财务造假的甄别与预防

财务造假的甄别与预防（精选4篇）

财务造假的甄别与预防 篇1

近年来, 随着我国鼓励中小企业发展政策的不断出台, 中小企业如雨后春笋般兴起, 但由于缺乏有效的企业风险控制, 一些企业最终只能昙花一现, 透过这些企业的失败教训, 不难发现财务风险控制失灵是其走向衰亡的重要原因之一。下面就从货币资金、应收账款、存货、税务等几个方面解析中小企业财务风险的甄别与控制。

一、强化货币安全, 杜绝资金风险

货币资金是企业的“血液”, 是流动性最强的一种资产, 也是唯一能够转换为其他任何类型资产的资产, 正由于此特征性和诱惑性, 使其极易发生丢失、短缺和被盗等现象, 也很容易被挤占和挪用, 甚至产生舞弊行为。在管理上甄别出的常见问题:

(1) 库存现金金额过大, 并且坐支现象严重; (2) 印鉴章管理不规范, 一人掌管全部印鉴; (3) 长期不拿银行对账单, 不与银行及时对账; (4) 现金支取手续不完善, 不遵守规范的流程。

以上问题容易造成企业货币资金被盗窃、挪用和短缺的风险。如何有效规避其风险, 必须要通过严格的内控体系和健全的资金管理制度来构建起一道“防火墙”。企业可以从以下几个方面着手风险控制:

(1) 建立有效授权审批制度, 按照规定的权限和程序办理资金收付业务;

(2) 遵循内部牵制原则, 确保不兼容岗位相互分离、制约和监督。比如, 银行印章应分别由不同的人保管;出纳不得兼任会计;不得由一人办理货币资金流通的全部过程等;

(3) 明确现金的开支范围, 建立现金定额管理制度, 对超出限额的及时送存银行, 避免不必要的风险;

(4) 对本单位银行账户的开设, 要按规定的审批程序开设, 严格禁止账外账和“小金库”现象;

(5) 会计应定期、不定期对库存现金进行监盘, 并编制“库存现金盘点表”;审核出纳编制的“银行余额调整表”, 对未达事项进行落实, 以防资金被挪用。

二、关注赊销动态, 控制债权风险

赊销是市场营销的一种有效策略, 它在促进销售的同时也伴随债权风险。要降低其风险就要求我们事前关注客户的背景调查、资信评估、信用等级等, 并通过规范的销售合同条款来约束赊销额度、赊销期限等。对应收账款管理不善就会产生呆坏账, 使企业资产直接受到损失, 在管理上甄别出的常见问题:

(1) 与客户对账不及时, 甚至有的企业从来不对账; (2) 没有严格的应收帐款管理和考核制度, 奖惩不到位; (3) 没有建立赊销台账, 没有制作对应收账款的责任人、业务内容、形成时间、客户状况、清收计划和措施等信息资料的分析表; (4) 未按规定计提坏账准备, 防范风险。

以上问题产生会给企业债权的有效性和安全性带来风险, 并可能产生呆坏账。要有效化解债权风险, 公司要结合自身实际, 采取有效的管理措施, 才能降低其风险。应从以下几个方面开展工作:

(1) 密切关注客户经营状况。切不可误了账期再去收款, 尤其要将那些挂账金额较大、信用品质较差的欠款客户作为重点关注对象, 及时采取应对措施, 以防患于未然;

(2) 建立及时完善的对账手续。必须定期与经销商对账 (每年至少一次) , 并获得经销商签章的确认书。这样可以为今后可能发生的应收账款纠纷提供有效的法律依据。

(3) 每月应编报“应收账款账龄分析明细表”, 对应收账款作详细的分析, 不得只报余额不作账龄分析。定期 (每月至少一次, 业务量大的要有周报告) 将销售变动情况、应收账款变动情况等重要信息进行汇总、分析、通报。要及时把握应收账款的动态, 避免管理漏洞。

(4) 落实应收账款责任人制度。本着“谁经办, 谁负责”的原则, 应收账款的责任人一般都是经办赊销业务的销售员, 对离职人员涉及应收账款的, 要对其办理交接手续, 最大限度地保证应收账款安全。

三、监控存货占用, 防范资产损失

为了快速响应市场, 中小企业的存货一般占用比例较大, 其占用的合理性、资产的有效性、手续的完整性是管理的重点, 存货管理常常容易出现短缺风险、过量风险和质量风险。在管理上甄别出的常见问题:

(1) 没有存货进、出、存台帐, 以流水账代替台帐; (2) 进、出仓库手续不完整, 单据不齐全; (3) 白条抵库, 甚至无凭据出库现象; (4) 发货后长期不开票, 导致账实不符; (5) 不开展库龄分析, 积压存货常被管理忽视。

以上问题的产生极易造成物资丢失、账实不符, 因为手续不完善, 发现问题就难以追根溯源。为此要加强管理, 应做好以下工作:

(1) 结合公司经营状况, 制定企业存货管理制度和流转程序, 明确管理者责任;

(2) 建立存货进、出台帐, 对存货的收、发、存进行详细记录, 完善出入库手续;

(3) 强化内部控制, 确保不兼容岗位相互分离、制约和监督, 采购与销售、付款与收款、入库与出库等环节, 不能一人全程操作;

(4) 材料采购采用先进后出, 避免由于时间等原因引起物资的积压和报废;

