本量利分析案例

本量利分析案例（共6篇）

本量利分析案例 篇1

本量利分析案例

案例（虚构）：

北京市当代剧院是一家以服务社区、为提供群众高雅艺术的非营利组织。日前已经宣告了其来年的经营安排。根据剧院的管理导演麦根的意向，新季的第一部戏将是《莎士比亚著作集锦》。“人们将会喜欢这部戏剧，”麦根说到，“他确实令人捧腹大笑。它拥有所有最著名的饰演莎士比亚戏剧的一线演员。演出尝试展示37部戏剧和154首十四行诗，而所有这一切仅仅在两小时内完成。”

虽然每月卖出大约8 000张戏票，卖根说他期望这会是剧院最好的一年。“记住，”他指出，“对我们来说，好的年份并不意味着较高的利润，因为当代剧院是个非营利组织。对我们来说，好的年份意味着许多人观看我们的戏剧，享受着我们所能提供的最好的当代剧院艺术。”

对麦根来说，当代剧院是个现实的梦想。“我在大学里学习高雅艺术，”他说，“并且我想成为一名演员。我花了10年时间在北京人艺充分展示自己的才干，并花了两年多的时间在伦敦获得了MFA。但是，我一直清楚自己最终想成为一名导演。当代剧院给了我想要的一切。我在这个古老剧院中管理着美妙的戏剧公司。我一年导演了6部戏剧，并且通常在一两部戏中参加演出。”

卖根解释说，当北京市政府同意其使用具有历史意义的市剧院做当代剧院时，戏剧公司从中获得了很大的发展。“北京市可获得月租费，外加一份来自戏票销售收入的报酬。我们尽力保持票价的合理性，因为我们的目标是将戏剧带入到尽可能多的人们生活中去。当然，从财务上说，我们的目标是每年收支刚好持平。我们不想获利，但是我们也不能亏损运作。我们要支付剧本的版税、演员以及其他雇员的工资、保险费以及公用事业费等等。陶醉在戏剧里是很容易的，但是注意到事情的商业方面也是我工作的一个重要部分。有时，寻求我们的损益平衡点是很棘手的。我们不得不测算我们的成本会是多少，票价应定在什么水平上，并且估算我们将会从我们的朋友和支持者那里获得多少慈善行捐赠。即从财务上又从艺术上知道我们的行动是至关重要的。我们想在未来的许多年中都要将伟大的戏剧带给朝阳区人民。”

[当代剧院背景资料]：

北京市当代剧院作为一个非营利企业，其成立是为了将当代戏剧带给北京市人民。该组织拥有一个兼职的、不要报酬的托管人委员会，它由当地的专业人士组成，他们是热忱的戏剧迷。该委员会雇用了如下的全职雇员：

管理导演：责任包括组织的全面管理，每年执导6部戏剧；

艺术导演：责任包括每部戏剧的演员和有关制片工作人员，每年执导6部戏剧；

业务经理与制片人：责任包括管理组织的商业功能预收票，指导那些负责舞台、灯光、服装以及合成的制片工作人员。

托管人委员会已经与北京市签订了协议，可在该市拥有的具有历史意义的剧院中进行演出。该剧院已经有30年未被使用，但是北京市已同意对其翻新，并提供灯光与音响设备。作为回报，北京市将获得每月10 000元的租金，另外可从每张售出的戏票中获得8元。

[预计费用与收入]：

剧院的业务经理与制片人白德已经为经营的最初几年做出了如下的预计。

单位：元

每月固定费用：

剧院租金

雇员工资与福利 演员薪金

制片工作人员的薪水

使用剧本而支付给作者的版税 保险费

公用事业费——固定部分 广告与促销 管理费用

每月固定费用合计

每张售出戏票的变动费用：

使用剧院而每张支付给市里的费用其他杂项费用（比如公演通告与戏票的印制；公用事业费的变动部分）每张售出戏票的变动费用合计 收入：

每张戏票的价格10 000 8 000 15 000 5 600 5 000 1 000 1 400 800 1 200 48 000

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（注意：剧院的费用已经根据成本性态划分成固定费用和变动费用。请同学们对每项费用思考其被划分为固定或变动费用的原因。请同学们记住分析一个组织的成本性态是任何本量利分析所需的第一步。）

（一）盈亏临界点分析

[提示：盈亏临界点是组织收入和费用相等时的业务量。在该点上，组织没有利润或亏损，它达到了平衡。]

要求：根据上述收入与费用预算，计算每张戏票的贡献毛益以及戏票销售的贡献毛益率。另外，当代剧院在一个月中（一部戏剧的演出）必须售出多少张戏票、实现多少收入才能损益平衡？

（二）目标利润分析

当代剧院的托管人委员会想为年轻演员和有抱负的剧作者开办免费工作室与课程。这个计划每月将发生3 600元的固定费用，包括教师工资和在一所当地大学的场地租金，没有变动费用。如果当代剧院每月能从其演出中获得3 600元的利润，则戏剧工作室就能开办。委员会已经请求组织的业务经理与制片人白德来决定，请你帮白德分析在每部戏的一个月演出中必须卖出多少张戏票、实现多少收入才能获得3 600元的利润？

（三）安全边际分析

当代剧院有450个座位，一个月演出20场戏剧。假定业务经理期望每部戏剧的每场演出都能座无虚席，则预算每月销售收入为144 000元。（请同学们思考预算收入怎么求得？）在这种情况下，剧院的安全边际量是多少？安全边际额是多少？利润又是多少？

[提示：安全边际量是预算销售量与盈亏临界点销售量的差额。安全边际给予管理者这样一种感觉，即计划中的经营活动距离组织的损益平衡店有多远。]

（四）盈亏临界图

对白德计算的盈亏临界点，管理导演麦根不是很理解。你能否帮白德画出盈亏临界图以帮助麦根理解。要求：分别采用基本式、贡献毛益式、量利式，并标出利润区与亏损区。（请同学们理解每种图的画图思路，并通过图掌握成本、收入变动对盈亏临界点的影响）

（五）因素变动对盈亏临界点的影响分析 以下每种情况单独发生：

1、固定费用的变化：

（1）假定业务经理担心，对固定公用事业费用每月1 400元的估计太低。因此，如果证明固定公用事业费是每月2 600元，则盈亏临界点如何变化？

（2）假定北京市一个艺术组织为了支持当代剧院这一非营利组织，每月对其捐赠6 000元，则盈亏临界点如何变化？

[提示：非营利组织经常收到那些可望支持有价值事业的人们或机构的现金捐赠。捐赠等同于固定费用的减少，它降低了组织的盈亏临界点。]

2、单位贡献毛益的变化：

（1）如果剧院的杂项变动费用从每张戏票2元提高到3元，盈亏临界点如何变化？剧院能否维持损益平衡？

[提示：做题时一定要考虑相关范围的界定，就剧院而言，要考虑剧院的现有规模。]

（2）假定销售价格从16元提高到18元，新的损益平衡点是多少？这种变化会带来以提高售价降低盈亏临界点的导向，麦根一定会接受提价的建议吗？

[提示：从实际角度出发，思考提价可能带来的影响以及对剧院追求的目标的影响。]

（六）因素变动对预计利润的影响

1、假定组织的托管人委员会考虑了两种不同的戏票价格，业务经理白德对每种价格下的销售量进行了预测：

戏票价格 16 20

预测每月戏票需求量000 6 000

请你为白德提供每种价格下的利润？剧院选择哪种价格比较合适？ 两种戏票价格下的利润差异是由于什么因素？

a)固定费用不同b)不同的单位贡献毛益c)不同的销售量

2、假定托管人委员会在16元的票价和20元的票价之间进行选择，而业务经理已经如前面部分所示对需求量进行了预计，且如果委员会将票价定在16元，一位著名的已退休居住在北京的女演员每月将捐赠10 000元给当代剧院。女演员关注的是剧院的演出能够为尽可能多的人们所负担得起。

