信托与租赁答案

信托与租赁答案（共7篇）

信托与租赁答案 篇1

信托与租赁作业1

一、填空题（21%，每空1分）

1、信托行为：是指以设定信托为目的而发生的一种法律行为。这种法律行为通常表现为三种形式：a、书面合同 b、个人遗嘱 c、法院的裁决命令书。

2、受益人享受的利益有本金受益、收益受益和全部受益。

3、租赁也是一种信用形式，同样具备信用的基本特征，即所有权和使用权分离。

4、融资租赁：指租赁的当事人约定，由出租人根据承租人的决定，向承租人选定的第三者（供货人）购买承租人选定的设备，以承租人支付租金为条件，将该物件的使用权转让给承租人，并在一个不间断的长期租赁期间内，通过收取租金的方式，收回全部或大部分投资。它是融资和融物的相结合。

5、信托关系人包括三个方面：委托人、受托人、受益人。

6、在信托关系中委托人可以是一个人，也可以是几个人，即作为共同委托人。

二、判断说明题（10% 每题2分）

1、年金现值与年金终值的逆运算是为了求租金的支付比率。

错

2、附加率法对承租人的经济负担最重。

对

3、净现值法可以计算出项目的回报率。

对

4、租赁与购买方案相比的依据是两者成本的终值。

错

5、租赁合同与借款合同都是以非消费物为标的，即货币。

错

三、选择题（20% 混项选择，每题2分）

1、被保险人在保险期，无论是死亡或生存，保险公司都向保险收益人支付保险金的保险（C）

A、终身保险 B、定期保险C、两全保险 D、责任保险

2、现代租赁与贷款的区别主要有（A）

A、两者的性质不同B、前者介入购买过程

C、前者的标的是货币D、前者是部分融资

3、公司型基金中的当事人有（ABC）

A、投资公司B、管理公司C、保管公司D、承销公司

4、使承租人经济负担最重的租金计算方法是（D）

A、等额年金法中后付租金法 B、等差递增变额年金法

C、等比递增变额年金法D、附加率法

5、、计算租赁业务手续费的方法有（ACD）

A、纳入成本单独计算B、纳入总租金单独计算

C、纳入利率计算逐期收回D、纳入成本逐期收回

6、租赁合同履行的原则是（BCD）

A、充分履行 B、实际履行C、正确履行 D、协作履行

7、在信托关系中受托人必须是（ACD）

A、具有民事行为能力B、准禁治产人C、法人 D、一个人

8、在信托关系中委托人充当受托人的信托是（B）

A、宣告信托B、自益信托C、宣言信托D、他益信托

9、信托活动包括的内容（ABCDE）

A、信托行为B、信托关系人 C、信托目的 D、信托财产 E、信托报酬

10、信托财产必须具备（AB）

A、具有价值 B、可以转让 C、法律上没争议的 D、具有独立性的四、问答题（20% 每题4分）

1、如何理解信托财产的独立性？

一是受托人的信托财产应与受托人的固有财产区别对待，分别核算，以保持相对的独立性。二是当受托人拥有多份信托财产时，对这些由不同委托人信托的信托财产，受托人也要分别经营，分别核算，保持相对的独立性。三是委托人把某项财产信托出去而成为信托财产后，这部分信托财产同委托人的其他财产也要保持相对的独立性。

2、信托机构办理个人信托业务应注意哪些问题

一是个人信托的目的多样，因此受托人在执行信托职责时所采用的业务方法也有较大差别；二是受托人可以是法人，也可以是个人。在个人信托中，受托人只要符合法律上对受托人的资格规定就可以；三是个人信托受托人不仅要承担对信托财产的责任，也要承担对受益人的多重责任；实施个人信托有营业信托与非营业信托之分。

3、在什么情况下需要设立公司债信托？

公司在向外部筹资时，如果所需资金数额巨大，借用时间较长，多以社会举债方式来筹集资金。通过向信托机构申请，办理抵押公司债信托是企业向社会举债筹资的主要方式。

4、发展开放型基金对基金市场的发展有何意义？

开放型基金成为基金市场是国际基金市场发展的必然趋势⑴有利于社会资本和民间储蓄更多更快地纳入资本市场，促进直接投资比重的提高，进而促进资本市场更快更好的发展⑵不仅可扩大企业发行股票的规模，而且可以培养企业投资主体。

5、信托机构经营管理中应注意哪些问题？

（1）信托机构的创设管理

（2）信托机构的业务经营范围

（3）信托机构的业务管理

（4）对信托机构的监管

（5）信托机构的会计财务处理和财务报表

（6）信托机构的变更、解散和清算

五、计算题（9% 每题3分）

1、企业目前存入银行58万元，希望在年末内连续四年等额支取，在银行年利率为5%的情况下，问每次可取多少钱？（A/PA,5%,4）=0.2820(PA/A,5%,4)=3.54595

解：58万元×[1÷3.54595]=16.36万元

2、租赁项目投资10万元，寿命周期为5年，残值为2万元，年营业收入6万元，年营业支出2万元，问在贴现率为9%时，该方案是否可行？（PA/A，9%，5）=3.88965

（P/F，9%，5）=0.64993

解：每年的现金净流量=6万元－2万元=4万元

未来报酬的折现值=4万元×3.88965=15.5586

残值的现值=2万元×0.64993=1.29986

净现值（NPV）=15.5586+1.29986—10万元=6.85846，结果是正数方案可行。

3、某租赁设备的成本为80万元，分两年4期偿还租金，年利率9%，附加率为5%，求平均每期租金与租金总额是多少？

解：每期租金为R1=80000（1+4*9%）/4+800000+5%=312000元

租金总额为R总=4R1=4*312000=1248000元

六、名词题（20% 每题2分）

1、信托。从字面上来看，就是相信和委托，它是指财产的所有者为了某种目的，把财产转

移给自己信任的人，由其去管理和处理的行为。

2、任意信托。指根据当事人之间的自由意思表示而成立的信托。

3、担保信托。指以确保信托财产的安全，保护受益人的合法权益为目的而设立的信托。

4、管理信托。指以保护信托财产的完整，保持信托财产的现状为目的而设立的信托。

5、处理信托。指改变信托财产的性质、原状以实现财产增值的信托业务。

6、尤斯制。臣民在遗嘱中指定一个教会外的第三者，先把土地赠给第三者，第三者接受土

地是为了教会的利益，即第三者管理土地，土地收益由教会享受。

7、资金信托。指委托人将自己合法拥有的资金，委托信托公司按照约定的条件和目的，进

行管理、运用和处分。

8、基金保管公司。又称基金保管人。为保障投资者利益，防止基金资产被挪用，并使基金的运行贯彻经营与保管分开的原则，而设立的基金保管机构。一般由有信用和财力的银行、投资公司和保险公司担任。

