资产评估价值类型

资产评估价值类型（共11篇）

资产评估价值类型 篇1

一、资产评估价值类型的涵义

资产评估价值类型是指资产评估结果的价值属性及其表现形式。《国际评估准则》和中国的《价值类型指导意见》中所述价值类型, 是指以资产评估时所依据的市场条件及被评估资产的使用状态作为分类标准确定的价值类型, 即市场价值和非市场价值。值得注意的是, 非市场价值类型并非“一种”价值类型, 而是“一系列”价值类型的统称, 为不满足市场价值定义的其他所有价值类型的集合, 主要包括再用价值、投资价值、持续经营价值、保险价值、课税价值以及清算价值等。非市场价值类型与市场价值类型的主要区别就在于是否具有正常市场条件。

二、“投资价值”类型的涵义

《资产评估价值类型指导意见》释义:投资价值是指评估对象对于具有明确投资目标的特定投资者或者某一类投资者所具有的价值估计数额, 亦称特定投资者价值。

根据定义可见投资价值是针对特定投资者而言, 且投资者有特定的目的来评估资产, 进而产生的价值。相同的资产、相同的评估目的, 面对不同的投资者, 其评估价值也不同。每一种不同的价值是针对不同的投资者而言的, 显然, 这样的价值类型是不符合市场价值的定义条件的。尽管市场价值具有众多的约束条件, 但只要满足了这些条件, 在这些条件的约束下, 相同的资产、相同的评估目的, 其资产评估价值应该是一定的, 不会因投资者的不同而有所不同。而投资价值最突出的特点是相同的资产、相同的评估目的, 因投资者的不同而具有不同的资产评估价值。因此, 投资价值不符合市场价值的定义, 不满足市场价值条件, 它是一种非市场价值。

三、“投资价值”类型的特点

(一) 产权主体变动的确定性

在“投资价值”类型下的资产评估业务, 与市场价值等类型下的资产评估业务一样, 同样要遵循产权主体变动原则, 但在“投资价值”类型下, 评估对象的产权主体变动的方向是有明确指向的, 公开市场原则的适用受到限制, 因为评估业务的目的决定了拟实施的经济行为实现时, 评估对象的产权只能变动到被投资单位而非其他。

(二) 评估对象用途的明确性

“投资价值”类型下的资产评估业务, 评估对象的用途不一定遵循经济使用原则, 替代原则的使用也受到一定限制。而应当考虑评估目的经济行为实现时, 评估对象在被投资单位的实际用途。比如, 某制造企业, 由于城市规划的调整, 从城区迁出后, 以其原厂区的土地和厂房投资, 兴办了装璜材料市场, 则对厂区的土地和厂房的评估应当考虑按投资实现后的实际用途来评估其价值。

(三) 评估结论的有限性

评估结论的有限性包括两个方面, 一是“投资价值”类型下的评估结论得出是基于拟进行的投资行为, 以投资行为的实现为出发点和归宿来考虑评估资料的搜集运用以及评估参数的选取应用而得出的, 所以评估结论也仅适用于实现投资行为时确定参与投资各方的合理利益进行参考。二是评估结论的使用者仅指特定投资者或某一类投资者, 即评估报告的使用人是明确的或限定范围的, 不同于市场价值下的不确定性较大的情况。

四、“投资价值”类型的适用条件及运用

(一) “投资价值”类型的适用条件

《资产评估价值类型指导意见》对“投资价值”的适用条件作了原则性的规定, 要选择投资价值作为某一资产的评估价值类型, 必须同时具备三个条件: (1) 评估业务或评估的特定目的是服务于特定投资者或某一类投资者; (2) 评估人员在评估过程中依据的是与特定投资者或某一类投资者相适应的市场条件; (3) 根据特定投资者或某一类投资者运用评估对象的综合能力来预测评估对象的预期获利能力或可变现价值。

(二) “投资价值”类型的运用

在运用“投资价值”类型时, 应当考虑以下因素进行权衡:

1. 经济行为的合法性

主要包括以下四个层次:

(1) 拟进行的投资行为与国家现行法规是否有冲突, 至少应当是国家允许发展的产业。

(2) 拟进行的投资行为是否获得有权部门的批准, 对于一般的有限责任公司或股份有限公司公司, 其拟进行的投资行为是否获得董事会或股东会的批准, 涉及国有资产的投资, 是否获得国有资产管理机构的批准或授权。

(3) 投资主体和接受投资主体是否具备实施拟进行的投资行为的资质,

(4) 评估对象的权属、用途与拟进行的投资行为是否存在冲突, 比如车辆、船舶的用途, 土地、房屋的用途与投资行为实现后的用途是否一致。

2. 评估资料的广泛性

选用“投资价值”类型进行资产评估, 除了关注评估对象的实际状况、评估对象的占有单位、所有单位的状况以及市场价值类型下的各类基础评估资料的搜集以外, 还要增加对特定投资者或某一类投资者的资料的搜集, 并在评估中充分考虑特定投资者或某一类投资者状况与拟进行的投资行为的关联程度, 充分考虑其对“投资价值”的影响。

3. 评估方法的适当性

选用“投资价值”类型进行评估, 评估方法的选择上要充分考虑特定投资者或某一类投资者的具体状况, 同时要考虑评估对象在拟进行的投资行为实现时的实际用途, 选择评估方法和具体适用参数。一般来说, 市场法的使用要特别慎重。

4. 信息披露的充分性

对于选用“投资价值”类型进行的资产评估业务, 在评估报告的特别事项说明和资产评估说明中, 要充分披露特定投资者或某一类投资者的实际状况以及他们对评估对象的使用等的特别限定对评估价值的影响。充分披露评估假设与评估结论的相关性。

5. 评估结论的有效性

由于选用“投资价值”类型评估业务的评估结论考虑了特定投资者或某一类投资者实际状况以及他们对评估对象的使用等的特别限定对评估价值的影响, 故在形成评估结论的过程中, 评估方法的选择、计算参数的选取等方面考虑的因素都已经超出了评估对象占有方、所有方、评估对象自身, 所以当特定投资者或某一类投资者的状况发生变化或其对资产使用提出新的限定以及实际实施的投资行为与资产评估时所拟定的投资情况发生变化时, 都会对评估结论的有效性产生影响。要充分说明这些因素对资产评估结论有效性的影响, 增加说明资产评估结论失效的情况。

参考文献

[1]财政部.中国资产评估准则2007[M].北京:经济科学出版社, 2008.

[2]王敏.浅谈资产评估价值类型之投资价值[J].时代金融, 2012 (05) .

[3]张宇.试析资产评估“投资价值”概念运用[J].财会月刊, 2009 (32) .

资产评估价值类型 篇2

一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、与烧结砖抗风化性无关的因素是__。A．吸水率 B．且石灰夹杂 C．饱和系数 D．抗冻性

2、影响资产总额增加的经济事项是__。A．以银行存款购买原材料

B．债务人送来银行承兑汇票一张，以抵付前欠货款 C．将“制造费用”结转到“生产成本” D．本年实现利润

3、热稳定剂和防紫外线吸收剂等高级助剂，可抵抗烈日、暴雨、干燥、潮湿之侵袭而不脆化、不老化、不褪色，使用寿命可达__年。A．10 B．20 C．30 D．50

4、某工业企业材料按计划成本计价进行核算。本月份该企业对外销售部分材料取得收入为5 000元。该项材料的计划成本为4000元，材料成本差异率为+4%。本月结转已售材料成本的会计分录为__。

A．借：产品销售成本 4160 贷：原材料 4 000 材料成本差异 160 B．借：产品销售成本 3 840 材料成本差异 160 贷：原材料 4 000 C．借：其他业务支出 4 160 贷：原材料 4 000 材料成本差异 160 D．借：其他业务支出 3 840 材料成本差异 160 贷：原材料 4 000

5、下列经济行为中，属于以产权变动为评估目的的经济行为是__。A．资产抵押 B．企业兼并 C．财产纳税 D．财产担保

6、某企业于5月1日按合同开出面值为120000元，为期6个月的银行承兑汇票一张，若该企业在票据到期日无力支付票款且于10天后才将此票据款项归还银行，银行按每日 0.05%计算罚息，企业应支付的罚息为__。A．3 600元 B．6000元 C．360元 D．600元

7、建筑工程使用的花岗岩比大理石__。A．易加工 B．耐火 C．更适合室内墙面装饰 D．耐磨

8、当企业收益额选取企业的净利润，而资本化率选择资产总额收益率时，其还原值为企业的__。A．投资资本现值

B．企业整体价值(资产总额现值)C．投资收益现值 D．净资产现值

9、某项固定资产的原值为40000元，预计净残值率为1%，预计使用年限为10年，在使用6年零5个月后售出，在使用期间曾因大修理停用3个月，出售时的账面净值为__元。A．14 590 B．15 580 C．14 190 D．15 180

10、冷拉后的钢筋，再做拉伸实验，则__。A．屈服强度降低，塑性和韧性提高 B．屈服强度提高，塑性和韧性提高 C．屈服强度降低，塑性和韧性降低 D．屈服强度提高，塑性和韧性降低

11、从资产评估资产划分的角度来看，不可确指的资产是指__。A．那些没有物质实体的某种特权 B．具有获利能力的资产综合体

C．不能独立于有形资产之外而独立存在的资产 D．除有形资产以外的所有资产

12、下列各项中，不可以用于弥补国有企业改制时潜亏的项目是__。A．法定盈余公积 B．未分配利润 C．资本公积 D．本年利润

13、下列关于型钢的说法不正确的是__。

A．工字钢可以用来组成独立的受力构件，或作为受力构件之间的连接零件 B．角钢分等边角钢和不等边角钢两种

C．槽钢的肢伸出较大，一般用于屋盖檩条，双向弯曲受力

D．薄壁型钢是用薄钢板经模压或冷弯制成，其截面形式及尺寸可按合理方案设计

14、在存货价格持续下降的情况下，使期末存货账面价值最小的存货发出计价方法是__。

A．个别计价法 B．先进先出法 C．加权平均法 D．移动平均法

15、与聚合物改性沥青防水卷材相比，氯化聚乙烯—橡胶共混型防水卷材的优点是__。A．高温不流淌、低温不脆裂 B．拉伸强度高、延伸率大

C．具有优异的耐臭氧、耐老化性能 D．价格便宜、可单层铺贴

16、在设计中，屈强比fy/fu几有参考价值，在一定范围内fy/fu小则表明钢材在超过屈服点工作时__。A．可靠性较高 B．可靠性较低 C．不够安全 D．变形较小

17、试配混凝土强度等级为C35，其容重为2450kg/m3，水泥用量为428k8，用水量182kg，该混凝土每立方米的砂石总量为__。A．1284kg B．1840k8 C．1498kg D．1584kg

18、某评估机构于2007年1月对一机械设备进行评估，该设备为1997年1月购置，账面原值为300万元。已知1997年1月定基物价指数为120%，2000年定基物价指数为140%，评估基准日定基物价指数为160%，该设备综合成新率为60%，则设备的评估值最接近于__万元。A．400.5 B．102.855 C．240 D．241.92

19、在对矿产资源资产进行评估时，利用地勘投入的重置成本加上以地勘投入所分配的超额利润来确定探矿权价值，组合重置成本法和贴现现金流量法相结合的一种评估方法是__。A．地质要素评序法 B．地勘加和法

C．联合风险勘查协议法 D．可比销售法 20、国有企业改造为公司制企业时，如果在评估基准日与建账日之间发生资产价值贬损，应当由有关方承担。在下列各企业中，应承担资产价值贬损的是__。A．改造后的公司制企业

B．共同发起设立公司制企业的各发起人 C．共同发起设立公司制企业的原发起人 D．改造前的国有企业

21、资产评估中的完全资产评估和限制性资产评估是按__为标准划分的。A．评估时收集资料的数量 B．评估人员的水平

C．评估时面临的条件、评估过程中遵循资产评估准则的程度及其对评估报告披露的要求

D．评估经历的时间

22、固定资产清理收入不包括__。A．变价款 B．残料价值

C．保险公司赔偿款 D．固定资产净值

23、运用使用年限法估测建筑物实体有形损耗率是以__与建筑物全部使用年限的比率求得。A．已使用年限 B．剩余使用年限 C．实际已使用年限 D．已提折旧年限

24、甲公司以一台小轿车和乙公司的一台大卡车进行交换。小轿车原值为10000元，已提折旧30000元。公允价值为80000元。大卡车原值120000元，已提折旧50000元，公允价值为80000元。假如甲公司和乙公司都未对其固定资产计提减值准备。则甲公司换入大卡车的入账价值为__元。A．80000 B．18000 C．50000 D．30000

25、企业材料采用计划成本计价时，采用横线登记法进行序时登记的明细分类账户是__。

A．在途材料明细分类账 B．材料采购明细分类账 C．原材料明细分类账

D．材料成本差异明细分类账

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、贷款人的义务包括__。

A．借款利息不得预先在本金中扣除的义务 B．按约定的日期提供借款的义务 C．按约定的数额提供借款的义务

D．按照中国银行规定的贷款利率上下限确定借款利率的义务 E．接受借款人中清展期的义务

2、我国的注册资产评估师制度大致有__。A．注册资产评估师资格考试制度 B．注册资产评估师注册制度 C．注册资产评估师执业管理制度 D．注册资产评估师后续教育制度 E．注册资产评估师核准制度