(5) 定期盘点, 保证账实相符, 账账相符;

(6) 建立库龄分析制度, 对长期呆滞库存予以重点关注, 及时处理;

(7) 借助信息化手段搭建即时库存管理系统, 做到财务与业务的协同。

四、树立纳税意识, 规避税务风险

税收是国家公共财政的主要来源, 更是国家机器运转的源泉, 它具有强制性、无偿性、固定性。因此, 照章纳税是企业的法定义务, 否则, 企业或个人将受到法律的制裁。但在财务管理的实践中, 在遵守国家税法的前提下, 可以利用政策实施纳税筹划, 通过延缓或减少税负来提高经济效益。中小企业在税收管理上存在以下问题:

(1) 商品发出长期不开发票, 认为客户不要发票, 通过长期不开票来降低税负;

(2) 多记费用稀释利润, 套取现金, 达到双重避税的目的;

(3) 利润分红和增资扩股时用单位资金代缴个人所得税;

(4) 不按时申报纳税, 心存侥幸。

中小企业不合法纳税, 就可能给企业带来税务风险从而得不偿失, 使公司产生诚信危机。因此, 在管理中要遵循以下几方面:

(1) 提高对税收的认识, 树立正确的纳税意识;

(2) 及时了解, 认真学习、领会国家颁布的各种税收条款;

(3) 及时申报, 按章纳税, 杜绝偷漏税行为;

(4) 加强发票真伪辨别, 防范假发票给企业带来的税收风险。

上述四项风险可谓中小企业财务管理中的常见风险, 要有效规避更多风险, 企业需要从源头予以管控, 需要重点做好以下几点工作:

1. 增强法律意识, 依法经营

企业必须依法承担对国家、社会和资产所有者的义务与责任, 经营管理者是第一责任人, 企业经营管理者要知法、用法、守法, 熟知自己的权利、责任和义务, 贯彻落实好《公司法》、《会计法》和有关法律法规, 依法经营, 使企业健康发展, 决不能因触法而破坏公司多年经营起的品牌声誉。

2. 加强制度和流程建设, 强化内部控制

“没有规矩不成方圆”, 要想做好中小企业的财务管理工作, 必须建立相应的制度。以国家颁布的法律法规为依据, 并结合自身的经营特点, 进行制度建设, 流程规划, 让全部工作都始终处于受控状态。

3. 建立有效的风险防范机制, 增强免疫力

市场瞬息万变, 风险更是无处不在, 按内部控制的要求进行科学的职务分工、严格的职位设置和严密的授权管理, 做到“集权有道、分权有序、授权有章、用权有度”, 及时预防、控制和分散财务风险, 增强抗风险能力。

4. 广泛应用信息化技术, 提高经营管理效率

现代化的管理离不开信息技术, 尤其是网络技术, 随着网络覆盖面的拓展, 如果管控手段还停留在传统手工模式上, 就无法实现对各下属单位的集中、及时、有效的管理, 公司应借助信息化技术建立有效的即时库存系统, 来提高经营管理的效率和水平。

企业存货造假的手段、影响及甄别 篇2

关键词：存货,造假,影响,甄别

要做好存货项目造假的甄别工作, 首先就要了解企业造假的动机。因为不同的企业处于不同的行业、环境, 而且企业在不同的历史时期所在的处境也不尽相同, 所以不同的企业在不同的时期其造假的动机和目的也就各不相同, 这也就决定了它们会采取不同的舞弊手段。面对不同的目的、不同的造假, 审计人员就要选用相应的审计程序来应对。一般企业在存货项目上造假的主要目的、手段、影响及甄别可概括如下:

一、存货造假的目的、手段及影响

1. 要想虚高销售收入, 首先得虚高存货。因为没有进, 就不可能有出。虚高存货的手段主要有以下几种:

(1) 无中生有地虚构出多个供应商, 以此来虚高存货, 进而达到虚高收入的目的, 这就是所谓的源头造假。

(2) 以少充多, 偷梁换柱, 人为地替换计量单位, 如将“件”改为“套”, 将“盒”改为“箱”等。

(3) 在盘点上下工夫, 企业在盘点时将空箱、空包也作为整箱整包确认为存货, 将本公司仓库存放的外单位的或已实现销售但尚未提取的都作为本公司存货参与盘点。

(4) 滥用会计政策, 人为地变更计价方法, 人为地调节生产成本和主营业务成本, 进而影响利润。

人为地多计或少计存货发出成本, 如, 在计划成本法下的造假, 首先会有意地确定较高的计划成本, 使计划成本远远脱离实际成本, 表现为大大地节约, “材料成本差异”就会呈现贷方余额。领用材料时, 是按计划成本转入生产成本等账户, 在月末结转成本差异时, 故意以较低的成本差异率调整发出材料的计划成本, 即用红字冲减的金额偏低, 从而导致生产成本虚高, 最终导致主营业务成本虚高, 以此达到隐匿利润的目的。如果想虚高利润, 则首先会有意地确定较低的计划成本, 表现为超支, 使“材料成本差异”出现借方余额。领用材料时, 按计划成本转入生产成本等账户, 但月末结转成本差异时, 故意以较低的成本差异率调整发出材料的计划成本, 从而虚减生产成本, 最终虚减主营业务成本, 达到虚高利润的目的, 实际上是虚盈实亏。

