经营风险分析(精选12篇)
经营风险分析 篇1
经营风险又称营业风险, 是指在企业的生产经营过程中, 由于供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致的企业资金运动的迟滞, 产生企业价值的变动。另有一种说法:企业由于战略选择、产品价格、销售手段等经营决策引起的未来收益的不确定性, 特别是企业利用经营杠杆导致息前、税前利润变动形成的风险叫做经营风险。经营风险时刻影响着企业的经营活动和财务活动, 企业必须防患于未然, 对企业经营风险进行较为准确的计算和衡量, 是企业财务管理的一项重要工作。
1. 企业防范经营风险的措施
(1) 建立健全科学、合理的经营风险监控体系。
经营风险可分为多种类型, 如创业风险、现金风险、授权风险、领导风险、筹资风险和成就风险等。企业必须全面分析和认识经营过程中可能存在的风险, 针对不同的发展目标分析其相应的风险, 并将这些目标有机整合, 形成经营风险的管理框架。现代管理学之父德鲁克提出企业应该在8个领域确定发展目标:市场营销、财务资源、人力资源、实物资源、生产力、创新需求、社会责任和利润需求。只有全面分析这8个领域可能存在的经营风险, 才能有效地规避危险的发生。企业的发展目标应该由相应的部门去实现, 将他们的工作作为风险监控体系的有机组成部分。在确认经营风险和企业发展目标之后, 还要定期检测风险, 对今后的控制和管理提出可行的提示。
(2) 构建经营风险管理制度。
构建经营风险管理制度, 关键要建立企业内部控制制度, 即通过订制企业发展流程、执行流程、监控流程等环节, 防范企业可能发生的经营风险, 做到风险可知、可控、可承受。如今, 国内有很多企业都意识到建立内部控制制度的重要性, 这是很好的现象。那么, 应该如何建立一套有效防范经营风险的内控制呢?本文认为, 要着重做到以下几点。
首先, 执行相互牵制原则。企业的经济业务活动纷繁复杂, 必须由2个或2个以上的控制环节方来执行, 这些控制方要具有相互牵制的关系, 否则可能会推诿责任。
其次, 遵循协调配合的原则。企业各部门或工作人员要相互配合, 有序完成工作。各岗位要协调同步, 各项业务程序要紧密衔接, 以保证企业生产经营活动的持续发展。贯彻协调配合的原则, 主要是为了防止只管牵制的流弊而忽视办事效率的提高, 只有做到既相互牵制又紧密合作, 才能保证企业经营活动效率的不断提高。
再次, 实施程序定位原则。企业要按照经济业务的性质与功能, 将经营活动划分为若干个具体工作岗位, 然后根据岗位性质赋予相应的职责, 再配置合适的人力资源, 明确操作规程, 实现权、责、利相统一, 以此提高工作效率。
目前, 内部控制制度已经成为企业进行风险管理的有机组成部分, 企业要发挥这种制度的作用, 有效地规避经营风险的发生。
(3) 提高企业员工防范经营风险的意识。
为了有效防范经营风险, 企业应该把防范经营风险带来的好处告诉各位经理和全体员工。企业通过防范风险可以得到很多明明白白的利益, 这对全体员工来说也有很大益处。一个知道有风险存在的员工 (特别是与他操作有关的风险) 队伍, 当风险真的发生时, 他们就能够更好地应对风险。最明显的例子是防范火灾的救火演习, 不仅在火灾发生时他们受伤的可能性较小, 而且还能较快地消除火灾, 使企业财产少受损失。其他种类的风险防范也是如此。尤其是影响个人健康、生命及利益的风险———如健康和安全方面的风险, 他们都会积极地参与防范与控制, 使风险损失降到最低点。
(4) 成立风险管理部门。
为了从根本上防范经营风险, 企业可以成立风险管理部门, 并明确规定该部门的职责:分析、开发、监控、测量企业发生经营风险的可能性, 并提出有效的解决措施;对经营风险的发展趋势进行实时跟踪, 并分析集中程度, 扼杀风险进一步扩大的可能性;通过调整、组合企业资产, 为防范经营风险预留足够的资金准备;就防范企业的经营风险状况及时向企业上层报告相关信息。
2. 结语
企业的生产经营过程就是预测、防范和抑制经营风险的过程。随着时代的不断进步、市场的不断发展、环境的复杂多变, 企业所面临的生存环境也急剧变化, 所以企业要在防范经营风险方面投入更多的关注, 成立风险管理部门, 建立相关管理制度。防范经营风险永远是企业持续性经营、基业常青的重要前提。
参考文献
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[5]王雷明.国际贸易风险探究[J].中国外资, 2012 (5) .
经营风险分析 篇2
一、通用条款25.2条:“甲方及总承包商供应的材料设备,乙方领料时应派人参加清点,并由乙方妥善保管。因乙方原因发生丢失或损坏,由乙方负责赔偿。”
1、主要风险:
因乙方原因发生材料设备丢失或损坏,由乙方负责赔偿。
2、应对措施:
严格限额领料制度,按照材料发放程序发料。特别是管道部分,必须严格按照单线图领料,发料时严格计量,禁止批量出库。 建立月度材料盘点制度,在盘点过程中发现问题及时处理并上报,使材料管理工作真正落到实处。
加强现场的打更守卫和巡检工作,关键部位或关键区域派专人盯守,防止设备配件和材料丢失。
二、通用条款27.2条:“乙方不应执行从甲方或工程师处直接收到的未经总承包商确认的有关施工承包工程变更的指令。如乙方直接收到此类变更指令,应立即通知总承包商项目经理并向总承包商项目经理提供一份该直接指令的复印件。总承包商项目经理应在24小时内提出关于对该指令的处理意见。”
1、主要风险:
所执行的变更工作未得到总承包商确认,导致变更费用不能结算并承担擅自变更产生的反索赔。
2、应对措施:
所有的变更及指令必须由总承包商项目经理(或其授权人)签字后,通过正式的文件传送渠道以书面形式交给我司后方可实施。 拒绝执行任何口头指令。
三、通用条款27.4条:“乙方在双方确定变更后14天内不向总承包商提出变更施工承包工程价款的报告,视为该项变更不涉及合同价款的变更。”
1、主要风险:
未能按合同约定的时间递交变更施工承包工程价款的报告,导致变更费用不能结算。
2、应对措施:
制定签证奖励办法,鼓励施工人员积极办理签证。
经营部设专人对设计变更单、工程联络单及变更签证进行管理,配合并督促施工人员对变更工程量进行确认,同时按合同要求时间上报费用报告。
四、专用条款
三、工期:“乙方对工程情况均已详细了解,对工程实施过程中,可能存在的临时赶工和窝工已有所准备。承诺按照甲方及总承包商的要求,随时投入足够的人力和机具以确保工程的工期目标。”
1、主要风险:
由于图纸材料滞后及现场施工条件影响等原因造成的窝工。 按照甲方及总承包商的要求赶工导致费用增加。
2、应对措施:
遇到可能存在的窝工情况,及时对窝工部位人员和机械进行调整。 树立“以经营为中心,生产为经营服务,生产确保创效”的理念,绝不为了完成任务盲目投入施工资源,根据现场情况合理安排人员及机械进场。
如果发生了窝工,立即向业主及总承包商发出损失报告,作为以后索赔的依据。
五、专用条款17.10条:“涉及合金材质的管道组成件(含管道、管配件、高合金螺栓及焊缝等)、设备安装等工程, 乙方现场必须配备光谱分析仪和检测人员,并建立合金材料进场和安装确认制度;除安装前应对原材料、配件、设备进行100%光谱验证材质外,在安装完成后试压前还应对施工成品进行100%光谱验证材质,并提供检测报告。”
1、主要风险:
合同约定的检测比例远远超出规范比例,导致检测费用大幅增加。
2、应对措施:
收到图纸及料表后立即测算检测工程量及所需费用。
费用测算完毕后,将测算结果上报总承包商及业主,对超出概算指标5%检测比例以外的的费用进行索赔。
力争在检测工作初期与业主确定结算方式,并在施工过程中申请检测工作的进度款。
六、专用条款五:“工程质量验收不合格或施工质量有异议的工程不应计量支付。”
1、主要风险:
质量不达标,导致的费用风险。 质量不达标,导致的工期风险。
2、应对措施:
建立健全总体质量计划,明确总体质量目标及专业质量目标。 加强队伍质量意识教育,从思想上高度重视。 安排各层次质量培训,提高队伍素质。 入场前质量考试,严禁技能低下人员进场。 加大监督、检查力度,从源头杜绝不合格品的发生。
七、专用条款六:“在合同工期内,甲方及总承包商将委托乙方采购部分设备材料,乙方设备材料采购执行甲方物资采购相关规定。”
1、主要风险: 材料价格风险。 材料质量风险。
2、应对措施:
由于采购的材料数量少种类多,导致采购价格会高于市场价,因此所采购的材料必须由业主及总承包商确认价格后才能采购。 在材料采购合同中明确质量标准及检验标准。
严格自检、报验制度,所采购的材料必须得到业主及总承包商的批准。
设专人按月与业主进行材料核销,及时办理结算手续。
八、合同附件
一、3.1.5条:“甲方和总承包商按时向乙方提供施工
主要材料、施工图纸及技术文件。”
1、主要风险:
合同没有约定甲方和总承包商提供施工主要材料、施工图纸及技术文件详细的日期,导致索赔无相对依据。
2、应对措施:
与甲方和总承包商对接并书面确定施工主要材料、施工图纸及技术文件的详细提供日期。
对照确定的提供计划,对偏差部分及时书面报告甲方和总承包商,争取工期及费用索赔。
九、合同附件
一、3.2.5.2条:“由甲方及总承包商提供的设备材料,动、静设备在乙方的现场堆场的车上交货,由乙方卸车,其卸车费用包括在本合同内,其它设备材料在甲方及总承包商的现场仓库交接。”
1、主要风险:
由于不具备吊装条件而发生的动、静设备现场二次倒运费用。
2、应对措施:
对于不能立即吊装的设备,在设备进场之前主动与业主及其他关系单位进行协调,争取将设备就近摆放在吊装位置附近,避免二次倒运。
对于必须发生的二次倒运工作,在倒运工作发生后立即进行签证。 其它设备材料进场之前,积极与业主及总承包商协调,争取在安装地点或我司预制场交接。
十、合同附件三:3.8条:“材料款结算:施工承包商领料低于设计
图纸用量和定额规定的施工损耗部分,业主不予退款。如超领材料,其超领部分的材料费按业主采购计划价格从施工承包商工程款中扣回。”
1、主要风险:
领料量低于设计图纸用量导致的结算工程量减少风险。 超领材料导致的业主扣款风险。
2、应对措施:
提高材料计划准确率,严格控制材料计划量,按限额领料控制材料发放使用量。
加强教育,严格控制物资出入厂管理,自有、分包人员不得擅自处理剩余材料和物资。
要求技术人员对每一份变更所增加的材料必须由业主及总承包商书面进行确认,防范材料结算风险。
十一、合同附件
三、3.8条:“本合同中的其他费用(包干费),包括除清单范围之外的所有其他费用。在合同执行期间此费用不作调整,结算时也不因工程量发生变化而对其他费用(包干费)进行调整。”
1、主要风险:
因工程量增加导致的包干费用不足风险。
2、应对措施:
提高项目全员合同素质,快速进行工程量计算和费用核算,及时分析实际工程量与清单工程量的差额,加强过程管理,利用现场签证消除风险;
项目执行过程中积极收集各种资料,为索赔提供依据。
十二、通用条款25.3条:“甲方及总承包商供应的材料设备使用前,由乙方负责检验或试验,不合格的不得使用。”
1、主要风险:
未严格检验业主及总承包商提供的材料设备,导致材料设备安装后发生质量事故。
例如钢结构预制厂涂刷的底漆厚度不达标、钢结构运输过程中造成漆膜受损或钢结构预制的焊缝不符合规定,由于我司在接收过程中未严格进行检验,导致质量责任转移。
2、应对措施:
对供应部相关人员进行岗位培训,提高供应部人员工作素质,并配备必须的检测仪器。
各专业材料设备由供应部专职人员进行接收检验,将责任落实到人。
项目经营管理规划
在项目组建初期,班子围绕投标报价资料、合同及公司对合同风险评估的资料,多次召开了务虚会,重点研究对策,形成了三条主要思想理念,作为今后项目实施的指导方针。
1、转变思想,形成共识
根据公司系统外项目运行中存在的经验教训,结合本项目合同特点,项目在工程前期多次召开专题会,分析合同履约存在的困难,讨论合同实施期间应采取的策略和手段,提出了改变以往“只会干,不会算”的被动经营做法,树立“以经营为中心,生产为经营服务,生产确保创效”的生产经营理念,项目的任何生产经营活动必须以“先算后干,赔钱不干”为指导方针。同时提出了降本创效,干好项目的目的就是要创效,力争通过项目管理团队的共同努力,实现项目效益最大化。
2、统一思想,坚定信心
形成共识以后,项目重点分析了创效点,小到宿舍配置,大到生产管理模式、组织模式及方法,共同研究策略,制定措施,落实到部门及责任人。思想与行动保持一致,严肃制度的执行力,确保策划方案执行到位。加强沟通,强化过程管理,团结一致,坚定实现项目管理目标的必胜信心。
3、职责清晰,明确目标
项目计划在公司的目标责任书下达后,通过目标成本分解,将管理职责落实,每项活动都要求围绕着降本创效这个主旋律开展各项工
作,实现“管理创效、生产创效、资金创效、采购创效、索赔创效”全面实现公司下达的各项经济技术指标。
二、主要经营管理规划 第一、项目前期策划阶段
1、以合同为主线,按部门进行风险管控
从不同角度分层级组织部门对风险进行识别,由部门提出有针对性的降低风险措施。
把识别的风险按部门进行整理,并编制风险防范手册,发放到主要管理人员手中,以便在工作中对照执行。
按风险类别把责任落实到相关部门,部门根据生产经营过程中发现的问题组织函件的发起。
经营部专人负责定期跟踪、检查、分析合同风险执行情况。 由经营经理组织相关部门及相关人员,每月召开一次风险分析会,分析偏差原因并重新制定措施。
2、以两个策划为指导,开展经营管理工作
在规划大纲的基础上编制项目实施规划、经营策划,以两个策划为指导,分解各项费用,落实各项经济责任,注重过程考核,确保各项经济技术指标实现。
