企业应收账款融资问题

企业应收账款融资问题（共12篇）

企业应收账款融资问题 篇1

一、中小企业利用该方式融资的可能性

1. 法律保障

《物权法》第二百二十三条扩张了权利质权的客体范围, 明确规定债务人或者第三人有权处分的应收账款可以出质, 也就是说中小企业可以在应收账款上设立质权, 用于担保融资。应收账款质押担保已在欧美发达国家广泛开展, 其较完善的法律保障体系和健全的担保制度使应收账款质押担保构成了融资体系的重要组成部分, 近年来, 应收账款质押担保的相关法律的出台为解决我国中小企业的融资难问题提供了有效途径。

2. 现实需要

中小企业构成了我国国民经济的重要组成部分, 它的发展和壮大不仅可以促进国民经济的健康快速地发展, 也为在很大程度上解决了我国的就业问题, 但是中小企业在实际发展中却面临了众多的难以解决的问题, 特别是财务中所表现出来的融资难问题成了中小企业的头等难题, 同时在销售规模和市场竞争力上远远不如大型企业, 这使得中小企业在某些决策上面不能考虑得面面俱到, 为了提高销售收入, 中小企业往往产生了大量的应收账款, 据近年来央行提供的数据显示, 中小企业总资产中大约有60%是应收账款和存货等动产, 其中应收账款约为15万亿元, 这充分说明了在中小企业中应收账款占有很大的比重。对于这部分非货币性资产, 中小企业可以利用起来, 用应收账款进行质押担保, “以难解难”以暂时无法回收的应收账款质押贷款来满足短期资金的需要。

3. 社会条件

应收账款质押担保的相关政策出台以后, 许多的银行开始向信用等级良好, 符合贷款条件的企业开展贷款业务, 这不仅有利于银行自身业务水品的提高也给中小企业的融资带来了便利。

二、中小企业利用该方式的现状及出现的问题

近年来, 随着该政策的出台, 不少中小企业开始利用应收账款质押来进行融资, 但由于中小企业自身的局限和不足导致利用该方式进行融资的效果大打折扣, 下面主要针对企业在质押融资上出现的问题进行探讨。

首先, 从应收账款的来源方面, 中小企业在市场竞争力上远远不及大型企业, 为了能增加销售量, 提高市场占有率, 并且不断扩大企业规模, 中小企业在赊销对象的选择上给予了更宽的范围, 它的客户大多是一些小户和散户, 对于工业企业来说下游供应对象也多为中小型企业, 这造成了中小企业应收账款数量多, 规模小, 分布散, 也使得银行在对应收账款债务人的信用状况考察上出现麻烦, 对于无法认定和不能准确认定为信用等级良好的应收账款债务人, 即应收账款质量不佳, 银行无法为应收账款质押方进行贷款, 对于能认定为信用等级良好的应收账款债务人, 即应收账款质量较好, 但由于中小企业应收账款规模小的原因, 质押方也无法获取较大金额的贷款来满足企业对资金的需要。

其次, 从应收账款的管理来看, 应收账款的管理主要分为事前、事中和事后的管理, 即信用标准的制定, 信用条件的设立和收款政策实施。中小企业对于信用标准的制定往往不及大型企业那么严格和规范, 中小企业更多地考虑到了竞争力的提高, 而忽视了自身对违约风险的承受力, 同时为了缩减成本开支, 减少了对客户的信用评级, 因此使得很多应收账款在回收上面出现问题, 这就加大了银行不能到期收回贷款的风险, 也就降低了银行针对中小企业应收账款质押贷款的可能性。同时, 中小企业对应收账款上的确认不及时, 时点上存在着较为明显的差异, 据调查显示, 部分企业产品发出后, 到确认应收账款时间较长, 从企业发货到对方验货结束一般需要30天, 企业应收账款确认至收款结束仅10天左右。由于企业应收账款不能及时确认, 导致账面反映的收账期与实际不符合, 银行不能根据真实情况合理确定贷款期限, 导致了中小企业应收账款质押融资效果不佳。

三、结合中小企业的实际情况提出如何利用来解决问题

针对以上中小企业在应收账款质押方面出现的问题, 究其原因, 提出以下建议:

第一, 中小企业应当加强应收账款的管理, 保证应收账款的质量, 这主要体现在内控制度的建立健全上以及管理人员的培养上。

首先, 中小企业在内控制度的设计上和运行上存在在很多不足, 对于这一问题, 中小企业应当根据应收账款管理的需要设计出比较完备的内控制度, 特别在应收账款的授权批准上面, 必须经过严格的把关, 在合理控制成本的基础上加强对客户的信用评级, 并经过层层审批以达到降低违约风险的目的, 对于不能按时还款的客户, 应当进行信用降级处理, 这样一来, 在中小企业进行应收账款质押时可做到心里有数, 尽量将信用评级较好的客户群体的应收账款质押给银行, 使银行有理由相信本企业有良好的信誉, 有助于给银行留一个比较好的印象, 有助于维持与银行的合作伙伴关系, 也有助于良好银企关系的建立, 为日后中小企业的贷款融资及其他担保融资创造条件。

其次, 中小企业应加大对管理人员的培养力度, 同时要引进法律及财务方面都有着较高素质的全方位人才, 任人唯贤, 充分发挥每个人才自身的优势, 人才是保证公司不断发展进步的重要动力, 在平时的日常工作中注重人才知识的更新, 培养出专业的应收账款管理政策的设计和执行人员, 并让熟悉应收账款业务和法律知识的专业人员来进行其质押贷款工作, 这样一来, 专业人员在与银行的交流过程中, 既能够能够对银行的具体政策了然于心, 又有利于企业对自身对应收账款管理政策的调整创新。

第二, 中小企业应该注重银企关系的建立与维持工作, 银行作为质权人, 为了维护和保障自身的利益回避风险, 通常加强了贷前对应收账款的评估, 并且向出质人收取一定的孳息和担保费用, 但往往中小企业由于原有的信用问题不能得到银行的亲睐和长期性的合作, 因此在应收账款的质押过程中要特别注意质押的应收账款质量, 并且多与某一银行长期合作, 以提升自身的形象和搞好同银行的关系, 得到银行的信任。

第三, 将存货的担保同应收账款的质押担保结合起来, 存货在进行担保后, 担保人仍然可以自由处置, 因此存货可以自由转化为应收账款, 让中小企业可以充分利用存货的这一特点取得更多的应收账款, 但是必须为较优质的应收账款, 然后再将应收账款进行质押以获取更多的短期融资。

四、总结

应收账款的质押政策为解决中小企业的融资问题提供了一条便利有效的途径, 对于如何利用该政策并且如何利用好该政策, 中小企业还必须认真进行思考和探索, 最重要的还是要保证应收账款的质量, 从根源上减低银行对违约风险的疑虑, 同时还要加强对专业人才的培养力度, 并将存货担保与应收账款抵押相结合, 以达到对该制度的最大利用。

参考文献

[1]吴永平.应收账款质押探析

[2]彭日东, 张君.对中小企业使用应收账款质押解决融资问题的思考

[3]赵德武.会计学

[4]彭韶兵.财务管理学

企业应收账款融资问题 篇2

摘 要:本文以企业应收帐款管理问题为研究基础,从深入分析企业应收账款恶化的原因入手,通过对国内外有关文献的研究,对公司应收账款管理问题以及在管理行业中的实际应用进行了比较深入的研究辨析,科学地提出行之有效的应收账款管理方法及运行模式。

关键词:应收账款 企业管理 问题 对策

在市场经济下,赊销在强化企业市场竞争力,扩大销售范围和减轻库存压力等方面具有其他结算方式所无法比拟的优势,但过多的赊销最终将会导致企业持有大量的应收账款,从而导致企业周转资金不灵,甚至可能出现资金链断裂问题,严重影响企业发展。因此,合理规划和处理好赊销措施与应收账款的矛盾,对扩大企业市场竞争力和可持续发展具有不可取代的作用和意义。

一、企业应收账款产生的原因

应收账款是指企业因赊销产品、商品或提供劳务而应向购货单位或接受劳务单位收取的应收款项,是企业因销售商品、提供劳务等经营活动所形成的债权,是企业流动资产的一个重要项目。在市场经济中,赊销是企业扩大市场份额的重要营销策略,一是能够扩大市场销售,提高企业的竞争能力。在市场竞争日益激烈的情况下,赊销是促进销售的一种重要方式,企业赊销实际上是向顾客提供了两项交易。二是减少库存,降低存货风险和管理费用的开支。企业持有产成品存货,要追加管理费、仓储费和保险费等支出;相反,企业持有应收账款,则无需上述支出。因此,当企业产成品存货达到一定比例时,一般都可采用较为优惠的信用条件进行赊销,把存货转化为应收账款,减少产成品存货,节约相关的开支,降低投资风险。然而,赊销不可避免地产生了应收账款回收问题,如果不建立有效的应收账款管理机制,势必会影响到企业的资金周转和发展。为此,建立健全企业应收账款管理制度和风险控制机制,既是企业可持续发展的基础,也是企业增强市场竞争力的重要保障。

二、企业应收账款管理存在的问题

1、管理层重视不够,对应收账款风险估计不足

企业管理层对应收账款管理的重视度对应收账款管理至关重要,只有领导重视,应收账款管理才能有效。比如某快递公司从2006年开始大范围的推广全员销售,将其定位为企业发展的重要目标,销售量指标确定为分公司管理层的主要考核指标。分公司负责人为了完成计划指标,将销售任务定位为日常工作重点,要求每位递送人员每周寻找市场,开发至少2个客户,并将客户资料提供给销售人员,致使操作质量被忽视,导致应收账款急剧增加;另一方面,由于递送人员缺乏专业知识,导致在开发市场时误导客户,审视信用偏颇,从而给应收账款的管理带来了不可预估的风险。1996年以来,宏达公司的应收账款迅速增加,从1995年的1900万元增加到2003年的近50亿元,应收账款占资产总额的比例从1995年的0.3%上升到2003年的23.3%,而且应收账款周转率逐年下降,从1999年的4.67%下降到2005年的一季度的1.09%,明显低于其他三家彩电业上市公司的同期应收账款周转率。宏达公司对KR的应收账款管理的风险显然估计不足,2005年9月,宏达公司董事会公告显示,在对KR4.675亿美元的欠款中,宏达公司可能从KR收回的欠款只有1.5亿美元,这意味着还有3.175亿美元(26亿元人民币)的欠款面临无法收回的境地。这一数字高于自1999～2004年6年间宏达公司的利润之和。由于宏达公司大笔应收款难以收回,而且,在宏达公司既往的140亿元净资产中,存货就有将近90亿元,2005年初,宏达公司通过向银行融资获得30亿元综合授信额度,但宏达公司仍在数年内深受应收账款管理失败的困扰。由此可见,提高对应收账款的重视程度,建立有效的风险评估机制,对企业减少坏账损失,加强应收账款的回收,起着关键作用。

2、销售与结算脱节

企业的应收账款管理贯穿于企业管理的各个方面,特别是在销售环节。销售是企业利润增长的龙头,尤其是在某些行业,产品的宣传及赢得客户都是通过销售环节取得,销售的业绩决定着企业的营业收入,而营业收入在赊销中将直接转化为企业的应收账款,所以这一环节对于企业来说是利润所得的重要一环,但目前有的企业对于销售的业绩管理,奖的多、罚的少,很容易造成客户信用考核混乱,最终导致企业坏账日益积累,资金链崩溃。比如某企业销售业绩考核制度是以客户发货的收入为基点,按比例取得绩效工资:销售只管售不管收,在销售过程中客户的信用考核,也是由结算完成,信用环节和应收账款管理环节出现问题而形成的坏账,仅仅与结算人员相关,销售人员无需承担任何责任。销售人员的位置在公司整体业务方面处于核心地位。销售指标在分公司的考核指标中占据了近5成的比例,而事后管理结算,只占了1成的比例。管理层对事后管理结算的忽视是销售与结算严重脱节的主要原因。