采用实际成本计价的企业, 计算成本时不采用正确的计价方法, 而是在事先设计好的利润目标下, 采用倒挤的办法, 随意结转成本, 通过多转、少转或无中生有地虚转成本的办法来人为地提高或降低利润。

(5) 任意虚列自制存货;在委托加工业务中, 内外勾结, 虚增委托加工物资的成本, 获取现金回扣, 对加工收回的余料残料也不入账;外购存货只是部分入账, 另一部分随意处理, 或者购进即耗费, 即尚未使用就确认成本费用发生;回收的边角残料不入账;自制存货的不入账;以领代耗, 多余材料不入账;盘盈或接受捐赠的存货不入账等。

2. 业务处理造假, 导致税收延迟甚至流失。

(1) 非经营性在建工程领用原材料或外购商品时不确认进项税额转出, 导致少交增值税。对增值税处理不当, 一是直接影响城建税和教育费附加的计算, 少交城建税、教育费附加;二是导致固定资产的原始价值不完整, 影响以后会计期间折旧的计提。

(2) 原材料或外购商品发生盘亏、毁损, 一是不做进项税额转出, 少交增值税;二是在确认损失时不冲减保险公司理赔, 在夸大损失的同时将理赔所得直接确认为所有者权益, 导致少交企业所得税。

(3) 外购货物因质量原因退货时, 不冲减进项税额, 导致少交增值税。

(4) 自产产品用于非经营性在建工程、对外捐赠等, 不按没有实质销售行为的视同销售来处理, 只结转库存商品成本而不计算增值税销项税额;用自产产品偿还债务或发放股利, 不按有实质销售行为的视同销售来确认收入、结转成本, 计算增值税。

将自产产品用来发取福利, 出库时不在账簿中反映, 等到期末盘点时再作盘亏处理, 这样就避免了视同销售要确认收入、结转成本, 少交增值税、城建税、教育费附加和企业所得税。

(5) 以物易物造假, 因为存货总额不变, 只是结构变化, 所以交易双方既不反映采购也不反映销售, 从而达到偷税漏税目的。

(6) 故意混淆资本性支出和收益性支出, 如故意将外购存货的采购费用计入管理费用等期间费用中, 既虚减了当期损益、延迟了企业所得税的缴纳, 又虚减了产品生产成本, 从而影响了当期损益的计算和企业所得税的缴纳。

(7) 期末存货计价不采用成本与市价孰低原则, 而是将存货跌价准备的计提当成利润的调节器, 甚至计提秘密准备。

二、存货造假的甄别方法

1. 在执行存货审计时, 态度非常重要, 绝对不能怕苦怕累怕烦琐, 一定要坚持独立性, 不要过于相信客户在各种媒体介质上做的广告、宣传和推广, 始终抱着质疑的态度来发现存货的异常现象。

2. 监盘是存货审计的必需程序。审计人员应尽可能采取措施来提高监盘的有效性, 比如要求被审计单位在盘点时各存放点要同时盘点、停止存货流动, 审计人员在复盘时要选择重要的存货项目, 而且要达到一定的百分比等。

监盘时要特别注意是否存在漏记、重复确认的情况;整箱整包的一定要督促打开包装进行确认;单独存放的必须核实其所有权是否归属企业, 是否应纳入盘点范围;对寄放在外的小额存货采取函证保管单位, 大额存货则需要或指派审计人员或委托当地会计师事务所进行监盘。监盘时在思想上要坚持每项货物都是能计量的, 即使是大湖的鱼虾螃蟹, 虽然看起来不好计量, 但只要根据鱼苗的种类、大小、饲养时间的长短、喂饲料的多少等进行仔细分析, 也是能计算出来的, 因为凡事总脱离不了它自身的规律。

3. 执行分析性程序。因为对存货实施监盘本身具有一定的局限性, 所以审计人员无法指望通过监盘解决所有问题。分析性程序也不失为一种行之有效的审计方法。执行分析性程序是从企业整体的角度, 根据数据间内在的勾稽关系来对被审计单位提供的各种数据进行分析, 有助于发现异常现象。在审计中, 如果被审计单位的存货占总资产比重较大, 内部控制制度又比较薄弱, 周转速度又大大低于行业平均水平, 就应将存货列作高风险项目, 要进行特别关注。

首先, 要了解被审计单位管理当局造假的具体动机, 企业一旦面临某种压力和诱惑, 就会产生铤而走险的冲动。审计中对造假的动机进行分析, 便于根据目的分析造假的手段。

然后要搞清楚管理当局是否有机会造假, 一般规模很小、业务较简单的公司不容易得逞, 应重点关注的是存货价值确认较为复杂的大中型制造企业、拥有众多存货存放地点的企业等。

最后再来分析造假迹象的表现, 如:核对库存商品明细账、销售明细账、主营业务收入明细账时, 库存商品的减少数量不吻合。正常情况下, 库存商品的减少意味着销售的实现, 销售实现就意味着主营业务收入的实现, 除非存在在建工程领用等其他情况。一方面存货周转速度在不断下降, 另一方面销售却很旺盛, 这就不合情理了, 因为存货周转速度放慢意味着营运能力在下降, 销售放缓, 所以主营产品周转太慢时就不可能实现高额收入, 也不可能实现巨额利润。存货的增长快于销售收入的增长也很异常, 因为一般是以销定产, 没有相应的销售就不需要储存那么多的存货。