3、用建筑物估价残余法估测建筑物的价格是__。A．143886元 B．152400元 C．149000元 D．165300元

4、资产评估报告书的主要内容是__。A．评估立项申请

B．评估结果成立的前提条件 C．取得评估结果的主要过程 D．取得评估结果的方法和依据 E．评估委托合同协议及其主要内容

5、资产评估的基本作用包括__。A．确定价格 B．评估评价 C．鉴证作用 D．咨询作用 E．管理作用

6、按能否独立存在分类，资产可以分为__。A．经营性资产 B．非经营性资产 C．可确指的资产 D．不可确指的资产 E．无形资产

7、按照《专利法》的规定，授予专利权的发明和实用新型应具备__。A．新颖性 B．创造性 C．科学性 D．实用性 E．美观性

8、适用资产评估的假设有__。A．清算(清偿)假设

B．资产收益率波动假设 C．继续使用假设 D．公开市场假设 E．资产无损耗假设

9、债券评估的折现率包括的内容是__。A．无风险报酬率 B．企业收益率 C．债券利息率 D．风险报酬率 E．投资报酬率

10、买卖合同属于__。A．双务有偿合同 B．要式合同 C．诺成合同 D．非要式合同 E．有名合同

11、对流动资产评估无需考虑功能性贬值是因为__。A．周转速度快 B．变现能力强 C．形态多样化 D．库存数量少 E．获利能力强

12、预计和确定无形资产的有效期限，通常采取的方法是__。A．选择适当的指标体系

B．按照法定有效期限与受益年限孰短的原则确定

C．合同或企业申请书规定有受益年限的，按受益年限确定 D．没法律或合同规定的，按预计受益期限确定 E．按照国际惯例确定

13、企业应当结合自身业务特点和风险管理要求，将取得的金融资产在初始确认时分为以下几类__。

A．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 B．持有至到期投资 C．贷款和应收款项

D．可供出售的金融资产

14、下列CNC的各项任务中，属于控制任务的有__。A．插补 B．译码 C．刀具补偿 D．位置控制 E．I/O控制

15、分项工程划分中，劲钢混凝土结构子分部工程包括的分项工程有__。A．劲钢焊接

B．劲钢制作、安装 C．装配式结构 D．螺栓连接 E．预应力混凝土

16、租赁合同是出租人将租赁物交付承租人__，承租人支付租金的合同。A．使用 B．收益 C．管理 D．处分 E．占有

17、作为资产评估对象的资产具有的基本特征是__。A．资产是过去人类活动或自然运动的结果 B．资产必须由特定的主体拥有或控制 C．资产能用货币计量

D．资产能为其所有者或控制者带来未来经济利益 E．资产必须具有独立的获利能力

18、持票人行使追索权时，可以向被迫索人请求支付的金额和费用包括__。A．被拒付的汇票金额

B．自提示付款日至清偿日止按人民银行规定利率计算的利息 C．为取得拒付的证明及发出通知书的费用 D．持票人为此所花费的全部费用 E．其他相关费用

19、灭失的风险自合同成立时起不应由__承担。A．出卖人 B．买受人 C．运输人 D．保险人 E．承运人

20、因转让双方共同使用该无形资产，评估重置成本净值分摊率应按__。A．尚可使用年限 B．设计能力 C．账面价格 D．最低收费额

21、增值税的纳税主体，是在我国境内__的单位和个人。A．销售货物 B．从事租赁业务

C．提供加工、修理修配劳务 D．进口货物

E．提供仓储保管劳务

22、下列资产中，企业不能将其划分为持有至到期投资的有__。A．最终未能持有至到期的投资

B．在初始确认时即被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产

C．在初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融资产 D．符合贷款和应收款项的定义的非衍生金融资产

23、委托事务也有限制，下列属于不能委托他人处理的事务是__。A．具有较强人身属性的事务 B．家庭纠纷 C．婚姻登记 D．管理财产

E．违背社会公共利益的事务

24、消除影响、赔礼道歉、赔偿损失等民事责任。

A．对设置或者陈列在室外公共场所的艺术作品进行临摹、绘画、摄影、录像 B．未经著作权人许可，以展览、摄制电影和以类似摄制电影的方法使用作品，或者以改编、翻译、注释等方式使用作品的，本法另有规定的除外

C．未经电影作品和以类似摄制电影的方法创作的作品、计算机软件、录音录像制品的著作权人或者与著作权有关的权利人许可，出租其作品或者录音录像制品的，本法另有规定的除外

D．未经出版者许可，使用其出版的图书、期刊的版式设计的

E．未经表演者许可，从现场直播或者公开传送其现场表演，或者录制其表演的

对抵押贷款评估中价值类型的认识 篇3

一、引言

房地产抵押贷款业务是我国金融机构的主要业务。根据中国社会科学院城市与环境研究中心《2007年房地产蓝皮书》披露：截至2006年12月底，国内各商业银行个人房贷余额高达2.25万亿元。“按照此项贷款在国家经济总量中的比例，国内的房地产抵押贷款情况接近美国。”“国内有高达91%的购房者是通过银行贷款来实现购房的愿望；国内的房地产抵押贷款余额接近美国，但不容忽视的是，无论个人信用制度，还是银行自身的风险防范意识，中国都不及美国。”而当前，即使是个人信用制度和银行自身风险防范意识应该是较强的美国,也爆发了次级抵押贷款危机。

房地产抵押贷款中出现的问题，主要是出现在对贷款抵押资产价值和信用度的审核中。当房价上涨时，银行对贷款者的资格审查不严，则当房价下跌时，贷款者的真实还款能力就会暴露。因此在房地产繁荣周期见顶时发放的贷款，其坏账率往往是最高的。我国的房地产价格近年来狂飚突进的态势，也应引起我们价值评估执业者的充分注意。

而抵押贷款评估中选取的价值类型直接影响着房地产抵押价值，从而可能导致评估机构的房地产抵押贷款评估的业务风险。所以，我们有必要对房地产抵押评估的价值类型和抵押权进行分析。

二、对评估价值类型的认识

1.我国价值评估准则对评估价值类型的规定

（1）资产评估准则对评估价值类型的规定

2004年，财政部发布的《资产评估准则——基本准则》，在第十四条中要求恰当选择价值类型。此后，中评协发布的《企业价值评估指导意见（试行）》和《金融不良资产评估指导意见（试行）》等准则项目中也都提出要选择价值类型。

中评协于2007年12月发布的《资产评估价值类型指导意见》列示了市场价值与其他几种价值类型及其定义。但这一列示方式可能会导致评估准则使用者认为只能选择这几种价值类型，从而产生对评估价值类型理解和使用方面的误解。

（2）《房地产估价规范》（GB/T50291-1999）涉及评估价值类型的规定

1999年发布的《房地产估价规范》（GB/T50291-1999）2.0.6条款规定：“同一估价对象估价目的不同，估价依据以及采用的价值标准会有所不同，评估出的客观合理价格或价值也会有所不同。”“客观合理价格或价值是指某种估价目的特定条件下形成的正常价格。”其6.4.2条款规定：“房地产抵押价值评估，应采用公开市场价值标准，可参照设定抵押权时的类似房地产的正常市场价格进行，但应在估价报告中说明未来市场变化风险和短期强制处分等因素对抵押价值的影响。”

（3）《城镇土地估价规程》（GB/T18508-2001）涉及评估价值类型的规定

2001年发布的《城镇土地估价规程》（GB/T18508-2001），只是在3.2条款解释“土地价格内涵”时指出“本规程所指土地价格，是指在正常市场条件下一定年期的土地使用权未来纯收益的现值总和，其权利特征是出让土地使用权。划拨土地使用权价格、承租土地使用权价格是其特殊形式，租赁权价格、地役权价格是其派生形式。”“根据估价目的不同，土地价格可采用熟地价格、生地价格和毛地价格表示。”同样尚未明确提出价值类型的概念和各价值类型的定义。

2.我国价值评估行业对价值类型的研究状况

我国评估理论界对价值类型的研究已有十多年，在价值类型的概念、定义和应用条件和基本作用等方面取得了一定的共识。在各类执业评估师考试的教材中，也反映了这些研究的进展，如：

（1）注册资产评估师2007年考试教材对价值类型的阐释

该教材第一章总论的第二节认为，“由于所处的角度不同，以及对资产评估价值类型理解方面的差异”，价值类型有四种分类方法。该教材倾向于将评估价值分为市场价值与市场价值以外的价值两大类。该教材对市场价值的定义是：“资产评估中的市场价值是指资产在评估基准日公开市场上最佳使用状态下最有可能实现的交换价值的估计值。”并认为市场价值评估时所使用的信息资料及其相关参数都来源于公开市场。

该教材对市场价值以外的价值是这样诠释的，即认为市场价值以外的价值是一系列不符合市场价值定义条件的所有价值类型的总称或组合，它包括“在用价值、投资价值、持续经营价值、保险价值、清算价值，等等。”

（2）房地产估价师2007年考试教材对价值类型的阐释

该教材第一章第二节对价值类型作了阐述，其将价值类型同样分为市场价值与非市场价值，其列示的非市场价值为快速变现价值、谨慎价值、清算价值和投资价值。

（3）土地估价师2007年考试教材涉及价值类型的阐释

该教材在地价理论中按土地使用目的对土地价格类型进行分类，列示了买卖价格、租赁价格、抵押价格、课税价格、征地价格五种价格类型。

3.国际价值评估界对价值类型的规范

国际评估界对价值类型都比较重视。《国际价值评估准则》的三个基础准则中，有两个准则是以价值类型来命名的，即“国际价值评估准则 1：价值评估的市场价值基准（IVS 1：Market Value Basis of Valuation）”和“国际价值评估准则 2：市场价值以外的价值基准（IVS 2：Bases Other Than Market Value）”。美国“专业评估执业统一准则”和英国皇家特许测量师学会的评估准则中虽然都没有单独的价值类型准则，但在每项重要的基本性准则中都强调了价值类型。

因此可以说，价值评估中的价值类型是国际上价值评估准则和价值评估实践中最基本的执业要求和执业理念。

笔者认为,价值评估的价值类型应根据评估目的、评估经济行为条件、评估市场条件、评估假设条件、法律法规或契约限制条件来确定。价值类型约束评估结果，因此评估结果是与评估结果的性质、适用范围、限制条件（市场条件、评估对象自身条件）联系在一起的。我们确定了价值类型之后，才可能选择合适的方法、确定适当的参数进行价值评估。

而不同评估方法得出的评估价值应该是一致的或是差距不大的。如果同一评估标的在确定的价值类型下，由不同的评估方法得出的评估结果相差很大，则需要检查是哪一种评估方法所采用的技术与数据存在着问题。如果不理解同一评估标的在不同评估目的下将得出不同的评估结果，则可能就是对评估价值类型认识不够。

三、对抵押权的认识

对抵押贷款评估中评估价值类型的分析，则必须要明确抵押权的涵义与抵押权行使类型的划分。

抵押权是债权人因为抵押而对抵押物交换价值所享有的支配权，性质上为他物权，并且是依照法律规定的由当事人约定的用以担保债权受偿而直接支配标的物的担保物权。债权人对于债务人或者第三人所提供担保的财产的占有，有以其变现金额优先受偿的权利。抵押权对抵押物的支配，实际是对抵押物交换价值的支配。

抵押权必须以法律行为取得方为有效。我国《担保法》第38条规定：“抵押人和抵押权人应当以书面形式订立抵押合同。”。

抵押权的行使是指抵押权在债权已届清偿期而债权人不履行债务时，处分抵押物以优先受偿的行为。我国《担保法》第53条规定：“债务履行期届满抵押权人未受清偿的，可以与抵押人协议以抵押物折价或者以拍卖、变卖该抵押物所得的价款受偿；协议不成的，抵押权人可以向人民法院提出诉讼。”“抵押物折价或者拍卖、变卖后，其价款超过债权数额的部分归抵押人所有，不足部份由债务人清偿。”

根据上述抵押权的性质,可以明确抵押贷款中的抵押物评估价值是设定时点的评估价值，是对抵押物“折价或者拍卖、变卖价款的优先受偿权利”的价值。所以，应该认识到抵押物的评估价值应是能够实现其交换的变现价值。按照这一推理，抵押物评估的价值类型应是清算价值。

四、对房地产抵押贷款评估中价值类型的认识

1.当前准则、规程中的最新规定

《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2007]189号）第二十四条规定“注册资产评估师执行以抵押为目的的资产评估业务，应当知晓担保法等相关法规及金融监管机关对抵押价值的有关规定和要求，并根据担保法等相关法规及金融监管机关的规定选择市场价值或其他价值作为抵押评估的价值类型。”

建设部、人行、银监会发布的《房地产抵押估价指导意见》（建住房[2006]8号）第四条规定“房地产抵押价值为抵押房地产在估价时点的市场价值，等于假定未设立法定优先受偿权利下的市场价值减去房地产估价师知悉的法定优先受偿款。”。

上述规定都保持着“抵押价值评估应采用市场价值标准”的延续规定，但又似乎考虑到抵押价值评估中有时需要采用市场价值之外的价值类型或对市场价值的评估结果进行修正。

2.金融机构对抵押评估价值的处理状况

作为接受抵押物的债权人,金融机构是利用“抵押率”来对评估的抵押价值确定贷款额度，抵押贷款额度＝房地产评估价值×抵押率。评估师提供的抵押评估价值并不就是贷款额度。金融机构是根据借款人的资信程度、企业的经营情况、抵押财产折旧率、贷款期限、抵押物的适用性、投资风险以及价格波动等各种因素来确定抵押率。抵押率一般掌握在50%-70%之间。也就是说，金融机构利用抵押率来解决评估机构提供的评估价值与清算价值之间的转换。由于抵押物评估需要尽可能地客观、公正与科学，因此抵押物评估中采用的价值类型为市场价值更为妥当。

3.对房地产抵押贷款评估价值类型的认识

综上所述，房地产抵押贷款评估中的价值类型根据抵押权性质应该是清算价值，但由于作为债权人的金融机构利用抵押率来对评估机构提供的评估价值确定贷款额度，因此评估机构应以市场价值为基准进行抵押贷款中抵押物的价值评估。

对资产评估价值类型的新思考 篇4

一、资产评估价值类型概念及其分类回顾

1. 资产评估价值类型概念

资产评估的价值类型是指资产评估结果的价值属性及其表现形式。不同的价值类型从不同角度反映资产评估价值的属性和特征。不同属性的价值类型所代表的资产评估价值不仅存在质上的差别, 而且存在量上的差别。价值类型属性不同主要由于引起资产评估的活动不相同, 在不同的条件下, 进行资产评估的目的不尽相同, 从而导致价值类型的不相同。

2. 资产评估价值类型分类回顾

人们在使用资产评估价值类型这一概念时, 对其内涵和外延的理解和表述是极为宽泛的, 目前归纳起来主要有以下几种:

第一种把资产评估的价值类型分为:重置成本、收益现值、现行市价和清算价格。这种分类方法是按照资产评估的估价标准来表述的。这种分类方法承袭了现代会计理论中的资产计价的理论和划分标准, 服从了资产会计核算和会计管理的需要。然而这种分类方法的弊端在于很难给评估者以明确的指示, 指出评估的价值基础和基本前提, 同时也难以告知评估报告及评估结果使用者不同的价值类型的评估结果在使用上有什么本质的不同。

第二种把评估的价值类型分为转让价值、兼并价值、投资价值、抵押价值、保险价值、合资价值、课税价值等。它是以引起资产评估的资产业务的性质及分类作为划分资产评估价值类型的标准, 即有一种资产评估业务就相应有一种资产评估的价值类型。这种分类方法明确向我们指出了评估原因和评估结果之间的一致性。但我们要注意, 并非所有的资产业务对其评估结果都有不同的质和量的要求, 而且并不是每一种评估结果的使用用途都是唯一的, 一个评估结果可能在多个业务中使用。

第三种是以资产评估的基本假设为依据, 将其分为继续使用价值、公开市场价值和清算价值。这种分类方法给评估者指明评估的前提条件, 也为评估报告使用者说明评估结果的性质。这种分类方法是一种比较理性和正确的分类方法。

第四种是从资产评估的价值基础及其评估结果的适用性的角度划分, 将资产评估的价值类型分为市场价值和非市场价值。这种分类方法是从资产评估的价值基础, 以及评估结果的适用性的角度划分的。资产的市场价值适用于评估基础相同的条件下任何正常的资产转让、交易、投资等资产业务, 而资产的非市场价值只适用于与其产生的条件相同的各种特殊条件下的资产业务。

上述四种分类方法都各有依据, 他们出现差别仅仅是由于人们所站的角度不同而已。资产评估是一种理论, 但同时也是一种公正性的社会中介活动。正是由于资产评估的价值类型的选择会对资产评估结果产生重大影响, 我们就有必要对各种资产评估价值类型进行重新认识, 以便能够正确使用资产评估的价值类型。新会计准则的出台, 也为资产评估提出了新的发展方向, 引导我们重新对资产评估价值类型进行审视。

二、公允价值引入新准则对资产评估价值类型的影响

2006年2月15日, 新会计准则出台。此次新会计准则突出地体现了与国际趋同的特征, 其最大的一个亮点就是公允价值的大量引入。在《投资性房地产》、《债务重组》、《非货币性资产交易》、《金融资产的确认和计量》等具体准则中大量引入了公允价值的概念和计量模式。我国新颁布的《企业会计准则——基本准则》中定义公允价值为“在公平交易中, 熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。”中国财政部在企业会计准则体系中, 规定了如下公允价值可靠计量的标准:

1. 资产存在活跃市场的, 应当以市场中的交易价格作为公允价值。

2. 资产本身不存在活跃市场的、但类似资产存在活跃市场的, 应当以类似资产的交易价格为基础确定公允价值。

3. 对于不存在同类或类似资产可比市场交易的资产, 应当采用估值技术确定其公允价值。

通过以上三个层次分析, 我们可以看出, 采用公允价值模式, 就可能会涉及到对资产的评估和重估, 目前有的具体国际会计准则甚至直接要求由专业评估师进行评估, 也就是说, 当采用公允价值模式计价以后, 资产评估将越来越多地参与到会计计量中, 从而产生以财务报告为目的的资产评估业务, 为我国资产评估业开辟一片新天地。

公允价值引入新会计准则, 同时也使得公允价值成为资产评估的一个非常重要的目标。资产评估中的公允价值作为其评估目标, 与其价值类型之一的市场价值有着不同的内涵和外延, 两者并不是等同的。资产评估中的公允价值是一种相对合理的评估价值, 它是一种相对于当事人各方的地位、资产的状况及资产面临的市场条件合理的评估价值, 它有一个显著特点就是它与相关当事人的地位、资产的状况及资产所面临的市场条件相吻合, 且并没有损害各当事人的合法权益, 也没有损害他人的利益。资产评估中的公允价值包括市场价值和市场价值以外的价值, 《国际评估准则》对市场价值的定义如下:“自愿买方与自愿卖方在评估基准日进行正常的市场营销后, 所达成的公平交易中某项资产应当进行交易的价值的估计数额, 当事人双方应当各自精明、谨慎行事, 不受任何强迫压制。”因此, 资产评估中的公允价值和市场价值是两个不同层次的概念: (1) 市场价值是正常市场条件下的公允价值; (2) 市场价值是资产正常使用状态下的价值; (3) 市场价值是资产评估中最为典型的公允价值, 是公允价值的坐标。

三.对资产评估价值类型分类的重新思考

新会计准则中大量引入了公允价值, 而对公允价值的确定就需要资产评估的参与, 从而产生了资产评估的新领域:以财务报告为目的的资产评估。由于资产评估业务分为以财务报告为目的的资产评估和以非财务报告为目的的资产评估, 资产评估价值类型也可以相应划分为公允价值类型和非公允价值类型。

1.公允价值

当资产本身不存在活跃市场且类似资产也不存在活跃市场的时候, 我们采用估值技术所确定的价值就作为资产公允价值, 在财务报告中得以反映。此时会计中的公允价值与资产评估中的公允价值口径一致, 都是指资产在未来能够给企业带来的收益。历史成本所反映的是资产在过去为企业带来的经济利益, 在相关性和可靠性都作为会计信息质量特征的前提下, 我们对相关性的要求显得更为迫切。因此, 采用公允价值计量并采用资产评估技术能够满足会计信息质量相关性特征的要求。此时我们将公允价值抽象到一个狭隘的高度, 仅从满足会计报告计量要求的角度来分析。此时公允价值的内涵范围缩小了, 与资产评估中市场价值的概念相接近。以前学者所定义的资产评估中的公允价值范围比市场价值大, 两者层次不同, 市场价值是正常市场条件下的公允价值, 是资产正常使用状态下的价值, 是资产评估中最为典型的公允价值。当我们把公允价值作为一种价值类型时, 我们认为公允价值与市场价值有很多重合的地方, 甚至两者可以替代使用。此时的公允价值外延范围缩小, 具有特定使用目的, 在资产评估实务中更易操作。

2.非公允价值

我们此处所定义的非公允价值有其特殊内涵, 具有相对性的特征, 它只相对于以财务报告为目的的公允价值类型而言, 范围及其广泛。即只要引起资产评估的行为并非以财务报告为目的, 我们即称此时评估出的价值为非公允价值。

资产评估不仅仅以财务报告为目的, 当发生资产转让、企业兼并、投资、抵押、保险、课税等行为时, 也可能进行资产评估, 我们称此时的资产评估业务为以非财务报告为目的的资产评估, 相应的评估价值类型称为非公允价值。此处我们所称非公允价值并非指这些交易及转让行为的发生不是在双方自愿的前提下进行, 也不是说所评估出来的价值不能体现交易公平的实质。此时评估出的价值依然能够体现双方交易的公正合理, 评估结果依然能够被委托单位所采纳和使用。只是由于进行评估的目的和评估结果并非是运用于财务报告, 我们才对评估的价值类型做一区分。

由于以非财务报告为目的的资产评估行为众多, 根据不同种类的行为我们将非公允价值又可以细化为多种具体的价值类型。

(1) 在用价值。在用价值是指作为企业组成部分的特定资产对其所属企业能够带来的价值, 而不考虑该资产的最佳用途或资产变现的情况。

(2) 投资价值。投资价值是指资产对于具有明确拟定目标的特定投资者或某一类投资者所具有的价值。资产的投资价值与投资性资产价值的概念完全不一样, 投资性资产价值是指特定主题以投资获利为目的而持有的在公开市场上按其最佳用途实现的市场价值。

(3) 持续经营价值。持续经营价值是指企业作为一个整体的价值。由于企业的各个组成部分对企业整体价值都有相应的贡献, 可以将企业总的持续经营价值分配给企业的各个组成部分, 即构成企业持续经营的各局部资产的在用价值。

(4) 保险价值。保险价值是指可能因危险造成损失的实体项目的重置或重建成本。保险价值是保险单条款中记载或认同的某项资产损失或资产群价值的一部分损失。

以上是众多具体价值类型的几种主要形式, 根据引起资产评估业务的经济行为不同还可以划分为很多其他类型, 在此处不一一列举。资产评估价值类型分类多种多样, 我们无从谈起何种分类方法是最准确的。由于看问题的角度不同, 产生这样的分歧也是正常的。

本文通过对资产评估业务新领域, 以财务报告为目的的资产评估业务以及以非财务报告为目的的资产评估传统业务的分析, 将资产评估价值类型分为公允价值类型和非公允价值类型, 这是对资产评估价值类型进行分类的一种新的思路。新会计准则中公允价值的大量引入, 为这种分类方式提供了坚实的基础。新会计准则的出台为资产评估业务开拓了更为广阔的空间, 国内资产评估业应抓住这个有利时机, 促进会计准则与资产评估准则的统一, 提高资产评估人员素质, 促进我国资产评估业的全面发展。本文提出此种新的价值类型分类, 也希望能够为资产评估实务操作提供指导意义。

参考文献

[1]、苗德泉、刘春德论资产评估的价值类型《辽宁税务高等专科学校学报》2005年2月

[2]、姜楠关于资产评估价值类型的理性认识——兼论资产的市场价值与非市场价值中国资产评估《中国资产评估》1998年5月

[3]、张志“公允价值”应用对我国资产评估业的影响《集团经济研究》2007年2月

资产评估价值类型 篇5

公共政策评估可以按不同的类型进行分类。从评估的实际出发可以对公共政策评估分成三类：正式评估与非正式评估；对象评估，自我评估，专业评估；方案评估，执行评估和终结评估等。

这类评估是从评估活动的方式来划分的。

正式评估是指事先制定完整的评估方案，由专门的机构与人员按严格的程序和规范所进行的政策评估。这种评估由于评估机构与人员具有专门的知识与素养，评估的资料详尽真实，评估方法手段先进，因而评估的结果比较客观、可信。非正式评估是指那种对评估者、评估程序、评估方法、评估资料都未作严格要求而进行的局部的、分散的政策评估。非正式评估虽然结论不一定非常可靠、完整，但其形式灵活、简单易行，有广泛的适用性。

这两种评估活动方式可以有机结合起来运用。以正式评估为主，将非正式评估作为正式评估的事先准备和必要的补充。对象评估、社会评估、自我评估这类评估是以不同的评估者来划分的。对象评估是指由政策目标集团成员进行的评估。由于政策目标集团成员是政策的承受者，他们对政策制定与实施的利弊得失有最真切的感受，对政策的成果最有发言权。因此，这种政策评估可以获取第一手资料，可以对政策的成效有真实的估计，其结论具体、真切。但这种评估也有不足之处，目标集团成员只是社会的一部分，提供的资料虽然真实，但有较大的局限性。社会评估是指在政策系统之外所进行的评估。通常有两类：一类是政府等公共部门委托的专业评估；一类是社会成员自行组织的评估。对象评估与社会评估可以统称为外部评估。政府委托评估是政府部门委托专业性的咨询公司、盈利或非盈利性的研究机构、大专院校的专家学者所进行的政策评估。这种评估的优点在于评估者在一定程度上能置身于政策系统之外，从而使评估具有较大的客观性；实施评估的机构与人员一般都具有专门的评估理论与知识、方法与手段、实践与经验，从而使评估具有较高的可靠性。但这种评估也有其局限性，主要是评估机构与人员容易受委托者在经费和资料两方面的限制，从而有可能削弱评估的客观性与公正性。自我评估是由政策系统内部进行的评估。这种评估的优点在于，评估者中有政策的制定者与执行者，对整个政策过程有全面的了解，掌握大量的第一手资料，从而评估的结论较为可靠。另外，从评估的实用性来看，政策系统内部评估的结论可以直接被用于政策调整，容易产生效用。但这种评估也有其缺点，由于评估者是政策的制定者与执行者，可能会因为顾及政绩而夸大成绩、回避失误；可能会从部门的局部利益考虑而产生片面性；可能会受到机构内部利益和人际关系影响而失去公正性。

冬季体育赛事类型界定与价值分析 篇6

关键词：冬季体育；赛事类型；价值分析

一、 前言

冬季体育赛事种类非常繁多，从冬季奥林匹克运动会，到大学生冬季运动会，再到国内体育运动会，可以说冬季是我国体育健儿比赛比较忙的季节。2014年2月，索契冬奥会我国代表团取得了3金4银2铜的好成绩，位列第二军团，我国已向奥委会递交了2022年冬奥会申请书；第24届世界大学生运动会在中国哈尔滨举办，中国大学生军团取得18金18银12铜的好成绩，位列奖牌榜第一，可见中国在冬季体育比赛上占有绝对的优势。当前，国内适合冬季比赛的区域仅有新疆维吾尔自治区以及东三省，受气候条件限制，有些比赛往往需要跨区域进行，冬季比赛除了体现运动项目及运动员的内在价值，也体现出极强的评定价值和创造价值。

二、 体育赛事理论研究现状

从国家发展全局考虑，冬季体育赛事也是一种资源，国内学者针对体育赛事的研究理论较多，分类也比较繁杂。要改变大型体育赛事由政府包办的模式，积极推动“政府牵头，大众参与”的运动模式，充分发挥市场做作用，充分利用现有的体育场馆资源。徐晓燕，周琪研究认为比赛也是一种观赏资源，通过对财力资源和人力资源进行研究比较，认为体育赛事能够产生相应的价值；徐晓燕，何培森研究认为，冬季体育赛事提供的观赏资源能够准确的对人、财、物等进行整合；袁刚，李南筑在《体育赛事经济学》一文中，提出传统的体育赛事包括裁判员、运动员、观众、资本、基本战术以及其他硬件等，通过理性分析，引入经济学理论，将其归纳为资本、劳动力、组织、知识和土地五个要素，说明体育赛事是具有一定经济价值的。

三、体育赛事类型界定解读与分析

（一）基于经济学视角进行界定

事实研究，很多研究学者都认为体育赛事符合所有经济学原理的，叶庆晖认为“体育赛事是具有项目管理效能的特殊事件，受习俗、传统和规则影响较大，能够为为不同群体提供不同享受，从而产生显著的政治效益、经济效益、综合效益和社会效益”；也有研究认为体育赛事具有其他经济实体所不具备的特质，其本质属性有比赛、运动、交易、表演和事件，交易的过程就是资源配置的重要方式，而比赛项目就是商品。所以，基于此所有体育赛事都可以从经济学的视角上进行划分。

