置的原因主要有以下两种:

(1) 企业经营存在淡季和旺季的分别。这是由产品本身的属性和客户的需求特性导致的必然情况, 经营者的主管能动性至多能够缓和这种季节差异, 但很难彻底消除。在经营的旺季, 企业产品销售状况较好, 资金相对容易收回, 从而导致出现大量现金, 这些现金在短期内可能会出现闲置状况。

(2) 企业缺乏比较好的投资机会。企业的任何投资都是在企业战略指导下进行的, 如果不符合企业发展战略, 即使看似比较好的投资机会也应该放弃, 而有些符合企业发展战略的投资机会有可能因为各种原因而失之交臂。更多地情况则是缺乏在企业管理者看来比较好的投资机会。此时, 虽然企业拥有大量的现金, 但却缺乏符合企业发展战略的良好投资机会, 只有让资金闲置。

当然, 上述只是资金闲置的主要原因, 一个企业可能还会因其他各种各样的原因而出现资金闲置的情况。

3 解决现金管理问题的对策

3.1 应对现金流断裂的对策

(1) 制定合理的发展战略。企业在发展过程中一定要制定适合自身具体情况的合理的发展战略, 确保企业主营业务发展的顺利健康和稳定, 这样做就可以保证企业拥有稳定的内部产生现金流的能力, 防止企业现金流断裂。其中, 在财务方面确保主营业务现金流充足通畅是重中之重。并且, 非主营业务和主营业务在现金流的使用方面要维持一定的比例, 这可以保证主营业务的常态化。

(2) 保持理性, 约束投资。一方面需要企业领导时刻保持清醒的头脑, 认识到企业盲目地进行多样化战略和盲目地扩张投资规模都是伴随着极大风险的, 规避风险的措施就是始终专注于本企业发展的大方向。即使要进行企业规模的扩张, 也要在合理的企业战略指导下, 在企业主业稳定的情况下, 有步骤地、逐步地进行扩张, 避免快速扩张;另一方面需要制定严格的财务管理制度, 用严格而规范的财务管理制度约束管理者的行为, 确保企业现金流的充足和流畅。

(3) 设定财务杠杆率标准。为了避免过度利用财务杠杆而使财务杠杆比率过高, 需要在财务上设立合适的财务杠杆比率标准, 确保财务杠杆比率处于限定值之下, 从而有效规避企业过度运用财务杠杆工具。财务杠杆率标准的制定既有对企业管理者风险警示的作用, 也有制度约束的效果。

(4) 设定信用标准。限定贷款比率, 防治过渡信贷;设定使用商业汇票的限额, 防治过度透支商业信用;设定赊销产品比率标准, 防治过度赊销。这些信用标准, 即是预警机制, 又是制度约束。通过这些标准的设定和严格遵守, 可以在一定程度上降低企业的信用风险水平。

3.2 应对资金闲置的对策

(1) 提高企业现金管理水平。企业现金管理是指对企业现金流进行有效的预测、监控及管理。在确保公司的主要业务经营顺利的前提下, 充分合理第利用货币市场中各种现金管理工具来使用流动资金, 最大限度地提高资金的使用效率和资金收益率。除了传统的活期存款、票据、短期国债和拆借等方式外, 企业还可以运用一些新的现金管理工具或管理方式, 比如货币市场基金、通知存款等。

(2) 站在企业发展战略高度寻找合适的投资机会。当企业出现较多的闲置资金时, 企业领导很容易头脑发热产生投资冲动, 进行不符合企业利益的盲目投资, 可能会影响企业的稳定发展。此时, 企业需要站在发展战略高度, 在规划好企业财务状况的前提下, 寻找合适的投资机会。

4 结语

本文针对现金管理中两种阻碍企业实现利润最大化的问题, 即现金不足导致的现金流断裂和现金过多导致的资金闲置, 分析了导致这两种问题的成因并且提出了相应的对策。当然企业的现金管理问题绝不止这两种, 要想做好现金管理, 需要在企业领导支持和配合下, 由财务管理部门做更加细致的预算、规划和统筹, 笔者将在以后的研究中进行更进一步的研究。

参考文献

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[2]贺志东.如何做好企业现金流管理[M].武汉:华中科技大学出版社, 2009.

[3]凯恩斯.就业、利息与货币通论[M].北京:商务印书馆, 2014.

[4]卢中慧.透析现金流[J].国际商务财会, 2014, (2) :38-42.

企业现金管理问题分析 篇2

企业现金流量管理与其各项经营管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与流出也不平衡。

为了追求最大限度的平衡，保持现金流的通畅，企业必须加强现金流的管理，对企业的现金资源进行合理配置，实现企业最佳现金持有的财务目标。

论现代企业的现金管理问题 篇3

关键词：现金；现金管理；问题；对策

1.现金管理的重要性

“现金为王”一直以来都被视为现代企业资金管理的中心理念。现金犹如企业日常运作的“血液”，是企业持续经营的基本保障，是企业生存和可持续发展的根本前提。企业的现金循环与财务状况及经营成果之间相互影响。通过现金管理，关注企业未来现金流量，是股东价值增长必由之路。现金流量是按照收付实现制原则计量的，可以增加企业决策实效性。控制现金的流入与流出，可以加强财务监控的力度，降低财务风险。在面对日益激烈的市场竞争，企业面临的生存环境复杂多变，提升现金管理水平，可以合理的控制营运风险，提升企业整体资金的利用效率，从而不断加快企业自身的发展。

2.现代企业现金管理存在的问题分析

2.1 现金的安全性不高，管理控制薄弱

企业现金面临的风险首先是安全性。由于企业内部现金管理控制薄弱，企业现金可能受到非法的侵占和挪用，造成企业款项的流失。众所周知，许多企业存在会计作假，现金“跑、冒、滴、漏”的现象。比如企业资金可能被侵吞，进入私人的小金库，或被挪为他用；利用企业制度的漏洞，“坐支”现金；库存现金被盗；企业的各类文本文件、票据和印章、印鉴等被随意放置而被遗忘，或被员工盗用，造成企业现金的流失。

2.2 现金管理缺乏规划，利用率不高

在我国，由于现金管理的理念还未深入人心，现金管理的理论发展滞后，大多数企业没有对现金进行合理规划，存在着多头开户，现金利用率不高的问题。一个集团下属的子公司往往分别开有数个银行账户，每个账户里的金额不一，使得集团总部对整体资金缺乏控制。这样就容易出现集团总体资金富足和分公司的资金过于分散从而不能形成规模，导致资金浪费与沉淀，企业集团部分资金短缺。当需要资金时往往因为抽不出资金而向银行贷款，造成集团内部自有资金与负债双高的现象，导致公司存在高额的财务费用和大量的现金沉淀，大大增加了企业的经营成本。

2.3 资金运作的风险控制不足

企业通常会用现有的闲置资金在证券市场进行有价证券买卖委托理财，以期规避经营风险或投资获利。一些企业缺乏专业的理财知识，缺乏理性的投资预测、决策、预算、分析能力，在投资方向难以把握的情况下，就盲目地对外投资，导致现金无法及时收回，破坏了资金的良性循环，影响了企业正常的现金流量。

3.加强企业现金管理对策分析

3.1 建立良好的现金管理制度

良好的现金管理制度有助于防止或减少不法分子偷盗、贪污、挪用企业现金等舞弊行为的发生。第一，建立严格的组织分工和资金业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责权限。第二，建立审批流程机制，明确审批人对资金业务的授权批准方式、权限、程序、责任和相关控制措施。第三，保证企业建立起的现金管理制度能得到有效地执行，及时发现不合法的资金收付行为。第四，建立合理的考核标准和程序，将各部门的资金管理状况与部门的业绩指标挂钩，促使各部门能够更好地开展现金管理工作。

3.2.实行资金集中管理模式

传统企业资金的管理模式相对松散，使企业的资金不能充分的发挥作用，创造价值。建立有效的资金集中管理模式，实行现金池管理，实现最大化的资金利用效率，最小化的资金持有成本，以提高集团企业的经济利益。

实行现金池管理，将企业的资金进行统一账户管理，使资金能在公司内部进行流通，以满足子公司缺少资金的状况，以内部资源共享替代外部融资，从而减少了因外部融资而产生的财务费用，也减少了资金管理的成本。

3.3.追求最佳的现金结存额和使用效率

为保证企业在任何需要的时候有随时可动用的现金资产，传统的解决办法是在账上随时保留足够的现金结存。但持有现金是有成本的，包括管理成本、短缺成本和机会成本。现金管理的最佳境界是“不结存现金”，在条件允许下，尽量借用银行的钱来保证公司任何时候的资金需要。

确定现金结存额后，就要确定现金短缺的时期有多长，从而能达到最佳的现金使用效率。企业一般采用三种方法来缩短现金缺口时期：延长采购存货的应付账款付款期，缩短应收账款收款期，加快存货周转期。

3.4.强化投资管理，降低资金运作风险

为提高资金的使用效率，减少持有资金的机会成本，企业通过理财来获取收益。为避免盲目投资，企业需要强化投资管理。第一，委托信誉好、规模大的专业机构理财。专业投资管理机构往往比企业自身具有更强的抗风险能力和更好的投资决策能力，与企业直接参与二级市场投资相比，委托专业机构进行委托理财风险更小。第二，配备专业理财人员，加强对现金的管理。企业根据自身的状况，合理配备理财人员和管理团队，权衡相关支出和收益，提高现金利用率。需要注意的是，企业在投资管理中要正确评价自身能力，量力而行。

4.结论

海信集团总裁周厚健曾说：“一个企业的死亡，其直接原因往往不是它的利润，而是现金流量。”现金是企业持续健康发展的关键所在，加强现金管理对企业经营意义重大。而现代企业在现金管理方面还存在着各种各样的问题，企业必须采取有效对策强化现金管理，从而使企业能有效抵御风险，提高企业资金的整体利用率，不断发展壮大，实现企业效益最大化的目标。（作者单位：武汉大学经济与管理学院）

参考文献

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[2]上海国家会计学院.资产经营管理[M].北京：经济科学出版社，2011.

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[4]徐晔，方先丽，林卓英.现金管理的最佳境界[J].上海会计，2001：35-37.

[5]王甲迎.浅谈如何加强企业现金管理[J].商情，2010，（30）：31-32.

[6]杜馨.我国现金管理的问题与对策[J]. 华东经济管理，1995，（5）：27-30.