存货占总资产的百分比逐期增加也异常, 因为总资产内部存在一个适当的结构, 如果存货比重上升, 其他资产比重势必下降;运输成本占存货成本的比重下降也属异常, 因为只要有外购存货就一定会发生运输成本, 而且现实情况是物流成本一直在上升;毛利率在逐期上升也异常, 尽管不同的行业毛利率不同, 但在同一个行业内, 销售成本跟销售收入之间的关系是较为稳定的等。

4. 结合报表之间的勾稽关系来甄别。如上所述, 如果存货造假必将使相关项目出现异常, 所以, 对存货与销售成本、销售收入、总资产、运输成本等项目进行比例分析和趋势分析, 并对异常项目进行追查, 就很可能揭示出重大错弊。另外, 还可以将报表与报表、报表与报表附注、税务报告以及其他类似的文件相互核对以尽可能降低审计风险, 因为假的真不了, 造假最容易犯的错误就是顾头不顾尾。

例如, 根据资产 (资金运用) 恒等于负债加所有者权益 (资金来源) 的基本原理, 如果资产增加的同时一定会伴随有资金来源的增加。那么资产增加的那部分从哪里来?无非就是发股票募集自有资金、向金融机构申请贷款取得长短期借款、获取商业信用延迟支付供应商的款项, 再就是企业通过经营实现的利润。真利润增加的是真金白银的真实资产, 而虚构利润增加的则是一地鸡毛的虚假资产。这就意味着资产负债表中, 资产增加的金额扣除掉实实在在资金来源的增加额, 剩下的就是净利润的贡献了, 如果利润造假了, 那利润造假多少资产就虚高了多少。

再从所有有增加的资产中判断哪些资产项目的增量显得异常, 尤其要注意的就是存货和应收账款, 并采用适当的审计程序来收集充分适当的审计证据。再如, 如果企业低估主营业务成本, 或把已经销售的库存商品的成本不转入利润表中的主营业务成本中, 那么主营业务成本将会被低估, 而期末的存货则会虚高, 利润将随主营业务成本的低估而虚高, 但利润表中的现金净流量则不会改变。因此在这种造假中, 我们会发现利润表中的净利润大于现金流量表中的经营活动现金净流量, 同时会发现资产负债表中的存货增加。

参考文献

[1] .肖小飞.审计实务 (第3版) .北京:电子工业出版社, 2011

[2] .李慧.审计实务与案例.北京:电子工业出版社, 2012

[3] .申建英, 吴玲萍.新编审计实务.南京:南京大学出版社, 2011

从财务表现甄别公司竞争战略 篇3

1 甄别成本领先战略

1.1 成本领先战略的含义

成本领先战略的目标是成为整个行业中成本最低 (而不是价格最低) 的制造商, 以赚取更高单位利润, 获取竞争优势。成本领先战略的优势是由于高毛利能够抵御竞争对手的进攻, 由于大规模生产具有较强的对供应商的议价能力, 同时规模经济的存在形成了进入壁垒。成本领先战略适用于以下四种情形: (1) 市场中存在大量的价格敏感用户; (2) 产品难以实现差异化; (3) 购买者不太关注品牌; (4) 消费者的转换成本低。

1.2 成本领先战略的财务表现

为了成功实施成本领先战略, 企业需要以下资源和技能: (1) 扩大企业生产规模, 实现规模经济; (2) 能够在降低成本的同时满足消费者的需要; (3) 采用最新技术来降低成本和改进生产力, 或在可行的情况下采用廉价劳动力; (4) 专注于生产力的提高; (5) 在高技术行业中要充分利用学习曲线效应; (6) 将制造成本降到最低; (7) 获得更优惠的供应价格。企业为了达到上述资源和技能要求, 会从市场销售、生产成本、营运资本、固定资产投资以及筹资决策五个方面制定战略的细化决策。市场销售方面, 企业需要制定有竞争力的价格来追求市场份额和规模效应, 要通过控制原材料等的采购、与上下游的联系以及减少对产品价值无益的费用开支来控制生产及各方面成本;营运资本方面, 减少营业现金持有量, 强化信用政策, 减少应收款余额, 同时尽量减少存货;固定资产投资方面, 以最低的成本引入生产率较高的机器设备, 同时出售低效率、无用的固定资产, 提高现有资产的使用效率;筹资决策方面, 选择低成本的资本结构, 选择低成本的债务和权益融资方式, 尽量减少经营风险来降低融资成本。

因此, 实施成本领先战略的企业会具体有下述财务特征: (1) 为了达到规模效应企业产品的平均价格较同质类产品更低, 但是总销售额、销售增长率较高; (2) 企业的产品销售成本以及管理费用、销售费用较低, 但由于定价也较低, 因此毛利率不高; (3) 为降低营运成本, 企业的货币资金、应收账款以及存货较少, 这样可以减少企业资源的占用, 表现在营运资本指标上体现为更高的现金周转次数、应收账款周转次数以及存货周转次数; (4) 固定资产周转率较高, 同时开工率较高; (5) 资本成本方面, 由于企业实现规模效应需要大规模投资, 因而资金需求较高, 非上市公司的债务融资成本最低, 表现为较高的资产负债率, 而上市公司股权融资成本较低, 表现为较低的资产负债率, 共性是加权平均资本成本较低。