根据上述情况，请你再为白德提供每种价格下的利润？

两种戏票价格下的利润差异是由于什么因素？剧院选择哪种价格比较合适？ b)固定费用不同b)不同的单位贡献毛益c)不同的销售量

（七）多产品本量利分析

现在假定，北京市已经同意在这个具有历史意义的剧院中新配置10个包厢。每个包厢5个座位，这些座位比剧院里的一般座位更为舒适，并提供了一个更好的舞台视角。托管人委员会已经决定，一般座位的票价为16元，而包厢座位的票价为20元。这些事实的总结如下：

业务经理估计，每种类型座位的戏票将以可提供座位数的同一比例卖出。（请同学们注意，可提供座位的90%为一般座位，10%为包厢座位。因此，业务经理白德对当代剧院销售组合的估计为90%的一般座位和10%的包厢座位。）

1、请根据资料，计算销售组合的加权平均贡献毛益率。

2、进一步，计算在剧院增加包厢的情况下，盈亏临界点（销售量和销售额）为什么？在盈亏临界点时，一般座位和包厢座位各自要卖出多少张票？

3、如果销售组合变为95%的一般座位和5%的包厢座位，盈亏临界点与上问相比将如何变化？这种变化是由于什么原因？

（请同学们记住综合贡献毛益率是多品种下盈亏临界点计算的一个前提。请同学们掌握多产品下盈亏临界点的计算以及盈亏临界点下每种产品销售量与销售额的计算。同学们一定要注意在多品种下，不同的销售组合对盈亏临界点的影响。本题没有要求同学们采用“联合单位法”计算盈亏临界点，但是请同学们一定要掌握。）

本量利分析案例 篇2

本量利 (CVP) 分析是企业成本、业务量、利润关系分析的简称, 它是指基于对企业成本进行成本性态的划分, 借助量化的会计模型与图式来表达出成本、销售、利润等变量之间的内在规律, 通过三个变量的内在关联性研究, 为企业进行有效的预测、决策和规划提供必要的分析手段。

本量利分析可以为企业在保本、保利条件下应实现的销售或销售额进行预测, 基于这种应用理念也可以对销售成本和资金进行测算。也可以运用敏感性分析寻找增加企业利润的途径 (如压缩固定成本, 提高售价, 降低单位变动成本) , 在公司有剩余生产能力的情况下, 决定是否接受某些与企业销售政策不同的订单, 帮助企业制定或决定是否接受某些产品销售价格。

二、本量利分析图解模型

(一) 标准本量利分析图

标准本量利分析图属于实际应用最广泛、且能反映最基本的本量利关系图形。它所反映的总成本是以固定成本为基础, 能形象地反映固定成本总额不变的规律, 同时也能很直观地揭示保本点、安全边际、盈利区与亏损区的关系。通过观察标准本量利分析图可以掌握本量利之间的规律。

1. 保本点在一定时期内确定的情况下, 如果产品销售量

高出保本点将会实现盈利, 超出一个单位的业务量, 将取得相应一个单位边际贡献的盈利, 随着销售量的增加, 企业的盈利也同比例的提升。反之, 当产品的销售量低于保本点一个单位的业务量, 即亏损一个单位边际贡献。

2. 固定成本线与横轴之间的距离为固定成本值, 固定成本值在一定时期一定范围内不会随产量增减而变动。

销售收入线与总成本线的交点是盈亏平衡点。它表明企业在此销售量下总收入与总成本相等, 既没有利润形成, 也没有亏损发生。在此基础上, 随着企业销售量的增加, 销售总额超过总成本, 形成了企业利润区域;反之, 形成亏损区域。

3. 在销售量不变的情况下, 保本点越低, 盈利区域的面积相应扩大, 亏损区域的面积就相应缩小。

它反映了产品的盈利性有所提高, 能实现更多的盈利或更少的亏损。反之, 保本点越高, 盈利区的面积就缩小, 亏损区的面积就相应扩大, 它反应了产品的盈利性有所降低, 能实现的盈利越少或亏损越大。

(二) 边际贡献式的本量利图

标准本量利图虽然反映了本量利之间的基本关系, 但没有反映出边际贡献的作用, 而边际贡献式本量利图将固定成本置于变动成本线之上, 边际贡献的形成、边际贡献与利润之间的关系在此图示中得到直观的呈现。这种图绘制方法与标准的本量利图相同, 它的主要优点是可以清楚地表明边际贡献的数值, 企业的销售收入随销售量同方向的变动, 企业销售收入用于抵消产品自身的变动成本之后, 剩余的便构成了企业边际贡献。边际贡献随销量增加而增加, 当其达到固定成本值时, 企业处于盈亏平衡状态;当边际贡献超出固定成本后, 企业处于盈利状态。

(三) 利润—业务量式本量利图

利润—业务量式本量利图是标准本量利图和边际贡献式的本量利图的一种变形, 它以利润线代替了销售收入线和总成本线, 因此是简化了的本量利图。该图突出了利润与业务量之间的关系, 提供的利润信息比上述两图更加直截了当, 因而简称为利量图。图中业务量既可以用销售量表示, 也可以用销售收入反映。如果是销售量, 利润线的斜率是单位边际贡献;如果是销售额, 则利润线的斜率是边际贡献率。从图中还可以看出, 在单位边际贡献大于零的条件下, 当销售量为零时, 企业将发生最大的亏损额, 其数额等于固定成本。

三、本量利分析图解模型应用案例

企业经营决策的目的是运用最佳方案合理配置资源, 实现最优的经营效果。本量利分析图解模型能够直观清晰地呈现出企业成本、销量和利润三者变量之间的变动关系, 所以被广泛地应用于企业的经营和投资决策之中。诚然, 传统的本量利分析的假设条件与充满不确定性的企业经营管理环境往往是不完全吻合的, 这也极大地降低了本量利分析图解模型作为企业战略规划方法的有用性。企业的相关会计人员应尽量正确把握成本性态, 深入分析企业经营管理环境, 研究企业经营管理中的不确定性因素, 凭借有效的概率论知识和系统分析方法, 立足企业发展内外环境, 为企业经营管理决策提供有效及时的会计信息。

现实中, 如果某种产品的生产共用一种或几种要素, 囿于这些要素有限性, 企业就应该认真研究这些要素如何有效而合理地得到利用, 即达到最优组合, 通过计算分析, 作出企业应该生产多少才能使生产要素获得合理而充分的利用, 并且能够获得利润最大化。

例, 名成公司生产A、B两种产品, 其相关资料 (见表1) :

约束条件:供水消耗最高为4 000立方;电力消耗最高用量为4 200千瓦。要求:依据上述条件对该企业如何使用现有供水和电力消耗资源实现A、B两种产品最优生产组合作出决策分析。

1.确定目标函数与约束条件, 建立数学模型。以XA代表甲产品产量, XB代表乙产品产量, S代表边际贡献总额;L代表约束条件, 则A、B两个产品组合生产约束条件表示如下:

目标函数:S=25XA+20XB

约束条件:4 XA+5XB≤4 000 (L1)

5 XA+3 XB≤4 200 (L2)

XB≤600 (L3)

XA≥0, XB≥0

2.本量利图解分析法。令坐标图中横坐标代表甲产品产量XA, 纵坐标代表乙产品产量XB, 按照相关步骤画出代表约束条件的三条直线 (如图4所示) :

(1) 直线L1根据等式4 XA+5 XB=4 000在坐标图中画出; (2) 直线L2根据等式5 XA+3 XB=4 200在坐标图中画出; (3) 直线L3根据等式XB=600在坐标图中画出。