以公司下发的项目目标责任书为基础,对目标成本再分解,施工费、主材费、二类费用分解清晰,目标明确。 各专项费用具体化,如临设不但把各项费用进行分解,规模也给与明确,与部门签订临设管理责任书,确保临设费用不
超标。大型吊车编制运行计划,确保费用不超标。 以《公司价格管理规定》为基础,及时与各专业公司签订内部承包合同,明确双方职责,为专业公司落实承包打下基础。 结合公司大本计划,补充完善了项目管理指标分解,明确领导及部门分工,并与各部门签订管理责任书。
在目标成本的基础上,对项目部管理费进行细化,分解到各部门,以便于在过程中加强控制。
3)、围绕生产经营,完善各项管理制度,理清部门工作职责及工作流程,确保各项经营工作有序开展。
在公司相关办法、制度的基础上,结合业主相关要求和项目管理特点,各部门编制适合项目的相关办法、制度,重点落实工作职责,完善工作流程,把涉及与经营有关的工作制度化、程序化。
根据业主进度确认及支付程序,编制资金回收工作流程,按管理层次分层次负责,确保资金按时回收。
根据业主变更签证管理程序,编制《项目部签证索赔管理办法》,明确管理职责、上报程序和奖励制度,安排专人负责,随时掌握签证及索赔单据的进度状态。
按照《公司核算管理规定》编制《项目部收入确认管理流程》,明确工程量确认、收入确认程序及上报时间,以便于各专业公司、分包商在规定的时间按项目要求完成阶段性收入确认。 根据《公司核算管理规定》,编制《项目部成本核销办法》,明确各部门核销时间,及注意事项,确保当月成本的完整性。 编制“三外”资金确认、填报、上线、支付流程,确保分包单位按项目要求提供相应支付手续,在合理的时间内得到工程款。发票到位率100%。
结合现场安装工程特点,在《公司分包指导价格》的基础上,结合现场实际情况,编制《项目部分包指导价格》,保证在场分包单位同工序同价格。
制定合同外委托及内部签证管理规定,合同外工作按程序办理委托及工程量确认,杜绝事后补签被动确认的风险。第二、项目实施阶段
1、挖潜增效,降本减费
以经营一元钱节约一分钱为经营理念,从管理、生产、采购、资金、索赔等五个方面挖潜增效,达到降本减费目的。
优化组织结构,努力实现管理创效。建立了两级项目统一管理、合署办公、资源共享的管理模式。
创造良好互动的工作环境,搭建相互学习的平台,增加专业间知识的渗透。统一管理,集中办公为管理人员创造一个各专业知识相互渗透、融合的环境,同时又搭建了相互学习交流的平台。项目各专业间充分利用集中办公、资源共享的管理模式,时刻保持着各专业间交流和信息共享的特点,为专业施工计划编排和实施提供了强大的支撑,保障各专业施工计划乃至项目整体计划的有序实施和实现。
2、选好分包队伍、培育分包队伍、实现共赢
选好分包队伍:在联营队伍选择方面,以公司批准的《实施规划》为指导,采取招标的方式,选择组织机构健全、管理及施工能力较强的联营单位,并将其管理人员纳入项目部统一管理,灌输公司管理的理念和办法,使他们的管理能够尽快的融入公司的管理体系,减少了公司对项目管理人员的投入,使管理成本大幅度降低;
分包策划,依据工程策划进行分包策划,分包策划中要明确分包范围,分包模式,初步进场的时间,确定分包合同的方式,落实初步的分包队伍,测算初步的分包价格。随着工程进展实施分包。
分包价格测定,依据分包策划中的分包模式,结合公司分包价格及现场实际情况,测定不同专业的分包价格,编制统一的分包价格,项目切块分包与专业项目部价格统一,同专业的专业公司之间分包价格统一。
培育分包队伍:要想持续合作,就要注重培育,深化对分包队伍的管理,持续有效的做好分包队伍的安全、质量、技术、施工管理工作,既是保障项目工程建设有序进行的重要环节,更是促进分包单位自身发展壮大、不断提高自身管理水平的重要手段。对于分包单位在项目管理体系中的定位,完全按照中石化企业内部管理制度和要求进行,促进项目与联营单位的良性循环和互动,形成与联营单位互惠互利互进、共同
成长的局面。
关注分包队伍:项目部随时关注分包单位施工组织及成本情况,根据工程进度,及时调整分包单位的施工任务,避免窝工,提高效率,降低他们的施工成本。定期测评分包单位的劳动效率,在每期经济活动分析会时,把分包单位作为专业公司对待,一起分析各单项成本,掌握其成本费用构成比例,找出同等专业施工队伍成本偏差的原因,采取主动措施给与帮扶,尽量不让任何一家进场队伍掉队。对于多次帮扶没有明显效果的队伍,采取劝退措施。
3、做好资金回收与管理,实现资金管理创效
充分认识到资金管理的重要性,树立“没有现金流量的利润不是利润”、“资金在别人手上,风险就在自己身上”的理念。结合系统外工程特点,在生产经营工作中,严格按照合同的约定,主动协调完成资金的回收,并按程序进行资金支付,确保生产顺利进行,努力实现资金管理创效。
成立资金管理组织机构,明确资金创效目标,领导、部门目标明确。
在组织机构建立的同时,结合业主审批程序及涉及的部门,编制了项目资金回收工作流程,发挥部门团队作用,分层次负责。
严格合同履约,资金保生产,生产促回收。
4、加强材料管理,力争实现主材管理创效。
实行两级材料限额管理,一级是报甲方的材料限额领料计划,要按预算定额规定的损耗系数,做到既不多领,又不少领,规避结算风险。二级是施工单位申报的材料限额领料单,按照项目规定的材料限额消耗系数,保证施工需求,控制材料在项目内部的发放及使用,确保主材节约,力争实现主材管理创效。
凡是超出限额的材料,必须填写“计划外用料特批单”,经材料使用单位负责人审核,并经项目经理批准后,供应部门才可以发放,供应部定期向责任单位和项目部通报计划外用料的情况,供各部门分析原因,查找问题。是设计原因,材料少给的,施工员应及时与设计人员沟通补料,是施工过程中损坏、丢失的要对作业单位予以处罚。
物资出库时,施工单位需指定专人到项目办理领料人员备案手续,以防止各家施工单位相互冒领、盗领的现象。备案内容包括单位的名称、公章、领料人员身份证复印件等。 严把材料质量关,杜绝质量事故。没有质量问题就是节约。 加强防范措施,防止丢失,材料不丢失就是节约。
5、成本动态控制
根据成本构成关系,多角度综合分析判断成本状态,每月对各项成本进行盘点,并在两会期间进行分析,确保各项成本处于可控状态。
开好两会:项目定期召开经济活动分析会和经营例会,由财务部、工程管理部、经营部、供应部、专业项目等单位从不
同的管理视角,对项目部及本部门的管理重点、管理问题与措施、下一步工作计划进行全面细致的分析,及时修正管理工作中的偏差。
以两算为基础,动态更新目标成本:施工图预算和材料预算是更新收入和成本、编排计划、落实资源、生产组织和进行成本控制的依据,是项目经营管理的基础性工作。两算编制的及时性、准确性直接影响到项目决策。随着工程进度不断深入,专业工程量不断清晰,所有工程信息数据完全共享,各部门根据专业更新的数据每月对收入、目标成本进行更新,与发生的实际成本进行对比,掌握成本偏差数据,分析偏差原因,制定相应措施,重点监控。
6、建立部门盘点制度及月度通报制度
建立部门盘点制度,通过部门盘点(甲供主材、自购主材、收入、产值、进度、资金等),随时掌握部门成本状态,为其他部门提供相应信息,用于部门的成本预测与分析。 建立主要部门月度管理通报制度,各部门把管理中存在的问题和风险及下一步部门工作安排与部署在通报中体现。通过月度通报制度,不但能及时发现部门管理的不足,而且能提高部门对工作的掌控能力。
7、多角度综合分析判断成本状态
多角度综合分析判断成本状态,通过报表数字逻辑关系及结构关系分析,发现管理中存在的问题。
将报表数据与公司先进项目水平比较,通过人、材、机主要构成比例,分析偏差产生的原因。如效率问题,材料问题对进度的影响。
通过实际成本与目标进度成本对比,判断成本的合理性。 通过对现场施工进度,收入进度,资金回收进度,成本进度之间的关系确定成本状态。
8、预结算管理
施工图预算:施工图预算是项目部进行内部承包、对外分包、以及编制竣工结算的依据。项目经营部组织各专业工程造价人员编制施工图预算,并按合同编号、工程编号建立预算编制台账,列出工程量、工程造价、定额直接费、人、机及辅助材料、主材费明细。施工期间项目经营部除完成正常预算管理工作外,还必须组织工程造价人员向有关业务系统索取施工信息,掌握各阶段实际发生的人工、辅材及主材的量和价,施工机械的使用数量和外租价格,以及施工现场的施工条件、施工要求与施工合同和施工规范的差异。同时将收集的资料进行比较,找出差异,督促施工员或其他有关业务部门及时办理现场签证,为工程索赔准备资料。工程接近竣工前,项目工程造价负责人组织各专业工程造价人员将施工图预算与施工期间收集整理的资料进行对比分析,为竣工结算做好准备。
预算编制计划:预算编制计划以培养复合型预算人员为原则,采取横向按照施工区域设置预算负责人,负责该区域所有专业的预算编制工作。在此基础上纵向设置专业负责人,负责管理整个工程单独专业的预算工作,从而保证每个专业预算的准确性。通过这种双轨负责制即可以培养复合型人才又可以发挥专业预算员的优势。
9、索赔管理
索赔是降低合同风险最有效的途径,同时也是产生合同利润的关键因素。
根据不同的阶段进行合同风险分析,高度重视合同风险再识别及责任落实。
建立以生产、经营为主的索赔管理组织机构,经营经理及项目总工分别对涉及经营与生产有关的函件进行管理。 根据业主管理要求,编制函件管理流程,设计变更、签证管理流程,明确部门责任。
合同外的工作,坚持先算后干的做法,待工程量及费用确认后,现场在予以实施,防止干后不算的风险。
加强沟通,以合同为依据,合同外工作上报前与总承包、监理及业主沟通,争取理解并得到批准。
统一思想,一切设计变更及指令工作是否实施,以费用确认的程度为依据,经业主费用确认后,经营通知工程部可以实施,否则不予实施。
职责分工,一般变更签证以专业公司技术员为主,专业公司
负责人跟踪到底,重大变更项目技术部长或总工负责。合同外费用确认由项目经营部负责,项目班子给予支持。 重大变更编报施工方案,在方案中体现采取的措施。注重过程资料积累,拍摄照片,填写施工记录并通过监理与业主确认,必要的部位可利用影像手段记录,以满足调整结算的需要。
加油站经营风险分析及管理对策 篇3
关键词:加油站;经营风险;管理对策
中图分类号: F426.22 文献标识码: A 文章编号: 1673-1069(2016)23-25-2
0 引言
随着我国经济的快速发展,人们的生活水平也在不断地提升,人们居住的城市道路交通也越来越发达,交通的便利使人们选择出行的方式也越来越多样化,摩托车、汽车、客车等这些以石油资源为动力的交通工具;已经成为了人们生活当中不可或缺的一部分。汽车的增多自然会促进油料消耗的增大,人们出行范围的扩大自然会对加油站的需求增多,也就使得石油燃料运输占线的扩大,必然会导致运输、存储、销售会出现一些问题;如运输泄露、存储爆炸等一系列风险事故隐患的增加,进而造成人员伤亡和公共财产的损失,带来巨大的社会影响。故此,对加油站风险进行控制,制定有效的加油站风险隐患的解决对策,是确保我国经济向着健康有序的方向发展的必要前提。
1 加油站经营网点资金管理中存在的主要风险
1.1 货款结算过程中的应收账款风险
经营收入和真正收入在商业竞争当中会有一定的时间差在这个时间差下的款项就是应收账款,商品经销商在商业销售过程当中通常会采取一定的销售策略,赊销就是经销企业商品销售过程当中一个非常重要的一种销售策略,这对于企业扩大经营市场,抢占市场份额,库存清理来说意义重大;但是赊销毕竟还是风险很大的,企业通过赊销会导致应收账款数额加大,使企业的坏账增多。就目前来看,我国成品油销售市场形式一片大好,为了进一步扩充网点市场吸引销售网点的客源,一些销售网点不惜降价经营;市场是得到了扩大,可是也提高了网点坏账的概率。
1.2 资金停留被攻击的风险
对于加油站来说,其服务的时间是不固定的,也就导致了现金流入的不固定;由于每天收取的营业款不能够及时地存入银行,也就使得营业网点时常会有现金存放的现象,这种情况进一步加大了资金管理风险的控制。如盗窃、抢劫等安全隐患对现金安全造成威胁。如果现金在加油站存放的时间过长,势必会造成成本资金滞留量的加大,给本金管理造成更大的安全威胁。
1.3 内部管理风险
资金安全风险管理当中的一个重要因素就是网点服务人员自身的职业素养和法律意识。假如,加油站服务人员没有将营业款存入银行、未按程序销售油品之外的物品,对营业款进行私自操作、克、拿、卡、扣等势必会对经营网点的资金管理安全造成极大的风险。
1.4 信息网络风险
信息化的普及和开展使得公司信息化设施得到了进一步提升;公司的对外业务基本都是通过信息化设备进行的系统在线操作;如果网路安全防护有漏洞,达不到有效的安全防护,那么势必会使病毒入侵之后引起网络系统的失控,进而导致数据被盗,给企业带来致命的损失。
2 资金风险产生的主要原因
2.1 风险意识不强,重视程度不够
由于资金流和实物流在加油站经营网点的不统一使得加油站经营网点的资金风险很大,主要体现在加油站经营网点的内部管理不够完善和系统,资金安全管控手段还不够健全,另外在资金防范意识上还有待提高。在加油站经营网点对于资金安全、内部管理的制度虽然经常提到,但是加油站经营网点毕竟经营分散、工作时间不规律、服务人员流动性相对较为频繁,客观上讲风险意识淡薄加之对风险的重视程度也有高低不同之分。
2.2 资金监管存有一定漏洞,引发收益流失和坏账损失
加油站之所以会出现坏账现象和效益损失的情况其主要原因是在资金管理方面存在着一定的问题。具体体现在:第一,加油站管理人员由于自身素养和法律意识淡薄的原因,在经营网点进行脱机销售,进而导致加油站遭受经济损失。有些人员为了一己私利在油价变动时期,不通过使用管理系统进行销售操作,进而通过企业来谋取自身的利益。第二,加油站服务人员内外勾结,少加多报,通过报销差价来非法获利。
2.3 网点布局分散,缺乏高效的资金安全监管方式