3、客户信用评价管理欠缺

现在很多企业信用管理只是事前管理,没有事后的信用审核及客户档案库。其管理人员只有结算人员,而管理过程只是单一的模式,缺乏系统管理。企业的客户服务人员单凭一张营业执照副本复印件即可安排发货,营业执照的虚假很难核实,只是审核当年是否年检,漏洞很大,而且没有事后的进一步验证,这种信用管理只是简单的主观判断,缺乏数据真实性、可靠性。

三、企业提高应收账款管理的对策

1、建立健全应收账款管理制度

应收账款管理作为财务管理的一部分,应纳入企业整

体管理之中,完善应收账款管理制度。企业必须充分重视应收账款风险的分析和掌控,加强应收账款管理,建立完善的坏账准备金制度,降低应收账款风险,最大限度地增加投资收益,增强企业在市场中的竞争力。

2、建立责、权、利相结合的风险控制机制

责、权、利相结合的风险控制是指对应收帐款的管理，严格按照目标责任制,将责任、权力、利益三者有机的统一起来,建立良好的抗风险机制。同时,如果具有赊销决定权的当事人,其为企业带来的应收账款,没有出现风险,企业也应给予相应的奖励。只有这样才能把当事人的积极性调动起来,使企业和当事人之间形成相互制约,相互促进的机制,实现对应收帐款风险的控制。

3、建立和完善激励机制

为了实现企业的战略目标,标本兼治,通过理顺整个结算业务流程,来做好应收账款的管理。应收账款与销售的业绩挂钩,可以避免销售人员盲目扩大销售,在展示产品时充分考虑应收账款的风险系数,避免售和收脱节,作为结算部门将不是孤军奋战,企业的战略目标的实现靠的是全员力量,那么实现战略目标的第一手段就是资金,业绩层层挂钩,则员工就会主动参与应收账款的管理。

4、改善客户信用等级

由于一些企业的客户数量庞大,构成复杂,采用一刀切的信用评定方法是不现实的,所以,研究中打算采用ABCD分类法,即按照客户的公司规模、目前每月的平均销售量、潜在的业务发展等指标综合评定,将所有的客户分成重要客户、一般客户、备用客户和现金客户四种,对这四种客户采用不同的信用评定标准。

(1)重要客户:这类客户往往公司规模较大,业务量也多,客户中有很多与公司合作多年,是公司业务的主要组成部分。由于这类客户对企业的发展至关重要,公司的销售人员比较重视,会经常地上门拜访和服务。对其公司的情况较了解,信用风险较低,可以简化评定标准,主要考虑是否能每月按时付清到期账款为评定标准。

(2)一般客户:这类客户公司规模一般,业务量不稳定,但是其中有不少有潜在业务发展机会,是公司应收账款的主要组成部分。这类客户由于业务量不稳定,常常徘徊于专业销售和电话销售人员之间,有时会被忽视,它们是信用评定的主要对象,信用结算部应该加强与销售部门的沟通,及时地收集客户资料,如发现有异常现象应及时采取行动。

(3)备用客户:备用客户虽然数量较多,但业务量少,大多是规模较小的公司,其付款情况一般为良好,常常是由电话销售与其联络,其公司资料往往是通过传真或是市内快递来提供的,信用结算部在信用评定时不必要花费太多的人力、物力和财力,只要所提供的基本资料齐全、有效,没有过期账款就行。

(4)现金客户:现金客户的业务量较小,而且业务呈不连续性,经公司评估下来潜在的发展机会很小,这类客户不需要给予提供信用,要求其现金预付,以减少坏帐风险。

5、完善合同相关条款

销售合同中明确到付或第三方付款问题,用以约束以此产生的纠纷。为此,合同中应增加下列细则:如甲方选择收件方或第三方支付运费及关税,甲方需向乙方提供收件方或第三方有效的企业帐号,即使甲方选择收件方或第三方支付运费及关税,若收件方或第三方不支付运费及关税,甲方仍将对运费及关税承担付款责任,乙方有权向甲方要求支付运费及关税,而不需将货物归还甲方。选择的到付或第三方账号付款,乙方只能保证该账号在发件的当日处于有效状态,对发件的次日后的信用状况不予保证,同样因此产生的纠纷不予负责。有效的到付或第三方账号也享受30天信用期,货物到达后即放行,无需见货付款。

6、应收账款日常管理精细化

(1)结算账单:以周为单位出具客户对账单,以e-mail形式将电子版的账单发到客户邮箱,对于发送失败或无电子邮箱地址的客户每周出具报告,及时更新,并由结算人员补发。每月1日出具月度账单随发票寄给客户,每周出账单为了客户及时对账,尽早发现问题,及时解决,避免月初集中解决问题的冲突,可以大大缩减结账时间。

(2)税务发票开具:取消月初电话对账后开具发票的程序,出具月度账单后将初审没有问题的客户先开具发票,有问题的稍后电话核对,再开具发票,也可缩短结账时间。

(3)递送发票:取消公司内部员工递送发票,外包第三方快递公司递送发票,可以保证在开具的第二天送达,比本公司操作时间可以提前3-5天。

(4)鼓励客户电子汇款或同城转账:电话催收收取支票或现金,既存在假币或丢失的风险,又增加了人力、物力的成本;客户会主动要求对账,尽早提出问题,避免税务发票的更换,收款的时间比传统的上门收取提前了5-15天。制定相应的奖励政策:对选用电子汇款或同城转账的客户,定期寄送小礼品;对于长期付款及时的客户,给予折扣奖励,如已达到最低折扣的客户,给予一定的免费发货。

(5)催款函的发送:当某客户已经出现了延迟付款的危险信号时,有许多方式可以帮助早日收回账款,并且协助结算人员降低应收账款变成坏帐的可能性,其中催款信是一种非常实用的方法,在实际操作中,在发出催款信的传真后1个小时,结算员再用电话催帐,效果往往会出乎意料的好。

7、加强对结算人员进行专业素质培训

当前大部分结算人员只会运用结算系统的日常简单查询,所有的结算上岗人员,在上岗前都有1天的结算系统培训,所以这很难做到全面掌握。通过多方面的培训,结算人员可以全方位应对不同的客户,面对不同的案例尽早发现坏账的潜在危险,将损失降低到最低。

总之,在市场竞争日益激烈的今天,应收帐款在企业财务结算中的重要程度越来越引起人们的关注。笔者认为,不论是跨国公司,还是内地公司,必须有适合自己国情特色的信用管理体系,处理好赊销措施与应收账款的矛盾,确保产品销售和应收账款的及时回收,以最大限度地降低市场风险,提高企业的市场竞争力。

参考文献:

1.李莉.我国应收账款证券化的可行性分析[J].审计与理财.2006,4:14-16.2.马成林.谈当前应收账款管理中存在的问题和对策[J].特区经济,2007,3:80-82

应收账款抵押　解小企业融资难题 篇3

在动产融资受阻的情况下，中小企业贷款主要依赖于不动产。拿不出房产作为抵押，就意味着难以申请到银行贷款。对缺少资金的中小企业而言，手中的不动产资源毕竟有限，更多的还是应收账款、存货等动产资源。

在银行业内人士看来，小企业融资难，很大程度上是银行所推行的授信方式与小企业所具备的条件不匹配。从供方看，信用、保证担保、抵押担保是银行常用的授信方式，质押担保则较少使用。从需方看，小企业由于其自身规模小、抗风险能力弱，可供抵押的固定资产和无形资产等资源也极其稀缺。

近年来，各大银行纷纷在动产融资上尝试创新，但受益的企业非常有限。苏宁在系统上线仪式上介绍，以前，我国《担保法》未将应收账款列入质押物范围，银行与企业间的应收账款质押融资缺少法律保障。而今年3月颁布的《物权法》明确规定应收账款可以出质(抵押)，为保护债权人的利益提供了基本保障。央行于9月30日发布了《应收账款质押登记办法》，社会公众从10月8日起已经可登录人民银行征信中心网站的应收账款质押登记公示系统，办理应收账款质押登记业务，同时也可查询相关登记信息。上述一系列动作，将从根本上改善国内银行旧的放贷偏好。

國际经验表明，应收账款质押融资是缓解小企业融资难的有效途径，例如美国建立了高效的动产担保制度，包括应收账款在内的动产质押融资已经占到中小企业融资的70%。据估算，我国大企业贷款中无担保的信用贷款占27%，小企业只占5%，小企业总资产中约60%是应收账款和存货等动产，其中应收账款约为15万亿元。

据了解，应收账款包括下列权利：销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用等；出租产生的债权，包括出租动产或不动产；提供服务产生的债权；公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权；提供贷款或其他信用产生的债权。今后，凭抵押上述权利，企业从银行获得贷款的门槛将变得更低。

据央行征信中心相关人士介绍，全国集中统一的基于互联网的应收账款质押登记公示系统，设置了简明的公示登记程序和登记内容，目的在于向公众告知当事人某一担保物之上存在担保物权或其他权利，并根据登记时间确定权利受偿顺序，保障质权人权利的实现，是完整的应收账款质押制度不可缺少的部分。此外，系统可以将信息跨地区连通，保证登记的担保权利不因财产的跨地区转移而受影响。

企业应收账款融资问题 篇4

一、中小型企业应收账款融资存在的困境

1. 中小型企业自身因素。

我国中小型企业对应收账款融资的了解不到位。尽管应收账款可以作为抵押已经在《物权法》中立法说明, 并且人民银行的系统中对应收账款也进行了登记, 但中小型企业对此业务仍较陌生。绝大多数中小型企业根本不了解自己在经济效益有保障的情况下, 可将应收账款抵押给金融机构而获得相应的贷款, 达到融资的目的。某些中小型企业在进行进出口贸易时, 更加倾向于传统的结算方式。例如, 对老客户, 会采用银行费用较低的T/T (电汇) 或托收方式;而对新客户, 双方又宁愿用比较熟悉操作规程的信用证方式来结算。而并不了解利用应收账款保理的方式可以降低应收账款管理的成本以及回收风险。这使中小型企业不会主动采用应收账款融资的方式, 从而使应收账款融资推广艰难。

我国中小型企业信用缺失严重。大多数中小型企业财务制度不健全, 内部缺乏有效的信用管理, 在信用额度、信用条件、信用期限、信用标准等方面都缺乏科学有效的管理和应用, 导致中小型企业存在大量的呆账与坏账, 不满足银行对于信用相关的规定, 缺乏相应的作为抵押的财产和支持企业的担保, 这种情况下是很难从银行得到资金周转所需的融资的。此外, 应收账款这种融资形式在某些情况下会增加中小型企业的生产成本。比如, 企业进行应收账款融资取得资金, 而这些融资的资金是会产生一定的费用, 间接增加了中小型企业的总成本, 另外, 企业通过应收账款融资所获得的资金使用时间又较短, 当这些资金创造的价值效益小于企业所支付的费用时, 中小型企业便不会进行应收账款融资。

