财务风险防控

财务风险防控（精选12篇）

财务风险防控 篇1

国家电投集团物流有限责任公司(简称中电物流)的安全生产管理包含了铁路建设与运营、港口建设与运营、煤炭接卸与仓储等3方面6项管理内容。管理过程具有点多、面广、线长的特点,安全风险防控任务重。因此,分析安全生产风险,制订防控措施,采取正确方法,把安全生产风险消灭在萌芽状态,是中电物流安全生产管理的重要职责。

风险分析

在安全生产管理过程中,铁路、港口、煤炭仓储的安全风险各有不同,但是其安全管理的方法、风险防控的措施原理上是相通的。因此,中电物流将安全风险分为管理风险和存在风险2种。

安全管理风险

安全管理风险是指在生产过程中人们对安全生产的认识、管理过程、方法等方面产生的风险,目前主要存在如下6个方面。

第一,领导人员对“安全第一”的重要性认识不足,致使安全责任落实不到位,安全工作基础不扎实,安全措施落实不及时,安全监督不能发挥正常作用。

第二,安全生产管理人员责任心不强,管理、监督不到位,没有按照规章制度、技术标准对从事的工作和工作人员严格要求,致使安全管理松懈,安全分析不详细,安全生产管理出现漏洞。

第三,生产、施工人员技术技能不全面、不扎实,安全意识不强,致使工作任务不能按时完成,以及违章、违纪现象时有发生。

第四,规章制度不健全,可操作性不强,致使生产过程中出现无章可循、执行错位等问题。

第五,一些管理程序及范围界定存在与上级规定或法律规定不符的情况,造成管理界限不清,责任不明,管理不到位。

第六,一些管理方法不切实际,不与时俱进,没有按照企业改革发展的实际情况及时跟进,或照搬其他行业标准,致使现场难以实施或无法操作,事半功倍。

存在风险

存在风险是指生产运营、工程施工过程中实际存在的,由于自然变化、设计、施工、检修维护、教育培训不到位所产生的安全风险。目前,中电物流的存在风险主要包括以下14方面。

1.风沙风险。例如,中电物流管辖的赤大白铁路狐狸井子段沙害较为严重,大风时,经常出现沙子埋没路轨的情况,造成列车区间封闭,存在事故风险。

2.雪害风险。例如,赤大白铁路天河梁段受冬季风雪影响,经常会出现大雪覆盖路基,堵塞遂道口,造成列车无法通行,甚至陷入雪中等情况。

3.火灾风险。除常规的火灾风险外,由于中电物流管辖的部分铁路段靠近内蒙古草原,列车运行如有火源,在干旱季节容易造成草原起火,形成火灾。

4.水灾风险。中电物流管辖的部分铁路沿线为丘岭,挖方路基多,遇雨季易出现因排水不畅,甚至造成护坡垮塌,路基冲毁,致使铁路运行受阻的情况。

5.雪融风险。由于冬季气温降低,大雪覆盖,土地冰冻,因此,当春天雪融时会造成铁路沿线局部塌陷,损坏路基和铁路。

6.部分环节由于设计或施工标准较低,已无法满足生产运输量的要求,且常规检修维护已无法弥补其不足。

7.铁路沿线部分地区居民,尤其一些地区的牧民安全意识不强,时常会出现人或牛、羊等动物“上道”,造成列车受阻等风险。

8.部分设备因检修维护、检查试验或管理原因不能处于正常状态。

9.一些列车运行、检修、巡检或调度人员未按规章制度进行操作,从而产生安全生产风险。

10.冬季施工由于条件受到限制,环境温度低,安全防护要求高,施工安全措施有时难以到位。

11.特殊施工风险,如遂道、桥梁、水下等作业安全风险。

12.港口施工、煤场接卸交叉作业产生的安全风险。

13.因储煤场存煤多、存煤时间长而产生的煤炭自燃风险。

14.由于培训不到位或其他原因造成的生产、工程人员技术水平不高,技能水平差等安全风险。

防控措施

中电物流结合在铁路、电力安全管理方面积累的大量经验,根据本企业安全风险存在的实际情况,制定了安全风险管理方法和风险防控措施。其总体思路为充分发挥安全生产保证体系、监督体系、应急体系的作用,全面排查治理安全风险,同时,通过开展安全生产标准化建设,实现企业安全生产的长治久安。

“三体系”

一是安全保证体系。主要内容包括按照安全生产管理标准、技术标准、工作标准,认真、及时地完成生产运营、工程建设等安全生产工作任务,具体体现在生产运营、工程建设、检修维护、技术改造、应急响应与处置等各项工作中;利用正常生产巡检、安全生产专项检查、安全生产大检查,全面开展隐患排查治理,通过检修维护、设备消缺、技术改造等方法,将安全风险消灭在萌芽状态。

二是监督体系。主要内容包括充分发挥安全监督网络的作用,全过程监督生产运营、工程建设检修维护、技术改造、应急响应与处置工作中的安全隐患,组织制订措施,落实责任人,督促检查整改完成;组织开展安全大检查、重要专项检查,监督正常安全巡查、专项检查工作开展,督促检查隐患排查治理工作及时、正确完成。

三是应急体系。主要内容包括制订应急预案,建立应急体系,成立应急队伍,开展应急演练,在出现紧急情况时及时启动应急响应,完成应急处置任务。由于受自然环境、地理环境的影响,事故隐患存在诸多不确定性,因此,为了加快应急响应,随时应对突发事件,最大限度地减小损失,中电物流积极建立了与地方政府、驻军、公安、消防、各委托单位联合应对的应急体系。

隐患排查治理

隐患排查治理是一项长期而艰巨的安全工作任务,是消除隐患、防止事故发生的重要手段,通过排查治理,及时发现问题,解决问题,消除隐患,能够有效实现安全风险可控在控。安全检查、安全评估是隐患排查的有效手段。除了常规的日常安全检查外,中电物流积极开展了春秋季安全大检查、安全月大检查、节日安全检查、防汛安全检查等针对不同时期的安全检查,以及机械、用电、脚手架、防火、防冻、防雪等专项检查。安全评估主要是工程初步验收后,进入生产运营前的安全评估,同时也包括根据生产运营实际情况安排全面、专项安全评估。

中电物流的隐患治理实行分级管理,一般隐患由委托单位负责,重大隐患由生产运营单位、委托单位双方负责,特大隐患由委托单位、生产运营单位和其上级单位共同负责。主要责任为制订措施、落实时间和责任人,全面消除隐患。

安全生产标准化

作为企业标准化体系的子体系,中电物流安全生产标准化体系主要分为管理标准、技术标准和工作标准3部分。其中管理标准主要包含国家及相关行业的法律、法规、标准,企业相关的规章制度与标准;技术标准主要包含国家及相关行业安全技术、技术规范与措施、企业运行规程及相关图纸、检修规程及相关图纸、工程安全管理技术要求、试运行及试验规程、作业指导书及检修文件等;工作标准主要包含各相关部门及岗位的工作标准等。

安全生产标准化是一项行之有效的安全管理方法,中电物流根据企业的实际特点,在委托运营安全管理中积极推进标准化,控制安全风险。安全生产标准化内容繁多,由于篇幅所限,下面仅就其中5方面重要内容进行介绍。

一是安全规章制度标准化。中电物流认真梳理国家、行业、集团、二级单位的规章制度,使之成为本单位的引用标准,并建立健全本单位的规章制度,以标准化的格式编写。

二是安全生产会议标准化。中电物流按标准化要求建立健全了安全会议制度,会议主要包括安委会、月度安全例会、周安全例会、安全监督网络会、安全分析会等。

三是安全管理记录与台账标准化,中电物流建立了综合记录和标准文件包,内容包括安全工作例会记录;安全奖罚台账;事故处罚台账;标准文件包资料(安全制度、管理规划、施工措施、危险源辨识、隐患排查数据、上级文件、安全费用、安全教育等);工器具、安全装备定检表;安全检查及特种作业人员台账等。同时,要求各班组也要建立综合台账(包括安全作业交底、安全检查、安全奖惩、安全及事故分析、班前交底记录、安全活动日记录)和标准文件包(包括安全作业票、上级文件、三级安全教育、规程与规定、安全措施等)。

四是安全设施标准化,主要包含现场的安全标准化防护及文明生产标准化设施,以及安全警示、宣传标语、标志的布置、位置、尺寸、样式等。

五是检修作业标准化。主要包括制订检修作业指导书和检修文件包,使检修作业标准化。其中作业指导书主要针对检修前准备、检修中工作程序、安全防护及检修后要做收尾工作;检修文件包则是对检修工作内容的细化,及检修档案的规范。

财务风险防控 篇2

内容摘要：随着社会经济的发展和依法治税进程的不断推进，社会各界关注税收的程度在不断提高，纳税人的税收法制观念和维权意识也在不断加强，税务机关人员因执法不当、执法错误、服务不到位或行政不作为引起的不良后果的事例数量逐步上升。本文从行政风险形成的原因分析入手，提出了如何避免、预防和化解税收行政风险的建议。

关键字：风险、管理、控制

一、转型中的基层税务机关

探索建立多部门参与、多环节协调、多层次监督的税收执法内控机制是国家税务总局在加强执法监督方面的重要思路：税收执法过程中外部环境的复杂性以及内部控制环境、控制手段较为弱化的状态，决定了在税收执法过程中强化税收执法内控机制建设。与此同时，随着税收理念的重大变化，我国税收管理将从“纯管理时代”、“微笑服务时代”向“管理与服务一体化”的现代纳税服务体系格局迈进。在注重行风建设的同时，将执法和服务结合在一起，以“始于纳税人需求、基于纳税人满意，终于纳税人遵从”这一纳税服务理念为主线，注重防控对税务行政过程中可能会出现的风险，正确树立税务机关的公众形象，实现建设和预防并举，努力创建和谐征纳关系成为了我基层税务机关不可回避的重大课题。

二、税收行政风险的主要表现

1、系统内部对行政执法风险的认识不到位。社会公众涉税维权意识及能力日益增强，纪检监察机关、新闻媒体对税务部门的关注度和监督力度日益增加，加之税收工作任务重、责任大、专业性强、矛盾多等特点，使得税收行政风险日益加大。但，在系统内部仍然存在以下问题：部分税务人员素质不高，在执法时错误理解和适用法律依据，造成一定程度的执法风险；法制观念淡薄，部分税务人员因缺乏法制观念，有时出于方便纳税人考虑，有时为了简化工作，有时出于应付征管质量考核或其他目的，代纳税人办理相关税收事宜而造成执法和服务风 1

险；疏于管理，由于部分税务人员在税务管理工作上存在把关不严、调查不实的情况造成了执法风险的存在；怠于履责，部分税务人员由于思想懈怠等因素未及时履行法定职责引起的税收行政风险。征、纳双方的意识的需要同步提高。

2、行政执法风险防范机制尚未建立。虽然组织重视行风建设，采用教育、培训等多种手段加强干部职工素养，但是个人素质能力提升需要阶段性，突发的个人非正常行为对组织形象存在很大的风险隐患。近年来，税务系统在开展税收执法监督、加强内部控制方面进行了不少有益的探索，强化行风建设、全面提升服务质量，初步建立了对税收行政过程监督制约的制度。但目前国内税务系统普遍存在重事后监督、轻事前防范；重单方面问题整改、轻普遍问题全面规范等情况。导致执法问题屡查屡犯，内部执法检查风平浪静，外部检查问题较多的状况。要建立营造公正、廉洁、高效的执法环境，在提高干部队伍素质的同时，必须先建立执法风险防范的内控机制。