对于石油的加油站而言,其网点的布局具有分散性的特点,因此在资金监管方面就存在很大的问题,特别是对于一些比较偏远的地区,由于各种制约因素的限制,不能够进行有效的监督与管理,特别是财务部门无法及时有效对网点的财务报表进行审核与管理。随着计算机技术的不断进步,新的财务管理系统被应用之后,由于无法实现各系统间的财务信息共享,部分网点仍然采用手工方式进行登记账目,因此就会在一定程度上影响财务统计准确度,进而影响财务监管水平的提升。
2.4 员工素质参差不齐,存在内部管理风险
在网点工作的人员大多文化水平都比较低,对于财务风险管理的意识不是很强,特别是由于一部分员工缺乏一定的法律知识以及守法意识,从而导致了部分盗窃、挪用等问题产生,进而也就影响到了企业的资金资产管理,特别是各营业网点的具体情况各有差别,不能够针对各网点进行统一有效的资金管理,权责上也存在欠清晰的问题,这在一定程度上为进行资金监管带来了极大的影响。
3 加强全面风险管理,防范资金风险的对策建议
3.1 树立风险管理理念,提高资金防范意识
风险管理是企业经营管理过程中非常重要的经营理念之一,为了有效地提升企业经营管理水平,强化风险管理理念就显得非常重要,对于石油企业而言,由于经营与销售工作主要集中于各个销售网点,这就需要从管理者入手,根据企业发展需要,对相关人员进行风险管理意识的培训与防范意识的渗透,并通过各管理者传达给下属各网点的工作人员,使其能够更好地提升其风险防范意识,进一步完善资金的监督与管理。
3.2 建立资金管理制度,加强内部监督考核
完善的资金管理制度对于企业的发展至关重要,这就需要企业能够全面地意识到相关规章制度的重要性,根据企业的实际情况来制定符合企业发展的资金财务制度,并要求各石油销售网点的工作人员都能够有效且完全按照相关的资金管理制度进行执行,并且采取相应的奖惩措施,奖罚分明,为员工树立学习榜样,为更好地推进资金管理,确保财务管理水平奠定重要的基础,同时也为确保企业的经济效益做出重要的努力。
3.3 团结全体成员的力量,规避企业的风险
企业最重要的支柱就是员工,通过全体员工的共同努力,实现企业财务管理水平的提升是非常重要的手段,我们要相信员工的力量,相信只要能够全面调动起员工的参与积极性与主动性,让大家能够更加清晰地认识到企业的经营风险所能够造成的严重后果,就能够极好地提高员工的参与度,共同面对在经营过程中所出现的各种问题,并能够积极主动地采取一定措施,给予解决,这是企业降低经营风险非常有效的措施。
另外,还需要对员工进行相应的人品、道德以及企业文化等方面的培训,让员工能够进一步树立良好的工作以及服务模式,从自身做起,提升自身的职业素养以及道德习惯,不做任何有损企业形象以及企业利益的事情,从而更好地确保企业财务经营与管理不受影响。
4 结语
综上所述,对于加油站进行有效的资金监管是石油企业发展过程中所必须要重点考虑的问题,随着石油企业的进一步市场化,全面减少经营风险,提高经营效益,是非常必要的,这就需要石油企业能够根据各石油网点的实际情况,认真分析影响财务收入水平的各种风险因素,并采取有效措施,全面提升网点的经营水平,为全面确保石油企业的既定经济效益服务。
参 考 文 献
[1] 段广明.石油流通企业经营网点发票风险防范与监控[J].会计师,2014(13).
小额贷款公司经营风险分析 篇4
(一)基本情况
小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立的,不吸收公众存款,经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司的业务范围是办理各项小额贷款。小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金,以及银行业金融机构的融入资金。小额贷款公司坚持“小额、分散”的原则,为“三农”和县域经济发展服务。
2009年6月22日,锦州首批两家小额贷款公司揭牌营业,拉开了锦州市小额贷款公司发展的序幕。截至2010年12月末,锦州辖内陆续开业运营的小额贷款公司已达15家,注册资本总额达4.8亿元。
(二)经营情况
2010年,锦州市小额贷款公司累计发放贷款673笔,累计金额7.06亿元,实现净利润1529.6万元。累计发放的贷款中,非农户个人、企业和农户个人贷款占比分别为61.83%、29%和9.18%;贷款余额中,非信用贷款和信用贷款余额占比分别为65.36%和34.64%。从经营情况看,非农户贷款占比最大,农户贷款占比最少的特点十分明显。
二、风险分析
(一)经营风险
一是信用风险。小额贷款公司主要贷款对象为中小企业和农户,大部分借款人受制于其财务状况和抵押担保能力,往往难于从银行获得贷款,进而选择转向小额贷款公司筹措资金。由于定位的模糊性,小额贷款公司未被认定为金融机构,无法连接人民银行的征信系统,因此在评价借款人的偿债能力和诚信水平方面具有难度。小额贷款公司对借款人的状况了解不够全面,难以保证发放贷款的及时收回,这将影响其信贷资产的质量,具有较大的信用风险。
二是贷款集中风险。《辽宁省小额贷款公司试点暂行管理办法》规定,小额贷款公司对同一借款人的贷款余额不得超过公司资本净额的5%,对单一集团企业客户的授信余额不得超过资本净额的20%。事实上截至2010年底,锦州市各小额贷款公司的注册资本为2000万元—6000万元,按5%计算已达100万—300万元,已形成事实上的大额贷款。从实际情况看,2010年12月,锦州市小额贷款公司单笔贷款最高金额均已超过100万元。小额贷款公司贷款大额化的现象偏离了贷款“小额、分散”的原则,更不利于贷款集中风险的控制。
三是政策风险。从小额贷款公司地区分布看,2010年末,锦州市仅有40%的小额贷款公司设立在县域地区;从业务实际发生情况看,2010年锦州市小额贷款公司累计发放贷款中9.18%为农户个人,贷款余额中19%为农户个人,农户占比较小。小额贷款公司设立的主要目的是为了有效配置资源,引导资金流向欠发达地区,但小额贷款公司实际的发展方向已并非以支持小客户为主,在政策上更是违背了其支持“三农”和为县域经济发展服务的初衷。
(二)资金风险
小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金,以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。此外,融入资金的余额不得超过资本净额的50%,不得向内部或外部集资、吸收或变相吸收公众存款。简单说,“只贷不存”是小额贷款公司的运作的主要特点,这种经营模式使小额贷款公司的资本规模受到限制。同时,允许在一定数量范围内从银行业金融机构融入资金也不足以缓解小额贷款公司在资金上的压力。
资金是小额贷款公司从事经营活动的最基本要素。然而资本金规模和后续资金来源不足是小额贷款公司普遍面临的难题,也成为制约其扩大发展的瓶颈。2010年末,锦州市已有8家小额贷款公司贷款余额超过注册资本金额和融入资金余额之和的95%;全市小额贷款公司贷款余额占注册资本总额比例高达94%。
2 0 1 1年,国家实施稳健的货币政策,商业银行控制信贷增量,这为小额贷款公司创造了较好的生存条件。但较低的资金周转率挤压了小额贷款公司的生存空间,已贷出去的资金无法在短期内全部收回,使小额贷款公司在面对日益扩大的市场需求以及区域扩展的发展良机时显得力不从心,在缺乏资金来源时只能暂停业务。
(三)监管风险
监管主体不明确。目前小额贷款公司定义为建立在政府监管基础上的准银行业金融机构,定性为工商企业,各小额贷款公司依据《公司法》进行市场化运营,自负盈亏。大部分城市负责监管小额贷款公司的部门为省、市政府金融工作办公室,部分地方政府金融办还专门成立小额贷款公司监督管理办公室。但相关规定中明确指出中国人民银行分支机构对小额贷款公司的利率、资金流向进行跟踪监测,并将小额贷款公司纳入信贷征信系统;银监部门负责指导、协助省、市金融办对小额贷款公司业务进行现场和非现场检查;工商管理部门根据工商管理相关法律规定对小额贷款公司实施管理,确保合规经营。整体上形成政府金融办、人民银行、银监局、工商局共同监管的“多头化”监管格局。不明确的监管主体容易导致监管的形式化,更容易产生监管漏洞和监管真空。
监管内容不完善。现有的管理规定中,突出了小额贷款公司试点申请资格审查、小额贷款公司政策宣传和指导、小额贷款公司试点变更和终止等几项工作内容。但可以看出,监管内容重点仍在小额贷款公司市场准入的审批上,而对于经营过程中的各类风险的提前预警、及时识别以及风险监测等管理内容和方法尚未涉及。此外,《辽宁省小额贷款公司试点暂行管理办法》仅为指导性意见,不具备强制的约束力,对于不符合上述文件的经营行为,缺乏明确的监管和处罚依据。
(四)转型风险
在小额贷款公司转型方面,金融办会同银监、人民银行、工商等部门,每年对小额贷款公司进行分类评价,可以对依法合规经营、无不良信用记录且经营效益好的小额贷款公司,推荐改制为村镇银行。尽管改制成为村镇银行后,小额贷款公司将拥有更加完善的金融服务体系和更加全面的扩展盈利渠道,但同时也面临诸多问题。
一方面,根据银监会的《村镇银行管理暂行规定》,村镇银行最大股东或唯一股东必须是银行业金融机构。因此小额贷款公司转型的首要条件是更换主发起人,让原有投资者让出控股权和经营权给某一银行业金融机构,这在一定程度上打击了原始投资人的投资信心,有可能会影响其投资金额和投资方向。
另一方面,控股方的调整改变了小额贷款公司原有的民营局面,这可能使其失去原有灵活多变的运作体制和高效快捷的服务方式,走向严格意义上的“银行模式”,这必将降低小额贷款公司在中小企业、中小客户方面的贷款审批效率和金融服务效率。
三、政策建议
小额贷款公司的快速发展,不仅为县域经济注入了一种全新的融资渠道,同时也是我国金融组织体系建设的一项制度性突破。它有利于优化金融资源配置,可以更好地引导民间资本和规范民间借贷,维护金融安全与稳定。因此,健康、合理地发展小额贷款公司,应在政策上予以支持和强化。
(一)谨慎经营
小额贷款公司首先应充分考虑到自身的基本定位和发展方向,明确设立之初的基本原则。在业务上以基本原则为主,不应因经济利益而忽视社会效益。中国人民银行可以考虑小额贷款公司的特殊性,支持其加入征信系统,真实了解借款人的信用状况,有效降低小额贷款的贷款风险。此外,小额贷款公司应不断加强内部风险控制和风险管理,审慎发放额度相对较大或贷款相对集中的贷款,避免粗放式经营和外延式扩张。
(二)拓宽资金
在现有的政策要求下,小额贷款公司应摒弃投资者“一家独大”的旧模式,努力通过提升公司综合实力吸收有实力的股东投资,吸引新的资金进入,以确保资金的后续来源。同时,管理部门可以综合考虑小额贷款公司资本周转率以及利润率等重要指标,选择发展较好的一批小额贷款公司,采取适当放宽对其股东人数的限制、适当提高其向银行融资的比例等方式开辟资金来源新渠道,逐步解决小额贷款公司后续资金匮乏的问题。
(三)明确监管
在监管主体方面,应明确各监管部门的监管职责,探索合理有效的立体监管模式。建议由地方政府金融办作为牵头部门,人民银行、银监部门、工商部门共同参与,明晰各监管主体分工不同但各有侧重的职责,建立监管的协作机制。
在监管内容方面,考虑到小额贷款公司经营业务的专业性,加大人民银行和银监部门的对贷款流向、贷款利率等内容的监管力度,有效防范金融风险。补充完善小额贷款公司监管的各项政策依据,对于监管内容和发现的问题,做到监管方法规范,处罚政策完备。
(四)合理转型
农业产业化经营项目风险分析 篇5
摘要:阐述农业产业化经营项目存在的风险,介绍盈亏平衡分析和敏感性分析两种项目风险分析方法,通过实例分析得出项日风险承受能力及敏感性因素,并提出使项目投资取得更好效益的建议。
关键词:产业化经营 风险分析 盈亏平衡分析 敏感性分析
中图分类号:F323
文献标识码:A
文章编号:1674-1161(2015)02-0070-03
我国从1988年开始实施大规模农业综合开发,在着力加强农业基础设施建设、提高粮食综合生产能力的同时,推进了农业和农村经济结构改革,促进了农业产业化经营,对于农业增效、农民增收和农村经济繁荣起到了重要作用。农业综合开发具有措施多样性、效益综合性、目的多元性的特点,它包括土地治理项目、产业化经营项目和部门项目。其中,农业综合开发产业化经营项目包括经济林及设施农业种植、畜牧水产养殖等种植养殖基地项目,农产品加工项目,以及储藏保鲜、产地批发市场等流通设施项目。
1产业化经营项目风险概述
项目风险是指由于投资受不确定因素的影响,其实际投资和预期结果或预期收益发生偏离而导致损失的可能性。这种可能性如果控制不好,就会由潜在的风险转变为现实的损失。农业产业化经营项目风险包括4个方面。
1)自然资源风险。农业生产是自然生产与社会生产的统一,对土地、水源、气候等自然资源具有较强的依赖性。对于种植业而言,虫害等自然灾害会对作物的生长及产量造成重大影响:养殖业亦受到自然环境的影响,极端天气一方面易造成饲料等短缺,另一方面也对饲养动物的发育不利:加工业受自然环境的影响主要是原材料价格的风险所致。
2)市场风险。农产品生产具有周期性与季节性,有些鲜活农产品不易储藏或储藏困难,应及时销售。农业产业化经营项目的市场风险构成因素包括宏观的经济环境变化风险、项目对宏观经济环境的依赖程度、所处行业的稳定性、现有的竞争对手如何等。
3)管理风险。项目管理风险是指在项日运作管理中,由于管理者能力不足、企业凝聚力差等原冈而导致的损失。管理风险主要包括企业家的能力和经验、管理团队层的整体素质、管理的科学性和合理性、员工的素质等。
4)财务风险。农业项目投资实施周期长,很多项目的资金投入期会因受季节和气候等方面的影响而有所间断,对自然资源的预测及调控能力比较有限,因此项目效益往往具有较大的不稳定性。
2项目风险分析方法