当分析的企业财务报表及财务比率出现了以上特征的多数时, 可以大致判断该企业实施的是成本领先战略。成本领先战略主要用于经营单元生命周期的成熟期或衰退期, 其价值主要在于稳定的现金流, 可以用现金流折现法对企业价值进行评估[1]。

2 甄别差异化战略

2.1 差异化战略的含义

差异化战略的目标是企业针对大规模市场, 通过提供与竞争者存在差异的产品或服务来获取竞争优势的战略。实现差异化战略可以有许多方式:设计或品牌形象 (Mercedes Benz在汽车业中声誉卓著) 、技术特点 (Coleman在野营设备业中) 、外观特点 (Jenn-Air在电器领域中) 、客户服务 (Crown Cork及Seal在金属罐产业中) 、经销网络 (Caterpillar Tractor在建筑设备业中) 及其他方面的独特性。差异化战略的优势是能够吸引品牌忠诚度高且对价格不敏感的顾客, 从而获得超过行业平均水平的收益。差异化战略适用于以下三种情形: (1) 产品能够充分实现差异化, 且为顾客所认可; (2) 顾客的需求是多样化的, 从而企业产品能够脱颖而出; (3) 企业所在产业技术变革较快, 创新成为竞争的焦点。

2.2 差异化战略的财务表现

为了实施差异化战略, 企业需要做到以下几点: (1) 独特的产品或服务需要强大的研发能力和产品设计能力; (2) 企业必须富有创造性才能不断走在模仿者的前列推陈出新; (3) 由于差异化产品一般定价较高, 因此企业必须有很强的市场营销能力; (4) 企业在质量和技术领先方面享有良好的声誉; (5) 企业应与销售商维持合作关系, 从而得到销售商的有力支持。

企业为了达到上述要求, 需要制定一系列战略细化决策: (1) 在市场销售方面, 企业制定较高的、有一定加价的价格, 这样做可以细分出对价格不敏感、注重消费体验的顾客群体, 同时追求在此类顾客群体中的市场份额和销售增长; (2) 生产、费用控制方面, 差异化战略寻求差异化上的成本效率、出色的人力资源管理以及研发能力, 因此会有大量的培训以及广告费用、售后服务、研发费用的投入; (3) 营运资本方面, 不同于成本领先战略的低营运成本, 差异化战略实施的是与差异化产品相配套的应收账款政策、存货政策, 表现为一定的应收账款来扩大目标顾客群体和适度的存货来保证用户需求, 同时企业积极向供应商争取最优信用条件, 从而将流动资金用于上述部分; (4) 企业会选择购入能够生产差异化产品的特殊固定资产并追求最佳利用, 同时出售生产已趋于同质化产品的设备; (5) 筹资决策方面, 由于企业各方面投入较多, 因此资金需求也较多, 企业需要增加融资方式 (如利用供应商的商业信用) , 从而降低企业的资本成本。

因此, 实施差异化战略的企业会表现出如下财务特征: (1) 与同行的产品相比, 企业的产品平均售价较高, 毛利率较高, 销售增长较快, 但总销售额可能不是最高的; (2) 企业的广告费用、研发费用、工资与培训费用以及售后服务费用都较高, 表现在财务报表上为销售费用、管理费用等各项费用占总收入的比重较高; (3) 企业的营运资本指标比起实施成本领先战略的企业较差, 具体为现金周转率、应收账款周转率、存货周转率较低, 但属于行业中等水平, 同时应付账款周转次数也较低, 反映企业利用供应商的资金加速周转; (4) 企业的固定资产一般价值更高, 因而周转率较低; (5) 由于企业运用多种方式融资且未来资金需求很大, 因而为了保留贷款指标, 当前资产负债率较低, 加权平均资本成本比成本领先战略的高, 反映更高的经营风险。

当分析的企业财务报表及财务比率出现了以上特征的多数时, 可以大致判断该企业实施的是差异化战略。差异化战略主要运用于成长期的企业, 该阶段的企业成长性高, 但现金较短缺, 其价值在于企业的扩张以及未来的持续高增长, 因而可以使用较高的市盈率来估算公司价值[2]。

3 甄别集中化战略

3.1 集中化战略的含义

集中化战略是指将企业的经营活动集中于某一特定的购买群体、产品线的某一部分或某一地域性市场, 通过为这个小市场的购买者提供比竞争对手更好、更有效的服务来竞争的一种战略。集中化战略同成本领先战略、差异化战略的区别在于集中化战略的注意力在集中整体市场的一个狭窄部分, 其他战略则以广大市场为目标。企业可以通过差异化战略服务于某一细分市场, 又可以通过低成本战略实现这一目标, 因而集中化战略具体有两种形式:一种是集中成本领先战略, 即在细分市场中寻求低成本优势;一种是集中差异战略, 即在细分市场中寻求差异化优势[3]。集中化战略的优势在于:以局部的某一个细分的服务范围来抵御竞争压力, 不同于面向整个市场的成本领先战略和差异化战略, 集中化战略将所有资源高度集中, 从而谋取细分市场的绝对优势。集中化战略适用于以下三种情形: (1) 企业资源和能力有限, 难以在整个产业实现成本领先或差异化, 只能选定个别细分市场; (2) 目标市场具有较大的需求空间或增长潜力; (3) 目标市场的竞争对手尚未采用统一战略。

