资金动力

资金动力（精选4篇）

资金动力 篇1

1 航天动力公司简介及样本数据的选取

1.1 航天动力公司简介

陕西航天动力高科技股份有限公司(600343)是一家主要从事以航天流体技术为核心,在流体机械相关领域从事泵及泵系统产品、液力传动产品、流体计量产品和电机及配套系统产品的开发、生产和销售的公司,属机械行业。

1.2 数据选取

本文选取了航天动力2013—2015年的上市公司财务报表中营运资金进行分析。

2 航天动力基于渠道的营运资金管理绩效的趋势分析与评价

2.1 航天动力基于渠道的营运资金周转期分析

由表1可知,营销渠道营运资金周转期占经营活动营运资金周转期中比例最大,周转期也最长。其次是采购渠道营运资金周转期,该渠道营运资金周转期一直为负数,说明企业很好的利用渠道优势,占用了渠道上游企业的资金来缓解企业自身的资金压力,提升了企业在采购环节的经济效益;在2013年,企业的生产渠道营运资金周转期达到175天,达到68.09%,其他年度中,生产渠道的营运资金周转期基本处于稳定状态。

2.2 航天动力采购渠道营运资金周转期分析

采购渠道连接供应商与制造商,使物资从资源市场的供应商手中,通过商流和物流转移到企业。在商流中,由于购买交易而形成了预付账款、应付账款、应付票据。物流则体现为物资从供应商处流入企业形成原材料存货。

由表2可知,企业的采购渠道的营运资金一直为负数,周转期也是负数,说明企业没有利用企业自身的资金,而是通过利用渠道上、下游企业的资金占用来解决企业自身的资金需求。企业的采购渠道营运资金利用渠道优势占用其他企业资金越来越多,说明企业在采购环节的管理良好。在采购渠道的营运资金中,应付账款是所占比重最大的,而且逐年增长,这说明企业很好地利用了自身渠道优势,占用了渠道上游供应商的资金,在购买材料形成应付账款到应付账款的支付这段时间里,享受了免费的商业信贷,缓解了自身的资金压力,从而为企业带来更大的收益空间。预付账款的比重从2013年以后逐渐上升;应付票据的比重维持在一个稳定的水平范围之内,但是所占比重一直较大;材料存货所占的比例有所下降。

2.3 航天动力生产渠道营运资金周转期分析

生产渠道中,原材料通过各种加工制造技术,并凝结物化劳动,向产成品转化。在此过程中,营运资金分别体现为在产品存货、半成品存货、周转材料存货、应付职工薪酬、其他应付款。

生产渠道营运资金的周转期上下波动,2013年周转期最长,占经营活动营运资金周转期比例达到68.09%,从这些数据可以得出,企业生产渠道的营运资金没有到良好的改善,而是周转速度变慢。

由表3可知,生产渠道营运资金主要的构成部分是在产品存货,在产品存货的营运资金占很大的比重,在产品存货逐年增加,所占比例除了2013年外,基本维持于一个稳定状态。在2013年,其他应收款迅速增加,达到营运资金的73.59%。应付职工薪酬在企业中所占比例较少,并且维持在一定的范围之内,其他应付款呈逐年上升的趋势,所占比例也较大,虽然其他应付款越多,对于企业生产渠道的营运资金周转期越有利,但是我们也要分析其他应付款是否合理性。

2.4 航天动力营销渠道营运资金周转期分析

销售渠道联结制造商与最终消费者,是企业产品流向市场实现其商品价值的重要通道,产品销售带来收入,形成应收账款、应收票据、应交税金,此前还可能接受预定收取预收账款,这就形成了销售渠道内的营运资金。

营销渠道营运资金周转期从2013年有所上升,营销渠道的营运资金周转期在渠道中占用时间最长,同时营销渠道营运资金的占用额也较大,2014—2015年,营销渠道的营运资金额比经营活动的营运资金总额都大,所以该企业的营销渠道的营运资金管理有待提高。

