动产融资监管（共7篇）
动产融资监管 篇1
一、动产融资监管概说
动产融资监管业务是为担保债务的履行, 债务人 (借款人) 或第三人将其动产作为债权人 (银行) 的债权担保, 监管人接受债权人的委托, 在担保期间按照债权人指令对担保动产进行监管。债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现担保物权的情形, 债权人有权就该动产优先受偿。
之前, 银行授信主要集中在信用、保证以及固定资产抵押等担保方式上, 这种授信方式有利于银行信用等级良好、拥有房屋、厂房、机器设备等固定资产和土地使用权的大型企业, 偏重于对企业固定资产的盘活。而企业中大量沉积在流通环节中的流动资产, 如存货、形成存货之前的预付款和将退出存货状态的应收账款都未能很好地盘活, 占用了企业大量资金。许多中小型企业, 特别是贸易型企业, 资产大多为流动资产, 因此盘活这些流动资产, 利用企业的原材料、产成品等动产作为授信担保, 是解决中小企业融资难的有效途径。但银行并不能或没有专业知识对用于担保的动产进行控制和监管, 需要借助于从事仓储、运输、货代等业务的第三方物流公司来实现其担保物权。
由此可见, 动产融资监管业务改变了银行授信以不动产抵押或第三方保证等传统融资担保模式, 创新地利用企业原材料、产成品等动产担保融资产品, 实现了银行方的金融业和监管方的物流业有机结合。对金融业来说, 解决银行放贷易和企业贷款难的矛盾, 扩大贷款规模, 减少信贷风险, 可以大幅降低不良贷款率。对借款企业来说, 可以降低企业原材料、半成品和产品的资本占用率, 提高企业资金利用率, 实现资本优化配置;可以降低采购成本或扩大销售规模, 提高企业的销售利润, 盘活了流动资产, 提高商品的交易效率和资金的周转利用率, 拓宽企业的融资渠道, 降低企业的融资成本。对物流企业来说, 促进了企业一体化服务水平, 提高了企业的竞争能力、业务规模, 增加高附加值的服务功能, 挖掘了新的盈利板块, 赋予了物流供应链的融资监管功能, 提升了物流企业的重要地位。对整个社会来说, 提高了整体经济运转效率, 达到了“一举多得”共赢局面。
二、动产融资监管业务分类
按照担保方式不同, 动产融资监管业务分为动产质押监管和动产抵押监管两种业务模式。近几年, 我国动产融资监管业务快速发展, 许多银行、特别是股份制银行纷纷涉足该业务, 一些银行甚至将其作为授信融资的主打产品。这些银行主要选择中储等实力强大的物流企业作为监管方。截止目前, 所开展的动产融资监管业务绝大多数属于动产质押监管业务, 仅有个别银行尝试开展动产抵押监管业务。
(一) 动产质押监管业务是为担保债务的履行, 债务人或第三人将其动产出质给债权人 (银行) 占有, 监管方接受债权人 (银行) 的委托, 在质押期间按照债权人 (银行) 指令对该动产进行监管的业务。其中, 债务人或第三人为出质人, 债权人 (银行) 为质权人, 交付的动产为质押财产, 亦称为“质物”。按照质押财产种类, 质权可分为动产质押和权利质押 (如仓单质押) , 本文仅论述动产质押。目前开展的动产质押监管业务主要业务类型有动产质押逐笔控制、动产质押总量控制、买方信贷 (保兑仓) 、进口提单质押监管等。
动产质押逐笔控制:亦称为“静态质押”, 是指出质人以银行认可的合法动产作为银行授信融资的质押担保, 质押监管期间, 出质人可向银行申请变更质物, 经银行批准后, 监管方为出质人办理质物变更。该业务模式对质物变动的操作要求严格, 每次变动均需质权人 (银行) 批准, 主要适用于货物周转不频繁, 货物库存量不大, 仅能满足质押量的贸易型企业。
动产质押总量控制:亦称为“滚动质押、核定库存”, 是指出质人以银行认可的合法动产作为银行授信融资的质押担保, 质押监管期间, 银行委托监管方不间断地占有质物, 出质人在满足银行要求的最低控货价值和质物品种的基础上可向监管方申请办理质物变更, 质物在不同的时间表现为不同批次或不同规格。该业务模式操作灵活, 出质人在保证货物满足质权人 (银行) 要求的基础上, 就超出质押量的部分可直接向监管方办理提货或置换手续, 主要适用于原材料和产成品处于不断流动状态的生产型企业, 或者是货物周转频繁的贸易型企业。目前绝大部分的动产质押监管业务属于该业务模式。
买方信贷:亦称为“保兑仓、厂商银”, 是指银行 (质权人) 以真实贸易合同为依据, 为客户 (出质人) 提供专项用于向合同的卖方支付货款的融资授信, 所采购的货物卖方配合银行控制货权, 通过监管方办理提货、运输、仓储等全程物流服务, 使银行达到对质押物全程监控的目的。该业务模式主要适用于卖方是信誉良好、规模较大的钢厂等大型生产厂家, 有真实贸易合同背景的贸易型企业。
进口提单质押监管:是指银行为进口商开立信用证向国外的生产商或出口商购买货物, 进口商缴纳一定比例的保证金, 其余部分以信用证项下的提单等货权凭证质押给银行, 作为银行所提供授信的质押担保。监管方接受出质人委托办理相应报关报检等事宜, 同时代理银行占有、监管提单等权利凭证, 以实现银行的权利质权。该业务模式适用于有进口业务的生产型或贸易型企业。
按监管场所不同, 可分为监管方自管库、出质人作业库和第三方仓库。
监管方自管库是指监管方负责仓储、保管、装卸等作业环节的自有产权仓库或具有使用权的租赁仓库。
出质人作业库是指是指出质人拥有完整所有权或使用权的, 在出租 (或转租) 给监管方后, 仍由出质人负责装卸作业的仓库。
第三方仓库是指是指除监管方和出质人之外的由第三方进行仓储作业的仓库, 包括面向社会大众提供仓储服务的仓库以及专一为出质人服务的仓库。
(二) 动产抵押监管是为担保债务的履行, 债务人或第三人不转移动产的占有, 将该动产抵押给债权人, 监管人接受债权人的委托, 在抵押期间按照债权人指令对该动产进行监管的业务。其中, 债务人或第三人为抵押人, 债权人为抵押权人, 提供担保的动产为抵押财产。按照抵押财产种类, 抵押权可分为不动产抵押 (如房屋、厂房抵押) 、不动产权利抵押 (如土地使用权抵押) 和动产抵押, 本文仅论述动产抵押。
动产抵押监管业务亦分为逐笔控制与总量控制两种模式。
动产抵押监管逐笔控制是指抵押人以抵押权人认可的动产作为抵押担保, 在监管期间通过抵押权人审批变更抵押物。适用范围同动产质押逐步控制。
动产抵押监管总量控制是指抵押人以抵押权人认可的动产作为抵押担保, 监管期间, 抵押权人委托监管方不间断地的监管抵押物, 在满足抵押权人所要求的抵押物库存量和抵押物品种的基础上, 经过监管方许可, 抵押人可变更抵押物, 抵押物在不同的时间表现为不同批次或不同规格。适用范围同动产质押总量控制。
(三) 动产抵押与动产质押区别
其一, 动产抵押是不转移标的物占有, 而动产质押是质押财产交付给债权人占有并实际控制;
其二, 为保障动产抵押权的效力, 动产抵押应当到当地工商行政管理部门办理抵押物登记。而动产质押无需办理登记, 质权自出质人交付质押财产时设立。
三、动产融资监管业务风险及防控措施
(一) 合同风险
动产融资监管合同文本是其中当事一方提供的格式条款合同, 可能存在责、权、利不对等、有失公允的条款, 让另一方承担不该承担、甚至无法承担的责任和义务;或者合同内容不完整, 约定事项存在缺陷, 相关方的权利义务约定不明确, 为之后的合同履行埋下了风险。
防控措施:应该学习掌握一定的法律知识, 包括《物权法》、《担保法》、《合同法》等方面的知识, 认真审查合同内容, 商谈各方应当承担的责任和义务, 修订合同条款, 以保证各方的权益与合同的可操作性。
