子公司的财务风险防控

子公司的财务风险防控（精选9篇）

子公司的财务风险防控 篇1

随着市场经济的不断发展, 近年来我国担保行业的发展比较迅速, 担保公司为企业提供有偿的信用担保, 从中获取利益。担保公司的发展保证了银行方面的信用交易安全, 解决了中小企业贷款难的瓶颈, 促进了社会经济关系的稳定发展。而担保公司作为高风险的非金融机构, 担保额相对于收取的担保费, 担保额资金数额较大, 面对复杂多样的担保项目, 面临的风险多种多样, 一旦项目出险出现代偿, 将给担保公司带来巨大损失, 如何建立识别、抵御、控制、化解风险的机制是担保公司经营发展的前提。本文就担保公司担保项目的特点和风险控制现状, 在如何加强担保项目的风险防控方面进行了探讨。

一、担保公司担保项目的特点及其引发的特有风险

1. 项目可抵押物价值不足

担保公司担保的项目大多为银行不予直接贷款的项目, 一般为中小企业贷款的项目比较多, 企业可预抵押或质押物价值不足, 在担保到期时一旦企业不能还款, 代偿风险比较大。

2. 行业风险大

担保项目涉及不同行业, 担保公司的业务人员和管理团队很难具备各行业的经营和管理经验, 很难做到单单精准。由于行业风险受行业盈利结构、行业生命周期、行业的宏观环境等多方面因素的影响, 一方面影响的趋势很难研判, 另一方面行业上升和下降的拐点也很难精确判断, 行业风险在所难免。

3. 要求业务人员综合素质高

担保机构的业务人员需要金融、财务、法律、审计、评估、各行业管理的专业知识, 要求的整体素质较高, 综合能力强, 并要求业务人员具备较高的职业道德素养。而担保公司的人员很难进行过多专业的业务培训, 在人员业务能力和道德缺失时将直接导致项目风险。

4. 代偿后追偿过程复杂艰难

代偿后, 担保公司通过抵押物变现或向反担保保证人行使追偿权或行使股权变更等手续时, 担保公司需要花费大量的成本, 由于人员精力的投入甚而影响正常业务的拓展开发, 使担保企业遭受更大的损失。

二、担保公司担保项目风险控制的现状及其存在的问题

1. 缺乏风险管控措施

我国担保行业是新兴的行业, 而近年来发展速度过快, 担保公司的管理现状参差不齐, 由于没有建立完备的风险控制制度, 缺乏管控措施, 在业务开展的同时风险控制环节跟不上, 导致很多担保公司成立不久即陷入代偿或难以为继的局面。

2. 对项目缺乏科学的调查程序

受客观条件的限制, 担保公司很难对客户的情况非常得了解, 担保公司的风险控制部门和评审委员会的成员往往对担保项目的业务经理提供的资料先入为主或惯性思维, 风险控制部门对项目的尽职调查工作不够细致、科学, 导致对担保项目误判, 最终决策失误。

3. 反担保措施一般不能真正解决风险。

被担保企业绝大多数因为银行不予直接贷款才引入担保公司, 被担保企业的资产实力不足, 在担保物价值有限甚而无担保物或股权质押效果甚微时, 往往反担保措施的执行效果不能真正解决项目代偿的风险。即使有一定的资产可以追偿, 但执行过程中会遇到种种困难, 担保公司需要投入大量的人力和财力。

4. 无保后监管措施或监管不力

很多担保公司的保后监管工作不到位, 在保后监管方面投入的人力和资源不足, 在管控的时间节点上也不及时, 监管措施没有真正落实。导致对客户的经营和财务状况不了解, 客户变更资金用途或对担保物处置等情况发生时, 风险已然成为事实。

三、导致担保公司担保项目风险的原因

1. 宏观经济形势变化

是担保公司不能控制的外部因素变化而导致的风险, 比如:国际宏观形势变化给全球经济境带来的不利影响;国家宏观经济政策的变化给被担保企业带来的不利影响;对这些外部客观因素的变化, 担保公司不能提前预知, 此类风险, 担保公司也最难于管理。

2. 担保公司内部管理疏漏

担保行业本身是高风险的行业, 集中了各类风险。如果没有完善的管理制度为支撑, 在业务开展的同时, 也是在如履薄冰, 如果只重视业务推广不重风险控制, 内部控制流程设置不完善, 将直接导致项目风险。

3. 被担保企业提供虚假的企业信息

有的被担保企业为了获取贷款, 提供虚假的财务数据, 在事前对财务数据进行了修饰;其关联方或地方政府部门的相关人员, 为了自身利益会配合被担保方故意欺骗担保公司。担保公司对被担保企业的虚假信息甄别不出来, 将直接导致项目风险。

4. 被担保企业还款资金不足或挪作他用

被担保企业在获取资金后的经营过程中, 发生各类不可预见的情况, 导致经营不能按预期进行, 还款资金不足或被担保企业只能把资金挪作他用, 发生代偿风险。对于能够继续发展的企业, 为了支持被担保企业继续发展以保证还款, 担保公司只能续保。

四、控制担保公司担保项目风险的对策

1、加强内部控制建设

健全、有效地内部控制体系是担保公司取得良好风险控制效果的有效保障。

(1) 构建科学、有效地内部控制组织框架。担保公司结合公司规模和业务特点, 建立适合本企业的内部控制组织框架。风险管理部按照领导层的决策要求, 制定和执行风险管理政策及规定, 建立和完善内部控制机制, 对于内部控制中存在的问题采取措施进行纠正。形成各部门负责人对本部门风险负责, 全体员工参与内部控制防御和控制风险的公司文化氛围。

(2) 把“管理风险靠制度, 制度建设重过程”的风险控制理念落到实处。任何担保公司控制风险, 完善的制度建设是前提。而担保业务流程过程中的任何环节出现漏洞都会带来巨大的风险, 所以只有在流程管理过程中实行精细化管理才能尽量减少风险。制定职责分离、权责制衡的控制制度;项目经理A、B双人调查、项目经理第一责任人制度;保后检查制度;风险分类评价制度;奖惩约束问责制度;项目稽核制度;内部控制监督评价独立制度等管理制度。而很多担保公司对于各项管理制度, 流于走形式或不同人员区别对待, 未把制度落到实处, 流程管理中的制度落实在风险防控中非常重要。

(3) 实行项目评审委员会决策制。担保项目的最终决策需要评审委员会对项目经理和风险管理部提供的尽职调研信息进行综合分析, 实行集体决策的制度, 防止出现个别人员为谋取不当利益或业务能力偏差而给担保公司带来风险。对评审委员会成员的素质要求很高, 对于决策的意见予以记录, 实行责任制和奖惩机制。

2. 做好充分的尽职调查工作

(1) 制定调研提纲。根据被担保企业提供的初始资料, 围绕行业特点、生产经营状况、主要财务指标和发展前景等拟定尽职调查工作的提纲。

(2) 实地细致的调查是做好尽职调查工作的保证。实地调查一定要客观、真实、全面的收集客户的信息, 需要调研人员敏锐的洞察力, 对企业的信息切忌以偏概全或先入为主, 要重视企业的实质而不是形式, 要抓大放小, 分析信息的有效性。对被担保企业提供的信进行甄别时:

在客户基本情况的信息方面:核实与企业有关的如营业执照、税务登记证、银行开户许可证、章程、验资报告、贷款卡、法定代表人和主要股东的身份证、企业房产等所有单证的原件;

在客户经营信息方面:关注行业政策的批复原件及有效期、产品的认证证书、近期的主要购销合同和其他重大合同等, 了解公司产品的竞争力和在市场中所处的地位;

在客户财务信息方面:为验证和提供财务方面的真实数据, 需要审核纳税凭单、银行对账单原件, 结合发票、出入库单、提货单、送货单以及购销合同以识别企业真实的经营状况和财务状况。

(3) 充分全面的反担保信息的收集是设计好反担保方案的前提。尽可能的收集反担保措施的资源信息、担保物的状态和特性是设计好反担保方案的前提。

在收集反担保信息时一定要防范法律风险:比如, 在核实抵押物或质押物的权属时, 关注是否有共有人, 注意防止重复质押, 并注意在抵押后到有关部门办理抵押登记手续;对于有土地、房产的, 核实手续是否齐备;关注公司章程, 哪些事项需要公司股东会同意的比如股权质押等反担保措施会有涉及时, 要按公司章程办理。

通过不同渠道收集被担保企业的各类信息, 比如对被担保企业的银行、供应商、上下游客户、受保企业的员工、企业竞争对手等, 进行调查以了解担保企业的经营和资信情况。

3. 灵活运用反担保措施

被担保企业规模和经营业务的情况不同, 还款来源的资金实力和履约能力不同, 除采用抵押物或质押物外, 反担保措施针对不同客户需要量体裁衣、量身定做、灵活多样。针对不同客户采取不同的反担保措施:

(1) 监控贷款资金的使用:可以在贷款资金的存款账户中增加担保公司人员的人名章或网银支付口令, 并通知贷款银行协助监管贷款资金用于贷款指定用途;

(2) 监控回款资金用于及时还款:关注被担保企业的销售合同的发货和回款, 与被担保方约定销售合同中回款账户为贷款账户, 争取银行和付款方的承诺和配合;

(3) 对大额存货及抵押物的监管:利用信息技术对受保企业的合同和进销存信息及时跟踪;

(4) 分析被担保企业股权的质量, 是否可采取被担保企业股权质押;

(5) 在被担保企业抵押资产很少或有可操作的关联、往来等企业时, 采取第三方保证人保证;

(6) 受保企业的主要股东或关联企业主要股东的连带责任保证。

4. 做好保后监管工作

担保合同签订后, 担保公司需要密切关注企业的经营动向, 检查项目运行过程的各环节的运行情况, 同时关注保后受保企业由于内部、外部条件变化而带来的风险, 进行全面的跟踪和检查, 从而适时发现问题、规避风险。保后监管工作是确保担保贷款资金按规定用途使用以及还款来源能及时足额还款的重要保证。

