企业公允价值

企业公允价值（通用12篇）

企业公允价值 篇1

2008年国际金融危机爆发,凸显了公允价值计量问题。为应对国际金融危机,二十国集团和金融稳定理事会提出建立一套全球统一的高质量会计准则,其中,公允价值计量准则就是与国际金融危机密切相关的重要准则之一。国际会计准则理事会(IASB)于2011年5月12日发布了《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》(以下简称“IFRS 13”)。

我国现行企业会计准则(2006)体系中关于公允价值计量的相关会计处理规定散见于多项准则当中,为了更加有效、统一地应用公允价值计量,并保持我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续趋同,财政部于2014年1月26日发布了《企业会计准则第39号—一公允价值计量》(以下简称“CAS 39”)。CAS 39与IFRS 13基本趋同,统一规范了公允价值的定义,提供了明确的公允价值计量,并改进了公允价值计量相关披露。

CAS 39自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行,鼓励在境外上市的企业提前施行。施行日之前的公允价值计量与CAS 39要求不一致的,企业不作追溯调整;比较财务报表中披露的施行日之前的信息与CAS 39要求不一致的,企业不需要按照CAS 39的规定进行调整。

◆公允价值的新定义

公允价值

公允价值——市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

在认识与应用新定义中,我们要把握一个关键原则是,公允价值是从持有资产或承担负债的市场参与者的角度来看的“退出价格”,而非交易价格(即进入价格)。退出价格与进入价格在概念上是不同的。退出价格是基于市场参与者的角度对出售价格或转让价格的当前预期,而不仅是从企业本身的角度考虑,因此公允价值不受企业对以公允价值计量的资产、负债或权益项目的意图所影响。

市场参与者

市场参与者,是指在相关资产或负债的主要市场(或最有利市场)中,同时具备下列特征的买方和卖方:

(一)市场参与者应当相互独立,不存在《企业会计准则第36号——关联方披露》所述的关联方关系;

(二)市场参与者应当熟悉情况,能够根据可取得的信息对相关资产或负债以及交易具备合理认知;

(三)市场参与者应当有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。

企业在确定市场参与者时,应当考虑所计量的相关资产或负债、该资产或负债的主要市场(或最有利市场)以及在该市场上与企业进行交易的市场参与者等因素,从总体上识别市场参与者。

根据CAS 39的规定,当计量日不存在能够提供出售资产或者转移负债的相关价格信息的可观察市场时,企业应当从持有资产或者承担负债的市场参与者角度,假定计量日发生了出售资产或者转移负债的交易,并以该假定交易的价格为基础计量相关资产或负债的公允价值。在这种情况下,不要求企业识别特定的市场参与者,而应考虑将购买所计量的资产或接受所计量的负债的潜在市场参与者的特征。此外,企业应识别此类市场参与者在使出售资产所获得的金额最大化或转移负债所支付的金额最小化的交易中所作的假设。

由于CAS 39强调采用市场参与者假设,因此确定潜在市场参与者是确定公允价值的一个关键步骤。如果企业管理层对特定市场上的各参与者的类型有着总体了解,确定市场参与者就比较简单。在其他情况下,企业管理层可能需要假设对某项资产或负债可能感兴趣的市场参与者的类型。设定市场参与者假设时的主要考虑事项可以包括该项资产或负债的特定所在地、条件及其他特征,比如,假设增长率、是否所有市场参与者都能采用某些协同效应以及风险溢价假设等。

有序交易

有序交易,是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易。

CAS 39明确,清算等被迫交易不属于有序交易。

有序交易是在“主要市场”进行的。主要市场,是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。如果资产和负债存在主要市场,公允价值计量应反映这个市场的价格,即使另一不同市场在计量日的价格更为有利。

相关资产或负债可能不存在主要市场,例如,当资产或负债的交易量或活跃程度在企业可进入的两个不同的市场是相同的,在这种情况下,主体需要识别最有利市场,假定该交易是在相关资产或负债的“最有利市场”进行。

最有利市场,是指在考虑交易费用和运输费用后,能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。

一般情况下,企业正常进行资产出售或者负债转移的市场可以视为主要市场或最有利市场,除非有证据表明主要市场不是这一市场。企业在识别主要市场或最有利市场时,应当考虑所有可以合理取得的信息,但没必要考察所有市场。

主要市场或最有利市场应当是企业在计量日能够进入的市场,需要注意的是,不要求企业于计量日在该市场上实际出售资产或转移负债。因此,对于不同的企业,相同的资产或负债可能具有不同的主要市场或最有利市场。

当计量日不存在能够提供出售资产或者转移负债的相关价格信息的可观察市场时,企业应当从持有资产或者承担负债的市场参与者角度,假定计量日发生了出售资产或者转移负债的交易,并以该假定交易的价格为基础计量相关资产或负债的公允价值。

交易费用与运输费用

企业不应当因交易费用对主要市场的价格进行调整。交易费用不属于相关资产或负债的特征,只与特定交易有关。交易费用不包括运输费用。相关资产所在的位置是该资产的特征,发生的运输费用能够使该资产从当前位置转移到主要市场(或最有利市场)的,企业应当根据使该资产从当前位置转移到主要市场(或最有利市场)的运输费用调整主要市场(或最有利市场)的价格。

◆公允价值的确定与初始计量

计量单元

以公允价值计量的相关资产或负债可以是单项资产或负债(如一项金融工具或者一项非金融资产),也可以是资产组、负债组或者资产和负债的组合。

CAS 39引入了IFRS 13的“计量单元”(unit of account)概念,企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量,取决于该资产或负债的计量单元。

计量单元,是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。相关资产或负债的计量单元应当由要求或者允许以公允价值计量的其他相关会计准则规定,但CAS 39规范的市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量除外。

在现行企业会计准则中实际已运用到计量单元的概念,只是未明确提出这个概念。例如,《企业会计准则第8号——资产减值》规定,企业难以对单项资产的可收回金额进行估计的,应当以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额,资产组即为计量单元;根据《企业会计准则第22号——金融工具的确认和计量》的规定,单项金融工具可以被认为是计量单元;《企业会计准则第20号——企业合并》规范的业务也可以看作计量单元。

考虑资产和负债的特征

企业以公允价值计量相关资产或负债,应当考虑该资产或负债的特征。相关资产或负债的特征,是指市场参与者在计量日对该资产或负债进行定价时考虑的特征,包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等。

比如,某企业持有一项法律上或合同中规定在一段特定期限内限制出售的权益工具(一项金融资产)(比如,该限制条件可能会限定只能出售给符合条件的投资者)。这项限制是该工具本身的特征,并将会被转移给市场参与者。在此情况下,该权益工具的公允价值计量将以在公开市场交易的同一发行人的其他相同但无限制的权益工具为基础并作出调整,以反映该限制条件的影响。这项调整将反映市场参与者因该权益工具无法在特定期限内进入公开市场的有关风险而要求的金额。调整金额将取决于以下不同因素:限制条件的性质和期限;买家受限于限制条件的程度(比如:可能有大量的符合条件的投资者),以及权益工具和发行人特有的定性和定量因素。

公允价值初始计量

如果企业在一项市场交易中取得了资产或承担了负债,可以假设交易价格为资产或负债的公允价值。但是,购买资产所支付的价格或承担负债所收取的价格是进入价,因此,不一定与CAS 39中资产或负债的公允价值(该价格为退出价格)相同,例如当交易发生在关联方之间、交易是被迫的、交易价格所代表的计量单元与按照CAS 39确定的计量单元不同、或者交易市场不是相关资产或负债的主要市场(或最有利市场)时。企业应当根据交易性质和相关资产或负债的特征等,判断初始确认时的公允价值是否与其交易价格相等。当其他相关会计准则要求或者允许企业以公允价值对相关资产或负债进行初始计量,且其交易价格与公允价值不相等时,企业应当将相关利得或损失计入当期损益,但其他会计准则另有规定的除外。

◆估值技术和输入值

CAS 39规定,企业可以采用市场法、收益法和成本法三种估值技术中的一种或多种计量公允价值,并优先采用相关可观察输入值。

在实务中,不同的估值技术可能产生不同的公允价值估计,因此,企业选择估值技术需要作出判断,同时对方法、公式和假定进行选择。根据估值技术确定的公允价值可靠性取决于估值技术的可靠性和使用的输入值的可靠性。除了选择尽可能多地使用相关的可观察输入值,尽可能少地使用不可观察输入值的技术外,企业必须确保有最佳证据支持不可观察输入值。在评估每种估值技术的适当性时,企业应同时评估所有可获得的对估值技术而言重要的输入值,并将该估值技术与其他估值技术进行比较。

公允价值计量使用的估值技术一经确定,不得随意变更,但变更估值技术或其应用能使计量结果在当前情况下同样或者更能代表公允价值的情况除外。企业变更估值技术或其应用的,作为会计估计变更,并按CAS 39的规定进行披露。

输入值,是指市场参与者在给相关资产或负债定价时所使用的假设,包括可观察输入值和不可观察输入值。可观察输入值,是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值,是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值应当根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。

◆公允价值层次

为了提高公允价值计量与披露的一致性和可比性,CAS 39要求,企业应当将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次,并首先使用第一层次输入值,其次使用第二层次输入值,最后使用第三层次输入值。

CAS 39强调,公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。企业应当在考虑相关资产或负债特征的基础上判断所使用的输入值是否重要。

值得大家注意——公允价值计量结果所属的层次,取决于估值技术的输入值,而不是估值技术本身。

第一层次输入值

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

活跃市场,是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。确定市场是否活跃,企业应关注所计量的个别资产或负债的交易活动,而非交易资产或负债的市场的总体活动水平。一个市场是否活跃,可能随市场情况的变化而变化。一项特定资产或负债的交易量的下降不表示市场转变为不活跃,只要相关交易的频率和交易量足够提供持续的价格信息,市场仍被认为是活跃的。

第一层次输入值为公允价值提供了最可靠的证据。在所有情况下,企业只要能够获得相同资产或负债在活跃市场上的报价,就应当将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量,但下列情况除外:

(一)企业持有大量类似但不相同的以公允价值计量的资产或负债,这些资产或负债存在活跃市场报价,但难以获得每项资产或负债在计量日单独的定价信息。在这种情况下,企业可以采用不单纯依赖报价的其他估值模型。

(二)活跃市场报价未能代表计量日的公允价值,如因发生影响公允价值计量的重大事件等导致活跃市场的报价未能代表计量日的公允价值。

(三)当不存在相同或类似负债或企业自身权益工具可观察市场报价,但其他方将其作为资产持有的,企业在计量日从持有该资产的市场参与者角度,以该资产的公允价值为基础确定该负债或自身权益工具的公允价值时,如果该资产的某些特征不适用于所计量的负债或企业自身权益工具,企业根据该资产的公允价值进行调整,以调整后的价值确定负债或企业自身权益工具的公允价值。

企业因上述情况对相同资产或负债在活跃市场上的报价进行调整的,公允价值计量结果应当划分为较低层次。换言之,公允价值计量的分层是由使用的输入值决定的,当仅适用第一层次输入值,并且没有进行调整时,公允价值计量才可以归类为第一层次;对第一层次输入值的任何调整,无论其是否重大,都导致公允价值计量结果不能归类为第一层次。

第二层次输入值

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值,包括:

(一)活跃市场中类似资产或负债的报价;

(二)非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;

(三)除报价以外的其他可观察输入值,包括在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线、隐含波动率和信用利差等;

(四)市场验证的输入值等。市场验证的输入值,是指通过相关性分析或其他手段获得的主要来源于可观察市场数据或者经过可观察市场数据验证的输入值。

IFRS 13第B35段提供了第二层次输入值的例子,比如,持有并使用的建筑物,第二层次输入值可能是源自可观察市场数据的建筑物每平方米的价格(估值乘数),如源自类似位置的可比建筑物的可观察交易价格的乘数。