(二) 出质人/抵押人资信风险
对其经营历史、经营业绩、业内地位、信誉度、及其它资信不了解或掌握不全面。若出质人/抵押人有逃税或其它经营方面的不良记录, 或在业务开展时采取欺诈手段利用他人货物进行担保、在担保物置换过程中以次充好、甚至发生哄抢担保物等不法行为, 将给债权人或监管人造成较大风险或损失。
防控措施:审核出质人/抵押人的经营证照和财务报表是否存在问题, 调查企业内部管理是否规范, 以及其在业界的口碑和信誉等情况。如果存在问题, 最好不予合作, 以免形成经营风险。另外在业务开展过程中, 要做好担保物的监管标识, 防止被重复设立担保。
(三) 担保物处置风险
一旦债务人不能履行到期债务, 或者债务人生产经营情况急剧恶化, 发生了当事人约定的实现担保物权的情形, 债权人需要对担保动产进行处置变现, 以保障债权的实现。但如果担保物销售范围小、不易保管、或者大幅贬值, 则给债权人处置担保物造成较大困难, 或者处置变现后的价款不足以清偿债务人的债务。
防控措施:在前期选择担保物时, 要尽量选择市场需求大, 用途广泛, 价格波动相对较小, 易保管、易变现的货物, 如煤炭、焦炭、矿石、钢材、有色金属、橡胶、化工塑料、纸张、粮食等。这些属于社会基础性物资, 销售渠道畅通, 价格大幅下跌可能性小, 容易变现, 有利于保障债权的实现。
(四) 担保物监控风险
监管人如果没有认真履行监管职责, 违反合同约定擅自为出质人/抵押人办理担保物解押或置换手续, 或者出现了损害担保物或债权人的权利时, 监管人没有及时告知债权人等情况, 就会给债权人带来风险甚至造成实际损失。
防控措施:委托实力强大、信誉良好、管理严格, 并且具有一定偿付能力的大型综合物流企业作为监管人, 如中储等。这样的企业有着完善的管理制度、严谨的操作流程、优秀的监管队伍、科学的监控手段、丰富的运作经验, 选择其作为委托监管人, 可以最大限度地保障担保物不会出现闪失, 为自己的债权提供最大安全保障。
四、动产融资监管业务发展前景
随着动产融资监管业务的不断普及和发展壮大, 相关的合同文本、管理制度、操作流程也日臻完善, 市场和客户在现有业务模式的基础上又提出新的需求, 银行与作为监管人的物流企业根据客户需求, 结合各自服务功能, 共同研发出新的产品—金融物流业务, 其实质是承载银行授信行为的担保物的物流业务, 与上述介绍的几种业务模式相比, 银行将融资授信行为贯穿到整个物流过程中, 担保物由局限在某一监管场所发展到各物流环节或其上下游企业。在此, 简单介绍目前已经出现的两种金融物流业务:全程金融物流业务和供应链金融物流业务。
全程金融物流业务是指作为债权人 (银行) 的债权担保, 由物流企业对债务人提供的担保物在多个物流环节完成作业并根据债权人 (银行) 指令实施监管。目前这种业务主要体现在进口货物的融资监管模式, 作为监管人的物流企业为债务人提供货代、报关报检、运输、仓储等全程物流服务, 银行在物流企业接到提单后, 为债务人提供授信, 并委托物流企业对提单及其之后提单项下的货物实施监管。该业务模式重要集中在沿海港口地区, 解决了进口商在进口货物到达港口时急需筹集资金缴纳关税、增值税等税费的难题, 减少了进口商的财务成本, 促进了业务发展。
供应链金融物流业务是指银行对供应链中多个上下游企业提供授信, 由物流企业对供应链中各企业的货物在多个环节完成物流作业, 并根据银行指令, 对授信企业的货物实施监管。供应链中的上下游企业一般是一个或多个贸易企业和生产企业。银行以保兑仓或现货质押融资的形式为相关企业提供授信, 物流企业对其提供国际货代、运输、仓储等物流服务并对货物实施监管, 由此解决了上下游企业之间资金流转与物流运作的难题。
金融物流业务对物流企业的服务功能、业务运作能力和企业信誉提出更高要求, 也是其核心竞争力的集中体现。随着金融产品与物流业务不断发展、完善和创新, 金融与物流将会更加紧密结合, 银行与物流企业将会根据市场需求, 研发出更丰富的动产融资产品, 动产融资监管业务将会在更多的物流供应链条上显现。由此可见, 动产融资监管业务是一种不可估量的业务模式, 具有非常好的发展前景。
“动产融资”破题 篇2
近年来, 我国中小企业获得了蓬勃发展, 可是在资金融通上, 尽管中小企业的融资渠道逐步拓宽, 但与中小企业发展中旺盛的资金需求相比, 还是难以满足现实需要。银行为了降低信贷风险, 要求企业提供担保。但是, 众多中小企业没有足够的不动产以向银行申请抵押贷款, 而银行又不愿意接受动产作为担保物。
数据显示, 我国企业有着极为丰富的动产资源。目前国内企业的总存货价值约在5万亿元以上, 应收账款的数额也接近这个数量, 而中小企业拥有的存货和应收账款占总量的60%左右。可以说, 如何利用企业的动产资源, 动产融资业务能否顺利开展, 对于解决中小企业融资难题有着重要的影响。
在银监会的大力倡导下, 中国银行等多家银行已经建立了专门的中小企业信贷部, 正在“动产融资”方面进行有益的实践和探索。
动产融资方式多样
现在, 我国中小企业融资的方式主要为不动产担保融资。所谓不动产是指土地以及房屋、林木等地上定着物, 动产是指不动产以外的物。因为商业银行和其他金融机构为防范金融风险, 绝大部分贷款都需要抵押或担保, 而不动产就最适合作为抵押或担保物, 理由是借款人无法转移财产实物, 退一步说, 不动产通常的增值属性能保证还贷人的偿还能力;而动产则容易为贷款人转移, 这就增加了银行的风险。
然而, 在市场经济的发展下, 动产也日渐成为人们关注的融资方式。一般来说, 动产融资就是指贷款人以各种动产为担保物从银行获得各种资金支持的行为。从国外融资业的发展和我国实际来看, 中小企业的动产融资方式多样, 具体包括以下几方面内容:
金融租赁。通过租赁方式用设备抵押来融资在国外较为普遍, 在我国一些地区虽然有所探索, 但目前这方面的业务量还很小, 它的操作方式一般是设备购买企业向租赁公司提出融资申请, 由租赁公司进行融资 (主要是向银行贷款) , 向供应厂商购买相应设备然后将设备租给企业使用, 从而以“融物”代替“融资”, 承租人按期交纳租金, 在整个租赁期间, 承租人享有使用权, 同时承担维修和保养义务。由于在多数情况下出租人在整个租赁过程中就可以收回全部的成本、利息和利润, 所以在租赁期结束后, 承租人一般可以通过名义货价的形式花少量资金就能够获得设备的所有权。另外, 企业还可以将其所拥有的设备出售给租赁公司, 获得企业发展所急需的流动资金, 再与租赁公司签订租赁合同, 将设备租回来继续使用。这实质上是企业通过暂时出让固定资产所有权作为抵押而获得信贷资金的一种新的融资方式。此外, 企业还可以以设备为抵押, 直接向银行贷款。
存货融资。存货融资是动产融资的一个重要方面。它以企业的存货, 即原材料、在制品和制成品作为获得贷款的担保物。若企业违约, 银行可将存货出售。实践中, 银行从风险方面考虑, 通常只能给予存货价值的50%以下的贷款。
应收货款融资。在西方国家的实践中, 中小企业可以将应收货款作为担保以获得贷款。这类贷款种类较多, 具有较大的灵活性和适应性, 也是各国中小企业融资的重要来源形式, 中小企业以应收货款为担保, 银行就应收货款金额预先给予贷款。因有些应收货款会成为坏账, 中小企业一般只能借到应收货款的50%～80%的贷款。