由上述三个约束条件直线L1、L2和L3所围成的一个共同区域, 就是产品组合的可行性区域, 在阴影区内每条界限表明企业进行产品生产必须受到的相应限制。在阴影区内的任何产品组合都是可行的。

3.确定最优生产组合。确定产品最优生产组合, 就是找出既能满足约束条件的要求, 又能使目标利润函数达到最大值的那一点, 实际生产中此种产品组合边际贡献总额最大。

在上图中所反映的可行性区域内, 共有4个交点, 将其坐标值分别代入目标函数S=25XA+20XB中, 计算出各个交点的边际贡献总额。计算结果 (如表2所示) :

从表中数据可以清楚得出, 交点b的目标函数值22 220最大, 即此种产品组合边际贡献总额最大, 故甲产品生产692件, 乙产品生产246件是最优产品生产组合。

四、结论

在竞争日益激烈的市场条件下, 本量利分析图解模型的合理、有效地运用对企业生产管理决策有很大的支撑作用。本量利分析图解模型将成本、销量、利润三个变量要素及其相互关系直观地反映在直角坐标系中, 因其能清晰地显示企业不盈利也不亏损时应达到的产销量, 也能清楚地表达出成本与销量的关联, 利润区域和亏损区域的形成。

通过企业成本、业务量和利润三者之间敏感性分析, 企业能够具体掌握各有关因素对利润的敏感程度, 提升了企业经营管理工作中的预见性, 并采取相应的措施来增加收入, 压缩成本, 以获取最佳的经济效益, 提高管理工作效率, 确保企业在市场竞争中保持一定的优势, 减少生产经营的盲目性和随意性。将本量利分析图解模型应用于财务分析系统, 弥补了传统财务分析体系的缺陷, 能够结合内部管理会计资料更充分地反映企业的财务状况和经营成果, 丰富了财务指标之间的联系, 为内部管理提供了更多有用信息。

参考文献

[1]庞惠, 杨丽萍.如何运用本量利法分析企业盈亏[N].中国税务报, 2007-01-01 (007) .

[2]赵荣华.本、量、利分析在企业中的应用[J].财税研究, 2006, (12) .

[3]吕洪波.本量利分析法应用于企业的案例研究[J].内蒙古科技与经济, 2009, (7) .

本量利分析案例 篇3

关键词:经济增加值(EVA);本量利分析;价值

一、本量利分析的内涵

成本、业务量和利润是管理会计定量分析中最常用的三大指标。本量利分析(简称CVP)是成本——业务量——利润关系分析的简称,是指在变动成本计算模式的基础上,艺术学化的会计模型与图式来揭示固定成本、变动成本、销售量、单价、销售额、利润等变量之间的内在规律性联系,为会计预测、决策和规划提供必要的财务信息的一种定量分析方法。我国于80年代初引进本量利分析模型,它主要应用于盈亏平衡分析和实现目标利润分析。该模型打破了传统财务会计对成本、业务量和利润三者关系的认识,开辟了新的思路。本量利分析模型是内部管理的一项有效措施,可以为企业的预测和决策提供十分有用的资料。借助于这种方法,企业可以预测只有销售多少数量的产品才能保本,或者预测在一定的销售数量下能获得多少利润,或者要获得一定的利润,必须销售多少产品才行,以及为了扩大销售数量,必须把产品的单价降为多少等。

二、传统本量利分析模型的局限性分析

(一)传统本量利分析模型的计算方法

本量利分析以成本形态分析和变动成本法为基础,将全部成本按成本形态划分为固定成本和变动成本两部分建立成本性态模型,产品成本中所有的固定成本(包括固定性的制造费用),均作为期间成本处理。因此,本量利分析模型的基本公式为:营业利润=销售收入-变动成本-固定成本=销量×单价-销量×单位变动成本-固定成本=销量×(单价-单位变动成本)-固定成本。

(二)传统本量利分析模型的局限性

传统的本量利分析中的成本仅包含生产经营活动中的成本,即制造成本、销售费用和管理费用,没有考虑财务活动为生产经营活动提供资金的机会成本,如债务资本成本(借款利息)和权益资本成本,导致成本的计算不完全,因此无法正确计算“利润”。传统的本量利分析中的利润是指经营利润;因此预测的保本业务量和保利业务量只能仅仅弥补经营成本和保证目标经营利润的完成。同时,管理者对资金的利用效率就没有了参照物,只要有利润,资金成本的高低都与其业绩无关。传统的本量利分析方法容易造成决策、行为“短期化”现象。由于没有机会成本的约束,企业容易趋向“短期利益”,只看到短期的利润,看不到背后的机会成本是否会影响利润的创造,即容易造成决策行为“短期化”现象。传统的本量利分析方法也激不起经营者进行创新活动的积极性。由于是以量的变动来分析对利润的影响,多生产——产品少生产——产品完全以市场为导向,创新活动对产品的贡献则难以体现。

三、在本量利分析中引入经济增加值(EVA)理念

(一)经济增加值(EVA)理念的内涵

EVA即经济增加值(Economic Val-ue Added)的简称,这个名词是美国著名的思腾思特公司(Stern Stewart&Co)创始人于1990年首先公开提出的。其计算公式为:EVA=税后净经营利润(NOPAT)-资本成本。如果EVA>0,说明生产经营活动创造价值;如果EVA<0,说明生产经营活动减少公司价值。经济增加值最大的突破就是考虑了投入资本的成本,简而言之,在经济增加值下,任何资本都不是一份“免费的午餐”,企业必须考虑资本成本。在评价企业盈利情况时,传统的会计利润这一指标并不能给出明确的、最终的信息。例如,按照传统的会计利润计算,某公司赚钱了,但是这个利润小于年初投入的权益资本存入银行所能得到的利息,所以,从某种意义上说,这个公司本年没有赚钱,没有创造价值,即资本使用收益小于资本机会成本,股东并没有得到应有的回报。经济增加值超越了财务评价指标,建立了以价值管理为核心,涵盖业绩考核、管理体系、激励制度和理念体系的管理机制,能准确反映企业价值创造的情况。它的最终目标是提升公司的创新能力,从根本上提高公司的核心竞争力,从而实现长远发展。

经济增加值超越了财务评价指标,建立了以价值管理为核心,涵盖业绩考核、管理体系、激励制度和理念体系的管理机制,能准确反映企业价值创造的情况。它的最终目标是提升公司的创新能力,从根本上提高公司的核心竞争力,从而实现长远发展。其计算公式为:EVA=税后净营业利润-资本占用×加权平均资本成本率,这里的税后净营业利润不是会计中所说的税后利润,它需要对利润表进行调整;这里的资本占用是在资产负债表的基础上,经过调整得到的。通过对会计报表的调整,以消除会计方法带来的扭曲,促使企业关注长期价值创造能力。特别要指出的是,这里引入了资本成本率,反映了资本投入的机会成本,强调了对资本的使用效率,这也是经济增加值理念的关键所在。计算资本投入时要调整的项目有:

1.资本化费用。此类对公司未来和长期发展有贡献的支出发挥效应的期限并非只是这些支出发生的会计期,主要包括研究发展费用、大型的广告费用等,全部计入当期损益显然不合理,这样容易打击管理者对此类费用投入积极性,不利于公司长期发展,因此需要调整;另外,为了保证对此类费用的支出有合理的回报,需要其在一定的受益期间内收回这些投入。

2.会计准备。应计制会计要求,企业应为将来发生的费用提取准备金如存货跌价准备,坏账准备等。EVA倡导者认为,准备金的提取扩大了会计利润与现金流量的差距。而且,提取准备金往往是企业管理者操纵会计利润的常用手段之一,这种做法不够客观。