CAS 39规定,企业在使用第二层次输入值对相关资产或负债进行公允价值计量时,应当根据该资产或负债的特征,对第二层次输入值进行调整。这些特征包括资产状况或所在位置、输入值与类似资产或负债的相关程度、可观察输入值所在市场的交易量和活跃程度等。

对于具有合同期限等具体期限的相关资产或负债,第二层次输入值应当在几乎整个期限内是可观察的。企业使用重要的不可观察输入值对第二层次输入值进行调整,且该调整对公允价值计量整体而言是重要的,公允价值计量结果应当划分为第三层次。

第三层次输入值

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

企业只有在相关资产或负债不存在市场活动或者市场活动很少导致相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,才能使用第三层次输入值,即不可观察输入值。不可观察输入值应当反映市场参与者对相关资产或负债定价时所使用的假设,包括有关风险的假设,如特定估值技术的固有风险和估值技术输入值的固有风险等。

IFRS 13B36段提供了第三层次输入值的例子,比如,长期货币互换,第三层次输入值是特定货币的利率,该利率不可观察且不能够在几乎整个货币互换期限内由按通常报价间隔或其他方式可观察的市场数据佐证。货币互换中的利率是根据各个国家的收益率曲线计算得出的互换利率。

企业在确定不可观察输入值时,应当使用在当前情况下可合理取得的最佳信息,包括所有可合理取得的市场参与者假设。

企业可以使用内部数据作为不可观察输入值,但如果有证据表明其他市场参与者将使用不同于企业内部数据的其他数据,或者这些企业内部数据是企业特定数据、其他市场参与者不具备企业相关特征时,企业应当对其内部数据做出相应调整。

◆非金融资产特定考虑事项最佳用途

企业以公允价值计量非金融资产,应当考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力,或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

在确定最佳用途时,企业应当考虑法律上是否允许(考虑市场参与者在对资产定价时考虑的资产使用在法律上的限制,如一项房地产适用的区域规划)、实物上是否可能(考虑市场参与者在对资产定价时考虑的资产实物特征,如房地产所在地点或规模)以及财务上是否可行(考虑在法律上允许且实物上可能的情况下,使用该资产能否产生足够的收益或现金流量,从而在补偿使资产用于该用途所发生的成本后,仍然能够满足市场参与者所要求的投资回报)等因素。

CAS 39强调了企业应当从市场参与者的角度确定非金融资产的最佳用途。这与公允价值的确认一脉相承。

◆负债和企业自身权益工具的公允价值计量

一般原则

企业以公允价值计量负债,应当假定在计量日将该负债转移给其他市场参与者,而且该负债在转移后继续存在,并由作为受让方的市场参与者履行义务。

企业以公允价值计量自身权益工具,应当假定在计量日将该自身权益工具转移给其他市场参与者,而且该自身权益工具在转移后继续存在,并由作为受让方的市场参与者取得与该工具相关的权利、承担相应的义务。

不履约风险

以公允价值计量负债时应当考虑不履约风险,并假定不履约风险在负债转移前后保持不变。

不履约风险在金融负债的转移前后不大可能是相同的。然而,为了计量金融负债的公允价值,必须以金融负债转移前后不履约风险相同这一假定为前提。如果受让方拥有与出让方不同的信用状况,由于以下两个原因之一可能不会承担出让方的义务:(1)在受让方的信用状况比出让方差的情况下,债务的交易对方不允许转移;或(2)在受让方的信用状况比出让方好的情况下,如果不能重新协商条款以反映信用状况的差异,受让方不愿意承担义务。将企业债务作为资产持有的其他方在对这些资产进行定价时会考虑企业的信用风险和其他风险因素的影响,因此,这些影响应同样反映在企业对资产持有者的义务的公允价值计量中。

◆市场风险或信用风险可抵销的金融资产

CAS 39还规定了一项基本公允价值计量原则的例外——企业以市场风险和信用风险的净敞口为基础管理金融资产和金融负债的,可以以计量日市场参与者在当前市场条件下有序交易中出售净多头(即资产)或者转移净空头(即负债)的价格为基础,计量该金融资产和金融负债组合的公允价值。

即,以净敞口为公允价值计量的计量单位,而不是以各单项金融资产或负债。对于市场风险,净敞口的公允价值是指在企业所涉及具体情况下买卖价差范围内最能代表公允价值的价格;对于信用风险,净敞口的公允价值应当考虑信用增级(如净额结算主协议和担保要求)以及对这些增级的法律可执行性的预期。

CAS 39明确,只有同时满足下列条件,才能执行上述例外规则:

(一)企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明,企业以特定市场风险或特定对手信用风险的净敞口为基础,管理金融资产和金融负债的组合;

(二)企业以特定市场风险或特定对手信用风险的净敞口为基础,向企业关键管理人员报告金融资产和金融负债组合的信息;

(三)企业在每个资产负债表日以公允价值计量组合中的金融资产和金融负债。

◆公允价值披露

CAS 39基本涵盖了IFRS 13中所涉及的公允价值计量原则和相关披露要求。与现行《企业会计准则第37号——金融工具列报》(该准则也将作相应修订,财政部尚未公布修订后准则)中的公允价值相关披露要求相比,CAS 39所规定的披露要求有所增加,其适用范围从原先的以公允价值计量的金融资产和金融负债,扩大至以公允价值计量的所有资产和负债以及不以公允价值计量但需要披露其公允价值的资产和负债。

CAS 39要求,企业应当根据相关资产或负债的性质、特征、风险以及公允价值计量的层次对该资产或负债进行恰当分组,并按照组别披露公允价值计量的相关信息。企业还应当区分持续的公允价值计量和非持续的公允价值计量,分别适用不同的披露要求。

持续的公允价值计量,是指其他相关会计准则要求或者允许企业在每个资产负债表日持续以公允价值进行的计量。非持续的公允价值计量,是指其他相关会计准则要求或者允许企业在特定情况下的资产负债表中以公允价值进行的计量,比如期末以公允价值减处置费用计量的持有待售的固定资产。

在资产负债表中不以公允价值计量但以公允价值披露的各组资产和负债(比如贷款和应收款项)也有特定的披露要求。

这些针对持续的公允价值计量和非持续的公允价值计量,以及以公允价值披露的各组资产和负债的披露要求汇总如表1所示。

此外,企业调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策应当在前后各会计期间保持一致,并应当一致地应用于转出的公允价值计量层次和转入的公允价值计量层次。

企业以计量日市场参与者在当前市场条件下有序交易中出售净多头(即资产)或者转移净空头(即负债)的价格为基础,计量该金融资产和金融负债组合的公允价值的,应当披露该事实。

对于以公允价值计量且在发行时附有不可分割的第三方信用增级的负债,发行人应当披露这一事实,并说明该信用增级是否已反映在该负债的公允价值计量中。

企业应当以表格形式披露CAS 39要求的量化信息,除非其他形式更适当。

企业公允价值 篇2

2010-5-4 13:39【大 中 小】【打印】【我要纠错】

摘要：目前，公允价值在我国已经被广泛运用，但考虑到我国现实会计环境，在具体运用公允价值计量时保持了应有的谨慎，增设了一些限定条件。文章对公允价值计量在我国企

业运用中所面临的问题进行了探讨，并提出了相关的对策建议。

关键词：公允价值；计量；企业；运用

一、公允价值计量的涵义与重要性

目前国际上对公允价值有几种不同的定义。美国财务会计准则委员会（Financial Accounting Standards Board，简称FASB）发布的第7号财务会计概念公告中，对公允价值定义为“在当前的非强迫或非清算的交易中，双方自愿进行资产（或负债）的买卖（或发生与清偿）的金额”。国际会计准则委员会（International Accounting Standards Committee，简称IASC）在第32号国际会计准则中，将公允价值定义为“在公平交易中熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债结算的金额”。我国会计准则中关于公允价值的定义与后者相同。可见公允价值倡导的是会计在对资产、负债以及所有者权益等的计量上要使交易的双方

做到公平与公正。

资本市场随着日益发展的经济时代迅猛扩展，金融衍生工具等软资产大量涌现，公允价值这一新的会计计量属性的运用成为必然。我国新的企业会计准则采用公允价值计量，实现了真正的国际趋同，借鉴了国际财务报告条例，兼顾了我国经济的客观环境和发展特点，适应了不断发展的经济形势的需要，满足了会计信息质量和会计配备原则的要求，增强了资本

市场的规范性和有效性，有助于从整体上提高我国企业的国际竞争力。

二、我国企业公允价值计量运用中面临的问题

（一）公允价值实际操作难度大

公允价值计量的运用比历史成本计量运用，在技术和人员等方面提出了更高要求，并增

大了企业的管理成本，公允价值的计量变得相对复杂。

公允价值计量对会计人员的业务素质要求较高，而目前我国企业会计人员素质参差不

齐，大多数会计从业人员对公允价值运用尚难以适应，从而影响公允价值的计量。在特殊环境操作中，公允价值计量运用的技术操作手段难以把握，比如应用估价技术确定公允价值时，对于不同的市场环境、市场信息的真实性难以辨认，并且不同投资者与管理当局对投资的期望报酬率、未来现金流量的估计不完全相同，这些都导致在具体的技术操作

上难度较大。

（二）公允价值计量中存在利润操纵问题

虽然历史成本与公允价值之间的差异是一种客观存在，是无法避免的，但公允价值确认上的差异则是一种主观上的影响，尽管公允价值的确认方法各有不同，但人为的估计总是难以避免的。随着公允价值计量属性的进一步运用，加之公允价值一定程度上存在的估计、假

设和判断，一些企业就会利用公允价值计量模式人为操纵利润，如交易性金融资产公允价值的变动将会产生利得或损失，这将改变现在会计实务中短期投资只确认减值却不确认升值的情况。

（三）缺乏完善的法制环境

我国新会计准则颁布时间不长，相关配套的操作规范正在完善之中，尤其是公允价值内部控制规范还不成熟，各种法律、法规对会计舞弊行为统一定性不明确，因此企业容易利用公允价值来舞弊。比如在资本市场中有的企业利用公允价值在债务重组、资产置换、投资等行为中人为调节利润，而没有相关的法制约束，使中小投资者、债权人蒙受损失，出现了严

重的不良后果。

（四）缺乏客观有效的市场环境

公允价值要求有一个活跃、流动、健全的市场提供公平交易价格。目前我国的交易市场还不太规范，市场化程度较低，公平交易的环境尚在建立和完善过程中。对于大多数资产和负债而言很难找到可以观察到的市场价值。企业之间交易不规范，货币市场、外汇市场和资本市场没有完全进行市场化运作，金融产品单一，各类要素市场的运作不够规范，有待进一

步完善。

（五）确定公允价值的成本高

在运用公允价值进行会计计量时，要求企业会计人员在每个期末对各方面的因素进行分析，对资产和负债的公允价值做出认定，这个过程将会增加企业的信息成本。目前我国在会计实务中对公允价值的确定还要依赖于会计师事务所的评估，这样进一步加大了公允价值确

定的成本。

三、完善公允价值在我国企业中的运用对策

（一）不断提高会计人员的职业判断能力，保障会计计量的可靠性

公允价值使人们计量经济业务的手段，缺乏高素质的会计人员公允价值得不到合理的估计和运用。公允价值运用过程中需要大量的职业判断，如何提高会计职业公允价值的判断能

力，应从以下方面入手：

首先，要加强对公允价值会计理论的研究。目前我国会计审计体系中大量采用现值和公允价值、与国际准则趋同，这就要求我们广大会计理论工作者要借鉴国外有关公允价值研究的最新成果，结合我国实际，深入研究公允价值的理论本质，形成一套比较完善的公允价值

理论体系。

其次，要增强会计职业判断意识。公允价值会计在新准则中的广泛运用给会计人员提供较大的选择空间，这就要求提高对会计职业判断必要性和重要性的认识，培育一种开放性的会计文化，改变过去按部就班的***惯，增强职业判断意识。

再次，要不断丰富专业知识。会计职业判断是一种技术性很强的工作，必须具备扎实的专业知识才能做好。为此会计人员在学习公允价值自身的理论时，还必须掌握与会计相关的经济、金融、数学等相关知识，用先进的计算机技术来丰富计量公允价值的手段。