仓单抵押融资。仓单作为一种由实物产品作后盾的流通工具, 已经成为大多数工业化国家市场体系和金融体系中不可分割的组成部分, 因而可以作为一种融资的工具。当生产企业和商业企业能够把农业原料、中间产品或产成品的存货转化为易于交易的流通工具时, 仓单就成为一种流通工具, 因此它可以进行交易、买卖、互换、用作借款的抵押品或用于金融衍生工具如期货合约的交割。业内人士介绍, 仓单质押融资业务核心做法是, 外地厂家、本地商家与银行三方签订协议, 待企业在银行存足规定比例保证金后, 银行开出承兑汇票, 企业到外地采购, 并将足值货物存在银行指定仓库, 银行控制提库仓单, 并动态监控承兑汇票差款与等值货物的担保比例。
知识产权担保融资。可以用来设定担保的知识产权的种类有以下几种:第一种是著作权及其邻接权。它主要有文字作品;口述作品;音乐、戏剧、曲艺、舞蹈作品;美术、摄影作品;电影、电视、录像作品;工程设计、产品设计图纸及其说明;地图、示意图等图形作品;法律、行政法规规定的其他作品。当然其中的口述作品因其未能固定化, 而不适合作担保的标的物。第二种是专利权。主要包括发明、实用新型、外观设计。第三种是商标权。第四种是商业秘密权。但是商业秘密自身保密性与难以评估性使得它实际上很难成为融资的担保对象。
重重困难亟待破解
将流动中的货物或未到账的资金抵押给银行, 从而提前获得企业生产所需要的资金, 这种“当铺式”的融资方式对于饱受“融资难”之困的中小企业来说很“解渴”。然而, 据中国人民银行和世界银行对北京、上海、成都三地开展的动产担保实践调查结果显示, 在国外已经普遍适用的动产融资在中国还存在重重阻力, 让我国的中小企业对动产融资这个渠道望而兴叹。国内银行对中小企业的融资服务, 不仅缺乏多样化的产品, 更重要的是, 银行的客户评价体系、风险管理体系与中小企业实际需求不配套。大多数银行至今还将传统的大企业服务模式直接套用在中小企业身上, 这样势必产生服务的脱节。
从融资体制上来看, 银行为了保证担保的有效性, 往往需要对其在担保的财产上的权益在登记机构备案, 以便确立放款人在担保物上的优先受偿权, 同时使潜在第三方了解其在担保物上的权益, 预先避免可能产生的权益冲突。但是, 作为登记备案的机构——工商局却只对不动产和小部分的生产设备等物品进行登记, 其他的如仓单、应收货款等不在他们的管辖范围内, 因为无法完成必须的登记手续, 导致很多融资计划不了了之。
从银行制度和程序上看, 我国基层银行所获得授权有限, 办事程序繁杂。中小企业贷款的数目虽然不大, 但银行贷款程序与大企业贷款的办事程序却一样复杂烦琐, 少则一两周, 多则数月。即使钱贷到手, 商机可能早已错过。所以造成部分企业一旦借到款, 宁肯接受罚息也不愿意办续借手续, 这还可省去又一番动产的评估、公证、登记等等贷款的全套繁杂的手续及高昂的费用。
从法律制度和程序上看, 相关动产担保的法律规定几乎是一片空白, 企业和银行都感到无法可依, 人民银行曾经开展的“信贷人权利保护”调研活动就显示, 大部分银行不愿意接受动产作为担保物——即便银行愿意, 也常常因为相关法律的不健全和登记系统的缺失而搁浅。
实际上, 中小企业在寻求动产担保贷款时所遇到的问题还远不止银行和法律的问题。如我国的动产评估登记部门分散、手续烦琐、收费高昂;企业的资产评估登记要涉及土地、房产、机动车、工商及税务等众多管理部门, 办理手续短则10天, 长则30天, 而且各个部门都要收费、收税, 费用一般占到了融资成本的20%, 中小企业难以承受;同时国家规定的评估有效期限短, 还常常与贷款期限不匹配, 企业可能会在一个贷款期限内因为评估时限过期而要重复进行资产评估, 重新交费。
同时, 缺乏权威的机构对知识产权和设备等价值进行评估也阻碍了中小企业顺利实行动产融资。资产评估服务机构大多属于部门垄断服务, 或带有强制指定的评估单位, “皇帝女儿”的出身带来工作上的很多弊端。知识产权是一种无形的价值, 设备的折旧率等在评估时也有很大的主观性, 如果评估机构的评估不够科学, 其误差就更大了。如目前我国抵押贷款的抵押物折扣率很高, 统计表明我国抵押贷款的抵押折扣率为:土地、房地产为70%, 机器设备为50%, 其他动产为25%～30%, 专用设备为10%, 这些远远超过了企业的承受能力。如何建立科学权威的机构来评定这些不动产的价值, 将很大程度上决定动产融资能否顺利开展。
与货币市场相比较而言, 以仓单抵押融资也存在很多问题。由于全社会的商业信用基础还很薄弱, 企业和金融机构的资信评估不规范、不发达, 二级市场缺乏统一、公开的报价系统, 存在以“克隆”汇票为代表的票据欺诈, 缺乏便利、低成本的查询与见证系统, 跨地区办理票据业务不方便且费用较高。仓单等票据的市场区域特色比较明显, 还没有形成全国统一、有形的市场。同时, 现行《票据法》中还没有商业本票的概念, 况且各方的认识存在很大的不统一, 票据市场的范畴存在极大的不确定性, 业务创新和市场拓展更是壁垒高树, 间接地影响了全国统一、有形票据市场的建立。企业编制虚假的购销合同和增值税发票的现象时有发生, 有的金融机构甚至明知其因, 还违规办理承兑和贴现业务, 致使银行资金违规进入市场, 仓单等票据业务的安全性受到损害, 票据业务风险加大。
这些融资方式上存在的问题实实在在地影响了动产融资的发展, 中小企业每走一步都可能遇上以上任何一只“拦路虎”的阻挡。
努力创新实现双赢
近年来, 各大银行纷纷在动产融资上尝试创新, 但受益的企业非常有限。而据央行上海总部提供的资料, 美国建立了高效的动产担保制度, 包括应收账款在内的动产质押融资, 已经占到中小企业融资的70%。另据估算, 我国大企业贷款中无担保的信用贷款占27%, 小企业只占5%, 而中小企业总资产中大约60%是应收账款和存货等动产。中国银行董事长肖钢不久前发表署名文章强调, 商业银行需要进行信贷制度创新, 探索在专有技术、专利等动产上设置抵押或质押, 开展税款返还担保、股票股权抵押、保单抵押、债券抵押、应收货款抵押及其他权益抵押等多种贷款形式。
《物权法》颁布前, 我国《担保法》未将应收账款明确列入质押物范围, 银行与企业之间的应收账款质押融资没有法律保障, 抑制了金融机构向这些企业发放贷款的积极性。长期以来, 动产质押“蛋糕”难以做大, 主要难度在于权属问题。不动产有多项权利的登记制度, 如房产到交易中心进行登记即可, 而动产却没有此类制度。如今《物权法》的实施, 扩大了可用于担保的财产范围, 明确规定应收账款可以出质, 在法律上为保护债权人的利益提供了基本保障。
建立全国统一集中的应收账款质押登记系统, 是对《物权法》实施的落实。我国原来的动产担保物权制度中, 担保物范围过于狭窄, 不利于动产担保价值发挥, 不利于企业尤其是中小企业融资, 不利于金融产品创新, 不利于信贷人权利保护和银行贷款风险防范。
北京银行联合信息网日前发布最新研究报告认为, 作为重要的银行中小企业信贷产品之一, 开展动产融资业务的条件已成熟, 未来必将成为商业银行重要的业务增长点和我国中小企业融资的新动力。如果能在以下几方面改善银企环境, 将能够有效破解中小企业贷款难问题:完善动产的评估体系, 简化银行授信程序, 同时鼓励较大的资产管理公司和物流公司等第三方机构配合, 推动动产相关法律的制定。专家呼吁国家加快动产融资的立法建设, 建立全国性的统一管理部门, 并在财政金融政策上给予相应的优惠和扶持, 并向广大中小企业推广;同时建立和完善投融资中介机构, 建立投融资信息网络, 还可以争取更多的国内外金融、保险及中介服务等多种分支机构落户国内, 从而为中小企业融资开辟更广阔途径。