9、融资租赁。是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供

给承租人使用，承租人支付租金的一种经济行为。

10、杠杆租赁。在这种租赁形式中，出租人只需提供设备金额的20%-40%，就获得了设备的出租权，设备大部分的资金由银行提供。

信托与租赁作业2

一、填空题（21%每空1分）

1、由委托人充当受托人的信托形式，在英美被称为宣言信托。

2、在信托期间，委托人对信托财产不具备处置权，受托人对信托财产的所有权，是、有限的所有权。

3、影响租金的因素主要有利率、租期、付租间隔期、付租方式、租赁保证金、手续费、币种。

4、以信托目的为标准，可将信托划分为标准划分：担保信托、管理信托、处理信托、管理和处理信托、5、年金法可分为等额支付年金法和递增或递减支付年金法。

6、按照信托财产的形式，信托财产可分为有形财产和无形财产。信托财产的三个特征：一是信托财产的独立性；二是信托财产的有限性；三是信托财产的物上代位性。

7、信托受托人信托报酬的给付须经委托人或受益人的同意。

二、判断说明题（10%每题2分）

1、汇率高的支付币种，由于币值稳定，故租金就高些。

对

2、无形财产如著作权、商标权和专利权等，是不可以成为信托财产的。

错，可以成为信托。

3、私益信托就是自益信托，两者只是名称上的不同。

错

4、为租赁业务而支付的营业费包括运输费、保险费、办公费、人员工资、旅差费等。

错

5、信托财产的物上代位性，是指信托财产一旦灭失，受托人就取得信托财产的追偿权。

错

三、选择题（20% 混项选择 每题2分）

1、根据公司债券的还本付息方式不同，将其分为（AB）

A、设立偿债基金的债券B、可转换债券

C、开放抵押型公司债券D、闭锁抵押型公司债券

2、信托财产的特征是（ABD）

A、独立性 B、有限性 C、安全性D、代位性

3、生前信托的目的一般有（ABCD）

A、管理财产 B、处理财产 C、保全财产 D、增值财产

4、现代租赁与传统租赁的主要区别有（ABC）

A、当事人不同B、租赁物件的选择权不同

C、信用的形式不同D、租金的构成不同

5、某人现在存入银行10万元资金，希望在5年内等额提取，问这是求（D）

A、年金现值 B、年金终值 C、复利终值D、资金回收

6、信托的特点有（ABCD）

A、财产权是前提B、信任是基础C、他益是目的D、按实绩计算损益

7、公司债信托是（DE）

A、任意信托B、法定信托 C、资金信托 D、担保信托E、商事信托

8、将一笔资金交给“希望工程”管理使用，这是（D）

A、他益信托 B、自益信托C、私益信托 D、公益信托

9、以下（ABC）是年金现象

A、每年有固定的收入B、每年有固定的支出

C、每年有等比的支出D、每年有等差的收入。

10、租赁利率一般由（ABC）组成A、融资成本利率 B、融资手续费率 C、税金率D、出租人的收益率

四、问答题（20% 每题4分）

1、如何理解经营性租赁与融资性租赁的关系？

经营性租赁是一种特殊形式的融资租赁，它既有某些融资租赁的特点，在某些方面又有不同程度的变通，其特点主要有l）涉及三方当事人

2）签订两个或两个以上的合同3）承租人的主要目的也是为了中长期融资4）租赁物件承租人选定，但出租人有否决权5）租赁支付具有不完全支付性6）租赁物的维护保养既由承租人也可由出租人负责7）租赁合同可以中途解约。8）租赁期满后，承租人可以留租、续租和退租。因此，经营性租赁实际上是由出租人承担租赁投资风险的融资租赁。

2、什么是资金的时间价值？现值与终值的关系。

资金循环往复的运动，多次参加社会利润的分配，使其不断增值，时间越长、参加分配利润的次数越多，增值量就越大，这就是资金的时间

价值。

现值是指未来某期末的一定量资金按复利法折到起点的价值。终值是指一定量的资金，按复利法计算到若干期末该笔资金的本利和。现值加

上利息就等于终值。

3、出租人的权利和义务有哪些？

出租人的权利和义务包括：

购买义务。

未经承租人同意，不得变更与承租人有关的合同内容。

享有租赁物的所有权。

有收取租金的权利。

对租赁物质量瑕疵不承担责任。

保证承租人对租赁物的占有和使用，排除第三人对租赁物主张权利。

承租人在租赁期间，租赁物造成的各种损失和伤害，出租人不承担责任。

要求承租人支付全部租金，或解除合同，收回租赁物，要求承租人赔偿损失。

4、融资租赁业务中能得到税收的优惠主要包括哪些方面？

主要从所得税税前扣除、所得税抵免、增值税征收及营业税征收几个方面分析。

5、租赁交易中可能会遇到哪些风险？如何减少这些风险？

租赁业务存在的风险有：①经营风险②政治风险③汇率风险④利率风险⑤税务风险⑥技术落后风险⑦租赁物件损失的风险。因此，也应当从

这几个方面进行风险防范。

五、计算题（9% 每题3分）

1、某人8年后退休，他从现在起每年年末存入银行5700元。在银行年利率为10%的条件下，8年后他能取出多少钱？(FA/A,10%,8)=11.4359(PA/A,10%,8)=5.33493

解：8年后他可以取出=5700元×11.4359=65184.63元

2、某租赁设备的概算成本10万元，租期两年，每半年末等额支付租金，年利率10%，手续费率1.5%，请将手续费纳入利率随租金逐期收回，求租金总额是多少？（A/PA,5.75%,4）=0.28684(A/PA,5.75%,2)=0.5454

解：新的年利率=10%+1.5%=11.5%

租金总额=4×10万元×0.28684=11.47万元

3、某信托公司出租一台大型机床，设备成本100万元、租期两年，每半年末等额支付租金，年利率10% 手续费率1.2%。请单独计算手续费是多少？（A/PA，5%，4）=1/3.54595

解：租金总额=4*100万元*（1/3.54595）=112.8047万元

手续费=112.8047*1.2%=13.536万元

六、名词题（20% 每题2分）

1、身后信托。是委托人委托受托人办理委托人去世后各项事务的信托业务，是个人信托特有的业务，只有个人才有身后之事，法人则不存在此类事项。

2、职工持股信托。是将职工买入的本公司股票委托给信托机构管理和运用，退休后享受信托收益的信托安排，交给信托机构的信托资金一部分来自于职工的工资，一部分由企业以奖金形式资助职工购买本公司的股票。

3、雇员收益信托。是公司为雇员提供各种利益的信托，即公司定期从员工的工资或公司利润中扣除一定比例的资金，交给信托机构，委托后者加以管理和运用，并约定信托的目的是为了本公司员工。雇员受益信托的委托人是雇员所在的公司，受益人是公司雇员，受托人常为各类信托机构。

4、基金资产净值＝（基金资产的市场价值－基金债务）/基金公开发行的受益凭证数量。

5、租赁。租赁是指将自己的物品让给他人使用并收取一定的报酬，或占用他人物品并支付一定的费用。

6、经营租赁。凡是会计准则中规定不属于融资租赁的都是经营租赁。

7、租赁保证金。为降低风险，有时租赁公司要求承租人先交纳一部分保证金。

8、租赁资产余值。指租赁起始日估计的租赁期满时租赁资产的公允价值。

9、出租人免责条款。指出租人对租赁设备的质量、性能及适用与否均不承担任何责任。1、10、租赁风险。租赁风险主要包括（1）经营风险（2）政治风险（3）汇率风险（4）利率风险（5）税务风险（6）技术落后风险（7）租赁

物件损失风险。

信托与租赁作业

3一、填空题（21% 每空1分）

1、签订租赁合同的基本原则是（1）当事人地位平等原则；（2）等价有偿原则；（3）自愿与公平原则；（4）诚实信用原则；（5）合法原则。

2、从受益人的角度对信托进行划分，可将信托划分为：自益信托、他益信托、私益信托、公益信托

3、我国个人信托业务主要有生前信托、执行遗嘱信托、管理遗产信托、未成年人监护信托。

4、委托人设立生前信托的目的有管理财产、处理财产、保全财产、增值财产。

5、等差变额年金法，是运用年金法，并从第二期开始，使每一期的租金比前一期增加（或减少）一个常数d的租金计算方法。

二、判断说明题（10% 每题2分）

1、根据法律规定，无行为能力的人，是不能够成为信托关系中的受益人。

错误，是不能成为受托人

2、委托人作为信托财产的所有人，其有权随时变更受益人和解除信托关系。

正确

3、回租租赁是物主将自己的资产租给他人使用，然后再从他人手中买回自己的资产，收回资产的所有权。

错误，回租租赁是承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签订一份融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的租赁形式。