（二）提高会计计量的可操作性

提高公允价值计量的可操作性，是要使其在具体实务运用上既便于操作又能解决具体问题。因此有关部门应制定一套如何采用现值技术估计公允价值的操作手册，在手册中规定出有关现值的确认、计量和报告。比如，在估计某类资产或负债的公允价值时，手册中应明确规定在什么条件下使用现值，对未来现金流量的估计、折现率的选择以及折现方法的选择。操作手册制定的越详细，就越能在市场信息不够充分的情况下，为应用公允价值提高必要的理论依据和指导方法。

（三）进一步完善我国的法制环境

为了使企业合理谨慎使用公允价值，政府应当进一步细化对不存在活跃交易市场的资产和负债公允价值估价的指导性文件，制定公允价值信息披露的相关规范，完善我国公允价值的会计体系，制定严格的法律法规，确保公允价值的确认有章可依，从而阻断企业利用公允价值计量来粉饰财务信息的行为。同时公允价值的计量也有依赖于专业机构的定价，因此，必须进一步健全专业评估机构，提高职业道德和法律责任，制定资本市场诚信准则，维护诚

信秩序，净化市场环境。

（四）建立成熟有效的市场环境

随着社会经济的发展，会计技术和财务理论的不断进步，公允价值计量范围将越来越大。需要我们深入市场经济体制改革，积极努力建立和完善适合现代企业发展的公平有序的竞争机制。完善资本市场的建设，提高市场的有效性，使市场能够公允地反映资产的价值，为此需从两方面入手，一方面要积极培养各级市场，获得客观市价；另一方面要加快各种金融价格市场化进程，金融价格的逐步市场化将为金融衍生产品的公允价值计量的实施提供条件。总之，企业合理利用公允价值，就能够有效地避免企业以前各种会计处理的不合理性，使得企业的财务会计报表能够更真实地反映企业经营的效益状况，为企业管理者提供有效的信息。然而，我们在实际工作中还可能存在一些需要完善和应对的问题，因此我们要加强各

种洞察能力，进一步提高公允价值的运用能力，更好地为企业服务。

参考文献：

1、田彦霞。浅谈公允价值计量属性[J]。科教文汇，2008（5）

2、白桦。浅谈公允价值应用中存在的问题[J]。商业会计，2008（8）

3、赵艳。如何在新准则中使用公允价值[J]。中国农业会计，2007（8）

企业公允价值 篇3

【关键词】新会计准则；公允价值；会计核算；影响

1.公允价值的定义

公允价值亦称公允市价或者公允价格。熟悉情况的交易双方在公平交易的条件下所确定的价格。在会计实务中，通常由相同或相似的市场价格或资产评估机构确定。

2.新会计准则中为何引进公允价值

2.1公允价值的引入是新准则财务会计目标变化的结果

我国新颁布的会计准则，从内容上发生了实质性的修订。从本质上来说，新会计准则的修订，实际上是会计目标的修订，从过去责任观下的可靠性到决策有用观下相关性，也就是为了更好地满足报表使用者的需要，报表使用者想了解这项资产现在值多少钱，而不是当时取得的时候支出多少钱，从而引入了现在的公允价值，而不是原来简单的历史成本。这就是财务报告目标的变化而引入公允价值。

2.2我国会计向国际趋同迈进

近年来，国际会计准则及西方发达国家会计准则纷纷将公允价值作为重要甚至是首选的计量属性加以运用，以提高会计信息的相关性。从计量属性角度看，公允价值在某种程度上代表着财务会计的发展方向。因此，其运用的范围和程度也就成了衡量一个国家或地区会计国际化程度的重要标志。

我国新的会计准则明确地将公允价值作为会计计量属性之一，并在17个具体会计准则中不同程度地加以运用，这表明我国会计向国际趋同迈出了实质性的一步。公允价值的广泛运用，意味着我国传统意义上单一的历史成本计量模式被历史成本、公允价值等多重计量属性并存的计量模式所取代。

3.公允价值对我国企业会计核算的影响

在新会计准则体系中，目前已颁布的38个具体准则中，据不完全统计，至少在17个准则中不同程度地运用了公允价值的计量属性，本文仅从公允价值对金融工具的计量、投资性房地产，企业所得税等方面的影响几方面加以阐述。

3.1公允价值对金融工具确认和计量的影响

根据新会计准则规定，以公允价值计量的金融工具主要包括交易性金融资产和金融负债，对于交易性金融资产，取得时以成本计量，期末按照公允价值对金融资产进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。按照这一规定，上市公司进行短期股票投资的，将不再采用原先的成本与市价孰低法计量，而将纯粹采用公允价值法。根据以前的会计准则，上市公司的证券投资如市价比成本低，必须计提减值准备，但是，如果市价比成本高，公司并没有抛出实现收益，账面盈利并不能计入当期损益。但按新会计准则，账面盈利就能直接计入当期损益。从而使得这一因为市价升高而形成的账面盈利也能成为净利润。

新准则体现了对公允价值的谨慎使用原则，这与以公允价值为主导的国际会计准则，还是有一定的差异。新准则强化了为投资者和社会公众提供决策有用会计信息的新理念，实现了与国际惯例接轨的标准，首次构建了比较完整的有机统一体系，我们更希望看到通过一系列来自行政执法、行业自律、舆论监督、群众参与相结合的市场监督体系的压力，使会计准则能够发挥最大效力，让每个公司都实现财务健康。

3.2公允价值对投资性房地产确认与计量的影响

《投资性房地产》提出，在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。采用公允价值模式计量的，应当同时满足下列条件：

（1）投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场。

（2）企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息。采用公允价值模式计量的，由于公允允价值变动直接计入当期损益，从而不需要对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。公允价值的确定方式为：市场参考价格，或现金流贴现价值。

了防止企业利用公允价值变动来调节企业利润，准则规定：对投资性房地产的计量模式一经确定，不得随意变更。从成本模式转为公允价值模式，视为会计政策变更，应当根据《会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定进行处理。已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得从公允价值模式转为成本模式。

以前上市公司的投资性房地产都是计入固定资产，其市值变动并不计入损益，在报表中我们无从寻找变动的痕迹。近几年房地产市场高速膨胀，由此上市公司一旦采用公允价值法来计量其早些年购入的投资性房产，必将大大提高其净资产和当期净利润，意味着上市公司中的投资性地产溢价将在账面上充分体现巨额利润。未来以公允价体现的公司账面净资产，其参考价值也大大提高。

与此同时很多人持保守态度担心公允价值容易导致利润操纵，对公允价值有抵制倾向，但是随着我国房地产市场的持续发展，售房信息的网上公开，相对于其他资产而言，投资性房地产的公允价值是容易取得的。

3.3公允价值变动对所得税的影响

执行新会计准则后上市公司利润表里出现了一个新的会计科目—公允价值变动损益。所有公允价值变动损益都在这个科目里反映，但上市公司要不要为此缴税的问题也同时产生。为此，财政部和国税总局专门发出通知，通知规定“对在股市和楼市上的投资浮盈暂不计税，等盈利落袋即实际处置时，再按处置时的价款扣除历史成本后的差额缴纳所得税”。

为了协调执行新会计准则后会计与税收之间的其他政策差异，这份通知还明确规定，企业对持有至到期投资、贷款等按照新会计准则规定采用实际利率法确认的利息收入，可计入当期应纳税所得额。对于采用实际利率法确认的与金融负债相关的利息费用，应按照现行税收有关规定的条件，未超过同期银行贷款利率的部分，可在计算当期应纳税所得额时扣除。企业发生的借款费用，符合会计准则规定的资本化条件的，应当资本化，计入相关资产成本，按税法规定计算的折旧等成本费用可在税前扣除。

4.新会计准则中公允价值确定存在的问题

新会计准则中虽然规定了公允价值确认的三种状态。

（1）存在活跃、公开的市场价格时，则以该价格为标准确认的价值作为公允价值。

（2）不存在活跃、公开的市场价格时，则在多方询价的基础上，采用适当的估值方法或由资产评估等中介机构的评估价，作为公允价值。

（3）不存在活跃、公开的市场价格时，交易对象也不适宜评估，多方询价也存在较大困难的基础上，可以参考当地同类产品的市场价格，作为公允价值。但是，现实情况千变万化，特别是目前市场条件还不是严格规范，市场信息并没有随处可取。这无疑给部分企业利用公允价值人为调节利润有可乘之机。同时，也给企业财务人员在实务操作中增加了工作的难度。特别是在房地产开发企业，对房地产地产公允价值的确定，成为房地产后续计量是否合理的关键。如果采用香港的做法，即对采用公允价值进行计量的房地产开发公司，需要每年聘请独立的测量师对房地产的公允价值进行评估，这无疑增加了企业成本。由于公允价值变动直接计入损益，因此对企业业绩不佳，企业亏损或连续亏损的上市公司来说，对调节公司利润打开了方便之门，误导了投资者的投资方向。

【参考文献】

[1]常勋.公允价值计量研究.财会月刊，2007，（3）：3-4.

论企业公允价值计量 篇4

我国会计准则委员会在2006年发布的《企业会计准则———基本准则》中对公允价值的定义是“公允价值,是指在公允价值计量下,资产和负债按照在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。” 广义的公允价值是一种理念,是历史成本的延伸,被用作衡量所有计量属性内在统一性的质量特征,即是否公允地表达了计量对象的价值特征。因为会计必须反映经济真实,特别是交易或事项的实质,所以公允价值可以满足企业外界利益相关者,特别是大多数的决策者,对会计信息的要求。公允价值计量主要运用于金融资产的期末计量,对于公允价值计量的研究具有很强的实际意义。

二、完善企业公允价值计量的几点建议

1.完善公允价值应用的市场条件。虽然公允价值并不等于市场价格但是市场价格毕竟是最为客观、可靠程度最高、最简便的公允价值的来源。所以当前应该努力培育各级市场, 特别是生产资料市场和二手交易市场,从而使公允价值的取得更为客观、直接,最大程度地保证公允价值的可靠性。为促进生产资料市场持续、稳定地发展,在市场运行过程中要做好四项工作:一是进一步加强生产资料市场监测与调控工作,不断提高监测、调控水平,适时发布市场监测信息,保证公允价值获取途径的通畅;二是积极培育农村生产资料市场, 促进社会主义新农村建设;三是大力创新流通业,推动生产资料市场增长方式的转变;四是加快批发市场的改造和提升。

2.加强职业道德教育,提高财务人员的职业素质。交易是人的活动,公允价值是人们计量经济业务的手段,没有高素质的会计人员,公允价值不可能得到合理地估计和运用。公允价值应用过程中需要大量的职业判断,在新旧准则交替之际,加大教育投入,转变会计人员的计量观念,培养具有公允价值观念、懂得理论与实务的会计人员,是公允价值得以全面使用的必备条件,也是降低公允价值计量成本,应用公允价值的需要。另一方面,公允价值应用中大量不确定因素的使用,为企业利润操纵提供了便利,这就要求加强会计人员的守法意识和道德教育,从主观上消除利润操纵的动机。

3.规范资产评估流程,加强资产评估队伍的建设。公允价值的完善离不开资产评估的发展。(1)强化对资产评估机构的监管。应当提高检查监管部门的监管水平,提高监管人员的业务素质和职业道德水平,从技术上防范资产评估机构违规操作,并提高对资产评估机构违规操作的识别能力。(2)加强继续教育,不断提高注册资产评估师的素质。加快建立资产评估继续教育相关规范,在法规方面保证资产评估师的继续教育质量;加强资产评估师的职业道德教育,从思想上保证资产评估的公允性。(3)减少守信成本,增大失信损失,改善评估执业环境。