产业化经营项目风险分析的依据是项目单位编写的可行性研究报告。通过可行性研究报告得到项目建设必要性及可行性的论证、项目财务报表估算,进行财务评价,在此基础上进行项目风险分析。目前有2种风险分析方法:盈亏平衡分析和敏感性分析。
2.1盈亏平衡分析
盈亏平衡分析是在完全竞争或垄断竞争的市场条件下,研究项目产品生产成本、产销量与盈利平衡关系的方法。它主要分析项目投产后收人和支出平衡时所必须达到的最低生产水平和销售水平,是一种静态分析方法。盈亏平衡点越低,项目盈利的可能性就越大,对不确定性因素变化所带来的风险承受能力就越强。
盈亏平衡分析的基本方法是建立成本与产量、营业收入与产量之间的函数关系,通过对这2个函数进行分析,找出盈亏平衡点。
根据年产量的盈亏点公式:
BEPo=F/P-V-T(1)
得出盈亏平衡点的生产能力利用率:
BEPr=F/(P-V-T)XQX100%(2)
式中:P为单位售价;Q为产销量;F为固定成本总额;V为单位变动成本;T为单位产品销售税金。
从而得出经营安全率:
BEPs=1-BEPy(3)
平衡点的生产能力利用率一般不应大于75.OO%;生产经营安全率一般不应小于25.00%。
盈亏平衡分析的优点是简便、直观,缺点在于它是一种静态分析法,即没有考虑资本的时间价值。
2.2敏感性分析
敏感性分析是通过研究项目主要不确定性因素发生变化时,项目经济效果发生的相应变化,找出其敏感因素,确定其敏感程度,以便对不确定性因素实施控制,提高项目决策的科学性。
敏感性分析的步骤为:1)选定需要分析的不确定性因素,如产品产量、产品售价、经营成本、主要资源价格、固定资产投资等;2)确定进行敏感性分析的经济评价指标,如财务净现值、财务内部收益率、投资回收划等;3)计算因不确定因素变动引起的评价指标的变动值;4)计算敏感度系数,并对敏感性因素进行排序。
敏感度系数的汁算公式为:
β=?A/AF(4)
式中:β为评价指标A对于不确定因素F的敏感度系数;AA为不确定因素F发生AF变化率时,评价指标A的相应变化率;AF为不确定因素F的变化率,%。
敏感性分析有助于确定在决策过程中及各方案实施过程中需要重点研究与控制的因素,其缺点是难以确定多个敏感因素同时对分析指标的影响程度。
3实证分析
3.1项目简介
本文选取的项目为辽宁省C市3000万株苦参育苗及200hm2苦参标准化种植示范基地新建项目,该项目为龙头企业带动合作社试点项目,总投资为1800.00万元,建设期为1.0a。
3.2财务分析
项目实施后,经济效益和社会效益显著。年产苦参苗3000万株,年产苦参3000t,年可实现销售收入1710.00万元,其固定成本309.10万元,变动成本691.58万元,利润总额714.00万元。该项目免交企业所得税、营业税金及附加,净利润714.00万元,投资利润率39.67%,财务内部收益率47.40%,税后财务净现值3477.74万元,税后投资回收期3.2a,财务上可行。该项目可带动种植户200余户,户均增收2000元,增加就业人数50人。
3.3风险分析
3.3.1盈亏平衡分析盈亏平衡点的生产能力利用率为:
BEPY=F/(P-V-T)XQx100%=27.89%(5)
经营安全率为:
BEPs=l-BEPy.=72.11%(6)
该项目固定成本所占比重较小,平衡点的生产能力利用率远小于75.00%.经营安全率大于25.OO%当生产能力达到设计能力的27.89%时,项曰可保本:高于27.890/0时,项目可获得盈利。项目盈利可能性较大,对不确定因素变化所带来的风险承受力较强。但对项目进行估算时,假设固定成本、变动成本及销售收入在达产期每年数据相同,未考虑种植条件变化、价格变化、需求变化等引起的风险。
3.3.2敏感性分析1)该项目在财务评价基础上,选取不确定因素为销售收入A、经营成本B和建设投资C;2)确定敏感性分析的评价指标为财务内部收益率(FIRR、财务净现值(FNPV)及投资回收期(Pt);3)该项目以敏感性因素在+5%和±10%范围波动进行敏感性分析;4)计算敏感度系数β。敏感性分析结果见表1,敏感度系数分析结果见表2。
由表1和表2可知,各因素的变化都不同程度地影响项目的财务指标。其中,各评价指标对销售收入的反应最为敏感,财务净现值对销售收入的敏感度系数最高、为3.97%,财务内部收益率敏感度系数为3.01%,投资回收期敏感度系数为1.29%。
销售收入是影响项目收益的最大因素,销售收入的较小增长能给项目带来较大收益,销售收入的降低造成项目收益较大幅度减少。项目营运期应及时关注产品市场需求,关注竞争者和替代品相关信息,运用营销策略保证销售收入实现,防范市场风险及财务风险。
经营成本的变动对各项财务指标的影响居中,敏感度系数较低,说明该项目成本控制在合理范围内。经营成本的变动对项目效益影响相对较小,项目估算时间较长,影响成本变动的不确定性因素较多,项目组应及时制定预案应对通货膨胀、自然灾害等导致的成本问题:同时提高项目组组织管理水平,提高员工素质和效率,节约运营成本。
项目建设投资1478.00万元,建设期1.0a,建设投资变动对项目效益影响程度最小,如财务净现值敏感度系数为0.38%,建设期短,风险容易控制并可采取合理措施规避。
总体来说,该项目以±5%和+10%为波动范围,各因素波动在合理范围内,未出现内部收益率低于0或高于100%及财务净现值为负值的情况,敏感度系数较低,项目面临不确定情况时能及时进行风险应对,承受风险能力较强。
4项目投资的建议
根据以上分析,为使项目投资取得更好的效益,提出如下建议。
1)建立完善的产业化服务体系。政府应通过科技政策与法律、法规,规范、引导企业的农业产业化经营行为,以防其陷入误区;发布、传播科技信息,减少企业进行产业化经营活动的不确定性与信息风险。
2)建立项目风险检测预警机制。项目领导小组应提高环境辨识意识,及时关注政策变动及市场变化,结合企业内部组织管理因素,制定相应的应急预案,加强项目实施人员风险意识。
3)购买农业保险。农业产业化经营项目以农业生产为基础,对自然环境依赖性强,水源、土壤、气候等自然条件变化可能造成项目损失严重,因此项目可通过购买农业保险进行风险转移。
4)加强项目组织管理。管理者应进行科学决策,保证项目按计划实施。项目运营过程中,加强员工的组织管理能力培养,对项目涉及的农户进行生产培训,确保产品质量,提高生产效率,降低经营成本。
5)注意协调项目企业与当地农民之间的利益关系。项目执行过程中,严格实行可研报告中承诺的分红制度,当地政府负责监督,使项目与合作社结成联系紧密、风险共担的利益共同体,以达到双赢的目标。
参考文献
[1]黄海军.谈农业投资项目的风险分析方法[J].农业科研经济管理,2003(6):29.[2]孔荣,李艳玲,涉农企业投资风险的计量与分析[J].财经论丛,2006(5):64-68.[3]马咏梅.农业项目投资决策的财务与风险分析[J].安徽科技,2006(7):28-30.[4]唐炎钊.国外风险投资综合评估理论与方法概述[J].科技进步与对策,2003(8):129-131.RiskAnalysisofAgriculturalIndustrializationManagementProject
LIPei,BAIDonghui
经营风险分析 篇6
【关键词】房地产;开发经营;风险分析;对策
房地产是一种投资金额巨大、开发周期较长的产业,几近集聚了社会财富的四分之三,其巨额利润的背后所潜伏的风险也是与之收益成正比的。正因为如此,对房地产开发经营的风险进行分析和研究非常重要且必要。改革开放以后,我国房地产行业更是以无比迅猛的速度在发展崛起,在市场经济的大环境作用下,房地产行业所面临的开发经营风险逐步上升,风险的种类和起因也日渐复杂化。为了取得更大收益和发展前景,避免风险因素带来的损失,房地产企业必须要有目的、有意识的开展房地产开发经营风险管理,用严密、科学的管理制度带动房地产企稳定运行。
一、房地产开发经营风险存在的原因
实现商品生产与商品值的统一性是房地产企业开发经营风险存在的主要原因。由于房地产企业所处政治环境与企业内部机制的复杂性、财政管理可控范围的局限性、社会形态的多样性以及人们认知的差异性,都会导致其开发经营过程中面临着各种风险。为了适应当下商品经济的总体趋势,房地产企业势必会在商品开发和经营管理过程中作出相应的转变,以保证企业资金链能够正常运转并收获更多利润,但由于市场经济变化的不规律性,加之房地产行业供求关系的不稳定性,房地产企业开发经营管理不可避免的会呈现出模糊状态的未来值,这在很大程度上是不受企业主观规划控制的。当实际情况与企业预定目标产生偏差时,如果不能及时协调好两者的差距,必然会给房地产开发经营管理带来风险。同时,企业财务活动的进程不仅会受到企业外部环境如政治、社会、经济等各类因素的影响,还会受到企业内部财务活动本身的限制,例如资金的配置、管理水平的制约等等,这些不定因素的变化,难以得到企业管理机制的有效控制,而企业财务活动的不确定性势必造成财务决策的随机性,在这一过程中蕴藏的各种风险因素,都会增大房地产企业开发经营管理的难度。
二、房地产开发经营风险因素分析
1.投资决策风险
房地产开发经营周期性较长,其开发过程中最重要的一个环节就是投资决策环节。投资决策环节是决定房地产最终收益的重要因素之一。在这个阶段,房地产开发经营管理者必须对国家及各地区的政治环境、经济和社会的发展趋势做一个全面而精准的判定,再综合考虑到房地产市场的供求关系和企业财务的总体状况,在确定房地产开发项目的区域、时机、类型都符合市场发展趋势的前提下,再来制定完善的房地产开发策略。市场经济发展是不均衡的,不同地区的政治、社会、经济环境都会有较大的差异,因此,房地产开发地域的差异性也会给整体经营管理带来一定的风险,且相同的风险因素在不同区域环境的作用下所产生的影响相差也是比较悬殊的。在风险因素呈现地域性差异的情况下,房地产投资决策风险将随之呈现出多样性和复杂性。
2.项目建设风险
房地产开发的实质过程即项目建设过程,在这一过程中产生的风险也是不容忽视的。房地产项目建设风险存在于项目开工到竣工的整个阶段,如前期的招标模式风险、承包方式风险、合同签订风险,以及项目建设过程中的开发成本风险、工程质量风险、工程工期风险、施工安全风险甚至是自然条件风险等等,这些风险因素的存在,都给房地差开发经营管理带来了更大的不确定性。
3.经营销售风险
在经历了投资决策风险和项目建设风险后,房地产企业还将面临着一个巨大的风险阶段,即最终的经营销售风险。经营销售风险主要指房地产商品的售价、租金和空置率的不确定性带来的风险,是房地产企业商品生产与商品值管理中必然存在的风险,一旦房地产开发与销售流通环节出现脱节现象,势必会导致房地产商品与资金积压,造成房地产企业资金流通受阻问题,进而使房地产开发管理的整个过程都面临着紧急调整和未知风险。经营销售风险是房地产管理者不可避免会遭遇到且无法有效控制的一种风险。
三、房地产开发经营风险规避对策
1.加强对房地产开发经营的宏观调控
规避房地产开发经营风险,政府的宏观调控政策发挥着最大的作用。鉴于房地产行业的巨额经济效益,政府应重视对房地产行业的有效管理和引导,其宏观调控政策也应根据房地产产业周期波动的发展趋势作出相应调整。政府要结合经常性微调、短期微调和中长期发展相协调的方式对房地产产业进行宏观调控,在调整时机的确定上要有“先见之明”,避免政策“急刹车”给房地产行业带来的巨大震荡;在调整力度的把握上要“软硬兼施”,实现调控政策“软着陆”和調控力度“硬贯彻”,避免力度过大或过小导致的房地产行业大幅度波动,甚至是引发恶性发展;在调控手段上要综合运用,将经济手段、法律手段和必要的行政手段相结合,建立起适宜房地产行业发展的宏观调控机制,强化政府在房地产行业开发经营管理中的职能和作用,在总量控制的前提下让房地产行业适当的进行自我结构调整。
2.开展房地产行业多渠道、多形式融资
政府的财政政策和货币政策的变化,直接关系到房地产行业投资、经营、管理的成败,因此,政府对房地产业的宏观调控主体还是要通过金融手段来进行。在较为紧缩的财政和信贷政策下,政府扩大融资渠道,加强对房地产企业的金融支持,实现房地产行业多渠道、多形式融资,是避免房地产企业面临开发经营管理风险的有效方式。为了便于集中资金投放房地产业,提高资金的利用效率和最终受益,房地产开发企业一直迫切地希望有专有的独立经纪机构来办理房地产融资活动,而银行开展的房地产抵押信贷服务和住房按揭服务都在一定程度上满足了房地产企业的融资需求,再加上房地产证券的上市和推广,房地产开发经营能够更趋于短期化、分散化、和动产化。
3.通过调整投资结构促使供求平衡
房地产开发必须满足土地利用总体规划和城市规划,并且以市场供求平衡为前提,对房地产开发用地实行总量控制。在土地使用权出让方式上,更多地采取招标和拍卖形式,着重清理土地隐形市场。在土地二级市场上,优化房地产投资结构,促使房地产市场在总量和结构上达到平衡。一方面限制房地产开发往高级住宅、花园别墅和度假村建设方向发展;另一方面大力发展适销对路的普通住宅建设,通过将资金引向普通住宅建设的方式实现房地产业往微利房和解困房倾斜,以避免房地产业开发经营管理中出现大的风险。
4.以法规体系规范房地产市场行为
规范和完善房地产相关法律和犯规体系,对房地产业开发经营实施强有效的政策干预,避免房地产业过度膨胀引发一系列风险;其次,通过法律手段介入房产中介机构及房地产市场行为,让房产买卖、租赁及抵押等经济活动都更加规范和合法化,给房地产开发经营创造出公平合理的社会环境。
四、结束语
综上所述,房地产开发经营管理是一个庞大而缜密的系统,其影响因素及涉及范围之广都使得房地产风险管理的难度不断提升。鉴于房地产风险管理的重要性,房地产业在日常管理工作中必须尽快地完善风险管理系统,给我国房地产业营造出一个健康的发展环境。
参考文献:
[1]苏亚莉,郑志军.房地产开发经营风险管理[J].老区建设,2011(18):24-26.