3、控制活动的精细化、专业化需要进一步加强。目前基层认为该点主要存在的风险点在于，没有很好的把握痕迹管理。从执法检查过程中暴露出来的基层执法工作中不正常的现象，以及纳税服务大厅服务过程中投诉问题分析，主要是没有有效地记录工作痕迹。痕迹管理既是对基层执法风险、明确监管责任的需要，同时也是税收征管系统和基层管理服务平台理念的体现。更是“以法律为准绳、以事实为依据”的工作作风的体现。在服务工作中，服务项目的痕迹化更有利于纳税人把握涉税事项的办理，避免了说你服务差“有口难辩”的尴尬。在服务内容不到位的纠纷过程中起到了关键性的作用。

4、社会化信息沟通机制不够健全，以税务系统为主的正面宣传力度不够。历史观念性认知对地税服务形象的提升存在阻滞，小事件的社会跟风现象严重，由于信息不对称、宣传不到位、反馈渠道不畅通，使得舆论无法将征、纳双方放在公平合理的平台进行比较。宣传和意见反馈依然停留在你来我往的阶段，主动性的缺乏导致只能在出问题后寻求应对策略。在遇到突发事件时，解决过程的时间过长，无法合理控制不良影响的扩散。

三、对税收行政风险防控的建议

1、建立风险防控体系。加强税务部门的内控预防体系建设，是实施依法治

税、促进反腐倡廉的有效途径，也是构建法治、效能政府的必然要求，而对于担负具体税收管理工作、实施具体税收服务的基层税务机关来说，这更是一项不可回避的重点工作。

在建立这个风险防控体系的过程中，首先要以我们的“目标客户”——纳税人为导向。所以，建立纳税人满意度评测指标体系并开展相关分析是首要的。了解纳税人需求，借鉴国际经验，才能积极构建因地制宜、因人而需的现代纳税服务体系。此次借助民主评议、行风建设的东风，围绕地税中心工作，坚持标本兼治、综合治理、惩防并举、注重预防的方针，把民主评议工作与“创先争优”、“三思三创”、“千局万站优环境促发展推进年”、创建“群众满意基层站所”以及“廉政风险防控机制建设”等活动有机结合起来，以民主评议行风为载体，以优化纳税服务、提高工作效能、提高满意率为出发点，将各项制度规范化、条例化、将防控体系文字化、人心化，为建立起有实效的风险防控体系提供可靠的目标导向。

第二，当前基层税务机关的对外的主要工作包括三方面：一是税收管理，二是行政管理，三是纳税服务。所以在建立风险防控体系的时候，也要紧紧围绕这三大主体展开，建立完备制度、机制、以税收业务为导向，将制度贯穿、渗透到税收征、管、查的所有环节，消除风险控制的“盲点”。

第三，就是要依照制度改变我们的工作流程，引入风险管理的理念，加强潜在风险的预见和控制，是税收管理的现实需要。当前，税务行政风险包括执法风险和服务风险两个方面，在建立风险防控体系的同时，要加强岗位的风险评估，找准风险点，并针对其建立条规具体、有可操作性的风险管理流程。针对某些可预见风险，可以适当调整和改善当前的工作流程。

2、强化税务行政管理。税收服务，主要从“三化”着手：（1）监管常态化。开展对纳税服务和税收执法情况的第三方抽查和定期自查，全面建立服务质量反馈的档案化管理，建立税收执法文书录入数据准确性的抽查和税收数据的逻辑比对机制。（2）服务书面化。在硬件上完善服务风险的防控，设施到位，服务到位。可以提供书面资料的尽量提供书面资料，如一次性告知书、一次性告知卡；对不清楚纳税事项的纳税人，可以采用书面化告知，并保留相关资料。（3）导税标题化。在设立导税员、值班长的同时，将经常发生的涉税事项以及群众关心的内容标题化，在服务大厅设立专区张贴，减少服务对象在讲解过程中的误解，同时也提升地税部门服务的形象。

对税收执法过程中的行政风险防控，这里特别要指出的是切实加强税务机关的痕迹管理。首先要将所要纳入痕迹管理的内容以及开展痕迹管理的具体要求确定下来。其次要明确要求，培养干部职工的良好习惯，积累日常管理工作的“痕迹”，在工作环节无论是依申请事项或依职权事项或服务事项都要即使进行收集、整理、分类、归档、保管各类资料。在保证数据和资料的连续、完整与准确的前提下，要求行政事项有重点的记录和保留佐证，并安排专人及时装订、归档。对列为特别监控的人和事，要实行一户一档制。注重内部工作中的痕迹记载，就可以减少内部的工作扯皮；注重外部工作的痕迹取证，则可以减少因外部证据链条不完整而造成的纠纷，从而减少行政执法风险。

3、提升干部自身素质。首先要改变干部队伍中对风险防控认识不到位的现象，由于长期以来税务部门内控预防教育力度不够，部分税务执法人员存在执法不严、行为失范的问题，不作为、乱作为以及自由裁量权过大等问题时有发生，缺乏必要的风险防范意识。此次，可以民主评议行风建设为契机，建立规范化机制，全面提升税务干部队伍的执法素质和服务能力。自身队伍素质的提升是应对风险的最好武器：一是加强全市有关开展民主评议行风工作相关文件的学习；二是加强税收法律知识学习培训，提高税务干部业务素质；三是加强税收执法风险教育，强化干部职工风险意识。特别是要通过典型案例剖析对税收执法和纳税服务过程中会出现的问题进行讲解；深入开展风险防控的宣传教育，全面提高税收征管人员执法风险和责任意识，强化纳税服务和风险防控的概念。

4、加大正面宣传力度。地税系统长期致力于要求公民依法纳税的宣传，对地税公平执法、税收服务于民的形象化、案例化宣传不够，在主动建立财税干部正面形象方面有所欠缺。下一步在宣传的角度上应有所调整，要加强纳税服务体系的建设，力创纳税服务品牌，将品牌的推广媒体化、网络化，主动建立群众对地税系统新的感官。同时，对税收从入到出，如何用之于民、用之效果如何的宣传力度要加强，明明白白晒晒账本，能赢得更多群众对税收事业的支持和理解。

在正面宣传的同时，也要加强反面回应的能力。如何将负面事件回应好，得到群众和社会的理解，变成正面的宣传也是一个课题。目前，防控群体性跟风差

评事件，努力营造一个公平、和谐的舆论环境非常重要。基层税务机关的信息报道和政策宣传要走出小机关，将个性化服务和办税服务厅的建设进程展现在更广阔的平台上，同时借助QQ、微博、传媒体开发更多的服务渠道，切实提升服务质量。建议着重培养地税干部积极争取舆论监督支持的智慧和行为，同时支持新闻每体通过舆论的力量维护征、纳双方的应享权利、应尽义务，营造良好社会氛围。

5、作好应急处理预案。首先，要畅通与外部的沟通、投诉渠道。根据宁波市局对纳税服务培训的相关内容，借鉴《宁波市地方税务局办税服务厅突发事件应急预案》意见征求稿，根据实际情况中出现的冲突情况，基层对在纳税服务中可能出现情况做了以下归纳：一是服务提供者自身负面情绪带来的非系统性服务风险，主要以自我和群体心理辅导为主；二是服务接受者观念性或突发性负面情绪带来的非系统性服务风险，主要以隔离区别化对待、心理疏导、正面宣传来解决危机；三是系统性问题出现带来的服务风险，主要是以解释疏导、设立服务应急措施、以纳税人的便利为首要条件来解决问题；四是个别冲突引发群体性负面事件，以重视对待、个别解决、畅通沟通渠道和正面回复来解决和防控。

其次，应急处理预案的制定应根据实际情况加以调整，要与时俱进。应验越多、总结越多、方法越多。请专家、借鉴国际经验、学习其他服务行业的准则，都是提升预案的好方法。

试析企业财务风险以及防控策略 篇3

【关键词】企业 财务风险 防控策略

一、企业财务风险的定义及特点

（一）企业财务风险的定义

企业在其实际的营运过程中，因为一些不可预知因素而影响到企业的财务管理，使企業发生实际的财务状况与企业的预算出现偏离的问题和现象就叫做企业的财务风险。影响企业财务风险的不可预知的因素通常包括企业领导层出现决策失误问题、企业原材料损失或不足导致供应紧张问题、企业的资金链出现断裂或短缺的问题。在世界经济格局不断全球化的今天，各国的各类企业都不得不面临着更大的企业竞争以及更加严峻的经济局势，与此同时，更严重的是要面对悄然出现在企业内部的企业财务风险问题，特别是随着经济环境的变化，如今的财务风险更加危险而复杂。

（二）企业财务风险的特点

1.企业财务风险具有客观性。财务风险是不以人的意志而转移的因为企业自身运营情况而产生的问题，它的来源主要是企业相关环境或是经营策略的变更和调整，或是由于竞争对手针对企业的政策战略发生变化等因素的影响都可能使企业陷入财务风险，并且财务风险只能控制而不能避免。

2.企业财务风险具有不确定性。因为企业的财务风险主要是由于企业遇见一些不确定因素而引起的，而这些不确定的原因人们并不知道它什么时候发生、发生或是不发生，当然也有可能随时发生，就连风险发生以后产生的后果人们也无法确定。

3.企业财务风险具有损益性。经济学原理告诉我们风险与收益是成正比关系的，也就是说，企业所面临的风险越大，它所能够得到的收益也就会更大，反之亦然。

4.企业财务风险具有复杂性。企业所面临的财务风险可能来自企业内部当然也可能来自企业的竞争者或是外部市场环境；产生风险的原因可能能够预测也有可能无法预测；企业因为风险所造成的损失也是无法确定的。

二、企业财务风险的基本类型

（一）筹资中的财务风险

筹资活动是企业因为扩大企业规模或是兴建其他项目而向其他单位或个人筹集资金的一种活动。筹资风险主要发生在企业筹资过程中因为诸如宏观经济环境改变或是资金来源、结构变动等不确定因素发生改变和调整而给企业的财务状况带来一定冲击的时候。利率风险、融资风险和购买力风险等都是筹资活动中的财务风险。

（二）投资中的财务风险

企业常常会根据自身的发展情况对一些自己感兴趣或是认为有利可图项目或工程进行投资，但是企业在投资之前和投资之后所能掌握的情况是不同的，投资之前企业可以认真选择自己认为有前途的项目或工程，但是，投资以后由于市场需求的不断变动，投资者将不能准确的预计项目工程的现金流量情况，因此就有可能导致决策发生偏差或错误，从而给企业带来经济损失，影响企业的最终收益。

（三）资金回收中的财务风险

资金回收是指企业能否及时足额的收回企业已经售出的产品及其相关的款项，它发生于企业的正常经营活动中但它的风险主要集中在企业的存货项目以及应收的账款中。我国的大多数企业都存在这样一种销售模式，就是喜欢赊销挂账，总是企图通过高额销售的应收账款来提高企业所得利润，但是忽略了应收账款的回收问题，导致企业时常陷入资金链断裂或紧张的局面，财务风险一触即发。

（四）收益分配中的财务风险

收益分配中的财务风险一般发生在领导层，是由于领导当局没有制定适合企业现在以及未来发展的分配政策，所制定的政策可能为企业未来的发展主要是经济活动上的发展带来不利的影响，其次也会影响企业的偿债能力以及企业再生产的能力和规模，长此下去，还会影响企业的股价和信誉。

三、防控企业财务风险的策略

（一）保证企业稳定的资产流动

企业资产的流动性具体用资产总额中流动资产的比重以及流动资产中速动资产的比重来表示。稳定的流动资产绝对是企业得以持续健康发展的一大前提，同时，也是企业偿债能力大小的一种体现，一般情况下，企业能够作为偿债资本的只能是银行的货币资金或是企业手中能够变现以及相关的流动资产，企业不会为了偿债而去刻意的扩大企业筹资的规模，同时，我们往往将企业的固定资产以及长期投资等方面的资产只是作为一种企业的实力保证。考虑到稳定的资产流动性，企业应该提高相关账款的回收率以及周转率，提高资金的利用效益，同时，建立企业合理的信用制度，切实增强企业的资金流动性以及实际偿债的能力。