由表4可知,在营销渠道的营运资金中,应交税费的比重较小,应收票据所占营销渠道的营运资金总额的比例基本维持在稳定。存货、应收账款所占的比例较大,所以我们在分析企业营销渠道的营运资金周转期,我们也着重从这两个方面入手。存货量逐年增加,主要是因为企业销售规模扩大,使得存货量也增大,但它在整个营运资金的比重基本维持在一个稳定的状态。

应收账款所占经营活动营运资金的比例也逐年上升,占到营销渠道营运资金的80%以上,而且呈上升趋势,应收账款占经营活动营运资金的比例也呈上升趋势,在2014年和2015年里,应收账款总额比经营活动营运资金都多,由财务报表中反映出的前五名客户的应收账款所占比例分别为24.69%、21.71%、19.24%、14.92%、18.51%,呈逐年下降趋势,说明企业的前五名客户的应收账款管理水平提高。账龄在三年以上的应收账款各年所占应收账款总额比例为7.97%、6.02%、6.36%、5.16%、2.17%,也呈逐年下降的趋势,降低了企业应收账款坏账准备的可能性,从而降低了应收账款资产的风险性。

3 结论及其建议

(1)航天动力的营销渠道营运资金周转期占经营活动营运资金周转期的比重最大,在营销渠道中,应收账款是营销渠道营运资金的主要构成部分,应收账款越多,相应地降低企业营销渠道营运资金的周转效率,所以企业应加强应收账款的管理,合理规划企业的信用政策,将应收账款控制在一定的范围之内,从而加快资金的流转,提高企业资金盈利能力,航天动力可以采用现金折扣的方式来加速应收账款的回收;也可以对消费者的信用状况进行衡量,对于信用状况好的消费者,利用应收账款策略,扩大销售,对于信用状况不好的消费者,企业不可盲目为了扩大销售量而利用应收账款策略,在利用应收账款策略时,一定要慎重,以免发生坏账且资金难以回笼的情况。

(2)航天动力在生产渠道中,在产品存货是主要的生产渠道营运资金构成部分,在产品越多,说明其占用资金越多,而该部分资金只是为了满足继续生产或者是少部分的销售作用,所以在产品在企业中越少越好,尽量减少在产品库存量。航天动力应加强在产品存货的管理,企业可以通过整体“拉动型”制造来减少在产品存货量,整体“拉动型”制造是按订单生产的生产模式和拉动式生产方式的组合,这样不但可以按照市场的真实需求,还可以在生产方式上由后道工序向前道工序逆行。

(3)航天动力在采购渠道中,应付账款是采购渠道营运资金的主要构成部分,应付账款主要是利用企业自身在渠道中信用优势,占用材料供应商资金来享受“无息”贷款,所以航天动力很好地利用了这一优势,从而使得企业采购渠道营运资金周转期一直是负数,维持了一个较好的采购渠道效率。

综上所述,企业在改善营运资金管理时,应追本溯源,做到从业务层面去改善,利用供应链管理、渠道关系管理、客户关系管理等先进的理论和手段,本着双赢的基础,去改善上下游企业的关系,做到上到经销商分销商的及时供应产品,了解客户的需求,安排生产计划,下到供应商保证质量的及时供应,使整条资金链同业务流程都活起来,才能有效地节约营运资金,才能保证营运资金的周转顺畅。

参考文献

[1]张先敏.基于渠道管理的营运资金管理绩效评价体系设计[J].财会月刊,2012(5).

[2]李慧.基于渠道的营运资金管理效率与公司绩效的相关性研究[D].青岛:中国海洋大学,2011.

[3]石意如.渠道视角的营运资金管理改进:以中恒集团为例[J].会计研究,2009(9).

[4]王竹泉,等.中国上市公司营运资金管理调查:2007-2008[J].会计研究,2009(9).

[5]丁淑芹,刘成立.基于供应链的营运资金管理新解[J].财务与会计,2012(10).

[6]廉菲,刘亚楠.基于渠道的营运资金绩效评价体系[J].新会计,2011(1).