公允价值计量论文 篇5

公允价值计量论文

1公允价值涵义辨析

我国新会计准则认为：公允价值计量模式，是指以市场价值或未来现金流量的现值作为资产和负债主要计量属性的会计模式。此模式下非货币性资产公允价值的确定原则是：如果该资产存在活跃市场，则该资产的市价即为其公允价值；如果该资产不存在活跃市场，但与该资产类似的资产存在活跃市场，则该资产的公允价值应比照相关类似资产的市价确定；如果该资产和与该资产类似的资产均不存在活跃市场，则该资产的公允价值可按其所能产生的未来现金流量以适当的折现率贴现计算的现值评估确定。

2新准则下的公允价值计量2、1公允价值对金融工具计量的影响

根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定，以公允价值计量的金融工具主要包括交易性金融资产和金融负债，例如企业为充分利用闲置资金、以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等；再如，企业不作为有效套期工具的衍生工具，如远期合同、期货合同、互换和期权等。此外，企业可以基于风险管理需要或为消除金融资产或金融负债在会计确认和计量方面存在不一致情况等，直接指定某些金融资产或金融负债以公允价值计量。这些被列为公允价值计量的金融工具，其报告价值即为市场价值，且其变动直接计入当期损益。这也意味着，如果企业能够较好地把握市场行情和动向，其业绩即会随“公允价值变动损益”增加而提升；相反，如果企业的投资策略与市场行情相左，其当期利润就会因此受损。所以，公允价值计量属性可以被认为是一把“双刃剑”，与老准则采用“只报忧不报喜”，从而使金融工具报告价值经常被低估的孰低法有很大不同。

同时新准则还规定衍生金融工具一律以公允价值计量，并从表外移至表内反映。这就要求上市银行和证券公司为了避免给财务报告带来过大的波动，应当考虑表内化将对企业利用金融工具进行风险管理的行为产生重大影响，以及衍生金融工具对报表的影响。

2、2公允价值法对投资性房地产的影响

《企业会计准则第3号——投资性房地产》提出，在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。采用公允价值计量的投资性房地产的折旧、减值或土地使用权摊销价值直接反映在公允价值变动中，并通过“公允价值变动损益”对企业利润产生影响，而不再单独计提。受此影响，在目前房地产价格处于持续上涨的背景下，拥有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用权的商业、房地产类企业，会受到利好的影响。近年来房地产市场高速膨胀，并且业内也预计涨势将来会有个渐进攀升的过程，由此上市公司一旦采用公允价值法来计量其早些年购入的投资性房产，必将在账面上充分体现巨额利润。未来以公允价值体现的公司账面资产，其参考价值大大提高。

2、3公允价值法对债务重组的影响

旧准则规定，债务人应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产或股权的账面价值之间的差额，确认为资本公积。并且，债权人一方亦不能确认重组收益。应该说，这一规定体现了财政部提高会计信息质量可靠性、减少会计寻租行为的决心，并且在一定程度上维护了证券市场的健康发展和市场经济的公平规则，少数企业将无法借债务重组达到操纵损益，欺骗利益相关人的目的。新准则规定，债务人应将重组债务的账面价值与实际支付现金/转让的非现金资产公允价值/股份的公允价值总额之间的差额，计入当期损益。“修改其他债务条件的，债务人应当将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的入账价值。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，计入当期损益。”这就明确肯定了债务重组利得可以计入当期损益（对债务人来说一般为营业外收入），企业或公司可以因此而获巨额利润。执行新的债务重组准则意味着，一些无力清偿债务的公司，一旦债权人让步，获得债务全部或者部分豁免，其收益将直接反映在当期利润表中，可能极大地提升每股收益水平。

2、4公允价值法对非货币性资产交换的影响

《企业会计准则第7号——非货币性交易》规定，非货币性资产交换同时满足如下两个条件，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益：第一，交换具有商业实质；第二，换入资产或换出资产的账面价值作为换入成本，不确定损益。我国先前的非货币性交易准则规定企业发生的非货币性交易按照交易的账面价值入账，只有在收到补价的情况下按比例确认收益，没有采用公允价值。修订后的非货币性交易准则引入公允价值来计量。由此产生的结果是，这一交换将产生利润。而此前采用的账面价值法，基本不产生利润。这对于投资性房地产上市公司则孕育了一定机会，由于可能每年重估地产价值，并以市价反映账面价值，将直接大幅提高公司的估值水平。

3应用公允价值计量的几点建议

在1998年，公允价值计量出现于“债务重组”、“非货币性交易”等具体会计准则中，后因实际运行中出现很多公司尤其是上市公司滥用公允价值操纵利润的情况。所以在2001年修订后的准则中，公允价值被我国的监管层限制使用。但是在今年新颁布的新准则体系中，在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面的会计准则中均谨慎地采用了公允价值，从而成为本次会计准则的一大亮点。公允价值是否难达“公允”，是否极有可能再次成为利润操纵的工具？过去发生的“故事”是否会重演？我们应该怎样的对待公允价值？在此笔者提出自己的几点建议

（1）公允价值可以并且应该适度地运用。

所谓适度，包含两层意思：首先，新会计准则仍是站在历史成本的基础上，并不是所有的都是用公允价值计量。其次，运用公允价值计量要有一定的限制条件。

新准则把能够运用公允价值的业务限定在投资性房地产、金融工具等为数不多的领域，就是因为这些领域已基本满足公允价值运用的必须条件。当然，新准则没有专门设置公允价值一项，对于哪个项目能用哪个项目不能用，分散在不同的业务中加以规定。这样的结构也使新准则更具有开放性和拓展性。

（2）加强对公允价值的监管：统一规定。

我国新准则体系对公允价值的规定是分布在不同的会计准则里，比如，金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面，而且对于不同的项目，公允价值的应用条件是不同。针对广泛运用公允价值带来操作上的难度，我们认为相应的监管部门应尽快对公允价值的定性和定量给予明确标准，使公允价值这个标准不会出现太大的差异。我们可以总体上规定公允价值计量，在具体的会计业务上，可以有针对性地使用。同时要注意会计准则与审计准则一致性。

（3）提高会计人员的素质。会计人员的素质对会计准则的正确实施影响很大，它在一定程度上制约着会计信息质量的提高和会计准则中会计方法的运用。就公允价值而言，采用现行市价要求会计人员能够及时收集和应用交易商品的市价，采用估价技术，熟悉理财学方面的知识，经过综合分析、判断，才能熟练地操作。同时，会计人员还应具备计算机方面的技能，以摆脱复杂的计算，减少人工计算的失误，提高精度。

（4）完善市场体系以促进公允价值的推广。

必须完善市场体系，提高市场的组织化程度，促进各种市场的健康发展，以保证公允价值的可靠性与公允性。首先，企业应有较完善的管理制度，建立以公允价值计量资产或负债的类别标准，建立对公允价值变动专人负责、定时按既定途径收集数据，保证数据的及时性和稳定性。其次，外部制约力量应加强，确保公允价值的真实。一方面，政府应不断完善公司法，刑法，会计法等与公允价值有关的法律，对滥用公允价值的企业和授意者、执行者进行严格监督，给违法者以刑事处罚、民事处罚和行政处罚，以震慑他们利用公允价值操纵利润的心理。另一方面，中注协、财政部应加强注册会计师的行业自律，对于企业财务报告中用公允价值计量的项目要给予足够的重视并发表恰当的意见。这样才能给公允价值的实施创建一个良好的环境。

4结论

企业公允价值 篇6

关键词：公允价值 计量属性 财务管理 投资决策

一、公允价值影响财务管理的评价目标

（一）能够准确地反映企业财务状况

公允价值能够更为准确地反映经济环境对企业资产、负债和所有者权益的影响。由于公允价值是资本未来预期现金流量的折现，因此，在市场风险较大、通货膨胀、以及其他宏观和微观经济环境不稳定的情况下，公允价值能够更准确地反映公司各项资产未来现金流量的预期，更为客观和真实地反映资产价值，为管理者衡量企业经营情况提供了更加准确和符合市场实际情况的决策信息。

（二）有助于企业财务目标的达成

公允价值计量是一种计量方式灵活多面，适应性更强的计量方式，并且可将企业未来的获利前景与目前资产价值相结合，将资本未来现金流的折现及其风险更好地纳入财务目标的考量，并在计量方式中得到体现，从而更好地预测无形资产、商誉、隐性资本、机会成本等会计要素的收益与风险，更加有效的评价判断财务决策的有用性和可行性。

二、公允价值影响企业财务决策

（一）对筹资决策的影响

1、有助于确定企业当前资本结构

企业筹资是在自身现有的资本结构基础上，通过对各种可选筹资方式的比较与衡量，将其与自身现有资本结构进行比较与融合，预测能否提高企业的未来价值或经济收益，从而在不同的筹资方式中进行选择。公允价值能够体现企业实际资本占有额，还能从机会成本的角度反映资本的预期价值，充分考虑市场预期变化对当前资本结构的影响。因此，公允价值计量能够更为客观真实地确定企业当前资本结构。

2、有助于客观确定筹资成本

企业通过筹资活动获得的资金，其成本会受到资金的时间价值（利率）、市场风险、以及未来通货膨胀等因素的综合影响。与历史成本相比较，公允价值计量通过对风险的衡量，能够确定更为合适的贴现率，更为准确地反映未来的经济变动对资本成本的影响，从而有助于衡量筹资以用于投资额真实报酬，因此，以公允价值来计量筹资的资金成本能够提供更为客观的衡量依据，也能够统一收益成本的计量口径。

3、有助于吸引潜在投资者

资产是公司拥有并控制，能够在未来带来经济收益的资源，商誉和无形资产以公允价值模式计量，能更好地体现资产的定义。公允价值计量模式能及时将自身资产市场价格的提高反映在财务报表中，在提高了公司价值的同时也增加了股东的利益，为投资者提供了更高的回报。同时，也能够通过良好的资产状况吸引潜在投资者。

（二）对投资决策的影响

公允价值计量能够提供给投资者更为真实和客观的决策信息，使决策更为透明、直观，管理也较为方便。

1、为固定资产投资决策提供价值参照

公允价值计量模式运用于固定资产的计量的优点有两方面：一是能够及时调整固定资产的账面价值，使其更符合自身实际经济价值，并避免资产价值的低估和高估，更为准确地反映资产的未来收益状况；二是能够及时发现固定资产使用过程中的“不经济”现象，为固定资产的更新或处置提供决策依据，避免由于会计信息更新不及时带来的损失。

2、为公司投资提供更准确的判断依据

公允价值既能够使被投资企业的账面价值反映企业的真实经营状况，也可为判断企业未来发展潜力提供决策依据，从而更加真实和公允的判断被投资企业是否具备投资价值，从而控制投资风险和投资成本。同时，被投资企业被要求将其金融资产的公允价值变动情况反映在会计报表中，这为对该企业进行权益投资的公司提供了判断的参考依据。同时，企业已持有的金融资产以公允价值确认并计量，使企业投资损益的账面价值对公司资产的反映更为确实和透明，从而对企业的投资管理提出了更大的风险控制要求。

三、公允价值对企业分配策略的影响

公允价值计量下，企业资产与负债的初始确认价值与即时账面价值之间的会出现差异，并被计入当期损益，从而导致会计利润与实际现金净流量之间的差距进一步拉大。而利润分配，特别是现金股利的分配政策的基础便是企业需要具备充足稳定的现金流。因此，公允价值计量模式将对企业的利润分配政策带来更大挑战。现金股利政策是企业向市场和投资人传递信息的重要途径，如果企业利润较高，那么即使股利发放较低，投资者仍然会将此做利好信息，从而提升对企业未来价值的估计，公司股价也会得到相应提升。因此，公允价值计量属性使经济价值能够更加明确和透明，提供的信息使得各项财务管理决策能够更加科学、准确。

四、对公允价值在现阶段应用的建议

（一）充分重视财务风险防控

风险管理公司因风险管理不善及欺诈事件而引致严重亏损或倒闭的案例屡见不鲜。以安然公司为例，虽然安然引用了非常先进的风险量化方法监控期货风险，但是营运风险的内部控制形同虚设，管理高层常常藐视或推翻公司制定的内控制度，这是最终导致安然倒闭的重要因素。新企业会计准则也可能使企业财务管理风险意识增加，因此，应加强企业财务风险管理，建立相应的风险预警和化解机制。