（二）保证企业负债与还款能力协调

企业在努力保证其稳定的资产流动性时，也应该尽力的保证企业负债与还款能力的相协调，也就是合理的控制企业的债务范围，虽然说业界对于企业应该把债务范围控制在多大以内并无定论，但是，企业必须保证企业能够协调好其负债与还款的能力。确定企业负债范围和规模的条件一般来说包括企业所有者权益和盈利能力，即企业的负债范围不能够超过企业净资产的范围；企业如果盈利能力强那么必定效益也好，那么适当的扩大负债也就会为企业带来更好效益的同时更有效的保证其还款的能力。

（三）建立企业的风险基金

企业要想有效的防控财务风险肯定离不开财务人员的安排和调控，也就是需要他们对货币资金进行科学合理的安排。财务人员可以根据企业本身的生产特点、经营特点以及资金的运动方式来合理地分配货币资金，使它能够既保证企业的生产经营活动，还能够在特殊时期及时的调控资金，从而避免资金链断裂的情况。提倡企业建立风险基金，是当企业遇到损失有限但是出现概率很大的风险时，能够帮助企业有计划的从资产中抽取一部分处于企业运营之外的款项来作为弥补损失的补偿资金，建立风险基金一定程度上绝对可以防止一部分财务风险所带来的影响，来保证企业的正常营运活动。

（四）建立企业财务风险的预警和控制系统

企业财务风险的防控很大部分依靠企业的财务预警系统，而这个系统又离不开企业的会计信息管理和企业经营信息的收集和分析工作，因此，要加强企业财务系统的优化也就是要加强对于企业财务信息管理工作的重视和企业经营状况分析整理工作的重视。企业能够通过会计信息的管理得出企业真实完整且具有可比性的相关财务信息；企业通过对经营信息的整理分析能够找出同行业甚至全国具有参考价值的外部市场信息。所以说，要想强化企业财务预警系统就要充分发挥会计信息管理的功能以及经营部门信息整理分析的功能，使其更好地为财务预警而服务，更好地为防控财务风险而服务。

同时，加强对于财务风险在事前的预测工作，事中的控制工作以及事后的调整补充工作。事前预测，可以使企业客观预测出发生财务风险的可能性以及成因推测，从而帮助企业做出应急管理。事中控制，即企业运用相关的定性分析和计量监督来及时的调整财务活动的偏差，制定更合理的财务方案。事后调整和补充，即对于已经发生了的财务风险情况及时的建立相关的风险档案，方便今后取长补短，制定更完善的财务管理方案，有效规避财务风险。

四、结语

企业的自我完善和持续发展需要有一个良好的财务状况来维持，而如今随着世界经济格局的不断变化使得企业的财务风险不断加大和复杂。我国的各类企业应该不断加强自身的财务风险防范意识，立足自身的企业财务状况，不断的实践和改进企业财务风险的防控策略，避免企业陷入财务风险。

参考文献

[1]郑雯颖.企业财务风险识别与控制研究[J].现代商贸工业，2011（4）.

[2]单子风.浅述如何防范中小型企业的财务风险[J].时代经贸（中旬刊），2012（3）.

[3]吴少平.现代企业财务内部控制[M].北京：首都经济贸易大学出版社，2009.

企业财务风险与防控 篇4

在现代竞争环境下,很多企业发展面临着巨大的发展挑战,企业内部存在着巨大的财务风险。 高科技企业相对于传统行业具有特殊性,在发展的过程中更容易陷入财务风险的“ 沼泽”中而无法自拔。 近年来,许多高科技企业不断传来破产的消息,很多时候企业破产的原因并非是重大经营决策失误,而是财务风险常年累月得不到有效解决造成的。 因此,现代企业尤其是高科技企业对财务风险进行有效地防范与控制,成为当前高科技企业发展过程中需要重点解决的问题。

二、目前我国高科技企业面临的财务风险

1、高科技企业内部财务控制基础薄弱

首先,很多高科技企业缺乏财务风险防控观念。 很多高科技企业,特别是中小民营高科技企业,在发展前期由于资金规模比较小,其内部并没有建立相应的财务风险预警防控机制,很多时候只有当企业的管理者意识到存在着财务风险才会去主动控制,风险稍微得到缓和,便放松了警惕,企业内部风险防控缺乏系统性。 其次,很多高科技企业在内部大力宣传科研和销售的重要性,而对财务控制的宣传却少之又少,这直接导致了很多高科技企业内部的员工缺乏基本的财务风险防控意识,在日常的工作中缺乏财务风险的判断能力,对一些明显的财务风险都不能进行有效的识别,造成企业内部财务风险的进一步恶化。

2、高科技企业内部资金管理存在漏洞

首先,有些高科技产品生产企业,在进行原材料采购, 产品半成品、成品的保管以及相关固定资产的维护与管理上存在很大的漏洞,对于上述内容产生的现金管理不够规范,非常容易导致资金的闲置或巨大浪费。 而且,在很多高科技产品生产企业, 对于产品的销售资金管理也不够完善,资金很多时候无法及时回收,造成了企业财务困难,增加了企业运营的风险。 其次,很多高科技企业日常资金使用管理缺乏规划,由于产品研发在高科技企业内部占据了重要位置,高科技企业对这一部分投入也比较大,但对于产品研发的投入没有制定科学的预算方案,预算执行过程中超支现象时有发生。 再次,目前很多高科技企业资本结构严重失衡,负债比例过高,对未来企业发展造成了很大的局限性。 而且,高科技企业的资金来源渠道也比较单一, 一些高科技企业的融资渠道主要依靠金融贷款,这也无形加大了企业资金管理风险。 最后,一些高科技企业在发展到一定规模后,往往会寻求多元化的投资渠道,但是一些高科技企业并没有过多地考虑投资风险, 盲目进行投资, 造成资金周转困难,严重的甚至导致企业破产。

3、高科技企业内部财务风险防控缺乏人才支持

首先, 很多高科技企业内部财务人员业务素质还有待提高,在一些规模较小的高科技企业之中,大部分财务管理人员业务水平还比较低,职业判断能力不能满足岗位要求。 其次,高科技企业财务管理涉及到研发经费、管理费用支出、产品推广支出等很多内容,在日常的工作中,财务管理不可能完全覆盖到每一个方面,一些财务管理人员利用财务管理漏洞侵吞集体财产,为自己增加“ 灰色收入”的现象屡禁不止,大大增加了企业财务风险。 再次,很多高科技企业发展状况不容乐观, 一些企业为了节约运营成本,会缩减财务管理支出,缺少必要的培训使得企业财务管理人员无法及时更新财务知识,不能紧跟外界环境变化,无法针对企业财务风险做出及时反应。

三、高科技企业有效预防和控制财务风险的相关对策

1 、 高科技企业应该在内部增强财务控制基础

企业财务风险在某种程度上是无法避免的, 因此高科技企业应该从内部控制入手,增强内部财务控制基础,提高应对财务风险的能力。 首先,高科技企业内部应该提高对于财务风险的重视程度。 高科技企业与传统企业相比,对现代企业管理制度的接受程度更高,因此企业管理者应该将财务风险防控当作常态来抓,在平时就注重财务风险预警机制的建设,提高财务防控工作的连续性和系统性。 同时, 高科技企业内部还应该建立相应的财务控制制度,明确相关管理者的财务权限,防止出现滥用职权的现象。 其次,高科技企业应该将财务控制放在与科研和销售同等重要的位置, 在单位内部加大对于财务控制的宣传力度,提高企业内部员工的财务风险判断能力和风险防控意识,将企业财务控制与员工的薪酬和职位变动相结合,提高企业内部员工参与财务控制的积极性,夯实企业内部实施财务风险防控基础。 再次,高科技企业应该提高紧急财务危机的应对能力,防患于未然,对可能出现的重大财务危机进行模拟,测试企业在紧急财务危机下的反应,设计和制定在财务危机情况下企业的应对策略,增强高科技公司员工和财务控制的聚合能力,降低出现紧急财务危机时的损失。

2、高科技企业应该加强内部资金管理

资金流的有效管理是高科技企业正常运营和发展的重要保障,为此,高科技企业应该严格对资金进行控制,提高企业内部资金管理水平。 首先,高科技企业内部有形资产和无形资产的管理会涉及到大量的资金,企业内部应该对相关资产进行有效地评估,制定相关资产管理的预算方案,并严格按照预算方案使用资金,做到资金的优化配置,同时严格控制预算资金的审批,规范审批手续和流程,避免出现专项资金滥用、乱用现象的出现。 其次,高科技企业应该完善内部会计核算制度,原始凭证是进行资金管理的重要依据,因此应该给予高度重视,在企业内部制定完整的报销核算制度,对内容缺失、项目不实的票据,财务部门应该认真进行核实。 同时,高科技企业应该完善账簿管理,对资金的变动流出进行及时地记录,为企业会计核算提供真实准确的依据。 再次,高科技企业要完善资本构成,拓展资金来源渠道。 近年来,国家针对高科技企业发展制订了许多有利政策,高科技企业要充分利用外部有利因素,利用财务杠杆优化财务结构,调整负债比例,这对于高科技企业降低财务风险具有不可替代的作用。 与此同时,高科技企业应该充分合理地利用民间资本和风险投资对于科技板块的关注,引流外界资本,为企业发展垫定坚固的资金基础。 最后,高科技企业应该制定长期发展规划,在分摊投资风险的同时,对重大资金支出进行科学评估,避免跟风盲目投资导致企业出现资金困境的问题。 陕西航天动力高科技股份有限公司自成立以来,就严格按照现代企业制度进行建设,在财务管理中对账簿、票据管理做出了严格的规定,并充分国家对于高科技产业的支持政策, 不断完善资金管理,获得了外界的广泛好评。

3、高科技企业应该加大财务风险防控人才的建设

首先,高科技企业应该树立正确的人才观,重视高水平财务管理人才的引进与培养, 根据企业自身实际情况,适当提高财务管理人员的地位和薪资水平。 并拿出一部分资金用做企业财务管理人员的专项培训经费,及时更新财务管理人员知识储备,尤其是应该提高财务管理人员对于国家科技行业和金融行业政策的敏感度,以便财务管理人员能够对可能出现的企业财务风险做出及时反应,采取措施。 其次,高科技企业应该注重对于财务人员的道德宣传,提高财务管理人员的职业操守,通过一定的行政手段和激励手段,将“ 他律”与“ 自律”相结合,提高对企业财务管理人员的道德约束,减少财务管理人员因“ 道德缺失”带来的财务风险。 再次,高科技企业应该积极寻求第三方会计师事务所的支持,会计师事务所相比企业自身有着更加专业的财务管理团队,对财务风险的应对能力也是企业自身无法达到了。 因此,高科技企业在加强自身人才建设的同时,利用会计师事务所提高企业财务风险预防和控制能力也是十分必要的。 河南新天科技股份有限公司是一家以生产智能水表电表的高科技企业,从2000年成立以来,企业十分注重对于财务风险预防控制人才的建设,通过提高财务管理人员薪酬等方式来吸引专业财务管理人才,并定期对财务管理人员进行培训,提高财务人员的业务水平。 对于财务风险防控人才的重视,为该企业创造了良好的发展环境,经过十几年的发展,企业与2011年在深证证券交易所挂牌上市, 并在随后的几年内取得了快速发展。

四、结论

廉政风险防控 篇5

常务副校长：

在廉政风险点建设工作开展阶段，通过个人自查、同事互查、组织帮查，确定了个人思想道德和工作职责风险点。针对查找出来的风险点，提出以下防范措施：

一、思想道德风险点

1．放松世界观改造，理想信念动摇的风险。2．不认真学习，政治素质低的风险。

3．责任心不强，有畏难情绪，履职不到位，创新意识不够的风险。4．不注意调整心态，不思进取，得过且过的风险。

防范措施: 加强学习，增强党性修养，坚定理想信念不动摇。加强学习，努力提高自身综合素养，进一步转变工作作风，增强责任心，兢兢业业开展好各项工作。进一步转变工作作风，积极进取，认真扎实开展好每一项工作。