3.2 集中化战略的财务表现

为了成功实施集中化战略, 企业应做到下述要求: (1) 拥有某一项或某几项特殊的受欢迎的产品, 由于集中化战略需要将资源集中于少数优秀产品上, 因此这个条件至关重要, 例如可口可乐等; (2) 在某一方面拥有专有技术, 这样才能区别于竞争对手在细分市场取得可持续的竞争优势; (3) 隔离性较强的市场结构, 不同市场间存在诸如地理位置、消费习惯、收入水平、运输等障碍就容易形成专门化市场, 专门化市场与其他市场的流通性越差, 其他细分市场的竞争者就越难进入该专门化市场, 就越有利于集中化战略的实施; (4) 由于集中化战略只针对特定细分市场, 因而规模不够巨大, 不容易形成显著的行业壁垒, 集中化战略的风险之一便是很可能被竞争者模仿, 因此需要企业拥有不易被模仿的生产、服务及销售渠道。

集中化战略可以分为集中成本领先战略和集中差异化战略, 实施两种分战略的企业单元财务表现分别与上述实施成本领先战略和差异化战略的企业呈现相似的财务特征, 此处不再赘述, 但以下几点值得注意: (1) 一个企业的不同业务单元可能实施不同的集中化战略, 比如饮料单元可能实施集中差异化战略, 而糖果单元可能实施集中成本领先战略, 这时企业的整体财务不会表现出成本领先战略、差异化战略或是集中化战略等任何一种的特质, 需要查看报告分部的财务表现才能判断企业的战略; (2) 区分成本领先战略与集中成本领先战略、差异化战略与集中差异化战略的关键点在于企业的销售规模, 由于集中化战略的两种分战略都是针对某一行业的特定细分市场, 因此在财务比率等各方面类似的情况下, 销售收入规模较小的, 很可能是实施集中化战略。

综上所述, 可以通过企业的财务报告及财务指标的具体特征来辨别企业实施的是何种战略, 从而有利于企业自身辨别竞争对手、投资者, 筛选投资目标。从财务表现区别成本领先战略和差异化战略的典型方法有以下几点: (1) 销售价格方面, 成本领先战略的产品价格偏低, 差异化战略的产品价格偏高; (2) 毛利率及各项费用比率方面, 成本领先战略的企业毛利率及各项费用比例较低, 差异化战略的企业则较高; (3) 营运资本方面, 成本领先战略的企业的存货、应收帐款、现金等较少, 差异化战略的则较多。区分成本领先战略与集中成本领先战略、差异化战略与集中差异化战略的关键点在于企业的销售规模, 销售规模较小的为集中化细分战略。

摘要：企业的竞争战略分为成本领先战略、差异化战略和集中化战略, 能够正确识别企业的竞争战略至关重要, 表现在企业可以锁定主要竞争对手, 投资者可以更好地评估投资对象, 银行及债权人可以把握关键风险。财务报表及相关指标作为公开信息具有可得性强的优势, 可以通过分析企业的财务表现来甄别公司的竞争战略, 结合企业所在行业的生命周期, 从而能够更好地评估企业的价值, 实现特定的目的。

关键词：财务表现,公司战略,甄别

参考文献

[1]吴君民, 钱晓莉.企业不同竞争战略下的成本管理设计[J].财会通讯, 2012 (1) .

[2]俞丽辉, 龚轶丹.两种不同视角下的产品生命周期成本管理[J].财会通讯, 2010 (8) .

上市公司会计造假手法及甄别方法 篇4

(一) 上市公司会计造假的原因

1. 摘掉ST帽子。

根据有关规定, 上市公司连续两年亏损或每股净资产低于面值将被作为ST公司, 如果连续三年亏损, 其股票将暂停上市, 实施特别转让处理。上市公司一旦戴上ST, *ST的帽子, 则意味着该企业在经营管理、财务状况、经营成果、现金流量等诸多方面存在重大问题, 在资本市场上无法与其他上市公司拥有同等的权利, 尤其是丧失了再融资的权利;上市公司一旦退市, 意味着一种稀缺资源的白白浪费。所以出现亏损的上市公司为保留其上市主体资格常常采取多种方法粉饰报表, 力求“扭亏为盈”, 防止退市。

2. 实现业绩承诺。

股权时, 不少公司的大股东纷纷推出追加对价承诺, 其中大多涉入未来数年上市公司的盈利状况。据统计截至2008年12月24日, 两市1600多家公司中涉及2008年业绩承诺的公司共62家, 如业绩不能兑现承诺, 大股东将掏出真金白银或自家股票。如江苏索普股改时承诺, 2006年度和2007年度中任一年净利润比上年环比增长不低于30%, 否则大股东索普集团将用现金补足。建峰化工大股东股改时承诺, 若公司2008年度扣除非经常性损益后净利润少于5463万元, 将追加对价。有业绩承诺的公司, 如果在经营中未能达到预期的目标, 大股东将付出真金白银, 为此一些公司会粉饰报表, 以图蒙混过关。。

3. 筹集发展资金。

企业上市之后要想从证券市场再融资, 就必须保持一定的赢利水平来达到净资产收益率等相关要求。显然不少上市公司靠自身主营业务的正常经营是达不到融资条件的, 为了过关, 不少上市公司便使出浑身解数做假账, 编制虚假会计报表, 制造虚假会计信息, 欺骗投资者。几千万、几亿元现金的流入成了上市公司可以炫耀的资本。上市公司的大股东可以一毛不拔, 坐享其成, 即使要拔也不拔自己的。银行贷款需要上市公司有良好的业绩, 资金紧张的上市公司不得不美化报表来争取达到银行的要求。