2. 银行方面因素。

应收账款融资形式要承担较大的信用风险和操作风险, 银行往往无法评估赊销企业的实际价值和信誉, 并且从双方企业贸易和信誉记录的审查也难以判断, 所以, 银行出于规避风险的考虑, 对中小型企业应收账款融资审核门槛设置较高。例如我国《中国农业银行应收账款融资业务管理办法 (试行) 》中规定:应收账款融资业务有两种形式, 为有追索权应收账款融资和无追索权应收账款融资。在有追索权应收账款融资中规定卖方必须是达到农行评级AAA以上的优良客户, 规定买方必须达到AA级以上;无追索权应收账款融资则是规定卖方必须是达到农行评级AA级以上的优良客户, 规定买方必须达到AA级以上的优良客户, 同时农行要确定担保措施的合法性和有效性。对筹资人的高要求使农行此业务难以开展。

金融市场缺乏大规模的机构投资者。由于中小型企业的信用风险较高, 银行担心应收账款回收困难, 因此出现了应收账款证券化方式, 即银行以应收账款池为基础发行证券来筹集资金。但从国外的经验来看, 有一定数量的需求者是应收账款证劵化的基础, 这些需求者包含养老基金、共同基金、保险公司、商业银行、国内个人投资者和国外投资者等。作为一种特有的融资方式, 应收账款证券需要有保障的资金来源, 所以其对应需求也比较稳定。而目前我国, 尽管国家建立和发展投资机构政策已有一段时间, 但所呈现的规模还比较小, 而且大多数的投资方向也并不集中于资产证券。

3. 法律制度方面因素。

我国目前尚没有专门的法律法规对应收账款融资双方的利益进行保护, 现有的规章制度也不够完善。人民银行“应收账款抵押登记系统”还不够完善。首先系统中描述的抵押物不够客观化, 在法律上很容易引起纠纷。其次该系统的公示伴有相当程度的操作风险和道德风险。仅简单的通过修改密码就可以变更登记、注销登记或者办理展期达到更改质权的目的, 如果信贷人员根据个人偏好或者一些其他方面意愿来任意录入, 会大大增加应用收账抵押登记相关业务的风险。

二、解决中小型企业应收账款融资困境的建议

1. 转变中小型企业的经营观念, 促使其主动应用应收账款融资业务。

中小型企业主应该主动了解应收账款融资业务, 转变传统的经营观念, 明白要想在激烈的市场竞争中发展, 必须敢于接受新事物和新方式, 才能降低成本, 提高竞争力。

2. 加强中小型企业内部信用体系管理。

拥有稳定的市场销路和良好的信誉评价记录, 是企业向银行申请应收账款融资业务的必备条件, 银行往往也以此来降低信贷的风险。所以, 中小型企业要努力打造优质的信用口碑, 按照国家的相关规定进行生产经营;严格按照国家法律法规建账, 不弄虚作假, 保证会计资料的真实性和完整性, 并依法执行会计制度所规定的相关核算;科学资金管理, 注重财务管理制度的建设, 按时向相关管理单位呈报完整清晰的财务资料, 积极守时的向银行偿还相应的借贷, 踏实稳健的打造企业的高信用、重承诺的优秀评级。

3. 健全应收账款融资审核机制, 为中小型企业应收账款融资提供便利。

金融机构应完善应收账款融资审核机制, 简化繁琐的审批流程, 加强应收账款融资的风险管理。在进行应收账款融资审核时, 应重点从以下五个方面着手:一是通过应收账款在企业总资产中所占的比例, 来评估该企业对应收账款的相应管理情况;二是通过应收账款的周转率, 来评估该企业的应收账款的流动性;三是通过应收账款的平均回收期, 来评估该企业的还贷期限;四是通过应收账款在相同客户身上所占总款的比例成份, 来评估该企业的应收账款借贷还款的可能性;五是通过付款单位与筹资企业是否为关联企业, 来评估是否存在关联交易。

4. 增强企业对应收账款融资业务的认识。

现阶段, 国内的绝大多数中小型企业对于应收账款融资业务的了解和认知还不够, 因此, 应通过办企业培训班, 试用期间免费等手段, 让更多的中小型企业了解应收账款融资业务。针对应收账款融资业务的目标产业开展有目的的宣传和推广, 有效利用应收账款融资业务的自身诸多优点, 为应收账款融资业务在未来良好的发展打下坚实的基础, 更好地缓解中小型企业所面临的融资难题。

5. 建立健全有关应收账款融资业务方面的法律法规, 促进应收账款融资业务的发展。

我国市场经济属于法制经济, 市场经济的有效发展离不开法律法规的宏观调节。当前, 我国有关应收账款融资方面的立法仍属空白, 极大影响应收账款融资业务的发展。我国相关部门应参照国际惯例, 尽快出台应收账款融资业务管理法规和具体执行细则以及操作规程, 加强应收账款融资业务的现场监管和风险防范, 进而推动我国应收账款融资业务健康快速发展。

企业应收账款融资问题 篇5

随着国际国内市场竞争进一步加剧，买方市场普遍形成，信用销售(赊销)正在成为企业销售主要手段之一。企业信用销售和应收账款产生是市场经济发展的必然要求。应收账款的持有规模和持有时间对企业持续经营和发展具有重要的意义。目前，我国大部分企业应收账款管理意识比较淡漠，管理方式比较单一。许多企业因应收账款管理不善导致现金流紧张，甚至陷入财务危机。如何对企业应收账款进行事前、事中和事后监控是应收账款研究的重点。我国企业应收账款管理经过多年的探索和研究，至今仍然缺乏系统化的解决方案，而且我国社会信用环境的好坏是影响企业应收账款管理的根本要素。

一、应收账款理论概述

(一)应收账款的概念

企业应收账款的产生是企业采取信用销售方式的必然结果。对于生产加工型企业而言，信用销售是厂家在同购货客户签订购销协议以后，让客户将企业生产的商品产品取走，购货客户则按照购货协议规定的付款日期付款或以分期付款的形式逐渐付清货款。在了解企业信用销售的概念后，就不难理解和定义企业的应收账款。企业应收账款的定义可以分为广义和狭义两种，广义的应收账款包括应收销货款、分期应收账款、应收票据和其他应收账款;狭义的应收账款主要是指应收销货款，即企业对外销售商品产品或提供服务时因运用信用销售而导致的客户欠款。本文所论述的重点是指生产加工型企业的狭义的应收账款，即生产加工型企业的应收销货款。

(二)应收账款管理的目标

企业持有应收账款是具有两面性的，一方面，企业持有应收账款的总额度直接决定了销售收入的规模，较高的应收账款持有水平通常会产生较高的销售收入。另一方面，应收账款持有水平的高低，又决定着持有成本的规模，较高的应收账款持有水平会导致较高的持有成本。应收账款管理的目标就是要在二者之间进行权衡，进而采取科学有效的措施，保证应收账款的流动性，并最终使企业的效益和价值得到最大限度的提高，实际上也就是在流动性和效益性之间取得平衡。应收账款的管理还应该讲求效益性，按照效益性的要求，应收账款要保持在一定合理的规模上，以便既能实现较高的销售收入，又不至于发生太高的持有成本。

①确定合理的应收账款持有水平并在日常工作中予以保持。

②制定合理的应收账款收账政策并在收账过程中予以贯彻。

③保证应收账款周转天数低于行业平均水平。

④努力降低应收账款的成本，使企业因使用信用销售手段所增加的销售收益大于持有应收账款产生的所有费用。

二、企业应收账款管理存在的问题

(一)企业内部信用管理制度不健全

企业设有市场部，主要负责与客户洽谈合同，并承担收账责任，这种方式虽然改变了应收账款无人管理的状况，但实际上却给企业带来了更大的风险。应收账款非但不能得到有效的控制，反而在高额销售激励机制下，销售人员拥有更大的销售自主权，会形成更严重的拖欠。企业实践证明，这种应收账款管理模式，无论在销售部门(或销售人员)的目标与公司整体的经营管理目标的差异上看，还是从职能设计的合理性以及实施的专业性角度看，销售部门都不可能很好的承担应收账款管理的职能

(二)对应收账款的分析不全面

虽然企业有财务与业务的单向接口，并从业务系统中获取有关数据，但应收账款数据基本由手工录入。在这种方式下，应收账款的设置主要是为账务处理服务，只有客户代码、客户名称、发票号、发票时间、摘要信息、金额等信息。利用财务系统中的应收账款辅助明细账管理应收账款是中国大多数企业通行的做法，企业的也是如此。这种方式存在较大问题：事后管理。只有当应收账款正式形成之后，才进行管理。数据不全。系统没有客户管理模块，缺少客户资料，如联系方式和客户信用等信息，管理不便，无法区分应收账款是否超出客户信用期。信息滞后。从业务完成、开具发票、财务部门进行财务处理，到最终形成明细账，一般都要经过相当长一段时间。数据不准。应收账款数据的变化不能及时反映到财务系统当中。

(三)法制维权意识薄弱

虽然当今社会不断发展，法制不断健全，市场经济不断完善，人们已经意识到了法律的重要性。但企业还是有一部分人对法律的认识不够到位，缺乏法律意识和法律知识，所以当这部分人面对不能及时收回的应收账款时往往不知道采用法律手段来保护自己，没有抓住最好的回收实际，最终给企业带来损失，这就是企业管理者法制维权意识薄弱的结果。

(四)应收账款管理的创新方法太少

企业管理应收账款还停留在传统的企业财务和企业日常管理方面，对应收账款的管理研究太少。企业只是在讨债路上花费了大量费用，得到的效果见效甚微。企业把应收账款只当作一项普通的资产来对待，没有深入研究它在融资、金融、证券方面有更广阔的应用解决方案，应当积极借鉴国际先进的应收账款管理措施。

三、强化企业应收账款管理的对策

(一)完善企业内部信用管理制度

建立客户档案，就是信用管理部门将收集到的客户注册、规模、经营、支付能力、履约等方面信息进行汇集、整理，并按照一定的格式分户登记造册。档案的载体可以记录在纸上，也可以利用计算机进行存储。档案的内容一般分为两部分：一部分是企业的市场部在开发客户时所调查、掌握的.静态情况。包括：客户的名称、注册时间、企业性质、营业地址、营业范围、注册资金、支付能力、法人代表、通讯电话、传真号码和电子邮件地址、网址。另一部分是企业与客户开展业务后销售部、财务部以及通过其他渠道的得到的动态情况。包括：客户的履约程度、企业规模有无改变、经营是否正常、财务管理是否正规、支付能力变化情况、是否提供贷款担保、货款结算情况、应收账款余额是否超过警戒线、有无违规违纪现象等。

(二)科学划分应收账款管理职能

为了保证应收账款业务的有效性和可靠性，企业需明确各相关部门的岗位的职责、权限、确保办理销售与收款业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。企业的销售部门、仓管部门和财务部门的销售审批者、销货员、仓库保管员、收款员和会计相互分离，即接受客户订货单，填制销货通知单、批准信用、发运商品、结算开单、办理销货折让、退回、收取货款、会计记录及核对账目等，必须有不同的人员分别负责办理，强调内部牵制，防止错误及舞弊行为的发生，确保应收账款的安全和业务的合理性。

(三)加强信用管理教育，提高维权意识

加强信用管理教育，培养信用管理人员。企业信用管理是一门非常专业的学科，对信用管理人员，尤其是信用经理的要求非常高。信用管理人员要掌握信用管理、信息、财务、管理、法律、统计、营销、公关等多方面的综合知识，同时实践能力和工作经历也必须出色。西方信用管理界有一句话，说信用管理人员是企业内部少数工作责任大于工作权利的人员。一个好的信用经理，顶得上100个普通追账人员。企业必须培养自己的优秀信用管理人员。