二、岗位职责风险点

风险点：在公务活动中用公款参与高消费娱乐、及健身活动：公务用车；干部推选、评先评优工作中，任人唯亲、营私舞弊等；在贯彻落实重大工作决策和各项决议过程中，执行不力，造成工作失职；研究制定干部管理不力，出现违规违纪现象；重大决策过程中，调研不深入，不坚持民主集中制，搞“一言堂”，造成决策失误；对党员及党员领导干部廉洁从政教育管理不严；在所分管、经办的工作中不依法、依制度、依规定办理业务、处理工作，出现违纪、违法、违反原则的事项。

防范措施：

1、落实党风廉政建设责任制，遵守领导干部廉洁从政有关规定；

2、充分发扬党内民主，严格按党委议事规则办事；

3、严格执行财经纪律和财务管理制度；

4、严格执行党务、政务、财务公开制度；

5、加强对干部的教育管理，提高工作效能；

6、加强群众监督；

7、加强自身道德修养、廉洁自律；

8、谦虚谨慎、倾听各方意见；

9、严格遵守《廉政准则》。

个人廉政风险点防范措施

副校长：

在廉政风险点建设工作开展阶段，通过个人自查、同事互查、组织帮查，确定了个人思想道德和工作职责风险点。针对查找出来的风险点，提出以下防范措施：

一、思想道德风险点

1．放松世界观改造，理想信念动摇的风险。2．不认真学习，政治素质低的风险。

3．责任心不强，有畏难情绪，履职不到位，创新意识不够的风险。4．不注意调整心态，不思进取，得过且过的风险。

防范措施: 加强学习，增强党性修养，坚定理想信念不动摇。加强学习，努力提高自身综合素养，进一步转变工作作风，增强责任心，兢兢业业开展好各项工作。进一步转变工作作风，积极进取，认真扎实开展好每一项工作。

二、岗位职责风险点

风险点：在公务活动中用公款参与高消费娱乐、及健身活动：公务用车；干部推选、评先评优工作中，任人唯亲、营私舞弊等；在贯彻落实重大工作决策和各项决议过程中，执行不力，造成工作失职；研究制定干部管理不力，出现违规违纪现象；重大决策过程中，调研不深入，不坚持民主集中制，搞“一言堂”，造成决策失误；对党员及党员领导干部廉洁从政教育管理不严；在所分管、经办的工作中不依法、依制度、依规定办理业务、处理工作，出现违纪、违法、违反原则的事项。

防范措施：

1、落实党风廉政建设责任制，遵守领导干部廉洁从政有关规定。

2、严格执行民主集中制。

3、依法履行政府监管职责，提高政府行政效能。

4、严格执行财经纪律和财务管理制度。

5、严格执行党务、政务、财务公开制度。

6、加强群众监督。

7、加强自身道德修养、廉洁自律。

8、谦虚谨慎、倾听各方意见。

9、加强法律、法规知识的学习，提高履职能力。

10、完善机关各项规章制度，严格监督，严肃工作纪律和工作作风。

个人廉政风险点防范措施

副校长：

在廉政风险点建设工作开展阶段，通过个人自查、同事互查、组织帮查，确定了个人思想道德和工作职责风险点。针对查找出来的风险点，提出以下防范措施：

一、思想道德风险点

1．放松世界观改造，理想信念动摇的风险。2．不认真学习，政治素质低的风险。

3．责任心不强，有畏难情绪，履职不到位，创新意识不够的风险。4．不注意调整心态，不思进取，得过且过的风险。

防范措施: 加强学习，增强党性修养，坚定理想信念不动摇。加强学习，努力提高自身综合素养；进一步转变工作作风，增强责任心，积极进取，认真扎实开展好每一项工作。

二、岗位职责风险点

风险点：在公务活动中用公款参与高消费娱乐、及健身活动：公务用车；干部推选、评先评优工作中，任人唯亲、营私舞弊等；在贯彻落实重大工作决策和各项决议过程中，执行不力，造成工作失职；研究制定干部管理不力，出现违规违纪现象；重大决策过程中，调研不深入，不坚持民主集中制，搞“一言堂”，造成决策失误；对党员及党员领导干部廉洁从政教育管理不严；在所分管、经办的工作中不依法、依制度、依规定办理业务、处理工作，出现违纪、违法、违反原则的事项。

防范措施：

1、落实党风廉政建设责任制，遵守领导干部廉洁从政有关规定。

2、严格执行民主集中制。

3、依法履行职责，加强工作调研和督查。

4、加强群众监督。

5、加强自身道德修养、廉洁自律。

6、谦虚谨慎、倾听各方意见。

7、严格按程序、制度办事。

8、加强党员干部的廉政教育和管理，筑牢拒腐防变的思想防线。

9、按照《廉政准则》，带头遵守廉洁自律各项规章制度。

廉政风险点防范措施 办公室（包含财务室）

在廉政风险点建设工作开展的阶段，通过个人自查、同事互查、领导帮查，确定了工作职责风险点。针对查找出来的风险点，提出以下防范措施：

一、岗位职责风险点

1、私自挪用、侵吞公款。

2、做假账，隐匿或者故意销毁依法应当保存的会计凭证，提供不真实数据。

3违规盖章。

4、截留、挪用粮食直补补贴、家电下镇补助。

5、私设小金库。

6、截留、挪用农户医疗报销金。防范措施：

1、加强岗位廉政教育。加强党员干部思想道德教育、廉政风险防控教育和法纪教育，引导党员干部树立廉洁意识、风险意识和责任意识，筑牢拒腐防变的思想道德防线。

2、严格遵守财经纪律，不设“账外账”、“小金库”。

3、做到专款专存、专款专用，规范业务工作流程。

怎样防控金融风险 篇6

相对于一般时期的金融风险防控，新常态时期的金融风险更加复杂，既存在正常时期的金融风险，也更容易存在泡沫化、过度扩张的宏观风险，以及应对泡沫破灭、产能过剩带来的宏观冲击风险。

基本认识和防控思路

1.金融风险的三类不确定。“金融风险”这个词已被广泛使用，但其内涵却不尽相同。所谓的“金融风险”，往往存在三个不同层面的涵义。一是指人类面向未来时所产生的不确定性。未来的担忧即是不确定性，是人类产生焦虑的根源并欲极力避免的。在最广的含义上看，金融风险往往指向这种不确定性。二是人类知道其概率分布的一种特殊的不确定性。学术上谈及的金融风险，指的就是这种特殊的不确定性。人类对这类事件的发生已有较充分认识，但对于具体事件缺乏足够的认识和了解，存在不确定性。这种金融风险可以被识别、量化评估和市场化处理。三是指金融损失。金融风险事件已经发生，损失是确定的，但损失的最终分担却是不确定的。在宏观上谈及金融风险时，较多地涉及这类金融风险。资产方的损失已经成为“过去”事实，但市场的承担机制并不明朗，导致负债方的损失分配存在不确定性，属于体制机制上设计不合理引发的风险。

从宏观角度看，金融风险主要涉及两类可能影响风险损失分担经济合理性的机制。一是自我承担机制。微观主体最终仅以资本和留存收益来承担可能的损失，一旦损失超过微观主体的留存收益和资本，则损失就会溢出，产生收益和损失承担主体不对应的情况。当资产和负债是以资产池、SPV（Special Purpose Vehicle）、信托计划等形式存在时，还会涉及边界是否清晰等问题。二是政府安全网机制。政府出于金融安全、社会稳定等目的，承担了额外的金融风险，特别是存在隐性担保和刚性兑付等非显性制度安排，使得金融收益和损失的承担主体不对等。

总之，承担资产方的风险是获取金融收益的主要途径，是金融领域的企业家精神主要体现。金融风险防范的核心在于设立收益和损失一致的体制机制，减少分配机制不明确带来的不确定和行为扭曲。

2.在风险处置中“转危为机”。金融风险只是人类面向未来时的一种不确定性，是问题的表征，但不是问题本身。防范和化解金融风险需要标本兼治。金融的风险点和风险传染是标，制度变革是本。信任是切断风险传染并化危为机的关键。信任来源于政府能直面风险，及时释放和处置风险，合理承担风险损失，在处置风险的同时推动制度完善。

及时释放局部风险，是发挥金融体系优化资源配置的关键。在相当长时期，我们将金融风险看成“危险”和“损失”，尽可能地避免风险波动。在社会保障体系和金融安全网还不完善的情况下，政府从“父爱”的角度，通过刚性兑付将个别的金融风险转化为由政府承担的系统性风险，具有一定的合理性。但这种风险处置方式扭曲了市场参与者的激励约束机制，引发了金融的无序扩张，最终会导致政府“背不起”。因此，有必要重新理解金融安全的含义，通过及时释放局部风险来促进金融系统的整体稳定。为此，中国有必要合理区分政府与市场，中央政府与地方政府间的职责界限，不再通过隐性担保和刚性兑付的方式延缓局部风险的暴露，不再给僵尸企业无限制的输血，完善破产制度，提高破产的司法处置效率，使僵尸企业“入土为安”等。除非战略性需要，不再给已市场化的资源和产品设置各种价格限制措施，让能够从价格下跌中受益的企业真正受益，为经济复苏创造条件。

隔离风险源，合理承担风险损失，是实现理念转变和制度转轨的助推器。通过设立资产管理公司等方式剥离风险资产，隔离风险源，是避免金融风险传染的重要方式。现实中，绝大部分的风险损失很难区分各方责任，有必要适当隔离，先处置后追责。中国当前的静态风险储备还相对充足，但仍有必要适当降低法定存款准备金率，发行特别国债等，进一步增强政府合理承担风险损失的能力。

推动制度变革是防范和化解系统性风险的根本之路。在处理和应对风险的过程中，注重利用风险事件（包括处理风险事件）暴露制度缺陷和凝聚市场共识的契机，逐一完善中国的各项制度。如在应对股市大幅震荡的同时，尽快完善股市发行、退市及风险处置等基本制度，反思我们的决策机制和人才队伍建设等问题。在应对汇市波动过程中，推动中国汇率形成机制的市场化改革，理顺资本账户管制、汇率波动和货币政策有效性之间的关系，缓解汇率对中国货币政策的约束。总之，在危机救助和风险防范过程中建立一套收益和损失一致的风险识别、计量、处置和承担体制机制，减少分配机制不明确带来的不确定和行为扭曲。

风险防控的原则和措施

有必要对新常态金融风险的防控设定几条基本原则：合理承担风险；以市场主体为主防控风险，限制政府责任；增加透明度，及时释放局部风险，避免系统性风险；花钱买机制；处置后追责，合理分担损失。

为此，防控风险的关键在于做好以下三个方面的工作：一是推动缺乏清偿能力的企业及时退出，防止“僵尸企业”僵而不死，过度占用社会和政府资源；二是加强政府与市场的沟通，及时公布整体方案，引导市场预期；三是提高政府等主体的风险处置能力，切断风险传染链条。具体措施如下。

建立损失隔离机制。发挥资产管理公司作用，剥离银行体系的不良资产，并支持银行加快不良资产核销速度。

加快企业破产和资产重组进程，阻断风险的蔓延传递。制定破产法实施细则并尽快付诸实施。针对企业退出的各种障碍，加快出台人员安置、企业债务核销、资产处置、破产重整、企业改制等指导意见和具体的政策措施。可考虑向银行发行特别国债和降低银行存款准备金相结合的方式，筹措财政专项资金，用于解决产能出清中的人员安置和债务处置问题。