(1) 月度分析:通过定期分析受保企业的的经营情况和财务状况跟踪客户的履约信息;

(2) 定期或不定期的实地调查:到客户现场实地检查受保企业提供信息的真实性、经营的实际情况、反担保物的状况等;

(3) 建立担保风险预警机制:担保公司结合自身客户群的特点和风险控制能力建立适合担保公司的担保风险预警机制, 对于客户的信息, 建立数据库, 采用定量定性相结合的原则, 建立风险预警系统, 对于达到不同预警值的客户, 分别关注;

(4) 对于保后客户缺失商业信誉的行为必要时启动诉讼程序, 防止损失扩大。

五、结语

通过对担保公司担保项目的特点、现状以及存在的问题进行分析, 充分识别导致担保项目风险的内外部原因, 从而深入研究控制担保项目风险的防控对策。只有建立全面长效的风险管理机制, 把精细化的制度建设镶嵌在担保业务的每个环节和整个流程中, 才能保证担保公司的可持续发展。保前详尽的实地调研和保后有力的监管措施, 是担保业务风险防控工作的关键环节。但每笔业务不同, 具体问题具体分析, 因地制宜, 量体裁衣, 需要领导和全体员工的共同协作努力。

参考文献

[1]王玉萍.我国担保公司风险管理的分析.商业文化.2011 (2) :313[1]王玉萍.我国担保公司风险管理的分析.商业文化.2011 (2) :313

[2]张惠.我国担保公司风险偏好特点与管理策略研究.海南金融.2011 (7) :16[2]张惠.我国担保公司风险偏好特点与管理策略研究.海南金融.2011 (7) :16

[3]陈建军..担保公司业务运作中的法律风险与防范山西高等学校社会科学学报.2012 (2) :67[3]陈建军..担保公司业务运作中的法律风险与防范山西高等学校社会科学学报.2012 (2) :67

[4]周蓁蓁.担保公司的经营风险与防范对策.新疆财会.2011 (5) :67[4]周蓁蓁.担保公司的经营风险与防范对策.新疆财会.2011 (5) :67

[5]李如平.数据挖掘技术在担保公司风险管理中的应用研究.企业导报.2012 (19) :297[5]李如平.数据挖掘技术在担保公司风险管理中的应用研究.企业导报.2012 (19) :297

子公司的财务风险防控 篇2

控工作情况汇报

为切实加强对廉政风险的防范管理，有效提高预防腐败工作的能力和水平，按照市纪委和市建设局的工作部署与要求，市热力公司在全公司扎实开展了廉政风险防控管理工作，取得阶段性成效。现将我公司开展廉政风险防控工作情况汇报如下。

一、廉政风险防控工作进展情况

（一）加强组织领导，积极安排部署。为确保我公司推行廉政风险防控管理工作扎实有效、积极稳妥地推进，公司领导高度重视廉政风险防控工作，将之摆上重要议事日程，召开公司党政联席会议专题研究开展廉政风险防控工作，组织班子成员认真传达学习市委、市政府召开推进廉政风险防控工作暨开展效能风暴行动动员大会精神，进一步统一思想认识，安排部署全公司廉政风险防控工作，班子成员之间进行了工作分工，靠实了工作责任，确保廉政风险防控工作有序展开。一是成立了以公司主要领导为组长，其他领导为成员的热力公司深入推进廉政风险防控工作领导小组，公司各单位也成立了专门的领导机构和工作机构，建立了主要领导亲自抓、分管领导直接抓的领导机制。领导小组下设办公室，由公司分管领导担任办公室主任，办公室设在公司党群工作部，负责综合组织协调和各项工作的开展，并对公司各单位、各部门深入推进廉政风险防控工作开展情况进行督促、检查和指导。二是制定工作实施方案。按照市纪委关于开展廉政风险防控实施方案要求，我公司在广泛征求意见，认真研究讨论的基础上，制定了《兰州市热力总公司深入推进廉政风险防控工作实施方案》，明确了工作开展的指导思想、基本原则、工作目标、工作内容、方法步骤和工作要求等，按照“全面开展、突出重点、扎实推进、务求实效的总体要求”运用现代管理理念和科学手段，使岗位廉政风险点排查工作的任务、进度与工作责任得到层层落实，确保了廉政风险防控工作顺利推进。三是广泛进行动员。在市建设局召开推进廉政风险防控工作暨开展效能风暴行动动员大会之后，我公司马上组织召开了全公司基层负责人以上干部大会，广泛宣传开展廉政风险防范管理工作的重要意义，让广大党员干部真正认识到廉政风险的客观存在与现实危害性，切实增强参与廉政风险防范管理的自觉性和主动性。安排部署效能风暴行动和廉政风险防控工作，传达市委市政府动员会精神，专门强调推进廉政风险防控工作和开展效能风暴行动的重要性，提出具体要求，明确责任。公司各单位、各部门也分别召开了全体干部职工大会，认真组织学习，深入进行思想发动，层层落实会议精神和工作任务，动员全公司干部职工按照省、市委的部署要求，积极投入到廉政风险防控工作中去，从而把大家的思想统一市委、市政府的决策部署上来，统一到公司的安排要求来。四是强化宣传，营造氛围。通过召开会议、印制文件资料、设置宣传栏等形式，对廉政风险的定义、风险防控的主要措施、如何开展风险防控工作等方面进行了详细的宣讲，广泛宣传开展效能风暴行动和深入推进廉政风险防控工作的重大意义、重点任务、实施步骤和具体举措，让干部职工学习、了解、掌握廉政风险防控管理知识，形成了浓厚和良好的舆论氛围。

（二）理清岗位职权,规范权力运行。一是全面清理岗位职权。我们按照职权法定、权责一致的要求,依据法律法规、企业规章制度，结合公司实际，坚持“谁行使、谁清理”的原则,全面清理公司各单位、各部门的各类职权。主要清理了工程管理类（工程项目计划、工程招投标、工程监督管理、工程质量验收、工程款项支付等）、物资管理类（设备材料计划、采购、招标、验收、出入库及款项支付等）、资金管理类（热费、入网费的收缴和管理等）、人事管理类(工作人员录用、岗位分配、基层干部聘任、轮岗交流等)、事务管理类(车辆调配、维修,办公用品采购、公务接待等)、财务管理类(单据报销、福利发放等)、党务管理类(党员发展、党费、工会会费收缴管理等)的权力,使人人都知道“该履什么职、该行什么权,该守什么规”。二是依法确定权责。在组织全面清理的基础上，依据相关法律法规和企业规章制度确定了职责权限和所要承担的责任，使大家明确权利和责任是“双刃剑”的道理，进一步把权利和责任有机地统一起来，并填写了《廉政风险防控职权目录》，进行了登记。三是规范了权力流程。在职权清理的基础上，按照制度规范将业务行政权和内部管理权运行划分若干必经环节，绘制“职能运行流程图”,确保程序规范、效率提高、简明清晰、方便办事，同时对职权的运行过程进行细化，将承办岗位、承办人员、权限、程序、期限、监督方式以及各个环节存在的廉政风险防控点等内容以图表的形式予以标示，提示工作人员按流程操作,按规定办事,规避风险、廉洁履职。

（三）全员参与排查,切实找准找全风险点。一是查找“五类风险”。在思想道德方面重点查找了由于理想信念不坚定、工作作风不扎实和职业道德不牢固,以及外部环境对正确行使权力的影响,可能诱发行为失控的风险。岗位职责方面重点查找了不严格履行“一岗双责”,违反民主集中制原则和《廉政准则》等规定,导致权力过于集中、运行程序不规范和自由裁量幅度过大,造成决策失误和权力滥用的风险。制度机制方面重点查找了由于规章制度不健全、制约机制不完善,执行不到位、监督有缺失,可能导致权力失控的风险。业务流程方面重点查找了流程设计是否科学、环节是否严密、责任是否清楚,有无分工不合理、运行不规范,导致不作为、慢作为、乱作为的风险。外部环境方面重点查找了受行业“潜规则”、生活圈和社交圈的利益诱惑及其他非正常影响,导致管理行为不公正、不公平、失职渎职、权钱交易的风险。二是抓住三个层面。我们根据个人岗位风险点排查紧密结合自身职责要求,按照工作流程,找准找全廉政风险点,公司自上而下，分别填写了《领导班子成员风险点排查登记表》和《干部职工个人岗位风险点排查登记表》。将所属风险点科学界定为“高、中、低”三个等级。对于具有工程项目管理、设备物资管理、资金费用管理及人事管理、财务管理等权力岗位的风险,确定为高级;对于具有部分人、财、物等权力岗位的风险,确定为中级;对于基本不掌握人、财、物管理权的岗位风险,确定为低级。同时实行廉政风险分级管理,高级风险由单位主要领导管理和负责,上级党委(党组)和纪检监察机关予以监督;中级风险由单位分管领导管理和负责,单位纪检监察组织予以监督;低级风险由单位内设机构领导直接管理和负责,单位分管领导予以监督。各单位、各部门风险点排查对照职权定位,分别查找业务流程、制度机制和外部环境等方面客观存在或预期潜在的廉政风险,认真细化、分析风险的内容和表现形式,填写《内设机构风险点排查登记表》,由分管领导核准,领导小组审定。领导班子风险点排查结合行业特点,重点围绕“三重一大”（主要干部任免，重大项目投资决策，大额现金使用）等方面和制度机制建设查找廉政风险点。三是运用灵活方式。对于岗位本身客观存在的廉政风险点,采取自己找、群众提、互相查、领导点、组织审等五种方法进行排查。对由于外部影响,预期或潜在的廉政风险点,利用举报投诉、财务审计、执法监察、行风评议、干部考察、民主测评、问卷调查、案件检查等形式搜集找准找全风险点。同时我们还应运以下“六种形式”全面排查风险点。即:岗位职权界定法,依据岗位和单位职能,查找出不履职、不尽责和越权行政、越权执法存在的廉政风险;业务流程剖析法,对“权力运行流程图”的各个环节进行认真分析,查找不按程序办事或因程序不严密而导致的廉政风险；制度建设评估法,对现有制度建立情况进行评估，查找因制度空白、制度缺失和制度得不到有效执行而导致的廉政风险；工作方式分析法,对现行的工作方式进行分析,查找因决策不民主、工作不公开、监管不到位而导致的廉政风险。对工作方式现代化程度进行分析,查找因监管不到位而存在的廉政风险;典型案例分析法，对发生的一些重大案件进行深入剖析,找出本单位潜在的类似风险;借鉴类比法,将本单位廉政风险与职能相近的单位廉政风险进行对比,相互借鉴补充,筛选出共同存在的廉政风险。做到了把风险点找准、找全、找深、找细,做到不遗漏、不交叉。