由央行发布的《应收账款质押登记办法》, 已于去年10月1日起施行。该办法所称的应收账款, 是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利, 包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益, 但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。具体包括:销售产生的债权, 如销售货物, 供应水、电、气、暖, 知识产权的许可使用等;出租产生的债权, 如出租动产或不动产;提供服务产生的债权;公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权;提供贷款或其他信用产生的债权。
有形动产融资租赁筹资风险防范 篇3
一、有形动产融资租赁业务的概念及优点
1.有形动产融资租赁的概念
根据《财政部、国家税务总局关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》其附件的规定, 将有形动产融资租赁分为融资性售后回租和直接融资租赁。
有形动产融资性售后回租, 是指承租方以融资为目的, 将资产出售给从事融资租赁业务的企业后, 又将该资产租回的业务活动。
有形动产直接融资租赁, 是指出租人根据承租人所要求的规格、型号、性能等条件购入有形动产租赁给承租人, 合同期内设备所有权属于出租人, 承租人只拥有使用权, 合同期满付清租金后, 承租人有权按照残值购入有形动产, 以拥有其所有权。
2.有形动产融资租赁优点
(1) 筹资速度快, 无需大量资金就能迅速获得资产。 在资金短缺的情况下, 有利于缩短设备引进、安装、调试的时间, 使企业尽快形成生产能力, 有利于企业及早占领市场, 打开销路。
(2) 还租方式灵活, 到期还本负担轻。 租赁合同比较稳定, 在合同有效期内, 双方均无权单方面撤销合同。 租金支出是未来的, 可以通过项目本身产生的收益来偿还, 企业无需一次筹集大量资金, 可根据自身能力选择分期还款, 极大减轻了短期资金压力, 保持企业各期效益的均衡性和连续性。
(3) 融资租赁限制条件较少。 企业运用股票、债券、长期借款等筹资方式, 所受资格条件限制较多, 如银行贷款的信用标准、 发行债券的政府管制等。相比之下, 融资租赁筹资的限制条件较少, 手续相对简便, 对客户的不同租赁需求反应速度快。
(4) 租赁期较长。 通常企业为购买设备而贷款的期限比该资产的物理寿命要短得多, 而融资租赁租期占租赁开始日租赁资产使用寿命的75%以上 (含75%) , 并且其金额随设备价款金额而定, 具有完全融资的优势, 承租人一般可实现较高比例的融资, 相当于企业借了一笔中长期贷款。
(5) 企业资产得以保全。 由于“买卖不破租赁”, 企业采取融资租赁方式进行设备融资, 可以避免由于租赁债权人的经营状况问题而对承租人产生的不利影响。
二、有形动产融资租赁风险的表现和防范
有形动产融资租赁风险是指融资租赁未来结果的不确定性 (如未来收益变化的不确定性、未来资产成本的不确定性等) 给租赁项目带来损失的可能性。
1.租金费用较高, 经营负风险大
对比租赁与举债, 租赁的成本相对较高。 这是因为融资租赁的租金包括租赁设备的全部成本, 即设备的购进成本、资金占用成本、出租方提供租赁业务耗费的成本以及出租方应赚取的利润。 所以融资租赁支付的租金总额, 通常要高于设备价值的30%, 比银行借款或发行债券所负担的利息高得多, 高额的固定租金也给各期的经营带来了负担。 为此, 要求企业项目本身产生的收益必须与支付租金相匹配, 保持效益的均衡性, 否则企业现金流将会大幅度减少, 资金周转会出现困难。
2.信用风险
我国目前提供租赁服务的金融公司众多, 但良莠不齐, 为防范违约风险, 承租企业在决定采取融资租赁方式筹资活动前, 应坚持先可行性研究后报批的原则, 对出租人的资信状况进行评估。 同时, 融资方案力求可比与公正, 为融资最优化决策提供依据。 融资租赁契约的签订应严谨, 制定严格的约束条件和责任条款。 为控制和降低风险, 融资租赁企业也应当对融资租赁项目进行认真调查, 充分考虑和评估承租人持续支付租金的能力、企业自身信用、生产经营运行等事项, 采取多种方式降低违约风险, 并加强对融资租赁项目的检查及后期管理。
3.技术进步风险
由于科技进步日新月异, 设备更新换代速度突飞猛进, 企业设备陈旧、过时、老化的风险日显突出。 在直接融资租赁期内, 技术进步风险由承租人承担, 出租方不负任何责任, 为将这一风险降低到最低限度, 承租人在筹资时应密切关注技术市场的变化及发展趋势, 选择恰当的设备和供应商, 对设备的性能、外形、适用性认真考量。 在租入设备后, 应密切跟踪技术发展的最新动态并适时做出反应。
4.经济风险
在经营活动中, 市场诸多的不确定性称之为经济风险。 经济风险主要包括:市场预期、产业衰退、竞争失利、通货膨胀、利率变动、汇率变动、自然灾害、消费需求变化、经营管理不善等原因导致的经济损失风险。 由于企业经营活动成果的不确定性及市场因素的不确定性, 直接融资租赁出租人和承租人各自承担不同的风险。 出租方的主要责任是融资, 即按照承租方的要求购买设备, 出租方承担不能按期收回租金, 而必须向融资银行按期支付融资本金和利息的风险。 承租方则主要承担出租方未按时出资购买设备而不能及时取得设备的使用权而延误市场机遇的风险。 为降低租金支付风险, 承租方要缴纳一定比例的保证金, 提供其他担保措施, 如承租人提供其他保证、抵押、质押措施等。
5.租赁期限及租金支付方式确定风险
企业在进行融资租赁时, 应合理地预计设备的使用寿命和经济效益, 并结合自身的现金流量状况确定租赁期限、租金的支付方式等, 一般来说, 每期支付的租金要由设备租赁的当期预期产生的经济效益所覆盖比较合适。 租赁期过短, 企业会面临较大的租金偿付压力, 租赁期过长, 则容易引发与出租方的冲突。
6.租赁方式选择风险
融资租赁方式的不同, 企业面临的风险也不同。其风险主要包括债务利息支付风险、租金支付风险、设备管理风险等。 企业在选择具体的融资租赁方式时, 应对不同的融资租赁方式进行比较分析, 以选择最佳的租赁方式, 有效化解风险。
7.融资租赁资产残值损失的风险
直接融资租赁出租人将设备出租, 但该资产的所有权仍然属于出租人, 承租人只拥有使用权, 对承租人来讲, 采取租赁方式租赁设备相对举债购置资产而言, 无法获取设备使用期满后的残值收入, 如果该项资产残值数额较大的话, 承租人的损失就较大。
8.售后回租资产存在评估不实风险
由于一些租赁公司租赁物价值评估及定价体系不健全, 不能根据租赁物的价值、其他成本和合理利润等确定租金水平, 而是按照固定资产账面净值评估交易, 低值高买, 外部评估也很难做到审慎客观。 租赁资产的价值大小往往意味着融资金额的多少, 在售后回租业务中, 金融租赁公司应充分考虑并客观评估售后回租资产的价值, 对租赁标的物的买入价格应当以不违反会计准则的定价依据作为参考, 科学合理地对设备等资产进行专业、审慎、客观地评估, 不应仅仅根据账面净值来确定买卖价格。 为防范、控制和化解风险, 金融租赁公司应完善以风险控制为本、资本监管为核心, 适合行业特点的监管体系, 在风险可控前提下, 促进金融租赁行业健康发展, 守住不发生系统性区域性金融风险底线。
9.税收成本增加风险
(1) 企业所得税增加风险。 《中华人民共和国企业所得税实施条例》要求:以融资租赁方式租入固定资产发生的租赁费支出, 承租人不得税前一次性扣除, 而应该计入租入资产的计税基础, 按照规定计提折旧费用, 分期在企业所得税前扣除。