4、资金回收公式的系数是等额年金现值公式的倒数。

正确

5、在手续费的计算上，如果设备的租期比较长，将手续费转为租金收取比较合算。

错误，转为实际成本较为合理

三、选择题（20% 混项选择每题2分）

1、身后信托主要有（ABC）

A、执行遗嘱信托B、管理遗产信托 C、未成年人监护信托D、赡养信托

2、基金的收益来源有（BCD）

A、资本增值 B、利息收入 C、股利收入D、资本利得

3、租赁业经历的阶段有（BD）

A、古代租赁 B、传统租赁 C、近代租赁 D、现代租赁

4、回租租赁涉及到的当事人有（CD）

A、卖主 B、买主 C、出租方 D、承租方

5、法人信托的特点有（ABCD）

A、委托人是法人 B、受托人是法人 C、数额较大 D、与社会经济的发展有密切的关系

6、个人信托的特点是（ABCD）

A、目的多样性 B、受托人的多样性 C、受托人责任的多样性D、信托内容的多样性

7、生前信托的目的有（ABCD）

A、增值财产 B、保全财产 C、处理财产D、管理财产

8、身后信托的确立形式有（BCD）

A、配偶确立 B、个人遗嘱C、信托契约D、法院裁定命令

9、完备的遗嘱应包括（ABCD）

A、申明本遗嘱的合法性和有效性 B、指定受托人

C、指定受益人D、特殊条款或附录

10、遗产管理信托是在（BC）进行的A、继承难定B、继承已定C、继承未定D继承在定

四、问答题（20% 每题4分）

1、金融租赁公司的经营范围包括哪些？

包括

1、直接租赁、回租、转租赁、委托租赁等融资性租赁业务；2经营性租赁业务；

3、接受法人或机构委托租赁资金；

4、接受有关租赁当事人的租赁保证金；

5、向承担人提供租赁项下的流动资金贷款；

6、有价证券投资、金融机构股权投资；

7、经中国人民银行批准发行金融债券；

8、向金融机构借款；

9、外汇借款；

10、同业拆借业务；

11、租赁物品残值变卖及处理业务；经济咨询和担保；中国人民银行批准的其他业务。

2、信托与代理有何区别？

第一.当事人不同。信托的当事人一般有三方,即委托人、受托人和收益人。而代理业务的当事人，仅有委托人和代理人双方。

第二．职责不同。信托发挥的是财务管理及资金的融通职能。而代理的职责是代人行为或不行为，是一种财产管理方式，不具备融通资金的职能。

第三．财产所有权变化不同。信托财产的所有权由委托人转移给受托人，由受托人代为管理、处理。而代理标的物的所有权始终由被代理人掌握，并不发生所有权的转移。

第四．权责不同。信托的受托人依委托人的意旨行事，受信托契约的制约，但这种制约是有限的，受托人仍可灵活对策，因而有一定的风险责任。而代理的受托人的行为则受到委托人的严格限制，其风险责任降到最低。

第五．合同稳定性不同。信托契约解除的条件比较复杂，具有较大的稳定性。代理合同解除条件比较简单。

从代理业务与信托业务的区别中可以看出，金融信托机构办理代理业务，主要发挥财务管理和信用服务的职能。代理业务不需要涉及财产权的转移，代理人的权限只是在被代理人授权范围内，以被代理人的名义从事各种代理业务。

3、继承已定和继承未定条件下信托业务应如何办理？

继承已定时，管理遗产信托的内容是

1、妥善管理遗产；

2、交还遗产，结束信托.继承未定条件下管理遗产信托的内容是

1、清理遗产，编制财产目录；

2、公告继承人；

3、公告债权人和被遗赠人；

4、偿还债务，交付遗赠物；

5、移交遗产。

4、表决权信托有何作用？

参见教材第92页。

5、承租人的权利和义务有哪些？

根据自己的需要自行选择出卖人和租赁物。

根据合同的规定受领租赁物。

若租赁物存在质量问题，根据约定可以直接向出卖人索赔。

占有、妥善保管和使用租赁物，履行占用租赁物期间的维护保养义务。

支付租金的义务

租期届满按约定取得租赁物所有权的权利。

要求返还收回租赁物的价值大于所欠租金及费用的部分。

6、计算题（9% 每题3分）

1、某企业计划在今后四年年末向希望小学捐资80万元，在年利率为8%的条件下，应一次存入多少资金？（PA/A,8%,4）=3.31213(FA/A,8%,4)=4.50611

解：该企业应一次存入=80万元×3.31213=264.9704万元

2、某租赁设备的概算成本为20万元，租期3年，每半年后支付一次租金，年利率为8%，求平均每期租金和租金总额是多少？(A/PA,4%,6)=

(PA/A,4%,6)=5.024214

解：R1=20万*（A/PA,4%,6）=20万*1.9076=38.152万元

R总=6*R1=6*38.152万元=228.912万元

3、某企业8年后需要150万的资金，目前银行的年利率8%，该企业应每年等额存入多少资金，8年后可得150万元？

解：150万*（A/FA,8%,8）=150万*0.94015=141022.5万元

7、名词题（20%每题2分）

1、继承未定：指遗产尚未确定合法的继承人的情况。

2、商务管理信托：又称表决权信托，它是指由公司全体或多数股东推举委托某个信托公司为受托人，将其所有股票过户转移给信托公司，并交其保管的一种信托业务。

3、公司债信托：信托机构为协助企业公司发行债券提供发行便利和担保事务而设立的一种

信托业务。

4、受益权证书：是一种由信托机构根据设备厂商转移的信托财产开立的有价证券，持有者

可以在金融市场上转让，到期可凭此证书要求信托机构偿还本金并支付利息。

5、信托证券：由信托机构向社会投资者发行的一种有价证券，筹措的资金用于支付生产厂商的贷款。

1、表决权信托：它是指由公司全体或多数股东推举委托某个信托公司为受托人，将其所有

股票过户转移给信托公司，并交其保管的一种信托业务。

2、开放型基金：指基金期限是无期的，基金规模不是固定不变的。

8、回租租赁：指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签订一份融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的租赁形式。