企业现金管理问题分析 篇4

一、2014年新发布准则与修订准则背景分析

2014年我国对会计准则进行了大规模修订,其中新修订了六项会计准则,其间强调各种财务报表正确无误,职工薪酬应科学合理,且财务报表的合并应是适宜有效的,确保相关企业长时间股权投资有效,对各种金融工具进行了严格规定,同时也对企业各项会计准则进行规定。

企业中公允价值计量的产生是基于我国企业会计准则系统而衍生的,其间更为强调企业中各项公允价值计量问题,且注重相关问题的处理规定均应基于会计准则而展开。企业中的会计准则多是强调各项金融资产及其投资性房地产等问题,其间总共涉及到约17项具体实施准则,这些问题均是与企业的公允价值息息相关,但我国当下并没有科学有效且适宜的公允价值准则,此项概念在我国的发展时间并不短,但公允价值的可靠性及其准确性预估方面问题并没有相应的规定及其参考依据,仅有少数企业基于公允价值展开各项经营活动。公允价值计量并未与计量单元结合时,其间均是强调资产或者是负债计量最小单位,但这却有助于企业公允价值预估中各项实务工作操作。

职工薪酬相关准则的出台与修订均推动了我国企业会计准则的进一步规范,其间更是强调职工薪酬问题处理务必科学合理,且注重与我国企业会计准则以及国际性质财务报告准则的充分结合,财政部门更是对企业会计准则中的相关规定进行了修订与印发。其间所修订的准则均可有效处理职工离职之后,企业中各项福利工作的会计核算,更快的提升了企业中信息披露程度,以此方式对我国企业会计准则体系进行完善与健全。

企业中各种财务报表的充分合并对企业的可持续发展有着极大现实意义,其间各项准则的修订均是为了确保企业各项经营活动中实际问题的有效处理,同时更全面的吸收或是处理各种公告及年报,这些内容的处理对企业的进一步发展有着很大的促进意义,再是应确保企业中的各项准则和国际性质的会计准则水平处于同等水平或者是其间差距较小。新修订的准则引入了“实质性权利”这一概念,进一步与国际趋同。

二、新旧准则变化对企业影响分析

新会计准则的变革会引起企业会计行为的变动,同时也能够从间接的引起企业会计变动的行为。企业在选择会计政策的时候,大多数是从自身利益出发,而不是为了适应会计信息质量的需要。

通过对新修订的会计准则背景与内容的了解,宏观上会计准则会对企业会计政策的选择有影响。在具体操作方面,新旧会计准则转变时,由于权责发生制会计要素确认计量原则的时间的滞后性,企业利润和财务数据会产生变化,使得企业在实质控制中存在着操纵的空间。

三、企业现金流概念回顾

资金是指社会产品再生产过程中生产、分配、流通和消费等环节中社会产品的货币表现(包括货币本身)。

1.现金流。现金流量属于企业可持续发展中必不可少的概念,其间更强调企业于相关时间内的各种会计报表,且根据实际收付情况编制适应于企业发展的经营活动,企业各种现金流动情况均称之为现金流量。

2.现金流类型及其分析。企业中的现金流均是基于下述三种情况而产生的,其主要是企业中的各种经营活动所引起的现金流动,或者是企业中的各项投资活动所引起的现金流动,还有就是企业中的各种筹资活动而引发的现金流动。其间企业各项经营活动所引起的现金流,主要强调企业日常经营活动中出现的现金流动情况,这主要是呈现了企业整体创造能力,更与企业的未来发展潜力息息相关。其引起的净现金流量大,表示企业整体财务情况非常稳定,这时也说明企业自身偿还债务的能力更强,其筹资能力也随之增强。工商企业中的各项经营活动多是各种购买与接受劳务和销售商品,或者是相应的劳务提供和经营性租赁及其相应的缴纳税款等类活动。

企业中的各种投资活动均是强调长时间内企业资产购建活动,其间并不包括企业中的各种现金等价物投资及其处理,这方面的现金流动均是因收回投资而呈现的现金,或者是获得相应的投资收益之后而获得的现金,再就是处理相应的固定资产或者是无形资产及其他长时间资产之后而获得的现金收益,还有就是处理下属公司及其他相应的营业收入而获得的现金收益,且获得其他投融资活动的现金,以此来购建企业所需的固定资产或者是各类无形资产,为此项活动所支付的现金,或是各种投资活动所收到的现金等。

企业中的各项筹资活动是其资本及其债务规模与构成出现变化的关键,其间资本则主要是强调实际资本,再是其资本公积与资本溢价等方面工作的核算金额;债务则主要是企业借入的各项资金,其间强调的是所发行的债券,或者是向金融企业借入的金额及其需要偿还的债务。筹资活动引起的现金流多是吸收了企业投资而获得的现金,再者是各项借款而引起的现金偿还债务需要支付的现金,且关系到股利分配及其利润与偿还利息应付的现金,或者是支付相应的筹资活动而引起的现金。

四、新会计准则下企业现金流管理存在问题分析

在新修订与发布的会计准则中,其中《其他主体权益的披露》、《财务报表列报》和《合并财务报表》等条款都会涉及到企业对现金流实际操作与管理政策的选择。

现今企业采用的现金流管理方法可分为向上“调整”现金流法和平滑现金流波动两种方法。影响现金流管理的因素多种多样。公司的规模与成长机会、资本密集程度、盈余质量和财务压力等均会影响到企业中各项现金流管理质量及其水平较低。现金流管理则更应强调各项盈余管理,应为企业决策者提供准确无误的信息,这对企业中盈余管理相关工作有着极大现实意义。现金流则更为强调各项信息解释股票价格变动,且以此来预测企业未来盈余及其现金流持续性。企业中的各项现金流动较多时,则表示其对企业的发展有着极大制约性,这时相关人员应全面分析企业现金流控制问题,以此来确保企业中现金流管理工作的科学有效。

当下企业在现金流管理中面对的问题主要来自外部监管制度建设不完善。企业中的证监会会基于各种融资活动提出建设性意见,其间应强调公司有无现金流量净增加现金为负,或者是其各项经营活动引起的现金流量净额是负数,这时则表示企业处于支付困难的状态下,且上市公司极有可能会因为再融资活动中的各项管理目标实现而展开现金流管理。

上市公司因中国市场不完全的情景而产生的监管不完善,借助“调整”来满足一些指标使得上市公司现金流量所表露的信息难以被判断和使用。长此以往,上市公司的实际情况难以被获得与反馈。无论是投资者还是管理者都存在判断和管理上的缺陷,不利于企业的长期发展。对于未上市的大型国企,标准化的外部监督制度将有利于企业向市场反映具有有效信息的现金流数据。在完善合理的制度下有利于避免企业对数据的“调整”,从而反映出真实的信息。

五、企业现金流管理展望

1.完善现金流管理监督机制。通过上述问题分析,我们得知不完善的资本市场监督制度促使上市公司的信息披露存在粉饰问题,并不能很好地反映企业的实际经营状况;规模化未上市企业在市场经济尚不发达的中国市场难以很好地对自己的现金流和利润流进行如实的计量与管理,所以内部现金流管理监督机制无论在上市公司还是非上市公司中都显得尤为重要。

2.强化筹资管理。在企业的经营管理中有很多方面需要资金的筹集,比如说:筹集资本金、偿还债务、调节资本结构、扩大生产规模等,所以企业在筹集资金之前首先要清楚筹集资金的目的和动机是什么。其次,在明确筹资动机后,企业要合理确定资金需求的数量和投放的时机,这样才会合理的运用负债经营,降低企业的风险。最后,认真选择筹资渠道和筹资方式,降低企业的资金成本。不同渠道,不同方式筹集的现金其成本不同。一般来讲,负债资金成本低于所有者权益资金成本,但负债的增加又会增加企业的财务风险。

3.预警机制设立。在激烈竞争的市场经济环境下,企业技术更新加快,产品的生命周期会越来越短,为了有效预防风险企业应该建立现金流风险分析和预警系统,一旦出现现金流的临时困难,采取措施及早化解。对于管理者与所有者都有保障的机制,是缓解委托代理产生问题的一种方法。

摘要：中国会计制度的改革是顺应中国社会经济的要求,符合国际社会主流的会计制度,改革都是出于建设更加完备的会计制度,使在中国特色市场经济中的企业在我国经济制度更加完善的同时也使自己的会计语言更加标准,也为欲走出国门的中国企业与想要进入中国的外国企业提供趋同的会计标准,使得交流更有效率。

企业现金管理问题分析 篇5

目前现金管理存在的主要问题

无库存现金限额

按《现金管理暂行条例》规定，开户银行原则上以开户单位三至五天日常零星开支所需核定起库存现金限额，一年核一次，开户单位如在几家银行同时开户，应以一家开户行核定的限额为准。可在多头开户情况下，多头提现，库存现金远超限额。企业坐支现金

根据规定，单位的现金收入应于当日送存银行，单位支付现金应从本单位库存现金中支付或在限额内从开户银行提取支付，不得从本单位的现金收入中直接用于支付或在限额内从开户银行提取支付，不得从本单位的现金收入中直接用于支付各种开支。但有些企业未把经营收入中现金收入及时缴存银行而是为了方便直接用于日常经费的开支，坐支现金现象严重。

白条抵库严重

白条抵库，是指用于不符合财务制度规定和审批手续的字条或单据顶抵库存现金的做法。这造成盘点现金时账面现金金额与保险柜金额不符。

超额使用现金现象比较普遍

根据规定，现金的开支主要是对个人的各项工资、奖金、福利等开支及出差人员随身携带的差率费等，其结算限额为1000元，超过限额的部分应以支票或者银行本票支付，确需全额支付现金的，经开户银行审核后才能予以支付现金。就我国目前情况来看，结算限额偏低，可操作性不强；但根据该条例的精神，大额支出应尽量避免使用现金。但企业为了方便大量使用现金支付。

私设”小金库“，公款私存

储蓄存款有随存随取,款额不限，灵活方便的优势，因此，部分单位为保证不合理地支付现金，便将公款以个人名义私自存入储蓄所，而银行睁一只眼闭一只眼。保留账外公款俗称“小金库“，这个问题多年来一直难以解决。很多企业内部的部门都有”小金库“，给治理带来很大的困难。

大额支现放任化 一些银行为例保住客户则服从其需要，不对大额提现进行审查和控制，而采取放任的办法。一些发卡银行为了保住原用卡户而为持卡客户提现大开方便之门，使大量现金借此渠道大量流入社会，利用银行卡提现程度一天天扩大，这与减少现金使用，扩大转账结算的宗旨背道而驰。

解决岂可库存现金管理问题的对策和建议

事前防范，建立完善的现金内部控制制度。

内部控制是防止企业舞弊行为的最有效方法，可以保证企业所有活动都是在主管人员授权情况下进行的。加强对现金收支的控制，企业必须按照国家规定的现金管理之父和结算制度加强现金管理，接受银行监督。

财会部门作为企业现金管理的职能部门，应该建立现金管理责任制。现金控制的药店着重有：审批、审核、收付、复核、记账、核对、清点、清查。其中，审批、核对和清查最为重要。现金管理需要业务部门、财会部门、清查小组联合控制。

加强对企业大额支现的柜台监管审查，建立大额提现支现的登记申报管理制度，堵住大额支现漏洞。可以考虑采用适当收费征税的办法来调节企业大额用现行为，对除工资、农副产品采购用现外，其他用现，按金额收取一定比例的用现手续费和用现税金，使企业用现比转账付出更大的代价，迫使企业自动放弃使用现金，主动采取转账结算方式。加强库存现金限额管理。要坚持库存限额一年核一次的原则，以一家主要开户行核定为准，把控制企业坐支、套取现金、大额支现扩大消费支出作为现金监督管理的重点。