3.反映负息债务成本的财务费用,不作为期间费用扣除。财务费用包括汇兑损益、负债债务的利息支出。对于非责任性、不可控的汇兑损益由于属于公司正常运营以外发生的损失或收益,公司并不能将此损益作为考核的一部分,因此,不将其剔除会影响公司的EVA业绩的公正性。

4.无报酬要求资产、非营业性资产,主要包括在建工程、非营业现金等。对此类资产需要从资本总额中减除,不为其计资本成本:在建工程在转为固定资产前不产生收益,因此,对其计资本成本会导致此项资本成本无相关的收益相匹配;非营业现金为公司营业中的现金溢余,由于其不参加营业价值创造,故需要将其从资本总额中剔除。

5.商誉和其他无形资产的摊销。商誉是指公司在购买其他企业时,支付的价款高于被收购企业可辨认资产减去负债后的公允价值。它的价值并不随使用年限的增加而减少,我国新准则要求对商誉进行减值测试,并进行分摊。这种方式会低估成本,如果不对其进行调整,就会高估EVA。

6.经营租赁。由于经营租赁也是一种融资行为,因此,也应按融资租赁的核算方法对其进行处理。

7.无息流动负债。无息流动负债属流动负债,并且不担负资本占用费用,流动资产减除无息流动负债即净营运资产是维持公司正常经营所需的流动资金,因此,无息流动负债需从资本总额中减除。

8.非正常营业收支。这类收支不反映主营业务业绩,包括营业外收支、补贴收入等这些项目对于股东权益也有影响,实际上也是对企业资本的占用,因此也要进行调整。

从上面的分析我们可以看到,经济增加值的理念和传统的本量利分析的基本假设并不冲突,同时经济增加值的理念还弥补了传统本量利分析方法的不足,所以我们就想到将经济增加值引入到量本利分析方法中去。

(二)经济增加值理念下的本量利分析

在市场经济中,公司生产经营活动不能仅仅弥补经营成本或保证目标经营利润的完成,因为生产经营活动占用资本,必须弥补资本的机会成本,不能以利润最大化作为目标导向,而应以企业价值最大化为目标导向。按照这个理念,规划企业生产经营活动应站在整个公司层面而不只是生产经营活动层面,基于经营利润的本量利分析模型应拓展到基于价值创造。这样,在经济增加值理念下,本量利分析模型的基本公式应该为:EVA=销售收入-变动成本-固定成本=销量×单价-销量×单位变动成本-固定成本-资本占用×资本成本率,公式中的资本占用应当是年初投入的资本成本。用字母代替各个变量:固定成本(a);单位变动成(b);销量(x);单价(p);销售收入(px);营业利润(P);资本成本(c);税率(r)用函数表示销售收入、销售成本、EVA,分别为:销售收入:y=px;销售成本:y=bx+a;EVA理念下销售成本:y= bx+a+c=bx+(a+c);EVA=(px-bx-a)(1-r)-c,当EVA=0时,为股东创造价值为零,得到股东价值是否增加的临界点业务量:临界点销售量=〔c/(1-r)+a〕/(p-b),即:临界点销售量=〔资本成本/(1-税率)+固定成本〕/(单价-单位变动成本);临界点销售收入=〔c/(1-r)+a〕p/(p-b),即临界点销售收入=〔资本成本/(1-税率)+固定成本〕/贡献毛益率。基于价值创造理念下的保本点和盈亏平衡点是站在整个公司层面考虑所有成本后的真正“经济利润”意义上的保本点和盈亏平衡点。如果公司销售量(或收入)小于临界点销售量(或收入),尽管这时传统方法下的经营利润可能大于零,但也说明经营活动在减少公司价值;只有当销售量(或收入)大于临界点销售量(或收入)时,经营活动才是在增加公司价值,为股东创造财富。由此绘制标准式本量利关系图如下:

由上图可知,经济增加值下的本量利分析法相比传统的本量利分析方法,它的固定成本增加了c个单位,因而成本曲线也上移c个单位,引起的变化有:

1.保本点上升。这是因为EVA下的本量利分析法在传统的本量利分析公式中加进了资本的机会成本,这种变化体现在EVA理念下的保本点上升。反映了产品的赢利能力在传统的本量利分析方法下存在高估的情况,这种状态下保本点一定是损害股东财富的状态。因为保本点时的业务量只能弥补生产经营活动成本,意味着公司经营活动给股东的回报为零,不能弥补投入资本的机会成本。用EVA理念下的本量利分析法将解决这个问题,并真实反映产品的赢利能力。

2.安全边际变小。反映了企业发生的经营风险在传统的本量利分析方法下存在低估的情况。

3.亏损区变大。两个保本点之间的区域代表股东投入的资本成本,如果销售量落在这个区域内,说明按照传统的方法计算利润为正,但是却小于总的资本成本,说明资本使用效率太低,创造的利润不足可见,没有为股东增加财富和为公司创造价值。

4.目标利润的业务量变大和实现目标利润的销售单价变高。这对企业的销售目标、定价策略有直接关系,说明在传统的本量利分析下对目标利润的业务量和实现目标利润的销售的预测不够准确,低估了企业实现这些目标的能力。

四、本量利分析模型拓展后的意义

(一)使管理者在进行业务量的规划和成本预算时,是以整个公司为考虑对象,而不仅只考虑经营活动。这样使管理者突破计划经济遗留下来的惯性思维,使之更好地适应市场经济的要求。

(二)按照经济增加值理念下确定出的业务量和决策方案,不仅能够弥补生产经营活动的成本,而且可以弥补资本成本。这样可以使经营者努力加快资金运转,增加投入资本的利用效率。

(三)拓展模型是基于价值创造、以EVA确定保本点,是金融市场和股东认可的是否创造价值的保本点。若业务量低于保本点,即使公司经营利润为正,也在给国家缴纳所得税,但实质上公司价值和股东财富在减少,这终将被股东所抛弃或受到金融市场惩罚。

(四)拓展模型是将管理者行为和股东利益结合的有效工具,可以减少代理成本。拓展模型确定的临界点是真正经济意义上增加股东财富与否的分界点,按照该模型进行规划和决策,更好地保障了股东利益。

参考文献:

[1]吴大军.管理会计[M].大连:东北财经大学出版社,2007.

[2]国资委业绩考核局.企业价值创造之路[M].北京:经济科学出版社,2005.

[3]曾利.EVA的含义与应用[J].会计之友,2008,(3).

[4]张纯.论新经济时代EVA的效用性[J].会计研究,2003,(4).

[5]吴万锋.试论本量利分析法的局限性[J].经济师,2007,(5).

从本量利分析看农村普惠金融发展 篇4

关键词：本量利分析,农村普惠金融,可持续性,利润敏感系数

一、引言

为促进农村普惠金融的发展,近年来,政府通过鼓励设立和重组农村金融机构、完善农村金融补贴来逐步推进农村金融市场化运作机制的形成,旨在以合理的金融产品和价格使农村低收入群体、弱势产业的金融需求得到有效满足。

新一轮农村金融改革的实践表明,无论是传统涉农金融机构的存量改革,还是通过新增村镇银行、小额贷款公司等新型农村金融机构引发的增量改革,都取得了较好的发展。在存量方面,根据《中国农村金融服务报告(2014)》,截至2014年年末,全部金融机构本外币农村(县及县以下)贷款余额为19.4万亿元,同比增长12.4%,占各项贷款余额的比重达23.2%,2007~2014年平均年增速为21.7%。在增量方面,据《全国村镇银行综合业务发展情况暨全国百强村镇银行排名活动报告》,截至2015年6月月末,全国共组建村镇银行1270家,县域覆盖面达到57%,民间资本持股比例为72.2%。村镇银行农户贷款和小微企业贷款合计占比达93%,户均贷款约50万元。央行网站发布的《2015年上半年小额贷款公司统计数据报告》显示,截至2015年6月月末,全国共有小额贷款公司8951家,其贷款余额为9594亿元。