资金动力 篇2

一章总则

第一条为了促进农业富余劳动力转移就业工作，更好地落实中央和自治区促进就业各项方针政策，确保农民收入持续增长，并鼓励各地进一步抓好农业富余劳动力转移就业工作，根据自治区党委、人民政府《关于加强农业富余劳动力转移就业工作的意见》(新党发[2008]4号)和自治区人民政府办公厅《转发(国务院办公厅关于切实做好当前农民工工作通知>的通知》(新政办发[2009]32号)，特制定本办法。

第二条农业富余劳动力转移就业以奖代补资金奖励对象为成功实现农村劳动力有组织转移就业的各级基层人力资源社会保障就业服务机构、劳务派遣机构和劳务输出经纪人等机构和个人(以下简称“劳务输出机构”)。第三条奖励补助资金主要用于从事劳务输出工作的劳务输出机构在劳务输出过程中所发生的相关费用支出。第四条奖励补助资金申报、审核及资金分配坚持公开、公正、公平、透明的原则。

第五条坚持实现农民实际增收，成功转移就业人数与奖励补助资金相挂钩的原则。

第二章奖励条件和标准

第六条奖励条件：符合以下三个条件的劳务输出机构可给予奖励：

劳务输出机构实现农业富余劳动力成功转移到本县(市)以外县(市)和疆内其他地州市(含兵团和团场)、内地、国外就业并从事合法职业的。

农业富余劳动力转移就业后与用工单位签订劳动合同的(其中：一个月以上6个月以内无法签订正式劳动合同的，签订集体劳动合同或劳务协议也可作为依据)； 被转移农业富余劳动力工资收入不低于就业地最低工资标准，农牧民收入明显提高的。第七条奖励标准：

一、成功转移到本县(市)以外县(市)和疆内其他地州市就业的，按下列标准给予奖励： 1、1个月以上3个月以内的，按每人10元给予奖励； 2、3个月以上6个月以内的，按每人20元给予奖励； 3、6个月以上l年以内的，按每人30元给予奖励；

4、就业1年以上的，按每人40元给予奖励。

二、成功转移到内地就业的，按下列标准给予奖励： 1、1个月以上3个月以内的，按每人20元给予奖励； 2、3个月以上6个月以内的，按每人40元给予奖励； 3、6个月以上l年以内的，按每人6 0元给予奖励；

4、就业1年以上的，按每人80元给予奖励。

三、成功转移到国外就业的，按下列标准给予奖励： 1、3个月以上6个月以内的，按每人60元给予奖励； 2、6个月以上l年以内的，按每人9 0元给予奖励；

3、就业1年以上的，按每人l20元给予奖励。

第三章奖励资金的申报

第八条农业富余劳动力转移就业奖励资金的申请原则上实行一年上报一次。劳务输出机构每年末向乡(镇)财政所、人力资源社会保障事务所上报奖励资金申请报告、劳动合同复印件(集体劳动合同或劳务协议复印件)、转移就业人员名单及地址、联系方式和转移就业人员领取劳动报酬签名单等基础资料。

第九条乡(镇)财政所、人力资源社会保障事务所对劳务输出机构上报的基础资料进行严格审核确认，并于ll月20日之前将当地农业富余劳动力转移就业材料汇总上报到县(市)财政局、人力资源社会保障局。

第十条县(市)财政局、人力资源社会保障局收到乡(镇)政府审核盖章的农业富余劳动力转移就业奖励资金申请报告及相关资料后，及时对有关资料的真实性进行审核确认，并于当年1 2月1日前将分乡(镇)农业富余劳动力转移就业材料汇总上报地州市财政局、人力资源社会保障局(同时需要附各乡镇审核盖章的农业富余劳动力转移就业情况统计表)。

第十一条地州市财政局、人力资源社会保障局收到县(市)财政局、人力资源社会保障局审核盖章的农业富余劳动力转移就业奖励资金申请报告及相关资料后，及时对相关材料进行审核确认，并于当年l 2月1 0日前将分县(市)农业富余劳动力转移就业材料汇总上报自治区财政厅、人力资源社会社会保障厅(同时需要附各县市财政局、人力资源社会保障局审核盖章的统计表)。