严格开户管理，坚决纠正无证开户随 意支现现象。

事后检查，保障现金的安全性、完整性、合法性和效益性。

账实盘点控制。即对库存现金、银行存款等进行定期盘点，日清月结，严禁擅自挪用、借出货币资金，严禁白条抵库，确保企业资产账实相符。如银行存款余额调节表的编制就是实施账实定期盘点控制。

库存限额控制。核定企业每日库存现金余额，超过限额的货币资金及时送存银行。这样做既可降低货币资金被盗风险，还能高度集中货币资金，便于统筹使用。岗位分离控制。将不相容岗位分离，相互制约、相互监督。

库存现金的效益性控制。服从企业财富最大化的财务管理目标，实现资金的保值增值。

健全监督体系。

即健全金融与社会两套监督体系。应着重加强中央银行对金融业的监督能力，同时建立金融同业问相互监督制度。重点是强化检查和处罚，可采取日常检查和突击检查相结合的方式，处罚应高金额，能起到罚一警十的效果。对企业的社会监督考虑到企业与商业银行的利益关系，其监督权应主要由财政、审计、监察、企业主管部门并联合社会审计机构去从严执行。

谈企业现金流管理的问题与对策 篇6

【关键词】企业；现金流管理；管理意识；管理方法

在竞争日益激烈的今天，作为企业管理者如何让企业长效、良性的发展下去是他们需要思考的问题，然而很多企业家和管理者往往比较重视短期的效益，看重收入和利润所给它们带来的好处，而忽视现金流对企业的影响，造成很多效益好的企业纷纷破产。

现金流是企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入、流出及总量的总称，也可以这么描述是企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。它能够全面客观的评价企业经营状况。

一、企业现金流量管理的重要性剖析

1.现金流量管理决定企业的生存发展，更能体现企业持续经营的能力

企业的生存发展关键是需要足够的“血液”——资金来运转，没有相应的现金流量管理措施，就不能保证企业的生存和正常运转，甚至会给企业带来破产风险及致命的影响。据不完全统计显示，中国倒闭的80%的民营企业是因为出现资金断裂，现金流出现问题而引起的。还有著名的美国最大商业企业之一W.T.Grant1975年宣告报产案例，就是因现金流量净额出现负数，无法支付巨额的生产性支出费用不能偿还债务而导致破产。

2.现金流比利润表更能真实反映企业经营现状

过往的企业都是追求利润至上的，利润一贯是企业考核及发展的目标，很少有企业将现金流作为企业的评价目标的。其实利润只不过是一个账面数据，企业为了追求利润往往会采用延长生产链、加大项目投资、积极筹资、融资等手段来扩张，通过各种促销手段以及压低成本等多种方式来实现销售收入的增长和利润的增长，如果换一个角度我们用现金流量表来分析这个企业我们会发现企业在现金流方面必然不会向利润表所反映的那么好。现金流量由于是用收付实现制将企业现金流反映出来，它就能更客观地反映出企业的实际情况。盲目的延长生产链造成的结果是企业出现资金链的断裂，由于要加大项目建设必然会通过筹资向企业融资贷款等方式解决，而企业为了促销对资金的回笼方面也不会做到钱货两清，造成资金回流的滞后，从而形成恶循环，企业无钱还贷、无钱支付供应商，从而无法开展生产，更无法获得银行的贷款，最终企业现金流变成负数，从而破产。所以说现金流比利润更能说话，在企业更为重要。

3.现金流是企业经营发展的指示灯

现金流可以说是企业经营发展的指示灯，企业的筹资、投资、经营能力的好坏只要一看现金流量表并一见分晓。有了它，管理者就能明确企业的资金来龙去脉，企业财务管理者可以更好地分析指出企业现在资金是处于什么状态，所遇到的瓶颈和问题，帮助企业经营者能更好地认识企业不同发展阶段应该制定的企业发展策略，以及如何日常更好地管理现金，让现金管理走向良性发展轨道。

4.现金流有效管理可以加强财务监控的力度

现金流无非是现金流入、流出的反映，也是钱物交替的表现，通过现金流的有效管理，我们可以使现金流动处于财务监控之下，杜绝一些弊端。

二、企业现金流管理的问题分析

现金流是一个企业财务指标，它能对企业筹资、决策及资信都会带来很大影响，它更能真实客观反映企业的盈利水平。在当今社会通过为什么有很多利润很好的企业会出现金流短缺，主要是因为：

1.企业重生产销售、轻内部管理，无现金流管理意识

很多企业历来追求的就是利润至上，上到企业管理者下到生产、销售人员往往都无现金流意识，将全部关注力都放在生产销售环节上，认为只要销售收入高、成本低、利润高企业就能发展。企业由于无此意识，在发展的过程中也就必然会出现现金流短缺的问题。

2.盲目扩张和多元化建设导致现金流链条出现断裂

很多企业管理者只会膜拜利润，都想把企业做大做强，特别是一些刚试水成功的民营企业，小有成功后就开始进行多元化投入，完全不懂现金流对企业造成的影响。看别人做什么就做什么，以为只要多做多元化产品就能带来利润，而这一切必须要有强大的现金来做支持，企业就开始不顾一切的大搞融资贷款，完全没有考虑到产品的回报率及资金的回收等问题，结果往往出现可能市场不能完全打开，应收账款不能及时收回，供应商款项不能及时支付，又不能及时偿还企业债务。资金链开始出现断裂，从而企业走向下滑，纷纷变卖资产，拆东墙补西墙，走向破产。

3.缺乏有效的现金流管理方法，造成资金周转失灵

很多企业的采购部门都有采购货物招标制度，企业往往采用标的最低折扣最多的方案，而这些方案中往往要求企业大批量采购才能享受此折扣，这就造成采购部门不顾企业实际的需求盲目采购，从而造成库存积压，形成大量经营现金被占用，从而影响企业的现金支付能力。同样在应收账款回流方面及存货的管理方面企业由于缺乏有效的管理控制机制，销售员为了打开销路，往往采取赊销的方式，这样也最容易出现资金的难以回笼，加大坏账风险。存货管理也会出现混乱，采购员为了压缩采购成本，根本不管企业库存的实际需求，盲目采购，从而出现仓库物品积压。

三、加强企业现金流管理的措施及建议

1.作为企业的管理者应高度重视现金流管理

现金流的好坏直接关系到企业的生存，所以企业管理者应高度重视现金流这个财务指标，通过了解现金流，并参与到现金流的管理决策中，做出有效决策，防范风险，为企业持续发展奠定基础。

2.各部门联动，合理规划现金流

合理规划现金流，制定现金流计划，能让企业做到事先知晓现金流入及流出情况以及未来现金的增加额及缺口数。

企业是一个多部门组成的集体，现金管理也应如此。采购、生产、技术、销售、财务、行政、计划等部门它们都应成为现金流的载入者和管理者，因为，只有把这些部门有效地联合在一起，才会发现企业的每个部门都对企业未来现金流产生非常重要的影响。比如一公司采用银行承兑汇票的支付方式，一方面要求销售在接纳银行承兑汇票要注意所开具银行的规模、信用等情况注意风险，同时公司要对公司项目供应商及材料供应商结算采用银行承兑汇票的结算方式，就同样要求公司的项目部与采购部配合，协调，只有几部门的配合，才能在现在的整体经济不景气的情况下要求他们接受银行承兑汇票。

3.建立以财务部门为牵头的应收账款、存货项目等管理小组

建立以企业财务部门为牵头的应收账款、存货项目管理小组就可以起到以财务为监督，采购、销售、物流为联动的机制，从而做到坏账率最低，存货周转率最快，资金流动性最强。

4.集中统一管理现金，实行收入统一上缴总公司

对于非独立核算的子公司和成本中心可以采用备付金管理制度，指定开设银行报账专户，通过拨付备付金采取报账制度来控制企业的现金流。

对于独立经营的子公司采取指定银行开设专户，实行收入统一上缴总公司的方式杜绝企业抽逃资金，不上缴收入。

总之，作为一个企业的财务管理者，在目前企业整体不景气的情况下，我们必须在全企业同心协力发展企业的同时，要警钟长鸣，合理控制企业现金流，避免出现致命的风险。

参考文献：

[1]谢荣.基于价值链的现金流管理研究[D].西南财经大学，2007

企业现金管理存在的问题及对策 篇7

关键词：现金管理,问题,对策

一、现金管理的目的

现金是对其他资产度量的标准尺度。它作为一种通用的交换媒介,是企业资产的重要组成部分。会计学意义的现金有狭义和广义之分。狭义的现金仅仅指库存现金,即企业金库中存放的现金,是单位为了满足经营过程中零星支付的需要而保留的现金,包括人们经常接触的纸币和硬币等。广义的现金包括库存现金、银行活期存款、银行本票、银行汇票、信用证存款、信用卡存款等。本文论述的现金是广义的现金。

企业进行现金管理的目的是协调好资金的流动性与资金的盈利性之间的矛盾,实现企业的利润最大化追求。现金管理主要包括三个方面:首先,遵守现金管理原则,保证现金流动的透明化;其次,保证资金充足,迅速为企业提供即时可用的资金;再次,避免企业资金冗余,保证企业资金发挥最大的功用。总之,现金管理的宗旨就是以最少的现金冗余量去实现最大的经济效益。

二、现代企业现金管理中存在的问题

(一)企业现金管理理念缺失,管理者素质堪忧

1.企业的现金管理观念错误。目前,许多企业对现金管理存在观念性错误。部分会计人员误以为现金管理仅仅是为了控制成本,他们简单地统计日常现金流的流出而忽略了现金使用效率的重要性。这种忽略也使得现金的利用价值大幅度缩水,影响了企业的长远发展。与之相反,部分会计人员对效率的理解过于片面,他们出于提高资金周转为效率的目的,自己随意选择结算种类,不理解也不配合银行对现金支付的管理。其次,“紧急关头,用了再说”理念的盛行使得部分企业现金管理相对主观随意,主要表现在:滥用自有资金甚至是专项资金;消费基金和面子工程占用过多资金。此类行为使得资金的运用难以落实,财务管理制度陷入困境。

2.财务人员素质堪忧。财务人员的专业技能水准是企业财务管理水平提高的重要因素。但就目前而言,财务人员的专业素质普遍薄弱,这与企业领导任人唯亲和专业人员培训机制的缺失密切关联。会计从业人员只是单纯记录现金的流动而非去有效管理。甚至有些从业人员并未获得从业资格,这对企业成长的影响是极其恶劣的。

此外,会计人员的职业道德同样影响着企业的现金管理水平。会计人员在处理会计事务时应本着客观的原则以保证会计信息的真实性。而不少会计人员缺乏应有的责任心与道德心,对非法违规的行为视而不见,甚至自己也与其同流合污,互相串通,弄虚作假。此类行为大大影响了企业的管理秩序,不利于公司的有序运行。