企业在租赁开始日, 税法和会计在租赁资产原值的确认上存在差异, 相应的造成按税法规定计提的折旧与会计上计提的折旧存在差异;会计上按租赁期分摊的未确认融资费用与税法也存在差异, 企业按会计规定, 确认未确认融资费用, 并按实际利率法在租赁期限内分摊, 将分摊额计入财务费用, 税法上, 不确认未确认融资费用, 因此, 企业在租赁期限内分摊的该项费用, 不能税前扣除, 造成会计利润和税法应纳税所得额不一致, 要求企业每年申报所得税时, 应调整应纳税所得额。
小微企业动产质押融资问题研究 篇4
一、动产质押融资在小微企业中推广的必要性
(1) 小微企业能够在动产质押融资的同时实现资源有效配置。小微企业一直存在的融资成本高、融资渠道狭窄、过度依赖民间借贷等一系列问题, 其原因其实由小微企业本身的特点所决定, 小微企业的特点主要包括规模普遍较小, 资本原始积累不足, 运营流程不规范, 在商业银行积累的信用评级不高等。小微企业的资产除了厂房和土地以外, 绝大部分以存货和应收账款为主, 据有关数据了解, 存货和应收账款占到小微企业总资产的近60%。也就是说, 一方面, 小微企业以传统模式从商业银行获取贷款的难度大, 另一方面, 闲置的动产资源得不到充分的利用, 抑制企业经营的扩张, 制约了企业的长足发展。
就小微企业而言, 可以作为质押物的标的种类繁多, 例如周转材料、半成品、产成品等, 通常这些质押物在企业滞留的时间较长, 使动产质押融资的产生有了可能性。同时, 质押物在质押期内可以通过新的质押物和保证金来置换, 不会影响企业的正常运营, 在短期内对小微企业来说无非盘活了企业动产, 更有效地实现了资源的有效配置, 也解决了小微企业市场扩张过程中融资难的根本问题。
(2) 扩大了商业银行的业务范围, 提升了商业银行盈利水平。动产质押融资业务的开展, 打破了商业银行单一的贷款模式, 解决了“小微企业贷款难, 商业银行难贷款”的问题。商业银行能够从小微企业获取更大的利润空间, 并且有动产质押作为担保形式, 统一授信或者委托第三方仓储物流企业进行监管, 大大减小了商业银行放贷的风险。部分商业银行还以银行承兑汇票的形式对小微企业进行融资, 这无疑是动产质押融资下控制风险的另一有效途径。
(3) 仓储物流企业和其他金融机构增值服务的发展。国内学者早就提出了“融通仓”的概念, 无非是把金融机构、物资流通企业以及仓储企业三者联系起来, 探讨了金融和物流服务的供应链问题。小微企业动产质押融资模式的推广带动仓储物流企业的发展, 增加业务范围的同时获取可观的中间服务费, 大大提升了物流仓储企业的利润水平。此外, 在动产融资过程中可以引入财产保险、融资担保等金融机构的介入, 从多方面对动产价值进行监管和保障, 将商业银行与小微企业更好的链接在一起。
二、小微企业推进动产质押融资存在的困难分析
(1) 小微企业的信用情况不明朗导致商业银行惜贷。动产质押融资相对于传统融资模式而言对信用要求更为严格, 尤其对于小微企业, 动产的“可动性”更大, 商业银行与小微企业之间有明显的信息不对称存在。小微企业由于自身特点的局限, 一般以个体工商户的形式存在, 并没有在银行体系形成完善的信用评级, 目前征信系统所能查询到的信用状况并不能完全反映小微企业的信用情况, 加上动产质押融资的高风险性和难控制性, 商业银行不得不惜贷。
(2) 动产质押缺乏市场化的登记制度和专业的仓储机构。商业银行为了确保动产质押的有效性, 往往需要对动产的权益在有关登记机构备案, 完成动产所有权暂时的转移, 以保证在借款人不履行还款义务时候的对动产进行处置, 从而受偿的权利。而目前的工商部门只对小部分的不动产进行登记, 其他的仓单、应收账款不在管辖范围内, 因此不能完成登记手续, 导致融资链条的中断。
另一方面, 专业的仓储机构在国内仅分布在大中城市, 并且较为稀缺。动产质押中的动态监管一旦缺乏专业的仓储物流机构介入, 风险必然加大, 这也是导致动产质押融资发展缓慢的原因之一。
(3) 动产质押程序繁琐, 小微企业结算操作不规范。动产质押对质押物的类别、品质、保质期等都有着严格的规定, 小微企业的贷款额度虽然不大, 但是对银行来说程序并没有简化一次放款审批周期短则一两周, 长则几个月。对于周期性较强的小微企业来说, 很可能已经错过了最好的商机, 导致小微企业对资金需求更多地转向民间借贷。小微企业的应收账款还是以欠条这些非合法物权载体为主, 并且关联的企业较多, 各种无头债、连还债问题普遍存在, 从而导致应收账款质押的融资模式操作性较差。
(4) 动产担保法律的不健全, 相关方缺乏对动产的管理经验。在法律上, 相关动产担保的法律规定暂时还处在几乎空白的阶段, 企业和银行在都感到无法可依。绝大多数的银行不愿意开展动产质押的相关业务, 跟不健全的法律制度有关。另一方面, 商业银行对动产所在的行业不能在短期内充分地了解在动产管理方面缺乏相关经验而不得不依靠于专业的物流仓储企业或者资产管理公司进行动产管理。但是, 目前国内专业的仓储物流企业少之甚少, 而依靠资产管理公司对动产进行管理又会增加运营成本。在商业银行缺乏相关经验的背景下开展动产质押融资业务无非加大了银行的信贷风险。
三、加快推进小微企业动产质押融资发展的建议
(1) 改善社会信用环境, 建立良好的社会信用评价体系。目前人民银行征信系统所能查询到的信息量暂时还不能完全反映个人和企业的信用状况, 需要进一步整合能获取的信息, 建立更为完善的信用评级系统, 对小微企业信用状况做出综合的评级。对信誉好的企业, 给予融资便利和优惠;同时加大对失信者的惩罚力度。久而久之, 信用真正成为企业的财富, 改善了社会信用环境。
(2) 建立统一的动产质押登记系统, 制定规范化的动产登记制度。建立全国统一、高效、及时的动产质押登记系统, 将工商、税务等相关部门信息链接到一个公共平台, 不仅让公众简便地通过登记系统查询登记信息, 还能有效地防范小微企业“二次骗贷”等危害金融系统安全的行为发生。制定规范化的动产登记制度, 使得商业银行和仓储物流服务企业能够对动产质押流程的有清晰的认知与实践。
(3) 打造专业的物流仓储服务企业, 建立和完善动产价值评估与管理系统。只有有效地确定融资对象的公允价值, 才能降低商业银行等金融机构的动产质押融资所承担的风险, 保证融资提供者的合法权益。针对动产分类成立专业的物流仓储企业, 利用专业化的动产评估与管理系统对动产进行评估监管, 商业银行就能减少评估的压力和监管的风险。有了专业化管理的第三方, 能加快商业银行审批的速度, 从而减少用款时间较紧迫而对小微企业造成的不良影响。
(4) 充分利用商业保险和担保等保障体系, 分散质押物的风险。商业银行对投保商业保险或有担保公司担保的质押物的审核程序较为简便, 也拓展了其他金融机构的新业务。尤其对于应收账款类的动产, 商业保险目前推出的应收账款保险, 保证了应收账款出现呆账、坏账时商业银行的损失得到补偿, 保留了商业保险公司第三方追偿的权利。动产质押过程中引入商业保险和担保, 避免了商业银行独自承担信贷风险, 促使金融行业健康全面发展。
(5) 完善动产融资的立法建设, 使动产质押融资有法可依。完善法律制度建设的目的主要在两个方面, 一方面在有效扩大动产融资的范围, 另一方面在保护借贷人在动产融资业务中的合法权益。传统的可用于担保的动产范围较小, 企业和银行都感到无法可依, 对于库存产品、企业应收账款并无法律认定。
完善债权人保护的法律制度, 可以减少信贷风险, 逐步扩大商业银行信贷数量和金额, 加大对小微企业的资金支持力度。
参考文献
[1]胡道勇, 何正全.中小企业动产抵押融资研究[J].经济论坛, 2011 (04) , 35-37.