那么,新一轮的农村普惠金融政策能否达成预定的目标?新增设的农村金融机构或网点能否实现可持续性发展?由于农村金融机构是一类经营货币资金的特殊企业,可通过本量利模型对涉农金融机构盈亏平衡业务量进行测算、目标利润分析及敏感性分析,来辨析农村普惠金融能否顺利实现及长期存在。

二、本量利分析在农村金融机构的运用

(一)基于本量利分析对实现农村普惠金融的认识

本量利分析(Cost-Volume-Profit Analysis)即CVP分析,是对成本、销售量(或产量)、利润之间的依存关系进行的分析。其损益方程式可表示为:P=(sp-Cv)×V-Cf,式中,P为利润,sp为单位营业收入,V为业务量,Cv为变动成本,Cf为固定成本。

虽然在农村金融市场化进程中,农村金融机构资产和负债结构的多元化是一种发展趋势,但对于涉农金融机构的金融服务网点而言,在其业务仍以传统的银行存贷款业务为主时,放贷及拆放的利息收入与吸收筹资额的成本支出仍是其收支的主要部分。在运用本量利分析时,需对农村金融机构的收益、变动成本、固定成本的关键影响因素进行分析。

1. 放款额。

发放贷款(业务量)的资金来源于金融网点吸收的各类存款、拆入资金及金融机构的所有者权益(如实收资本、资本公积、未分配利润),即负债筹资和权益筹资(统称为“筹资额”)。放款额可表达为:V'=S(1-R-I-C)B+S0,式中,S为储蓄额,S0为银行自有资本金,R为存款准备金率,I为存款保险比率,C为金融机构库存现金比率,B为存贷比。

影响放款额的因素有:(1)各种准备金比率,主要包括呆账准备金、投资风险准备金和坏账准备金;(2)存贷比率;(3)所有者权益中的实收资本、资本公积、未分配利润与总资产的比例。

2. 收益。

收益主要有中间业务收入及资产收益。中间业务收入与筹资额无直接联系,主要有租赁收入、咨询收入、外汇买卖收入、手续费收入;资产收益(利息收入)主要来源于贷款、同业拆出资金、在中央银行的存款(备付金)、债权性投资收益,且以贷款利息收入为主,因此,资产收益取决于贷款额的大小、利率和质量的高低、投资收益及与金融机构往来收入的高低。设资产收益率为rf,放款利息收入(各种贷款的加权贷款利率)为Id,金融机构往来收入(同业拆借、准备金存款)为Ij,投资收益(如国库券投资)为Ii,呆坏账损失为If,放款额为V',资产收益率可表达为:rf=[(Id+Ij+Ii-If)/V']×100%。

或者,假设某农村金融机构的资产为贷款且不良率为b,资产准备金存款、国库券投资、贷款分别记作a1、a2、a3,其平均收益率分别为r1、r2、r3,各种资产占总资产的比例分别为x1、x2、x3,且x1+x2+x3=1,则单位资产收益率=(1-b)×r1×x1+r2×x2+r3×x3。

3. 变动成本。

变动成本,主要指与金融机构业务量有直接关联,随业务量的变动而变动的成本,即筹资支出成本。农村金融机构的变动成本主要是负债类的一般性存款额、同业存款、拆入资金、向中央银行贴现等的利息支出以及存款保险费。利息支出取决于负债筹资额的大小、筹资利率的高低和筹资的结构。因此,筹资成本取决于筹资额的大小、存款利率、权益性融资及与金融机构往来支出的高低,即:

4. 固定成本(Cf)。

固定成本是在一定业务量范围内不随业务量的变化而变化的成本,主要有折旧费、房屋租赁费、各种办公所需设备费、人工费、安全防卫费等。

5. 盈亏平衡时的筹资总量、边际贡献及边际贡献率的计算。

边际贡献是指销售收入减去变动成本后的余额。对农村金融机构而言,边际贡献就是放款利息收入、金融机构往来收入、投资收益等与筹资变动成本总额之差,即:

通过上述分析,可得出适合农村金融机构本量利分析的模型:

将上述方程做适当变换,可分别计算出所需筹资额、边际贡献率、资产收益率、筹资变动成本率和固定成本。

(二)敏感性分析

单位平均资产收益率、放款额、单位平均筹资变动成本和固定成本的变化对农村金融机构利润的影响程度是不同的,在此可用本量利分析中的利润敏感系数来判断各因素变动对利润影响的程度。敏感系数=目标值变动百分比/因素值变动百分比,其中目标值就是利润,而因素值则是单位平均资产收益率、放款额、单位平均筹资变动成本和固定成本。敏感系数的绝对值表示某因素变动百分之一,利润会变动百分之几。若敏感系数的绝对值>1,表明当某影响因素发生变化时,利润会发生更大程度的变化,该影响因素被称为敏感因素,反之亦然;若敏感系数的绝对值=1,表明影响因素的变化会导致利润相同程度的变化。敏感系数的正负号表示该因素对利润的影响方向:若为正,表示利润同该因素同向变动;若为负,则反映利润同该因素反向变动。根据上述分析,敏感性所表达的含义类似于弹性系数,假设在某因素发生变动时,其他因素保持不变。因此,可借鉴求解弹性系数的方法来求解敏感系数,计算式如下:

则有:

从上述推断可得出:放款额的敏感系数与单位平均变动成本的敏感系数之和等于单位平均资产收益率的敏感系数;放款额的敏感系数与固定成本的敏感系数之差等于1,因此,单位平均资产收益率的敏感系数最高。

三、农村金融机构设立的案例分析

(一)盈亏平衡的测算

农村金融机构设立或撤并的重要评判标准是被设立或撤并的农村金融机构的放款额能否达到保本点水平,保本点是利润为零的放款额。

某新增设农村金融机构网点,假设:(1)办公场地房租费用2万元;营业场所装修费用10万元;营业网点安装监控设备7万元;办公设备费,如打印机、终端机、点钞机、办公桌、保险柜等所需费用约8万元;钞币运送费、安全防卫费2万元;网点需配备职员4人,人均工资为5万元,则总的人员薪酬为20万元;水电费用、资产维护费2万元。其中房屋装修、网点监控设备、终端机、保险柜等办公用品固定资产,按5年残值为零计提等额折旧。(2)筹集资金的平均成本率、税金(与业务量有关)等为2.0%。(3)资产为贷款、准备金存款、国库券投资,各种资产占总资产的比例分别为75%、13%、12%,其平均收益率分别为6%、1.6%、3.5%,不良贷款率为1%。则:

该网点固定资产每年折旧费=(营业场所装修费+营业网点安装监控设备+办公设备费)/5=(10+7+8)/5=5(万元)

年总固定成本=办公场地房租费+折旧费+钞币运送、安全防卫费+职员薪酬费+资产维护费=2+5+2+20+2=31(万元)

那么,其每年盈亏平衡放款额可计算如下:

当P=0时:

(二)敏感系数的应用

影响农村金融机构利润的各因素是相互关联的,但各因素对利润的影响程度却不一样。因此,有必要分析各因素对利润影响的敏感系数,以知道各因素对利润的影响程度,为采取针对性的措施提供依据。

若该农村金融机构利润为5万,则放款额为:

依此类推,可以分别计算利润为10万元、15万元、20万元、25万元、30万元、35万元、40万元、45万元、50万元时,各因素的敏感系数及相应的放款额度与放款额度同比增长率,见下表。