（二）严格执行会计内控制度

对于规范会计行为、提高会计信息质量、强化经营管理和控制经营风险具有重要作用。一方面，会计从业人员应当严格要求自己，既要不断增强自身业务能力也要提高职业道德修养，努力完善自我，另一方面，企业积极开展业务培训，提高职工的业务能力，完善内部控制监管制度，减少人为因素对财务管理的影响。

参考文献：

[1]唐勇军.价值管理研究综述与评价[J].财会通讯，2007（5）

[2]王志亮.公允价值计量下的企业价值评估新探[J].投资研究，2007（11）

公允价值在企业的应用 篇7

一、公允价值概述

1. 公允价值的内涵。

我国《企业会计准则》对公允价值的定义是:在公平交易中, 熟悉情况的双方, 自愿进行资产或负债清偿的金额。可见, 公允价值的最大特征就是来自公平交易的市场, 是参与市场交易的理智双方充分考虑了市场信息后所达成的共识, 这种达成共识的市场交易价格即为公允价值。

2. 公允价值的作用。

公允价值的实质就是客观价值, 它在本质上强调对资产客观价值的计量。在这种计量方式下, 企业必须根据报告日的新情况, 对各项资产和负债项目进行重新计量, 动态地、及时地反映企业各项资产和负债价值的变化, 并在报表中予以反映, 使报表信息更相关, 对决策更有用。

二、公允价值运用的局限性

1. 市场经济尚不完全成熟。

我国的市场经济虽然已经基本确立, 但非市场化的因素依然存在, 证券交易市场、产权交易市场、生产资料市场等都不够活跃、完善, 如不顾客观条件的限制而广泛运用必然会带来公允价值的滥用, 并最终导致会计信息的失真。

2. 公允价值的理论框架不足。

难以获得精确的数据, 造成操作人员主观性较强。例如公允价值在非货币性交易的应用中, 准则只给出了定性规定, 至于什么是换入、换出资产现金流量的显著差异, 什么是重大不同, 没有给出一个定量的规定, 或者说标准问题。

3. 给关联交易提供操作之便。

在我国, 上市公司与其大股东的关联交易较普遍, 特别是上市公司与其母公司、关联公司进行债务重组及资产交易等交易中, 交易价格缺乏公允性情况时有发生。新准则引入公允价值, 在相关法律不完善的情况下, 公允价值仍有可能被一些关联交易者利用。虽然从长期来讲, 公允价值的运用并不改变公司自身的实际价值, 而只是会计计量方法的改变, 但从短期看会改变公司的估值水平, 有时对公司价值的短期评估甚至会带来巨大的影响。

4. 会计人员素质不高, 不适应公允价值的推广。

公允价值的运用较历史成本在人员的专业素质和职业道德方面提出了更高的要求。从我国现状看, 会计人员与评估人员的业务素质与专业技能都不容乐观, 大多数从业人员对公允价值的运用尚难以适应, 出现了利用会计职业判断操纵会计利润, 导致会计信息失真等行为。

三、正确运用公允价值的对策

1. 完善公允价值运用的市场环境。

市场化程度的高低、信息资料的及时、准确、充分对公允价值计量至关重要。在完善的市场经济条件下, 公允价值才易于取得。我国应加快建立与市场经济发展相适应的全国市场价格信息数据网络, 大力推进信息资源公开化, 才更有利于取得及时、可靠、充分的公允价值, 更好地服务于财务报告使用者进行决策。

2. 加强公允价值理论研究, 规范公允价值的计算方法。

(1) 制定公允价值具体准则及应用指南。我国应研究国际公允价值应用的最新发展动态, 借鉴其成熟经验, 并在总结我国国情基础上, 抓紧制定相关的公允价值指南。比如建立相应价值参考系统。公允价值的实质是基于公开市场的条件下交易双方对资产或负债认可的公平价格。由指定的部门 (如财政部门) 实时收集相关数据, 然后进行分析整理, 得出一个或几个有一定规律的较为客观、具有代表性的数据信息, 然后公布于相关的官方网站并不断更新, 作为公允价值计量的参考标准。 (2) 促进评估等相关行业的技术进步。评估业应积极主动配合公允价值发展的技术要求, 明确公允价值确定方法等, 或适时出台相关的操作指南, 以加强对实务界的操作指导, 促进会计业、审计业对公允价值评估结果的认可和采纳。

3. 完善我国的公司治理结构。

(1) 改善内部控制环境。企业要建立健全的内部控制制度, 保证公允价值在企业中的运用;建立一套公允价值计量资产的类别标准, 对是否采用公允价值计量的资产进行清晰的划分, 建立对公允价值变动专人负责、定时按照既定途径收集数据的制度, 以保证数据收集的及时性与稳定性, 建立董事会在财务报表日对公允价值变动进行审核的制度, 以落实与公允价值变动相关的程序及其责任。 (2) 建立和完善信息系统及有效的交流渠道, 充分满足企业风险管理的需求, 保证信息的充分流动。 (3) 大力整顿企业的风险识别和防范模式, 建立健全风险识别和评估体系, 借鉴国际先进经验并运用现代科技手段, 逐步建立覆盖所有业务风险的监控和评价预警系统, 并进行持续监控和定期评估。 (4) 加强对上市公司会计准则执行情况的监管。界定清楚财政、审计、证券、税务、会计等监管的职能和作用, 合理分工、明确责任, 做到各司其职、严加监管。同时, 财政部门应会同证监会、银监会、保监会等相关监管部门建立互动机制, 实现信息共享, 充分发挥合作力量, 提高监管的效能。证券监管部门应加强对上市公司运用公允价值的监管力度, 提高上市公司信息披露的透明度, 对于上市公司利用公允价值操纵盈余的行为, 要严加惩处, 以保护投资者的利益。

4. 更新观念, 提高执业人员的素质。

一是, 充分理解会计准则。《企业会计准则》的颁布为会计人员的工作提供了指导, 但并没提供所有问题的具体解决办法, 对某些交易或事项不再规定具体的会计处理方法, 只给出会计可选择和判断的标准。在会计实务中对某些交易的确认、计量等需要在多个会计原则中做出选择, 会计人员需认真领会相关准则、制度, 在准则、制度提供的范围内根据会计精神对经济业务进行判断和处理。二是, 提高业务水平。公允价值计量是技术性很强的工作, 会计人员必须具备扎实的专业理论知识, 会计人员应吸收国际先进的会计理念和会计处理方法, 掌握专业理论知识, 同时在实践中不断锻炼自己。应加强专业知识培训, 帮助会计人员熟悉和掌握新的会计处理方法和持续提高会计人员的素质。三是, 提高职业道德素质。会计人员对不确定的经济业务进行职业判断时, 始终面临着可靠性与相关性、稳定性与适用性、利益驱动和公允公正等观念和立场的矛盾与权衡选择。新准则的灵活性一方面给予企业自主权;另一方面给企业提供可乘之机, 以职业判断为借口操纵利润。因此, 会计人员要有高度的原则性和敬业精神, 恪守客观、公正的职业道德, 做到真实、不偏不倚, 使其判断产生的各会计主体的财务状况、经营成果更加真实可靠。

四、公允价值计量在我国企业应用展望

1. 公允价值理论发展的必然性。

(1) 公允价值计量是合理反应企业财务状况、提高财务信息相关性的需要。它着眼于现在和未来, 它体现了一定时间上资产或负债的实际价值, 以公允价值计量能够真实反映资产给企业带来的经济利益或企业在清偿债务时需要转移的价值, 能较准确地披露企业获得的现金流量。 (2) 公允价值计量是会计国际化的需要。作为用来规范国际商业通用语言的会计, 在全球经济发展的浪潮中逐步实现国际化是必然要求。若我国过分强调历史成本计量属性, 拒绝公允价值计量属性, 就会降低会计报表中的资产价值, 也就会在一定程度上使国际投资者低估我国上市公司的业绩, 从而不利于我国吸收国际资本, 也不利于我国公司到境外上市和发行股票。

2. 公允价值理论发展的曲折性。

(1) 思想观念的转变存在难度。传统的历史成本计量模式在世界会计史上沿袭了百余年时间, 追随会计计量属性的产生和发展这一路走来, 对会计人员的影响无论在思想观念还是行为意识上都已经根深蒂固。而公允价值问世至今也不过30来年, 这中间必定要经历一个不断地反复和波折的过程。 (2) 会计计量体系全面变革需要时间。历史成本计量模式奠定了传统会计理论产生和发展的基石, 在会计方法论和实践领域一度占据着绝对核心的地位。如果要彻底改变现有的会计计量模式, 实现公允价值取代应用的革命“需全面触动传统财务会计的确认、计量记录和报告的现有理论, 不是一蹴而就的”。 (3) 公允价值计量在实务工作中具有较大难度。尽管现值技术不应该成为公允价值计量的障碍, 但必须承认公允价值计量在实务操作中的确具有较大难度。公允价值计量的推广应用是会计理论革新的机遇, 但也是对会计人员从业技术全面进步的挑战。要真正掌握公允价值计量方法中的专业技能技巧, 实现公允价值的准确计量和妥善处理仍需要一定的时间, 同时, 会计人员不断地探索和实践也需要充足的过渡时间。 (4) 理想前提条件在现阶段还无法完全实现。经济的繁荣、市场的成熟、环境的优化、会计执业人员专业素质和道德水准的提高以及企业内外会计控制和监督机制的完善等都是理论上全面推行公允价值会计的前提条件, 而这一系列条件的实现需要主客观因素共同发挥作用。

企业公允价值核算方法探究 篇8

对国内学者来说, 公允价值整体认识的确立大致如下2006年2月, 财政部门确立了最新的企业会计准则体系, 其中第一次引用了公允价值的概念, 加强了国内会计准则与国际会计准则逐渐走向统一。该准则体系在金融工具等方面均谨慎地采用了公允价值。后根据在实践之中, 公允价值的实际应用核算体系几经调整改进。至2014年会计准则修正, 单独出具《企业会计准则第39号公允价值计量》, 基本上实现了与国会计惯例的完全接轨, 进一步说明了我们对公允价值计量的认识已提高到全新的水平。公允价值不是会计核算理论的推导, 但却因解决了会计核算由重利润到重资产负债价值核算这一发展的瓶颈问题而成为核算界的新宠。正所谓他山之石可以攻玉。那公允价值究竟有何高明之处, 竟得核算界如此推崇, 以至于与历史成本计量分江而治。这就不得不从该计量方式自身的优越性说起。我国经历了新的一轮的财政制度的改革, 对于相关的会计准则之中的公允价值的定义有了新的内涵:公允价值的存在环境是公平的交易过程, 双方在互相了解的情况下进行一定的交易, 双方交易的基础是自愿, 实现的目的是资产的交换以及债务的清偿, 公允价值的实现以及存在的环境。

二、公允价值在市场的交易之中的特点

公允价值在市场的交易之中的特点:一是处于相对比较公平的环境;二是所谓的市场之中普遍存在着公允价值。所以, 笔者对于公允价值的本质的确定以及规范, 便是发生在市场之中, 并且不以市场之中的经济主体主观的改变而改变的对于资产和市场负债的认定, 是一种市场活跃的体系。在市场的交易之中, 公允价值的本质的特点, 除去公允价值自身的平等自愿之外, 还应具备以下几点:

(一) 动态性。

反映市场的资产负债的变化, 以数值的形式出现, 反映的数值的变化是实际的价值的变化。公允价值的确定是市场之中的公允价值, 以市场为依托。在公允价值的实际交易之中主要发生的时间点是价格入账之中, 是动态的反映, 财务报告不改变的情况下, 公允价值的资产负债是随着时空的转换以及改变而有所变化, 这便是它的动态性。

(二) 公平性。

公允价值的实际的内涵, 便是在其中对于公允价值发生的环境之中作出了相应的规定。指出“在公平交易中”自愿进行明确规定交易的双方的自愿以及平等, 交易的公平以及非强迫性。公允价值之中的交易的双方主要是通过自身的实际需求, 进行的平等、自愿以及合理的应用。