加快推进资产证券化。在支持标准资产证券化产品发行上市的同时，规范发展地方资产交易机构，支持非标资产证券化产品发行和流转。

采取有效措施解开担保链条，避免因担保责任追索造成企业层层坍塌。提高央行征信体系数据的使用效率，除允许银行直接查询企业的担保信息外，应尽快构建企业信用风险状况的综合评分模型，供更广范围的使用者使用，降低因信息不对称产生的过度恐慌现象。充分借鉴国际成功经验，通过税收政策调整鼓励REITs（资产信托投资基金）发展。政府购买公共服务，市场主体以政府的财政支出为基础发行资产信托投资基金建设基础设施，解决当前政府公共服务设施建设资金不足、债务率过高的矛盾。

建立长效机制

经济与金融形成良性互动是金融风险防控的根本。现代金融体系已建立起微观和宏观风险管理体系，中国已充分借鉴并初步搭建了金融风险管理体系。从新常态时期对金融安全的要求看，中国建立金融风险防控的长效机制，重点体现在以下三个方面：

（一）实现金融转型

1.合理划分财政与金融职能。一是加快推进地方融资平台转型，建立地方政府新型投融资机制。继续剥离地方融资平台的政府融资功能，将地方融资平台转化为一般性的企业。清晰划分投资项目的公益性，明确财政支持和市场融资的界限。建立滚动计划为基础的动态调整机制，规范投资决策程序，强化投资项目的后评估工作，建立投资问责制度。二是推动政策性银行的单独立法，明确政策性银行的目标、职能等。通过持续投资、风险补偿、再担保等方式，建立政府性融资担保体系，探索创新“政银”、“政银保”、“税银保”等合作。减少直接给商业性金融机构下达政策任务。

2.重构中国金融监管框架。中国仍以机构监管为主，有必要适应金融市场发展的需要，转向机构和功能监管兼顾的监管理念，转向负面清单管理模式，探索多层次的分类牌照管理。监管框架上，需尽快改造现有的监管组织体系，调整央行与监管部门，中央与地方监管部门之间的职能划分。

3.完善金融基础设施。一是完善中国人民银行的征信系统。适度扩大人行征信体系的使用者范围（如保险机构等），将小额贷款公司贷款、P2P平台借贷等民间借贷信息纳入人行征信体系，建立分层次、多纬度的征信数据，提高对征信数据的再加工水平，便利征信数据能被更安全、更广泛地运用。二是尽快建立国家工商、税务、电力、海关、环保、质检等部门的信息动态公开制度。保证符合要求的机构能通过适当渠道获得与其权限一致的信息，便利商业机构开发低成本风险评估模型，从而开展多样化的较低成本的金融服务。三是可尝试建立中小企业财务报表中心，由企业提供唯一的财务报表，供税务、工商、银行以及征信部门共同使用。四是完善资产登记（公示）制度。明确登记公示为融资租赁交易、应收账款等非标金融资产的物权保障方法，建立全国范围统一的租赁物、信贷资产、非标金融资产等的登记和公示系统。

（二）形成资产泡沫的政策应对机制

1.从资产泡沫识别，转向节点调控和机制完善。资产价格是基于未来收益预期的，不具有事前可验证性，是否泡沫，较难取得共识。当大家取得共识时，往往也到了资产泡沫的疯狂膨胀期，此时，可供使用的调控工具有限，且易成为引发资产泡沫破灭的“替罪羊”，最终会贻误最佳调控时机，落入收拾残局的被动局面。实际上，资产泡沫的最终疯狂，也是逐步发展演变而来，是有迹可寻且存在调控空间的。资产泡沫的负面影响程度，也高度取决于其所处的制度、体系和政策应对环境。因此，资产泡沫的政策应对，宜从资产泡沫识别和收拾残局，转为对经济运行逻辑的感知和调控，对资产泡沫阶段转换中的关键要素调控，以及完善市场运行机制，减弱资产泡沫可能产生的负面冲击。

2.在资产泡沫不同阶段，采取不同的应对策略。在资产泡沫演变的不同阶段，从不同环节用不同类型的政策介入，其效果完全不同。在“优胜劣汰”的良性发展阶段向“劣币驱逐良币”的自我锁定期转换过程中，及时去除鼓励政策，发挥市场机制作用，可将资产泡沫的负面影响扼杀在摇篮。在“劣币驱逐良币”的自我锁定期向自我循环的“庞氏骗局”期转换时，及时暴露问题，去除政府隐性担保等不合理信用支持，可避免其“挤出”效应。在逆转阶段，能不受市场原教旨主义的禁锢，及时介入债务链条，分离好资产和坏资产，及时进行流动性救助和债务重组，则可减少损失。在自我萎缩的雪崩阶段，及时分离实体和金融反馈链条，让实体经济充分调整，金融体系不受历史制约正常发挥作用，可避免金融紧缩带来的“二次冲击”和“错杀”。在所有过程，借助市场压力进行制度、市场体系层面的建设性应对，可将市场力量重新引向正确方向，即使是在避免负面影响上，仍优于简单的逆周期性政策应对。

3.适当限制资产市场中的放大机制。放大机制，作为一种调控工具，其影响取决于调控主体及调控方式。资产泡沫与贪婪和恐惧情绪高度相关，投资者往往会失去理性，损失惨重，最终不得不依赖国家救助。为此，有必要适当控制资产市场中的放大机制。一是控制总杠杆比率，尤其要严格管理保证金制度。二是确保投资者的适当性，禁止不具有风险识别和承受能力的投资者，过度卷入高风险资产市场。充分发挥中小投资者保护机构作用，加强投资者教育。三是提高市场的透明度，保证投资产品的可理解性。

4.减少不必要的政府隐性担保和刚性兑付。“通往奴役之路往往是由美好的愿望铺成的。”历史上重大的资产泡沫背后，几乎都离不开政府的推手。如泛滥的流动性，政府直接参与或者促成和鼓励泡沫的形成，政府为市场中的投机行为提供隐性担保等。为此，一是政府对经济增长应保持合理预期，避免设定过高的经济增长目标。二是建立必要的社会稳定机制，避免“太大不能倒”。三是货币政策需适当关注资产市场。根据资产市场状况，分析需求扩张的性质，并据以采取合适的货币政策。

（三）构建金融稳定框架

针对金融体系的三种不同状态，应构建不同的金融稳定应对框架。一是金融体系处于稳定区域并将在近期仍继续保持这种状态时，主要采取预防性措施，依靠私人部门的市场约束机制以及官方监管等常规方式来维护金融稳定。二是金融体系处于稳定区间，但开始向不稳定边界移动，可能是金融体系内部的失衡状况出现恶化，也可能是金融体系外的环境出现变化。这时，维护金融稳定需要采取救助性措施，如道义劝说和强化监管等。三是金融体系处于金融稳定区域外，不能充分发挥其功能。此时，政策措施应相机抉择（可能包括危机处置）并着眼于恢复稳定。

试论企业财务风险的防控 篇7

对企业财务风险的理解有狭义和广义之分:狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险, 是指企业用货币资金偿还到期债务 (即偿还到期的本金加利息) 的不确定性。这种观点认为财务风险只与负债经营相关, 没有债务也就不存在财务风险。广义的财务风险就是指企业财务活动由于受不确定因素的影响, 使企业实际财务收益与预期收益发生偏离, 因而蒙受损失的可能性。它不仅仅是筹资风险, 还应包括投资风险、资金回收风险、经营风险等。

二、财务风险的防控

企业财务风险是客观存在的, 因此安全消除财务风险是不可能的, 也是不现实的。对于企业财务风险, 我们只能采取尽可能的措施, 将其影响降低到最低的程度。

1. 企业筹资风险的防控

当企业的经营业务发生资金不足的困难时, 可以采取发行股票、发行债券或银行借款等方式来筹集所需资本。一般来说, 发行股票是风险最低的筹资方式。发行股票所筹措的资本成为企业可长期使用的权益资本, 不需要到期偿还, 因而不会发生到期无力偿还债务的风险。但发行的股票如果不能上市, 不能在二级市场上流通, 则其筹资对象比较狭窄。而上市公司发行股票虽然筹资面广, 但目前我国的证券市场还不够发达, 不是每一个公司都能上市发行股票, 因而所能筹集到的资金也比较有限;如果企业采取发行债券的方式筹资, 除了要考虑到期是否能够有能力偿还的情况外, 还应考虑利率风险的因素。一般地, 公司债券的利率有固定利率和浮动利率两种利率安排。当市场利率较为稳定时, 利率风险相对较小, 而当市场利率波动较为剧烈时, 由利率变动所带来的风险便成为企业在筹资决策中不得不考虑的因素。为降低利率变动带来的风险, 企业可利用金融市场上的各类金融衍生工具来锁定利率, 如订立利率互换协议、套期保值、期货交易等。如果预期是确定的, 则可在预期利率上升时采用固定利率发行债券的方式来筹资, 而在预期是不确定时, 则可在预期利率上升时采用固定利率发行债券的方式来筹资, 而在预期利率将会下降时, 采用浮动利率来安排债券的发行。银行借款也同样应该考虑到利率变动的因素, 因而其实际操作与债券相类似。

2. 企业投资风险的防控

从风险防范的角度来看, 投资风险主要应该通过控制投资期限、投资品种来降低。一般来说, 投资期越长, 风险就大, 因此企业应该尽量选择短期投资。而在进行证券投资的时候, 应该采取分散投资的策略, 选择若干种股票组成投资组合, 通过组合中风险的相互抵消来降低风险。在对股票投资进行风险分析中, 可以采用β系数的分析方法或资本资产定价模型来确定不同证券组合的风险。β系数小于1, 说明它的风险小于整个市场的平均风险, 因而是风险较小的投资对象。

3. 企业汇率风险的防控

(1) 选择恰当合同货币。在有关对外贸易和借贷等经济交易中, 选择何种货币作为计价货币直接关系到交易主体是否将承担汇率风险。为了避免汇率风险, 企业应该争取使用本国货币作为合同货币, 在出品、资本输出时使用硬通货, 而在进口、资本输入时使用软通货。同时在合同中加列保值条款等措施。 (2) 通过在金融市场进行保值操作。主要方法有现汇交易、期货交易、期汇交易、期权交易、借款与投资、利率—货币互换、外币票据贴现等。 (3) 对于经济主体在资产负债表会计处理过程中产生的折算风险, 一般是实行资产负债表保值来化解。这种方法要求在资产负债表上以各种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等, 使其折算风险头寸为零, 只有这样, 汇率变动才不致带来折算上的损失。 (4) 经营多样化。即在国际范围内分散其销售、生产地及原材料来源地, 通过国际经营的多样化, 当汇率出现变化时, 管理部门可以通过比较不同地区生产、销售和成本的变化趋利避害, 增加在汇率变化有利的分支机构的生产, 而减少汇率变化不利的分支机构的生产。 (5) 财务多样化。即在多个金融市场以多种货币寻求资金的来源和资金去向, 实行筹资多样化和投资多样化, 这样在有的外币贬值, 有的外币升值的情况下, 公司就可以使绝大部分的外汇风险相互抵消, 从而达到防范风险的目的。

4. 企业流动性风险的防控

企业的流动性较强的资产主要包括现金、存货、应收账款等项目。防范流动性风险的目的是在保持资产流动性的前提下, 实现利益的最大化。因此应该确定最优的现金持有量、最佳的库存量以及加快应收账款的回收等。手中持有现金过多, 会由于较高的资金占用而失去其他的获利机会, 持有现金太少, 又会面临资金不能满足流动性需要的风险。因此企业应确定一个最优的现金持有量, 在防范流动性风险的前提下实现利益的最大化。

5. 企业经营风险的防控

在其他因素不变的情况下, 市场对企业产品的需求越稳定, 企业未来的经营收益就越确定, 经营风险也就越小。因此企业在确定生产何种产品时, 应先对产品市场做好调研, 要生产适销对路的产品, 销售价格是产品销售收入的决定因素之一, 销售价格越稳定, 销售收入就越稳定, 企业未来的经营收益就越稳定, 经营风险也就越小。