(四)建立专门的应收账款管理部门

企业应收账款管理问题探析 篇6

关键词：应收账款管理问题

0引言

应收账款是指企业因销售商品、提供劳务等业务。应向购货或接受劳务单位收取的款项，是企业因销售商品、提供劳务等经营活动所形成的债权，主要包括企业出售产品、商品、材料、提供劳务等应向有关债务人收取的价款及代购货方垫付的运杂费等。在竞争激烈的市场经济条件下，企业为了销售商品，开拓并占领市场。往往采取赊销的方式，而应收账款拖欠则成为很多企业被拖垮的重要原因之一。因此，对应收账款应严加管理。

1应收账款的功能

1.1促进商品销售在实务中，企业最期望的销售结算方式是现销，但在竞争激烈的市场经济条件下，完全依赖现销方式往往实不现实的。如果采用赊销方式，则企业在销售产品的同时，向买方提供了可以在一定期限内无偿使用的资金，即商业信用资金，其数额等同于商品的售价。对于购买方而言具有极大的吸引力。因此，赊销作为一种重要的促销手段，对于企业销售商品，开拓并占领市场具有重要意义。在企业产品销售不畅、市场萎缩、竞争不力的情况下，或者在企业销售新商品、开拓新市场时，为市场竞争的需要。适时地采用各种有效的赊销手段，就显得尤为重要。

1.2减少企业存货采用赊销方式可以加速产成品销售的实现，加快产品向销售收入的转化速度，从而对降低存货中的产成品数额有着积极的影响。这有利于缩短产成品的库存时间，降低产成品存货管理中的管理费用、仓储费用和保险费用等各方面的支出。因此当产成品存货较多时，企业可以采用较为优惠的信用条件进行赊销，尽快地实现产成品存货向销售收入的转化，变持有产成品存货为持有应收账款，以节约各项存货支出，降低成本。

2应收账款管理存在的问题

勿庸置疑，应收帐款具有促进销售和减少存货的功能，对于企业有着至关重要的影响。但应收账款毕竟是基于商业信用而产生，存在无法收回的风险，由此而给应收账款持有企业带来损失，即坏账损失。在实务中，企业通常存在下列问题：

2.1盲目运用赊销策略。在激烈的竞争机制下，企业为了扩大市场占有率，在强化质量、降低成本的同时。必然会大量地运用商业信用促销，甚至在事先未对付款人资信情况作深入调查的情况下。盲目地将商品赊销给客户，从而忽视了流动资金及时回笼的问题。

2.2内部控制不严。在企业采用绩效工资的前提下，销售人员为了个人利益，只关心销售任务的完成，采取赊销、回扣等手段强销商品，使应收账款大幅度上升，而对这部分应收账款，而企业对此却疏于管理，导致应收账款大量沉积，给企业经营背上了沉重的包袱。

2.3企业应收账款管理失当。企业信用政策制订不合理，日常控制不规范，追讨欠款工作不得力等因素都有可能导致遭受风险和损失。

3强化应收账款管理的措施

应收账款一旦形成，企业就必须考虑如何按期足额收回的问题。这样，赊销企业就有必要在收款之前，对该项应收账款的运行过程进行追踪分析，重点要放在赊销商品的变现方面。企业要对赊购者今后的经营情况、偿付能力进行追踪分析。及时了解客户现金的持有量与调剂程度能否满足兑现的需要。应将那些挂账金额大、挂账时间长、经营状况差的客户的欠款作为考察的重点，以防患于未然。必要时可采取一些必要的措施。

3.1制订合理的信用政策信用政策是指企业对应收账款管理所采取的原则性规定，包括信用标准、信用条件和收账政策三方面。

3.1.1确定正确的信用标准信用标准是企业决定授予客户信用所要求的最低标准。信用标准较高，可使企业遭受坏账损失的可能减小，但会不利于扩大销售。反之，如果信用标准较低，虽然有利于刺激销售增长，但有可能使坏账损失增加，得不偿失。可见，信用标准合理与否，对企业的收益与风险有很大影响。企业确定信用标准时，可采用比较分析法，以利润最大或信用成本最低作为基本标准，以此确定客户的信用等级。

3.1.2采用正确的信用条件信用条件是企业允许客户延期付款的若干条件，主要包括信用期限和现金折扣等。信用期限是企业为客户规定的最长付款期限。适当地延长信用期限可以扩大销售量，但信用期限过长也会造成应收账款占用的机会成本增加，同时加大坏账损失的风险。为了促使客户早日付款，企业在规定信用期限的同时，往往附有现金折扣条件，即客户如能在规定的折扣期限内付款，则能享受相应的折扣优惠。但提供折扣应以取得的收益大于现金折扣的成本为标准。

3.1.3建立和完善恰当的收账政策应收账款拖欠或拒付是客观存在的，当企业应收账款遭到客户拖欠或拒付时，企业应当首先分析现行的信用标准及信用审批制度是否存在纰漏，然后对违约客户的资信等级重新调查摸底，进行再认识。对于恶意拖欠、信用品质差劣的客户应当从信用清单中除名，不再对其赊销，并加紧催收所欠，态度要强硬。催收无果。可与其他经常被该客户拖欠或拒付账款的同伴企业联合向法院起诉，以增强其信誉不佳的有力证据。对于信用记录一向正常甚至良好的客户，在去电发函的基础上，再次把其面对面地沟通，协商一致，争取在延续、增进相互业务关系中妥善地解决账款拖欠的问题。另外，企业在制定收账政策时，要在增加收账费用与减少坏账损失、减少应收账款机会成本之间进行比较、权衡，以前者小于后者为基本目标。掌握好宽严界限，拟定可取的收账计划。

3.2加强内部控制

3.2.1认真作好赊销对象的资信调查企业应广泛收集有关客户信用状况的资料，并据此采用定性分析及定时分析的方法评估客户的信用品质。客户资料可通过直接查阅客户财务报表或通过银行提供的客户信用资料取得，也可通过与该客户的其他往来单位交换有关信用资料取得。在实际中，通常采用“5C”评估法、账龄分析法等方法对已获资料进行分析，取得分析结果后应注意或减少与信用差的客户发生赊账行为并对期限长、金额大或风险大的客户加强监督。

3.2.2建立赊销审批制度。在企业内部应分别规定业务部、业务科长等各级人员可批准的赊销限额，限额以上须报经上级或经理审批。这种分级管理制度使赊销业务必须经过相关人员的授权批准，有利于将其控制在合理的限度内。

3.2.3建立坏账准备金制度。

不管企业采用怎样严格的信用政策，只要存在着商业信用行为，坏账损失的发生总是不可避免的。因此，企业要遵循稳健性原则，对坏账损失的可能性预先进行估计，积极建立弥补坏账损失的准备金制度。根据《企业会计准则》的规定：应收账款可以计提坏账准备金。企业要按照期末应收账款的一定比例提取用于补偿因债务人破产或死亡、逾期未履行偿债义务、已无法收回的坏账损失等，以促进企业健康发展。

企业应收账款融资问题 篇7

一、应收账款融资的具体形式

应收账款是指企业因销售商品、提供劳务等业务,应向购货或接受劳务单位收取的款项,是企业因销售商品、提供劳务等经营活动所形成的债权。应收账款融资则是指企业将其应收债权作为担保向银行申请贷款以获得资金。应收账款融资在性质上既是一种动产担保, 也是一种权利质押。

按照与应收债权相关的风险和报酬实质上是否已经发生转移, 应收账款融资方式主要包括应收账款出售、应收账款担保融资和应收账款证券化三种方式。

1.应收账款出售。应收账款出售,又称为保理融资,是指企业把由于赊销而形成的应收账款有条件地转让给银行,银行为企业提供资金,企业从而获得融资的行为。按有无追索权,可以分为有追索权保理和无追索权保理两种形式。前者是指当银行提供应收账款融通资金后,如果应收账款债务人到期未付款时, 银行在追索应收账款付款方之外,还有权向保理融资申请人追索未付款款项;后者是指当应收账款付款方到期未付款时,银行只能向应收账款付款方行使追索权。对于生产经营中持有大量应收账款的企业来说,保理融资使企业有机会获得基于应收账款的短期低息资金,支持企业的发展。

⒉应收账款担保融资。应收账款的担保融资是指企业将应收账款作为担保,质押给银行等金融机构以获取贷款。这种方式通常是与企业的现金流相连接,在企业提供应收账款担保取得贷款后,只要企业的现金流进来随即就将贷款归还的一种可循环使用的短期贷款。

3.应收账款证券化融资。应收账款证券化融资是利用资产证券化融资原理来运作。资产证券化融资是指将某一项目标的资产所产生的独立的可识别的未来收益(现金流量) 作为抵押(金融担保),据以在国际资本市场上发行具有固定收益率的高档债券来筹集资金的一种项目融资方式。

二、应收账款融资的优势分析

对于中小企业而言,应收账款融资具有很大的优势,主要表现在:

1.能够缓解银企信息不对称和银行“惜贷”矛盾。应收账款在企业资产中是属于变现能力强、风险低的优质资产,其变现能力仅排在货币资金和短期投资之后,企业为解决临时资金紧张,将应收账款出售给融资机构或以其作质押,银行等融资机构也乐而为之。再加上应收账款易变现、易保管,且融资机构可享有追索权,把它作为抵押担保品,容易被双方接受,在一定程度上能够缓解银企信息不对称和银行“惜贷”矛盾。

2. 利用应收账款融资,既能获得资金又能获得其他金融服务。因为银行或专业代理融通公司在有条件地收取企业应收账款时,不仅能够为企业提供融通资金,而且通常还提供催收债款、销售账管理、信用销售控制、信用分析以及坏账担保等单项或多项金融服务。融资机构为企业提供销售账管理、信用评估和信用管理方面的服务,能够使企业随时掌握客户的资信状况及市场信息,建立客户关系,完善销售渠道,提高企业的销售能力。 可以说,这些金融服务加强了企业应收账款的管理水平,无形中为中小企业发展提供了动力和支持。

3.应收账款融资可节约管理成本和融资成本。从管理成本来看,实施这种融资方式后,企业管理跟踪和催收应收账款的工作都可转给融资机构,大大减少了管理成本。从融资成本来看,相对于其他融资方式,应收账款融资成本较低,以应收账款出售为例,进行票据贴现时手续通常简便,花费较低,企业只需与银行签订贴现协议即可。

4.应收账款融资有助于降低企业经营风险。应收账款融资有助于降低企业经营风险主要体现在两方面:一是可降低企业坏账风险。应收账款融资是以应收账款作为担保品,融资机构有动力帮助企业管理、催收应收账款,可以在一定程度上减少企业坏账损失;二是可降低企业的财务风险。应收账款融资属于表外融资,即不需要在资产负债表上列报负债就能获得资金,企业的流动比率和现金比率等短期财务指标就会改善,从而达到美化财务报表、提高企业资信等级和举债能力的效果。

5.应收账款融资易于操作,且资金使用期限比较宽松。应收账款融资不同于吸收民间资本融资和租赁融资等方式,受地域和资金的限制,商业银行或其它专业代理融通金融机构都可以操作,各地都可采用,也不同于典当融资方式只可以提供短期临时性的资金周转,融资压力较大,某种程度上会影响企业的正常经营发展,应收账款融资与之比较则在资金使用期限方面比较宽松。

三、结语

上述分析表明,应收账款融资作为一种新型融资方式,在诸多方面具有显著优势。通过应收账款融资,中小企业能迅速筹措到短期资金,弥补资金的临时性短缺,并且这种融资无需增加企业负债,拓宽了企业的筹资渠道。从稳健性财务政策的角度来考虑,通过应收账款融资,在减少企业坏帐损失和坏账风险的同时,也补充了企业对短期流动资金的需要。与企业其他的筹资方式相比较,应收账款融资在没有增加企业负债的同时又以较低的成本筹集了生产经营所需的资金,筹资的成本相对也比较低, 是企业尤其是中小企业的一种理想融资渠道。