第十二条自治区财政厅、人力资源社会保障厅对各地州市上报的全年农业富余劳动力转移就业统计报表进行认真核实，并随机抽查部分地州市实地核查基础资料和报表的真实性。各级财政、人力资源社会保障部门应要做到上报数据准确无误，抽查核实面积应达到30％以上。

第四章奖励资金的审核拨付

第十三条自治区根据各地上报的农业富余劳动力转移就业情况统计表和报告，进行认真测算和审核确认后，及时将奖励补助资金拨付给各地。

第十四条农业富余劳动力转移就业以奖代补资金申报、审定工作坚持层层上报、审核的原则。各级财政、人力资源社会保障部门各负其责，严格审核基层上报的基础资料，并以当地财政局、人力资源社会保障局的名义上共同报上级财政、人力资源社会保障部门审定。

第十五条地州市全年转移就业农业富余劳动力人数不足2 000人的、以及本县(市)内转移就业的，依照本办法有关标准由当地政府给予奖励补助，自治区不予补助。

第五章奖励资金的监督检查 第十六条各地财政、人力资源社会保障部门对乡(镇)、县(市)申报的农业富余劳动力转移就业奖励资金申报依据、资金使用情况进行定期不定期的监督检查，并对检查结果进行通报，接受社会监督。

第十七条农业富余劳动力转移就业pJ,奖代补资金建立公示制度，对虚报冒领奖励资金，不按规定审核、申报和使用奖励资金的，按有关规定严肃处理。对违反有关规定申报资金或虚报冒领的劳务输出机构，两年内取消其申请奖励资金资格。对审核把关不严、弄虚作假和不按规定使用奖励资金的主管单位及相关责任人，按有关财政法律法规、行政处罚规定严肃处理。

第六章附则

资金动力 篇3

“大盘上涨，潍柴动力（000338.SZ）上涨当然正常了。”一位分析师向《投资者报》记者表示，潍柴动力业绩良好，前期已经处于价值低估，其上涨也实属情理之中。

分析人士指出，随着行业的稳定发展，作为国内重卡发动机生产的龙头，潍柴动力在行业内已经具有垄断地位，同时也形成了一定的行业壁垒，想进入者的门槛已经提高。因此，潍柴动力的优势毋庸置疑，与此同时，公司未来几年的稳定增长仍会持续。

重卡发动机龙头地位难动摇

“价格基本上就是他们说了算，由于潍柴在重卡发动机的龙头地位，因此有很强的定价能力。”2月16日，中投证券分析师邓学向记者表示，在重型卡车的迅速发展时期，潍柴动力是受益最明显的公司。

“过半以上发动机都要到他们那里拿货。”邓学分析师说，随着需求旺盛，2010年上半年，潍柴动力甚至出现了产能紧张。在重卡发动机方面的龙头地位，使得潍柴动力不用担心销售。

光大证券分析师于特认为，2010 年公司销售各种发动机55-60万台，其中重卡发动机40 万台左右，市场占有率近40%；5 吨以上装载机发动机十几万台，市场占有率超过80%；大客车发动机4 万台左右，市场占有率达50%。潍柴动力在发动机领域的龙头地位不可动摇。

近年来，随着中国的消费升级，重卡仍将快速发展。邓学分析师认为，消费带动了物流需求，卡车由于有轻便和灵活的特点，还是很重要的物流工具。

东方证券汽车行业分析师秦绪文表示，从公路货运类重卡需求看，随着国家治理超载力度的逐步加强，运输户将有动力通过更换大马力、大吨位的重卡产品以实现运输效率的提升，实现更多的经济效益。这将带动重卡产品销售结构上移，行业增长模式以粗放式的数量扩张为主开始进入内涵式增长的阶段。

而潍柴动力的大马力发动机、更多挡位变速箱组成的动力总成较好地迎合了公路货运行业的新需求，具有领先技术优势与先发优势，将明显受益于重卡行业技术升级的过程。

随着潍柴动力在发动机领域的垄断地位形成，同时也形成了一定的行业壁垒，后进入市场者很难与潍柴动力相抗衡。尽管近几年竞争对手逐渐增多，但公司已经占据了绝对的领先地位与规模优势，加上产品具有明显的价格优势与使用经济性，拥有最完善的服务网络，秦绪文表示，重卡发动机的龙头地位在未来很长一段时间内无法被撼动。而随着12升发动机、12 档/16 挡变速箱销量比重的进一步提高，公司在重卡产业链中的地位及盈利水平将进一步提升。