二、存在的问题和下一步工作打算 虽然我公司在岗位廉政风险点排查中取得了一定成效，但也存在不少问题和不足。主要表现在：一是重视程度不够。二是岗位职责不明确，有的岗位职责不完整，有的却交叉重叠，使廉政风险点的排查工作造成一定困难，导致查找岗位廉政风险点不够准确、全面；三是风险点查找不够全面，方法还不够多样，质量有待提高。

下一步工作中，我公司廉政防控工作将以科学发展观为统领，坚持“标本兼治、综合治理、惩防并举、注重预防”的方针，围绕构建惩治和预防腐败体系这条主线，突出腐败易发的部位和环节，以制约和监督权力为核心，以岗位风险防控为基础，以加强制度建设为重点，通过全员排查岗位廉政风险点，全方位防止和化解廉政风险，逐步建立覆盖权力运行全过程的预防监控机制，为全公司又好又快发展提供有力保证。重点做好以下两个方面的工作：

（一）对廉政风险点进行汇总公示。对排查出的廉政风险点,要按照岗位职责类、制度机制类、思想道德类、业务流程类、外部环境类等五个类别进行划分,逐条去掉重复内容,进一步归纳梳理后,认真详细地做好统计登记,填写《风险点排查汇总表》。风险点汇总梳理后,要通过“三种形式”进行公示。一是通过召开内设机构职工会、党员干部大会,进行评议,听取意见建议;二是以问卷调查的形式,广泛征求上级主管部门、业务相关部门及下属二级单位、行风评议员、的意见建议;三是在单位办公场所醒目位置进行公开公示,设置意见箱,收集来自各个层面的意见建议。根据反馈情况,及时进行增加补充和修改完善。

子公司的财务风险防控 篇3

一、小额贷款公司风险分析

(一) 自身经营风险

小额贷款公司在我国发展潜力很大, 很多的城市中都有小额贷款公司的简介。小额贷款公司存在很多不合理的地方, 他们的公司规模通常都比较小, 对于社会上的认知程度低, 一般都是在熟人之间进行贷款业务, 很难在市场中提高竞争力。并且小额贷款公司的收入非常单一, 主要是依靠着公司对外贷款获得利息上的收入, 一旦收不回本金和利息, 就会面临很大的资金问题。小额贷款公司的资金实力小, 若是市场上发生经济危机, 那么小额贷款公司基本上没有抵抗的能力。

(二) 环境风险

环境风险主要说的是外界的环境变化对小额贷款公司产生的风险冲击。首先就是市场环境, 在小额贷款中有很多都是在从事生产经营活动的中小企业, 他们的一般经营规模不大, 承受风险能力不高, 若是一个国家的经济走了下坡路, 出现经济不景气, 那么这些中小企业通常都是没有很好应对措施的。一旦借款人不能按时还款, 会对小额贷款公司的产生较大冲击。其次是金融市场受到了冲击, 小额贷款公司缺乏市场风险应对能力, 也会造成回款困难。

(三) 信用风险

人的主观因素会对信用产生一定的风险。信用风险主要是由于中小企业经营者, 他们在市场中难以获得稳定的报酬, 回款的信用不明确, 很多产生无意违约的现象。还有的企业为了获得较高的资金收入, 设局故意欺骗小额贷款公司的资金, 这些人不顾及公司的经营状况, 也不考虑自己的信用问题, 对小额贷款公司造成了严重伤害。

(四) 管理风险

小额贷款公司的规模比较小, 在管理过程中也面临着管理手段不科学的风险。管理人员对于贷款者信用审核以及其他方面的审核出现偏差, 或者是财务报表不准确, 都会让公司的资金周转面对困难。公司管理人员的素质也会影响贷款情况, 若是领导层人员出现了决策失误, 让公司的发展计划受到了损坏也是常见的风险。

(五) 资金风险

小额贷款公司资金成本偏高。监管部门有关数据统计显示, 小额贷款公司融资平均成本达到了20%, 为了盈利, 小额贷款公司必然会以更高的利率将资金贷出去, 一般为30%或40%, 有些甚至更高。实际上没有多少实体经济能够承受如此高的融资成本, 一旦借款人资金链断裂, 形成违约, 容易引发系统性风险。

二、小额贷款公司风险防控

(一) 建立完善的监管体系

我国法律法规对于小额贷款公司风险应对方面存在一定的缺陷, 小额贷款流程和实行方法都没有明确的规定, 尤其是现在金融市场比较复杂, 很多方面都缺乏相关的说明, 给小额贷款公司带来了一定的影响。我国应该进一步建立小额贷款的监管机制, 对小额贷款公司的主体进行规定, 减少职责重叠。同时还要让监管内容完善, 建立多方位、多角度的监管体系, 正确的引导小额贷款公司的运行状况, 减少不良贷款记录。

(二) 加大财政扶持力度

小额贷款公司在社会经济发展中占据着很重要的地位, 他们公司的贷款业务繁多, 产生的资金周转性强, 对于很多的团体组织都有很好的作用。我国政府应该鼓励小额贷款公司的发展, 在小额贷款发展起步阶段, 我国就已经做出了明确的区域发展、市场定位、业务范围等内容做出了规定。政府应该在以后的工作者中, 放宽对小额贷款公司的监管力度, 加大财政税收方面的支持和帮助, 让小额贷款公司能够享受税收优惠, 并且掌握贷款的自主决定权, 能够开拓新的贷款渠道, 帮助小额贷款公司进一步发展。

(三) 引进先进的管理经验

小额贷款公司的人员应该具备很高的资金管理素质, 不论是普通的员工还是公司的领导者, 都要树立强劲的风险管理观念, 能够使用统一的方法进行风险管理, 重视信用风险和环境风险。市场管理人员对金融市场和国家政策的变动应该具有明确的认识, 能够提早做好风险防范措施, 避免公司陷入被动之中。公司的领导人应该重视文化和观念上的风险管理, 让员工定期进行风险管理培训, 注重引进先进的额管理经验和优秀的高素质人才, 让他们能够全心全意的为公司的发展贡献力量。

(四) 培养高素质的管理人才

小额贷款公司规模很小, 涉及的金额非常多, 这就需要公司的管理人员必须有很强劲的专业水平, 能够应对公司出现的各种风险。但是在实际工作中, 很多的小额贷款公司难以吸收到优秀的人才, 这就需要公司加大人才的培养力度, 提高员工的工作环境和工资待遇, 让员工能够和企业站在统一战线上。企业还要注重人才的素质培养, 定期安排公司人员进行管理进修, 掌握风险管理的预测和防控办法, 提高公司的人员素质。还要建立良好的奖惩机制, 对于公司能力强、工作绩效好的员工给予一定的奖励, 多于投机取巧造成公司损失的员工, 给予一定的批评惩罚, 约束和激励员工更好的进行工作。

(五) 规避风险贷款可能性

小额贷款公司风险管理措施不到位, 这也是造成回款困难的原因。有的小额贷款公司掌握的财务数据不健全, 或者是财务信息不真实, 给小型企业贷款的时候, 不知道这个企业的信用资产情况, 往往造成重大的失误。很多企业正是看准了小额贷款公司信用审查不合理的漏洞, 获取大量的资金, 给贷款企业造成严重创伤。因此小额贷款公司应该加强风险管理的措施, 在放出贷款的前期, 对贷款对象的信用等进行严格的审查, 包括之前有无不良记录、企业经济发展的情况、公司的规模、偿债能力等, 方面以后公司收回贷款。

(六) 加强内部监控体系

小额贷款公司的内部监管通常都不到位, 很多的小额贷款公司一人身兼数职, 能够随意的使用公司的资金, 给公司的资金管理造成了很大的风险。小额贷款公司应该意识到了完善的内部监管的重要性, 在情况允许的条件下, 要建立股东大会、监事会、董事会, 让三权相互制约, 提高管理决策的正确性。公司还应该加强内部员工的沟通渠道, 能够及时了解员工的思想动态, 帮助员工解决生活中出现的困难。公司应该重视经营管理制度, 不断的引进国外先进的管理技术, 吸收优秀的管理经验, 不断的提高公司内部的职位分工, 让每个职工都能够各司其职, 保证公司规章制度顺利进行。

(七) 大额借款实行跟踪检查

小额贷款公司近些年来发展迅速, 在金融市场中找到了合理的生存空间。但是在实际运营中, 有的借款人不但向当地的银行进行了贷款, 还向贷款公司进行了借款。小额贷款公司因为抵押物、抵押手续等方面制度不够完善, 导致了贷款的监管方面能力不足, 一旦发生了剧烈的市场波动, 就会产生很大的损失。小额贷款公司应该对建立完善的抵押物评估程序, 完善抵押手续, 保证公司的基本利益。在大额贷款借出去之后, 进行跟踪检查, 及时了解贷款公司的经营情况和资金的周转情况, 若是发现了不良信息, 及时采取措施, 保证小额贷款公司的资金能够及时回拢, 减少大额贷款的市场风险。

三、总结

小额贷款公司在市场中缺乏一手的信息, 公司规模小, 审核制度不健全等, 让公司很难在市场中占据有利的地位。我国政府应该建立完善的管理监督体制, 保证小额贷款公司的经济利益。小额贷款公司还应该建立完善的制度, 加强高素质人才的引进, 定期做好公司人员的培训, 建立内部监管体制, 认真审核贷款企业的信用等级, 保证能够在规定的时间内收回贷款, 避免公司出现重大的损失。

摘要：随着我国经济的快速发展, 很多的经济主体都面临着资金缺乏的问题, 因为缺乏相应的资本抵押实力, 所以在贷款方面很难筹集到资金。在这种情况下, 我国政府开始组建小额贷款公司, 致力于向贷款难的企业输送一定数额的资金, 帮助他们克服资金的困难。小额贷款公司也面临着市场金融的风险, 尤其是违约风险给小额贷款公司带来了很大的打击, 需要做好防控措施。

关键词：小额贷款,风险,防控

参考文献

[1]吴晓俊.我国小额贷款公司的特点、问题及对策研究[J].河南社会科学, 2012, (5) :52-53.