[2]徐晓明.中国房地产行业风险分析研究[D].吉林大学,2012.
中国企业海外经营风险分析 篇7
一、中国企业海外经营遭遇的主要风险
(一) 政治风险。
在过去, 只有特大型跨国公司才会关注政治风险。如今, 在多数高层决策者的议程上, 政治风险管理占据了越来越重要的地位, 因为这几年全球政局处于不稳定的状态, 特别是“9.11事件”后, 恐怖主义兴起和伊拉克战争的影响等, 给企业进行海外投资带来相当大的政治风险。
1、战争和内乱。
战争和内乱风险主要发生在发展中国家, 其中以中东及北非、南部非洲、拉美、印尼、俄罗斯、东南亚部分国家为典型。在中东和北非地区, 集中了由宗教冲突、领土纠纷、族群矛盾、主权独立、资源争夺等一系列的战争和内乱风险, 其中包括阿以长期冲突、阿富汗战争、伊拉克战争、苏丹内战、索马里内战以及伊朗核问题等。这些战争和内乱将可能直接引起中国企业在本地区投资项目的推迟、中断、甚至取消, 还将会面临较大的人员伤亡和人身安全保障问题。近年来, 涉及中国企业人员伤亡或人身安全失去保障的事件有:所罗门群岛骚乱、东帝汉骚乱、俄罗斯警察查抄华商事件、西班牙烧鞋事件、菲律宾大规模逮捕华商事件、法国大规模查抄华商事件, 等等。
2、排华情绪。
由于经商习惯及文化的不同, 华人的成功往往招致当地人的嫉恨。在美国、日本、韩国、俄罗斯、南非、拉美等国家, 存在一股力量较为强大的反华排华势力。在东南亚国家中, 印尼是一个有排华传统的国家, 从独立以来的50多年里, 排华活动没有间断过, 而且成为排华最严重的国家。菲律宾同样是一个反华排华情绪较强烈的国家。在欧洲, 近几年的排外风潮导致华人开始成为攻击目标, 特别是在法国、西班牙、意大利等华人集中居住经商的地方。因此, 这股反华排华势力可能给中国企业在这些国家的正常经营带来潜在的风险。如, 2004年西班牙鞋商和贸易保护主义者打着保护民族产业的旗号, 针对中国鞋发起了多起游行、示威、抗议活动, 9月17日, 埃尔切市的少数激进分子甚至烧毁了大批中国鞋, 酿成震惊世界的“烧鞋事件”。2005年3月24日晚, 吉尔吉斯斯坦首都比什凯克的中国国英商品城遭抢劫, 全部商品被抢毁一空。这一系列恐怖袭击事件在给当事的海外经营企业带来巨大生命财产损失的同时, 也给希望到这些目标市场开展贸易、投资活动的其他中国企业设置了极大的障碍。
3、限制、禁止外资并购。
中国企业在国际化进程中, 面临由于东道国政府因政治原因而实施的歧视性干预。以美国为代表的西方国家就常以国家安全为由干预中国企业正常的商业行为。如2005年, 联想集团宣布将以17.5亿美元并购国际商用机器公司 (IBM) 全球个人电脑 (PC) 业务, 但因为CFIUS担心这一并购行为有可能危及美国的国家安全而被迫接受延期调查。从2005年备受世人瞩目的中海油竞购美国尤尼科公司铩羽而归一案, 到印度政府以“影响国家安全”为由无限期搁置中国华为公司在印度投资建厂的申请, 都充分证明了这一点, 这些风险影响了中国企业对外投资的积极性。
(二) 投资决策风险。
主要是指因企业缺乏对海外投资环境、投资项目的有效风险评估, 致使海外投资存在一定盲目性, 从而可能出现风险。目前, 国内缺乏专门的海外投资风险评估机构帮助海外投资企业分析和评估海外投资项目的可行性, 企业本身受信息渠道闭塞、自身评价或判断能力等原因影响很难正确判断某项目在国外是否具有发展前景, 投资决策产生盲目性从而出现风险。部分海外投资企业由于海外投资项目前期调查不充分、不科学, 导致大部分项目投资后经营亏损。海外投资企业在海外发生收购股权、并购行为过程中, 缺乏对投资的准确判断而盲目扩张发生风险隐患。如临沂市海外投资企业44家中, 由于缺乏海外投资项目的科学论证, 真正发挥作用的不足1/3, 资金到位率低, 批准后迟迟不投资或改变投资意向。2004年中国航油集团新加坡公司大量卖出石油“看涨期权”, 由于过度投机, 爆仓时损失高达5.54亿美元, 使得国际市场前景本来非常光明的中航油不得不立即进行破产清算。
(三) 商业信用风险。
跨国经营涉及进口商、中间商、批发商、零售商、银行、保险公司等诸多环节, 任何环节的失信行为都可能使交易失败, 进而给企业带来巨大的风险。据估计, 目前中国企业逾期未收回的海外应收账款约有1, 000亿美元, 而且每年还会新增150亿美元左右。截至2004年底, 美国APEX公司已经累计拖欠长虹集团4.72亿美元的货款 (连同利息及超期罚款共计4.843亿美元) , 为此长虹集团不得不在2004年度财务报告上把高达30亿元人民币的债务做坏账处理。
(四) 管理风险。
在组织管理和人力资源管理风险上, 中国企业自身还没有建立符合市场经济规则的现代企业制度, 思维方式、治理结构、管理水平有种种不完善之处。再加上中国企业跨国经营目标常常局限在短期“利润最大化”, 很少考虑东道国工会势力和劳工权益等指标, 很少雇佣当地员工和在东道国寻求企业利益代言人, 较少实施本土化经营战略。这样, 企业很难得到当地政府和公众的认同, 很容易引起当地“排华”情绪, 甚至引发严重的民族主义风险。
在跨文化风险管理上, 中国企业缺乏对文化差异的识别和认同, 难与当地消费者沟通。在企业内部, 从高层管理者到普通员工都存在沟通的障碍, 这样加剧了文化的冲突, 从而加大了我国企业文化管理的风险。
(五) 法律风险。
从国内看, 目前我国的相关法规对企业海外经营的保护重视不足, 尽管我国已同70多个国家 (地区) 签订双边投资保护协定, 但由于我国尚未建立海外投资保证制度, 使得双边保护协定的有关规定无从落实, 而我国企业的自我保护意识相对薄弱, 仅从海信商标被海外抢注就可见一斑。从国外法律来看, 在西方发达国家, 市场经济体系相当完善, 公司行为的法治水平非常高, 在当地生产经营的所有企业都必须严格遵循各项法律制度, 任何对东道国法律法规的漠视行为都将受到严厉的处罚。如2002年和2003年, 中国银行纽约分行由于在发放贷款等方面存在违规行为, 不仅自身要承担无法收回贷款的巨大经济损失, 而且还先后被美国货币监理署 (OCC) 等相关部门分别处以高达1, 000万美元和52万美元的巨额罚款。首钢集团在秘鲁投资建立的首钢秘鲁铁矿股份有限公司, 由于不熟悉当地的劳工法律, 没有与当地工会组织建立起良好的合作关系, 10年来遭遇了连续不断的罢工事件, 严重影响了公司正常的生产经营, 其中仅2004年6月的一次罢工事件就使公司遭受了高达351万美元的直接经济损失。
二、中国企业应对海外经营风险的思路
(一) 成立国家风险报告中心。
美国、德国和日本等西方大国都设有国家风险研究与分析机构。这些机构通常是由一些有着显著社会背景的部门负责组织, 其职责是:对全球100多个国家和地区的国家风险进行综合分析和评估, 每年发布旨在为本国企业海外投资服务的“国家风险报告”。因此, 为了适应中国企业国际化的需要, 我国急需建立为中国企业服务的中国国家风险分析、预警与报告系统, 包括建立官方和民间的专门研究机构, 成立“中国国家风险报告中心”。
(二) 加强对东道国政治风险的评估, 提高投资决策水平。
在对一个国家投资前, 企业应当对这个国家的政治体制、经济环境、法律文化等进行全面的分析, 以评估项目投资后可能面临的政治风险;对政治风险主要类型, 以及产生这些风险的原因进行分析, 进而评估企业在该国经营的总体政治风险概况。企业对一个国家的政治风险评估可以通过购买专业机构的研究报告来实现, 也可以通过企业自身的专业研究人员来评估。进行海外经营的企业尽可能避开政治局势动荡、反华势力较强的国家或地区, 选择法律健全、政治局势稳定的国家进行海外经营。在投资区位的战略选择上, 应尽快改变目前过于集中的格局, 逐步实现多元化和全方位的分布格局, 形成对国际市场的全方位开拓和国际资源的多渠道利用。
(三) 完善跨国经营企业的风险防范机制。
建立和完善国家风险防范体系固然重要, 但如果具体从事跨国经营的企业缺乏风险意识和企业防范机制, 企业仍有可能随时遭受不应有的损失。这方面的教训很多, 如据有关机构统计, 中国出口业务的坏账率高达5%, 是发达国家坏账平均水平的10~20倍。2004年中国因出口产生的坏账达300亿美元左右, 合人民币2, 400多亿元。一项对1, 000家中国出口企业的调查显示, 68%的企业有过因贸易对方信用缺失而利益受损的遭遇, 企业“应收账款延迟收付”的比例超过50%。产生上述问题的重要原因之一, 就在于许多中国企业风险防范意识不强, 法律知识缺乏, 风险管理能力较差。
(四) 了解和熟悉东道国法律, 维护自身合法权益。
首先要清楚了解国内法律与相关条约, 熟悉东道国有关经营方面的法律;要妥当设计境外投资的企业组织形式, 投资的组织形式应该属于投资所在国的主权管辖范围, 应依照该国关于投资的法律规定办理。从控制法律风险及限制和减少经济责任看, 有限责任公司的法律形式无疑是最佳的方式。其次要加强用法律保护自身利益的维权意识。如, 在东道国政府正式启用征用或国有化政策时, 我国企业就可以寻求法律的保护, 以期维护其合法权利。当东道国的司法系统独立而且执行公正原则时, 在东道国申请法律仲裁的速度最快、成本最低。如果在东道国无法得到合理解决, 企业可以在一定条件下寻求我国法律保护。另外, 企业也可以向国际仲裁法院申请国际商事仲裁, 比如巴黎的国际商会仲裁院、瑞典斯德哥尔摩商会仲裁院、瑞士苏黎世商会仲裁院以及英国伦敦国际仲裁院、华盛顿解决投资争端国际中心等都可以为企业跨国经营提供调解和有约束力的仲裁。最后借助政府和民间的力量, 采取多种渠道增强与目标公司所在国政府的沟通。联想收购IBM个人电脑业务虽然接受了美国相关机构的调查, 但由于准备充分, 最终获得美国政府的批准。
(五) 大力培养国际经营人才。
海外经营往往分布于多个国家, 各地之间又有着很大的文化和制度差异, 以企业的人才储备是无法管理的。因此, 跨国经营企业要尽快从企业内部培养跨国经营人才。同时, 实施人才全球化。作为一家全球性的公司, 在人才的招聘和使用上, 应采用人力资源本土化和国际化的政策, 大胆使用国外优秀人才。目前, 在联想14位副总裁和高级副总裁中, 五位来自IBM, 另有5位的背景是跨国公司或国际咨询公司。
此外, 成立一个专门的文化整合小组, 应对和解决每一个文化冲突的问题。应尽可能研究当地的宗教文化与国内文化的差异, 缩短适应时间, 充分了解并遵守东道国法律法规、文化、宗教、习俗等, 降低国际化进程中的劳动力使用、反华排华等经济民族主义情绪等风险。
参考文献
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企业负债经营风险及防范分析 篇8
负债经营是指企业通过银行借款、商业信用、融资租赁和发行债券等方式取得借入资金来弥补自有资金的不足, 以获取最大收益的一种经营活动方式。它也是企业谋求其经济获得迅速增长, 在一定的风险条件下采用的经营方式。
二、负债经营的利益
负债经营的内涵从资本经营的角度看, 负债经营并不一定对企业不利。债务是企业的资本, 对于债权人来说, 它是一种借出资本, 可以获得利息报酬, 并且也是一种资本经营;而对于债务人来说, 它是一种借入资本, 利用它来进行经营就是负债经营。负债经营可以获利, 可以实现企业的财务管理目标———企业价值最大化, 它是企业发展的一种有效途径。因此, 在企业经营状况良好、投资报酬率较高的情况下, 负债经营具有如下许多优点:
1. 负债经营有利于降低企业综合资金成本。
一方面, 对于资金市场的投资者来说, 债权性投资的收益率固定, 能到期收回本金;企业采用借入资金方式筹集资金, 一般要承担较大风险, 但付出的资金成本较低。企业采用权益资金的方式筹集资金, 财务风险小, 但付出的资金成本相对较高。对于企业来说, 负债筹资的资金成本低于权益资金筹资的资金成本。另—方面, 由于负债筹资的利息支出是税前支付, 使企业能获得减少纳税的好处, 企业实际负担的债务利息低于其投资者支付的利息。
2. 负债经营具有财务杠杆作用。
负债经营能给企业带来“财务杠杆效应”。由于利息支付是一项与企业赢利水平高低无关的固定支出, 当企业的资金利润率高于债务资金成本时, 企业收益将会以更大程度增加, 即财务杠杆效应。同时, 企业可利用负债节省下来的自有资金创造更多的利润。
3. 负债经营能使企业从通货膨胀中获益。
在各国通货膨胀普遍存在的今天, 货币贬值现象一直存在。在通货膨胀环境中, 货币贬值、物价上涨, 而企业负债的偿还仍然以账面价值为标准而不考虑通货膨胀因素, 这样使企业获得货币贬值的好处。
4. 负债经营有利于保持企业的控制权。
企业在筹集资金时, 如果以发行债券或向银行等金融部门借入资金等方式筹集债务资金时, 债权人无权参与公司的管理决策。因此, 负债筹资增加企业资金来源的同时不会影响到企业的控制权, 又能有利于现有股东对于企业的控制。