(三)相关结论评述

农村普惠金融旨在通过提高农村金融体系的金融网点覆盖率、改善农村金融基础设施,以合理的金融产品和价格为农村地区有实际金融需求的弱势人群、弱势产业和弱势地区提供基础性的金融服务,来缓解农村金融困境,扩大农村金融服务规模,改善金融服务质量。但农村普惠金融必须以农村金融机构的营利性为前提,因此,本文通过运用本量利分析,分析其盈亏平衡点及各因素的敏感系数,首先可以了解农村普惠金融不能进行的情况,如未达到盈亏平衡点。其次,农村普惠金融到底以何种方式进行,是新增设金融网点还是采取委托代理或流动性金融服务的形式?在经营手段上,是注重单位平均资产收益率、放款额、单位平均筹资变动成本还是固定成本?通过计算盈亏平衡点及各自的敏感系数就一目了然。再次,还可通过分析其盈亏平衡点及各因素的敏感系数,根据地区差异性,采用针对性措施来确保农村地区普惠金融实施的可行性。最后,由于各因素对利润的影响程度不同,通过分析各因素对利润影响的敏感系数,可事先知道各因素对利润的影响程度,从而发现盈利能力差异的原因,判断经营管理中的不足。

上述求解因素敏感系数的方法直观明了,不管其变动的百分比是多少,只要知道各因素变动之前的数据就可以得到其相应的敏感系数。从绝对值上看,由前述计算式可知各因素敏感系数的分母均为利润,只是分子不同,所以只要分子大的因素,其敏感系数就大。

从上述分析可以看出:

第一,各因素的敏感系数在放款额度较少、利润较低的情况下都相对较大,说明各因素变动百分之一都会对利润带来较大的影响,如在放款额为1167.69万元、利润为5万元的情况下,单位平均资产收益率每变动1%,利润就会上升11.87%。另外,在利润增长相同的情况下,需要增加的放款额也出现递减趋势,如本案例中,利润在5万元时,放款额同比增长率为16.13%,而利润在50万元时,放款额同比增长率仅为6.57%,这说明随着农村金融机构放款额度的增加,可以实现规模经济。因此,在农村普惠金融实施过程中,对于新设立的农村金融机构网点而言,做好投资信贷工作、实现一定放款额度的突破是确保其可持续性经营的关键。

第二,各因素对该农村金融机构的影响程度各不相同,单位平均资产收益率的敏感程度是最大的,其后依次是放款额、单位变动成本、固定成本。因此,提高单位平均资产收益率是农村金融机构盈利的最有效手段,必须对单位平均资产收益率的变动予以特别关注,如改善放款结构,控制贷款风险,降低呆坏账损失,提高单位平均资产收益率;同时,优化筹资或负债结构,降低单位平均资产变动成本,扩大筹资渠道,增加筹资额,降低单位固定成本等。

第三,固定成本敏感系数的绝对值下降的速度较其他因素的敏感系数要快。当利润低于固定成本时,固定成本属于敏感因素,一旦利润高于固定成本,固定成本对利润的影响就不再敏感。因此,对于农村金融机构而言,通过固定成本敏感系数可以反映出其投入的固定成本是否得到充分利用的情况。

总之,通过上述分析,对开展农村普惠金融在一定程度上起到有的放矢的作用。

四、促进农村普惠金融可持续性发展的对策

要想实现农村普惠金融,就必须有更多的农村金融机构网点立足农村,而农村金融机构网点的设立及长期存在的前提是必须保证其具有一定的盈利。通过采用本量利模型对上述案例的分析,可以知道在不同的放款额度下,相同因素对农村金融机构盈利的影响程度不同,而且在相同的业务量下,不同因素对农村金融机构盈利的影响程度也不同。因此,必须从改善其单位平均资产收益率、放款额、单位平均筹资变动成本率、固定成本方面采取一定的措施。

(一)提高资产收益率

1. 增加财税支持,实现投资收益多元化。

首先,要加大对农村金融机构涉农贷款的财税支持力度,如提高涉农贷款补贴或利息补贴、降低所得税等。一方面可鼓励资农村金融机构将资金回流农村,提高农村普惠金融服务“三农”的积极性和主动性;另一方面可间接提高其资产收益率。其次,要挖掘新的金融产品,实现风险与收益相匹配。一是积极开发贴近“三农”的金融产品与服务,因地制宜地创新信贷模式,简化优化业务管控流程,降低信贷成本。二是按照收益和风险相匹配的原则,推进农村金融市场利率化改革进程,逐步放开农村金融机构存贷款利率管制,提高其定价弹性。如在确保合理存贷利差的基础上,农村金融机构适度提高存款利率,有助于防止资金虹吸效应。三是积极发展中间业务,开拓符合监管当局要求的投资项目,实现收益渠道多元化。

2. 提高放款质量,降低呆坏账损失率。

首先,要改善农村信用环境,积极推进农村信贷担保体系建设。在农村地区强化信用知识的普及,健全信用信息的征集系统,积极开展“信用户、信用村”活动,使守信者得到更多的实惠,以增强农民及农村小微企业的信用意识,扩大农村信用信息数据库的覆盖面,建立可信度较高的农村信用评级体系。同时,还要健全农村金融法律制度,完善相应的惩罚及激励机制,杜绝发生恶意欠款等问题。其次,要加大对农村小微企业、农户等农村经营主体信贷担保体系建设的支持力度,引导和规范民间资本投资设立担保机构;创新农村信贷担保抵押机制,如健全农村房产、宅基地、土地经营权等资产抵押担保制度。再次,要完善农业风险补偿机制。由于农业生产存在比较大的风险,而农户抵御风险的能力较弱,一旦出现大的风险,极易向农村金融机构传递。因此,通过完善农业保险体系来转移、分散农业风险和信贷风险对发展农村普惠金融是非常必要的。为此,要增强农民的保险意识,健全政策性农业保险,促进农村商业保险的发展,完善农业保险法及保费补贴政策,扩大涉农险种的范围。同时,还要构建农村金融信贷损失补偿基金,发展存款保险制度,提高农村金融机构防范和化解风险的能力。

(二)扩大业务量

1. 增加放款额度。

一是可提高中央银行向农村金融机构再贷款、再贴现的额度,用于支持农村小微企业和农户的信贷。对发放涉农贷款的农村存款金融机构,可弹性下调其法定存款准备金,并提高其再贷款额度分配。二是在农村地区加大金融知识的宣传力度,向农户普及金融知识,加强其对农村金融机构及金融产品与服务的认识,增加他们在农村金融机构的存款额度。三是促进农村金融机构改革,让更多的民间资本入股农村金融机构。

2. 拓宽业务范围。

要强化农户对金融知识的了解,改变部分农户“只知存,不知贷”的局面,增强他们主动利用信贷资金发展与创业的意识,对信用好的农户可增加他们的信贷额度。此外,还要发展农村经济,提高农民收入水平,为发展农村普惠金融夯实基础。加强与县域中小微企业、农村合作组织、家庭农场等的合作,对信用度高、经营良好、有稳定贷款需求的农村新型经营主体,可提高他们的贷款额度,给予利率优惠,逐步实现规模经济。

(三)降低筹资变动成本

1. 确保农村资金不外流。

农村金融机构从业人员可以通过“人缘、地缘”关系,发挥人格化交易的优势,最大可能、最大额度地获得当地农户短期、临时的存款额,处理好存贷结构关系,用好、用活农户的短期存款,尽可能确保农村资金不外流。

2. 降低农村惠普金融服务的交易成本。

改善农村支付结算体系等金融基础设施,提高农村普惠金融的运行效率,可以有效降低农村普惠金融服务的交易成本。同时,加快农村支付结算体系建设,放宽村镇银行、小额贷款公司、资金互助社等新型农村金融机构加入人民银行支付结算体系的限制,支持其加入大、小额支付系统,为其结算提供便利。