[2]徐宝忠.动产融资全接触[J], 财会观察, 2008 (03) , 13-14
[3]王银光.动产抵押贷款业务发展中存在的问题[J].金融发展研究, 2008 (1) :78.
动产融资监管 篇5
一、有形动产融资租赁概述
有形动产融资租赁质是一种具备融资性质以及所有权转移特征的有形动产租赁业务活动,即出租人按照承租人提出的相关要求进行购买有形动产租赁给承租人[1],在合同到期,承租人付清租金后,可根据自己的意愿选择购入有形动产,获得其所有权。出租人最后无论是否将该项有形动产的残值售卖给承租人,都属于一种融资租赁活动[2]。
有形动产融资租赁主要分为两种形式,一种是融资直租,另外一种是融资售后回租。其中融资直租是指出租人运用自有资金、银行贷款等方式,购进承租人所需设备后再租给承租人的一种融资租赁方式[3]。融资售后回租是指有形动产原所有权者(承租人)将该资产销售给购买方(出租人)后,承租人与出租人签订相关融资租赁合同,从而获得有形动产的最终使用权。
二、有形动产融资直租会计处理
案例:甲企业为一家生产企业,与乙企业签订融资租赁协议,购入一批价值为500 万元的电子设备,由乙企业购入设备后再出租给甲企业,租期为3年,从2016年1月1日起至2018年12月31日至止,甲企业在合同期限内每年的12 月31 日需支付含税租金240 万元,年利率为12%。租赁期满后,甲企业将以10万元取得该批设备的所有权。双方约定乙公司须开具增值税专用发票。该批设备预计使用寿命为5 年,预计净残值为0 元,采用直线法计提折旧,租赁开始日的公允价值为450万元。假设甲、乙企业适用的企业所得税税率均为25%,双方均为一般纳税人,不存在其他相关税费。
(一)出租人乙企业的会计处理
一是乙企业购入设备时,对支付的增值税进项税额能够进行抵扣,不计入设备成本。
二是在租赁开始日,按照财税制度的相关规定,乙公司根据合同约定日期分次收取租金,增值税销项税额分期计算。因此,可在“长期应收款”下增设“递延销项税”作为抵减项核算租赁期内应确认的增值税销项税额。
三是收到含税租金240万元,开具增值税专用发票。
四是未实现融资收益和内含报酬率的计算应以不含税金额为基础。根据以上例子,则205.13×(P/A,i,3)+8.55×(P/F,i,3)=500,计算出内含报酬率i为11.86%,2016 年末分配的未实现融资收益为59.29 万元,2017 年末分配42.00 万元,2018 年末22.65 万元(含期满购置收入8.55万元)。
五是租赁期满,收取设备余款:
六是由于会计处理上采用实际利率法计算确认收入,考虑了资金时间价值的影响,而企业所得税按照租赁期内确认的平均收入计入当期应纳税所得额,因此将产生应纳税暂时性差异,会计处理应确认递延所得税负债,并将在租赁期后期转回:
(二)承租人甲企业的会计处理
一是租入设备,根据《企业会计准则》的规定,应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值。最低租赁付款金额现值=205.13× (P/A,12%,3)+ 8.55× (P/F,12%,3)= 498.59万元,设备的公允价值为450万元,应按照450万元确认固定资产的入账价值。此外,应在分次支付租金并取得增值税专用发票时分期确认增值税进项税额,可在“长期应付款”下增设“递延进项税”作为抵减项核算。
二是支付租金并收到增值税专用发票。
三是按照固定资产入账的价值计提折旧。
四是采用实际利率法对未确认融资费用进行分摊,实际的分摊率为18.17%。2016 年末分配的未确认融资费用为81.75 万元,2017 年末分配59.34万元,2018年末分配32.85万元。
五是由于会计和税法对确认融资费用的计算方式不同,导致各期对损益和应纳税所得额的影响也不同,将产生可抵扣暂时性差异,会计处理应确认递延所得税资产,并将在租赁期后期转回:
设备的预计使用寿命为5 年,和租赁期的3 年存在差异,因此2 年的折旧额180 万元形成的可抵扣暂时性差异将在2019 年末和2020 年末分期转回。
三、有形动产融资售后回租会计处理
案例:企业作为一家仪器制造企业,为增值税一般纳税人。年末与B企业达成融资租赁协议,合同约定:A企业将在用的生产线以540万元的价格出售给B企业,再将生产线租回,租赁期限为3年,即从2016年1月1日至2018年12月31日。A企业每年12月31日支付250万元租金,年利率为12%,B企业开具增值税专用发票。租赁期满后,A企业有权取回该生产线。B企业需每年支付与该租赁业务相关的借款利息20万元。
该生产线是A企业在2007年12月购入,入账价值为2,000万元,预计使用寿命为10年,预计净残值为0元,采用直线法计提折旧。出售时账面价值为600万元,公允价值为570万元。假设A、B企业适用的企业所得税税率均为25%,不存在其他相关税费。
(一)出租人B企业的会计处理
一是B企业购买生产线发生的支出。
二是根据财税[2013]106号文件的规定,每年税收确认的增值税含税销售额=每年收到的租金250万元-每年分摊的生产线购入本金180万元-借款利息20万元=50万元,其中不含税销售额为42.74万元,增值税销项税额为7.26万元,则生产线出租时:
三是采用实际利率法对未实现融资收益在租赁期内确认租赁收入。本例中,实际的分配率为16.58%,2016 年末分配的未实现融资收益为89.55万元,2017年末分配64.14万元,2018年末分配34.53万元。
2016年12月确认租赁收入和结转利息成本:
四是收到租金并开具增值税专用发票。
五是如同融资直租,对资金的时间价值的考虑将对会计利润总额和应纳税所得产生影响,产生应纳税暂时性差异,会计处理应确认递延所得税负债,并将在租赁期后期转回:
(二)承租人A企业的会计处理
一是A企业销售生产线取得价款540 万元,将生产线账面价值记入“固定资产清理”,与取得价款之间的差额确认为“未确认售后回租损益”,实际为生产线折旧费用差额。
二是A企业将销售给B企业的生产线重新租回。最低租赁付款金额现值=(250-7.26)× (P/A,12%,3)=582.82 万元,生产线的公允价值为570万元,应按照570万元确认固定资产的入账价值。
三是每年根据生产线重新入账的价值及“未实现的售后回租损益”应分摊的折旧费用确认生产成本。
四是支付租金并收到增值税专用发票。
五是对未确认融资费用进行分摊,实际的分摊率为13.32%。2016年末分配的未确认融资费用为75.95 万元,2017 年末分配53.73 万元,2018年末分配28.54万元。
六是由于会计和税法对资产折旧和确认融资费用的计算方式不同,导致各期对损益和应纳税所得额的影响也不同,将产生可抵扣暂时性差异,会计处理应确认递延所得税资产,并将在租赁期后期转回:
四、中小企业融资租赁业务会计处理的简化建议
对于中小企业发生简单的融资租赁业务,如严格按照《企业会计准则》的规定进行会计核算,将增加其工作量,降低会计核算的准确性,建议简化会计处理如下:
(1)对于融资售后回租业务,在“固定资产”科目下增设“融资租赁固定资产”子目,仅对固定资产进行重分类,不对其入账价值进行调整;
(2)按照合同约定应付租赁款,与实际收到的设备价值或设备销售额之间的差额直接确认为未确认融资费用,并采用直线法进行摊销,确认当期损益;
(3)由于固定资产入账价值和未确认融资费用均采用直接法计提折旧与摊销,对会计利润总额的影响与应纳税所得额一致,不需要再进行纳税调整和确认递延所得税。
五、结束语
综上所述,伴随着国家“营改增”改革力度的不断增大,融资租赁行业的发展越来越完善,如何开展融资租赁业务,做好会计处理,对出租人和承租人都有很重要的意义。
参考文献