[2]王旻, 张天平.小额贷款公司的缺陷和潜在风险以及防范措施[J].现代商业, 2012, (33) :88-89.

子公司的财务风险防控 篇4

综合公司已开展的业务，同时结合公司现有的各项管理制度和操作办法，并针对前当的经济形式下行的形式和市场竞争激烈的现实，对公司的业务和风险防控办法提出几点建议，以备领导参考。

一、树立“有效、有用、有度”的反担保理念

反担保措施是融资担保项目风险控制的重要手段。在项目调查、评审、追偿阶段中，反担保方案都是重要的关注点。长期以来，银行等金融机构构建了以不动产抵押为主的担保体系，而担保机构从出生的那一天起，就需要面对抵押物不足的客户现状。如何在抵押物不足的情况下，设计既控制风险又适应市场的反担保方案，成为很多担保从业者的难题。故此，我们在依据法律法规的基础上并结合实际情况从“有效、有用、有度”的角度去思考就能作出更加适效的反担保措施。

首先，反担保方案的合法“有效性”，也是降低担保机构业务风险的重要保证。有效性，简单来说，即反担保方案合法合规，这是反担保人承担反担保责任的法律基础。

反担保一旦无效，意味着反担保人将无需按照法律规定和反担保合同的约定，承担反担保责任，特定情况下只需要承担担保无效的过错赔偿责任。而反担保人按照法定和约定来承担反担保责任，是担保机构追求利益最大化的法律选择。一旦反担保责任变成担保无效的法律责任，意味着法律上担保机构已经难以向反担保人全额主张代偿损失。故，选择合法有效的反担保方案，是担保机构的首选方案。其次，“有用”，本质上就是以反担保分险原理为主线，并不局限于传统的反担保方式，充分利用各种规则（包括但不限于法律法规、地方做法、生活常理、交易规则），构建反担保方案，实现担保机构利益最大化。

然后，反担保方案的设计，是担保机构风险控制的一个手段。既然是风控手段，就要遵循风控的一些基本规律。风险控制和业务发展存在对立的一面。风控尺度过松，无法进行风险控制，最终也会伤害业务；风控尺度过严，会阻碍业务发展；故，反担保方案设计，还需要在风险控制和业务发展、交易安全和交易效率之中做出博弈和平衡，把握适当的“度”。

反担保方案设计的“度”，一定是站在整个项目核心风险、市场环境、担保机构议价能力等宏观角度思考的，同时也基于项目经理充分尽职调查、评审人员充分揭示风险后审慎的取舍，是一种化繁为简、抓大放小的判断过程，体现担保机构决策者的大智慧。

二、转变观念，创新产品

我们在现有已作过的基本融资担保业务的基础上可以不断创新，增加新品种。

（一）工程保证担保 ① 投标保证担保

投标保证担保是指由担保人为投标人向招标人提供的，保证投标人按照招标文件的规定参加招标活动的担保。投标人在投标有效期内撤回投标文件，或中标后不签署承包合同的，由担保人按照约定必履行担保责任。分保证金担保和保函担保两种形式。

② 履约保证担保

履约担保，是指发包人在招标文件中规定的要求承包人提交的保证履行合同义务的担保。履约担保是工程发包人为防止承包人在合同执行过程中违反合同规定或违约，并弥补给发包人造成的经济损失。

③ 付款保证担保

付款担保是指为买主或业主方向卖主或承包方所出具的一种旨在保证款项支付的担保。保证买方或承包方按照交易合同履行付款义务。

付款担保的担保可以采用银行保函、专业保证人的保证.（二）合同履约担保

担保人向招标人（受益人）作出保证，在投标人（申请人）报价的有效期内，一旦中标后，投标人将遵守其诺言。如投标人违约，将由担保人在担保的额度内向招标人支付约定的金额。

（三）应收帐款质押担保

在可影响到的业务范围内作应收帐款质押担保业务，如与汉中城投有关联业务的企业若有资金需求，可以考虑此项业务。

（四）政策性贷款担保

如为住房公积金贷款、人社局下属劳服局资助再就业人员的小微贷款作担保等。

（五）融资性服务

利用担保公司这个平台，可以开展资产证券化业务。

三、创新反担保措施

我们在创新业务的同时，不仅要作好现有的传统担保措施，还要不断的创新反担保措施，以完善担保措施和适应新的市场需求。

1、对有限的反担保资源进行创新组合

没有最完美的反担保方案，只有最合适的反担保方案，即符合彼时彼人的实际情况、符合瞬息万变的市场需要的担保方案。

2、善于进行风险分散

采取分保，再保的方式以及银企业合作的方式

3、重视新型财产权利担保价值 如新的知识产权、专利以及可转让的股权及基金投资等

4、善于利用相关规章制度

① 《注册商标专用权质权登记程序》 ② 《动产抵押登记办法》

③ 《工商行政管理机关股权出质登记办法》 ④ 《著作权质权登记办法》 ⑤ 《专利权质押登记暂行办法》 ⑥ 《应收帐款押登记办法》

四、总结

没有最完美的反担保方案，只有更适合的反担保方案，即符合实际情况、符合瞬息万变的市场需要。所以，在具体业务处理过程中本着“有效（主客体符合法律规范）、有用（反担保措施或物能够处理或处置）、有度（反担保措施主客体方都能接受）”的理念去思考，定能作出更适合的方案。

证券公司经纪业务审计风险防控 篇5

伴随我国金融体制改革的深入发展,随着20世纪90年代开启,上海证券交易所和深圳证券交易所依次开立,中国经济体系正式将证券市场加入进来。而在证券公司的总收入中,经纪业务收入一直是公司的主要盈利收入。一个证券公司的业绩好坏,也是由该公司的经纪业务业绩的好坏决定。近年来,我国证券公司的经纪业务的收入占总收入比重趋势呈现逐年的上升。据已公布的20家券商2014年年报显示,大部分证券公司的经纪业务收入占证券公司总业务收入超过59.9%。由高利益高收入的吸引与驱使 ,有些证券公司进行非法高风险融资活动,由于自由资金严重不足,生存与发展的压力等原因,某些证券公司从各种非法渠道吸纳资金,占用保证金,大量拆入资金,导致证券公司生存和运营存在高危风险和漏洞,也使注册会计师在对证券公司审计过程中产生审计风险更具隐蔽性和高危害性,对此,注册会计师在进行证券公司审计时,应予提高职业警惕性和洞察判断能力。

一、证券经纪业务简介

证券经纪业务,是指证券公司接受客户委托,以收取佣金作为报酬,促成买卖双方交易行为而进行的中介业务。我国的证券经纪业务大体分为三类:代理买卖证券业务、代理兑付证券业务以及代理保管证券业务。其中,代理买卖证券业务最常见,过程复杂。证券经纪业务是伴随着证券及证券交易市场的发展而随并发展起来的。我国证券公司从业务类 型上可分为两类:一类是仅仅具备证券经纪业务资格的纯经纪类券商,另一类是可进行证券发行与承销、资产管理业务、自营买卖证券业务等的综合类券商。目前,我国证券公司经纪业务的通行模式是证券公司设立证券营业部,接受客户委托,按照客户的要求,代理客户买卖证券。在证券公司的经纪业务中,主要业务收入是收取一定比例的佣金,不垫付资金、不赚买卖差价。证券经纪业务的主要业务流程如下:

1.审查客户开户身份及资料。证券公司需确认客户的真实身份,以及利益持有人和经授权可发出指令的代表,证券公司还需详细了解客户的财务状况,包括此次投资目的及相关投资经验。

2.受理客户开设资金账户并相关资金存取业务 。 同时还 应与客户签订委托证券买卖协议,并与客户建立委托代理关系。

3.在接受客户证券买卖委托之前 ,进行相关审验。审核并验证客户证券买卖委托中投资主体上是否合法,委托是否合法和委托单填写规范与否,委托单和所出示证件之间是否一致,程序是否合理,资金、证券的实有数是否足够支持证券的委托买卖等具体内容。