4. 涉嫌股票操纵。

股票价格的升降直接受公司财务状况、经营成果和现金流量等会计信息的影响。因此上市公司往往通过虚假的会计信息, 与庄家、股评机构联手对公司的股票进行炒作, 从而抬高股价, 从中牟利。部分上市公司吸货时通过虚增费用, 虚减收入等方法虚减利润, 出货时又采取虚增收入, 该计提不计提或少计提等多种手法虚增利润, 用虚假会计信息引诱广大投资者上当受骗。琼民源1996年年度报告和补充公告所称虚构利润5.4亿元, 虚增资本公积6.57亿元, 而造假的动因就是二级市场上该股股价上涨达10倍以上, 主力借用虚假业绩引诱不明真相的中小投资者高位买入。

此外, 为配合股票解禁出货、为了偷逃税款、为了个人的升职加薪 (主要是国有控股上市公司) 等其他目的, 上市公司也会进行会计造假。

(二) 上市公司会计造假的主要手法

1. 无中生有—虚构交易事实, 虚增利润。

虚构交易事实, 增加销售收入、其他收益, 或者虚增资产, 常见造假手法包括虚构销售对象、填制虚假发票和出库单和混淆会计科目等。如2001年遭受处罚的黎明股份, 就是在1999年通过“一条龙”造假手法, 假购销合同、假成本核算等, 主营业务利润虚增1.53亿元, 利润总额虚增8679万元。2001年引起股市地震的银广夏, 通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据等手法, 虚构主营业务收入, 虚构巨额利润7.45亿元, 其中, 1999年1.78亿元;2000年5.67亿元。

2. 偷梁换柱—任意改变会计核算方法, 调节利润。

会计准则和会计制度具有一定的灵活性, 在同一交易和事项的会计处理上可能给出多种可供选择的会计处理方法。通过会计核算方法调节利润, 既可以避免因伪造、编造虚假会计凭证承担更大的法律风险, 又能以擦边球的方式侥幸逃过监管。因此, 对于急于粉饰报表的上市公司来说, 会计政策的选择无疑是一条良策。经常有的手法有: (1) 故意混淆费用性支出与资本性支出的划分, 例如, 金路公司在1997年年报中, 以多计资本化信息、少转财务费用等手法虚增利润3415.17万元。 (2) 合并报表任意选择合并时间、合并范围, 为了追求利润最大化, 上市公司往往会将一些亏损比较利害的子公司排除在合并报表之外。 (3) 任意选择收入、费用的归属期, 提前确认收入、推迟结转成本是一些企业常用的会计报表粉饰方法。1997年, 张家界公司签订了150亩土地转让协议, 金额合计4295万元。公司在未开具发票和收到款项, 土地使用权亦未转移的情况下, 将以上转让金确定为当年收入, 使收入虚增4295万元。 (4) 改变存货计价方法, 降低成本, 增加利润, 如南洋实业的97年报显示, 由于发出存货的计价方法由原来的加权平均法改为先进先出法, 使得公司1997年的主业利润增加了2474万元。

3. 瞒天过海—掩饰交易或事实。

掩饰交易或事实的常见作假手法有: (1) 隐瞒诉讼事项, 2001年诉讼事项披露不及时的这类上市公司包括ST冰熊、渤海集团。 (2) 虚拟资产挂账, 主要是指一些公司对于不再对企业有利用价值的项目不予注销, 被称为中国证券诈骗第一案的红光实业, 其关键生产设备彩玻池炉实际上已经提完折旧, 自1996年下半年就出现废品率上升的现象, 但是红光实业隐瞒不报。 (3) 不公开对外担保背“孽债”, 如ST棱光, 2000年中期对外担保总额已经达到人民币5亿多元, 远远超过了公司净资产数, 公司不及时公开, 最后公司由于资不抵债, 经营无以为继, 濒于破产。

4. 暗渡陈仓—关联交易。

交易双方看似没有任何关联, 但实际上是通关联交易来对上市公司的利润进行虚假调节。2000年年报显示, 陕长岭以每股1元的价格购买母公司持有的圣方科技1000万股, 随后以8元/股的价格将这部分股份转让给了美鹰玻璃实业公司 (看似没有什么关联) , 获投资收益7000万元, 占该年利润总额的52.4%。

5. 借尸还魂—利用资产管理、债务重组调节利润。

资产重组、债务重组是企业为了优化资本结构, 或调整产业结构, 完成战略转移等目的而实施的资产置换和股权置换。然而近年来, 在一些企业, 特别是上市公司中, 资产重组和债务重组确实被广泛用于粉饰会计报表。通过资产重组、债务重组让一些上市公司死而复生、扭亏为盈。

(三) 甄别会计报表造假的具体方法

1. 剔除法。

可以分别从不良资产、关联交易、异常利润等方面进行剔除, 然后得出比较真实的财务数据。将不良资产总额与净资产比较, 如果不良资产总额接近或超过净资产, 即说明企业持续经营能力有问题, 也可能表明企业在过去几年因人为夸大利润而形成“资产泡沫”;或者将来自关联企业 (往往看起来没有关联关系, 但是理性的分析, 可以判断出是否存在关联关系) 的营业收入和利润总额予以剔除, 分析某一特定企业在多大程度上依赖于关联企业, 以判断这一企业的盈利基础是否扎实, 利润来源是否稳定;或将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入从企业利润中剔除, 以分析和评价企业利润来源的稳定性。由于企业利用资产重组调节产生的利润要通过这些项目体现出来, 此时采用异常利润剔除法识别会计报表粉饰将特别有效。