3. 大型商业银行的支持。

鼓励大型商业银行向为农村小微企业和农户开展信贷业务的农村金融机构提供适度的批发贷款(可参考同业拆借利率)。

(四)降低固定成本

根据前面的分析,较低的固定成本可降低农村金融机构的盈亏平衡点,意味着农村金融机构参与农村普惠金融的门槛降低了。

1. 以政府引导、市场参与的方式,加大对农村信息网络的基础设施投资力度,尤其是偏远农村地区。

通过构建乡村金融服务站、扩大乡村助农取款点、增加ATM、POS、EPOS等自助服务终端。无网点金融服务模式既能扩大农村金融的覆盖面,提高农村普惠金融的可得性,又能解决农村金融机构布设物理性网点成本过高的问题。

2. 充分利用和发展互联网金融,推进“传统业务+互联网金融”,实现金融服务“线下线上”运行。

一是规范互联网金融监管制度,确保互联网金融运营安全,如确保信息、资金结算的安全,杜绝非法互联网金融活动;二是在农村地区普及互联网金融知识,使农民能熟练操作互联网金融业务,同时要提高其对金融风险的识别能力。

3. 充分利用通信网络,推广手机银行。

目前我国移动通信网络已覆盖整个农村,我国手机普及率已达90%以上,发展手机银行,金融服务覆盖面更广,相比互联网金融,更能打破空间约束。一是增强网络的防攻击性,提高手机银行业务的技术安全性,确保数据传输完整;二是对农户做好手机银行金融知识宣传工作,详细介绍操作流程及风险防范措施,增强其使用手机银行的安全防范意识。

五、结语

由前述分析可知,利用求解弹性系数的方法求解农村金融机构各因素的利润敏感系数,因计算式中分母都是利润,其值的大小主要体现在分子上,简单明了,可为农村金融机构的经营提供一定的依据。通过本量利分析,农村金融机构管理者就可以知道在经营过程中需要改善哪些因素,以保持其可持续性发展,如固定成本的利润敏感系数大于1时,说明其固定投入还没得到充分利用。

农村普惠金融不是公益与扶贫,而是作为整个金融体系的一部分,旨在关注、支持和服务农村,为“三农”提供金融服务。因此,既要强调农村金融机构的社会责任,又要注重其经济效益,使得参与各方互利互惠。在市场经济中,若忽视资金的趋利性,撇开利润来谈农村普惠金融,结果要么是一厢情愿,要么只能是昙花一现,因为对农村金融机构而言,单位平均资产收益率的利润敏感系数是最大的。

参考文献

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高彦彬.构建农村普惠金融体系的障碍与突破[J].征信,2014(12).

吴国华.进一步完善中国农村普惠金融体系[J].经济社会体制比较,2013(4).

王欣.金融深化视角下我国农村金融机构改革研究[J].经济研究导刊,2015(2).

本量利分析案例 篇5

随着我国加入世界贸易组织以来, 我国的企业管理模式有了长足的进步, 企业的发展更是飞速.企业财务运行管理模式的先进程度在很大程度上决定着企业的营销利润.一个落后的财务运作模式, 滞后的管理水平, 难以造就出高利润、竞争力强大的企业。为了提高企业利润, 增强企业在市场经济下的竞争力, 运用好本量利分析这个财务管理工具成为了必要。

二、本量利分析的基本概念和基本理论

本量利分析, 顾名思义, “本”指成本, “量”指企业产品的销售量或产量, 而“利”则是企业的利润。本量利分析也就是对企业成本、销售量 (或产量) 和企业利润三者之间相互关系的分析。具体来讲, 也就是运用相应的数学模型或计算机程序来详细剖析企业的固定成本、可变成本、产品销售数量、企业营销利润等参数之间的内在规律, 为企业的会计预测提供有用信息, 以求达到企业利润的最大化。本量利分析的基本理论是在企业的固定成本和变动成本及销售数量的基础上, 求得企业的盈亏分界点。所谓企业盈亏分界点是指使得企业的销售总额与销售总成本相等的产品销售量。也就是指使得企业的利润恰好为零的销售量。也就是常说的保本点。

三、本量利分析的实用意义

通过财务管理部门对企业作本量利分析, 可以得出企业的而成本、利润及销售量之间的内在关系, 研究这些内在关系可以为企业的战略投资提供方向, 对企业运作具有很强的指导作用。获得高利润是一个企业运作的最终目标, 因此如何利用好本量利分析这个工具对于财务管理部门具有重要意义, 同时也是提高企业产品市场份额的关键步骤。

四、本量利分析在企业目标管理中的具体应用

目标管理是一个现代化企业必不可少的重要环节。所谓目标管理是指企业为了达到目标利润而做出的财务等管理项目。目标利润, 是指根据企业自身的内部条件、发展历程以及发展现状, 对企业的未来发展趋势做出预测, 并对未来的企业销售业绩做出评估, 这个预测的销售利润就是目标利润。

(一) 本量利分析在企业目标利润分析中的应用

对于一个现代化企业, 仅仅获得保本点的销售量绝对不是最终目标。因为保本点的销售量换来的金额只能和产品的成本相平衡, 企业没有丝毫利润可言。而在有限的成本基础上获得最大的利润才是一个企业的真正目标。为了达到目标利润, 可以运用本量利分析, 对企业的整体状况进行分析, 然后对目标进行正确的评估和预测, 考虑价格、成本、销售量等各种可变因素, 将各个因素对目标利润的影响做出分析, 是企业目标利润达到最大。

(二) 本量利分析在企业发展不同阶段的应用

一个企业通常会经历不同的四个发展阶段, 这些阶段包括成立初期、成长时期、成熟时期、衰退期。在这四个阶段中, 企业的成本、企业利润以及企业的产品在市场中占有的份额均不相同, 因此本量利分析的运用也应当有所不同。如何掌握好本量利分析的运用技巧以及将其恰当地运用在企业的不同阶段对于企业的发展具有重要作用。

1、在企业成立时期的运用

企业成立之初, 没有运作经验, 而且资金不充裕, 因此财务管理部门如何利用好本量利分析, 将企业有限的成本发挥出最大效益是非常关键的, 而且在很大水平上决定着企业的发展, 为企业今后的发展奠定良好的基础。在这个时期, 应运用本量利分析对企业的成本及运作进行监督。由于在企业成立之初, 经验不足, 因此一定要做好企业成本控制工作, 使得企业资金链顺利流动。

2、在企业成长期的运用

经历过了成立初期, 企业已经有了一定的运作经验, 而且企业产品也有了一定的市场份额, 但是正因为如此, 企业产品的竞争压力也随之增大。在这个企业发展的关键时期, 应运用好本量利分析, 把重点放在分析现有企业利润上, 调整企业战略, 加大投资力度, 制定合理的产品价格, 对产品进行促销, 打出企业名号, 使得企业在原有产品份额的基础上继续增大产品市场占有率, 最终获得更多利润。

3、在企业成熟期的应用

企业从创立之初, 走过了成长期, 最终步入了成熟期。在企业的成熟期, 企业的产品已经被广大用户所接受, 企业也有了一定的信誉, 营销过程总体比较顺利, 企业的利润也已达到顶峰。此刻, 若想提高企业的利润, 继续扩大企业份额, 财务管理部门首要工作应当是运用本量利分析, 改变企业的营销策略, 降低企业成本, 将更多的资金转移到开发新产品上, 增强企业的整体竞争力, 扩大企业净利润, 避免企业陷入资金运转不开的窘境。

五、总结

经济效益才是企业运行管理的首要目标, 企业所有营销活动的最终目标通常都是以目标利润的形式表现出来。本量利分析可以为企业提供分析问题、解决问题的方案。将本量利分析运用到企业的目标管理中, 不仅可以为企业预测保本销售量, 预测企业的目标利润, 而且可以在企业发展的不同阶段为企业的运行做出指导, 为企业经营着提供有力的决策依据。此外, 企业决策者还可以利用本量利分析, 根据各种因素的变动, 及时调整运行模式, 降低不必要的财产损失, 增加企业的综合实力, 使得企业的目标利润达到最大。因此, 本量利分析是企业目标管理过程中必不可少的工具。