4.受理客户证券买卖委托。证券公司应按客户的委托向场内申报,使客户的委托能尽好尽快地得以执行。此时,证券公司与客户之间已建立起受法律约束并保护的经纪关系。

5.代理客户进行证券买卖的清算与交割。证券公司代理客户进行证券买卖成交后的清算与交割,实现资金、证券两清,顺利完成代理证券买卖相关工作。

二、经纪业务中审计风险的具体表现

( 一) 操作风险

证券公司员工因在经纪业务中工作失当,出现差错的可能性称为操作风险。证券公司员工在日常业务系统中的操作,风险出现的主要环节有:开户环节、委托代理资金存取、代理买卖证券环节和清算交割环节等。在具体操作过程中产生相关的审计风险,具体表现如下:( 1) 以客户名义开户,透支购买股票,占用股民保证金,实际未投入任何资金,客户在提取保证金时,并未发生无法支付情况,占用的金额不多未被发现,证券公司的财务账与保证金账户余额保持一致,这一现象则很难被发现。( 2) 有些证券公司非法自营,是将融资资金转移到往来账户( 应收或应付款项) 而进行自营 ,产生盈利时 ,资金将会进行账外循环 , 隐藏了资金的真实面目。 ( 3)挪用总体股民保证金,利用客户保证金账户虚假款项进行自营操作,擅自篡改电脑记录,导致财务账户的保证金余额小于电脑统计的保证金余额。恶意透支,为证券公司埋下风险隐患。( 4) 有些证券公司利用客户闲置保证金开立多个账户,申购新股以获取利益,占用资金时间短,利用这种手段稳赚不赔,吸引证券公司不顾风险而铤而走险。( 5) 其他企业将一定资金存入证券公司,证券公司与企业通过签订协议利用保证金为企业配资,并以协议方式规定分红获利,进行非法自营。

( 二) 法律风险

目前证券行业监管的现状是多管理现象十分严重。财政部、证监会等监管机构对于证券公司相关经纪机构违法违规行为的处罚力度是否恰当,将直接关系到证券公司的管理层有关违法违规成本的高低,从根本上决定着他们是否存在操作风险。在某些证券经纪业务中,存在挪用保证金, 全权接受 客户委托 ,非法融资 融券代客 理财 ,提供信用 交易,委托代理违背客户意愿的买卖或其他交易、编造并传播有关证券交易的虚假信息导致出现严重后果,以及法律法规所禁止的其他违规行为,违反了我国相关法律法规、其他监管部门相关规定,给公司造成损失的可能性,都可以归为法律风险。

( 三) 道德风险

证券公司员工因未遵守职业道德而违规的行为,证券公司员工工作责任心不强导致公司遭受的风险损失的可能性, 都可归为道德风险的范畴。操作风险、法律风险也都可能由于证券公司员工的主观故意的行为而引发风险损失的可能性都可成为道德风险。

三、经纪类证券公司审计风险防控主要策略

( 一) 注 册 会 计 师 应 着 重 了 解 证 券 公 司 以 下 方 面 的 内 控制度

1.检查证券公司是否编制年度资金计划 ;检查流动资金管理制度是否安全,高效,审核并监控公司、部门及其分支机构留存账户的最高限额,防止营业部挪用客户保证金。检查是否证券公司实行统一结算制度,证券公司是否实行清算资金集中管理和及时监控。

2.审查公司股东会 、公司董事会以及监事会等各项监管 制度是否健全,执行是否有效。

3.检查专职稽核情况 ,证券公司是否建立独立内审机构并配备专职内审人员,是否严格执行内控制度,检查证券公司是否授权后再进行经纪业务与证券交易,其他业务是否进行风险防范,财务会计管理制度是否符合规范,是否有严格的职责权限划分。

4.是否建立通过证监会审验的信息系统方面风险防控方案,并检查是否执行《证券经营机构营业部信息系统技术管理规范》而通过的风险防控方案。

( 二) 注册会计师应严格进行证券经纪业务审计程序

由于经纪业务在证券公司具有频繁性,注册会计师在对证券公司经纪业务审计中必须严格分别执行常规及特殊审计程序。

1.审计经纪业务中应执行的常规审计程序包括 :根据内部控制测试的结果确定审计重点,对审计重点进行抽查。核对电脑记录与账簿记录,审查保证金发生的情况,以及审查手续费收入是否及时入账。例如,( 1) 密切关注证券公司银行存款账户的动态,严格对比银行存款记录,公司通过银行结算挪用股民保证金,审阅各个月份银行日记账及银行对账单,向证券公司开户行发函询证银行存款余额。( 2) 核实是否账账相符,即使有时会有一些时间差,但代买卖证券款财务款余额与电脑账簿通过调节后金额应一致,如果出现差异过大,或挂账时间长达几天等情况,则其中必有特殊的原因,注册会计师应进一步查核。( 3) 由于证券经纪业务处理单一,大额往来款项很少发生。注册会计师在审查时应高度注意异常大 额往来项 目 ,对大额并 是整数的 应收、应付 款项需发 函证求认。

2.审计经纪业务中应执行的特殊审计程序 ,主要是对证券公司的备付金,代买卖证券款进行重点审计,例如,( 1) 检查代买卖证券款账户,反映证券公司接受客户委托后日常买卖证券或结算清算的账户,将“货币资金”、“银行存款”“清算 备付金”等日常流动账户余额与“代买卖证券款”账户余额进行相比较,余额应小于货币资金与清算备付金之和,相反则意味证券公司其日常经营活动所需资金完全依赖于股民保证金。( 2) 检查“代买卖证券款”余额表,应进一步查询是否存在红字账户,及其明细和原因;可随机抽取余额较大,或买卖证券频率大的客户,并对其全年交易记录进行审计,以延伸到客户存取款记录。( 3) 对电脑里开户资料严密审核,特别标记账户、或者姓名编号奇异的账户可能是证券公司的自营账户,发现这种情况,注册会计师应审计其资金来源,调阅保证金开户清单等,对这些账户要重点检查。

摘要：在高额利益驱使刺激下,证券公司违规操作现象屡见不鲜,证券交易丑闻如黎明股份、通海高科、麦科特、银广夏等,都与证券公司有着直接或间接的关系。证券公司已经成为了证券市场风险的聚焦点,使得证券公司审计风险防范与控制问题显得尤为突出。由于证券公司经纪业务投机性强、风险大,实际是在进行转嫁风险,对此,注册会计师在进行证券公司审计工作中应给予高度重视。

子公司的财务风险防控 篇6

1 中美证券市场“乌龙指”事件对比分析

2013年8月16日上午, 我国A股市场突然暴涨, 瞬间上攻100多点。令无数投资者惊呆的奇观源自于光大证券策略投资部的自营盘的“乌龙指”事件。光大证券策略交易部门进行180ETF套利操作, 11时05分08秒至10秒, 短短2秒钟内, 交易系统因缺陷, 瞬间发出26082笔预期外的市价委托订单。直到11点07分, 通过系统监控模块交易员才发现成交金额异常。此时, 光大证券没有在第一时间对自己的失误做出相关的公告披露, 而是隐瞒内幕消息。投资策略部通过申购ETF基金和做空股指对冲风险, 在期货市场累计卖出50ETF、180ETF金额约18.9亿元, 股指IF1309、IF1312空头合约分别为6980张和150张, 基本完成了自身风险的对冲。然而这一举措构成了内幕交易, 致使众多投资者见股指大涨, 以为股市有重大利好消息, 望风跟进、损失惨重。光大证券的策略投资部门的高频交易套利系统出现问题, 短时间内发出大量订单, 而且对于交易限额、资金限额、止损限额的风险防控都没起到预警拦截作用。

1.1 对比案例一

2012年8月1日, 美国骑士资本集团 (knight capital group) 由于高频交易软件系统故障, 导致在30分钟内完成了数百万次股票交易, 令多达148支股票发生异常波动。正当市场上的投资者和交易员积极搜寻原因是时, 骑士资本立即发表声明称, 是自己的做市部交易软件的故障引起的股市波动, 具体为纽约证券交易所在当日对交易系统升级, 启动了新交易系统。骑士资本在得知证券交易所的通知后, 启用开发部门的新系统。问题的关键是新系统的相关代码在正式上线前并没有进行全面严格的必要调试和检测。当日开盘后, 骑士资本由于新系统的缺陷, 按照原预设程序发出订单, 但是无法接收交易所收到订单的反馈信息, 该系统认为发出的订单失败, 所以继续下达订单, 但是同样又收不到订单的反馈信息, 继而按照程序执行又下达订单, 由此造成的恶性的循环反应, 短时间内不停的发出大量订单。然而这些大量的订单却是在进行低卖、高买的非常规交易。通常低买高卖才能获利, 即在交易程序设置低价买入和高价卖出的指令。而此次事件中骑士资本的交易程序由于故障原因, 恰恰是相反的, 导致骑士资本在顷刻间损失4.4亿美元左右, 最终致使股票市场不可避免地向不利的方向发展。

对比光大乌龙事件和骑士资本乌龙交易, 两者都是由于高频交易系统的缺陷所致, 误使大量巨额“乌龙订单”进入证券交易所的交易系统, 冲击股市的正常行情。但是事件的区别在于两家公司对待“乌龙交易”的态度上, 骑士资本在获悉自身高频交易系统故障导致股价波动这一事实后, 按照监管制度规定, 立即向市场发表声明公开事实, 避免将内源事件扩散成市场事件, 虽然也造成了一些不明真相的投资者损失, 但可以说是“亡羊补牢”, 最大程度地防止风险事件的恶化。而反观光大证券公司, 在知道自身系统故障后却故意隐瞒信息, 进行内幕交易, 置市场投资者的利益与不顾。通过内幕交易, 光大证券不仅“规避”了风险, 反而有4900万的获利, 完全忽略了法律风险给公司造成的损失和影响。公司因违反多项规章制度而受到证监会的处罚, 不仅承担巨额的罚款和赔偿, 而且公司的社会形象和声誉也收到严重受损, 可谓是“得不偿失”。