(三) 确定方法的多样性。

在实际的市场之中, 市场的活跃以及经济主体相关的变化, 会给市场的相关的资产带来经济性的比较大的变化, 公允价值随着市场自身的变化而有所变化;如若在市场的活跃期, 在实际的资产的价值的确定之中, 活跃的市场的价值需要比照类似资产的市价;在公允价值的确立以及规范性确定之中, 公允的价值的确定可以以市场之中未来现金流量的量进行估计以及评价。

(四) 核算对象的全面性。

其可以核算历史成本核算的所有对象, 还有历史成本不适合核算的对象。上所述, 公允价值的本质是其公允性, 而其他特性若是损害其本质特性则会造成公允价值的滥用。显然公允性在时间上有时点性或者时段性。也就是核算价值具有动态性, 但如果在缺乏有效公平公开市场的情况下滥用, 则会造成资产价值计量的随意化, 影响计量的准确性。而其确定方法的多样性, 也容易使专业评估成为编造资产价值的手段, 尤其在牵涉内部交易的时候。因此要想最优化地使用公允价值这一计量方式就要保证核算对象价值取得的公允性。另外公允价值能更好地体现核算对象的价值变动, 但不应过多地将价值变动在未处置前通过损益核算, 这不利于对利润的公允核算。而应尽可能通过权益要素核算。这样能最大限度减少对利润的操作。

三、完善公允价值计量核算的相关措施

有鉴于公允价值的上述特性, 在目前的经济形势下, 在实际的市场之中, 公允价值的应用应该注意以下几个方面:

(一) 加强对公允价值的监管。

当前, 新的会计准则对于相关的资产的价值的确定比较散乱, 监管的应用条件以及与监管相同方法不需要完全统一, 缺乏一定程度的相关的系统性的公允价值的指导理论, 也缺乏相关的实际操作的指南。笔者对于实际市场之中的公允价值的改善, 明确公允价值的统一的标准, 并且对于会计相关的法规以及制度, 对于公允价值的配套服务进行完善以及合理的设置。

(二) 完善市场体系和市场环境。

当前我国的市场经济体系仍然不尽成熟, 公平的交易环境尚未建立和完善, 企业之间交易还不够规范。在实际的市场之中需要尽快完善相关的市场体系, 提升市场的组织化, 促进各种市场的健康发展, 从而保证市场的公允价值的可靠性以及公允性。

(三) 加强人员的培训和控制。

职业人员的主观的分析对于公允价值的计量模式有着很大程度上的影响。公允价值的确定需要相关的高素质的人才进行确立以及完善, 在会计的工作之中, 必须加强从业人员相关的职业道德教育, 从而使其具备比较高的职业判断能力, 积累相关的更多的经验, 最终在源头上, 减少以及控制会计信息的失真和公允价值的偏差判断, 防止个人的主观意向对于会计的之中的公允价值的影响。

(四) 应与历史成本计量相结合。

会计核算的现状不具备着全部的囊括性, 在会计的准则规定之中对于会计要素以及会计事项的确定不能够脱离市场的实际以及市场的发展程度而存在。笔者对于实际的公允价值的确定以及发展之中, 会计之中的时间内历史成本和公允价值将同时共存。

(五) 完善法制环境, 加大对舞弊的惩处。

会计的公允价值之中, 会计人员自身的主观因素进行操作的空间比较大, 相关的法律对于会计舞弊的法律责任的确定需要健全以及完善, 在其中尽量避免可能出现会计的舞弊者能够恶意操纵的空间。在实际的会计监管之中, 加大监管力度。国家需要加强监督机构、财政部门以及相关的审计部门的管理以及科学运作;真正做到有法可依, 有法必依, 执法必严, 违法必究。在会计的实际应用过程之中, 公允价值的普遍使用是一个不可逆转的趋势。但是需要一步一步进行相关的完善以及发展。目前我国的市场体系以及相关的法律和法规入员的配备并没有达到比较理想的状态, 对于公允价值的利用, 需要在会计的计量以及核算方面发挥优点。最终, 随着经济形势的不断发展和经济环境的逐渐完善, 通过广大会计理论工作者和实务界人士的不断探索, 公允价值计量理论将日臻完善, 会计按公允价值计量必将得到普遍的推广。相信在不久的将来, 公允价值必能发挥其作用, 为会计信息使用者提供更加准确的会计信息。

摘要：已经实施的新《企业会计准则》在诸多方面实现了突破, 其中最引人注目的是公允价值计量属性的运用。公允价值的运用必然会对企业的会计核算产生深远影响。公允价值 (Fair Value) 引入至今己历经9年会计核算实践检验。这期间, 国际国内在准则允许范围内均进行了大量实践, 尤其经历了全球金融危机的洗礼, 毁誉参半。然而也是在不断的实践中大家逐步认清这一计量方式。时至今日, 随着新一轮准则修订, 公允价值计量作为一种计量方式被郑重认可。

关键词：公允价值,公允性资产价值核算,方法研究

参考文献

[1]王丽杰.关于公允价值计量属性相关问题的研究[D].东北师范大学, 2007

[2]张金若, 辛清泉.新会计准则公允价值信息实证文献研究的批判及重新检验[J].重庆大学学报, 2013, 4

企业合并中公允价值计量风险 篇9

关键词：企业合并,公允价值,公允价值计量,风险

一、公允价值

(一) 公允价值的内涵

公允价值是指一项资产或负债在自愿双方之间现行交易时, 不是强迫销售所达成的购买、销售或结算的金额。其最大的特征就是来自于公平交易的市场, 是参与市场交易的理智双方充分考虑了市场的信息后所达成的共识, 这种达成共识 (一致) 的市场交易价格即为允公价值。我们可以从以下几方面进行理解:

1、虽然公允价值必须在公平交易的不受干扰的市场

中才能产生, 但若无相反的证据证明所进行的交易是不公正的或非自愿的, 市场交易价格即为公允价值。

2、计量客体的价值凡不是在市场上达成的, 而是其他

不同主体的主观价值判断形成的都不能视作公允价值, 因为不同主体得出的价值信息缺乏可比性。

3、在某些事项不存在实际交易的情况下, 则可在市场上寻找相类似的交易价格作为其公允价值的计量基础。

4、有时在市场上也寻找不出相类似的交易价格, 则必

须在允当、合理的基础上估计相关的计量属性, 除非市场上存在相反的证据证明该估计是非确当的。

(二) 公允价值的计量。

1、市价法

存在活跃市场的金融资产或金融负债, 活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得, 且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。换句话说, 如果易于稳定地从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得标价, 且这些标价代表了公平交易基础上实际并经常发生的市场交易价格, 那么, 金融资产或金融负债应被视为存在活跃市场标价。就目前我国资本市场发展的情况来看, 对于那些存在活跃市场的金融资产或金融负债而言, 人们想要获得其公允价值并非难事, 获得的公允价值具有较高的可靠性, 能够更为真实地反映市场风险, 提高了财务报告的相关性。与金融资产或负债不同, 对于其他实物资产或负债而言, 即使存在活跃市场, 但是由于性能、质量、样式等细微差异, 使得这些实物资产的价值各不相同。以投资性房地产为例, 即使两套相同的投资性房地产, 处于相同的地理位置, 但是由于内部装饰上的差异, 也可能使二者体现不同的现时价格。因此, 对于实物资产而言, 即使我们能够经销商、行业协会等机构获得活跃市场上的现时价格, 我们也必须注意辨别其细微差别并对此做出相应的调整, 以调整后的市场价格作为该资产的公允价值。市价法是实物资产公允价值估值的常用方法之一。市价法是指参照与被计量资产或负债类似的、有市场标价的资产或负债的公允价值, 通过调整相关影响因素, 来确定被计量资产或负债公允价值的方法。如果需计量的资产或负债本身没有活跃市场的公开标价, 或即使有但可靠程度不高, 而与之类似的资产或负债却有公开市场标价, 应优先采用市价法估计公允价值。在找到了与被计量资产或负债相类似的参照物后, 便应按在活跃市场上存在的公开市场报价确定相近资产或负债的公允价值, 并以此为基础调整差异, 最终得到被计量资产或负债的公允价值。市价法的核心在于市价的选择和调整。美国财务会计准则委员会认为, 估计公允价值时应当选择估计售价 (estimated exit price) , 即在计量日如果出售、交换或偿付相关资产或负债可能收到或付出的价格。如果上述出价和要价[bid and asked prices) 是由活跃市场确定的购买或销售报价, 则在估计公允价值时应以二者的中间值为基础。而我国企业会计准则中对于市价的选择和调整并未作出任何解释。这就为企业的盈余管理创造了条件。

2、现金流量折现法

无论是国内还是国外, 影响公允价值可靠性的不是存在活跃交易市场有报价的资产和负债价格的确定, 而是不存在活跃交易市场, 需要通过特定方法确定的资产和负债的公允价值。在我国, 对于存在活跃市场的资产和负债的公允价值基本遵循市场报价;不存在活跃交易市场的主要使用现金流量折现法。在新会计准则中, 一般而言实物资产只有在公允价值能够可靠确定并稳定取得时, 才按照公允价值进行计量, 否则采用历史成本法计量。例如《企业会计准则第5号———生物资产》中规定, 有确凿证据表明生物资产的公允价值能够持续可靠取得的, 应当对生物资产采用公允价值计量。这体现了新准则中公允价值应用的谨慎性。但是, 在特殊业务处理如债务重组中, 公允价值还是被广泛用于资产和负债的估价之中。从而引出了不存在活跃市场的资产或负债公允价值确定的问题。由于实物资产之间存在的差异性, 因此未来现金流量折现法成为实物资产公允价值确定重要方法方法。

二、公允价值计量的风险

(一) 会计风险

会计风险又可以细分为以下两种:

第一, 固有风险。是指会计理论自身存在无法克服的局限性, 对会计实务带来损害, 会计因此将承受的风险称之为固有风险;换言之, 是指由于会计理论缺陷而导致的会计信息失真, 进而导致其遭受损失的风险。我国涉及公允价值的相关准则较为普遍, 但是分布较为零散, 缺乏系统指导公允价值理论和实务的公允价值准则和框架体系。

第二, 控制风险。是指企业的内部控制系统未能发挥其应有的作用, 导致会计信息失实而使其遭受损失的风险。会计信息的两个基本的信息质量特征是相关性与可靠性。会计信息的有用性是相关性与可靠性的函数, 相关性与可靠性二者不可或缺, 信息既要相关, 又要可靠, 这是会计的中心要求。另一方面, 由于不确定性, 相关性与可靠性常常相互冲击。为了加强相关性而改变会计方法时, 可靠性可能有所削弱, 反之亦然。历史成本之所以能在长期的会计计量实务中占据主导地位, 在于其具有较强的可靠性。但是, 历史成本缺乏相关性。即使在资产的取得日, 历史成本、市场价值和现值是相等的, 市场价值和现值仍会随着时间以及市场条件的改变。而改变公允价值计量则具有较强的相关性。通过公允价值信息, 用户可以了解企业当前所持有的资产、负债的真实价值, 以评价企业的机会和风险及管理当局的管理业绩。但是, 公允价值的可靠性却是其致命的弱点。因为在不存在公开活跃的市场上公允价值需要通过估计来获得, 估价模型是计量的重点, 而估价模型的大量条件假设使其必须在一个成熟稳定的资本市场中, 才不会偏离实际太远;而我国的新兴市场存在着大量的不可预见风险和因素, 如果不审慎使用公允价值对我国来说可能会使可靠性标准下限大大超过可接受程度, 无论估价技术多么先进, 其可靠性都难以令人满意, 甚至会发生操纵行为。