工程机械发动机成为新动力

“不仅仅是重卡发动机，工程机械一块也有比较好的增长。”2月15日，潍柴动力有关人士向记者如是表示。

事实上，公司工程机械类发动机占总销量的比重超过20%，主要下游产品为5吨装载机，市场份额达到80%左右。由于需求旺盛，在2010年上半年，甚至出现要不到货的现象。与此同时，2010年上半年由于产能紧张，公司工程机械类发动机的市场份额有所下滑至73.2%，不过公司目前已通过技术改造、工艺规划等多种措施提升产能，有望能满足未来1-2年的生产需求。

东方证券秦绪文分析师认为，2011年1000 万套保障房的开工将很大程度弥补商品房投资的下滑，水利基础设施建设投资及区域振兴规划带来的基建投资将逐步落实，预计工程机械下游需求增长仍将维持在15%以上，产能问题的解决将有助于公司抓住下游旺盛的机会，工程机械类发动机销量比重将进一步提升，为公司业绩提供显著支撑。

与此同时，潍柴动力的产品线将进一步扩充。公司目前产品主要集中在 8-12 升发动机，未来将开发5-7升市场，主要配置中小挖掘机市场和中小客车市场目前已经进入主要客户进行试用。

市场认为，中小功率发动机的的盈利能力相对较低，但可以为公司规避市场风险，进一步大幅提升产销规模，降低公司原材料的采购成本，提升公司的盈利总量。

中金公司认为，潍柴动力的现有业务优势支撑多元化发展，中长期发展值得期待。往后看，公司现有重卡发动机业务能提供强有力的现金流支持，同时管理能力处于行业领先，其向工程机械发动机、船用发动机等领域的多元化以及出口有望取得成功，中长期发展值得期待。

业绩增长有保证

2月16日，中国重汽（000951.SZ）公布1月份产销报告。重型卡车产量同比增加10.70%，销量则同比增长73.83%，超出预期。在此消息刺激下，当日中国重汽大涨7.87%。

在重卡销量大幅上涨，下游需求旺盛的情况下，生产重卡发动机的主要厂商潍柴动力的产销也将大幅上涨。邓学分析师认为，重卡发动机行业的库存一般很小，一般是一个月一定，基本上是“以销定产”，因此，潍柴动力的产销也将超出预期增长。市场分析认为，1月份，在下游需求较旺以及企业和经销商补库存双重拉动下，重卡产销均同比明显增长，销售旺季提前到来。公司凭借较高的议价能力和盈利能力，将成为重卡产销超预期的最大受益者。2月16日，潍柴动力的股价同样大涨4.78%。

2月16日，潍柴动力有关人士向记者证实1月份的产销确实比较好，不过，他以年报即将公布为由，不方便透露更多的信息。

而在之前公布2010年公司业绩预报中，潍柴动力的业绩同向大幅上升。归属于上市公司股东的净利润增长达75%-105%。业绩大幅增长的主要原因是市场需求量攀升，从而带动公司主营产品业绩同步大幅提升。

未来几年，公司仍将受益于市场需求量的攀升。而随着产量的扩张，潍柴动力的利润增速将超过主营收入增长的速度。

东方证券汽车行业分析师秦绪文认为，公路货运类重卡产品高速重载、轻量化的倾向越来越明显，更新需求旺盛，因此预计2011 年重卡销量仍可实现10%左右的增长。潍柴动力作为重卡核心零部件产业链的龙头企业，拥有深厚的技术积累和较高的市场份额；在工程机械发动机快速增长的推动下，盈利增速将明显高于整车，并超越行业平均水平。

广发证券汽车行业研究员黎韦清认为，“潍柴动力的产品领先，且已经形成一定的垄断地位，公司管理团队也不成问题，因此公司未来几年稳定增长没有疑问。”