总之, 在市场经济条件下, 企业的财务风险无法避免。但风险不仅给企业形成了压力和威胁, 同时也给企业的发展提供了新的机遇。只要措施得当, 企业即能针对存在的财务风险, 认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况, 提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。

摘要：财务风险是客观存在的, 要彻底消除风险及其影响是不可能的。防范企业财务风险, 就要了解风险的来源和特性, 进行适当的控制和防范, 完善风险防范机制, 为企业创造最大的收益。

关键词：财务风险,防范,控制

参考文献

[1]孙宁.财务风险分析及其防范[J].冶金财会, 2010 (3) [1]孙宁.财务风险分析及其防范[J].冶金财会, 2010 (3)

试论企业财务风险的防控 篇8

企业的财务风险是客观存在的一种风险内容, 在企业不断发展过程中, 对于企业的财务风险也越来越重视, 风险的出现是一种必然, 伴随着企业的发展而出现的, 想要绝对的消除风险是无法做到的, 因此, 必须要对存在的风险进行分析和解决, 其中主要目的是进行防范, 所以, 要加大对风险的控制, 建立相关的风险防范机制, 从而使风险降到最低。

一、财务风险定义

企业财务风险通常是伴随企业的财务部门的建立而同时产生的, 风险的存在有着必然性。其中可以理解为狭义和广义两种内容。狭义的财务风险一般可以理解为企业在资金的使用过程中出现的相关风险内容, 比如在货币资金的使用上的一种投资风险, 这种风险是可以预见的。另外, 企业的贷款负债通常也属于这类风险的范畴, 是普遍存在的风险内容。而广义的财务风险是企业在经营过程中由于外界因素的影响, 这种影响会使企业的财务状况发生变化, 如一些不可预知的风险, 这种风险内容相对比较模糊, 并且是不确定的, 风险内容相对较为广泛, 但凡是在企业的经营过程中出现的风险内容都属于这类范畴。

二、财务风险的防控

从上面内容可以得知, 企业的财务风险范围广泛, 并且不可预知, 也无法消除, 因此, 对于企业财务风险的控制就成了关键的问题。降低企业财务风险是一项必要的工作, 要从防范上入手, 才能把风险出现的几率降到最低。以下列举关于财务风险防控的几点内容, 供大家参考。

(一) 企业筹资风险的防控

企业筹资风险的防控。在企业经营过程中, 由于业务的发展需要, 都会进行筹资活动, 通常采用发行股票、发行债券、银行贷款、或者民间借贷等相关方式, 从而获得业务资本。这几种筹款方式一般有着大小不同的风险, 股票的发行是其中风险最低的项目, 发行股票通常都能够使企业的资金得到充足的保证, 并且没有贷款的复杂性, 负担相对较小, 因此风险也较低。

(二) 企业投资风险的防控

企业投资风险是在企业的投资过程中, 从投资的项目和投资的金额中体现出的一种风险。降低投资风险首先要从投资的角度来考虑:一方面, 投资的时间越长, 投资的风险就越大, 而投资的时间越短, 投资风险相对较小, 所以, 缩短投资期限是解决投资风险防范的重要手段之一。另一方面, 在投资过程中, 投资项目和投资金额的选择也影响着投资风险的大小, 通常, 企业采取减少分散投资的方式, 这种投资方式能够很大程度的避免在投资过程中出现风险的概率, 即使有的项目会有一定的风险承担, 在其他项目上也会相对减少所带来的损失。把风险平均化, 也是降低投资风险的重要手段。

(三) 企业汇率风险的防控

1、选择恰当合同货币。

在有关对外贸易和借贷等经济交易中, 选择何种货币作为计价货币直接关系到交易主体是否将承担汇率风险。为了避免汇率风险, 企业应该争取使用本国货币作为合同货币, 在出品、资本输出时使用硬通货, 而在进口、资本输入时使用软通货。同时在合同中加列保值条款等措施。

2、通过在金融市场进行保值操作。

主要方法有现汇交易、期货交易、期汇交易、期权交易、借款与投资、利率—货币互换、外币票据贴现等。

3、对于经济主体在资产负债表会计处理过程中产生的折算风险, 一般是实行资产负债表保值来化解。

这种方法要求在资产负债表上以各种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等, 使其折算风险头寸为零, 只有这样, 汇率变动才不致带来折算上的损失。

(四) 企业流动性风险的防控

企业的流动性较强的资产主要包括现金、存货、应收账款等项目。防范流动性风险的目的是在保持资产流动性的前提下, 实现利益的最大化。因此应该确定最优的现金持有量、最佳的库存量以及加快应收账款的回收等。手中持有现金过多, 会由于较高的资金占用而失去其他的获利机会, 持有现金太少, 又会面临资金不能满足流动性需要的风险。因此企业应确定一个最优的现金持有量, 在防范流动性风险的前提下实现利益的最大化。

(五) 企业经营风险的防控

企业经营风险是由企业自身的经营导致, 企业发展相对稳定的情况下, 企业经营风险相对较小。做好企业风险防控工作, 需要从企业自身入手, 把企业发展的市场、生产的产品等相关内容放在企业发展的首位, 以市场导向为主, 发展自身优势, 合理的利用自身资源, 以健康发展为基础, 把企业的经营建设保持在一个健康的环境下, 从而降低企业的经营风险。

三、总结

在当前的市场环境中, 做好企业财务的风险防范有着非常重要的意义, 能够减少企业在发展过程中造成的影响。从而使企业在一个健康、稳定的环境下发展, 对于企业的发展来说, 有着积极的作用。同时, 提高企业财务风险的防范, 也提高了企业对环境的适应能力, 从而更好的在市场经济的大环境下稳定发展。

摘要：随着经济发展不断进步, 金融成了经济发展的重点内容。企业的财务是关系着企业生产发展的重要工作之一, 做好财务风险的控制有着十分重要的意义。如何做好企业财务风险的控制是企业所面临的基本问题, 本文主要介绍了企业财务风险的防范于控制, 并且详细详解了相关内容。

关键词：财务风险,防范,控制

参考文献

[1]孙宁.财务风险分析及其防范[J].冶金财会, 2010 (3)

企业并购财务风险分析及其防控 篇9

一、并购财务风险的概念及其种类

企业并购财务风险, 是指在一定时期内, 由于并购融资或因兼并背负债务, 引起财务状况恶化或财务成本损失, 从而使企业发生财务危机的可能性。主要表现为由于大量支付并购资金而导致的借贷利息增加或股权稀释而造成的新公司的财务压力。从企业并购财务风险的形成因素进行分析, 引起财务风险的原因主要有定价决策、融资决策和支付决策。因此, 可以将财务风险分为三大类:定价风险、融资风险和支付风险。

(一) 定价风险

定价风险是指在并购过程中并购企业对目标企业价值评估的不确定性而造成的价格偏离风险。合理的并购定价是并购成功的前提。但对目标企业进行合理定价受到诸多因素的影响。一是信息不对称引起并购企业估价风险。在并购定价决策中, 因为并购双方存在着信息不对称, 并购方往往会高估目标企业价值, 从而定价较高, 致使支付较高成本。二是企业并购缺乏可操作性强的有效评估指标体系。到目前为止, 在并购理论和实践中尚未形成操作性较强的企业价值评估指标体系。并购过程中人的主观性对并购影响很大, 并购很难能按市场价值规律来定价。三是缺乏健全的并购中介组织。在并购市场中, 并购中介甚少, 并购活动全过程需要企业自身负责, 这样就很难降低并购双方的信息成本, 并增加了并购的交易成本及新企业的整合难度。

(二) 融资风险

并购中的融资风险主要是指与并购资金和资本结构有关的资金来源风险, 具体包括资金在数量上和时间上是否能保证需要、融资方式与并购动机是否吻合、债务负担对企业正常的生产经营是否有负面影响等。通常融资风险主要表现为债务风险。它来源于两个方面:并购企业的债务风险和目标企业的债务风险。并购需要大量资金, 通常并购资金来源有两种渠道:内部融资和外部融资。通常内部融资 (主要是权益融资) 的筹资阻力小, 无成本费用;但大量采用内部融资会占用企业的流动资金, 容易产生资金链断裂, 增加企业财务风险。而外部融资 (主要是债务融资) 则会增加企业的资产负责率, 加重企业在一定期间的财务负担, 安排不当会使企业陷入债务危机, 从而导致企业陷入破产的境地。比如在财务杠杆收购中, 企业并购资金大部分是向银行借款或是发行高风险高利率债券筹集而来, 而偿还这种债务的资金来源于目标企业的现金流。这种融资方式势必会增加企业财务风险, 尤其是目标企业现金流不像并购前预测的那么稳定时, 企业会因较高的财务风险而陷入财务危机。另外, 某些企业本身资产负债率已很高, 再举债能力有限, 即使举债成功, 也会在并购后因为企业负债过高, 资本结构偏离正常运营状况, 导致财务恶化, 甚至会致使企业破产。坎波公司收购失败就是其中的案例。

(三) 支付风险

支付风险也称流动性风险, 是指企业并购后债务负担加重, 又缺乏短期融资, 而出现支付困难的情况, 在现金支付的企业并购中表现尤为突出。通常并购资金数额是巨大的, 并购企业在较短时间内通过大量举债筹集到现金然后支付给目标企业, 往往会使有些并购企业可能在很长时间内都难以从大量的现金流出中恢复过来, 从而影响企业资产流动性。通常目标企业的资产负债率极高, 使得并购后企业的负债比率大幅度的上升, 资本的安全性降低。如果并购方融资能力不佳, 现金流量安排不当, 流动比率就会因此大幅度下降, 给并购方带来资产的流动性风险。2001年Dynegy公司并购四面楚歌的安然公司付了15亿美元的现金而加大了公司财务负担, 引起公司现金流的减少, 最后却毫无收获。由此可见, 并购方在并购中的失败最终会表现在的财务失败上。

二、企业并购财务风险产生的原因

(一) 不确定性

企业在并购过程中受诸多因素影响, 而这些因素具有不确定性, 给并购企业带来很大的风险。从宏观上看, 有国家宏观经济政策的变化、经济周期性的波动、通货膨胀、利率、汇率变动;从微观上看, 有并购方的经营环境、筹资和资金状况的变化, 也有被收购方反收购和收购价格的变化等。这些变化都会影响企业并购的各种预期与结果发生偏离。同时, 企业并购所涉及的领域比较宽:法律、财务、专有技术、环境等, 这些领域都可能形成导致并购财务风险的不确定性原因。

(二) 信息不对称性

并购活动中, 并购双方在获取相关信息方面需要付出大量时间和精力, 尤其是目标企业是非上市公司时, 并购方要获得目标企业信息那更是难上加难。在企业并购过程中信息不对称性是普遍存在的。信息经济学认为, 并购信息不对称性主要表现为两个方面:一是不对称发生的时间;二是不对称信息的内容。从不对称发生的时间上看有事前不对称和事后不对称, 事前不对称导致逆向选择行为, 事后不对称导致道德风险;从不对称发生的内容上看有行动不对称和知识不对称, 行动不对称导致隐藏行动, 知识不对称导致隐藏知识。信息不对称对财务风险的影响主要来源于事前不对称, 即主并企业对目标企业的真实情况信息永远少于目标企业对自身企业的真实情况信息。如当目标企业披露机制不完善时, 并购企业对其负债、财务报表的真实性、资产抵押担保等无法得到准确的数据, 就无法准确地判断目标企业的资产价值和盈利能力, 从而导致目标企业价值风险。即使目标企业披露机制完善, 也会因对其资产可利用价值、富余人员、产品市场占有率等情况了解不够, 导致并购后的整合难度大, 致使整合失败。深圳前进科技开发有限公司同长沙健民制药厂正式签订了兼并协议, 由于被兼并企业隐瞒债务、虚报资产, 最终导致被兼并企业破产而兼并方花了350万元什么也没有买到。