(二)企业现金管理机制缺乏严谨性

1.对现金的使用过于随意。企业现金使用的随意性主要体现在:没有遵循《现金管理暂行条例》 中1000 元的限额;将库存现金用于不恰当的会计科目等。随意的使用必然导致管理的混乱。

2.存在“白条抵库”与“坐支现金”现象。企业在应对临时的应酬,支付出差人员的差旅费等情况下经常有人写下一纸欠条并挪用库存现金,这就是“白条抵库”行为。此类行为给企业带来了“账实不合”的困扰。与之相对的还有“坐支现金”的现象:单位用自己的现金收入直接支付各项支出的行为。很多企业为了方便省事,将收入直接用于其他开支而不存入银行,“坐支”现象时常发生。二者都影响了财务管理机制有效率的运行。

3.多头开户。企业以同一个身份在不同的金融机构或同一银行的不同网点开立多个户头办理存取业务以套取银行信用,方便大额贷款进而隐瞒收入和支出来逃避纳税。这就是“多头开户”。有的企业甚至通过这种方式进行债务逃避或者诈骗行为。此类行为无视库存现金限额的规定,一方面破坏了金融系统的秩序,另一方面也影响了国家的宏观经济体系。

4.私设“小金库”。违反国家财经法规及其他有关规定,侵占、截留单位收入和应上缴收入,且未列入企业财务部门账内或未纳入预算管理,私存私放的各项资金均属“小金库”“。小金库”的外观各异,内在复杂,性能各异,“小”已经难以掩盖其本质,在某些方面,它已经成为腐败的温床,严重干扰了企业对现金的管理。

5.岗位分工不明确。相容职务岗位的分离是内部控制的重要内容。但会计和出纳相互串通或者由同一人担任出纳和会计两个职务的情况屡见不鲜。这无疑增加了舞弊、掩盖错误和越权管理等行为发生的可能性,更起不到内部牵制的作用。

(三)资金运用效率低

1.闲置资金过多。现金管理涉及到企业资本的利用效率问题。这是财务管理中的一项重要内容。现金的持有不是越多越好,也不是越少越好。一方面,现金的持有要保证企业的日常开支和资金的周转;另一方面,由于持有现金不能直接给企业带来价值,故而闲置资金也要遵循效率最优和适度原则。在大多数企业中,现金的大量冗余仍然存在。这是一种资源的浪费,严重影响着企业市场目标的实现。

2.企业现金周转不顺。资金周转速度直接影响着企业的资金利润率、资金占用量。不顺畅的资金流转使得企业无法吸引足够的劳动力,无法购置固定资产以实现规模经济,进而影响企业收入和利润总额。造成企业资金周转不顺的原因一个是应收账款管理不当,一个是存货管理不当。

(1)应收账款管理不当。应收账款专指因出售商品或劳务,进而对顾客所发生的债权,且该债权尚未接受任何形式的书面承诺。随着市场竞争压力的增加,企业为了能占领更大的市场份额,战胜竞争对手,争夺客户,被迫采用赊销的手段。这种手段虽然可以增加账面上的收入与利润,但由于售出货物和客户还款之间存在时间差异,企业的现金数量并不能马上增加,这无疑影响了企业资金的运转。而且如果客户的信誉水平不高,偿债能力较差,那很可能造成财货两空的下场,“坏账”的风险也会更大。

(2)存货管理不当。存货是企业流动资产的重要组成部分。凡是企业为了营业活动所购买或制造的商品,都属于企业的存货。存货数量的控制很大程度上影响着企业的资金周转速度。过大的存货存量会占用很多流动资金与劳动力资源,增加企业的负担与风险。由此可见,企业资金的利用率与企业存货的管理水平息息相关,存货管理水平的降低必然会造成资金周转不顺。

(四)企业资金缺口加大

1.企业内部融资缺乏。目前,我国大多数企业对进行外部融资以利用财务杠杆减少赋税乐此不疲,而对内部融资的作用明显缺乏认识。所谓内部融资,就是把自身的储蓄用于经营和投资。该融资方式更倾向于利用内部资金,在企业内部进行现金的融通,它是外部融资的基础,共同满足企业对资金的需求。由于内部融资不需要支付利息,也没有融资费用,不会给企业带来偿债风险,所以相比外部融资,内部融资的成本要相对低很多,但是由于内部融资合法性的界定问题存在争议,且偿还压力较大,到目前为止我国企业的内部融资机制仍然处于初级阶段。

2.企业外部融资困难。我国企业资金主要来源于银行等金融机构。外部融资的企业中90%以上是中小企业。而银行等金融机构却更愿意放眼于国有企业或大企业,这造成了现在绝大部分企业都感觉借款难,融资难。究其原因主要有:第一,中小企业经营状况不稳定,这种不确定性给商业银行的放贷带来很大的风险;第二,中小企业缺乏足够的固定资产和票据进行抵押,缺乏担保机构进行担保,贷款项目往往泥牛入海;第三,银行大多青睐大型国有企业,中小企业在同样的评审标准下难以对抗大型企业。

外部融资的缺乏使得企业绞尽脑汁挪用现金,进而加剧了现金管理的混乱。

三、提高现代企业现金管理水平的重要对策

(一)增强现金管理意识,提高管理人员素质

1.提高现金管理意识。提高现金管理意识是对现金进行有效管理的前提和基础。管理意识的提高应该从管理层开始,企业领导要摒弃以前将营销、成本、利润放在第一位而忽视对现金管理的思想,认识并接受“现金为王”的理念。与此同时,管理人员要积极关注现金的流入、流出及运用情况,并及时总结现金流管理的经典案例和经验,然后通过宣传教育等方式让企业员工自觉注重现金管理,鼓励员工提出自己的意见和建议,共同加强企业现金管理团队的建设。

2.保证财务人员素质。高素质的财务团队是企业珍贵的财富。财会人员素质的保证需要企业做好以下几点:首先,企业要保证只有符合基本要求的员工从事财会工作,杜绝没有从业资格的财会人员。其次,企业要通过培训及再教育的方式纠正财会人员思想认识上的偏差,提升其业务素质与法律意识。知识的更新对于会计人员的成长是至关重要的,尤其是法律法规和职业道德的学习。与此同时,与会计领域相关的经济法和公司法也要称为会计人员必须娴熟的法律法规,进而可以提高其核算水平。最后,企业要完善奖惩制度,引导和规范员工的行为朝着符合企业需求的方向发展。

(二)健全企业内部控制制度

1.企业应明确职责分工。企业必须由不同的人分别承担不相容职位的工作,形成相互制约、相互协调、相互监督的氛围,杜绝舞弊或串通舞弊的行为,努力做到不犯错误或少犯错误。具体要求包括:钱、财、物要分管:负责仓库保管的人员只能对原材料、半成品和成品进行管理,而对它们的相关信息登记任务则要交给财务人员管理;某项经济业务的执行者不能同时担任审核人员和记录人员,而财务的保管者不能同时担任记录者;在入账方面,记录明细账或者日记账的财务人员要和记录总账的人员相分离;货币资金的收付和保管只能由特定的出纳人员负责,出纳人员不能同时负责总分类账的登记、非货币资产的登记、货币资金审批等工作,还应与稽核人员、档案保管人员相分离。

2.完善审批制度。企业应建立严格的审批机制,加强对会计人员与管理人员的约束,避免权力的滥用。审批人应对资金业务的授权审批采取谨慎的态度,认真规定经办人在处理事务时的工作要求与职责范围,并将这些要求形成书面文件要求经办人必须遵守。对现金支付的审批也是重中之重,单位应严格按照《现金管理暂行条例》的规定确定企业的现金开支方式与范围,严格遵守法律法规,着力控制资金支付,尤其是大额现金的支付,以便及时发现违法资金收付行为。

3.完善审计工作。审计是一种独立的监督、检查和评价行为,内部审计部门只从属于企业最高的管理部门。对现金的内部审计主要针对内部牵制制度的执行是否充分有效,管理部门制定的现金管理目标是否合理可行,目标是否已经达到,会计信息是否真实、完整、合法,各项经营业务的执行是否到位等进行审计。这些信息可以直接报告到企业最高的管理部门。企业还要定期进行外部审计,以保证现金使用有效,内部控制系统有效。外部审计与内部审计相互配合更有助于企业及时发现问题、解决问题。

4.做日清月结,并定期盘点。为了防止挪用现金、贪污腐败、舞弊或串通舞弊,保证现金安全,相关人员应定期进行账实核对,账账核对,并对现金进行盘点,如果发现账实不符或账账不符的情况,应立刻查明原因,并及时处理。

(三)提高资金使用效率

1.加强投资管理,减少闲置资金。第一,申购新股。为了避免高风险,获得稳定的收益,企业可以将短期资金投入到一级市场来申购新股,而不必购买收益很诱人的高风险股票。第二,购买国债。国债流动性很强,参与者也较多,如果企业不愿长时期持有某一债券,那购买国债相比购买其他债券更容易及时脱手。因为国债由国家发行并具有较高的信誉度,再加上上市国债的品种都具有较高收益性,所以最安全的投资方式便是购买国债。第三,委托理财。专业的理财机构拥有专业的理财专家,面对现代复杂的经济环境和证券市场,企业与其自己投身于二级市场进行投资,委托信誉良好、经验丰富、规模较大的理财机构要更加保险一些,也能更大地减少企业风险,保障企业利益。第四,培养理财人员。当企业拥有一定的财力与规模时,可以考虑聘用或培养优秀的理财专家或理财团队,让他们随时观察货币市场与证券市场的变化、研究利率走势并为企业提供最新信息,帮助企业高效利用现金,合理制定计划。

2.控制现金收支平衡。企业对现金收支的控制主要方式有以下几种:第一,加快应收账款的回收速度,通过制定以信用条件、信用标准和收账政策为主要内容的信用政策,根据客户的经营状况以及以往的交易信息来对其进行信用评级,然后对不同信用程度的客户采取不一样的应收账款回收策略。第二,增加预收账款也是加速现金周转的有效方式,客户先付款企业后发货,这样可以减少坏账损失,有利于企业现金的回流。第三,尽量推迟偿还应付账款,争取充分利用对方的现金折扣等优惠政策,但在不影响企业信用的情况下可以尽可能晚的付货款。第四,加强存货管理。过多的存货存在往往伴随着较高的人工费用,这无疑会增大企业的管理成本和利息支出,还会造成货物积压,面临跌价或者毁损的风险,所以控制存货数量可谓十分重要。采用优惠的信用政策促进客户进行赊购,以此来减少库存,减少资金占用。