(二) 企业管理风险

在公允价值计量模式下, 会计生态环境诸如:市场经济环境、风险状况的变化以及企业自身信用的变化, 都会引起企业财务报表项目的波动;由于资产、负债项目的公允价值将会直接影响企业的全面收益, 也因此可能误导财务报表的使用者。当公允价值的计量方法得到进一步应用时, 这容易导致管理当局在特定的环境下人为的高估或低估相关资产或负债的公允价值, 制造虚假信息操纵利润。同时, 公司的内部报告和对外报告将造成更大的脱节, 内部报告更多是评价管理人员经营业绩和提供管理者经营决策的信息, 反映更刚性和更可靠的经营“净收益”, 而对外报告将包含大量与管理者生产经营业绩不直接相关的“综合收益”。在实际操作中, 由于公允价值对企业的影响是广泛的, 如何确定公允价值, 对企业的管理层来说, 将是一个巨大的挑战。管理层需要相应的知识、能力和经验, 确定相关的方法、基础和假设, 在技术和人才的方面提出了更高的要求, 并增大了企业的管理成本。

(三) 社会风险

会计人员对于存在大量职业判断的确认、计量这两个过程却很生疏。引入公允价值计量, 采用现行市价要求会计人员能够及时收集和应用交易商品的市价, 采用估价技术要求会计人员具备较高的职业判断能力。这意味着会计准则把风险交给会计人员来控制和处理, 这就有可能导致企业会计处理的风险;同时也会增加审计人员在执行鉴证业务时的风险。使用公允价值的计量对审计机构、注册会计师等专业技术人员提出了更高的要求, 企业采用公允价值计量方法后, 传统的报表审计方法和程序就很难满足审计的目的和要求, 报表审计工作的难度必然增加。公允价值的使用可能为企业粉饰会计报表提供方便。从我国的现实情况来看, 近年来许多公司在资本市场中, 利用公允价值在债务重组、资产置换、投资等行为中调节利润, 使中小投资者、债权人蒙受损失, 出现了严重不良的经济后果。

参考文献

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[6]李传玉, 赵欣燕.谈公允价值计量在我国的应用[J].财经论坛, 2006, (03) .

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[8]何桂钦.对使用公允价值进行会计计量的分析[J].商业会计, 2007, (02) .

企业公允价值 篇10

企业外部会计数据服务,由于受众广泛,需要提供标准数据,因而受企业会计准则的约束较多;而企业内部管理性评价更多展示的是管理层面的认识。直接根据财务报表数据计算并评价企业的经营业绩与资产管理水准,并不符合内部管理评价标准与要求。从企业内部管理角度看,经营业绩和资产管理水准应反映经营者主观努力的成果,而非经营者无法控制的因素。换言之,无法控制因素的影响金额应该在当期利润及资产占用的计算中给予相应剔除后才能满足内部评价的要求,但这并非绝对。有时,企业内外部评价也会产生相同愿望。例如:公允价值在新企业会计准则中广泛采用,其对会计数据的巨大影响是企业外部和内部评价都非常关注的焦点。其原因有公允价值计量可能加剧上市公司业绩和资产价值波动的考虑,更重要的是由于股东权益连带产生巨大变幅,“交叉持股”下会营造多大投资收益和投资规模以及业绩评价过程中需要剔除多少“水分”很是值得认真思考。

需要强调的是,通货膨胀下企业盈利能力在多大程度上被高估必须给予足够重视。这主要是由于收入是以现时货币价值计量,而成本费用结转通常是资产取得时的货币价值来反映,在通货膨胀影响下产生的利润很难证明其是企业经营管理水平提升的结果。通货膨胀带来的利润需要在内部评价过程中给予剔除处理。

当期利润和资产被严重低估,或在资产增值后诱发大量账面盈利,会给当期利润特别是投资报酬率的评价带来困惑。从内部管理角度讲,利润的这种波动并不代表企业实际盈利能力的任何变化,而正确的结论应该是,企业的盈利能力及其规模与其购买并占有资产具有一致性。在这里,直接依据报表数据进行评估并没有多大的现实意义,除非数据得到了积极有效修正。

新企业会计准则一个非常大的变动是债务重组收入被“松绑”计入了当期损益,虽然更符合损益对称的处理原则,但问题是,发生债务重组如果所涉及的公允价值与账面价值差异较大,将不得不在特定的会计期间确认巨额损益,特别是加大权责发生制下会计收益与应税所得的差额。在采用资产负债表债务法进行所得税核算的规定下,其所得税费用不确定性的经济影响将被夸大。但是,公允价值加剧上市公司业绩的波动不是绝对的,应视具体情况具体分析。就交易性金融资产而言,由于在每个资产负债表日均按公允价值计量,出售金融资产时确认的损益对当期的影响将明显小于按历史成本计量的影响。换言之,通过多次而不是一次性反映收益,是缓和而不是加剧了经营业绩的波动。公允价值导致上市公司经营业绩波动具有相对性。在交易性金融资产出售前,按公允价值计量的经营业绩波动大于历史成本,但在出售当期,按历史成本计量的经营业绩波动则显著高于公允价值。至于可供出售金融资产,由于在出售前公允价值的变动计入所有者权益,只是在出售时才一次性转入当期损益,其对业绩波动的影响与历史成本完全一致。交易性金融资产的数值属性并不产生外部评价观点及其方法的较大改变,但在企业内部管理评价中,每年利润与资产数值的处理,剔除非管理因素的影响数值必须进行。需要指出的是,公允价值计入所有者权益时会使企业个别会计期间出现“隐含”利润的现象。虽然对内部评价的数据修正不产生任何作用,但投资者在利润表上却看不到应有的当期潜藏收入的反映。同样结果还来自于《企业会计准则第3号——投资性房地产》规定:自用房地产或存货转为以公允价值模式计量的投资性房地产时,转换日公允价值小于账面价值的差额计入当期损益;而公允价值大于账面价值的差额计入所有者权益,只有处置该项投资性房地产时,原计入所有者权益的收益才转入当期损益。

计提资产减值准备的数值影响分析及其评价

从企业外部财务报表阅读者的角度来看,企业当期营业利润应该反映潜在的风险和收入,而资产应该反映现值。道理很简单:只有这样,报表阅读者才认为是安全和全面的。但内部管理评价不同,诸如资产减值损失和公允价值变动损益等潜在的风险和收入与企业的管理活动特别是管理决策并不产生直接的联系,其发生与否更多的是依赖市场难以预测的价格变动的结果而非企业管理层的控制行为。观点的差异,带来评价指标的处理行为是不一样的。

非常明显的例子有:《企业会计准则第8号——资产减值》规定,资产和资产组减值,其金额应确认未实现损失并计入当期损益。虽然存货、递延所得税资产、采用公允价值计量的投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、融资租赁中出租人未担保余值、金融资产、未探明石油天然气矿区权益的减值因其特殊性须按照相应的企业会计准则进行处理,但其基本原则依然是减值损失归属计入当期损益。计提资产减值准备在某种程度上促使企业资产的描述更加符合公允价值的含义,并直接反映了当期营业利润中潜藏的风险。若从外部财务报表阅读者的角度看,其处理方式本身可看作是权责发生制下营业利润的一种修正。但是,从企业内部绩效管理的角度来观察,计提资产减值准备则是来自于市场价格贬值的客观结果,并非企业决策失误或者管理不善导致。况且计提资产减值准备越多,说明企业无效的资金占用越多,企业资产管理的效率越低。依照内部管理的评价观点来反映权责发生制下的营业利润和资产占用,需要对当期营业利润和资产余值中的资产减值准备予以剔除,即在当期营业利润中扣减资产减值准备数额,而在相应的资产余值中再加回资产减值准备数额。但比较棘手的问题是,新企业会计准则增添了计提的资产减值准备不得转回的要求,虽然显得更加谨慎,但资产价值回升后容易产生价值被低估的现象,同时在此基础上形成的期末资产占用数额中市场影响因素的剔除会变得更加复杂而难以操作。需要说明的是,计提资产减值准备并不诱发实际的现金流动,对当期经营活动现金流量并不产生影响。而由于这个问题的存在,使得权责发生制下营业利润与收付实现制下经营活动现金流量之间的“缺口”被拉大,原本存在的对称关系开始受到怀疑,营业利润质量评估的技术处理将变得更加艰难。

金融工具价值变动的数值影响分析及其评价

与计提资产减值准备的单方向公允价值变动不同,《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定则显得更为全面,即以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失全部在当期损益中反映。需要注意的是,确认金融资产公允价值变动产生的利得而不再采用以往单边减少企业资产价值的成本与市价孰低法,可能使证券投资较多的公司出现纸面富贵的现象。由于金融资产与金融负债对利率、汇率和市场交易价格变动非常敏感,类似规定将直接导致拥有大量金融资产和金融负债的金融机构与企业在不同会计期间的经营业绩有着不可预期的大幅度波动的经济后果,营业利润受市场干扰将会变得更加明显。在产生巨额收益的同时,缺乏现金流量支持的问题将非常严峻。此时,权责发生制基础上形成的评价更多传递的是利好消息,而以收付实现制为基础形成的品质判断将变得更加艰难。因为缺乏现金流量为依托的营业利润现金比率更多传递的是质量下降的信号。在这里,营业利润数值是否得到正确修正比任何时候都显得重要和迫切。问题还不止仅限于此,根据公司法的规定,权责发生制下的净利润是企业进行利润分配的直接依据。由于缺乏现金流量支持,既加大企业利润分配决策中兑付现金的难度,同时也使股息现金支付比率的表现处于非常尴尬的窘境。

企业公允价值 篇11

关键词：会计准则 公允价值计量模式 企业损益 影响

1 公允价值的含义及特征

公允价值也被称作公允市价或者公允价值，其基本概念的确认通常有以下三种：第一，如果现行的市场状态比较活跃，公允价值则以该活跃市场中基本的货物交换为主；第二，假如市场状态处于比较稳定的时期，但是，与之相关的资产仍处于比较活跃的状态，交易价格以市场上的活跃资产作为公允价值的计量基础；第三，假如不存在活跃的资产市场，那么，公允价值的确定法则以所用资产在未来现金流量的限值为主，或者由专业人员的评估数据为主。

公允价值的特征表现为以下三点：第一，交易双方之间对基本的交易状况有清楚地了解；第二，公允价值最显著的特征就是交易双方非常平等，交易的公平和秩序是公允价值交易过程中的重点内容；第三，交易主体始终保持着自愿的态度，要想确保公允价值交易的成功，交易过程必须是在自愿的基础上完成的；第四，交易时态观变化较大。利用公允价值可以使企业在第一时间内了解到最新的会计信息。

2 会计准则中公允价值计量模式对企业损益的影响

2.1 投资性房地产的公允价值计量对企业损益的影响。国家对投资性房地产的概念有明确规定，通常情况下，投资性房地产主要包括出租的建筑物、土地以及准备转让的土地使用权等，这些财产均可以单独计量和出售，从而满足企业的经济效益。成本模式和公允价值模式是投资性房地产进行资产计量的主要选择，两者不同之处在于，该模式通常运用于企业有充足的依据表明可以持续得到有效的公允价值。假如投资性房地产采用了公允价值计量模式，那么，公允价值计量模式对房地产企业的损益状况主要体现在该模式与企业面账价值存在的差额。通过会计准则可以指导，企业对计量方式具有选择权。如果房地产明显处于增值的状态，那么，公允价值明显比账面净值高，为了保证股东投资价值的稳定，投资性房地产在处置之前，企业的现金流量不会受到影响，企业通常不会采用公允价值计量模式。如果采用这种计量模式，通常会有以下做法：第一，面對房地产价格不断上涨的现状，为了保证企业获得较大的经济效益，使公允价值计量取得好的影响，通常情况下，拥有出租建筑物使用权的企业会选择使用公允价值计量；第二，如果房地产价值处于降低状态，拥有出租建筑物使用权的企业通常会放弃公允价值计量模式，选择成本计量模式，从而减少公允价值计量模式对企业损益的影响。其会计处理如下：