9、期利率：参加教材第188页。

法定信托：指由司法机关确定当事人之间的信托关系而成立的信托。

信托与租赁作业4

一、填空题（21% 每空1分）

1、信托是一种以信任为基础，以财产为中心，以委托为方式的财管理制度。

2、信托关系中的委托人必须是财产的合法拥有者，必须是有完全民事行为能力的人。

3、现值法主要有两个指标，即比较成本现值和比较净现值。

4、如果受托人无过，信托财产在运用中支大于收，受托人有权要求受益人给予补偿。这是按实绩原则计算信托损益。

5、监护信托按监护人的不同分为未成年人监护信托和禁治产人监护信托。

6、人寿保险的形式有定期寿险、终身保险、两全保险。

7、法人信托又称公司信托和团体信托。

8、公司债信托根据抵押方式的不同分为开放抵押和闭锁抵押。

9、管理和处理动产信托又可以有两种不同方式，即出让“受益权证书”方式和发行“信托证券”方式。

二、判断说明题（10% 每题2分）

1、在信托关系中委托人对信托财产仍有处置权。

错，委托人将财务转移给受托人以后，就不再拥有对这部分财产的处置权而是由受托人根据信托合同自主处置信托财产

2、立遗嘱人在立遗嘱后不久丧失行为能力，所立遗嘱无效。

错，法律规定这种情况不影响原来所立遗嘱的法律效力遗嘱有效

3、职工持股信托是将职工手头所持的上市股票委托给信托机构管理和运用，退休后享受信托收益。

正确

4、个人信托的收益人只能是个人。

正确

5、开放式基金和封闭式基金的股票都可以挂牌上市流通。

错误，封闭式基金上市交易时，投资者仅可以在I级市场交易，类似于股票，开放式基金不再二级市场进行交易

三、选择题（20% 混项选择每题2分）

1、信托行为是设立信托的法律行为，通常的形式是（BCD）

A、口头形式 B、书面合同 C、个人遗嘱 D、法院的裁决命令书

2、信托关系人一般有（ABC）

A、委托人 B、受托人 C、受益人D、监督人

3、身后信托的内容一般有（ABCD）

A、对未成年人的监护B、管理遗产C、执行遗嘱D、人寿保险信托

4、人寿保险信托的种类有（ACD）

A、被动式 B、管理和运用保险金C、代付保费的 D、积累人寿保险

5、法人信托的特点有（BCD）

A、委托人是法人B、受托人是法人 C、信托关系责任重大 D、与社会经济关系密切

6、根据投资风险和收益的不同，投资基金可分成（ABC）

A、成长型投资基金B、收入型投资基金C、平衡型基金 D、稳健型基金

7、我国目前有（ABCDE）符合基金托管人的资格

A、工商银行 B、农业银行 C中国银行 D、建设银行 E、交通银行

8、基金的收益有（ABCDE）

A、红利 B、股息 C、债券利息 D、存款利息 E、资本得利

9、公益信托的特点（ACD）

A、目的为公益 B、中途不可解约 C、收益人不完全确定D、经有关部门批准

10、信托机构的特点有（ABCD）

A、充当受托人B、管理职能为主 C、利润来源信托报酬 D、遵循信托要求

四、问答题（20% 每题4分）

1、信托与债的区别有哪些？

第一．在财产运用上，信托财产具有独立性的特点，受托人对信托财产须分别管理分别核算。在债权债务关系中，则不存在如此严格的规定。第二．在破产处理上。信托财产并不列入受托人的破产财产，受托人或收益人可以取回信托财产。但在债权债务关系中，当债务人破产时，所有债权人只能按照法律程序一同在破产财产范围内获得财产清偿。

第三．在财产追及上，当受托人违背信托契约规定，将信托财产不当使用时，委托人拥有追索权。但在债权债务关系中，债权人只能要求债务人偿还本金，支付利息，而不能针对某项财产追索来实现债权。

第四．在收益分配上。受托人只能获得信托报酬。而债务人利用借入资金获得的收益则由自己支配，只需向债权人支付约定的利息即可。第五．在风险承担上，受托人受托管理信托财产，在无过失的情况下，对信托财产的经营风险不承担责任，而且对于处理信托事务所支付的费用及受到的损害，还有权要求从信托财产中获得补偿。但在借贷活动中，债务人对借入资金得运用承担全部风险，债务人定要对债权人偿还本金，支付利息。

2、信托有哪些职能？

1、信托的财产事物管理职能；

2、信托的社会投资职能；

3、信托的融通资金职能；

4、信托的社会福利职能。

3、生前信托契约应包括哪些主要内容？

包括：信托当事人、信托目的、信托财产、受托人权限、受益人的权限、信托期限、受托人的报酬、受托人的保留条款。

4、影响租金的主要因素有哪些？

租赁利率；手续费的计算方式；保证金的处理方法；余值处理方式的影响；租赁物件实际成本的核算及影响。

5、租赁合同签定的基本原则有哪些？

签订租赁合同的基本原则是（1）当事人地位平等原则；（2）等价有偿原则；（3）自愿与公平原则；（4）诚实信用原则；（5）合法原则。、五、计算题（9%每题3分）

1、某租赁公司在年利率为8%并按年复息时，为了在第四年得到1300万的终值额，现值应投入多少资金？

解：1300*（P/F,8%,4）=1300*0.73503=702.349万元

2、某人现在存入银行3500元，银行年利率为6%，按年复息，每年末共分4次等额支取。问每次可以取多少钱？

解：3500*1/（PA/A,6%,4）=3500*0.28859=1010.0688元

3、某租赁设备的成本100万元，租期6年，每年末支付一次租金，年利率10%，按年复息，从第二年起每期租金比前一期递增5%，求第一期的租金和总租金是多少？

解:R1=1000000*［1+10%-(1+5%)］/［1-(1+5%)/（1+10%）］b=205296.65元

6R总=205296.65*［1+（1+5%）］/[1-（1+5%）]=1396409.3元

六、名词题（20% 每题2分）

1、信托：信托是指财产的所有者为了某种目的，把财产转移给自己信任的人，由其去管理和处理的行为。也是一种以信任为基础，以财产为中心，以委托为方式的财产管理制度。

2、信托财产：信托财产是信托行为的标的物，也称财产权。作为信托财产，必须具有财产价值，同时有可以转让。既可以是有形财产，也可以是无形财产。信托财产具备三个特征：一是信托财产的独立性；二是信托财产的有限性；三是信托财产的物上代位性。

3、他益信托：指委托人指定第三人作为受益人而设立的信托业务。

4、执行遗嘱信托：指由受托人作为遗嘱执行人，按照遗嘱人的遗嘱，处理有关事项并负责分配遗产的业务。

5、法人信托：它是以法人作为委托人的信托业务。法人信托业务的产生和发展是建立在多种法人机构，即各种从事经营以盈利为目的的企业公司有了较大发展的基础之上。法人信托业务是对法人财产事务进行管理和处理的业务。法人信托业务在整个信托业务中占相当大的比重。

6、基金保管公司：指具有专业的投资知识与经验，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，经营管理基金资产，谋求基金资产的不断增值，以使基金持有人收益最大化的机构。

7、管理破产企业信托：是为了保障债权人的利益、合理处置债务人的财产的一种信托业务。

8、信托投资公司

参见教材143页。

9、转租赁：由出租人先从别的租赁公司租进设备，然后再租给承租人。

10、融资租赁合同：是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。

《信托与租赁》复习题 篇2

一、名词解释

1、信托：是指财产的所有者为了某种目的，把财产转移给自己信任的人，由其去管理和处理的行为。

2、动产信托：又称设备信托，它是由设备的制造商及出售者作为委托人，将设备信托给信托机构，并同时将设备的所有权转移给受托人，后者再将设备出租或以分期付款的方式出售给资金紧张的购买企业的一种信托方式。

3、禁治产人：是指法律上规定的丧失了独立掌握和处理自己财产的能力的人。

4、公司债信托：又称抵押公司债信托，即信托机构为协助企业发行债券，提供发行便利和担保事务而设立的一种信托形式。

5、基金管理公司：是指具有专业的投资知识与经验，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，经营管理基金资产，谋求基金资产的不断增值，以使基金持有人收益最大化的机构。

6、租赁：是指将自己的物品让给他人使用并收取一定的报酬，或占用他人物品并支付一定的费用。

7、投资信托：又称信托投资基金，即集合众多不特定的投资者，将资金集中起来设立投资基金，委托具有专门知识和经验的投资专家经营操作，共同分享投资收益的一种信托形式，基金投资对象包括有价证券和实业。