(四)提高公司融资能力

1.加强企业内部融资。对于中小企业来说,由于企业规模和信誉的问题经常不能从银行得到所需数量的贷款,所以进行票据贴现是从银行得到资金的有效途径,而且商业票据大多是企业间交易时买方开给卖方的,贴现行为也可认为是变相的提前获得货款。资产典当融资就是企业对拥有的动产、不动产或者财产权利进行典当而获得的资金,这是民间融资的主要渠道。资产典当具有灵活性,企业可以用作抵押的资产多种多样,抵押给典当行以后只要在一段时间内赎回即可,期限最多可以达到半年,赎回后可以再次抵押。资产抵押对融资者的信用度要求很少,所以资产典当融资十分方便。商业信用融资是指企业可以利用自己的商业信用向自己的客户筹集资金,比如向客户收取预收账款、定金,延缓向购货方支付货款等。但也伴随着还款期限短,压力大等风险。

2.政府加大扶持力度。为了缓解对中小企业的融资约束,国家政府部门应该重视出台相关政策、法律并大力贯彻实施来为其提供帮助,比如出台专门针对中小企业的税收优惠政策、减少行政事业性收费或者实施结构性减税,也可直接为其提供财政支持。另外国家应该通过强制力大力保证金融市场的公平,纠正银行业对中小企业的歧视。银行不应只注重不动产类型的抵押担保方式,中小企业的资产结构不同于大企业,对于中小企业可以考虑让其以存货或者应收账款等动产进行抵押,企业也可以借助其他担保公司进行担保,企业间互相提供担保。另外,银行应转变观念,将对企业的评估更多地转变到对企业的还款能力和还款意愿的分析上来,不要拘泥于形式上的“企业分析”。

(五)银行加强对企业现金流的管理

首先,银行根据被监督企业的现金使用情况、违规使用现金情况等方面进行具体分析,并对可能产生问题的方面进行特别的关注,比如私设“小金库”、坐支现金等,并以此为突破口坚决纠正现金管理工作,同时对违反规定使用现金的企业进行罚款并追究相关人员的责任。其次,银行应严格管理企业多头开户的行为,按照规定一个企业只可在一家银行的一个营业机构开出基本存款账户,在基本存款账户以外只可以办理临时存款账户进行转存款收付。最后,企业减少 现金交易而使用转账的结算方式可以减少现金交易产生错误的概率,银行可以对除用于发放工资、福利或者采购农副产品等行为以外的现金提取收取一定数额的手续费,为了节约成本,企业便会放弃使用现金结算转而使用转账方式。

参考文献

[1]邓一帆,企业现金管理的问题探讨及对策[J],经济视野,2013(12)120-122

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[3]万怡,现阶段我国企业现金管理问题研究[J],中国商贸,2012(08)063-064

[4]陈巧楠,加强企业现金管理对策探讨[J],科技创新与应用,2012(12)278-279

[5]薛明芳,企业现金管理状况分析[J],会计师,2011(05)039-040

企业现金管理工作若干问题初探 篇8

一、现金管理中的财务主体

根据财务分层管理的理论, 财务管理的主体按其权力层次可以分为一下四个主体:出资者财务、经营者财务、财务部门的财务和员工财务。这四个主体在企业中的地位和作用不同, 在财务管理中的权利与责任也不相同。企业的财务管理包括现金管理, 但是一些企业认为财务部门是财务管理的主体, 笔者通过多年的实际工作研究, 对这一点不是绝对的赞同。我们可以把企业的财务管理分为决策和执行两个层次, 财务决策是由股东大会、董事会和企业的经营管理者进行决策, 执行这些财务决策的是企业的财务部门, 任何一项财务决策都会引起现金流动, 执行现金的流动就是财务执行的内容, 也是财务部门的基本职责。就现金管理而言, 对于重大的投融资活动引起的现金流入流出, 是出资者在进行决策, 经营者的只能是对于出资者授权的投融资活动引起的现金流入流出进行决策, 而财务部门是根据出资者和经营者的投融资决策来执行企业经营管理中的现金流入和流出, 与投融资相关的出纳等工作人员是企业决策最基层的执行者。所以, 我们不能单纯认为企业财务管理的主体是企业的财务部门。目前, 企业集团资金集中管理的需要和内部多级法人资金分散占用的矛盾已成为现阶段企业财务资金管理中最突出的问题。一是子公司多头开户的现象比较普遍, 一些集团旗下各子公司设立的账户少则数百, 多则逾千, 资金管理严重失控。二是投资决策随意性大, 有些企业不顾自身的能力和发展目标, 盲目投资, 热衷于铺新摊子, 投资失误多, 损失严重, 使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜。三是资金沉淀严重, 占用不尽合理, 货款拖欠居高不下, 产成品资金有增无减, 周转缓慢, 企业信用和盈利能力下降。

二、现金流量集中管理

市场竞争剧烈的今天, 许多因素影响着企业的生存发展。据资料显示, 世界500强企业平均寿命在45岁左右, 然而我国中小企业平均寿命却不足3岁。从企业的数据来看, 许多公司甚至大公司的倒闭都有共性, 企业资金链的断裂、过度负债不能偿还到期债务、无法支付企业正常运营需要的资金是最终导致企业破产的根本原因。企业的目标是盈利, 企业存亡的关键, 不在于帐面利润, 而在于现金流量。

目前世界各国的大型公司制企业都采取了集中管理的模式并且以现金池的方式予以实现, 通过发挥集团财务公司的“结算中心”作用, 正成为众多企业集团实现资金集中管理的有效方式。企业财务管理采取集中管理最大的有利之处是能够保证现金的安全, 实现现金在所属成员企业之间的合理调配, 这不仅有利于整个公司的资源配置, 也有利于降低资金成本。资金集中管理是现代企业财务管理的核心趋势, 但是由于企业集团对下属成员企业的控制能力不同, 且各分、子公司在股权结构、地域分布等方面情况各异。因此, 单纯依靠行政命令将资金集中到集团总部的做法, 容易受到区域金融政策、成员自身利益和资金汇划网络等因素的影响而难以实施。充分利用财务公司的结算平台, 实施结算与集中支付, 带动资金集中管理的做法, 颇有借鉴意义。目前国有企业中, 所有者对企业、母公司对子公司、公司管理层对各资金运动环节普遍存在着监控不力甚至内部人为控制的现象, 擅自挪用转移资金甚至侵吞国有资产等问题突出。尽管设置了一些监督职能, 也制定了多种监督制度, 但因监督者没有掌握企业财务资金全面情况的必要信息和手段, 故而难以及时有效地发挥作用。相当多的企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制, 个人说了算, 资金的流向与控制脱节。不少母公司难以及时掌握子公司的财务资金变动情况, 企业资金入不敷出, 依赖借新还旧来维持生产经营, 财务风险极大。由于监督工作不是即时的而是滞后的, 不出问题则已, 一出问题则触目惊心。很多企业领导对自身家底财务状况不清, 财务人员对经营情况又不甚了解, 且处于从属地位, 常常只能按领导的意图处理账务, 造成“财务管理跟着会计核算走, 会计核算跟着领导意志走”, 使财务监督流于形式。

三、创新现金管理模式

现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益, 围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动的财务管理活动。现金流量管理的内容包括:现金预算管理、现金流入与流出的管理、现金使用效率管理和现金结算管理等。现金流量管理的基本目标是要确保企业有进行正常经营及其基础上发展所需要的资金, 同时加强现金的流动性, 提高其营运效率, 使得企业在稳定发展中得以壮大实力, 在稳定发展基础上扩大规模。在企业和企业集团管理模式上可以简单的划分为集权模式和分权模式:在集权模式下, 一切权力和主要权力都集中于企业和企业集团的最高权力层, 也就是凡事必须经过审批才能进行;在分权模式下, 在权力下放到企业和企业集团的各个层次时, 也必须承担相应的义务或者责任, 并根据义务或责任的履行程度分享相应的利益。企业的一切业务活动都会引起现金的流入和流出, 所以集权模式得以实现的最重要的手段就是现金收支权的审批的高度集中, 而分权模式得以实现的最重要手段则是现金收支权的下放。实际运作中, 企业不可能主观的采取单纯的集权模式或者是分权模式, 我们所说的集权模式是权利相对来说比较集中于管理层的集权模式, 分权模式则是权力在下属层次在企业管理当中占据较大的份额。一般来说, 小规模的企业由于经营项目单一, 管理相对轻松, 所以更趋向于集权模式的财务管理, 大规模的企业资金流动性强, 经营项目广泛, 所以更趋向于分权模式的管理。因此, 随着社会经济的不断发展和企业和企业集团的规模不断扩大, 企业和企业集团越来越采取分权管理的模式。

四、保证企业运作的现金储备

现金是企业所有资产中流动性最强的资产, 企业必须准确的判断出企业当前经营管理中所需要的资金并且持有一定量的现金以确保企业经营活动的需要。但现金是一种非盈利性资产, 不必要地持有现金或长久地让资产滞留于不盈利的货币资金状态, 必然造成资金的浪费, 影响企业的效益。企业的现金管理应实现流动性与效益性的最大统一, 在确保现金流动性的前提下, 力争将现金的持有水平控制在尽可能低的水平之上。比如, 企业可以合理安排购货和其它现金支出, 有效地组织销售和其它现金收入, 在可能的情况下, 力争使现金流入与现金流出的波动趋于一致。这是除了加速收款及控制付款之外, 有效利用现金的一个重要策略, 做好这项工作的关键是对现金流量进行准确地预测, 并在此基础上编制相应的现金预算。

五、总结

综合上述四个方面不难看出, 加强和改善企业财务管理是实现管理创新, 推动企业管理工作上水平、上台阶的重要环节, 也是落实现代企业制度管理基本规范的迫切需要, 现金管理的主体是多层次性的, 从而体现了分权管理的要求;现金管理又是集中性的, 从而反映了协同效应的要求;现金管理是动态性的, 从而反映了现金高流动性的特征。

参考文献

[1]、陈琦.浅谈民营企业的财务控制[J].中国总会计师, 2005 (11) .