2. 现金分析法。

现金是企业的血液, 现金的流量、方向是否合理、客观也能反映出企业运作的实际状况。一般可以从现金流量、表外筹资等方面进行分析。一般而言, 没有相应现金流量的利润, 将意味着与之对应的资产可能属于不能转化为现金流量的虚拟资产, 表明企业可能存在粉饰会计报表的现象。表外筹资是企业在资产负债表中未予反映的筹资行为。它通过租赁、产品筹资协议、出售有追索权的应收账款、代销商品、来料加工、应收票据贴现等方式筹集资金, 而无须反映在资产负债表中, 从而使企业在获得借人资金的同时, 不改变资产、负债现状。表外筹资将企业真实负债隐蔽起来, 它可以保持会计法规要求的资产负债率, 规避了会计制度和公认会计惯例的限制。但这种筹资方式实际上是负债行为, 长期、巨额的隐性债务将会造成企业负债的恶性循环, 使其陷入无法自拔的财务困境, 伴有很大的风险, 应用不当将给企业带来损失。

3. 指标分析法。

即运用毛利率、主营业务利润率等财务指标来判断报表的真假, 一个公司要想实现企业的可持续发展, 主营业务利润率或毛利率保持一个稳定的数值是至关重要的, 并且要在同行业中保持前列。假若一个企业的该项指标异乎寻常地高于同行业的平均水平, 我们就应有所怀疑。蓝田股份2000年年报以及2001年中报显示, 蓝田股份饮料的平均毛利率达46左右, 而同行的深深宝的毛利率约20, 承德露露毛利率不足30。还可以根据公司支付的所得税多少, 并与利润总额进行比较。若支付的所得税与利润总额的比例与公司的所得税率相比小很多, 那说明公司的利润总额虚假成分可能性较大。某上市公司利润较高, 但欠税严重, 这欠税很可能是虚构的, 税即然是虚构的, 收入和利润自然也是虚的, 其造假手法就是虚开发票。

4. 重要项目分析法。

根据一些重要的会计项目、重要的子公司财务状况来分析财务报表是否造假。如虚构收入的上市公司往往表现为应收款项急剧增加 (注意:往来账要结合一起看) , 由于上市公司也担心应收账款周转率、存货周转率急剧下降会引起怀疑, 上市公司会先把资金打出去, 再叫客户把资金打回来, 打出去时挂在其它应收款或预付账款, 打回来作货款, 确认收入, 所以要注意其它应收款、预付账款是否名实相符。另往上市公司往往集中在某家子公司作假, 现在许多上市公司都有一些神奇子公司, 业绩好得不得了, 这样的子公司往往是造假出来。另外一些子公司, 在母公司报表进进出出, 这些子公司都很可疑:刚并入母公司时, 业绩好得出奇, 可过了几年, 就要置换出去, 这些子公司也往往在造假。上市公司还喜欢虚增固定资产和在建工程, 通过虚增固定资产和在建工程消化应收款项, 对于固定资产虚构, 要结合各种情况分析, 如某家上市公司, 一年就1个亿的销售额, 但生产设备却值3个亿, 如果是这样要要等到猴年马月才能把成本收回来?这里面蕴含的可能是这些生产设备根本就不值3个亿, 这家上市公司虚增固定资产同时, 也把自己给套住了, 因为每年要计提巨额折旧费, 为了保配, 必须虚增收入将虚增的折旧费消化掉。

5. 外部情况联系分析。

根据会计师的审计意见、审计会计师的变更情况、公司重大事项来分析报表的真伪。要关注关注非标审计报告及管理层对此作出的说明, 非标准无保留意见的审计报告往往蕴含着这家上市公司存在严重的财务问题, 会计师往往不是不知道上市公司造假, 但他一般不会直接地指出上市公司造假, 他在措辞时往往避重就轻, 非常委婉, 用说明段和解释段内容暗示该公司存在严重财务问题。如会计师强调“应收款项金额巨大”时, 这时投资者就要注意可能这些应收款项很难收回或者是虚构的;会计师强调“主营收入主要来源于某家公司尤其是境外公司”时, 这时投资者就要注意这些收入可能是虚构的。上市公司在年报中会按照规定详细披露许多重大事项。需要特别关注的是:重大诉讼、仲裁事项;公司控股股东变更情况;公司收购及出售资产、吸收合并事项;重大关联方交易事项。

以上的会计造假甄别方法, 仅是列举了一些能经常使用的方法, 权当抛砖引玉。

摘要：上市公司是公众公司, 上市公司的会计信息是广大投资者了解上市公司财务状况、经营业绩的主要途径。但往往存在一些上市公司为了各种各样的目的对财务报表进行造假, 作为上市公司报表的使用者, 如何才能发现上市公司的会计造假行为?文章分析上市公司造假的原因, 对以往的会计报表造假手法进行了概括, 在此基础上, 根据实践经验, 提出了会计造假的具体甄别方法。