[1]周莉“.营改增”企业差额征税的会计与税务处理——以联运业务为例[J].知识经济,2012(08):121-125
动产融资监管 篇6
为健全我国动产融资服务体系, 完善金融基础设施, 促进我国动产融资业务的发展, 有效解决中小企业融资难、融资贵问题, 在中国人民银行和天津市政府的大力支持下, 经人民银行总行批准, 征信中心于2011年底在天津滨海新区发起并出资设立了中征 (天津) 动产融资登记服务有限责任公司 (以下简称中征登记公司) 。
中征登记公司于2011年12月21日注册成立, 落户天津滨海新区北塘经济区, 注册资金5000万, 是专业化的动产融资服务机构。
二、完善金融基础设施, 着眼动产融资服务
中征登记公司设立的目的是从完善金融基础设施角度出发, 瞄准动产融资服务体系的薄弱环节, 自然延伸征信中心业务特别是登记业务的服务链条, 在动产融资相关服务环节和动产融资形式上做些有益探索和创新。中征登记公司在天津市政府的大力支持下, 从天津试点开始, 放眼全国市场, 全力拓展动产融资服务业务。
三、依托平台建设, 拓展服务功能
中征登记公司目前主要业务为推动动产融资统一登记工作, 协助征信中心建设运行中征动产融资统一登记平台;建设运营中征应收账款融资服务平台。
(一) 中征动产融资统一登记平台
根据《物权法》授权, 征信中心于2007年10月上线运行了应收账款质押登记公示系统, 为应收账款质押/转让业务提供登记服务。该登记系统是我国首个基于互联网的动产融资登记系统, 其先进的设计理念和便捷的登记方式, 得到了商业银行等广大用户的广泛认可。同时, 应租赁业界要求, 征信中心于2009年建设了融资租赁登记公示系统, 提供融资租赁登记服务。
为更好地提供动产融资登记服务, 完善系统功能, 不断提高登记服务水平, 中征登记公司受征信中心委托对系统进行了升级改造。将原有的应收账款和融资租赁两个系统整合成为一个登记公示系统——中征动产融资统一登记平台, 该平台已于2013年1月14日上线。2013年6月3日, 统一登记平台又新增所有权保留、租购、动产留置权等3类登记与查询服务。2014年6月30日, 统一登记平台在原有服务基础上再次新增保证金质押、存货/仓单质押、动产信托等3类登记与查询服务;此外, 为支持天津市涉农产权抵押登记试点改革, 中征登记公司接受天津市涉农区 (县) 农业行政主管部门委托, 建立涉农产权抵押登记公示系统, 代为提供农业设施抵押登记与查询服务。统一登记平台上线后运行良好, 获得了用户的广泛好评。
(二) 中征应收账款融资服务平台
全国性的互联网电子平台
中征应收账款融资服务平台 (以下简称融资服务平台) 是由中国人民银行征信中心牵头组织的、服务于应收账款融资的金融基础设施。该融资服务平台由中征登记公司运营, 依托互联网为应收账款融资交易中的各参与机构提供信息服务, 已于2013年12月31日上线试运行。
提供迅速、便捷、有效的应收账款信息合作服务
融资服务平台根据市场发展的需要, 通过为应收账款的债权人、债务人和资金提供方等参与机构, 提供迅速、便捷、有效的应收账款信息合作服务, 促成融资交易的达成。平台的主要功能包括:账款信息的上传和确认, 有效融资需求和融资意向信息的传递, 融资信息的反馈, 转让/质押通知的发送与查看, 反保理融资计划的申请与管理等。
帮助企业盘活应收账款存量, 降低融资成本
融资服务平台作为全国性的互联网电子平台, 在增强信息透明度的同时, 突破了时间和地域的限制, 使得主体间的信息沟通更加便捷和有效。让更多的企业和应收账款参与到融资中来, 盘活应收账款存量, 提高市场效率, 降低融资成本, 推动应收账款业务的创新和中小企业融资难问题的解决。
融资服务平台上线以来, 业务已顺利起步, 并逐步在全国铺开。市场主体对平台的认知度和参与度不断提高, 平台业务量不断增长、在服务中小企业发展方面的作用逐步显现。
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动产融资监管 篇7
企业集团内部发生有形动产融资租赁业务,租赁双方(假定均为增值税一般纳税人)适用的企业所得税税率可能相等,也可能不相等,从而会对企业集团整体税负产生不同的影响。下面分别进行讨论。
一、租赁双方所得税税率相等情况下的税负分析
例1:B公司是A公司的全资子公司。2014 年年初,A公司准备将新购进的一台大型生产设备融资租赁给B公司使用。经A公司董事会决议,该生产设备的具体租赁方案不受任何限制,仅需考虑企业集团整体税收负担。该生产设备不含增值税的价款为1 200万元,预计使用年限为10年,使用期满无残值,按平均年限法提取折旧。
经预测,在不考虑该生产设备折旧和租赁业务收支的情况下,2014 年度,A公司和B公司的应纳税所得额分别为2 100万元和800万元,以后年度也将保持不变。A公司和B公司的企业所得税税率均为25%。
根据《关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》(财税[2013]106 号)的规定,有形动产融资租赁等应税服务收入的增值税计算方法有两种,即一般计税方法和简易计税方法两种。
(一)一般计税方法
根据财税[2013]106号文件的规定,在中华人民共和国境内提供有形动产融资租赁服务的单位和个人,为增值税纳税人。应税服务的年销售额超过财政部和国家税务总局规定标准(500万元)的纳税人为一般纳税人。一般纳税人提供应税服务适用一般计税方法计税。应纳税额计算公式为:
根据税法有关规定,提供有形动产租赁服务收入应缴纳增值税,税率为17%。
进项税额,是指纳税人购进货物或者接受加工修理修配劳务和应税服务,支付或者负担的增值税税额。
当期销项税额小于当期进项税额不足抵扣时,其不足部分可以结转下期继续抵扣。
例1 中,A公司在没有其他增值税应税服务的情况下,如果年租金收入超过500 万元,其租金收入的增值税计算方法就适用一般计税方法。A公司与B公司签订的融资租赁协议有以下三种租赁方案可供选择:
1. 总租金等于设备价款。
假定租赁期限为2 年,租金600 万元/年,期满设备所有权无偿转归B公司。因为A公司应税服务的年应征增值税销售额为600万元,所以按一般计税方法计税。
A公司在整个租赁期间的相关税收负担计算如下:
B公司在整个租赁期间的相关税收负担计算如下:
作为承租方的B公司,在整个租赁期间因该租赁业务负担的增值税可以作为进项税额抵扣,故不增加企业集团整体增值税负担。租赁设备的计税基础为1 200 万元(600×2),B公司租赁期间该租赁设备每年提取的折旧费为600万元(1 200÷2)。(折旧年限按租赁期限和设备预计使用年限两者中较短者确定)则:
在不考虑其他税负的情况下,企业集团整体税收负担为1 150万元(1 050+100)。
2. 总租金大于设备价款。
假定租赁期限为2 年,租金650 万元/年,租赁期满设备所有权无偿转归B公司。A公司应税服务的年应征增值税销售额为650万元,同样按一般计税方法计税。
A公司在整个租赁期间的相关税费负担计算如下:
根据税法有关规定,企业缴纳增值税,应按规定缴纳相应的城市维护建设税和教育费附加。
B公司在整个租赁期间的相关税费负担计算如下:
由于A公司缴纳的17万元增值税将增加B公司的进项税额抵扣金额,因此,B公司的增值税负担将减少17万元,相应的,城市维护建设税将减少1.19万元(17×7%),教育费附加也将减少0.51万元(17×3%)。
B公司租赁设备的计税基础为:650×2=1 300(万元);B公司租赁期间该租赁设备每年提取的折旧费为:1 300÷2=650(万元)。
在不考虑其他税负的情况下,企业集团整体税收负担为1 150万元(1 093.275+56.725)
3. 总租金小于设备价款。