[2]、陈海生;论企业财务风险管理[J];呼伦贝尔学院学报;2004年03期

中小企业现金管理的问题及对策 篇9

关键词：中小企业,现金管理,内部控制

一、现金管理的概述

(一)对现金的认识

现金有广义和狭义之分。广义的现金包括库存现金、银行活期存款、银行汇票、信用证存款、信用卡存款等内容;狭义的现金仅指库存现金。根据财务管理中的定义,现金是企业在生产经营活动中暂时停留在货币形式的那部分资金,即广义的现金,与我国会计中的货币资金概念几乎一致。现金具有普遍的可接受性,代表着企业的现实购买力,是企业中流通性最强的资产,可以有效地立即用于材料采购、支付人工、交纳税款或偿还债务等等。企业为了进行正常的生产经营活动,必须拥有一定数额的现金;同时,一个企业拥有多少现金,又标志着其偿债能力与支付能力的大小,是企业投资人、债权人等分析判断企业财务状况好坏的重要标志。

(二)现金管理的内容

现金管理的根本目标是在保证企业高效、高质地开展经营活动的情况下,尽可能地保持最低现金持有量。现金管理主要包括三项内容:确定现金管理目标;现金预算;最佳现金持有量的确定。

为了实现现金管理的目标,进行现金预算是强化现金管理的最主要方法。现金预算需要企业内部各职能部门之间密切配合,按期编制现金预算来规划和控制未来现金的收支活动,目的是把握企业未来现金流入和流出的数量关系与期限结构,确定现金收支的余缺状态,以便预先作出财务安排,防止因现金持有量的过多或不足而可能带来的不利影响。基于交易、预防、投机这三个动机的要求,企业必须保持一定数量的现金余额,但现金持有量过多,又势必给企业造成较大的机会损失,降低整体资产的获利能力。因此,现金管理要在流动性与收益性之间作出一个合理的选择,确定最佳现金持有量成为现金管理的基本任务。

二、中小企业现金管理中存在的问题

随着市场的开放,我国的中小企业在国民经济中占有了十分重要的地位,但中小企业普遍存在着融资难的问题,资金周转困难是中小企业发展的瓶颈。财务管理的中心是资金管理,而资金管理的中心又是现金管理,所以,现金管理的好坏决定着公司的命脉。但是中小企业为了追求市场销量,追求利润最大化,现金管理的理念不强,企业现金管理的内容没有落到实处,现金管理的目标没有达到。具体表现如下:

(一)企业管理者的现金管理意识不强,缺乏健全的资金内部控制制度

我国中小企业管理者对现金管理的认识普遍不足。一方面,中小企业的经营权和所有权具有高度的统一性,企业的投资者同时也是经营者,这种模式使得企业领导者集权现象严重,往往只注重企业的盈利能力,而不注重对现金的管理;另一方面,中小企业多数为私营企业,缺乏有效的内部控制制度和财务管理制度。如一些中小企业的业主出于人员成本的考虑,导致财务部门设置过于简单,会计工作岗位的设置不符合法律法规,会计岗位职责划分不清,不相容岗位却由同一会计人员包揽,缺乏相应的监督和牵制机制。

(二)应收账款回款不及时,存货管理不到位,造成资金占用率过高

一方面为了追求过高的销售额而盲目赊销,造成应收账款数额巨大,回款措施不到位而导致回款不及时,造成现金流短缺。另一方面,存货管理的不善,造成资金占用过高,导致中小企业的现金周转速度变慢。而盲目的生产和采购,产品不能产销对路,造成大量库存积压,资金占用相对也较多,一定程度上影响企业的盈利能力。

(三)现金随意使用,缺少大额现金支付的监控手段

坐支现金,白条抵库等随意使用现金的现象在一些中小企业很普遍。尤其一些新兴中小企业由于现金管理观念不强,缺乏专业人员,对现代化支付不熟悉,频繁携带巨款外出交易结算;还有一些效益较差的中小企业,他们通过坐支现金来逃避银行信贷债务,没有严格遵守收支两条法律线,从而使现金在银行体系外循环不断滋生。大额现金监管手段弱化,公款私存的情况在有些中小企业尤为突出,这种现象成因复杂,危害明显,且有逐步蔓延的趋势。而大多数金融机构对大额现金支付的监控尚未建立支付数据库和实时监测系统,很难掌握开户单位在本系统,特别是本辖区的大额现金支取情况。

三、中小企业现金管理中存在问题的对策

(一)强化管理人员的现金管理意识,提高业务水平

现金观念是指导现金管理实践的价值观,是思考现金管理问题的出发点。一方面,要提高企业主对现金的重视程序,强化的现金管理意识,制定相关管理制度;另一方面,要加强对企业管理人员财务管理知识的培训,提高对现金管理上的工作人员的重视,制定现金预算管理制度,规范日常现金管理程序,如出纳人员更是要做好银行日记账和现金日记账的日清月结。

(二)完善现金管理的内部控制制度,健全监督体系

内部控制制度的建立与完善是现金管理的前提。各企业应认真贯彻《内部会计控制规范——货币资金》的规定,合理设置会计及相关工作岗位,明确职责权限,形成相互制衡机制。比如要实行管钱的不管账,管账的不管钱。建立现金收支日报制度,通过编制现金收支日报表,加强对企业现金流出的日常监控,防止现金遭受盗窃、挪用或不当使用,以节约使用资金。完善财务审批制度,明确规定会计相关工作的授权批准的范围、权限、程序、责任等内容,公司的各级管理层必须在授权范围内行使职权和承担责任,经办人员也必须在授权范围内,办理业务。

(三)强化现金预算管理,科学确定现金持有量

很多企业解决现金流不足的方法是举借新债以维持企业的正常运营,这样会带来极大的财务风险。针对企业的实际情况,我们应当把现金预算管理放在战略的高度,建立保障现金流预算的管理体系,通过现金预算掌握现金流入、流出情况,及时补足余额,并从现金流角度对企业未来现金流断裂的可能性进行科学预测,还可以根据自身经营情况,建立一套资金储备计划,对现金使用加以控制。

在做好预算的前提下控制好现金的持有规模,需要确定适当的现金持有量。现金的持有成本包括机会成本管理成本、转换成本和短缺成,上述成本之和最低的现金持有量即为最佳现金持有量;同时建立现金流量考核指标体系。在一定时期内对现金流量管理至少能做到及时偿还到期债务,在较长期限内对现金流量的管理应能实现企业现金流量充足性和有效性目标。

(四)加强存货管理,加速回款速度,加快现金的周转率

加快现金周转率主要包括现金的加速收回,现金的延迟支付和存货管理。一方面要加强对应收账款的管理。企业制定合理的信用政策,是加速现金流回收、降低风险损失的基础保障。进一步强化应收账款的日常管理工作,健全应收账款管理的责任制度与控制措施,以顺利地实现应收账款投资的基本目标,通过利用现金浮游量和使用汇票结算,延缓现金的支出,延长应付款的周期,这样才能为有效利用现金提供方便。另一方面,加强存货的管理,努力缩短存货周转率。用科学合理的方法计算存货的经济采购批量,及时清理库存物资,避免不合理的资金占用,影响企业的进一步经营运转。

(五)加大银行监管力度,正规化现金的管理程序

加强银行层面的监督,特别要对公款私存、超额使用现金等违规现象予以高度重视,提高对现金管理工作重要性和严肃性的认识。可以建立银行同业间相互监督机制,重点加强对企业的检查和处罚力度,采取定期与不定期检查相结合的方式,提高处罚金额,强化处罚力度。

企业必须严格将库存现金控制在核定的限额内,超出限额的部分必须送存银行。对资金的用途、去向进行有效地监控,严格审批制度,手续不全、不规范,不付款;实现责任追究制度,违规开支,谁批准谁负责,谁经办谁负责;单位领导坚持每月一次现金、银行存款盘查制度,并不定期对现金库存进行抽查,出纳人员坚持对现金日清月结,确保现金安全,让浑水摸鱼者无机可乘。

综上所述,现金作为企业的血液,在企业资金循环与周转过程中发挥着不可忽视的作用。任何企业都是追逐利润的,但充足的现金流是获得真实利润的基础和保证。对于中小企业来说,源于增长背景下的现金流问题是经营中的最大风险。现金流量管理是现代企业财务管理的核心与目标,中小企业在建立了相对稳定的市场后,要想谋求进一步的发展,保持其核心产品的竞争力,首先应加强对现金的管理,通过科学的财务管理才能实现企业价值最大化。

参考文献

[1]刘婧,严品,丁春玲.浅谈中小企业现金管理[J].财会通讯.2011(9):84-85.

[2]王斌.《财务管理》[M].北京:中央广播电视大学出版社,2006.

[3]刘唱.浅谈中小企业现金管理存在的问题及对策[J].现代经济信息,2012(12):260、265.

企业现金流管理的问题及对策 篇10

(一) 我国企业对现金流管理缺乏关注度

在我国众多企业, 尤其是中小型企业都普遍存在着利润至上, 轻视管理作用的问题。而过于强调和追逐利益最大化的结果就是导致企业的管理系统出现混乱, 从而阻碍企业的发展。由于现金流量并不能和企业利润呈现绝对的正相关性, 因此, 财务报表中的账面利润和实际收付值有一定的出入, 而过于追求账面业绩, 企业在经营活动中就会无法将账面业绩转化成现金利润, 因此会出现现金流匮乏的局面, 从而对企业财务方面产生不利影响。另外, 由于会计制度的漏洞, 企业财务账面的利润并不能反映真实的资金流状况, 因此很容易导致投资者和管理者在对企业价值的判断上出现偏差, 影响投资者的正确决策。

(二) 我国企业现金流管理制度不够完善

目前, 我国许多企业由于缺乏现金流管理制度, 不能实现严格的控制, 以致企业投资管理者不能实际及时地掌握现金流动态的发展。而疏于对企业现金流管理的后果即是导致企业高层在只依照财务账面的数据做出判断, 从而做出错误决策与判断。现金流在企业运行的具体表现形式是现金流的流入与流出, 因此, 企业要实际掌握经济状况, 现金流的流向动态应当重点关注。除此之外, 有的企业为求方便, 只是根据上期数据来估算实际数据, 缺乏实时性和真实性, 这种编制预算的方法使得企业难以对现金流的动态实施有效跟踪与监控, 进而使得企业内部在进行资金集中整合与配置时不能实现资源利用最大化。

(三) 我国企业缺乏现金流管理的科学方法与手段

现今我国许多企业缺乏对现金流的科学有效管理方法, 诸多企业简化了现金流的分析管理工作, 由于不能依照自身经营特点进行现金流的管理和控制, 使得企业内部愈来愈不重视科学的管理方法及手段。而落后的现金流管理方式则可能会使得企业由于缺乏周全计划安排而造成现金闲置或资金呆滞, 以致无法参加正常的周转运行或造成资金回收困难、周转失灵。尤其对于中小型企业来说, 不仅是现金流管理容易出现漏洞, 其盲目采购导致的存货过多也会使得资金链呆滞, 造成资金沉淀, 从而影响管理者对市场形势的正确判断。同时, 企业在投资过程中, 容易只顾眼前利益而不顾长远发展, 不重视科学的分析预测和可行性的研究, 造成资金流通不畅的现象。

二、加强企业现金流管理的对策

(一) 全面认识现金流管理的重要性并加以完善

我国企业需要从观念上接受并强化其作用, 尤其是企业管理人员的培训活动应该引起重视, 管理人员应该具备丰富的专业知识并要能够与时俱进, 及时更新现金流管理的相关知识。只有对现金流管理工作足够地重视, 才能保证企业取得长足进步和稳健发展。此外, 企业必须认识到现金流才是与现代企业制度接轨的核算企业价值和确定其投资方向的重要数据指标, 过度依照会计利润作出市场决策和投资判断并不能真实反映出企业的运营成果和盈利水平。改变既有的陈旧观念, 才能在保证企业的资产安全性的前提下, 进行规范化的管理和完善。首先要确立监督岗位的工作, 将现金的收取与支出程序化并进行严格监督与审查。之后还应该建立合理有效的奖惩制度, 能够有效激发员工热情, 调动员工积极性, 从而使企业现金流管理制更加完善。