面对类似事件, 两家证券公司采取了两种截然不同的应对方式, 其深层原因是两家证券公司的管理层及决策者的职业素养差异和公司治理结构的不同。作为一个合格的决策者, 处理这种突发事件时要把职业素养的标准放在首位, 遵守证券行业的法规, 这是基本的底线, 不可逾越。美国是相对成熟的资本市场, 形成了重视私人财产的普遍认同, 在证券市场层面则表现为重视对投资者的保护。而在我国, 由于证券市场发展时间短, 各方面的制度还不够完善, 再加上我国的本土文化因素, 造成证券从业人员对投资者利益的保护意识薄弱。在公司治理结构方面, 国外的证券公司股权较为分散, 遇此重大决策可以产生“民主”意见, 但我国证券公司的股权由于历史原因而过度集中, 在决策时容易“专横独断”、主观臆断, 往往因决策程序不科学而做出不合理甚至是错误的决策。

1.2 对比案例二

2010年5月6日下午2时47分, 在美国东部一家证券交易公司, 由于交易系统故障缺陷, 自动执行了一笔高达41亿美元的“高频交易”卖单。这一“乌龙交易”瞬间引发了股市的震荡, 出现千点的暴跌, 跌幅最高时达到9.2%, 整个事件中股市市值损失上万亿美元, 是继1987年股灾以来道琼斯指数最大单日跌幅。

与光大证券“乌龙指”事件相比, 两者都是突发性的, 短时间内股指大幅度变动, 造成的损失和影响都是巨大的。但是美国“闪电崩盘”一个月后, 美国证交会便更新修改了“熔断机制”, 其目的在能够有效的控制防范类似事件的发生。而对于光大“乌龙指”事件, 我国证券监管机构和部门虽然采取了一些措施, 但是并没有制定相关的机制和制度, 防范和杜绝此类事件, 只是对公司做了相关的处罚。熔断机制 (Circuit Breaker) , 是指对某证券价格在达到涨跌停板之前, 设置一个熔断价格, 一旦价格波动幅度超出这个范围, 股市交易就会短暂暂停, 以便监管机构介入调查。

中美两国在金融监管模式上有着明显的不同, “双重多头”是美国金融监管模式, 与我国有显著的差异。美国的金融监管就是一个复杂多层次的监管体系, 由财政部在内的美国联邦政府机构、各州的金融监管机构、交易所组成。这种监管模式中监管主体比较多, 所以各层级监管主体的职责和权利比较明确和分散。成立全国性的监管机构和制定专门的法律确保对金融机构监管的有效性。

我国的对证券市场的监管手段比较单一, 目前我国证券市场市采用分业、集中式监管体制, 是由政府主导型监管模式, 核心的监管指标是净资本率, 仅仅强调了流动性。主要监管主体包括中国人民银行、财政部和证监会。监管模式简单且监管权利过度集中。这种监管模式在一定程度上符合我国当前的国情和证券市场发展规模, 但不足以应对多变的证券市场, 还要不断完善自律性和法制性。

2 光大证券风险识别与防控缺失的原因分析

第一, 缺乏合理有效的内部控制。从光大证券公司近三年的内控报告分析, 还存在一些不尽完善的地方。虽然都是无重大缺陷, 但是存在很多一般性缺陷, 对一般性缺陷的整改不够重视;而且, 一般性缺陷中有三分之一都是交易和信息系统的缺陷。可见光大证券对其交易和信息系统管理疏忽, 或不足以驾驭。

第二, 交易系统存在缺陷和业务流程的风险控制缺失。公司在研发安装交易软件过程中未考虑兼容性和不相容职务的分离, 软件测试运行时间短;业务流程和交易系统设计存在重大缺陷。

第三, 管理层法律风险意识淡薄。在应对“乌龙事件”时, 光大证券公司的管理层做出错误决策, 忽视投资者利益, 疯狂进行内幕交易、铤而走险。

第四, 我国证券市场现行监管和交易制度存在缺陷。证交所在处理突发事件的反应速度上不够迅捷, 致使事态进一步恶化扩散;同时, 交易所还缺少对异常订单的预警机制, 现行的“T+1”交易制度对中小投资者不利, 交易所对投资机构采用的是信用结算制, 结算中心无法了解投资机构真实的资金情况。

3 证券公司风险识别与防控的措施

为了在面对风险时做出正确的决策, 提高应对能力, 如何将风险在可控范围内降低到最小, 成为人们关注的重点。风险管理一般有四个步骤:风险识别、风险评估、风险应对、监测与反馈。风险识别是风险管理的第一步, 也是整个风险管理的基础。可采用流程图法、风险损失案例统计分析法、故障树法 (FauhTree) 等方法进行风险识别。流程图法是指通过将高频交易按照其执行步骤编制流程图, 来分析和判断每个步骤中的风险源。风险损失案例统计分析法是指统计分析国内外“乌龙指”事件, 通过分析找出原因, 是人为失误, 还是交易系统的缺陷, 从而指引风险识别的方向。国外多次“乌龙事件”都是由高频交易造成的, 且近三年来比较集中, 可见高频交易具有高风险性。光大证券既然引入高频交易这一交易工具, 就应该洞悉其风险规律特征, 做好一系列的防范措施。故障树法是将事件的原因按照逻辑关系由浅入深层层分解, 识别出深层次的风险因素, 对可引发风险损失的因素进行排查, 针对各个不同因素提出相应措施。

证券公司的风险防控主要依赖于证券公司自身的风险管理和证券交易所及各种监督机构的监控。首先, 证券公司自身应该有一套完整风险管理防控的体系, 设置各种部门对各类风险进行监督, 采取各种科学的风险评估手段对风险进行定量分析, 应有专业的管理层能够采取合理的措施处理风险, 并且整个控制活动中得到能够得到有效的反馈。其次, 证券公司要依赖交易所和监管机构一些风险防控的应急措施来应对风险事件。同时, 交易所和监管机构应利用各种交易规则和制度规范证券交易活动, 防范风险。

证券公司应从内、外部两个方面采取风险识别和防控措施。其中, 公司内控和治理层面的措施主要包括完善内控和治理结构、加强合规管理、提高公司人员素质和风险意识等。在外部监管方面, 要进一步完善监管体制, 深化研究“T+0”交易制度、货银对付结算制度及熔断机制等。通过这一系列措施, 可以优化证券公司的风险内外部管理环境, 对证券公司的风险识别和防控有一定促进作用。

4 结论

证券公司属于金融中介机构, 主要从事证券经纪、承销及自营业务, 具有高风险和高收益的特点。作为资本市场的重要参与者, 证券公司要承受较高的风险, 风险潜伏在证券公司的各种经营和管理活动中, 包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、系统风险等。证券公司的行业特性决定其风险识别和防控的重要性。通过对光大“乌龙指”案例的研究分析, 我们认识到证券公司在风险识别和防控中的不足, 具体表现在内控方面的诸多缺陷和对法规制度的漠视。证券公司应结合COSO的风险框架要素构建多层级的风险防控体系。此外, 风险防控还依赖证券交易所和监管机构, 构建以披露时效和信息共享为突出点的跨市联动监管预警模式。这些举措可以有效地帮助证券公司做出风险识别和防范, 既有利于提升自身在市场上的竞争力, 又有利于促进资本市场健康发展, 更好地保护投资者利益。

摘要：在经济管理活动中风险可谓是无处不在, 证券公司由于自身的行业特点, 具有高风险性。我国证券市场不尽完善, 证券公司的风险识别和防控受到多方面因素影响, 存在诸多问题。加强风险识别和防控可以使证券公司迅速了解风险源和性质, 及时采取措施应对, 平衡收益与风险, 是证券公司管理的重点。通过2013年我国光大证券“乌龙指”事件与2010年美国股市“闪电崩盘”和2012年骑士资本“乌龙交易”的对比, 反思了我国证券公司在风险管理意识上的薄弱和职业操守方面的缺失, 揭示了我国证券公司风险识别和防控的不足, 并从优化证券公司内、外部环境角度提出了风险防范与控制的相关措施。

关键词：证券公司,“乌龙指”事件,风险识别,风险防控

参考文献

[1]封思贤.我国证券公司风险管理体系研究[J].当代经济管理, 2006, 28 (1) :58-62.

[2]南凤兰.中国证券公司风险分析[J].金融理论与实践, 2006, (2) :69-71.

[3]孙明高.证券公司风险管理存在的问题及对策研究[J].中国商贸, 2012, (28) .

[4]宋丹, 刘龙.证券公司的风险与防范[J].时代金融, 2012, (6) :131.

[5]陆澍敏.“乌龙指”背后的乌龙[J].新民周刊, 2013, (33) :042.

[6]张玺.浅析证券公司风险管理[J].中国证券期货, 2013, (3) .

试论企业财务风险的防控 篇7

对企业财务风险的理解有狭义和广义之分:狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险, 是指企业用货币资金偿还到期债务 (即偿还到期的本金加利息) 的不确定性。这种观点认为财务风险只与负债经营相关, 没有债务也就不存在财务风险。广义的财务风险就是指企业财务活动由于受不确定因素的影响, 使企业实际财务收益与预期收益发生偏离, 因而蒙受损失的可能性。它不仅仅是筹资风险, 还应包括投资风险、资金回收风险、经营风险等。

二、财务风险的防控

企业财务风险是客观存在的, 因此安全消除财务风险是不可能的, 也是不现实的。对于企业财务风险, 我们只能采取尽可能的措施, 将其影响降低到最低的程度。

1. 企业筹资风险的防控

当企业的经营业务发生资金不足的困难时, 可以采取发行股票、发行债券或银行借款等方式来筹集所需资本。一般来说, 发行股票是风险最低的筹资方式。发行股票所筹措的资本成为企业可长期使用的权益资本, 不需要到期偿还, 因而不会发生到期无力偿还债务的风险。但发行的股票如果不能上市, 不能在二级市场上流通, 则其筹资对象比较狭窄。而上市公司发行股票虽然筹资面广, 但目前我国的证券市场还不够发达, 不是每一个公司都能上市发行股票, 因而所能筹集到的资金也比较有限;如果企业采取发行债券的方式筹资, 除了要考虑到期是否能够有能力偿还的情况外, 还应考虑利率风险的因素。一般地, 公司债券的利率有固定利率和浮动利率两种利率安排。当市场利率较为稳定时, 利率风险相对较小, 而当市场利率波动较为剧烈时, 由利率变动所带来的风险便成为企业在筹资决策中不得不考虑的因素。为降低利率变动带来的风险, 企业可利用金融市场上的各类金融衍生工具来锁定利率, 如订立利率互换协议、套期保值、期货交易等。如果预期是确定的, 则可在预期利率上升时采用固定利率发行债券的方式来筹资, 而在预期是不确定时, 则可在预期利率上升时采用固定利率发行债券的方式来筹资, 而在预期利率将会下降时, 采用浮动利率来安排债券的发行。银行借款也同样应该考虑到利率变动的因素, 因而其实际操作与债券相类似。