参考文献

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[2]马晓风.本量利分析在企业营销管理中的应用探讨.现代商贸工业, 2011

[3]杨秀云.轮本量力分析在商业银行经营管理中的应用.时代金融 (下旬) , 2011

[4]石志亮.本量利分析在财务管理中应用.商情, 2011

[5]周良.Excel在非线性条件下的本量利分析中的应用.中国管理信息化, 2011

本量利分析案例 篇6

一、本量利分析原理

本量利模型是为研究销量与利润之间的线性关系而建立的数学模型，常用来量化销售变动对利润的影响或计算在目标利润下应实现的销量，是企业进行预算、计划、经营决策和控制的重要工具，在管理会计中有着广泛的用途。本量利分析基于成本性态分析，在将成本分解为固定成本和变动成本两部分之后，再根据其对销量变化的不同反应来研究销量、单价、固定成本、变动成本与利润间的变动关系。本量利分析的模型为：

利润=(单价-单位变动成本)×销量-固定成本=营业收入-变动成本-固定成本

当利润为0，即盈亏平衡时，可得：营业收入=变动成本+固定成本。

二、寿险公司成本性态

这里以寿险公司简式利润表各项目(详见表1)为例，来分析寿险公司成本性态。

下面对各项目做些简单解释：

1. 保险业务收入。

即寿险公司的保费收入，在本量利模型中属“营业收入”性质。

2. 投资收益。

是寿险公司将保费资金投放于金融产品所获得收益或遭受的损失，以投资收益率反映其与保险资金之间的变动关系。

3. 退保金。

它是寿险公司按照寿险原保险合同约定应当退还投保人的保险费，可以用退保率来简化反映退保金与保险业务收入之间的关系。

4. 赔付支出。

它是寿险公司按照保险合同所作的给付，可分为赔款支出、满期给付、年金给付、死伤医疗给付、分保赔付支出等项目。为简便起见，概以赔付率来体现赔付支出与保险业务收入的变动关系。

5. 提取保险责任准备金。

即按照《保险法》的规定，寿险公司为保证被保险人的利益及保证偿付能力所提取的未决赔款准备金、寿险责任准备金及长期健康险准备金。为了简化，宜将未到期责任准备金归于此项目。保险责任准备金由寿险公司精算师根据一定假设计算得出，可以粗略理解为与保险业务收入存在比例关系，并以准备金提存比表示。

6. 手续费及佣金支出。

是寿险公司支付给销售队伍的业务报酬，可分为手续费支出和佣金支出，均与保险业务收入挂钩。此处用佣金率来综合反映手续费及佣金支出与保险业务收入的比例关系。

7. 业务及管理费。

即寿险公司为维持公司运作所发生的行政成本，属固定成本性质。

三、寿险公司本量利模型及举例

根据以上分析，寿险公司本量利模型可以表示为：

利润=(1+投资收益率-退保率-赔付率-准备金提存比-佣金率)×保险业务收入-业务及管理费

例1:A寿险公司于20×1年1月1日开业，开业第一年只销售甲寿险产品，计划销售1亿元。投资收益率为4%，退保率为5%，赔付率为3%，准备金提存比为90%，佣金率为20%。业务及管理费每月100万元，全年合计1 200万元。使用电子表格工具测算该寿险公司20×1年盈亏情况见表2。

20×1年A寿险公司保险业务收入尚不能弥补变动成本，无法实现盈亏平衡。

例2:A寿险公司一直只销售甲寿险产品，至20×8年累计销售20亿元，20×9年计划销售4亿元。投资收益率为4%，退保率为5%，赔付率为3%，准备金提存比为90%，佣金率为20%。业务及管理费每月300万元，全年合计3 600万元。使用电子表格工具测算该寿险公司20×9年盈亏情况见表3。

*投资收益=(累计保险业务收入+本年保险业务收入)×投资收益率

设A寿险公司20×9年盈亏平衡销售额为β，则有：

经计算，β=31 429(万元)，即A寿险公司20×9年保险业务收入约为3.14亿元时，可实现当年盈亏持平。

这里有个很有意思的现象，即寿险公司往往当年销售额越多，则亏损越多。那么寿险公司应如何运作已积累的保费资金，使之取得盈利呢?

以本例来说，在新增4亿元销售额的规模下，为实现盈亏平衡，A寿险公司还可以采取哪些增效措施呢?根据本量利模型各要素之间的变动关系，A寿险公司可以采取以下四种办法： (1) 将业务及管理费控制在2 400万元内; (2) 提高资金运作效益，提高投资收益率到4.5%以上; (3) 加强保单管理及服务，降低退保率至2%以下; (4) 开辟新的销售渠道，寻找新的低成本营销方式，将佣金率控制在17%以内。

当然，现实中寿险公司的经营状况远比上述例子中所述复杂得多。一般来说，寿险公司的盈亏平衡分析要做好预测工作，准确估计各项变动成本与保险业务收入之间的比例关系，这也是寿险公司本量利分析中最为困难的一个环节。

四、变动成本率的估计

寿险公司测算变动成本率的方法有多种，这些方法各有利弊，现简单介绍如下：

1. 历史经验法。

即在已发生的历史数据的基础上，估计当期或未来可能会出现的情况。估计时所使用的历史数据，既可以为财务数据，也可以为业务部门的经验数据。

历史经验法的优点显而易见，是一种简便的估计方法，容易操作，容易理解，反映了历史经营规律及发展趋势。

但是，历史经验法的缺点也较明显，毕竟历史经验不能准确地反映当期或未来的经营状况。而有时，当期预测变动成本其实并不能与当期收入相关联，而应与历史收入产生比较关系。如赔付支出，寿险公司在当期承担的保险责任，并非全部对应当期所销售的保险合同，其所对应的保险合同大部分是前期所销售的。所以简单地使用赔付率(赔付支出/保险业务收入)来估计变动成本率需要做一些必要的修正。此外，历史经验法对新开业公司来说，基本用不上。

2. 精算假设法。

即全面引用精算师在产品设计时所依据的数理假设来估计变动成本率，或直接由精算师通过建立精算模型来提供公司经营预测数据。在精算假设法下，寿险公司的整体盈亏平衡分析可以分解为各产品的个别盈亏平衡分析，经加权计算各产品的综合变动成本率，从而得到寿险公司整体的变动成本率，数据依据非常充分。通过使用精算假设法，也可要求精算师根据不同的经营状况提供不同的假设数据，代入精算模型运行后，分别得出经营状况良好、一般、较差等不同经营状况下寿险公司盈亏平衡的相关数据，这种剖析维度更丰富，对寿险公司的经营管理更有参考价值。

但是由于精算技术的精密性，其操作过程往往繁复不堪，理论依据有时晦涩难懂，不易理解，所以其执行成本较高，同时它还难免与寿险公司实际经营状况脱节。

3. 预期指标法。

即直接设定目标比率，以此作为分析起点执行分析过程，最后再根据分析结果对预期指标进行修正。预期指标法无疑是最简便的预测方法，操作简单，目的性强，具有导向性，容易理解。但因为其出于行政指令，往往受个别人的意愿所左右，常有脱离实际的情形。

综合来看，要合理地取得变动成本率，应针对不同种类的变动成本，采用不同的预测依据。如对于佣金率，可以用历史经验数据;对于赔付率，可以使用精算假设数据;对于投资收益率，可以使用预期指标数据，这要基于寿险公司的数据质量、精算水平及经营方针来综合考虑。

参考文献

[1].财政部.企业会计准则应用指南——会计科目和主要账务处理.北京:中国财政经济出版社, 2006