假定租赁期限为2 年,租金550 万元/年,期满设备所有权无偿转归B公司。A公司应税服务的年应征增值税销售额为550万元,同样按一般计税方法计税。
A公司在整个租赁期间的相关税费负担计算如下:
由于A公司减少增值税负担17万元,相应的,其城市维护建设税将减少1.19万元(17×7%),教育费附加也将减少0.51万元(17×3%)。
B公司在整个租赁期间的相关税费负担计算如下:
由于A公司的增值税负担减少17万元,B公司的进项税额抵扣金额就将减少17万元,因此,B公司的增值税负担将增加17万元,相应的,其城市维护建设税将增加1.19万元(17×7%),教育费附加也增加0.51万元(17×3%)。
B公司租赁设备的计税基础为1 100万元(550×2),B公司租赁期间该租赁设备每年提取的折旧费为550 万元(1 100÷2)。
在不考虑其他税负的情况下,企业集团整体税收负担为1 150万元(1 006.725+143.275)。
4. 小结。上述三种方案,企业集团整体税收负担都一样,均为1 150 万元。假定生产设备的折旧按2 年计提,在没有该内部有形动产融资租赁业务的情况下,企业集团整体的企业所得税负担也为:[(2 100+800)×2-1 200]×25%=1 150(万元)。
由此可知,企业内部有形动产融资租赁在适用一般计税方法的情况下,企业集团的整体税收负担与租金高低没有关系,甚至与该租赁业务都没有关系。
(二)简易计税方法
根据财税[2013]106号文件的规定,应税服务的年销售额未超过财政部和国家税务总局规定标准(500 万元)的纳税人为小规模纳税人。小规模纳税人提供应税服务适用简易计税方法计税。
简易计税方法的应纳税额,是指按照销售额和增值税征收率计算的增值税额,不得抵扣进项税额。应纳税额计算公式为:
根据税法有关规定,小规模纳税人提供应税服务的增值税征收率为3%。
例2:假定例1中租赁期限为10年,租金150万元/年,租赁期满设备所有权无偿转归B公司。则A公司应税服务的年应征增值税销售额为150万元,未超过财政部和国家税务总局规定标准(500万元),在没有其他增值税应税服务的情况下,A公司的融资租赁收入应按小规模纳税人的简易计税方法计算缴纳增值税。
1. A公司在整个10年租赁期间的相关税费负担计算如下:
因为A公司的融资租赁收入按简易计税方法计算缴纳增值税,所以A公司购进设备时负担的增值税额204万元(1 200×17%)不能作为进项税额抵扣,应计入设备成本减少应纳税所得额。
2. B公司在整个租赁期间的相关税费负担计算如下:
在A公司向B公司出具增值税专用发票的前提下,由于A公司缴纳的45万元增值税将增加B公司的进项税额抵扣金额,因此B公司的增值税负担将减少45万元,相应的,其城市维护建设税将减少3.15 万元(17×7%),教育费附加也将减少1.35万元(17×3%)。
租赁设备的计税基础为150×10=1 500(万元),B公司租赁期间该租赁设备每年提取的折旧费为:1 500÷10=150(万元)。
在不考虑其他税负的情况下,企业集团整体税收负担为5 526.375+1 576.625=7 103(万元)。
(三)对比分析
上述适用一般计税方法的情况下企业集团10年的整体税收负担为6 950万元[1 150+(2 100+800)×8×25%]。相比之下,在简易计税方式下,企业集团税收负担增加153万元(7 103-6 950)。税收负担增加的原因是A公司购进设备时负担的增值税额204万元(1 200×17%)不能作为进项税额抵扣,其对整体税收负担的影响即为:(204-204×25%)=153 万元。由此可知,企业内部有形动产融资租赁在适用简易计税方法的情况下,企业集团的整体税收负担与租金高低也没有关系。
因此,企业集团成员企业之间的内部有形动产融资租赁业务,在租赁双方企业所得税税率相等的情况下,就节约企业集团整体税收负担而言,只需考虑计税方法,无须考虑租金高低。企业内部有形动产融资租赁业务适用一般计税方法,企业集团的整体税收负担较低。
二、租赁双方所得税税率不等情况下的税负分析
集团内部成员企业之间的有形动产融资租赁业务,在租赁双方企业所得税税率相等的情况下,企业集团整体税收负担仅与租赁收入的计税方法有关,与租金的高低没有关系。如果租赁双方的所得税税率如果不相等,那么企业集团整体税收负担是否受租金的高低影响呢?
下面分两种情况进行分析:
(一)出租方的企业所得税税率大于承租方
例3:承例1,假设A公司的企业所得税税率为25%,B公司的企业所得税税率为15%。租金收入适用一般计税方法。A公司与B公司签订的融资租赁协议同样有以下三种方案可供选择:
1. 总租金等于设备价款。其他数据同例1。
A公司在整个租赁期间的相关税收负担计算如下:
B公司在整个租赁期间的相关税收负担计算如下:
在不考虑其他税负的情况下,企业集团整体税收负担为1 050+60=1 110(万元)
2. 总租金大于设备价款。其他数据同例1。
A公司在整个租赁期间的相关税费负担金额为1 093.275万元(与例1相同)
B公司在整个租赁期间的相关税费负担计算如下:
在不考虑其他税负的情况下,企业集团整体税收负担为1 119.83万元(1 093.275+26.555)
3. 总租金小于设备价款。其他数据同例1。
A公司在整个租赁期间的相关税费负担金额为1 006.725万元(与例1相同)。
B公司在整个租赁期间的相关税费负担计算如下:
在不考虑其他税负的情况下,企业集团整体税收负担为1 100.17万元(1 006.725+93.445)
4. 小结。上述三种方案,企业集团整体税收负担由高到低排列分别为1 119.83 万元、1 110 万元和1 100.17 万元,总租金小于设备价款的方案,使企业集团整体税收负担最低。同时,通过分析三种方案之间的租金变化与税收负担变化的规律可知:A公司总租金每减少100 万元,整体税收负担就减少9.83 万元。这种有规律的整体税收负担减少是由于出租方(A公司)的企业所得税税率比承租方(B公司)高10%(25%-15%)引起的。总租金每减少100万元,A公司的应纳税所得额就减少98.3万元[100-100×17%×(7%+3%)];相应的,B公司的应纳税所得额就增加98.3 万元。从而使企业集团整体税收负担减少9.83 万元[98.3×(25%-15%)]。
因此,企业集团内部成员单位之间的有形动产融资租赁业务,在出租方的企业所得税税率大于承租方企业所得税税率的情况下,总租金越低的租赁方案,企业集团整体税收负担越轻。
(二)出租方的企业所得税税率小于承租方
参照上述分析可以知道,企业集团内部成员单位之间的有形动产融资租赁业务,在出租方的企业所得税税率小于承租方企业所得税税率的情况下,总租金越高的租赁方案,企业集团整体税收负担越轻。
三、总结
综上所述,影响企业集团内部有形动产融资租赁业务税收负担的因素包括以下两个方面:
一是租赁收入的增值税计税方法。就企业集团整体税收负担而言,内部有形动产融资租赁业务适用一般计税方法的税收负担比适用简易计税方法低。
二是租金高低。企业集团内部有形动产融资租赁业务,在租赁双方企业所得税税率相等的情况下,租金高低不影响企业集团整体税收负担;在出租方企业所得税税率大于承租方企业所得税税率的情况下,总租金越低的租赁方案,企业集团整体税收负担越轻;在出租方企业所得税税率小于承租方企业所得税税率的情况下,总租金越高的租赁方案,企业集团整体税收负担越轻。
摘要：本文针对企业集团内部有形动产融资租赁业务的不同租赁方案,通过计算和比较,发现在租赁双方企业所得税税率相等的情况下,影响企业集团整体税收负担的因素仅仅是租赁收入增值税的计税方法;而在租赁双方企业所得税税率不相等的情况下,影响企业集团整体税收负担的因素还有总租金的高低。