有鉴于应收账款融资在企业资金获得中的优势和积极作用,中小企业应加强金融知识的学习,积极与银行和客户沟通, 充分利用应收账款的融资业务,拓展融资渠道,提高短期资金融通水平。同时要加强对应收账款的管理,认真分析自身应收账款的特点和资金需求,提出适合企业资金流动特点和操作方式的融资需求。中小企业应该对不同的商业银行所提供的应收账款融资方案作全面的比较,如贴现利率、融资条件、融资期限等,从而选择适合企业的融资银行和融资方案进行融资。此外,对已融资的应收账款还应做好备查记录,加强应收账款的后续管理也是不容忽视的。

摘要：在解决中小企业融资难的问题上,应收账款融资近年来受到广泛关注。应收账款融资在性质上既是一种动产担保,也是一种权利质押。文章在对应收账款融资常见的几种具体形式进行阐述的基础上,着重对这一融资方式的优势进行了分析。分析表明:对于中小企业而言,应收账款融资能够缓解银企信息不对称和银行“惜贷”矛盾,使企业既能获得资金又能获得其他金融服务,资金使用期限比较宽松,有助于企业节约管理成本和融资成本、降低经营风险,且易于操作。应收账款融资是缓解中小企业融资难的一种有效途径。

应收账款融资在物流企业的应用 篇8

一、第三方物流企业的融资现状

进入21世纪, 随着现代物流业的迅猛发展, 国内的物流公司如雨后春笋般涌现, 进而形成了第三方物流产业。相比传统的物流公司, 第三方物流更专业化, 综合成本更低, 配送效率更高, 已经成为国际物流业发展的趋势、社会化分工和现代物流发展的方向。

第三方物流是相对“第一方”发货人和“第二方”收货人而言的。是由第三方物流企业来承担企业物流活动的一种物流形态。它通过与第一方或第二方的合作来提供其专业化的物流服务, 不拥有商品, 不参与商品的买卖, 而是为客户提供以合同为约束、以结盟为基础的物流代理服务。

第三方物流企业在实际经营中, 运输车辆是其主要固定资产构成。但因为动产抵押存在较大风险, 目前商业银行并不接受运输车辆动产抵押直接贷款方式, 往往需要担保公司提供反担保, 无形中加大了第三方物流企业的融资成本与时间。那么, 解决第三方物流企业融资难, 成本低的关键点就在于找准银行可以接受的融资项目。

近几年, 新疆各大商业银行开展应收账款融资业务, 极大地解决了第三方物流企业融资难、抵押物少的困难。其中主要运用的就是应收账款保理业务, 具体是指企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下, 转让给商业银行, 以获得银行的流动资金支持, 加快资金周转。

第三方物流企业以自己的应收账款转让给银行并申请贷款, 银行的贷款额一般为应收账款面值的80%-90%, 企业将应收账款转让给银行后, 向买方发出转让通知, 并要求其付款至融资银行。缩短了企业应收账款收款天期, 降低了买卖双方的交易成本, 提高了资金的周转速度。

二、解决第三方物流企业融资的有效措施

第三方物流企业的特色在于主要资产都是由流动资产构成, 是典型的倒金字塔的轻资产型公司或由重资产型公司逐渐转变为轻资产型公司。流动资产中应收账款的盘活, 是解决第三方物流企业融资难的关键, 那么第三方物流企业应该如何运用应收账款保理业务?

1. 循环使用保理授信额度, 加快资金周转

应收账款保理业务一般最长不超过六个月, 循环使用银行对企业的保理业务授信额度, 可以最大程度地发挥保理业务的融资功能。

目前, 新疆第三方物流市场行业竞争非常激烈, 物流企业与实力较强客户在签订销售合同时, 都被约定为挂账日后的3-5个月方才能结账。加上前期垫付的运输资金, 至少存在4-6个月的流动资金缺口, 对第三方物流企业形成了极大的资金压力。那么合理利用应收账款保理业务, 提前将剩余80%—90%货款收回就显得至关重要。

经过多年的应收账款保理融资实际操作, 笔者认为应该按照每月新发生的应收账款金额向银行申请保理业务, 按月逐笔贷款, 到期逐笔还款, 将资金压力分散到每月。虽然手续繁琐, 但有效地将垫付资金保持在1个月额度, 大大改善企业的流动资金周转, 减轻短期资金压力。

2. 提高销售能力, 选择实力强, 有良好信誉的上游客户

新疆的第三方物流企业大部分围绕钢铁业和资源业等上游客户开展运输业务。银行进行保理业务前, 会考察与评定上述企业的资信能力和信用等级, 从而确保应收账款无坏账风险。作为第三方物流企业, 这条限制可以反过来约束自身的客户正规化、业务完善化、合作长期化。加强应收账款保险业务管理, 从而促进第三方物流企业规范发展, 拓宽企业的销售渠道。

3. 财务与资金管理流程化、专业化

负债融资是需要定期还本付息的, 尤其应收账款保理业务。一方面, 应收账款保理业务借款时间短, 还款速度快, 给企业带来现金流约束;另一方面, 负债融资会使第三方物流企业面临更多的社会监督和破产风险。这其实就是财务管理中的委托代理理论。因此, 只有加强了财务管理, 提高资金控制能力才能更好的打开融资通道, 银企双方互相促进共同发展。

4. 账务处理规范化

(1) 有追索权的账务处理

新疆大多数第三方物流企业采取的保理形式都是有追索权的保理业务, 相当于是将应收账款质押给了银行, 从而获取融资。银行有追索权, 因此企业并没有将相应的风险进行转移。规范账务处理如下:

1) 转让:

2) 销售时发生退回:

3) 到期时, 如果购货商能完全支付货款:

4) 若到期银行收不回货款, 由于银行附有追索权, 企业就有义务偿还相应的费用:

(2) 无追索权保理的账务处理

无追索权相当于企业将应收账款进行了买断, 企业应将所出售的应收债权予以转销, 结转计提的相关坏账准备, 确认预计可能发生的销售退回、销售折扣、现金折扣等, 确认开展保理的损益。

1) 转让:

2) 实际发生销售的退回和折让记:

第三方物流企业利用应收账款保理可直接压缩应收账款, 减少呆坏账的发生率。提高第三方物流企业服务质量、建立健全企业信用管理体系、加强应收账款管理等, 有效地提高企业资金使用效率。同时, 合理配置第三方物流企业的资金资源, 充分利用贷款资金, 专款专用, 降低资金用量、加强对资金流动性管理, 提高企业的获利能力。但同时, 应收账款保理业务在第三方物流企业的实际运作中仍存在很多障碍, 银企双方应积极配合, 强抓流程管理, 规避风险。

三、加强第三方物流企业融资的注意事项

1. 健全长效信用机制, 加强信用体系建设

应收账款保理业务主要靠信用机制的建立。在中国, 信用机制的不健全仍然是制约保理业务发展的主要原因之一。尽快建立社会化的企业信用体系, 为保理业务提供一个高效、快捷、权威的企业资信查询系统, 是第三方物流企业当前发展保理业务面临的重要问题。

2. 拓宽保理业务的范围

出于防范银行风险的目的, 新疆第三方物流企业目前采取的保理模式都是客户确认后的公开型有追索权的明保理模式, 范围很狭窄。但是从保理业务运行模式看, 暗保理和无追索权的保理模式更具有优势。在这种情况下, 应积极拓宽保理业务的范围, 一方面发展暗保理;另一方面是开展无追索权的保理业务。

3. 培养高素质保理人才, 提高业务效率

第三方物流企业应积极培养高素质的保理人才, 积极与银行配合, 专项负责整个流程管理, 具备较强的资金管理能力和较强的综合财务分析能力, 同时还要具备法律常识, 懂得如何制定出一套切实可行的守信办法, 降低企业风险。

企业应收账款融资问题 篇9

应收账款对于卖方企业来说实际上就等于占用其一定的流动资金,给其带来了资金流动上的限制和困扰。如果到期时,企业能如实收回账款,那么其所损失掉的可能仅仅只是一定的货币时间价值和利息收入,赚取的却是客户对其的信任。但是实际上,由于企业的客户多种多样,信用等级层次不齐,企业与客户之间信息的不对称,导致了企业放出去的货款到期时未必能全额收回。卖方企业为了早日收回货款,通常会给予买方一定的现金折扣和商业折扣。同时也会针对不同的客户群体制定出不同的催款方案。但是即使如此,还是很难避免坏账的发生和资金的拖沓。

应收账款在资产负债表上显示为企业的流动资产,但是其能否真正变现直接关系到企业的资金流。为了盘活企业的应收账款,企业使出了浑身解数。应收账款的融资能帮助企业迅速筹措到资金,提高企业的债务资产比率,同时又不会给企业的财务状况带来不良的影响。

应收账款是企业流动资产的一部分,那么怎样把这笔账面上的钱变成可以支配的现金,解决融资难题?企业要学会灵活运用中国人民银行的“应收账款质押登记公示系统”,进行融资。

从2007年10月1日开始正式实施的《中华人民共和国物权法》,将应收账款纳入担保物范围,当年10月中国人民银行的应收账款质押登记公示系统(以下简称登记系统)正式上线运行,为全国范围内的应收账款主体提供了一类物权登记的公示平台。

正因为在中小企业总资产中,大约60%是应收账款和存货等动产,所以对于中小企业来说,土地和房产资源有限,以应收账款出质,扩大了企业可以担保的财产范围,并可借应收账款付款人较高的信用弥补自身信用的不足,获得银行贷款。

中小企业积极登记应收账款,除了可以发挥融资功能,登记还可产生对抗第三人的效力,以应收账款出质并在该系统登记了的,比出质在前但未在该系统登记的中小企业,享受优先质权。同时它是按时间优先原则,确定登记获得质权的优先顺位,如果在同一应收账款上设置了多个质权的,先登记的就有优先的质权。

据介绍,国内银行的保理业务一般可以分成两类:有追索权和无追索权保理。有追索权保理是指收款企业向银行出售了应收账款后,对支付方到期付款给该银行承担担保责任或回购该笔应收账款的责任。应收账款抵押是企业以应收账款为担保品,预先从银行融得资金,等收到客户支付欠款时再如数转交给金融机构作为部分借款的归还。如果客户拒绝付款,金融机构有权向企业追索,企业必须清偿全部借款。而无追索权保理,就相当于应收账款的让售,企业等于是将应收账款出售给了金融机构以取得资金,售出的应收账款无追索权。客户还款时直接支付给金融机构,一旦发生坏账,企业无须承担任何责任。这项业务可以完全地将全部风险转移。

银行方面表示,只要企业财务状况良好,产品质量稳定,应收账款具备真实、合法的赊销贸易背景,已履行对应合同项下的交货义务,并能够提供相应证明且债权凭证完整、无权利瑕疵,付款人并非销售方关联企业,均可申请办理保理业务。

例如中小企业可通过银行为自己的应收账款理财,取得现金,解决由赊销形成的应收账款越积越高问题,加速自身的发展。而如另一家生产大型设备并在国内销售的企业,在其年销售额中,约一半为应收账款,数额较大,严重影响了公司的正常生产经营。该企业就可以申请银行对其应收账款进行无追索权“购买”,为其注入现金。这样加速了资金周转,优化了财务结构,促进了该公司经营规模的扩张。

当然,企业在获得这些好处的同时也需要付出一定的代价,如因此会减少企业的应得收入,如果企业的信贷信誉很低,银行等承办单位可能索取较高的利率。另外,银行等承办单位通常都要对企业提出一些额外的要求,比如企业应对顾客拖欠应收账款负责,当应收账款无法收回时,企业应承担相应的损失等。