公允价值上升（下降时作相反分录）

借：投资性房地产——公允价值变动

贷：公允价值变动损益

因此，房地产企业必须结合实际发展状况，在合适的时候选择公允价值计量，否则，该模式对企业损益将会产生严重影响，但企业对投资性房地产的计量模式一经确定，不得随意变更。成本模式转为公允价值模式的，应作为会计政策变更处理，将计量模式变更时公允价值与账面价值的差额，调整期初留存收益。

已采用公允价值模式计量的，不得转为成本模式。因此企业的自主权仅在于自用与投资用途的转换。

2.2 金融工具的确认和计量对企业损益的影响。金融资产的种类有多种，如有公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售的金融资产几种典型方式。交易性金融资产和金融负债公允价值变动后对企业经济效益应该能够与套期保值有直接关系，企业当期损益状态应该综合考虑公允价值的变动状况。可供出售金融资产变动应该计入所有者权益范围，金融资产确认之前将其转出，转出效益及时计入当期损益。交易性金融资产在资产负债表日的公允价值，也应该计入企业损益，对企业当期损益将会产生严重影响。总之，如果企业对市场基本状况有准确了解，其经济效益便会随着公允价值变动损益的增加而增加，相反，如果企业对市场行情和动向不太了解，那么，企业的业绩将会随着公允价值变动损益的增加而减少。

2.3 其他业务的公允价值计量及其影响。在新会计准则的影响下，已经有过半的准则体系运用了公允价值计量模式。对企业的损益影响除了有投资性房地产的公允价值计量和金融工具的确认计量两方面外，还包含非货币性资产交换、债务重组和非共同控制下的企业合并等交易。新会计准则之所以强调公允价值计量模式，是因为该模式更加重视企业的资产效益。例如，面对非货币性资产交换，企业采用公允价值计量模式对换出和换入的资产进行计量，实际上是对企业的售出和购入状况进行确定，售出的资产其公允价值与账面价之间的差距是企业实际获得的经济效益，如果采用传统的会计准则方案，则很难确定公允价值对企业损益的影响。

3 结束语

总之，采用公允价值计量，对企业的发展有重大影响，不仅可以合理反映资产价值、增强会计信息的相关性还有利于企业资本保全。因此，企业建设者应该在新会计准则的要求下，了解公允价值的含义及特征，对投资性房地产的公允价值计量、金融工具的确认和计量以及其他业务的公允价值计量及其影响做出具体分析，为企业的建设发展提供保障。

参考文献：

[1]李成全.浅析新会计准则下公允价值计量模式的运用[J].财政监督，2012.

[2]庄翠冷.论新会计准则中公允价值计量模式的应用[J].西南农业大学学报（社会科学版），2013.

企业合并中公允价值的应用研究 篇12

非同一控制下的企业合并, 可以理解为从集团外购入子公司, 这是一种完全的市场行为。在会计核算中, 采用的方法为购买法, 其突出特点是引入公允价值。作为购买方的母公司应单独设置备查账, 记录其在购买日取得的被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值, 作为企业合并当期以及以后期间编制合并财务报表的基础。站在母公司的角度, 该公允价值就是其从被购买方所购买的净资产的初始成本 (账面价值) 。企业合并当期以及合并以后期间, 应当纳入到合并财务报表中的被购买方的资产、负债等, 应是以该初始成本 (即购买日的公允价值) 为基础持续计算的结果。因此, 上述购买日的公允价值在企业合并会计处理中的作用重大, 具体进行以下探讨。

一、确认合并价差

现行准则规定, 非同一控制下的企业合并中, 合并成本大于合并中取得的购买方可辨认净资产公允价值份额的差额, 体现为合并财务报表中的商誉。在控股合并的情况下, 该差额是指合并财务报表中应予以列示的商誉;在吸收合并的情况下, 该差额是购买方在其账簿及个别财务报表中应确认的商誉。

合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额, 应计入合并当期损益。在控股合并的情况下, 该差额应体现在购买方合并当期的合并利润表中, 不影响购买方的个别利润表;在吸收合并的情况下, 该差额应计入购买方合并当期的个别利润表。

二、确认递延所得税

购买方取得的被购买方各项资产、负债, 应按购买日的公允价值计量, 即购买日的公允价值就是其账面价值。但站在税法的角度, 购买方从被购买方取得的各项资产、负债的计税基础应该保持不变, 即应该是这些资产、负债在被购买方的原账面价值。这样造成从被购买方取得各项资产、负债的账面价值与计税基础不同, 从而产生暂时性差异, 并且应当确认递延所得税。需要说明的是, 该递延所得税的确认影响合并中产生的商誉或是计入当期损益的金额, 不影响所得税费用。

例1:A公司以增发市场价值为6000万元的本企业普通股作为对价购入B公司100%的净资产, 对B公司进行吸收合并。该项合并为非同一控制下的企业合并。假定该合并符合税法规定的免税合并条件, 购买日B公司各项可辨认资产、负债的公允价值及账面价值 (即计税基础) 如下表所示。

A、B公司适用的所得税税率均为25%, 该项交易中应确认的递延所得税及商誉的金额计算如下:

递延所得税资产=300×25%=75万元

递延所得税负债=1 650×25%=412.5万元

商誉=6 000-5 040-75+412.5=1 297.5万元

需要说明的是, 确认的递延所得税不影响所得税费用, 而是调整企业合并所产生的商誉的金额。账务处理应该为:

三、通过多次交易分步实现企业合并的处理

对于通过多次交易分步实现的企业合并, 在实务操作中, 一般分三步进行处理:

第一, 对原有长期股权投资的账面余额进行调整。视不同情况, 若达到企业合并前长期股权投资采用成本法核算的, 其账面余额一般不用调整;若达到企业合并前长期股权投资采用权益法核算的, 应进行调整, 将其账面价值恢复至取得投资时的初始成本, 相应调整留存收益;若达到企业合并前将权益性投资作为交易性金融资产或者可供出售金融资产核算的, 也应对其账面价值进行调整。

第二, 计算确认商誉或者应计入当期损益的金额。比较每一单项交易成本与交易时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额, 分别确定商誉或者应计入当期损益的金额。即分别各交易日 (点) 计算, 然后加总统一计算。

第三, 调整原持股比例在交易日与购买日之间公允价值的变动。对于该步骤, 准则的表述是:对于被购买方在购买日与交易日之间可辨认净资产公允价值的变动, 相对于原持股比例应享有的部分, 在合并财务报表中应调整所有者权益相关项目。

对于该表述, 准则没有做出过多的解释。如果我们将“购买日的公允价值”作为购买方从被购买方取得的净资产入账价值 (初始成本) 来看待的话, 一切变得容易解释。现结合例2试进行以下说明。

例2:A公司2008年6月以1 200万的价格取得B公司10%的股份, 当日B公司净资产的公允价值为10 000万元。因未以任何方式参与B公司的生产经营决策, A公司对该投资采用成本法核算。2009年8月, A公司另支付7 000万取得B公司50%的股份, 当日B公司可辨认净资产的公允价值为1 2000万元。B公司自2008年6月A公司取得投资后至2009年8月追加投资前实现的留存收益为1 300万元, 未进行利润分配。

上例中, 2009年追加投资后, A公司持有B公司的股份达60%, 实现了企业合并。A公司作为母公司应将B公司净资产的公允价值计备查账, 并将其视作该批净资产的初始成本。因此, A公司认为B公司10%的净资产的价值应该是购买日公允价值12 000万元的10%, 即1 200万元, 而不应该是2008年6月取得时的1000万元 (10 000×10%) 。因此, 对于原持有对B公司10%的长期股权投资, 应将其账面价值调增200万元, 并调整所有者权益相关项目, 其中属于原取得投资后被投资单位实现净损益增加的资产价值量, 在合并财务报表中调整留存收益, 差额调整资本公积。

四、购买子公司少数股权的处理

企业在取得对子公司的控制权, 形成企业合并后, 自子公司的少数股东处取得少数股东拥有的对该子公司全部或部分少数股权, 该类交易或事项发生以后, 应当遵循以下原则分别母公司个别报表以及合并报表两种情况进行处理:

1. 从母公司个别财务报表角度, 自子公司处新取得的长

期股权投资应当按照《企业会计准则第2号———长期股权投资》第四条的规定确定其入账价值, 即按照所支付对价的公允价值与相关直接费用的和作为长期股权投资的成本。

2. 在合并财务报表中, 子公司的资产、负债应以购买日 (或合并日) 的公允价值开始持续计算的金额反应。

对于准则的这个表述, 我们分两步进行操作:

首先, 计算新取得少数股权应确认的商誉。因购买少数股权增加的长期股权投资成本, 与按照新取得的股权比例计算确定应享有子公司在交易日可辨认净资产公允价值份额之间的差额, 在合并资产负债表中为商誉列示。

其次, 调整购买少数股权增加的长期股权投资成本。母公司认为, 新购入的少数股权的成本应该是取得的“按照购买日 (或合并日) 的公允价值开始持续计算的金额”的份额, 不应该是取得的交易日被购买方净资产公允价值的份额。因此, 对于上述两者的差额, 应该调整长期股权投资, 并调整合并资产负债表中的资本公积 (资本溢价或股本溢价) , 资本公积 (资本溢价或股本溢价) 的余额不足冲减的, 调整留存收益。

例3:A公司于20×5年12月29日以20 000万元取得对B公司70%的股权, 能够对B公司实施控制, 形成非同一控制下的企业合并。20×6年12月25日A公司又出资7500万元自B公司的其他股东处取得B公司20%的股权。本例中A公司、B公司及B公司的少数股东在交易前不存在任何关联方关系。

(1) 20×5年12月29日, A公司在取得B公司70%股权时, B公司可辨认净资产公允价值总额为25000万元。

(2) 20×6年12月25日, B公司有关资产、负债的账面价值、以购买日开始持续计算的金额 (对母公司的价值) 以及在交易日的公允价值情况如下表所示 (金额单位:万元) 。

注:表中“B公司资产、负债对母公司的价值”即以购买日的公允价值为基础持续计算的金额。

分析:

1.确定A公司对B公司长期股权投资的成本

20×5年l2月29日为该非同一控制下企业合并的购买日, A公司取得对B公司长期股权投资的成本为20 000万元。

20×6年12月25日, A公司在进一步取得B公司20%的少数股权时, 支付价款7 500万元。

该项长期股权投资在20×6年l2月25日的账面余额为27500万元。

2.编制合并财务报表时的处理

(1) 商誉的计算:

A公司取得对B公司70%股权时产生的商誉=20 000-25000×70%=2 500 (万元)

A公司购买B公司少数股权进一步产生的商誉=7 500-29500×20%=1 600 (万元)

在合并财务报表中应体现的商誉总额为4 100万元。

(2) 所有者权益的调整:

合并财务报表中, A公司认为新购入B公司20%的净资产的价值应以购买日的公允价值为基础持续计算的金额计量, 即27 500×20%=5500万元。而A公司对该项长期股权投资确认时是以交易日的公允价值确认的, 即确认价值为29 500×20%=5900万元。因此, 应将虚增的长期股权投资的价值400万元 (5 900—5 500) 予以冲减, 并在合并资产负债表中调整所有者权益相关项目, 首先调整资本公积 (资本溢价或股本溢价) , 在资本公积 (资本溢价或股本溢价) 的金额不足冲减的情况下, 调整留存收益 (盈余公积和未分配利润) 。

摘要：《企业会计准则第20号——企业合并》规定, 非同一控制下企业合并采用购买法进行会计核算, 其突出特点就是引入公允价值计量属性。母公司应设置备查账, 记录在合并中从被购买方取得的各项可辨认资产、负债以及或有负债等购买日的公允价值, 该公允价值在编制合并报表中具有重要作用。本文就母公司备查账所记录的被购买方可辨认净资产在购买日的公允价值的应用进行探讨。

关键词：企业合并,购买法,公允价值

参考文献

〔1〕中华人民共和国财政部.企业会计准则2006[M].北京:经济科学出版社, 2006.

〔2〕财政部会计司编写组.企业会计准则讲解2006〔M〕.北京:人民出版社, 2007.

〔3〕中国注册会计师协会.会计〔M〕.北京:中国财政经济出版社, 2009.