(三) 并购后经营风险

经营风险主要是指企业并购后在选择多元化经营还是专业化经营上处理不当所带来的规模经济还是规模不经济, 以及企业管理失控, 关键人员流失, 特别是管理层的流失, 造成企业成本变动而给企业的利润额或利润率带来的不确定性。这一风险如果估计不足, 将给企业带来重大损失, 很可能会导致企业所支付的全部并购成本付诸东流, 让企业背上沉重债务, 资金链条断裂, 最终让企业陷入财务危机。如TCI收购法国彩电企业汤姆逊和阿尔卡特手机业务之后, 资金链出现问题, 流动资金不足, 使经营出现巨大困难。

(四) 企业内部整合风险

并购整合作为并购成功的重要一环, 它不仅涉及到资产、人员、战略等方面的组合, 还可能涉及到文化的整合 (这在跨国并购尤为突出) 。如果无法整合目标企业, 并购之后的经营通常会失败, 从而导致财务成本损失。如2004年10月, 上海汽车收购韩国双龙汽车之后, 由于对跨国商业文化了解不足, 特别是对工会风险的评估不足, 导致上海汽车一直陷入罢工风波之中。而上海汽车由于缺乏对韩国劳资关系体系和工会运作模式的深入研究, 使得其管理人员对罢工采取强硬态度, 冻结了双龙汽车员工的工资, 从而激化了矛盾。最后终于在2009年2月, 韩国双龙汽车进入破产重组程序, 作为第一大股东的上海汽车失去了其控制权, 使其5亿美元的投资可能完全损失。

三、企业并购财务风险的防控对策

并购是一种高风险的商业行为, 因此, 在并购过程中要有针对性地预防并控制风险, 尤其是财务风险。一般来说, 企业可以通过以下途径防范和控制并购财务风险。

(一) 提高信息质量, 运用合理定价模型, 控制目标企业的估价风险

信息不对称是产生对目标企业价值评估风险的根本原因, 因此, 在并购前必须对目标企业进行详尽的审查和估价。并购方可以组建专家组或聘请专业机构对目标企业的发展战略、所在的产业环境、财务状况和经营能力等进行全面分析, 并对目标企业未来自由现金流量做出合理预测, 从而运用拉巴波特模型对企业价值进行估算。在此基础上形成的估价就接近目标企业的价值, 有效地降低目标企业的估价风险。

(二) 创建流动性资产组合, 加强营运资金管理, 降低流动性风险

由于流动性风险是一种资产负债结构性的风险, 必须通过调整资产负债率, 加强营运资金的管理来控制。通常控制低流动性风险, 就会使得流动性降低, 同时其收益也会随之降低, 要解决这一矛盾, 建立流动资产组合是有效途径之一, 使流动性与收益性同时兼顾, 满足并购企业流动性资金需要的同时也降低流动性风险。

(三) 合理安排资金支付方式、时间和数量, 降低融资风险

并购企业在估算了并购资金需求量以后, 下一步就是筹措资金。资金的筹措方式及数量大小与并购方采用的支付方式有密切关系, 而并购支付方式又是由并购企业的融资能力所决定的。并购的支付方式有股票支付、现金支付和混合支付三种, 其中现金支付方式资金筹措压力最大。当然, 并购企业可以结合自身能获得的流动性资源、每股收益摊薄、股价的不确定性、股权结构的变动、目标企业的税收筹措情况等, 对并购支付方式进行结构设计以及合理调整, 将支付方式安排成现金、债务与股权方式的各种组合, 以满足收购双方的需要来取长补短。

(四) 增强目标企业未来现金流量的稳定性, 降低财务风险

杠杆收购的性质决定了偿还债务的主要资金来源是整合目标企业产生的未来现金流量。高额债务的存在需要稳定而足够的未来自由现金流量来偿付, 即只有并购后成功整合目标企业实现稳定经营, 才能有足够的现金流作为偿还高额债务的保障。因此, 并购企业在选择目标企业时应该做到:选择理想的目标公司, 保证有稳定的现金流量;审慎地评估目标企业价值, 防止过高估价;在整合目标企业过程中, 创造最优资本结构, 增加企业价值。

(五) 重视中介机构的作用, 大力发展并购中介机构

并购是一项复杂而专业性又很强的工作, 需要各方面专家和机构发挥作用, 如执业律师、注册会计师、评估师以及熟悉国家产业政策并具备资本运营实际操作经验的投资银行机构、企业财务顾问等。

现在有关专家认为, 2009年海外并购中, 出现联合并购方式兴起、民营企业并购增加、品牌和知识产权并购升温等新动向, 这些都显示出中国企业海外并购渐入佳境。无疑, 2008年爆发的金融危机, 对中国企业海外并购来说既是一种机遇, 同时也是一种挑战。因此在并购风险中, 中国企业应该更为关注对目标企业的文化整合, 实现并购后的良好稳定经营, 从而降低并购财务风险。

摘要：并购是企业迅速实现对外扩张的策略, 同时也是一项高风险的资本扩张活动。在影响并购的诸多因素中, 财务风险是决定并购能否成功的关键。因此, 加强企业并购的财务风险管理具有很重要的意义。文章将对并购财务风险的种类产生原因等进行分析, 并力图提出有针对性的防范和控制措施。

关键词：企业并购,财务风险,信息不对称,风险管理

参考文献

[1]、孙韶华.中国企业海外并购渐入佳近[N].经济参考报, 2009-12-31.

[2]、王宗光, 常文芳.企业并购财务风险及其度量模型探析[J].财会通讯, 2009 (2) .

[3]、张秋生, 王东.企业兼并与收购[M].北方交通大学出版社, 2001.

浅议企业财务风险与防控 篇10

一、企业财务风险的基本特征和产生的原因

1、基本特征

主要表现在四个方面;一是客观性。即风险处处存在时时存在。也就是说, 财务风险是不以人的意志为转移的人们无法回避它, 无法消除它, 只能通过各种技术手段来应对风险, 从而避免风险。二是全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节, 有筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险。三是不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生, 也有可能不发生。四是收益与损失共存性。即风险与收益成正比, 风险越大收益越高, 反之收益就越低。

2、财务风险产生的原因

(1) 内部原因:企业财务活动中追求利润与面对风险是分不开的, 不关心甚至回避风险都是不现实的。然而财务系统受诸多不确定因素的影响, 财务活动过程和结果有多种可能性, 企业在筹资和投资过程中会遇到难以预料的情况, 使企业的实际收益与预计收益发生背离, 如果企业发生或有事项或应收帐款无法收回, 发生坏帐损失, 企业原有的收益就会减少, 企业的经营风险也可能造成企业的财务风险, 企业一旦出现税息前盈余下降或小于资金成本, 资本利润率会加速下降, 如果投资者对未来情况不能确定, 冒风险可能会获得额外收益也可能会蒙受损失。筹资规模和筹资结构不恰当, 由于财务杠杆作用, 企业资金利润率会随负债的增加而增加, 但并非一直都是这种线性关系。企业通过筹资活动取得资金后, 进行投资活动, 一是投资生产项目二是投资证券市场, 三是投资商贸活动。然而, 投资项目并不都能产生收益, 从而引起企业盈利能力和偿债能力的不确定。企业只要有财务活动, 就必然存在财务风险。在现实工作中, 我国许多企业财务管理人员的自身素质不高, 风险意识淡薄, 也是财务风险产生的重要原因之一。

(2) 外部原因:金融市场的状况。企业筹资面对的是瞬息万变的金融市场, 企业举债会受到金融市场的影响, 如负债利率的高低, 就取决于金融市场的资金供求情况。企业应根据市场变化的现实情况或自己判断的变化趋势来决定下一步该怎么做。自然灾害的因素也有可能给企业带来经济上的损失, 这也是企业财务风险的一种因素。

二、建立健全企业财务风险的防控

1、树立风险意识, 建立有效的风险防范机制

(1) 进行事前控制:在实施某一方案时, 即要考虑可能获得的利益, 也要兼顾风险, 坚持谨慎性原则, 建立风险基金。制定出留有余地的管理措施, 即在损失发生前以预提方式建立用于防范风险损失的准备金。

(2) 进行事中控制:即对财务运行过程中的风险进行控制, 通过健全的各种规章制度, 利用各种凭证, 票据来防范生产经营过程中的风险发生, 运用定量分析和定性分析法, 及时采取相应措施, 控制出现的偏差, 将风险降到可以控制的程度, 减少损失, 保证企业生产经营活动的正常进行。

(3) 进行事后控制:及时总结风险管理经验, 以财务风险分析资料作为评价, 制定今后风险管理的方向和措施。对于已发生的财务风险, 要建立风险档案, 吸取教训, 以免同类风险再次发生。已发生的损失, 要及时处理, 不留隐患。

2、加强企业财务风险控制

(1) 控制筹资风险:企业经济活动离不开资金, 筹资活动是生产经营活动的起点, 企业的资金来源渠有两类:一是所有者投入, 如增资扩股, 税后利润分配的再投资。二是借入资金。实行负债经营而借入资金, 从而给企业带来丧失偿债能力的可能和收益的不确定。因此必须控制负债经营的规模。

(2) 控制投资风险:通过筹资取得资金后, 进行投资活动, 然而投资项目并不都能产生预期的收益, 从而引起企业盈利能力和偿债能力降低的不确定性。在进行投资风险决策时, 其原则是既要勇于进行风险投资, 以获取超额利润, 又要克服盲目乐观, 尽可能把投资风险降到最低。

(3) 控制资金回收风险:财务活动的重要环节是资金回收。应收帐款是一个重要方面, 应收帐款虽然使企业产生利润, 但并没使企业现金增加, 反而加速现金流出。因此, 应强化应收帐款的管理, 一是要建立稳定的信用政策, 二是要确定客户的信用等级, 三是要确定合理的应收帐款比例, 四是建立销售责任制。

(4) 控制收益分配风险:收益分配是最后一个环节。包括留存收益和分配股息两个方面。前者使企业扩大投资规模的来源, 后者是股东财产扩大的要求, 二者是相互联系又相互对立的。因此必须处理好两者之间的平衡。

3、制定科学的投资和资金计划

(1) 合理使用资金, 便企业能保证日常生产经营的需要, 并在还款和付息时能及时筹集和调度资金, 避免无力支付的现象。

(2) 加强应收帐款的管理, 做好帐龄分析, 有助于提高应收帐款的收现效率;加强坏帐管理。严格审批, 防止发生各种弊端, 尽量减少损失。

4、建立财务风险预警机制

建立财务风险预警系统, 对企业的资本经营过程进行跟踪、监督。企业的财务报表不仅要披露财务信息, 还要披露非财务信息, 如历史性信息等, 使表内信息更加充实, 表外项目披露更加详细和充分。同时要广泛应用电子信息技术, 增加会计报表的时效性, 企业管理者要通过财务报表和财务指标的分析, 了解掌握企业最新的财务状况, 以便及时解决问题, 避免或减少因风险带来的损失。

5、建立企业预算制度, 正确预测现金流量

对短期情况而言, 企业能否偿债付息, 并不完全取于是否盈利, 而是取决于是否有足够的现金用于偿债。因此, 企业应在全面预算的基础上, 准确编制现金流量预算, 这是企业加强管理, 有效防范财务风险工作中的重要一环。准确的现金流量预算有助于自身抵御财务风险, 做到“心中有数”, 能及早制定防范和调整措施, 有助于企业现金流量与负债程度动态地平衡。当现金流量充足时, 可适当提高负债程度;当现金流量不理想时, 降低负债程度, 以有效降低企业财务风险的发生。