2. 企业投资风险的防控

从风险防范的角度来看, 投资风险主要应该通过控制投资期限、投资品种来降低。一般来说, 投资期越长, 风险就大, 因此企业应该尽量选择短期投资。而在进行证券投资的时候, 应该采取分散投资的策略, 选择若干种股票组成投资组合, 通过组合中风险的相互抵消来降低风险。在对股票投资进行风险分析中, 可以采用β系数的分析方法或资本资产定价模型来确定不同证券组合的风险。β系数小于1, 说明它的风险小于整个市场的平均风险, 因而是风险较小的投资对象。

3. 企业汇率风险的防控

(1) 选择恰当合同货币。在有关对外贸易和借贷等经济交易中, 选择何种货币作为计价货币直接关系到交易主体是否将承担汇率风险。为了避免汇率风险, 企业应该争取使用本国货币作为合同货币, 在出品、资本输出时使用硬通货, 而在进口、资本输入时使用软通货。同时在合同中加列保值条款等措施。 (2) 通过在金融市场进行保值操作。主要方法有现汇交易、期货交易、期汇交易、期权交易、借款与投资、利率—货币互换、外币票据贴现等。 (3) 对于经济主体在资产负债表会计处理过程中产生的折算风险, 一般是实行资产负债表保值来化解。这种方法要求在资产负债表上以各种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等, 使其折算风险头寸为零, 只有这样, 汇率变动才不致带来折算上的损失。 (4) 经营多样化。即在国际范围内分散其销售、生产地及原材料来源地, 通过国际经营的多样化, 当汇率出现变化时, 管理部门可以通过比较不同地区生产、销售和成本的变化趋利避害, 增加在汇率变化有利的分支机构的生产, 而减少汇率变化不利的分支机构的生产。 (5) 财务多样化。即在多个金融市场以多种货币寻求资金的来源和资金去向, 实行筹资多样化和投资多样化, 这样在有的外币贬值, 有的外币升值的情况下, 公司就可以使绝大部分的外汇风险相互抵消, 从而达到防范风险的目的。

4. 企业流动性风险的防控

企业的流动性较强的资产主要包括现金、存货、应收账款等项目。防范流动性风险的目的是在保持资产流动性的前提下, 实现利益的最大化。因此应该确定最优的现金持有量、最佳的库存量以及加快应收账款的回收等。手中持有现金过多, 会由于较高的资金占用而失去其他的获利机会, 持有现金太少, 又会面临资金不能满足流动性需要的风险。因此企业应确定一个最优的现金持有量, 在防范流动性风险的前提下实现利益的最大化。

5. 企业经营风险的防控

在其他因素不变的情况下, 市场对企业产品的需求越稳定, 企业未来的经营收益就越确定, 经营风险也就越小。因此企业在确定生产何种产品时, 应先对产品市场做好调研, 要生产适销对路的产品, 销售价格是产品销售收入的决定因素之一, 销售价格越稳定, 销售收入就越稳定, 企业未来的经营收益就越稳定, 经营风险也就越小。

总之, 在市场经济条件下, 企业的财务风险无法避免。但风险不仅给企业形成了压力和威胁, 同时也给企业的发展提供了新的机遇。只要措施得当, 企业即能针对存在的财务风险, 认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况, 提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。

摘要：财务风险是客观存在的, 要彻底消除风险及其影响是不可能的。防范企业财务风险, 就要了解风险的来源和特性, 进行适当的控制和防范, 完善风险防范机制, 为企业创造最大的收益。

关键词：财务风险,防范,控制

参考文献

[1]孙宁.财务风险分析及其防范[J].冶金财会, 2010 (3) [1]孙宁.财务风险分析及其防范[J].冶金财会, 2010 (3)

试论企业财务风险的防控 篇8

企业的财务风险是客观存在的一种风险内容, 在企业不断发展过程中, 对于企业的财务风险也越来越重视, 风险的出现是一种必然, 伴随着企业的发展而出现的, 想要绝对的消除风险是无法做到的, 因此, 必须要对存在的风险进行分析和解决, 其中主要目的是进行防范, 所以, 要加大对风险的控制, 建立相关的风险防范机制, 从而使风险降到最低。

一、财务风险定义

企业财务风险通常是伴随企业的财务部门的建立而同时产生的, 风险的存在有着必然性。其中可以理解为狭义和广义两种内容。狭义的财务风险一般可以理解为企业在资金的使用过程中出现的相关风险内容, 比如在货币资金的使用上的一种投资风险, 这种风险是可以预见的。另外, 企业的贷款负债通常也属于这类风险的范畴, 是普遍存在的风险内容。而广义的财务风险是企业在经营过程中由于外界因素的影响, 这种影响会使企业的财务状况发生变化, 如一些不可预知的风险, 这种风险内容相对比较模糊, 并且是不确定的, 风险内容相对较为广泛, 但凡是在企业的经营过程中出现的风险内容都属于这类范畴。

二、财务风险的防控

从上面内容可以得知, 企业的财务风险范围广泛, 并且不可预知, 也无法消除, 因此, 对于企业财务风险的控制就成了关键的问题。降低企业财务风险是一项必要的工作, 要从防范上入手, 才能把风险出现的几率降到最低。以下列举关于财务风险防控的几点内容, 供大家参考。

(一) 企业筹资风险的防控

企业筹资风险的防控。在企业经营过程中, 由于业务的发展需要, 都会进行筹资活动, 通常采用发行股票、发行债券、银行贷款、或者民间借贷等相关方式, 从而获得业务资本。这几种筹款方式一般有着大小不同的风险, 股票的发行是其中风险最低的项目, 发行股票通常都能够使企业的资金得到充足的保证, 并且没有贷款的复杂性, 负担相对较小, 因此风险也较低。

(二) 企业投资风险的防控

企业投资风险是在企业的投资过程中, 从投资的项目和投资的金额中体现出的一种风险。降低投资风险首先要从投资的角度来考虑:一方面, 投资的时间越长, 投资的风险就越大, 而投资的时间越短, 投资风险相对较小, 所以, 缩短投资期限是解决投资风险防范的重要手段之一。另一方面, 在投资过程中, 投资项目和投资金额的选择也影响着投资风险的大小, 通常, 企业采取减少分散投资的方式, 这种投资方式能够很大程度的避免在投资过程中出现风险的概率, 即使有的项目会有一定的风险承担, 在其他项目上也会相对减少所带来的损失。把风险平均化, 也是降低投资风险的重要手段。

(三) 企业汇率风险的防控

1、选择恰当合同货币。

在有关对外贸易和借贷等经济交易中, 选择何种货币作为计价货币直接关系到交易主体是否将承担汇率风险。为了避免汇率风险, 企业应该争取使用本国货币作为合同货币, 在出品、资本输出时使用硬通货, 而在进口、资本输入时使用软通货。同时在合同中加列保值条款等措施。

2、通过在金融市场进行保值操作。

主要方法有现汇交易、期货交易、期汇交易、期权交易、借款与投资、利率—货币互换、外币票据贴现等。

3、对于经济主体在资产负债表会计处理过程中产生的折算风险, 一般是实行资产负债表保值来化解。

这种方法要求在资产负债表上以各种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等, 使其折算风险头寸为零, 只有这样, 汇率变动才不致带来折算上的损失。

(四) 企业流动性风险的防控

企业的流动性较强的资产主要包括现金、存货、应收账款等项目。防范流动性风险的目的是在保持资产流动性的前提下, 实现利益的最大化。因此应该确定最优的现金持有量、最佳的库存量以及加快应收账款的回收等。手中持有现金过多, 会由于较高的资金占用而失去其他的获利机会, 持有现金太少, 又会面临资金不能满足流动性需要的风险。因此企业应确定一个最优的现金持有量, 在防范流动性风险的前提下实现利益的最大化。

(五) 企业经营风险的防控

企业经营风险是由企业自身的经营导致, 企业发展相对稳定的情况下, 企业经营风险相对较小。做好企业风险防控工作, 需要从企业自身入手, 把企业发展的市场、生产的产品等相关内容放在企业发展的首位, 以市场导向为主, 发展自身优势, 合理的利用自身资源, 以健康发展为基础, 把企业的经营建设保持在一个健康的环境下, 从而降低企业的经营风险。

三、总结

在当前的市场环境中, 做好企业财务的风险防范有着非常重要的意义, 能够减少企业在发展过程中造成的影响。从而使企业在一个健康、稳定的环境下发展, 对于企业的发展来说, 有着积极的作用。同时, 提高企业财务风险的防范, 也提高了企业对环境的适应能力, 从而更好的在市场经济的大环境下稳定发展。

摘要：随着经济发展不断进步, 金融成了经济发展的重点内容。企业的财务是关系着企业生产发展的重要工作之一, 做好财务风险的控制有着十分重要的意义。如何做好企业财务风险的控制是企业所面临的基本问题, 本文主要介绍了企业财务风险的防范于控制, 并且详细详解了相关内容。

关键词：财务风险,防范,控制

参考文献

[1]孙宁.财务风险分析及其防范[J].冶金财会, 2010 (3)