（二）基于体育学视角进行界定

从冬季体育学视角对体育赛事进行划分，是最原始的划分方法。研究认为运动竞赛本身就是一种实践活动，既有明确的竞技特征，也有明确的目的性，更有完善的“法律依据”。在裁判员的统一指挥下，组织团队或者个体进行竞技较量，这是基于赛场意义上的分析；也有学者认为体育赛除了是竞技比赛之外，还可以视为是特殊事件，而比赛、事件和运动是其本质属性。一般由项目、运动员、裁判员、时间、地点等八大要素构成。随着市场经济体制不断完善，体育比赛逐渐摆脱行政手段干预，经济功能开展逐步凸显。

四、冬季体育赛事类型界定与价值分析

（一）冬季体育赛事类型界定

对于体育赛事的界定，一般有两种方式，即定义和属性。在进行从属划分时，以显著特征或者本质属性为依据；还有一种是以其特殊事件或者外延部分进行划分的，而冬季比赛是以特征进行划分的。冬季体育比赛以冰雪为基础，通常划分为速滑、花样滑冰、冰球、冰壶、高山速降、跳台等，这些冬季体育赛事类型的划分是以使用工具和组织比赛的特征进行划分。如冰壶比赛项目是以冰壶为比赛用具，在冰面上进行的个人或者团体比赛；而速滑是穿着冰刀，在室内进行的团体或者个人比赛。可见，冬季体育赛事是以使用工具和比赛场地等特征进行界定的。

（二）冬季體育赛事价值分析

体育赛事本身是为竞技项目提供必要的场所和条件，但从实际操作来看，每项体育比赛都是有着一定的社会价值和经济价值。一是符合市场规律。自2008年，中国成功举办奥运会以来，体育赛事的商业运作也日渐成熟，赛事评估手段也日趋完善，提升空间较大；二是产业附加值高。体育赛事按照属性应当归属于体育表演业，其竞技项目本身就带有一定的商品属性，既具有信息产业特征，也具有服务业特征，其竞技难度和参与运动员质量构成其附加值；三是综合效益较高。对于赛事举办地而言，大量修建的比赛场地和构建的服务设施，完全可以由参赛运动员和其他国家观战人员进行部分买单；大型比赛还可以带来可观的旅游消费，长时间的吸引特定人群进行参观。比如北京“水立方”、“鸟巢”，虽然只是比赛建筑，但每年迎接国内外游客量多达100万人以上；四是周边产品增值。体育赛事的吉祥物及其周边产品，体育赛事的冠名权、排名权、举办权等；比赛专用园区的经营权等，都可以带来赛事增值。

五、结语

面对越来越大的社会需求和发展空间，应抓好冬季体育赛事与大众体育的结合。从我国的冬季体育赛事类型来看，涵盖了世界冰雪竞技的所有项目，都达到世界先进水平，其商业价值和品牌价值极为明显，各国都针对体育项目进行了价值评估，进行了大量的商业运作，取得了较好的竞技价值和商业价值。我国的冬季比赛项目也可以创造价值，只要真正引入市场规律，将竞技项目做为商品去看待，就能够找到结合点，从而推动其价值的回归。

参考文献

[1]刘琴，陈赢.体育赛事资源的界定及其构成[J].上海体育学院学报，2008（5）：12-22

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[3]李梦楚.体育赛事分类新的标准与方法分析[J].当代体育科技，2014（5）：34-39

资产评估价值类型 篇7

现有的知识产权评估理论与方法大都移植于有形资产评估理论, 而知识产权的无形性、不确定性、复杂性等特殊属性, 以及评估目的、价值类型、评估方法的匹配性要求, 需要构建特定的知识产权质押评估理论体系, 所以进行知识产权质押评估具有重要意义, 同时知识产权质押价值评估的前提是需要对其评估价值类型及其评估假设进行深入研究, 本论文的研究正是基于此目的进行的。

一、知识产权质押评估的意义

(一) 拓展企业融资渠道

在融资模式的拓展上, 企业应将科技创新和金融资本有效对接, 知识产权质押融资提供了一个很好的平台。创新知识产权质押融资的产品和服务方式, 可提高企业贷款的规模和比重。特别是对于技术密集型的企业, 货币或实物形式存在的自有资本有限, 难以满足银行在传统信贷体制下对风险控制的要求, 因此知识产权质押融资可以拓展企业融资渠道。

(二) 降低银行贷款风险

知识产权作为质押融资的质押物, 具有复杂性及专业性, 它的财务经营状况和未来发展前景不易判断, 不能准确定位知识产权价值, 在此情况下, 银行很难决定是否贷款、贷款多少, 银行的信贷工作需要更深层次的信息分析结果和更为科学的决策参考意见。所以知识产权质押评估有利于相关方面做出独立客观的专业评价, 可使银行和企业之间建立良好的平台, 降低银行贷款风险。

(三) 引导和推动企业自主创新

通过知识产权质押融资可以拓宽企业融资渠道, 有效扶植技术密集型企业的发展, 能有力推动企业运用知识产权, 使得科技含量高、创新能力强的知识产权获得资金的支持, 提高企业运用知识产权的积极性。创新能力强的知识产权可以获得资金, 促进企业追求知识产权质量, 提升企业的生存能力和竞争实力。所以通过知识产权质押评估, 可以使企业真正了解自己所拥有的知识产权的价值, 进一步增强企业的自主创新意识。

二、知识产权质押评估价值类型———质押 (市场) 价值

(一) 资产评估中的主要价值类型

资产评估中的价值类型是指资产评估结果的价值属性及其表现形式。《国际评估准则》规定:“专业评估师应避免使用未经限定的价值概念, 而应对所涉及的特定价值类型进行详细描述。”所以价值类型是对评估价值质的规定, 指导资产评估过程的始终。当前从所处不同的角度以及理解方面的差异, 对资产评估价值类型有不同的分类方式, 可参见表1。

目前评估理论界的主流观点则是根据《国际评估准则》总结出来的, 以资产评估时所依据的市场条件, 以及被评估资产的使用状态划分的价值类型:市场价值和非市场价值。

价值类型的形成不仅与引起资产评估的特定经济行为, 即资产评估的特定目的有关, 而且与被评估对象的功能、状态、评估时的市场条件等因素密切相关。不同的价值类型从不同的角度反映了资产评估价值的属性和特征, 其所代表的资产评估价值不仅在性质上是不同的, 在数量上也存在较大差异。

(二) 目前单纯应用市场价值的条件不充足

我国资产评估中市场价值是指资产在评估基准日公开市场上最佳使用状态下最有可能实现的交换价值的估计值。《国际评估准则》中对市场价值的定义为:自愿买方和自愿卖方在评估基准日进行正常的市场营销之后所达成的公平交易中某项资产应当进行交易的价值估计数额, 当事人双方应各自精明、谨慎行事, 不受任何强迫压制。市场价值反映了各市场主体组成的市场整体对被评估资产效用和价值的综合判断, 不同于特定市场主体的判断。

在知识产权质押价值评估中, 对于借款方, 质押的知识产权是企业重要的生产要素, 其价值取决于该资产与其他生产要素一起为企业创造的未来收益的现值, 评估时假设这些资产按最佳用途使用。

市场价值应用的主要条件为自愿买方、自愿卖方、公平交易、当事人双方应各自精明、谨慎行事, 不受任何强迫压制。但在知识产权质押条件下, 对质押环境的考虑, 打破了市场价值的应用条件。一方面, “质押”这一特定目的, 要求评估时必须考虑知识产权在被质押环境下各种因素对评估值的影响。另一方面, 如果在贷款合同期间, 质押知识产权的市场价值小于贷款合同的价值, 那么借款方的理性选择便是违约, 这时, 银行贷款安全将得不到保证。因此, 用市场价值进行评估, 将助长企业的违约风险, 并损害银行贷款安全。所以在知识产权质押价值评估中, 单纯应用市场价值的条件是不充足。

(三) 非市场价值有悖于资产评估的客观、独立、公正原则

非市场价值是指市场价值以外的价值, 它是一系列不符合资产市场价值定义条件的价值形式的总称, 如在用价值、投资价值、持续使用价值、清算价值等。与市场价值相比非市场价值则是针对与特定市场主体以及特定的交易环境而言的。本文以非市场价值中清算价值和变现价值为例进行分析。

清算价值或强制变卖价值是指在销售时间过短, 达不到市场价值定义所要求的市场营销时间的情况下, 变卖资产所能合理收到的价值数额。在这种价值类型下, 被评估资产不仅达不到市场价值定义所要求的市场营销时间, 而且处置资产的一方可能处在一种不情愿或是被迫的条件之下。

变现价值是在知识产权质押价值评估中, 金融机构在进行贷款决策时, 为保证贷款安全降低信贷风险, 要考虑如果借款人偿债能力不足时, 贷款的担保质押知识产权必须作为还款的保证, 银行会重点考虑变现价值。因为对于银行来说安全始终是第一位的。由此可见, 贷款人对质押知识产权关注的重点不是该资产与其他生产要素一起为借款企业创造的未来收益的继续使用价值, 而是该资产从现有经济实体分离并被用于抵债的清算或变现价值。如果质押知识产权评估价值取质押知识产权的变现价值, 对质押知识产权的变现因素则进行了多重考虑, 这对质押人 (借款企业) 而言是不公正的, 也使他们获得了相对较低的贷款金额, 而且有悖于资产评估的客观、独立、公正原则。所以, 质押知识产权评估价值不应该是变现价值, 变现价值类型的选用较多的倾向于银行等金融机构的利益。

(四) 知识产权质押评估价值类型应使用质押 (市场) 价值

前述分析可以看出, 价值类型对评估值具有很大影响。在不同的价值类型下, 被评估资产最终的评估值可能存在重大差别。在选择知识产权质押价值类型时应该站在独立第三方的角度, 遵循独立、客观、公正的原则, 综合考虑知识产权质押的特殊情况, 而不能偏袒任何一方。基于此, 本课题要研究的知识产权质押价值类型是以质押为目的的市场价值, 即质押 (市场) 价值。

质押 (市场) 价值符合知识产权质押业务相关利益主体的要求。从借款企业来说, 知识产权质押 (市场) 价值考虑了知识产权资产的长期存续性、正常的和当地的市场条件、资产当前的用途等因素, 符合借款企业 (知识产权人) 的预期;从金融机构方面, 知识产权质押 (市场) 价值是在对知识产权资产的未来发展趋势以及质押环境相关因素等进行谨慎、保守地估测后, 得出的知识产权资产的评估价值, 维护了债权人的利益。

质押 (市场) 价值体现知识产权质押贷款业务的初衷, 金融机构和借款企业均通过知识产权质押贷款业务获得自身的发展、进步。不论是金融机构还是借款企业都希望看到:借款企业能够如期偿还贷款、质押知识产权的产权不发生转移;金融机构尽可能的收回贷款, 质押是金融机构给借款人施加压力让其能如期还款的一种方式。

本文对质押 (市场) 价值的定义如下:在综合分析知识产权存续性、正常的和当地市场条件下、考虑知识产权当前用途和可选择的适宜用途等因素的基础上, 通过对知识产权未来发展趋势及其处置实现等相关因素的分析, 进行谨慎评估, 得出的知识产权质押评估价值。

三、知识产权质押价值评估的假设

(一) 一般假设

1. 交易假设。

交易假设是知识产权质押价值评估得以进行的一个最基本的前提假设, 它是假定所有待评知识产权已经处在交易过程中, 评估师根据待评估知识产权的交易条件等模拟市场进行评估。为了发挥知识产权质押价值评估在知识产权实际交易之前为委托人提供知识产权交易底价的专家判断的作用, 同时又能够使知识产权质押价值评估得以进行, 利用交易假设将被评估知识产权置于“交易”当中, 模拟市场进行评估就是十分必要的。交易假设一方面为知识产权质押价值评估得以进行“创造”了条件;另一方面它明确限定了知识产权质押价值评估外部环境, 即知识产权是被置于市场交易之中。知识产权质押价值评估不能脱离市场条件而孤立地进行。

2. 公开市场假设。

公开市场假设是对知识产权拟进入的市场条件, 以及知识产权在这样的市场条件下接受何种影响的一种假定说明或限定。公开市场假设的关键在于认识和把握公开市场的实质和内涵。就知识产权质押价值评估而言, 公开市场是指充分发达与完善的市场条件, 指一个有自愿的买者和卖者的竞争性市场, 在这个市场上, 买者和卖者的地位是平等的, 彼此都有获取足够市场信息的机会和时间, 买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的而非强制条件下进行的。公开市场假设旨在说明一种充分竞争的市场条件, 在这种条件下, 知识产权的交换价值受市场机制的制约并由市场行情决定, 而不是由个别交易决定。公开市场假设是知识产权评估中的一个重要假设, 其他假设都是以公开市场假设为基本参照。同时公开市场假设也是资产评估中使用频率较高的一种假设。

3. 持续使用假设。

持续使用假设也是对知识产权拟进入的市场条件, 以及在这样的市场条件下知识产权状态的一种假定性描述或说明。如果从借款企业第一还款来源和进行质押贷款业务的初衷来考虑, 适用持续使用假设。因为, 不论是金融机构还是借款企业最希望看到的结果是相同的, 即:贷款能够正常持续、质押资产的产权不发生转移;借款企业用正常经营活动所产生的现金流即“第一还款来源”, 如期甚至提前归还贷款;金融机构和借款企业均通过抵押融资业务获得自身的发展、进步, 达到双赢。从这一角度出发, 抵押知识产权评估应是在持续假设的前提下, 即被评估的知识产权正处于使用状态并将被继续使用下去。

(二) 具体假设

1. 借款企业经营状况假设。

假设借款企业在评估基准日后仍持续经营, 继续获得该项知识产权的所有权;假设借款公司每年收益均在年末实现;假设借款公司的管理当局是负责的, 其经营完全遵守现行所有相关的法律和法规, 并能保持良好的经营态势, 其用于质押的知识产权在评估基准日后不改变用途仍持续使用;产成品社会需求将保持一定幅度增长;假设折现年限内将不会遇到重大的销售贷款回收方面的问题 (即坏账情况) 。