目前国内的绝大多数银行都有应收账款融资业务。例如,上海银行该项业务名为“商易通”应收账款融资,企业向上海银行转让应收账款债权,并以回收货款作为还款来源,银行按照应收账款金额的一定比例予以融资。招商银行的“账权兑”也是为企业提供应收账款融资服务的产品,通过“保理”、“应收账款质押融资”等金融产品缩短应收账款资金回笼期限。深发展(银行)的“池融资”则是将传统意义的应收账款融资进行了延伸,将日常分散、小额的应收账款集合起来,形成具有相对稳定的应收账款余额“池”并转让给银行,就可以据此获得一定比例金额的融资。

企业应收账款融资问题 篇10

中小企业融资问题一直是政府、社会、金融机构及广大群众关心的问题。从某些角度说, 中小企业融资困难并非绝对, 在统计口径、行业标准和城市发展水平等不同的情况下, 评价的结论也有不同, 但是社会中中小企业融资难的现象确实是普遍存在的。

(一) 对比大企业, 中小企业固定资产不足是固有缺陷

企业的规模和经营状况决定了中小企业不可能像大企业那样拥有充足的固定资产, 因此中小企业能提供的抵押担保资产相对较少。

(二) 中小企业资信相对较差, 外源融资难度大

仅从银行贷款这种外源融资形式看, 大企业有比中小企业强的议价能力, 银行理论上愿意与中小企业接洽, 但大企业融资能力强于中小企业, 实务中银行更关注企业的第一还款来源, 即使有抵押物, 如果变现能力不足, 银行也是很难给予贷款, 这对资金不足的中小企业来说无疑是贷款的很大限制。

(三) 中小企业融资难不是单一的企业问题, 也是整个社会存在的缺陷

政府在中小企业融资问题上也出台了很多机制和措施, 例如银企对接会等, 但是这些措施往往很难达到预想的效果, 从某种程度上说, 政府的某些措施形式多过实质, 不利于中小企业融资的开展。

在对合芜蚌综试区的调研过程中, 我们接触了芜湖市徽商银行某支行的李行长, 他在中小企业融资难的问题上有独到见解。李行长认为中小企业融资困难, 有很多都是企业自身不懂金融知识造成的, 他特别指出中小企业不懂得合理运用应收账款, 导致企业供应链周期加长, 形成了大批呆滞账, 这是中小企业融资困难自身问题的一个重要方面。从李行长的话里不难看出, 合理运用应收账款融资对中小企业是极为重要的。

二、应收账款融资及其存在的信用风险

应收账款是企业在日常贸易中因为赊销形成的———在这样的过程中, 不可避免地会存在应收账款难以回收的状况, 为了应对这种状况, 一般企业都会计提坏账准备, 一旦应收账款确定难以收回, 则可以确认损失。大部分企业认为这样做可以预先估计损失, 降低损失真正发生时的不可测性, 但是这种做法也只是一种消极的应对, 并不能彻底解决损失的发生或者对损失加以弥补。

应收账款融资是针对企业应收账款的存在而形成的融资方式, 是指企业把应收账款作为抵押, 增加授信度向银行申请贷款的融资形式。通过这种融资形式, 不仅可以帮助中小企业寻找到合适的融资途径, 同时也帮助企业有效运用了应收账款这部分资金, 使得原本闲置的资金得到了充分的运用, 加速了供应链周转。

从形式上看, 应收账款融资与一般的抵押贷款形式类似, 只不过抵押物的替代是企业的应收账款。正因为此, 也给应收账款融资带来了很多不确定性。正如前所述, 应收账款在贸易过程中存在难以回收的可能性, 借款企业可能因为买方违约或破产导致不能清偿银行贷款, 给银行贷款带来一定风险性, 同时借款企业自身也因此丧失了信誉度, 为下次贷款制造了难度。因为这种风险存在的可能性很大, 在没有更多保障的情况下, 银行贷款给中小企业的要求会更加的高, 需要一定实质的保障, 提高中小企业的授信度, 增加银行给中小企业贷款的可能性, 于是应运而生的应收账款和信用保险的结合成为这一发展的必然趋势。

三、信用保险与应收账款融资的结合

随着保险业的兴起, 针对信用风险而产生的信用保险得到越来越广泛的应用。所谓信用保险就是以债务人的信用风险为保险标的的保险形式。应用到企业应收账款中的信用保险其主要功能是保障企业应收账款的安全, 也就是把债务人的保证责任转移给保险人, 当债务人不能履行其义务时, 由保险人承担赔偿责任, 这样, 企业就把未到期的应收账款的风险降到最低, 同时将原本沉淀的资产转变为银行认可的还款来源, 更是避免了中小企业自有资金不足难以自发筹款和相互担保的风险性。

应收账款和信用保险的融合现在得到了越来越多的应用, 形成了特有的应收账款信用保险融资形式。它以保险费代替担保费, 对应收账款进行保险, 从源头上控制买方风险, 将贷款前后, 包括对买方的信用评价过程交由专业咨询和服务机构, 如保险公司, 形成了成本低、效率高、手续简单、不用担保抵押、评审门槛低的独特优势。并且在这样的过程中, 企业的财务管理和经营效益得到了保证, 同时将应收账款信用保单作为抵押, 运用信用保险的形式保证了应收账款回收失败损失的补偿, 提高了企业的资信度, 使企业成为银行认可的客户, 增加了银行提供贷款的可能性 (图1) 。

保险公司可以提供以银行作为投保人和被保险人的银行保单, 借以保护银行作为贷款人的利益, 直接赔偿银行的资金损失;保险公司同时也提供客户保单, 保证借款人的利益, 当出现应收账款难以回收的损失时, 对借款人进行赔付, 再由借款人偿还银行的贷款, 同样也能保证银行和借款人的利益, 区别只是投保人和被保险人的不同。应收账款信用保险的附加值就在于, 既为中小企业提供了应收账款的保险, 增加了融资渠道, 也为银行贷款提供了风险保障, 于是形成了银行、保险公司、借款中小企业三方共赢的局面。

对比前文, 我们不难看出, 通过应收账款信用保险融资, 为中小企业融资创造了更多的可能性。

(一) 通过应收账款融资方式解决了中小企业固定资产不足, 抵押担保物缺乏的问题, 很大程度的带动了中小企业的资金运作和供应链加速运转, 同时较低的融资成本, 也有利的推动了其经营效益。

(二) 信用保险充分运用于应收账款融资, 解决了中小企业授信度低的问题, 通过保险公司的承保, 合理控制了应收账款的风险, 使中小企业更容易达到银行的客户标准。

(三) 应收账款信用保险融资将银行、保险公司、中小企业三方合理结合起来的操作模式是一个良好的机制创造, 充分运用了社会资源, 也更有利于社会各部门的协调发展。

四、新型融资工具———应收账款信用保险融资举例

目前, 社会上已经有了应收账款信用保险融资的应用实例, 中国平安集团、广州安融投资顾问有限公司联合推出的应收账款信用保险融资就是这一中小企业融资工具的一种实践。

该项融资工具的操作流程是, 当企业有应收账款融资需求后, 提出申请, 保险公司对其买方进行信用调查评审、现场考察, 并进行筛选。保险公司决定承保后, 用应收账款信用保单作为抵押品的替代形式, 这样, 提高了授信度的中小企业在保险公司的安排下可以与银行对接, 再由银行组织放贷。

在与其他融资产品进行比较时, 该融资工具的发起人也给出了应收账款信用融资的优势 (表11)

不难看出, 该公司推出的应收账款信用保险融资的方式好处大大多于一般融资产品, 它可以规避财务风险, 降低融资成本, 帮助中小企业时时监控应收账款状况, 并且将这部分资金充分运用, 稳定资金流, 维持经营管理, 提高自身授信度, 成为银行合格的借款者, 实现融资。

广州市平安保险公司在应收账款信用保险融资运用于中小企业的实践方面走在国家前列, 他们推出的这一融资产品具有极强的指导意义。合芜蚌综试区在中小企业融资的问题上还比较落后, 可以借鉴发达地区的先进经验, 合理的吸收与改进, 为我所用, 达到发展自身的目的。

五、合芜蚌综试区中小企业发展应收账款信用保险融资的建议

合芜蚌综试区对比广州等经济发达地区, 在中小企业融资方面的差距还是明显存在的, 经济的相对落后和创新不足给该地区发展中小企业新型融资方式带来了阻碍。应收账款信用保险融资形式在其他地区的成功, 为我们的实用提供了借鉴。这种融资模式不仅充分结合了银行、保险公司、中小企业三方的利益, 更为重要的是, 相对较低的融资成本是适应合芜蚌综试区刚刚发展起来, 经济相对落后的现状的最好选择。但是目前合芜蚌综试区银行、保险公司、中小企业、政府等众多部门自身的问题, 确实给应收账款信用保险融资在该地区的发展带来了一定难度。

(一) 从银行角度说, 更多的是从事国内保理业务和其他以银行为主体的融资模式, 应收账款信用保险融资的方式没有得到认可和广泛推广

银行独立承担保理业务等其他融资模式虽然能够达到规模经营和统一配置的效果, 但是从另一个角度也是加大了银行的业务量和工作负担。如果银行能够引进和推广应收账款信用保险融资方式, 主动联系保险公司这方面业务, 就可以在一定程度上可以分散银行的工作压力, 同时可以有效运用社会各方的资源和能力, 达到资源有效配置和分工协调合作的良好运作机制, 使社会形成一个完整的融资整体。

(二) 从保险公司来说, 可以更多的利用社会宣传和广告, 让更多的中小企业和银行知道保险公司的应收账款信用保险融资产品的作用和功能

大力的推广宣传有利于社会各方了解该类融资模式的特点, 帮助更多银行和中小企业寻找适合自身的银行保单或客户保单, 在满足银行授信条件的基础上帮助中小企业更好的实现融资。

(三) 从中小企业看, 其更愿意直接向银行融资, 而很少有意识主动联系保险公司, 让保险公司为其提供成本低且合适的融资服务

观念的陈旧给中小企业寻找合适的融资途径带来了障碍。合芜蚌综试区的中小企业应更多的像大城市学习, 更多的利用社会其他部门, 帮助自己实现低成本的融资。主动寻找保险公司提供应收账款信用保险融资就是一个很好的途径。

(四) 从政府角度看, 政府应多提供交流的平台, 让银行、保险公司、中小企业相互了解各自的需求和要求, 形成一个完善的交流机制和体系

应收账款信用保险融资难以在合芜蚌综试区发展壮大, 很大原因是银行、保险公司、中小企业三方交流太少, 特别是银行、中小企业对保险公司的需求, 有政府作为中介, 可以让三方更好融合, 合作起来也事半功倍。

摘要：文章从中小企业融资难的现状说起, 指出中小企业自身对应收账款的控制不足是融资难形成的一个方面。由此引出对应收账款融资的探讨, 进而发现应收账款融资中存在信用风险, 是影响应收账款融资发挥作用的障碍。笔者从理论分析和结合实例的角度出发, 对应收账款融资和信用保险相互融合进行讨论, 认为应收账款信用保险融资是一项值得深入推广和发展的融资方式。最后更是结合合芜蚌综试区中小企业发展现状, 提出自己对该区实行应收账款信用保险融资的建议。

关键词：融资,应收账款,信用保险,中小企业

参考文献

【1】李超我市引入工业企业应收账款信用保险新融资模式[N]淮安日报2008-9-26 (A2)