房地产企业财务风险的防控 篇9

关键词：房地产企业,财务风险,防控

随着经济体制的不断调整,为我国的房地产企业带来了机遇。同时,在发展过程中,由于受到诸多因素的影响,也面临着各种挑战。当然,房地产企业的良好发展,为国家经济的增长起到重要作用,为了发挥房地产企业的优越性,提升其核心竞争力,最终使得国家经济有进一步增长,必须有效解决企业在发展过程中面临的各种挑战。房地产企业要想防控财务风险,必须从市场环境和内部财务情况出发,建立完善的财务风险预警系统,全面提升管理人员的综合素质,从而提升房地产企业的核心竞争力。

一、房地产财务风险概述

房地产企业财务风险是指企业在经营过程中,由于内部管理不善,或者是受到经济和政策等因素的影响,使得企业的资本结构不完善,财务杠杆出现不平衡的现象,进而导致房地产企业面临严峻的财务风险,最终遭受严重的经济损失。总之,由于受到诸多因素的影响,使得房地产企业负债较多,实际利润与预算相比有很大差距。房地产企业的财务风险具有如下几个特征。第一,不明确性。房地产企业在经营过程中,并不能准确判断财务风险变化情况,那是因为风险自身的不明确性,进而导致财务风险也具有不明确性,这样将使得人们对企业的收益状况未能作出明确分析和判断。第二,客观性。众所周知,只要是有资金的运动,企业定将会面临着财务风险。财务风险的产生并不是将人的意识为中心,而是以一种客观现象存在。因此,房地产企业的财务风险具有客观性。

二、房地产财务风险的成因

(一)内部管理因素

企业内部管理存在问题,使得企业的财务风险加剧。虽然房地产企业有很多,但其规模和实力却有很大的差距。一些房地产企业对现金的管理力度不足,导致资金按照不合理,进而使得企业面临严峻的财务风险。例如,部分房地产企业盲目的开发建筑项目,而且在拆迁补偿上,由于补偿标准不统一,从而造成资金大量流失,进而使得房地产企业的财务杠杆出现不平衡状态,当前,由于现金管理不合理,引发资本结构不平衡,进而存在负债的企业达到75%以上[1]。总之,由于房财务风险的原有。房地产企业作为支柱产业,为国民经济的增长起到重要作用,所以国家经济的环境对房地产行业的影响很大。例如,自2008年金融危机以来,我国房地产行业处于萧条状态,房价也有很大波动,当国家采取有效措施来应对金融危机后,国民经济又有了明显增长,所以又给房地产企业带来了新的希望。此外,由于房地产与民生问题息息相关,国家为了抑制房价过快上升,出台了一系列政策,对房地产行业进行宏观调控,在限购令和相关政策的影响下,从而引发房地产企业面临不同程度的财务危机。

三、房地产企业存在的财务风险

(一)资金未能得到合理运用

由于房地产开发项目周期长,而且地产企业内部管理力度不足,导致企业面临财务风险。

(二)经济和政策因素

不仅房地产企业的内部管理因素会导致财务风险,而且经济和政治因素也是项目的投资金额较大,所以与其他行业相比,容易因资金问题而产生较大的财务风险。当前,部门房地产企业缺乏科学规划,尤其是在资金方面,因为工程项目的不稳定性,导致资金未能得到合理运用。例如,一些房地产企业在项目暂停期间,未能将闲置的资金加以利用,没有实现资金良好的循环与周转,进而使得企业资金出现短期的现象,最终不利于房地产企业的发展,甚至是加剧了财务风险。

(二)对成本控制力度不足

当前,一些房地产企业在生产和经营过程中,十分注重对施工技术的控制,但对成本的控制力度不足,进而由于成本问题导致财务风险出现。当房地产企业忽视对成本的控制和管理,就会引发部分资金流失,甚至是企业产生负债。例如,建筑安装费、公共配套建设费投资较高,但实际利用的费用偏低。因此,由于房地产企业在经营过程中只是注重对质量的控制和管理,而对成本的控制力度不足,造成成本的浪费。

(三)财务管理制度不健全

财务管理制度不健全是造成房地产企业财务风险加剧的主要原因。当前,我国房地产企业参差不齐,其规模和管理能力也有很多的区别,尤其一些中小型房地产企业的财务管理制度不健全,对现金和成本等的控制和管理能力比较低,在瞬息万变的市场环境下,未能制定出合理的财务管理制度去规范财务管理工作,进而导致财务风险加剧。这些企业为了谋求快速发展,其内部财务管理制度不健全,而且欠缺财务风险意识,最终引发财务问题。

(四)财务管理水平偏低

财务管理是一项十分复杂和重要的内容,尤其是房地产企业的财务管理,更是重中之重,所以由于其工作性质的特殊性,因而对财务管理人员的能力有更高的要求[2]。但是,纵观当前财务人员的综合能力,不难发现,其业务处理能力还有待提升。例如,我国的部分房地产企业的财务管理工作还处于核算阶段,欠缺对财务数据信息的支持管理和决策,进而导致财务管理未能发挥其重要职能。此外,财务员在管理过程中,对资金的管理力度不足,尤其是预算管理工作不到位,使得项目资金投入较大,但收益不明显,所以资金周转不足,最终影响到对财务风险的有效控制。

四、防控房地产企业财务风险的措施

(一)提升房地产财务管理能力,降低财务风险

江苏省某房地产企业意识到财务风险管理的意识,通过提升财务管理能力,来降低财务风险,进行有效防控财务风险。首先,该企业提升了对财务风险的认知,将可持续发展作为企业的发展目标[3]。企业将防控财务风险贯穿于各个环节。同时,其他部门共同配合财务部门的工作,从而避免某一环节疏忽导致没有必要的财务风险;其次,加强对财务人员综合素质的培养。企业建立了完善的财务管理体系,让财务人员按照规范进行工作。此外,企业还定期对财务人员进行培训,培训的内容包括国家最新宏观调控政策、法律法规和财务知识等内容,让财务人员及时掌握国家新动态,并不断提升其财务管理能力,通过扎实的业务和法规知识,对企业的财务进行有效管理。该房地产企业通过提升其财务管理能力,能够最大程度的降低财务风险,赢得了更高的收益[4]。

(二)建立健全的财务风险评价体系

房地产企业要想实现有效防控财务风险,必须建立健全的财务风险评价体系,从而在完善的体系的指引下,对企业的财务风险进行合理控制。那么,健全的财务风险评价体系中应该包含模型监测控制、环境控制、目标控制、活动评价控制四个部分,将四大部分构建成一个统一的整体,能够实现对财务各项指标的监控,从而实现财务风险预警的效果。房地产企业在经营过程中,一定要灵活运用四大部门内容,通过对这四部分内容加以控制,到达财务要素都符合标准。对于财务风险评价体系中的各个部门,要相互协调[5]。例如,财务人员通过对企业环境进行控制,对财务内容加以决策,然后各个部门提升财务风险意识。此外,财务人员将目标进行分解,将目标与环境联系在一起,从而实现对财务和企业环境的有效控制。同时,利用模式对财务变量和财务活动进行监控,对存在财务风险之处,及时发出预警信号。总之,在健全的财务风险体系的作用下,能够有效防控房地产企业的财务风险。

(三)合理融资

由于房地产企业的的项目周期较长,房地产项目金额较大,所以为了保证有序的经营下去,必须有充足的资金,当然,大部分房地产企业会通过融资的方式确保资金的循环与周转,进而使得项目运作下去,那么,在融资过程中,依然会伴有财务风险[6]。因此,该房地产企业为了有效防控财务风险,通过制定完善的融资计划进行合理融资。首先,企业平衡财务杠杆,加大了预算管理力度,并对资产和负债比例进行科学计算,然后合理规划融资情况,尤其是衡量好资金的供求关系,从而降低没有必须的融资;其次,该房地产企业利用负债进行融资,从而拓宽了融资渠道,在通过这种方式进行融资过程中,对融资方式加以组合,然后将负债成本降到最低,进而减轻企业的资金负担,并最大程度的有效避免财务风险的产生。

(四)建立完善的风险预警系统

房地产企业要想实现财务风险的有效防控,必须要建立完善的风险预警系统,从而对财务风险进行定性和定量分析、预测[7]。该房地产企业通过建立财务风险预警系统,能够精确的判断财务危机,并及时采取有效措施防控危机,防控财务风险取得明显的效果。对于风险预警系统,主要是借助于财务预警模型来构建的,通常来讲,该模型操作起来非常简单,并且能够对财务风险进行准确预测。同时,财务预警系统能够对审计报告、企业的经营情况等加以分析,分别对财务风险的的潜伏期、恶化期等不同时期进行预警,并且准确判断投资与经营环境潜在的危机。

五、结束语

随着时代的发展,人们对建筑有了更高的要求,那么,为了房地产行业带来了希望。然而,由于房地产企业在经营过程中,容易受到市场经济的冲击,而且资金利用量较大,所以极易产生财务风险。因此,为了促进房地产企业健康发展,必须通过加强财务管理水平、建立风险预警系统等措施来有效防控财务风险,从而实现房地产企业的的可持续发展。

参考文献

[1]马世平.试论房地产企业财务风险的特点与防范[J].财经界,2015(14):209-209,216.

[2]周霞,陈光明.后金融危机时代房地产企业财务风险控制分析[J].会计之友,2012(1):29-30.

[3]易静.浅谈我国房地产企业过度融资引致的财务风险[J].中国商贸,201 4(5):87-87,88.

[4]汪浩然,阚丽庭.房地产企业财务风险原因分析及防范措施[J].中国商贸,2013(12):54-55.

[5]朱梓菡.论房地产企业财务风险的生成机理与控制策略[J].会计之友,2012(24):77-79.

[6]代岑颖.房地产企业财务风险研究的历史与现状[J].中国管理信息化,2015(6):47-47.