2. 借款企业经营环境假设。

借款企业所在地区及国家的社会经济环境不产生大的变更, 所在的行业保持自然稳定的发展态势, 所遵循的国家现行法律、法规、制度及社会政治和经济政策与现时无重大变化;有关信贷利率、汇率、赋税基准及税率, 政策性征收费用等不发生重大变化。

3. 质押知识产权的情况假设。

假设委托评估知识产权在评估基准日后不改变用途, 仍持续使用, 可通过生产、销售、经营知识产权产品产生经济效益;运用该知识产权生产的产品能达到预期质量保证及预期销售量;知识产权将保持持续性使用, 知识产权被侵权事宜得到有效控制;企业知识产权商品的生产在经营范围、方式上与现时方向保持一致。

4. 技术与其载体匹配假设。

以技术与载体的持续经营且不可分割为前提条件, 当该持续经营的原则受到影响时, 技术资产的价值会降低或消失。主要包括以下内容: (1) 技术与载体良好的匹配并达到最高最佳的使用为假设条件; (2) 当该假设条件受到影响时, 会使技术资产未获充分使用造成资产使用价值的降低; (3) 技术与其载体良好的经营手段, 经济环境和销售渠道不可分离为限制条件; (4) 当该限制条件受到影响时, 技术资产所涉及的产品, 由于销售数量的减少和市场占有率的降低使该技术资产的价值也随之降低; (5) 以该技术的使用获得国家相关部门批准为前提条件, 当该前提条件受到影响时, 由于未受相关法律的保护, 该技术的使用会受到影响并会减少或失去使用价值, 评估价值也会随之降低。J

参考文献

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资产评估价值类型 篇8

一、资产评估对象与确定评估方法的关系

资产评估对象, 是指被评估的资产, 亦谓资产评估的客体。从字面上理解, 系资产评估内容上的界定, 是构成资产评估的基本要素之一。作为资产评估对象的资产, 有的是单项资产, 有的则是若干项资产的组合;有的是某一资产的所有权, 有的则是资产的使用权;有的和偿付义务纠缠在一起, 即权利和义务的统一, 有的则是单纯的权力, 毋须承担显著义务。确切地说, 是体现或隐藏在资产中的权利, 包括占有、使用、收益、处分四项权能, 是一定物质实体和一定权益的结合体, 是资产中的权益, 而不仅仅是资产本身。他通过一定的环境, 包括社会环境、法律环境、自然环境、经济环境、经营环境、生存环境、发展环境等对资产各种运作的作用, 以一定的经济活动, 或交易活动, 即不同资产主体之间的变动, 不同资产主体之间即将发生的经济行为等, 体现其自身的价值。

1. 关于资产的权益

权益以权利为母体, 权利在法律上有多种类型, 权益也因而有多种类别。资产评估中的权益并不一定与法律上有明确名称的权利一一对应。资产权属变动所涉及的资产主体对资产的权利主要表现为民事上的财产性的权利。我国法律体系规定财产性的权利一般有物权、债权和知识产权。资产主体之间变动资产权属关系, 即相应的权利在资产主体之间此消彼长, 相应的权益随之让渡转移。一般的动产转让, 伴随资产主体之间交付资产, 实现资产所有权从卖方转移到买方。从权利的转移内容来看, 买卖双方买卖的标的是资产的所有权, 资产的价格也就是资产所有权的价格。资产一旦让渡成功, 对卖方而言, 这种权益将不再享有, 所以他必须向买方索取相应利益作为补偿;对买方而言, 他支付的价款也正是为了获得这种权益。由此, 该项资产的评估对象, 应是基于资产所有权的权益。资产租赁, 资产主体之间也有交付资产的行为, 但他们并不是实现资产所有权从卖方转移到买方。从权利的转移内容来看, 买卖的标的是资产的租赁权, 即一定时期对资产的占有、使用、收益等所有权中的部分权能。此时, 买卖双方成交的价格则是对资产租赁权权益的衡量。所以, 该项资产的评估对象应是基于资产租赁权产生的权益。综上所述, 经济上的权益才是资产评估活动真正要评估的内容。资产本身拥有什么样的权益, 就体现什么样的公允价值。资产评估得出的主要成果——形式上表现为资产的价格, 实质上则是对资产主体拥有或控制的物质实体的经济权益价值的衡量和估计。

2. 资产权益与物质实体的辩证关系

资产评估涉及的资产包括两个方面:其一是资产主体拥有或者控制的资产的物质实体, 其二是资产主体基于物质实体而享有的经济上的合法权益。在资产的物质实体方面, 使人们意识到它的存在;在资产的合法权益方面, 使资产能为资产主体带来利益, 从而就资产主体而言资产具有价值。物质实体是权益的载体, 物质实体因权益的注入而成为资产。物质实体和合法权益是构成资产不可缺少的两个部分。作为物质实体的“资产”对象, 仅仅是评估对象的载体。它本身并不是评估的真正评估客体, 只有特定主体对它主张某种权利时, 它才可能为特定主体带来某种利益。也只有存在这种利益, 作为物质实体的资产对象对资产主体来说才具有价值。实际资产评估活动中, 对已进行抵押或其他担保的资产进行揭示和披露, 也正是向资产评估报告使用人说明:这种反映资产价值的“权益”受到了一些限制, 提请报告使用人予以充分关注。作为物质实体的资产对象只是作为合法权益的评估对象的前提和基础;蕴涵在资产中的合法权益才是资产评估的真正的评估对象、评估客体, 而并不是评估中的资产本身。也许正基于此, 《房地产估价规范》 (GB/T50291-1999) 2.0.1:“土地、建筑物及其他地上定着物, 包括物质实体和依托于物质实体上的权益。”依托于物质实体上的权益主要有所有权、使用权、抵押权、租赁权等。物质实体是权益的载体, 而最终体现房地产价值的是其权益。同一物质实体的估价对象房地产, 如果附着于其上的权益不同, 评估出的客观合理价格或价值也会有所不同。

资产评估对象的实质是资产实体和权益的统一, 充分认识评估对象实体和权益相统一的本质, 了解附着于同一实体上的权益如果不同, 其价格也往往不同的道理, 能在一定资产评估目的下, 为评估从业人员熟悉评估对象附属何种权益, 并体现或者隐藏于何种实物载体, 创造了条件。并为评估从业人员, 结合资产评估的一系列方法, 正确选择资产评估方法奠定了合理的基础。

二、资产评估的价值类型与确定评估方法的关系

资产评估的价值类型, 是人们对资产评估结果价值属性的定义以及表达方式。不同的价值类型, 反映资产评估结果的不同价值属性;同一资产的不同价值类型, 所反映的评估价值, 不仅在性质上不同, 而且在数量上也存在较大的差异。《国际评估准则》三个部分的核心内容, 其中有两个部分讲的都是关于价值类型方面的内容, 即《国际评估准则Ⅰ——市场价值基础评估》和《国际评估准则Ⅱ——非市场价值基础评估》。其他国家和地区的评估准则, 也都把定义价值类型, 避免评估报告误导公众和使用者的条款, 作为非常重要的内容, 或者基本要求, 编入评估法律法规和规范之中。我国资产评估行业则制定了《资产评估价值类型指导意见》, 以此指导评估师合理选择评估项目的价值类型。

1. 价值类型的学术含义

就资产评估而言, 从学术研究的角度, 其价值类型可以有多种分类标准和方法。通常, 按资产在社会再生产过程中的位置, 将资产评估价值划分为投入价值和产出价值;按资产所在的不同级次市场, 将资产评估价值划分为各个级别的市场价值。而《资产评估价值类型指导意见》, 站在资产评估结果对谁合理, 以及在什么情况下合理的角度, 将价值类型划分为市场价值和市场价值以外的价值 (也称非市场价值) 。资产评估结果公允合理是资产评估的追求目标。但评估结果公允或者合理从来就不是抽象的, 而是有条件和所指的。就市场价值和市场以外的价值而言, 它们之间不存在那一个合理, 那一个不合理, 或者这一个比那一个更合理的问题。在满足各自价值类型定义成立条件的前提下, 它们都是合理或公允的评估结果;它们之间的差异仅仅在于合理性存在的条件或指向不同。市场价值是在满足公开市场和资产有效使用假设的前提下, 相对于整体市场而言的合理或公允价值, 市场价值以外的价值则是在不完全满足市场价值定义成立条件, 但满足各自定义成立条件的前提下, 相对于个别市场主体合理或公允的价值。评估中的市场价值既是一个价值类型种类, 同时也是一个具体的价值类型。因为这一类价值类型只有市场价值本身一种。而市场价值以外的价值类型却是一个集合的概念, 包括了所有不满足市场价值定义条件的其他价值类型。市场价值以外的价值并不是一种具体的价值类型, 而是一系列不满足市场价值定义条件的所有价值类型的集合, 包括投资价值、在用价值、清算价值、残余价值、保险价值、纳税价值和合并价值等。

2. 价值类型的具体内容

市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下, 评估对象在特定评估日期 (通常是评估基准日) 进行正常公平交易的价值估计数额。市场价值以外的价值则相反, 其中, 市场价值以外的价值所涉及的主要价值类型有: (1) 投资价值, 是指评估对象对于具有明确投资目标的特定投资者或某一类投资者所具有的价值估计数额, 亦称特定投资者价值; (2) 在用价值, 是指将评估对象作为企业组成部分或要素资产按其正在使用的方式和程度及其对所属企业的贡献的价值估计数额; (3) 清算价值, 是指在评估对象处于被迫出售、快速变现等非正常市场条件下的价值估计数额; (4) 残余价值, 是指机器设备、房屋建筑物或其他有形资产等的拆零变现价值估计数额; (5) 保险价值, 是指在评估对象处于保险或保险理赔所需要投入的原始价值估计数额; (6) 纳税价值, 是指评估对象处于纳税状态下的应纳税所得额的估计数额。

明确评估对象的价值类型, 有利于能在指定的评估目的下, 根据不同的价值类型, 选择相应的评估方法, 得出被评估资产在特定权益下的公允价值。处于同一权益的资产实体, 由于其价值类型不同, 其结果价值往往不同。价值类型能制约评估方法, 比如非市场价值条件下, 采用市场比较法评估所属的资产, 显然是不合理的;同样的道理, 在市场价值条件下, 拟公平交易的资产, 采用清算价值法, 也是不合理的。资产评估价值类型概念的提出, 为评估师在评估业务中根据价值类型正确确定评估程序和方法, 提供了条件。

三、资产评估过程资料收集与确定评估方法的关系

资产评估的过程, 大量的工作, 甚或核心的工作, 就是收集评估资料, 获取评估信息。收集资料也好, 获取信息也罢, 都是为了消化吸收和分析研究, 为资产评估师所用, 以了解评估目的, 正确界定评估对象和范围, 正确判断评估业务所包含的价值类型, 合理选择评估方法, 得出公允的评估结果。没有收集充分适当的评估资料, 能完成相应的评估活动, 是不可想象的, 也是行不通的。

1. 资产评估过程资料收集的充分性和适当性

资产评估师资料的收集, 是充分性和适当性的统一, 是充分中的适当, 是适当中的充分。所谓资料收集的充分性, 是指对资料收集数量的衡量, 表明和本次资产评估相关的资料, 或者信息, 必须全部收集到位, 不得遗漏, 强调的是完整性和翔实性。所谓资料收集的适当性, 是指对资料收集质量的衡量, 表明收集的资料必须符合本次评估目的, 属于这次评估范围, 突出重点, 能够支持资产评估师正确作出评估决策, 包括评估对象或范围的界定, 评估价值类型的选取, 评估方法的选择等等, 使所涉及的评估活动相关的重大事项和专业判断与评估报告所提出的评估意见保持一致, 强调的是真实性和可靠性。

2. 资产评估过程资料收集的意义

资产评估过程中收集的资料, 或者获取的信息, 实质就是证明评估活动有效运行的证据。这些评估证据, 在评估活动中, 作为评估依据, 包括经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、权属依据、取价依据等一系列参考依据, 作用于评估活动, 使得评估活动具有了明确的方向和目标。充分适当的评估证据, 能充分展示被评估资产的状态, 以及资产评估师选用评估方法、作价依据和作价计算过程的轨迹。最终结果, 形成资产评估工作底稿的重要组成部分。对于资产评估而言, 具有不可低估的作用: (1) 是评价与考核资产评估师专业胜任能力和工作业绩的依据; (2) 是澄清资产评估师及所属评估机构评估责任的依据; (3) 是控制评估质量和监控评估工作的手段; (4) 是未来评估业务和其他评估人员学习的参考文献。本质上就是资产评估师利用收集的资料, 作出一系列判断的能力、质量和业绩, 包括评估方法选用的判断等等。

3. 资产评估过程资料收集的来源和渠道

资产评估师收集的资料, 可以从委托方、产权持有单位、资产占有方、被评估单位等相关当事方内部获取, 或者直接从市场等渠道外部独立获取, 其中外部渠道主要包括活跃的交易市场、政府部门、各类专业性组织或机构、已经发布的纸质信息、已经发布的网络信息等。这些资料应当包括: (1) 项目洽谈, 包括项目洽商记录、前期调查情况记录、项目前期往来函电、记录资产评估业务约定书的草拟修改材料以及正式签订的资产评估业务约定书; (2) 客户信息, 记录调查资产评估委托人及资产占有单位或被评估单位的基本情况、被评估资产规模、主要资产状况以及本次资产评估交易行为的文件和记录; (3) 资产评估现场实施阶段收集的资料, 包括各类记录各项资产来源的资产评估汇总表和明细表、评估人员现场勘察记录、评估人员各类专项调查记录、资产产权证明文件或使用权证明文件、价格信息和市场调研记录、资产核实记录以及相关的会计记录资料。收集的资料, 可以是纸质介质, 也可以是电子介质, 影音介质等。

评估活动需要收集的资料, 有时可能不多, 就几张纸;有时可能很多, 可以用堆积如山来形容。这需要评估人员根据评估对象和评估的价值类型, 结合资产评估目的, 科学甄别, 合理取舍, 以保障资料收集的充分性和适当性