(二) 准确掌握企业现况并进行预算管理

企业在进行某项融资或投资时, 需要对企业内部现金状况进行全面深入的了解, 根据投资规模和运营方式进行科学合理的规划与分配, 事先计划后就可以有效地保证企业所持现金得到更大的循环与利用。因此, 估量好投资风险, 设置好投资比例, 对现有资金流进行合理预算, 并记录好预算成本, 能够有效地实现企业现金流的筹资与分配, 并且提高其利用效率。另外, 全面的现金流预算管理也有利于控制企业的投资风险, 从而使得企业能够在有所选择的情况下对投资方式加以衡量, 实现实际利润最大化。

(三) 减少资金占用并建立多元融资渠道

在现有的现金流管理中, 导致资金占用的原因多半是存货堆积过多, 因此, 随着存货周转率的提高, 存货周转期缩短, 企业的资金收益率可以得到有效的提高。而且, 在不影响正常运营的基础上, 存货周转期的缩短能够有效加速资金的回收, 缩短资金滞留时间, 从而减少资金占用。除此之外, 对于企业来说, 要确保现金流充足, 就要建立多元化的融资渠道。首先, 企业可以向外界发放股票进行筹资, 从而缓解其债务压力。其次, 也可以通过发行债券进行资金的筹措, 这种方式较为稳妥。或者也可以向银行借款, 这种方式的成本较低, 也可以有限缓解资金压力。

结语

根据以上阐述可以看出, 现金流管理对于企业运营与发展的重要性不言而喻, 在我国经济高速发展的局势下, 融资成本越来越高, 信贷政策时时制约着企业的融资状况。在这种情况下, 企业对现金流的依赖与日俱增, 日益严峻的融资环境造成的资金紧张, 阻碍了企业发展的脚步。因此, 在明确了企业现金流管理的重要意义后, 企业管理者就应当积极反思现金流管理缺陷问题, 在保证运营正常的情况下进行科学有效的管理制度的改革, 积极实现企业的经营管理目标。

摘要：现今, 我国经济正以蓬勃态势迅猛地发展, 无论是大型还是中小型企业, 企业现金流量的管理都是企业财务管理的重要组成部分, 在企业的经济活动中有着举足轻重的地位。明确其地位与作用, 根据企业的经营体制和管理体系来加强现金流的管理, 全方位地管理企业, 能够更好地实现企业利润最大化, 价值最大化。如今, 由于我国许多企业在经济管理和财务管理方面一直存在弊端和漏洞, 因此, 如何有效改进企业现金流管理中影响其健康发展的问题, 就成为了诸多企业管理者和决策者将会面对的一大严峻挑战。

关键词：企业,现金流管理,问题,方法

参考文献

[1]刘文中.浅析房地产项目开发资金流动与相关政策的关系[J].特区经济, 2004 (09) .

[2]贾小明, 刘卉.论现金流量管理在企业运营中的重要地位[J].现代管理科学, 2004 (02) .

企业现金管理问题分析 篇11

【关键词】现金流量管理；问题；对策

1.现金流量管理概述

1.1现金流量的涵义

现金流量即现金流，是某一时间段内企业现金流入和现金流出的数量，能动态反映经济活动，对经济活动起保障与控制作用的货币收支。现金流可理解为在运动状态中的现金。在财务上，现金流是现金及其等价物的总和。现金流不仅体现企业的活力和竞争优势，而且能够揭示企业的财务风险和经营风险。企业财务管理的目标是为企业创造价值。企业价值源于获利能力、资产管理效率、营销能力等，但这些最终都表现为企业的现金流量，即现有资产创造未来现金流量大小的能力。因此，现金流管理对现代企业来说，有着非常重要的意义。

1.2现金流量管理的重要性

现金是可以立即投入流通的交换媒介。现金是企业中流动性最强的资产，可以直接作为支付手段，同时也是收益性最差的资产。企业置存现金的主要目的是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。现金是企业生存与发展的命脉。流动的现金犹如企业的血液，必不可少。现金流贯穿整个企业经营的始终，没有了现金流，企业就如同被抽干了血液的人体，也失去了生存的价值。因为企业的收入与支出最终都表现为现金的流入和流出，一旦大量的收入最终无法表现为现金的流入，企业就会面临诚信危机，最终被迫申请破产保护，如韩国的大宇、美国的通用、中国的巨人等。现实中投资收益率并不低，甚至是高利润伴之以现金短缺，常常是困扰企业经营者的尴尬事情。

2.企业现金流管理中的主要问题

2.1现金预算管理流于形式

预算管理可以优化企业的资源配置，全方位的调动企业各个层面员工的积极性，是促使企业效益最大化的坚实的基础。然而，很多企业的现金预算缺乏企业战略的正确指导，仅仅对单个项目现金流量进行预算，没有把现金预算与其他预算综合起来，更没有把项目的现金预算与企业的综合现金预算结合起来，影响了企业经济效益的提高。

2.2现金流量管理效率低下

大多数企业随着规模的不断扩大，资金集中管理的需要和内部资金分散的现实矛盾越来越成为企业管理中十分突出的问题：一是企业内部单位多头开户、账户众多，造成资金分散，运转速度迟缓，资金管理严重失控；二是投资决策没有经过科学民主的决策，盲目搞多元化战略，造成投资失误多，损失严重，现金更加匮乏；三是资金沉淀过多，应收款和库存量过大、周转缓慢、企业盈利能力下降；四是现金流量的管理与控制的重要性认识不足，致使有些企业虽然从会计报表上看盈利的，但由于资金的流动性极差，负债率高，现金匮乏，造成企业濒临倒闭。

2.3现金管理流程监督控制不力

目前，大部分企业尽管设置了一些监督职能和监督岗位，也制定了许多监督制度和规定，但因方方面面的各种原因难以及时有效的发挥作用。相当一部分企业在重大投资等问题上没有形成有效的决策约束机制，即个人说了算和控制脱节。还有的企业资金入不敷出，靠借款来维持生产经营，财务风险日益加大。

3.加强企业现金流量管理与控制的措施

3.1编制现金流量表和预算表

有些企业出于应付年报的需要，将现金流量表一编了事，并没有把现金流量表作为理财的有效工具。事实上，作为反映企业在一定时期内现金的流入和流出情况的现金流量表，能够说明企业一定时期内现金流入和流出的来龙去脉，反映企业一定时期的偿债能力、支付股利的能力、未来获取现金的能力以及企业的投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响，有助于对企业整体的财务状况作出客观评价。因此，在实务工作中，企业应当每月编制现金流量表，并将事前的预测与事后分析相结合，即对现金流量完成情况进行事后分析，又在分析的基础上编制下期的现金预算表。只有把现金流量表作为日常管理、调度和控制现金的有效工具，现金流量才能被真正控制住。同时将现金预算与企业具体目标相结合，进行项目的科学决策，制度保证，现金才会流有条不紊、永不停息，从而保障企业简单再生产或扩大再生产的进行，满足企业目标实现的条件。现金预算可按以下方法编制：先假定目前经营活动现金流量的结构百分比具有代表性（也可以三年或五年的平均数），根据目前有关数据和计划的销售额来预测未来的现金流入量与流出量。

3.2加强现金流量的日常管理

资金实行集中管理，形成“现金池”，全面管理企业经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。同时，现金流量贯穿于企业产、供、销的每一个环节，要加强管理就必须抓好每个环节的基础工作。

采取切实有效的措施，确保应收款的收现率。应收款虽然具有流动性，但它毕竟不是实际意义上的现金流，不能实现直接对外支付。因此，一是对销售人员要加强资金回笼定额管理，及时清理应收账款，确保应收款的收现保证率，满足企业短期偿债需求，维持生产经营的持续性；二是企业除应加强清理现有债权、债务外，还必须要建立、健全科学的信用政策，以更好地控制应收账款；三是企业应建立健全应收账款和追收管理制度，通过建立应收账款核算制度、对账制度，以及收账和坏账追究制度等来提高资金周转效率；四是采取灵活多样的结算方式，缩短应收賬款的周期，减少资金占用；五是加速贷款回笼，缩短回款周期，防范信用风险。全面掌控存货。存货作为企业的流动资产和及时变现的经济指标，在现金流量管理中起着至关重要的作用。要充分研究存货与存期的合理性，制定标准定额，尽量清理和消化积压，把握好物资采购的紧缺等级，努力实现“零库存”，实现现金流量的畅通。储备存货不但会增大进货成本、储存成本和缺货成本，而且会由于占用大量储备资金而造成资金短缺，使流动资金失衡。所以在日常的企业管理中，应努力将存货与销售成本的比重保持在一个合理的水平上，并力求使这个比重降低。充分利用应付款的蓄水池作用。应付款是企业无偿占用资金的最佳渠道，在合理的范围内尽量延长贷款支付的时间，加速现金流的周转，相应的提高了现金的利用效果，从而增加了企业的收益。但如果过分拖延支付时间，则会被认为企业支付能力差，企业商誉将受损。因此，要制定一个合理的应付款定额和最佳付款期，以重视对应付款的利用。

3.3建立现金流量风险预警体系

现金流量的风险主要来自于净现金流量不足、流动性、投资决策失误、对外担保和借贷、汇率波动以及对现金管理与控制不当造成的风险等。那么，通过建立完善的现金管理和控制制度、外汇风险防范制度、科学的民主的决策程序和规范的内部支付体系，从制度、程序、职责上进行规范化、标准化、科学化打下牢固的基础，再通过现金预算加强现金收支的计划性，强化对存货资金、应付账款和现金回收期的管理和控制，根据资金的用途来制定正确的融资战略，严格限制对外提供担保，对外借款通过金融机构进行，关注汇率的变动趋势，尽量使各种货币的收支相搭配，只有采取各种切实有效的措施控制风险，才能充分发挥企业现金流量管理的作用，有效防范其风险。

【参考文献】

[1]贾美琼.浅谈现金流量管理[J].企业纵横，2006（7）.

[2]陈晓丹.浅析企业先进流量管理[J].湖南饲料，2006（1）.