8、租金：是指出租人转让某种资产的使用权给承租人而按约定条件定期分次向承租人收取的“报酬”，或者说是承租人为获得某种资产的使用权按约定期限分次支付给出租人的费用。

9、租赁会计：是以货币为主要计量单位，全面、连续、系统、规范地反映和监督因租赁业务而产生的企业资产、负债、收入和费用变化情况。

10、融资租赁合同：是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。

二、选择题

1、信托关系人有：（ABD）

A、委托人

B、受托人

C、要约人

D、受益人

2、信托的特点：（ABCD）

A、财产权是信托行为成立的前提

B、信托是一种充分信任

C、他人利益是信托的目的 D、按实绩原则计算信托损益

3、信托的职能：（ABCD）

A、财产事务管理职能

B、融通资金的职能

C、社会投资的职能

D、社会福利职能

4、租赁对承租人的功能：（ABCD）

A、融通资金

B、减少资金占用

C、表外融资

D、获得专业性管理服务

5、委托人设立生前信托的目的：（ABCD）

A、管理财产

B、处理财产

C、保全财产

D、增值财产

6、信托机构的业务经营范围：（ABCD）

A、受托经营资金信托业务

B、受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务 C、代理财产的管理、运用与处分

D、以自有财产为他人提供担保

7、人寿保险包括哪三种形式：（ABD）

A、定期寿险

B、终身保险

C、不定期保险

D、两全保险

8、设立财产积累信托必须具备的条件有：（ABD）

A、企业在应付雇员的工资中扣除一部分或再加上一定补助金，在定期三年以上按月代交信托机构

B、自合同成立一年以内不得提取存款

C、加入者必须是未满50岁的雇员

D、加入者必须是未满55岁的雇员

9、人寿保险信托的种类：（ABCD）

A、被动人寿保险信托

B、不代付保费人寿保险信托

C、代付保费人寿保险信托

D、累积人寿保险

10、信托投资基金的特点：（ABC）

A、由专家运作、管理，可避免投资的盲目性和降低错误概率

B、多元化组合投资，可分散风险

C、流动性高，变现性好

D、统一投资

11、物主受托人是杠杆租赁的核心，具有哪几种身份：（ABC）

A、出租资产法律上的所有者

B、承租人的出租人

C、债权人的借款人

D、包租人

12、融资租赁合同的特征：（ABCD）

A、融资租赁合同是转让财产使用权的合同

B、融资租赁合同是双务、有偿合同 C、融资租赁合同是以有形的、非消耗物为标的的合同

D、融资租赁合同是是在当事人之间引起物权法律关系的合同

13、信托投资基金的特点：（ABC）

A、由专家运作、管理，可避免投资的盲目性和降低错误概率

B、多元化组合投资，可分散风险

C、流动性高，变现性好

D、统一投资

14、租金的构成：（ABC）

A、租赁物件的成本

B、租赁期间租赁物件的成本资金应产生的利息 C、出租人收益

D、租赁期限

15、影响租金的主要因素有：（ABCD）

A、利率

B、租赁期限

C、付租方式

D、起租日与计息日

16、在遗产继承已定时，受托人办理管理遗产信托业务的主要职责是：（EF）。

A、清理遗产，编制财产目录

B、公告继承人

C、公告债权人和被遗赠人 D、偿还债务，交付遗赠物

E、妥善管理遗产

F、交还遗产；

17、物主受托人是杠杆租赁的核心，具有哪几种身份：（ABC）

A、出租资产法律上的所有者

B、承租人的出租人

C、债权人的借款人

D、包租人

18、典型的个人信托业务是（BD）。

A、投资信托

B、生前信托

C、职工持股信托

D、身后信托

19、以下能够充当信托财产的是（ABCDE）。

A、房屋

B、土地

C、商标权

D、金钱

E、专利权

20、在我国，根据《证券投资基金管理暂行办法的规定》，（ABCDE）符合托管人的资格条件。

A、中国工商银行 B、中国建设银行 C、中国农业银行 D、中国银行 E、中国交通银行

三、简答题

1、信托与代理的区别是什么？

答：1）当事人不同。信托的当事人一般有三方，即委托人、受托人和受益人。而代理业务的当事人，仅有委托人（或称被代理人）和代理人双方。

2）职责不同。信托是“受人之托，代人理财”，发挥财务管理及资金融通职能。而代理的职责是代人行为或不行为，是一种财产管理方式，不具备融通资金的职能。

3）财产的所有权变化不同。在信托行为中，信托财产的所有权需由委托人转移给受托人，由受托人代为管理、处理。而代理标的物的所有权始终由被代理人掌握，并不发生所有权的转移。

4）权责不同。信托的受托人依委托人的意旨行事，受信托契约的制约，但这种制约是有限的，受托人仍可灵活对策，从不同渠道满足委托人的要求，因而有一定的风险责任。而代理的受托人（即代理人）的行为则受到委托人的严格限制，其风险责任降到最低。5）合同稳定性不同。信托契约的解除只能是该契约中规定的条件或契约中某些规定失去意义，因而信托契约解除的条件比较复杂，具有较大的稳定性。代理合同解除条件比较简单，发生下列情况之一合同便可解除：当事人一方死亡、宣告死亡或法人消灭；代理人失去行为能力；设定这种关系的前提消灭。

2、租赁合同成立的有效要件有哪些？ 答：

（一）租赁合同成立的实质要件

a)租赁当事人具有相应的民事行为能力 b)租赁当事人的意思表示真实 c)内容不违背法律和社会公共利益

（二）租赁合同成立的形式要件

签订租赁合同时必须采用书面形式，不得采用口头形式

3、、融资租赁交易当事人的权利与义务分别是什么？

答：1）承租人的权利和义务：

A、根据自己的需要自行选择出卖人和租赁物，并承担由此而来的风险，出租人不得干预承租人的选择权；

B、根据合同的约定受领租赁物；

C、若租赁物存在质量暇疵，根据约定可以直接向出卖人索赔，并享有索赔结果，承担索赔费用；

D、占有租赁物、妥善保管和使用租赁物，并履行占有租赁物期间的维修保养义务； E、支付租金的义务；

F、租期届满按约定取得租赁物所有权的权利；

G、当事人约定租赁期满租赁物归承租人所有，承租人已经支付大部分租金，但无力支付剩余租金，出租人因此解除合同收回租赁物的，收回的租赁物的价值超过承租人欠付的租金以及其他费用的，承租人可以要求部分返还。

2）出租人的权利和义务： A、购买义务；

B、根据承租人对出卖人、租赁物的选择订立的买卖合同，未经承租人同意，出租人不得变更与承租人有关的合同内容；

C、出租人享有租赁物的所有权，承租人破产的，租赁物不属于破产财产； D、出租人享有收取租金的权利； E、对租赁物质量暇疵不承担保责任；

F、出租人应当保证承租人对租赁物的占有和使用，排除第三人对租赁物主张权利； G、承租人占有租赁物期间，租赁物造成第三人的人身伤害或财产损害的，出租人不承担责任；

H、承租人经催告后在合理期限内仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金，也可以解除合同，收回租赁物，若收回租赁物仍不足以弥补出租人的损失的，还可以要求承租人赔偿损失。