四、评估对象、价值类型和资料的收集与合理确定评估方法的总体关系

《资产评估准则——基本准则》第十六条:“注册资产评估师执行资产评估业务, 应当根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件, 分析三种资产评估基本方法的适用性, 恰当选择评估方法, 形成合理评估结论。”从行业准则的角度, 强调了根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件, 分析资产评估方法的适用性。虽然准则只涉及了三种评估方法, 即成本法、市场法、收益法, 没有涉及清算法, 但本质上已经说明了评估对象、价值类型、资料收集与选择恰当的评估方法之间内在的相互联系的辩证关系。上述大量篇幅, 已经就评估对象、价值类型、资料收集与评估方法的选择之间的内在关系, 进行了单项阐述。我们知道, 任何经济活动, 都不是孤立的、割裂的、相互独立的, 而是相互作用、相互影响、不可分割的, 评估活动也不例外。通过资料的收集, 能够帮助资产评估师界定评估对象和范围, 判断评估活动的价值类型;通过对评估对象的了解, 能够帮助资产评估师明确需要收集的评估资料, 保证资料收集的充分性和适当性, 验证或者判断价值类型的选取是否科学合理;通过对评估业务价值类型的了解, 能够帮助资产评估师明确评估对像以及需要收集资料的数量和质量, 保证评估活动的正常开展。评估活动的正常开展, 又仰仗于评估方法的选用。选择合理的评估方法, 使评估方法经得起考验, 使最后得出的评估结论公允合理, 并能作为评估目的指向的交易活动的参考。一个高质量的, 符合评估目的要求的评估报告, 即评估活动的最终成果, 真是评估对象、价值类型、资料收集情况, 交互作用的结果。不论评估活动涉及的范围大小, 每一评估业务都必须保证每一评估程序的完整, 不得随意删减评估程序, 所以在评估方法的选用上, 也必须充分考虑评估对象、评估项目的价值类型, 资料的收集等必不可少的程序。

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资产评估价值类型 篇9

新经济环境下,科技创新在改变经济增长方式的同时,也改变了企业价值创造的资源结构。创造价值的资源除了传统意义上的财务资源、物质资源和劳动力资源,还包括一切以知识或信息为内涵的、能够为企业创造竞争优势以及超额利润的各种无形资源。

知识经济背景下,专业知识对企业成长的贡献已超过实物资产,其重要性已超过土地、劳动和资本等生产要素。特定的专业知识是企业所独有的、难以被对手模仿的隐性资源,表现为创新力、组织结构、企业文化、品牌和顾客认知度等,会计学上称之为商誉。而并购商誉的确认与计量,直接关系到会计信息的相关性与可靠性,企业在并购活动中必须正确面对。并购实务中,并购方由于可以清晰预见并购行为的协同效应,将其出价超过取得的被并购方可辨认净资产公允价值的部分确认为商誉。并购产生的协同效应包括管理、经营和财务协同效应,协同效应可以为公司带来长期发展优势和超额获利能力。

我国还有部分企业没有意识到无形资产的重要性,没有将无形资产按照国家相关法律法规的要求进行披露,在财务报表中对无形资产的描述过于简单,甚至个别企业将无形资产视为操控利润的手段。企业管理人员必须意识到在知识经济大环境下,无形资产对于企业发展的重要性,把握会计信息在企业发展过程中的重要作用,在此基础上积极对外披露无形资产,保证企业会计信息的真实、完整。

基于以上现实考虑,本文从市场类型差异视角,深入分析商誉、无形资产与企业价值的相关性,研究创新发展理念下企业自主创新动力机制问题,为企业在从“中国制造”向“中国创造”转变过程中、优化整合资源以实现协同效应、提升无形资产投资回报效率等现实问题提供经验证据。

二、文献回顾与假设提出

美国会计学家纽曼·奥尔森和乔治·卡图尔特将商誉的构成要素分为:融洽的劳资关系、良好的声誉、卓越的团队、有效的业务宣传、秘密的技术诀窍、优越的地理位置、较高的社会地位、良好的资源发掘水平、良好的纳税关系等。2006年我国财政部发布的《企业会计准则第6号——无形资产》,将商誉从无形资产中剔除;在《企业会计准则第20号——企业合并》中从定量角度界定商誉,即在非同一控制下企业合并中,购买方支付的合并成本大于企业合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的部分。

商誉作为一项剩余价值,被广泛认为是未来期间超额收益能力的折现价值。冯卫东、郑海英(2013)分析了企业并购商誉会计准则存在的问题,提出并购商誉的初始与后续计量、商誉价值估值机制以及反映并购商誉权属的财务报告,以期增强会计信息相关性,并全面反映企业价值,进而服务于企业经济决策。

闫晓平(2014)通过评价学术界存在争议的自创商誉估价方法,认为运用超额收益法得出的商誉估值在理论上更具科学性与合理性。

人们对商誉本质的公认观点是“超额收益观”,商誉的确认在企业并购中是“超额收益观”的具体体现,抑或是企业为扩大控制权而做出的让步。

申香华(2014)研究发现,营业利润、超额营业利润、总资产报酬率、超额总资产报酬率均与企业商誉存在显著正相关关系,表明商誉可以为企业带来超额收益。对拥有商誉的企业而言,商誉在总资产中所占的比重越高,其所产生的超额收益越多,意味着通过兼并收购实现协同效应的同时可以提高收益水平。

赵燕、冯巧根(2014)研究发现,拥有金融资产和外购商誉的企业分红行为表现出较大差异,在传统价值理念制约下拥有金融资产的企业分红行为表现较差。

汪金祥、廖慧艳和吴世农(2014)研究发现,企业通过提升品牌商誉以及加大研发投入可以提升竞争优势;具有竞争优势的企业为投资者带来股权投资超额回报,在提升企业竞争优势的同时显著提升企业价值。

当新技术或商誉运用于生产过程,一般的人类劳动就凝结在产品中,从而表现为价值。协同效应又称增效作用,是并购后预期产生的净现金流量超过并购各方独立运营时预期净现金流量之和的差额,通常被表述为“1+1>2”效应。基于以上分析,本文提出以下假设:

假设1:合并商誉的存在,明显有助于企业市场价值的提升,即商誉净额与企业价值呈显著正相关关系。

现行会计准则规定,无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产。资源基础观认为,企业利用和控制有形、无形资产以获取可持续的竞争优势并获取超额利润。有形或无形资产作为潜在的战略资产,其价值在金融市场上决定了投资者对企业的估值水平。

张昭俊、谭霞和武依林(2011)认为,行业间收入差距扩大的原因部分在于国有企业与非国有企业在无形资产的数量和状况方面存在一定的差异。高水平国际化与高水平创新活动密切相关,而高水平创新则需要通过商标权等无形资产加以保护。冯仁涛、张庆和余翔(2013)考察了影响医药企业商标数量及商标战略选择的主要因素,他们的研究结果表明,医药企业特有的营销或商标战略在很大程度上会影响其所拥有的商标数量。

苏治、魏紫(2013)从证券分析师视角出发,分析了无形资产资本化对分析师盈余预测的影响。研究结果表明,企业无形资产资本化程度与分析师盈余预测跟随、盈余预测误差、盈余预测分散性均呈负相关关系。同时,若无形资产在企业总价值中占比较高,以上负相关关系将更为显著。

李莉、曲晓辉和肖虹(2013)研究发现,形成当年无形资产的研发支出具有真实信号传递功能,能够促进经营业绩增长并显著提升企业价值;形成年末开发支出的研发支出则显现出盈余管理效应,其实质仅为名义上的研发资产,与操控性应计水平显著正相关,明显削弱了企业盈余质量。

当前,依赖于有形资产投资以追求规模效应的发展模式已难以为继。胡川、戴浩(2014)从无形资产驱动视角,提出以无形资产为驱动要素的技术创新,是企业可持续发展的必然选择,也更利于企业价值创造与对核心竞争力的保持。

王娟、张世举(2014)依据技术创新理论和信息披露实践,对信息技术产业的技术创新信息披露状况进行定量评价后发现:在现行会计准则实施后,我国企业技术创新信息披露状况有较大改善,但依然存在自愿披露积极性不高、重形式轻实质等问题。

陈金勇、汤湘希和孙艺铭(2014)以Hamel与Prahalad的核心能力理论为基础,基于核心竞争力视角,构建了一系列无形资产信息披露核心指标,为企业财务报告实现对无形资产信息的有效披露提供了可行路径。

随着我国低成本无差异化竞争的逐渐弱化,以及资源优势的不断削弱,以创新为驱动的经济转型和发展模式将主导未来的经济发展。向显湖、刘天(2014)从财务与战略相融合的视角分析了无形资产的规划和管理,构建了无形资产财务战略体系整体框架,为现代财务管理理论与企业管理实践的发展拓宽了视野。

苑泽明、金宇和王天培(2015)基于技术创新理论、核心竞争力理论,利用创业板上市公司数据进行分析,为经营者和监管机构提供了企业在创新、竞争力和可持续发展方面的经验证据,并为投资者对企业价值进行预测与决策提供了有价值的参考资料。

陈享光、李克歌(2015)从生产条件和社会总产品分配两个维度研究了无形资产与收入分配的关系。他们研究发现,从计划经济向市场经济转轨过程中,收入分配格局出现较高水平分化的原因,很大程度上在于价值增进型无形资产的无序市场化、流动性无形资产的无序资本化和价格增进型无形资产的无序商品化。

内生增长理论认为,要实现经济可持续增长,就需要规避要素边际报酬递减现象,实现要素回报的不断递增。强调经济可持续增长的关键在于探寻发展的内生动力,该动力即为对技术的不断创新。各种不同知识、技能等无形资产的组合决定了企业的核心竞争能力。无形资产信息披露所提供的知识、程序、文化等要素均具有战略重要性,可以为企业带来难以模仿、难以复制的持续竞争优势。基于以上分析,本文提出以下假设:

假设2:鉴于无形资产的战略重要性,提升无形资产在总资产中的比重,可明显提升企业市场价值,即无形资产比率与企业价值呈显著正相关关系。

三、变量定义与模型设定

1. 样本选取。

本文选取2012~2014年度在沪深证券交易所公开上市交易的企业作为研究样本,数据来源于国泰安公司CSMAR中国股票市场研究数据库。对研究样本做出如下筛选:(1)剔除金融、保险类上市企业;(2)剔除ST、*ST、SST的样本企业;(3)剔除财务指标数据缺失以及不完整的样本企业。最后共得到720家样本企业,采用计量统计软件Eviews 6.0进行回归分析。

2. 变量定义。

(1)被解释变量。以托宾Q值(TQ)作为衡量企业市场价值的指标。从理论上讲,企业市场价值是企业未来收益的预期值,是在供求平衡条件下均衡的市场价值,其数值等于企业市场价值与总资产之比。当TQ大于1时,意味着资本市场上投资者对企业的发展能力与潜力评价较高。当TQ小于1时,意味着投资者对企业发展潜力评价不高,不愿意持有该企业股票,企业的发展前景与潜力未能向市场传递出积极讯号。

(2)解释变量。本文选取商誉比率(GDW)、无形资产比率(ITAR)变量,分别用于衡量合并商誉与无形资产对企业价值的影响。其中商誉比率为商誉净额与资产总计的比率,商誉是企业合并中形成的商誉价值,商誉净额为商誉与商誉减值准备的差额。无形资产比率为无形资产净额与资产总计的比率,无形资产净额为企业各项无形资产的原价扣除摊销和减值准备后的净额。无形资产包括企业拥有的专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等。同时,还包括市场类型(Markettype)、每股净资产增长率(EGR)、商誉净额与市场类型交乘项(GDW×Markettype)以及无形资产比率与市场类型交乘项(ITAR×Markettype)等解释变量。

(3)控制变量。主要包括总资产净利润率(ROA)、综合杠杆(DTL)、资产总计(ASSET)等变量。总资产净利润率(ROA)是评价企业经营绩效的综合指标,用以评价企业运用全部资产的总体获利能力,即用来衡量每单位资产创造的净利润数额。总资产净利润率(ROA)直接反映了企业的竞争实力和发展能力,该指标数值越高,表明企业对资产的利用效率越高,投入产出水平越好,在增加收入和节约支出等方面有良好的绩效。综合杠杆(DTL)可以控制企业债务结构对其财富创造能力的影响。综合杠杆会影响到企业在产品市场上的侵略性,如果拥有较多的负债,将会促使企业缩小投资规模。同时,由于企业规模可以通过规模经济、垄断力量以及不同的议价能力影响企业绩效,因此,将资产总计(AS-SET)作为控制变量,以控制企业规模对财富创造能力的影响。同时还包括以下控制变量:有形资产比率(TAR)、审计意见类型(AUDITTYP)。

各变量名称及定义如表1所示。

3. 模型构建。

为检验前文假设的合理性,在控制其他影响因素的前提下,构建如下回归模型,并对参数进行OLS法估计,分别用于检验假设1和假设2:

四、描述性统计

表2为样本企业各市场类型统计情况。

从表2可以看出,样本企业中上海A股企业占总样本企业数量的42.08%,深圳A股样本企业占比48.89%,创业板企业在总样本企业中占比偏低,占总样本企业数量的9.03%。可见,不同市场类型企业在总样本企业中的占比存在较大差异。

表3为各主要变量的描述性统计结果:控制变量每股净资产增长率(EGR)标准差为0.697421;总资产净利润率(ROA)最大值为0.493925,最小值表现为亏损状态;有形资产比率(TAR)最大值为100%,最小值不足40%;综合杠杆标准差值达到15.43603;表征企业规模的变量资产总计(AS-SET)标准差值为1.304126;审计意见类型(AUDITTYP)最小值为0,表明审计师针对以下状况在一定程度上出具了非标准无保留意见审计报告,即企业财务报告是否按照现行会计准则和相关会计制度的规定编制,以及是否在所有重大方面公允反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。以上结果为本文从市场类型差异视角分析商誉、无形资产与企业价值相关性,研究创新发展理念下企业自主创新动力机制问题提供了现实基础。