【2】张学文为应收账款和融资系上“保险绳”———四川企业借助信用保险做强做大营销业务[N]四川日报2009-08-06 (12)

【3】赵洁华应收账款融资:开辟企业融资新渠道[J]浙江金融2007 (3)

【4】曾艳丽企业应收账款管理与信用风险控制[J]中国乡镇企业会计2007 (05)

【5】Mary S.Schaeffer信用、收款和应收账款精要[M]周岳婷等译中国人民大学出版社2004年7月

企业应收账款管理的问题及对策 篇11

摘 要 应收账款是企业因对外赊销产品、材料、提供劳务而形成的应向购货或接受劳务单位收取的债权。目前应收账款每年大幅度增加，已成为制约企业再生产的一个主要因素，本文阐述了应收账款管理中存在的问题并有针对性地从制定合理的信用政策、完善内控制度建设、严格应收账款的收账控制等方面建议单位强化应收账款科学、规范管理，有效促进企业发展。

关键词 应收账款 管理 资金

目前，商品与劳务的赊销与赊供已成为当代营销经济的一个基本特征。应收账款每年大幅度增加，已成为制约企业再生产的一个主要因素，但由于应收账款增加对生产的影响具有较强的隐蔽性，所以有些企业尚未能引起高度重视。现本文针对应收账款管理存在的问题，就如何强化应收账款管理作如下探讨。

一、企业应收账款形成的原因

应收账款是企业参与市场经济活动的必然现象，它已成为企业的一种投资。其形成原因主要有：

一是商业竞争。这是应收账款产生的最主要原因。在市场经济条件下，日益激烈的商业竞争，迫使企业采取各种营销手段以扩大销售，实现经营成果。除了依靠产品的质量、价格、营销手段、售后服务等手段外，赊销也是扩大销售的一种手段，可以在一定程度上增加产品销量，提高市场占有率，从而增强其竞争能力。

二是信用机制不健全。这是形成应收账款的又一主要原因。市场经济条件下、信用经济占主导地位，但由于市场经济进入我国的时间相对较短，很多企业对于诚信经营还缺乏深刻的认识，同时，有些企业因经营管理不善造成资金紧张，在商品交易过程中要求赊销，存在着长期拖欠货款现象。企业对客户的信用等级、经营能力和财务状况等缺乏足够的了解，这也是导致应收账款形成容易收回难现象的主要原因。

三是企业管理不善。我国企业管理者中很多都只注重销售增长而忽略对应收账款等的内部管理，同时他们对于应收账款管理的理论与经验又相当匮乏。如对外的赊销行为一般由销售部门负责，对于赊销的对象，尤其是老客户往往根据其以往的信誉决定，缺少专门制定的信用标准，这样盲目性的赊销很容易导致应收账款长期挂账而无法收回，给企业造成损失。

二、应收账款管理中存在的问题

赊销方式在提升企业市场竞争地位和实力、扩大销售、增加收益、减少存货资金占用、降低存货管理成本等方面有着重要优势，但当前大多数企业对应收账款的管理还很被动，没有形成一套科学的管理措施，缺乏有效地控制，主要存在以下五方面的问题：

（一）新市场开发过程中，不认真考察客户信用而盲目推销

在进入市场之初，营销人员为尽快地打开营销局面，扩大其市场份额，在事先未对付款人资信度作深入调查、对新开辟的市场不认真考察其经济状况及客户信用等级、对应收账款风险进行正确评估的情况下，就采取赊销方式将产品交付对方，等对方有钱时再还款，这就是让对方无偿占用了企业资金；而企业又缺乏配套的新客户考察审核体系，让部分个体企业、皮包公司、甚至资不抵债企业用少量订金骗走产品后，应收账款便难以收回，给企业造成经济损失。

（二）对应收账款的管理缺少必要的内部控制制度

单位对应收账款的管理缺乏完善的规章制度，没有建立起相应的管理机制、责任机制和奖惩办法，缺乏应有的的内部控制制度，或制度不能得到有序执行，形同虚设，影响了成效的发挥，加上企业内部各部门之間缺乏及时的沟通协调, 销售环节与核算部门脱节, 即使出现了问题不能及时暴露, 致使一些企业应收账款逐年递增, 且清理不力，长期挂账，占用了企业大量资金。

（三）对应收账款管理措施不当

多数企业仅在资产负债表的补充资料中按账龄对应收账款简单分类，平时未进行辅助管理；另有的企业长期不对账，有的即使对账，但未能形成合法有效的对账依据，起不到应有的作用，无法发现其中可能存在的问题，在以后清理时也不能提供充分的书面证据。

（四）销售人员的利益与奖惩制度没有有效结合

有些企业为调动销售人员的积极性，往往将待遇与销售任务挂钩，而忽略了产生坏账的可能性，未将应收账款回收情况纳入考核体系。导致为了个人利益，销售人员采取各种手段完成销售任务，导致应收账款大幅度增加。而对这部分应收账款，企业没有要求有关部门和经销人员全权负责追款，应收账款逐渐沉积下来，给企业经营背上了沉重的包袱。

(五) 企业对应收账款管理缺少风险意识

一般而言，为抢占市场扩大销售，企业在未对付款人的资信度作深入调查、对应收账款风险进行正确评估的情况下，采取与客户签订短期的、一定赊销额度的合同来吸引客户，扩大其市场份额，虽然产生了较高的账面利润，却忽视了资金被客户大量占用，不能及时收回应收账款而发生坏账的风险。

三、强化企业应收账款管理的对策

（一）制定合理的信用政策，防止随意增加应收账款的现象

信用政策也就是应收账款的管理政策。要对拟赊销客户资产状况、财务状况、经营能力、以往业务记录、企业信誉等进行深入地实地调查,据此来评定其信用等级,并建立赊销客户信用等级档案。根据赊销客户的还款能力和信用等级，结合市场竞争及企业自身承受违约风险的能力制定相应的信用政策，确定赊销金额大小和期限长短，制定不同的现金折扣政策及信用期限，具体信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣决策。

（二）建立健全应收账款内部控制制度

建立应收款挂账审批制度,根据“谁审批,谁负责”的办法,对每一笔应收账款都明确责任人。各单位可根据自身特点和管理情况,赋予不同级别的人员不同金额的审批权限,超过审批权限的,须请示上一级领导同意后方可批准,金额特别巨大的,需报请企业最高领导批准；不断完善监控体系，完善内控制度，并经常检查内控制度的执行情况。在销货流程应核查销售业务的职责分离、正确的授权审批、健全的凭证和记录、凭证的预先编号、按月寄出对账单等内容。在收款流程主要应检查收款记录的合理性、核对应收账款、分析账款账龄、向债务人函证等方面，通过检查有无异常现象，有无重大差错、玩忽职守、内部舞弊、故意不收回账款等情况，确保应收账款的回收，避免经济损失。

（三）充分发挥财务部门的管理作用，加大清收力度

财务部门要认真审核销售原始单据手续是否完整，按赊销客户区域建立应收账款明细账，准确无误详细记录客户情况；对每一信用客户建立主要情况档案，定期跟踪记录收款情况；财务部门应编制一定期间的赊销客户的销售、赊销、收账、账龄分析表及分析资料交管理层，在分析中应利用比率、比较、趋势、结构等分析方法，分析逾期债权的坏账风险及对财务状况的影响，以便确定当前赊销策略；通过对应收账款实行动态跟踪管理，保持与客户经常联系，提醒付款到期日，催促付款，可以发现货物质量、包装、运输、货运期以及结算上存在的问题和纠纷，及时予以处置，维护与客户的良好关系; 加大对欠款的催收力度,采取切实有效的措施来清收陈欠款,对需提起诉讼的案件，及时将资料移交律师事务所起诉，达到清收陈欠的目的。

（四）制订销售人员奖惩制度并严格考核

如仅由财务人员负责对应收账款的控制，销售人员在营销过程中就可能不分对象、不论客户的信用状况，谁愿意买本企业的产品就卖给谁，从而让那些信用状况不好，居心不良的客户有机可乘，结果企业不但未能得到收益，反而造成了损失。企业要加强对销售人员的业务知识培训，指导销售人员熟悉与了解各种不同结算方法的特点与风险程度，以便在销售中灵活运用；同时要制定责任制，对业务人员明确收款催账责任，使每笔欠款的清收责任落实到人，并制定应收账款清收考核办法和考核指标，明确奖惩办法，将货款回收与销售人员的经济利益挂钩，并严格考核，将收回远期欠款和控制坏账情况纳入绩效考核，充分调动销售人员的积极性，提高企业应收账款的管理水平，控制应收账款的发生，减少应收账款余额，防范坏账风险。

（五）建立应收账款内部制度和风险管理系统

财务人员应按照应收账款形成时间的长短，定期编制《企业应收账款风险评估一览表》，以便让决策层和相关部门准确、及时、全面地掌握应收账款的现状，制度相应的欠款催收政策;企业还应针对应收账款每一管理环节可能出现的风险和漏洞，建立并落实有效的控制风险体系。

应收账款管理是企业营运资金管理的重要环节，也是企业管理的重要组成部分，重点在防范逾期应收账款的发生，否则可能会导致企业周转陷入困境,企业一定要重视加强对应收账款的风险防范和风险控制。故笔者认为企业必须把对应收账款管理提到企业的重要工作，完善应收账款管理机制，改进管理办法，建立健全适合自身特点的应收账款管理制度。对应收账款施之科学管理，使之真正有利于企业扩大销售，提高市场竞争力和经济效益，从而有效促进企业发展。

参考文献：

[1]田辽冰.浅议企业应收账款管理的对策.西部财会.2011(4).

企业应收账款融资问题 篇12

关键词：应收账款质押融资,平台,创新

中小企业占南京企业数的约98%, 中小企业创造的增加值占南京2010年GDP的近40%, 创造了近72%的就业岗位, 而这些中小企业正面临着一系列难题, 其中融资难是急待解决的迫切问题。而要解决南京中小企业的融资的难题必须首先从金融创新方面着手, 由于信贷产品融资在中小企业融资中占有绝对的比重, 而在信贷产品融资中应收账款质押融资占有较大的份额。因此, 做好南京中小企业应收账款质押融资, 做好南京中小企业应收账款质押融资创新就成为南京地方政府及金融机构面临的重要课题。

一、南京中小企业应收账款质押融资的现状及存在问题

应收账款质押融资是指企业将其应收账款债权作为担保向银行申请贷款以获得企业营运所急需的流动资金的行为。南京中小企业应收账款质押融资存在的问题可以从政府管理、金融机构和中小企业信用管理三个方面进行分析。

(一) 政府管理方面

1、政府对应收账款质押融资重视不够, 推广不力

首先政府方面对应收账款质押融资的重要作用认识不到位, 尚未足够重视;其次组织机构设置存在缺陷, 人民银行未在南京地区设立中心支行, 政府具体金融管理部门无法象其他地区人民银行中心支行那样, 对应收账款质押融资管理到位;第三宣传不到位, 南京市应收账款质押融资的宣传处于一种无人管理的状态, 应收账款质押融资的推广尚未开展起来。

2、财政金融扶持不够

政府对中小企业就收账款质押融资财政金融支持不够, 地方财政尚未拿出足够资金来支持中小企业应收账款质押融资业务, 也未建立促进中小企业应收账款融资的相关地方基金。

3、地方促进应收账款质押融资的政策法规尚未出台

虽然人民银行出台了《应收账款质押登记办法》及《中国人民银行征信中心应收账款质押登记操作规则》, 为金融机构创新应收账款质押担保方式提供了平台, 但尚未出台相关配套的法律和实施细则, 以解决业务发生中面临的诸多问题。现行应收账款质押融资的有关法规存在下列法律问题:

(1) 应收账款债权人和金融机构签订应收账款融资质押合同, 但质押合同未对应收账款债务人有明确的限制;

(2) 在签订质押合同前, 应收账款债权人须取得应收账款债务人签章的承诺函 (电函、挂号信等) , 但这种签章的承诺函不容易取得。

(3) 应收账款质押物难以为金融机构控制, 金融机构无法取得类似于他项权证等控制手段, 只能取得签章的承诺函、销售合同、各种收费许可证等, 而这些并不能掌控质押物, 只能通过登记取得对抗第三人的权力。

(4) 质押权的实现, 不能以应收账款的债权直接转让方式实现, 只能以应收账款折价或就地拍卖、变卖应收账款所得的价款优先受偿。

上述问题都需要有实施细则来进一步明确其具体解决办法, 但这种实施细则目前还没有制定, 迫切需要制定地方促进应收账款质押融资的政策法规。

4、未能牵头建立地方中小企业应收账款质押融资平台及地方中小企业应收账款融资征信体系

近年来, 南京地区有新的地方金融机构建立, 也有新的担保机构成立, 原有金融机构也较多, 政府也出台了一些金融政策来促进融资。但始终未建立地方中小企业应收账款质押融资平台, 也未建立地方中小企业应收账款融资征信体系。

5、建立地方小型金融机构步履迟缓

由于受到政策等各方面因素的限制, 地方小型金融机构的建立步伐缓慢, 未能将民间闲置资金引导到建立地方小型金融机构上面来。

(二) 金融机构方面

1、金融机构经营理念保守, 融资产品创新及推广意愿不强

有的金融机构经营理念僵化, 始终认为有企业担保或有实体抵押品的融资业务保险, 没有充分认识到开展应收账款质押融资业务对于促进地方经济的意义, 也没有意识到开展应收账款质押融资对于增加其市场份额的意义, 并在实际操作中简单认为该项抵押品遇到纠纷不太好处理, 不愿进行融资产品的创新。

2、金融机构风险顾虑

由于金融机构与中小企业信息不对称。金融机构对中小企业应收账款是否真实、应收账款期是否过长、应收账款是否转让、应收账款是否有他人主张权利、应收账款融资人是具有履行债务的能力、以及应收账款所对应的货物或服务是否会出现退货和纠纷等无法全面了解, 只有通过一定的判断来确定是否贷款, 使得应收账款融资风险使得金融机构存在畏难情绪。再加上金融机构内部也有控制风险的要求, 金融机构对应收账款质押融资仍抱谨慎的态度。

3、金融机构内部考核要求

金融机构内部考核要求也对应收账款质押融资造成了障碍。一方面存在上级金融机构对下级金融机构的考核要求, 如逾期贷款率、呆滞呆帐贷款率、贷款利息实收率等。另一方面基层金融机构也对员工有绩效考核的指标要求。这些考核指标严重影响了中小企业信贷产品融资, 也影响了中小企业应收账款质押融资的实施。

4、金融机构可贷资源不足

2010年以来人行一再提高存款准备金率, 虽然最近下调了存款准备金率, 但其仍然处于高位, 造成金融机构资金普遍较紧, 可用于贷款的资源不足, 在这种情况下, 金融机构更愿意将有限的资金贷给风险小, 资金回笼有保证的大型国有企业, 而不愿意贷给风险较大的中小企业, 就是有一定的贷款计划, 从额度上讲也比过去大大减少。

(三) 中小企业信用管理水平方面

中小企业普遍存在财务制度不健全、财务信息不透明、其财务报告真实性与准确性较低、信用意识淡薄的现象。中小企业结算不规范, 应收账款的债权缺少合法的债权凭据, 无法保证应收账款的及时结算, 这也严重影响了应收账款质押业务的展开。

二、南京中小企业应收账款质押融资的创新

(一) 政府管理方面的创新

1、政府观念创新

首先要改变政府部门对应收账款质押融资的重要性的认识;其次明确政府金融工作办公室为全市金融工作的主管部门, 由其具体实施应收账款质押融资管理工作;第三政府金融工作办公室督促各金融机构对应收账款质押融资进行宣传和推广;第四由政府金融管理办公室出面呼吁金融机构消除对小中融资歧视, 并对消除歧视的金融机构进行表彰。

2、财政金融扶持政策创新

由政府金融管理办公室对全市全年中小企业应收账款融资金额进行测算, 根据测算额, 由政府从财政中拿出测算额的20%--30%, 建立南京中小企业应收账款融资基金, 该基金分几笔投放于具体金融机构, 同时要求该金融机构应有2至3倍的配套资金专门用于中小企业应收账款融资, 通过这种形式拉动南京地区中小企业应收账款融资业务。

3、地方促进应收账款质押融资的政策法规创新出台

创新出台《南京地区应收账款质押融资实施办法》, 该实施办法的主要条款为:

(1) 推行地区应收账款质押融资协会, 促进地区内企业加入应收账款融资协会, 协会建立应收账款应急支付基金, 凡加入应收账款质押融资协会的企业须承诺对应收账款承担到期支付的责任, 如到期不能支付, 由应收账款应急基金予以垫付, 在应收账款应急基金垫付的同时, 应收账款应急基金对债务企业的股权或某项实务资产形成他项权力, 债务企业须于垫付的三个月内支付或解决该笔债务, 否则由应急基金接管债务企业相应股权或对应实务资产。

(2) 建立注册收货员制度。建立地区收货员协会, 规定地区内货品 (劳务) 收货员须注册上岗, 规定注册上岗的收货员代表收货企业行使收货签章权。

(3) 在签订应收账款质押合同前, 应收账款债权人须取得注册收货员收货签章, 无须取得应收账款债务人签章的承诺函 (电函、挂号信等) 。

(4) 应收账款债务人将款项打入金融机构指定的专用结算账户, 应收账款进入专用结算账户后, 按金融机构登记时间顺序主张受偿权。

(5) 建立应收账款质押融资应急支付基金。

(6) 建立应收账款质押融资征信系统。

4、地方中小企业应收账款质押融资平台创新

建立中小企业应收账款质押融资平台, 该应收账款融资平台包括应收账款质押融资协会, 应收账款质押融资应急支付基金, 注册收货员协会, 应收账款质押融资征信系统、中小企业、金融机构。该平台以《南京地区应收账款质押融资实施办法》的具体规定进行操作。

5、创立南京中小企业应收账款质押融资征信系统

政府金融工作办公室加强与工商、税务、海关、法院等部门的工作联动和信息共享, 进一步完善中小企业融资征信系统, 充实企业注册登记、纳税、进出口、司法等非银行信用信息, 健全中小企业信用档案。在此系统下再组建中小企业应收账款质押融资征信系统, 中小企业通过应收账款质押融资平台进行融资, 应收账款质押融资征信系统对中小企业的诚信问题进行考察、监督。当出现企业在应收账款抵押贷款出现作假及其他某种原因而给银行或应急支付基金带来损失时, 管理者就将企业在系统上进行公示。让其他银行和企业知道该企业是不诚信的, 迫使企业为了自己的名声和利益严格按照规定和章程进行应收账款抵押贷款。

6、加快地方小型金融机构的组建

突破现有体制束缚, 积极创建南京小型金融机构。首先, 由金融工作办公室牵头, 组织财政、银行、大型企业出资组成多个小型金融机构, 政府金融工作办公室可以设定未来小型金融机构设立规划, 制定目标, 并进行目标考核, 以确保南京地区小型金融机构能达到中小企业融资所要的数目。其次, 由政府金融办公室牵头, 组成以民间资金为主要资金来源的小型金融机构, 让民营资本为主体的小型金融机构参与本地区融资市场, 以减少大型金融机构的垄断。

(二) 金融机构方面创新

1、金融机构经营理念创新

金融机构应消除对中小企业融资的歧视, 通过与中小企业多接触扩大对中小企业的了解, 拿出足额的融资额度, 低平的利率。

创新经营理念, 增强服务地方中小企业的意识, 也增强通过开展应收账款质押融资增加其市场份额的意识, 积极进行应收账款融资产品的创新。

2、金融机构风险防范创新

一方面, 由于金融机构加入了中小企业应收账款质押融资平台, 这样金融机构就可以通过平台的征信系统了解应收账款质押融资企业的信息, 解决了信息不对称的问题。

另一方面, 由于中小企业应收账款质押融资协会规定了加入协会的中小企业应承诺支付到期的债务, 且有中小企业应急支付基金可用于到期贷款的应急支付, 为金融机构的资金安全提供了前置保险, 大大降低了金融机构的风险。

第三, 加入中小企业应收账款质押融资平台的金融机构, 由于有了平台的前置风险保障, 应在风险评估时视同加入协会的中小企业满足金融机构主要的风险评估要求。

3、金融机构内部考核创新

一方面, 放宽对中小企业贷款的金融机构的考核指标, 对于加入中小企业应收账款质押融资平台的金融机构, 由于平台给予金融机构风险保障, 由金融工作办公室与金融机构的上级单位接洽, 视同考核指标合格。

另一方面, 加入中小企业应收账款质押融资平台的金融机构放宽员工绩效考核指标的要求或取消有关考核指标。

通过金融机构考核机制的创新, 为中小企业融资创造一个良好的条件。

4、金融机构可贷资源创新

第一, 由金融管理办公室牵头发行南京中小企业融资债券或南京中小企业应收账款质押融资债券, 将相应债券所筹集的资金, 投入中小企业应收账款质押融资平台, 专项用于平台内中小企业的贷款业务。

第二, 加入平台的金融机构应与平台签订协议, 拿出确定数额的贷款额度专项用于平台内中小企业的应收账款质押融资业务, 由平台确定年度贷款完成指标, 对于完成年度贷款指标的金融机构给予奖励及表彰, 并作为金融机构负责人提升的依据之一。

第三, 由金融办公室牵头组织市内闲置资金较多的大型国有企业 (烟草、电力、电信等) 成立存款协会, 由存款协会根据各企业闲置资金的情况, 组织此类企业一半以上的闲置资金存入平台内的金融机构, 并灵活确定存期分别为三个月、六个月、一年、二年等, 专项用于平台内委托贷款业务, 以增加平台内的可贷资源, 当然此类委托贷款业务的利率可比正常利率高30%至50%, 甚至再高, 以调动存款协会企业和积极性。

(三) 中小企业信用管理创新

首先, 要进行信用理念创新, 企业负责人应建立不守信企业就无法生存的理念, 也要树立不守信就是企业的耻辱的理念, 企业负责人也应在职工中宣传强调这种理念。

其次, 由中小企业应收账款质押融资平台牵头, 对平台内的中小企业财务制度进行规范、制定财务信息报告规则、规范平台内中小企业应收账款债权凭据取得办法, 规范平台内中小企业应收账款结算办法, 以确保中小企业信用信息的准确。

综上所述, 应收账款质押融资是解决南京中小企业融资难问题的突破口, 必须通过政府部门观念创新、财政金融扶持创新、地方应收账款质押融资地方法规创新、应收账款质押融资平台创新、应收账款质押融资征信系统创新、地方小中金融机构创新、地方金融机构观念考核可贷资源创新、中小企业经营理念信用观念创新来实现。上述创新的重点是财政金融扶持创新、法规创新、平台创新及征信系统创新, 只有做好了此四个创新, 南京中小企业应收账款质押融资才能开展起来, 南京中小企业融资难解决的突破口才能打开。

参考文献

[1]、课题组 (中国人民银行沧州市中心支行) .对应收账款质押融资业务在中小城市拓展情况的实证研究[J].华北金融, 2010, (08) .