6、加强财务风险意识, 提高财务人员业务素质

对于财务风险的估计和防范更多地要靠经营者和财务管理人员的职业判断和经验操作, 因此, 培养管理决策者的风险意识和对风险的灵敏嗅觉, 以便及时发现和估计潜在的财务风险是很重要的。同时在运用理论方法进行财务风险的分析度量时, 也需要财务人员依靠经验对各种环境条件做出适当的估计, 以确定具体使用何种方法来分析和度量存在的财务风险。另外, 在采取防范、规避财务风险的对策时, 也必须以企业规范的科学管理为基础, 否则对策使用不当, 可能会引起更大的风险。

随着我国经济体制改革的深入进行, 企业自主经营、自负盈亏要求企业独立承担风险。树立财务风险观念, 建立和完善风险机制, 加强风险防范, 成为当前经济体制改革的重要内容, 同时也是企业提高经济效益, 促进自身发展的内在要求。正确分析企业财务活动所面临的各种风险, 合理控制和防范各种风险, 对企业成功开展财务活动, 具有非常重要的意义。因此正确认识风险, 健全风险机制, 加强风险的防范成为当前财务改革的目标之一, 既是市场经济的必然要求, 也是时代对现代企业家的召唤。

参考文献

[1]吴少平、李小燕, 谈财务危机预警分析指标确定标准.金融科学, 2000 (5)

[2]顾晓安, 企业财务预警系统的构建.财经论丛, 2000 (3)

[3]朱望生, 论企业财务风险.会计学会, 2002 (10)

论公路施工企业的财务风险防控 篇11

【关键词】公路施工企业；财务风险；防控措施

一、公路施工企业财务风险的组成

1.投标及合同签订存在的财务风险

业主出于自身利益最大化和宏观背景的限制一般在有公路建设或者带路维修工程时，会委托建筑咨询单位进行招标工作，也就是说公路施工企业投标是企业获得业务的主要途径。因为投标工作涉及到企业未来一段时间的经营状况及预期经营成果，所以投标工作需要企业管理层指挥，下属工程部门、预算部门与财务部门等的精准配合，多方面协商投标工作可行性。该环节所产生的财务风险有以下两个方面：一是投标报价过低，利润与成本无法配比，企业在该项业务中无法取得预期的利润额、甚至亏损；二是为获取工程施工权表现太过被动，在签订合同时签署过多垫资、增加保证金的条款，导致企业资金被严重占用，资本结构失衡。

2.建筑施工活动中的财务风险

建筑施工活动是公路施工企业主要的生产经营活动，占据企业资金量最高、资本周转期最长，相对的其产生的财务风险也就最大。一方面在施工过程中的经济活动会造成一定的财务风险，往往公路施工企业在生产经营活动中所投入资本总额只有40%至60%是企业的自有资产，其余部分多为企业通过筹资与举债方式取得的，这样虽然可以向下游转嫁垫资的风险，但是同时也加大了企业的债务风险与资本结构风险；另一方面公路施工企业在形成一个新的工程项目后，会组成一个项目小组对该项目的筹划与施工负责，而项目部中的财务人员由机关财务部门直接派遣，将经济管理的权利通过派遣制的形式掌控在机关手中，以便于企业机关财务部门可以对各项目部生产经营及经济活动进行把握，但是一旦派遣的财务人员与项目部部分管理人员同流合污侵占挪用项目部资产，机关财务部门与审计部门短时间内很难发现，即使在一段时间后发现了该行为，其造成的损失也是难以弥补的。

3.竣工结算环节的财务风险

工程竣工验收阶段主要的财务风险体现在收入不能及时取得这一方面，一般公路工程施工的结算方式是按完工百分比法计算收入，业主以合同所规定的时点对完工部分的工程款进行支付，但是会按比例扣质保金，导致企业部分资金不能及时收回，作为行业规则该部分对于企业的财务会产生一定风险，但是基本是被忽略不计的。在该环节主要的财务风险是业主不如期履约支付工程价款，一旦出现此种情况，公路施工企业无法如期获取资本流入，但是又要偿还因该项目筹集的资金及利息，由此产生的高额利息加重了企业的财务负担，短期内要偿还大额的债务而又没有资金的流入，资金链条有可能会崩断，企业也就随之难以为继，丧失生存空间。

二、公路施工企业防范财务风险的对策分析

1.理智的论证投标

伴随着我国经济的发展，公路施工行业的竞争逐步加大，部分企业在难以获得施工业务的环境下，会通过严重压缩企业自身利润空间的方式降低报价，以此来获得建筑权利。往往有少数几家企业如此做之后就会引起连锁的反应，造成恶性循环，对于公路施工企业而言，其财务风险会被成倍的放大。在这样的背景下，企业要进行投标活动，必须要综合考虑投标的出发点，是为了获利、保资质还是其他的目的，需要各部门对职责内的信息进行整合并向管理层报送。以财务部门与工程部门为例，在获得标书后要第一时间针对该标书所规定的细则进行分析，财务部门要对项目所需投入的资本及预期收入进行预计，由管理层初步制定企业可接受的最低报价，而工程部门则要对该项目的可行性进行分析，防止在施工过程中出现停工现象，拉长企业的资本周转期。

2.建立健全财务管理控制制度

财务风险的控制主要还是需要公路企业进行系统的控制，财务风险因为其多元化的组成，所以在控制环节也要多角度进行防范。首先，要落实财务部门的责任制度，财务部门在财务管理方面是分区域管理的，落实责任制度可以通过企业利益与财务工作人员利益相关联的方式促进财务工作人员的风险防范意识。其次，要对企业财务进行控制必须设置一个系统且规范的审计部门，并将财务部门与审计部门的直接领导者进行人为分离，赋予审计部门绝对的审计权力，做财务岗位责任制的后续保障。再次就是通过全面预算方式进行全局的框架掌控，预算贯穿了企业生产经营活动的始终，通过对资源合理的规划可以改善企业的资本结构，有效降低企业融资、举债所带来的财务风险。

3.正视应收账款存在的风险

建筑施工企业因所生产的产品以及所提供的服务具备特殊性，导致其资本周转期较长，而业主方面延期支付的工程款以及按合同扣存的质保金等又人为拉长了企业的资金链。公路施工企业在资产组成中，应收账款占据了很大的比例，财务部门在完成基础性记账工作的同时必须正视大额应收账款对企业财务造成的风险，并向管理层报告。在必要的环境下，企业可以将应收账款的催收及坏账的计提工作从财务部门分离出来，另设置专职部门，通过详细的调查对企业应收账款的回收风险做出更准确的预测，加强了企业对财务风险的防控能力。

参考文献：

[1].申俊霞.公路工程施工的财务风险及防控措施[J].中国市场，2015，（20）.

试分析基层部队的财务风险防控 篇12

(一)财务信息失真

1、 票据管理混乱

基层部队在其财务工作中, 对于来往票据以及收费发票的管理相对较为混乱,且在来往票据使用中,未按照规范使用。 同时,报销凭证较为笼统, 给部分人员提供了钻漏洞的机会, 运用报销方式掩盖非法支出,导致基层部队财务信息的准确性缺失,长此以往,将会给基层部队造成巨大的财务损失。

2、财务核算不到位

基层部队在其财务核算工作中,存在着核算科目随意更改的问题, 从而改变了基层部队经费的归属关系,造成了严重经费流失现象产生, 导致基层部队的财务管理漏洞产生。

3、财务报表真实性缺乏

基层部队在其财务报表的管理中,多存在推迟经费上缴时间,调节预算外收入费用,并通过对财务报表的信息进行修改等方式,截留或隐瞒财务收入等,导致财务报表中财务信息的真实性得不到保障,增加了基层部队的财务风险。

(二)财务信息时效性缺乏

合理分配与使用经费是基层部队财务管理工作的重点, 这就要求基层部队在其财务工作中,要积极加强财务信息控制,确保财务信息的准确性与实效性,从而为部队决策者提供及时可靠的依据。 目前,基层部队在其财务管理中,多数部门没有根据资产的增量进行核算,对于丢失、损坏以及报废的资产,未根据资产的处置程序进行报销,造成账实不符的问题产生。 基层部队在财务管理工作中,逐步推广了计算机的运用,促进了财务信息管理质量。 但基层部队运用计算机管理多停留在代替传统的手工制表与记账等方面, 未全面发挥计算机在的财务信息管理功能,导致财务信息的时效性相对较差,增加了基层部队财务风险。

(三)财务信息透明度不高

一方面,基层部队各部门多通过提高所需经费额度的方式,争取部门的最大的财政经费支持,若在争取经费这一环节中,透明度缺乏,就极其容易导致以权谋私的问题产生,阻碍了基层部队健康发展。 另一方面,在财务分配额的问题上,若缺乏监管部门的有效监管以及公开、公正、科学的评测标准,容易造成财务信息的透明度缺乏,造成信息不对称的问题产生,影响了基层部队经费的整体使用效益。

二、基层部队财务风险防控策略

(一)更新财务管理理念,加强财务法制建设

基层部队在其财务管理中,要做到理念先行,积极加强基层部队财务信息化建设,其财务信息的质量。 部队党委在财务管理中,要树立起风险意识以及科学民主理财理念,实行依法理财。 此外,基层部队以及部局应根据部队财务管理问题与实际状况, 积极建立较为完善的财务法规保障机制,运用法律法规对基层部门的财务工作的内容、职责、范围以及相应的奖惩措施进行界定,确保部队的财务工作做到有法可依, 促进其财务工作的有序进行,降低财务风险。

(二)健全财务报表分析机制,加快财务信息技术创新

健全且完善的财务报表分析体制对于促进基层部队的财务风险防控具有重要的作用。 基于此,基层部队在财务工作中,要在坚持可操作性原则、静态与动态结合的原则以及实用性原则的基础上,全面完善部队财务报表的分析体系,使其能够对部队的财务实际状况进行准确、真实地反映,从而对部队的财务状况进行客观地分析,以便部队采取有效的措施进行财务风险的防控。

基层部门在其财务工作中, 要积极加强财务信息技术的创新。 当前,基层部队的财务在财务管理工作中,主要采用“军队财务综合信息管理系统”这一计算机软件,该系统已初步具备了提取、归纳、分析数据等信息分析功能,对提升部队财务信息质量起到了极大地促进作用。 然而,就该系统的实际使用状况而言,其中数据分析的准确性以及信息的自动检索等方面还存在着缺陷。 因此,基层部队要积极加快自身的财务信息技术创新,积极开发符合部队自身财务工作要求的、实用的财务信息综合控制软件,保障财务信息的时效性与准确性。

(三)强化财务监督,推行财务问责机制

当前基层部队在其财务监督工作中主要是一种以突击性检查或微观监督为主的事后检查监督方式, 这一监督方式已不适应新形势下部队财务工作的需要。 因此,基层部队在其财务监督检查工作中,要积极转变监督方式,加强全过程的跟踪监督,及时发现基层部队财务运行全过程之中存在的问题,同时积极进行日常监督,运用宏观监督方式,全面提升基层部队财务信息质量。 基层部队在其财务管理工作中,要在结合部队实际情况的基础上,建立一套完备的责任体系,推行财务问责机制,优化管理部队的财务信息。 完整的财务问责体系应包括行政体系的外部问责与以权属关系为基础的内部问责两大部分。 实行财务问责机制利于基层部门的财务人员以谨慎负责的工作态度投入到财务工作中,确保财务信息的质量。

综上所述,基层部队在其财务工作中,由于财务信息真实性、准确性、时效性以及完整性等的缺失,增加部队的财务风险。 在其财务工作实践中,要积极转变观念,并加强部队财务法制建设以及财务信息技术创新,强化部队财务监督,积极推行财务问责机制,提高部队财务信息的有效性,全方位加强基层部队财务风险防控,促进基层部队财务工作顺利开展。

参考文献

[1]夏明伟.基层部队财务风险防控分析[J].市场论坛,2011