从表3可以看出,托宾Q值(TQ)均值为1.675658,最大值达31.94132,最小值仅为0.090869,标准差为1.681209,表明不同市场类型下企业市场估值差异程度较大。在解释变量中,商誉比率(GDW)最大值已超过57.78%,最小值为0;无形资产比率(ITAR)最大值达到60.36%,最小值为0。

五、回归结果分析

表4报告了模型的回归系数统计结果。可以发现,模型1中的商誉比率(GDW)回归系数在连续三个会计年度均在1%的水平上显著为正,而市场类型(Markettype)、商誉净额与市场类型交乘项(GDW×Markettype)回归系数均无统计意义上的显著性。假设1未得到验证。

以上回归结果意味着当商誉运用于产品生产过程,它所凝结的一般人类劳动就凝结在商品中,从而表现为价值。该结果表明,在其他条件不变的情况下,商誉与企业估价呈正相关关系,即商誉所占比率越高,则企业的市场价值也越高,投资者对于并购商誉给予了积极响应,并购商誉获得了资本市场认可。但是在单独考虑不同市场类型时,商誉对企业价值并无显著提升作用,这也揭示了商誉对企业价值的增效作用,需要在不同市场类型企业之间协同增进,才能真正发挥出增效效应,不同市场类型企业之间需要加强协作融合。

模型2中无形资产比率(ITAR)在三个会计年度中均在1%的水平上显著为负,市场类型(Markettype)回归系数在连续三个会计年度均无统计意义上的显著性,无形资产比率与市场类型交乘项(ITAR×Markettype)在2012年和2013年均无统计意义上的显著相关性,但是2014年在5%的水平上显著为正。假设2未得到验证。

可见,从总体上来看,现阶段企业所拥有的无形资产并未成为企业提升市场价值水平的主要动因,可能的原因在于企业通过自主研发所形成的无形资产在全部无形资产中所占比重偏低,无形资产的“含金量”不够高。同时揭示了现阶段我国上市公司无形资产的构成和组成比重:各类使用权特别是土地使用权的比重偏高,而技术性无形资产(如专利、专有技术等)的比重偏低。与此不同的是,创业板企业多为高新技术企业,其在研发实力上更胜一筹,无形资产是其创新活动、组织设计和人力资本实践的非实物形态的价值创造来源,这三者反过来单独或共同作用又形成了无形资产并创造出价值,进而提升企业市场估值水平。2009年我国开始在证券市场中设立创业板块,目的在于对拥有创新观念以及高新技术的企业给予关注和资金投入,优化拥有较多无形资产的企业的资源配置,这对于向投资者传递信号并降低融资成本具有积极意义。

总资产净利润率(ROA)回归系数在模型1和模型2中均在1%的水平上显著为正,表明无论在何种类型的市场中,提升企业的ROA,都将向市场传递积极讯号,在增强投资者信心的同时可以有效提升企业价值水平。有形资产比率(TAR)回归系数在两个模型中均为负值,其中在模型2中在1%的水平上显著为负,资产总计(ASSET)回归系数在两个模型中均在1%的水平上显著为负。以上结果表明:对提升企业估值水平而言,单一追逐量的扩张即有形资产投资不仅没有起到促进作用,反而成为企业价值水平提升的障碍。企业应注重开发人力资源,实施产品差异化战略,增加研发投入,提升投入产出效率以保持和提升竞争地位。审计意见类型(AUDITT-YP)回归系数在两大模型中均在1%的水平上显著为负,表明审计师在执行合理保证的鉴证业务时,在一定程度上强化了审计监督职能,防止企业过高估计其市场价值,以确保企业能够遵守谨慎性等会计信息质量要求。同时,这一结果亦表明本文的分析及分析结果的可信赖程度较高。每股净资产增长率(EGR)和综合杠杆(DTL)回归系数均不具有统计意义上的显著性。

注:*、**、***表示参数在10%、5%、1%的水平上显著;括号内为双尾检验的t值,下同。

六、稳健性检验

为深入考察基于市场类型差异的商誉比率、无形资产与企业价值之间的关系,本文在模型1中用个股回报率(EARN,考虑现金红利再投资的年个股回报率)代替托宾Q值重新进行回归;考虑到企业研发投入对企业价值的提升作用,用开发支出比率(R&D,开发过程中资本化后但还没有结转为无形资产的部分/总资产)代替无形资产比率(ITAR),作为解释变量重新进行回归分析,结果如表5所示。

由表5可以发现,在模型1中,解释变量商誉比率(GDW)回归系数在连续三个会计年度均在1%的水平上显著为正,控制变量商誉净额与市场类型交乘项(GDW×Markettype)回归系数均无统计意义上的显著性,表明商誉在总体上为投资回报的积极促进因素,但商誉对投资回报的增效作用需依赖于不同市场类型企业之间协作融合,才可以真正发挥增效效应。控制变量中除每股净资产增长率(EGR)回归系数显著为正以外,其余变量回归系数并无明显变化。

在模型2中,对比表4的分析结果,开发支出比率(R&D)回归系数在上海A股市场和创业板市场均呈现出统计意义上的显著相关性,表明企业需要通过自主研发开展创新活动,解决无形资产“含金量”不高之瓶颈问题,使无形资产真正成为创新活动、组织设计和人力资本实践的非实物形态的价值创造来源,进而有效提升企业市场估值水平。其他变量回归结果与表4基本保持一致,从而验证了前文回归分析结果的可靠性。

同时,从表4与表5可以看出,多元回归分析结果F统计量均在1%的显著性水平上通过了检验,模型拟合优度(修正R2)最高为30.42%,统计量DW_STAT值保持在略低于2左右,表明随机扰动项不存在序列一次相关性问题。同时,考虑到变量之间可能存在的多重共线性问题对研究结论可靠程度的影响,依据变量之间的方差膨胀因子(VIF)考察多重共线性问题。依照计算结果,两个模型各解释变量(VIF)均值分别为1.1952和1.5582,并非远大于1,表明各解释变量之间并不存在严重的多重共线性问题,由此验证了前文回归分析结果的稳健性。

七、结论及建议

1. 结论。

本文通过构建多元回归分析模型,从市场类型差异视角,深入分析了商誉、无形资产与企业价值的相关性,试图研究创新发展理念下企业自主创新动力机制问题。研究结果表明,商誉总体上与企业估值水平呈正相关关系,投资者对于并购商誉给予了积极响应,资本市场对并购商誉给予了认可。在单独考虑不同市场类型时,商誉对企业价值提升并无显著作用,表明商誉对企业价值的增效作用在于不同市场类型企业之间协同增进,不同市场类型企业之间需要加强协作融合。同时,现阶段无形资产并未成为企业提升市场估值水平的主要动因,表明企业无形资产构成中技术性无形资产比重偏低。无形资产作为企业创新活动、组织设计和人力资本实践的非物质形态的价值创造来源,三者单独或共同作用形成了无形资产,进而创造了价值。企业需要通过自主研发活动来有效提升市场估值水平。

2. 建议。

笔者认为,对管理者实施股权激励应立足于企业长期价值,实现经营者与所有者创新收益契合,共享收益,共担风险,进而实现创新收益权与创新控制权的统一,规避创新效率损失。在考虑经营者创新收益期限的基础上,建立股权激励创新考核机制,制定股权限售期限和行权条件,使股权成为创新考核结果的激励举措而不仅仅是对经营者进行的福利分配。

监管部门应鼓励作为市场经济微观主体的企业在具备条件时实施并购,通过优化整合以实现资源协同效应,获取更多超额收益。应将商誉的未来超额获利能力作为积极信号,以使资本市场可以对企业并购及商誉确认事项给予客观评价,促进企业走出深层次的内涵发展道路,进而有效提升其市场估值水平。

近年来,企业正在从“中国制造”向“中国创造”转型升级。有形资产投资边际回报呈现明显递减趋势,加之为解决产能过剩及银行不良贷款增多等诸多问题,产业升级已成为突破经济增长瓶颈的关键举措。而产业升级又必然要求以创新为导向,创新过程又必须通过自主研发投资来实现。因此企业运营管理工作不仅要关注无形资产,更要从战略视角规划和管理无形资产,将无形资产纳入企业财务战略体系,制定无形资产财务战略。与此同时,企业需注重开发人力资源,实施产品差异化,提高研发投资效率,保持竞争优势,确保提升其市场估值水平。

摘要：本文通过构建回归分析模型,从市场类型差异视角,深入分析商誉、无形资产与企业价值的相关关系,研究创新发展理念下企业自主创新动力机制问题。研究发现,资本市场对并购商誉给予了认可。但在单独考虑不同市场类型时,商誉对企业价值提升并无显著作用,表明商誉对企业价值的增效作用在于不同市场类型企业之间的协同增进;无形资产并未成为企业提升市场价值的主要动因,表明现阶段无形资产构成中技术性无形资产比重偏低。由此可知,企业需要通过自主研发开展创新活动,进而有效提升市场估值水平。

浅析商业银行资产结构类型 篇10

关键词：商业银行,资产结构,类型

商业银行是经营货币、提供金融产品和服务的特殊企业, 其经营管理与一般工商企业迥然不同。虽然企业资产结构的一般原理和理论适用于商业银行资产结构的研究, 但由于商业银行的经营对象、在经济金融中的地位等都不同于一般企业, 所以必须对其资产结构进行专门的审视和探讨, 这有助于我们深化对商业银行资产、资产结构及其优化的认识和思考。

一、商业银行资产结构的概念及特征

(一) 概念

资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。任何一个企业在经营管理中都不可能只拥有或控制一种或少数几种类型的资产, 而是拥有或控制着多种不同类型和功用的资产。这些不同类型和功用的资产, 构成了企业的整体资产, 同时也产生了资产的结构形态。商业银行资产结构是指其资产类型、各类型资产的规模及其在全部资产中的比重, 以及不同类型资产之间的相互影响和相互作用。资产结构用各类资产的价值来表示或表达。

(二) 特征

同其他任何企业一样, 商业银行资产结构具有整体性、协同性、层次性和动态性的特征。

1. 整体性。

商业银行各类资产都是其全部资产的一部分, 都是资产总额的构成项目。换句话说, 各类型的资产在全部资产中的占比之和必然也始终为100%。在资产总额不变的情况下, 一类资产的增加, 必然会引起另一类或多类资产的减少。

2. 协同性。

不同类型的资产对商业银行的经营发展有着不同的功效, 只有把既相互依存又相互制约的不同类型的资产合理地配置在一起, 形成科学的资产结构, 才能产生“1+1>2”的作用。

3. 层次性。

商业银行全部资产可以从流动性、质量状况等多种角度进行划分。每种划分都包含有若干大类, 每一大类还可以继续细分为若干小类或项目。这些大类及其包含的小类 (项目) 就是资产结构的层次性。

4. 动态性。

商业银行资产结构从某个时点看是静态的, 但从某段时期看却是变化的。同一类型或单项资产在不同时点的规模大小、在全部资产中的占比都不尽相同。

二、商业银行资产结构类型

理论和实务中, 企业资产可以按照不同的标准进行分类。按流动性, 资产可分为流动资产和非流动资产;按有无实物形态, 可分为有形资产和无形资产。这些划分门类事实上也就形成了企业的不同角度的资产结构。商业银行作为经营货币、提供金融产品和服务的特殊企业, 其资产结构有以下四种类型, 每一类型都有着各自的理论和实际意义。

(一) 资产的流动性结构

按资产的流动性, 商业银行流动资产和非流动资产构成一种角度的资产结构, 即商业银行资产的流动性结构。该结构体现了商业银行经营管理中的“流动性”原则。此外, 商业银行只有准确划分出资产中的流动性资产, 才能正确计算流动性比例。这是十分重要的、必须的和法理的, 因为我国《商业银行法》规定, 商业银行“流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于25%”。

需要强调的是, 商业银行的资产流动性标准与一般工商企业大相径庭。一般企业的流动资产是指那些可以合理地预期将在一年或一个正常的营业周期内转换为现金或被耗用、出售的资产, 即一般企业确定资产流动性的时间标准是“一年或一个营业周期内”。而商业银行的这一标准是“一个月内”。这是因为商业银行是经营货币的特殊企业, 吸收了大量的存款, 随时要满足储户的、不确定时间和金额的提现需要, 其流动性不足可能招致挤兑, 引发声誉风险和信用危机, 甚至导致商业银行的倒闭, 引发更剧烈的金融和社会动荡, 所以世界上任何国家和地区对银行的流动性标准和要求特殊而严格。中国银监会在其设计的《流动性比例监测表》中, 对商业银行的流动性资产进行了界定, 具体有9个项目组成, 分别是现金、黄金、超额准备金存款、一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期的债券投资、在国内外二级市场上可随时变现的证券投资 (不包括一个月内到期的债券投资的有关项目) 、其他一个月内到期可变现的资产 (剔除其中的不良资产) 。

(二) 资产的盈利性结构

按资产能否产生利息收入, 商业银行资产可分为生息资产和无息资产。生息资产是商业银行以收取利息为条件 (或隐含利息条件, 即虽不收取利息, 但其价值却受实际利率影响, 如买入的零息债券) 对外融出或存放资金而形成的资产, 主要包括:存放中央银行款项、存放同业款项、各项贷款、拆放同业、债券投资、买入返售资产以及其他能够产生利息收入的资产。概括的讲, 产生的收入在其利润表中计入“利息收入 (如金融机构往来利息收入、贷款利息收入、债券投资利息收入) ”项下的资产均属于商业银行的生息资产。此外, 商业银行还有一类资产也能够为其带来收入, 但不是利息收入, 如对外股权投资资产。这类资产与生息资产共同构成了商业银行的盈利性资产。

除生息资产外, 商业银行的经营管理还需要办公大楼、营业场所、设备设施等各类固定资产、无形资产等物质基础和必要条件, 这些资产不产生利息, 属于商业银行的无息资产, 亦即非盈利性资产。但商业银行的经营发展绝不可或缺无息资产。同时银行占有某些无息资产是其法定义务, 如, 银行法人机构和分支机构的设立与变更、银行开办外汇业务和增加外汇业务品种、开办现行法规未明确规定的业务和品种等的基本条件就包括:“有与业务经营相适应的营业场所、安全防范措施和其他设施”, “具有必要、安全且合规的信息科技系统”等。盈利性资产和非盈利性资产 (即无息资产) 构成了商业银行资产的盈利性结构。