中小企业现金流管理问题的探讨 篇12

1.1 企业不重视现金流管理

尽管现金流管理是现代企业管理理念的重要支柱, 但是部分中小企业的管理方法难以和潮流同步, 仍然将更多的注意力集中于利润指标上。他们在日常经营中很少关注现金流的健康程度, 也没有协调各部门间现金的分配, 只有在需要现金时才意识到现金流的重要性。管理层往往只根据利润指标的大小或变动进行决策, 对现金流指标却很少进行预算、规划和管理。现金流短缺则筹资、盈余则扩张或投资, 随意粗放的管理造成了现金流不平衡、收支混乱等情况。

1.2 企业现金使用效率低下

中小企业为了降低成本, 通常采购大量材料物资, 以求获取折扣。在这个过程中, 显然大量的营运资金被占用, 导致存货周转率降低, 大量的存货也会增加仓储费用, 影响企业的进一步决策。在销售环节上, 中小企业为了占有市场、增加销售额, 一般采用赊销的方式销售商品。此举在权责发生制下虽然增加了销售额和利润, 但同时也增加了应收账款, 随着账龄增加, 应收账款的坏账率也越来越大, 可能造成相当一部分的应收账款无法收回。大量未收回的应收账款也占用了企业的货币资金, 降低了资金的使用效率。

1.3 企业运营缺乏全面控制

在企业具有现金盈余选择扩张战略时, 受中小企业自身管理能力与分析能力的限制, 前期对市场的需求或新入行业风险没有透彻的了解。决策通常由企业管理者独自完成, 凭借个人喜好或者感觉选择, 随意性极大。表面上是将企业做大做强, 实际上却是盲目的追求多元化发展, 极有可能导致企业的现金流吃紧, 并且陷入更激烈的多行业竞争中, 最终拖垮企业。同样, 在企业投资决策时缺乏对投资项目的评估, 对投资环节控制欠佳, 致使投资收益低、资金负担重、现金流循环不通畅。

2 中小企业现金流管理中存在的问题成因

2.1 内部原因

2.1.1 管理层欠缺先进的管理能力

中小企业的所有权和经营权往往是高度统一的, 企业的管理层也就是企业的投资者, 管理者集权导致企业追求短期利益的现象极为普遍。由于管理者缺乏财务管理的专业知识, 片面的追求利润最大化, 忽视对现金流的管理研究。将现金流管理视为事后结论, 仅仅为了完成填制财务报表任务, 而将其事前预测和事中监督的职能抛之脑后。

2.1.2 现金流管理缺乏战略导向

中小企业的现金流管理意识仍然比较落后, 管理内容不全面, 仅包含现金流的预算、日常现金流检查和期末现金流汇总等战术层面管理, 对筹资、经营、投资等战略层面鲜有涉及, 致使当下的现金流管理内容很难和企业的发展战略相融合, 无法为企业决策提供有帮助的信息。

而在日常经营中, 中小企业很少对现金流编制完整的预算计划, 或者是不依据企业自身特点盲目编制预算, 更有甚者时常修改现金预算或会计期末编制预算。这无疑对企业控制现金收支平衡、量化分析战略产生消极影响, 没有计划的决策往往增加运营成本, 甚至阻碍现金流正常周转, 导致资金链断裂。

2.1.3 内部控制制度不完善

由于中小企业的管理较为粗放, 在内部控制制度建立方面不甚完善。在企业日常经营活动如采购、生产、销售等管理中没有确切的约束制度, 缺乏预算、监督、审核的过程。企业行为准则的缺乏, 会引发管理中的一系列后续问题。比如, 中小企业对现金流缺乏全程控制, 无法对现金支出与运用做到事前预算、事中控制、事后考核, 企业现金的动态情况无法实时反馈到管理层, 使管理层滞后决策、盲目决策。

2.2 外部原因

2.2.1 金融危机的影响

自2008年金融危机以来, 破产倒闭的中小企业不在少数, 而暂时逃脱倒闭命运的企业面临着更严峻的经营环境。经济增势放缓、失业率增加、消费水平降低。消费者调整了消费策略, 市场的需求普遍减少, 中小企业的销售难度增大, 库存商品的囤积程度加剧, 现金流出增多。中小企业难免选择更多的促销手段增加销售, 现金流入减少。而金融危机很可能导致存在债务关系的企业倒闭, 借款无法收回, 应收账款的坏账风险随之加大, 现金流无法回笼, 生产难以为继。显然, 金融危机增加了企业资金链断裂的风险, 在很大程度上影响了企业的现金流管理工作。

2.2.2 经济政策的不合理

中小企业普遍存在融资难的问题, 但是政府鲜有出台相应的扶持政策, 降低信贷机构对中小企业的歧视。尽管中小企业占我国企业数量的99%, 但是我国缺乏为中小企业提供服务的相应政策性银行, 这无异于挤压中小企业的生存空间。在税收政策方面, 中小企业虽然享受了部分税收优惠, 但是从现实来看对企业没有起到什么积极作用。

3 加强中小企业现金流管理的对策

3.1 管理层要增强管控意识

3.1.1 制定现金流管理目标

现代企业管理者当树立现金流管理意识, 提高对现金流管理在财务管理中的地位, 建立健全现代企业制度。管理者首先应当加强自身教育, 提高管理水平。针对企业特点和行业特色, 结合政策环境和市场环境, 制定企业的现金流管理目标。一个明确的现金流管理目标是企业良好发展的基础, 它能够帮助企业降低成本、合理配置资源。

3.1.2 选拔相应人才

现金流管理对财务人员提出了较高的专业素质要求, 就中小企业财务部门的现状而言, 是没有办法完善进行现金流管控。考虑到中小企业自身吸引力不足的局限性, 企业应当提高高素质人才的福利待遇, 以期选拔更多的专业人才。同时企业管理层应当健全人力资源管理体制, 摒弃任人唯亲, 转而任人唯贤, 聘用业务水平高、具备先进管理念的专业人才, 拓宽企业财务管理的视野, 行成全局管理体系。

3.1.3 引入税收筹划

管理层应当加强学习, 引进先进的科学管理方法, 如积极实施税收筹划减轻税收负担。政府税收对企业而言是一项现金净流出, 降低税收支出也就等同于增加了现金净收益。在政府没有更细化的中小企业税负优惠政策下, 企业应主动采取措施减少应交税款。在不违法的前提下, 尽可能地对企业日常经营活动进行税收筹划, 从而减少现金流出。

3.2 规范现金流管理流程

3.2.1 加强现金预算

完备的现金预算对于企业的现金流管理至关重要, 它是企业日常经营管理行为的准绳。建立完善的现金流预算管理体系, 由专职部门和人员采用科学的适合本企业的方法, 按时编制年度、季度、月度现金流预算表, 通过掌握的现金流入、流出情况, 在企业实际经营过程中对现金流加以控制。并结合实际经营状况和预算对照, 流动地调整预算不合理部分, 从而提高企业的现金利用率。此外针对经营中面临的风险, 按照销售收入提取一定比例的风险准备金, 防备企业出现资金链紧张甚至断流的风险。

3.2.2 注重日常存货和应收账款管理

存货和应收账款分别影响企业的现金流出和流入, 直接作用于企业的现金流平衡。所以企业需要在现金流的日常管理中, 加强对存货的统计和监督, 按照现金流预算制定最佳存货量, 适度适时地采购存货, 争取零库存管理目标。对于应收账款则需要及时跟进, 以折扣等方式鼓励购方尽早还款。加强应收账款的风险评估, 准确提取应收账款坏账准备。同时也应对逾期客户采取特殊措施, 尽可能追回款项降低坏账损失。所以中小企业应注重日常管理, 从而增加财务灵活性, 增强企业生存能力。

3.2.3 健全风险预警和应对

中小企业规模小、资本少的特点使其抗风险能力较弱, 所以企业应当组织财务部门成立风险管理机构, 通过参考理论模型并结合企业特点, 建立现金流风险预警控制体系。根据企业的现金流信息, 依托现金流结构、流动比率、资产负债率等指标, 分析企业各项财务指标。再对偏离正常范围的财务指标进行分析, 预测其发生风险的概率并评估其可能产生的后果, 并定期向管理层提供财务风险分析报告辅助企业决策。风险预警的目的在于提前了解企业可能面临的财务危机, 并及时采取措施防范风险。

3.2.4 完善监督和考核

中小企业应当通过培养和选拔内部控制专业人才, 建立完善的内部控制制度, 以解决现金流管理混乱的局面。一方面, 企业需扩大内部审计职能, 增加对现金流的监控, 评估现金流的周转是否依据现金流预算, 监督企业的日常经营活动是否符合内部控制制度规范。另一方面, 企业应建立“激励约束”的考核机制, 定期或不定期的考核企业现金流管理工作, 检查现金流转是否正常, 收益质量是否良好, 企业决策是否落实到各个部门。根据考核结果实施奖惩, 以此增强员工的责任意识并提高企业对现金流的重视程度。

3.3 完善全面控制制度

3.3.1 加强战略层面管理

中小企业管理层在管理决策时, 不仅仅需要考虑外部环境的影响, 还要考虑企业处于生命周期的具体阶段。初创期需要进行筹资活动增加现金流入, 成长期需要增加经营活动现金流入, 成熟期需要控制成本和风险, 衰退期则需要减少投资或寻找新投资。依据企业所处的特定生命阶段和自身特点, 制定符合实际的现金流管理方案, 以提高企业的现金流管理水平。

管理层还应树立长远的发展目标, 制定长期发展规划, 协调短期收益与长期发展间的矛盾。依托企业的长期发展规划, 选择合适的多样化的筹资方式, 并对其做充足的风险分析控制。妥善选择自由现金流的处理方式, 合理选择外延扩张和投资策略, 以保证现金流在未来维持稳定的增长性和收益性。

3.3.2 进行流动性管理

现金流的运转过程极易滋生回扣、坐支、白条等腐败或违法行为, 需要对现金流转的关键过程实施监督控制从而加强现金的流动性管理。企业应当通过完善现金流周转制度来规范各部门在现金流转中的权利及义务, 明确其涉及现金收支的业务程序, 确保其切实履行责任。在现金流入流出环节, 各个部门需要提供合法正确的票据文件, 不干涉财务工作的进行, 保证文件记录的独立性。除了对流转环节的监督, 还要注重会计期末业绩考评的实施, 要对内部控制的每一个环节进行综合评价。

中小企业为市场经济发展提供了强大动力, 是我国经济发展中的重要组成部分, 在提高就业率、促进国民经济发展、创建和谐社会中扮演着极为重要的角色。随着市场经济深入和中小企业的不断壮大, 大力发展中小企业成为我国未来经济发展的首要目标, 也是各地实现经济增长的必要选择。本文就中小企业发展中最为重要的现金流管理问题稍作讨论, 首先, 分析当下经济环境和中小企业的生存现状, 不难发现在市场化竞争下, 现金流对中小企业起着至关重要的作用。其次, 对中小企业现金流管理现状进行分析, 发现其存在管理意识薄弱、内控制度不全、管理缺乏导向等问题。最后, 提出相应的改革建议, 包括管理层提高现金流管控意识、规范现金流管理流程、完善全面控制制度等, 以期借此对中小企业现金流管理的实际应用提供理论帮助。

摘要：在市场经济环境下, 中小企业在我国经济发展中扮演着重要角色, 而现金流管理作为企业的运营关键, 越来越多的受到重视。本文通过分析当下中小企业现金流管理中存在的问题, 以及此类管理问题的内部成因与外部成因, 根据行业特征及市场经济环境, 提出了改善中小企业现金流管理的发展对策。

关键词：中小企业,现金流管理,成因分析,全面控制

参考文献

[1]刘方.我国中小企业发展状况与政策研究[J].当代经济管理, 2014 (2) .

[2]李晓.中小企业内部现金流管理问题研究[J].安庆师范学院学报, 2014 (4) .