资金动力 篇4

项目编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司

资金申请报告编制大纲（项目不同会有所调整）第一章 动力换挡拖拉机项目概况 1.1动力换挡拖拉机项目概况

1.1.1动力换挡拖拉机项目名称 1.1.2建设性质

1.1.3动力换挡拖拉机项目承办单位 1.1.4动力换挡拖拉机项目负责人

1.1.5动力换挡拖拉机项目建设地点

1.1.6动力换挡拖拉机项目目标及主要建设内容

1.1.7投资估算和资金筹措

1.2.8动力换挡拖拉机项目财务和经济评论

1.2动力换挡拖拉机项目建设背景

1.3动力换挡拖拉机项目编制依据以及研究范围

1.3.1国家政策、行业发展规划、地区发展规划

1.3.2项目单位提供的基础资料

1.3.3研究工作范围

1.4申请专项资金支持的理由和政策依据

第二章 承办企业的基本情况 2.1 概况 2.2 财务状况

2.3单位组织架构

第三章 动力换挡拖拉机产品市场需求及建设规模 3.1市场发展方向

3.2动力换挡拖拉机项目产品市场需求分析

3.3市场前景预测

3.4动力换挡拖拉机项目产品应用领域及推广

3.4.1产品生产纲领

3.4.2产品技术性能指标。

3.4.3产品的优良特点及先进性

3.4.4动力换挡拖拉机产品应用领域

3.4.5动力换挡拖拉机应用推广情况

第四章 动力换挡拖拉机项目建设方案

4.1动力换挡拖拉机项目建设内容

4.2动力换挡拖拉机项目建设条件

4.2.1建设地点

4.2.2原辅材料供应

4.2.3水电动力供应

4.2.4交通运输

4.2.5自然环境

4.3工程技术方案

4.3.1指导思想和设计原则 4.3.2产品技术成果与技术规范

4.3.3生产工艺技术方案

4.3.4生产线工艺技术方案

4.3.5生产工艺

4.3.5安装工艺

4.4设备方案

4.5工程方案

4.5.1土建

4.5.2厂区防护设施及绿化

4.5.3道路停车场

4.6公用辅助工程

4.6.1给排水工程

4.6.2电气工程

4.6.3采暖、通风

4.6.4维修

4.6.5通讯设施

4.6.6蒸汽系统

4.6.7消防系统

第五章 动力换挡拖拉机项目建设进度

第六章 动力换挡拖拉机项目建设条件落实情况 6.1环保

6.2节能

6.2.1能耗情况

6.2.2节能效果分析

6.3招投标

6.3.1总则

6.3.2项目采用的招标程序

6.3.3招标内容

第七章 资金筹措及投资估算 7.1投资估算

7.1.1编制依据

7.1.2编制方法

7.1.3固定资产投资总额

7.1.4建设期利息估算

7.1.5流动资金估算

7.2资金筹措

7.3投资使用计划

第八章 财务经济效益测算

8.1财务评价依据及范围

8.2基础数据及参数选取 8.3财务效益与费用估算

8.3.1年销售收入估算

8.3.2产品总成本及费用估算

8.3.3利润及利润分配

8.4财务分析

8.4.1财务盈利能力分析

8.4.2财务清偿能力分析

8.4.3财务生存能力分析

8.5不确定性分析

8.5.1盈亏平衡分析

8.5.2敏感性分析

8.6财务评价结论

第九章 动力换挡拖拉机项目风险分析及控制

9.1风险因素的识别

9.2风险评估

9.3风险对策研究

第十章 附件

10.1企业投资项目的核准或备案的批准文件； 10.2有贷款需求的项目须出具银行贷款承诺函； 10.3项目自有资金和自筹资金的证明材料； 10.4环保部门出具的环境影响评价文件的批复意见；

10.5城市规划部门出具的城市规划选址意见（适用于城市规划区域内的投资项目）；

10.6有新增土地的建设项目，国土资源部门出具的项目用地预审意见；

10.7节能审查部门出具的节能审查意见； 10.8项目开工建设的证明材料；