(三) 资产的质量结构

商业银行是高杠杆、高风险经营的特殊企业, 资产质量和安全状况对其经营发展、风险防控乃至经济金融稳定都极为重要。根据我国的监管制度, 银行资产以资产价值的安全程度为核心, 根据不同的核心定义和标准, 分为正常类、关注类、次级类、可疑类和损失类, 其中前两类合称为正常资产, 后三类合称为不良资产。商业银行全部资产在五级分类上的分布状况, 即是其资产的质量结构。这种资产结构能反映商业银行资产的实际价值和风险程度。

需要补充的是, 商业银行对现金及周转金、存放中央银行款项、存放联行款项等资产, 依照账面价值法一般可认定其为正常类;而对信贷资产 (这是商业银行资产五级分类中最为重要的部分) 、存放同业、拆放同业和买入返售资产、应收利息、其他应收款等资产, 需要根据核心定义和标准、风险和损失程度, 采用恰当的分类方法, 进行五级分类, 结果未必为正常类。

(四) 资产的项目结构

《企业会计准则第30号———财务报表列报》第19条规定了企业资产负债表中资产类至少应当单独列示反映的资产项目, 共有11个。为了规范并便于商业银行财务报表列报, 以及保证同一银行不同期间和同一期间不同银行财务报表的相互可比, 《财务报表列报》应用指南对商业银行资产负债表格式进行了规定。其中资产项目有17个, 分别是现金及存放中央银行款项、存放同业款项、贵金属、拆出资金、交易性金融资产、衍生金融资产、买入返售金融资产、应收利息、发放贷款和垫款、可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、无形资产、递延所得税资产和其他资产。另外实务中, 商业银行资产负债表中还设有“应收款项类投资”这一资产项目。商业银行资产负债表左方的18个资产项目的各自规模、在全部资产中的比重, 及其之间的相互影响和作用, 就是商业银行资产的项目结构。

三、结束语

上述四类资产结构都是商业银行资产结构的一个侧面。每类资产结构包含的具体项目之间及四类资产结构之间都是相互制约、辩证统一的, 它们共同构成了商业银行系统立体的资产结构。对于经营货币和风险的、在经济金融中具有特殊地位的商业银行, 全面深入剖析其资产结构类型有着重要的作用和指导意义, 有利于其拓宽和丰富资产管理视野, 并制定更加科学合理的资产战略;有利于其遵循和把握“安全性、流动性和效益性”的法定经营原则;有利于其配置资产和优化资产结构。

参考文献

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[2] .朱小平, 陈仲威, 娄欣轩.企业资产结构的概念与会计计量中的若干问题[J].财务与会计, 2010, (3) .

资产评估价值类型 篇11

一、英语翻译文本类型简述

英语翻译教学不能脱离文本而独立存在,文本是翻译的对象。文本在整个翻译过程中发挥着重要的作用,如果翻译者不能够从文本的视角入手来进行翻译的话,那么可以说翻译的质量就会大打折扣,甚至严重时翻译的结果就可能会出现与其愿意相反的结果。翻译的过程就是通过对源语言文本进行翻译,从而达到译语文本的目的。源语言文本是指原创者用其语言所表达的思想、情感、文化及其价值观等,这样的语言表达是被感知的,具有多种形式的表达内容。译语文本则是指翻译者运用自己的语言将源语言文本翻译成读者能够接受的语言。由此可知,翻译的实质就是某一种经过翻译者翻译之后转化为另一种语言,而这种语言的思想、内涵、价值、文化等没有发挥变化,其中主要包含了语用的、语篇的、语义的三种主要的元素。

英国翻译理论家纽马克(Peter Newmark)把翻译与语言功能结合起来进行研究。他提出了翻译中的三种文本功能形式,即“表达型文本”、“信息型文本”和“呼唤型文本”,并指出译者应分别忠实于各自文本中的“原作者”、“真实性”和“读者层”。纽马克的文本范畴理论为翻译标准的研究提供了新的视点。不同类型的文本需要不同的翻译标准,表达型文本的翻译既要忠实原文的思想内容,又要忠实原文的语言风格;信息型文本的翻译要忠实原文的“真实性”,号召型文本的翻译则要忠实于读者的反应。隐喻不仅是一种修辞方法,更是一种认知方式,它反映了不同文化背景下人们认识世界的不同方式。在彼得.纽马克提出的极具个人特色的表达型文本中的隐喻现象的翻译在整个翻译过程中尤为重要,必须根据实际情况,适当地选择语义翻译和交际翻译相结合的方法,以获得最具语用价值的译文。在翻译的三种主要元素中,语篇的意义是以源语言文本内容为基础的,在语言信息交流和传递过程中发挥着重要的作用。换句话来说,在判断译文质量的时候,只需要查看对应语篇具有的概念意义、人际意义,看其和原文的意思是否吻合。对源语言的文章质量进行量化评估时,需要充分考虑语句在上下文中的思想、源语言的语用功能、语义功能等,只有这样才能够对翻译的质量进行量化评估。文本类型在语言翻译过程中扮演中重要的角色,因此,英语翻译教学应当教会学生在翻译的过程中,要具有文本意识,要将翻译与文本类型联系起来。

二、文本类型在英语翻译质量量化评估中的作用

文本类型在英语翻译过程中占据着重要的地位,扮演中重要的角色。英语翻译并不只是单纯的英语单词、词汇或语句的翻译,它与文本类型之间有着非常紧密的关系。在英语翻译过程中,如果不从文本类型的角度出发来对其进行翻译的话,那么翻译的结果就会造成与原文本的信息和传达的意思不相符合,进而影响都翻译的质量。

1. 有利于对翻译结论进行量化处理。

英语翻译质量量化评估需要对翻译的结果进行赋值,如何才能够精确地对量化结果进行赋值呢?文本类型可以作为赋值的一项重要内容。英语根据其所传达信息的不同而可以划分为不同的类型,比如说广告文本、法律文本、商务英语文本、旅游英语文本等众多类型。针对每一种类型的文本都需要在掌握英语语言基本规律的共性特点的同时,还需要了解和和掌握每一种类型文本的视阈语体特点。对英语语言的共性赋值可以采用相同的模式,比如说语言的语法结构、语句结构、语态特征等都可以采用固定的赋值规律。而对于不同的文本类型可以具体情况具体分析。众所周知,英语翻译结果量化评估不可能采用固定的模式,因为每一种类型的文本所翻译的策略、语言风格等方面是不同的,需要结合文本类型有针对性地设计翻译结果量化评估的赋值方式,进而可以有效地对翻译结果进行量化评估。

2. 有利于对翻译的过程和结果进行量化评估。

英语翻译量化评估主要包含翻译的过程量化评估和翻译的结果量化评估两个大的方面,在对其进行量化评估的过程中,需要对翻译的过程和翻译的结果两个部分都要进行相应的赋值。如果不去考虑英语文本的类型,单纯用固定的量化评估模式来对翻译的结果进行评估的话,就不可能得到精确的结论。不同的英语文本在翻译过程中所使用的翻译策略和方式是不同,如果删去这些不去思考的话,那么评估的结果就有可能会受到影响。比如说商务英语翻译,对商务英语翻译质量量化评估需要在考虑译文的基础上,对翻译的语义进行量化思考,看翻译的语义是否存在矛盾,是否语句不通顺,是否存在语法错误等。翻译质量的量化评估不能单纯仅仅只是以翻译的结果作为量化评估的指标来进行相应的设计,需要将翻译的过程也纳入到量化评估指标设计中来。文本类型的划分和研究有利于根据文本类型来对翻译的过程进行赋值和量化,有利于对翻译的过程进行量化评估。

3. 有利于提高英语翻译质量量化评估的质量。

不同类型的文本需要不同的翻译标准,表达型文本的翻译既要忠实原文的思想内容,又要忠实原文的语言风格;信息型文本的翻译要忠实原文的“真实性”,号召型文本的翻译则要忠实于读者的反应。不同类型的文本翻译所采用的策略和方法是有所差别的,在对翻译质量进行量化评估时,必须要对文本的类型进行划分,要以文本的类型为基础,准确分析英语语言文本的概念意义,客观科学合理地分析源语言的意思。只有依据文本的类型来对翻译的质量进行量化评估,才能够有针对性的设计评估方式和赋值方式,也才能够对翻译的质量进行有效的量化评估。

三、英语翻译质量量化评估的具体应用

翻译的过程就是通过对源语言文本进行翻译,从而达到译语文本的目的。英语翻译质量量化评估过程中,需要对翻译的文本内容进行赋值。不同的英语文本在翻译过程中所使用的翻译策略和方式是不同,如果删去这些不去思考的话,那么评估的结果就有可能会受到影响。笔者认为在英语翻译质量量化评估过程中主要可以运用到以下几种评估方式。

1. 参数参照模式量化评估的应用。

所谓参数参照模式量化评估就是指量化评估过程中可以根据参数的类型来进行相应的赋值,依此来对翻译的质量进行量化评估。比如说可以根据文本的类型对翻译的准确性、语法是否正确、语句理解是否正确、翻译的语句是否有矛盾等方面进行相应的赋值。每一种类型的赋值分值可以根据其在文本中所占据的重要性来划分。比如说法律类的文本更加关注的是翻译结果的准确性和权威性,翻译过程中需要准确表达其真实的意图和思想内涵。在翻译法律文本的过程中必须要遵循原文的权威性,原文的语言风格、语气语态不能够进行变更。因此,对这种类型的文本翻译质量量化评估过程中,就需要把翻译的准确性、语法是否正确、语气语态是否准确赋予更大比重的分值。比如说:

这是一个比较典型的法律英语文本,在对它进行翻译的过程中,需要翻译者准确地表达该句子的原文意思,并且还需要翻译者在翻译语气语态方面呈现原文的语言风格。只有这样才能够使翻译的结果不会产生歧义,更加符合法律的思想内容和精神实质。因此,在对这类文本进行翻译质量量化评估时可以把翻译的准确性、语法是否正确、语气语态是否准确各赋予20分的权重,而其它的赋予相对较低的分值,比如说可以对文章的语句、词汇赋予10分的权重,这样就可以有针对性地翻译的结果进行分值的加总,最终得出的这个结论就可以作为翻译质量结果的一个测评依据。

2. 错误扣分模式量化评估的应用。

所谓错误扣分模式量化评估是指在量化评估过程中,根据翻译者翻译原译文结果的错误类型进行相应的扣分,错误类型占据的数量越多,其所占据的扣分分值也就越大。这是一种累积式的量化评估模式。翻译者由于其自己的知识结构、社会阅历、文化背景等存在差异,因此,他们在翻译不同文本类型的过程中也会呈现出不同。对每一种文本类型非常了解时就可能会提升翻译的质量,而出某一文本类型不太了解,也没有相应的社会阅历时,翻译的质量就会受到影响。错误扣分模式量化评估就是根据翻译者对文本类型翻译的结论出现差错的类型和数量进行相应的扣分,从而达到翻译结果质量量化评估的目标。比如说以广告文本类型为例:

The“Lord Kitchener Wants You”poster debuted in England in 1914 at the start of World War I.It made its first appearance on the cover of the London Opinion andresulted in massive recruitment success.Its most notable legacy went beyond WWI as it would inspire a handful of other notable campaigns.

在对广告文本进行翻译的过程中,需要充分考虑广告文本想要达到的目的,要以其目的为出发点,是翻译的结果能够与源语言的文化观念、习惯表达、语气语态相吻合,进而使译文能够呈现原文的吸引力和感染力。在对这种类型的英语文本进行翻译质量量化评估时就可以采用错误扣分的评估模式,具体在运用这个量化评估模式的过程中,笔者认为可以根据翻译者译文的结果专门对译文与原文进行对比分析,查找译文中错误的类型和数量,并对错误的类型进行赋值,进而依据错误的数量和赋值进行加总,从而得出翻译质量结果的结论,进而可以作为翻译者提升翻译能力的依据,从而可以提高翻译的质量。

3. 翻译能力量化评估模式的应用。

翻译能力量化评估模式主要是指在翻译过程中依据翻译者自身的翻译能力来对其翻译的结果进行量化评估的一种模式。众所周知,每一位翻译者由于其自己知识能力、结构、语言能力、社会阅历等方面存在差异,在对源语言进行翻译时就会呈现不同的结果。翻译者的翻译能力直接影响到英语语言翻译的质量和效率。尤金.奈达在《翻译科学的探索》中,提出了动态对等翻概念:在这种翻译(动态对等翻译)中,重心不是接受语信息和源语信息之间的关系,而是动态对等,也就是译入语中接受者与信息之间关系和源语接受者和源语信息之间的关系在实质上是对等的。这就要求翻译者具备较强的翻译能力,能够根据文本的类型有针对性进行翻译。采用这种方式对翻译质量进行量化评估过程中,我们可以根据翻译者的翻译能力进行相应的赋值,比如说翻译者的语法能力、语言表达能力、语句理解能力、词汇记忆能力等,最终根据其翻译的结果进行分值的加总,从而得出翻译质量量化评估的结论。

四、结论

在英语翻译质量量化评估过程中,文本类型在其中扮演着重要的角色,了解和理清文本类型能够给翻译者提供一种崭新的视角,通过文本类型的量化评估模式研究,笔者认为可以帮助翻译者在翻译过程中,准确地了解和理解所翻译的文本类型,能够有针对性地对文本类型进行有效的翻译。对英语翻译质量进行量化评估过程中,笔者认为需要结合文本的类型,采用参数参照模式量化评估、错误扣分模式量化评估以及翻译能力量化评估模式等评估模式对翻译的结果进行量化评估。

摘要：文本类型在英语翻译过程中占据着重要的地位,扮演中重要的角色。英语翻译并不只是单纯的英语单词、词汇或语句的翻译,它与文本类型之间有着非常紧密的关系。不同的英语文本在翻译过程中所使用的翻译策略和方式是不同,如果删去这些不去思考的话,那么评估的结果就有可能会受到影响。基于此,本文分析了英语文本的类型及其在英语翻译质量量化评估中的作用,着重探讨了英语翻译质量量化评估的具体应用。

关键词：英语翻译,文本类型,翻译质量量化评估

参考文献

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