3）出卖人的权利和义务： A、收取货款；

B、出卖人知道出租人为租给承租人，包括（但不限于）应当按照约定直接向承租人交付租赁物和向承租人进行赔偿；

C、出卖人对租赁物的质量保证责任，在质量保证责任期内出现问题负责解决，包括调换、维修至合同约定的质量标准等；

D、租赁物不符合合同约定的条件的，出卖人应按约定承担责任。

4、租赁合同变更和解除的条件有哪几种情况？

答：1）当事人双方经过协商同意

2）当事人一方关闭、清算、破产、停产、转产而确实无法履行租赁合同 3）由于不可抗力等原因，致使租赁合同无法履行 4）当事人一方违约，使租赁合同履行成为不必要 5）约定解除

5、租赁风险的种类及防范？

答：①经营风险，应在成交前，利用各种信息来源和咨询渠道，进行深入细致的信誉咨询和调查。

②政治风险，首先对承租企业所在国家的政治稳定性加以考虑，其次要考虑的是承租企业的国家外汇管理情况，以及对承租企业支付外汇资金有无限制。

③税务风险，一般国外租赁公司为了补救这种风险造成的损失，在租赁合同中规定有税款变化条款。

④技术落后风险，重点是进行项目的可行性研究，做好对国际上同类产品的调查与预测。⑤利率风险，签定信贷协议时，应考虑到，是使用浮动利率贷款，还是选择固定利率贷款。一般的选择准则是：当国际金融市场利率处于下降的趋势，应力争以浮动利率成交，采用浮动利率时，在贷款合同中应向贷方声明，在整个信贷期间保留一次高速为固定利率的权利，以避免利率再次上升而遭受损失。

⑥汇率风险，妥善选择交易中使用的货币；采用划拨清算方式；使用外汇保值条款；做远期外汇买卖；用一揽子货币；软、硬币搭配使用；利用利率调期与货币调换；利用期权交易；提前或滞后进行外汇结算；套期保值；调期交易。

⑦

租赁物件损失风险，对租赁物件进行保险。

6、基金管理公司的职责主要有哪些？

答：A、制定信托基金的营运方针和投资策略；

B、与基金保管公司签订投资信托契约，设定信托基金，并明确经理公司与保管公司经营、保管基金的合作事项与各自职责；

C、受理基金受益凭证的募集、发行，或委托发行由保管公司确认的基金受益凭证；

D、支付基金收益的分配和本金的偿还；

E、制定并定公布基金的财务报表；

F、制定并公布有关信托基金的报告书和公开说明书。

四、计算题

信托与租赁答案 篇3

南开大学现代远程教育学院考试卷 2017年秋季学期期末(2018.1)《信托与租赁》 主讲教师： 曹华 学习中心：____________________________ 专业：_______________________ 姓

名：_________________ 学 号：_______________ 成绩：___________

一、请同学们在下列（20）题目中任选一题，写成期末论文。1.国际租赁市场最新的变化及发展趋势分析 2.飞机租赁在我国发展的前景分析 3.高端医疗设备租赁发展现状及问题分析 4.我国发展房地产融资租赁的条件及对策分析 5.融资租赁资产证券化在我国存在的问题及对策 6.西方国家房地产信托凭证发展现状及对我国的借鉴 7.我国信托业存在的主要问题分析 8.社会信用体系建设与信托业发展的关系分析 9.我国集合信托发展及前景分析 10.我国信托业发展与金融业开放的关系分析 11.我国信托业发展过程中面临的主要风险分析 12.我国对于信托业发展房地产业务的规定及其意义 13.天津信托租赁发展的基础及制约因素分析 14.上海信托租赁发展的现状及前景分析 15.国际融资租赁最新发展动态分析 16.西方国家发展融资租赁对我国的借鉴意义 17.融资租赁发展的案例分析（任选一个行业）18.融资租赁对于解决我国中小企业融资难问题的作用分析 19.我国信托市场健康发展的基础分析 20.西方国家信托业发展的经验借鉴

二、论文写作要求 论文题目应为授课教师指定题目，论文要层次清晰、论点清楚、论据准确； 论文写作要理论联系实际，同学们应结合课堂讲授内容，广泛收集与论文有关资料，含有一定案例，参考一定文献资料。

三、论文写作格式要求：

论文题目要求为宋体三号字，加粗居中； 正文部分要求为宋体小四号字，标题加粗，行间距为1.5倍行距； 论文字数要控制在2000－2500字； 论文标题书写顺序依次为

一、（一）、1.。

装 订 处

四、论文提交注意事项：

1、论文一律以此文件为封面，写明学习中心、专业、姓名、学号等信息。论文保存为word文件，以“课程名+学号+姓名”命名。

2、论文一律采用线上提交方式，在学院规定时间内上传到教学教务平台，逾期平台关闭，将不接受补交。

3、不接受纸质论文。

信托利益与信托收益到底有何区别 篇4

概念方面的区别。信托利益，是指受益人按照信托文件享有受益权而获得的利益。也就是说信托利益是信托受益人依照信托文件享有的所有经济利益。而信托收益则指的是管理、运用、处分信托财产所取得的收益，是信托财产在管理、运用、处分过程中的增值部分(除去信托费用)。信托利益既包括信托收益，也包括提前分配的部分信托财产(如有约定)，一般情况下也包括剩余的信托财产。《信托法》第五十四条规定：“信托终止的，信托财产归属于信托文件规定的人;信托文件未规定的，按下列顺序确定归属：(一)受益人或者其继承人;(二)委托人或者其继承人。这就是说除非信托文件另有约定，信托终止时剩余的信托财产属于信托利益范围而归属受益人。

范围不同。信托收益是受托人在管理、运用、处分信托财产时产生的，因此并不会随意变动。委托人不可夸大信托收益也不可缩小信托收益，信托收益是实际产生的。信托利益则不同，信托利益的范围主要是依靠信托文件的约定，信托当事人既可以约定信托受益人的信托利益仅仅指信托收益;也可以约定信托受益人分配到的信托利益既包括信托收益，也包括提前分配的部分信托财产;或者可以约定信托受益人分配到的信托利益既包括信托收益，也包括提前分配的部分信托财产，还包括剩余的信托财产。总之信托利益是根据信托文件而设定的，信托利益的范围可以按照约定发生变化。需要提醒的是，信托利益的范围不同，受益人的信托受益权的价值也是不同的(信托受益权的财产权益就是委托人享有信托利益的权利)，那么在信托受益权转让或质押时就需要正确评估信托受益权的价值。

计算公式不同。信托收益的计算公式如下：信托收益=信托收入-信托费用;而信托利益的计算就比较难，因为信托利益的范围可能是变动不居的，每个信托项目的信托利益的范围不一定一样。在一般情况下，信托利益指包括信托收益在内的所有信托财产除去信托费用的部分。因此，在一般情况下信托收益的计算公式如下：信托利益=信托财产-信托费用。

信托利益与信托收益在概念与范围方面的开放性与灵活性，充分反映了信托机制极富弹性与多样性的独特魅力。下面我们举个例子来简单诠释一下信托利益与信托收益的区别。

以债权资产信托合同为例，委托人委托给受托人的是一笔信贷债权资产，那么信贷合同可以约定借款人每期支付当期利息，也可以每期返还一部分本金，到最后再返还剩下的本金及利息(类似房地产按揭)。在这种情况下委托人每次分配信托利益时就不仅仅限于信托收益(利息)，还包括分配一部分债权本金对应的信托财产，而且到信托终止时还需要支付受益人最后的信托收益与剩下的信托财产。对于信托而言这里不能说成是返还本金，因为受托人与委托人之间并非债权关系是信托关系，所以应该说是分配信托利益。在这个例子里信托利益与信托收益的区别是很明显的。