5. 负债经营可以起到节税的作用。
因为按现行制度规定, 负债利息要计入财务费用, 并且在所得税前扣除, 故可产生节税作用, 使企业少纳所得税, 从而增加权益资本收益。利息费用越高, 节税额越大, 使负债经营的企业同全部采用自有资金进行经营的企业相比, 成本费用加大, 利润减少, 应纳所得税额随之减少, 从而减少上缴的所得税额, 降低企业的税负。
三、负债经营的风险
企业在进行负债经营过程中, 具有以上优点, 但因经营环境存在许多不确定的因素, 特别是企业在举债时预先设想的经营条件发生不利于企业经营发展的情况下, 负债经营又会带来以下风险:
1. 负债经营能降低权益资金利润率。
虽然财务杠杆效应能有效提高权益资本的收益率, 但风险与收益是并存的, 杠杆效应同样可能带来权益资金收益的大幅下滑。当企业面临经济发展的低潮或其他原因带来的经营困境时, 由于固定数额的利息负担, 在企业资本收益率下降时, 权益资本收益率会以更快的速度下降。
2. 负债经营会加大企业的财务风险。
企业面临较好的市场行情时, 负债经营能获得对企业有利的杠杆效应。可是—旦市场行情变差或企业经营出现不善, 由于利息的支付是无论企业盈亏都必须按时支付的, 因此这给企业带来加大的财务风险, 它使处于困境的企业经营更加困难。
3. 无力偿付债务的风险。
对于负债筹资, 企业负有到期偿还本金的法定责任。如果企业以负债进行的投资项目不能获得预期的收益率、或企业整体的生产经营和财务状况恶化, 或企业短期资金运用不当等, 这些因素不仅会造成权益资本收益大幅下降, 而且会使企业面临无力偿债的风险。其结果不仅造成企业资金紧张, 影响企业信誉, 严重的还可能使企业破产。
4. 负债经营增加了再筹资风险。
债务到期而资金不能及时收回, 必须延期或举新还旧, 这样会大大增加企业负担, 降低企业的经济效益。从企业筹资的角度看, 由于企业的负债经营, 必然使企业的负债率增加, 当企业的负债比率超过了一定程度后, 对债权人的债权保障程度降低, 这就在很大程度上限制了以后增加负债筹资的能力, 使未来筹资成本增加, 筹资难度加大, 影响企业的再筹资能力。
四、负债经营风险防范
负债经营是现代企业的主要经营手段之一, 运用得当会给企业带来收益, 成为企业发展经济的有利杠杆。但是, 如果运用不当, 则会使企业陷入困境, 甚至会将企业推到破产的境地。因此, 经营者对负债经营的风险应当有充分的认识, 同时必须采取相关措施以防范负债经营风险:
1. 树立风险意识。
在市场经济体制下, 企业成为自主经营、自负盈亏的独立商品生产者和经营者, 它必须独立承担风险。企业在从事生产经营活动时, 内部条件和外部环境的变化导致实际经营结果与预期效果相偏离的情况是难以避免的。因此, 企业必须树立风险意识, 即要承认风险, 正确认识风险, 科学评估风险, 预防风险发生。
2. 建立有效的风险防范机制。
企业必须立足市场, 建立完善的风险防范机制和财务信息网络, 及时对财务风险进行预测和防范, 制定适合企业实际情况的风险规避方案, 通过适当的筹资规模和合理的筹资结构来分散风险。
3. 在成本收益和风险之间进行权衡。
在具体项目上, 企业所采用的筹资风险决策法是:首先, 在筹资成本相同的情况下, 选择筹资风险最小的方案;其次, 在筹资风险相同的情况下, 选择筹资成本最小的方案;最后, 在筹资风险小但筹资成本大的方案或筹资风险大但筹资成本小的方案中, 根据管理者对风险的态度和筹资收益效用的大小, 选择筹资风险和资金成本相对较小、筹资收益相对较大的方案。
4. 确定适度的负债数额, 保持合理的负债比率。
负债经营能使企业获得财务杠杆利益, 同时企业还要承担由负债带来的筹资风险损失。为了在获取财务杠杆利益的同时避免筹资风险, 企业一定要做到适度负债经营。企业应充分考虑企业未来时期销售收入的增长幅度及稳定程度, 企业所处行业竞争的情况等因素, 确定最佳负债规模, 保持权益资金和负债之间适当的比例关系。一般认为速动比率一般控制在1∶1比较适宜, 流动比率控制在2∶1较为适宜。如果大于上述指标证明企业短期偿债能力和变现能力较强, 反之较弱。但上述两项指标过高则会造成资金浪费, 过低会形成资金周转不灵, 所以举债时要做到比率协调。在实际工作中, 如何选择最优化的资金结构, 是一项复杂和困难的工作, 对一些生产经营好, 产品适销对路, 资金周转速度快的企业, 负债比率可以适当高些;对于经营不理想, 产销不畅, 资金周转速度缓慢的企业, 其负债比率应适当低些, 否则就会使企业在原来商业风险的基础上, 又增加了筹资风险。企业必须大力补充自有流动资金, 降低资产负债率。
5. 根据企业实际经营状况制定负债财务计划。
在资金安排上, 要考虑到借款的到期日和利息的支付日, 要充分考虑到企业用款的高峰期和低谷期, 合理安排资金, 避免资金调度失误带来的财务风险。企业应根据一定资产数额, 按照需要与可能安排适量的负债。同时, 还应根据负债的情况制定出还款计划。如果举债不当, 经营不善, 到了债务到期日无法偿还, 就会影响企业信誉。因此, 企业利用负债经营加速企业发展, 就必须从加强管理、加速资金周转速度上下功夫, 努力降低资金占用额, 尽量缩短生产周期, 提高产销率, 减少应收账款, 增强对风险的防范意识, 使企业在充分考虑影响负债各项因素的基础上, 谨慎负债。在制定负债计划的同时须制定出还款计划, 使其具有一定的还款保证, 企业负债后的速动比率不低于速动比率保持的安全区域。只有这样, 才能最大限度地降低风险, 提高企业的盈利水平。同时还要注意, 在借入资金中, 长短期资金应根据需要合理安排, 使其结构趋于合理, 并要防止还款期过分集中。
6.根据利率走势, 做出筹资安排。
在利率水平较高时期, 尽量少筹资或只筹集急需的短期资金。在利率处于由高向低过渡时期, 也应尽量少筹资, 不得不筹集的资金, 应采用浮动利率的计息方式。在利率处于低水平时, 筹资较为有利。在利率处于由低向高过渡时期, 应积极筹集长期资金, 并尽量采用固定利率的计息方式。通过经济发展的内在规律找出利率变动的趋势, 采取有效措施防范筹资风险, 并在预测利率变动的同时, 在筹资战略和具体筹资过程中做出防范风险的安排。
总之, 负债经营既是企业的一种财力策略, 也是一项经营战略, 全面准确地把握负债经营、科学使用所筹资金, 对于企业经营的意义十分深远。管理负债经营风险, 实现负债经营最优化, 是企业经营管理的主要内容, 也是事关企业存亡的一项重要工作。企业进行负债经营, 就必须承担负债经营风险。因此, 企业应当正确认识负债筹资风险, 掌握负债经营风险的防范措施, 使企业既获得负债经营带来的财务杠杆收益, 同时将风险降低到最低程度, 使负债经营更有利于提高企业的经营效益, 增强企业市场竞争力。
参考文献
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[2].黄锦亮, 白帆.论财务风险管理的基本框架.财会研究, 2004 (6)
经营风险分析 篇9
关键词:经营风险,财务风险,分析,管理与控制
一、引言
为了适应当代市场竞争愈来愈激烈的经济形势, 企业纷纷加大了对风险管理的重视度, 制定了各种各样的全面风险管理和内控建设的计划。企业稍有管理决策失误或管理不善都会给公司造成不同规模的损失。因此, 找出降低企业风险的有效处理方法是企业生存的当务之急。根据专业的研究公式知, 企业的风险程度是可以测量的, 只要企业大力加强对风险的控制, 相信企业效益最大化是可以实现的。
二、公司的经营风险和财务风险分析
1. 企业经营风险分析
经营风险是指由于企业在经营中的不确定性而导致利润变动的风险, 特别是利用经营杠杆而导致息税前利润变动的风险。经营杠杆系数是企业息税前利润变动率与销售额 (或销售量) 变动率之间的比率。影响企业经营风险的主要因素有产品售价、市场需求、成本以及固定成本比重等, 这些因素或多或少都对经营杠杆中的比值产生了影响。由于经营杠杆的作用, 伴随着销售额下降的同时息税前利润也会下降的更快, 从而给企业带来经营风险。
2. 企业财务风险分析
财务风险一般来说是指在财务管理活动中, 由于负债而致使公司承担的风险, 也泛指由于各种难以预料或无法控制的因素, 造成公司利润的不确定性。对财务风险的分析主要是对财务杠杆进行分析。财务杠杆是指由于投资者收益发生变化, 而致使息税前利润变化时每一元利润所负担的财务费用产生相应的变动。对影响企业财务风险的主要因素具体分析如下:
3. 公司的资金结构不合理
企业的资金结构主要是指企业的全部资金中权益资金与负债资金的比例关系。为了扩大市场占有额, 盲目进行赊销生产, 导致企业应收账款数额过大, 难以控制, 甚至成为坏账。这种不合理的资本结构使公司的财务负担沉重, 严重影响企业资金的流动性。由此引起的偿付能力严重下降, 导致财务风险的产生。
4. 内部控制制度不够完善
由于公司内部未建立健全内部控制制度, 各部门之间在资金的使用和利益分配等方面仍存在权责不明、管理不力的不良现象。公司的管理人员风险意识不够, 造成资金使用效率低下, 资金的安全性和完整不能够得到有效保证, 给公司带来了财务风险。
5. 收益分配政策不规范
公司对收益分配方法的选择会影响投资者对公司状况的判断力和公司的声誉, 从而影响公司资金的来源, 也会影响公司的的财务结构。由于收益分配决策不够规范, 公司不能结合自身的真实情况进行科学的决策, 使公司的财务结构深受影响, 从而产生财务风险。
三、公司的经营风险和财务风险的关系
1. 相互依存性
公司的经营风险和财务风险是相互依存的关系。公司为了扩大资本往往采用债务集资, 债务资本的增加也使得公司总体的经营风险增加, 也相应增加了公司的财务风险, 并且财务风险的大小与公司经营风险成正比。所以, 财务风险是随着经营风险的存在而存在, 而且, 公司因为负债而产生了财务风险, 债务资本的出现也相应增加了公司的经营风险。二者的公相互依存性深刻地影响着公司的财务管理决策, 对公司的风险管理起着重要的指导作用。
2. 协同性
公司的经营风险和财务风险在管理上存在协同性。在特定的情况下, 财务风险的增加可以在一定程度上降低经营风险, 二者体现了一定的协同性。所以, 当公司面临好的机遇和高风险同时存在的情况, 可以适当的增加财务风险来降低经营风险。公司的风险管理重视经营风险与财务风险之间的关系变化, 并以经营风险管理为基础, 制定相应的策略来避免财务风险。
四、对公司的经营风险和财务风险的控制与管理
1. 分散风险法
企业在筹集资金时, 应充分考虑自己的经营规模、盈利能力和企业现有资金状况, 并根据金融市场的状况, 选择最适合企业的资金成本组合, 使财务风险降低到最低水平。企业也可以选择最优化合理的产品结构和资金投资结构, 进行多元化产品发展和投资来分散经营风险。
2. 转移风险法
随着公司面临的风险增多, 企业可以通过缴纳保险费向保险公司投保或者把风险比较大的项目交给专业部门完成, 这样可以使风险转移给其他人。在公司选择理财方案时参照多方意见选择最小风险的方案。另外, 公司可以采用股权投资的方式, 利用转让权利的方式也把风险转移了, 这样也可以适当降低经营风险。
3. 加强监督力度
通过完善相关法律法规制度, 加强对财务部门的权利监督。审计人员必须严格遵守相关的法律法规, 敢于揭露权利问题, 对于违法乱纪的行为严惩不贷, 切实的发挥自己作为审计人员的权利, 提升企业的财务管理的有效性和科学性, 把监督的权利落实到位, 降低企业的财务风险, 保证企业经营风险的安全性。
4. 树立风险控制意识
通过建立一个完善的财务预警体制和系统, 对财务风险进行高度防范, 保证财务管理和资金流动正常运行。通过对自身公司状况的了解, 制定合理的应对方案, 避免当风险突然降临时, 不能及时作出应急措施, 致使公司遭受严重的损失。为了在激烈的市场竞争幸存, 企业必须认真分析内外环境的各种变化因素和信息, 树立高度风险防范意识, 及时调整经营战略, 以应对充满变化的市场环境, 提升企业的生存能力和竞争力。
五、小结
在这个信息技术飞速发展的时代, 企业的运营模式必须适应时代要求, 随着企业要面对风险因素的多方面化, 财务管理作为企业管理的重要核心, 更加要加强对企业资金运作能力和经营能力的控制, 提升企业的财务核心能力, 使有效的风险管理在企业的经营中充分发挥作用, 确保企业在风险与收益中仍能保持持续竞争的优势。
参考文献
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[2]顾弘宇.企业经营风险和财务风险的防范和控制[J].甘肃科技, 2011, (17) :134-135.