信托与租赁答案 篇5

【内容摘要】随着我国进入老龄化社会,独生子女居多的情况下养老问题更前所未有地对人们的生活构成挑战。对老年人个人资产越来越受到关注，老年信托业成为比较流行的夕阳产业。企业退休年金就是典型的信托制度安排,而老年住宅与住房产权信托则是在西方比较成熟的养老模式,它可以有效减轻老年人晚年生活的经济压力以及实现个人财产的保值及增值。世界各国形成了各具特色的信托制度与信托业务，信托业成为现代社会不可或缺的金融支柱之一。信托业务为老年人发挥制度、专业、成本优势，为城市居民养老提供范围广泛、灵活多样的服务，为城市居民的养老金的增值保值发挥有利作用。

【关键词】国际信托业，老年，中国信托业，法律体制，信用

一、信托制度的概述

信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

信托的主要特征：其一，信托以委托人对受托人的信任为基础。其二，信托已委托人享受托人转移财产为条件。其

三、信托财产居于独立性。其四，受托人要为受益人的利益或信托文件多规定的特定目的的管理和处分财产。

信托制度的功能：财产管理、融通资金、协调经济、社会投资、公共事业服务。

二、老年信托业务在国际上的发展及探索

（一）信托业务在国际上的发展成果

英国信托业的产生与发展随着英国经济的发展，社会上出现了一些特殊需要，如单身妇人、老年孤儿的财产管理，遗嘱的执行和管理遗产以及资助公益事业的财产管理等，针对信托业的经营范围，开办了个人信托业务，以及信用保险和保证业务。

美国信托业以对公民个人信任为基础，以无偿为原则的非营业性信托，而且还创造性地把信托作为一种事业，用公司组织的形式大范围地经营起来信托业也获得了更好的发展环境和 开拓空间，包括企业偿付性利润分配信托，退休和养老基金信托以及职工持股信托等多种新的业务、新的方式层出不穷，信托资产的规模迅速扩大国养老金和退休金信托获得了长足的发展。退休和养老基金成为美国广大企业雇员把短期收入转化为长期投资的主要模式。

日本的信托业也随着日本经济的高速发展而获得蓬勃的发展，其在金融领域中的地位不断提高，信托业务的品种也不断增加。各信托公司先后推出了大量的基于国情的特色信托业务，如年金信托、财产形式信托、住宅贷款债券信托、公益信托、特定赠予信托等等，并结合其他信托及有价证券信托等欧美各国的传统业务，不断融合发展。

（二）信托业法律制度、监管体系及治理模式的发展

国际上以美国英国日本为例，为适应信托业的发展都制定的大量相关的法律制度如《信托公司准备法》，《信托契约法》，《投资公司法》，《统一普通信托基金法》等。使得信托业做到有法可依，为其健康稳

健发展奠定法律保障。美国信托业的监管分为两级，信托机构接受联邦一级和州一级的双重监管，同时也接受联邦储备体系的监管。英国信托业的监管机构包括法院、英格兰银行与证券和投资委。日本对其信托业实行的是集中监管——由大藏省根据《信托业法》对各信托机构实施监管。

（三）老年信托业在国际上的发展阻碍与曲折

大多数国家在信托业的发展初期，缺少必要的法律约束，监管体系不严谨不全面，导致一些公司内部组织不严，业务经营混乱，许多小公司徒有虚名。另外一些初期信托产业业务不明确或狭隘，不灵活，导致国家以及地方信托公司破产或倒闭。再者，信托业在初期作为新事物总是受到人们的怀疑，人们对其的信任度不高。

三、国际老年信托业的发展趋势与我国老年信托业的发展现状

（一）国际老年信托也的发展趋势

职能趋于多元化，现代信托，在家事领域被用作传继和积累家产、管理遗产而今信托早已贴近了普通大众，成为中小资产者 投资理财的工具，退休养老的手段在政府的推动下，发达国家的职业年金计划得到了迅速发展。信托业务趋于国际化，信托业务与其他金融业务趋于同质化，信托财产日趋集中，养老金信托比重不断增加就是现代信托业的发展主旋律。

（二）我国的信托业发展现状

我国也曾出现过信托投资公司的热潮，但由于管理不善，法律监督不健全，银行大量信贷资金涌向外汇、房地产、股票证券、期货市

场从事投机买卖，导致了金融秩序的混乱,给我国经济带来了严重的负面影响，经济泡沫膨胀。

我国信托业的潜在市场机会我国信托业所面临的困境信托法律体系尚不完善，相对信托实际业务的。其次，社会信用体系尚未建立、社会对信托本质的认识也存在偏差，并且缺乏信托的社会意识及传统习惯。业态割裂，发展方向不明确机构过多，实力不强，缺乏竞争力。

四、借鉴国际上的信托业务发展经验对进一步发展我国信托业的具体建议及启示。

（一）我国老年信托业的发展潜力及潜力市场及面临的现实困境 人口老龄化问题的突出，加快老年社会保障体系的建设，大力发展老龄产业对于中国这样一个人口众多的发展中国家来说，养老保障制度建设是一项非常复杂的社会系统工程。老龄者理财能力和自身保障能力弱，导致这一群体的家庭财产安全得不到安全保障因此对与专业的理财或信托业务的需求比较大。

（二）我国老年信托业发展中存在的困境及原因

首先，信托法律体系尚不完善，相对信托实际业务的需求仍显滞后；其次，社会信用体系尚未建立、社会对信托本质的认识也存在偏差，虽然不少人都认识到信托具有“受人之托，代人理财”功能，但其对信托的认识也仅停留在这一层面，并没有对信托的内部结构做更深层次的理解。而我国历史上又很少有信托的社会意识和传统习惯。这些都使信托业陷入需求不足的困境。业态割裂，发展方向不明确。

机构过多，实力不强，缺乏竞争力。

我国信托业发展中存在困境的最主要原因就是信用缺失。从信托业发展的根本点看，导致我国信托业陷入困境的深层次根源还是社会信用不足和信用不良。其次就是信托业从恢复开始定位就不明确、不规范，组织机构的不完善、运作不规范。

五、借鉴国际上的信托业务发展经验对进一步发展我国信托业的具体建议及启示。

（一）营造有利于老年信托业发展的社会环境。

1、建立社会信用体系。建立社会信用制度就应加强法规在信与规划制度中的地位，通过法规的权威性来增强约束力，而对违规者的惩处，要使其不能从不守信行为中得到利益，而且要付出很高的成本，这样，通过利益调节才是解决问题的有效办法。另外，为了保障信用规则和制度对交易者的有效约束，加强对规则和制度执行的监督。

2、营造利于信托业发展的法制环境。从宏观角度讲，提高全民的法律意识，才能提高人们的信托意识；从微观角度讲，建设完善的信托法律体系，才能促进信托业的健康发展。

（二）构建有效的信托业监管体系。

根据我国的国情，政府部门应该是信托市场上最主要的监管主体。在信托业的监管内容方面应该坚持：机构审批与业务监管并重；合规性监管与风险性监管并重。监管主体应该在注重经营效益性、流动性、安全性的前提下，指导信托机构制定规范的操作规程和经营管理的各项规章制度，完善内部控制制度，建立信托机构内部组织体制的控制、资金交易风险控制、衍生工具交易控制、管理信息系统的控制等各环节的内控机制，同时要建立健全风险监管的指标体系。

（三）科学地对我国信托业职能进行定位，在老年信托业方面重点突出财产管理职能与服务职能和公益服务职能。

（四）确定适合中国国情的发展模式

我们前面所比较的各国中，专项基金管理大多由信托机构运作，比如，美国的养老金和退休金信托、英国的养老基金信托、日本的年金信托和公益信托。可借鉴上述国家的经验，将公益基金导入信托业管理序列。这样做，一是信托业的专业理财能够保证公益基金的不断升值；二是能够对该基金的用途进行有效监管，保护基金受益人的利益。在我国应加强政府对老年信托业的规范与管理，强调国有信托及公益信托。

参考文献 《我国养老保障信托制度研究》

《信托业的国际比较及其对我国信托业的发展启示》

《世界知识》

《信托业与信托市场》

第五章 信托的变更与终止 篇6

第五十一条 设立信托后，有下列情形之一的，委托人可以变更受益人或者处分受益人的信托受益权：

(一)受益人对委托人有重大侵权行为;

(二)受益人对其他共同受益人有重大侵权行为;

(三)经受益人同意;

(四)信托文件规定的其他情形。

有前款第(一)项、第(三)项、第(四)项所列情形之一的，委托人可以解除信托。

第五十二条 信托不因委托人或者受托人的死亡、丧失民事行为能力、依法解散、被依法撤销或者被宣告破产而终止，也不因受托人的辞任而终止。但本法或者信托文件另有规定的除外。

第五十三条 有下列情形之一的，信托终止：

(一)信托文件规定的终止事由发生;

(二)信托的存续违反信托目的;

(三)信托目的已经实现或者不能实现;

(四)信托当事人协商同意;

(五)信托被撤销;

(六)信托被解除。

第五十四条 信托终止的，信托财产归属于信托文件规定的人;信托文件未规定的，按下列顺序确定归属：

(一)受益人或者其继承人;

(二)委托人或者其继承人。

第五十五条 依照前条规定，信托财产的归属确定后，在该信托财产转移给权利归属人的过程中，信托视为存续，权利归属人视为受益人。

第五十六条 信托终止后，人民法院依据本法第十七条的规定对原信托财产进行强制执行的，以权利归属人为被执行人。

第五十七条 信托终止后，受托人依照本法规定行使请求给付报酬、从信托财产中获得补偿的权利时，可以留置信托财产或者对信托财产的权利归属人提出请求。

信托公司与第三方平台（范文） 篇7

“大型信托公司封杀诺亚财富，是信托公司狭隘自闭，还是诺亚财富应该反思？”“信托圈V”的微博上爆出了这样的消息。信托界人士感言，“是诺亚财富倒逼信托公司做一个简单的、不赚钱的平台。”

信托公司除了加强自身销售渠道建设外，不少信托界人士也开始自筹资金组建第三方理财公司，代销信托产品。

多家信托拒绝与诺亚合作

“我是听圈子里的朋友说和诺亚财富接触下来觉得没法合作。他们对项目的介入太深，要价太高，像银行一样。”上海某信托公司人士抱怨。该人士介绍，诺亚财富要求把项目的每个细节，尤其是财务细节掌握得一清二楚。项目利润多少，分给诺亚财富多少，分给客户多少，诺亚财富都有要求。相形之下，信托公司完全成了诺亚财富的帮手。

据诺亚财富官网介绍，诺亚财富管理中心成立于2003年，是中国领先的独立理财机构。诺亚财富面向整个金融市场筛选产品，并持续管理产品存续期间风险。遵循“金融精品店”式的服务理念，诺亚财富采用严格的产品品质控管及金融供应商合作制度，确保每一项产品所挂钩的基础资产都经过专业团队的深度了解，并持续沟通。2007年10月获得红杉资本注资，2010年11月在纽交所上市。

“实际上是诺亚财富希望掌握两头——项目和客户。”某信托公司人士说。该人士表示，上海某信托公司发行过一款委托贷款类集合信托计划。资金需求方是诺亚财富介绍的，信托计划也是诺亚财富代销的。但后来该信托计划出现兑付问题，还是信托公司兜底后再慢慢处置。而这个信托计划的真正主导方诺亚财富在危机处理过程中基本置身事外。“信托公司就是在给诺亚财富打工。”该人士抱怨。

出于上述原因，沪上多家信托公司开始拒绝与诺亚财富合作。

某信托界人士介绍，不与诺亚财富等第三方理财公司合作，除了诺亚财富自身的问题外，上海本地大型信托公司都各有各的原因：要么是上海国资背景，掌握大批高端机构客户，根本不需要通过第三方理财公司来代销产品；要么是央企背景，在财务上没法给第三方理财公司付费。该人士说，“一般是总部在外地、来上海发展业务的小型信托公司愿意和诺亚财富等第三方理财公司合作。”

信托自建零售渠道

“信托公司全国有50多家，不可能都封杀诺亚财富。有些不合作了，有些可能合作就更多了。”信托网相关人士介绍。

但绝大多数信托公司不愿沦为银行或者渠道方的牌照平台，开始谋求从台后走向台前。“从盈利考虑，离客户越近，离利润中心越近。市场为王！”信托网人士指出。

今年以来，信托公司中出现了一个新的现象：成立财富中心。无论是高调亮相还是低调行事，至少已经有十多家信托公司成立了财富中心。这些财富管理中心的职责就是卖产品，而且是卖信托产品。

除了成立财富管理中心，有不少信托界人士开始自筹资金建立第三方理财公司。不久前在上海宣布成立的利得财富，其管理层有多位来自信托公司。日前信托网与利得财富结成战略伙伴关系。可以预见的是，代销信托产品将是利得财富的主要业务。

据不完全统计，目前国内的第三方理财机构有近万家，但是整体而言仍不成气候。数据显示，第三方理财占据了国外基金营销约40%的份额。而国内市场，第三方理财占据的份额甚至还不到1%，因此发展空间巨大。目前国内比较著名的“第三方理财机构”大部分是从理财产品代销机构转型而来，也有的是从专业金融机构理财部门转型而来。但是，第三方理财机构的发展正进入跑马圈地阶段，正在激烈地争夺市场、人才和渠道，发展势头十分迅猛。不仅国内机构“生机勃发”，境外投资者也在高调进驻，并声称将大量收购信托公司——这无疑为外资理财机构的中国投资之旅找到了最好的通道。

“其实做第三方理财很不容易。因为大客户都在银行手里。即便这次客户从你手里买了产品，客户也不是你的，他们可以随时换到其他信托公司。客户最终还是银行的，因为银行掌握着他们的账户。”信托界人士有些悲观地分析。

亟待规范的第三方理财

目前国内对“第三方理财”的法律和监管仍然处于真空。“第三方理财”涉及银行理财产品、基金、信托、保险、私募等多项，这种混业经营的业务模式，牵扯到银监会、证监会等多部门，目前还没有监管部门愿意主动牵头接管。

因此，国内“第三方理财机构”鱼龙混杂，有的机构只提供理财咨询，有的机构既提供理财咨询又进行代客理财，一些没有合法地位的私募基金就打着第三方理财的旗号进行代客理财。由于良莠不齐，一些规模较大的第三方理财机构实行大举扩张的同时，一些规模较小的第三方理财机构却出现了关门歇业的惨相。2010年上半年在广东佛山市同华路集中开张了十多家第三方理财机构，而不到一年时间，这些机构纷纷倒闭。据悉，佛山市90%的第三方理财公司出现亏损。而游走于法律与监管边缘的第三方理财机构，一旦出现亏损和倒闭现象，那么投资者的权益由谁来保障，在监管明确之前又将是一个理不清的问题。