企业负债经营及风险形成因素分析 篇10
一、负债经营的内涵
负债经营是指企业以已有的自由资金作为基础, 为了维系企业的正常营运、扩大经营规模、开创新产品新事业等, 产生财务需求, 发生现金流量不足, 而通过银行借款, 商业信用和发行债券等形式来吸收资金, 并运用这笔资金从事生产经营活动, 使企业资产不断得到补偿、增值和更新的一种现代企业筹资的经营方式[1]。简单来说, 企业筹资一般是两种途径, 一方面是企业所有者投入的资金以及留存收益转增的资本;而另一方面企业通过银行信用和商业信用等方式筹集的资金即负债, 而企业通过银行信用和商业信用等方式筹集资金的这种经营方式也就是负债经营。
一般而言, 经营方式都会带来一定的风险, 负债经营的方式也会带来一定的风险, 由于负债经营方式而带来的风险就被称为负债经营风险。负债经营风险是指企业借入资金给财务成果带来的不确定性。它包括负债经营导致的所有者收益下降的风险, 也包括负债经营可能导致企业财务困难甚至破产的风险。
二、负债经营的特点
1. 融资速度快
负债经营是通过举借债务方式来获得资金, 而这种方式较容易获得资金, 限制性条款较少而且程序较为便捷。
2. 融资富有弹性
通过负债经营方式取得的资金, 自主性比较强, 资金使用比较灵活, 富有弹性。
3. 融资成本低
通过负债经营这种方式来进行融资只需商业信用优越, 无需其他费用或办理其他手续, 融资成本比较低, 使得企业在市场竞争中取得有利的地位。
4. 融资风险较高
负债融资到期偿还本息, 如果资金安排不当, 就会使得企业财务发生危机。除此之外, 利率波动等因素也会影响财务支出。
负债经营的特点一方面可以更加看出企业进行负债经营的优点, 另一方面也可以看出负债经营的缺点, 所以要合理正确的利用负债经营, 从而使得企业在现在竞争越来越激烈的市场中立于不败之地。
三、企业负债经营风险形成的因素分析
合理的利用负债经营除了要正确认识负债经营以及其风险的概念和负债经营的特点外还有了解负债经营风险的来源。只有了解企业负债经营风险的来源才能更好的避免风险, 使企业更好的发展。
1. 企业的经营管理
企业进行负债经营, 还本付息的资金的最终来源是企业的收益。而如果企业经营管理不善, 导致企业经常亏损那么企业就不能够到期还本付息, 这样企业就会有偿还债务的压力, 也导致企业信誉降低, 不能有效的再集资, 从而陷入财务危机, 甚至导致企业的破财。
2. 企业的投资决策
企业由于投资决策失误导致投资项目不能完成而无法获利, 从而使得企业资金短缺导致不能到期还本付息增加财务风险。
3. 负债规模
负债规模是指企业负债总额的大小或在资产总额中所占比重的高低。当企业负债规模增大, 相对应的筹资成本-利息费用支出就会增加。而由于收益降低而导致偿付能力的丧失或破产的可能性也会随之增大;于此同时, 股东收益的变化幅度就会加大。因此, 负债规模越大, 企业潜在的负债风险程度就越大。
4. 负债结构
负债结构是指企业用不同的筹资渠道所筹集来的资金的比例关系, 从大的方面考虑, 贷款、发行债券、筹资租赁、商业信用这四种负债方式所筹资金各自所占的比例之间的关系[2]。借入资金和自有资金比例是否恰当, 与财务上的利益和风险有着密切的关系。在财务杠杆作用下, 当投资利润率高于利息率的时候, 企业扩大负债规模, 适当提高借入资金与自有资金之间的比率, 就会增加企业的权益资本收益率。相反, 在投资利润率低于利息率时, 企业负债越多, 借入资金与自有资金的比例越高, 企业权益资本收益率就越低, 严重时企业会发生亏损甚至破产。不同的负债筹资方式, 取得资金的难易程度不同, 所以资本成本的水平不一, 对企业约束程度也不同, 从而对企业收益的影响肯定不同, 因此, 负债风险的程度也就不同。
5. 负债期限结构
负债的期限结构是指企业在生产经营期限, 所使用长短期负债所占的比重。一般来说, 长期负债利率较高, 短期负债利率较低但波动比较大。如果负债的期限结构安排不合理, 比如应该筹集长期资金却采用短期借款, 或者相反, 都会加大企业的筹资风险。其主要原因是:⑴长期借款的利息费用, 在相当长的时期内是不变的, 而短期借款的利息费用在相当长的时间内很可能就会有大幅的波动;⑵如果企业大量举借短期借款用于投资长期资产, 那么当短期借款到期时, 由于投资的回收期没有到, 可能会出现难以筹措到足够现金来偿还短期借款这种情况, 而此时, 如果债权人由于各种原因而不愿意将短期借款延期, 那么企业有可能会被迫宣布破产;⑶长期借款的筹资速度比较慢, 而取得成本通常较高, 并且还会有一些限制性条款。
6. 利率变动
在筹集资金时, 企业会面临着市场利率的变动对企业带来的风险。市场利率水平的高低直接会影响企业资金成本的大小。当国家在实行“双松”, 即扩张的财政政策和宽松的货币政策时, 货币的供给量增加, 贷款的利息率降低, 企业此时筹资, 资金成本较低, 企业所负担的经营成本减少, 这样就降低了企业的筹资风险;相反, 当实行“双紧”政策, 即紧缩的财政政策和货币政策时, 货币的供给量萎缩, 贷款的利息率提高, 企业此时筹资, 资金成本增加, 企业所负担的经营成本提高, 这样企业就要承担较大的筹资风险。
7. 政治风险
由于战争、内乱、罢工、政局波动及政府政策的变化等原因使企业生产经营环境发生了变化。企业生产经营环境发生了变化, 从而使外部对企业的财务决策产生约束, 这种外部环境的不确定性对企业负债筹资活动有重大影响。
8. 自然风险
地震、洪水等自然灾害的发生使企业遭受意外的损失, 难以进行日常生产经营的活动。企业由此而产生负债风险是很正常的。
9. 金融市场
金融市场的风险是指由通货膨胀、利率、汇率及市场变动等引起的企业负债风险的不确定性。负债利息率的高低就取决于取得借款的时候金融市场的资金供求的情况, 而金融市场的波动, 如利率和汇率的波动都会导致企业的负债风险。
四、结束语
市场经济条件下企业生存、发展都与负债相关。正确对待负债, 正确核算负债, 按期清偿债务, 是企业会计诚信建设的具体表现。企业健康发展就必须控制负债, 控制得当, 举债可以给企业发展、壮大增加动力, 负债失控, 不仅影响企业健康发展、稳定和信誉, 还会给企业、债权人、国家造成损失。
摘要:首先论述了负债经营与负债经营风险的内涵, 通过对企业负债经营现状的研究, 分析企业负债经营的利与弊, 分析了负债经营风险形成的原因, 探索企业规避负债经营风险的方法及防范措施。力求使企业经营风险降到最低, 以达到提高经济效益的目的。
关键词:负债经营,经营风险,因素分析
参考文献
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经营风险分析 篇11
摘要:此次金融危机和国内经济政策转变凸显了我国外贸型中小企业在出口增长方式、管理效率、出口市场和外贸风险控制和管理等方面存在的诸多经营风险。为了实现长期发展,众多中小企业要积极转变出口增长方式、进行管理创新,实现出口市场多元化,并建立科学规范的外贸风险规避和管理机制。
关键词:外贸型中小企业经营风险对策
0 引言
中国的出口导向型的经济发展战略让中国经济总量成为世界第三,也让外贸型中小企业取得突飞猛进的发展。在全球金融危机和国内经济政策调整的刺激下,靠加工贸易发展起来的众多中小企业的各种经营风险在当前日益凸显。
1 当前我国外贸型中小企业经营风险分析
1.1 出口增长方式依然粗放,具有较强的政策依赖性 粗放型发展模式和出口导向型经济发展战略使我国中小企业具有严重的政策依赖。过去十几年来众多中小企业凭借敏锐、高效的市场运作和我国劳动力、土地和资金的国际比较优势,迅速占领国际市场。但这些有利条件和政策优惠也助长了中小企业的惰性,致使他们重生产和销售、轻研发和品牌建设,长期依靠简单的加工生产和低价竞争,甚至部分企业靠退税维持利润水平。如今中国经济正在面临转型升级,2008年国家出口退税政策调整、企业运营成本上涨和外部市场萎缩等因素共同作用,让一批竞争力不强的中小企业被淘汰出局。国家发改委中小企业司统计表明仅2008年上半年全国就有6.7万家规模以上的中小企业倒闭,其中作为劳动密集型产业代表的纺织行业,倒闭超过1万家。2008下半年至2009年1月,国家四次提高纺织品、服装、玩具、陶瓷、塑料制品、家具以及机电等劳动密集型产品的出口退税率,帮助其度过难关。虽然金融危机的客观存在为这些措施提供了必然性,但也不能忽视众多中小企业自2007年逐渐“断奶”后处境艰难的尴尬局面,其政策依赖性又一次得以体现。
1.2 缺乏科学规范的管理制度、管理效率不高 首先法人治理结构的不健全造成了决策机制家长制、家族制、权力控制的血缘制等现象,使企业管理制度、管理方式与管理手段停留在较低的水平上,生产管理和质量管理缺乏精细化。其次,缺乏长效的用人机制,创新投入少。我国中小企业技术创新投入明显偏低,对人才重使用、轻培养;重薪金、轻保障,缺少长效用人机制。再次,信用基础较差,增大了融资困难。2008年第四季度上海市超过两成的企业认为流动资金偏紧;广东中小企业反映融资困难和流动资金趋紧张的分别占31.1%和31.9%。
1.3 出口市场过于集中、外贸发展不协调 出口市场集中,造成我国中小企业对这些市场的高度依赖,增加了外贸经营风险。多年来我国的出口市场一直集中在欧洲、北美和亚洲等地区。2008年1-10月,中国出口到这三大市场的出口额占总贸易额的89.61%,其中对欧盟和美国的出口额就占到了总出口额的38.21%,欧盟和美国恰恰是此次金融危机影响最大的国家和地区。其次,中小企业出口商品结构大多集中在产品档次低、技术含量低的劳动力密集型行业,以改变产品外观和价格战为主要竞争方式。再次,加工贸易是广大中小企业的主要贸易方式。23年来外贸总额一直居全国省市之首的广东省,其加工贸易额占出口额的比重由2002年的78.67%下降到2007年的66.67%,比重依然很高;就全国来看,2008年1-10月,加工贸易出口额占全国总贸易额的47.48%,同比增长14.7%。
1.4 缺乏外贸风险控制和风险管理机制 首先,中小企业缺乏客户关系管理。众多中小企业为追求利润和出口规模,没有对国外新老客户的资信进行彻底调查,建立准确的客户服务档案,并进行有效地动态跟踪和信用管理。其次,外贸合同条款中缺乏严密性和准确性,部分外贸环节操作不当。部分中小企业的外贸合同中商品没有采用国际通用名称;中小企业外汇结算管理不健全。迫于市场竟争的压力,部分企业不得不采用D/P、D/A甚至赊销等方式拉拢国外客户,使自身面临巨大风险;部分企业过度迷信L/C,殊不知一些资信不良的客商利用假单据、信用证软条款甚至与信用不良的银行恶意串通等方式蓄意欺诈,同样可以使我方面临钱货两空的境地。另外,部分企业的合同检验条款、合同管辖权和违约责任的规定模糊或设置不当。再次,中小企业汇率风险防范手段单一。部分中小企业通过仅提高商品价格来规避汇率风险,而远期结售汇、国际保理、出口信用保险、人民币货币掉期等规避手段应用较少。
此次金融危机凸显了众多中小企业的风险管理的“短板”。中国出口信用保险公司数据显示:广东省出口企业2008年前三季度遭受的潜在坏账损失可能达25亿美元,增幅超过全国平均水平,同比增长221.8%。另据商务部调查,我国出口业务的坏账率高达5%,而国际平均水平仅为0.25%。以此计算,广东省2008年的出口业务坏账额则高达200多亿美元。虽然坏账率大幅上升有金融危机的负面影响,但另一方面也恰恰说明我国中小企业客户关系管理和风险防范机制方面的缺乏。
2 外贸型中小企业在当前形势下的对策建议
2.1 加快出口增长方式的转变,加快创新、增强核心竞争力 积极创新、提高技术水平、发展核心竞争力是中小企业转变出口增长方式的根本,也是其得以长期发展的关键。近年来我国中小企业的高投入、低产出的发展模式日益受到资源、环境、土地、劳动力、安全等因素的制约。当前我国正加快产业升级的步伐,促进出口增长方式由要素的数量优势向要素的质量优势转变。这就要求众多中小企业要抓住利用国家的政策调整和近期一系列刺激经济的利好政策,根据自身客观条件积极优化出口产品结构、进行产业升级。一方面,要不断提高具有优势的劳动密集型产品的质量,“以质量赢市场”;另一方面,要积极发展具有自主知识产权的产品,重视产品技术标准的不断完善和提高,努力向国际标准或国际先进技术标准靠拢和转化,提高国际竞争力。
2.2 “苦练内功”、进行切实有效的管理和制度创新 首先,积极进行经营体制创新,形成规范科学的决策程序和有效的激励机制,使管理从粗放型的家族管理模式逐步走上制度化和规范化,从而使企业成为一个目标明确、运作高效、管理严密的现代企业。其次,重新审视和梳理企业组织结构、内部流程和管理制度,利用当前市场的萧条期开发新产品,提高产品技术含量,聚焦新兴市场;采用精细化管理模式,建立完善的质量控制体系和成本控制体系,创造现金流、降低资金占用、加快资金周转;要规范财务制度,提高资金使用效率,提高财务管理水平。再次,创建信用中小企业,坚持诚实守信,杜绝逃废债务、拖欠货款、偷税漏税等信用问题,与银行建立良好的银企关系,这样才能赢得银行信贷支持。
2.3 积极尝试新的贸易方式,推动出口市场多元化 灵活运用包销、代理、寄售、拍卖、招标与投标、期货交易、对销贸易等出口方式,要从代加工逐步向代设计到自创品牌转变,将部分加工贸易逐步转型为一般贸易出口,把部分贴牌产品逐步转型为自主品牌出口。如果条件允许,部分企业可利用人民币升值的大好机遇到海外投资设厂,使生产销售一体化。同时,中小企业要深挖市场潜力、大力推动出口市场多元化。首先,巩固和发展欧美发达国家和港澳等传统市场;其次,降低对欧美市场的依赖,多元化地开拓中东、中亚、拉美、非洲、东欧等有潜力的市场,更要利用好我国与东盟、俄罗斯、印度、巴西、智利等经济体签订的双边贸易协议,大力发展与这些国家和地区之间的贸易往来;再次,充分利用国家扩大内需的系列政策措施,积极挖掘国内市场尤其是农村市场,培育新的经济增长点、实现两条腿走路。
2.4 建立有效地外贸管理机制,合理规避和防范各种外贸风险 首先,重视做好国外客户的资信调查,这是中小企业防范外贸风险的关键。可通过银行、专业资信调查机构、贸易往来客户、国内外行业协会等多渠道对客户的信用品质、偿付能力、资本、抵押品、经济情况等信息进行综合分析与评价,并据此设置发货和应收账款的信用额度。其次,建立科学规范的外贸管理制度,包括聘请专业人员编制公司制式合同,以保证合同条款的完整、严密、准确、合法和可操作性;编制严格的外贸流程,包括客户联系、对外报价、下单评审与生产、收付外汇、租船订舱、发货报关等流程。再次,在合同执行中牢牢掌握我方在租船订舱、办理保险、单证控制以及出口各环节衔接方面的主动权和控制权。另外,选择支付方式时要要严格审查对方的资信情况、经营作风、对方国家的商业惯以及相关的银行资信等情况,规避结算方式固有的风险。最后,积极利用金融产品、外汇衍生工具等规避汇率风险。在安全和及时的原则下,企业应选择合适的汇率风险规避方式,如灵活选择结算时机进行提前结汇或延期买汇;增加出口贸易中本币结算和美元以外的货币结算;出口成交后,积极采取票据押汇、贴现和保理等方式出售单据;灵活运用远期结售汇、出口信用保险、人民币货币掉期等手段。
3 结束语
金融危机是对我国外贸型中小企业的一次“集体体检”,为我们审视中小企业多年高速发展中积累下来的诸多经营风险及推动企业蜕变升级提供了前所未有的机遇,“危中寻机,险中求胜”,希望此次危机可以让众多外贸型中小企业回归专业化生产、形成更加持久的生存和发展能力。
参考文献:
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企业多元化经营的风险分析 篇12
一、多元化风险的来源
为了更好的控制风险,首先就得分析企业多元化经营风险的来源。企业多元化经营的系统性风险主要是指国家的宏观经济市场环境和产业环境两个方面,在这里我们不作进一步探讨,现主要分析企业多元化经营时的一些非系统性风险。企业多元化经营的成功,不仅仅取决于不同产品或产业市场的非系统风险关系,而且取决于多元化进入后,企业战略的调整、企业资源的整合、组织结构的调整以及对员工的激励与约束等方面。
1.企业家与企业多元化经营的风险
作为企业多元化经营的决策者,企业家的决策能力和管理能力对企业多元化经营的成功有着很大的影响。西蒙的决策理论认为,人具有知识的不完备性、个人自身能力的限制带来预见的困难性和因为人的行动范围的有限性所导致的组织或个人决策过程只能是有限理性等特点。这种决策的有限性会使一些企业实施不适当的多元化经营。导致企业过度多元化经营的原因主要有以下几个方面。
(1)企业中存在的代理问题
现代企业中,大多数企业的经营者与所有者不一致,企业经理作为投资者的代理人,实际上控制了企业资源的使用,在使用企业的资源过程中,经理人员出于自身利益的考虑,趋向于将企业扩大和经营范围拓展,寻求企业的短期利益,从而造成投资的不合理。虽然,现在的董事会对经理层有了一定的监督,但往往由于他们对市场和企业情况不太了解而使得监督流于形式。
(2)企业家过于自信
企业经理对自身驾驭企业的能力和把握市场前景过于乐观,过高地估计了企业最优多元化经营水平。这种现象在原有业务经营成功的企业家中更加常见,由于多元化投资的正确性往往要2-3年才能看出,而这时,由于退出壁垒等原因,企业的多元化投资已经难以纠正。
企业家对待风险的态度,对企业的多元化也有较大的影响。通常,敢于承担风险的企业家,所经营的企业多元化程度比较高,企业风险也大。
(3)外部资本市场的变化
外部资本市场日趋完善,使得企业多元化经营利用内部资本市场的优势不断被削弱,从而使得企业多元化经营的边际收益曲线左移,企业最优多元化水平下降,原来处于最优多元化经营的企业即使内部条件没有发生变化,仍然出现了过度多元化。
2.多元化进入方式与多元化经营风险
多元化经营时,有些企业采取自主投资新建方式进入,有些企业采取外部兼并或收购的方式进入,这些不同的进入方式,产生的企业多元化经营风险也不同。彭罗斯指出:“有证据表明,如果一个企业能够收购另一个运行中的企业,其进入新领域的支出成本和技术的困难能够大大降低。收购一个工厂的成本要比重新建设低得多,且能够获得一个要花几年才能建立的市场位置,还能大大减少来自竞争的压力。特别重要的是,企业能够获得一支有经验的管理队伍和有经验的技术和劳动力队伍。因此,收购可以作为一种获取企业在新产业中所需要的生产服务和知识手段。提供内部企业生产所需的管理和技术,常常比减少竞争和降低进入成本更为重要。因此,收购常常是一种适当了解企业进入新领域和减少问题的特别适当的手段,以及决定是否在那个领域扩展以适当利用自己的资源。更进一步说,收购常常不需要现金流出,对于那些金融地位不够强大,但某一产品的管理和技术特别专业化的企业来说,收购可能是多样化活动的主要而唯一方法”。
随着资本市场的不断完善,采用收购和兼并等资本运作方式进入其他领域成为越来越多企业的选择。采用这样一种方式进入,尤其需要考虑新业务与旧业务的整合风险,不同业务主体的企业文化整合也是多元化企业所需要事先考虑的问题。采用内部方式进入的企业,则着重需要考虑新业务的产品周期、不同的市场拓展方法等方面的风险。
3.多元化经营的相关性与多元化经营风险
企业多元化经营的相关性包括产业的市场相关性和运作过程的相关性。贝蒂斯等研究认为,相关型多元化导致负的风险-收益关系,而不相关的多元化显示出正的风险-收益关系。可见,企业的多元化经营的相关性较大程度的影响了企业的经营风险。从投资组合理论来看,产业市场的相关性与企业经营风险成反向关系,产业的运作相关性是不同产业运作中对企业资源或能力的共享程度,它是与风险成正比的。
4.产业特点与多元化经营风险
产业特点与多元化经营风险的关系,我们主要从产业的发展状况来分析,当然,不同产业类型对企业的经营风险也有较大影响,比如风险投资业,由于其产业固有的高风险高收益特性,进入这样的产业,不管该产业处于什么发展状况,其风险会比较大。从产业的发展周期理论来看,任何产业发展都将经历幼年期、成长期、成熟期和衰退期几个阶段。处于幼年期的产业,其风险大收益小,成长期的产业其风险大但是其收益也相应较大,而成熟期产业内的企业,其经营风险小,收益也比较稳定,衰退期的产业,企业的长期发展潜力小,风险较大。
5.财务能力与多元化经营的风险
在企业资源有限的前提下,实行多元化投资,必须充分考虑并合理解决企业资产结构与资本结构的有机协调、盈利性与流动性有机协调等财务问题。资产结构性管理的目的,在于确定一个即能维持企业正常生产经营活动,又能在不减少风险的前提下,给企业带来尽可能多的利润或流动资金水平。
二、多元化经营风险防范
实行多元化经营战略,根据资产组合理论,他可以在一定程度上降低企业经营的市场风险。但是,其运行风险可能会大大增加,多元化经营风险的存在是任何企业所不可回避的,如何在一定经营绩效水平的前提下把企业多元化经营的风险控制到最小,是理论界和企业界共同关心的问题。
1.企业家能力的缺乏
当市场发展处于初步阶段的时候,一个企业的快速壮大的原因可能有很多方面。各种短缺经济,诱使了短期高利润行业的出现,而有些企业可能把握了这样的一次机会,从而能快速成长。有些企业可能是得益于与政府的关系,从而享受如垄断等政策效益,使其获得成功等。这些领域的成功,可能使得企业家们过高的估计自己的管理经营能力(但实际上其经营管理能力并没有达到多元化经营所需的要求),其成功经验会诱使企业进入新的领域进行经营,从而陷入多元化经营的“陷阱”。即使有些企业在原有领域内是由于其企业家的出色管理所取得较大成功,但多元化经营时对企业的经营要求与其在专业化经营时的要求是不一样的,如果企业家不能适应这样的一种变化,会对多元化后的企业经营造成很大风险。所以实行多元化经营首先就要求企业家对自己有个清醒的认识,看其是否具备了多元化经营的能力。
2.企业不具备核心能力
理论界的分析和企业界经验表明,如果企业的多元化经营是建立在其核心能力基础之上,其经营成功的可能性会比较大。核心能力是企业获得持久竞争力的关键,也是企业在新的领域中成功的关键。企业多元化之前,得分析其是否具有核心能力,以及新的业务是否是围绕其核心能力展开或是否有利于核心能力的培养。
3.企业的资源能力限制
企业的资源不仅包括其财务资源,还包括其人力资源、技术资源、企业文化等方面。后续资源的不足,往往造成其多元化经营后财务链条脱节,新行业的进入需要大量的额外资金,这就要求企业的主业是否能够提供所需的资金;企业是否有充分的人才储备,企业家的经营管理能力必不可少,但是其内部的技术人才、营销人才的储备是新业务成功运作的关键;企业文化在现代企业中的作用越来越大,新旧业务之间企业文化的整合是多元化后成功经营的一个不可缺少的因素。
21世纪是一个充满了挑战与变革的世纪,而同时风险也孕育在挑战与变革中,过去的经验在新的时代和环境中不一定完全适用,盲目认为企业多元化经营的战略必然可以分散和降低风险是非常危险的。唯有意识到多元化经营的各种风险,冷静分析其产生的各种根源,并相应地采取防范措施,才有可能成功地运用多元化经营战略,从而在激烈的市场竞争中立于不败之地。
摘要:企业推行多元化经营战略的过程中, 由于信息的不完全和不确定性, 将会导致企业面临各种风险。本文分析了企业多元化经营中由于企业家个人因素, 多元化进入方式, 多元化经营的相关性, 产业因素, 企业财务因素等导致的风险。在此基础上, 分析了企业多元化经营风险的防范措施。
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